美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
（標記 一）
在截至的季度期間
或者
對於 從 ___________ 到 ___________ 的過渡期
佣金
文件號
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主 身份證號） | |
| ||
| （主要行政辦公室地址）（郵政編碼） | ||
（註冊人的電話號碼，包括區號）
|
（前 姓名、以前的地址和以前的財政年度（如果自上次報告以來有更改）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 這個 |
用複選標記表明註冊人是否： (1) 已提交了1934年《證券交易法》（“交易法”）第13或15（d）條要求提交的所有報告 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），並且 (2) 一直受到約束 符合過去 90 天的此類申報要求。
用複選標記表明註冊人是否 已以電子方式提交了根據 S-T 法規（第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件 在本章中）在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）。
用複選標記表明註冊人是否 是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司或新興成長型公司。 請參閲 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 的定義 以及《交易法》第12b-2條中的 “新興成長型公司”。
| 大 加速過濾器 ☐ | 加速 文件管理器 ☐ |
| 更小
舉報公司 | |
| 新興
成長型公司 |
如果 一家新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守規定 以及根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否 是一家空殼公司（定義見《交易法》第120億.2條）。
是的
☐ 沒有
註明已發行的股票數量
截至最新的可行日期，發行人的每類普通股：截至2024年8月14日，共有40,980,936股
已發行和
西伯特金融公司
索引
| 第一部分-財務信息 | 1 |
| 第 1 項。財務報表 | 1 |
| 簡明合併財務狀況報表 | 1 |
| 簡明合併運營報表 | 2 |
| 簡明合併權益變動表 | 3 |
| 簡明的合併現金流量表 | 4 |
| 簡明合併財務報表附註 | 5 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
| 第 4 項。控制和程序 | 29 |
| 第二部分-其他信息 | 30 |
| 第 1 項。法律訴訟 | 30 |
| 第 1A 項。風險因素 | 30 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 30 |
| 第 5 項。其他信息 | 30 |
| 第 6 項。展品 | 31 |
| 簽名 | 32 |
-我-
前瞻性陳述
對於 本10-Q表季度報告（“報告”）、“西伯特”、“公司”、“我們” 等術語的目的 “我們” 和 “我們的” 是指西伯特金融公司，其全資和控股子公司統稱， 除非上下文另有要求。
這個 本報告中包含的非歷史事實的陳述，包括關於我們的信念和期望的陳述，是 1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性 陳述可能出現在本報告中，包括第 2 項 “管理層對財務狀況的討論和分析” 中 和運營結果。”前瞻性陳述包括前面是、後面是或包含 “可能” 字樣的陳述 “可以”、“會”、“應該”、“相信”、“期望”、“預測”， “計劃”、“估計”、“目標”、“項目”、“打算” 和類似的詞語或表達。 此外，任何提及對未來事件或情況的預期、預測或其他描述的陳述都是 前瞻性陳述。
這些 前瞻性陳述基於最佳判斷，反映了我們截至本文發佈之日的信念、目標和期望 管理層的。所有前瞻性陳述僅代表其發表之日。此類前瞻性陳述是主觀的 與可能導致實際結果與預期存在重大差異的因素相關的某些風險、不確定性和假設 在這些聲明中，包括以下內容：經濟、社會和政治狀況，非同尋常導致的全球經濟衰退 事件；證券行業風險；利率風險；流動性風險；客户和交易對手的信用風險；責任風險 清算職能錯誤；系統風險；系統故障、延遲和容量限制；網絡安全風險；競爭； 對外部服務提供商的依賴；影響我們業務的新法律法規；淨資本要求；廣泛的監管， 監管不確定性和法律問題；未能維持與員工、客户、業務合作伙伴或政府的關係 實體；無法實現協同效應或實施整合計劃以及與風險和不確定性相關的其他後果 詳見第 I 部分第 1A 項 — “風險因素” 我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告（“2023年10-K表格”），以及我們向證券提交的其他文件 和交易委員會（“SEC”）。
我們 注意上述因素清單並非排他性的，可能會出現新的因素，或者上述因素可能會發生變化， 這可能會影響我們的業務。前瞻性陳述基於管理層的信念和假設，是根據管理層的信念和假設做出的 截至本報告發布之日。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。我們沒有義務這樣做 公開更新或修改這些聲明，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，除非在必要範圍內 根據聯邦證券法。
-二-
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
西伯特金融公司及子公司
簡明合併財務狀況報表
6月30日 （未經審計） | 十二月 31, 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 出於監管目的分離的現金和證券；（現金美元） | ||||||||
| 來自客户的應收賬款 | ||||||||
| 來自經紀交易商和清算組織的應收賬款 | ||||||||
| 來自非客户的應收賬款 | ||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 預付費用和其他資產 | ||||||||
| 借入的證券 | ||||||||
| 所持證券，按公允價值計算 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 向經紀交易商和清算機構存款 | ||||||||
| 財產、辦公設施和設備，淨額 | ||||||||
| 軟件，網絡 | ||||||||
| 租賃使用權資產 | ||||||||
| 遞延所得税資產 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 負債 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付給客户的賬款 | $ | $ | ||||||
| 向非客户支付的應付賬款 | ||||||||
| 應付匯票 | ||||||||
| 應付給經紀交易商和清算組織的款項 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | ||||||||
| 應付税款 | ||||||||
| 借出的證券 | ||||||||
| 按公允價值出售但尚未購買的證券 | ||||||||
| 租賃負債的流動部分 | ||||||||
| 長期債務的當前部分 | ||||||||
| 延期合同激勵措施的當前部分 | ||||||||
| 合同終止責任的當前部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 租賃負債，減去流動部分 | ||||||||
| 長期債務，減去流動部分 | ||||||||
| 延期合同激勵，減去當期部分 | ||||||||
| 合同終止責任，減去流動部分 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和意外開支（見附註18） | ||||||||
| 股權 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 庫存股票，按成本計算； | ( | ) | ( | ) | ||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 非控股權益 | ||||||||
| 權益總額 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
出於演示目的，對數字進行了四捨五入。 見簡明合併財務報表附註。
-1-
西伯特金融公司及子公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
三個月已結束 6月30日 | 六個月已結束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 佣金和費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息、營銷和分銷費 | ||||||||||||||||
| 本金交易和自營交易 | ||||||||||||||||
| 做市 | ||||||||||||||||
| 股票借入/股票貸款 | ||||||||||||||||
| 諮詢費 | ||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||||||
| 開支 | ||||||||||||||||
| 員工薪酬和福利 | ||||||||||||||||
| 清算費，包括執行成本 | ||||||||||||||||
| 技術和通信 | ||||||||||||||||
| 其他一般和行政 | ||||||||||||||||
| 數據處理 | ||||||||||||||||
| 租金和佔用率 | ||||||||||||||||
| 專業費用 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 廣告和促銷 | ( | ) | ||||||||||||||
| 支出總額 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 投資減值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 對關聯方進行權益法投資的收益 | ||||||||||||||||
| 非營業損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税準備金前的收入 | ||||||||||||||||
| 所得税準備金 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 減去歸屬於非控股權益的淨收益 | ||||||||||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股股東每股普通股可獲得的淨收益 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 加權平均已發行股數 | ||||||||||||||||
出於演示目的，對數字進行了四捨五入。 見簡明合併財務報表附註。
-2-
西伯特金融公司及子公司
簡明合併權益變動表
（未經審計）
| 常見 股票 | 財政部 股票 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數字
的
股票 已發行 | $.01
面值 價值 | 數字
的 股票 | 金額 | 額外
已付款 資本 | 已保留
收益 | 總計
股東 股權 | 非控制性
利息 | 總計
股權 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡 — 2023 年 1 月 1 日 | $ | — | $ | — | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 網 收入 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡 — 2023 年 3 月 31 日 | $ | — | $ | — | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| Kakaopay 交易，扣除發行成本 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 網 收入 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡 — 2023 年 6 月 30 日 | $ | — | $ | — | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 常見 股票 | 財政部 股票 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 的數量
股票 已發行 | 每股0.01美元
價值 | 的數量
股票 | 金額 | 額外
已付款 資本 | 已保留
收益 | 總計
股東 股權 | 非控制性
利息 | 總計
股權 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡 — 2024 年 1 月 1 日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 交易 與 J2 Financial | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於共享 補償 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 網 收入（虧損） | — | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡 — 2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 基於共享 補償 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 網 收入 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡 — 2024 年 6 月 30 日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
