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最大成員2023-03-172023-03-170001944013US-GAAP:循環信貸機制成員CR:五年循環信貸機制成員美國公認會計準則:基準利率成員SRT: 最低成員美國公認會計準則:信用額度成員CR: 可變利率組件 TwoMember2023-03-172023-03-170001944013US-GAAP:循環信貸機制成員CR:五年循環信貸機制成員美國公認會計準則:基準利率成員美國公認會計準則:信用額度成員SRT: 最大成員CR: 可變利率組件 TwoMember2023-03-172023-03-170001944013US-GAAP:循環信貸機制成員CR:五年循環信貸機制成員SRT: 最低成員美國公認會計準則:信用額度成員2023-03-172023-03-170001944013US-GAAP:循環信貸機制成員CR:五年循環信貸機制成員美國公認會計準則:信用額度成員SRT: 最大成員2023-03-172023-03-170001944013US-GAAP:循環信貸機制成員CR:五年循環信貸機制成員美國公認會計準則:信用額度成員2023-03-170001944013US-GAAP:應付給銀行成員的票據美國公認會計準則:信用額度成員2022-08-112022-08-110001944013US-GAAP:應付給銀行成員的票據美國公認會計準則:信用額度成員2022-08-110001944013US-GAAP:應付給銀行成員的票據美國公認會計準則:信用額度成員2023-01-012023-03-310001944013CR: a2022reposioningActionsMember2022-10-012022-12-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
Mark One:
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至的季度期間 2024年6月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會文件號: 1-41570
起重機公司
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| | | | | | | | |
| | |
特拉華 | | 88-2846451 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
| | | | | | | | | | | |
斯坦福第一廣場 100 號 | 斯坦福德 | 克拉 | 06902 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號: 203-363-7300
(不適用)
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
| | |
每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值1.00美元 | CR | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人,還是小型申報公司或新興成長型公司。參見《交易法》第120億條2中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(選一張): | | | | | | |
大型加速文件管理器 | | ☒ | | 加速過濾器 | | ☐ |
非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐ | | |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是 ☐ 不是☒
截至2024年7月30日,發行人普通股類別的已發行股票數量
普通股,面值1.00美元— 57,210,051 股份
起重機公司
目錄
10-Q 表格
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | 頁面 | | |
| | |
第一部分-財務信息 | | |
第 1 項。 | | 財務報表 | | | | |
| | 簡明合併運營報表 | | 第 3 頁 | | |
| | 簡明綜合收益表 | | 第 4 頁 | | |
| | 簡明合併資產負債表 | | 第 5 頁 | | |
| | 簡明合併現金流量表 | | 第 7 頁 | | |
| | 簡明合併權益變動表 | | 第 9 頁 | | |
| | 簡明合併財務報表附註 | | 第 11 頁 | | |
第 2 項。 | | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | | 第 28 頁 | | |
第 3 項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 第 42 頁 | | |
第 4 項。 | | 控制和程序 | | 第 42 頁 | | |
第二部分-其他信息 | | |
第 1 項。 | | 法律訴訟 | | 第 43 頁 | | |
第 1A 項。 | | 風險因素 | | 第 43 頁 | | |
第 2 項。 | | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | | 第 43 頁 | | |
第 3 項。 | | 優先證券違約 | | 第 43 頁 | | |
第 4 項。 | | 礦山安全披露 | | 第 43 頁 | | |
第 5 項。 | | 其他信息 | | 第 43 頁 | | |
第 6 項。 | | 展品 | | 第 44 頁 | | |
| | 簽名 | | 第 45 頁 | | |
第一部分:財務信息
項目 1: 財務報表
起重機公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
(以百萬計,每股數據除外) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨銷售額 | $ | 581.2 | | | $ | 509.6 | | | $ | 1,146.5 | | | $ | 1,023.4 | |
運營成本和支出: | | | | | | | |
銷售成本 | 357.3 | | | 308.5 | | | 702.1 | | | 615.4 | |
銷售、一般和管理 | 127.3 | | | 138.0 | | | 258.4 | | | 267.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
營業利潤 | 96.6 | | | 63.1 | | | 186.0 | | | 140.6 | |
其他(支出)收入: | | | | | | | |
利息收入 | 1.3 | | | 0.8 | | | 2.5 | | | 1.7 | |
利息支出 | (7.4) | | | (5.3) | | | (14.6) | | | (11.8) | |
| | | | | | | |
雜項收入(支出),淨額 | 1.1 | | | (1.3) | | | (0.2) | | | (1.9) | |
其他支出總額,淨額 | (5.0) | | | (5.8) | | | (12.3) | | | (12.0) | |
所得税前持續經營的收入 | 91.6 | | | 57.3 | | | 173.7 | | | 128.6 | |
所得税準備金 | 20.0 | | | 14.0 | | | 37.3 | | 29.4 | |
歸屬於普通股股東的持續經營淨收益 | 71.6 | | 43.3 | | | 136.4 | | 99.2 |
已終止業務的收入,扣除税款(注3) | — | | | 2.3 | | — | | 52.1 | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 71.6 | | | $ | 45.6 | | | $ | 136.4 | | | $ | 151.3 | |
| | | | | | | |
每股基本股收益: | | | | | | | |
持續經營的每股基本股收益 | $ | 1.25 | | | $ | 0.76 | | | $ | 2.39 | | | $ | 1.75 | |
已終止業務的每股基本股收益 | — | | | 0.04 | | | — | | | 0.92 | |
每股基本股收益 | $ | 1.25 | | | $ | 0.80 | | | $ | 2.39 | | | $ | 2.67 | |
| | | | | | | |
攤薄後每股收益: | | | | | | | |
持續經營業務攤薄後每股收益 | $ | 1.23 | | | $ | 0.75 | | | $ | 2.34 | | | $ | 1.73 | |
已終止業務的攤薄後每股收益 | — | | | 0.04 | | | — | | | 0.91 | |
攤薄後每股收益 | $ | 1.23 | | | $ | 0.79 | | | $ | 2.34 | | | $ | 2.64 | |
| | | | | | | |
平均已發行股數: | | | | | | | |
基本 | 57.2 | | | 56.7 | | | 57.1 | | 56.6 | |
稀釋 | 58.3 | | | 57.4 | | | 58.2 | | 57.4 | |
| | | | | | | |
每股分紅 | $ | 0.205 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.41 | | | $ | 0.18 | |
參見簡明合併財務報表附註。
起重機公司
綜合收益的簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 |
| 6月30日 | 6月30日 |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | 2024 | | 2023 |
分配給非控股權益前的淨收益 | $ | 71.6 | | | $ | 45.6 | | $ | 136.4 | | | $ | 151.3 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入的組成部分 | | | | | | |
貨幣折算調整 | (3.3) | | | 0.7 | | (15.7) | | | 13.4 | |
扣除税款後的養老金和退休後計劃資產和福利義務的變化 | 3.0 | | | 2.6 | | 6.0 | | | 5.3 | |
其他綜合收益,扣除税款 | (0.3) | | | 3.3 | | (9.7) | | | 18.7 | |
分配給非控股權益前的綜合收益 | 71.3 | | | 48.9 | | 126.7 | | | 170.0 | |
減去:綜合收益中的非控股權益 | — | | | (0.1) | | (0.1) | | | (0.2) | |
歸屬於普通股股東的綜合收益 | $ | 71.3 | | | $ | 49.0 | | $ | 126.8 | | | $ | 170.2 | |
參見簡明合併財務報表附註。
起重機公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 6月30日 2024 | 十二月三十一日 2023 |
資產 | | |
流動資產: | | |
現金和現金等價物 | $ | 229.3 | | $ | 329.6 | |
應收賬款,扣除可疑賬款備抵金美元7.5 截至 2024 年 6 月 30 日和 $8.4 截至 2023 年 12 月 31 日 | 370.9 | | 306.4 | |
庫存,淨額: | | |
成品 | 65.7 | | 67.0 | |
成品零件和組件 | 51.3 | | 49.9 | |
工作正在進行中 | 53.1 | | 40.6 | |
原材料 | 219.5 | | 195.6 | |
庫存,淨額 | 389.6 | | 353.1 | |
其他流動資產 | 119.4 | | 101.7 | |
| | |
流動資產總額 | 1,109.2 | | 1,090.8 | |
財產、廠房和設備: | | |
成本 | 778.5 | | 776.3 | |
減去:累計折舊 | 504.9 | | 505.8 | |
財產、廠房和設備,淨額 | 273.6 | | 270.5 | |
長期遞延所得税資產 | 2.5 | | 2.7 | |
其他資產 | 141.3 | | 134.0 | |
無形資產,淨額 | 156.0 | | 87.9 | |
善意 | 824.1 | | 747.7 | |
| | |
總資產 | $ | 2,506.7 | | $ | 2,333.6 | |
參見簡明合併財務報表附註。
起重機公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | |
(以百萬計,每股和股票數據除外) | 6月30日 2024 | 十二月三十一日 2023 |
負債和權益 | | |
流動負債: | | |
短期借款 | $ | 130.0 | | $ | — | |
應付賬款 | 157.4 | | 179.1 | |
應計負債 | 229.3 | | 273.7 | |
美國和國外的所得税 | 3.9 | | 14.3 | |
| | |
流動負債總額 | 520.6 | | 467.1 | |
長期債務,淨額 | 246.9 | | 248.5 | |
應計養老金和退休後福利 | 102.1 | | 115.0 | |
長期遞延所得税負債 | 49.1 | | 37.1 | |
其他負債 | 112.3 | | 105.6 | |
| | |
負債總額 | 1,031.0 | | 973.3 | |
承付款和或有開支(注12) | | |
股權: | | |
| | |
普通股,面值 $1.00; 66,475,307 已獲授權的股份; 57,186,163 和 56,919,443 分別已發行和流通的股份 | 57.2 | | 56.9 | |
資本盈餘 | 410.0 | | 398.2 | |
留存收益 | 1,073.7 | | 960.7 | |
累計其他綜合虧損 | (67.6) | | (58.0) | |
| | |
股東權益總額 | 1,473.3 | | 1,357.8 | |
非控股權益 | 2.4 | | 2.5 | |
權益總額 | 1,475.7 | | 1,360.3 | |
負債和權益總額 | $ | 2,506.7 | | $ | 2,333.6 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
參見簡明合併財務報表附註。
起重機公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 | |
| 6月30日 | |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | |
經營活動: | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 136.4 | | | $ | 151.3 | | |
減去:已終止業務的收入,扣除税款 | — | | | 52.1 | | |
歸屬於普通股股東的持續經營淨收益 | 136.4 | | | 99.2 | | |
| | | | |
| | | | |
折舊和攤銷 | 26.7 | | | 19.0 | | |
股票薪酬支出 | 13.5 | | | 14.0 | | |
固定福利計劃和退休後成本 | 1.9 | | | 4.8 | | |
遞延所得税 | — | | | (3.7) | | |
用於運營營運資金的現金 | (186.4) | | | (183.3) | | |
固定福利計劃和退休後繳款 | (6.0) | | | (5.7) | | |
環境補助金,扣除報銷額 | (2.8) | | | (1.9) | | |
其他 | (1.2) | | | 4.6 | | |
持續經營活動中用於經營活動的總用量 | (17.9) | | | (53.0) | | |
投資活動: | | | | |
收購付款——扣除獲得的現金 | (166.3) | | | — | | |
資本支出 | (16.5) | | | (20.5) | | |
其他投資活動 | 5.7 | | | (0.3) | | |
| | | | |
| | | | |
持續經營中用於投資活動的總額 | (177.1) | | | (20.8) | | |
籌資活動: | | | | |
已支付的股息 | (23.4) | | (36.8) | |
| | | | |
與員工股票計劃相關的淨(付款)收益 | (5.1) | | 13.7 | |
債務發行成本 | — | | | (7.5) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
長期債務的收益 | 190.0 | | 300.0 | |
| | | | |
| | | | |
已終止業務的定期融資的收益 | — | | | 350.0 | |
償還長期債務 | (61.9) | | | (436.9) | |
Crane NXT, Co. 的分銷 | — | | | (578.1) | |
