團結起來 各州
證券 和交易所佣金
華盛頓， D.C. 20549
表格
對於
已結束的季度期
或者
佣金
文件號：
（精確 註冊人姓名（如其章程所規定）
| （州 或公司或組織的其他司法管轄區） | （I.R.S. 僱主識別號） |
| （地址 主要行政辦公室） | （Zip 代碼） |
（註冊人的
電話號碼，包括區號）：
根據以下規定註冊的證券 該法第12 (b) 條：
| 標題 每個班級的 | 交易 符號 | 姓名 註冊的每家交易所的 | ||
| 這個 股票市場有限責任公司 | ||||
| 這個 |
用複選標記指明是否
註冊人 (1) 已提交了《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告
1934 年在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），並且 (2) 有
在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。☒
指明者
勾選註冊人是否以電子方式提交了根據規則要求提交的所有交互式數據文件
在過去 12 個月（或註冊人所需的較短期限內）第 S-T 號法規（本章第 232.405 節）第 405 條
必須提交此類文件）。☒
用複選標記指示 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是 新興成長型公司。請參閲 “大型加速文件管理器”、“加速文件管理器”、“較小文件管理器” 的定義 申報公司” 和《交易法》第120億.2條中的 “新興成長型公司”：
| 大 加速過濾器 ☐ | 加速 文件管理器 ☐ | |
規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興的 成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守任何規定 根據《交易法》第13（a）條規定的新的或修訂的財務會計準則。☐
用支票指示
標記註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 120億.2 條）。☐ 是的 ☒
截至8月8日 2024 年，有 註冊人的已發行普通股，每股面值0.001美元。
SWK 控股公司
表格 10-Q
季度 2024 年 6 月 30 日結束
桌子 的內容
| 部分 I. 財務信息 | |||
| 第 1 項。 | 金融 聲明 | 1 | |
| 未經審計 簡明合併資產負債表——2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日 | 1 | ||
| 未經審計 簡明合併收益表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月 | 2 | ||
| 未經審計 簡明合併股東權益表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月 | 3 | ||
| 未經審計 簡明合併現金流量表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月 | 4 | ||
| 注意事項 至未經審計的簡明合併財務報表 | 5 | ||
| 第 2 項。 | 管理層的 財務狀況和經營業績的討論和分析 | 29 | |
| 第 3 項。 | 定量 以及有關市場風險的定性披露 | 38 | |
| 第 4 項 | 控件 和程序 | 38 | |
| 部分 二。其他信息 | |||
| 第 1 項。 | 合法 議事錄 | 39 | |
| 物品 1A。 | 風險 因素 | 39 | |
| 物品 2。 | 未註冊 股權證券的出售和所得款項的使用 | 39 | |
| 第 3 項。 | 默認 關於高級證券 | 39 | |
| 第 4 項。 | 我的 安全披露 | 39 | |
| 第 5 項。 | 其他 信息 | 39 | |
| 第 6 項。 | 展品 | 40 | |
| 簽名 | 41 | ||
向前看 聲明
在 除歷史信息外，本報告還包含《證券》第27A條所指的前瞻性陳述 經修訂的1933年法案和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條。我們可能還會不時提供口服 或我們向公眾發佈的其他材料中的書面前瞻性陳述。此類前瞻性陳述受以下約束 由1995年《私人證券訴訟改革法》創建的安全港。前瞻性陳述不是歷史事實 而是基於當前對我們的業務和行業的預期、估計和預測以及我們的信念和假設， 幷包括但不限於 “管理層對財務狀況的討論和分析” 標題下的聲明 和運營結果。”諸如 “預測”、“相信”、“可以”、“估計” 之類的詞語 “期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“應該”、“將” 和變體 這些詞語和類似的表達方式代表前瞻性陳述。這些陳述並不能保證未來的表現 並受風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，難以預測並可能導致 實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異（包括有利和不利）。
這些 風險和不確定性包括但不限於第 1A 項 “風險因素” 及本文其他部分中描述的風險和不確定性 報告。當時被認為是真實的前瞻性陳述最終可能會被證明是不正確或錯誤的。我們承諾 沒有義務修改或公開發布這些前瞻性陳述的任何修訂結果。鑑於這些風險和不確定性， 提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性陳述。
部分 I. 財務信息
項目 1。財務報表
SWK 控股公司
未經審計 簡明的合併資產負債表
（在 千人，面值和股票數據除外）
| 6月30日 2024 | 十二月 31, 2023 | |||||||
| 資產： | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限制的現金 | — | |||||||
| 利息、應收賬款和其他應收賬款，淨額 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 扣除信貸損失備抵後的應收賬款融資
為 $ | ||||||||
| 外幣遠期合約的抵押品 | ||||||||
| 適銷投資 | ||||||||
| 遞延所得税資產，淨額 | ||||||||
| 認股證資產 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益： | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 遞延收益 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 應付或有對價 | — | |||||||
| 無抵押優先票據，淨額 | ||||||||
| 循環信貸額度 | — | |||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有開支（注6） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$ 面值； 已獲授權的股份； 已發行和流通的股份 | — | — | ||||||
| 普通股，$ 面值； 已獲授權的股份； 和 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日的已發行和流通股份 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
參見 未經審計的簡明合併財務報表的附註。
1
SWK 控股公司
未經審計 簡明合併損益表
（在 數千，每股數據除外）
三個月已結束 6月30日 | 六個月已結束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 財務應收賬款利息收入，包括費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 藥物開發 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||||||
| 信貸損失準備金（收益） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 無形資產減值損失 | — | — | ||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 藥品製造、研發費用 | ||||||||||||||||
| 與收購相關的或有對價公允價值的變化 | ( | ) | — | ( | ) | — | ||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 運營收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出），淨額 | ||||||||||||||||
| 認股權證未實現淨收益（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 出售有價投資的已實現淨收益 | — | — | ||||||||||||||
| 出售資產的已實現收益（虧損） | — | ( | ) | — | ||||||||||||
| 應收融資重估的收益 | — | — | ||||||||||||||
| 已實現和未實現的國外 貨幣交易收益 | ||||||||||||||||
| 所得税支出前的收入 | ||||||||||||||||
| 所得税支出 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股淨收益 | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均已發行股數 | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
參見隨附的註釋 轉至未經審計的簡明合併財務報表。
2
SWK 控股公司
未經審計 股東權益簡明合併報表
（在 數千個，共享數據除外）
| 截至2024年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 額外付費- | 累積 | 股東 | |||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 在資本中 | 赤字 | 股權 | ||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 沒收未歸屬的限制性股票 | ( | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 限制性股票歸屬後發行普通股 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 在公開市場回購普通股 | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 限制性股票歸屬後發行普通股 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 在公開市場回購普通股 | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||
| 股票期權員工税的淨結算 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||
| 已行使的股票期權，淨額 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 額外付費- | 累積 | 股東 | |||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 在資本中 | 赤字 | 股權 | ||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 採用亞利桑那州立大學的影響 2016-13 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 限制性股票歸屬後發行普通股 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 在公開市場回購普通股 | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 限制性股票歸屬後發行普通股 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 在公開市場上回購普通股 | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
參見隨附的註釋 轉至未經審計的簡明合併財務報表。
3
SWK 控股公司
未經審計 簡明的合併現金流量表
（在 成千上萬）
六個月已結束 6月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | ||||||||
| 信貸損失準備金（收益） | ( | ) | ||||||
| 無形資產減值損失 | — | |||||||
| 使用權攤銷和停止使用成本 | ||||||||
| 債務發行成本的攤銷 | ||||||||
| 遞延所得税，淨額 | ||||||||
| 權證資產公允價值的淨變動 | ( | ) | ||||||
| 行使認股權證的已實現淨收益 | ( | ) | — | |||||
| 出售資產造成的已實現虧損 | — | |||||||
| 與收購相關的或有對價公允價值的變化 | ( | ) | — | |||||
| 應收融資重估的收益 | ( | ) | — | |||||
| 外幣交易收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 貸款折扣攤銷和費用增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 以實物支付的利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 折舊和攤銷費用 | ||||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 利息、應收賬款和其他應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款，應計費用， 和其他非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延收益 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 出售應收賬款 | — | |||||||
| 出售有價投資 | — | |||||||
| 對金融應收賬款的投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 償還應收賬款 | ||||||||
| 公司債務證券本金支付 | ||||||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 股票期權員工税的淨結算 | ( | ) | — | |||||
| 信貸額度的淨還款額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付融資費用 | — | ( | ) | |||||
| 回購普通股，包括費用和開支 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增長 | ||||||||
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 補充非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 取消對使用權資產的承認 以及租賃終止時的經營租賃負債 | $ | $ | — | |||||
參見隨附的註釋 轉至未經審計的簡明合併財務報表。
4
SWK 控股公司
筆記 至未經審計的簡明合併財務報表
注意 1。 SwK Holdings Corporation 和重要會計政策摘要
