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Ardent Health報告2024年第二季度業績
田納西州布倫特伍德(2024年8月14日)- Ardent Health Partners, Inc.(紐交所:ARDT)(“Ardent Health”或“公司”),是美國不斷髮展的中型城市社區領先的醫療保健供應商,今天宣佈其截至2024年6月30日的第二季度結果。
2024年第二季度財務總結
(除非另有説明,否則所有的比較均是相對於同一前一年期間)
•總營業收入為14.7億美元,增長了7.5%
•淨利潤為6700萬美元
•歸屬於Ardent Health Partners,Inc.的淨利潤為4300萬美元,每股普通股和攤薄股分別為0.34美元
•經過調整的EBITDA為1.22億美元,增長了20.0%
•經過調整的EBITDAR為1.62億美元
•經過調整的入院人數增加了3.4%
•經過調整的每位入院病人的淨患者服務收入增加了4.1%
•經營活動產生的現金流量為1.2億美元,增加了7700萬美元
•季度結束後,公司已完成首次公開發行("IPO")1380萬股普通股,淨收益(扣除承銷折扣、佣金但不包括IPO相關成本後)為2.09億美元,包括承銷商行使購買額外股份的全部認購權
2024年全年財務指導
•總收入介於57.5億美元至59億美元之間
•淨利潤介於24700萬美元至26800萬美元之間
•歸屬於Ardent Health Partners,Inc.的淨利潤介於16300萬美元至18200萬美元之間,每股普通股和攤薄股分別介於1.23美元至1.37美元之間
•經過調整的EBITDA介於41500萬美元至43500萬美元之間
•向房地產投資信託("REITs")支付的租金支出為16100萬美元1
“我們第二季度的成果突顯了強勁的增長和利潤擴張,這是由於我們執行了戰略任務,繼續構建以患者為先的醫療服務模式,優化接受醫療服務的過程,為患者提供關愛,”Ardent Health總裁兼首席執行官Marty Bonick表示。“展望未來,隨着我們在七月份成功完成IPO,我們的資產負債表和資本結構得到了增強,我們有能力繼續增長。我們相信改善我們服務社區的醫療水平以及我們平衡增長的策略,將為我們的患者和股東創造長期價值。”
1向REITs支付的租金支出包括與Ventas,Inc.("Ventas")簽訂的主租賃協議(“Ventas Master Lease”)、與MOb Transactions(定義詳見下文)有關的租賃協議以及與Medical Properties Trust,Inc.("MPT")租賃Hackensack Meridian Mountainside Medical Center的租賃安排。
我們仍然看到病人對住院和門診醫療服務的廣泛需求,而系統性的人工成本壓力也繼續減輕和規範。這種穩定使我們能夠集中關注增長和改善市場內醫療保健的獲取方式。”
在運營方面,我們的團隊繼續成功執行其卓越運營計劃,使得供應成本效益持續提高,相對於去年,合同勞動力成本也降低了。服務線優化也導致預期中的門診手術量下降,反過來又為每位入院患者的淨患者服務收入水平和利潤率的提高做出了貢獻,相對於去年第二季度有所改善。”Bonick繼續説道。
“我們目前預計,在市場的持續成交量增長與我們的戰略執行相結合的情況下,應該能夠在年底實現持續的盈利增長,”Bonick説道。“為此,我們已經發布了2024年全年指導意見,其中包括營業收入年同比增長約6%-9%,調整後的税息攤銷前利潤增長約32%-38%。”
“上個月完成的IPO為Ardent Health開啟了一個令人興奮的新篇章,”Bonick繼續説道。“在考慮到融資收益後,截至第二季度末,我們的總可用流動性約為8320萬美元,為我們利用獨特的風險合作模式進行收購提供了充足的資本資源。我們正在積極評估一系列擬收購機會,這些機會與我們平臺相符。”
財務業績摘要
2024年第二季度總營收為14.7億美元,而2023年第二季度則為13.7億美元,同比增長7.5%。總收入增加反映了調整後診斷和調整後患者服務收入每適當撥款收入的增加3.4%和4.1%,相較於上年同期。2024年第二季度總營收也反映了與俄克拉荷馬州指導性支付計劃(“DPP”)相關的1300萬美元的補充計劃收入,該計劃於2024年4月1日生效。
2024年第二季度可歸屬於Ardent Health Partners, Inc. 的税後淨利潤為4300萬美元,或每股基本和攤薄股份為0.34美元,相較於2023年第二季度的3300萬美元或每股基本和攤薄股份為0.26美元有所增長。2024年第二季度調整後的税息攤銷前利潤為1.22億美元,相較於去年同期的1.02億美元有所增長,增幅為20.0%。Ardent Health Partners, Inc.股權的淨收入和調整後的税息攤銷前利潤增長主要源於患者量的增加、改善的報銷率、戰略服務線優化以及通過更大規模和成本削減措施改善的運營槓桿。
運營業績概要
下表彙總了2024年第二季度與去年同期相比的某些關鍵運營指標。有關下列指標的定義及全部關鍵運營指標,請參閲本新聞稿的腳註。
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| 截至6月30日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | % 變化 |
調整後的入院人次 | 85,763 | | | 82,964 | | | 3.4 | % |
入院人數 | 38,958 | | | 37,080 | | | 5.1 | % |
住院手術 | 9,012 | | | 9,090 | | | 公司將於2024年2月1日,美國東部時間下午5:00舉行電話會議,討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外,電話會議也可以通過電話800-475-0542(國際來電者撥打630-395-0227)獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804(國際來電者撥打203-369-3686)進行,密碼為“3740”。 | % |
