列報依據

改敍

2023年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

整合原則

合併財務報表包括公司的賬目及其全資子公司的賬目。所有公司間往來交易和餘額均已清除。

公司商業模式的組成部分之一包括飛機的銷售和所有權計劃。飛機所有權計劃是公司將每架浮動機隊飛機出售給有限責任公司（“Plane Co”）的模式。第三方所有者擁有的Plane Co根據14 C.F.R. 第135部分的證書，代表有限責任公司將飛機租回公司進行管理和包機業務。

Fly Dreams持有聯邦航空局（“FAA”）證書，並通過與兩家飛機公司簽訂的包機管理和幹租賃協議開展航空公司業務。2023年3月3日，Legacy Volato將其Fly Dreams LLC的業務轉讓給了GCA，並出售了其在Fly Dreams LLC的所有會員權益，包括Fly Dreams FAA第135部分證書。Legacy Volato現在根據GCA FAA第135部分證書開展業務。售價為 $550千，這導致了美元的認可387千收益，在截至2023年6月30日的六個月的合併運營報表中以其他收益（支出）列報。

截至2024年6月30日，該公司僅持有Plane Co的微量權益。

估計數的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。因此，實際結果可能不同於這些估計。此類估計包括：

•財產、廠房和設備的使用壽命。

•評估股票工具時使用的假設。

•遞延所得税和相關估值補貼。

•評估長期資產減值。

•遠期購買協議估值中使用的假設

投資-權益法

應收賬款

固定資產

固定資產按成本減去累計折舊後列報。 折舊是使用直線法計算相應資產的估計使用壽命，從三年到 七年:

計算機軟件開發

軟件開發成本根據ASC 350-40 “內部使用軟件” 進行核算。內部軟件開發成本從認為內部使用軟件可能完成之時起計入資本，直到該軟件可以使用。業務分析、系統評估和軟件維護費用在發生時記作支出。

資本化計算機軟件開發成本在 “固定資產” 部分下報告，在合併資產負債表中淨額，通常在軟件的估計使用壽命內使用直線法攤銷 三年 從資產投入使用之日起。公司資本化 零 和 $323 在截至2024年6月30日的六個月和截至2023年12月31日的十二個月中，內部軟件開發成本分別為千美元。該公司還支出與小規模升級和增強相關的內部費用，因為將這些成本與正常維護活動分開是不切實際的。

長期資產的估值：

金融工具的公允價值

公司採用了FASB會計準則編纂（“ASC”）820（“公允價值主題”）的規定，該條款定義了公允價值，建立了根據美國公認會計原則衡量公允價值的框架，並擴大了對公允價值計量的披露。

公司在框架下衡量公允價值，該框架利用層次結構對相關估值技術的投入進行優先排序。該等級制度對活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價給予最高優先級（1級衡量標準），對不可觀察的投入（3級衡量標準）給予最低優先級。用於衡量公允價值的三個投入水平是：

▪ 級別 1：估值方法的輸入是公司有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。

▪ 第 2 級：估值方法的輸入包括：

•活躍市場中類似資產或負債的報價。

•非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價。

•資產或負債可觀察到的報價以外的投入。

•通過相關性或其他手段主要源自可觀察的市場日期或由其證實的輸入；以及

•如果資產或負債有特定的（合同）期限，則2級輸入必須在資產或負債的整個期限內均可觀察。

▪ 第 3 級：估值方法的輸入是不可觀察的，對公允價值衡量具有重要意義。

下表顯示了截至2024年6月30日的六個月遠期購買協議的變化，以千計：

承付款和意外開支

認股權證

公司根據ASC 480《區分負債和股權》（“ASC 480”）和ASC 815《衍生品和套期保值》（“ASC 815”）中對認股權證具體條款的評估以及適用的權威指導，將認股權證列為股票分類或負債分類工具。該評估考慮認股權證是否是ASC 480規定的獨立金融工具，是否符合ASC 480規定的負債定義，以及認股權證是否符合ASC 815下的所有權益分類要求，包括認股權證是否與公司自己的普通股掛鈎以及其他股票分類條件。這項評估需要使用專業判斷，在逮捕令簽發時進行，並從隨後的每個報告期結束之日起在逮捕令未執行期間進行。公司的所有認股權證均符合股權待遇標準。

收入確認

收入按毛額確認，並在合併經營報表中列報，其中扣除返利、折扣和與創收活動同時徵收的税款。公司與客户簽訂的合同中的交易價格是在將商品和服務的控制權移交給客户時確定的。因此，公司不估算可變對價，也不會對我們的合同進行約束分析。

