第99.1展示文本
StoneCo報告2024年第二季度業績。
2024年8月14日,格蘭德開曼喬治市 - StoneCo有限公司(納斯達克:STNE,B3:STOC31)(“Stone”或“公司”)今天報告其截至2024年6月30日的財務業績。
調整後的税前利潤 | MSMb CTPV(卡片TPV) |
65200萬雷亞爾。 | 978億雷亞爾。 |
同比增長45.9%。 | 同比增長17.4%。 |
調整後淨利潤 | 調整後基本每股收益(EPS)。 |
49700萬雷亞爾。 | 1.61雷亞爾。 |
同比增長54.4%。 | 同比增長57.2%。 |
業務 概覽
Stone在第二季度在戰略優先事項上取得了重大進展,在我們朝着2024年和長期目標努力的關鍵領域取得了進展。
在金融服務領域,我們的MSMb卡TPV同比增長17.4%,代表繼續在該領域內提高市場份額。這種增長是通過持續關注強大的貨幣化實現的,正如我們的MSMb收費率所示,該收費率增長了7個基點,達到了2.54%的2Q24。
在銀行業務中,我們繼續推動客户參與,擁有270萬活躍的銀行業務客户和65億雷亞爾的存款。隨着我們在銀行解決方案方面的不斷髮展,我們還開始試點發行利息類產品,例如定期存款,這是一個令人興奮的發展,可以進一步幫助我們的客户解決他們最緊迫的需求。
我們的信貸組合也在繼續增長,在該季度達到了71200萬雷亞爾,質量良好,我們的應收賬款中超過90天的淨損失仍為2.6%,非常符合我們的預期。在產品方面,我們已經完成了Giro Fácil產品的結構,這是一個短期透支解決方案,旨在解決客户的即時資本需求。
在軟件方面,我們推動向軟件客户銷售金融服務的舉措取得了良好進展,特別是在加油站和零售垂直領域。這種努力導致了在優先垂直領域軟件客户的卡TPV增長強於整體MSMb卡的TPV增長。
我們還保持效率的關注。行政費用同比下降13%,與2Q23相比,收入佔比下降了180個基點。
由於這些積極發展的結果,我們的調整後基本每股收益實現了強勁增長,達到了R$1.61。我們仍致力於我們的業務計劃和投資者日製定的目標。
考慮到短期市場波動,我們根據這一承諾,分配資金回購了967萬股,總額達到了R$72400萬,為我們更接近完成於2023年11月宣佈的R$10億回購計劃。此外,作為我們的負債管理策略的一部分,我們分配了29500萬美元用於我們2028年債券的要約收購,實現了近60%的參與。
2Q24營收和財務亮點
主要合併調整後的財務指標
表1:主要合併財務指標
主要合併財務指標(以百萬人民幣計,R$mn) | 第二季度24 | 1Q24 | Δ 環比% | 2023年第二季度 | Δ 同比% | 2024上半年 | 1H23 | 同比 % | |
總收入和收益 | 3,205.9 | 3,084.9 | 3.9% | 2,954.8 | 8.5% | 6,290.8 | 5,666.4 | 11.0% | |
調整後的 EBITDA | 1,587.2 | 1,512.0 | 5.0% | 1,498.8 | 5.9% | 3,099.2 | 2,750.2 | 12.7% | |
調整後的EBITDA利潤率(%) | 49.5% | 49.0% | 0.5 p.p. | 50.7% | (1.2 p.p.) | 49.3% | 48.5% | 0.7 p.p. | |
調整後的EBT | 652.2 | 567.6 | 14.9% | 447.0 | 45.9% | 1,219.8 | 771.0 | 58.2% | |
調整後的EBT利潤率(%) | 20.3% | 18.4% | 1.9 p.p. | 15.1% | 5.2 p.p. | 19.4% | 13.6% | 5.8 p.p. | |
調整後的淨利潤 | 497.1 | 450.4 | 10.4% | 322.0 | 54.4% | 947.6 | 558.6 | 69.6% | |
調整後的淨利潤率(%) | 15.5% | 14.6% | 0.9 百分點。 | 10.9% | 4.6 百分點。 | 15.1% | 9.9% | 5.2 百分點。 | |
調整後的淨現金流 | 5,256.9 | 5139.8 | 2.3% | 4,327.2 | 21.5% | 5,256.9 | 4,327.2 | 21.5% |
· | 本季度總收入和營業收入達到32,0590萬元,同比增長8.5%。這種增長主要是由於金融服務收入增長了10.6%,這主要是由於客户活躍基礎的持續增長和更高的客户貨幣化。 |
· | 調整後的EBITDA在本季度為158720萬,同比增長5.9%,環比增長5.0%。調整後的EBITDA毛利率從49.0%上升至49.5%,主要是由於綜合收入增長,再加上銷售費用作為收入比例的降低。 |
· | 2024年我們的指引正在有條不紊地推進。儘管受到多方面的阻力,今年上半年實現的盈利能力使我們有利地滿足了全年指引。其中包括由於會員費收入確認方式的變更而僅在今年上半年就減少了約1.2億元的收入,以及宏觀經濟環境的挑戰(收益率曲線更高)。 |
· | 調整後的淨利潤在2024年第二季度達到4,971.0萬元,同比增長54.4%,調整後的淨利率為15.5%,而1Q24則為4,504.0萬元,調整後的利潤率為14.6%。這種環比增長主要是由於調整後的EBITDA毛利率受到了相同的影響,部分補償了更高的有效税率。 |
· | 調整後的淨現金位於2024年第二季度為5,256.9萬元,同比增長21.5%,環比增長2.3%。季度環比增長11,710萬元,主要解釋為來自運營的現金流,主要流出為資本支出和股票回購。 |
展望
我們正在按計劃實現2024年的指引。儘管存在一些阻力,但1H24實現的盈利能力使我們有利地滿足了全年的指引。其中包括由於會員費收入確認方式變更而僅在1H24中減少了約12,000萬元的收入以及宏觀經濟環境的挑戰(收益率曲線更高)。
主要經營指標
表2:付款
支付經營指標 | 第二季度24 | 1Q24 | Δ q/q % | 2023年第二季度 | Δ y/y % |
總交易金額1(R$bn) | 126.1 | 117.3 | 7.5% | 103.7 | 21.6% |
CTPV2 (卡刷卡交易金額) | 110.9 | 105.8 | 4.8% | 97.4 | 13.8% |
PIX QR Code | 15.2 | 11.5 違約利息:如果您或有關方未能在本協議項下的任何金額到期時為我們支付該等金額,則我們保留按逾期未付款項的未付金額計算的利息收取權利(無論判決前後),利率為該貨幣的1個月擔保過夜融資利率(SOFR)加1%,或者如果該利率不可獲得,則為我們和您或有關方在善意上相互協商的利率。利息將按照複合日計息,每月複利重置的方式計算,並由相關方作為單獨的債務到期應付。 | 32.1% | 6.3 | 141.5% |
MSMb TPV1 | 109.3 | 101.9 | 7.2% | 87.7 | 24.6% |
CTPV2 (Card TPV) | 97.8 | 93.4 | 4.7% | 83.3 | 17.4% |
PIX QR碼 | 11.5 違約利息:如果您或有關方未能在本協議項下的任何金額到期時為我們支付該等金額,則我們保留按逾期未付款項的未付金額計算的利息收取權利(無論判決前後),利率為該貨幣的1個月擔保過夜融資利率(SOFR)加1%,或者如果該利率不可獲得,則為我們和您或有關方在善意上相互協商的利率。利息將按照複合日計息,每月複利重置的方式計算,並由相關方作為單獨的債務到期應付。 | 8.5 | 34.8% | 除前述規定外,我們對任何文件或文件中提及的任何陳述和保證或本意見書涉及的交易的任何商業條款都不發表評論。 | 164.5% |
重點客户TPV1 | 16.8 | 15.3 | 9.7% | 16.0 | 4.8% |