門診手術 | 23,758 | | | 24,432 | | | (2.8) | % |
總手術量 | 32,770 | | | 33,522 | | | (2.2) | % |
急診室就診 | 156,287 | | | 152,915 | | | 2.2 | % |
每調整適當撥款收入的患者服務淨收入 | $ | 16,859 | | | $ | 16,196 | | | 4.1 | % |
•2024年第二季度入院人數相對於去年同期增加了5.1%。入院人數的增加主要歸因於兩晚住院規則的影響以及通過急診室增加的入院,部分抵消了住院手術的減少。
•2024年第二季度手術量相較於去年同期下降了2.2%。手術量的下降主要反映了公司的戰略服務線優化,其中門診牙科、耳鼻喉科和眼科手術數量減少了2.8%,但住院手術減少了0.9%。住院手術減少反映了減少減肥和婦科手術,部分抵消了高危脊柱、神經和泌尿科疾病的增加。
2024年第二季度調整後每例入院的淨患者服務收入較去年同期增長4.1%。淨患者服務收入每例入院的增長主要歸因於保險人混合因素的有利變化,公司服務線優化舉措的改善服務組合,改善補償率以及與2024年4月1日生效的俄克拉荷馬DPP相關的額外收入增加了1300萬美元。
戰略更新
Ardent Health致力於通過多方面的策略實現長期價值創造,這些策略包括有針對性的市場份額增長、運營卓越和紀律性資本配置。公司的增長策略和整體價值主張是由其關愛文化和致力於改善服務市場的醫療保健推動的。
有針對性的市場份額增長:公司打算通過投資急救和門診服務、創造更多的病人接收點,來增強其在所服務市場的領先地位。公司已經認定了一系列門診機會,包括急診中心、門診手術中心、獨立的急診室和醫生診所。截至2024年第二季度末,公司已通過增加8家急診中心擴大了其門診網絡,並正在評估下半年的擴張機會。此外,公司計劃通過增加員工提供者的網絡來改善接入和保留。截至2024年6月30日,公司的關聯提供者網絡包括1785名提供者,較2023年6月30日增長6.5%。
運營卓越:自2022年以來,公司採取了大量努力,將組織的關鍵功能集中和標準化,以降低成本和提高盈利能力。由於這些努力,公司創造了一個標準化且規模化的平臺,連接了其各個市場的設施。公司未來的重點是通過在公司範圍內進一步實施標準化實踐、企業級技術解決方案的全面實施、服務線優化以及繼續實施統一的臨牀實踐,來改善其利潤率和營運槓桿。在第二季度,公司執行了多項供應成本縮減舉措,重點是改善庫存管理、標準化手術用品採購和戰略採購。此外,公司的服務線優化措施導致2024年前六個月內手術病例數量大約減少了1.9%,特別是在低利潤服務線(如牙科、耳鼻喉科和眼科醫療)中。這些服務線優化措施因而通過提高利潤率和每個調整後的入院淨患者服務收入來促進公司的盈利能力。
紀律性的資本配置:Ardent Health專注於一種平衡的資本配置方法,目的是追求進入新市場的機會收購,同時限制財務槓桿。該公司正在瞄準規模相似、不斷增長、有顯著未滿足醫療保健需求的城市市場的擴張目標。公司正在積極評估與其目標標準相匹配的潛在收購目標管道。
資產負債表、現金流量表和流動性更新:截至2024年6月30日,公司的現金及現金等價物總額為33500萬美元,總債務(包括流動負債)為10.9億美元。在第二季度,公司運用手頭的現金,機會主義地償還了高級擔保期限貸款設施下未償還的1億美元。公司截至2024年6月30日的淨槓桿率根據公司的信貸協議計算為2.3倍,其經調整的租賃後淨槓桿率2為4.0倍。在第二季度結束時,公司的總現金和可用流動性為62400萬美元。
資產負債表,現金流及流動性更新
截至2024年6月30日,公司的總現金和現金等價物為33500萬美元,總債務(包括流動負債)為10.9億美元。第二季度,公司機會主義地使用現金償還了其高級擔保期限貸款設施下的1億美元未償還借款。公司在2024年6月30日的淨槓桿率根據公司的信貸協議計算為2.3倍,並且經過調整的租賃後淨槓桿率2為4.0倍。到第二季度結束時,公司的總現金和可用流動性為62400萬美元。
2024年第二季度運營活動產生的淨現金流為1.2億美元,而去年同期為4300萬美元。相對於2023年第二季度,淨現金流產生的增長主要歸因於淨收入增加和淨營運資本變化產生的現金流增加。
2024年7月19日,公司以16美元的價格發行了1200萬股普通股,募集資金淨額為1.92億美元,未計扣除承銷折扣、佣金和其他發行費用。IPO結束後,承銷商完全行使了其以16美元的發行價購買180萬股額外股份的選擇權,總募集淨額為2,900萬美元。包括承銷商完全行使選擇權後,公司從IPO中獲得的總募集淨額為2.09億美元,扣除承銷折扣和佣金(但不包括其他IPO費用)。在考慮到IPO收入後,公司截至2024年6月30日的總可用流動性約為8320萬美元,其假設的後租金調整後淨槓桿率約為3.6倍。
2 租後調整的淨槓桿率定義為公司截至2024年6月30日的淨債務,再加上至2024年第二季度結束的8倍REIT租賃費用,除以至2024年6月30日的調整後EBITDAR。
財務指導
今天,公司發佈了2024財年的財務指導。所有指導都是目前提供的,並且可能會有所變化。
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| 2023財年實際 | | 2024財年預測 |
| | 收盤最低價 | | 高 |
(以百萬美元計,除每股金額) | | 數量 | | %相對於FY23的變化 | | 數量 | | %相對於FY23的變化 |
總收入 | 5,409 | | 5,750 | | 6.3% | | 5,900 | | 9.1% |
淨收入 | $129 | | 247美元 | | 91.5% | | 268美元 | | 107.8% |
淨利潤歸屬於Ardent Health Partners,Inc. | 54美元 | | $163 | | 201.9% | | $182 | | 237.0% |
調整後的EBITDA | $315 | | $415 | | 31.7% | | 435美元 | | 38.1% |
向信託支付的租金支出 | 157美元 | | $161 | | 2.5% | | $161 | | 2.5% |