持續和已終止業務所提供的(用於)融資活動總額 | 99.6 | | | (395.6) | | |
已終止的業務: | | | | |
業務活動提供的總額 | — | | | 34.6 | | |
用於投資活動的總用量 | — | | | (4.1) | | |
來自已終止業務的現金和現金等價物增加 | — | | | 30.5 | | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | (4.9) | | | 0.2 | | |
現金和現金等價物減少 | (100.3) | | | (438.7) | | |
期初的現金和現金等價物 (a) | 329.6 | | | 657.6 | | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 229.3 | | | $ | 218.9 | | |
| | | | |
| | | | |
(a) 2023 包括已終止業務的現金和現金等價物。 | | | | |
參見簡明合併財務報表附註。
起重機公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 6月30日 |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 |
用於持續經營業務營運資金的現金明細: | | | |
應收賬款 | $ | (58.2) | | | $ | (28.1) | |
庫存 | (22.6) | | | (63.9) | |
其他流動資產 | (11.3) | | | (20.5) | |
應付賬款 | (24.3) | | | (20.6) | |
應計負債 | (46.8) | | | (23.5) | |
美國和國外的所得税 | (23.2) | | | (26.7) | |
總計 | $ | (186.4) | | | $ | (183.3) | |
| | | |
現金流信息的補充披露: | | | |
已付利息 | $ | 12.8 | | | $ | 10.2 | |
繳納的所得税 | $ | 60.6 | | | $ | 58.7 | |
參見簡明合併財務報表附註。
起重機公司
簡明合併權益變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,股票數據除外) | 常見 股票 發行於 面值 | | 資本 盈餘 | | 已保留 收益 | | 累積 其他 全面 損失 | | | | 總計 股東 股權 | | 非控制性 利息 | | 總計 股權 |
餘額 2023 年 12 月 31 日 | 56.9 | | | $ | 398.2 | | | $ | 960.7 | | | $ | (58.0) | | | | | $ | 1,357.8 | | | $ | 2.5 | | | $ | 1,360.3 | |
淨收入 | — | | | — | | | 64.8 | | | — | | | | | 64.8 | | | — | | | 64.8 | |
現金分紅 ($)0.205 每股) | — | | | — | | | (11.7) | | | — | | | | | (11.7) | | | — | | | (11.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權 | 0.1 | | | 2.4 | | | — | | | — | | | | | 2.5 | | | — | | | 2.5 | |
扣除收購股份後的股份獎勵結算的影響 | 0.1 | | | (11.1) | | | — | | | — | | | | | (11.0) | | | — | | | (11.0) | |
負債結算的影響PRSU(注1) | — | | | 6.1 | | | — | | | — | | | | | 6.1 | | | — | | | 6.1 | |
股票薪酬支出 | — | | | 5.4 | | | — | | | — | | | | | 5.4 | | | — | | | 5.4 | |
扣除税款後的養老金和退休後計劃資產和福利義務的變化 | — | | | — | | | — | | | 3.0 | | | | | 3.0 | | | — | | | 3.0 | |
貨幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (12.3) | | | | | (12.3) | | | (0.1) | | | (12.4) | |
餘額 2024 年 3 月 31 日 | 57.1 | | | $ | 401.0 | | | $ | 1,013.8 | | | $ | (67.3) | | | | | $ | 1,404.6 | | | $ | 2.4 | | | $ | 1,407.0 | |
淨收入 | — | | | — | | | 71.6 | | | — | | | | | 71.6 | | | — | | | 71.6 | |
現金分紅 ($)0.205 每股) | — | | | — | | | (11.7) | | | — | | | | | (11.7) | | | — | | | (11.7) | |
行使股票期權 | 0.1 | | | 3.5 | | | — | | | — | | | | | 3.6 | | | — | | | 3.6 | |
扣除收購股份後的股份獎勵結算的影響 | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
股票薪酬支出 | — | | | 5.7 | | | — | | | — | | | | | 5.7 | | | — | | | 5.7 | |
扣除税款後的養老金和退休後計劃資產和福利義務的變化 | — | | | — | | | — | | | 3.0 | | | | | 3.0 | | | — | | | 3.0 | |
貨幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (3.3) | | | | | (3.3) | | | — | | | (3.3) | |
餘額 2024 年 6 月 30 日 | 57.2 | | | $ | 410.0 | | | $ | 1,073.7 | | | $ | (67.6) | | | | | $ | 1,473.3 | | | $ | 2.4 | | | $ | 1,475.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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參見簡明合併財務報表附註。
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(以百萬計,股票數據除外) | 常見 股票 發行於 面值 | | 資本 盈餘 | | 已保留 收益 | | 累積 其他 全面 損失 | | 財政部 股票 | | 總計 股東 股權 | | 非控制性 利息 | | 總計 股權 | |
2022年12月31日餘額 | 72.4 | | | $ | 373.8 | | | $ | 2,822.8 | | | $ | (503.3) | | | $ | (864.3) | | | $ | 1,901.4 | | | $ | 2.6 | | | $ | 1,904.0 | | |
淨收入 | — | | | — | | | 105.7 | | | — | | | — | | | 105.7 | | | — | | | 105.7 | | |
現金分紅 ($)0.47 每股) | — | | | — | | | (26.6) | | | — | | | — | | | (26.6) | | | — | | | (26.6) | | |
行使股票期權,扣除重新收購的股份 297,539 股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 19.8 | | | 19.8 | | | — | | | 19.8 | | |
扣除收購股份後的股份獎勵結算的影響 | — | | | (3.3) | | | — | | | — | | | (3.6) | | | (6.9) | | | — | | | (6.9) | | |
股票薪酬支出 | — | | | 6.3 | | | — | | | — | | | — | | | 6.3 | | | — | | | 6.3 | | |
扣除税款後的養老金和退休後計劃資產和福利義務的變化 | — | | | — | | | — | | | 2.7 | | | — | | | 2.7 | | | — | | | 2.7 | | |
貨幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 12.8 | | | — | | | 12.8 | | | (0.1) | | | 12.7 | | |
餘額 2023 年 3 月 31 日 | 72.4 | | | $ | 376.8 | | | $ | 2,901.9 | | | $ | (487.8) | | | $ | (848.1) | | | $ | 2,015.2 | | | $ | 2.5 | | | $ | 2,017.7 | | |
淨收入 | — | | | — | | | 45.6 | | | — | | | — | | | 45.6 | | | — | | | 45.6 | | |
現金分紅 ($)0.18 每股) | — | | | — | | | (10.2) | | | — | | | — | | | (10.2) | | | — | | | (10.2) | | |
行使股票期權 | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | | | — | | | 1.0 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | 2.5 | | | — | | | — | | | — | | | 2.5 | | | — | | | 2.5 | | |
扣除税款後的養老金和退休後計劃資產和福利義務的變化 | — | | | — | | | — | | | 2.6 | | | — | | | 2.6 | | | — | | | 2.6 | | |
貨幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | | | (0.1) | | | 0.7 | | |
分拆的資本效應 | (15.7) | | | — | | | (832.4) | | | — | | | 848.1 | | | — | | | — | | | — | | |
Crane NXT, Co. 的分銷 | — | | | — | | | (1,236.8) | | | 414.5 | | | — | | | (822.3) | | | — | | | (822.3) | | |
餘額 2023 年 6 月 30 日 | 56.7 | | | $ | 380.3 | | | $ | 868.1 | | | $ | (69.9) | | | $ | — | | | $ | 1,235.2 | | | $ | 2.4 | | | $ | 1,237.6 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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參見簡明合併財務報表附註。
注意事項 1- 演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務報告會計原則和10-Q表的説明編制的,因此反映了管理層認為公允列報所列中期業績所必需的所有調整。所有這些調整都屬於正常的反覆性質。這些中期簡明合併財務報表應與截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中的合併財務報表和合並財務報表附註一起閲讀。
由於四捨五入,本報告中提供的數字加起來可能與我們提供的總數不完全相同,百分比也可能無法準確反映絕對數字。前期簡明合併財務報表中的某些金額已重新分類,以符合本期的列報方式。
分離
2023年4月3日,Crane Holdings, Co. 通過按比例向Crane Holdings, Co. 的股東分配(“分配”),完成了對兩家獨立的上市公司——Crane nXt, Co. 和Crane Company的分離(“分離”),該公司於2023年4月3日更名為 “Crane nXt, Co.” 的股東。因此,分離後,Crane Company的歷史合併財務報表反映了Crane Holdings, Co. 的歷史合併財務報表,其中包括支付與銷售技術板塊以及其他歸類為已終止業務的分佈式資產和負債。有關其他信息,請參閲註釋 3。
在分離方面,Crane nXt公司和Crane Company簽訂了各種協議,以實現分離,併為分離後的關係提供框架,包括離職和分配協議、過渡服務協議、員工事務協議、税務事項協議和知識產權事項協議。這些協議規定了Crane nXt, Co.和Crane Company之間分配分離之前、之時和之後的資產、員工、負債和債務(包括財產和員工福利以及與税收相關的資產和負債),並規範了分離後Crane nXt, Co. 與Crane Company之間的某些關係。
該公司的應付賬款為美元0.2截至2024年6月30日,百萬美元,應收賬款為美元2.2截至2023年12月31日,與過渡服務協議和税務問題協議相關的數百萬美元。此外,作為分離的一部分,公司已同意在有限的範圍內對Crane nXt, Co. 的不確定税收優惠進行賠償,這些優惠歸因於公司的業務。此類負債總額包含在我們簡明合併資產負債表的其他負債中,為美元6.4百萬和美元7.0截至2024年6月30日和2023年12月31日,分別為百萬人。
基於負債績效的限制性股票單位
由於分離,某些高管持有基於業績的限制性股票單位(“PRSU”),這些單位經過了股權負債調整,以Crane nXt, Co. 股票計價。截至2024年6月30日和2023年12月31日,負債餘額為美元6.3百萬和美元10.0分別是百萬。
最近的會計公告
2023年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2023-07號會計準則更新(“ASU”),《分部報告》(主題280):對應報告的分部披露的改進。修正案主要通過加強對重大分部支出的披露,改善了可申報的分部披露要求。此外,修正案加強了中期披露要求,闡明瞭實體可以披露多個分部損益衡量標準的情況,為擁有單一可報告分部的實體提供了新的分部披露要求,幷包含了其他披露要求。本亞利桑那州立大學的修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內有效。允許提前收養。修訂後的指導方針必須追溯適用於所提交的所有時期。我們目前正在評估該指南,以確定對我們披露的影響。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號《所得税(主題740):所得税披露的改進》。該亞利桑那州立大學的修正案要求公共企業實體在税率對賬中披露特定類別,併為符合量化門檻的對賬項目提供額外信息(如果這些對賬項目的影響等於或大於税前收入乘以適用的法定所得税率計算出的金額的5%)。該亞利桑那州立大學的修正案在2024年12月15日之後開始的財政年度內生效。允許提前收養。本更新中的修正應在預期的基礎上適用。我們目前正在評估該指南,以確定對我們披露的影響。
該公司考慮了FasB發行的所有ASU的適用性和影響,並確定它們要麼不適用,要麼預計不會對公司的簡明合併運營報表、資產負債表和現金流產生重大影響。
注意事項 2- 收購
收購 CryoWork
2024 年 5 月 1 日,公司以美元的價格完成了對 CryoWorks, Inc.(“CryoWorks”)的收購60.7百萬美元,無現金和無債務,但須進行淨營運資本調整。
CryoWorks 是氫氣和低温應用真空絕緣管道系統的領先供應商。CryoWorks已被整合到工藝流程技術領域。
| | | | | | | | |
收購的淨資產(以百萬計) | | |
流動資產總額 | | $ | 6.6 | |
財產、廠房和設備 | | 0.5 | |
其他資產 | | 1.9 | |
無形資產 | | 24.0 | |
善意 | | 32.7 | |
收購的資產總額 | | $ | 65.7 | |
| | |
流動負債總額 | | $ | 3.5 | |
其他負債 | | 1.5 | |
假定負債總額 | | $ | 5.0 | |
收購的淨資產 | | $ | 60.7 | |
分配給收購的無形資產的金額及其相關的加權平均使用壽命包括以下內容,這些資產預計將直接或間接地影響我們未來現金流的時期確定:
| | | | | | | | | | | |
無形資產(百萬美元) | 無形公允價值 | | 加權平均壽命(以年為單位) |
商標/商品名稱 | $ | 5.0 | | | 16.0 |
客户關係 | 17.5 | | | 12.0 |
| | | |
待辦事項 | 1.5 | | | 1.0 |
收購的無形資產總額 | $ | 24.0 | | | |
收購 Vian
2024 年 1 月 2 日,公司以美元的價格完成了對 Vian Enterprises, Inc.(“Vian”)的收購102.5百萬美元,無現金和無債務,但須進行淨營運資本調整,並可能額外支付不超過美元7.5百萬取決於未決突發事件的解決情況.