自然 運營的
SWK 控股公司（“公司”、“我們” 或 “我們”）於1996年7月在加利福尼亞州註冊成立， 1999 年 9 月在特拉華州重新註冊成立。2012年7月，我們啟動了建立專業金融和資產管理的戰略 業務。2019 年 8 月，我們啟動了一項補充戰略，即建立藥品開發、製造和知識產權 物業許可業務。我們的業務包括兩個應申報部門：“應收賬款” 和 “製藥” 發展。”我們評估和投資具有創新知識的各種醫療保健相關公司和產品 財產，包括生物技術、醫療器械、醫療診斷和相關工具、動物健康和製藥行業 （統稱為 “生命科學”）。我們向每個細分市場分配資本，以便通過人壽銷售來創造收入 第三方的科學產品和相關的收入來源。該公司總部位於德克薩斯州達拉斯，截至6月30日， 2024 年，公司擁有 22 名全職員工。
這個 公司有淨營業虧損結轉額（“NOL”），並認為利用這些 NOL 的能力很重要 和大量資產。
如 截至2024年8月8日，公司及其合作伙伴已在其專業領域與56個不同方執行了交易 財務戰略，為整個生命科學領域的各種金融產品提供總額為7.798億美元的資金。該公司的 投資組合包括由生命科學領域公司支付的特許權使用費和綜合特許權使用費支持的優先和次級債務， 併購買了銷售生命科學產品和相關知識產權所產生的特許權使用費。
期間 2019年，我們收購了Enteris BioPharma, Inc.（“Enteris”），開始了我們的藥物開發部門。Enteris 是一家臨牀開發和製造組織，為製藥合作伙伴提供開發服務並提供創新服務 配方解決方案圍繞其專有的口服藥物遞送技術——Peptelligence® 平臺構建。我們力求生成 通過向客户提供藥物開發、配方和製造服務及其內部許可來獲得收入 發達的知識產權。
和 生效日期為2023年4月21日，我們與戰略合作伙伴簽訂了合作協議，根據該協議，我們將獨家合作 向其客户提供某些合同開發和製造組織（“CDMO”）服務的提供商。產生的費用收入 根據該協議，在未經審計的簡明合併報表中列報為藥品開發收入 收入，並根據下文 “收入確認” 中所述的收入確認政策進行核算。
和 生效日期為2024年1月1日，我們於3月與同一戰略合作伙伴簽訂了期權和資產購買協議 2024 年 14 日，它授予合作伙伴收購 Enteris 與其提供業務相關的某些資產的獨家選擇權 向第三方提供的 CDMO 服務，但有某些例外情況。合作伙伴必須在 2026 年 1 月 1 日或之前行使期權。
基礎 整合的陳述和原則
這個 公司的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的 各州（“GAAP”）。合併財務報表包括所有子公司和關聯公司的賬目，其中 截至財務報表日，公司持有控股權益。通常，控股權益反映 大多數投票權益的所有權。公司在擁有可變利益實體（“VIE”）時將其合併 既有權指揮VIE的經濟表現最為顯著的活動，也是公司的權力 有義務承擔可能對VIE造成的重大損失，或者公司有權從中獲得收益 在取消公司間賬户和交易後，該VIE可能對VIE具有重要意義。
5
這個 公司擁有各種合夥企業和有限責任公司（LLC）的權益。該公司整合了對以下方面的投資 公司作為普通合夥人或管理成員行使有效控制權的這些合夥企業或有限責任公司。儘管 公司的所有權可能低於50％，相關的管理協議為公司提供了廣泛的權力，而且 其他各方不參與實體的管理，也沒有能力有效地罷免公司。這個 公司已經審查了每份基礎協議，以確定其是否擁有有效的控制權。如果情況發生變化並已確定 這種控制不存在，任何此類投資都將使用權益會計法進行記錄。儘管這會改變 公司合併財務報表中的各個細列項目，不會對其運營產生任何影響和/或 歸屬於本公司的股東權益總額。
未經審計 臨時財務信息
這個 未經審計的簡明合併財務報表由公司編制，反映了所有正常的經常性調整 管理層認為，這是公允列報臨時財務信息的必要條件。運營結果 所列的過渡期不一定表示後續任何季度的預期業績或該季度的預期業績 截至2024年12月31日的財年。某些信息和腳註披露通常包含在根據以下規定編制的財務報表中 美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度對GAAP進行了精簡或省略。 此處包含的這些未經審計的簡明合併財務報表和附註應與經審計的合併財務報表和附註一起閲讀 公司截至12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的合併財務報表和附註， 2023 年，於 2024 年 3 月 20 日向美國證券交易委員會提交。
使用 的估計數
這個 根據公認會計原則編制公司的合併財務報表需要公司進行估算和 影響截至合併財務報表和報告之日的資產負債報告的金額的假設 報告期內的收入和支出金額。在確定時需要重要的估計值和假設 收入確認；股票薪酬；利息和應收賬款的估值；信貸損失備抵金； 長期資產、財產和設備、無形資產、認股權證和其他投資的估值或減值； 或有對價; 所得税; 意外開支和訴訟等.其中一些判斷可能是主觀的 複雜，因此，實際結果可能與這些估計值不同。該公司的估計通常基於複雜的判斷， 它認為合理但本質上是不確定和不可預測的概率和假設.對於任何給定的個人 公司做出的估計或假設，也可能有其他合理的估計或假設。
這個 公司定期使用歷史經驗和其他因素（包括經濟環境）評估其估計和假設。 由於無法精確確定未來事件及其影響，公司的估計和假設可能會被證明是 可能會發生不完整或不準確或意想不到的事件和情況，這些事件和情況可能會導致這些估計和假設發生變化。 市場狀況，例如流動性不足的信貸市場、COVID-19 全球疫情等健康危機、波動的股票市場以及 經濟衰退，可能會增加公司估計和假設中已經固有的不確定性。公司進行調整 它在事實和情況表明需要變革時的估計和假設。這些變化通常會反映在 我們的合併財務報表是以預期為基礎進行的，除非要求根據相關條款對這些報表進行追溯處理 會計標準。其他專業人員有可能對相同的事實和情況作出合理的判斷 制定和支持一系列替代估算量。
分段 信息
這個
公司從中獲得收入
6
收入 認可
這個 公司的藥物開發部門與戰略合作伙伴簽訂了合作和許可協議，內容如下 它可以將其候選產品的研究、開發、製造和商業化的權利專門許可給第三方。 這些安排的條款通常包括向公司支付以下一項或多項款項：不可退款、預付許可證 費用；某些費用的報銷；客户期權行使費；開發、監管和商業里程碑付款；以及特許權使用費 關於許可產品的淨銷售額。
已推遲 收入包括根據合同條款開具賬單但尚未確認為收入的金額。該公司分類 預計將在資產負債表之日起一年內確認的遞延收入部分作為當期收入 未經審計的簡明合併資產負債表中的應付賬款和應計負債。
更正 先前發佈的未經審計的簡明財務報表存在錯誤
期間 在截至2024年6月30日的季度中，公司發現了一個與確認特許權使用費的滯留責任有關的錯誤 被錯誤地記入收入中。該錯誤影響了截至2024年3月31日的季度的合併財務報表 並被確定對前一時期未經審計的簡明合併財務報表無關緊要，也沒有擔保 重報和重新發布先前發佈的未經審計的簡明合併財務報表。但是，該公司記錄了 對截至2024年3月31日的上一季度的更正，財務報表將在下次提交時進行修訂 作為未來申報中的比較信息。該公司的定性和定量分析基於美國證券交易委員會工作人員的會計 公告主題 1.m，“實質性與主題 1.N，在量化錯誤陳述時考慮錯誤陳述的影響 本年度財務報表。”
這個 下表詳細介紹了對我們先前發佈的未經審計的簡明財務報表細列項目的修訂，以反映 錯誤的更正（以千計）：
| 截至2024年3月31日的三個月 | 正如報道的那樣 | 調整 | 經修訂 | |||||||||
| 收入： | ||||||||||||
| 財務應收賬款利息收入，包括費用 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 藥物開發 | — | |||||||||||
| 其他 | — | |||||||||||
| 總收入 | ( | ) | ||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 每股基本淨收益 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 攤薄後的每股淨收益 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 資產： | ||||||||||||
| 扣除信貸備抵後的應收賬款融資 | ( | ) | ||||||||||
| 總資產 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 股東權益： | ||||||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 股東權益總額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
研究 和發展
研究 開發費用包括與內部研究與開發以及為以下方面進行的研究和開發相關的費用 本公司由第三方提供。這些成本主要包括工資、臨牀前和臨牀試驗、外部顧問和用品。 上面討論的所有研發費用均按實際支出記賬。在研發項下報銷的第三方費用 不可退還的合同被記作中藥品製造研發費用的減免 未經審計的簡明合併收益表。
7
最近 會計聲明
在 2020年3月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2020-04會計準則更新（“ASU”）， “參考利率改革（主題848）”，在有限的時間內提供可選指導，以緩解潛在的風險 在核算（或認識參考利率改革對財務報告的影響）方面的負擔。ASU 2020-04 提供可選 如果滿足某些標準，則對受參考利率改革影響的交易適用公認會計原則的權宜之計和例外情況。這些交易 包括：（i）合同修改，（ii）對衝關係，以及（iii）出售或轉讓歸類為持有至到期的債務證券。 亞利桑那州立大學2020-04自發行之日起生效，這些條款通常可以預期從2020年1月1日起至12月適用 2024 年 31 月 31 日。該公司已經確定了參考倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）的現有貸款，並且處於 在每種情況下評估替代方案的過程。該公司預計，它將選擇適用一些權宜之計和例外情況 在亞利桑那州立大學2020-04中提供，並且認為該標準的採用不會對公司的合併財務產生重大影響 財務報表。
在 2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280）：改進可申報的分部披露》， 它要求公共實體臨時披露有關其應申報細分市場鉅額支出的信息 按年計算。該亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的財政年度以及開始的財政年度內的過渡期有效 2024 年 12 月 15 日之後。允許提前收養。公共實體必須回顧性地採用這些變更，對每項變更進行重寫 前期披露，在通過期間列報比較損益表。該公司目前正在評估 該亞利桑那州立大學對公司合併財務報表和披露的影響。
在 2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）：所得税披露的改進》。標準 旨在根據適用情況提高影響税率對賬的各種所得税部分的透明度 徵税管轄區, 以及這些組成部分的定性和定量方面.亞利桑那州立大學在財政年度內有效 從 2024 年 12 月 15 日之後開始，允許提前收養。該公司目前正在評估該亞利桑那州立大學對其合併後的影響 財務報表和相關披露。
8
基本 每股淨收益是使用普通股已發行股票的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股淨收益 是使用普通股已發行股票的加權平均數計算得出的，攤薄時使用可發行普通股的加權平均數 在使用庫存股法行使被視為未償還的期權和認股權證時。
三
已結束的月份 | 六
已結束的月份 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加權平均已發行股數 | ||||||||||||||||
| 稀釋性證券的影響 | ||||||||||||||||
| 加權平均攤薄後股票 | ||||||||||||||||
| 每股基本淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 攤薄後的每股淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
對於 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，購買普通股的未償還期權和限制性流通股 總庫存量約為 和 分別被排除在攤薄後淨收益的計算之外 每股，因為此類證券是反稀釋的。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，未償還的股票購買期權 普通股和限制性股票的流通股總數約為 和 分別是 不包括在攤薄後的每股淨收益的計算範圍內，因為此類證券具有反稀釋作用。
9
注意 3. 金融應收賬款
金融 應收賬款按其確定的本金餘額列報，扣除任何未賺取的收入，累計註銷記入應收賬款 信貸損失備抵以及未攤銷的遞延費用和成本.未賺取的收入和遞延費用及成本攤銷為利息 收入基於使用實際利率法預期的所有現金流量。
這個 金融應收賬款的賬面價值如下 (以千計):
| 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
| 定期貸款 | $ | $ | ||||||
| 購買特許權使用費 | ||||||||
| 信貸損失備抵前的總額 | ||||||||
| 信用損失備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總賬面價值 | $ | $ | ||||||
津貼 用於信貸損失
這個 信用損失備抵金（“ACL”）是管理層對貸款期限內預期信貸損失金額的估計 投資組合，或資產負債表日預計不會收取的攤銷成本基礎金額。該估算包含信息 關於歷史事件、當前狀況以及合理和可支持的經濟預測。確定 ACL 的數量很複雜 而且需要管理層對本質上不確定的問題作出廣泛判斷.鑑於目前的經濟不確定性, ACL 估計的複雜性和所需的管理判斷水平，我們認為 ACL 估計值可能會發生變化， 在未來的時期，可能是實質性的。ACL的變化可能源於當前經濟狀況的變化，我們的經濟預測， 以及我們目前尚不瞭解的可能會影響借款人財務狀況和運營的情況等。
預期 信貸損失是根據具有相似風險特徵的貸款組的集體估算的。用於融資應收賬款 與其他融資應收賬款不具有相似風險特徵的，預期的信貸損失是對個人進行估算的 基礎。預期信貸損失是根據應收融資合同條款估算的，經預期預付款調整後 以及無準備金的承付款, 通常不包括延期和修改.貸款組合細分被定義為所處的水平 一個實體制定並記錄了確定其信貸損失備抵額的系統方法。
這個 公司於2023年1月1日使用修改後的回顧性方法採用了經修訂的亞利桑那州立大學2016-13年度。亞利桑那州立大學的實施 2016-13年度還影響了公司對無準備金貸款承諾的ACL，因為ACL現在代表了預期的信貸損失 公司未確定為無條件取消的承諾的合同期限。無準備金承付款準備金為 使用在申請資金後根據集體評估的貸款計算的相同儲備金或覆蓋率進行估算 比率為無準備金的承付款的金額。資金費率代表管理層對當前資金未到位數額的估計 該承諾將在承諾的剩餘合同期內提供資金，並以歷史數據為基礎。2023 年 1 月 1 日， 該公司記錄了因採用亞利桑那州立大學2016-13年度而對40萬美元無準備金承付款的調整。截至2024年6月30日 公司在資產負債表外風險敞口中負有10萬美元的信用損失負債，這與無準備金的承諾有關 負債包含在簡明合併資產負債表上的應付賬款和應計負債中。截至2023年12月31日， 該公司記錄了與無準備金承諾相關的表外信貸風險的20萬美元信用損失負債, 該負債包含在簡明合併資產負債表的應付賬款和應計負債中.請參閲 有關公司無準備金承諾的更多信息，請參見附註6。
10
津貼 信用損失——截至2024年6月30日的三個月的方法更新
期間 在截至2024年6月30日的三個月中，公司修改了計算信貸損失備抵額的方法，使其更高 與管理層確定的投資個人風險評級直接相關。這導致了重新分配 現有備抵額，並未對信貸損失備抵金總額產生實質性影響。此前，該公司的 對補貼的季度評估包括兩個投資組合池：定期貸款和特許權使用費。方法變更生效後 在截至2024年6月30日的季度中，這些資金池進一步細分為適用於每項投資的個人風險評級，以允許 以便更精確地計算信貸損失備抵額.