基本和稀釋每股收益 | $0.43 | | $1.23 | | 186.0% | | $1.37 | | 218.6% |
公司全年2024總營收指引反映出預計調整後入院人數增長4.0%至4.5%以及預計每個調整後入院患者的淨患者服務營收增長2.3%至4.4%。
公司全年2024總營收指引反映出與俄克拉荷馬州DPP實施相比,估計將獲得2700萬美元的收益。該公司的指引不反映其他州的州補充支付計劃可能產生的任何額外影響。
公司還預計,2024年整個財年的資本支出將在17000萬美元至18500萬美元的區間內。
公司預測的指引是基於當前的計劃和預期,並受一些已知和未知的不確定性和風險的影響,包括下文“前瞻性聲明”下列出的風險。公司不預測如失去(獲得)設施銷售虧損、債務退休虧損、法律索賠成本(收益)和長期資產減值等項目的影響,因為公司認為無法準確預測這些項目。這是由於預測尚未發生或不受公司控制或不能合理預測的各種項目的時間或金額所固有的難度所導致的。
2024年第二季度業績電話會議
公司將於2024年8月15日星期四美國東部時間上午10:00舉行電話會議,討論其第二季度財務業績。
公司’s企業網站的投資者關係部分將提供電話會議的網絡直播。要收聽現場廣播,請至少在計劃開始時間前15分鐘訪問該網站,以註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。
參加現場電話會議:
美國現場:1-888-596-4144
國際現場:1-646-968-2525
訪問代碼:4437657
要收聽重播電話會議,請在2024年8月22日前:
美國重播:1-800-770-2030
國際重播:1-609-800-9909
訪問代碼:4437657
關於Ardent Health
Ardent Health(紐交所:ARDT)是美國中等規模城市不斷增長的醫療保健提供商,專注於為人們提供創新的服務和技術。通過其子公司,Ardent Health通過一個由30家急診醫院和200多個保健機構組成的系統以及六個州的1,700多名隸屬醫療服務提供商,提供護理。欲瞭解更多信息,請訪問www.ardenthealth.com。
補充非GAAP財務信息
我們在本新聞稿中包括了某些未按照美國普通會計準則("GAAP")編制的財務指標,包括調整後的EBITDA和調整後的EBITDAR。我們如下定義這些術語:
•調整後的EBITDA。調整後的EBITDA定義為淨利潤加上(i)所得税準備金,(ii)利息費用和(iii)折舊和攤銷費用(或EBITDA),經過調整以扣除歸屬於非控股權益人的淨利潤,並排除其他非經營性損失(收益),重組,退出和收購相關費用,與實施Epic Systems(“ Epic”),我們的綜合健康信息技術系統相關的費用,非現金單位基礎補償費用,及運營費用。
調整後的EBITDA是我們管理層和財務報表的外部用户(如投資者,分析師,放款人,評級機構和其他利益相關方)使用的非GAAP績效指標,用於評估我們所在行業的公司。調整後的EBITDA是一個非GAAP的業績指標,本報告中呈現的原因是我們的管理層認為它是一個重要的分析指標,通常在醫療保健行業中用於評估財務績效並分配資源。此外,我們的管理層認為調整後的EBITDA是一個有用的財務指標,可以通過排除某些重要的非現金項目和我們預計未來不會持續的非常規或非經常性項目以及我們認為不反映我們持續經營和績效的某些其他調整,從時期到時期來評估我們的運營績效。
由於並非所有公司都使用相同的計算方法,因此我們呈現的非GAAP指標的方式可能無法與其他公司的類似指標進行比較。
雖然我們認為這是投資者和其他財務信息用户有用的補充業績指標,但您不應將非GAAP業績指標孤立使用或作為按照GAAP計算的淨利潤或任何其他項目的替代品。由於調整後的EBITDA將某些費用加回淨利潤,因此有其內在的重要限制作為績效指標。我們借錢,因此利息費用是成本的必要元素。由於我們擁有重要的資本和無形資產,因此折舊和攤銷費用是成本的必要元素。同樣,繳納税款是我們運營的必要組成部分。由於調整後的EBITDA不包括這些和其他項目,因此它作為我們業績的度量具有重要限制。
•調整後的EBITDAR。調整後的EBITDAR是進一步調整以加回對REITs應付的租金費用(包括根據Ventas Master Lease,MOb交易和Hackensack Meridian Mountainside Medical Center的MPt租賃安排的租金費用)的調整後的EBITDA。
調整後的EBITDAR是我們管理層,研究分析師,投資者和其他有興趣的各方用來評估和比較我們所在行業中不同公司的企業價值的常用的非GAAP財務指標。調整後的EBITDAR不包括:(1)一些重要的非現金項目和我們預計未來不會持續的非常規或非經常性項目;(2)某些其他不影響我們企業價值的調整;和(3)向我們的REITs應付的租金費用。我們經營30家急診醫院,其中12家租賃自兩家REITs,Ventas和MPt,根據長期租約。此外,在2022年,我們以20400萬美元的價格將18棟醫療辦公樓出售給Ventas,並在12年初始期限內與Ventas簽訂了房地產回租協議,可再續約8個五年期(“ MOb交易”)。我們的管理層認為,與真正的運營租約不同,兩個與Ventas和MPt的長期租賃協議以及MOb交易更像是融資安排,向這些REITs支付的租金類似於利息費用。因此,我們的資本結構與許多競爭對手不同,特別是那些房地產投資組合主要是擁有而非租賃的公司。排除向此類REITs應付的租金費用,使投資者可以將我們的企業價值與其他醫療保健公司相比較,而不考慮資本結構,租賃安排和地理市場之間的差異,這些在公司之間可以顯着變化。我們的管理層還將調整後的EBITDAR作為確定潛在收購或出售的價值的一個衡量標準。最後,我們租賃協議中某些的財務契約,包括Ventas Master Lease,使用了調整後的EBITDAR作為符合條件的衡量標準。調整後的EBITDAR不反映我們租賃承諾的現金要求。因此,我們呈現調整後的EBITDAR不應被視為績效或流動性指標。
由於並非所有公司都使用相同的計算方法,因此我們呈現的非GAAP指標的方式可能無法與其他公司的類似指標進行比較。