公司根據會計準則編纂（“ASC”）606（與客户簽訂的合同收入）通過以下步驟確定收入確認：

1.識別與客户簽訂的合同或合同。

2. 確定合同中的履約義務。

3. 確定交易價格。

4. 將交易分配給合同中的履行義務。

該公司主要通過三個來源創造收入：（i）飛機銷售，（ii）包機，包括存款產品、零售和批發包機以及所有者航班，以及（iii）飛機管理服務。當承諾服務的控制權移交給客户時，即確認收入，金額反映了公司為換取這些服務而預計有權獲得的對價。在合同開始時，公司評估與客户簽訂的合同中承諾的商品和服務，並將每項承諾向不同的客户轉讓商品或服務確定為履約義務。為了確定其履約義務，公司會考慮所有

該公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中創造了收入，細分如下，以千計：

所得税

公司遵循FasB ASC第740-10-30條，該條款要求確認遞延所得税資產和負債，以應對財務報表或納税申報表中包含的事件的預期未來税收後果。根據這種方法，遞延所得税資產和負債以財務報表與資產和負債税基之間的差異為基礎，使用預計收回或結算臨時差額的財政年度的現行税率。如果管理層得出結論，遞延所得税資產很可能無法變現，則估值補貼會減少遞延所得税資產。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈之日在內的期間內在收入中確認。

關於所得税的不確定性，公司遵循了FasB ASC第740-10-25條（“第740-10-25條”）的指導方針。第740-10-25節規定了是否應在財務報表中記錄在納税申報表中申請或預計申請的税收優惠。根據第740-10-25條，只有在税務機關根據該立場的技術優點進行審查後，很有可能維持税收狀況的情況下，公司才可以確認不確定的税收狀況帶來的税收優惠。財務報表中確認的此類狀況的税收優惠應根據最終結算時實現可能性大於百分之五十（50％）的最大收益來衡量。第740-10-25條還就所得税的確認、分類、利息和罰款、過渡期會計提供了指導，並要求增加披露。根據第740-10-25節的規定，公司沒有為未確認的所得税優惠對其資產和/或負債進行重大調整。

基於股票的薪酬

公司使用ASC 718 “薪酬—股票補償” 中規定的公允價值法對基於股票的薪酬進行核算，該法要求根據估計的公允價值衡量和確認所有股票支付獎勵的薪酬支出。這種方法要求公司使用期權定價模型在授予之日估算股票薪酬的公允價值。公司使用Black-Scholes定價模型估算每項基於股票的付款獎勵的公允價值，並在授予之日進行基於服務的歸屬。公司使用蒙特卡洛估值模擬，估算基於股票的支付獎勵的公允價值，具體取決於授予當日的業績市場狀況。

每股淨虧損

信用風險的集中度

無形資產

商譽以外的無形資產包括獲得的有限期客户關係和獲得的無限期第135部分航空承運人證書。在首次確認時，在企業合併中獲得的無形資產按收購之日的公允價值確認。首次確認後，有限壽命的無形資產按成本減去累計攤銷和減值損失（如果有）進行記賬，並在資產的估計使用壽命內按直線攤銷，該資產的估計使用壽命是根據管理層對該資產為我們未來現金流貢獻的時間段的估計確定的。

公司每年對無形資產進行減值審查，或者如果事件或情況變化表明這些資產很有可能受到減值。這些事件可能包括商業環境的重大變化、法律因素、經營業績下降、競爭、出售或處置很大一部分

善意

商譽是指支付的總收購價格超過我們在業務合併中收購的淨資產的公允價值的部分。商譽不攤銷，至少每年進行一次減值測試，或者在事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時進行減值測試。可能引發減值審查的事件或情況變化包括商業環境的重大不利變化、監管機構的負面行動或評估、意想不到的競爭、關鍵人員的流失、我們使用收購資產的方式或整體業務戰略的重大變化、行業或經濟趨勢的重大負面影響，或相對於預期的歷史或未來經營業績的表現嚴重不佳。公司可以選擇首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否可以確定申報單位的公允價值很可能低於其賬面價值，包括商譽。

分部報告

公司將運營部門確定為可獲得離散財務信息的公司組成部分，並在做出有關資源分配和績效評估的決策時定期接受首席運營決策者或決策小組的審查。首席運營決策者是首席執行官。我們確定公司在單一的運營和可報告的細分市場——私人航空服務領域開展業務，因為首席運營決策者將審查合併提供的財務信息，並附上有關收入和收入成本的分類信息，以做出運營決策、分配資源和評估業績。我們幾乎所有的長期資產都位於美國，私人航空服務的收入主要來自美國各地的航班。