出於演示目的，對數字進行了四捨五入。 見簡明合併財務報表附註。
-3-
西伯特金融公司及子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
六個月已結束 6月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 為使淨收入與經營活動中使用的淨現金相協調而進行的調整： | ||||||||
| 遞延所得税支出 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 對關聯方進行權益法投資的收益 | ( | ) | ||||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||
| 投資減值 | ||||||||
| 與合同終止責任付款相關的利息 | ||||||||
| 的變化 | ||||||||
| 來自客户的應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自非客户的應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自經紀交易商和清算機構的應收賬款和存款 | ( | ) | ||||||
| 借入的證券 | ( | ) | ||||||
| 所持證券，按公允價值計算 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付給客户的賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 向非客户支付的應付賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付匯票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付給經紀交易商和清算組織的款項 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | ||||||||
| 借出的證券 | ( | ) | ||||||
| 淨租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付税款 | ( | ) | ||||||
| 延期合同激勵 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 交易平臺實施 | ( | ) | ||||||
| 合同終止責任付款 | ( | ) | ||||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買辦公設施和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買軟件 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 增建財產、辦公設施和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 與J2 Financial的交易 | ( | ) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流 | ||||||||
| Kakaopay 發行成本 | ( | ) | ||||||
| 從Kakaopay交易發行的股票中獲得的收益 |
| |||||||
| 償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨現金（用於）/由融資活動提供 | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物以及為監管目的分離的現金和證券的淨變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物，以及出於監管目的隔離的現金和證券——期初 | ||||||||
| 現金和現金等價物，以及出於監管目的分離的現金和證券-期末 | $ | $ | ||||||
| 出於監管目的分離的現金、現金等價物以及現金和證券的對賬 | ||||||||
| 現金和現金等價物-期末 | $ | $ | ||||||
| 出於監管目的分離的現金和證券——期末 | ||||||||
| 現金和現金等價物，以及出於監管目的分離的現金和證券-期末 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流信息 | ||||||||
| 在此期間支付的所得税現金 | $ | $ | ||||||
| 在此期間支付的利息現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動 | ||||||||
| Kakaopay 發行成本 (1) | $ | — | $ | |||||
| 交易 與 J2 Financial (2) 合作 | $ | $ | — | |||||
| 基於共享 補償 (3) | $ | $ | — | |||||
出於演示目的，對數字進行了四捨五入。 見簡明合併財務報表附註。
| (1) |
| (2) |
| (3) |
-4-
西伯特金融公司及子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1。組織和演示依據
組織
西伯特金融公司， 紐約公司成立於1934年，是一家控股公司，通過其全資擁有的公司開展以下業務 和控股子公司：
| ● | 穆裏爾·西伯特有限責任公司（“MSCO”）提供 零售經紀服務。MSCO是一家在美國證券交易委員會（“SEC”）註冊的特拉華州公司和經紀交易商 根據1936年的《交易法》和《商品交易法》，也是金融業監管局（“FINRA”）的成員， 紐約證券交易所（“NYSE”）、證券投資者保護公司（“SIPC”）和國家證券交易所 期貨協會（“NFA”）。 |
| ● | Siebert AdvisorNXT, LLC（“SNXT”）提供投資 諮詢服務。snXt是一家在美國證券交易委員會註冊為註冊投資顧問（“RIA”）的紐約公司 1940年的《投資顧問法》。 |
| ● | Park Wilshire Companies, Inc.（“PW”）提供 保險服務。PW 是一家德克薩斯州的公司和持牌保險機構。 |
| ● | 西伯特科技有限責任公司（“STCH”）提供技術 發展。STCH 是內華達州的一家有限責任公司。 |
| ● | RISE 金融服務有限責任公司（“RISE”）是一家特拉華州 有限責任公司和在SEC和NFA註冊的經紀交易商。 |
| ● | StockCross 數字解決方案有限公司（“STXD”）是 一家總部位於百慕大的不活躍子公司。 |
對於 本報告在 10-Q 表中的目的、“Siebert”、“公司”、“我們”、“我們” 和 除非上下文另有要求，否則 “我們的” 統指西伯特金融公司、MSCO、snXT、PW、STCH、RISE和STXD。
該公司的總部設在
位於佛羅裏達州邁阿密海灘，主要業務位於佛羅裏達州、紐約州和加利福尼亞州。該公司在美國各地設有 10 個分支機構。
以及世界各地的客户。該公司的美國證券交易委員會文件可通過公司網站www.siebert.com查閲，其中
投資者可以免費獲得公司公開申報的副本。公司的普通股，面值美元
該公司主要經營 在證券經紀和資產管理行業，沒有其他可報告的細分市場。公司的所有收入 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月來自其在美國的業務。
如 自2024年6月30日起，公司由一個基於管理層決策相關因素的單一運營部門組成 框架以及管理層根據合併後對公司的評估來評估績效和分配資源 視角。
演示基礎
隨附的未經審計 本公司的簡明合併財務報表（“財務報表”）按應計制編制 會計符合美國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”） 附上 10-Q 表格的説明和 S-X 法規第 10 條。因此，它們不包括所有信息和腳註 根據GAAP的要求，完整的年度財務報表。美元是公司的本位貨幣，數字四捨五入 用於演示目的。
管理層認為, 財務報表包含公允列報此類中期業績所需的所有調整 (包括正常的經常性分錄)。 中期業績不一定代表全年或以後任何時期的預期經營業績。 這些財務報表應與公司2023年表格中的財務報表及其附註一起閲讀 10-k。
重新分類
三人一定金額 截至2023年6月30日的六個月已重新分類，以符合本期的列報方式。重新分類有 未對公司的財務報表產生重大影響，也未導致總收入、淨收益或現金的變化 所列期間的運營流量。
整合原則
這個
財務報表包括西伯特及其全資和控股合併子公司的賬目。合併後,
所有公司間餘額和交易都被清除。該公司在RISE中的所有權是
-5-
對於 非全資擁有的合併子公司，第三方持有的股權被稱為非控股權益。 歸因於此類子公司的非控股權益的淨收益或虧損按歸屬淨收益或虧損列報 在運營報表中註明給非控股權益。總權益中歸屬於非控股權益的部分 對於此類子公司，在財務狀況表中列為非控股權益。
對於 對公司沒有控股財務權益但對其運營有重大影響的實體的投資 在財務決策方面，公司採用權益會計法，將淨收益和虧損記入權益收益 對關聯方的方法投資。
重要會計政策
該公司的意義重大 會計政策包含在公司2023年10-k表格中的附註2——重要會計政策摘要中。期間 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司的重大會計政策沒有發生重大變化。
2。新會計準則
最近發佈的會計準則
2023年11月，《財經》 會計準則委員會（“FASB”）發佈了ASU 2023-07年 “分部報告（主題280）：對可報告的改進 分部披露。”該亞利桑那州立大學主要通過加強對以下內容的披露來更新可報告的細分市場披露要求 大量的細分支出。該亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的財政年度和中期所有實體均有效 從 2024 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內的期間。允許提前收養。修正案應追溯適用 適用於財務報表中列報的所有以往期間。我們目前正在評估該亞利桑那州立大學，以確定其對公司的影響 披露。
在 2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年 “所得税披露的改進”（“亞利桑那州立大學2023-09”）。亞利桑那州立大學 旨在提高所得税披露的透明度和決策實用性。亞利桑那州立大學的修正案涉及投資者 要求主要通過更改税率對賬和已繳所得税信息來增強所得税信息。ASU 儘管允許提前採用，但2023-09年將在2024年12月15日之後的年度內對公司生效。這個 公司仍在評估亞利桑那州立大學2023-09年度將對其合併財務報表產生的列報影響，但該公司 預計其所得税腳註將發生重大變化。
2024 財年採用的會計準則
這個 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司沒有采用任何新的會計準則。此外，該公司還評估了 其他最近發佈的會計準則，並且認為這些準則都不會對公司的會計準則產生重大影響 截至2024年6月30日的財務報表和相關披露。
3.與之交易 母老虎
這個 公司與Tigress Holdings, LLC（“Tigress”）簽訂了協議並隨後終止了協議。請參閲註釋 3 — 與Tigress和Hedge Connection的交易詳情見公司2023年10-k表格。與交易相關的信息 下文詳細介紹了影響所列時期的母老虎。
期間
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，公司確認了美元
4。上升
截至 2024 年 6 月 30 日和
2023 年 12 月 31 日，公司在 RISE 的所有權為
5。Kakaopay 交易
2023 年 4 月 27 日，公司
與Kakaopay公司（“Kakaopay”）簽訂了股票購買協議（“第一批股票購買協議”），
一家根據大韓民國法律成立的公司，也是總部位於韓國的企業集團Kakao Corp的金融科技子公司
該公司同意向Kakaopay發行
請參閲註釋 5 — Kakaopay 有關更多詳細信息，請參見公司2023年10-k表中的交易。
-6-
6。應收賬款來自， 應付給經紀交易商和清算組織的款項和存款
截至 6月30日 2024 | 截至 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 來自經紀交易商和清算機構的應收賬款和存款 | ||||||||
| DTCC/OCC/NSCC (1) | $ | $ | ||||||
| 高盛公司有限責任公司（“GSCO”） | ||||||||
| 國家金融服務有限責任公司（“NFS”） | ||||||||
| 證券未能交付 | ||||||||
| 全球股票 | ||||||||
| 來自經紀交易商和清算機構的應收賬款和存款總額 | $ | $ | ||||||
| 應付給經紀交易商和清算組織的款項 | ||||||||
| 證券未能收到 | $ | $ | ||||||
| 應付給經紀交易商的款項 | ||||||||
| 應付給經紀交易商和清算機構的總應付款 | $ | $ | ||||||
| (1) |
在DTCC股東的領導下
協議中，MSCO必須參與DTCC普通股的強制性購買。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，MSCO
DTCC普通股的價值約為美元
2022年9月，MSCO 和
RISE簽訂了一項清算協議，根據該協議，RISE將向MSCO介紹客户。作為協議的一部分，RISE存放了清算單
美元資金託管存款
7。公允價值測量
概述
ASC 820定義了公允價值， 建立了衡量公允價值的框架以及公允價值投入的層次結構。請參閲以下內容以及註釋 2 — 公司2023年10-k表格中的重要會計政策摘要，以獲取有關公允價值層次結構的更多信息， 估值技術和與公允價值計量有關的其他項目.