CTPV2 (Card TPV) | 13.1 | 費用和費用 - 費用 | 6.0% | 14.1 | (7.2%) |
PIX QR碼 | 3.8 | 3.0 | 24.6% | 2.0 | 90.7% |
活躍客户基數(萬) | 3,904.1 | 3,720.6 | 4.9% | 3,014.7 | 29.5% |
MSMB | 3,860.2 | 3,676.2 | 5.0% | 2,962.0 | 30.3% |
重點客户 | 51.8 | 51.9 | (-0.2%) | 62.6 | (17.2%) |
淨新增('000) | 183.6 | 198.5 | (7.5%) | 196.6 | (6.6%) |
MSMB | 184.0 | 204.9 | (10.2%) | 203.9 | (9.8%) |
重點客户 | (0.1) | (6.4) | (98.4%) | (5.0) | (97.9%) |
· | 2Q24總TPV(包括PIX QR碼)同比增長21.6%至1261億雷亞爾, 這主要由以下兩點解釋:(i)MSMb領域持續增長,其中卡CTPV增長17.4%(ii)PIX QR碼交易量增長141.5%,與上年同期相比。 |
· | 總交易額 活躍客户數達到390萬,季度淨新增加183600個活躍客户。 |
微型和中小企業 客户(MSMb)
o | 2Q24的MSMb活躍支付客户為390萬,同比增長30.3%。季度淨新增加184000名,環比下降10.2%,這可以主要歸因於一次具體的營銷活動導致的1Q24的用户增加。 |
o | 包括PIX QR碼在內的MSMb TPV(總交易金額)為R$1093億,同比增長24.6%,環比增長7.2%。 |
o | MSMb CTPV(卡片總交易金額)為R$978億,同比增長17.4%,環比增長4.7%。同比增長主要是由於該客户羣體活躍支付客户數量的持續增長所驅動。 |
o | MSMb PIX QR碼在季度內達到R$115億,同比增長1.6倍,環比增長34.8%。從2Q24開始,MSMb PIX QR碼的交易量將包括Pagar.me的中小企業客户,他們現在完全融入德邦銀行解決方案,為本季度貢獻了R$14億。 |
1TPV指“Total Payment Volume(總支付金額)”,包括德邦銀行結算的所有交易額,包括PIX QR碼,定義為動態POS QR碼和靜態QR碼(除非另有説明)。
2 CTPV指“Card Total Payments Volume(卡片總交易金額)”,僅考慮公司清算的卡交易金額。
表格3:銀行業務
銀行業務運營指標 | 第二季度24 | 1Q24 | Δ q/q% | 2023年第二季度 | Δ y/y% |
MSMb活躍客户數量('000) | 2704.2 | 2379.7 | 13.6% | 1672.0 | 61.7% |
客户存款(R$mn) | 6471.6 | 5985.0 | 8.1% | 3918.6 | 65.2% |
MSMb ARPAC (R$) | 25.7 | 29.3 | (12.6%) | 25.3 | 1.2% |
o | 銀行解決方案 |
o | 1Q24銀行活躍客户羣體達到了270萬,同比增長61.7%,季度環比增長13.6%。這種序貫增長主要是因為(i)我們的支付活躍客户羣體增加了,(ii)我們繼續激活現有Stone支付客户羣體中的新銀行賬户,以執行我們銷售綜合解決方案策略,以及(iii)Pagar.me客户遷移到全面的銀行解決方案。 |
o | 季度存款總額達到了R$65億,同比增長65.2%,季度環比增長8.1%。這種序列增長主要歸因於我們銀行活躍客户羣體的增長。 |
o | 銀行ARPAC是每位客户每月R$25.7,同比增長1.2%,季度環比降低12.6%。季度環比降低主要解釋為(i)該時期CDI平均值較低,對我們的浮動收入產生影響;(ii)Ton客户在MSMb積極銀行客户羣體中的貢獻更高,因為Ton客户相對Stone客户而言低於收益貢獻。 |
表4:信用
信用指標 | 第二季度24 | 1Q24 | Δ q/q % | 2023年第二季度 | Δ y/y % |
綜合信用指標 | |||||
投資組合(R$mn) | 711.8 | 539.6 | 31.9% | 18.7 | 3704.1% |
損失撥備(R$mn) | (18.1) | (44.8) | (59.7%) | (3.7) | 382.9% |
營運資金貸款指標 | |||||
活躍合同 | 24,264 | 18,754 | 29.4% | 672 | 3510.7% |
投資組合(R$mn) | 681.6 | 531.7 | 28.2% | 18.7 | 3542.7% |
放款(R$mn) | 275.6 | 294.9 | (6.6%) | 19.0 | 1350.8% |
損失撥備(R$mn) | (16.9) | (44.4) | (62.0%) | (3.7) | 350.6% |
累計損失撥備(R$mn) | (123.1) | (106.3) | 15.9% | (3.7) | 3186.8% |
撥備比率 | (18.1%) | (20.0%) | 1.92 百分點 | (20.0%) | 1.96 百分點 |
逾期 15-90 天的不良貸款 | 2.85% | 2.20% | 0.66 百分點 | 0.31% | 2.55 百分點 |
逾期 90 天以上的不良貸款 | 2.60% | 1.47% | 1.13 百分點 | n.a. | n.a. |
o | 營運資本貸款: |
o | 2024 年第 2 季度,我們發放了 2.7556 億雷亞爾的營運資本貸款,達到了 24,264 筆合同,並在月底擁有 6,8160 億雷亞爾的貸款組合。該公司仍然專注於為 SMb 客户提供這種信貸解決方案。 |
o | 季度內預期營運資本虧損準備金為 1690 萬雷亞爾,而上一季度為 4440 萬雷亞爾。隨着貸款組合的逐步成熟,我們已經開始將準備金水平收斂到預期損失水平。因此,期間內已累計的貸款損失準備費用佔營運資本組合的比率為 18.1%,而前幾個季度為 20.0%。 |
o | 2024 年第 2 季度,逾期 15-90 天的營運資本不良貸款率為 2.85%,逾期 90 天以上的不良貸款率為 2.60%,而在 2024 年第 1 季度分別為 2.20% 和 1.47%。這種預期增長是貸款組合成熟的自然結果。 |
表 5: 貨幣化
淨收入率 | 第二季度24 | 1Q24 | Δ 環比 % | 2023年第二季度 | Δ 同比 % |
MSMB | 2.54% | 2.54% | 0.01 百分點 | 2.48% | 0.07個百分點。 |
重點客户 | 1.33% | 1.29% | 0.04 百分點 | 1.14% | 0.19 百分點 |
o | MSMb 收費率在 2024 年第 2 季度按季度平穩保持在 2.54%。有關我們報告的收費率與財務服務收入的相互調和的更多信息,請參見我們的結果電子表格中的“累計收費率”選項卡。 |
表 6: 軟件
軟件營運指標(以億雷亞爾計) | 第二季度24 | 1Q24 | Δ季度同比% | 2023年第二季度 | Δ同比% |
CTPV3 (燃料幣)重疊部分 | 5.5 | 5.1 | 8.2% | n.a. | n.a. |
o | 燃料幣(Card TPV)重疊部分是通過衡量金融服務和優先垂直行業之間的燃料幣CTPV重疊部分來衡量我們的跨銷售表現的重要指標。在第二季度,CTPV重疊部分達到55億雷亞爾,同比增長8.2%,高於同期MSMB CPTV增長率的4.7%。這種增長主要歸因於加油站和零售垂直行業,這是我們目前主要專注的領域。 |
損益表