收入成本

收入成本包括與相關收入來源直接相關的成本——包機、飛機管理、飛機銷售。收入成本包括為提供飛行服務和促進運營而產生的費用，包括飛機租賃成本、燃料、機組人員旅行、維護、補償費用和直接促進飛行運營的員工（包括機組人員和飛行員）的相關福利，以及某些飛機的運營成本，例如着陸費和停車。飛機銷售收入的收入成本包括飛機的成本。

廣告費用

可變利息實體 (VIE) 會計

根據ASC 810 “合併”，公司評估其所有權、合同關係和實體中的其他權益，以確定權益的性質和範圍，這些權益是否為可變權益，以及這些實體是否為VIE。這些評估可能很複雜，涉及管理層的判斷，以及基於現有歷史信息的估計和假設的使用，以及其他因素。根據這些評估，如果公司確定自己是VIE的主要受益人，則該VIE實體將合併到合併財務報表中。

租賃

最近的會計公告

2016年6月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2016-13年度《金融工具——信用損失（主題326）：金融工具信用損失的衡量》。亞利桑那州立大學2016-13年度中包含的修正案要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量在報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失。儘管被稱為當前預期信用損失（“CECL”）模型的新標準對金融機構的影響更大，但大多數擁有金融工具或其他資產（貿易應收賬款、合同資產、租賃應收賬款、財務擔保、貸款和貸款承諾以及持有至到期（HTM）債務證券）的組織都受CECL模型的約束，需要使用前瞻性信息來更好地評估其信用損失估計。儘管這些技術的輸入將發生變化，以反映預期的全部信貸損失，但當今應用的許多損失估算技術仍將是允許的。此外，亞利桑那州立大學修訂了可供出售債務證券和信貸惡化的已購金融資產的信用損失核算。亞利桑那州立大學2016-13年度最初在2019年12月15日之後的財政年度內對上市公司生效。2019年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2019-10年度的《金融工具——信貸損失（主題326）、衍生品和套期保值（主題815）和租賃（主題842）：生效日期），將亞利桑那州立大學2016-13的實施推遲到2022年12月15日之後的財政年度，包括小型申報公司在該財政年度內的過渡期。該準則的採用並未對公司的合併財務報表產生重大影響。

2023年11月，金融賬户標準委員會 “FASB” 發佈了會計準則更新 “ASU” 2023-07，分部報告（主題280）：對應申報分部披露的改進，該更新修改了應申報板塊的披露和列報要求。更新中的修正要求披露重要的分部支出，這些支出定期提供給首席運營決策者 “CODM”，幷包含在每份報告的分部損益衡量標準中。修正案還要求按應報告的分部披露所有其他分部項目並描述其構成。此外，修正案要求披露CodM的標題和地位，並解釋CodM如何使用報告的分部損益衡量標準來評估分部業績和決定如何分配資源。此更新適用於 2023 年 12 月 15 日之後開始的年度期間以及 2024 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內的過渡期，允許提前採用。該公司目前正在評估該指導方針將對其合併財務報表和附註的列報產生的影響。

2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09《所得税（主題740）：所得税披露的改進》，該報告擴大了實體所得税税率對賬表中的披露以及在美國和外國司法管轄區繳納的現金税的披露。該更新將在 2025 年 12 月 15 日之後開始的年度期間內生效。該公司目前正在評估該指導方針將對其合併財務報表和附註的列報產生的影響。

公司已評估了最近的所有會計公告，並確定沒有任何會對公司合併財務報表產生重大影響的會計公告。

以下是有限壽命無形資產的摘要，以千計：

截至2024年6月30日，未來的攤銷費用預計將如下所示，以千計：

下表彙總了無限期無形資產的餘額，以千計：

應付的合併交易成本包括以下各項，以千計：

存款包括以下內容，以千計：

以下是飛機押金明細，以千計：

該公司有以下權益法投資，以千計：

向關聯方提供的循環貸款和期票包括以下內容，以千計：

信貸額度和其他貸款包括以下各項，以千計：

所列期間的股票期權活動如下（以千計，每股價值除外）：

在評估我們對員工的期權獎勵時使用的Black-Scholes期權定價模型假設如下：

本報告所述期間的限制性股票單位活動如下：

截至2024年6月30日，根據與灣流航空航天有限責任公司的收購協議，未來的最低付款額如下，以千為單位：