Vian 是一家全球設計師和製造商,為關鍵航空航天和國防應用提供多級潤滑泵和潤滑系統組件技術,在商用和軍用飛機平臺上提供獨家採購和專有內容。Vian 已融入航空航天與電子領域。
| | | | | | | | |
收購的淨資產(以百萬計) | | |
流動資產總額 | | $ | 21.0 | |
財產、廠房和設備 | | 6.8 | |
其他資產 | | 7.4 | |
無形資產 | | 53.4 | |
善意 | | 49.5 | |
收購的資產總額 | | $ | 138.1 | |
| | |
流動負債總額 | | $ | 6.2 | |
其他負債 | | 29.4 | |
假定負債總額 | | $ | 35.6 | |
收購的淨資產 | | $ | 102.5 | |
分配給收購的無形資產的金額及其相關的加權平均使用壽命包括以下內容,這些資產預計將直接或間接地影響我們未來現金流的時期確定:
| | | | | | | | | | | |
無形資產(百萬美元) | 無形公允價值 | | 加權平均壽命(以年為單位) |
商標/商品名 | $ | 2.0 | | | 17.0 |
客户關係 | 43.0 | | | 29.0 |
製造專業知識 | 3.2 | | | 4.0 |
待辦事項 | 5.2 | | | 1.0 |
收購的無形資產總額 | $ | 53.4 | | | |
BauM 收購
2023 年 10 月 4 日,公司以美元的價格完成了對 Baum lined Piping GmbH(“BAUM”)的收購93.5百萬美元,無現金和無債務。在2024年第一季度,公司支付了美元3.1向賣方支付的百萬美元與最終的營運資金調整有關。
無形資產估值
對於所有收購,商品名稱和製造專有技術無形資產的公允價值是使用收入法確定的,特別是特許權使用費減免法,這是一種普遍接受的估值方法。這種方法基於這樣的假設,即公司願意支付特許權使用費以利用該資產的相關收益,以代替所有權。因此,一部分收益,相當於本應為使用該資產而支付的税後特許權使用費,可以歸因於我們的所有權。
客户關係和積壓無形資產的公允價值是使用收益法確定的,這是一種普遍接受的估值方法。在這種方法下,使用貼現的預計淨現金流來分離歸屬於所計量資產或負債的淨收益。這些預計的現金流與合併資產組在所計量的無形資產或負債的剩餘經濟壽命內的預計現金流分開。現金流的金額和持續時間都是從市場參與者的角度考慮的。我們對市場參與者淨現金流的估計考慮了歷史和預計的定價、運營業績,包括市場參與者的協同效應、售後市場留存率、產品生命週期、材料和勞動力定價以及其他相關的客户、合同和市場因素。在適當的情況下,對淨現金流進行了調整,以反映未來現有客户的潛在流失,因為預計現有客户將隨着時間的推移而減少。然後,使用適當的貼現率將經流失調整後的未來現金流折現為現值。客户的使用壽命
關係與 Vian 相關的無形資產 29 多年主要是由與長期飛機平臺相關的大型客户關係推動的。
無形資產按直線分期攤銷(這近似於收益的經濟模式)。
補充預估數據
CyoWorks、Vian和Baum的經營業績已包含在各自收購日期完成後的財務報表中。尚未列報與這些收購相關的合併預計收入和歸屬於普通股股東的淨收益,因為它們對我們該期間的財務業績的影響不大。
注意事項 3- 已終止的業務
如附註1所述,Crane Company反映了Crane Holdings, Co. 的歷史合併財務報表,其中支付與銷售技術板塊歸類為已終止業務。
已終止業務的財務業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨銷售額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 329.1 | |
銷售成本 | — | | | — | | | — | | | 174.4 |
銷售、一般和管理 | — | | | — | | | — | | | 80.0 |
營業利潤 | — | | | — | | | — | | | 74.7 | |
其他收入(支出),淨額 | — | | | 1.0 | | | — | | | (11.2) | |
所得税前已終止業務的淨收入 | — | | | 1.0 | | — | | | 63.5 |
(受益於)所得税準備金 | — | | | (1.3) | | | — | | | 11.4 |
已終止業務的收入,扣除税款 | $ | — | | | $ | 2.3 | | | $ | — | | | $ | 52.1 | |
|
注意事項 4- 分部業績
我們的細分市場報告所依據的基礎與內部用於評估績效和分配資源的相同。截至 2024 年 6 月 30 日,我們有 三 可報告的細分市場:航空航天與電子、工藝流程技術和工程材料。應申報板塊的資產不包括一般公司資產,主要包括現金、遞延所得税資產、某些不動產、廠房和設備以及某些其他資產。公司由公司辦公費用組成,包括公司員工的薪酬和福利、佔用、折舊和其他管理成本。
我們每個細分市場的簡要説明如下:
航空航天與電子
航空航天與電子部門主要為商用航空航天以及軍用航空航天、國防和太空市場提供關鍵組件和系統,包括原始設備和售後零件。其品牌擁有數十年的豐富經驗,並且在許多情況下發明瞭各自市場中的關鍵技術。該企業設計和交付系統、可靠組件和靈活的電源解決方案,在惡劣和關鍵任務環境中表現出色。產品和服務分為綜合解決方案:傳感組件和系統、電力解決方案、流體管理解決方案、着陸和控制系統以及微波解決方案。
工藝流程技術
Process Flow Technologies部門是高度工程化的流體處理設備的提供商,用於需要高可靠性的關鍵任務應用。該細分市場由過程閥門及相關產品、泵和系統以及商用閥門組成。過程閥門及相關產品包括開/關閥和相關產品,用於關鍵和苛刻的應用,主要集中在化學、製藥和一般工業終端市場。商用閥門包括為非住宅建築、燃氣公用事業和市政市場製造閥門和相關產品。泵和系統包括泵和相關產品,主要用於工業、市政和商業市場的水和廢水應用。
工程材料
工程材料部門生產玻璃纖維增強塑料(“FRP”)面板和線圈,主要用於製造休閒車(RV)、商業和工業建築(建築產品),其他應用於卡車車身和拖車(運輸)。
以下是按可申報分部分列的財務信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨銷售額: | | | | | | | |
航空航天與電子 | $ | 230.9 | | | $ | 189.2 | | | $ | 456.8 | | | $ | 369.3 | |
工藝流程技術 | 297.7 | | | 263.2 | | | 582.0 | | | 534.6 | |
工程材料 | 52.6 | | | 57.2 | | | 107.7 | | | 119.5 | |
總計 | $ | 581.2 | | | $ | 509.6 | | | $ | 1,146.5 | | | $ | 1,023.4 | |
| | | | | | | |
營業利潤: | | | | | | | |
航空航天與電子 | $ | 52.7 | | | $ | 38.3 | | | $ | 101.0 | | | $ | 75.9 | |
工藝流程技術 | 59.5 | | | 50.6 | | | 116.4 | | | 113.9 | |
工程材料 | 7.3 | | | 9.8 | | | 15.4 | | | 21.2 | |
企業 | (22.9) | | | (35.6) | | | (46.8) | | | (70.4) | |
總計 | $ | 96.6 | | | $ | 63.1 | | | $ | 186.0 | | | $ | 140.6 | |
利息收入 | 1.3 | | | 0.8 | | | 2.5 | | | 1.7 | |
利息支出 | (7.4) | | | (5.3) | | | (14.6) | | | (11.8) | |
| | | | | | | |
雜項收入(支出),淨額 | 1.1 | | | (1.3) | | | (0.2) | | | (1.9) | |
所得税前持續經營的收入 | $ | 91.6 | | | $ | 57.3 | | | $ | 173.7 | | | $ | 128.6 | |
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
資產: | | | |
航空航天與電子 | $ | 921.8 | | | $ | 744.6 | |
工藝流程技術 | 1,223.9 | | | 1,164.5 | |
工程材料 | 224.8 | | | 191.8 | |
企業 | 136.2 | | | 232.7 | |
總計 | $ | 2,506.7 | | | $ | 2,333.6 | |
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
善意: | | | |
航空航天與電子 | $ | 251.8 | | | $ | 202.4 | |
工藝流程技術 | 401.0 | | | 374.0 | |
工程材料 | 171.3 | | | 171.3 | |
總計 | $ | 824.1 | | | $ | 747.7 | |
注意事項 5- 收入
收入分類
下表顯示了按每個細分市場產品線分列的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月30日 | | 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
航空航天與電子 | | | | | | | | |
商用原裝設備 | | $ | 88.6 | | | $ | 69.8 | | | $ | 174.1 | | | $ | 138.2 | |
軍用原始裝備 | | 66.9 | | | 62.8 | | | 138.3 | | | 124.8 | |
商用售後市場產品 | | 52.3 | | | 40.8 | | | 103.0 | | | 78.6 | |
軍用售後產品 | | 23.1 | | | 15.8 | | | 41.4 | | | 27.7 | |
Total 航空航天與電子 | | $ | 230.9 | | | $ | 189.2 | | | $ | 456.8 | | | $ | 369.3 | |
| | | | | | | | |
工藝流程技術 | | | | | | | | |
過程閥及相關產品 | | $ | 226.8 | | | $ | 197.4 | | | $ | 440.8 | | | $ | 400.3 | |
商用閥門 | | 33.7 | | | 28.8 | | | 66.6 | | | 59.4 | |
泵和系統 | | 37.2 | | | 37.0 | | | 74.6 | | | 74.9 | |
全流程技術 | | $ | 297.7 | | | $ | 263.2 | | | $ | 582.0 | | | $ | 534.6 | |
| | | | | | | | |
工程材料 | | | | | | | | |
FRP-休閒車 | | $ | 16.6 | | | $ | 17.1 | | | $ | 35.7 | | | $ | 37.4 | |
FRP-建築產品 | | 29.4 | | | 31.4 | | | 58.2 | | | 63.7 | |
FRP-運輸 | | 6.6 | | | 8.7 | | | 13.8 | | | 18.4 | |
Total 工程材料 | | $ | 52.6 | | | $ | 57.2 | | | $ | 107.7 | | | $ | 119.5 | |
淨銷售額 | | $ | 581.2 | | | $ | 509.6 | | | $ | 1,146.5 | | | $ | 1,023.4 | |
剩餘的履約義務
分配給剩餘履約義務的交易價格代表尚未履行的已完成訂單的交易價格,我們也將其稱為總積壓訂單。截至 2024 年 6 月 30 日,待辦事項總額為 $1,225.8 百萬。我們預計能認出大約 61我們在2024年剩餘的績效義務中佔收入的百分比,另外 332025年的百分比及其後的餘額。
合同資產和合同負債
合同資產代表未開票金額,通常來自定製產品合同或直接向美國政府出售或通過分包合同間接出售給美國政府的產品合同,其中使用成本對成本方法確認的收入超過向客户開具的賬單金額。對合約資產進行減值評估,並按其可變現淨值入賬。合同負債代表客户的預付款。當控制權移交給客户時,將確認與合同負債相關的收入。我們在每個報告期末按合約淨額報告合約資產(包含在簡明合併資產負債表中 “其他流動資產” 中)和合同負債(包含在簡明合併資產負債表中 “應計負債” 中)。 淨合約資產和合約負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 | | | | |
合同資產 | $ | 74.3 | | | $ | 63.5 | | | | | |
合同負債 | $ | 49.4 | | | $ | 56.2 | | | | | |
我們確認的收入為 $8.2 百萬和美元21.9在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間,分別有100萬英鎊與截至2023年12月31日的合同負債有關。
注意事項 6- 每股收益
我們的基本每股收益是根據該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。潛在的稀釋性證券包括已發行股票期權、限制性股票單位、遞延股票單位和基於業績的限制性股票單位。潛在稀釋性證券的影響反映在應用國庫法攤薄後的每股普通股收益上。攤薄後的每股收益使該期間所有可能具有稀釋性的普通股生效。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
(以百萬計,每股數據除外) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
歸屬於普通股股東的持續經營淨收益 | $ | 71.6 | | | $ | 43.3 | | | $ | 136.4 | | | $ | 99.2 | |
已終止業務的收入,扣除税款(注3) | — | | | 2.3 | | | — | | | 52.1 | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 71.6 | | | $ | 45.6 | | | $ | 136.4 | | | $ | 151.3 | |
| | | | | | | |
已發行基本股的平均值 | 57.2 | | | 56.7 | | | 57.1 | | 56.6 | |
攤薄型股份獎勵的影響 | 1.1 | | | 0.7 | | | 1.1 | | | 0.8 |
攤薄後的平均已發行股數 | 58.3 | | | 57.4 | | | 58.2 | | | 57.4 | |
| | | | | | | |
每股基本股收益: | | | | | | | |
持續經營的每股基本股收益 | $ | 1.25 | | | $ | 0.76 | | | $ | 2.39 | | | $ | 1.75 | |
已終止業務的每股基本股收益 | — | | | 0.04 | | | — | | | 0.92 | |
每股基本股收益 | $ | 1.25 | | | $ | 0.80 | | | $ | 2.39 | | | $ | 2.67 | |
| | | | | | | |
攤薄後每股收益: | | | | | | | |
持續經營業務攤薄後每股收益 | $ | 1.23 | | | $ | 0.75 | | | $ | 2.34 | | | $ | 1.73 | |
已終止業務的攤薄後每股收益 | — | | | 0.04 | | | — | | | 0.91 | |
攤薄後每股收益 | $ | 1.23 | | | $ | 0.79 | | | $ | 2.34 | | | $ | 2.64 | |
股票期權、限制性股票單位、遞延股票單位和基於業績的限制性股票單位因其效應具有反稀釋作用而被排除在攤薄後每股收益的計算範圍是 0.2百萬和 0.4 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,分別為百萬美元,以及 0.2百萬和 0.4在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。