表7:利潤表(按照IFRS報告)
利潤表(單位:億雷亞爾) | 第二季度24 | 營業收入佔比% | 1Q24 | 營業收入佔比% | Δ季度同比% | 2023年第二季度 | 營業收入佔比% | Δ同比% |
交易活動及其他服務的淨營業收入 | 807.5 | 25.2% | 749.8億 | 24.3% | 7.7% | 840.1 | 28.4% | (3.9%) |
訂閲服務和設備租賃的淨營業收入 | 453.3 | 14.1% | 456.7 | 14.8% | (0.8%) | 457.3 | 15.5% | (-0.9%) |
財務收入 | 1,826.7 | 57.0% | 1,741.1 | 56.4% | 4.9% | 1,462.6 | 49.5% | 24.9% |
其他金融收入 | 118.4 | 3.7% | 137.3 | 4.4% | (13.7%) | 194.8 | 6.6% | (39.2%) |
總收入 | 3,205.9 | 100.0% | 3,084.9 | 100.0% | 3.9% | 2,954.8 | 100.0% | 8.5% |
服務成本 | (841.4) | (26.2%) | (809.9) | (26.3%) | 3.9% | (685.3) | (23.2%) | 22.8% |
預期信貸損失準備金4 | (18.1) | (0.6%) | (44.8) | (1.5%) | (59.7%) | 0.0 | 0.0% | n.a. |
管理費用 | (255.5) | (8.0%) | (257.0) | (8.3%) | (0.6%) | (303.9) | (10.3%) | (15.9%) |
銷售費用 | (524.9) | (16.4%) | (529.7) | (17.2%) | (-0.9%) | (411.9) | (13.9%) | 27.4% |
淨財務費用 | (851.1) | (26.5%) | (896.5) | (29.1%) | (5.1%) | (1,073.8) | (36.3%) | (-20.7%) |
公允價值劃分至損益的股票投資 | 0.0 | 0.0% | 0.0 | 0.0% | n.a. | 0.0 | 0.0% | n.a. |
其他收益(費用),淨 | (80.9) | (2.5%) | (108.1) | (3.5%) | (25.1%) | (56.7) | (1.9%) | 42.6% |
關聯企業投資損失 | (0.4) | (0.0%) | 0.3 | 0.0% | 未達成 | (0.8) | (0.0%) | (48.7%) |
税前利潤(損失) | 651.7 | 20.3% | 484.0 | 15.7% | 34.6% | 422.3 | 14.3% | 54.3% |
所得税及社會保險費 | 淨利潤前扣除所得税為(153.4)(110.4) 本期淨收益為 | (4.8%) | (110.4) | (3.6%) | 38.9% | (115.1) | (3.9%) | 33.3% |
本期淨收益為 | 498.3 | 15.5% | 373.6 | 12.1% | 33.4% | 307.2 | 10.4% | 62.2% |
3CTPV是企業僅考慮公司結算的信用卡交易量(Card Total Payments Volume)的意思。
42023年第二季度信貸收益減除預期信貸損失後被確認在財務收入中。從2023年第三季度開始,預計損失撥備將分配到服務成本中。
總收入和收益
交易活動和其他服務的淨收入
2024年第二季度交易活動和其他服務的淨收入為R$80750萬,同比下降3.9%。這種下降可能是由於(i)我們內部會計方法中會員費收入的認可方式的變化。自2024年第一季度以來,我們已將會員費收入逐筆確認為客户期望壽命的預期存在期限,而不是在簽署服務協議合同時立即確認(ii)交易性軟件收入下降,這主要與我們的軟件Enterprise客户相關,正在被弱化。總體TPV(包括PIX QR碼)同比增長了21.6%。
根據我們的新內部會計方法,在2024年第二季度,會員費對我們的交易活動和其他服務收入貢獻了R$2520萬,而在2023年第二季度,會員費對我們的交易活動和其他服務收入的貢獻為R$7870萬,考慮到我們先前的方法。
季度環比,交易活動和其他服務的淨收入增長了7.7%,主要是由於(i)我們的收購和銀行交易收入的增長,其中TPV(包括PIX QR碼)環比增長了7.5%,加上(ii)會員費收入的增加,從2024年第一季度的R$1030萬增加到2024年第二季度的R$2520萬,這是由於活躍客户基礎的增長以及會員費收入認證的內部會計方法的新改變。
訂閲服務和設備租賃的淨收入
2024年第二季度訂閲服務和設備租賃的淨收入同比下降0.9%至R$45330萬。這主要歸因於資產剝離,即Creditinfo(2014年第四季度)和PinPag(2024年第一季度),它們屬於“未分配”業務部門。不考慮這個因素,訂閲服務和設備租賃的淨收入將增長2.6%,主要是由於期間內訂閲軟件收入的增加。季度環比,這一收入線減少了0.8%,主要歸因於年度同比波動中前述項目。
金融收入
本季度金融收入為R$1,826.7百萬,同比增長24.9%,原因是(i)較高的預付費收入,主要是由於預付卡金額的增加,(ii)較高的信貸收入,從2014年第二季度的R$390萬增加到2024年第二季度的 R$5060萬,(iii)我們的銀行解決方案的浮動收入增加。季度環比,金融收入增長了4.9%,原因是上述年度同比比較的(i)和(ii)項。信貸收入從2024年第一季度的R$3390萬增加到2024年第二季度的R$5060萬。
其他金融收入
2024年第二季度的其他金融收入為R$118.4百萬,而2014年第二季度為R$19480萬,這主要是由於(i)平均現金餘額較低,(ii)在本期間降低了巴西基準利率。與上個季度相比,其他金融收入下降了13.7%,原因是年度同比比較中上述解釋中的項目(ii)。
服務成本為R$841.4百萬,同比增長22.8%。這種增長主要歸因於(i)較高的損失撥備,包括本季度與我們的信貸產品相關的貸款損失撥備的R$1810萬,而2014年第二季度不存在此類撥備,(ii)較高的技術投資,以及(iii)隨着業務的擴張,交易、物流和固定資產成本的增加。服務成本佔收益的比重為26.2%,高於2014年第二季度的23.2%。與2014年第一季度相比,服務成本增長了3.9%,主要由於獲取和銀行方面損失撥備的增加,並補償了與信貸產品相關的貸款損失撥備的減少,以及年度同比解釋中前述(iii)項。
我們將支付所有董事會不時認為必要或適宜的成本和費用,以便根據分配計劃進行清算,並根據需要或適宜以維持我們的存在和運營所需。這些成本和費用可能包括,但不限於,代理經紀、代理機構、專業顧問和其他人士就本委託聲明中所述事宜向公司提供服務的費用以及為履行公司在合同方面所負的責任而產生的成本。
服務成本
與2014年第二季度相比,服務成本為R$841.4百萬,同比增長22.8%,主要歸因於(i)更高的損失撥備,包括本季度與我們的信貸產品相關的貸款損失撥備的R$1810萬,而2014年第二季度不存在此類撥備,(ii)更高的技術投資,以及(iii)隨着業務的擴張,交易、物流和固定資產成本的增加。服務成本佔收益的比重為26.2%,高於2014年第二季度的23.2%。
與2014年第一季度相比,服務成本增加了3.9%,主要歸因於獲取、銀行方面的損失撥備增加,彌補了與信貸產品相關的貸款損失撥備的減少,以及年度同比解釋中前述(iii)項。
