附錄 15.1

未經審計 簡明的綜合財務信息

導言

PS 國際集團有限公司（“公司”）提供以下精選的未經審計的簡要表格 財務信息可幫助您分析交易的財務方面。

未經審計的預估表合計 截至2023年12月31日的資產負債表使業務合併（定義見下文）的形式效應，就好像它已經完成一樣 截至該日期。截至2023年12月31日的十二個月未經審計的合併運營報表給出了支持 對業務合併的形式效應，就好像它發生在所提出的最早時期之初一樣。未經審計的專業人士 forma 合併資產負債表截至2023年12月31日列報，未經審計的合併運營報表列報 截至2023年12月31日的財年。

這些信息應該是 連同PSI集團的已審計財務報表和相關附註一起閲讀 控股有限公司（“PSI”）和AiB收購公司（“AIB”）， “管理層對PSI財務狀況和經營業績的討論和分析”，“管理層的 討論和分析 “AIB的財務狀況和經營業績” 以及其他地方包含的其他財務信息 最初在公司關於表格 F-4（註冊號 333-279807）（經修訂的 “F-4 表格”）的註冊聲明中 於2024年5月30日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交。

除非上下文另有説明 所示，此處使用的大寫術語應與公司空殼公司報告中定義的含義相同 2024年7月24日向美國證券交易委員會提交的20-F表格（“報告”）。

未經審計的預估表合計 截至2023年12月31日的資產負債表是使用以下方法編制的：

●PSI 經審計的歷史合併資產負債表 截至 2023 年 12 月 31 日，如表格 F-4 所示；以及

●截至12月AIB的歷史經審計的資產負債表 2023 年 31 日，如表格 F-4 所示。

未經審計的預估表合計 截至2023年12月31日的十二個月的運營報表是使用以下內容編制的：

●PSI 的歷史審計合併報表 截至 2023 年 12 月 31 日止年度的業務，如表格 F-4 所示；以及

●AIB的歷史審計運營報表 截至 2023 年 12 月的年度，如表格 F-4 所示

業務合併的描述

2024 年 7 月 18 日（“閉幕” 日期”），公司完成了先前宣佈的業務合併 （“業務合併”）根據2023年12月27日簽訂的業務合併協議（“業務”） （i）PS International Group Ltd.（“公司”）及其之間的合併協議”）， (ii) 開曼羣島豁免公司（“AIB”）AiB收購公司，（“AIB”），（iii）PSI集團控股有限公司利航國控股有限公司， 開曼羣島豁免公司（“PSI”），（iv）特拉華州有限責任公司AiB LLC（“贊助商”）， (v) PSI Merger Sub I Limited，一家開曼羣島豁免公司（“PSI Merger Sub I”），以及（vi）PSI Merger Sub II Limited， 開曼羣島豁免公司（“PSI Merger Sub II”）。

根據業務合併 協議，(a) PSI Merger Sub I 於 2024 年 7 月 16 日與 PSI 合併（“第一次合併”），PSI 在第一次合併 合併為公司的全資子公司，PSI的已發行股份轉換為獲得普通股的權利 公司股份（“普通股”），以及（b）PSI Merger Sub II 與AiB合併併入AiB（“第二次合併”）， 以及2024年7月18日的第一次合併（“合併”），AiB作為全資子公司在第二次合併中倖存下來 本公司的未償還證券以及AiB的未償還證券被轉換為獲得基本等值證券的權利 該公司。

企業合併會計

業務合併是 根據美國公認會計原則，計為反向合併。根據這種會計方法，AiB被視為 “收購者” 公司用於財務報告目的。該決定主要基於PSI的股東（統稱為 “賣方”） 預計將擁有合併後公司的多數投票權，PSI包括合併後的公司的持續運營， PSI由合併後的公司管理機構的大部分組成，PSI的高級管理層包括高級管理層 合併後的公司的。因此，出於會計目的，業務合併被視為等同於PSI發行的股票 用於AiB的淨資產，同時進行資本重組。AiB的淨資產按歷史成本列報，沒有商譽或 記錄的其他無形資產。業務合併之前的業務是PSI的業務。

Pro Forma 演示的基礎

歷史財務信息 已進行了調整，以使與業務合併相關和/或直接歸因於業務合併的事件具有預期效力，這些事件實際上是事實 可支持，預計將對合並後的公司的業績產生持續影響。未經審計的調整數 已確定並列報了預計的合併財務報表，以提供準確理解所需的相關信息 業務合併完成後合併後的公司的股份。

未經審計的預估表合計 財務信息僅用於説明目的。如果兩家公司一直合併，財務業績可能會有所不同。 您不應將未經審計的預計合併財務信息作為歷史業績的指標 如果兩家公司一直合併，或者合併後的公司將取得的未來業績，則已經取得了成果。該公司 在業務合併之前，AiB沒有任何歷史關係。因此，無需進行任何形式上的調整 消除公司之間的活動。

