2024年第二季度財務業績 Raviv Zoller｜總裁& CEO  2024年8月14日

重要的法律聲明  免責聲明和針對前瞻性聲明的安全港 意見陳述本陳述包含可以視為“前瞻性聲明”的陳述，其中許多可以通過使用“預計”、“相信”、“可能”、“期望”、“應該”、“計劃”、“打算”、“估計”、“努力”、“預測”、“目標”和 “有潛力”的前瞻性詞語等來確定。公司依賴於《1933年證券法》第27A節的安全港和1984年修改版，《1934年證券交易法》的21E節的安全港，在發表此建議時進行這些前瞻性聲明。前 瞻性聲明出現在公告的許多地方，幷包括但不限於有關意圖、信念或當前預期的聲明。前瞻性聲明基於管理層的信念和假設以及當前管理層可獲得的信息。這樣的聲明受到風險和 不確定性的影響，實際結果可能與前瞻性聲明中所表達或暗示的結果有很大差異，其原因包括但不限於：業務許可證或礦務開採許可證或特許權的損失或損壞；供需波動和競爭的影響；實 際儲量與儲量估算之間的差異；自然災害和遵守環境法規立法和許可限制的成本，包括有關氣候變化和温室氣體排放的法律和法規；未能“收穫”鹽，這可能導致Dead Sea中的evaporation Pond 5底部積聚鹽分；訴訟、仲裁和監管程序；海港航運設施中斷或限制出口境外產品的監管限制；匯率或價格變化與公司目前經歷的相比；公司所經營國家的一般市場、政治或經濟條件；主要原材料價格增加或短缺；大流行可能會引起銷售、運營、供應鏈和客户方面的中斷；承包商和/或政府義務終止的延誤；大量水流入Dead Sea，可能會對工廠的生產產生負面影響；員工捲入的勞動糾紛、低速運轉和罷工；退休金和健康保險負債；政府激勵計劃或税收優惠措施的變化，新財務或税收相關的立法的制定；和/或更高的税收負擔；評估和估價的變化，這是資產和負債的確認和計量的基礎；未能整合或獲得合併和收購、組織重組和合資企業預期的收益；貨幣匯率波動；利率上漲；政府審查或調查；公司或其服務提供商的數據安全或漏洞；未能留住和/或招募關鍵人員；按預期的時間表不能實現公司的成本削減計劃；不能以有利的條款進入資本市場；業務的週期性；公司在新興市場當前和未來活動面臨風險；由於農產品價格下降、缺乏可用信貸、天氣狀況、政府政策或公司無法控制的其他因素，導致對其肥料產品的需求下降；由於多種不受公司控制的因素而影響了其鎂產品的銷售；金融市場的波動或危機；開採和化學加工所固有的危險性；未能確保公司員工和工藝的安全；承擔第三方和產品責任索賠；由於食品安全和食物中毒引起的回收或其他責任索賠；保險保險單不足；以色列及其地區的戰爭、恐怖行動和/或政治、經濟和軍事動盪，包括在以色列宣佈的戰爭狀態和任何可能的供應和生產鏈中受到的影響；針對公司、其執行管理層和董事會成員提請集體訴訟和代理訴訟；交易、合併和收購的關閉；以及其他風險因素，在2023年12月31日提交給美國證券交易委員會（SEC）的20-F年度報告中在“項目3—關鍵信息——D. 風險因素”下進行了討論，於2024年3月14日提交。（年度報告）。前 瞻性聲明僅作於發佈當天，除法律另有規定外，公司不承擔更新這些前瞻性聲明的任何義務以反映新信息或未來的發展或在之後的時間公開發布這些聲明、目標或目標的任何修 改，或反映不可預見的事件。投資者應注意這些風險和不確定性，並不應過度依賴這些信息。前瞻性聲明不應被視為將來業績或結果的保證，並且面臨風險和不確定性，實際結果可能與前瞻性 公告所表達或暗示的結果有很大差異。本報告的附表應與2023年的年度報告和我們的目前報告一起閲讀，這些報告涉及2024年6月30日和2024年3月31日結束的季度業績，分別於2024年8月14日和 2024年5月9日提交，包括有關財務狀況説明的後續事件的説明，在美國提交的證券交易委員會（SEC）的申報文件。