注意事項 7- 累計其他綜合虧損的變化
下表提供了每種類別的累計其他綜合虧損的累計餘額,如我們的簡明合併資產負債表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 固定福利養老金和退休後項目 | | 貨幣折算調整 | | 合計 (a) |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | (270.8) | | | $ | 212.8 | | | $ | (58.0) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — | | | (15.6) | | | (15.6) | |
| 從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | 6.0 | | | — | | | 6.0 | |
淨期其他綜合收益(虧損) | 6.0 | | | (15.6) | | | (9.6) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | (264.8) | | | $ | 197.2 | | | $ | (67.6) | |
(a) 扣除税收優惠後的美元后101.4百萬和美元103.0截至2024年6月30日和2023年12月31日,分別為百萬人。
下表説明瞭截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中從累計其他綜合虧損的各個部分中重新分類的金額。在我們的簡明合併運營報表中,養老金和退休後部分的攤銷已記錄在 “雜項收入(支出)淨額” 中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(單位:百萬) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
養老金項目的攤銷: | | | | | | | | |
先前的服務成本 | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.4 | | | $ | — | |
淨虧損 | | 3.7 | | | 3.8 | | | 7.5 | | | 7.6 | |
退休後項目的攤銷: | | | | | | | | |
先前服務福利 (a) | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.5) | |
淨收益 (b) | | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.3) | |
税前總計 | | $ | 3.8 | | | $ | 3.4 | | | $ | 7.7 | | | $ | 6.8 | |
税收影響 | | 0.8 | | | 0.8 | | | 1.7 | | | 1.5 | |
該期間的改敍總數 | | $ | 3.0 | | | $ | 2.6 | | | $ | 6.0 | | | $ | 5.3 | |
(a) 包括已終止業務的養卹金美元0.2 百萬和 0.5 截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
(b) 包括來自已終止業務的淨活動美元0.2百萬和美元0.3截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
注意事項 8- 固定福利和退休後福利
對於所有計劃,截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月淨定期福利的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | 退休後 |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
服務成本 | $ | 0.9 | | | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 8.7 | | | 8.9 | | | — | | | — | |
計劃資產的預期回報率 | (12.5) | | | (11.4) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
先前服務成本的攤銷 | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | — | |
淨虧損(收益)的攤銷 | 3.7 | | | 3.8 | | | (0.1) | | | — | |
已終止業務的削減和結算損失 | — | | | (1.0) | | | — | | | — | |
定期淨虧損(收益) | $ | 1.0 | | | $ | 1.3 | | | $ | (0.1) | | | $ | — | |
| | | | | | | |
對於所有計劃,截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月淨定期福利的組成部分如下: |
| 養老金 | | 退休後 |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
服務成本 | $ | 1.8 | | | $ | 1.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 17.3 | | | 17.8 | | | 0.1 | | | — | |
計劃資產的預期回報率 | (25.0) | | | (22.8) | | | — | | | — | |
先前服務成本的攤銷 | 0.4 | | | 0.4 | | | — | | | — | |
淨虧損(收益)的攤銷 | 7.5 | | | 7.6 | | | (0.2) | | | — | |
已終止業務的削減和結算損失 | — | | | 1.9 | | | — | | | — | |
定期淨虧損(收益) | $ | 2.0 | | | $ | 6.6 | | | $ | (0.1) | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
除服務成本部分外,定期淨收益的組成部分包含在我們的簡明合併運營報表中的 “雜項收入(支出)淨額” 中。服務成本記錄在我們的簡明合併運營報表中的 “銷售成本” 和 “銷售、一般和管理成本” 中。
我們預計將向我們的養老金和退休後計劃繳納以下款項:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 養老金 | | 退休後 |
2024年的預期捐款 | $ | 17.9 | | | $ | 0.4 | |
截至2024年6月30日的六個月中的繳款金額 | $ | 5.9 | | | $ | 0.1 | |
注意事項 9- 所得税
有效税率
我們的季度所得税準備金是使用年度有效税率來衡量的,並根據所列期內的離散項目進行了調整。
我們的有效税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
有效税率 | 21.8% | | 24.4% | | 21.4% | | 22.8% |
截至2024年6月30日的三個月和六個月中,我們的有效税率低於上一年的同期税率,這主要是由於非美國税收減少和法定不可扣除成本降低。
截至2024年6月30日的三個月和六個月中,我們的有效税率略高於21%的美國法定聯邦税率,這主要是由於法定税率高於美國的司法管轄區的收益、用於所得税目的的法定支出不可扣除以及美國州税的影響,但部分被超額的股份薪酬福利、税收抵免使用以及與我們的非美國子公司收入相關的美國法定扣除額所抵消。
未認可的税收優惠
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,我們的未確認税收優惠總額(不包括利息和罰款)均增加了美元0.2百萬,以及 $0.7分別為百萬美元,主要是由於本期税收狀況的增加,但被前一時期税收狀況的下降以及訴訟時效到期後的減少所部分抵消。
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,未確認的税收優惠總額如果得到確認,將導致我們的有效税率提高美元0.3百萬和美元0.9分別為百萬。這些金額之間的差異涉及(1)抵消其他税收管轄區的税收影響,以及(2)扣除遞延税後的利息支出。
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,我們確認了美元0.1百萬和美元0.3與我們的簡明合併運營報表中未確認的税收優惠相關的利息支出分別為百萬美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們的簡明合併資產負債表中記錄的與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款支出總額為美元2.5百萬和美元2.2分別是百萬。
在接下來的十二個月中,我們未確認的税收優惠有可能減少美元0.6百萬是由於訴訟時效到期以及與税務機關的和解所致。但是,如果所得税審查的最終解決結果與該估計數不同,我們將記錄此類問題有效解決期間的額外所得税支出或福利。
注意事項 10- 商譽和無形資產
我們的業務收購通常會導致商譽和其他無形資產的認可。我們遵循ASC主題350 “無形資產——商譽及其他” 中與簡明合併財務報表中商譽會計相關的規定。這些規定要求我們至少每年評估商譽歸屬和歸屬的申報單位的公允價值,並將該公允價值與申報單位的賬面價值進行比較,以確定是否出現減值。我們在第四季度進行年度減值測試。如果事件或情況表明狀態發生了變化,表明存在潛在減值,則減值測試的頻率將高於每年一次。我們認為,沒有任何事件或情況會使我們的申報單位的公允價值降至賬面價值以下。報告單位是運營部門,除非分部管理層為低於該業務板塊一層的企業(“組成部分”)準備和審查離散的財務信息,在這種情況下,該組成部分將是報告單位。截至 2024 年 6 月 30 日,我們有 四 報告單位。
每年對由商品名稱組成的無限使用壽命的無形資產進行減值測試,或者在事件或情況變化表明可能出現減值時進行減值測試。如果無限期無形資產的賬面金額超過其公允價值,則該無形資產按其公允價值減記。公允價值使用特許權使用費減免法計算。我們在預期的使用壽命內攤銷固定壽命的無形資產的成本。每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,我們還會對所有固定壽命的無形資產進行減值審查。
商譽變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 航空航天與電子 | 工藝流程技術 | 工程材料 | 總計 |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 202.4 | | $ | 374.0 | | $ | 171.3 | | $ | 747.7 | |
收購 (a) (b) | 49.5 | | 32.7 | | — | | 82.2 | |
貨幣換算 | (0.1) | | (5.7) | | — | | (5.8) | |
| | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 251.8 | | $ | 401.0 | | $ | 171.3 | | $ | 824.1 | |
(a) 截至2024年6月30日的期間,航空航天與電子板塊內部調整為美元49.5 百萬美元與收購 Vian 有關。有關更多信息,請參見注釋 2。
(b) 截至2024年6月30日的期間,工藝流程技術板塊的調整為美元32.7 百萬美元與收購 CryoWorks 有關。有關更多信息,請參見注釋 2。
截至 2024 年 6 月 30 日,我們有 $156.0 百萬淨無形資產,其中 $21.8百萬是無形資產,有無限的使用壽命。截至 2023 年 12 月 31 日,我們有 $87.9 百萬淨無形資產,其中 $22.1 百萬是無形資產,有無限的使用壽命。
無形資產的變化如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 六個月已結束 2024年6月30日 | | 截至2023年12月31日的年度 |
期初餘額,扣除累計攤銷額 | $ | 87.9 | | | $ | 71.7 | |
增補 (a) | 77.4 | | | 21.1 | |
| | | |
攤銷費用 | (8.2) | | | (6.3) | |
貨幣折算和其他 | (1.1) | | | 1.4 | |
期末餘額,扣除累計攤銷額 | $ | 156.0 | | | $ | 87.9 | |
(a) 在截至2024年6月30日的期間,增加的費用包括美元24.0與收購 CryoWorks 相關的百萬美元和 $53.4 百萬美元與收購 Vian 有關。有關更多信息,請參見注釋 2。
無形資產摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
(以百萬美元計) | 加權平均值 固定活體資產的攤還期(以年為單位) | | 格羅斯 資產 | | 累積 攤銷 | | 網 | | 格羅斯 資產 | | 累積 攤銷 | | 網 |
知識產權 | 16.9 | | $ | 82.4 | | | $ | 46.1 | | | $ | 36.3 | | | $ | 72.6 | | | $ | 45.4 | | | $ | 27.2 | |
客户關係和待辦事項 | 21.0 | | 219.7 | | | 101.6 | | | 118.1 | | | 152.9 | | | 93.9 | | | 59.0 | |
圖紙 | 40.0 | | 11.1 | | | 10.8 | | | 0.3 | | | 11.1 | | | 10.8 | | | 0.3 | |
其他 | 25.8 | | 42.6 | | | 41.3 | | | 1.3 | | | 42.7 | | | 41.3 | | | 1.4 | |
總計 | 21.3 | | $ | 355.8 | | | $ | 199.8 | | | $ | 156.0 | | | $ | 279.3 | | | $ | 191.4 | | | $ | 87.9 | |
與無形資產相關的未來攤銷費用預計為:
| | | | | |
(單位:百萬) | |
2024 年的剩餘時間 | $ | 9.2 | |
2025 | 11.6 | |
2026 | 11.0 | |
2027 | 10.2 | |
2028 | 9.1 | |
2029 年及以後 | 83.1 | |
注意 11- 應計負債
應計負債包括:
| | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | |
與員工相關的費用 | $ | 87.4 | | | $ | 115.3 | | | |
當期租賃負債 | 12.8 | | | 10.8 | | | |
合同負債 | 49.4 | | | 56.2 | | | |
其他 | 79.7 | | | 91.4 | | | |
總計 | $ | 229.3 | | | $ | 273.7 | | | |
注意事項 12- 承諾和意外開支
環境問題
對於環境問題,如果我們很可能要對補救費用負責,並且可以合理估計,則我們會記錄估算的補救成本負債。通常,第三方專家會協助估算補救成本。截至2024年6月30日,環境修復責任與下文討論的位於亞利桑那州固特異的前製造基地(“固特異基地”)基本相關。2021年6月21日,我們以美元的價格完成了與我們歷史上所謂的固特異場地相關的幾乎所有房產的出售8.7百萬,只保留了我們的修復和處理系統所在的一小塊土地。我們將繼續承擔與固特異場地相關的所有補救費用。