我們的信貸產品的貸款損失撥備為R$1810萬,對本季度的服務成本做出了貢獻,而2014年第一季度為R$4480萬。這種下降是隨着投資組合的成熟,我們的工作資本撥備水平趨向於預期損失水平之間的趨同,現在工作資本撥備佔相應投資組合的比例為18%,低於之前的季度的20%。服務成本佔收益的比重略微降低,從2014年第一季度的26.3%到2014年第二季度的26.2%。
管理費用
管理性支出為2,555萬雷亞爾,同比下降15.9%,主要原因是(i)變量報酬更加規範化,由於我們在2Q23和2Q24之間對這些列支進行了分配變更,因此導致2Q23管理性支出增加,(ii)來自併購的公允價值調整的攤銷減少,(iii)Software人員支出降低,2Q23實行了人員減少計劃,以及(iv)3Q23中Software業務支出項目的分配變更,對比年同比不具可比性。管理性支出佔營業收入的比例從2Q23的10.3%下降到了2Q24的8.0%。
與上一季度相比,管理性支出略有下降,下降0.6%,主要原因是(i)來自併購的公允價值調整的攤銷減少,(ii)Software業務中人員支出的效率提高,以及(iii)在1Q24時,“未分配”業務部門中的PinPag股權出售,這些影響部分被整體第三方服務支出的增加所抵消。管理性支出佔營業收入的比例從1Q24的8.3%下降到了2Q24的8.0%。
銷售費用
銷售費用為5,249萬雷亞爾,同比增長27.4%,主要原因是更多的投資於(i)銷售人員,(ii)市場營銷,以及(iii)合作伙伴佣金。銷售費用佔營業收入的比例達到16.4%,相比2Q23的13.9%。
與1Q24相比,銷售費用下降0.9%。這個小幅降低主要是由於(i)營銷花費的減少,主要是由於節省了冠名一檔真人秀的費用,本季導致銷售費用減少了3,020萬雷亞爾,相比1Q24的5,670萬下降,以及(ii)銷售團隊的投資增加。銷售費用佔營業收入的比例從1Q24的17.2%降至2Q24的16.4%。
財務費用 - 淨額
2Q24財務費用淨額為8,511萬雷亞爾,相較於去年同期下降了20.7%。這一下降主要源自於平均CDI的降低,從2Q23的13.65%降至2Q24的10.51%,並結合我們決定將現金再投資於公司運營。這些效應部分抵消了這個季度我們的預付和信貸業務的更高資金需求。財務費用淨額佔總營收的比例從2Q23的36.3%下降至2Q24的26.5%。
與1Q24相比,財務費用淨額降低了5.1%。這一下降主要源於(i)這個季度平均CDI的降低,從1Q24的11.29%降至2Q24的10.51%,以及(ii)我們平均資金利差的降低,(iii)我們決定將現金再投資於公司運營。這些效應部分抵消了這個季度我們預付和信貸業務的更高資金需求,以及(v)這個季度工作日的增加。財務費用淨額佔營業收入的比例從上個季度的29.1%下降至2Q24的26.5%。
其他收入(費用)- 淨額
本季度其他費用淨額為8090萬雷亞爾,同比增加2420萬雷亞爾。這一增加主要源於(i)更高的基於股權的報酬支出,因為我們在2Q23時有更少的税收準備,加上(ii)本季度風險準備費用增加。
與上一季度相比,其他費用淨額下降了2710萬雷亞爾。這一下降主要歸因於(i)1Q24在未分配的細分領域中的PinPag投資減記金額為5290萬雷亞爾,本季度沒有再次影響;以及(ii)較低水平的風險準備支出,同時部分抵消了(iii)基於股權的報酬支出普遍水平的增長,因為1Q24包括了來自激勵計劃的取消和新派發的獎勵的淨影響,為4050萬雷亞爾。
所得税和社會費用
本季度公司向總淨收入認定了1,534萬雷亞爾的所得税和社會費用支出,相當於6,517萬雷亞爾税前利潤,應納税率為23.5%。與法定税率的差異主要源自於在不同國家或地區設立的子公司所適用的不同法定税率。
淨利潤和每股收益
2Q24淨利潤為4,983萬雷亞爾,比2Q23增長了62.2%。這主要是由於總收益的增加,再加上財務費用的降低所致。這些效應部分被服務成本和銷售費用的增加所抵消。
IFRS基礎每股收益在2Q24為1.61雷亞爾,相比2Q23的0.98雷亞爾。
淨利潤P&L調整
表格8:淨利潤P&L調整
P&L項淨利調整(百萬雷亞爾) | 第二季度24 | 1Q24 | 2023年第二季度 |
服務成本 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
管理費用 | 20.3 | 25.0 | 34.8 |
銷售費用 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
淨財務費用 | 1.5 | 7.3 | 14.2 |
其他經營收益(費用),淨額 | (21.3) | 51.3 | (24.2) |
聯營企業投資損益 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
税前利潤(虧損) | 0.5 | 83.6 | 24.7 |
所得税及社會保險費 | (1.6) | (6.8) | (10.0) |
本階段的淨利潤(虧損) | (1.2) | 76.8 | 14.8 |
以下是我們對本季度P&L的調整説明:
· | 行政費用包括:與對LinX和其他軟件公司收購的公允價值調整有關的-R$ 2030萬,大部分與摩爾南達和Ciashop O2O交易關聯。 |
· | 財務費用中包括:來自(i)業務組合的股份支付利息和(ii)收購的公允價值調整的財務費用-R$150萬。 |
· | 其他費用中,淨額包括與資產收購的看漲期權的公允價值-R$ 2130萬,股權收購後的業績補償、資產剝離以及在收購中的公允價值調整。 |
· | 所得税和社會保險費中包括與調整項目的税收-R$ 160萬有關。調整後,我們的所得税和社保費為R$ 15500萬,2Q24年的有效税率為23.8%。 |
考慮到上述對淨利潤的調整,我們展示了調整後的損益表如下:
表9:損益表(調整後)
調整後的損益表(R$mn) | 第二季度24 | 營業收入佔比% | 1Q24 | 營業收入佔比% | Δ q/q % | 2023年第二季度 | 營業收入佔比% | Δ y/y% |
來自交易活動和其他服務的淨收入 | 807.5 | 25.2% | 749.8億 | 24.3% | 7.7% | 840.1 | 28.4% | (3.9%) |
來自訂閲服務和設備租賃的淨收入 | 453.3 | 14.1% | 456.7 | 14.8% | (0.8%) | 457.3 | 15.5% | (-0.9%) |
財務收入 | 1,826.7 | 57.0% | 1,741.1 | 56.4% | 4.9% | 1,462.6 | 49.5% | 24.9% |
其他金融收入 | 118.4 | 3.7% | 137.3 | 4.4% | (13.7%) | 194.8 | 6.6% | (39.2%) |
總收入 | 3,205.9 | 100.0% | 3,084.9 | 100.0% | 3.9% | 2,954.8 | 100.0% | 8.5% |
服務成本 | (841.4) | (26.2%) | (809.9) | (26.3%) | 3.9% | (685.3) | (23.2%) | 22.8% |
預期信貸損失準備金4 | (18.1) | (0.6%) | (44.8) | (1.5%) | (59.7%) | 0.0 | 0.0% | n.a. |
管理費用 | (235.2) | (7.3%) | (232.0) | (7.5%) | 1.4% | (269.1) | (9.1%) | (12.6%) |
銷售費用 | (524.9) | (16.4%) | (529.7) | (17.2%) | (-0.9%) | (411.9) | (13.9%) | 27.4% |
淨財務費用 | (849.5) | (26.5%) | (889.2) | (28.8%) | (4.5%) | (1,059.7) | (35.9%) | (19.8%) |
