美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
x 每季度 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的報告
在截至6月30日的季度中， 2024
要麼
§ 過渡 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的報告
在從到的過渡期內
委員會文件編號：001-35160
VOC 能源信託
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| 特拉華 | 80-6183103 | |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
| 紐約銀行梅隆信託公司，北卡羅來納州，受託人 | ||
| 全球企業信託 | ||
| 特拉維斯街 601 號，16 樓 | ||
| 得克薩斯州休斯頓 | 77002 | |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
1-713-483-6020
（註冊人的電話號碼，包括 區號）
根據第 12 (b) 條註冊的證券 該法案：
| 每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 實益權益單位 | VOC | 紐約證券交易所 |
指示 通過複選標記註冊人（1）是否已提交證券第13或第15（d）條要求提交的所有報告 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中，1934 年的《交易法》， 而且 (2) 在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。是的 x 不是
指示 通過複選標記註冊人是否以電子方式提交了根據規則 405 要求提交的所有交互式數據文件 在過去 12 個月（或註冊人之前的較短期限內）的 S-t 法規（本章第 232.405 節） 需要提交此類文件）。是（否）
用複選標記表明註冊人是否 是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司或新興成長型公司。 請參閲 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 的定義 以及《交易法》第12b-2條中的 “新興成長型公司”。
| 大加速 文件管理器 | 加速 文件管理器 | |
| 非加速過濾器 x | 規模較小的申報公司 x | |
| 新興成長型公司 § |
如果 一家新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守規定 以及根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。§
指示 勾選註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第120億條第2款）。是的沒有 x
截至 2024 年 8 月 9 日，17,000,000 個單位 揮發性有機化合物能源信託的實益權益未支付。
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
VOC 能源信託
可分配收入報表
（未經審計）
| 截至6月30日的三個月 | 六個月已結束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨利潤利息收入 | $ | 3,377,463 | $ | 4,222,042 | $ | 6,981,577 | $ | 8,550,794 | ||||||||
| 為信託費用預扣的手頭現金 | (196,626) | ) | (76,177) | ) | (214,281) | ) | (119,366) | ) | ||||||||
| 一般和管理費用 (1) | (120,837) | ) | (235,865) | ) | (477,296) | ) | (611,428) | ) | ||||||||
| 可分配收入 | $ | 3,060,000 | $ | 3,910,000 | $ | 6,290,000 | $ | 7,820,000 | ||||||||
| 每個信託單位的分配（截至2024年6月30日和2023年6月30日已發行和未償還的17,000,000個信託單位） | $ | 0.18 | $ | 0.23 | $ | 0.37 | $ | 0.46 | ||||||||
| (1) | 包括在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中分別支付給VOC Brazos Energy Partners, LP（“VOC Brazos”）的31,215美元和30,014美元，以及在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中分別支付給VOC Brazos能源合作伙伴有限責任公司（“VOC Brazos”）的31,229美元和58,014美元。還包括在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間內分別向北卡羅來納州紐約銀行梅隆信託公司支付的37,500美元，以及在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間各支付的7.5萬美元。 |