沒有歷史活動 因此，就公司、Merger Sub I或Merger Sub II而言，無需對這些實體進行調整 預計的合併財務報表。

2024 年 7 月，954,338 個 AiB 級 A 普通股已交付贖回。業務合併完成後，持有30,463股AiB A類普通股 AIB的公眾股東仍未兑換。

包含在已發行股票中 而預計合併財務報表中列報的加權平均已發行股票為 (i) 20,000,000股普通股 按每股10.00美元的價格向PSI的股東（“賣方”）發行；（ii）301,875股普通股 向承銷商發行，以結算延期承保費；(iii) 向保薦人發行22,000股普通股以結算在運費 應向贊助商提供的20萬美元資本貸款。(iv) 作為買方諮詢服務向承銷商發行的20萬股普通股 費用；以及（v）作為服務費向PSI財務顧問發行的20萬股普通股。

完成後 企業合併、企業合併前AiB的公眾股東（“AiB公眾股東”）、保薦人、 AiB的高級職員和董事（統稱為 “AiB初始股東”）和賣方擁有約3.7％、13.9％和 分別佔公司已發行股份的82.4％。

2

未經審計的預計合併資產負債表
截至 2023 年 12 月 31 日

(A) AIB (B)
PSI		 Pro Forma
調整		 Pro Forma
資產負債表
資產
流動資產
現金和現金等價物 $114,709 $10,769,662 $11,315,193 (a) $9,261,931
— — 567,183 (b) —
— — (11,514,816) (c) —
— — (1,990,000)) (f) —
受限制的現金 — 2,931,357 — 2,931,357
應收賬款，淨額 — 20,136,692 — 20,136,692
應收賬款—關聯方 — 11,885 — 11,885
合約資產，淨額 — 984,135 — 984,135
關聯方應付的款項，淨額 — 117,327 — 117,327
預付款和其他流動資產，淨額 38,370 91,749 — 130,119
流動資產總額 153,079 35,042,807 (1,622,440)) 33,573,446
非流動資產
信託賬户中持有的投資 11,315,193 — (11,315,193)) (a) —
財產和設備，淨額 — 184,903 — 184,903
使用權資產 — 59,245 — 59,245
總資產 $11,468,272 $35,286,955 $(12,937,633)) $33,817,594
負債和股東（赤字）權益
負債
應付賬款 $— $18,171,694 $— $18,171,694
應付賬款—關聯方 — 474,161 — 474,161
合同負債 — 4,015 — 4,015
其他應付賬款和應計負債 653,733 851,012 — 1,504,745
應付税款 — 737,196 — 737,196
賠償規定 — 1,574,240 — 1,574,240
租賃負債—當前 — 47,689 — 47,689
應付給關聯方的款項 1,591,554 469,534 (200,000) (i) 1,861,088
應付股息 — 28,154 — 28,154
流動負債總額 2,245,287 22,357,695 (200,000) 24,402,982
租賃負債—非流動 — 17,227 — 17,227
遞延承保費 3,018,750 — (3,018,750)) (e) —
負債總額 5,264,037 22,374,922 (3,218,750)) 24,420,209
承付款和或有開支
可能需要贖回的 A 類普通股，面值為 0.0001 美元，截至 2023 年 12 月 31 日，贖回價值為每股 11.49 美元，984,801 美元 11,315,193 — 567,183 (b) —
— — (11,514,816) (c) —
— — (367,560)) (d) —

3

未經審計的預計合併資產負債表
截至 2023 年 12 月 31 日 —（續）

(A) AIB (B)
PSI		 Pro Forma
調整		 Pro Forma
資產負債表
股東（赤字）權益
優先股，面值0.0001美元，授權1,000,000股，未發行和流通 — — — —
普通股，面值0.0001美元 — — 3 (d) 2,427
— — 30 (e) —
— — 40 (f) —
— — 2,000 (g) —
— — 2 (i) —
— — 352 (j) —
A 類普通股；面值0.0001美元；已授權5000萬股；截至2023年12月31日已發行和流通的2,627,224股 262 — 90 (g) —
(352)) (j)
b 類普通股；面值0.0001美元；授權3,000,000股；截至2023年12月31日已發行和流通1股 — — — —
額外的實收資本 — 7,877,540 367,557 (d) 32,291,265
— — 3,018,720 (e) —
— — (1,865,040)) (f) —
— — (5,113,310) (g) —
— — 27,805,800 (h) —
— — 199,998 (i) —
留存收益（累計赤字） (5,111,220) 4,960,116 (125,000) (f) (22,970,684)
— — 5,111,220 (g) —
— — (27,805,800) (h) —
累計其他綜合虧損 — (41,439)) — (41,439))
股東（赤字）權益總額 (5,110,958)) 12,796,217 1,596,310 9,281,569
非控股權益 — 115,816 — 115,816
總負債、可贖回的A類普通股和股東（赤字）權益 $11,468,272 $35,286,955 $(12,937,633)) $33,817,594

