美國

證券交易所

華盛頓特區20549

表格10-Q

請在檢查標記處註明註冊人（1）是否已在證券交易法第13或15（d）條所規定的過去12個月（或註冊人需要提交此類報告的較短期間）內提交了所有必須提交的報告，並且（2）自過去90天以來一直受到此類提交要求的限制。是☒      否 ☐

請在以下勾選方框表示註冊人是否已在Regulation S-T Rule 405規定的前12個月(或在註冊人需要提交此類文件的較短期間內)提交了每個互動數據文件。是☒      否 ☐

檢查標記表示註冊人是否是大型加速文件夾、加速文件夾、非加速文件夾、較小的報告公司或新興成長公司。請參閲交易法規120億.2中關於“大型加速文件夾”、“加速文件夾”、“較小的報告公司”和“新興成長公司”的定義。

如果是新興成長型公司，在選中複選標記的同時，如果公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則，則表明該公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則。☐

請勾選是否註冊公司是外殼公司（根據《證券交易法》第12b-2規則定義）。是☐      否 ☒

此類普通股的無面值股票截至2024年7月31日仍未變更的有： 9,235,667.

第一部分 - 財務信息

項目1. 基本報表

請參閲基本報表中的註釋

請參閲基本報表中的註釋

請參閲基本報表中的註釋

請參閲基本報表中的註釋

請參閲基本報表中的註釋

註釋1 - 業務描述和重要會計政策總結

基本報表附註

(未經審計)

第2節 金融狀況和經營成果的管理討論與分析

總體來説

前瞻性聲明

本季度10-Q表格包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》進行前瞻性陳述。此法案為前瞻性陳述提供了一個“安全港”，以鼓勵公司提供有關自身的預期信息，只要它們將這些聲明標識為前瞻性聲明並提供有意義的警語聲明以識別重要因素，這些因素可能導致實際結果與預期結果不同。本季度10-Q表格中除了歷史事實陳述外的所有陳述都是前瞻性陳述。特別是，關於經濟前景、行業前景和趨勢、預期的業務恢復、行業合作、未來成果或財務狀況、未來支出、平衡收入點、預期的市場下降、達到低點或增長，新推出或升級產品或服務的市場接受程度、我們現有資金足以資助未來運營和資本需求、新產品或服務的開發、推出和發貨、外國業務的變化、税收、貿易問題和關税、預期庫存水平、不受支持的平臺或產品版本及相關庫存和其他費用、供應鏈預期、半導體芯片供應短缺和恢復以及其他有關未來時段的任何指導性陳述都是前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了管理層的目前期望，本質上是不確定的。雖然我們相信這些前瞻性陳述所反映的期望是合理的，但我們不能保證未來的業績、活動水平、表現、成就或其他未來事件。此外，Data I/O和任何其他人都不承擔對這些前瞻性陳述的準確性和完整性的責任。在本年度報告之後，我們沒有更新任何這些前瞻性陳述的責任。讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述。下列討論和2023年10-k表格中標題為“風險因素-可能影響未來結果的警示因素”的部分描述了一些但並非全部可能導致這些差異的因素。

概述

2024年第二季度的收入為$510萬，比去年同期的$740萬下降了32％，反映出我們市場和銷售渠道之間不同的商業狀況。在2024年上半年，亞洲和歐洲銷售地區的表現超過了預期，而美洲地區下降了。2024年上半年，編程中心和工業市場的表現強勁，而汽車電子市場疲軟。由於現有客户推遲了汽車電子產能擴張，因此收入受到影響。由於客户請求時序的回頭週期轉換，從開始的一年增加到了2024年6月30日的540萬，因此收入受到了影響。

通過控制支出、提高流程效率和減少直接產品成本的進展反映在第二季度的業績中。銷售毛利率佔銷售額的比例從2024年第一季度增加了170個基點，營業費用從前年同期減少了21％，從2024年第一季度減少了19％。我們相信，改善的營運槓桿和當前的訂單簿將對未來的業績有利。

Data I/O仍將專注於全球汽車、工業和編程中心市場的增長，結合支出控制、流程效率和營運槓桿。行業分析師對於汽車電子的持續前景(仍是我們的主要市場關注點)，長期預測為十年的走勢保持強勁。2024年，紀律性的增長結合紀律性的支出依然是優先考慮的。

關鍵會計政策的判斷和估計

按照美國通用會計準則編制財務報表需要我們進行估計和判斷，這些估計和判斷會影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及涉及潛在資產和負債的相關披露。我們持續評估我們的估計，包括與收入確認、銷售退貨、壞賬、存貨、所得税、保修責任、重組費用、如典型於資本設備行業的複雜性的爭議以及具有多個要素的合同條款等方面有關的估計。我們基於我們相信的合理的歷史經驗和其他假設進行估計。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。

我們認為以下關鍵會計政策會影響財務報表的重大判斷和估計：

收入確認：會計準則Codification (ASC)第606號主題 與客户簽訂合同的營業收入 （ASC 606）提供了一個單一的、基於原則的、適用於與客户簽訂的所有合同的五步模型。它通常提供收入的確認，該確認反映了公司預期得到的考慮，扣除估計退貨、折扣或銷售激勵、以及客户在控制承諾的貨物或服務轉移時所收集的税款。

我們會支出合同獲取成本，主要是銷售佣金，對於一年以下的合同，我們將其作為費用支出。對於期限超過一年的增量成本，我們將其作為資本支出，並進行分期攤銷。在2024年和2023年的第一季度和第二季度，獲取合同的增量成本的影響微不足道。我們從交易價格的測量中排除銷售、使用、增值、某些消費税和其他類似税項。