金融資產和 定期按公允價值計量的負債
| 截至 2024 年 6 月 30 日 | ||||||||||||||||
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | |||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||
| 出於監管目的分離的現金和證券 | ||||||||||||||||
| 美國政府證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 所持證券，按公允價值計算 | ||||||||||||||||
| 美國政府證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 存款證 | ||||||||||||||||
| 市政證券 | ||||||||||||||||
| 公司債券 | ||||||||||||||||
| 股權證券 | ||||||||||||||||
| 按公允價值計算的持有證券總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||
| 按公允價值出售但尚未購買的證券 | ||||||||||||||||
| 股權證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 按公允價值出售但尚未購買的證券總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
-7-
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | |||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||
| 出於監管目的分離的現金和證券 | ||||||||||||||||
| 美國政府證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 所持證券，按公允價值計算 | ||||||||||||||||
| 美國政府證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 存款證 | ||||||||||||||||
| 公司債券 | ||||||||||||||||
| 選項 | ||||||||||||||||
| 股權證券 | ||||||||||||||||
| 按公允價值計算的持有證券總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||
| 按公允價值出售但尚未購買的證券 | ||||||||||||||||
| 股權證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 按公允價值出售但尚未購買的證券總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至 6月30日 | ||||
| 將於 2024 年成熟 | $ | |||
| 將於 2025 年成熟 | ||||
| 將於 2026 年成熟 | ||||
| 將於 2027 年成熟 | ||||
| 在 2027 年之後成熟 | ||||
| 應計利息 | ||||
| 總市場價值 | $ | |||
截至 十二月三十一日 2023 | ||||
| 將於 2023 年成熟 | $ | |||
| 將於 2024 年成熟 | ||||
| 將於 2025 年成熟 | ||||
| 2025 年之後成熟 | ||||
| 應計利息 | ||||
| 總市場價值 | $ | |||
-8-
金融資產和 未按公允價值記賬的負債
| 截至 2024 年 6 月 30 日 | ||||||||||||||||||||
| 賬面價值 | 公允價值 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | ||||||||||||||||
| 未按公允價值計量的金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 現金 — 出於監管目的進行隔離 | ||||||||||||||||||||
| 借入的證券 | ||||||||||||||||||||
| 來自客户的應收賬款 | ||||||||||||||||||||
| 來自非客户的應收賬款 | ||||||||||||||||||||
| 來自經紀交易商和清算組織的應收賬款 | ||||||||||||||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||||||||||||||
| 向經紀交易商和清算機構存款 | ||||||||||||||||||||
| 未按公允價值計量的金融資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 未按公允價值計量的金融負債 | ||||||||||||||||||||
| 借出的證券 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 應付給客户的賬款 | ||||||||||||||||||||
| 向非客户支付的應付賬款 | ||||||||||||||||||||
| 應付匯票 | ||||||||||||||||||||
| 應付給經紀交易商和清算組織的款項 | ||||||||||||||||||||
| 延期合同激勵 | ||||||||||||||||||||
| 長期債務 | ||||||||||||||||||||
| 合同終止責任 | ||||||||||||||||||||
| 未按公允價值計量的金融負債總額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||||||
| 賬面價值 | 公允價值 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | ||||||||||||||||
| 未按公允價值計量的金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 現金 — 出於監管目的進行隔離 | ||||||||||||||||||||
| 借入的證券 | ||||||||||||||||||||
| 來自客户的應收賬款 | ||||||||||||||||||||
| 來自非客户的應收賬款 | ||||||||||||||||||||
| 來自經紀交易商和清算組織的應收賬款 | ||||||||||||||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||||||||||||||
| 向經紀交易商和清算機構存款 | ||||||||||||||||||||
| 未按公允價值計量的金融資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 未按公允價值計量的金融負債 | ||||||||||||||||||||
| 借出的證券 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 應付給客户的賬款 | ||||||||||||||||||||
| 向非客户支付的應付賬款 | ||||||||||||||||||||
| 應付匯票 | ||||||||||||||||||||
| 應付給經紀交易商和清算組織的款項 | ||||||||||||||||||||
| 延期合同激勵 | ||||||||||||||||||||
| 長期債務 | ||||||||||||||||||||
| 合同終止責任 | ||||||||||||||||||||
| 未按公允價值計量的金融負債總額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
-9-
8。財產、辦公設施和設備， 網
截至 6月30日 2024 | 截至 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 財產 | $ | $ | ||||||
| 辦公設施 | ||||||||
| 裝備 | ||||||||
| 財產、辦公設施和設備總計 | ||||||||
| 減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產、辦公設施和設備總額，淨額 | $ | $ | ||||||
折舊費用總額
財產、辦公設施和設備為 $
開啟
2023年7月7日，公司簽訂了新的紐約市世界金融中心辦公空間租賃協議。折舊
支出始於2024年3月，當時紐約的辦公空間投入使用。公司投資了美元
這個
公司已完成內布拉斯加州奧馬哈辦公租約的建設，投資美元
邁阿密辦公大樓
開啟
2021年12月30日，公司購買了位於佛羅裏達州邁阿密海灘柯林斯大道653號的辦公樓（“邁阿密辦公樓”）。
邁阿密辦公大樓包含大約
折舊
費用始於 2023 年 4 月邁阿密辦公大樓竣工並投入使用。公司投資了美元
9。軟件，網絡
截至 6月30日 | 截至 十二月三十一日 | |||||||
| 軟件 | $ | $ | ||||||
| 零售平臺 | ||||||||
| 軟件總數 | ||||||||
| 減去累計攤銷額 — 軟件 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減去累計攤銷額——零售平臺 | ||||||||
| 軟件總數，淨額 | $ | $ | ||||||
該公司與之簽約
一家技術供應商將在2023年第四季度為公司的客户開發一個新的零售平臺並將其整合
平臺進入公司的運營（“零售平臺”）。與該項目相關的軟件開發總費用
是 $
-10-
軟件攤銷總額
是 $
| 年 | 金額 | |||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 總計 | $ | |||
與 J2 的交易 金融科技
開啟 2024 年 1 月 18 日，STCH 與 J2 Financial Technology, Inc. 簽訂了購買協議（“購買協議”），d/b/a “Guild”，特拉華州的一家公司（“J2 Financial”）。
在下面
購買協議，STCH購買了一款移動自管交易應用程序，總購買價格為美元
10。租賃
如 自2024年6月30日起，公司的所有租約均被歸類為運營租約，主要包括即將到期的辦公空間租約 從 2024 年到 2028 年。公司選擇不包括短期租賃（即初始期限少於十二個月的租約）， 或財務狀況表上的設備租賃 (視為不重要).該公司租賃一些雜項辦公設備, 但它們並不重要，因此公司在運營報表中記錄了與這些辦公設備相關的成本 而不是將其作為租賃使用權資產進行資本化.顯示租賃使用權資產和租賃負債的餘額 在財務狀況表中，下表顯示了有關公司租賃的更多細節。
開啟
2023 年 7 月 7 日，公司簽訂了新的世界金融中心辦公空間租賃協議，該協議將於 2028 年 12 月到期
在紐約市。
| 租賃期限和折扣率 | 截至 6月30日 | 截至 十二月三十一日 | ||||||
| 加權平均剩餘租賃期限 — 經營租約（以年為單位） | ||||||||
