附註1-公司和運營

每日日報公司（“每日日報” 或 “公司”）出版涵蓋加利福尼亞和亞利桑那州的報紙和網站，並提供多種專業信息服務。它還擔任專門從事公告廣告的報紙代表。這有時被稱為公司的 “傳統業務”。

Journal Technologies, Inc.（“Journal Technologies”）是公司的全資子公司，向法院、檢察官和公設辯護人辦公室、緩刑部門和其他司法機構（包括行政法組織、市縣政府和律師協會）提供案件管理軟件系統和相關產品。這些組織使用Journal Technologies系列產品來幫助以電子方式管理案件和信息，與其他關鍵司法合作伙伴進行對接，並向公眾提供電子服務，包括電子申報和在線支付交通費和費用的網站。這些產品在大約 30 個州和國際上獲得許可或訂閲。

基本上，該公司在美國的所有業務都位於加利福尼亞州、亞利桑那州和猶他州。該公司還在澳大利亞設有辦事處，Journal Technologies正在澳大利亞開展三個軟件安裝項目，並在加拿大不列顛哥倫比亞省設立了新的全資子公司Journal Technologies（加拿大）公司，該公司於2022年8月在那裏成立了新的全資子公司Journal Technologies（加拿大）有限公司。

注2-陳述基礎

公司認為，隨附的未經審計的中期合併財務報表公允地列報了公司截至2024年6月30日和2023年9月30日的財務狀況、截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和九個月期間的經營業績和合並股東權益表，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的九個月期間的現金流量。截至2024年6月30日的九個月的經營業績不一定表示全年業績的預期。

此處包含的合併財務報表由公司根據美國證券交易委員會的規章制度編制。根據這些規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略，儘管公司認為這些披露足以使所提供的信息不具有誤導性。這些財務報表應與公司截至2023年9月30日財年的10-k表年度報告中包含的財務報表及其附註一起閲讀。

為了符合本年度的列報方式，對先前報告的數額進行了某些重新分類。

附註3-2024財年採用的會計準則

2023 年 10 月 1 日，公司通過了 根據2016-13年度會計準則更新，當前的預期信用損失， 財務會計標準委員會發布的信用損失會計準則（模型），要求以攤銷成本計量的金融資產通過從攤銷成本基礎中扣除的信貸損失備抵額，按預期收取的淨額列報。該標準取消了當前美國公認會計原則中的初始確認門檻，並反映了實體當前對所有預期信用損失的估計。預期信貸損失的衡量基於歷史經驗、當前狀況以及影響金融資產可收回性的合理和可支持的預測。本指導的通過對公司的合併財務報表沒有實質性影響。

附註4 — 使用權（ROU）資產和負債

截至2024年6月30日，該公司的投資回報率和租賃負債約為美元151,000 用於其運營辦公室和設備租賃，包括大約 $92,000 超過一年。運營辦公室和設備租賃包含在公司隨附的合併資產負債表中的經營租賃ROU資產、流動應計負債和長期應計負債中。

附註5 — 收入確認

公司根據亞利桑那州立大學第2014-09號的規定確認收入， 與客户簽訂合同的收入（ASC 主題 606）。

對於傳統企業而言，銷售報紙、法院規則書和其他出版物及其他服務的訂閲所得收入記作遞延收入，只有在提供服務時才包含在所得收入中，通常在訂閲期限內。廣告收入在發佈廣告時予以確認。

Journal Technologies合同可能包括幾種產品和服務，這些產品和服務通常是不同的，包括單獨的交易定價和履約義務。大多數是單筆交易合約。這些當前的訂閲型合同收入包括（i）配置系統以使其投入使用的實施諮詢費，（ii）訂閲軟件許可證、維護（包括更新和升級）和支持費用，以及（iii）使用時的第三方託管費用。諮詢收入在服務完成後在交付點（上線）確認。這些合同包括有限期限的擔保條款，不包括融資條款。對於某些合同，公司作為第三方提供的某些服務的委託人，例如數據轉換、接口和託管，並按總額確認此類收入。對於具有永久許可安排的傳統合同，許可證和諮詢服務在交付時（上線）得到確認，維護收入在上線後按比例確認。當公司通過其網站代表法院處理信用卡付款時，其他公共服務費是賺取並確認為收入的，公眾可以通過該網站電子提起訴訟或支付交通罰單和其他費用。

採用ASC 606還要求將獲得合同的某些成本進行資本化，特別是在合同的預期期限內攤銷的銷售佣金。對於其軟件合同，公司產生的銷售佣金成本不大，對公司的財務狀況和經營業績沒有重大影響。此外，公司的實施和履行成本不符合資本化所需的所有標準。

由於公司能夠根據合同向客户開具已完成履約價值的發票時即確認收入，這是一種切實可行的權宜之計，而且由於無法做出可靠的估計，它選擇不包括分配給未履行的履約義務的交易價格。此外，軟件合同沒有可資本化的履行成本，因為這些成本不會產生或增加用於履行未來履約義務的資源。