資產報表和信託語料庫
| 2024年6月30日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 1,643,582 | $ | 1,429,301 | ||||
| 投資淨利潤利息 | 140,591,606 | 140,591,606 | ||||||
| 累計攤銷和減值 | (129,548,020) | ) | (128,648,342 | ) | ||||
| 總資產 | $ | 12,687,168 | $ | 13,372,565 | ||||
| Trust 語料庫 | ||||||||
| 信託數據庫，截至2024年6月30日和2023年12月31日已發行和未償還的17,000,000個信託單位 | $ | 12,687,168 | $ | 13,372,565 | ||||
Trust 語料庫變更聲明
（未經審計）
| 截至6月30日的三個月 | 六個月已結束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 信託語料庫，期初 | $ | 12,928,840 | $ | 14,619,274 | $ | 13,372,565 | $ | 15,048,316 | ||||||||
| 淨利潤利息收入 | 3,377,463 | 4,222,042 | 6,981,577 | 8,550,794 | ||||||||||||
| 現金分配 | (3,060,000) | ) | (3,910,000) | ) | (6,290,000) | ) | (7,820,000) | ) | ||||||||
| 信託費用 | (120,837) | ) | (235,865) | ) | (477,296) | ) | (611,428) | ) | ||||||||
| 淨利潤利息的攤銷 | (438,298) | ) | (444,516) | ) | (899,678) | ) | (916,747) | ) | ||||||||
| 信託語料庫，期末 | $ | 12,687,168 | $ | 14,250,935 | $ | 12,687,168 | $ | 14,250,935 | ||||||||
隨附的註釋是不可分割的一部分 這些財務報表。
1
VOC 能源信託基金
財務報表附註
（未經審計）
注意事項 1.信託的組織
VOC能源信託基金（“信託基金”）是一個 根據《特拉華州法定信託法》於2010年11月3日成立的法定信託（於2010年12月17日資本化） 轉到日期為 2010 年 11 月 3 日的信託協議（經於 2011 年 5 月 10 日修訂和重述的 “信託協議”） VOC Brazos Energy Partners, L.P.，一家德克薩斯州的有限合夥企業（“VOC Brazos”），作為紐約銀行梅隆信託基金的託管人 北卡羅來納州公司作為受託人（“受託人”），威爾明頓信託公司作為特拉華州受託人（“特拉華州受託人”）。 該信託的創建是為了收購和持有定期淨利潤權益，以造福信託單位持有人。
VOC Brazos 是一傢俬人控股的有限合夥企業 從位於德克薩斯州的物業中從事石油和天然氣的生產和開發。VOC 堪薩斯能源合作伙伴，L.L.C. 堪薩斯州的一家有限責任公司（“VOC Kansas”），是一家從事生產的私人控股有限責任公司 以及利用主要位於堪薩斯州的房產以及德克薩斯州數量有限的房產開發石油和天然氣。在 與完成信託實益權益單位（“信託單位”）的首次公開募股有關 2011年5月，VOC Brazos收購了堪薩斯州VOC的所有會員權益，以換取新發行的有限合夥人權益 根據 VOC Brazos 和 VOC Brazos 之間簽訂的經修訂的 2010 年 8 月 30 日的《捐款和交換協議》在 VOC Brazos 堪薩斯州VOC這導致堪薩斯州VOC成為VOC Brazos的全資子公司。
該信託基金的設立是為了收購和持有期限 淨利潤利息代表從生產中獲得淨收益（如下文附註5所述）的80％的權利 來自基礎屬性（定義見下文）。淨利潤權益包括幾乎所有業務的營運權益 截至轉讓之日，VOC Brazos和堪薩斯州VOC在堪薩斯州和德克薩斯州持有的石油和天然氣財產 信託的淨利潤利息。我們將信託持有淨利潤權益的房產稱為 “標的財產” 屬性。”
淨利潤權益本質上是被動的， 受託管理人對標的財產的運營沒有管理控制權，也不承擔任何責任。淨利潤 利息使信託基金有權從出售產品中獲得歸因於VOC Brazos利息的淨收益的80％ 在信託期限內，來自標的財產。淨利潤利息將在（1）12月31日的晚些時候終止， 2030 或 (2) 1060萬桶石油當量（“mmBOE”）（相當於 8.5 mmBOE）的時候 就淨利潤而言，利息（利息）已從標的物業中產生並出售，信託基金將在此後不久出售 結束其事務並終止。