這個 下表詳細介紹了按定期貸款和特許權使用費分列的信貸損失備抵額的變化（以千計）：
六 截至2024年6月30日的月份 | 截至2023年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||
| 學期 貸款 | 特許權使用費 | 總計 | 任期 貸款 | | 特許權使用費 | 總計 | ||||||||||||||||||
| 期初津貼 | $ | $ | $ | $ | — | $ | $ | |||||||||||||||||
| 採用亞利桑那州立大學的影響 2016-13 | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 信貸損失準備金（收益） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 註銷 | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | (1) | ( | ) | |||||||||||||
| 期末津貼 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| (1) |
非應計利息 融資應收賬款
這個 公司向主要從事生命科學領域的公司發放應收賬款。信貸的這種集中使公司面臨風險 與該行業相關的風險更高。
開啟 公司每季度評估其應收賬款的賬面價值。收入確認暫停，財務 當管理層確定不可能收取未來收入時，應收賬款將處於非應計狀態。本次評估 通常基於拖欠信息, 對借款人財務狀況的評估和抵押品的充足性, 如果有的話。當按時全額收取利息或本金時，公司通常會將定期貸款置於非應計狀態 變得不確定，並且利息或本金的到期日已過了90天，除非定期貸款既有良好的擔保又在處理中 的收藏。當採用非應計賬款時，公司將把所有應計未付利息從利息收入中沖銷並且 暫停攤任何淨遞延費用。通常，當定期貸款全部拖欠時，公司會將定期貸款退還為應計貸款 根據信貸協議的條款，利息和本金變為現金。
11
這個 下表按投資組合列示扣除信貸損失備抵後的非應計和履約融資應收賬款 (以千計) 截至：
| 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||
| 不可累積 | 表演 | 總計 | 不可累積 | 表演 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 定期貸款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 購買特許權使用費 | ||||||||||||||||||||||||
| 信貸損失備抵前的總額 | ||||||||||||||||||||||||
| 信用損失備抵金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 總賬面價值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
如
截至2024年6月30日，該公司有五筆應收賬款處於非應計狀態：（1）對Trio Healthcare Ltd.（“Trio”）的定期貸款，
賬面價值為 $
貸款 對遇到財務困難的借款人所做的修改
有效 2023 年 1 月 1 日，公司採用了亞利桑那州立大學 2022-02 年 “問題債務重組（“TDR”）和 Vintage 披露的規定 （主題326）”，它取消了TDR的會計處理，同時擴大了貸款修改和年限披露要求。這個 更新特別要求向遇到財務困難的借款人進一步披露貸款修改 降低利率、微不足道的延遲還款、延期、本金豁免或三者的結合。
這個 公司對每筆應收融資的賬面價值進行減值評估。定期貸款在以下情況下被視為減值 根據當前的信息和事件，確定公司將無法收取貸款應付的款項 合同，包括定期利息支付。該評估通常基於犯罪信息，即對犯罪的評估 借款人的財務狀況和抵押品的充足性（如果有）。公司通常會以非應計方式發放定期貸款 當利息或本金的全額及時收取變得不確定且利息或本金已逾期90天時，即處於狀態， 除非定期貸款既有良好的擔保又處於收款過程中.當採用非應計賬款時，公司將撤銷任何款項 利息收入的應計未付應收利息和任何遞延費用淨額的攤銷暫停。一般來説，公司 根據信貸協議的條款，當所有拖欠的利息和本金變為有效期時，將使定期貸款恢復應計狀態 剩餘本金和利息的可收性已不再值得懷疑。在某些情況下，公司可能會進行融資 應收賬款處於非應計狀態，但得出結論，未減值。公司可以保留對此類非應計金額的獨立第三方估值 支持減值決策的職位。公司持續監督重組後經修改的貸款的表現 條款。
12
重估 應收融資
期間 在截至2024年6月30日的三個月中，由於簽署了一項修正案，該公司對Iluvien的特許權使用費進行了重新估值 本季度。根據該修正案，對金融特許權使用費有效期內將收到的現金流的預測進行了修訂 導致250萬美元的重估收益和相應的賬面價值加價，賬面價值已包含在 “收益” 中 關於應收融資的重估” 我們未經審計的三期和六期簡明合併收益報表的標題 截至 2024 年 6 月 30 日的月份。
信用 應收賬款的質量
這個 公司每季度評估所有應收賬款，並根據管理層的評估進行風險評級 借款人的能力和還款可能性。評估是主觀的，基於多個因素，包括但不是 僅限於借款人的財務實力和基礎業務的經營業績。信用風險分析和評級分配 每季度進行一次，同時評估公司信貸損失備抵額。本公司使用以下內容 其定期貸款風險評級的定義：
1：借款人 表現遠低於公司的預期，而且借款人有能力籌集足夠的資金來經營業務或償還債務 備受質疑。評級為1的融資應收賬款屬於非應計賬款，本金減值風險較高。
2：借款人 表現不如計劃，貸款估值通常比承保時差。借款人獲得額外資源的機會有限 運營其業務的資金。評級為2的融資應收賬款通常是非應計賬款, 雖然預計不會出現減值損失, 未來有可能出現本金減值。
3：借款人 同比表現略低於公司預期，貸款價值比承保時略差。 借款人已證明有機會進入資本市場。
4：借款人 同比表現略高於公司預期，貸款價值與承保案例相似或略有好轉。借款人 已證明可以進入資本市場。
5：借款人 表現超出公司預期，貸款價值比發放時要好。
這個 公司使用內部信用評級系統，按綠色到紅色的色階對每份特許權使用費進行評級，綠色通常是指示性的 如果特許權使用費超過基本承保情況，黃色表示特許權使用費的表現符合承保計劃，紅色表示特許權使用費的執行情況 反映出相對於計劃表現不佳。
13
這個 下表彙總了截至2024年6月30日按發放年份劃分的應收賬款融資的賬面價值，並按風險評級分組 以及 2023 年 12 月 31 日（以千計）：
| 2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 優先的 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 定期貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 5 | $ | — | $ | — | $ | $ | — | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||
| 4 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| 3 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| 2 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 小計-定期貸款 | $ | $ | $ | $ | — | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 特許權使用費 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 綠色 | $ | $ | $ | — | $ | $ | — | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 黃色 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 紅色 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| 小計-特許權使用費 | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 融資應收賬款總額，總額 | $ | 67,822 | $ | 74,511 | $ | 42,190 | $ | 30,115 | $ | 34,145 | $ | 29,770 | $ | 278,553 | ||||||||||||||
| 十二月 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 優先的 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 定期貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 5 | $ | — | $ | — | $ | $ | — | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||
| 4 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| 3 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 2 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| 1 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 小計-定期貸款 | $ | $ | $ | $ | — | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 特許權使用費 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 綠色 | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 黃色 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 紅色 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| 小計-特許權使用費 | $ | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 融資應收賬款總額，總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
14
注意 4。 無形資產
如 在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日期間， 收購的無形資產的賬面總價值、累計攤銷額、賬面淨值和估計使用壽命如下（在 數千個，估計的使用壽命數據除外）：
| 2024年6月30日 | ||||||||||||||||
| 毛書 價值 | 累積 攤銷 | 網絡書 價值 | 估計的 使用壽命 | |||||||||||||
| 商品名稱和商標 | $ | $ | $ | 10 | ||||||||||||
| 客户關係 | 10 | |||||||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||
| 毛書 價值 | 累積 攤銷 | 網絡書 價值 | 估計的 使用壽命 | |||||||||||||
| 許可協議(1) | $ | $ | $ | 10 | ||||||||||||
| 商品名稱和商標 | 10 | |||||||||||||||
| 客户關係 | 10 | |||||||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| (1) |