銷售額：175200萬美元，連續第二個季度改善  調整後的EBITDA(1)：37700萬美元，連續第三個季度增加，邊際率22%  調整後的每股攤薄收益(1)：0.10美元  每股季度股息：約0.05美元  專業驅動的 部門實現了連續增長和EBITDA(1) YoY改善  肥料價格在本季度穩定  專注於效率改進和現金流  (1)調整後的EBITDA、調整後的攤薄每股收益和 部門EBITDA是非GAAP財務指標；有關詳細信息，請參閲附錄。

關鍵財務亮點  (1)調整後的EBITDA和邊際、專業驅動的EBITDA、調整後的攤薄每股收益和自由現金流是非GAAP財務指標；請參閲附錄中的對賬表。 (2)在2Q’24中，將接受的利息分類為用於投資活動的現金，利息支付分類為用於融資活動的現金（而不是作為經營活動提供的現金），導致歷史數字略有 變化。注意：專業驅動的銷售和EBITDA包括工業產品、磷酸鹽溶液和生長溶液；有關詳細信息，請參閲附錄。在2024年，ICL將其Prolactal業務從磷酸鹽溶液轉移至其他。因此，對歷史部門數據進行了重新説明。專業驅動的 EBITDA (1)  自由現金流(1,2)  美元  調整後的攤薄每股收益(1)  美元  操作現金流  調整後的EBITDA(1)  24%  21%  22%  美元  專業驅動的銷售額  17%  18%  19% 

在產生EBITDA連續增長的第三個季度: 利用率提高和成本節省 消防阻燃和元素溴市場份額增長 由於天氣和規劃的原因，清池液體銷售下降 擴大特種礦物產品的推出，包括FruitMag 請注意：區段EBITDA和利潤率是非GAAP財務指標；請參閲附錄以獲取更多詳細信息。 5  工業製品  US $ M  EBITDA  US $ M  銷售量  23％  21％  25％

總銷售量為1,153 kmt，低於2Q'23的1,261 kmt和1Q'24的1,084 kmt 西班牙的鉀肥生產有所提高，同比成本降低 年整體節約成本的努力仍在進行中 平均鉀肥CIF噸價為300美元，低於2Q'23的403美元和1Q'24的324美元 請注意：區段EBITDA和利潤率是非GAAP財務指標；請參閲附錄以獲取更多詳細信息。 6  鉀肥  28％  29％  37％  US $ M  EBITDA  US $ M  銷售量  關鍵進展

重大進展: 銷售額同比和環比增長，利潤率擴大 推出可符合特定增長地區需求的創新產品 在巴西、中國和印度等關鍵市場上的市場份額增加 在北美擴展特種植物營養領域，收購Custom Ag Formulators 因全球採用LFP不斷增長，電池材料市場份額太高 客户IQ中心預計在年底上線，和ESS CAPEX一致 請注意：區段EBITDA和利潤率是非GAAP財務指標；請參閲附錄以獲取更多詳細信息。 2024年，ICL將其Prolactal業務從磷酸鹽解決方案移至其他領域。因此，歷史區段數據已被重列。對於2Q'24，磷酸鹽專業類別包括區段銷售額32500萬美元，所得税4600萬美元，折舊及攤銷1100萬美元，區段EBITDA為5700萬美元;而磷酸鹽商品則包括區段銷售額24700萬美元，所得税4700萬美元，折舊及攤銷為4200萬美元，區段EBITDA為8900萬美元。 7  磷酸鹽解決方案  26％  23％  23％  US $ M  EBITDA  US $ M  銷售額

銷售和EBITDA同比和環比均有改善 推出創新的新產品以滿足特定的增長地區需求 在巴西、中國和印度的主要市場份額增加 在北美擴大特種植物營養的覆蓋範圍，收購Custom Ag Formulators 請注意：區段EBITDA和利潤率是非GAAP財務指標；請參閲附錄以獲取更多詳細信息。 8  增長解決方案  9％  9％  5％  US $ M  EBITDA  US $ M  銷售量  關鍵進展