截至2024年6月30日，自成立以來，累計而言， 該信託基金已收到出售890萬英國央行產量所得歸因於VOC Brazos利息的淨收益的80％的付款 來自標的財產（就淨利潤利息而言，相當於7.1百萬英國央行（未經審計））。
受託人可以授權信託基金借錢 支付超過信託持有現金的信託管理費用或雜費。受託人可以授權信託進行借款 由受託人或作為貸款人的特拉華州受託人提供，前提是貸款條款與其向類似貸款人授予的條款相似 與其沒有信託關係的潛在商業客户。受託人也可以存入等待分配的資金 存入自己的賬户，並使用分配給信託基金的資金進行其他短期投資。
注意事項 2。演示基礎
隨附的資產和信託表 截至2023年12月31日的語料庫，源自經審計的財務報表和未經審計的中期財務報表 截至2024年6月30日以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間，已根據以下規定編制 證券交易委員會（“SEC”）的規章制度。因此，某些信息和注意事項 根據這些細則和條例, 年度財務報表中通常包含的披露內容被省略。
財務報表的編制需要 信託基金將做出影響報告的資產和負債金額以及或有資產披露的估計和假設 以及財務報表之日的負債以及報告期內報告的收入和支出數額. 實際結果可能與這些估計有所不同。受託人認為，此類信息包括所有必要的披露 所提供的信息不具有誤導性。所提供的信息反映了所有調整, 受託管理人認為, 這對於公允地列報所提出的過渡時期的結果是必要的.財務信息應結合起來閲讀 財務報表及其附註包含在信託截至12月31日止年度的10-k表年度報告中， 2023。
2
注意事項 3.信託會計政策
信託使用修改後的現金制會計 報告淨利潤、利息收入和所發生費用的支付。淨利潤利息代表收款權 收入（石油和天然氣銷售），減去直接運營費用（租賃運營費用、租賃維護、租賃管理費用，以及 生產税和財產税) 以及租賃設備成本和租賃開發費用 (以財務資本形式計入) 的調整 根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的報表 標的房產乘以 80%。由於物業實際現金收入的時間延遲，實際現金收入可能會有所不同 運營商或購買者，以及由於井口和管道容量平衡協議或慣例。的實際現金分配 信託將根據轉讓條款建立，從而產生信託的淨利潤利息。信託的費用，其中 包括會計、工程、法律和其他專業費用、受託人費用、支付給 VOC Brazos 的管理費和自付費用 費用，在支付時予以確認。根據美國公認會計原則，收入和支出將按應計制確認。攤銷 淨利潤投資利息在收到現金的期限內按生產單位法入賬 到這樣的製作。這種攤銷不會減少可分配收入，而是直接從信託賬單中扣除。
這種全面的會計基礎除外 美國公認會計原則對應於美國證券交易委員會允許的特許權使用費信託進行會計核算，如《工作人員會計公報》主題12：E所規定， 特許權使用費信託的財務報表。
淨利潤投資利息已入賬 最初按VOC Brazos的歷史成本計算，並定期進行評估以確定其總價值是否受到損害 低於其基於標的物業的總資本化成本。該信託基金將減記其對網絡的投資 當總資本化成本減去累計攤銷額超過未貼現的未來應佔淨收入時，利潤利息 轉到標的物業的已探明石油和天然氣儲量。淨利潤利息的投資沒有減值 在截至 2024 年 6 月 30 日或 2023 年的季度中。
沒有通過新的會計公告或 在截至2024年6月30日的季度中發行，這將影響信託的財務報表。
注意事項 4.投資淨利潤利息
淨利潤利息記錄在歷史記錄中 VOC Brazos在2011年5月10日，即向信託基金轉讓淨利潤權益之日的成本，計算方法如下：
| 石油和天然氣特性 | $ | 197,270,173 | ||
| 累計折舊和損耗 | (17,681,155) | ) | ||
| 對衝責任 | (1,717,713) | ) | ||
| 20 年期資產退休負債 | (2,131,797) | ) | ||
| 待輸送的淨財產 | 175,739,508 | |||
| Times 80% 的淨利潤利息歸信託基金 | $ | 140,591,606 |
3
注意事項 5.淨利潤利息收入
| 截至6月30日的三個月 | 六個月已結束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入超過直接運營支出，以及 租賃設備和開發成本(1) | $ | 4,221,829 | $ | 5,277,552 | $ | 8,726,971 | $ | 10,688,492 | ||||||||
| Times 80% 的淨利潤利息歸信託基金 | 80 | % | 80 | % | 80 | % | 80 | % | ||||||||
| 儲備金前的淨利潤利息收入 調整 | 3,377,463 | 4,222,042 | 6,981,577 | 8,550,794 | ||||||||||||
| VOC Brazos 儲備未來發展， 維護或運營支出(2) | — | — | — | — | ||||||||||||
| 淨利潤利息收入(3) | $ | 3,377,463 | $ | 4,222,042 | $ | 6,981,577 | $ | 8,550,794 | ||||||||