2022年8月12日,Crane Holdings, Co.、Crane Holdings, Co. 當時的全資子公司起重機公司Crane Corporation(f/k/a Crane Co.,(“Redco”))與Spruce Lake Lability Management Holdco LLC(以下簡稱 “Redco”)簽訂了股票購買協議(“Redco 收購協議”),後者是克蘭公司的當時全資子公司,其負債包括石棉負債和相關保險資產 “Redco Buyer”),一家無關的第三方長期負債管理公司,專門收購和管理傳統公司負債,Crane Company據此向Redco買方轉讓了Redco的所有已發行和流通股份(“Redco出售”)。根據Redco收購協議的條款,Crane Company和Redco Buyer將分別就違反陳述和保證、違反契約和義務以及某些責任對方進行賠償,但須遵守Redco收購協議的條款。此類契約和義務包括Crane Company有義務向Redco及其關聯公司賠償Redco的所有其他歷史負債,包括某些潛在的環境責任。Crane Holdings, Co. 保證全額支付和履行Crane Company根據Redco收購協議承擔的賠償義務。2023年4月3日,起重機控股公司完成了分離,根據該分離,除其他外,起重機公司的所有已發行股份均分配給了克蘭控股公司的股東。分離完成後,根據Redco收購協議的條款,Crane Holdings, Co. 解除了對Crane公司在Redco收購協議下的賠償義務的擔保。在Redco出售生效之日之前,美國司法部同意,Crane Holdings, Co. 以及分離完成後的起重機公司將對固特異場地承擔主要責任。新澤西州環境保護部同意將羅斯蘭場地的責任移交給Crane Holdings, Co.,並在分離生效後將該環境責任進一步移交給起重機公司。下文提及的Crab Orchard場地的潛在責任仍然是Redco的直接責任。但是,如上所述,Crane Company已同意向Redco和Redco買方賠償固特異、羅斯蘭和Crab Orchard的環境責任。因此,本註釋12中提及的 “我們” 和 “我們” 指的是克蘭公司,該公司是固特異和羅斯蘭場地的主要責任方,也是Crab Orchard場地上Redco買方的賠償人。
固特異網站
固特異基地由Unidynamics/Phoenix, Inc.(“UPI”)運營,該公司於1985年成為間接子公司,當時Crane Co.(n/k/a Redco)收購了UPI的母公司Unidynamics Corporation。UPI是Crane Holdings, Co. 分離前的間接子公司,在分離完成後成為起重機公司的間接子公司。UPI根據與美國國防部和其他政府機構及其某些主要承包商簽訂的合同,於1962年至1993年在固特異基地為美國政府生產爆炸物和煙火化合物,包括關鍵軍事計劃的部件。1990年,美國環境保護署(“EPA”)發佈了行政命令,要求UPI設計和採取某些補救行動,UPI已經這樣做了。自1994年以來,固特異基地的地下水開採和處理系統一直在運行。2006年7月26日,我們與美國環保局簽訂了關於固特異場地的同意令,除其他外,規定了進一步調查和補救活動的工作計劃(包括補充補救調查和可行性研究)。在2014年第三季度,美國環保局發佈了決策記錄(“ROD”)修正案,除其他外,允許進行額外的源區補救措施,導致我們記錄的費用為美元49.0 百萬,將應計成本延長至2022年。繼2014年ROD修正案之後,我們繼續開展修復活動,並探索了加快場地修復的替代策略。在2019年第四季度,我們收到了美國環保局關於替代補救戰略的概念協議,預計該戰略將進一步減少污染物羽流。因此,在2019年,我們記錄的税前費用為美元18.9 百萬美元,扣除報銷額,將我們的預測期延長至2027年,並反映我們修訂後的工作計劃。PGA North 場地的修復包括 二 主要補救組成部分:羽流管理和修復系統(根據2006年《同意令》的要求)和源區補救(符合2014年《ROD修正案》的要求)。2019年的概念協議和修改後的補救方法側重於加強受污染地下水的開採和有針對性地回注經過處理的地下水,旨在加快現場的修復進度。修改後的補救方法需要在更廣泛的羽流領域進行某些資本投資和基礎設施升級,該方法的最終組成部分將於2022年投入使用。此外,經過修改的源區治療補救措施已於2023年底投入使用。作為我們批准的補救計劃的一部分,公司必須定期進行地下水監測,以證明這些系統增強的有效性,並向美國環保局提供一份報告,評估補救績效、恢復時間表和潛在的低效率(這可能需要進一步的系統升級或修改)。2027 年是
被選為里程碑,可以收集調試後3至4年的數據,分析數據,並向美國環保局提交性能監測報告和建議。該報告將記錄地下水的項目恢復時間框架,並概述未來的運營計劃,包括從活性地下水處理向僅監測過渡的關鍵里程碑。該報告將提交給美國環保局批准,再加上監管討論和磋商,將明確現場未來的補救要求和相關成本。估計總負債為美元18.1百萬和美元20.7截至2024年6月30日和2023年12月31日,分別為百萬美元,如下所述,部分由美國政府報銷。估計負債總額的當期部分為美元7.8截至2024年6月30日和2023年12月31日,分別為百萬美元,這是我們與技術顧問協商後對預計在未來十二個月內支付的修復費用總額的最佳估計。由於上述不確定性,特別是固特異場地狀況持續發生重大變化以及近年來對補救活動的額外預期,目前無法合理估計到2027年預測期內超過我們當前應計金額的任何債務金額。
2006 年 7 月 31 日,我們代表國防部和能源部與美國司法部簽訂了一項同意令,根據該法令,除其他外,美國政府向我們償還了費用 21固特異基地調查和補救活動合格成本的百分比。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們記錄的應收賬款為美元3.5 百萬和美元3.8分別為百萬美元,用於美國政府對截至該日的總負債的預期補償。隨着收到美國政府的報銷和其他付款,應收賬款減少。
其他環境問題
新澤西州羅斯蘭網站
羅斯蘭基地由Resistoflex公司(“Resistoflex”)運營,該公司於1985年成為間接子公司,當時Crane Co.(n/k/a Redco)收購了Resistoflex的母公司Unidynamics Corporation。從20世紀50年代到1980年代中期關閉,Resistoflex一直在該場地生產特種襯裏管道和配件。關閉後,我們在羅斯蘭基地進行了廣泛的土壤修復工作,並在隨後的幾年中一直在監測該場地的狀況。為了應對修復標準的變化,我們於2014年開始對場地進行進一步的場地特徵和劃界研究。我們已經根據新澤西州環境保護部的指導方針和指令,完成了對某些建築物土壤、地下水、地表水、沉積物和室內空氣中令人擔憂的污染物的全面劃定,以及現場所需的土壤和地下水修復工作。我們向新澤西州環境保護部提交了修復完成報告,正在等待反饋和驗收。我們預計,在短期至中期內,只需要對現場進行定期監測。
伊利諾伊州馬裏恩市網站
起重機公司(n/k/a Redco)已被確定為蟹園國家野生動物保護區超級基金場地(“蟹園場地”)環境污染的潛在責任方(“PRP”)。蟹園遺址位於伊利諾伊州馬裏恩附近,由大約組成 55,000 英畝。從 1941 年開始,美國使用 Crab Orchard 遺址生產用於第二次世界大戰的軍械和其他相關產品。1947 年,Crab Orchard 場地約有一半被租給各種工業租户,他們的活動(一直持續到今天)包括製造彈藥和炸藥。Unidynamics Corporation以前曾租賃過蟹園場地的部分土地,並在1952年至1964年期間在蟹園基地開展製造業務。根據行政許可令(“AOC”),通用動力軍械和戰術系統公司(“GD-OTS”)正在對Crab Orchard場地的部分地區進行補救性調查和可行性研究(“RI-FS”),其中包括Unidynamics維持運營的地區。補救調查報告於2015年2月獲得批准,可行性研究工作正在進行中。目前尚不清楚最終可行性研究何時完成,也不清楚何時會發布最終決策記錄(“ROD”)。如上所述,我們已同意向Redco賠償Crab Orchard的環境責任,因此,我們作為Redco的代理人處理此類負債。
GD-OTS 問了 Crane Co.(n/k/a Redco)將參與自願的多方調解活動,該調解涉及GD-OTS在履行AOC義務時已經或將要承擔的迴應費用,以及Crane Co.(n/k/a Redco)、美國政府和其他PRP於2015年簽訂了一項不具約束力的調解協議(此後我們進入了Redco的調解參與者的地位)。調解的第一階段於2017年11月開始,涉及某些以前的彈藥或彈藥儲存區,但沒有達成多方和解協議。隨後,Redco直接與GD-OTS進行了討論,並達成協議,從2021年7月13日起,為GD-OTS過去與第一階段領域相關的RI-FS費用捐款,金額不大。作為賠償人,我們還同意支付
相對於第一階段地區,未來RI-FS成本和美國聲稱的過去應對成本的比例不大,事實證明,這一數額仍然是微不足道的數額,我們預計總體而言仍將是微不足道的數額。據我們瞭解,GD-OTS還與美國政府和其他參與的PRP達成了與第一階段關注領域有關的協議。
GD-OTS、美國政府和其他參與方正在進行談判,以解決美國政府對與該場地剩餘區域(包括Redco前身在Crab Orchard場地進行製造和研究活動的Crab Orchard場地部分)相關的RI/FS成本的責任和繳款索賠。參與者已就一項同意令草案的條款達成協議,該協議旨在解決美國政府在註冊退休金/金融服務費用中所佔份額,我們預計將在未來幾個月內向美國伊利諾伊州南區地方法院提起訴訟。此外,作為這些談判的一部分,為了獲得同意令草案提供的保護,我們原則上與GD-OTS就我們對美國聲稱的過去迴應費用的繳款達成了初步協議,條件是另行達成一項協議,以紀念雙方就美國的迴應費用達成的協議。我們與GD-OTS之間仍在進行談判,探討如何解決GD-OTS就其在履行AOC義務時已經發生和預計產生的費用提出的索賠。我們目前無法預測何時可能完成對我們可能承擔的GD-OTS應對費用的最終可分配份額的確定。這些討論均未涉及執行補救設計或補救行動(最終發佈時)可能要求採取的任何補救設計或補救行動的責任或支付與之相關的費用。目前無法合理估計整個蟹園場地的任何補救義務的總額,因為PRP之間的分配、補救替代方案的選擇以及監管機構的同意尚未發展到可以做出合理估計的階段。對本網站負有合同承保義務的保險公司已被告知該潛在責任,並一直在提供保險,但須保留權利。
其他議事錄
LyondellBasell 化學品泄漏
2023 年 7 月,在正在進行的產品責任/人身傷害訴訟中,起重機公司及其某些子公司(“Crane”)被列為被告 56 2021年在德克薩斯州拉波特的LyondellBasell工廠發生的化學品泄漏事件的受害者。多地區訴訟已合併到德克薩斯州哈里斯縣的州法院審理,自2021年起訴第一批被告以來,一直在審理中。據稱 Crane 製造了參與該事件的閥門。原告還於2023年7月在訴訟中增加了其他被告,據稱他們出售或維修了標的閥門或閥門配件,新增被告的發現於2024年2月開始向前推進。Crane擁有有效的防禦措施,並且在保留了適度的自保金額後可以獲得保險。我們所有的保險提供商都已被告知這一潛在責任,並一直在與Crane合作參與訴訟程序。鑑於新增被告的事實和專家發現尚處於初期階段,目前無法合理估計任何潛在損失的概率和/或相關的財務價值。
我們會定期審查已經或可能針對我們的業務行為提起的訴訟、索賠和訴訟的狀況,包括與產品責任有關的訴訟、索賠和訴訟的狀況,包括違反政府合同、專利侵權、商業、就業、員工福利、環境和股東事務。當我們認為可能已發生責任並且可以合理估計損失金額時,我們會記錄此類事項的責任準備金。這些條款(如果有)將按季度進行審查,並在獲得更多信息時進行調整。如果不滿足其中一個或兩個標準,我們將評估是否至少存在損失或額外損失的合理可能性。如果有合理的可能性表明此類事項可能造成損失或額外損失,我們會酌情披露損失金額或損失範圍的估計,披露損失金額非實質性,或披露無法估算損失。
我們認為,截至2024年6月30日,不存在因此類事項造成物質損失或任何額外物質損失的合理可能性,而且我們的財務報表已為所有這些事項的潛在影響做好了充足的準備。
注意 13- 融資
我們的債務包括以下內容:
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(單位:百萬) | | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
旋轉設施 | | $ | 130.0 | | | $ | — | |
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短期借款總額 | | $ | 130.0 | | | $ | — | |
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定期貸款 (a) | | $ | 246.9 | | | $ | 248.5 | |
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長期債務總額 | | $ | 246.9 | | | $ | 248.5 | |
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(a) 債務發行成本總額為美元0.6 百萬和美元0.8 截至2024年6月30日和2023年12月31日,分別為百萬美元,並已從上述債務表各組成部分的相關債務本金總額中扣除。 |
信貸額度 — 2023年3月17日,公司簽訂了優先擔保信貸協議(“信貸協議”),其中規定(i)一美元500百萬, 5-年度循環信貸額度(“循環信貸額度”)和(ii)a $300百萬, 3-一年期定期貸款機制(“定期貸款”),每項貸款下的資金都可用於分離。2023年4月3日,公司借入了全額定期貸款。
2023年10月3日,公司行使了其現有循環信貸額度下的部分手風琴功能,將可用借款能力從美元提高到原來的水平500百萬美元,至 $800百萬。相應的修正案規定了累計金額為美元的增量循環承諾300百萬美元,並刷新了公司現有信貸協議下的增量產能。
該公司預付了本金 $1.9在截至2024年6月30日的六個月中,有100萬美元的定期貸款。該公司的淨借款額為美元130.0在2024年的前六個月中,循環貸款下了100萬英鎊,所得款項主要用於資助Vian和CryoWorks的收購以及一般公司和營運資金的用途。
循環貸款允許我們在循環貸款到期前不時借款、償還和再借款,不收取任何罰款或溢價,但須遵守此類設施的慣常借款條件和破損成本的償還。定期融資機制下的借款可預先支付,無需支付溢價或罰款,但須按慣例償還破損費用。根據信貸協議預付的貸款的利息按年利率累計,年利率等於 (1) 調整後的期限SOFR加上信用利差調整為 0.10適用利息期的百分比加上保證金不等 1.50% 到 2.25% 或 (2) 基本利率加上利潤率,範圍介於 0.50% 到 1.25百分比,在每種情況下,該利潤率是根據我們的優先無抵押長期債務評級(“評級”)和總淨槓桿率中較低者確定的。我們需要為循環基金下未提取的承付款支付費用,年費率介於 0.20% 到 0.35%,基於評級的較低值和我們的總淨槓桿比率。信貸協議包含此類信貸額度的慣常肯定和否定承諾,包括對我們和我們的子公司在債務、留置權、合併、合併、清算和解散、全部或幾乎所有資產的出售、與關聯公司的交易、套期保值安排以及組織文件或某些次級債務協議修正方面的限制。截至每個財政季度的最後一天,我們的總淨槓桿率不能超過 3.50 至 1.00(前提是,根據我們的選擇,該最大比率可以提高到 4.00 (在我們完成某些重大收購後的特定時間段內為1.00),並且我們的最低利息覆蓋率必須至少為 3.00 到 1.00。信貸協議還包括慣常的違約事件,包括未能在到期時支付本金、利息或費用,不遵守契約,我們或我們的任何重要子公司做出的任何陳述或擔保在任何重大方面都是虛假的,某些其他重大債務下的違約,影響我們和我們的重要子公司的某些破產或破產管理事件,某些ERISA事件,重大判斷和控制權變更,在每種情況下,均受限期限,以及按慣例行事。截至2024年6月30日,公司遵守了所有此類契約。
364-日間信貸協議-2022年8月11日,公司簽訂了優先無抵押貸款 364-日信貸額度(”364-日間信貸協議”),根據該協議,它借入了以美元計價的定期貸款(“定期貸款”),本金總額為美元400百萬。在2023年第一季度,公司償還了剩餘的本金400百萬以下 364-日間信貸協議。
注意 14- 公允價值測量