其他收益(費用),淨 | (102.3) | (3.2%) | (56.7) | (1.8%) | 80.2% | (81.0) | (2.7%) | 26.3% |
關聯企業投資損失 | (0.4) | (0.0%) | 0.3 | 0.0% | 未公佈 | (0.8) | (0.0%) | (48.7%) |
税前調整利潤 | 652.2 | 20.3% | 567.6 | 18.4% | 14.9% | 447.0 | 15.1% | 45.9% |
所得税及社會保險費 | (155.0) | (4.8%) | (117.2) | (3.8%) | 32.3% | (125.0) | (4.2%) | 24.0% |
調整後的淨利潤 | 497.1 | 15.5% | 450.4 | 14.6% | 10.4% | 322.0 | 10.9% | 54.4% |
對於經過調整的損益表項目,其變化可以用與IFRS陳述相同的因素來解釋,除了以下因素:
調整後的行政費用同比下降12.6%,主要是由於(i) 變量薪酬準備金水平更加規範化,例如,在2Q23,我們針對變量薪 酬準備金的費用和支出進行了調整,導致該季度行政費用增加,(ii) 軟件部門在2Q23進行了人員裁員,人員費用下降,(iii) 3Q23 軟件部門的費用和支出線別之間的分配發生了變化,影響了同比可比性。環比變化可以通過(i) 軟件部門人員費用的效率提高,和 (ii) 在1Q24中剝離了PinPag業務,該業務位於“未分配”業務部門,來解釋。這些影響在總體第三方服務費用上有所抵消。
調整後的其他費用、淨額同比增長了26.3%。這種增長可以主要歸因於更高的股權報酬費用支出,因為在2Q23我們有較低的税收預備金以及更高的期間性支出。季度內,其他費用、淨額增加了80.2%,主要是因為1Q24在股權報酬支出方面出現了非經常性的正面影響,達到了人民幣4050萬元。
調整後淨利潤和每股收益
表10: 調整後淨利潤調節表
淨利潤橋接(R$mn) | 第二季度24 | 營業收入佔比% | 1Q24 | 營業收入佔比% | Δ q/q% | 2023年第二季度 | 營業收入佔比% | Δ y/y% |
本期淨收益(虧損) | 498.3 | 15.5% | 373.6 | 12.1% | 33.4% | 307.2 | 10.4% | 62.2% |
公允價值調整攤銷(a) | 13.4 | 0.4% | 費用和費用 - 費用 | 0.4% | 9.1% | 35.7 | 1.2% | (62.5%) |
其他支出(b) | (12.9) | (-0.4%) | 71.3 | 2.3% | 未公佈 | (11.0) | (-0.4%) | 17.8% |
調整的税收影響 | (1.6) | (0.1%) | (6.8) | (-0.2%) | (76.0%) | (10.0) | (0.3%) | (83.7%) |
調整後的淨利潤(報告) | 497.1 | 15.5% | 450.4 | 14.6% | 10.4% | 322.0 | 10.9% | 54.4% |
基本股數 | 307.8 | n.a. | 309.1 | n.a. | (-0.4%) | 313.1 | n.a. | (1.7%) |
稀釋後股份數 | 314.8 | n.a. | 316.1 | n.a. | (-0.4%) | 318.7 | n.a. | (1.2%) |
調整後基本每股收益(R$) 包括與合營企業看漲期權、收購相關交易和資產出售相關的公允價值調整、全部和部分股權收購安排和對子公司控制權喪失的影響。 (c) | 1.61 | n.a. | 1.46 | n.a. | 10.5% | 1.02 | n.a. | 57.2% |
(a) 與收購有關。包括因應用收購法而導致公允價值調整變化而產生的費用。
(b) 由合營企業看漲期權的公允價值調整、收購相關交易和資產出售淨收益調整及其他非經常性收入減去其他非經常性支出產生。
(c) 按照歸屬於母公司所有者的調整後淨利潤(扣除歸屬於非控制權益調整後淨利潤)除以基本股份的數量計算。
調整後的淨利潤為4.971億人民幣,毛利率為15.5%,而2Q23為3.22億人民幣,毛利率為10.9%。調整後淨利潤毛利率同比增長主要歸因於(i)總收入和財務支出淨額同比增長24.3%,結合(ii)較低的調整後管理費用淨額(同比減少12.6%)。這些影響部分抵消了更高的服務成本(同比增長22.8%)和更高的銷售費用(同比增長27.4%)。
調整後的淨利潤同比增長10.4%,環比增長0.9個百分點,從1Q24的14.6%增至2Q24的15.5%,主要是由於(i)綜合性收入的增長,結合(ii)財務和銷售費用佔收入比例的下降。這些影響部分抵消了其他營業費用和期間性所佔收入比例的增加以及期間所得税率的升高。
基於可比項,2Q24調整後的基本EPS為1.61巴西雷亞爾/股,而2Q23為1.02巴西雷亞爾/股,1Q24為1.46巴西雷亞爾/股。
EBITDA
2Q24的EBITDA為1,608.5萬人民幣,比2Q23的1,523.0萬人民幣增長了5.6%,主要是由於總收入和淨收益(不包括其他財務收入)增長。這些影響部分抵消了服務成本和銷售費用(不包括折舊及攤銷)的增加。
表11: 調整後EBITDA調節表
EBITDA橋接(R$mn) | 第二季度24 | 營業收入佔比% | 1Q24 | 營業收入佔比% | Δ q/q% | 2023年第二季度 | 營業收入佔比% | Δ y/y% |
所得税前利潤 | 651.7 | 20.3% | 484.0 | 15.7% | 34.6% | 422.3 | 14.3% | 54.3% |
(+) 淨財務費用 | 851.1 | 26.5% | 896.5 | 29.1% | (5.1%) | 1,073.8 | 36.3% | (-20.7%) |
(-) 其他財務收入 | (118.4) | (3.7%) | (137.3) | (4.4%) | (13.7%) | (194.8) | (6.6%) | (39.2%) |
(+) 折舊和攤銷 | 224.2 | 7.0% | 217.3 | 7.0% | 3.2% | 221.7 | 7.5% | 1.1% |
EBITDA | 1,608.5 | 50.2% | 1,460.6 | 47.3% | 10.1% | 1,523.0 | 51.5% | 5.6% |
(+) 其他支出 (a) | (21.3) | (0.7%) | 51.3 | 1.7% | 未公佈 | (24.2) | (0.8%) | (12.0%) |
調整後的EBITDA | 1,587.2 該項包括與合營公司看漲期權、股份收購協議和股份出售有關的公允價值調整、子公司對控制權的失去以及資產出售所產生的影響。 | 49.5% | 1,512.0 | 49.0% | 5.0% | 1,498.8 | 50.7% | 5.9% |
(a) | 調整後的EBITDA在本季度為R$158720萬,而在2Q23為R$149880萬。這種增長主要是由於其他財務收益除外,我們的業務收入增長導致的。調整後的EBITDA利潤率在本季度為49.5%,而在2Q23為50.7%,在1Q24為49.0%。調整後的EBITDA利潤率的環比增長主要是由於此期間營收增加,與銷售費用佔營收比例下降相結合。這些影響部分被其他營業費用佔營收比例增加所抵消。 |
表12: 按部門分的財務指標
分段報告
下面,我們將我們的主要財務指標分解為兩個可報告的部分和未分配的活動。
片區報告(R$mn調整後)
%收入 | 第二季度24 | % 營業收入 | 1Q24 | % 營業收入 | Δ q/q % | 2023年第二季度 | % 營業收入 | Δ y/y % | |