攤銷
費用為 $
無形資產攤銷費用表
| 2024 年的剩餘時間 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ |
15
注意 5。 債務
旋轉 信貸額度
開啟
2023年6月28日，公司與SwK Funding LLC簽訂了一項新的信貸協議（“信貸協議”），
公司的全資子公司（連同本公司，“借款人”）、其貸款方（“貸款人”），
以及作為貸款人和代理人的第一地平線銀行（“代理人”）。信貸協議規定了循環信貸額度
初始最高本金額為 $
這個 信貸協議的未償本金餘額將按年利率計息，利率等於 (i) 定期擔保隔夜的總和 在承諾終止之前，融資利率或 SOFR（定義見信貸協議）加 (ii) 3.75% 日期。循環信貸額度的未償本金餘額將按年利率計息，利率等於 (i) 在承諾終止之日及之後的任何時候，期限SOFR（定義見信貸協議）加（ii）4.25％。在下面 信貸協議的條款，所有應計和未付利息，均應在拖欠的第一個工作日到期並支付 每個日曆月。
信貸協議包含 習慣上的肯定和否定契約, 此外還有財務契約規定, 截至每個日曆月底, (i) 借款人的合併槓桿率不超過1.00比1.00，(ii) 借款人的合併利息覆蓋率 將不低於 4.00 至 1.00，(iii) 與借款人貸款資產組合相關的現金收款率將不低於 在該日曆月內低於4.5％，（iv）與借款人貸款組合相關的淨扣除百分比 該日曆月的資產不會超過3％，（v）與借款人貸款組合相關的加權平均風險評級 資產將不低於3.00，並且（vi）在任何12個月內，公司的累計股票回購價值均不超過500萬美元 時期。此外，信貸協議規定，公司在任何時候都不得允許其合併的有形淨資產為 少於1.45億美元，或其流動性（定義見信貸協議）低於500萬美元。信貸協議也是 包含此類融資中常見的違約事件，此類事件的發生將允許代理人和貸款人加速 根據該協議應付的本金總額。截至本文件提交之日，公司正在修改信貸協議 據此，淨扣除百分比的契約將向上修訂，合併利息覆蓋率將進行修訂 向下，公司的股票回購籃子將增加。該修正案將解決自2024年6月30日起的契約違約問題 並放棄任何過去的違約行為。
這個 信貸協議為公司截至2018年6月29日的貸款和擔保協議（“先前信貸協議”）進行了再融資， 經修訂的公司與作為貸款人和管理代理人的北卡羅來納州卡登斯銀行（“Cadence Bank”）之間的協議，後者是 將於 2025 年 9 月 30 日到期。公司終止了先前的信貸協議，自2023年6月28日起生效。
開啟
2023 年 10 月 10 日，公司簽訂了信貸協議第一修正案，根據該修正案增加了伍德福里斯特國家銀行
作為信貸協議下的貸款人，總承付額為1,500萬美元，從而增加了信貸協議下的承付總額
信貸協議從4,500萬美元到美元
如
截至2024年6月30日，根據新的信貸協議，沒有未繳款項。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，
公司認可了 $
16
年長的 2027 年到期票據
開啟 2023年10月3日，公司發行了本金總額為3,000萬美元的2027年到期的9.00％的優先票據（“2027年優先票據”） 或 “票據”）在註冊的承銷公開發行中。2023 年 10 月 27 日，承銷商全額行使了超額配股 期權是額外購買2027年優先票據本金總額約300萬美元。利率 固定為每年9.00％，從每年的3月31日、6月30日、9月30日和12月31日開始按季度拖欠支付 2023 年 12 月 31 日，直至到期。這些票據將於2027年1月31日到期。債券發行後的淨收益總額 扣除初始購買折扣和債務發行成本，約為3,060萬美元。公司打算使用淨收益 來自一般公司用途的發行，包括為未來的收購和投資提供資金、償還債務、 資本支出和資金營運資金。
下表 彙總了扣除債務發行成本後的票據未清餘額（以千計）：
| 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
| 2027 年高級票據 | $ | $ | ||||||
| 債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 無抵押優先票據總額，淨額 | $ | $ | ||||||
該公司的 這些票據的未來主要債務如下（以千計）：
| 2024年6月30日 | ||||
| 2024 年的剩餘時間 | $ | — | ||
| 2025 | — | |||
| 2026 | — | |||
| 2027 | ||||
| 無抵押優先票據總額，淨額 | $ | |||
這個 公司可以在2025年9月30日當天或之後（“首次收款日”）隨時（i）將票據全部或部分兑換為現金 2026年9月30日之前，價格等於其本金的102％之和，以及（ii）2026年9月30日當天或之後 其價格等於其本金的100％之和，外加（在上述每種情況下）的應計和未付利息，但不包括 兑換日期。在首次收款日之前的任何時候，公司可以選擇將票據全部兑換成現金 隨時或部分按等於 (i) 贖回票據本金的 100% 的贖回價格，以及 (ii) a. 整數金額（定義見契約），加上（iii）截至贖回之日但不包括贖回之日的應計和未付利息（如果有）。 在任何贖回日當天及之後，已贖回票據的利息將停止累計。此外，發生觸發時 事件（定義見契約），票據持有人有權要求公司提出回購所有票據的要約 或其票據的任何部分以現金兑換，購買價格等於其本金總額的100％，外加應計和 截至購買之日但不包括的未付利息（如果有）。
這個 票據是公司的優先無抵押債務，在支付權上與公司現有和未來票據相同 優先無抵押債務。
這個 公司根據會計準則編纂（“ASC”）815（“衍生品”）對2027年的衍生品優先票據進行了評估 和 Hedging”，並確定了一種需要分叉的嵌入式衍生物，因為該特徵沒有明確和密切的關係 到主儀器。嵌入式衍生品是一項默認條款，可能需要支付額外的利息。該公司 每季度重新評估該功能，以確定是否需要單獨核算。公司的評估沒有變化 到2024年6月30日，嵌入式衍生品的公允價值並不重要。
17
注意 6。 承付款和或有開支
租賃 義務
全部
該公司的材料租賃是經營租賃。包括與經營租賃相關的使用權（“ROU”）資產
在未經審計的其他非流動資產的簡明合併資產負債表上。運營租賃成本在租約的基礎上確認
期限按直線計算，記入未經審計的簡明合併報表中的一般和管理費用
的收入。2023年3月，該公司簽訂了新的租約，在德克薩斯州達拉斯的雪莉巷增加辦公空間。該公司的
德克薩斯州達拉斯的公司辦公空間總面積約為6,850平方英尺，包括兩個辦公地點（雪莉巷和
普雷斯頓路）。確認的租金支出總額為 $
開啟 2024年6月10日，公司簽訂了達拉斯普雷斯頓路辦公室租約的租賃終止協議（“租約終止”）。 租賃終止於2024年6月30日終止了公司對租賃場所的權利和義務。如 因此，ROU資產和經營租賃負債被註銷，該公司本季度錄得4,000美元的收益 截至2024年6月30日，並支付了9,000美元的提前解僱費。雪莉巷剩餘的辦公租約定於8月到期 2028。
這個 Enteris總部位於新澤西州的布恩頓，Enteris在那裏租賃了約32,000平方英尺的空間。辦公室 租約將於2029年12月到期，可以選擇再續訂五年。
租賃成本的組成部分如下 （以千計）：
三
已結束的月份 | 六
已結束的月份 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 運營租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可變租賃成本 | ||||||||||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未來的最低租金 截至2024年6月30日，該公司的經營租約如下（以千計）：
| 2024 年的剩餘時間 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此後 | ||||
| 未來租賃付款總額 | $ |
18
特遣隊 考慮
期間 2019財年，公司記錄了與2019年收購Enteris和共享某些里程碑相關的或有對價 以及根據許可協議應向Enteris支付的特許權使用費。在每份報告中，或有對價都重新計量為公允價值 直至意外情況得到解決，估計公允價值的變動將計入收益。截至 2024 年 6 月 30 日，它已經 已確定許可協議規定的里程碑和特許權使用費將無法實現，因為以下情況不可行 許可協議涵蓋的產品。因此，公司得出結論，或有對價負債， 此前按估計公允價值490萬美元持有，應為0美元。註銷這筆或有對價負債 帶來了490萬美元的收益，該收益包含在 “與收購相關的或有對價的公允價值變動” 中 我們截至2024年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併收益表的標題。
沒有資金 承諾
Per 特許權使用費購買或信貸協議的條款，無準備金的承諾以達到既定的收入門檻為前提 或在指定日期或時間段內或之前的其他績效指標，對於貸款交易而言，須遵守 只要不存在默認事件，就可以進階了。截至2024年6月30日，SwK有500萬美元的無準備金承付款。
訴訟
這個 公司參與或已經參與仲裁或正常訴訟過程中產生的各種其他法律訴訟 它的業務。任何訴訟的最終結果都是不確定的，不利或有利的結果都可能產生實質性結果 國防費用對公司經營業績、資產負債表和現金流的影響，並轉移管理資源。 公司無法預測這些索賠和其他訴訟的時間或結果。截至2024年6月30日，該公司尚未參與 在其預計會對其業務、財務狀況和業績產生重大影響的任何仲裁和/或其他法律程序中 運營和現金流量。
賠償
如 根據特拉華州法律的允許，公司達成協議，就某些事件或事件向其高管和董事提供賠償 而該高級管理人員或董事正在或曾經以此類身份任職，或應公司的要求以其他身份任職。的期限 賠償期限為該官員或董事的終身壽命。未來可能支付的最大金額 根據這些賠償協議，公司可能被要求不受限制；但是，公司有董事和高級管理人員 該保險單限制了其風險敞口，使公司能夠收回任何此類金額的一部分。由於該公司的結果 保險單承保範圍，公司認為這些賠償協議的估計公允價值微不足道。因此， 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司沒有記錄這些協議的負債。
19
注意 7。 公允價值測量
這個 公司以公允價值衡量和報告某些金融和非金融資產和負債。公允價值就是價格 在市場參與者之間的有序交易中，將收到用於出售資產或為轉移負債而支付的款項 測量日期（退出價格）。GAAP規定了衡量和披露公允價值時使用的三級層次結構。博覽會 價值層次結構將活躍市場中可用的報價（即可觀察的投入）列為最高優先級，最低優先級為最低優先級 適用於缺乏透明度的數據（即不可觀察的輸入）。工具在公允價值層次結構中的分類是基於 處於其估值的重要投入的最低水平。以下是對三個層次結構級別的描述。
級別 1：未調整 相同的、不受限制的資產或負債在計量日可以獲得的活躍市場的報價。活躍 市場被視為資產或負債交易以足夠頻率和數量進行以提供足夠數量的市場 持續的定價信息。
第 2 級：報價 在基本上整個時期內不活躍的市場或可以直接或間接觀察到的投入中 資產或負債。該類別包括活躍市場中類似資產或負債的報價以及相同資產或負債的報價 或非活躍市場中的類似資產或負債。
第 3 級：不可觀察 投入未得到市場數據的證實。該類別由金融和非金融資產和負債組成，其公平性 價值是根據內部開發的模型或方法估算的，使用通常不太容易觀察到的大量輸入 來自客觀來源。
轉賬 移入或移出任何等級體系的人員將在轉移發生的報告期結束時予以確認。沒有轉賬 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，介於任何水平之間。
這個 提供以下信息是為了幫助讀者瞭解隨附文件中報告的金額之間的關係 合併財務報表和相關的市場或公允價值。披露內容包括金融工具和衍生品 金融工具，對附屬公司的投資除外。
正在關注 是對用於按公允價值衡量重要資產和負債的估值方法的描述以及估值的細節 模型, 這些模型的關鍵輸入以及所採用的重要假設.