| 加權平均折扣率——經營租賃 | % | % | ||||||
三個月已結束 6月30日 | 六個月已結束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 運營租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期租賃成本 | ||||||||||||||||
| 可變租賃成本 | ||||||||||||||||
| 總租金和入住率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金 | ||||||||||||||||
| 來自經營租賃的運營現金流 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
-11-
租賃承諾
| 年 | 金額 | |||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 租賃付款的剩餘餘額 | ||||
| 減去：未貼現現金流和貼現現金流之間的差額 | ||||
| 租賃負債 | $ | |||
11。善意
截至 2024 年 6 月 30 日和
2023 年 12 月 31 日，公司的賬面商譽金額為 $
12。長期債務
向東方抵押貸款 約旦河西岸
概述
開啟
2021 年 12 月 30 日，公司以約美元的價格購買了邁阿密辦公樓
公司的義務
抵押貸款由邁阿密辦公大樓的留置權擔保，貸款期限為十年。
剩餘款項
| 金額 | ||||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ | |||
這個
與該抵押貸款相關的利息支出為 $
13。延期合同激勵
有效 2021年8月1日，MSCO修訂了與NFS的清算協議，除其他外，延長了該安排的期限 再延長四年，從2021年8月1日起至2025年7月31日結束。
-12-
作為該協議的一部分,
公司獲得了一次性的業務發展信貸 $
關於本協議,
公司認可了 $
14。收入確認
請參閲註釋 2 — 摘要 公司2023年10-k表格中的重要會計政策，詳細説明公司的主要收入來源，以及 相應的會計處理。與所列期間內影響特定收入流的項目相關的信息 如下所示。
本金交易和自營交易
公司持續投資 在國庫券和國庫券中，作為其正常業務的一部分，以滿足存款要求，這些要求主要列在細列項目中 財務狀況表中 “出於監管目的分離的現金和證券”，以提高 其剩餘的15c3-3存款的收益率。在2022年，美國政府證券收益率上升，這創造了 公司美國政府證券投資組合的未實現虧損。2023 年，該公司記錄了幾乎所有的逆轉 由於證券接近到期而導致已實現和未實現收益的未實現虧損。請參閲註釋 7 — 公平 數值測量以獲取更多細節。
| 截至2024年6月30日的三個月 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 增加（減少） | ||||||||||
| 本金交易和自營交易 | ||||||||||||
| 主要是無風險本金交易的已實現和未實現收益 | $ | $ | $ | |||||||||
| 美國政府證券投資組合的已實現和未實現收益 | ( | ) | ||||||||||
| 本金交易和自營交易總額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2024年6月30日的六個月 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 增加（減少） | ||||||||||
| 本金交易和自營交易 | ||||||||||||
| 主要是無風險本金交易的已實現和未實現收益 | $ | $ | $ | |||||||||
| 美國政府證券投資組合的已實現和未實現收益 | ( | ) | ||||||||||
| 本金交易和自營交易總額 | $ | $ | $ | |||||||||
股票借入/股票 貸款
對於
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，股票借款/股票貸款收入為美元
興趣、營銷 和分銷費
對於
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，利息、營銷和分銷費用為美元
-13-
15。所得税
公司的規定 所得税包括聯邦税和州税（如適用），其金額為調整公司年初至今税收所必需的金額 按其預期全年實現的有效利率編列經費。公司每個季度都會更新其年度估計 有效税率，並在必要時記錄累積調整。截至2024年6月30日，公司得出結論，其遞延税 除了資本損失、結轉和預期的投資外，資產可以按更可能變現。 變現後產生資本損失。
在這三個月和六個月裏
截至2024年6月30日，公司記錄的所得税準備金為美元
在這三個月和六個月裏
截至2023年6月30日，公司記錄的所得税準備金為美元
截至 2024 年 6 月 30 日和
2023 年 12 月 31 日，公司錄得的不確定税收狀況為 $
16。資本要求
MSCO
淨資本
MSCO 受制於制服
《交易法》的《美國證券交易委員會淨資本規則》（第15c3-1條）。根據該規則允許的替代方法, 即所定義的淨資本,
不得低於 $ 中的較低者
截至 2023 年 12 月 31 日，MSCO
淨資本為 $
特別儲備賬户
MSCO 受客户約束
保護規則15c3-3要求將資金隔離在特殊儲備賬户中，以專為客户提供福利。截至
2024 年 6 月 30 日，MSCO 的現金和證券存款為美元
如
截至2023年12月31日，MSCO的現金和證券存款為美元
如
自2024年6月30日起，公司受美國證券交易委員會PaB賬户規則15c3-3的約束，該規則要求將資金隔離在特別儲備金中
考慮介紹經紀交易商的專有賬户的專屬權益。截至 2024 年 6 月 30 日，該公司有 $
如
截至 2023 年 12 月 31 日，該公司有 $
上升
淨資本
RISE，作為 FINRA 的成員， 受美國證券交易委員會統一淨資本規則15c3-1的約束。該規則要求維持最低淨資本，比率為 無論定義如何，總負債與淨資本的比例均不得超過15比1，並且該股本不得提取，也不得提取現金 如果由此產生的淨資本比率超過10比1，則支付股息。RISE 還受美國商品期貨交易委員會的最低財務要求的約束 這要求RISE按照定義維持淨資本，等於其在大宗商品下第1.17號法規下的要求中以較大者為準 《交易法》或規則 15c3-1。
-14-
截至2024年6月30日，RISE's
監管淨資本約為 $
17。餘額外的金融工具 表單風險
公司訂立了各種 為滿足客户需求、進行交易活動和管理市場風險而進行的交易，因此會有所不同 市場和信用風險的程度。請參閲以下內容以及附註20 —具有資產負債表外風險的金融工具 公司的 2023 年 10-k 表格以獲取更多信息。
如
截至2024年6月30日，該公司向其客户發放了約美元的保證金貸款
| 截至 2024 年 6 月 30 日 | ||||||||||||||||||||
| 總計
的金額 已認可 資產和 負債 | 格羅斯 金額 偏移量在 合併 的聲明 金融 狀況1 | 淨金額
呈現於 合併 的聲明 金融 狀況 | 抵押品 已收到或 已認捐2 | 淨額3 | ||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||
| 借入的證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||||||
| 借出的證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||||||
| 格羅斯 的金額 已認可 資產和 負債 | 格羅斯 金額 偏移量在 合併 的聲明 金融 狀況1 | 淨金額 呈現於 合併 的聲明 金融 狀況 | 抵押品 已收到或 已認捐2 | 淨金額3 | ||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||
| 借入的證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||||||
| 借出的證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 1) | |
| 2) | |
| 3) |
18。承諾、突發事件和其他
法律和監管事宜
這個 公司是正常業務過程中出現的某些索賠、訴訟和投訴的當事方。截至 2024 年 6 月 30 日，該公司 預計這些索賠、訴訟和投訴不會對其經營業績或財務狀況產生重大影響。
開啟 2024年4月18日，公司收到納斯達克監管機構的通知，稱公司不再遵守納斯達克的上市規定 由於公司未能提交2023年10-k表格，繼續上市的規則（“納斯達克規則”）。這個 公司在2024年5月10日提交2023年10-k表後，恢復了對納斯達克規則的遵守。
-15-
隔夜融資
如
在2024年6月30日和2023年12月31日中，MSCO向BMO Harris提供了短期隔夜活期借款的可用信貸額度
銀行（“BMO Harris”）最高可達美元
NFS 合約
有效
2021年8月1日，MSCO修訂了與NFS的清算協議，除其他外，延長了該安排的期限
再延長四年，從 2021 年 8 月 1 日開始，到 2025 年 7 月 31 日結束。
| 終止日期 | 提前終止費 | |||
| 2024 年 8 月 1 日之前 | $ | |||
| 2025 年 8 月 1 日之前 | $ | |||
在這三個月和六個月裏 截至2024年6月30日和2023年6月30日，尚未確認任何提前終止費用的支出。該公司認為這不太可能 它必須支付與提前解僱費有關的鉅額款項，並且沒有在財務中記錄任何或有負債 與該安排有關的聲明。
技術供應商
該公司已與技術供應商簽訂了協議
與其零售平臺相關的某些開發項目。截至2024年6月30日，公司產生的成本約為美元
一般突發事件
這個 公司的一般突發事件包含在附註21——公司2023年的承諾、意外開支和其他 10-k 表格。除以下內容外，在這三年中，公司的一般突發事件沒有重大更新 截至2024年6月30日的六個月。
這個
公司在員工健康索賠方面實行自保。作為該計劃的一部分，公司確認的支出為 $
這個
公司的應計金額為 $
這個 公司認為，其目前的保險承保範圍和儲備金足以支付目前估計的風險敞口，但可以 不能保證公司承擔的負債不會超過入賬儲備金或超過其保險限額。
19。員工福利計劃
公司贊助固定捐款
《美國國税法》第401（k）條規定的退休計劃，幾乎涵蓋所有員工（“401（k）計劃”）。
401（k）計劃的參與者繳款是自願的，並受某些限制。公司也可以全權行事
對計劃的捐款。對於401（k）名員工繳款配對，公司產生了美元
-16-
開啟
2021年9月17日，公司股東批准了西伯特金融公司2021年股權激勵計劃（“計劃”）。
該計劃規定向員工授予股票期權、限制性股票和公司普通股的其他股權獎勵，
公司的高級職員、顧問、董事、關聯公司和其他服務提供商。曾經有
開啟
2024 年 2 月 22 日，公司授予
開啟
2024 年 5 月 1 日，公司授予
開啟
2024 年 5 月 28 日，公司授予
這個 截至2023年12月31日的財年，公司沒有發佈任何基於股份的薪酬。
20。關聯方披露
KCA
Gloria E. Gebbia，誰是
西伯特的董事是肯尼迪·卡博特收購有限責任公司（“KCA”）的管理成員。因此，KCA 是... 的附屬公司
