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Reed's公司報告2024年第二季度業績

兩位數的淨銷售增長和毛利率擴張推動了更低的營業虧損和正面修改EBITDA

重申2024年全年財務展望

2024年6月30日為止的三個月，擁有美國領先的手工製作、天然姜味飲料組合的Reed's公司（OTCQX：REED）報告了財務業績。

2024年第二季度財務亮點（相對於2023年第二季度）：

管理層評論

Reed's公司首席執行官Norman E. Snyder Jr.表示：“第二季度我們繼續執行增長和優化計劃，實現了兩位數的淨銷售增長、實實在在的毛利率擴張和正面的修改EBITDA。我們迴歸了銷售增長的頂峯，這要歸功於對Reed's產品旺盛的需求，促銷活動的增加以及擴大產品授權。此外，我們不斷努力增加庫存水平，以降低短交訂單的率。

展望未來，我們重申2024年的財務目標，預計在全年實現淨銷售增長、人形機器人-軸承擴張和可調整息税前利潤率盈利能力，同時從全部營運活動中產生正現金流。我們的戰略舉措正在取得成效，為進一步的增長和提高盈利能力奠定了基礎。憑藉更加堅實的庫存位置、優化的成本結構和持續的Reed's產品需求，我們相信我們已經為下半年實現我們的目標做好了準備。

2024年第二季度財務結果

2024年第二季度，淨銷售額同比增長19%，達到1190萬美元，而去年同期為1000萬美元。增長主要來自對Reed's產品的強烈需求、廣泛的促銷活動、擴大的產品授權以及與去年同期相比降低了開空訂單。

2024年第二季度毛利潤同比增長53%，達到380萬美元，而2023年同期為250萬美元。毛利率同比上升720個基點，達到32.3%，而去年同期為25.1%。其中，高淨銷售額和低供應鏈和輸入成本是主要推動因素。

2024年第二季度的交貨和處理成本減少了16%，達到140萬美元，而2023年第二季度為170萬美元。主要是由於對高流量航線重新談判的運輸費率、改進的生產效率以及通過公司簡化的分銷模式和新的合作包裝夥伴關係產生的效益。交貨和處理成本減少到淨銷售額的12%，即每箱2.18美元，而上年同期為淨銷售額的17%，即每箱3.05美元。

2024年第二季度銷售、一般和行政費用為310萬美元，而去年同期為260萬美元。銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的比例保持在26%左右。

2024年第二季度的營業虧損改善到70萬美元或每股虧損0.16美元，而去年同期為170萬美元或每股虧損0.55美元。

2024年第二季度可調整息税折舊及攤銷前利潤率(Midified EBITDA) 改善，達到45000美元，而去年同期為-160萬美元。

流動性 和現金流量

2024年第二季度的營運現金流出$90萬，而去年同期為$340萬。現金流出的減少主要是由於庫存採購比去年同期減少。

截至2024年6月30日，公司現金約30萬美元，淨資本化融資費用28.4百萬美元。該融資包括1.84億美元的可轉換票據和900萬美元的公司循環信貸，額外的借款額度為380萬美元。

2024財務展望

Reed's公司繼續預計全年2024年淨銷售增長、人形機器人-軸承擴張，並實現可調整息税折舊及攤銷前利潤(Midified EBITDA)盈利能力。同時，Reed's公司也預計全年2024年可以從營運活動中產生正現金流。

電話會議

公司將於2024年8月13日，東部時間下午5:00召開電話會議，討論2024年6月30日結束的三個月的財務業績。

Reed's管理層將主持電話會議，並隨後回答問題。

日期：2024年8月13日，星期二

時間：美國東部時間下午5點

免費撥打電話號碼：(800) 717-1738

國際撥打電話號碼：(646) 307-1865

會議編號：78880

網絡直播： Reed的2024年Q2電話會議

請在會議開始前5-10分鐘撥打電話會議。運營商將登記您的姓名和單位。如果您沒有與會議連接的困難，請聯繫公司投資者關係團隊(720) 330-2829。

電話會議也將通過公司網站的投資者關係部分進行實時廣播並可供回放，網址為https://investor.reedsinc.com。

關於Reed's, Inc.