季度亮點 專注於持續增長 實現了連續第三個季度的EBITDA改善 在主要地區增加特種市場份額 在北美增加了食品磷酸鹽產能 利用專業知識成為電池材料技術的全球領導者 推動現金產生和效率改進工作 被評為以色列、巴西和聖路易斯最佳工作地點 9

2024年第二季度財務業績 Aviram Lahav 首席財務官

通貨膨脹-總體穩定 利率 全球工業生產-逐漸 改善年同比變化 來源：通脹-Bloomberg，截至6.30.24。利率-Global-rates.com，截至7.17.24。全球工業生產-CRU，截至2024年6月。美國房屋開工-Bloomberg，截至7.17.24。 11 美國住房開工-逐漸減少 千個 利率-持續高位但穩定 百分比 關鍵市場指標|宏觀因子

關鍵市場指標|化肥 農民情緒-逐漸   指數 商品化肥-穩定 美元  Supramax Timecharter平均-仍然高企 美元/天 來源：穀物價格指數-CRU，截至6.30.24。農民情緒-Purdue/CME農業經濟學計量表，截至6.30.24。gMOP（美元/英石） 和磷酸（美元/噸）-CRU，截至7.11.24。 Supramax - Hudson Shipping，截至6.28.24。  12  穀物價格指數-穩定 美分/蒲式耳

關鍵市場指標|儲能和電動汽車 WPA需求 ‘000噸P2O5 技術MAP需求 萬噸  全球LFP磷酸鹽需求 萬噸P2O5  (1)包括eShips、消費電子、低速電動車（LSEV）、電動垂直起降（eVTOL）和兩輪車。來源：NA LFP CAm需求-IHS、SMm、WoodMac、市場參與者採訪和Roland Berger，截至2023年12月。電池領域的磷酸鹽需求-CRU，2024年預測。 13  北美LFP CAm需求 ‘000s mt  29  133  227  403  589  (1)

14  銷售橋樑 第二季度2024年注：數字四捨五入到最接近的 百萬；其他包括公司間消除。 按區段銷售  US $ M  銷售額  US $ M

15  利潤橋樑 第二季度2024年 （1）調整後的EBITDA是非GAAP財務指標；請在附錄中查看和解表。 注：數字四捨五入到最接近的百萬；其他包括公司間消除。 按區段調整後的EBITDA（1）  US $ M  調整後的EBITDA(1)  美元

16 MOP工業成本曲線 現金成本美元/噸，不包括版税，倉單裝載 鉀肥ASP  美元  來源：成本曲線-數據顯示2023年，經CRU International Ltd授權使用。 2024版權所有。 來自公司報告的鉀肥同行ASP，截至8.7.24。  0  10  20  30  40  50  生產 Mt  $500  $400  $300  $200  $100  $0  ICL DSW  鉀肥成本和價格  領先地位

17減溴行業成本曲線 溴濃度  溴質量和成本  領先地位  來源：右圖-魏茨曼科學院；左圖-內部計算。 海水（中國，日本） 地下井（中國） 鹽湖（印度） 地下水井（美國） 死海（以色列 及約旦）  0.06至0.11  0.1至0.2  2.5至4.5  3.5至5.5  10.0至12.0  中國和日本  ICL  約旦  美國阿肯色州  印度  KT  700  400  300  200  100  Djibouti  g/L  相對生產成本

採取多元化增長策略，推動全球業務轉型。亞洲銷售額為408百萬美元，歐洲為534百萬美元，南美為391百萬美元，北美為307百萬美元，其餘地區為112百萬美元。2Q'24各地區銷售額為美元。注：業務銷售額不包括其他業務和（51百萬美元）對賬單。鉀肥銷售額為422百萬美元，生長解決方案為494百萬美元，工業產品為315百萬美元，市銷率為572百萬美元。2Q'24各業務銷售額為美元。