會計準則將公允價值定義為在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。應從持有資產或負債的市場參與者的角度考慮公允價值衡量。這些標準還建立了公允價值層次結構,要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入,並最大限度地減少不可觀察投入的使用。
這些標準描述了可用於衡量公允價值的三個投入級別:
級別 1:活躍市場中相同或相似資產和負債的報價。
級別2:除活躍市場相同或相似資產和負債的報價外,非活躍或可觀察投入的市場中相同或相似資產和負債的報價。二級資產和負債包括場外衍生品,主要是遠期外匯合約,其價值是使用定價模型確定的,其投入通常基於公佈的外匯匯率和交易所交易價格,根據市場上主要可觀察到的其他特定投入進行調整,或者主要從可觀察的市場數據中得出或得到證實。
級別 3:幾乎沒有或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。
估值技術
我們的金融資產和負債(包括現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款)的賬面價值近似於公允價值,未進行貼現,因為這些金額的未償還期很短。
我們面臨與持續業務運營相關的某些風險,包括與貨幣兑換波動相關的市場風險。我們使用外匯合約來管理某些跨貨幣業務關係的風險,以最大限度地減少貨幣兑換波動對我們的收益和現金流的影響。我們不持有或發行用於交易或投機目的的衍生金融工具。未指定為套期保值工具的外匯合約的名義價值為美元18.9 百萬和美元11.3 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,分別為 100 萬。我們的衍生資產和負債包括外匯合約衍生品,這些衍生品是使用基於遠期利率和利率等可觀察市場投入的內部模型按公允價值計量的。根據這些輸入,衍生品被歸類為估值層次結構的第二級。此類衍生應收賬款金額記錄在我們的簡明合併資產負債表中的 “其他流動資產” 中,為美元0.1 截至2024年6月30日和2023年12月31日,分別為百萬人。此類衍生負債金額記錄在我們的簡明合併資產負債表中的 “應計負債” 中,為美元0.5百萬和美元0.1 截至2024年6月30日和2023年12月31日,分別為百萬人。
注意事項 15- 重組
2022年第四季度,為了應對經濟的不確定性,我們開始適度裁員,裁員人數約為 160 員工,或者大約 2佔我們全球員工隊伍的百分比。我們預計將在2024年第四季度完成該計劃。
我們的重組負債為 $2.3百萬和美元4.7截至2024年6月30日和2023年12月31日,分別為百萬人。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本10-Q表季度報告包含有關克蘭公司的信息,其中一些信息包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述是除歷史信息或有關我們當前狀況的陳述之外的陳述。您可以通過使用 “相信”、“考慮”、“期望”、“可能”、“可以”、“應該”、“將” 或 “預期” 等術語、其他類似短語或這些術語的否定詞來識別前瞻性陳述。
除非上下文另有説明或暗示,否則此處提及的 “Crane”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指起重機公司及其子公司。本報告中提及的 “核心銷售” 或 “核心增長” 變動包括銷售額的變化,其中不包括此類收購或資產剝離的外幣折算、收購和資產剝離的影響。以下討論中的金額以百萬計,員工、股份和每股數據除外,或除非另有説明。
與我們的運營相關的前瞻性陳述是基於我們當前對我們和我們所服務的市場的預期、估計和預測。我們提醒您,這些陳述並不能保證未來的表現,並涉及風險和不確定性。這些陳述應與第一部分的討論一起考慮,即我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第1A項 “風險因素” 下規定的信息。我們的許多前瞻性陳述都是基於對未來事件的假設,這些假設可能被證明是不準確的。因此,我們的實際結果和業績可能與我們在前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。任何差異都可能由多種因素造成,包括:
•我們經營的市場經濟狀況變化的影響,包括金融市場狀況、我們產品的終端市場、原材料價格的波動、通貨膨脹壓力、供應鏈中斷和關鍵原材料的獲取、更高的利率以及客户和供應商的財務狀況;
•經濟、社會和政治不穩定,貨幣波動和其他在美國境外經商的風險;
•商業空中交通水平的影響,受一系列不同因素的影響,包括總體經濟狀況和全球企業差旅支出或恐怖主義;
•競爭壓力,包括需要改進技術、成功開發和推出新產品,以及無法將增加的原材料成本轉嫁給客户;
•我們持續需要吸引和留住高素質人員和密鑰管理人員;
•我們成功識別、評估和整合收購以及實現協同效應和增長與創新的機會的能力;
•信息系統和技術網絡出現故障和違反數據安全、個人身份信息和其他信息,不遵守我們有關此類信息的合同或其他法律義務;
•我們有能力實現我們期望從業務分離中獲得的部分或全部好處;
•美國政府終止我們的政府合同或以其他方式大幅減少計劃支出的能力;
•政府法規和不遵守這些法規的影響;
•減少影響國防開支的國會撥款;
•法律訴訟、索賠和合同糾紛的結果;
•由於環境修復活動、費用和相關索賠的進一步增加而產生的不利影響;
•美國和我們開展業務的其他國家的税收、環境和其他法律法規變化的不利影響。
•我們的養老金計劃資產的投資表現和利率的波動,這可能會影響未來養老金計劃繳款的金額和時間。
最近的交易
收購
自2024年5月1日起,該公司在無現金和無債務的基礎上完成了對CryoWorks, Inc.(“CryoWorks”)的收購,但須進行淨營運資本調整。2024年4月29日,我們在公司現有的循環融資機制下借入了約5000萬美元,為收購Cryoworks提供資金。CryoWorks是氫氣和低温應用真空絕緣管道系統的領先供應商,已被整合到工藝流程技術領域。
2024年1月2日,公司以1.025億美元的價格在無現金和無債務的基礎上完成了對Vian Enterprises, Inc.(“Vian”)的收購,但須進行淨營運資本調整,並可能額外支付高達750萬澳元的款項,視未決突發事件的解決情況而定。2024年1月2日,我們在公司現有的循環融資機制下借入了1億美元,為收購Vian提供資金。Vian是一家全球設計師和製造商,為關鍵航空航天和國防應用提供多級潤滑泵和潤滑系統組件技術,在最大容量的商用和軍用飛機平臺上提供獨家採購和專有內容,現已整合到航空航天與電子領域。
外表
我們的銷售在很大程度上取決於週期性行業或受市場條件影響的行業,這可能會導致客户對我們產品的需求波動不定且不可預測。這些行業的需求受到國內和國際經濟條件波動以及貨幣波動、大宗商品成本和各種其他因素的影響。
我們預計,2024年的總銷售額同比增長約11%,這要歸因於約5%至7%的核心增長,以及Baum襯裏管道有限公司、Vian Enterprises, Inc.和CryoWorks公司的收購約5%的銷售貢獻。我們預計,營業利潤的改善主要是由交易相關支出的減少、生產率的提高、交易量增加的運營槓桿、扣除通貨膨脹後的定價上漲以及收購貢獻的推動力,但不利的組合部分抵消了這一增長。
航空航天與電子
我們預計,2024年,與2023年相比,航空航天與電子的銷售額將在十幾歲左右增長,這得益於約12%的核心銷售增長以及收購Vian Enterprises, Inc.的4%至5%的貢獻。我們預計,在飛機制造率提高的推動下,我們的商業OEM業務將得到實質性改善,鑑於航空公司飛行時間的持續復甦,我們預計我們的商業售後市場業務將有所改善。我們預計我們的國防OEM銷售額將略有增長,但鑑於全球地緣政治持續的不確定性推動了取代傳統產品銷售的需求增加,國防售後市場業務預計將大幅增長。我們預計,與2023年相比,該細分市場的營業利潤和營業利潤率將增加,這主要是由於運營槓桿率對銷量增加、定價和生產率收益的影響。
工藝流程技術
我們預計,2024年,在鮑姆襯管道有限公司和CryoWorks公司收購的推動下,工藝流程技術的銷售額將增長約10%,核心銷售額將增長約4%。
我們預計,與2023年相比,工藝閥門及相關產品的銷售額將在兩位數的低位數區間內增長,這得益於收購的中高個位數貢獻,而中個位數核心的銷售增長主要是由化學和製藥終端市場的銷售推動的。我們預計,隨着英國終端市場從低迷水平開始改善,商用閥門的銷售額將在低至中等個位數區間內增長。我們預計,受美國市政和非住宅終端市場強勁需求的推動,與2023年相比,泵和系統的銷售額將在中到高個位數區間內增長。我們預計,與2023年相比,該細分市場的營業利潤和營業利潤率將有所改善,這主要是由生產率、扣除通貨膨脹後的更高定價和銷量增加所推動的,但不利的組合部分抵消了這一點。
工程材料
我們預計,2024年,工程材料的銷售額、營業利潤和營業利潤率將與2023年相比大致持平。
持續經營業績—截至6月30日的三個月,
以下信息應與我們的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。除非另有説明,否則以下所有比較均指2024年第二季度與2023年第二季度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 有利/(不利)更改 |
(以百萬美元計) | 2024 | | 2023 | | $ | | % (a) |
淨銷售額 | $ | 581.2 | | | $ | 509.6 | | | $ | 71.6 | | | 14.1 | % |
| | | | | | | |
銷售成本 | 357.3 | | | 308.5 | | | (48.8) | | | (15.8) | % |
佔銷售額的百分比 | 61.5 | % | | 60.5 | % | | | | |
銷售、一般和管理 | 127.3 | | | 138.0 | | | 10.7 | | | 7.8 | % |
佔銷售額的百分比 | 21.9 | % | | 27.1 | % | | | | |
| | | | | | | |
營業利潤 | 96.6 | | | 63.1 | | | 33.5 | | | 53.1 | % |
營業利潤率 | 16.6 | % | | 12.4 | % | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息收入 | 1.3 | | | 0.8 | | | 0.5 | | | 62.5 | % |
利息支出 | (7.4) | | | (5.3) | | | (2.1) | | | (39.6) | % |
| | | | | | | |
雜項收入(支出),淨額 | 1.1 | | | (1.3) | | | 2.4 | | | NM |
其他支出總額,淨額 | (5.0) | | | (5.8) | | | 0.8 | | | 13.8 | % |
所得税前持續經營的收入 | 91.6 | | | 57.3 | | | 34.3 | | | 59.9 | % |
所得税準備金 | 20.0 | | | 14.0 | | | (6.0) | | | (42.9) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的持續經營淨收益 | $ | 71.6 | | | $ | 43.3 | | | $ | 28.3 | | | 65.4 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(a) 指定為 “NM” 的差異表示這種計算沒有意義。 | | | | |
銷售額增長了 7160萬美元,增長14.1%,至2024年的5.812億美元。銷售額的同期變化包括:
•核心銷售額增長4,400萬美元,增長8.6%,這主要是由更高的定價推動的,在較小程度上是由於銷量的增加;
•與收購BauM、Vian和CryoWorks相關的銷售額增長了2880萬美元,增長了5.7%;部分被抵消
•不利的外幣折算為120萬美元,佔0.2%。
2024年,銷售成本增加了4,880萬美元,達到3.573億美元,增長了15.8%。增長主要與BauM、Vian和CryoWorks收購2580萬美元(佔8.4%)的影響有關,再加上銷售額增加的2,200萬美元的材料、勞動力和其他製造成本,漲幅7.1%,以及740萬美元的不利組合,部分被強勁的生產率增長和其他成本節省的1,270萬美元(4.1%)所抵消。
2024年,銷售、一般和管理費用減少了1,070萬美元,至1.273億美元,下降7.8%,這主要是由於與離職相關的費用減少了1,400萬美元,降幅為10.1%,但部分被銷售成本增加的450萬美元或3.3%所抵消。
2024年,營業利潤增長了3,350萬美元,達到9,660萬美元,增長了53.1%。增長的主要原因是扣除通貨膨脹後的定價上漲和交易量增加2710萬美元,增幅為43%,生產率強勁增長1,360萬美元,增長21.6%,以及沒有與分離相關的支出,但740萬美元(佔11.7%)的不利組合部分抵消了這一增長。
截至2024年6月30日的三個月,我們的有效税率低於上一年的可比税率,這主要是由於非美國税收減少和法定不可扣除成本降低。
截至2024年6月30日的三個月,我們的有效税率略高於美國21%的法定聯邦税率,這主要是由於法定税率高於美國的司法管轄區的收益、用於所得税目的的法定支出不可扣除以及美國州税的影響,但部分被超額的基於股份的薪酬福利、税收抵免的使用以及與我們的非美國子公司收入相關的美國法定扣除額所抵消。
綜合收入
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 6月30日 |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 |
分配給非控股權益前的淨收益 | $ | 71.6 | | | $ | 45.6 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入的組成部分 | | | |
貨幣折算調整 | (3.3) | | | 0.7 | |
扣除税款後的養老金和退休後計劃資產和福利義務的變化 | 3.0 | | | 2.6 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 | (0.3) | | | 3.3 | |
分配給非控股權益前的綜合收益 | 71.3 | | | 48.9 | |
減去:綜合收益中的非控股權益 | — | | | (0.1) | |
歸屬於普通股股東的綜合收益 | $ | 71.3 | | | $ | 49.0 | |
在截至2024年6月30日的三個月中,分配給非控股權益前的綜合收益為7,130萬美元,而2023年同期為4,890萬美元。2,240萬美元的增長主要是由分配給非控股權益前的淨收益增加2600萬美元推動的,但部分被主要與英鎊和歐元相關的外幣折算產生的400萬美元同比不利影響所抵消。
分部經營業績——截至6月30日的三個月
航空航天與電子
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 有利/(不利)更改 |
(以百萬美元計) | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
按產品線劃分的淨銷售額: | | | | | | | |
商用原裝設備 | $ | 88.6 | | | $ | 69.8 | | | $ | 18.8 | | | 26.9 | % |
軍用原始裝備 | 66.9 | | | 62.8 | | | 4.1 | | | 6.5 | % |
商用售後市場產品 | 52.3 | | | 40.8 | | | 11.5 | | | 28.2 | % |
軍用售後產品 | 23.1 | | | 15.8 | | | 7.3 | | | 46.2 | % |
淨銷售總額 | $ | 230.9 | | | $ | 189.2 | | | $ | 41.7 | | | 22.0 | % |
銷售成本 | $ | 143.9 | | | $ | 116.6 | | | $ | (27.3) | | | (23.4) | % |