現金 和現金等價物
這個 資產負債表中報告的現金和現金等價物的賬面金額接近這些資產的公允價值。
20
金融 應收款
金融 應收賬款按攤銷成本計量，攤銷成本近似於公允價值。融資應收賬款的公允價值是使用貼現方法估算的 現金流分析，使用資產負債表日期的市場利率來反映財務固有的信用和利率風險 應收賬款。預計的未來現金流是根據合同到期日或通話日期、預計還款額和預付款計算得出的 校長的。這些應收賬款被歸類為 3 級。融資應收賬款不是定期按公允價值計量的，但是 公允價值估計數反映在下面。
特遣隊 考慮
這個 企業合併產生的或有對價債務和相關無形資產的公允價值計量 在公允價值層次結構下被歸類為三級估計值，因為這些項目是使用不可觀測的輸入進行估值的。這些 輸入包括:(a) 預計現金流量的估計數額和時間; (b) 實現以下因素的概率 意外開支的依據; 以及 (c) 用於對概率加權現金流進行估值的風險調整後貼現率.變更 在合併損益表中，該債務的公允價值記作營業收入中的收入或支出。 單獨出現任何投入的顯著增加或減少都可能導致公允價值計量大幅降低或提高。 如上文附註6所述，截至2024年6月30日，與收購相關的或有對價負債減記為0美元，原因是 基礎產品的不可行性。
適銷對路 投資
如果 活躍市場價格可用，公允價值計量基於報價的活躍市場價格，因此，這些證券 被歸類為 1 級。如果沒有活躍的市場價格，則公允價值計量基於可觀察的輸入除外 第 1 級中包含的報價，例如類似資產的價格或使用可觀測輸入的經紀商報價，相應地 這些證券被歸類為二級。如果沒有市場價格並且沒有可觀察到的投入，那麼公允價值將 使用估值模型進行估值，包括折扣現金流方法、常用的期權定價模型和經紀人報價。 如果估值模型和經紀商報價基於無法觀察到的輸入，則此類證券被歸類為三級 市場。如果公允價值基於經紀商報價，則公司將根據與經紀商價格的比較來檢查收到的價格的有效性 其他類似的資產和市場數據，例如相關的基準指數。可供出售證券按公允價值計量 是經常性的，而沒有現成公允市場價值的證券不是，但公允價值的估計數反映在下面。
衍生物 儀器
對於 交易所交易的衍生品，公允價值基於市場報價，因此將被歸類為1級。用於非交換 交易衍生品，公允價值基於期權定價模型，被歸類為三級。
這個 公司使用外幣遠期合約來管理預期的外幣計價現金流波動的影響 將從其以外幣計價的特許權使用費融資應收賬款中收取。外幣遠期合約是 未被指定為套期保值工具，公允價值的變化在收益中確認。外幣遠期已入賬 截至2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表中的其他非流動資產，總額為2.6美元 分別為100萬美元和100萬美元。由於與公允價值相關的變動，公司確認了80萬美元和120萬美元的收益 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月內兑現其外幣遠期合約。公司認可 由於與其外幣遠期合約相關的公允價值變動而產生的170萬美元和160萬美元的收益 分別截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月。
21
這個 下表列出了截至2024年6月30日定期按公允價值計量的金融資產（以千計）：
總計
| 引用 | 意義重大
| 意義重大
| |||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||
| 認股證資產 | $ | $ | — | $ | — | $ | ||||||||||
| 適銷投資 | — | |||||||||||||||
| 外幣遠期合約 | — | — | ||||||||||||||
這個 下表列出了截至2023年12月31日以公允價值計量的經常性金融資產和負債（以千計）：
總計
| 引用 | 意義重大
| 意義重大
| |||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||
| 認股證資產 | $ | $ | — | $ | — | $ | ||||||||||
| 適銷投資 | — | — | ||||||||||||||
| 外幣遠期合約 | — | — | ||||||||||||||
| 金融負債： | ||||||||||||||||
| 應付或有對價 | $ | $ | — | $ | — | $ | ||||||||||
這個 應付或有對價是使用貼現現金流法估值的，其中包含大量不可觀察的部分 輸入即折扣率。在截至2024年6月30日的六個月中，註銷了或有對價的全部餘額 由於標的產品的不可行性而產生的負債。有關更多信息，請參見注釋 6。
22
這個 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，認股權證資產的公允價值變化如下（以千計）：
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||
| 公允價值-2023 年 12 月 31 日 | $ | 公允價值-2022年12月31日 | $ | |||||||
| 已發行 | — | 已發行 | ||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | 已鍛鍊 | — | ||||||
| 公允價值的變化 | 公允價值的變化 | ( | ) | |||||||
| 外幣交易損失 | $ | ( | ) | 外幣交易損失 | $ | — | ||||
| 公允價值——2024年6月30日 | $ | 公允價值-2023 年 6 月 30 日 | $ | |||||||
這個 公司持有向公司發行的認股權證以及某些定期貸款投資。這些認股權證符合以下定義 衍生品，包含在未經審計的簡明合併資產負債表中。未償還認股權證的公允價值， 沒有易於確定的價值，使用Black-Scholes期權定價模型進行衡量。以下假設範圍 在模型中用於確定公允價值：
加權平均假設表
| 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||
| 股息率範圍 | ||||
| 無風險利率區間 | 到 | 到 | ||
| 預期壽命（年）範圍 | 到 | 到 | ||
| 預期波動率區間 | 到 | 到 |
這個 權證資產採用市場方法進行估值，包括大量不可觀察的投入，例如無風險利率，預期壽命， 以及預期的波動率。在截至2024年6月30日的六個月中，無風險利率區間加權平均值為 ，並且有中位數 的 。在截至2023年12月31日的年度中，無風險利率區間加權平均值為 ，並且中位數為 。對於這六個人來説 截至2024年6月30日的月份，預期壽命範圍加權平均值為 年，中位數為 年份。在截至年底的年度 2023 年 12 月 31 日，預期壽命範圍加權平均值為 年，中位數為 年份。在截至6月的六個月中 2024 年 30 日，預期波動率區間加權平均值為 ，並且中位數為 。在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中 預期波動率範圍加權平均值 ，以及中位數 。
如 2024年6月30日和2023年12月31日，該公司有一筆特許權使用費，即Best，該特許權使用費因賬面減少而被視為減值 前一時期的價值。截至2024年6月30日，該公司有兩筆貸款，即Trio Healthcare和Exeevo，這兩筆貸款被視為減值貸款 關於截至2024年6月30日的六個月內賬面價值的減少。 下表列出了該特許權使用費和使用實際利率法按攤銷成本計量的貸款， 其中近似於截至2024年6月30日和2023年12月31日的非經常性公允價值（以千計）：
總計
| 引用 | 意義重大
| 意義重大
| |||||||||||||
| 2024年6月30日 | $ | $ | — | $ | — | $ | ||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | — | $ | — | $ | ||||||||||
那裏 截至2024年6月30日和2023年12月31日，沒有按非經常性公允價值計量的負債。
23
這個 提供以下信息是為了幫助讀者瞭解隨附文件中報告的金額之間的關係 未經審計的簡明合併財務報表以及相關的市場或公允價值。披露內容包括金融工具 以及定期和非經常性以公允價值計量的衍生金融工具.
這個 下表顯示了截至2024年6月30日的金融資產的公允價值（以千計）：
| 攜帶 價值 | 公允價值 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | ||||||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 金融應收賬款，淨額 | $ | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||||||||
| 適銷投資 | — | |||||||||||||||||||
| 認股證資產 | — | — | ||||||||||||||||||
| 外幣遠期合約 | — | — | ||||||||||||||||||
這個 下表列出了截至2023年12月31日止年度的金融資產和負債的公允價值（以千計）：
| 攜帶 價值 | 公允價值 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | ||||||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 金融應收賬款，淨額 | $ | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||||||||
| 適銷投資 | — | — | ||||||||||||||||||
| 認股證資產 | — | — | ||||||||||||||||||
| 外幣遠期合約 | — | — | ||||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||||||
| 應付或有對價 | $ | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||||||||
24
注意 8。 收入確認
這個 公司的藥品開發部門按收入來源確認從與客户簽訂的合同中獲得的收入，因為我們 相信它最能描述我們收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。該公司的財務應收賬款板塊 沒有從與客户簽訂的合同中獲得任何收入。
這個 下表提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中按收入來源確認的合同收入 （以千計）：
三
已結束的月份 | 六
已結束的月份 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 藥物開發板塊 | ||||||||||||||||
| 許可協議 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 藥物開發 | ||||||||||||||||
| 合同總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
這個 公司的合同負債代表從客户那裏收到的預付對價，在相關負債發生時被確認為收入 履行義務得到履行。
這個 公司的合同負債以遞延收入列報，幷包含在應付賬款和應計負債中 合併資產負債表（以千計）：
| 6月30日 2024 | 十二月 31, 2023 | |||||||
| 藥物開發板塊 | ||||||||
| 遞延收益 | $ | $ | ||||||
| 合同負債總額 | $ | $ | ||||||
期間 在截至2024年6月30日的六個月中，公司確認了2023年遞延收益中9,000美元的全部剩餘餘額 履行履約義務。該公司沒有任何合同 截至 2024 年 6 月 30 日或 2023 年 12 月 31 日的資產。
25
Enteris 獨家期權和資產購買協議
和 自2024年1月1日起生效，我們於3月與戰略合作伙伴簽訂了獨家期權和資產購買協議 2024 年 14 日，它授予合作伙伴收購 Enteris 與其提供業務相關的某些資產的獨家選擇權 臨牀製造和開發服務。合作伙伴必須在 2026 年 1 月 1 日或之前行使期權。作為交換 獨家購買期權合作伙伴將以 “期權費” 和 “保證收入” 的形式提供對價 付款。”
這個 期權費分為兩個部分：最低的個位數百萬美元費用，應在協議執行後的30個工作日內支付；以及 如果在生效日期一週年之前沒有行使期權，則將額外收取低個位數百萬美元的費用 那時到期。第一筆期權費已於 2024 年 4 月支付。期權費的支付將包含在遞延收入中，直到更早為止 期限到期或購買期權的行使。如果合作伙伴行使購買期權，則支付任何期權費用 將計入購買價格。
這個 保證收入補助金包括兩個組成部分：2024年中等個位數百萬的擔保收入補助金和中等個位數的補助金 2025 年將支付百萬美元的保證收入。收入將由合作伙伴根據現有合作協議獲得，並且 如果每年未達到最低金額，合作伙伴應支付差額。每年的保證收入金額為 每半年分兩次支付。收入在收到後是否應超過 2024 年或 2025 年的保證收入金額 在上半年支付差額時，我們必須向合作伙伴償還多付的款項。保證收入為 0.4 美元 在三和六年期間確認了100萬英鎊 截至 2024 年 6 月 30 日的月份。
注意 9。 細分信息
已選中 考慮到 “管理層”，需要提供有關應報告的運營部門的財務和描述性信息 方法” 概念作為確定可報告細分市場的基礎。管理方法以管理方式為基礎 組織公司內部的各個部門，用於制定運營決策、分配資源和評估績效。因此， 這些細分市場從公司的內部組織結構中可以明顯看出，重點是財務信息 公司的首席執行官過去常常就公司的運營事務做出決定。
如
在註釋 1中描述 SwK 控股公司及重要事項摘要
會計政策， 該公司已確定已經
分段 績效評估基於多個因素，包括所得税前持續經營的收入（虧損）。管理 使用這種利潤（虧損）衡量標準來評估分部業績，因為公司認為該衡量標準可以衡量業績 趨勢和每個細分市場的整體盈利潛力。公司不按應申報細分市場報告資產，因為該指標是 公司首席執行官在評估業績或為各細分市場分配資源時未使用。
26
這個 下表顯示了公司在指定時期（以千計）內公司應申報分部的財務信息：
| 截至2024年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 金融 應收款 | 製藥 發展 和其他 | 持有 公司 和其他 | 合併 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||
| 其他收入 | — | — | ||||||||||||||
| 信貸損失準備金 | — | — | ||||||||||||||
| 無形資產減值損失 | — | — | ||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 藥品製造、研發費用 | — | — | ||||||||||||||
| 與收購相關的或有對價公允價值的變化 | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | — | |||||||||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出），淨額 | — | ( | ) | |||||||||||||
| 所得税支出 | — | — | ||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 截至2023年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 財務 應收款 | 製藥 發展 和其他 | 持有 公司 和其他 | 合併 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||
| 其他收入 | — | — | ||||||||||||||
| 信貸損失補助 | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||
| 利息支出 | — | — | ||||||||||||||
| 藥品製造、研發費用 | — | — | ||||||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | — | |||||||||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | — | — | ||||||||||||||
| 所得税支出 | — | — | ||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
27
| 截至2024年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||
| 財務 應收款 | 製藥 發展 和其他 | 持有 公司 和其他 | 合併 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||
| 其他收入 | — | — | ||||||||||||||
| 信貸損失準備金 | — | — | ||||||||||||||
| 無形資產減值損失 | — | — | ||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 藥品製造、研究和開發 費用 | — | — | ||||||||||||||
| 與收購相關的或有對價公允價值的變化 | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | — | |||||||||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出），淨額 | — | ( | ) | |||||||||||||