總收入和收益 | 3,205.9 | 100.0% | 3,084.9 | 100.0% | 3.9% | 2,954.8 | 100.0% | 8.5% | |
金融服務。 | 2,822.2 | 100.0% | 2,710.3 | 100.0% | 4.1% | 2,551.2 | 100.0% | 10.6% | |
軟件 | 383.7 | 100.0% | 369.1 | 100.0% | 4.0% | 382.9 | 100.0% | 0.2% | |
未分配 | 0.0 | n.a. | 5.5 | 100.0% | (100.0%) | 20.7 | 100.0% | (100.0%) | |
調整後的EBITDA | 1,587.2 | 49.5% | 1,512.0 | 49.0% | 5.0% | 1,498.8 | 50.7% | 5.9% | |
金融服務。 | 1,523.5 | 54.0% | 1,444.0 | 53.3% | 5.5% | 1,427.5 | 56.0% | 6.7% | |
軟件 | 63.9 | 16.7% | 65.8 | 17.8% | (-2.8%) | 66.5 | 17.4% | (3.8%) | |
未分配 | (0.2) | n.a. | 2.2 | 40.3% | 未公佈 | 4.9 | 23.4% | (104.1%) | |
調整後的税前收入 | 652.2 | 20.3% | 567.6 | 18.4% | 14.9% | 447.0 | 15.1% | 45.9% | |
金融服務。 | 607.8 | 21.5% | 528.6 | 19.5% | 15.0% | 398.2 | 15.6% | 52.6% | |
軟件 | 44.6 | 11.6% | 37.2 | 10.1% | 20.0% | 45.5 | 11.9% | (1.9%) | |
未分配 | (0.2) | n.a. | 1.9 | 34.2% | 未公佈 | 3.4 | 16.2% | 未公佈 |
· | 金融服務業務調整後税前收入為6,0780萬雷亞爾,環比增長15.0%,同比增長52.6%。調整後税前收入率為21.5%,較去年的15.6%增加了5.9個百分點。本年度税前收入增長主要由該業務收入提高以及金融及管理費用佔收入比例降低所驅動。這些因素部分被銷售服務費用及服務成本佔收入比例增加所抵消。 |
· | 軟件業務調整後EBITDA為6,390萬雷亞爾,率為16.7%,較去年同期的6,650萬雷亞爾及17.4%有所下降。EBITDA的年度降低主要由320萬雷亞爾的一次性裁員費用以及我們決定集中於增長循環性收入而非同期性收入所解釋。這在短期內會產生負面影響,但對長期業務產生增值。 |
調整後的淨現金
我們的調整後淨現金,一種非IFRS指標,由表13中詳細列出的項目組成:
表13:調整後淨現金
調整後淨現金(以百萬雷亞爾計) | 第二季度24 | 1Q24 | 2023年第二季度 |
現金及現金等價物 | 4,743.2 | 4,988.3 | 2,202.7 |
短期投資 | 106.6 | 463.7 | 3,493.4 |
銀行發行的應收賬款(a) | 27,556.2 | 26,552.2 | 18,573.4 |
銀行解決方案中的金融資產 | 6,967.8 | 6,620.3 | 4,099.3 |
金融衍生品(b) | 69.1 | 0.2 | 7.6 |
調整後現金 | 39,443.0 | 38,624.6 | 28,376.5 |
零售存款(c) | (6,472.0) | (5,985.0) | (3,918.6) |
客户賬款 | (18,512.9) | (19,044.4) | (15,555.8) |
機構存款和可變現債務證券 | (5,301.9) | (4,162.6) | (2,390.1) |
其他債務工具 | (3,787.2) | (3,942.4) | (1,844.5) |
衍生金融工具(b) | (112.2) | (-350.5) | (-340.2) |
調整後的債務 | (-34,186.1) | (-33,484.9) | (-24,049.2) |
調整後的淨現金 | 5,256.9 | 5,139.8 | 4,327.2 |
(a) | 我們的基本報表中,銀行卡發行商的應收賬款以公允價值計入資產負債表。 |
(b) | 指經濟對衝。 |
(c) | 經營存款還包括銀行客户的存款和零售客户的定期存款。有關零售存款的更多信息,請參閲我們的基本報表第5.6.1節。 |
截至2024年6月30日,公司的調整後淨現金為R$525690萬,比1Q24高R$11710萬,主要原因是:
i. | 現金淨收益為R$73160萬,即我們在現金流量表中報告的淨利潤加上非現金收入和費用; |
ii. | 來自勞動力和社會保障責任的R$8460萬; |
iii. | 來自資本開支的-R$34460萬; |
iv. | 來自回購的股票-R$23650萬; |
v. | 來自貸款業務組合的- R$12130萬,淨的撥備費用和利息; |
vi. | 其他效應R$340萬。 |
現金流
表14:現金流
現金流量(R$mn) | 第二季度24 | 2023年第二季度 | |
淨利潤(淨虧損) | 498.3 | 307.2 | |
淨利潤的調整: | |||
折舊和攤銷 | 224.2 | 221.7 | |
遞延所得税費用 | 2.0 | 40.9 | |
聯營公司投資的損益 | 0.4 | 0.8 | |
應計利息、貨幣及兑換差額,淨額 | 59.2 | (44.3) | |
為應急情況提供準備(撤銷) | 23.9 | 7.5 | |
股份支付費用 | 64.4 | 5.04 | |
預期信用損失準備金 | 48.3 | 21.6 | |
處置固定資產、設備和無形資產的損失 | 8.2 | 30.1 | |
適用高通脹會計的影響 | 1.5 | (0.0) | |
子公司出售損失 | 0.0 | 0.0 | |
金融工具公允價值調整 | (189.8) | 8.2 | |
衍生工具公允價值調整 | (3.4) | 4.0 | |
重測所持股權(已收購的子公司) | (5.7) | 1.2 | |
營運資本調整: | |||
來自卡發行商的應收賬款 | (395.9) | 1,284.8 | |
關聯方應收款項 | (2.6) | 9.7 | |
可收回税款 | 25,446,380 | (9.4) | |
預付款項 | 82.4 | 19.8 | |
交易應收賬款、銀行解決方案和其他資產 | 169.3 | 7.9 | |
借貸業務組合 | (121.3) | 0.0 | |
應付客户款項 | (2,237.9) | (1,427.1) | |
應付税款 | 54.2 | 18.5 | |
勞動和社會保障負債 | 84.6 | 67.3 | |
應急情況支付 | (22.2) | (1.3) | |
貿易應付帳款和其他負債 | 80.4 | (3.3) | |
利息支出 | (262.3) | (303.7) | |
利息收入,淨費用 | 1,080.7 | 538.9 | |
所繳納的所得税 | (11.5) | (18.9) | |
經營活動產生的淨現金流量 | (716.1) | 832.5 | |
投資活動 | |||
購置房地產和設備 | (210.3) | (196.2) | |
購置和開發無形資產 | (134.3) | (136.0) | |
來自(收購)短期投資的淨額 | 359.1 | (147.2) | |
處置長期投資-權益證券所得款項 | 57.5 | 0.0 | |
處置非流動資產的收益 | 4.2 | 0.0 | |