雖然我們認為這些是投資者和其他財務信息用户有用的補充財務指標,但您不應孤立查詢非GAAP指標或將其視為按照GAAP計算的淨利潤或任何其他項目的替代品。由於調整後的EBITDAR將某些費用加回淨利潤,因此它作為估值指標具有重要限制。繳納税款和租金是我們的估值的必要組成部分。因為調整後的EBITDAR省略了這些和其他項目,所以它作為我們估值的度量具有重要限制。
雖然我們認為這些是投資者和其他財務信息用户有用的補充財務指標,但不應將非GAAP指標孤立使用或將其視為按照GAAP計算的淨利潤或任何其他項目的替代品。由於調整後的EBITDAR將某些費用加回淨利潤,因此它作為估值標準具有重要限制。繳納税款和租金是我們估值的必要組成部分。因為調整後的EBITDAR省略了這些和其他項目,所以它作為我們估值的度量具有重要限制。
前瞻性聲明
本新聞發佈含有根據1995年私人證券訴訟改革法案(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)作出的“前瞻性聲明”,並基於當前的期望和假設,受到風險和不確定性的影響。前瞻性聲明包括所有非歷史事實陳述。“期望”,“估計”,“預測”,“信任”,“可能”,“計劃”,“可能”,“預計”,“預計”,“期望”,“瞭解”,“原則上”,“意圖”,“期望”,“期望”,“預示”“未來”,“將”,“尋求”,“可預見”的否定形式,或類似的術語和短語,旨在識別前瞻性聲明。這些前瞻性聲明包括但不限於有關預期的財務績效和財務狀況的表述,包括我們2024年的財務前景和其他非歷史事實陳述。這些前瞻性聲明既不是承諾也不是保證,而涉及風險和不確定性,可能會導致實際結果與前瞻性聲明中所包含的結果存在實質性差異。出於以下原因,我們的實際結果可能會因多種原因與這些前瞻性聲明中預期的結果存在實質性差異:(1)政府醫療保健計劃的變化,包括醫療保險和醫療補充支付計劃和各州定向支付安排;(2)商業支付人支付的報銷率下降,我們的
無法與第三方私人支付方達成保持和談判有利的合同或無保險或保險不足的患者數量增加;(3)醫療保健行業的高度競爭性質;(4)無法招募和留住優質的醫生以及與基於醫院的醫生簽約的成本不斷增加;(5)由於為人員配備而增加的競爭或持續或增加的經驗護士短缺而導致的勞動力成本上升;(6)醫生利用慣例和治療方法的變化以及旨在減少住院醫療服務或手術程序的第三方支付方控制,這些對醫療服務需求產生影響;(7)繼續為價值購買、第三方支付方合併和醫療保健提供者之間的協調而趨向的行業趨勢;(8)失去關鍵人員,包括我們高級管理團隊的關鍵成員;(9)未能遵守適用於醫療保健行業的複雜法律和法規或根據變化的法律和法規調整我們的業務;(10)無法成功完成收購或戰略性合資企業(“JV”)或無法實現過去收購的所有預期收益,包括預期的協同效應,並存在交易可能未獲得必要的政府批准的風險;(11)未能維持與JV合作伙伴現有關係或與其他醫療保健體系合作伙伴建立關係;(12)對我們的醫院、醫生診所、門診設施或其他業務運營或為我們的設施提供服務的醫療保健提供者提起已知和未知的索賠的影響;(13)政府調查、索賠、審計、告密人和其他訴訟的影響;(14)影響我們或我們所依賴的第三方供應商的任何安全事件的影響;(15)未能或延遲我們努力建設、收購、出售、翻新或擴大我們的醫療保健設施;(16)未能遵守聯邦和州法律,有關醫療保險和醫療補助金有關的登記、許可和認證要求,或擴大現有的或制定有關登記、許可和認證要求的新法律或法規;(17)未能以有利的價格或充足的數量獲得藥品和醫療用品;(18)向第三方外包職能所涉及的業務運營、法律和財務風險;(19)對我們的經營活動高度集中的州的監管、經濟和競爭條件的敏感性;(20)由於我們無法控制的因素,如危重疾病的嚴重程度季節性波動、大流行、流行病或廣泛的健康危機導致我們的服務需求降低;(21)無法準確估計市場機會和市場增長預測;(22)普遍的經濟和商業條件,包括全國和我們所在地區的經濟和商業條件;(23)季節性或惡劣天氣條件和氣候變化的影響;(24)無法證明電子健康記錄技術的實質性使用;(25)無法不斷加強我們的醫院,以最新的診斷和手術設備為基礎;(26)當前和未來的衞生改革舉措的影響,包括平價醫療法案,以及平價醫療法案的改變、實施或解釋(包括通過行政命令和法院訴訟)的可能性;(27)對某些我們擁有醫生的醫院的法律和法規限制;(28)與Ventas master lease相關的風險以及其對我們業務的限制和限制;(29)我們顯着的負債帶來的影響,包括我們能否遵守規定我們負債的協議所施加的某些債務契約和其他重要的營運和財務限制以及可變利率、一般經濟因素可能對我們運營的影響,包括我們潛在的無法履行負債的風險;(30)現有股東存在利益衝突;(31)聯邦税法變化的影響;(32)作為公共公司運營的成本增加;(33)與維護有效的內部控制系統相關的風險;(34)我們的普通股沒有公共市場;(35)我們股價的波動性;(36)我們的指導與實際經營和財務業績不同的結果;(37)利用技術(包括人工智能)推動效率和質量倡議並增強患者體驗的努力的結果;(38)美國最高法院最近關於聯邦機構行為的決定的影響;以及(39)我們在提交給美國證券交易委員會的備案文件中描述的其他風險因素。
許多決定這些結果的重要因素超出了我們的控制範圍或預測範圍。請注意不要過度依賴任何前瞻性聲明,這些前瞻性聲明僅在本新聞發佈日期有約束力。除法律另有規定外,我們不承擔公開更新或發佈對這些前瞻性陳述的修訂的任何義務,以反映本新聞發佈日期後的事件或情況變化。在本發佈中使用的“公司”、“Ardent Health”、“我們”、“我們的”和“我們”的所有引用均指Ardent Health Partners, Inc.及其附屬公司,除非另有説明或上下文所示。
媒體關係:
Rebecca Kirkham
Ardent Health
rebecca.kirkham@ardenthealth.com
(615) 296-3000
投資者關係:
Investor.Relations@ardenthealth.com
熱心的健康夥伴公司,Inc。
簡明合併利潤表
(以千美元為單位,除每股金額外)
未經審計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 數量 | | % | | 數量 | | % |