附註6——庫存股和每股普通股淨收益

2022年6月，公司收到了已故查爾斯·芒格的來信 3,720 作為他親切的個人禮物的《每日日報》普通股（價值約美元）1 捐贈之日為百萬美元），目的是制定新的高級管理層股權激勵計劃，該計劃已獲得董事會和股東的批准。（2024 年 7 月 24 日，董事會批准了 400 向公司首席執行官史蒂芬·邁希爾-瓊斯贈送了400股限制性股票和400個限制性股票單位。）這些捐贈的股票被視為庫存股，公司使用面值法對其進行核算，這導致美國庫存股和額外實收資本受到的影響不大。此外，該公司的已發行股票數量減少了這些 3,720 股份，以反映已發行股份的實際數量 1,377,026 2024 年 6 月 30 日。普通股每股淨收益基於每年已發行股票的加權平均數。計算中使用的份額是 1,377,026 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和九個月期間。

附註7——基本和攤薄後的每股淨收益

截至2024年6月30日或2023年6月30日，公司沒有任何普通股等價物，因此基本和攤薄後的每股淨收益相同。

附註8-對有價證券的投資

所有投資都被歸類為 “流動資產”，因為它們可以隨時出售。這些 “可供出售” 的有價證券按公允價值列報。根據ASC 820，公司使用活躍市場上相同資產的報價（符合公允價值層次結構中的第一級定義）來定期衡量其投資的公允價值， 公允價值測量。截至2024年6月30日和2023年9月30日，累計税前未實現淨收益為美元185,927,000 和 $137,716,000分別記錄在隨附的合併資產負債表中。大部分累積的税前未實現收益來自三家美國金融機構和一家外國製造商的普通股。

在截至2024年6月30日的九個月中，公司記錄了有價證券的未實現淨收益並將其計入其淨收益48,211,000，與美元相比29,934,000，在上一年期間。

2024年3月，公司以約美元的價格出售了部分有價證券40,579,000，實現淨收益 $14,261,000。該公司使用這些收益和多餘的運營現金將保證金貸款餘額償還至美元27,500,000 從 $ 起75,000,000 截至 2023 年 9 月 30 日，總還款額約為 $47,500,000 在截至2024年6月30日的九個月中。

2022年12月，公司以約美元的價格出售了部分有價證券2,826,000，實現淨收益 $422,000，並額外借了一美元6,011,000 從保證金貸款賬户中購買額外的有價證券，總成本約為美元10,001,000。公司償還了美元11,000 隨後在 2023 財年。此外，該公司在2023年3月獲得了價值約美元的股票分紅2,978,000 來自其持有有價證券的一家公司。

自 2009 年首次使用公司多餘現金進行購買以來，我們長期任職的董事兼前董事長 Charles t. Munger 一直管理公司的有價證券投資組合。芒格先生於2023年11月去世，與過去15年一樣，公司仍然致力於使用該投資組合作為支持其運營業務的力量來源。董事會一直在評估如何確保在當前市場和業務需求的背景下審慎有效地管理這些資產，最近部分投資組合的出售以及公司保證金貸款的同時還款（如上所述）都反映了這一評估。

截至2024年6月30日和2023年9月30日的有價證券投資摘要如下。

投資金融工具

附註 9-所得税

在截至2024年6月30日的九個月中，公司記錄的所得税準備金為美元16,810,000 以 $ 的税前收入為基準68,195,000。所得税條款包括美元的税收條款3,690,000 關於有價證券的已實現收益，美元12,480,000 關於有價證券的未實現收益，美元5萬個 來自國外業務的收入，以及 $1,440,000 來自美國的運營收入和股息收入，部分被美元的税收優惠所抵消330,000 對於收到的股息，扣除額和其他永久賬面和税收差額，以及美元的税收優惠520,000 以瞭解州分攤額的變化對年初遞延所得税負債的影響。因此，截至2024年6月30日的九個月的總體有效税率為 24.65％，包括有價證券已實現和未實現收益的税後。

在截至2023年6月30日的九個月中，公司記錄的所得税準備金為美元9,640,000 以 $ 的税前收入為基準37,577,000。所得税準備金包括 $ 的税收準備金110,000 關於有價證券的已實現收益，美元7,950,000 關於有價證券的未實現收益和美元的税收準備金1,890,000 運營收入和股息收入，部分由美元的税收優惠抵消250,000 對於收到的股息，扣除額和其他永久賬面和税收差額，以及美元的税收優惠60,000 以瞭解州分攤額的變化對年初遞延所得税負債的影響。因此，截至2023年6月30日的九個月的總體有效税率為 25.7％，包括有價證券已實現和未實現收益的税後。