| (1) | 收入超過直接運營費用和租賃設備及開發成本的部分反映了以下方面產生的費用和成本 VOC Brazos在12月至2月的每個生產期（截至6月30日的三個月）及期間 在截至6月30日的六個月中，每個9月至2月的製作期。根據條款 在計算可分配收入時，應扣除淨利潤的轉讓、利息、租賃設備和開發成本 致信託基金。 |
| (2) | 根據淨利潤利息轉讓條款，VOC Brazos最多可以儲備100萬美元用於未來發展， 任何時候的維護或運營支出。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，以及截至六個月的六個月中 2024年6月30日和2023年6月30日，VOC Brazos沒有從儲備金中扣留或發放應付信託基金的任何美元款項。保護區 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日，餘額為 100 萬美元。 |
| (3) | 淨利潤利息收入基於VOC Brazos的石油和天然氣生產現金收入。收入 石油生產所得的現金通常由VOC Brazos在生產後一個月內收到；因此，信託基金在這三個月中收到的現金 截至2024年6月30日的月份在很大程度上代表了VOC Brazos在2023年12月至2024年2月期間的產量， 在截至2023年6月30日的三個月中，信託基金收到的現金在很大程度上代表了VOC Brazos的產量 從 2022 年 12 月到 2023 年 2 月。信託基金在截至2024年6月30日的六個月中收到的現金 主要代表 VOC Brazos 在 2023 年 9 月至 2024 年 2 月期間的產量以及信託基金收到的現金 在截至2023年6月30日的六個月中，VOC Brazos在2022年9月至2023年2月期間的產量基本上相當於VOC Brazos的產量。 |
在截至6月30日的三六個月中 2024年和2023年，VOC Brazos的子公司MV Purchasing, LLC購買了標的房產的很大一部分產量。 對MV Purchasing, LLC的銷售是根據短期安排進行的，從一到六個月不等，採用市場敏感型定價。
注意事項 6。所得税
該信託是特拉華州的法定信託，是 無需繳納聯邦或州所得税。因此，沒有為聯邦或州所得税編列經費。
注意事項 7.向基金單位持有人分配
VOC Brazos 按季度支付淨額 信託的利潤利息。受託管理人決定每個季度可供分配給信託單位持有人的金額。 預計將在每個季度結束後的第45天或之前向登記在冊的信託單位持有人進行分配 在每個季度結束後的下一個月的第 30 天（或下一個工作日）。這些金額將等於 信託收到的與上一季度相關的現金（如果有）超過該季度信託支付的費用， 但須根據受託管理人在該季度對為未來支出設立的任何現金儲備的變動進行調整 信任。從2022年第一季度到2023年第二季度，受託人扣留了原本可用的部分收益 供每季度分配，逐步建立約11.75萬美元的儲備金，用於支付未來已知的、預期的 或信託的或有支出或負債。受託人可以隨時增加或減少目標金額，並可能增加 或者在不事先通知單位持有人的情況下隨時降低扣留資金以建立現金儲備的比率。 儲備金中的現金將按照信託協議的要求進行投資。任何預留的超過支付所需金額的現金或 規定支付未來已知、預期或有支出或負債，最終將分配給單位持有人， 以及從這些資金中獲得的利息.該現金儲備包含在所附報表中的現金和現金等價物中 資產和信託語料庫。
4
2024 年的第一個季度分配是 3,23萬美元，合每個信託單位0.19美元，於2024年2月14日向截至1月30日擁有信託單位的信託單位持有人發放， 2024。此類分配包括VOC Brazos在2023年10月1日至12月31日期間收集的淨生產收益， 2023。
2024 年的第二季度分配是 3,060,000美元，合每個信託單位0.18美元，於2024年5月15日向截至2024年4月30日擁有信託單位的信託單位持有人發放。 此類分配包括VOC Brazos在2024年1月1日至2024年3月31日期間收集的淨生產收益。
2023 年的第一個季度分配是 391萬美元，合每個信託單位0.23美元，於2023年2月14日向截至1月30日擁有信託單位的信託單位持有人發放， 2023。此類分配包括VOC Brazos在2022年10月1日至12月31日期間收集的淨生產收益， 2022年，扣除受託人為建立上述現金儲備而預扣的231,030美元，再加上這筆款項， 定向儲備金已獲得充足的資金。
2023 年的第二季度分配是 3,910,000美元，合每個信託單位0.23美元，於2023年5月12日向截至2023年5月1日擁有信託單位的信託單位持有人發放。 此類分配包括 VOC Brazos 在 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日期間收集的淨生產收益。
註釋 8.信託費用預付款
根據信託協議的條款，受託人 允許借錢支付信託費用。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，沒有借款 或前幾個季度所欠的借款金額。根據信託協議的條款，VOC Brazos提供了信用證 向受託管理人提供170萬澳元，以保護信託免受其沒有足夠現金支付未來資金的風險 開支。
注意事項 9。後續事件