佔銷售額的百分比 | 62.3 | % | | 61.6 | % | | | | |
銷售、一般和管理 | $ | 34.3 | | | $ | 34.3 | | | $ | — | | | NM |
佔銷售額的百分比 | 14.9 | % | | 18.1 | % | | | | |
營業利潤 | $ | 52.7 | | | $ | 38.3 | | | $ | 14.4 | | | 37.6 | % |
| | | | | | | |
營業利潤率 | 22.8 | % | | 20.2 | % | | | | |
| | | | | | | |
補充數據: | | | | | | | |
待辦事項 (a) | $ | 814.9 | | | $ | 675.1 | | | $ | 139.8 | | | 20.7 | % |
(a) 包括截至2024年6月30日與收購Vian有關的6,230萬美元積壓案件。
2024年,銷售額增長了4,170萬美元,達到2.309億美元,增長22.0%,這主要是由於銷量和定價增加到3,110萬美元,增長16.4%,以及收購Vian對1,060萬美元的影響,增長5.6%。
•2024年,商用原始設備的銷售額增長了1,880萬美元,達到8,860萬美元,增長了26.9%,增長了26.9%,這反映了飛機制造商的強勁需求,但部分被部件可用性限制所抵消。
•2024年,軍用原始裝備的銷售額增長了410萬美元,達到6,690萬美元,增長了6.5%,這主要反映了國防客户的強勁需求。
•2024年,商業售後產品的銷售額增長了1150萬美元,達到5,230萬美元,增長了28.2%,這反映了航空公司由於空中交通改善和庫存補貨而持續強勁的需求。
•2024年,軍用售後產品的銷售額增長了730萬美元,達到2310萬美元,增長了46.2%,這反映了對軍用產品的需求強勁,部分原因是全球地緣政治緊張局勢加劇。
2024年,銷售成本增長了2730萬美元,達到1.439億美元,增長23.4%,這主要反映了材料、勞動力和其他製造成本的增加,達到1,390萬美元,增幅11.9%。收購Vian980萬美元的影響增長了7.5萬美元,增長了6.4%,增長了6.4%,但部分被470萬美元的生產率增長所抵消,增長4.0%。
2024年,營業利潤增長了1,440萬美元,達到5,270萬美元,增長了37.6%。這一增長主要反映了900萬美元交易量增長的影響,增長了23.5%,加上生產率提高了530萬美元,增長了13.8%。
工藝流程技術
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 有利/(不利)更改 |
(以百萬美元計) | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
按產品線劃分的淨銷售額: | | | | | | | |
過程閥及相關產品 | $ | 226.8 | | | $ | 197.4 | | | $ | 29.4 | | | 14.9 | % |
商用閥門 | 33.7 | | | 28.8 | | | 4.9 | | | 17.0 | % |
泵和系統 | 37.2 | | | 37.0 | | | 0.2 | | | 0.5 | % |
淨銷售總額 | $ | 297.7 | | | $ | 263.2 | | | $ | 34.5 | | | 13.1 | % |
| | | | | | | |
銷售成本 | $ | 173.2 | | | $ | 149.4 | | | $ | (23.8) | | | (15.9) | % |
佔銷售額的百分比 | 58.2 | % | | 56.8 | % | | | | |
銷售、一般和管理 | $ | 65.0 | | | $ | 63.2 | | | $ | (1.8) | | | (2.8) | % |
佔銷售額的百分比 | 21.8 | % | | 24.0 | % | | | | |
營業利潤 | $ | 59.5 | | | $ | 50.6 | | | $ | 8.9 | | | 17.6 | % |
營業利潤率 | 20.0 | % | | 19.2 | % | | | | |
| | | | | | | |
補充數據: | | | | | | | |
| | | | | | | |
待辦事項 (a) | $ | 399.9 | | | $ | 352.9 | | | $ | 47.0 | | | 13.3 | % |
(a) 包括截至2024年6月30日與收購Baum和CryoWorks有關的1,800萬美元積壓案件。
2024年,銷售額增長了3,450萬美元,達到2.977億美元,增長13.1%,這主要是由BauM和CryoWorks收購1,820萬美元或6.9%的影響所推動,核心銷售額增長了1,740萬美元,增幅6.6%,這主要是由定價上漲所推動的,110萬美元的不利外幣折算所抵消,增長0.4%。
•2024年,工藝閥門及相關產品的銷售額增長了2940萬美元,達到2.268億美元,增長了14.9%,這主要是由BauM和CryoWorks收購的影響以及核心銷售額增加所推動的。
•2024年,商用閥門的銷售額增長了490萬美元,達到3,370萬美元,增長了17.0%,這反映了銷量和價格增長推動的核心銷售額的增長。
銷售成本增加了2380萬美元,增長了15.9%,至1.732億美元,增長了15.9%,這主要與BauM和CryoWorks收購1,590萬美元或10.6%的材料、勞動力和其他製造成本增加630萬美元或4.2%、600萬美元的不利組合以及290萬美元的交易量增加或1.9%有關,但淨生產率的提高和有利的外幣折算部分抵消了這一影響為730萬美元,佔4.9%。
銷售、一般和管理費用增加了180萬美元,增長了2.8%,達到6,500萬美元,這主要是由Baum和CryoWorks收購440萬美元或7.0%的影響所部分被生產率提高和其他淨成本節省的310萬美元或4.9%所抵消。
2024年,營業利潤增長了890萬美元,達到5,950萬美元,增長了17.6%。增長主要是由於扣除通貨膨脹後的定價上漲以及交易量增加750萬美元,增長14.8%,生產率提高730萬美元,增長14.4%,但部分被不利的組合和640萬美元的外幣折算(12.6%)所抵消。
工程材料
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 有利/(不利)更改 |
(以百萬美元計) | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
按產品線劃分的淨銷售額: | | | | | | | |
FRP-休閒車 | $ | 16.6 | | | $ | 17.1 | | | $ | (0.5) | | | (2.9) | % |
FRP-建築產品 | 29.4 | | | 31.4 | | | (2.0) | | | (6.4) | % |
FRP-運輸 | 6.6 | | | 8.7 | | | (2.1) | | | (24.1) | % |
淨銷售總額 | $ | 52.6 | | | $ | 57.2 | | | $ | (4.6) | | | (8.0) | % |
銷售成本 | $ | 40.2 | | | $ | 42.5 | | | $ | 2.3 | | | 5.4 | % |
佔銷售額的百分比 | 76.4 | % | | 74.3 | % | | | | |
銷售、一般和管理 | $ | 5.1 | | | $ | 4.9 | | | $ | (0.2) | | | (4.1) | % |
佔銷售額的百分比 | 9.7 | % | | 8.6 | % | | | | |
營業利潤 | $ | 7.3 | | | $ | 9.8 | | | $ | (2.5) | | | (25.5) | % |
營業利潤率 | 13.9 | % | | 17.1 | % | | | | |
| | | | | | | |
補充數據: | | | | | | | |
| | | | | | | |
待辦事項 | $ | 11.0 | | | $ | 14.5 | | | $ | (3.5) | | | (24.1) | % |
2024年,銷售額下降了460萬美元,至5,260萬美元,下降了8.0%,這反映了較低的銷量被定價上漲所部分抵消。下降的主要原因是建築產品和運輸終端市場的銷售額下降。
2024年,銷售成本下降了230萬美元,至4,020萬美元,下降了5.4%,這主要與銷量減少有關。
2024年,營業利潤下降了250萬美元,至730萬美元,下降了25.5%,這主要反映了銷量減少的影響。
持續經營業績—截至6月30日的六個月,
以下信息應與我們的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。除非另有説明,否則以下所有比較均指2024年前六個月與2023年前六個月的比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初至今 | | 有利/(不利)更改 |
(以百萬美元計) | 2024 | | 2023 | | $ | | % (a) |
淨銷售額 | $ | 1,146.5 | | | $ | 1,023.4 | | | $ | 123.1 | | | 12.0 | % |
| | | | | | | |
銷售成本 | 702.1 | | | 615.4 | | | (86.7) | | | (14.1) | % |
佔銷售額的百分比 | 61.2 | % | | 60.1 | % | | | | |
銷售、一般和管理 | 258.4 | | | 267.4 | | | 9.0 | | | 3.4 | % |
佔銷售額的百分比 | 22.5 | % | | 26.1 | % | | | | |
營業利潤 | 186.0 | | | 140.6 | | | 45.4 | | | 32.3 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
營業利潤率 | 16.2 | % | | 13.7 | % | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息收入 | 2.5 | | | 1.7 | | | 0.8 | | | 47.1 | % |
利息支出 | (14.6) | | | (11.8) | | | (2.8) | | | (23.7) | % |
雜項開支,淨額 | (0.2) | | | (1.9) | | | 1.7 | | | NM |
其他支出總額,淨額 | (12.3) | | | (12.0) | | | (0.3) | | | (2.5) | % |
所得税前持續經營的收入 | 173.7 | | | 128.6 | | | 45.1 | | | 35.1 | % |
所得税準備金 | 37.3 | | | 29.4 | | | (7.9) | | | (26.9) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的持續經營淨收益 | $ | 136.4 | | | $ | 99.2 | | | $ | 37.2 | | | 37.5 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(a) 指定為 “NM” 的差異表示這種計算沒有意義。 |
2024年,銷售額增長了1.231億美元,達到11.465億美元,增長了12.0%。銷售額的同比變化包括:
•核心銷售額增長6,800萬美元,增長6.6%,這主要是由定價上漲以及較小程度上銷量的增加所推動的;以及
•與收購BauM、Vian和CryoWorks相關的銷售額增長了5,470萬美元,增長了5.3%。
2024年,銷售成本增加了8,670萬美元,達到7.021億美元,增長了14.1%。增長主要與材料、勞動力和其他製造成本上漲5,280萬美元,增幅8.6%有關,這要歸因於銷售額的增加,再加上BauM、Vian和CryoWorks收購的4,770萬美元或CryoWorks的4,780萬美元或4.0%的強勁生產率增長部分抵消。
2024年,銷售、一般和管理費用減少了900萬美元,至2.584億美元,下降3.4%,這主要是由與離職相關的費用減少1730萬美元或6.5%的管理費用所致,減少了6.5%,但部分被880萬美元銷售成本的上漲所抵消,下降3.3%。
2024年,營業利潤增長了4540萬美元,達到1.86億美元,增長了32.3%。增長的主要原因是生產率強勁提高了2680萬美元,增幅為19.1%,再加上1,220萬美元的增長,增長8.7%,扣除通貨膨脹後的定價上漲850萬美元,增幅6.0%,以及沒有與分離相關的支出,但部分被290萬美元或2.0%的不利組合所抵消。
截至2024年6月30日的六個月中,我們的有效税率低於上一年的可比税率,這主要是由於非美國税收減少和法定不可扣除成本降低。
截至2024年6月30日的六個月中,我們的有效税率略高於美國21%的法定聯邦税率,這主要是由於法定税率高於美國的司法管轄區的收益、法定所得税不可扣除的支出以及美國州税的影響,但部分被超額的基於股份的薪酬福利、税收抵免使用以及與我們的非美國子公司收入相關的美國法定扣除額所抵消。
綜合收入
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 6月30日 |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 |
分配給非控股權益前的淨收益 | $ | 136.4 | | | $ | 151.3 | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損)的組成部分 | | | |
貨幣折算調整 | (15.7) | | | 13.4 | |
扣除税款後的養老金和退休後計劃資產和福利義務的變化 | 6.0 | | | 5.3 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 | (9.7) | | | 18.7 | |
分配給非控股權益前的綜合收益 | 126.7 | | | 170.0 | |
減去:綜合收益中的非控股權益 | (0.1) | | | (0.2) | |
歸屬於普通股股東的綜合收益 | $ | 126.8 | | | $ | 170.2 | |
在截至2024年6月30日的六個月中,分配非控股權益前的綜合收益為1.267億美元,而2023年同期為1.70億美元。減少4,330萬美元的主要原因是外幣折算產生的2910萬美元不利影響,主要與英鎊和歐元有關,以及分配非控股權益前的淨收益減少1,490萬美元,這反映了2024年已終止業務的收入不足。
分部經營業績——截至6月30日的六個月
航空航天與電子
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初至今 | | 有利/(不利)更改 |
(以百萬美元計) | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
按產品線劃分的淨銷售額: | | | | | | | |
商用原裝設備 | $ | 174.1 | | | $ | 138.2 | | | $ | 35.9 | | | 26.0 | % |
軍用原始裝備 | 138.3 | | | 124.8 | | | 13.5 | | | 10.8 | % |
商用售後市場產品 | 103.0 | | | 78.6 | | | 24.4 | | | 31.0 | % |
軍用售後產品 | 41.4 | | | 27.7 | | | 13.7 | | | 49.5 | % |
淨銷售總額 | $ | 456.8 | | | $ | 369.3 | | | $ | 87.5 | | | 23.7 | % |
銷售成本 | $ | 285.6 | | | $ | 227.6 | | | $ | (58.0) | | | (25.5) | % |
佔銷售額的百分比 | 62.5 | % | | 61.6 | % | | | | |
銷售、一般和管理 | $ | 70.2 | | | $ | 65.8 | | | $ | (4.4) | | | (6.7) | % |