收購子公司,扣除現金收購 | (9.1) | 0.0 | |
支付收購子公司的利息 | (-134.0) | (28.7) | |
投資活動中使用的淨現金 | (66.8) | (508.1) | |
籌資活動 | |||
機構存款和市場債務證券的收入 | 891.1 | 0.0 | |
支付機構存款和可交易債務證券 | (5.4) | 0.0 | |
支付其他債務工具 | (780.1) | (1,713.1) | |
其他債務工具所得款項 | 663.4 | 1,748.2 | |
支付租賃負債的本金部分 | (14.6) | (18.9) | |
回購自己的股票 | (236.5) | 0.0 | |
收購非控制權益 | 0.1 | (-0.3) | |
支付給非控股股東的分紅派息 | (-0.3) | (0.5) | |
融資活動提供的淨現金流量 | 517.7 | 15.4 | |
匯率期貨對現金及現金等價物的影響 | 20.1 | 7.3 | |
現金及現金等價物的變動 | (245.1) | 347.1 | |
期初現金及現金等價物餘額 | 4,987.1 | 1,855.6 | |
期末現金及現金等價物 | 4,742.0 | 2,202.7 |
本季度現金流 解釋為:
由非現金淨收入為R$73160萬和來自工作資本變動的R$144760萬流出,運營活動中使用了R$71610萬現金。其中工作資本包含(i)與信用卡發行商的應收賬款、向客户的應付賬款和已獲利息淨額相關的變更導致了R$155310萬的流出;(ii)由支付的利息和所得税導致了R$27380萬的流出;(iii)來自我們信貸產品的R$12130萬流出;(iv)來自貿易應付賬款和其他負債的R$8040萬流入;(v)來自預付費用的R$8240萬流入;(vi)來自勞動和社會保障負債的R$8460萬流入;(vii)來自應收税款和應付税款的R$10880萬流入;(viii)來自貿易應收賬款、銀行解決方案和其他資產的R$16930萬流入;以及(ix)來自其他工作資本變動的R$24.8百萬流出。
在第二季度24年,投資活動中使用了R$6680萬現金,其中(i)R$34460萬是資本性支出,其中R$21030萬與固定資產有關,R$13430萬與無形資產的購買和開發有關;(ii)來自併購的R$14310萬。這些效應部分被(iii)來自短期投資收益的R$35910萬所抵消;(iv)來自長期投資出售的R$5750萬;以及(v)來自非流動資產處置的R$420萬。
第一季度24年,投資活動中使用了R$6680萬現金,其中(i)R$34460萬是資本性支出,其中R$21030萬與固定資產有關,R$13430萬與無形資產的購買和開發有關;(ii)來自併購的R$14310萬。這些效應部分被(iii)來自短期投資收益的R$35910萬所抵消;(iv)來自長期投資出售的R$5750萬;以及(v)來自非流動資產處置的R$420萬。
籌資活動中,R$51770萬的現金流是由(i)R$88570萬的機構存款和有價證券淨收益,扣除部分支付的款項,部分抵消了;(ii)支付的其他債務工具淨額,R$116.7百萬淨支出;(iii)自購股份的R$23650萬;(iv)支付租賃負債的R$1460萬;以及(v)非控股權益的資本事件的R$20萬現金流所解釋的。有關機構存款和有價證券的更多信息,請參閲我們基本報表中的第5.6.1注。
合併資產負債表報表
表15: 合併資產負債表報表
資產負債表(巴西雷亞爾,單位:百萬) | 第二季度24 | 第四季度23 |
資產 | ||
流動資產 | 40,846.6 | 37,152.6 |
現金及現金等價物 | 4,743.2 | 2,176.4 |
短期投資 | 106.6 | 3,481.5 |
銀行解決方案中的金融資產 | 6,967.8 | 6,397.9 |
持卡人應收款項 | 27,472.0 | 23,895.5 |
交易應收款項 | 438.3 | 459.9 |
貸款業務組合 | 474.2 | 210.0 |
可收回税款 | 182.7 | 146.3 |
衍生金融工具 | 71.3 | 4.2 |
其他 | 390.5 | 380.9 |
非流動資產 | 11,853.1 | 11,541.0 |
所有基金類型投資 | 32.4 | 45.7 |
持卡人應收款項 | 84.3 | 81.6 |
交易應收款項 | 22.0 | 28.5 |
貸款業務組合 | 112.6 | 1950萬 |
關聯方應收款項 | 0.7 | 2.5 |
遞延所得税資產 | 755.6 | 664.5 |
其他 | 133.3 | 137.5 |
對聯營企業的投資 | 79.2 | 83.0 |
固定資產 | 1,728.2 | 1,661.9 |
無形資產 | 8,905.0 | 8,794.9 |
總資產 | 52,699.7 | 48,693.6 |
負債和股本 | ||
流動負債 | 30,048.2 | 29,142.7 |
其他存款 | 6,472.0 | 6,119.5 |
客户賬款 | 18,472.9 | 19,163.7 |
應付賬款 | 525.7 | 513.9 |
機構存款和有價債券 | 1,443.9 | 475.3 |
其他債券 | 1,594.0 | 1,404.7 |
勞動和社會保障負債 | 504.0 | 515.7 |
應付税款 | 676.3 | 514.3 |
衍生金融工具 | 112.2 | 316.2 |
其他負債 | 247.2 | 119.5 |
非流動負債 | 7,432.7 | 4,874.9 |
客户賬款 | 與Allist協議有關,在2021年12月,雙方還簽署了一份聯合臨牀合作協議(“臨牀合作”),規定了雙方合作和共同承擔全球臨牀研究成本的框架。在2024年3月31日和2023年的三個月期間內,公司分別支出了1,200萬美元的成本補償金,這已在臨牀協作協議下記為研究和發展費用貸方。對於2024年3月31日和2023年的每個三個月期間,公司還有資格從Allist獲得1200萬美元的費用補償金,這已被記錄為減少研究和開發費用。公司按照ASC 808《合作安排》進行了臨牀合作評估。 | 35.5 |
機構存款和可交易債券 | 3,858.0 | 3,495.8 |
其他債務工具 | 2,370.7 | 143.5 |
遞延税款負債 | 613.8 | 546.5 |
撥備 | 233.2 | 208.9 |
勞動和社會保障負債 | 30.7 | 34.3 |
其他負債 | 286.3 | 410.5 |
總負債 | 37,480.9 | 34,017.6 |
歸屬於母公司股東的權益 | 15,163.6 | 14,622.3 |
已發行股本 | 0.1 | 0.1 |
資本公積金 | 14,084.4 | 14,056.5 |
庫藏股 | (490.8) | (282.7) |
其他綜合收益(損失) | (468.0) | (320.4) |
留存收益(累計虧損) | 2,038.0 | 1,168.9 |
非控股權益 | 55.2 | 53.7 |
總股本 | 15,218.8 | 14,676.0 |
負債和股東權益合計 | 52,699.7 | 48,693.6 |
其他信息
電話會議
Stone將於2024年8月14日(星期五)下午5:00 ET /6:00 BRt舉行電話會議,討論其2024財年第二季度財務業績。
會議可以通過Zoom網絡研討會(ID:854 5992 8852| 密碼:819157)直播觀看。還可以通過以下電話號碼之一直接觀看:+1 646 931 3860 或 +1 669 444 9171(美國用户);+55 21 3958 7888(巴西用户);+44 330 088 5830(英國用户)。