Reed's是一家創新公司和類別領袖，為世界提供高品質、優質、自然大膽的健康飲料。成立於1989年，Reed's是Reed's、Virgil's和Flying Cauldron品牌下飲料的領導者。該公司的飲料現在在全美超過45000家門店銷售。^®Virgil's和Flying Cauldron是屢獲殊榮的手工蘇打飲料產品系列，採用最好的天然成分製作，不含轉基因或人造防腐劑。該品牌提供多種口感濃鬱的蘇打飲料，包括根啤酒、香草奶油、黑櫻桃、橙奶油和可樂。這些口味也可以在五種配方為零糖的蘇打水中獲得，這些蘇打水是天然甜味並獲得了生酮認證。^® 和飛天魔咒^®

Reed's是以天然薑汁風味飲料著名的美國品牌。使用真正的姜和優質原料製成，Reed's產品系列包括姜啤酒、姜艾爾、罐裝姜馬莉和硬姜艾爾。該品牌最近成功地利用其專有的天然甜味劑系統擴展到零糖系列。

Virgil's是獲獎的手工蘇打品牌系列，由最優質的天然成分製成，不含轉基因或人工防腐劑。該品牌提供多種口味的美味、濃鬱的蘇打，包括黑啤、香草奶油、黑櫻桃、香草橙等。這些口味也有九種零糖版本，天然甜味並獲得生酮認證。^® Virgil's和Flying Cauldron是屢獲殊榮的手工蘇打飲料產品系列，採用最好的天然成分製作，不含轉基因或人造防腐劑。該品牌提供多種口感濃鬱的啤酒、香草奶油、黑櫻桃、橙奶油和可樂等飲料。這些口味也可以在五種配方為零糖的蘇打水中獲得，這些蘇打水是天然甜味並獲得了生酮認證。

欲瞭解更多信息，請訪問drinkreeds.com、virgils.com和flyingcauldron.com。^® 本新聞公告中的陳述，如果不是歷史性的，就是根據《證券法》第27A條和《證券交易法》第21E條的安全港條款進行的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述通常通過“估計”、“預期”、“意圖”、“相信”、“項目”、“應”、“將”、“計劃”等術語進行標識。這些前瞻性陳述基於當前期望，幷包括我們管理層對2023財年的期望和指導，標有“2023財年財務展望”的標題。這些前瞻性陳述的實現或成功涉及風險、不確定性和假設，其中許多因素或情況超出了我們的控制範圍。Reed的2023年指導反映了截至本公告日期的年度業務趨勢和預期未來業務趨勢，幷包括COVID-19對供應鏈和物流的影響。可能會發生的新的供應鏈挑戰和進一步的通貨膨脹的影響無法合理地估計，並未計入當前的2023財年指導中。這些風險可能會對我們獲取原材料、生產、運輸和/或其他物流需求的能力產生重大影響。財務指導不應被視為按照GAAP準備的完整財務報表的替代品。

要獲取更多信息，請訪問drinkreeds.com、virgils.com和flyingcauldron.com。要獲取Reed’s投資者的專屬福利，請在此處訪問Stockperks應用程序上的公司頁面。

前瞻性聲明

本發佈中不屬於歷史的聲明是根據《1933年證券法》修正案第27A條和《1934年證券交易法》修正案第21E條所作的前瞻性聲明。這些前瞻性陳述通常由“估計”、“期望”、“打算”、“項目”、“將”、“計劃”和類似表達方式識別出來。這些前瞻性聲明基於當前預期，包括我們管理層針對2024財年的期望和指導，其中“FY 2024財務展望”是指財務展望。完成或取得這些前瞻性聲明涉及的事項的成功涉及風險、不確定性和假設，其中許多涉及超出我們控制範圍的因素或情況。Reed's的2024年指導反映了截至本日期的年初至今的業務趨勢和預期未來的影響。新的供應鏈挑戰和進一步的通貨膨脹可能無法合理估計，並未計入當前財務2024年的指導。這些風險可能會對我們獲取原材料、生產、運輸和/或其他物流需求的能力產生重大影響。如果這樣的風險或不確定性發生，或者如果任何假設證明不正確，Reed的實際結果可能會與我們所作出的前瞻性聲明所表達或暗示的結果有實質性差異，包括我們實現截至2024年12月31日的財年目標的能力。上述風險和不確定性包括但不限於：庫存短缺；新產品發佈相關的風險；進一步通貨膨脹的影響；客户需求波動或下降的風險；我們無法收集未開票的合同承諾的風險，特別是在當前的經濟環境下；我們成功競爭和管理增長的能力；我們重要的債務義務；我們發展和擴大戰略和第三方分銷渠道的能力；我們對第三方供應商、釀造商和分銷商的依賴；第三方合作伙伴遵守合同承諾的風險；與我們的國際業務相關的風險；我們繼續創新的能力；我們通過銷售進行投資以推動增長的策略；燃料和運費成本的上升、知識產權的保護、競爭、一般政治或動盪事件，包括烏克蘭和以色列的戰爭、衝突或恐怖主義行為；金融市場、戰爭的商品和貨幣影響；逐步制定的國內外政府監管規定的影響，包括有關數據隱私和跨境數據傳輸的規定；以及從時間到時間在瑞德公司的公共文件中詳細説明的其他風險，包括瑞德公司於2024年4月1日提交的《10-k表》年度報告，可在證券交易委員會網站www.sec.gov上獲取。這些前瞻性聲明基於當前預期並僅於此日期發表。瑞德公司不承擔任何義務，也沒有意圖更新這些前瞻性聲明，除非法律有要求。