總收入 | $ | 1,470,920 | | | 100.0 | % | | $ | 1,368,734 | | | 100.0 | % |
費用: | | | | | | | |
工資和福利 | 624,058 | | | 42.4 | % | | 598,291 | | | 43.7 | % |
專業費用 | 271,903 | | | 18.5 | % | | 234,720 | | | 17.1 | % |
用品 | 259,391 | | | 17.6 | % | | 252,787 | | | 18.5 | % |
租金和租賃費用 | 24,986 | | | 1.7 | % | | 25,407 | | | 1.9 | % |
租金和租賃,相關方 | 36,965 | | | 2.5 | % | | 36,364 | | | 2.7 | % |
其他營業費用 | 115,319 | | | 7.9 | % | | 108,830 | | | 7.8 | % |
政府刺激收入 | — | | | 0.0 | % | | (8,324) | | | (0.6) | % |
利息費用 | 18,160 | | | 1.2 | % | | 18,692 | | | 1.4 | % |
折舊和攤銷 | 36,312 | | | 2.5 | % | | 34,670 | | | 2.5 | % |
債務清償損失 | 1,898 | | | 0.1 | % | | — | | | 0.0 | % |
其他非經營性收益 | (255) | | | 0.0 | % | | (520) | | | 0.0 | % |
營業費用總計 | 1,388,737 | | | 94.4 | % | | 1,300,917 | | | 95.0 | % |
税前收入 | 82,183 | | | 5.6 | % | | 67,817 | | | 5.0 | % |
所得税費用 | 15,222 | | | 1.0 | % | | 12,111 | | | 0.9 | % |
淨收入 | 66,961 | | | 4.6 | % | | 55,706 | | | 4.1 | % |
歸屬於非控股權益的淨收入 | 24,191 | | | 1.6 | % | | 22,630 | | | 1.7 | % |
Ardent Health Partners,Inc.應歸屬於淨利潤 | $ | 42,770 | | | 2.9 | % | | $ | 33,076 | | | 2.4 | % |
| | | | | | | |
每股淨利潤: | | | | | | | |
基本和稀釋 | $ | 0.34 | | | | | $ | 0.26 | | | |
加權平均普通股數: | | | | | | | |
基本和稀釋 | 126,115,301 | | | | | 126,115,301 | | | |
熱心的健康夥伴公司,Inc。
簡明合併利潤表
(以千美元為單位,除每股金額外)
未經審計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日六個月內 |
| 2024 | | 2023 |
| 數量 | | % | | 數量 | | % |
總收入 | $ | 2,909,966 | | | 100.0 | % | | $ | 2,685,722 | | | 100.0 | % |
費用: | | | | | | | |
工資和福利 | 1,245,567 | | | 42.8 | % | | 1,190,359 | | | 44.3 | % |
專業費用 | 536,597 | | | 18.4 | % | | 468,571 | | | 17.4 | % |
用品 | 517,172 | | | 17.8 | % | | 494,165 | | | 18.4 | % |
租金和租賃費用 | 49,841 | | | 1.7 | % | | 48,724 | | | 1.8 | % |
租金和租賃,關聯方 | 74,164 | | | 2.5 | % | | 72,501 | | | 2.7 | % |
其他營業費用 | 237,151 | | | 8.1 | % | | 217,384 | | | 8.1 | % |
政府激勵收入 | — | | | 0.0 | % | | (8,463) | | | (-0.3) | % |
利息費用 | 37,421 | | | 1.3 | % | | 36,813 | | | 1.4 | % |
| | | | | | | |
折舊和攤銷 | 71,663 | | | 2.5 | % | | 69,372 | | | 2.6 | % |
債務清償損失 | 1,898 | | | 0.1 | % | | — | | | 0.0 | % |
其他非經營性收益 | (255) | | | 0.0 | % | | (522) | | | 0.0 | % |
營業費用總計 | 淨利潤 | | | 95.2 | % | | 2,588,904 | | | 96.4 | % |
税前收入 | 138,747 | | | 4.8 | % | | 96,818 | | | 3.6 | % |
所得税費用 | 25,935 | | | 0.9 | % | | 17,330 | | | 0.6 | % |
淨收入 | 112,812 | | | 3.9 | % | | 79,488 | | | 3.0 | % |
歸屬於非控股權益的淨收入 | 42,995 | | | 1.5 | % | | 42,269 | | | 1.6 | % |
歸屬於Ardent Health Partners,Inc.的淨收入 | $ | 69,817 | | | 2.4 | % | | $ | 37,219 | | | 1.4 | % |
| | | | | | | |
每股淨利潤: | | | | | | | |
基本和稀釋 | $ | 0.55 | | | | | $ | 0.30 | | | |
加權平均普通股數: | | | | | | | |
基本和稀釋 | 126,115,301 | | | | | 126,115,301 | | | |
Ardent Health Partners,Inc.