公司在美國和各州司法管轄區提交合並的聯邦所得税申報表，2021財年之前的財政年度不再接受聯邦所得税審查，2020財年的州所得税審查不再需要審查。

附註10-債務和承諾

在2013財年，公司從其投資利潤賬户中借入了總收購價為美元29.5 百萬美元用於兩次收購，每次都將其有價證券作為抵押品。截至2024年6月30日，保證金貸款餘額約為美元27.5 百萬。這些投資保證金賬户借款的利率根據聯邦基金利率加起來波動 50 基點，利息僅按月支付。截至2024年6月30日的利率為 6%。這些投資保證金賬户的借款尚未到期。

2015 年 11 月，該公司購買了一臺 30,700 平方英尺的辦公大樓建於 1998 年，大約 3.6 猶他州洛根的英畝土地以前曾租給Journal Technologies。公司支付了 $1.24 百萬美元，並通過房地產銀行貸款為餘額融資 $2.26 百萬，其固定利率為 4.66%。這筆貸款由洛根貸款機構擔保，可以隨時還清，無需支付預付款罰款。2020年10月，公司執行了一項修正案，將這筆貸款的利率降至固定利率為 3.33% 為其餘的 10 年份。這筆房地產貸款的餘額約為 $1.16 截至 2024 年 6 月 30 日，百萬人。每個月的分期付款約為 $16,700。2022年4月，該公司銷售了大約 17,564 從洛根大樓前面到洛根市的土地平方英尺，價格約為 $381,000 與洛根市的街道擴建項目有關。2022年10月，該公司再次修改了該房地產貸款合同，因為該銀行將其指數從倫敦銀行同業拆借利率轉為有擔保隔夜融資利率，後者已被美聯儲和美國替代參考利率委員會終止。貸款期限，包括利率和餘額，保持不變。

該公司還擁有其在洛杉磯的設施，並根據運營租約為其他辦公室租賃空間，這些租約將在2026年6月的不同日期到期。

自2023年1月1日起，公司開始為其員工贊助401（k）退休計劃和409（A）不合格遞延薪酬計劃。截至2024年6月30日，遞延薪酬負債約為美元652,000，這些賬户是根據409（A）計劃信託賬户持有的，該賬户由公司擁有的人壽保險單擔保。

附註11——意外開支

公司不時受到正常業務過程中出現的包括訴訟在內的突發事件的影響。儘管無法預測此類突發事件的結果，但管理層認為這些問題的最終結果不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

附註12——運營部門

該公司的傳統業務是一個應報告的細分市場，另一個是期刊科技，其中包括期刊科技公司和期刊科技（加拿大）公司。所有分部間交易均已取消。有關每個應報告的細分市場及其收入和支出的其他詳細信息如下：

在截至2024年6月30日的九個月中，傳統業務的總營業收入為美元12,426,000 用 $9,143,000 在提供服務後得到認可，並且 $3,283,000 在訂閲條款中按比例確認，而總營業收入為美元12,007,000 用 $8,701,000 在提供服務後得到認可，並且 $3,306,000 在上一財政年度期間的訂閲條款中按比例確認。公司軟件業務的總營業收入為 $37,632,000 用 $17,329,000 服務完成後確認，並且 $20,303,000 在訂閲期內按比例確認，而總營業收入為美元34,152,000 用 $16,835,000 服務完成後確認，並且 $17,317,000 在上一財年期間的訂閲期內按比例確認。

在截至2024年6月30日的三個月中，傳統業務的總營業收入為美元4,427,000 用 $3,338,000 在提供服務後得到認可，並且 $1,089,000 在訂閲條款中按比例確認，而總營業收入為美元4,130,000 用 $3,030,000 在提供服務後得到認可，並且 $1100,000 在上一財政年度期間的訂閲條款中按比例確認。公司軟件業務的總營業收入為 $13,067,000 用 $5,945,000 服務完成後確認，並且 $7,122,000 在訂閲期內按比例確認，而總營業收入為美元13,574,000 用 $6,148,000 服務完成後確認，並且 $7,426,000 在上一財年期間的訂閲期內按比例確認。

大約 75截至2024年6月30日的九個月期間，公司收入的百分比來自期刊科技，相比之下 74去年同期的百分比。此外，該公司的收入主要來自美國，約為 10在截至2024年6月30日的九個月中，來自國外的百分比。Journal Technologies的收入主要來自政府機構。

註釋 13-後續事件

公司已經完成了對截至這些財務報表發佈之日的所有後續事件的評估，得出的結論是，除下述事件外，沒有發生任何需要在財務報表中確認或在合併財務報表附註中進行披露的後續事件。

2024年7月，董事會批准將公司與公司董事長兼首席執行官史蒂芬·邁希爾-瓊斯先生的諮詢安排轉換為直接與邁希爾-瓊斯先生的僱傭關係。此外，公司薪酬委員會授予邁希爾-瓊斯先生， 400 公司普通股的完全歸屬股和 400 限制性股票單位，均根據公司的2024年股權激勵計劃。