此次電話會議將實時供網絡直播,並將在會議結束幾個小時後提供重播服務。現場直播和重播將在Stone的投資者關係網站https://investors.stone.co/上提供。
關於Stone公司
Stone Co.是一家領先的金融科技和軟件解決方案提供商,幫助商家在多個渠道無縫地進行商業交易,推動其業務增長。
投資者聯繫方式
投資者關係
術語表
· | “ARPAC”(平均活躍客户收入):銀行ARPAC考慮銀行收入,例如從活期存款中浮動的款項、卡交易費、保險和交易費,以及PIX QR碼收入。 |
· | 銀行活躍客户:指在過去30天內至少有1次交易的客户。 |
· | 銀行存款:包括來自銀行客户(包括MSMb和Key Account客户)的活期存款。 |
· | “合併信貸指標”:指我們的營運資本貸款和信用卡組合。 |
· | “信用客户”:考慮在期末與Stone簽訂有效工作資本貸款合同的商户。 |
· | “信用收入”:在2023年第2季度,信用收入扣除預計信用損失後的淨額在財務收入中得到認可。從2023年第3季度開始,信用收入按預計損失的淨額排列得到承認,並分配到服務成本中。 |
· | “CTPV”:卡總付款量,僅指通過卡結算的交易。不包括PIX QR碼交易量。 |
· | “活躍支付客户羣”:指MSMB和Key Accounts。考慮在前90天內至少進行了1次交易的客户,除了Ton活躍客户,後者只考慮在前12個月內進行過一次交易的客户。從2022年第3季度開始,不考慮僅使用TapTon的客户。 |
· | “調整後的淨現金”:是一個非IFRS金融指標,由以下條目組成:(i)調整後的現金:現金及現金等價物、短期投資、來自信用卡髮卡行的應收賬款、來自銀行解決方案的金融資產和衍生金融工具;減去(ii)調整後的負債:零售存款、向客户應付款項、機構存款和可變現債券、其他債務工具和衍生金融工具。 |
· | “銀行業務”:指我們的數字銀行解決方案,包括保險產品。 |
· | “金融服務”板塊:該板塊由我們的金融服務解決方案構成,為MSMB和Key Accounts服務。主要包括支付、數字銀行和信貸解決方案。 |
· | “Key Accounts”:指Pagar.me作為金融科技基礎設施提供商為不同類型的客户(特別是成熟的電商和數字平臺,通常通過API提供金融服務)提供服務的業務。它還包括通過我們的綜合合作伙伴計劃加入的客户,無論客户規模如何。 |
· | “會員費”:指商家加入我們客户羣時支付的預付款。在2023年12月31日之前,會員費收入完全在獲取時認可。從2024年1月1日開始,集團通過客户預期壽命推遲支付會員費收入。 |
· | “MSMB板塊”:指來自我們的Stone、Pagar.me和Ton產品的SMB(中小型企業)和微型商店(在線和離線)。考慮在前90天內至少有1次交易的客户,除了Ton的活躍客户,後者只考慮在前12個月內進行過一次交易的客户。從2022年第3季度開始,不考慮僅使用TapTon的客户。 |
· | “MSMB CTPV重疊”:指在優先行業-加油站、零售、藥店、食品等和水平軟件內的MSMb CTPV中的安裝基礎的CTPV。 |
· | “未分配業務”:包括我們在金融服務或軟件部門中沒有分配的其他較小業務。從24年第二季度開始,未分配業務部門的收入將不復存在,因為我們剝離了該部門中的資產。 |
· | “不良貸款(NPL)”:是客户在分期付款上違約的未償合同總餘額。關於單個分期的逾期總額,可在財務報表的注5.4.1中找到更多信息。 |
· | “PIX QR碼”:包括來自MSMb和重要客户的動態POS QR碼和靜態QR碼的PIX QR碼交易量,除非另有説明。 |
· | “撥備率”:按期間內預計信用損失的累計撥備除以總組合金額計算。 |
· | “營收”:指除税外的總營收和收入、卡發行人保留的互換費和支付計劃支付的評估費用。 |
· | “軟件”部分:由我們的戰略垂直領域(零售、加油站、食品、藥店和水平軟件)、企業和其他垂直領域組成。軟件部分包括以下解決方案:POS/ERP、TEF和QR碼網關、對賬、CRM、OMS、電子商務平臺、酬金工具、廣告解決方案和市場集線器。 |
· | “take rate(重要客户)”:管理指標,考慮從重要客户提供的金融服務解決方案中的收入總和,不包括未分配收入,除以關鍵賬户的CTPV。 |
· | “take rate(MSMB)”:管理指標,考慮從MSMBs提供的金融服務解決方案中的收入總和,不包括Ton的會員費、TAG收入和其他未分配收入,除以MSMb CTPV。 |
· | “TPV”:總支付量。報告的TPV數據考慮了StoneCo結算的所有卡片交易量,包括來自MSMb和主要客户的動態POS QR碼和靜態QR碼的PIX QR碼交易,除非另有説明。 |
· | “營運資本組合”:撥備金(淨虧損),但除去攤銷。 |
前瞻性聲明
本新聞稿包含“前瞻性聲明”,根據1995年私人證券訴訟改革法案的“安全岸”條款。這些前瞻性聲明是根據當前管理層的期望、估計、預測和投影以及信念和假設於首次發行之日而作出的。這些聲明識別了潛在信息,可能包括諸如“相信”、“可能”、“將”、“瞄準”、“估計”、“繼續”、“預期”、“預測”、“計劃”、“預測”、“項目”、“潛在”、“願望”、“目標”、“應”、“目的”、“信仰”之類的詞語和類似的變體,或者這些詞語和表達方式的負面,雖然並非所有前瞻性聲明都包含這些識別詞語。
前瞻性陳述受到多種風險和不確定因素的影響,其中許多涉及超出Stone公司控制範圍的因素或情況。
由於諸如競爭激烈程度超出預期、新增客户降低、監管措施、比預期更多地投資於我們的業務以及未能成功執行我們的戰略舉措等原因,Stone的實際結果可能與前瞻性聲明中所述或暗示的結果有所不同。
關於非IFRS財務指標
為了補充本新聞稿、相關電話會議、演示文稿或網絡廣播中的財務指標,並符合IFRS,Stone還提供了財務業績非IFRS度量,包括:調整後淨利潤、調整後每股收益(攤薄)、調整後淨利率、調整後淨現金/(債務)、調整後所得税前利潤/(虧損)、調整後所得税前利潤率、EBITDA和調整後EBITDA。
“非IFRS財務指標”是指一種基於IFRS計算和呈報的最直接可比指標中通常不排除或包含的金額,不是排除或包含Stone在其財務報表中計算和呈報的最直接可比指標中通常不排除或包含的金額的已知事實或未來的金融業績或財務狀況的數值度量。Stone提供一些非IFRS度量作為與根據IFRS提供的業績相補充的附加信息。本處介紹的非IFRS財務信息應與根據IFRS提供的財務信息相結合考慮,而不能用於替代或優於根據IFRS提供的財務信息。使用非IFRS財務指標存在重大侷限性。此外,即使同名的其他公司使用這些度量,這些度量也可能與其他公司的非IFRS信息不同,因此不應將其用於比較Stone與其他公司的業績。
Stone提供了調整後的淨利潤來排除淨收益中對其在所述期間內的持續經營業績不具指示意義的項目。Stone將調整後的淨利潤定義為期間淨收益(虧損),調整為(1)收購公平價值調整攤銷,(2)非常規收入和支出。攤薄調整後每股收益計算為調整後淨利潤減去歸屬於非控股權益的期間淨收益除以攤薄股份數。
Stone提供了調整後的所得税前利潤和調整後的EBITDA,以排除其認為不具有所述期間內持續業務績效指示意義的項目。Stone調整這些指標適用於與調整後淨收益相同的項目,如適用。
Stone已提供調整後的淨現金度量,以通過與卡發行人的應收款項和客户的應付款項餘額調整其淨現金/(債務),因為這些行的變化與公司的資金來源及其(i)現金和現金等價物,(ii)短期投資,(iii)債務餘額以及(iv)經濟上對短期投資資產的對衝的衍生金融工具相關,由於Stone的業務性質和其預付款運營而有所不同。另外,它還根據銀行解決方案的金融資產餘額和銀行客户存款餘額進行調整。