2024 年 7 月 18 日，該信託基金宣佈成立信託 截至2024年6月30日的季度付款期的淨利潤分配。2024年7月30日登記在冊的單位持有人將 獲得總額為306萬美元，合每個信託單位0.18美元的分配，該分配將於2024年8月14日支付。
第 2 項。受託人對財務狀況的討論和分析 和運營結果。
以下關於信託財務狀況的討論 經營狀況和業績應與財務報表及其附註一併閲讀。信託的目的 一般而言，是持有淨利潤利息，向信託單位持有人分配信託收到的與之相關的現金 淨利潤利息，並履行與淨利潤、利息和信託單位有關的某些管理職能。信託基金 其收入和現金流幾乎全部來自淨利潤利息。有關操作的所有信息均已提供 由 VOC Brazos 致受託人。
運營結果
截至6月30日的季度經營業績 2024 年和 2023 年
以下是淨利潤收入摘要 信託在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中收到的利息，包括每個月份的分配 相應年份：
| 截至6月30日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 銷量： | ||||||||
| 石油（桶） | 110,534 | 120,771 | ||||||
| 天然氣 (Mcf) | 64,808 | 74,644 | ||||||
| 總計（英國央行） | 121,335 | 133,212 | ||||||
| 平均銷售價格： | ||||||||
| 石油（每桶） | $ | 71.25 | $ | 74.16 | ||||
| 天然氣（每立方英尺） | $ | 3.10 | $ | 5.37 | ||||
| 總收益： | ||||||||
| 石油銷售 | $ | 7,875,193 | $ | 8,955,923 | ||||
5
| 三個月結束了 6月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 天然氣銷售 | 201,034 | 401,092 | ||||||
| 總收益 | 8,076,227 | 9,357,015 | ||||||
| 成本： | ||||||||
| 生產和開發成本： | ||||||||
| 租賃運營費用 | 3,312,352 | 3,637,884 | ||||||
| 生產税和財產税 | 183,728 | 279,484 | ||||||
| 開發費用 | 358,318 | 162,095 | ||||||
| 總成本 | 3,854,398 | 4,079,463 | ||||||
| 收入超過直接運營費用和租賃設備及開發成本的部分 | 4,221,829 | 5,277,552 | ||||||
| 《泰晤士報》信託期內淨利潤利息 | 80 | % | 80 | % | ||||
| 準備金調整前的淨利潤利息收入 | 3,377,463 | 4,222,042 | ||||||
| VOC Brazos 儲備金，用於未來的開發、維護或運營支出 | — | — | ||||||
| 淨利潤利息收入 | $ | 3,377,463 | $ | 4,222,042 | ||||
信託基金從VOC Brazos那裏收到的現金 在截至2024年6月30日的季度中，VOC Brazos在2023年12月至2024年2月期間的產量在很大程度上代表了VOC Brazos的產量。 在截至2023年6月30日的季度中，信託基金從VOC Brazos獲得的現金主要代表產量 由 VOC Brazos 於 2022 年 12 月至 2023 年 2 月撰寫。石油生產的收入通常由VOC Brazos獲得 生產後一個月。
總計 收益。截至2024年6月30日的三個月，石油和天然氣銷售額為8,076,227美元，下降了 從截至2023年6月30日的三個月的9,357,15美元增幅為1,280,788美元，漲幅為13.7％。收入是石油和天然氣的函數 銷售價格和銷售量。總收益的減少是由於石油和天然氣的市場價格下跌以及 2024年第二季度石油和天然氣銷量下降，下文將進一步討論。在這三場比賽中 截至2024年6月30日的幾個月，石油的平均價格下降了3.9％，至每桶71.25美元，天然氣的平均價格也下降了3.9％ 下跌42.3％，至每立方英尺3.10美元。截至2024年6月30日的三個月，石油銷量為110,534桶，下降了 截至2023年6月30日的三個月，從120,771桶增幅為10,237桶，漲幅8.5％，而天然氣的銷量為 64,808 Mcf，比 2023 年同期的 74,644 Mcf 下降了 9,836 Mcf 或 13.2%。石油和天然氣銷量的下降部分是2024年1月影響堪薩斯州的嚴重冬季風暴造成的 和得克薩斯州，導致某些標的物業減產，正如該信託基金的《現行報告》中所討論的那樣 2024 年 1 月 19 日提交的 8-k 表格報告。與這些風暴相關的冰雪使受災者的電力中斷 長期存在基礎房產，使某些房產無法使用，並且通常會造成困難的工作條件。