財務指導不應被視為按照GAAP準備的完整財務報表的替代品。

如果任何這樣的風險或不確定性出現，或任何假設證明不正確，Reed的實際結果可能會與我們所作出的前瞻性聲明所表達或暗示的結果有實質性差異，包括我們實現截至2024年12月31日的財年目標的能力。上述風險和不確定性包括但不限於：庫存短缺；新產品發佈相關的風險；進一步通貨膨脹的影響；客户需求波動或下降的風險；我們無法收集未開票的合同承諾的風險，特別是在當前的經濟環境下；我們成功競爭和管理增長的能力；我們重要的債務義務；我們發展和擴大戰略和第三方分銷渠道的能力；我們對第三方供應商、釀造商和分銷商的依賴；第三方合作伙伴遵守合同承諾的風險；與我們的國際業務相關的風險；我們繼續創新的能力；我們通過銷售進行投資以推動增長的策略；燃料和運費成本的上升、知識產權的保護、競爭、一般政治或動盪事件，包括烏克蘭和以色列的戰爭、衝突或恐怖主義行為；金融市場、戰爭的商品和貨幣影響；逐步制定的國內外政府監管規定的影響，包括有關數據隱私和跨境數據傳輸的規定；以及從時間到時間在瑞德公司的公共文件中詳細説明的其他風險，包括瑞德公司於2024年4月1日提交的《10-k表》年度報告，可在證券交易委員會網站www.sec.gov上獲取。這些前瞻性聲明基於當前預期，僅於本日期發表。瑞德公司不承擔任何義務，也沒有意圖更新這些前瞻性聲明，除非法律有規定。

投資者關係聯繫人

Sean Mansouri，CFA

Elevate IR

ir@reedsinc.com

(720) 330-2829

REED'S，INC。

捷孚道，有限合夥

2024年6月30日和2023年6月30日三個月和六個月結束

(未經審計)

（金額以千為單位，除每股金額外）

REED'S，INC。

簡化資產負債表

（金額以千為單位，除股份金額外）

REED'S，INC。

現金流量表摘要

2023年和2024年上半年

(未經審計)

（以千為單位）

Modified EBITDA

除了按照US GAAP的結果外，我們還提供Modified EBITDA作為補充性的績效指標。然而，Modified EBITDA不是US GAAP認可的計量標準，不應視為替代按照GAAP制定的淨收入、營業收入或任何其他績效指標，或者作為衡量流動性的經營活動現金流量的替代品。我們將Modified EBITDA定義為淨收入(淨虧損)、利息費用、税費、折舊和攤銷、權證費用公允價值變動、法律和保險賠償、退出類別和主要包裝及配方變更相關的庫存減值、針對優惠政策的單次更改、會計方法變化的影響以及一次性的重組相關成本，包括員工離職和資產減值之和。

管理層認為，我們的核心營業績效是管理我們在任何特定期間可以通過管理影響我們的基礎收入和利潤生成運營的資源的績效。我們根據GAAP準備的結果的非GAAP調整在下面列出。鼓勵您評估這些調整以及我們認為它們適合補充性分析的原因。在評估Modified EBITDA時，您應該知道，在未來，我們可能會有與本報告中某些調整相同或類似的支出。我們報告Modified EBITDA不應被解釋為我們未來的結果不受非常規或非週期性項目的影響的暗示。

下面列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日三個月和六個月的淨虧損與Modified EBITDA的調節清單（未經審計，以千為單位）：

我們提供Modified EBITDA，因為我們認為它有助於投資者和分析師在一致的基礎上比較我們在報告週期內的績效，通過排除我們不認為是我們核心運營績效指標的項目。此外，我們在制定內部預算、預測和戰略計劃；在分析我們的業務策略的有效性、評估潛在收購；做出補償決定；以及與董事會就我們的財務績效進行溝通時，使用Modified EBITDA。Modified EBITDA作為分析工具具有侷限性，其中包括但不限於以下內容：