基本報表
(以千美元計)
未經審計
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
經營活動現金流量: | | | |
淨收入 | $ | 112,812 | | | $ | 79,488 | |
調整淨利潤以計入經營活動現金流量: | | | |
折舊和攤銷 | 71,663 | | | 69,372 | |
其他非經營性收益 | — | | | (45) | |
債務清償損失 | 1,898 | | | — | |
財務費用及負債折扣的攤銷 | 2,857 | | | 2,842 | |
延遲所得税 | (923) | | | 3,886 | |
基於單位的報酬 | 738 | | | 542 | |
非合併附屬公司虧損 | 2,139 | | | 3,416 | |
193,093 | | | |
應收賬款 | 62,021 | | | (50,398) | |
存貨 | 540 | | | (906) | |
資產預付款和其他流動資產的變動 | (42,791) | | | (1,394) | |
應付賬款及其他應計費用及負債 | (85,810) | | | (15,239) | |
應計工資和福利 | (19,395) | | | (26,018) | |
| | | |
| | | |
經營活動產生的現金流量淨額 | 105,749 | | | 65,546 | |
投資活動現金流量: | | | |
收購投資淨額 | (7,800) | | | — | |
購買固定資產 | (62,765) | | | (54,950) | |
| | | |
其他 | 58 | | | (1,554) | |
投資活動產生的淨現金流出 | (70,507) | | | (56,504) | |
籌集資金的現金流量: | | | |
| | | |
保險融資安排所得收益 | 6,026 | | | 19,368 | |
獲得長期債務 | 1,798 | | | 1,225 | |
| | | |
| | | |
保險融資安排所應償還本金 | (4,337) | | | (9527) | |
長期債務本金償還款項 | (104,843) | | | (8,296) | |
債務發行費用 | (2,444) | | | — | |
首次公開發行費用的支出 | (2,824) | | | — | |
對非控股權益的分配 | (31,657) | | | (31,809) | |
| | | |
贖回歸屬於非控制權益的股本 | — | | | (26,024) | |
其他 | — | | | (5,399) | |
籌集資金淨額 | (138,281) | | | (60,462) | |
現金及現金等價物淨減少額 | (103,039) | | | (51,420) | |
年初現金及現金等價物 | 437,577 | | | 456,124 | |
年末現金及現金等價物 | $ | 334,538 | | | $ | 404,704 | |
| | | |
補充現金流量信息: | | | |
非現金購置固定資產 | $ | 4,929 | | | $ | 9,009 | |
未支付的發售費用 | $ | 4,825 | | | $ | — | |
熱心的健康夥伴公司,Inc。
壓縮合並資產負債表
(以千美元計)
未經審計
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日(1) |
| 2023年12月31日(1) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 334,538 | | | $ | 437,577 | |
應收賬款 | 720,989 | | | 775,452 | |
存貨 | 105,010 | | | 105,485 | |
預付費用 | 135,545 | | | 77,281 | |
其他資產 | 205,223 | | | 222,290 | |
總流動資產 | 1,501,305 | | | 1,618,085 | |
資產和設備,淨值 | 807,285 | | | 811,089 | |
資產:租賃資產 | 256,648 | | | 260,003 | |
關聯方租賃使用權資產 | 935,298 | | | 941,150 | |
商譽 | 852,001 | | | 844,704 | |
其他無形資產,淨額 | 76,930 | | | 76,930 | |
延遲所得税 | 34,720 | | | 32,491 | |
其他 | 144,504 | | | 147,106 | |
總資產 | $ | 4,608,691 | | | $ | 4,731,558 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當前分期付款 | $ | 10,725 | | | $ | 18,605 | |
應付賬款 | 371,098 | | | 474,543 | |
應計工資和福利 | 248,358 | | | 267,685 | |
其他應計費用和負債 | 278,378 | | | 233,271 | |
流動負債合計 | 908,559 | | | 994,104 | |
長期負債,減去流動分期償還 | 1,081,963 | | | 1,168,253 | |
長期經營租賃負債 | 230,047 | | | 235,241 | |
關聯方長期經營租賃負債 | 925,916 | | | 932,090 | |
自保負債 | 240,618 | | | 243,552 | |
其他長期負債 | 58,931 | | | 76,002 | |
負債合計 | 3,446,034 | | | 3,649,242 | |
| | | |
次級債券託管人最初將是初級次級債券的證券註冊人和支付代理人。所有與初級次級債券有關的交易,包括初級次級債券的登記、轉讓和交換,將由證券註冊人在紐約市的一個辦事處處理,該辦事處由NEE Capital指定。NEE Capital最初指定了次級信託銀行的企業信託辦事處作為該辦事處。此外,持有初級次級債券的持有人應將有關初級次級債券的通知地址寄往該辦事處。NEE Capital將通知初級次級債券的持有人該辦事處的位置變化。 | 3,668 | | | 7,302 | |
股東權益: | | | |
普通單位(授權無限單位;截至2024年6月30日和2023年12月31日,已發行和流通單位數分別為4.85909683億和4.84922828億) | 497,620 | | | 496,882 | |
累計其他綜合收益 | 17,009 | | | 18,561 | |
保留盈餘 | 225,270 | | | 155,453 | |
歸屬於Ardent Health Partners, Inc.的股本 | 739,899 | | | 670,896 | |
非控制權益 | 419,090 | | | 404,118 | |
股東權益總計 | 1,158,989 | | | 1,075,014 | |
負債和所有者權益總額 | $ | 4,608,691 | | | $ | 4,731,558 | |
截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司未經審計的簡明合併資產負債表包括317,100,000美元和337,800,000美元的合併利益實體負債。資料請參閲公司第10-Q表格中包含的未經審計的簡明合併財務報表的附註2以獲得更多討論。
Ardent Health Partners, Inc.