本公司，與公司共同所有權。通過計費和管理提高效率和規模經濟
職能，2023年KCA與公司達成協議，擔任公司薪資和相關職能的薪資管理員
包括擔任公司401（k）計劃的發起人。KCA 轉賬了與此職能相關的任何費用或收入
按比例分配給本公司的子公司。該協議已於 2024 年 1 月 1 日終止。公司產生了美元
KCA
擁有穆裏爾·西伯特莊園/基金會頒發的使用 “Muriel Siebert & Co., Inc.” 和 “Siebert” 這兩個名稱的許可
在業務活動中，將於2025年到期。為了使用這些名稱，KCA將其成本轉交給了公司 $
除上述安排外， 由於KCA將任何收入或支出轉給了公司，因此KCA沒有因向公司提供任何服務而獲得任何利潤 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的子公司。
PW
PW
代理關聯方的保險單。來自關聯方的 PW 收入為 $
Gloria E. Gebbia， John J. Gebbia 和 Gebbia 家族成員
這個
Gloria E. Gebbia 和 John J. Gebbia 的三個兒子在公司子公司及其薪酬中擔任高管職務
總共是 $
-17-
開啟
2023 年 5 月 22 日，Gloria E. Gebbia 向特拉華州有限責任公司 BCW Securities LLC 發出認股權證，要求收購
蓋比亞沙利文縣土地信託基金
該公司按月運營
與蓋比亞·沙利文縣土地信託基金簽訂其位於內布拉斯加州奧馬哈的分支機構的租賃協議，該信託基金的受託人是其成員
來自蓋比亞家族。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，租金支出均為美元
該公司已完成分支機構的建設 內布拉斯加州奧馬哈的辦公室。更多細節請參閲附註8——財產、辦公設施和設備。
Kakaopay 及其關聯公司
開啟
2023年4月27日，公司簽訂了第一批股票購買協議，根據該協議，公司同意向
Kakaopay以每股二美元十五美分（美元）的價格支付第一批股票
母老虎
這個 公司已與Tigress簽訂了各種協議並隨後終止了協議。請參閲註釋 3 — 與 Tigress 的交易 以獲取更多細節。
上升
在
2022年9月，MSCO和RISE達成了一項清算安排，根據該安排，RISE將向MSCO介紹客户。作為協議的一部分,
RISE 存入了清算基金託管存款 $
21。後續事件
該公司已經評估了 在 2024 年 6 月 30 日之後以及 2024 年 8 月 14 日（本報告提交之日）之前發生的事件。
2024 年 8 月 13 日，
公司與西伯特金融公司、Gebbia Entertainment, LLC簽訂了會員權益購買協議
佛羅裏達州有限責任公司（“Gebbia Entertainment”）、Gebbia Entertainment, LLC的成員，僅限於
第 5.1 節和第 7 條的目的 John J. Gebbia 和 Gloria E. Gebbia（“Gebbia 娛樂收購”）
協議”），根據該協議，公司從 John J. 手中收購了 Gebbia Entertainment 的所有未償股權
Gloria E. Gebbia 家族信託基金 (
根據公司的 評估，除上述事件外，在這段時間內沒有發生任何重大後續事件 將要求在本報告中披露或要求在截至2024年6月30日的財務報表中予以確認。
-18-
項目 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
這個 以下討論敍述了我們的財務業績和狀況，應與隨附的內容一起閲讀 財務報表和相關附註載於本報告第一部分第1項。除了我們的歷史合併財務狀況外 信息，以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際情況 結果可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成這些的因素 差異包括下文和我們 2023 年表格 10-k 中其他地方討論的差異，尤其是第一部分第 1A 項 — 風險因素。
概述
我們 是一家金融服務公司，為我們的客户提供各種各樣的金融服務。我們在業務領域開展業務，例如 通過我們的全資和控股子公司進行零售經紀、投資諮詢、保險和技術開發。
結果 在我們經營的業務中，與總體經濟狀況高度相關，更具體地説，與以下方向高度相關 美國股票和固定收益市場。市場波動、整體市場狀況、利率、經濟、政治和監管 趨勢和行業競爭是可能影響我們的因素之一，這些因素是不可預測的，是我們無法控制的。這些 因素影響包括投資者和競爭對手在內的市場參與者做出的財務決策，影響他們的參與水平 在金融市場上。此外，在金融市場活動減少的時期，盈利能力可能會受到不利影響 因為某些費用仍然相對固定, 包括工資和相關費用, 以及部分通信費用和 佔用費用。因此，任何時期的收益都不應被視為任何其他時期的預期收益的代表 時期。
金融 概述
收益 本季度的每股收益為0.10美元，而去年同期的每股收益為0.07美元。在本季度， 我們的淨收入為2,090萬美元，税前營業收入為560萬美元，而淨收入為1,760萬美元， 上一季度税前營業收入為470萬美元。
金融 本季度的亮點（與去年同期相比）：
| ● | 零售 客户淨資產增長了14％，達到174億美元。 |
| ● | 總計 零售客户賬户增長了24％，達到157,116個。 |
| ● | 佣金 費用增加了40％，達到260萬美元，這主要是由客户交易量的增加所推動的。 |
| ● | 總計 截至 2024 年 6 月 30 日，股權為 7920 萬美元。 |
趨勢 以及影響我們運營的關鍵因素
市場 風險
市場 風險是我們因市場價格變動對我們的交易庫存和投資頭寸的影響而造成的損失風險。我們 主要通過我們的經紀交易商交易業務承擔市場風險。通過我們的經紀交易商子公司進行交易 債務和股權證券，並維持交易存貨以確保證券的可用性，為客户交易提供便利。 庫存水平可能會因客户需求而每天波動。我們的主要市場風險與利率和股票價格有關。 股票風險源於股權證券價格的變化，影響股票證券和其他工具的價值 從特定的股票中得出其價值。
我們 可能會簽訂承保承諾，因此，我們可能會對本次發行中發行的任何未售出證券承擔市場風險 我們對此作出了承諾.通過限制我們的參與、交易規模或通過銀團組織來控制風險敞口 進程。
-19-
利息 評級風險
我們 面臨利率變動帶來的市場風險。利率的這種變化主要影響利息, 營銷, 和分銷費。我們主要從對客户保證金收取的保證金利息中賺取利息、營銷和分銷費 餘額、出於監管目的分離的現金和證券利息，以及來自美國貨幣市場共同基金的分銷費 客户的賬户。出於監管目的隔離的證券僅由美國政府證券組成。如果是美國的價格 我們投資組合中的政府證券下跌，我們預計這種影響是暫時的，因為我們打算持有這些證券 成熟。我們試圖通過管理美國政府證券投資組合的平均到期日和設定風險來降低這種風險 按公允價值計算的所持證券的參數。
科技 舉措
在 2023 年底，我們重新評估了我們的技術需求和戰略方向，僱用了新的技術人員，更改了我們的主要軟件 開發供應商，並在技術開發方面進行了投資。
一些 這些技術投資包括開發Siebert移動零售交易應用程序，為我們的零售業開發在線平臺 客户羣和企業服務客户，以及升級我們的技術和運營基礎設施以支持這些客户 平臺和未來的增長。通訊員，我們相信這項技術將是滿足零售客户需求的關鍵 清算、企業服務以及我們向新市場和人口結構的擴張。
客户 賬户和活動指標
這個 下表列出了我們在分析指定時期內的客户賬户和活動趨勢時使用的指標。
客户 賬户指標
| 截至 | ||||||||
| 6月30日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 零售客户的淨資產（以十億計） | $ | 17.4 | $ | 15.9 | ||||
| 零售客户利潤借方餘額（以十億計） | $ | 0.4 | $ | 0.3 | ||||
| 零售客户信貸餘額（以十億計） | $ | 0.4 | $ | 0.5 | ||||
| 零售客户貨幣市場基金價值（以十億計） | $ | 0.8 | $ | 0.7 | ||||
| 零售客户賬户 | 157,116 | 153,727 | ||||||
| ● | 零售 客户淨資產代表扣除保證金借記後的零售客户賬户中證券和現金的總價值 |
| ● | 零售 客户保證金借方餘額是指向我們的客户提供的貸款，用於根據當前頭寸為購買提供資金 |
| ● | 零售 客户信用餘額代表經紀賬户中持有的客户現金 |
| ● | 零售 客户貨幣市場基金價值代表所有投資於貨幣市場基金的零售客户賬户 |
| ● | 零售 客户賬户代表零售客户的數量 |
聲明 運營和財務狀況
聲明 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的運營情況
收入
佣金 截至2024年6月30日的三個月，費用為2603,000美元，比前一同期增加了74.5萬美元 一年，主要是由於市場波動加劇導致交易量增加。
利息， 截至2024年6月30日的三個月，營銷和分銷費用為7,835,000美元，較相應增加了41.9萬美元 去年同期主要是由於美國政府證券和現金存款的利息收入增加。
校長 截至2024年6月30日的三個月，交易和自營交易額為357.4萬美元，較同期增加了92萬美元 前一年的時期，主要是由於下文討論的因素。
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這個 主要是無風險本金交易的已實現和未實現收益的增加主要是由於市場波動。增加 我們的美國政府證券投資組合的未實現收益歸因於以下原因。我們投資了1年期國庫券和 2年期國庫券旨在提高我們的15c3-3超額存款收益率。2022年，美國政府人數有所增加 證券收益率，這給我們的美國政府證券投資組合造成了未實現的虧損。2023 年，我們開始大幅創下紀錄 由於證券接近到期，所有未實現虧損的逆轉都導致了未實現的收益。我們不斷 根據市場收益率和現金需求投資美國政府證券。
下面 是本報告所述期間主要交易和自營交易項目變化的摘要。
| 截至2024年6月30日的三個月 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 增加 （減少） | ||||||||||
| 本金交易和自營交易 | ||||||||||||
| 主要是無風險本金交易的已實現和未實現收益 | $ | 3,480,000 | $ | 2,186,000 | $ | 1,294,000 | ||||||
| 美國政府證券投資組合的已實現和未實現收益 | 94,000 | 468,000 | (374,000) | ) | ||||||||
| 本金交易和自營交易總額 | $ | 3,574,000 | $ | 2,654,000 | $ | 920,000 | ||||||
市場 截至2024年6月30日的三個月，收入為43.7萬美元，比去年同期增加了16.9萬美元， 主要是由於市場波動加劇。
股票 截至2024年6月30日的三個月，借款/股票貸款為4,696,000美元，較上年同期增加了18.3萬美元 前一年。
諮詢的 截至2024年6月30日的三個月，費用為55.1萬美元，比去年同期增加了8萬美元， 主要是由於平臺資產的增長。
其他 截至2024年6月30日的三個月，收入為1,167,000美元，比去年同期增加了75.5萬美元， 主要是由於與行政服務有關的費用.