| 所得税支出 | — | — | ||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 截至2023年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||
| 財務 應收款 | 製藥 發展 和其他 | 持有 公司 和其他 | 合併 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||
| 其他收入 | — | |||||||||||||||
| 信貸損失補助 | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||
| 利息支出 | — | — | ||||||||||||||
| 藥品製造、研發費用 | — | — | ||||||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | — | |||||||||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 其他費用，淨額 | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||
| 所得税支出 | — | — | ||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
已包含 在 “控股公司和其他公司” 中，指母控股公司的支出和某些其他企業範圍的管理費用，包括 上市公司成本和非Enteris公司員工，這些費用已包括在內，以便與合併金額進行對賬。
注意 10。 後續事件
救濟 治療的
開啟 2024 年 8 月 2 日，公司的子公司 SwK Funding 與 Relief Therapeutics Holding 簽訂了特許權使用費購買協議 SA（“救濟”）和APR Applied Pharma Research SA根據這兩份報告，SwK Funding在收盤時支付了580萬美元，另外還支付了 如果救濟達到某些里程碑，則有530萬美元可供借款。作為交換，SwK Funding將根據特許權使用費獲得相應的使用費 協議中列出的折扣銷售。
28
第 2 項。管理層的 討論和分析財務狀況和經營業績
管理層的 對財務狀況和經營業績（“MD&A”）的討論和分析是作為補充而提供的， 應與我們的經審計的合併財務報表以及我們的年度報告中包含的MD&A一起閲讀 截至2023年12月31日止年度的10-k表（“年度報告”），以及我們未經審計的簡明合併財務報告 本報告所載的聲明和附註。
概述
我們 已將我們的業務分為兩個部分：應收賬款融資和藥品開發。這些細分反映了方式 公司評估其業務績效並管理其運營。請參閲第 1 項。財務報表，附註9 有關分部信息的更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表。
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金融 應收賬款組合概述
這個 下表概述了截至6月的三個月和六個月中我們未清的應收融資交易 2024 年 30 日 （以千計，費率、份額和每股數據除外）。
| 收入（虧損） 已認可 | |||||||||||||||||||||
| 特許權使用費購買 | 許可技術 | 腳註 | 已資助 金額 | GAAP 平衡 | 2Q 2024 | 年復一年 日期 | |||||||||||||||
| Besivance® | 眼科抗生素 | (1) | $ | 6,0000 | $ | — | $ | 8 | $ | 17 | |||||||||||
| Best Bat, Inc. | 腫瘤學診斷 | (2), (3) | 5,784 | 2,437 | — | — | |||||||||||||||
| Coflex® /Kybella® | 脊柱狹窄/腦下飽滿 | 4,350 | 3,087 | (11) | ) | 82 | |||||||||||||||
| Cambia® | 非類固體抗炎藥偏頭痛治療 | (4) | 8,500 | — | 93 | 210 | |||||||||||||||
| 二重奏版税 | 日本女性健康/囊性纖維化 | 15,353 | 11,986 | 563 | 1,178 | ||||||||||||||||
| Flowonix Medical, Inc. | 藥物輸送裝置 | (3), (5) | 12,455 | 10,433 | — | — | |||||||||||||||
| Forfivo XL® | 抑鬱症治療 | 6,0000 | 1,296 | 245 | 725 | ||||||||||||||||
| Ideal Implant, Inc | 美學 | (3), (6) | 4,025 | 3,564 | — | — | |||||||||||||||
| 免疫球蛋白 | 免疫球蛋白療法 | (9) | 14,100 | 12,110 | 805 | 1,303 | |||||||||||||||
| Iluvien® | 糖尿病性黃斑水腫 | 16,501 | 16,595 | 545 | 1,103 | ||||||||||||||||
| Veru, Inc. | 女性健康 | 1萬個 | 3,362 | 130 | 260 | ||||||||||||||||
| 收入（虧損） 已認可 | ||||||||||||||||||||||||||
| 定期貸款 | 類型 | 腳註 | 到期日 | 校長 | GAAP 餘額 | 費率 | 2Q 2024 | 年復一年 日期 | ||||||||||||||||||
| 4Web, Inc. | 第一留置權 | 12/31/24 | $ | 26,411 | $ | 29,154 | 11.3 | % | $ | 1,190 | $ | 2,512 | ||||||||||||||
| AOTI, Inc. | 第一留置權 | 03/21/27 | 14,478 | 14,639 | 11.2 | % | 573 | 1,094 | ||||||||||||||||||
| Elutia, Inc. | 第一留置權 | 08/10/27 | 21,045 | 23,128 | 12.0 | % | 944 | 1,910 | ||||||||||||||||||
| BIOLASE, Inc. | 第一留置權 | 05/31/25 | 12,270 | 13,346 | 10.3 | % | 564 | 1,142 | ||||||||||||||||||
| Biotricity, Inc. | 第一留置權 | 12/21/26 | 12,364 | 12,601 | 11.5 | % | 594 | 1,112 | ||||||||||||||||||
| CDMO 製造商 | 第一留置權 | 09/13/27 | 5,000 | 5,161 | 13.3 | % | 202 | 400 | ||||||||||||||||||
| Epica International, Inc | 第一留置權 | 07/23/24 | 8,450 | 9,328 | 11.5 | % | 379 | 736 | ||||||||||||||||||
| eTon製藥有限公司 | 第一留置權 | 11/13/24 | 4,690 | 4,991 | 13.3 | % | 200 | 413 | ||||||||||||||||||
| 卓越醫療公司 | 第一留置權 | 12/27/27 | 2萬個 | 19,888 | 12.8 | % | 542 | 1,083 | ||||||||||||||||||
| Exeevo, Inc. | 第一留置權 | (2), (3) | 07/01/27 | 4,558 | 4538 | 12.8 | % | 8 | 8 | |||||||||||||||||
| MedMinder 系統公司 | 第一留置權 | 08/18/27 | 2萬個 | 20,221 | 12.3 | % | 768 | 1,490 | ||||||||||||||||||
| MolecuLight, Inc | 第一留置權 | 12/29/26 | 10,426 | 10,718 | 12.8 | % | 461 | 937 | ||||||||||||||||||
| Nicoya Lifesciences, Inc. | 第一留置權 | 11/30/26 | 6,0000 | 6,059 | 12.8 | % | 265 | 522 | ||||||||||||||||||
| NeoLight, LLC | 第一留置權 | 02/17/27 | 5,000 | 5,115 | 13.5 | % | 266 | 478 | ||||||||||||||||||
| 盾牌療法有限公司 | 第一留置權 | 09/28/28 | 2萬個 | 19,489 | 14.3 | % | 824 | 1,638 | ||||||||||||||||||
| SKNV | 第一留置權 | 05/15/27 | 13,497 | 13,835 | 10.4 | % | 522 | 1,046 | ||||||||||||||||||
| 三聯醫療有限公司 | 第一留置權 | (2), (3) | 07/01/26 | 1,498 | 1,472 | 12.5 | % | — | — | |||||||||||||||||
| 收入（虧損） 已認可 | |||||||||||||||||||||||
| 有價投資 | 的數量 股票 | 腳註 | 已資助 金額 | GAAP 平衡 | 2Q 2024 | 年復一年 日期 | |||||||||||||||||
| 有擔保的特許權使用費融資（有價投資） | 不適用 | (2), (3) | $ | 3,000 | $ | 35 | $ | — | $ | — | |||||||||||||
| Eyepoint 製藥普通股 | — | (7) | 不適用 | 0 | — | — | |||||||||||||||||
| AOTI 普通股 | 402,634 | (8) | 不適用 | $ | 696 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
30
| 公平的變化 價值 | ||||||||||||||||||||||||
| 購買股票的認股權證 | 的數量 股票 | 腳註 | 運動 每人價格 分享 ($) | GAAP 平衡 | 2Q 2024 | 年復一年 日期 | ||||||||||||||||||
| 4Web, Inc. | 待定 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||
| Aziyo Biologics, Inc. | 157,895 | 6.65 | 536 | 224 | 253 | |||||||||||||||||||
| Aziyo Biologics, Inc. | 30,075 | 6.65 | 102 | 43 | 49 | |||||||||||||||||||
| BIOLASE, Inc. | 22,039 | 9.80 | 1 | — | — | |||||||||||||||||||
| Biotricity, Inc. | 57,536 | 6.26 | 2 | (4) | ) | (2) | ) | |||||||||||||||||
| CDMO 製造商 | 211,442 | 1.42 | — | — | — | |||||||||||||||||||
| CeloNova 生物科學公司 | 待定 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| Dxterity 診斷有限公司 | 2,019,231 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| Epica International, Inc | 待定 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| eTon製藥有限公司 | 51,239 | 5.86 | 50 | (24) | ) | (47) | ) | |||||||||||||||||
| eTon製藥有限公司 | 18,141 | 6.62 | 19 | (9) | ) | (17) | ) | |||||||||||||||||
| Exeevo, Inc. | 930 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| EyePoint 製藥有限公司 | 40,910 | 11.00 | — | — | 127 | |||||||||||||||||||
| EyePoint 製藥有限公司 | 7,773 | 19.30 | — | — | 22 | |||||||||||||||||||
| 盾牌逮捕令 | 8,910,540 | 125 | (4) | ) | (254) | ) | ||||||||||||||||||
| MedMinder 系統公司 | 72,324 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| MolecuLight, Inc | 待定 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 收入（虧損） 已認可 | ||||||||||||
| 資產 | 2024 年第二季度 | 年初至今 | ||||||||||
| 應收融資總額，總額 | $ | 278,553 | $ | 10,680 | $ | 21,399 | ||||||
| 有價投資總額 | 731 | — | — | |||||||||
| 認股權證的公允價值總額 資產 | 835 | — | — | |||||||||
| 總計 | $ | 280,119 | $ | 10,680 | $ | 21,399 | ||||||
| (1) | 我們 特許權使用費是在截至2021年12月31日的年度中還清的。SwK 繼續從國際銷售中獲得微不足道的特許權使用費。 |
| (2) | 投資 被認為部分受損。 |
| (3) | 投資 在非應計賬款上。 |
| (4) | 投資 在截至2023年9月30日的九個月中得到了回報。 |
| (5) | Flowonix 在截至2023年9月30日的九個月中，醫療資產被出售給了一家醫療器械公司。以換取釋放 其留置權SwK收到了現金，預計將因銷售兩種產品獲得特許權使用費。應收融資現在是 被歸類為特許權使用費。 |
| (6) | 在 2023 年 7 月，Ideal Implant 的資產被出售給了一家美容公司，預計該公司將向SwK支付中等個位數的上限特許權使用費 關於2024年的植入物銷售。 |
| (7) | 眼點 認股權證於2024年第一季度行使並轉換為股票。這些股票在 2024 年第二季度出售。 |
| (8) | AOTI 認股權證於2024年第二季度行使並轉換為股票。 |
| (9) | 期間 在截至2024年6月30日的三個月，公司 在這三年中，發現了與免除ImmuneGlobulin的滯留負債有關的收入計算錯誤 截至 2024 年 3 月 31 日的月份。該錯誤導致三個月的融資應收利息收入被誇大了70萬美元 已於 2024 年 3 月 31 日結束。有關更多詳細信息，請參見注釋 1。 |
除非 另有規定，我們的優先有擔保債務資產通常通過按公司季度收取的收入利息來償還 淨銷售額和特許權使用費。
31
關鍵 會計政策與估計
我們的 第二部分第7項 “管理層對財務的討論和分析” 中描述了關鍵會計政策和估計 我們的年度報告中的 “經營狀況和業績”。我們認為沒有新的關鍵會計政策或材料 在截至2024年6月30日的六個月中，我們現有的關鍵會計政策和估計與所討論的相比發生了變化 在我們的年度報告中。
最近 會計聲明
參考 轉至第一部分財務信息，第1項。財務報表，未經審計的簡明合併財務附註附註1 近期會計公告清單及其對合並財務報表的潛在影響的報表。
對比 在截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的三個月中 (在 數百萬的)
三
已結束的月份 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 更改 $ | ||||||||||
| 收入 | $ | 11.5 | $ | 9.5 | $ | 2.0 | ||||||
| 信貸損失準備金（收益） | 4.1 | (0.7) | ) | 4.8 | ||||||||
| 無形資產減值損失 | 5.8 | — | 5.8 | |||||||||
| 利息支出 | 1.1 | 0.4 | 0.7 | |||||||||
| 藥品製造、研發費用 | 0.5 | 1.5 | (1.0) | ) | ||||||||
| 與收購相關的或有對價公允價值的變化 | (4.9) | ) | — | (4.9) | ) | |||||||
| 折舊和攤銷費用 | 0.4 | 0.6 | (0.2 | ) | ||||||||
| 一般和管理費用 | 2.9 | 3.0 | (0.1) | ) | ||||||||
| 其他收入，淨額 | 3.8 | 0.7 | 3.1 | |||||||||
| 所得税支出 | 1.0 | 1.5 | (0.5) | ) | ||||||||
| 淨收入 | 4.4 | 3.9 | 0.5 | |||||||||
收入
收入增加到1150萬美元 截至2024年6月30日的三個月，高於截至2023年6月30日的三個月的950萬美元。收入增長了200萬美元 在截至2024年6月30日的三個月中，金融應收賬款板塊收入增長了140萬美元，增加了60萬美元 藥物開發板塊收入增加。金融應收賬款板塊收入增長了140萬美元，主要是 由於為新貸款和現有貸款提供資金而賺取的利息和費用增加了310萬美元，但被減少的170萬美元所抵消 在此期間還清的融資應收賬款所得的利息, 費用和特許權使用費.