運營統計數據
未經審計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | % 變更 | 2023 | | 2024 | % 變更 | 2023 |
| | | | | | | |
總收入(以千為單位) | $1,470,920 | 7.5 | % | $1,368,734 | | $2,909,966 | 8.3 | % | $2,685,722 |
醫院運營情況(期末)(1) | 30 | (3.2) | % | 31 | | 30 | (3.2) | % | 31 |
核準牀位數(期末)(2) | 4,287 | (0.8) | % | 4,323 | | 4,287 | (0.8) | % | 4,323 |
核準牀位利用率(3) | 46 | % | 4.5 | % | 44 | % | | 46 | % | 2.2 | % | 45 | % |
入院人次(4) | 38,958 | 5.1 | % | 37,080 | | 77,427 | 5.3 | % | 73,563 |
調整後入院人次(5) | 85,763 | 3.4 | % | 82,964 | | 168,076 | 3.3 | % | 162,655 |
住院手術(6) | 9,012 | 公司將於2024年2月1日,美國東部時間下午5:00舉行電話會議,討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外,電話會議也可以通過電話800-475-0542(國際來電者撥打630-395-0227)獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804(國際來電者撥打203-369-3686)進行,密碼為“3740”。 | % | 9,090 | | 17,958 | 0.2 | % | 17,925 |
門診手術(7) | 23758 | (2.8) | % | 24,432 | | 45,981 | (2.7) | % | 47,253 |
| | | | | | | |
急診室就診(8) | 156,287 | 2.2 | % | 152,915 | | 313,869 | 4.3 | % | 300,978 |
患者住院天數 (9) | 179,047 | 2.6 | % | 174,514 | | 358,173 | 1.5 | % | 352,947 |
門診綜合人次 (10) | 1,408,970 | 2.1 | % | 1,380,655 | | 2,821,442 | 3.3 | % | 2,730,545 |
平均住院日數 (11) | 4.60 | (2.3) | % | 4.71 | | 4.63 | (3.5) | % | 4.80 |
每經調整住院患者的淨服務收入 (12) | $16,859 | 4.1 | % | $16,196 | | $17,028 | 5.0 | % | $16,223 |
(1) 在此期間結束時我們經營的醫院。此指標代表由我們經營的醫院的總數,在適用期末,無論該醫院的房地產業是否 (i) 由我們所擁有,(ii) 由我們租用,還是 (iii) 通過大力投資控制利益持有。該指標包括德克薩斯州泰勒市 Ut Health North Campus 醫院的管理性醫療業務(“Ut Health North Campus Tyler”),該醫院是德克薩斯大學健康科學中心(UTHSCT)的附屬醫院,德克薩斯州大學系統的關聯方。由於我們僅管理 Ut Health North Campus Tyler 的臨牀運營,該實體的財務結果未在 Ardent Health Partners, Inc. 下合併。
2024年4月30日,我們關閉了德克薩斯州泰勒市的長期急性醫療醫院 (LTAC 醫院)。LTAC 醫院的庫存和固定資產已轉移或重新用於我們的其他醫院。LTAC 醫院擁有36張許可的病牀,佔總收入的約 $10萬 和 $290萬 和三個月截至2024年6月30日和2023年的税前虧損 $50萬 和税前收入 $10萬,以及六個月截至2024年6月30日和2023年的約 $270萬 和 $580萬 的總收入和税前虧損 $60萬 和 $10萬。
(2) 在此期間結束時的許可牀位數。該指標代表適當州機構許可的設施的牀位總數,無論實際可供患者使用的牀位數量如何。
(3) 許可牀位利用率。該指標表示我們住院設施的實際利用率,計算方法為 (i) 病人住院天數除以每個週期的天數,(ii) 將該數字再除以平均許可牀位,該牀位通過將期末總許可牀位數除以週期內的天數,乘以許可牀位存在的天數來計算。
(4)入院人數。該指標代表適用期間住院治療的患者人數。
(5)調整過的入院人數。該指標被管理層用作綜合住院和門診量的一般度量。調整後的入院人數為管理層提供了一個關鍵的業績指標,它考慮了住院和門診量,通過將住院量(入院人數)應用到住院和門診總營業收入與住院營業收入之比中。住院和門診總營業收入反映預計合同調整、未投保折扣、隱含的價格讓步和其他折扣之前的住院和門診總費用。調整後的入院人數計算如下:
調整後的入院人數 = 入院人數 x(住院總營業收入 + 門診總營業收入)
住院總營業收入
(6)住院手術。該指標代表對已經入住我們醫院的患者進行手術的次數。疼痛管理、剖腹產和某些診斷程序不包括在住院手術內。
(7)門診手術。該指標代表沒有入住我們醫院的患者進行手術的次數。疼痛管理、剖腹產和某些診斷程序不包括在門診手術內。
(8)急診室就診人數。該指標代表適用期間接受急診治療的患者總數。
(9)患者住院天數。該指標代表適用期間提供給入住我們醫院的患者的護理總天數。
(10)總體接觸次數。該指標代表適用期間提供醫療服務並形成可計費事件的總次數。這包括醫院和門診病人的互動。
(11)平均住院天數。該指標代表入院患者住院天數的平均值。
(12)每調整入院人數的患者服務淨營業收入。該指標代表適用期間患者服務淨營業收入除以調整後的入院人數。患者服務淨營業收入反映預計合同調整、未投保折扣、隱含的價格讓步和其他折扣之後的住院和門診總費用。
Ardent Health Partners, Inc.