從不斷增長的專業市場份額中受益，積極推進節約和效率努力，持續專注於現金生成，可用資源為1.7十億美元，淨負債與調整後的EBITDA（1）為1.3，每季度股息分配為6300萬美元，收益率為4.6％。財務亮點：注：可用現金資源截至6.30.24，包括現金和存款，未使用的循環信貸額度以及未使用的證券化。TTM基礎上顯示的股息收益率。淨負債與調整後的EBITDA（截至6.30.24）是一項非GAAP財務指標；有關詳細信息，請參見附錄。2024年第二季度。

以專業為驅動的EBITDA（1）為8億至10億美元，上調自7億至0.9億美元，鉀肥銷量不變，預計税率約為28％，全年2024年指引上調。 （1）以專業為驅動的EBITDA包括工業產品、磷酸鹽解決方案和生長解決方案，是一項非GAAP指標，請參見附錄獲取更多詳細信息。

謝謝！聯繫Peggy.ReillyTharp@icl-group.com獲取更多有關ICL的信息。在https://investors.icl-group.com/interactive-data-tool/default.aspx查看我們的互動數據工具。

附錄第二季度2024年

磷酸鹽解決方案（2） 美元2Q'24 1Q'24 2Q'23 業務銷售額 572 559 565 業務營業收入 93 84 73 業務營業利潤率 16% 15% 13% 攤銷及折舊 53 47 56 業務EBITDA 146 131...

第二季度2024年業務區域銷售額 美元 工業產品 鉀肥(1) 磷酸鹽 解決方案(2) 生長解決方案 2Q'23 300 582 565 481 數量 90 5 79 70 價格 (74) (164) (66) (45) 匯率 (1) (1) (6) (12) 2Q'24 315 422 572 494 業務EBITDA美元 工業產品 鉀肥(1) 磷酸鹽 解決方案(2) 生長 解決方案 2Q'23 74 213 129 22 數量 39 (13) 29 25 價格 (74) (164) (66) (45) 匯率 5 6 6 (2) 原材料 (2) 1 49 59 能源 2 3 - 3 運輸 2 2 1 (4) 營業和其他費用 28 70 (2) (13) 2Q'24 74 118 146 45 注1：3Q'23的微不足道的提供的重分類導致2Q'23歷史銷售輕微變動。 對於2024年，調整後的EBITDA受微不足道的會計重新分類的積極影響。注2：對於2Q'24，磷酸鹽專業業務包括的是業務銷售額的32500萬美元，OI的4600萬美元，折舊及攤銷為1100萬美元，代表的是EBITDA的5700萬美元；磷酸鹽大宗商品業務則包括的是業務銷售額的24700萬美元，OI的4700萬美元，折舊及攤銷為4200萬美元，代表的是EBITDA的8900萬美元。 在2024年，ICL將其Prolactal業務從磷酸鹽解決方案轉移到其他業務，因此歷史業務區段數據已被重新表述。注：由於四捨五入和抵消等原因，數字可能不均。

調節表 計算2024年第二季度的調節 Adjusted EBITDA 美元 2Q'24 1Q'24 2Q'23 淨收入 $130 $126 $167 財務費用，淨額 $33 $35 $49 所得税 $48 $42 $84 減：股權賬面投資收益份額 - - - 經營收益 $211 $203 $300 折舊和攤銷 $152 $147 $141 調節(1) $14 $12 - 調節後EBITDA $377 $362 $441 自由現金流 US$M(2) 2Q'24 1Q'24 2Q'23 經營活動現金流 $316 $292 $433 固定資產、無形資產和股權賬面投資收益股息的增加(3) -141 -145 -170 自由現金流 $175 $147 $263 調整後的淨收入和攤薄後每股收益 US$ m，不包括每股分配的股份 2Q'24 1Q'24 2Q'23 歸屬淨利潤 $115 $109 $163 調節(1) $14 $12 - 總税收調節($3) ($3) - 調整後歸屬淨收益 $126 $118 $163 在百萬股中加權平均股數 $1,290 $1,290 $1,291 調整後稀釋每股收益 $0.10 $0.09 $0.13 淨債務與調整後的EBITDA(4) 美元2Q'24 淨債務 $1,854 調整後的EBITDA $1,388 淨債務與調整後的EBITDA 1.3 備註:由於四捨五入和抵消等原因，數字可能不加。 (1)請參閲對應季度的盈利發佈中詳細的調節表 - 對報告的營業和淨收入進行調整(非GAAP)。 (2)在2Q'24中，將利息收入的重新分類作為用於投資活動的現金使用和利息付款作為用於融資活動的現金使用(而不是作為經營活動提供的現金)導致歷史數字有所偏差。 (3)還包括出售財產、廠房和設備(PP&E)的收益。 (4)淨債務與調整後的EBITDA比率的計算方法是將未設定資產證券化的淨債務除以過去四個季度的調整後EBITDA。