成本。 截至2024年6月30日的三個月，租賃運營費用為3,312,352美元，較3,637,884美元下降了325,532美元，下降了8.9％ 截至2023年6月30日的三個月。截至2024年6月30日的三個月，生產税和財產税為183,728美元， 較2023年同期的279,484美元下降了95,756美元，下降了34.3％。這種下降是產量減少63,281美元的結果 税收，主要是由於銷售價格下降以及財產税減少了32,475美元。這三人的開發費用為358,318美元 截至2024年6月30日的月份，較2023年同期的162,095美元增長了196,223美元，增長了121.1％。這種增長主要是 由於在截至2024年6月30日的三個月中，開發活動與截至6月30日的三個月相比有所增加， 2023。
過量 收入超過直接運營費用和租賃設備及開發成本的百分比。收入超過直接經營 截至6月30日的三個月，標的物業的支出和租賃設備及開發成本為4,221,829美元， 2024年，較截至2023年6月30日的三個月的5,277,552美元減少了1,055,723美元，下降了20.0％。信託基金的80％淨利潤 這些總額的利息分別為3,377,463美元和4,222,042美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，VOC Brazos 沒有從先前設立的現金儲備中扣留或發放應付信託的任何美元款項，用於未來發展、維護 或運營支出，這使該期間的淨利潤利息收入分別為3,377,463美元和4,222,042美元。 這些金額因受託人目前估計的信託支出317,463美元和截至三個月的312,042美元信託支出而減少 分別是 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日。受託人在截至的三個月中支付了120,837美元的一般和管理費用 2024年6月30日，較截至2023年6月30日的三個月的235,865美元減少了115,028美元。這些因素導致了可分配 截至2024年6月30日的三個月收入為306萬美元，較截至三個月的391萬美元減少了85萬美元 2023 年 6 月 30 日。
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截至2024年6月30日的六個月的經營業績 還有 2023
以下是淨利潤收入摘要 信託在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中收到的利息，包括1月和4月的分配 對於相應的每年：
| 六個月已結束 6月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 銷量： | ||||||||
| 石油（桶） | 226,939 | 248,371 | ||||||
| 天然氣 (Mcf) | 132,729 | 158,145 | ||||||
| 總計（英國央行） | 249,061 | 274,729 | ||||||
| 平均銷售價格： | ||||||||
| 石油（每桶） | $ | 76.45 | $ | 78.56 | ||||
| 天然氣（每立方英尺） | $ | 3.17 | $ | 6.58 | ||||
| 總收益： | ||||||||
| 石油銷售 | $ | 17,349,682 | $ | 19,512,430 | ||||
| 天然氣銷售 | 421,080 | 1,040,163 | ||||||
| 總收益 | 17,770,762 | 20,552,593 | ||||||
| 成本： | ||||||||
| 生產和開發成本： | ||||||||
| 租賃運營費用 | 7,220,002 | 7,660,187 | ||||||
| 生產税和財產税 | 1,018,212 | 1,173,442 | ||||||
| 開發費用 | 805,577 | 1,030,472 | ||||||
| 總成本 | 9,043,791 | 9,864,101 | ||||||
| 收入超過直接運營費用和租賃設備及開發成本的部分 | 8,726,971 | 10,688,492 | ||||||
| 《泰晤士報》信託期內淨利潤利息 | 80 | % | 80 | % | ||||
| 準備金調整前的淨利潤利息收入 | 6,981,577 | 8,550,794 | ||||||
| VOC Brazos 未來開發、維護或運營支出儲備金 | — | — | ||||||
| 淨利潤利息收入 | $ | 6,981,577 | $ | 8,550,794 | ||||
信託基金從VOC收到的現金 在截至2024年6月30日的六個月中，Brazos在很大程度上代表了VOC Brazos從2023年9月到2023年9月的產量 2024 年 2 月。在截至2023年6月30日的六個月中，信託基金從VOC Brazos那裏獲得的大量現金 代表 VOC Brazos 在 2022 年 9 月至 2023 年 2 月期間的製作。石油生產的收入通常是 VOC Brazos 在生產一個月後收到。