運營 開支
員工 截至2024年6月30日的三個月，薪酬和福利為10,307,000美元，較相應增加了2,227,000美元 上一年期間，主要是由於佣金支出、高管薪酬以及人員增加 與技術舉措有關。
清除 費用，包括截至2024年6月30日的三個月的執行成本，為23.8萬美元，較相應減少了91,000美元 前一年的時期，主要是由於數量的減少。
科技 截至2024年6月30日的三個月，通信費用為88萬美元，比同期增加了8.7萬美元 在過去的一年中，主要是由於與技術合作夥伴相關的成本增加。
其他 截至2024年6月30日的三個月，一般和管理費用為1,07萬美元，較相應減少了49,000美元 前一年的時期，主要是由於辦公費用減少。
數據 截至2024年6月30日的三個月，手續費用為73.2萬美元，比同期減少了9,000美元 前一年。
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租金 截至2024年6月30日的三個月，入住費用為37.8萬美元，比同期減少了11.3萬美元 去年，主要是由於2023年第二季度停止了與邁阿密辦公室相關的租金支出。
專業的 截至2024年6月30日的三個月，費用為1,240,000美元，比去年同期增加了23.3萬美元 主要是由於法律和其他諮詢費的減少被會計服務的增加所抵消.
折舊 截至2024年6月30日的三個月，攤銷費用為33.6萬美元，比同期增加了7.5萬美元 在過去的一年中，主要是由於與技術和軟件相關的折舊增加。
利息 截至2024年6月30日的三個月，支出為6萬美元，比去年同期減少了34,000美元， 主要是由於在2023年第二季度償還了向華美銀行提供的貸款。
廣告 截至2024年6月30日的三個月，促銷費用為43,000美元，比去年同期增加了25,000美元 前一年，主要是由於2023年廣告費用出現逆轉，以及美國營銷舉措的增加 2024。
非運營中 收入（虧損）
這個 截至2024年6月30日的三個月，關聯方的權益法投資收益為0美元，較之下減少了73,000美元 去年同期，這主要是由於我們在2023年第三季度退出了對Tigress的投資。
這個 截至2024年6月30日的三個月，投資減值為0美元，較去年同期減少了1,035,000美元 去年，主要是由於我們對交易平臺技術提供商（“交易技術”）的投資出現減值 提供商”）以及我們對Tigress的投資的減值發生在2023年。
供應 用於（從）所得税中受益
這個 截至2024年6月30日的三個月，所得税準備金為1,532,000美元，較相應增加了56.3萬美元 前一年的時期。與去年同期相比的變化主要是由於税前收益的增加 在 2024 年第二季度。有關更多詳情，請參閲附註 15 — 所得税。
網 歸屬於非控股權益的收益（虧損）
如 在附註1——組織和列報基礎中進一步討論，我們將RISE的財務業績合併到我們的財務中 報表，並在我們的財務報表中反映西伯特未作為非控股權益持有的RISE部分。淨收入 截至2024年6月30日的三個月，歸屬於非控股權益的比例為7,000美元，較相應減少了18,000美元 去年同期，由於2024年RISE的活動減少。
聲明 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的運營情況
收入
佣金 截至2024年6月30日的六個月的費用為4,903,000美元，比上一個同期增加了1198,000美元 一年，主要是由於市場波動加劇導致交易量增加。
利息， 截至2024年6月30日的六個月中，營銷和分銷費用為16598,000美元，較相應增加了220.9萬美元 去年同期主要是由於美國政府證券和現金存款的利息收入增加。
校長 截至2024年6月30日的六個月中，交易和自營交易為7,080,000美元，較相應增加了162.6萬美元 前一年的時期，主要是由於下文討論的因素。
這個 主要是無風險本金交易的已實現和未實現收益的增加主要是由於市場波動。增加 我們的美國政府證券投資組合的未實現收益歸因於以下原因。我們投資了1年期國庫券和 2年期國庫券旨在提高我們的15c3-3超額存款收益率。2022年，美國政府人數有所增加 證券收益率，這給我們的美國政府證券投資組合造成了未實現的虧損。2023 年，我們開始大幅創下紀錄 由於證券接近到期，所有未實現虧損的逆轉都導致了未實現的收益。我們不斷 根據市場收益率和現金需求投資美國政府證券。
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下面 是本報告所述期間主要交易和自營交易項目變化的摘要。
| 截至2024年6月30日的六個月 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 增加 （減少） | ||||||||||
| 本金交易和自營交易 | ||||||||||||
| 主要是無風險本金交易的已實現和未實現收益 | $ | 6,923,000 | $ | 3,985,000 | $ | 2,938,000 | ||||||
| 美國政府證券投資組合的已實現和未實現收益 | 157,000 | 1,469,000 | (1,312,000 | ) | ||||||||
| 本金交易和自營交易總額 | $ | 7,080,000 | $ | 5,454,000 | $ | 1,626,000 | ||||||
市場 截至2024年6月30日的六個月中，收入為1,109,000美元，比去年同期增加了49.6萬美元， 主要是由於市場波動加劇。
股票 截至2024年6月30日的六個月中，借款/股票貸款為8,794,000美元，較去年同期增加了839,000美元 前一年。
諮詢的 截至2024年6月30日的六個月的費用為1,041,000美元，比去年同期增加了12.6萬美元， 主要是由於平臺資產的增長。
其他 截至2024年6月30日的六個月的收入為1794,000美元，比去年同期增加了1,063,000美元， 主要是由於與行政服務有關的費用.
運營 開支
員工 截至2024年6月30日的六個月中，薪酬和福利為20,683,000美元，較相應增加了5,636,000美元 上一年期間，主要是由於佣金支出、高管薪酬以及人員增加 與技術舉措有關。
清除 費用，包括截至2024年6月30日的六個月的執行成本，為66.6萬美元，較相應減少了18,000美元 前一年的時期。
科技 截至2024年6月30日的六個月中，通信費用為175.6萬美元，比同期增加了17.4萬美元 在過去的一年中，主要是由於與技術合作夥伴相關的成本增加。
其他 截至2024年6月30日的六個月中，一般和管理費用為2,099,000美元，較相應減少了11.3萬美元 前一年的時期，主要是由於辦公開支的減少。
數據 截至2024年6月30日的六個月中，手續費用為148.3萬美元，比去年同期減少了10.9萬美元 去年，主要是由於服務局費用減少。
租金 截至2024年6月30日的六個月中，入住費用為87.5萬美元，比去年同期減少了94,000美元 去年，主要是由於2023年第二季度停止了與邁阿密辦公室相關的租金支出。
專業的 截至2024年6月30日的六個月的費用為227.7萬美元，比去年同期增加了19.6萬美元 主要是由於律師費的減少被會計和其他諮詢服務的增加所抵消.