補充非GAAP披露
(以千美元計)
未經審計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨收入 | $ | 66,961 | | | $ | 55,706 | | | $ | 112,812 | | | $ | 79,488 | |
調整後的EBITDA加回: | | | | | | | |
所得税費用 | 15,222 | | | 12,111 | | | 25,935 | | | 17,330 | |
利息費用,淨額 | 18,160 | | | 18,692 | | | 37,421 | | | 36,813 | |
折舊和攤銷 | 36,312 | | | 34,670 | | | 71,663 | | | 69,372 | |
非控制利益收益 | (24,191) | | | (22,630) | | | (42,995) | | | (42,269) | |
債務清償損失 | 1,898 | | | — | | | 1,898 | | | — | |
其他非經營收益(1) | (255) | | | (520) | | | (255) | | | (522) | |
| | | | | | | |
重組、退出和收購相關成本(2) | 5,561 | | | 3,461 | | | 7,898 | | | 9,962 | |
Epic開支淨額(3) | 426 | | | 240 | | | 1,015 | | | 978 | |
非現金基於單位的報酬支出 | 226 | | | 182 | | | 738 | | | 542 | |
處置業務的損失(收益) | 1,982 | | | 2 | | | 1,986 | | | (68) | |
調整後的EBITDA | $ | 122,302 | | | $ | 101,914 | | | $ | 218,116 | | | $ | 171,626 | |
其他非經營收益包括實現的某些非經常性事件或非營業性質的事件上獲得的收益或損失,包括在某些資產剝離上獲得的收益。
重組、退出和收購相關成本包括(i)企業重組費用,其中包括與員工減少相關的解僱費用,2024年和2023年6月30日三個月分別為500萬美元和320萬美元、2024年和2023年6月30日六個月分別為690萬美元和930萬美元;(ii)在收購的設施中終止預先存在合同所產生的罰款和費用,2024年3月31日和2023年6月30日分別為200,000美元和200,000美元,2024年和2023年6月30日六個月分別為400,000美元和500,000美元;(iii)與潛在和完成的收購有關的第三方專業費用和費用、薪酬和福利以及其他內部費用,2024年3月31日和2023年6月30日分別為400,000美元和100,000美元,2024年和2023年6月30日六個月分別為600,000美元和200,000美元。
Epic開支淨額包括實施Epic(我們的醫療信息技術系統)所產生的各種費用。這些成本包括2024年和2023年6月30日的專業費用分別為400,000美元和200,000美元,2024年和2023年6月30日六個月分別為1,000,000美元和1,000,000美元。Epic開支不包括Epic系統的持續成本。
Ardent Health Partners, Inc.
補充非GAAP披露
(以千美元計)
未經審計
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2024 |
淨收入 | $ | 66,961 | | | $ | 112,812 | |
調整後的EBITDAR加數: | | | |
所得税費用 | 15,222 | | | 25,935 | |
利息費用,淨額 | 18,160 | | | 37,421 | |
折舊和攤銷 | 36,312 | | | 71,663 | |
非控股權益收益 | (24,191) | | | (42,995) | |
債務清償損失 | 1,898 | | | 1,898 | |
其他非經營性收益(1) | (255) | | | (255) | |
重組、退出和收購相關成本(2) | 5,561 | | | 7,898 | |
| | | |
Epic費用,淨額(3) | 426 | | | 1,015 | |
非現金基於單位的報酬支出 | 226 | | | 738 | |
出售業務的損失 | 1,982 | | | 1,986 | |
應付給信託的租金費用(4) | 39,769 | | | 79,770 | |
調整後的息税折舊及攤銷前利潤 | $ | 162,071 | | | $ | 297,886 | |
(1)其他非經營性收益包括在某些非經常性事件或非經營性事件上實現的收益和損失,包括在某些資產剝離上實現的收益。
(2)重組、退出和收購相關成本包括(i)企業重組成本,包括與員工減少有關的解僱成本分別為2024年6月30日三個月和六個月的500萬美元和690萬美元;(ii)終止已收購設施現有合同而產生的罰款和費用,2024年6月30日三個月和六個月分別為200,000美元和40萬美元;(iii)在潛在和已完成的收購方面發生的第三方專業費用和支出,薪資和福利以及其他內部費用,2024年6月30日三個月和六個月分別為400,000美元和60萬美元。
(3)Epic費用,淨額包括在推出我們的健康信息技術系統Epic的實施中發生的各種成本。這些成本包括2024年6月30日三個月和六個月的專業費用分別為400,000美元和100萬美元。Epic費用不包括Epic系統的持續費用。
(4)支付給信託的租金支出包括3700萬美元和7420萬美元的租金支出,涉及到Ventas租賃大師協議和與Mob交易有關的租賃協議以及280萬美元和560萬美元的租賃協議,涉及Hackensack Meridian Mountainside Medical Center的租賃,分別截至2024年6月30日的三個月和六個月。
熱心的健康夥伴公司,Inc。
補充非GAAP披露
(金額單位:百萬美元)
未經審計
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年12月31日的全年 暫無中文翻譯 |
| 收盤最低價 | | 高 |
淨收入 | $ | 247 | | | $ | 268 | |
調整後的EBITDA加項: | | | |
所得税費用 | 43 | | | 48 | |
利息費用,淨額 | 72 | | | 71 | |
折舊和攤銷 | 150 | | | 148 | |
非控股利益收入 | (84) | | | (86) | |
債務清償損失 | 2 | | | 2 | |
| | | |
網絡安全概念保險理賠款,淨額(1) | (46) | | | (46) | |
重組、退出和收購相關成本 | 12 | | | 11 | |
Epic支出,淨額 | 2 | | | 2 | |
非現金基於單位的報酬支出 | 15 | | | 15 | |
處置的業務收入 | 2 | | | 2 | |
調整後的EBITDA | $ | 415 | | | $ | 435 | |
(1)網絡安全概念保險理賠款,淨額代表2023年11月發生的勒索軟件網絡安全事件的額外信息技術和訴訟成本淨估計保險賠償,影響和打亂了公司的一些運營和信息技術系統。