總計 收益。截至2024年6月30日的六個月中，石油和天然氣的銷售額為17,770,762美元，下降了2781,831美元 從截至2023年6月30日的六個月的20,552,593美元上漲13.5％。收入是石油和天然氣銷售價格的函數 和銷量。總收益減少是由於石油和天然氣市場價格下降以及石油和天然氣市場價格下降所致 截至2024年6月30日的六個月中，天然氣銷量，如下文進一步討論。在截至2024年6月30日的六個月中，平均值 石油價格下跌2.7％，至每桶76.45美元，天然氣平均價格下降51.8％，至每立方英尺3.17美元。石油銷量 截至2024年6月30日的六個月中為226,939桶，較六個月的248,371桶下降了21,432桶，跌幅8.6％ 截至2023年6月30日，天然氣銷量為132,729立方英尺，較158,145立方英尺下降了25,416立方英尺或16.1％ 2023 年同期。石油和天然氣銷量的下降部分是2024年1月影響堪薩斯州的嚴重冬季風暴造成的 和得克薩斯州，導致某些標的物業減產，正如該信託基金的《現行報告》中所討論的那樣 2024 年 1 月 19 日提交的 8-k 表格報告。與這些風暴相關的冰雪使受災者的電力中斷 長期存在基礎房產，使某些房產無法使用，並且通常會造成困難的工作條件。
成本。 截至2024年6月30日的六個月中，租賃運營費用為7,220,002美元，較7,660,187美元下降了440,185美元，下降了5.7％ 截至 2023 年 6 月 30 日的六個月。截至2024年6月30日的六個月中，生產税和財產税為1,018,212美元 截至2023年6月30日的六個月中，較1,173,442美元下降了155,230美元，下降了13.2％。減少的原因是減少了129,024美元 生產税，主要是由於石油和天然氣的銷量和銷售價格下降以及房地產減少了26,206美元 税。截至2024年6月30日的六個月中，開發費用為805,577美元，較1,030,472美元下降了224,895美元，下降了21.8％ 在 2023 年的同期內。這種下降主要是由於六年期間開發活動和鑽探費用減少 截至2024年6月30日的月份與截至2023年6月30日的六個月相比，該期間包括約20萬美元 與德克薩斯州兩口水平井完工成本相關的成本。
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過量 收入超過直接運營費用和租賃設備及開發成本的百分比。收入超過直接收入 截至6月30日的六個月中，標的物業的運營費用和租賃設備及開發成本為8,726,971美元， 2024年，較截至2023年6月30日的六個月的10,688,492美元下降了1,961,521美元，下降了18.4％。信託基金的80％淨利潤 這些總額的利息分別為6,981,577美元和8,550,794美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，VOC Brazos 沒有從先前設立的現金儲備中扣留或發放應付信託的任何美元款項，用於未來發展、維護 或運營支出，這使該期間的淨利潤利息收入分別為6,981,577美元和8,550,794美元。 這些金額因受託人當前估計的信託支出691,577美元和截至六個月的499,764美元信託支出而減少 分別為2024年6月30日和2023年6月30日，受託人預留的截至六個月的未來估計信託支出為231,030美元 2023 年 6 月 30 日。在截至2024年6月30日的六個月中，受託人支付了477,296美元的一般和管理費用，下降幅度 從截至2023年6月30日的六個月的611,428美元增至134,132美元。這些因素導致可分配收入為6,290,000美元 截至2024年6月30日的六個月以及截至2023年6月30日的六個月中的782萬美元。
流動性和資本資源
信託管理費用除外，包括 受託管理人為未來負債設立的任何儲備金，信託唯一的現金用途是向信託單位持有人進行分配。 管理費用包括向受託人支付的款項以及根據管理規定向VOC Brazos支付的季度管理費 服務協議。每個季度，受託人決定可供分配的資金金額。可用資金是 信託從淨利潤、利息和其他來源（例如任何儲備金額賺取的利息）中獲得的多餘現金（如果有） 受託人）在該季度支付的費用超過了信託在該季度支付的費用。可用資金會減少任何現金 受託管理人決定為未來的開發、維護或運營費用儲備。截至2024年6月30日，受託人持有 1,643,582美元作為現金和現金等價物出現在隨附的資產報表和信託語料庫中，其中包括11.75萬美元的現金 下文所述的儲備金，例如這樣的儲備金。
受託人可以促使信託基金借入資金 如果受託人確定手頭現金和將收到的現金不足以支付信託的費用，則需要支付費用 開支。如果信託借入資金，則信託單位持有人在償還借入資金之前不會獲得分配。 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，沒有此類借款。VOC Brazos 提供了一封信 向受託人提供170萬澳元的貸款，以保護信託免受其沒有足夠現金支付的風險 未來的開支。
從2022年第一季度到第二季度 2023年，受託人扣留了原本可供分配的部分收益，以逐步增加1.175美元 百萬現金儲備，用於支付信託未來的已知、預期或或有費用或負債。這個金額是 此外還有上述170萬美元的信用證.受託人可以隨時增加或減少目標金額 並且可以在不事先通知的情況下隨時提高或降低為建立現金儲備而扣留資金的比率 單位持有人。儲備金中的現金將按照信託協議的要求進行投資。任何超過必要金額的預留現金 支付或安排支付未來的已知、預期或有費用或負債最終將分配給 單位持有人，以及基金賺取的利息。
來自淨利潤利息的信託收入 以運輸工具中所載 “總收益” 和 “淨收益” 的計算和定義為基礎。