規定 信貸損失（福利）
我們的 信貸損失準備金是通過以準備金的形式向收入扣除費用或抵免額來確定的，以便為我們的津貼提供貸款 將貸款和無準備金承諾的信貸損失降至管理層認為適當的水平。我們確認了信貸準備金淨額 在截至2024年6月30日的三個月中虧損410萬美元，在截至6月30日的三個月中虧損70萬美元， 分別是 2023 年。Trio貸款的210萬美元減值和Exeevo貸款的220萬美元減值均包括在內 在信貸損失準備金範圍內。更多信息見未經審計的簡明合併財務報表附註3 關於信貸損失備抵金。
32
利息 開支
利息 支出包括循環信貸額度的應計利息、2027年到期的9.00％的優先票據、未使用的信貸額度和維護費 費用，以及債務發行成本的攤銷。截至6月30日的三個月，利息支出增加到110萬美元， 2024年，高於截至2023年6月30日的三個月的40萬美元。增加的70萬美元利息支出主要是 由於在2023年10月的承銷公開發行中發行了約3,290萬美元的票據，並設立了 截至 2023 年 6 月 30 日的信貸協議。有關票據、新信貸協議和先前信貸協議的更多信息，請參閲附註6。
製藥 製造、研發費用
製藥 製造、研發費用從截至2023年6月30日的三個月的150萬美元下降至50萬美元 在截至2024年6月30日的三個月中。減少100萬美元的主要原因是研發和臨牀費用減少 與取消的項目有關的試驗。
折舊 和攤銷費用
這個 截至2024年6月30日的三個月，折舊和攤銷費用減少了20萬美元，主要包括減少 與不再攤銷與Cara許可證相關的無形資產相關的攤銷費用。攤銷費用保持一致 以及無形資產的預期未來現金流量。
普通的 和管理費用
普通的 管理費用主要包括薪酬; 管理層, 工作人員和董事會的股票薪酬和相關費用; 法律和審計費用；以及公司治理費用。一般和管理費用降至290萬美元 截至2024年6月30日的三個月，從截至2023年6月30日的三個月的300萬美元變動 兩個時期之間的總活動量。
其他 收入，淨額
其他 收入，淨收入從截至2024年6月30日的三個月的70萬美元增至380萬美元 2023 年 6 月 30 日。310萬美元的增幅包括合同簽訂後與Iluvien特許權使用費相關的250萬美元重估收益 在本季度重新談判，還包括本季度行使認股權證所得的70萬美元收益。
收入 税收支出
期間 在截至2024年6月30日的三個月中，我們確認了100萬美元的所得税支出，而在截至6月30日的三個月中， 2023 年，我們確認了150萬美元的所得税。所得税支出的變化主要歸因於税前變動 淨收入，以及公司的有效税率，截至2024年6月30日和2023年6月30日，分別為20.9％和10.1％。
33
對比 在截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的六個月中 (在 數百萬的)
六
已結束的月份 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 更改 $ | ||||||||||
| 收入 | $ | 22.6 | $ | 18.9 | $ | 3.7 | ||||||
| 信貸損失準備金（收益） | 9.4 | (0.7) | ) | 10.1 | ||||||||
| 無形資產減值損失 | 5.8 | — | 5.8 | |||||||||
| 利息支出 | 2.4 | 0.5 | 1.9 | |||||||||
| 藥品製造、研發費用 | 1.1 | 2.2 | (1.1) | ) | ||||||||
| 與收購相關的或有對價公允價值的變化 | (4.9) | ) | — | (4.9) | ) | |||||||
| 折舊和攤銷費用 | 0.9 | 1.3 | (0.4 | ) | ||||||||
| 一般和管理費用 | 5.6 | 5.5 | 0.1 | |||||||||
| 其他收入（支出），淨額 | 3.4 | (0.1) | ) | 3.5 | ||||||||
| 所得税支出 | 1.3 | 1.3 | — | |||||||||
| 淨收入 | 4.5 | 8.6 | (4.1 | ) | ||||||||
收入
收入 截至2024年6月30日的六個月中，從截至2023年6月30日的六個月的1,890萬美元增加到2260萬美元。 截至2024年6月30日的六個月中，收入增長了370萬美元，其中包括財務方面的290萬美元增長 應收賬款板塊收入和藥品開發板塊收入增長80萬美元。290萬美元的增長 在金融應收賬款板塊中，收入主要是由於向新融資和應收賬款融資而獲得的利息和費用增加了630萬美元 現有貸款被該期間還清的應收融資所得利息、費用和特許權使用費減少的340萬美元所抵消 時期。
規定 信貸損失（福利）
我們的 信貸損失準備金是通過以準備金的形式向收入扣除費用或抵免額來確定的，以便為我們的津貼提供貸款 將貸款和無準備金承諾的信貸損失降至管理層認為適當的水平。我們確認了信貸準備金淨額 在截至2024年6月30日的六個月中虧損940萬美元，六個月的收益為70萬美元 分別於 2023 年 6 月 30 日結束。大部分變化與Trio貸款的810萬美元減值和220萬美元的減值有關 在此期間包含在信貸損失準備金中的Exeevo貸款的減值。見未經審計的附註3 簡要的合併財務報表，以獲取有關信貸損失備抵的更多信息。
利息 開支
利息 支出包括循環信貸額度的應計利息、2027年到期的9.00％的優先票據、未使用的信貸額度和維護費 費用，以及債務發行成本的攤銷。截至6月30日的六個月中，利息支出增加到240萬美元， 2024年，高於截至2023年6月30日的六個月的50萬美元。利息支出增加190萬美元的主要原因是 計劃於2023年10月通過承銷公開發行發行約3,290萬美元的票據。有關更多信息，請參見注釋 6 關於票據、新信貸協議和先前信貸協議。
34
製藥 製造、研發費用
製藥 製造、研發費用從截至2023年6月30日的六個月的220萬美元下降至110萬美元 在截至2024年6月30日的六個月中。減少110萬美元的主要原因是研發減少以及 與該期間取消的項目相關的臨牀試驗支出。
折舊 和攤銷費用
這個 截至2024年6月30日的六個月中，折舊和攤銷費用減少了40萬美元，主要包括減少 與不再攤銷與Cara許可證相關的無形資產相關的攤銷費用。攤銷費用保持一致 以及無形資產的預期未來現金流量。有關Cara許可證減值的更多信息，請參閲註釋4。
普通的 和管理費用
普通的 而管理費用主要包括薪酬; 管理層, 工作人員和董事會的股票薪酬和相關費用; 法律和審計費用；以及公司治理費用。一般和管理費用增加到560萬美元 截至2024年6月30日的六個月從截至2023年6月30日的六個月的550萬美元變為六個月，總額變化不大 經期之間的活動。
其他 收入（支出），淨額
其他 支出，淨支出從截至6月30日的六個月的10萬美元增至截至2024年6月30日的六個月的340萬美元 2023 年 30 日。增加的350萬美元包括合同重新談判後與Iluvien特許權使用費相關的250萬美元重估收益, 因行使認股權證而產生的70萬美元收益，出售普通股虧損30萬美元，其餘部分 與基於股價的認股權證公允價值調整相關的活動。
收入 税收支出
期間 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們確認了130萬美元的所得税支出。所得税支出仍然存在 一段時間內的持續時間和公司的有效期 截至2024年6月30日和2023年6月30日，税率分別為20.9％和10.1％，並公佈了遞延所得税資產的估值補貼 60萬美元中有60萬美元發生在截至2023年6月30日的六個月中
35
流動性 和資本資源
如 截至2024年6月30日，我們有550萬美元的現金和現金等價物以及限制性現金，而截至2023年12月31日為520萬美元。 我們現金餘額增加30萬美元的主要驅動因素是2900萬美元的利息， 我們的財務應收賬款的費用、本金和特許權使用費。現金及現金等價物的增加被部分抵消 扣除遞延費和發起費用後820萬美元的投資資金；80萬美元的滯留還款；淨信貸額度 支付1,240萬美元；240萬美元的工資和福利支出；320萬美元的應付賬款；190萬美元至 根據公司的股票回購計劃，在公開市場上回購公司普通股。
我們 2023年6月與第一地平線銀行簽訂了4,500萬美元的循環信貸額度。信貸協議規定了一項或 在此之前的任何時候，經代理人和每個貸款人的同意，增量增幅不超過8000萬美元 承諾終止日期.2023年10月10日，公司簽訂了信貸協議第一修正案，根據該修正案，伍德福里斯特 根據信貸協議，國家銀行被列為貸款機構，總承付額為1,500萬美元，從而增加了總額 信貸協議下的承付款從4,500萬美元到6,000萬美元不等。截至2024年6月30日，沒有以下未繳款項 新的信貸協議，5,500萬美元可供借款。6,000萬美元的信貸協議包含500萬美元的流動性 契約，使可供借款的總額達到5,500萬美元。
我們的 先前與Cadence銀行簽訂的信貸協議因新信貸協議的建立而終止（請參閲 轉至第二部分第8項，財務報表和補充數據，合併財務報表附註6，以供進一步瞭解 有關與第一地平線銀行簽訂的信貸協議的信息）。
開啟 2023年10月3日，公司完成了3,000萬美元票據的註冊承銷公開發行。2023 年 10 月 27 日 承銷商行使了額外購買總額約300萬美元的票據本金的選擇權。 除非提前兑換，否則這些票據將於2027年1月31日到期，並將按年利率為9.00％的利率，每季度支付一次 每年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日拖欠款項，自2023年12月31日起到期日。該公司 扣除折扣、佣金、支出和費用後的淨收益約為3,060萬美元。截至本申報之日 公司正在修訂信貸協議，根據該協議，將向上修訂淨扣除百分比的契約， 並將包括增加公司的股票回購籃子。該修正案將追溯適用於本季度 已於 2024 年 6 月 30 日結束。有關更多信息，請參見注釋 5。
36
小學 現金流的驅動力
我們的 未來產生現金的能力主要取決於我們在實施應收賬款融資業務模式方面的成功 通過向各種生命科學公司、機構和發明家提供資本以及我們製藥業的成功來獲得收入 開發部分。我們的收入主要來自四個來源：
| 1。 | 主要通過債務投資、生命科學產品銷售所產生的特許權使用費和相關知識產權進行所有權或融資； | |
| 2。 | 通過以擔保債務的形式向生命科學領域的公司預付資本來獲得利息和其他收入； | |
| 3. | 利用 Peptelligence® 平臺進行藥品開發、製造和許可活動；以及 | |
| 4。 | 在較小程度上，通過生命科學領域的股票相關投資實現資本增值。 |
如 截至2024年6月30日，我們的融資應收賬款投資組合包含2.655億美元的淨融資應收賬款和73.1萬美元的有價應收賬款 投資。我們預計這些資產將在2024年產生正現金流。我們持續監控短期和長期財務 我們的金融應收賬款投資組合的狀況。此外，我們的大多數應收賬款融資投資組合都是債務工具 實行浮動利率。利率的變化，包括基礎參考利率的水平，可能會影響利率 浮動利率債務工具的收入。我們認為，如果市場利率上升，我們完全有能力從中受益 未來。