指引和非GAAP財務指標 指引: 該公司僅以非GAAP基礎提供指引。該公司不提供前瞻性調整的EBITDA(非GAAP)與GAAP淨收入(損失)的調節。這是由於在預測，並量化一些必要的金額以用於該協調工作時，有一些數量是必需的，尤其是由於用於計算預測淨收入(損失)的特殊項目，如重組、訴訟和其他事項，根據實際事件變化很大，該公司無法以GAAP基礎合理的確定性預測所有扣除項。這些扣除項的金額可能是重大的，因此可能導致項目化GAAP淨收入(損失)大大低於項目化調整的EBITDA(非GAAP)。該指引僅適用於此處。該公司不承擔更新任何這些前瞻性聲明以反映此新聞發佈日期之後的事件或情況或反映實際結果的義務，除非法律要求。該公司提供以專業驅動EBITDA為指引，其中包括工業產品、成長解決方案和磷酸鹽解決方案，由於磷酸鹽解決方案業務現在主要是專業業務。對於鉀肥業務，公司提供銷售量指導。由於近年來化肥商品價格的極度波動，公司認為此信息提供了更大的透明度，因為這些新指標不會受到化肥商品價格的影響。 非GAAP財務指標: 該公司在本季度報告中披露了非IFRS財務指標，包括調整後的營業收入、歸屬公司股東的調整後淨收入、攤薄調整後每股收益和調整後的EBITDA。管理層使用調整後的營業收入、歸屬於公司股東的調整後淨收入、攤薄調整後每股收益、自由現金流和調整後的EBITDA來促進從期間到期間的運營績效比較。該公司通過在附錄中列出的調整項，將營業收入進行調整來計算調整後的營業收入。其中的某些項可能會重複發生。該公司通過將調整後的淨收入相對於這些調整所帶來的淨税收影響進行調整，以調整歸屬於公司股東的淨收入。該公司通過將調整後的淨收入除以流通中的稀釋普通股加權平均股數來計算攤薄調整後每股收益。自由現金流是按照從操作中產生的現金流減去任何增加的固定資產、無形資產和股權帳面投資收益的股息的增加來計算的。調整後的EBITDA是在計算調整後的營業收入時對融資費用、淨額、所得税、股權賬面投資收益、折舊和攤銷以及呈現在附錄中的一些調整項之前進行計算的。您不應將調整後的營業收入、歸屬於公司股東的調整後淨收入、攤薄調整後每股收益或調整後的EBITDA視為按照IFRS確定的營業收入或歸屬於公司股東的淨收入的替代品，您應注意，該公司對調整後的營業收入、歸屬於公司股東的調整後淨收入、攤薄調整後每股收益和調整後的EBITDA的定義可能不同於其他公司使用的定義。此外，其他公司可能使用其他措施來評估其績效，這可能會降低公司的非IFRS財務指標作為比較工具的實用性。不過，該公司認為調整後的營業收入、歸屬於公司股東的調整後淨收入、攤薄調整後每股收益和調整後的EBITDA通過排除管理層認為不代表運營的某些項目，為管理層和投資者提供了有用的信息。管理層使用這些非IFRS指標來評估公司的業務戰略和管理績效。該公司認為這些非IFRS指標為投資者提供了有用的信息，因為它們提高了財務結果在週期之間的可比性，並提供了用於評估績效的關鍵度量的更大透明度。