我們在將承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時確認收入，其收益反映了我們預期收到的相應產品或服務的考慮。我們已確定我們的編程設備已經達到了一定的成熟度和穩定性，以確保通過出廠前測試可以保證產品的接受，並且符合為一個單獨的履約方而設定的標準。這些系統都是標準產品，具有公佈的產品規格，並且可以通過標準選項進行配置。這些系統被視為被接受的證據是基於在工廠的生產單位的標準化工廠，根據我們的公佈規格的產品性能測試的結果，質量檢查和安裝標準化以及客户的過去產品操作驗證，以及我們的產品安裝基礎的歷史。

與需要安裝的產品相關的收入，在產品轉移給客户時確認，通常是在裝運時。被認為是例行的安裝包括任何由其他方執行的安裝，如分銷商、其他銷售商或客户自己。該分析考慮到所需的複雜性、技能和培訓，以及客户的安裝期望。

我們與多個履約義務達成的安排涉及到銷售系統期間出現的多個履約義務，可能包括硬件、軟件、安裝、服務和支持以及延長維修組件。我們根據相對銷售價值分配每個元素的交易價格。相對銷售價格基於獨立系統的銷售價格。對於安裝和服務支持履約義務，我們使用給予執行這些組件的分銷商的折扣的價值。對於軟件維護履約義務，我們使用銷售初始化後每年軟件維護更新的花費。根據發貨條款（硬件）、交付（軟件）、工作完成（安裝和服務）以及協議期間內的軟件維護和延長保修支持比例地確認系統收入，通常為一年。

當我們單獨許可軟件時，我們會在軟件的控制權轉移時確認收益，通常為交付時，只要在我們與客户簽訂的合同中僅剩下不確定的項目，並且滿足實質性驗收條件（如果有），即可確認。

當有批准的合同並且雙方都已承諾履行合同並已確定了雙方的權利、合同具有實體、概率收集幾乎所有考慮、交易價格已經確定並分配給履約義務、包括實質性驗收條件（如果有）在內的履約義務已得到滿足、該義務不取決於產品的再銷售，買方的義務不會因產品的盜竊、物理損壞或破壞而改變，購買產品以進行再銷售具有與我們分離的經濟實質性，我們沒有直接引起再銷售產品的重大義務時，我們確認收入。我們根據歷史產品退貨趨勢和新項目的估計來建立銷售退貨儲備。付款期限通常為從出貨之日起的30到60天。

我們將某些服務區內不再使用的產品轉讓並將其作為二手設備庫存供銷售。所轉讓的產品通常是以下某一類產品：服務借貸、租賃或測試單位；工程測試單元；或銷售演示設備。轉讓後，設備將通過我們的常規銷售渠道作為二手設備庫存銷售。這些產品通常需要重新裝備和設備保證，並作為我們正常經營中的銷售進行。轉讓金額為產品單位的淨賬面價值，銷售交易作為營業收入和營業成本進行核算。

信貸損失準備：我們基於對未來預期的輸損損失的評估，以及特定客户賬户的收集能力和應收賬款的賬齡，制定信貸損失準備。如果主要客户的信用價值惡化或實際違約高於歷史經驗，或者預示着有些損失可能會集體發生，我們對欠款的可收回性的估計可能會受到不利影響。

庫存：庫存按成本或淨實現價值中的較低者計價。標準成本進行調整，該調整近似於先進先出的成本。通過查看當前交易和預測的產品需求，我們對所需材料降價、滯銷、過剩和不可銷售庫存進行估價。我們逐項評估我們的庫存，然後按照相應進行庫存調整。如果我們的產品需求顯著下降、產品線轉換時出現不確定性，或由於技術和客户要求的快速變化而出現庫存過時的風險，我們可能需要增加庫存調整，這可能會對我們的毛利率產生負面影響。

保修費用準備金：我們根據履行保修義務預計的材料和勞務成本來確認保修費用準備金。如果我們遇到超過我們歷史經驗的保修索賠增加，我們的毛利率可能會受到不利影響。

税務減值準備金：鑑於我們的損失歷史所帶來的不確定性，以及我們所在行業的週期性經濟前景、資本和地理支出、收入和各個實體和國家的當前淨遞延税資產，我們期望繼續限制淨遞延税資產和確認不確定的税務職位，並保持税務減值準備金。目前，我們預期税收減值準備金的取消將隨着我們能夠利用未來收益或情況允許我們實現這些屬性的基礎税損或其他屬性而發生。轉移定價和費用或成本分攤安排是複雜的領域，其中判斷，例如確定“獨立武器”安排的確定性，可能會受到不同税收管轄權的挑戰。

股份為基礎的薪酬：我們使用預計發放日公允價值會計處理方法對授予給我們的員工和董事的以股份為基礎的獎勵（包括員工股票期權獎勵、績效股票單元獎勵和限制性股票單元獎勵）進行會計處理。對於期權，我們使用Black-Scholes估價模型和估計的減少率估計公允價值。根據授予當天的最高和最低價格以及估計的放棄率對限制性股票單元獎勵和績效股票單元獎勵進行估值。對於期權、業績和限制性股票單元獎勵，我們按直線法確認作為薪酬費用。出售股票購買計劃“ESPP”股票是根據無需記錄任何股權薪酬費用的規定發行的。

運營結果：

淨銷售額