折舊 截至2024年6月30日的六個月的攤銷費用為59.1萬美元，比同期增加了14萬美元 在過去的一年中，主要是由於與技術和軟件相關的折舊增加。
利息 截至2024年6月30日的六個月的支出為11.1萬美元，比去年同期減少了71,000美元， 主要是由於在2023年第二季度償還了向華美銀行提供的貸款。
廣告 截至2024年6月30日的六個月中，促銷費用為97,000美元，比同期增加了10.7萬美元 去年，主要是由於2023年廣告費用出現逆轉，以及2024年營銷舉措的增加。
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非運營中 收入（虧損）
這個 截至2024年6月30日的六個月中，關聯方的權益法投資收益為0美元，較之下減少了11.1萬美元 去年同期，這主要是由於我們在2023年第三季度退出了對Tigress的投資。
這個 截至2024年6月30日的三個月，投資減值為0美元，較去年同期減少了1,035,000美元 去年，主要是由於我們對交易技術提供商的投資減值以及我們的投資減值 發生在 2023 年的 Tigress 中。
供應 用於（從）所得税中受益
這個 截至2024年6月30日的六個月的所得税準備金為294.7萬美元，比同期增加了84.2萬美元 在前一年。與去年同期相比的變化主要是由於六年中税前收益的增加 截至 2024 年 6 月 30 日的月份。有關更多詳情，請參閲附註 15 — 所得税。
網 歸屬於非控股權益的收益（虧損）
如 在附註1——組織和列報基礎中進一步討論，我們將RISE的財務業績合併到我們的財務中 報表，並在我們的財務報表中反映西伯特未作為非控股權益持有的RISE部分。淨收入 截至2024年6月30日的六個月中，歸屬於非控股權益的比例為6,000美元，較相應減少了38,000美元 去年同期，由於2024年RISE的活動減少。
聲明 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的財務狀況
資產
資產 截至2024年6月30日，為609,110,000美元，較2023年12月31日減少了192,690,000美元，這主要是由於現金和證券的減少 出於監管目的和借入的證券隔離。
負債
負債 截至2024年6月30日，為592,932,000美元，較2023年12月31日減少了201,159,000美元，這主要是由於應付賬款減少了 客户和借出的證券。
流動性 和資本資源
概述
如 截至2024年6月30日，我們的很大一部分資產本質上是流動性的，這為我們提供了為業務融資的靈活性。 我們未由客户持有或未用於股票借入/股票貸款的資產中有很大一部分主要由現金和現金組成 等價物、按公允價值計算的每日按市場計價的自有證券，以及來自經紀交易商的應收賬款和存入經紀交易商的存款 和清算組織。
我們 預計將使用我們的可用現金、現金等價物以及債務協議和潛在發行項下的潛在未來借款 新債務或股權，用於支持和投資我們的核心業務，包括投資於為客户提供服務的新方式，可能是 尋求戰略收購以利用現有能力，並滿足一般資本需求（包括資本、存款和抵押品） 監管機構和 SRO 規定的要求）。
基於 就我們目前的運營水平而言，我們相信我們的可用現金、可用信貸額度、資本市場的總體准入以及 運營提供的現金將足以滿足我們當前在可預見的將來的流動性需求。截至本報告發布之日, 除了以下部分中詳述的項目外，沒有任何已知或重大事件需要我們大量使用 我們的流動資產用於支付費用。
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Kakaopay
開啟 2023 年 4 月 27 日，我們與 Kakaopay 簽訂了第一批股票購買協議，根據該協議，我們向 Kakaopay 發行了 8,075,607 我們的普通股每股價格為二美元十五美分（2.15美元），在發行時佔19.9％ 按全面攤薄計算的已發行股權證券（“第一批”）。第一批於5月18日關閉， 2023。有關更多詳細信息，請參閲我們 2023 年 10-k 表格中的附註 5 — Kakaopay 交易。
這個 扣除發行成本後，Kakaopay從第一批向西伯特注入的淨資本約為1,480萬美元。這個資本 目前正用於增強我們的監管資本，主要投資於美國政府證券，並且正在進行中 財務狀況表上的 “按公允價值擁有的證券” 項目。
現金 和現金等價物
我們的 截至2024年6月30日和2023年12月31日，現金和現金等價物分別為520萬美元和570萬美元。
債務 協議
我們 我們在華美銀行的抵押貸款有430萬美元的未償還額度，還有未使用的短期隔夜活期借貸信貸額度 截至 2024 年 6 月 30 日，BMO Harris 的投資額高達 2,500 萬美元。截至2024年6月30日，我們遵守了與我們的所有相關契約 抵押協議。
現金 要求
這個 下表彙總了我們截至2024年6月30日的短期和長期物質現金需求。
| 按期到期的付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此後 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 經營租賃承諾 | $ | 402,000 | $ | 861,000 | $ | 694,000 | $ | 520,000 | $ | 443,000 | $ | — | $ | 2920,000 | ||||||||||||||
| Kakaopay 費用 (1) | 1,000,000 | 2,000,000 | 1,000,000 | — | — | — | 4,000,000 | |||||||||||||||||||||
| 華美銀行抵押貸款 (2) | 43,000 | 88,000 | 91,000 | 95,000 | 98,000 | 3,855,000 | 4,270,000 | |||||||||||||||||||||
| 技術供應商 (3) | 1,409,000 | 144,000 | — | — | — | — | 1,553,000 | |||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 2,854,000 | $ | 3,093,000 | $ | 1,785,000 | $ | 615,000 | $ | 541,000 | $ | 3,836,000 | $ | 12,743,000 | ||||||||||||||
| (1) | 依照 根據與Kakaopay的和解協議，我們將向Kakaopay支付500萬美元的費用，從開始分十個季度分期支付 2024年第一季度。有關更多詳細信息，請參閲我們 2023 年 10-k 表格中的附註 5 — Kakaopay 交易。 |
| (2) | 開啟 2021年12月30日，我們購買了邁阿密的辦公樓，並通過向華美銀行的抵押貸款為部分收購價格提供了資金。 |
| (3) | 我們 已就與我們的零售平臺相關的某些開發項目與技術供應商簽訂協議。截至6月30日 2024年，在這些供應商的340萬美元總預算中，我們已經花費了大約180萬美元。 |
架子 註冊聲明
開啟 2022年2月18日，我們在S-3表格上提交了貨架註冊聲明，美國證券交易委員會宣佈該聲明於2022年3月2日生效 西伯特可能發行、發行和出售高達1億美元的普通股、優先股、認股權證，以收購我們的 普通股和/或優先股、由全部或部分證券組成的單位以及購買全部或部分的認購權 這些證券中的一種。但是，由於我們在預定到期日之後提交了 2023 年 10-k 表格，因此我們不再滿足資格要求 用於使用表格S-3上的註冊聲明，這要求我們及時提交所有需要在表格期間提交的報告 過去的十二個日曆月。因此，我們暫停使用貨架登記聲明。
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網 資本、儲備賬户、資金隔離和其他監管要求
MSCO 受《美國證券交易委員會統一淨資本規則》（第15c3-1條）和《交易法》客户保護規則（15c3-3）的約束，以及 維持超過監管要求的資本和隔離現金儲備。這些法規的要求可能會有所不同；但是， MSCO有足夠的儲備金和應急資金計劃，足以滿足任何監管要求。除了網 資本要求，作為自助清算經紀交易商，MSCO必須遵守清算所的現金存款和抵押品要求， 例如DTCC和OCC，它們可能會根據客户交易的性質和規模不時出現大幅波動 活動和市場波動。作為FINRA的成員，RISE受美國證券交易委員會統一淨資本規則15c3-1及相應的約束 監管資本要求。
MSCO 只要MSCO維持其流動性和監管資本要求，就可以向西伯特轉移資金。RISE 可以將資金轉移到 其股東，只要RISE保持其流動性和監管，西伯特有權獲得其股東的比例所有權權益 資本要求。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，MSCO和RISE有足夠的淨資本來滿足他們的需求 相應的流動性和監管資本要求。有關我們資本的更多詳細信息，請參閲附註16 — 資本要求 要求。
現金 流量
現金 用於經營活動的淨收入包括經某些非現金項目調整後的淨收入。任何時候的淨運營資產和負債 具體的時間點受許多變量的影響, 包括客户活動的可變性, 現金收款和付款的時間, 以及供應商的付款條件。我們的現金流量表的總變化，尤其是運營現金流的變化，不一定 表明我們的業務持續業績，因為我們的財務狀況表上有客户資產和負債。
對於 在截至2024年6月30日的六個月中，用於經營活動的現金與去年同期相比增加了780萬美元， 主要是由借入的證券和借出的證券、來自經紀交易商的應收賬款和存款的淨變化所致 以及按公允價值計算的清算機構和擁有的證券。
對於 在截至2024年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金與去年同期相比增加了170萬美元， 主要是由紐約辦公室的建設以及2024年新零售平臺的開發所推動的，部分原因是 被2023年邁阿密辦公大樓的擴建所抵消。
對於 在截至2024年6月30日的六個月中，融資活動提供的現金流與2023年相比減少了1,310萬美元， 主要是由與2023年與Kakaopay的交易相關的股票發行推動的。
長 定期合同
有效 2021年8月1日，MSCO修訂了與NFS的清算協議，除其他外，延長了其清算協議的期限 從2021年8月1日起延長四年的安排，到2025年7月31日結束。作為該協議的一部分，我們收到了 一次性300萬美元的業務發展信貸，NFS將在協議期限內向我們支付四筆10萬美元的年度信貸。 該修正案還規定了提前終止費；但是，從2024年6月30日起，我們預計不會終止與之簽訂的合同 合同期結束前的 NFS。請參閲附註13——延期合同激勵和附註18——承諾、意外開支 以及 “其他” 以獲取更多詳細信息。
有效 2023年6月，MSCO修訂了與Broadridge Securities Processing Solutions, LLC的服務協議，除其他外 事情，將其安排的期限延長五年，截至2028年6月，並可以選擇在三年後終止。 據估計，在合同期內，這種安排的最低開支總額約為120萬美元。
平衡不足 牀單排列
我們 進行各種交易以滿足客户的需求，進行交易活動和管理市場風險，因此， 受不同程度的市場和信用風險影響。在正常業務過程中，我們的客户活動涉及執行， 各種客户證券交易的結算和融資。這些活動可能會使我們面臨資產負債表外的風險 如果客户或其他經紀人無法履行其合同義務，我們被迫購買或出售金融資產 虧損合約所依據的工具。三和六的未結算客户交易沒有造成任何物質損失 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的月。有關更多詳情，請參閲附註17——具有資產負債表外風險的金融工具。
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不確定 税收狀況
我們 根據ASC 740-10發佈的權威指南，解釋不確定的税收狀況，該指南解決了税收狀況的不確定性 是否應在財務報表中記錄在納税申報表中申請或預計申請的税收優惠。我們可能會認出 只有在審查後税收狀況很有可能維持的情況下，才能從不確定的税收狀況中獲得税收優惠 由税務機關根據該職位的技術優點進行的。財務報表中確認的税收優惠來自 這種狀況應根據實現可能性大於百分之五十的最大收益來衡量 最終和解。ASC 740-10還提供了有關取消確認、分類、利息和罰款、臨時會計的指導 期限和披露要求。
我們 確認運營報表所得税準備金中與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。 應計利息和罰款將包括在財務狀況報表的相關納税義務項目中。
如 在2024年6月30日和2023年12月31日中，公司記錄的與各種税收問題相關的不確定税收狀況為140.5萬美元， 這包括在財務狀況報表中 “應付税款” 這一細列項目中.