我們 繼續評估多個有吸引力的機會，我們認為這些機會如果得到充分利用，同樣會產生額外收入。自從那 任何投資的時機都難以預測，我們的金融應收賬款板塊可能無法產生正現金流 高於我們現有資產在2024年的預期產量。我們假設借款人不會在短期內還款，因此， 無法保證實際結果與上述陳述沒有實質性差異。
平衡不足 牀單排列
在 在正常運營過程中，我們從事各種金融交易，根據公認會計原則，這些交易未記錄在 我們的合併財務報表。這些交易在不同程度上涉及信貸、利率和流動性要素 風險。此類交易主要用於管理合作夥伴公司的資金申請，並採取貸款承諾的形式 和信貸額度。
這個 發放信貸承諾的合同金額代表合同全額簽訂後的潛在會計損失金額 此後，合作伙伴公司違約，任何現有抵押品的價值都變得一文不值。我們在制定時使用相同的信貸政策 承諾和有條件債務，就像我們對資產負債表上的工具一樣。
如 截至2024年6月30日，我們有500萬美元的無準備金承付款。請參閲附註第 1 項，財務報表，附註6 查看未經審計的簡明合併財務報表，以獲取有關公司承諾和意外開支的更多信息。
37
第 3 項。定量的 以及有關市場風險的定性披露。
期間 在截至2024年6月30日的六個月中，我們的現金和現金等價物存入了資本充足的金融機構的賬户。 截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物的公允價值接近其賬面價值。
投資 和利率風險
我們 受金融市場風險的影響，包括利率的變化。利率風險被定義為我們當前的敏感度 以及未來收益與利率波動率、利差關係的可變性、兩者之間重新定價間隔的差異 我們的資產和負債以及利率可能對我們現金流產生的影響。
如 我們尋求用我們的大部分應收賬款向廣泛的生命科學公司、機構和投資者提供資本 投資組合根據浮動利率和參考利率下限支付利息，我們的淨投資收入在一定程度上取決於 根據我們從現金和現金等價物中獲得的利率與向第三方借出這些資金的利率之間的差額 派對。因此，我們面臨與市場利率變動相關的風險。我們可能會使用利率風險管理 通過以可變利率提供資本來限制我們受利率波動影響的技巧。我們沒有 目前從事任何利率套期保值活動。我們不斷監控我們的投資組合，並對我們的投資組合進行定位以做出適當的迴應 降低我們任何投資的信用評級。
我們 訂立了循環信貸額度。當我們借入資金進行額外投資時，我們的收入將部分取決於 我們借入資金的利率和投資這些資金的利率之間的差異。因此，我們面臨風險 與市場利率的變化有關。在利率上升時期，當我們有未償債務時，我們的資金成本將 增加，這可能會減少我們的收入，尤其是在我們繼續持有固定利率投資的情況下。我們通常會尋求緩解 這種風險是使用浮動利率對我們的債務投資進行定價，以維持我們的投資組合在槓桿成本上的分佈。 如果我們認為謹慎行事，我們可以使用利率風險管理技術來最大限度地減少利率波動的風險， 但我們還沒有這樣做。利率變動或套期保值交易導致的不利事態發展可能會產生重大影響 對我們的業務、財務狀況和經營業績的不利影響。因此，無法保證會有大量的 扣除借款費用後，市場利率的變化不會對我們的投資收入產生重大的不利影響。
通脹
可以肯定 我們的合作伙伴公司可能會受到通貨膨脹的影響。如果此類合作伙伴公司無法抵消成本的增加 對於他們的客户來説，這可能會對他們的業績產生不利影響，並影響他們為我們的貸款支付利息和本金的能力。此外， 由於通貨膨脹，我們合作伙伴公司未來經營業績的任何預期下降都可能對公允價值產生不利影響 這些投資中的一部分。我們投資公允價值的任何下降都可能導致未來的未實現虧損，從而減少 我們淨資產的賬面價值。
第 4 項。控制 和程序。
評估 披露控制和程序
披露 控制和程序（如《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義）旨在確保信息 在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在其中記錄、處理、彙總和報告 美國證券交易委員會規則和表格中規定的時限，以及收集此類信息並將其傳達給首席執行官 兼首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
在 在編制本報告時，我們的管理層在行政長官的監督和參與下 首席執行官兼首席財務官對我們的披露控制設計和運作的有效性進行了評估 以及截至本報告所涉期間結束時的程序.根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官 官員得出結論，我們的披露控制和程序自本報告所涉期末起生效。
更改 在財務報告的內部控制中
那裏 在截至2024年6月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大變化 影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
38
部分 二。其他信息
第 1 項。合法的 訴訟
我們 參與或已經參與仲裁或其他各種法律程序，這些訴訟源於我們的正常業務流程。 我們無法預測這些索賠和其他訴訟的時間或結果。任何訴訟的最終結果都是不確定的，而且 不利或有利的結果都可能對我們的經營業績、資產負債表和現金產生重大的負面影響 由於國防費用而流動，並轉移了管理資源。目前，我們不參與任何仲裁和/或其他法律程序 我們預計這將對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
第 1A 項。風險 因素
信息 關於公司的風險因素出現在 “第一部分——第1A項” 中。我們的年度報告表格中的 “風險因素” 截至2023年12月31日的財政年度的10-k，於2024年3月20日向美國證券交易委員會提交。風險因素沒有實質性變化 此前曾在截至2023年12月31日的財政年度的10-k表年度報告中披露。
項目 2。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用。
開啟 2023 年 5 月 16 日，公司宣佈，董事會已授權公司回購公司高達 1,000 萬美元的股份 通過根據規則10b5-1制定的交易計劃，在2024年5月16日之前不時發行普通股 以及《交易法》（“回購計劃”）第100億.18條。回購股票的實際時間、數量和價值 根據回購計劃，將取決於多個因素，包括規則10b5-1交易計劃中規定的限制，價格， 以及總體市場狀況。無法保證根據回購計劃將回購的股票的確切數量。 我們的董事會還可以隨時自行決定暫停或終止回購計劃。回購的購買期限 計劃於 2023 年 5 月 16 日至 2024 年 5 月 16 日結束。
這個 下表彙總了我們在截至2024年6月30日的三個月中購買普通股的信息：
| 時期 | 總數 購買的股票 | 平均值 已付價格 每股 | 總數 購買的股票 作為 “公開” 的一部分 已公佈的計劃 | 最大近似值 股票的美元價值 那可能還是 根據計劃購買 | ||||||||||||
| 2024 年 4 月 1 日-2024 年 4 月 30 日 | 15,529 | $ | 17.33 | 15,529 | 3,304 | |||||||||||
| 2024 年 5 月 1 日-2024 年 5 月 31 日 | 33,240 | 17.51 | 33,240 | 2,722 | ||||||||||||
| 2024 年 6 月 1 日-2024 年 6 月 30 日 | 5,898 | 16.72 | 5,898 | 2,623 | ||||||||||||
| 54,667 | $ | 17.19 | 54,667 | |||||||||||||
如 截至2024年6月30日，公司根據回購計劃共回購了439,053股股票，總成本為740萬美元， 或每股16.80美元。截至2024年6月30日，根據回購計劃可能購買的股票的最大美元價值為 大約260萬美元的普通股。
第 3 項。默認 在優先證券上。
沒有。
第 4 項。我的 安全披露。
不適用。
第 5 項。其他 信息。
沒有。
39
第 6 項。展品
| 備案 | 已歸檔 | |||||||||
| 數字 | 展覽 描述 | 表單 | 展覽 | 日期 | 在此附上 | |||||
| 3.01 | 第三次修訂和重述的公司註冊證書，日期為2022年8月12日。 | 8-K | 3.1 | 8/15/22 | ||||||
| 3.02 | 修訂和重述的章程，日期為2022年8月12日。 | 8-K | 3.02 | 8/15/22 | ||||||
| 31.01 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官和首席財務官進行認證。 | X | ||||||||
| 31.02 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 | X | ||||||||
| 32.01 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。* | X | ||||||||
| 32.02 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。* | X | ||||||||
| 101.INS+ | XBRL 實例 | X | ||||||||
| 101.SCH+ | XBRL 分類擴展架構 | X | ||||||||
| 101.CAL+ | XBRL 分類擴展計算 | X | ||||||||
| 101.DEF+ | XBRL 分類擴展定義 | X | ||||||||
| 101.LAB+ | XBRL 分類擴展標籤 | X | ||||||||
| 101.PRE+ | XBRL 分類擴展演示 | X |
| * | 這些認證隨之而來 本季度報告（表格 10-Q）。它們不被視為已向美國證券交易委員會 “提交”，也不是 以引用方式納入SwK Holdings Corporation根據經修訂的1933年《證券法》或《證券》提交的任何文件中 經修訂的1934年《交換法》，無論是在本法發佈之日之前還是之後制定，也不論公司採用何種通用語言 在任何文件中。 |
| + | XBRL 信息已提供但未歸檔，也不是註冊聲明或招股説明書的一部分 就經修訂的1933年《證券法》第11或12條而言，被視為不是 根據經修訂的1934年《證券交易法》第18條的目的提交，以及 否則不承擔這些條款規定的責任。 |
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簽名
依照 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條的要求，註冊人已正式使本報告發送給 由下列簽署人於2024年8月14日代表其簽署，並經正式授權。
| SWK 控股公司 | ||
| 作者： | /s/ Joe D. Staggs | |
| 喬 D. Staggs | ||
| 首席 執行官 | ||
| （校長 執行官） | ||
| 來自： | /s/ 亞當·賴斯 | |
| 亞當 賴斯 | ||
| 首席 財務官員 | ||
| （校長 財務和會計官員） | ||
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