與幾乎所有標的房產一樣 位於成熟的油田中，VOC Brazos預計與之相比，標的物業的未來成本不會發生重大變化 除油田服務一般成本波動引起的變化以外的近期歷史成本。VOC Brazos 可能成立 在任何給定時間，從本來可以分配給信託的美元金額中總計不超過1,000,000美元的現金儲備，以減少 不均衡的資本支出時機對分配的影響。截至2024年6月30日和2023年6月30日，現金儲備餘額為100萬美元。
關於前瞻性陳述的説明
該10-Q表格包括 “前瞻性” 聲明” 根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和《證券》第21E條的定義 經修訂的1934年外匯法（“交易法”）。除歷史事實陳述以外的所有陳述都包含在 本10-Q表格，包括但不限於 “受託人對財務狀況的討論和分析” 下的陳述 和 “經營業績” 是前瞻性陳述。儘管VOC Brazos告知信託基金，它認為預期 本文所包含的前瞻性陳述中反映的是合理的，無法保證此類預期會得到證實 是正確的。可能導致實際業績與預期存在重大差異的重要因素（“警示聲明”） 已在本10-Q表格和信託截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中披露 （“表格 10-K”），包括 “第 1A 項” 部分。風險因素”。隨後的所有書面和口頭內容 可歸因於信託或代表信託行事的人的前瞻性陳述完全由信託基金明確限定 警示聲明。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
顧名思義，信託是一家規模較小的申報公司 根據《交易法》第 120blog.2 條，無需提供本項目下的信息。
第 4 項。控制和程序。
評估 披露控制和程序。 受託人維持披露控制和程序，旨在確保 信託基金在根據 “交易法” 提交或提交的報告中要求披露的信息已被記錄, 處理, 在 SEC 頒佈的規章制度規定的時間段內進行彙總和報告。披露控制 程序包括旨在確保積累信託需要披露的信息的控制和程序 並由VOC Brazos傳達給作為信託受託人的受託人及其參與信託準備工作的員工 酌情定期報告，以便及時就所需的披露作出決定。
截至本報告所涉期間結束時, 受託管理人對信託的披露控制和程序進行了評估。受託人的信託官員得出結論 信託的披露控制和程序是有效的。
由於 (i) 的合同安排 信託協議和（ii）淨利潤利息的轉讓，受託人依賴（A）VOC Brazos提供的信息， 包括歷史運營數據、未來運營和資本支出計劃、儲備金信息和相關信息 到預計產量以及（B）信託基金獨立儲備工程師關於儲備金的結論和報告。參見 “風險因素——信託基金和信託基金的單位持有人都沒有能力影響VOC Brazos或控制 10-k表格中標的物業的運營或開發”。
變更 在《財務報告的內部控制》中。 在截至2024年6月30日的季度中，沒有變化 信託對財務報告的內部控制已對財務報告產生重大影響或合理可能產生重大影響 信託對財務報告的內部控制。為了澄清起見, 受託管理人指出, 它沒有權力, 並且沒有就VOC Brazos財務報告的內部控制發表任何聲明。
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第二部分——其他信息
第 1A 項。風險因素。
與之相比沒有任何實質性變化 此前在信託基金對10-k表格第一部分第1A項的迴應中披露的風險因素。
第 5 項。其他信息。
規則 10b5-1 交易計劃。 在截至2024年6月30日的三個月中，沒有任何負責決策的受託管理人的高級管理人員或僱員 信託的職能採用、修改或終止了任何第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1交易安排， 因為此類術語的定義見第S-k條例第408（a）項中關於信託單位的條款。
第 6 項。展品。
下列證物已歸檔或已提供 作為本10-Q表季度報告的一部分。
| 展覽 數字 |
描述 | |
| 31 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證 | |
| 32 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行認證 |
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簽名
根據證券的要求 1934 年《交易法》中，註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本報告，經正式授權。
| VOC 能源信託基金 | ||
| 作者： | 北卡羅來納州紐約銀行梅隆信託公司擔任受託人 | |
| 作者： | /s/ ELAINA C. RODGERS | |
| Elaina C. Rodgers | ||
| 副總統 | ||
| 日期：2024 年 8 月 9 日 | ||
註冊人VOC能源信託基金沒有委託人 執行官、首席財務官、董事會或履行類似職能的人員。因此，沒有額外的 簽名可用，但尚未提供。在簽署上述報告時，受託人並不意味着它執行了任何 該職能或該職能根據其所依據的信託協議的條款存在。
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