關鍵 會計政策與估計
可以肯定 第一部分第 2 項 — 管理層討論了我們涉及更高判斷力和複雜性的會計政策 在我們的 2023 年 10-k 表格中討論和分析財務狀況和經營業績。截至 2024 年 6 月 30 日， 我們的關鍵會計政策或估計沒有變化。
全新 會計準則
在 2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280）：改進應報告的分部披露》。這個 亞利桑那州立大學主要通過加強對重大分部支出的披露來更新可報告的分部披露要求。這個 亞利桑那州立大學在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度以及從財政年度開始的過渡期內對所有實體有效 2024 年 12 月 15 日之後。允許提前收養。修正案應追溯適用於以前提交的所有期間 在財務報表中。我們目前正在評估該亞利桑那州立大學，以確定其對公司披露的影響。
在 2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年 “所得税披露的改進”（“亞利桑那州立大學2023-09”）。亞利桑那州立大學 旨在提高所得税披露的透明度和決策實用性。亞利桑那州立大學的修正案涉及投資者 要求主要通過更改税率對賬和已繳所得税信息來增強所得税信息。 儘管允許提前採用，但亞利桑那州立大學2023-09年將在2024年12月15日之後的年度內對我們生效。我們是 仍在評估亞利桑那州立大學2023-09年度將對我們的合併財務報表產生的列報影響，但我們預計會有相當大的影響 我們對所得税腳註的更改。
參考 有關FasB發佈的新亞利桑那州立大學的更多信息，請參見附註2 —新會計準則。
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項目 3.有關市場風險的定量和定性披露
金融 為交易目的而持有的工具
我們 不直接參與衍生品交易，在任何特殊目的實體中沒有權益，也沒有或有負債 或以其他方式償還另一個實體的債務。
金融 為交易以外目的持有的工具
我們 通常將我們的現金和現金等價物暫時投資於以美元計價的銀行賬户。這些投資不受 利率變動導致價值發生重大變化。
我們 將出於監管目的隔離的現金和證券投資於不受重大變動影響的以美元計價的銀行賬户 由於利率變動而產生的價值。我們還投資出於監管目的隔離的現金和證券以及自有證券， 按公允價值計算的美國政府證券，由於利率變動，其價值可能會發生重大變化。證券 自有的、按公允價值投資於美國政府證券的通常是為了提高所需監管存款的收益率。 儘管政府證券的價值可能會受到價值的實質性變動的影響，但我們認為任何價值的下降都將是 暫時性的，因為證券將按面值到期。
顧客 交易在完全披露的基礎上通過清算經紀人清算，也由MSCO自行清算。如果買家不配送 他們的合同義務與以現行市場價格購買或出售證券相關的任何損失 西伯特可能會承擔滿足客户義務的責任。我們會定期監控客户賬户中的活動是否符合利潤率 要求。如果客户和其他交易對手無法，我們將面臨未結算的客户交易蒙受損失的風險 以履行其合同義務。在過去五年中，未結算的客户交易沒有造成任何物質損失。
參見 “項目2——管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——趨勢和關鍵因素 影響我們的運營” 見本表10Q，用於我們對市場風險的定量和定性披露。
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物品 4。控制和程序
披露控制和程序
我們 在包括首席執行官在內的管理層的監督和參與下進行了評估 以及我們的執行副總裁/首席財務官對披露控制設計和運作的有效性進行了評估 以及根據《交易法》第13a-15（e）條或第15d-15（e）條截至本報告所涉期末的程序。基於 根據評估，我們的管理層，包括我們的首席執行官和執行副總裁/首席財務官， 得出的結論是，截至本季度報告所涉期末，我們的披露控制和程序無效， 基於我們先前在2023年10-k表格中披露的財務報告內部控制的重大缺陷。
正在進行中 修復先前發現的重大缺陷
管理 正在實施以下措施，以確保控制缺陷加劇實質薄弱 已修復：(i) 設計和實施與配置、特權訪問和用户訪問審查相關的控制措施，(ii) 開發 加強風險評估流程，以評估邏輯訪問權限，以及 (iii) 改進與控制相關的現有培訓計劃 設計和實施。在適用的控制措施充分發揮作用之前，不會認為重大缺陷已得到補救 一段時間以來，管理層通過測試得出結論，這些控制措施正在有效運作。我們預計補救措施 將在2024年底之前完成。
更改 在財務報告的內部控制中
那裏 在最近結束的財政季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響， 或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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部分 II-其他信息
項目 1。法律訴訟
我們 是正常業務過程中出現的某些索賠、訴訟和投訴的當事方。
如 截至本報告發布之日，我們預計這些索賠、訴訟和投訴不會對我們的經營業績產生重大影響 或財務狀況。
項目 1A。風險因素
在 除了本報告中列出的其他信息外，投資者還應仔細考慮第一部分中討論的風險因素， 第 1A 項-我們 2023 年表格 10-k 和我們 10-Q 表第二部分第 1A 項下的風險因素。這些風險因素中的每一個都可能是實質性的 影響我們的業務、財務狀況和經營業績。截至本報告發布之日，沒有任何實質性變化 來自我們 2023 年 10-k 表格中披露的風險因素。
項目 2。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用
開啟 2024年2月22日，公司授予了15萬股限制性普通股，但須在歸屬期內歸屬， 作為對公司顧問的報酬。普通股是根據1933年《證券法》第4（a）（2）條發行的 （“證券法”）。有關更多詳情，請參閲附註19 — 員工福利計劃。
開啟 2024 年 5 月 1 日，公司授予了 50,000 股限制性普通股，這些股票在授予之日已全部歸屬，作為補償 公司的顧問。普通股是根據《證券法》第4（a）（2）條發行的。請參閲附註 19 — 員工 福利計劃瞭解更多詳情。
開啟 2024年5月28日，公司授予7萬股限制性普通股，這些股票在授予之日已全部歸屬，作為補償 公司的顧問。普通股是根據《證券法》第4（a）（2）條發行的。請參閲註釋 19 — 員工福利計劃瞭解更多詳情。
項目 5。其他信息
沒有
我們的董事或高級職員
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物品 6。展品
| 展覽 沒有。 | 描述 文檔的 | |
| 31.1** | 認證 根據根據交易法第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條擔任首席執行官 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》。 | |
| 31.2** | 認證 根據根據交易法第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條，首席財務官的職位 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》。 | |
| 32.1**# | 認證 根據根據美國薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18章第1350條任命首席執行官 2002。 | |
| 32.2**# | 認證 根據根據美國薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18章第1350條任命首席財務官 2002 | |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔（該實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 內聯 XBRL 文檔）。 | |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | 內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔。 | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 分類擴展標籤鏈接庫文檔。 | |
| 101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔。 | |
| 104 | 封面 頁面交互式數據文件（嵌入內聯 XBRL 文檔）。 |
| ** | 已歸檔 隨函附上 |
| # | 這個 就經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第18條而言，認證被視為未提交， 或以其他方式受該部分的責任約束，也不得將其視為以提及方式納入證券下的任何申報中 經修訂的1933年法案或《交易法》。 |
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簽名
依照 根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由以下機構代表其簽署本報告 下列簽署人經正式授權。
| 西伯特金融公司 | ||
| 來自： | /s/ 約翰·蓋比亞 | |
| 約翰 J. Gebbia | ||
| 首席 執行官 | ||
| （首席執行官） | ||
| 來自： | /s/ 安德魯 H. 賴希 | |
| 安德魯 H. Reich | ||
執行副總裁、首席運營官 首席財務官兼祕書 |
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| （校長 財務和會計官員） | ||
日期： 2024 年 8 月 14 日 |
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