4

未經審計的預計合併資產負債表調整

形式調整為 未經審計的合併預計資產負債表包括以下內容：

A。源自截至12月經審計的AiB資產負債表 2023 年 31 日。

B。源自經審計的PSI合併資產負債表 截至 2023 年 12 月 31 日。

a。反映從持有的現金和投資中釋放的現金 在信託賬户中。

b。反映信託賬户中持有的現金和投資所得利息收入中釋放的現金。

c。反映了總計 954,338 個 AiB Class 的兑換 AiB 公眾股東在 2024 年 7 月發行的 A 普通股。

d。反映了AiB公眾股東持有的30,463股AiB A類普通股轉換為普通股的情況 股票。

e。反映了約300萬美元的和解金 AiB首次公開募股期間產生的延期承保佣金在業務合併完成後到期， 通過以每股10.00美元的價格發行301,875股普通股。

f。反映 (i) 專業人員的估計現金支付 與業務合併相關的200萬美元支出，其中約190萬美元從額外費用中扣除 實收資本，10萬美元記入損益表。專業費用包括法律費用, 財務諮詢費用、審計費用、公允意見支出和其他服務費；以及（ii）發行20萬份普通股票 分別向每位買方顧問和PSI的財務顧問支付股份，作為服務費，兩者均為發行成本 從額外的實收資本中扣除。

g。反映了通過發行AIB對PSI的資本重組 普通股（包括AiB權利轉換後的股份），並取消了AiB的歷史累計收益。

h。反映購買1,694,000普通股的期權歸屬 股票。截至截止日期，向PSI的某些董事和員工授予了2420,000份期權，其中70％歸屬於 截止日期。這些期權的授予日公允價值是指12月29日每股11.49美元的收盤價， 2023。

我。反映向保薦人發行22,000股普通股的情況 以結清應付給贊助商的20萬美元款項。

j。反映了3,528,598股AiB A類普通股的轉換 收盤時將1股AiB b類普通股改為普通股。

5

未經審計的預計合併運營報表
在截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月中

(A) AIB (B)
PSI		 Pro Forma
調整		 Pro Forma
損益表
賬户名
收入 $— $140,020,469 $— $140,020,469
收入成本 — (127,267,588) — (127,267,588)
毛利潤 — 12,752,881 — 12,752,881
運營費用
賠償和罰款規定

—

(1,245,625

) —

(1,245,625

)
一般和管理費用 (1,432,432) (5,526,360) (24,756,600) (b) (31,715,392))
運營費用總額 (1,432,432) (6,771,985)) (24,756,600) (32,961,017))
運營收入（虧損） (1,432,432) 5,980,896 (24,756,600) (20,208,136))
其他收入（支出）
銀行利息收入 — 79,207 — 79,207
利息支出 — (1,291)) — (1,291))
其他費用，淨額 — (64,892)) — (64,892))
信託賬户中持有的投資賺取的利息 699,124 — (699,124)) (a) —
其他收入總額，淨額 699,124 13,024 (699,124)) 13,024
所得税前收入（虧損） (733,308)) 5,993,920 (25,455,724)) (20,195,112)
所得税支出 — (1,381,729)) — (1,381,729))
淨收益（虧損） $(733,308)) $4,612,191 $(25,455,724)) $(21,576,841))
普通股的加權平均已發行股數 2,627,225 21,655,712 (c) 24,282,937
每股普通股基本虧損和攤薄後淨虧損 $(0.28)) $(0.61)) (c) $(0.89))

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未經審計的 Pro Forma 的附註和調整 簡明合併運營報表

備註和預設調整 未經審計的簡明合併運營報表包括以下內容：

A。源自AIB經審計的年度虧損表 已於 2023 年 12 月 31 日結束。

B。源自 PSI 的經審計的運營報表 截至2023年12月31日的財年。

a)代表為消除與利息收入相關的而進行的調整 轉到信託賬户中持有的現金和投資。

b)反映購買總額期權的歸屬 1,694,000股普通股。在截止日期，向PSI的某些董事和員工授予了242萬份期權，其中70％ 已於截止日期歸屬。期權的授予日公允價值參照每股收盤價10.23美元 2023 年 1 月 3 日。

c)加權平均已發行股票的計算 基本和攤薄後的每股淨虧損假設首次公開募股發生在報告的最早時期。此外， 由於業務合併反映得好像發生在這一天一樣，因此對已發行股票的加權平均值的計算 對於基本和攤薄後的每股淨虧損，假設該股票在整個報告期內均已流通。這個計算 進行了追溯調整，以消除整個期間在業務合併中贖回的股票數量。

加權的計算 下表列出了截至2023年12月31日止年度的平均已發行股數：

賣家 20,000,000
AIB的公眾股東 892,963
AiB 初始股東 2,758,437
馬克西姆 631,537
普通股的加權平均已發行股數 24,282,937
減去：AIB普通股的加權平均已發行股數 (2,627,225))
調整 (c) 21,655,712

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