佔銷售額的百分比 | 15.4 | % | | 17.8 | % | | | | |
營業利潤 | $ | 101.0 | | | $ | 75.9 | | | $ | 25.1 | | | 33.1 | % |
營業利潤率 | 22.1 | % | | 20.6 | % | | | | |
|
2024年,銷售額增長了8,750萬美元,達到4.568億美元,增長了23.7%,增長了23.7%,這主要是由於銷量和定價提高了6,780萬美元,增長了18.4%,以及收購Vian的1,970萬美元(增長5.3%)的影響。
•2024年,商用原始設備的銷售額增長了3590萬美元,達到1.741億美元,增長了26.0%,增長了26.0%,這反映了飛機制造商的強勁需求,但部分被材料供應限制所抵消。
•2024年,軍用原始設備的銷售額增長了1,350萬美元,達到1.383億美元,增長了10.8%,這主要反映了國防和太空客户的強勁需求。
•2024年,商業售後產品的銷售額增長了2440萬美元,達到1.03億美元,增長了31.0%,這反映了航空公司由於空中交通改善和庫存補貨而持續強勁的需求。
•2024年,軍用售後產品的銷售額增長了1,370萬美元,達到4140萬美元,增長了49.5%,這反映了對軍用產品的需求強勁,部分原因是全球地緣政治緊張局勢加劇。
2024年,銷售成本增長了5,800萬美元,增幅25.5%,達到2.856億美元,這主要反映了材料、勞動力和其他製造成本的上漲,增長了14.5%,銷售量增加了1,990萬美元,增長了8.7%,增幅8.7%,部分被1,000萬美元的生產率提高或4.4%,以及430萬美元的有利組合,增長1.9%,部分抵消了收購Vian的影響,增長了8.4%
2024年,銷售、一般和管理費用增加了440萬美元,達到7,020萬美元,增長6.7%,這主要與430萬美元的管理成本增加有關,增長6.5%。
2024年,營業利潤增長了2510萬美元,增幅33.1%,達到1.01億美元,增長主要反映了2,290萬美元或30.2%的銷量增加的影響,再加上1,110萬美元的生產率提高,增長14.6%,但被扣除1190萬美元上漲的15.7%的材料、勞動力和其他製造成本的增加所部分抵消。
工藝流程技術
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初至今 | | 有利/(不利)更改 |
(以百萬美元計) | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
按產品線劃分的淨銷售額: | | | | | | | |
過程閥及相關產品 | $ | 440.8 | | | $ | 400.3 | | | $ | 40.5 | | | 10.1 | % |
商用閥門 | 66.6 | | | 59.4 | | | 7.2 | | | 12.1 | % |
泵和系統 | 74.6 | | | 74.9 | | | (0.3) | | | (0.4) | % |
淨銷售總額 | $ | 582.0 | | | $ | 534.6 | | | $ | 47.4 | | | 8.9 | % |
銷售成本 | $ | 334.9 | | | $ | 299.5 | | | $ | (35.4) | | | (11.8) | % |
佔銷售額的百分比 | 57.5 | % | | 56.0 | % | | | | |
銷售、一般和管理 | $ | 130.7 | | | $ | 121.2 | | | $ | (9.5) | | | (7.8) | % |
佔銷售額的百分比 | 22.5 | % | | 22.7 | % | | | | |
營業利潤 | $ | 116.4 | | | $ | 113.9 | | | $ | 2.5 | | | 2.2 | % |
| | | | | | | |
營業利潤率 | 20.0 | % | | 21.3 | % | | | | |
|
2024年,銷售額增長了4,740萬美元,達到5.82億美元,增長了8.9%,這主要是由Baum和CryoWorks收購3500萬美元或6.5%的影響所致,核心銷售額增長了1,200萬美元,增長了2.2%,這主要是由於價格上漲所致。
•2024年,工藝閥門及相關產品的銷售額增長了4,050萬美元,達到4.408億美元,增長10.1%,這主要是由BauM和CryoWorks收購3,500萬美元或8.7%的影響以及定價上漲的680萬美元核心銷售額增長1.7%,部分被130萬美元不利的外幣折算所抵消,增長0.3%。
•2024年,商用閥門的銷售額增長了720萬美元,達到6,660萬美元,增長12.1%,這主要是由於英鎊兑美元走強導致核心銷售額增長550萬美元,增長9.3%,以及170萬美元的有利外幣折算,增長2.9%。
銷售成本增加了3540萬美元,增幅11.8%,至3.349億美元,這主要與收購2,850萬美元的Baum和CryoWorks的影響有關,增幅9.5%,材料、勞動力和其他製造成本增加1,720萬美元,漲幅5.7%,730萬美元的不利組合,增長2.4%,部分被1,310萬美元的生產率增長或4.4%以及銷量減少的影響所抵消 460萬美元,佔1.5%。
銷售、一般和管理費用增加了950萬美元,增幅7.8%,達到1.307億美元,這主要是由Baum和CryoWorks收購740萬美元或6.1%的影響所致,在較小程度上是銷售成本的上漲。
2024年,營業利潤增長了250萬美元,達到1.164億美元,增長了2.2%。增長的主要原因是生產率的提高和其他淨節省了1,590萬美元,佔14.0%,但部分被730萬美元的不利組合(佔6.4%)以及650萬美元交易量減少的影響(下降5.7%)所抵消。
工程材料
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| 年初至今 | | 有利/(不利)更改 |
(以百萬美元計) | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
按產品線劃分的淨銷售額: | | | | | | | |
FRP-休閒車 | $ | 35.7 | | | $ | 37.4 | | | $ | (1.7) | | | (4.5) | % |
FRP-建築產品 | 58.2 | | | 63.7 | | | (5.5) | | | (8.6) | % |
FRP-運輸 | 13.8 | | | 18.4 | | | (4.6) | | | (25.0) | % |
淨銷售總額 | $ | 107.7 | | | $ | 119.5 | | | $ | (11.8) | | | (9.9) | % |
銷售成本 | $ | 81.6 | | | $ | 88.3 | | | $ | 6.7 | | | 7.6 | % |
佔銷售額的百分比 | 75.8 | % | | 73.9 | % | | | | |
銷售、一般和管理 | $ | 10.7 | | | $ | 10.0 | | | $ | (0.7) | | | (7.0) | % |
佔銷售額的百分比 | 9.9 | % | | 8.4 | % | | | | |
營業利潤 | $ | 15.4 | | | $ | 21.2 | | | $ | (5.8) | | | (27.4) | % |
營業利潤率 | 14.3 | % | | 17.7 | % | | | | |
| | | | | | | |
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2024年,銷售額下降了1180萬美元,至1.077億美元,下降了9.9%,這反映了銷量的下降。下降的主要原因是建築產品和運輸終端市場的銷售額下降。
銷售成本下降了670萬美元,降幅7.6%,至8160萬美元,下降幅度為8.5%,這主要是由於減去100萬美元的生產率增長後的100萬美元或1.1%的材料、勞動力和其他製造成本的增加部分抵消了銷售成本。
2024年,營業利潤下降了580萬美元,至1,540萬美元,下降了27.4%,這主要反映了430萬美元銷量減少(下降20.3%)以及材料、勞動力和其他製造成本增加的影響,其中扣除生產率的提高和150萬美元的有利組合(7.1%)。
流動性和資本資源
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| | 六個月已結束 |
| | 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2024 | | 2023 |
淨現金(用於)提供方: | | | | |
來自持續經營業務的經營活動 | | $ | (17.9) | | | $ | (53.0) | |
來自持續經營的投資活動 | | (177.1) | | (20.8) |
融資活動 | | 99.6 | | (395.6) |
已終止的業務 | | — | | 30.5 |
匯率對現金和現金等價物的影響 | | (4.9) | | 0.2 |
現金和現金等價物減少 | | $ | (100.3) | | | $ | (438.7) | |
我們的經營理念是酌情部署運營活動中提供的現金,通過對現有業務進行再投資、進行收購以加強和補充我們的投資組合、剝離不再具有戰略意義或與我們的投資組合保持一致的業務,在這些業務中,此類資產剝離可以為戰略投資和進一步優化我們的投資組合的舉措創造能力,以及支付股息和/或回購股票,為股東提供價值。我們可能會隨時評估其中一個或多個機會,儘管我們無法向您保證我們是否或何時會完成任何此類交易。
我們目前的現金餘額,加上我們預計從未來運營中產生的現金以及循環信貸額度下的可用借貸能力,預計將足以為我們的短期和長期資本需求提供資金,併為預期的養老金繳款提供資金。
在截至2028年3月的5年期循環信貸額度(“循環信貸額度”)下,我們的可用借貸能力為8億美元,截至2026年3月的3年期定期貸款額度(“定期貸款”)為3億美元。截至2024年6月30日,定期融資機制下有2.47億美元的未償還款,循環融資下的未償還額為1.3億美元。有關我們在循環融資機制下與收購相關的借款的更多信息,請參閲上面的 “近期交易—— “收購”。
運營活動
2024年前六個月,持續經營業務用於經營活動的現金為1790萬美元,而去年同期為5,300萬美元。持續經營業務用於經營活動的現金減少的主要原因是,經扣除非現金項目後,持續經營業務淨收入增加了4,520萬美元,部分被營運資本投資增加的310萬美元所抵消,這主要是由於付款時間推動的應付賬款和應計負債的變化。
投資活動
與持續經營的投資活動相關的現金流主要包括用於資本支出和企業收購的現金。2024年前六年,持續經營業務用於投資活動的現金為1.771億美元,而2023年同期為2,080萬美元。用於投資活動的現金的增加主要與以1.025億美元收購Vian和以6,070萬美元收購CyroWorks有關。
融資活動
融資現金流主要包括向股東支付的股息、償還債務、我們的信貸額度收益以及與員工股票計劃相關的普通股發行收益。在2023年的前六個月中,融資現金流還包括與分銷Crane nXt, Co. 以支持分離相關的活動。
2024年前六個月,融資活動提供的現金為9,960萬美元,而2023年同期用於融資活動的現金為3.956億美元。融資活動提供的現金增加是由以下因素推動的:
•5.781億美元與去年Crane nXt, Co. 的分銷有關;
•派發的股息減少了1,340萬美元,反映了2023年4月3日因分離而確定的每股股息減少;
•債務發行成本的支付減少了750萬美元;被抵消
•淨借款減少了8,500萬美元;以及
•扣除股票期權收益,與股權獎勵淨股結算相關的税款增加了1,880萬美元。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
自我們在截至2023年12月31日的10-K表年度報告中披露以來,本項目要求的信息沒有發生任何重大變化。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序。截至本季度報告所涉期末,公司首席執行官兼首席財務官已經評估了公司披露控制和程序的設計和運作的有效性。公司的披露控制和程序旨在確保公司在根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保收集信息並將其傳遞給公司首席執行官兼首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。根據這項評估,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,這些控制措施在本季度報告所涉期末生效。
財務報告內部控制的變化。在截至2024年6月30日的財政季度中,在我們對財務報告的評估中發現,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對財務報告的內部控制產生了重大影響,也沒有合理地可能產生重大影響。
第二部分:其他信息
第 1 項。法律訴訟
對法律事務的討論以引用方式納入了本10-Q表季度報告的第1部分第1項附註12 “承諾和突發事件”,應將其視為第二部分第1項 “法律訴訟” 的組成部分。
第 1A 項。風險因素
有關風險因素的信息見我們截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告的第一部分第1A項。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(a) 不適用
(b) 不適用
(c) 股票回購
在截至2024年6月30日的季度中,我們沒有對普通股進行任何公開市場股票回購。我們通常會收到普通股作為股票期權行使的報酬,以及股票期權行使的預扣税以及股票薪酬計劃參與者對限制性股票單位的歸屬。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用
第 5 項。其他信息
無。
第 6 項。展品
| | | | | | | | | | | |
附錄 31.1* | | 根據規則 13a-14 (a) 或 15d-14 (a) 對首席執行官進行認證 | |
附錄 31.2* | | 根據規則 13a-14 (a) 或 15d-14 (a) 對首席財務官進行認證 | |
附錄 32.1** | | 根據規則 13a-14 (b) 或 15d-14 (b) 對首席執行官進行認證 | |
附錄 32.2** | | 根據細則13a-14 (b) 或 15d-14 (b) 對首席財務官進行認證 | |
101.INS | | XBRL 實例文檔-該實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構(在此提交) | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫(在此提交) | |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫(在此提交) | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類擴展標籤鏈接庫(在此提交) | |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫(在此提交) | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) | |
* 隨本報告一同提交
** 隨本報告提供
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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| | 起重機公司 |
| | 註冊人 |
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日期 | | |
2024年7月31日 | 由 | /s/ 馬克斯·H·米切爾 |
| | 馬克斯·H·米切 |
| | 董事長、總裁兼首席執行官 |
| | |
日期 | 由 | /s/ 理查德·A·莫耶 |
2024年7月31日 | | 理查德·A·莫伊 |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |