美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
（Mark One）
在截至的季度期間
要麼
在從 ___________ 到 _________ 的過渡時期
委員會文件號：
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| （州或其他司法管轄區 公司或組織） | （國税局僱主 身份證號） |
| | ||
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
（註冊人的電話號碼，包括區號）
西爾萬大道560號，3160套房，
新澤西州恩格爾伍德懸崖
（以前的姓名、以前的地址和以前的財務 年份，如果自上次報告以來發生了變化）
根據第 12 (b) 條註冊的證券 《交易法》：
| 每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的交易所名稱 | ||
| 這個 |
用複選標記表明註冊人是否
(1) 在過去的12個月中提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告
（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），並且（2）受此類申報要求的約束
在過去的 90 天裏。
用複選標記表明註冊人是否
已以電子方式提交了根據 S-T 法規（第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件
在本章中）在過去 12 個月內（或在提交此類文件需要註冊的較短期限內）。
用複選標記表明註冊人是否 是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司或新興成長型公司。 請參閲 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 的定義 以及《交易法》第12b-2條中的 “新興成長型公司”。
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
| ☒ | 規模較小的申報公司 | ||
| 新興成長型公司 | |||
如果是新興成長型公司，請用支票註明 標記註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計 根據《交易法》第 13 (a) 條規定的標準。☐
用複選標記表明註冊人是否
是一家空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有
普通股數量，面值0.0001美元
截至2024年8月13日的每股流通量為：
SILO PHARMA, INC.和子公司
表格 10-Q
2024 年 6 月 30 日
目錄
| 頁面 | ||
| 第一部分 — 財務信息 | ||
| 物品 1。 | 財務報表 | 1 |
| 截至2024年6月30日（未經審計）和2023年12月31日的合併資產負債表 | 1 | |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的合併運營和綜合虧損報表（未經審計） | 2 | |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的合併股東權益變動報表（未經審計） | 3 | |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月合併現金流量表（未經審計） | 4 | |
| 合併財務報表附註（未經審計） | 5 | |
| 物品 2。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 |
| 物品 3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
| 物品 4。 | 控制和程序 | 35 |
| 部分 II — 其他信息 | ||
| 物品 1。 | 法律訴訟 | 37 |
| 物品 1A。 | 風險因素 | 37 |
| 物品 2。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 37 |
| 物品 3. | 優先證券違約 | 38 |
| 物品 4。 | 礦山安全披露 | 38 |
| 物品 5。 | 其他信息 | 38 |
| 物品 6。 | 展品 | 38 |
| 簽名 | 39 | |
-i-
關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告包含前瞻性內容 涉及重大風險和不確定性的陳述。除歷史事實陳述外，本文件中包含的所有陳述 報告，包括有關我們的戰略、未來運營、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景的聲明， 管理層的計劃和目標以及預期的市場增長，均為前瞻性陳述。在某些情況下，你可以確定前瞻性 用 “可能”、“可以”、“將”、“將”、“應該” 等術語進行陳述 “期望”，“計劃”，“預測”，“相信”，“估計”，“打算”，“打算”， “預測”，“尋找”，“考慮”，“項目”，“繼續”，“潛力”， 這些術語或其他類似術語的 “持續” 或否定詞。
任何前瞻性陳述均符合以下條件 全部參照本10-Q表季度報告中討論的風險因素。一些風險、不確定性 以及可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的估計或預測存在重大差異的假設 包括但不限於：
| ● | 我們的 為我們的運營獲得額外資金的能力； |
| ● | 我們的 財務業績； |
| ● | 風險 與臨牀試驗的時間和成本以及其他費用的時間和成本有關； |
| ● | 風險 與產品的市場接受度有關； |
| ● | 智力的 財產風險； |
| ● | 這 與我們的競爭對手或我們的行業相關的政府監管和發展的影響； |
| ● | 我們的 競爭地位； |
| ● | 我們的 行業環境； |
| ● | 我們的 預期的財務和經營業績，包括預期的收入來源； |
| ● | 假設 關於可用市場的規模、我們產品的好處、產品定價和產品發佈時間； |
| ● | 我們的 對我們的支出、虧損、未來收入和資本需求的估計，包括我們對額外融資的需求； |
| ● | 我們的 吸引和留住合格的密鑰管理和技術人員的能力； |
| ● | 聲明 關於我們的目標、意圖、計劃和期望，包括推出新產品和市場； |
| ● | 我們的 現金需求和融資計劃。 |
這些陳述與未來的事件或我們有關 未來的運營或財務業績，並涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致我們實際表現的因素 結果、表現或成就與任何明示或暗示的未來結果、表現或成就存在重大差異 通過這些前瞻性陳述。可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括 其他內容，列在 “風險因素” 部分以及本報告其他地方的內容。
本報告中的任何前瞻性陳述都反映 我們目前對未來事件的看法，受這些以及與我們相關的其他風險、不確定性和假設的影響 業務、經營業績、行業和未來增長。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴這些前瞻性 聲明。任何前瞻性陳述都不能保證未來的表現。你應該在理解的情況下完整地閲讀這份報告 我們的實際未來業績可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績存在重大差異。
該報告還包含估計和預測 以及有關我們的行業、業務和市場的其他信息，包括有關這些市場估計規模的數據 及其預計的增長率。基於估計、預測、預測或類似方法的信息本質上是固有的 視不確定性而定，實際事件或情況可能與本信息中反映的事件和情況存在重大差異。 除非另有明確説明，否則我們從報告、研究調查、研究中獲得了這些行業、商業、市場和其他數據 以及由第三方、行業和一般出版物、政府數據和類似來源編制的類似數據。雖然我們相信 第三方準備的報告、研究調查、研究和類似數據是可靠的，我們尚未獨立證實 其中包含的數據。
提醒你不要過分依賴 關於任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本報告發布之日。除非法律要求，否則我們不承擔任何責任 有義務更新或發佈對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映任何事件或情況，無論是 在本文發佈之日之後，新信息、未來事件、假設變化或其他方面的結果。新因素不時出現 時間，我們無法預測會出現哪些因素。此外，我們無法評估每個因素對我們的影響 業務或任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與所含結果存在重大差異 在任何前瞻性陳述中。我們對本10-Q表季度報告中提供的所有信息進行了限定，尤其是 通過這些警示性陳述，我們的前瞻性陳述。
-ii-
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
SILO PHARMA, INC.和子公司
合併資產負債表
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 短期投資 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 長期資產： | ||||||||
| 預付費用和其他資產-非流動資產 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 長期資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
| 遞延收入-本期部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 遞延收入-長期部分 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承諾和意外開支（見附註8） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$ | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算（ | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合收益（虧損） | ( | ) | ||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
見隨附的未經審計的合併財務附註 聲明。
-1-
SILO PHARMA, INC.和子公司
合併運營報表和綜合報表 損失
（未經審計）
| 在已結束的三個月中 | 在已結束的六個月中 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 許可費收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 補償費用 | ||||||||||||||||
| 專業費用 | ||||||||||||||||
| 研究和開發 | ||||||||||||||||
| 保險費用 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 利息和股息收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 短期投資的已實現淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 提前終止存款證的罰款 | - | ( | ) | |||||||||||||
| 股票投資的未實現淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 外幣交易損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入總額（支出） | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税準備金前的虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税準備金 | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 綜合損失： | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 其他綜合收益（虧損）： | ||||||||||||||||
| 短期投資的未實現（虧損）收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 綜合損失總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 普通股每股淨虧損： | ||||||||||||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 加權平均已發行普通股： | ||||||||||||||||
見隨附的未經審計的合併財務附註 聲明。
-2-
筒倉 製藥公司和子公司
合併 股東權益變動表
對於 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的三個月和六個月
（未經審計）
| 額外 | 累積其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 常見 股票 | 已付款 | 財政部 股票 | 全面 | 累積 | 股東 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 股票 | 金額 | 收入 （損失） | 赤字 | 股權 | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額，十二月 2023 年 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 購買庫存股票 | - | - | - | ( | ) | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 累積其他綜合數據 收入-短期投資 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 網 損失 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2024 年 3 月 31 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 出售普通股和 預先注資的認股權證 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 行使預先注資的認股權證 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股票 | - | - | - | ( | ) | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 累積其他綜合數據 虧損-短期投資 | - | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 網 損失 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 平衡， 2024 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 額外 | 累積其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 常見 股票 | 已付款 | 財政部 股票 | 全面 | 累積 | 股東 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 股票 | 金額 | 收入 （損失） | 赤字 | 股權 | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額，十二月 2022年31日 | $ | $ | - | $ | - | $ | - | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 股票期權的增加 費用與股票薪酬之比 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 累積其他綜合數據 收入-短期投資 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 網 損失 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票期權的增加 費用與股票薪酬之比 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股票 | - | - | - | ( | ) | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 取消國庫 股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||
| 累積其他綜合數據 虧損-短期投資 | - | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 網 損失 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 平衡， 2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
參見 未經審計的合併財務報表的附註。
-3-
SILO PHARMA, INC.和子公司
合併現金流量表
（未經審計）
| 在已結束的六個月中 | ||||||||
| 6月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 調整淨虧損與經營活動中使用的淨現金對賬 | ||||||||
| 股票薪酬和專業費用 | ||||||||
| 預付的股票專業費用的攤銷 | ||||||||
| 短期投資的已實現淨虧損 | ||||||||
| 股票投資的未實現淨虧損 | ||||||||
| 經營資產和負債的變化： | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收利息 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 出售短期投資 | ||||||||
| 購買短期投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| （用於）投資活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 來自融資活動的現金流量: | ||||||||
| 出售普通股和預先注資認股權證的收益 | ||||||||
| 行使預先注資認股權證的收益 | ||||||||
| 購買庫存股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| （用於）融資活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物-期初 | ||||||||
| 現金及現金等價物-期末 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 在此期間支付的現金用於： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 累計其他綜合收益的變化 | $ | $ | ||||||
| 註銷庫存股 | $ | $ | ||||||
| 用應付賬款獲得的無形資產 | $ | $ | ||||||
見隨附的未經審計的合併財務附註 聲明。
-4-
SILO PHARMA, INC.和子公司
合併財務報表附註
2024年6月30日
（未經審計）
注1 — 組織和業務
Silo Pharma, Inc.（“公司”） 於 2010 年 7 月 13 日在紐約州註冊成立，名為 Gold Swap, Inc.。2013 年 1 月 24 日，公司更改了 從紐約州到特拉華州的公司註冊州。2023 年 12 月 19 日，公司將其註冊狀態從州更改為 從特拉華州到內華達州。
該公司處於發展階段的生物製藥 公司專注於將傳統療法與迷幻研究相結合。公司尋求收購和/或發展知識產權 頂尖大學和研究人員擁有的用於治療罕見疾病的財產或技術權利，包括使用迷幻藥物， 例如迷幻藥，以及它們在某些涉及抑鬱症、心理健康問題和神經系統疾病的病例中可能產生的潛在益處 障礙。該公司專注於將針對適應症患者的傳統療法與迷幻研究相結合 例如抑鬱症、創傷後應激障礙（“PTSD”）、阿爾茨海默氏症、帕金森氏症和其他罕見的神經系統疾病 障礙。該公司的使命是尋找用於許可和資助這項研究的資產，公司認為這將是變革性的 為了患者和醫療保健行業的福祉。該公司此前曾參與街頭服飾的開發 服裝品牌，NFID（見下文）。
2019年5月21日，公司提交了修正案 到特拉華州的公司註冊證書，將其名稱從 Point Capital, Inc. 更名為 Uppercut Brands, Inc. 之後， 2020年9月24日，該公司向特拉華州提交了公司註冊證書修正案，以更改其名稱 從 Uppercut Brands, Inc. 到 Silo Pharma, In
2020 年 4 月 8 日，公司成立了新的 位於佛羅裏達州的全資子公司Silo Pharma Inc.該公司還保護了域名www.silopharma.com。 該公司一直在通過尋求收購和/或開發知識來探索擴大公司業務的機會 頂尖大學和研究人員擁有的用於治療罕見疾病的財產或技術權利，包括使用迷幻藥物， 例如迷幻藥，以及它們在某些涉及抑鬱症、心理健康問題和神經系統疾病的病例中可能產生的潛在益處 障礙。2020年7月，公司通過公司新成立的子公司簽訂了商業評估許可證 以及與馬裏蘭大學巴爾的摩分校（“UMB”）（見註釋8）的期權協議，除其他外，UMB根據該協議 授予公司獨家談判和獲得某些技術的獨家、可再許可、附帶特許權使用權的許可的選擇權。 該期權已於2021年1月13日延長並行使。2021年2月12日，公司與之簽訂了主許可協議 uMB（參見注釋 8）。公司計劃積極尋求知識產權或技術權利的收購和/或開發 治療罕見病，並最終擴大公司的業務，將重點放在這一業務領域。
2021 年 9 月 30 日，公司簽訂了
並與佛羅裏達州有限責任公司NFID, LLC簽訂了資產購買協議（“資產購買協議”）（
“買方”），買方據此從公司購買了與公司相關的某些資產、財產和權利
購買價格為 $ 的 NFID 商標名稱、徽標、域名和服裝、服裝和配飾
附註2 — 重要會計摘要 政策
列報基礎和合並原則
隨附的未經審計的合併財務 公司的報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的 （“美國公認會計原則”）以獲取臨時財務信息，並按照第S-X條例第8-03條的指示。經營業績 過渡期不一定代表整個財政年度的預期結果。某些信息 而且通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的附註披露已被壓縮或從中刪除 這些報表是根據這種會計原則編制的，因此，它們不包括所有必要的信息和附註 用於全面的財務報表。這些未經審計的合併財務報表應與摘要一起閲讀 截至2023年12月31日止年度的重要會計政策和合並財務報表附註中包含的附註 公司於2024年3月25日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告。
公司未經審計的合併財務 報表包括Silo Pharma, Inc.及其與母公司同名的不活躍全資子公司的財務報表 實體 Silo Pharma, Inc. 所有公司間交易和餘額在合併中均已清除。管理層承認其 負責編制所附未經審計的合併財務報表，該報表反映所有調整，包括 正常的經常性和非經常性調整，其認為這是公允列報其合併財務狀況所必需的 狀況及其在所列期間的合併經營業績.
-5-
SILO PHARMA, INC.和子公司
合併財務報表附註
2024年6月30日
（未經審計）
流動性
如隨附的未經審計的合併報告所示
財務報表，公司淨虧損為美元
正的營運資金有助於減輕負擔 從歷史上看，這些條件使人們對公司繼續經營的能力產生了重大懷疑。該公司 認為公司有足夠的現金和流動性短期投資來履行其至少十二個月的債務 從本文件提交之日起。
估算值的使用
未經審計的合併報告的編制 符合美國公認會計原則的財務報表要求管理層做出影響報告金額的估算和假設 截至財務報表和報告之日的資產和負債以及或有資產負債的披露 報告期內的收入和支出金額。進行估算需要管理層做出重大判斷。它 至少可以合理地估算當時存在的條件、情況或一系列情況的影響 財務報表的日期，管理層在編制估算時考慮的財務報表的日期可能會在短期內發生變化，原因是 更多未來的活動。因此，實際結果可能與估計值有很大差異。六個月內的重要估計 截至2024年6月30日和2023年6月30日包括應收票據的可收性、研發完成的百分比 項目、股權投資估值、遞延所得税資產的估值補貼以及股票和股票期權的公允價值 為服務而發放。
現金和現金等價物
公司將所有高流動性投資考慮在內
當收購成為現金等價物時，到期日不超過三個月。該公司將現金存入高信貸質量的財務賬户
機構。公司在這些機構的賬户由聯邦存款保險公司（“FDIC”）投保
最高可達 $
短期投資
公司的短期投資組合 由有價債務證券組成，僅由高評級的美國政府證券組成，到期日超過 三個月，但不到一年。公司將其歸類為在購買之日可供出售，並將重新評估此類名稱 在每個期間結束日期。公司可能會在規定的到期日之前出售這些有價債務證券，具體視情況而定 流動性要求。這些債務證券在未經審計的合併資產負債表中被歸類為流動資產併入賬 按公允價值計算，未實現損益計入累計的其他綜合收益，並作為未經審計的組成部分 綜合虧損的合併報表。收益和損失在實現時予以確認。收益和損失使用以下公式確定 特定的識別方法，並在未經審計的合併運營報表中淨額的其他收入（支出）中列報 和綜合損失。
在以下情況下可以確認減值損失 債務證券公允價值的下降被確定為非暫時性的。公司評估其投資是否是臨時性的 每季度公允價值下降到成本基礎以下，或者每當事件或情況變化表明成本基礎時 的短期投資可能無法收回。評估基於多種因素，包括時間長短和 公允價值在多大程度上低於成本基礎，以及與證券相關的不利條件， 例如證券信用評級和出售意向的任何變化，或者公司是否很可能會被要求這樣做 在收回攤銷成本基礎之前出售證券。
該公司記錄了 $ (
-6-
SILO PHARMA, INC.和子公司
合併財務報表附註
2024年6月30日
（未經審計）
按公允價值計算的股票投資
投資時確認已實現收益或虧損 已處置，按公司賬面價值與此類處置所得淨收益之間的差額計算。 投資交易的已實現收益和虧損由特定身份確定。計算未實現的淨收益或虧損 即投資的公允價值與此類投資的成本基礎之間的差額.股權未實現收益或虧損淨額 投資在運營中被確認為期初賬面價值與公允價值之間的差額 在期限結束時。截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司沒有此類投資。
應收票據
公司確認損失備抵金
應收票據，金額等於扣除追回款項後的估計可能損失。該津貼基於對歷史的分析
壞賬經驗、當前應收票據賬齡和預期的未來註銷，以及對具體可識別信息的評估
被視為有風險或無法收回的賬户。與可疑賬款備抵相關的費用記作總額的一部分
和管理費用。截至2023年12月31日，公司確認了應收票據和應計票據損失備抵金
應收利息，金額等於估計的可能損失，因此，公司記錄的壞賬支出為美元
預付費用
預付費用和其他流動資產為美元
無形資產
無形資產，包括獨家資產
許可協議，按成本減去累計攤銷額進行結算，使用直線法計算得出估算的有用金額
的生命
收入確認
公司適用ASC主題606，收入來自 與客户的合同（“ASC 606”）。ASC 606 建立了一個單一的綜合模型，供實體用於會計 收入來自與客户簽訂的合同，取代了大多數現有的收入確認指南。該標準要求 確認收入的實體，以反映對價的金額向客户轉移承諾的商品或服務 該實體期望有權獲得這些商品或服務, 而且還要求進行某些額外披露.
公司記錄利息和股息收入 按應計制計算，但以公司預計收取此類款項為限。
對於許可證和特許權使用費收入，收入為 當公司根據相關許可協議履行履約義務時予以認可。從被許可人那裏收到的款項 與未來時期相關的收入記作遞延收入，在相關許可證期限內確認為收入 協議（見註釋 8）。
收入成本
收入成本的主要組成部分是 許可費包括許可費的費用。向許可人支付的與未來期間相關的款項記作預付款 費用將在相關許可協議的期限內攤銷（見註釋8）。
股票薪酬
基於股票的薪酬是按會計核算的 關於ASC 718的要求—— “薪酬——股票補償”，該要求在財務中予以確認 為換取股權工具獎勵而收到的員工、董事和非僱員服務成本報表 員工、董事或非僱員必須提供服務以換取獎勵（推測是歸屬）的期限 時期）。ASC還要求衡量為換取獎勵而獲得的員工、董事和非僱員服務的成本 以授予日期的裁決公允價值為依據。公司已選擇在會計允許的範圍內確認沒收行為 2016-09年標準更新（“ASU”）對基於員工股份的付款進行了改進。
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SILO PHARMA, INC.和子公司
合併財務報表附註
2024年6月30日
（未經審計）
所得税
遞延所得税資產和負債出現 從以頒佈的税率衡量的財務報表與資產和負債的納税基礎之間的暫時差異來看, 預計當這些差異發生逆轉時, 它們將生效.遞延所得税資產和負債分為流動或非流動資產， 取決於與之相關的資產或負債的分類.與之無關的遞延所得税資產和負債 根據預期出現暫時差異的時期，資產或負債被歸類為流動或非流動資產 反過來。在必要時設立估值補貼，以將遞延所得税資產減少到預期變現的金額。
公司遵循財務規定 會計準則委員會（“FASB”）ASC 740-10，“所得税的不確定性”。某些識別閾值 在財務報表中確認税收狀況之前必須滿足這些條件。實體只能承認或繼續確認税收 滿足 “可能性大於不大” 閾值的職位。該公司認為其税收狀況沒有任何不確定性，因為 2024年6月30日和2023年12月31日的，這將要求在隨附的未經審計的合併報告中進行確認或披露 財務報表。
研究和開發
根據 ASC 730-10， “研究
以及總體發展，” 研發費用在發生時記作支出。在截至2024年6月30日的六個月中
而2023年，研發成本為美元
租約
租賃使用亞利桑那州立大學 2016-02 進行核算，”租約 （主題 842）”。亞利桑那州立大學2016-02規定了承認、衡量、列報和披露租約的原則 合同雙方（即承租人和出租人）。該標準要求承租人採用雙管齊下的方法，將租賃歸類為 要麼是融資租賃, 要麼是經營租賃, 要麼根據租賃實際上是承租人融資購買的原則. 該分類將決定租賃費用是根據實際利息法還是直線法確認 在租約期限內。承租人還必須確認所有有期限的租賃的使用權資產和租賃負債 無論其分類如何，均超過 12 個月。期限為12個月或更短的租約將按類似的方法計算 當今經營租賃的現有指導方針。截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司沒有租約。該公司將分析 任何租約，以確定是否需要在其未經審計的合併餘額中記錄租賃負債和使用權資產 採用亞利桑那州立大學2016-02時按公允價值計算的表格。公司已選擇不承認使用權資產和租賃負債 適用於期限不超過12個月的短期租賃。
每股普通股淨虧損
每股基本虧損按淨額除以計算 按每個時期已發行普通股的加權平均數分配給普通股股東的虧損。稀釋 每股虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損除以普通股的加權平均數， 在此期間使用假設轉換法流通的普通股等價物和可能具有稀釋作用的證券。有可能 在以下情況下，包括股票期權和股票認股權證在內的稀釋性證券不包括在稀釋後的已發行股票的計算中 它們將對公司的淨虧損產生反稀釋影響。
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 股票期權 | ||||||||
| 認股權證 | ||||||||
最近的會計公告
管理層最近不這麼認為 已發佈但尚未生效的會計公告如果獲得通過，將對公司未經審計的合併報告產生重大影響 財務報表。
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SILO PHARMA, INC.和子公司
合併財務報表附註
2024年6月30日
（未經審計）
附註3 — 金融工具的公允價值 和公允價值計量
公允價值計量和財務公允價值 儀器
FASB ASC 820- 公允價值衡量和 披露, 將公允價值定義為出售資產或為有序轉移負債而支付的價格 衡量日期市場參與者之間的交易。FasB ASC 820 要求披露所有財務的公允價值 用於財務報表目的的票據，不論是否確認。關於金融工具公允價值的披露是 基於公司在2024年6月30日和2023年12月31日獲得的相關信息。因此，中列出的估計數 這些未經審計的合併財務報表不一定表示處置時可以變現的金額 的金融工具。FasB ASC 820 根據估值的輸入是否指定了估值技術的層次結構 技術是可觀察的或不可觀察的。可觀察的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，但不可觀察 輸入反映了市場假設。等級制度將活躍市場中相同價格的未經調整的報價列為最高優先級 資產或負債（1級測量）和不可觀測輸入的最低優先級（3級測量）。
| 第 1 級- | 投入是指在計量日可用相同資產或負債的活躍市場中未經調整的報價。 | |
| 第 2 級- | 投入是活躍市場中類似資產和負債的未經調整的報價、非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價、可觀察到的報價以外的投入，以及源自或得到可觀察市場數據證實的投入。 | |
| 第 3 級- | 輸入是不可觀察的輸入，反映了報告實體自己的假設，即市場參與者在根據現有最佳信息對資產或負債進行定價時將使用哪些假設。 |
某些金融工具的賬面價值， 包括現金和現金等價物、預付費用和其他流動資產、應收票據以及應付賬款和應計費用 是按歷史成本計算的，由於這些工具的短期性質，歷史成本近似於其公允價值。
該公司分析所有金融工具 具有財務會計準則委員會（“FASB”）會計規定的負債和權益兩種特徵 此類儀器的標準。根據該標準，金融資產和負債按最低標準進行全面分類 對公允價值衡量具有重要意義的投入水平。
| 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||
| 描述 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | ||||||||||||||||||
| 短期投資 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
公司的短期投資和 股票投資是第一級衡量標準，基於每個日期的贖回價值。
短期投資——債務證券， 按公允價值計算
| 截至6月30日的六個月 | 六個月已結束 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 補充 | ||||||||
| 按原始成本銷售 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 短期投資的已實現淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未實現收益（虧損） | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
ASC 825-10 “金融工具” 允許實體自願選擇按公允價值衡量某些金融資產和負債（公允價值期權）。博覽會 除非有新的選擇日期，否則可以逐項選擇價值期權，並且不可撤銷。如果是公允價值 為一種工具選擇期權，該工具的未實現收益和虧損應在隨後的每一次收益中報告 報告日期。該公司沒有選擇將公允價值期權應用於任何未償還的股票工具。
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SILO PHARMA, INC.和子公司
合併財務報表附註
2024年6月30日
（未經審計）
附註 4 — 應收票據
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 應收票據的本金 | $ | $ | ||||||
| 應計應收利息 | ||||||||
| 小計 | ||||||||
| 減去：可疑賬款備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收票據——當期 | ||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日，公司承認
應收票據損失備抵金和應計應收利息，金額等於估計可能損失的美元
附註 5 — 無形資產
2024 年 7 月 1 日，公司簽訂了獨家協議
與哥倫比亞大學（“哥倫比亞”）簽訂的許可協議（“哥倫比亞許可協議”），其生效日期
2024年6月28日（“生效日期”），根據該日期，公司被授予某些專利的專有權
以及用於開發、製造和商業化產品的技術信息（定義見哥倫比亞許可協議），包括
壓力誘發的情感障礙和其他疾病的療法，費用為美元
| 有用壽命 | 2024年6月30日 | 十二月三十一日 2023 | ||||||||
| 執照 | $ | $ | ||||||||
| 減去：累計攤銷 | ||||||||||
| $ | $ | |||||||||
| 截至6月30日的財年： | 金額 | |||
| 2025 | $ | |||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 2029 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ | |||
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SILO PHARMA, INC.和子公司
合併財務報表附註
2024年6月30日
（未經審計）
附註 6 — 股東權益
已授權股份
2023 年 12 月 4 日，公司股東
批准將公司普通股的法定股票數量從
為服務業發行的普通股
2022年8月29日，公司簽訂了
與一家實體簽訂了為期一年的投資者關係服務諮詢協議。關於本諮詢協議，本公司
發行的
出售普通股和認股權證
2024 年 6 月 4 日，公司簽訂了證券
與某些機構投資者簽訂的購買協議（“購買協議”），根據該協議，公司同意
向此類投資者出售
與出售普通股和/或同時出售
根據私募購買協議，每股普通股和/或預先注資認股權證的預先注資認股權證
投資者購買後，此類投資者從公司收到一份未註冊的認股權證（“普通認股權證”）進行購買
2024 年 4 月 23 日，公司簽訂了
根據以下規定，與作為獨家配售代理人的 H.C. Wainwright & Co., LLC（“配售代理”）簽訂的訂約協議
配售代理商同意在合理的 “盡最大努力” 的基礎上充當與本次發行相關的配售代理人。
公司同意向配售代理人支付總額的現金費，金額等於
根據以下條件結束這些證券的銷售
購買協議於 2024 年 6 月 6 日簽訂。普通股每股的公開發行價格為美元
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SILO PHARMA, INC.和子公司
合併財務報表附註
2024年6月30日
（未經審計）
預先注資的每股行使價
認股權證為 $
普通認股權證和普通認股權證 根據1933年《證券法》（“證券法”），根據提供的豁免在未經註冊的情況下出售 根據《證券法》第4（a）（2）條作為不涉及公開發行的交易，以及根據證券頒佈的第506條 向合格投資者進行銷售，並依賴適用的州法律規定的類似豁免。
根據購買協議的條款 除購買協議中規定的某些例外情況外，從購買協議簽訂之日起至十五 (15) 天 截止日期之後，公司或任何子公司均不得發行、簽訂任何發行或宣佈發行的協議 或擬議發行任何普通股或普通股等價物。此外，在截止日期後的一年內， 禁止公司進行浮動利率交易（定義見購買協議），但須遵守一定的限制 例外。
公司已同意進行註冊 關於轉售普通認股權證的S-3表格（如果公司當時不符合S-3資格，則為其他適當表格）上的聲明 自購買協議（“備案”）之日起45個日曆日內股票（“轉售註冊聲明”） 日期”），並採取商業上合理的努力使美國證券交易委員會宣佈轉售註冊聲明生效 在申請之日起的60個日曆日內，並使轉售註冊聲明始終有效，直到 持有人不再擁有任何普通認股權證或普通認股權證。
股票回購計劃
2023 年 1 月 26 日，公司董事會
的董事批准了股票回購計劃，最多可回購 $
股票期權
2021 年 1 月 18 日，公司董事會
的董事（“董事會”）批准了 Silo Pharma, Inc. 2020 年綜合股權激勵計劃（“2020 年計劃”），以
激勵公司及其關聯公司的員工、高級職員、董事和顧問。
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SILO PHARMA, INC.和子公司
合併財務報表附註
2024年6月30日
（未經審計）
在截至2024年6月30日的六個月中，以及
2023 年，公司攤銷了美元
| 期權數量 | 加權 平均值 運動 價格 | 加權 平均值 剩餘 合同期限 （年份） | 聚合 內在的 價值 | |||||||||||||
| 未償餘額，2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已過期 | ( | ) | ||||||||||||||
| 未償餘額，2024 年 6 月 30 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可行使，2024 年 6 月 30 日 | $ | $ | ||||||||||||||
股票認股證
如上所述，2024年6月4日，公司
預先注資的認股權證最多可購買
2024 年 6 月 4 日，同時出售
根據上文討論的私募購買協議，普通股和/或預先注資的認股權證，公司
總共發行了
| 認股權證數量 | 加權 平均值 運動 價格 | 加權 平均值 剩餘 合同期限 （年份） | 聚合 內在的 價值 | |||||||||||||
| 未償餘額，2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||||||
| 未償餘額，2024 年 6 月 30 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可行使，2024 年 6 月 30 日 | $ | $ | ||||||||||||||
註釋 7 — 濃度
客户集中度
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，
一個被許可人解釋了
供應商集中
在截至2024年6月30日的六個月中，兩名許可人
佔據
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SILO PHARMA, INC.和子公司
合併財務報表附註
2024年6月30日
（未經審計）
附註8 — 承付款和意外開支
僱傭協議
埃裏克·韋斯布魯姆
2022年10月12日，公司簽訂了
與埃裏克·韋斯布魯姆簽訂的僱傭協議（“2022年魏斯布魯姆僱傭協議”），根據該協議，魏斯布魯姆先生的
(i) 基本工資將為 $
丹尼爾·雷威克
2022 年 9 月 27 日，董事會任命了 Daniel
Ryweck 擔任公司的首席財務官。2022年9月28日，公司簽訂了僱傭協議（“Ryweck”
與 Ryweck 先生簽訂的僱傭協議”）。根據10月12日修訂的Ryweck就業協議的條款，
2022年，Ryweck先生將（i）獲得基本工資，年費為美元
郭詹姆斯博士
2022年1月27日，公司和詹姆斯博士
郭博士簽訂了僱傭協議（“郭僱傭協議”），讓郭博士擔任研究副總裁
與發展。Kuo 僱傭協議自協議簽訂之日起生效，並應自動續訂
在生效日期的每個週年紀念日起為一年，條款和條件相同，除非任何一方書面提供
通知其打算在適用的續訂日期前至少三十天不延長 Kuo 僱傭協議的期限。
郭博士的年基本工資為美元
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SILO PHARMA, INC.和子公司
合併財務報表附註
2024年6月30日
（未經審計）
公司與之間的許可協議 供應商
馬裏蘭大學巴爾的摩分校-執照 開發和使用中樞神經系統歸宿肽協議
商業評估許可和期權協議 與馬裏蘭大學巴爾的摩分校合作
自2020年7月15日起，本公司通過 其全資子公司Silo Pharma, Inc.（見註釋1）和馬裏蘭大學巴爾的摩分校（“UMB”）（統稱為 “雙方”），簽訂了商業評估許可和期權協議（“許可協議”），授予 本公司擁有獨家、不可再許可、不可轉讓的許可證，用於探索中央系統的潛在用途 體內神經系統定位肽及其在研究和治療多發性硬化症和其他神經炎症中的用途 病理學。許可協議還賦予了公司談判和獲得獨家、可再許可、含特許權使用費的獨家選擇權 有關主題技術的許可（“獨家選項”）。該許可協議的有效期為六個月 生效日期但是，如果公司行使獨家期權，則許可協議將在談判結束時到期 期限（如許可協議中所定義）或主許可協議執行時，以先發生者為準。本公司行使了 其獨家期權於 2021 年 1 月 13 日簽訂，並於 2021 年 2 月 12 日簽訂了主許可協議。雙方都可能終止 本協議將在三十天內發出書面通知。
馬裏蘭大學巴爾的摩分校-執照 聯合歸巢肽開發和使用協議
商業評估許可和期權協議 與馬裏蘭大學巴爾的摩分校合作
自2021年2月26日起，本公司，
通過其全資子公司Silo Pharma, Inc. 和馬裏蘭大學巴爾的摩分校（“UMB”）（統稱為 “雙方”），
簽訂了商業評估許可和期權協議（“許可協議”），該協議授予公司獨家的、
不可再許可、不可轉讓的許可證，用於探索聯合宿主肽的潛在用途
關節生成過程的研究和治療。許可協議還賦予了公司談判的獨家選擇權
並獲得有關該主題技術的獨家、可再許可、含特許權使用費的許可（“獨家期權”）。
2021年7月6日，公司與uMb簽訂了第一修正協議（“第一修正案”），以延長該協議的期限
原始許可協議再延長六個月，使第一修正案有效期至2022年2月25日。一月份
2022年28日，雙方對許可協議進行了第二項修正案，將原始許可協議的期限延長至
2022年12月31日。2022年6月22日，雙方簽訂了許可協議的第三項修正案（“第三修正案”）。
第三修正案擴大了許可協議中授予的許可的範圍，增加了以下方面的其他專利權：
一項發明通常被稱為 肽靶向脂質體輸送用於疾病和疾病的治療、診斷和成像。
考慮到根據本第三修正案授予的許可證，公司同意一次性支付 $ 的不可退還費用
與大學簽訂的主許可協議 馬裏蘭州，巴爾的摩
如上所披露，自2月12日起生效， 2021 年，公司與馬裏蘭大學巴爾的摩分校（“UMB”）簽訂了主許可協議（“Master”） 許可協議”），授予公司對某些知識分子的獨家、全球性、可再許可、包含特許權使用費的許可 財產：（i）製造、製造、使用、出售、提議出售和進口某些許可產品，以及：（ii）使用標題為的發明， “體內中樞神經系統宿主肽及其在研究和治療多發性硬化症和其他方面的用途 神經炎症病理學” 和 UMB 的機密信息，用於開發和執行某些許可程序 神經炎性疾病的治療治療。
主許可協議將保持有效
在逐項許可產品和逐國許可產品的基礎上進行，直至以下兩者中較晚者為止：(a) 該條款涵蓋的最後一項專利
主許可協議到期，（b）數據保護、新化學實體、孤兒藥獨家經營權、監管排他性到期，
或其他具有法律效力的市場排他性（如果適用），或 (c)
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SILO PHARMA, INC.和子公司
合併財務報表附註
2024年6月30日
（未經審計）
公司可以分配、再許可、授予或
以其他方式將主許可協議下的任何權利或義務轉讓給公司的關聯公司，而無需事先獲得書面材料
獲得UMB的同意，前提是它符合主許可協議中定義的條款。公司可能會授予部分轉許可或
主許可協議授予的所有權利，前提是沒有未經糾正的違約或違反任何重要條款或
授予時公司根據主許可協議規定的條件，並且該補助金符合條款和條件
《主許可協議》。公司應並將繼續對公司各公司的業績負責
分許可證持有人。任何分許可均應符合並受主許可協議的條款和條件的約束，並應
納入足以使公司遵守主許可協議的條款和條件。公司或公司關聯公司
應向UMB支付從其分許可證持有者那裏獲得的所有收入的一定百分比，如下所示：(i)
根據主許可協議，
公司應向UMB支付；（i）許可費，（ii）某些基於事件的里程碑付款（付款條件見下文），（iii）特許權使用費
取決於淨收入（付款條件見下文），以及（iv）分許可收入的分級百分比。該公司向UMB a支付了款項
許可證費為 $
| 里程碑 | 付款 | |||
| $ | ||||
| $ | ||||
| $ | ||||
| $ | ||||
| $ | ||||
特許權使用費支付條款：
| (i) |
| (ii) |
| (iii) |
| 年份 | 最低限度 每年 特許權使用費 | |||
| $ | 不適用 | |||
| $ | 不適用 | |||
| $ | ||||
| $ | ||||
| $ | ||||
2023 年 11 月 10 日，公司簽訂了 與UMB簽訂的《主許可協議第三修正案》（“第三修正案”），根據該修正案，雙方同意 修訂並重申了主許可協議的調查里程碑時間表。
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SILO PHARMA, INC.和子公司
合併財務報表附註
2024年6月30日
（未經審計）
2021 年 4 月，與公司的
與合氣道製藥公司簽訂分許可協議（見下文- 與合氣道製藥公司簽訂的專利許可協議），公司支付
與受託人簽訂的獨家許可協議 紐約市哥倫比亞大學的
2024 年 7 月 1 日（，公司簽訂了 與哥倫比亞大學（“哥倫比亞”）簽訂的獨家許可協議（“哥倫比亞許可協議”），其有效期為 日期為2024年6月28日（“生效日期”），根據該日期，公司被授予某些專有權 用於開發、製造和商業化產品的專利和技術信息（如《哥倫比亞許可協議》中所定義），包括 壓力誘發的情感障礙和其他疾病的療法。《哥倫比亞許可協議》的期限應從 生效日期，並應視國家和產品而定，持續到最遲日期：(a) 到期日期 已頒發的專利（定義見哥倫比亞許可協議）的最後到期日，（b）在第一項真正的商業交易20年後 在相關國家銷售產品，或 (c) 監管機構授予的任何市場獨家期限到期 相關國家的產品。根據哥倫比亞許可協議，公司同意向哥倫比亞支付：
| (i) | 初始許可費為 $ |
| (ii) | 年度許可費為 $ |
| (iii) | 特許權使用費如下： |
| (A) | 關於本公司、其指定人銷售的產品， 或其在該地區的關聯公司，針對每個國家/地區的副產品收取以下不可退還且不可收回的特許權使用費 基礎： |
| (1) |
| (2) |
| (B) | 不遲於二（2）週年紀念日後的30天
公司、分許可證持有人、被指定人或其任何關聯公司首次向第三方真誠商業銷售產品
客户，在每年一月之後的第一個工作日，公司應向哥倫比亞支付一筆不可退款且不可收回的款項
最低特許權使用費金額為 $ |
| (iv) | 觸發事件費用：公司應向哥倫比亞支付觸發費
在初始日期後 30 天內收取活動費用，如果較晚，則在觸發事件費用之日起 10 天內收取活動費用。一個觸發器
事件是指《哥倫比亞許可協議》的任何轉讓或控制權變更以及觸發事件費應意味着額外的現金
許可費等於 |
| (v) | 公司應向哥倫比亞報銷專利費用 如下所示： |
| (i) | 公司應向哥倫比亞報銷實際費用， 哥倫比亞在生效之日之前、當天和之後在準備、申報、起訴和維護方面發生的費用和費用 專利（以及專利聲稱優先權的專利和專利申請）（統稱為 “專利費用”）。 專利費用包括但不限於律師費、任何干涉程序、異議、複審的費用或 專利局前的任何其他單方面或當事方之間的行政程序、税收、年金、發行費、工作費、維護費 費用和續訂費，外加百分之五的手續費。 |
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SILO PHARMA, INC.和子公司
合併財務報表附註
2024年6月30日
（未經審計）
| (ii) | 哥倫比亞因法律原因產生的未報銷的專利費用 2021 年 9 月 30 日之前發生的活動是 “過去的專利費用”。 |
| (iii) | 哥倫比亞作出合理的努力，估計這是未獲補償的
2021 年 9 月 30 日之前發生的法律活動的專利費用為 $ |
| (iv) | 公司將支付任何額外未報銷的過去專利 收到哥倫比亞過去額外專利費用的發票後三十（30）天內的費用。 |
| (v) | 公司將向哥倫比亞報銷未報銷的專利 哥倫比亞在扣除過去的專利費用（“持續專利費用”）之後不遲於三十（30）天之內產生的費用 收到哥倫比亞的發票。 |
| (六) | 在哥倫比亞大選中，哥倫比亞可能需要預付款 支付合理估算的持續專利費用（“預計持續專利費用”）。哥倫比亞將屈服 在預付款到期日前至少三十 (30) 天通知公司，哥倫比亞可能會支付這筆款項 至哥倫比亞選擇完成法律工作的日期前三個月.Columbia 可能會將任何未使用的餘額存入賬户 未來的專利費用，或應公司的書面要求，哥倫比亞應將未使用的餘額退還給公司。以後再見 公司在收到哥倫比亞開具的超出合理估計的任何專利費用的發票後的三十 (30) 天內 應向哥倫比亞償還超出部分的款項。 |
公司與之間的許可協議 顧客
與合氣道簽訂的客户專利許可協議 製藥公司
2021 年 1 月 5 日，公司及其子公司 Silo Pharma, Inc. 簽訂了專利許可協議（“許可協議”）（統稱為 “許可方”） 與經2021年4月12日修訂的合氣道製藥公司（“合氣道” 或 “客户”）簽訂，許可方根據該修正案 向合氣道授予了某些知識產權的獨家、全球（“領土”）、可再許可、含特許權使用費的許可： (i) 製作、製造、使用、提供、進口、出口、租賃、分銷、出售、要約出售、開發和宣傳某些許可證 產品以及 (ii) 開發和執行某些許可工藝，用於治療癌症和癌症引起的症狀（“領域 使用”）。
許可協議還規定，如果
許可方行使了根據其商業評估許可和與UMB簽訂的期權協議授予的期權，有效期為
2020年7月15日，它將授予合氣道在以下領域的某些UMB專利權的非排他性再許可（“權利”）
神經炎性疾病發生在被診斷為癌症的患者身上（“領域”）。根據許可協議，合氣道
同意向許可人付款，除其他外，(i) 一次性不可退還的現金付款 $
根據許可協議，公司
需要準備、提交、起訴和維護許可專利。除非提前終止，否則許可期限為
許可專利將持續到所有已頒發的專利和許可範圍內提交的專利申請到期或放棄為止
專利。如果合氣道未能支付任何到期和應付的款項，公司可以在30天書面通知後終止許可協議
向公司提起訴訟，或者如果合氣道或其任何關聯公司對公司提出專利質疑，則協助他人提起訴訟
或對任何許可專利的有效性、範圍或可執行性提出行政質疑，或反對任何許可專利（“專利質疑”）
針對公司（法院命令或傳票要求的除外）。合氣道可以隨時無故終止協議，
且不招致任何額外罰款，(i) 至少提前 30 天提供書面通知並向公司支付全部款項
在此終止生效日期之前應付的款項。任何一方均可因重大違規行為失敗而終止協議
在收到書面通知後的60天內治癒。公司收取了不可退還的現金付款 $
-18-
SILO PHARMA, INC.和子公司
合併財務報表附註
2024年6月30日
（未經審計）
在 2021 年 4 月 12 日發行普通股之前
股票代替M系列可轉換優先股如上所述，該公司估值了
在截至2024年6月30日的六個月中，以及
2023 年，公司確認的許可費收入為 $
在允許的最大範圍內，該權利應是
根據UMB要求的條款和條件，其期限與UMB通常的專利和技術許可期限一致
補助金。如果公司行使選擇權並在其後的40天內向UMB執行UMB的專利權許可
此類UMB許可證的執行，對價由合氣道商定並支付，在任何情況下對價均不得超過
與... 簽訂的客户分許可協議 合氣道製藥公司
2021 年 4 月 6 日（“分許可協議”） 生效日期”），公司與合氣道簽訂了分許可協議，根據該協議，公司授予合氣道 (i) 製造、製作、使用、銷售、提議銷售和進口許可產品（定義見下文）的全球獨家再許可，以及 (ii) 就此 (A) 使用一項名為 “體內中樞神經系統宿主肽” 的發明及其用途 “多發性硬化症和其他神經炎症病理學的研究和治療”，已轉授給本公司 根據主許可協議，(B) 行使該療法的某些專利權（“專利權”） 治療癌症患者的神經炎性疾病。“許可產品” 是指任何產品、服務或流程， 開發、製作、使用、要約出售、銷售、進口或提供：(i) 受一項或多項專利權利要求所涵蓋的內容 權利；或 (ii) 包含、構成、利用、納入或源自該發明或專利中披露的任何技術 權利。
根據分許可協議，合氣道同意
向公司 (i) 支付預付許可費 $
贊助的學習和研究協議 公司與供應商之間
與研究者贊助的研究協議 馬裏蘭大學巴爾的摩分校
2021 年 1 月 5 日，公司簽訂了
與馬裏蘭大學巴爾的摩分校簽訂的研究協議（“贊助研究協議”）。這項研究
項目是一項臨牀研究，旨在研究一種治療多發性硬化症（“MS”）的新型肽引導藥物遞送方法。
更具體地説，該研究旨在評估（1）顯示MS-1的脂質體能否有效地將地塞米松輸送到
CNS 以及 (2) 顯示 MS-1 的脂質體在抑制復發方面是否優於普通脂質體（也稱為遊離藥物）
實驗性自身免疫性腦脊髓炎的進展。根據贊助研究協議，研究將於三月開始
2021 年 1 月 1 日，將持續到基本完工，但須經雙方書面同意，續約。總成本
根據贊助學習協議，不得超過 $
-19-
SILO PHARMA, INC.和子公司
合併財務報表附註
2024年6月30日
（未經審計）
與攝政者簽訂的贊助研究協議 加利福尼亞大學的
2021 年 6 月 1 日（“生效日期”），
公司與大學攝政官簽訂了贊助研究協議（“贊助研究協議”）
加利福尼亞州，代表其舊金山校區（“加州大學舊金山分校”），加州大學舊金山分校將根據該校區進行一項研究，檢查迷幻藥的
影響人體炎症活性，加速其作為慢性帕金森氏病潛在治療方法的實施
疼痛和雙相情感障礙。根據協議，公司應向加州大學舊金山分校支付總費用 $
與大學簽訂的贊助研究協議 馬裏蘭州，巴爾的摩
2021 年 7 月 6 日，公司和大學 馬裏蘭州、巴爾的摩（“UMB”）簽訂了贊助研究協議（“2021年7月贊助研究協議”） 根據該協議，UMB將評估通過脂質體輸送給關節炎大鼠的地塞米松的藥代動力學。這項研究 根據2021年7月的贊助研究協議，應於2021年9月1日生效，並將持續到實質性完成 但須經雙方書面同意後予以延期。2021 年 7 月的贊助研究協議可由以下任一方終止 提前 30 天書面通知另一方。此外，如果任何一方犯有任何重大違約行為或違約 關於 2021 年 7 月贊助研究協議的任何條款或條件，且未能在該協議中糾正此類違約或違規行為 在另一方發出書面通知後的10個工作日內，發出通知的一方可以終止2021年7月的贊助研究協議 自另一方收到此類通知之日起。如果公司終止了2021年7月的贊助研究協議 除UMB未治癒的重大違規行為以外的任何原因，公司應放棄其在業績中可能擁有的所有權利（如 定義見2021年7月與UMB簽訂的贊助研究協議）。此外，如果 2021 年 7 月的贊助研究協議終止 除其他外，公司將盡早支付UMB在終止之日產生和應計的所有費用。2022年6月7日， 公司和UMB修訂了2021年7月的贊助研究協議，根據該協議，雙方同意對原始項目進行更改 工作和預算。該修正對未經審計的合併財務報表沒有影響。
根據 2021 年 7 月贊助商的條款
研究協議，UMB授予公司談判和獲得任何UMB獨家許可的選擇權（“期權”）
新生知識產權（定義見2021年7月贊助研究協議）和UMB在任何共同產生知識產權中的權利（定義見以下條款）
2021 年 7 月贊助研究協議）（統稱為 “UMB IP”）。
| 付款 | ||||||
| 1 | $ | |||||
| 2 | $ | |||||
| 3 | $ | |||||
公司支付了第一筆款項 $
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SILO PHARMA, INC.和子公司
合併財務報表附註
2024年6月30日
（未經審計）
與哥倫比亞大學簽訂的贊助研究協議 大學
2021 年 10 月 1 日，公司簽訂了
贊助了與哥倫比亞大學簽訂的研究協議，根據該協議，公司獲得了許可某些資產的選擇權
目前正在開發中，包括與阿爾茨海默氏病患者的潛在治療相關的資產。
期權期限將從本協議生效之日開始，並將於 (i) 90天后到期，以較早者為準
公司收到協議中定義的每項具體研究提案的最終研究報告的日期，或 (ii)
終止研究。如果公司選擇行使期權，雙方將開始就許可協議進行談判
並將在行使期權之日起3個月內簽署許可協議。哥倫比亞大學和
公司將努力為患有阿爾茨海默氏病和創傷後壓力的患者開發治療方法
混亂。在本協議簽訂之日起的一年期間,
在截至2024年6月30日的六個月中，
2023 年，公司記錄的研發費用為 $
與 Reprocell 簽訂研究協議
2022年10月25日（“生效日期”），
該公司與Reprocell歐洲有限公司（“Reprocell”）簽訂了研究協議（“Reprocell 研究協議”）
根據該協議，Reprocell將進行一項研究，評估肽與健康類風濕關節炎滑膜組織的結合。
根據Reprocell研究協議，公司應向Reprocell支付總費用為美元
與 Upperton 製藥解決方案的研究協議
在 2023 年 2 月 28 日和 2023 年 10 月 16 日，（
“生效日期”），公司與Upperton簽訂了研究協議（“Upperton研究協議”）
製藥解決方案（“Upperton”），Upperton將據此進行研究，以支持開發和可行性
普魯卡必利鼻腔溶液。根據2023年10月16日的Upperton研究協議，公司應向Upperton支付總額
總費用約為
與 AmplifyBio 的研究協議
在 2023 年 10 月 16 日和 2024 年 5 月 5 日，（“生效
日期”），該公司與AmplifyBio, LLC簽訂了研究協議（“AmplifyBio研究協議”）。（“AmplifyBio”）
根據該協議，AmplifyBio將進行比率研究，以調查一種新型藥物產品的鼻內給藥。依照
根據AmplifyBio研究協議，公司應向AmplifyBio支付總費用為美元
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SILO PHARMA, INC.和子公司
合併財務報表附註
2024年6月30日
（未經審計）
與 Sever 製藥解決方案簽訂研究協議
2023 年 4 月 26 日和 2024 年 6 月 11 日，（“生效
日期”），公司與Foster Delivery簽訂了研究協議（“Sever Pharma研究協議”）
Science, Inc，dba 作為 Sever Pharma Solutions（“Sever Pharma”），Sever Pharma將據此進行臨牀前研究
擠出PLGA/氯胺酮植入物的概念驗證以及擠出含氯胺酮的植入物，包括分析測試和消毒。
根據Sever Pharma研究協議，公司應向Sever Pharma支付總費用為美元
在截至2024年6月30日的六個月中，
2023 年，公司簽訂了其他研發協議。關於此類協議，公司記錄了研究成果
以及 $ 的開發費用
| 截至6月30日的財年 | 金額 | |||
| 2025 | $ | |||
| 總計 | $ | |||
與 ZylöTherapeutics 簽訂合資協議， 公司
2021 年 4 月 22 日（“生效日期”）， 該公司與ZylöTherapeutics, Inc.（“ZTI”）簽訂了合資協議（“合資協議”） 根據該協議，雙方同意成立一個名為氯胺酮合資企業有限責任公司（“合資企業”）的合資實體， 除其他外，將專注於使用ZTI的Z-pod™ 技術（“Venture”）進行氯胺酮的臨牀開發。 根據合資協議，公司應擔任合資企業的經理（“經理”）。合資企業應 如果開發計劃未達到合資協議中規定的某些規格和里程碑，則在 30 天內終止 合資協議中規定的日期。儘管有上述規定，經理仍可自行決定終止聯席會議 隨時冒險。
根據合資協議的條款，(A)
公司應出資 (1) 美元
此外，根據合資協議的條款，
ZTI 應根據其與阿爾伯特·愛因斯坦簽訂的許可協議（“許可協議”）向合資企業授予分許可
如果公司或第三方提出申請，表明該專利是 2017 年 11 月 27 日的醫學院
需要根據許可協議向ZTI許可的技術（“專利技術”）來推進開發
合資企業的，或者正在考慮或決定出售該專利技術。此外, 根據合資協議,
ZTI授予該公司獨家選擇權，成立一家單獨的合資企業，使用ZTI的psilocybin進行臨牀開發
Z-pod™ 技術與合資協議中規定的條款和條件相同，哪個期權已過期
修訂後的服務協議
2021 年 9 月 10 日（“生效日期”），
公司於9月簽訂了對某項服務協議的修訂協議（“經修訂的服務協議”）
2020 年 8 月 8 日與奧斯汀德克薩斯大學（“大學”）合作，該大學將提供諮詢服務和協助
關於為公司確定許可證和贊助研究機會的公司。公司應向大學支付美元
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SILO PHARMA, INC.和子公司
合併財務報表附註
2024年6月30日
（未經審計）
註釋 9 — 後續事件
與哥倫比亞大學受託人簽訂的獨家許可協議 在紐約市
見 “附註8——承付款和意外開支—— 公司與供應商之間的許可協議——與哥倫比亞市哥倫比亞大學受託人簽訂的獨家許可協議 紐約” 上面是關於公司與哥倫比亞大學的許可協議的討論。
出售普通股和認股權證
2024 年 7 月 18 日，公司簽訂了證券
與某些機構投資者簽訂的購買協議（“2024年7月的購買協議”），根據該協議，公司將根據該協議
同意向此類投資者出售
根據規定，在出售普通股的同時
對於投資者（此類投資者）購買的每股普通股的2024年7月私募購買協議
從公司收到一份未註冊的認股權證（“2024年7月普通認股權證”），用於購買一股普通股
總計
根據以下條件結束這些證券的銷售
2024 年 7 月的購買協議於 2024 年 7 月 22 日簽訂。此次發行的總收益為 $
普通認股權證和普通認股權證 根據1933年《證券法》（“證券法”），根據提供的豁免在未經註冊的情況下出售 根據《證券法》第4（a）（2）條作為不涉及公開發行的交易，以及根據證券頒佈的第506條 向合格投資者進行銷售，並依賴適用的州法律規定的類似豁免。
2024 年 4 月 23 日，公司簽訂了
根據以下規定，與作為獨家配售代理人的 H.C. Wainwright & Co., LLC（“配售代理”）簽訂的訂約協議
配售代理商同意在合理的 “盡最大努力” 的基礎上充當與本次發行相關的配售代理人。
公司同意向配售代理人支付總額的現金費，金額等於
根據購買協議的條款 除購買協議中規定的某些例外情況外，從購買協議簽訂之日起至購買協議之日起十五天之內 截止日期，公司或任何子公司均不得發行、簽訂任何協議以發行或宣佈發行或提議的發行 發行任何普通股或普通股等價物。此外，在截止日期後的一年內，公司 禁止進行浮動利率交易（定義見購買協議），但某些有限的例外情況除外。
每個 除某些例外情況外，我們的執行官和董事已同意不處置或對衝任何普通股 或自封鎖協議持續生效之日起可轉換為普通股或可兑換為普通股的證券 在本次發行結束後的十五 (15) 天內。
該公司 已同意在S-3表格（如果公司當時不符合S-3資格，則使用其他適當的表格）提交註冊聲明，前提是 用於在自普通認股權證之日起 45 個日曆日內轉售普通認股權證股份（“轉售註冊聲明”） 購買協議（“申請日期”），並採取商業上合理的努力制定轉售註冊聲明 由美國證券交易委員會在申請之日後的75個日曆日內宣佈生效，並保留轉售註冊 聲明始終有效，直到持有人不再擁有任何普通認股權證或普通認股權證股為止。
-23-
第 2 項。管理層的討論和分析 財務狀況和經營業績
以下對我們的討論和分析 財務狀況和經營業績應與未經審計的合併財務報表及相關內容一起閲讀 本10-Q表季度報告以及截至年度的已審計財務報表和相關附註中其他地方出現的附註 2023年12月31日包含在我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的10-k表年度報告中。除了 歷史信息，本討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。 由於某些因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。我們 在本10-Q表季度報告中及其他地方討論我們認為可能導致或促成這些差異的因素， 包括標題為 “關於前瞻性陳述和行業數據的警示説明” 的部分中列出的因素 以及第二部分第1A項中題為 “風險因素” 的一節.
概述
我們是生物製藥的發展階段 公司正在開發新的療法，以解決服務不足的疾病，包括創傷後應激障礙，壓力誘發的焦慮症，纖維肌痛， 和中樞神經系統（CNS）疾病。我們專注於開發包括傳統藥物和迷幻藥在內的新療法 配方。該公司的主要項目 SPC-15 是一種針對創傷後應激障礙和壓力誘發的焦慮症的鼻內藥物。SP-26 是一種基於緩釋氯胺酮的植入物，用於緩解纖維肌痛和慢性疼痛。Silo的兩個臨牀前項目是SPC-14， 一種用於治療阿爾茨海默病的鼻內化合物，以及 SPU-16，一種靶向中樞神經的 CNS-Homing 肽 該系統具有多發性硬化症（MS）的初步研究指示。
罕見病療法
我們尋求獲取和/或發展智力 頂尖大學和研究人員擁有的用於治療罕見疾病的財產或技術權利，包括使用迷幻藥物， 例如迷幻藥、氯胺酮，以及它們在涉及抑鬱症、心理健康問題的某些情況下可能產生的潛在益處 神經系統疾病。我們專注於開發傳統療法和迷幻藥物。該公司專注於 針對抑鬱症、創傷後應激障礙（“PTSD”）等適應症中未得到滿足的需求的療法的開發和商業化， 以及其他罕見的神經系統疾病。我們的使命是確定用於許可和資助這項研究的資產，我們認為這將是變革性的 為了患者和醫療保健行業的福祉。
迷幻藥被認為是一種血清素能致幻劑 並且是某些種類的蘑菇中的活性成分。最近使用迷幻藥物（例如迷幻藥）的行業研究令人鼓舞， 而且我們認為，許多人患有抑鬱症、心理健康問題和神經系統疾病，還有大量需求未得到滿足。 儘管根據《管制物質法》（“CSA”）被歸類為附表一物質，但仍有大量證據積累 這種psilocybin可能對抑鬱症和其他心理健康狀況產生有益影響。因此，美國食品藥品監督管理局 （“FDA”）和美國緝毒局（“DEA”）已允許在臨牀研究中使用迷幻藥的臨牀研究 一系列精神疾病的治療。
迷幻藥療法在精神領域的潛力 在過去十年中，許多由學術界贊助的研究都證明瞭健康狀況。在這些早期的研究中，是 觀察到，psilocybin療法可在單次高劑量後迅速減輕抑鬱症狀，並具有抗抑鬱作用 對於一些患者來説，持續時間至少為六個月。這些研究通過以下方式評估了與抑鬱和焦慮相關的症狀 許多被廣泛使用和驗證的秤。這些研究得出的數據表明，psilocybin通常具有良好的耐受性 在心理支持下給藥時可能有可能治療抑鬱症。
我們已經與一些人進行了討論 世界知名的教育機構和有關潛在機會的顧問，併成立了科學顧問委員會 旨在幫助管理層就產品的潛在收購和開發向管理層提供建議。
此外，正如下文更全面地描述的那樣，我們 已與馬裏蘭大學巴爾的摩分校簽訂了許可協議，並開發了氯胺酮聚合物植入物。此外， 我們最近與哥倫比亞大學簽訂了一項贊助研究協議，根據該協議，我們獲得了選擇權 許可與治療阿爾茨海默病和壓力誘發的情感障礙有關的某些專利和發明 將氯胺酮與某些其他化合物結合使用。
我們計劃積極進行收購和/或 開發治療罕見疾病的知識產權或技術權利，並最終擴大我們的業務以專注於此 新的業務領域。
-24-
候選產品
我們目前專注於四種候選產品： (i) SPC-15 用於治療抑鬱症；(ii) SP-26 用於治療慢性疼痛；(iii) SPC-14 用於治療阿爾茨海默氏症 疾病和 (iv) 用於治療中樞神經系統疾病的 SPU-16，初步適應症為多發性硬化。
SPC-15
2021 年 10 月 1 日，公司簽訂了 贊助了與哥倫比亞大學簽訂的研究協議，根據該協議，公司被授予許可某些資產的選擇權 目前正在開發中，包括與 SPC-15 相關的用於治療抑鬱症的資產。2022年9月22日，我們進入了 加入與哥倫比亞大學簽訂的贊助研究協議的第一修正案，以延長《哥倫比亞協議》的期限，以進行進一步的研究 研究，延期至2024年3月31日。2023 年 4 月 11 日，我們可以選擇許可的正在開發的資產 如上所述，美國專利商標局（USPTO）頒發了 “預防療效生物標誌物” 專利 壓力誘發的情感障礙的治療方法”（美國 11,622,948，B2）。公司行使了獨家許可的選擇權 SPC-15 協議，一種針對壓力誘發的情感障礙（包括焦慮和創傷後應激障礙）的預防性治療方法，根據該協議 根據獨家許可，公司將獲得在全球範圍內進一步開發、製造和商業化 SPC-15 的獨家許可 許可協議於 2024 年 7 月 1 日生效。請參閲 “----公司與供應商之間的許可協議—獨家許可 與哥倫比亞大學的協議”。
SPC-15 是一種靶向預防性療法 用於治療和預防壓力誘發的情感障礙（包括創傷後應激障礙）的組合物。該治療可預測嚴重程度 或此類疾病的進展及其代謝組生物標誌物對藥物治療的反應。我們打算開發 SPC-15 符合 FDA 法規第 505 (b) (2) 條監管途徑。《聯邦食品、藥品和化粧品法》第 505 (b) (2) 條 （“FDCA”）的頒佈使贊助商能夠為新的再利用藥物尋求新藥申請（“NDA”）的批准 無需此類贊助商進行耗時而昂貴的臨牀前安全研究和第一階段安全性研究。繼續進行中 在這種監管途徑下，我們將能夠依賴我們提交的保密協議中有關我們活性成分的公開數據 向 FDA 申請上市許可。
2023 年 11 月 15 日，公司進入了獨家協議 與Medspray Pharma BV簽訂了專有專利軟霧鼻腔噴霧技術的許可協議，該技術作為其交付機制 SPC-15，該協議的生效日期為2023年10月31日。臨牀前和配方研究已在上半年完成 2024 年和 2024 年 6 月 4 日，公司向... 提交了研究前新藥（Pre-IND）簡報和會議申請 美國食品藥品監督管理局 (FDA) 針對 SPC-15，這是 Silo 針對創傷後應激障礙的鼻內預防性治療 （創傷後應激障礙）和壓力誘發的焦慮症。
SP-26
2023 年 3 月，公司提交了臨時申請 向美國專利商標局申請使用 SP-26 治療慢性疼痛，包括纖維肌痛的專利。纖維肌痛是一種慢性病 對包括肌肉、韌帶和肌腱在內的全身結締組織造成疼痛。通常伴有肌肉骨骼疼痛 包括睡眠困難、疲勞、情緒障礙以及記憶力和注意力問題。纖維肌痛影響了大約400萬美國人 成人，約佔成年人口的2％。
我們打算按照本節開發 SP-26 美國食品和藥物管理局規則的505（b）（2）監管路徑。頒佈了FDCA第505（b）（2）條，使贊助商能夠為新產品尋求保密協議的批准 再利用藥物，無需此類贊助商進行耗時且昂貴的臨牀前安全性研究和第一階段 安全研究。根據這一監管途徑，我們將能夠依靠與我們的活性產品有關的公開數據 我們向美國食品藥品管理局提交的保密協議中的成分，以供上市批准。
SPC-14
2021 年 10 月 1 日，公司簽訂了 與哥倫比亞大學（“哥倫比亞”）簽訂的贊助研究協議，根據該協議，哥倫比亞大學將進行兩項不同的研究 與使用 SPC-14 治療阿爾茨海默氏症相關的研究。見 “研究者贊助的研究協議 公司和供應商——贊助與哥倫比亞大學簽訂的研究協議，研究氯胺酮與其他藥物的聯合用途 用於治療阿爾茨海默氏症和抑鬱症。” 瞭解更多詳情。此外，公司已被授予期權 許可目前正在開發的某些資產，包括用於治療阿爾茨海默氏病的 SPC-14。本公司行使了 它可以選擇 SPC-15 的獨家許可協議，這是一種針對壓力誘發的情感障礙（包括焦慮症）的預防性治療方法 以及創傷後應激障礙，根據該協議，公司獲得了在全球範圍內進一步開發、製造和商業化 SPC-15 的獨家許可 2024 年 7 月 1 日。請參閲 “----公司與供應商之間的許可協議——與哥倫比亞大學的獨家許可協議。”。
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SPC-14 是一種結合兩種已獲批准的新藥物 療法，因此我們打算按照美國食品藥品管理局規定的第 505 (b) (2) 條監管途徑開發 SPC-14。第 505 (b) (2) 條 頒佈FDCA的目的是使贊助商能夠就新的再利用藥物尋求保密協議的批准，而無需此類贊助商承諾 耗時且昂貴的臨牀前安全性研究和1期安全性研究。根據這一監管途徑，我們將 在我們向 FDA 提交上市批准的保密協議中，能夠依賴有關我們活性成分的公開數據。
2022年10月13日，公司延長了 與哥倫比亞大學簽訂的贊助研究協議的期限，該協議旨在對 SPC-14 在哥倫比亞的作用機制進行進一步研究 阿爾茨海默氏病的治療。我們預計將在2024年獲得進一步的臨牀前研究結果。
SPU-16
2021 年 2 月 12 日，我們進入了碩士學位 根據以下規定與馬裏蘭大學巴爾的摩分校（“UMB”）簽訂的許可協議（“UMB 許可協議”） UMB 授予我們對某些知識產權 (i) 的獨家、全球性、可再許可、包含特許權使用費的許可， 製造、使用、出售、提議出售和進口某些許可產品，以及 (ii) 使用名為 “中樞神經系統歸巢” 的發明 體內肽及其用於研究和治療多發性硬化症和其他神經炎症病理的用途，” 或 SPU-16。請參閲 “公司與供應商之間的許可協議——與馬裏蘭大學巴爾的摩分校簽訂的供應商許可協議 有關 CNS Homing Peptide” 瞭解更多詳情。2023 年 4 月 11 日，UMB 許可協議下的某些知識產權 上述是美國專利商標局（USPTO）頒發的 “肽靶向脂質體遞送” 專利 用於疾病和失調的治療、診斷和成像”（美國 11,766,403，B2）。
SPU-16 是一種新穎的多肽歸位 到中樞神經系統發炎區域。它可用於診斷患者的神經炎症，以及向脊髓靶向輸送藥物。 最初的適應症是多發性硬化症（MS）。這些肽已在人類 MS 的 EAE 小鼠模型中進行了測試，結果顯示 專門針對中樞神經系統發炎區域。
產品開發管道
下表總結了我們的產品開發 管道。
公司與之間的許可協議 供應商
與大學簽訂的供應商許可協議 來自馬裏蘭州、巴爾的摩的中樞神經系統自控肽
2021 年 2 月 12 日，我們進入了碩士學位 根據以下規定與馬裏蘭大學巴爾的摩分校（“UMB”）簽訂的許可協議（“UMB 許可協議”） UMB 授予我們對某些知識產權 (i) 的獨家、全球性、可再許可、包含特許權使用費的許可， 製造、使用、銷售、提議出售和進口某些許可產品，以及 (ii) 使用名為 “中樞神經系統歸巢” 的發明 體內肽及其在多發性硬化症和其他神經炎症病理學研究和治療中的用途” （“發明”）和UMB的機密信息，用於開發和執行某些許可的治療程序 治療神經炎性疾病。許可協議的期限應從 UMB 生效之日開始，並將持續到期 直至自許可產品首次商業銷售（定義見分許可協議）之日起（i）十年內最遲一年 在這樣的國家，以及 (ii) 最後到期的專利權主張的到期日期（定義見UMB許可協議） 涵蓋該國家/地區的此類許可產品，或（iii）數據保護的到期、新的化學實體、孤兒藥獨家經營權， 監管排他性或其他法律上可強制執行的市場排他性（如果適用），除非根據條款提前終止 協議的。根據UMB許可協議，我們同意向UMB（i）支付75,000美元的許可費，（ii）某些基於事件的里程碑 付款，（iii）特許權使用費，取決於淨收入，（iv）最低特許權使用費支付，以及（v）分許可的分級百分比 收入。UMB 許可協議將一直有效，直至：(a) UMB 許可協議涵蓋的最後一項專利（以較晚者為準） 到期，(b) 數據保護、新化學實體、孤兒藥排他性、監管排他性或其他法律條款的到期 可強制執行的市場排他性（如果適用），或（c）在該國首次商業銷售許可產品十年後， 除非根據UMB許可協議的規定提前終止。UMB 許可協議的期限應為 自生效之日起 15 年後到期，其中 (a) 從來沒有任何專利權，(b) 從來沒有任何數據保護，新 化學實體、孤兒藥排他性、監管排他性或其他法律上可強制執行的市場排他性或 (c) 從來沒有 許可產品的首次商業銷售。
如下所述，公司已簽署 一位研究人員贊助了與UMB簽訂的與一項臨牀研究相關的研究協議，該協議旨在研究一種新的肽引導藥物遞送方法 用於治療多發性硬化症。
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商業評估許可和期權協議 使用 UMB 製備關節自導肽
自2021年2月26日起，本公司 通過其全資子公司Silo Pharma, Inc. 和馬裏蘭大學巴爾的摩分校（“UMB”）簽訂了商業廣告 評估許可和期權協議（“許可協議”），該協議授予公司獨家的、不可再許可的， 不可轉讓的許可證，用於探索聯合宿主肽在調查中的潛在用途 以及關節生成過程的治療。許可協議還賦予了公司談判和獲得許可的獨家選擇權 與主體技術有關的獨家、可再許可、含特許權使用費的許可（“獨家期權”）。許可證 協議的有效期自生效之日起為六個月。雙方本可以在三十天內終止許可協議 通過發出書面通知。
2021 年 7 月 6 日，公司簽訂了第一份協議 與UMB簽訂的修訂協議（“經修訂的許可協議”），將原始許可協議的期限再延長一項 但是，如果公司行使獨家協議，則修訂後的許可協議有效期至2022年2月25日，則六個月 選項，許可協議將在談判期結束時（如許可協議中所定義）或執行時到期 主許可協議，以先發生者為準。根據以下規定，該公司於2021年3月向UMB支付了1萬美元的許可費 許可協議，該協議已計入支出，因為公司無法得出這樣的結論，即在此早期階段可以收回此類費用 冒險。
2022年1月28日，公司和uMb進入 納入2021年2月26日許可協議的第二份修正案（“第二修正案”）。第二修正案延長 許可協議的期限至2022年12月31日。但是，如果公司行使獨家期權，則許可協議 應在談判期結束時（定義見許可協議）或在主許可協議執行時到期， 以先發生者為準。
2022年6月22日，公司和UMB進入了 成為2021年2月26日許可協議的第三項修正案，根據該修正案，UMB同意擴大許可授予的範圍 在 CELA 中為一項通常被稱為 “肽靶向脂質體遞送” 的發明增加額外的專利權 用於疾病和失調的治療、診斷和成像。”2022年12月16日，公司和UMB簽訂了第四份協議 2021 年 2 月 26 日對許可協議（“第四修正案”）的修訂，以延長許可協議的期限 直到 2023 年 3 月 31 日。此外，雙方在第四修正案中同意允許公司延長許可協議的期限 在2023年2月28日當天或之前向UMB支付1,000美元的費用，直至2023年6月30日。這筆費用已支付，因此符合許可協議的期限 已延長至 2023 年 6 月 30 日。我們讓該許可證在 2023 年 12 月 31 日到期。
與受託人簽訂的獨家許可協議 紐約市哥倫比亞大學的
2024 年 7 月 1 日，公司簽訂了獨家協議 與哥倫比亞大學（“哥倫比亞”）簽訂的許可協議（“哥倫比亞許可協議”），其生效日期 2024年6月28日（“生效日期”），根據該日期，公司被授予某些專利的專有權 以及用於開發、製造和商業化產品的技術信息（定義見哥倫比亞許可協議），包括 壓力誘發的情感障礙和其他疾病的療法。《哥倫比亞許可協議》的期限應從 生效日期，並應視國家和產品而定，持續到最遲日期：(a) 到期日期 已頒發的專利（定義見哥倫比亞許可協議）的最後到期日，（b）在第一項真正的商業交易20年後 在相關國家銷售產品，或 (c) 監管機構授予的任何市場獨家期限到期 相關國家的產品
與 ZylöTherapeutics 簽訂合資協議， Inc. for Z-pod™ 技術
2021 年 4 月 22 日，公司簽訂了 與ZylöTherapeutics, Inc.（“ZTI”）簽訂的合資協議，根據該協議，雙方同意組建合資企業 實體，將被命名為氯胺酮合資有限責任公司，除其他外，將專注於使用ZTI的氯胺酮臨牀開發 Z-pod™ 技術。根據合資協議，公司應擔任合資企業的經理。合資企業 如果開發計劃未達到合資協議中規定的某些規格和里程碑，則應終止 自合資協議規定的日期起30天內。儘管有上述規定，經理仍可自行決定， 隨時終止合資企業。
根據合資協議的條款，(A) 公司應捐款 (1) 225,000美元，(2) 其專業知識和科學顧問委員會的專業知識，(B) ZTI 應捐款 (1) 合資協議中規定的對其某些專利技術的某些權利，(2) 專有技術和商業祕密的許可 就其裝載和釋放氯胺酮的 Z-pod™ 技術而言，(3) 用於臨牀目的的氯胺酮，(4) 合理使用其設施和許可證以及 (5) 其專門知識和專有技術.根據合資協議，51% 的權益 合資企業中最初應由公司擁有，合資企業49％的權益最初應歸公司所有 ZTI，如果任何一方額外捐款，將進行調整。儘管有上述規定，在任何情況下都不得 任何一方都擁有合資企業60％以上的權益。截至2024年6月30日以及本年度報告的當前日期， 合資實體尚未成立。
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此外，根據合資協議的條款， ZTI 應根據其與阿爾伯特·愛因斯坦簽訂的許可協議（“許可協議”）向合資企業授予分許可 如果公司或第三方提出申請，表明該專利是 2017 年 11 月 27 日的醫學院 需要根據許可協議向ZTI許可的技術（“專利技術”）來推進開發 合資企業的，或者正在考慮或決定出售該專利技術。此外, 根據合資協議, ZTI授予該公司獨家選擇權，成立一家單獨的合資企業，使用ZTI的psilocybin進行臨牀開發 Z-pod™ 技術與合資協議中規定的條款和條件相同，該期權將在合資協議後 24 個月到期 合資企業生效日期.我們不打算繼續使用Zylo，並已達成協議，開發一種用於劑量和劑量的聚合物植入物 定時釋放氯胺酮治療慢性疼痛和纖維肌痛。Medspray Pharma BV 與公司之間的獨家許可協議
2023 年 11 月 15 日，我們簽訂了獨家協議 與Medspray Pharma BV（“Medspray”）簽訂的許可協議（“Medspray 許可協議”），根據該協議，Medspray 根據該協議 授予我們 Medspray 專有專利軟霧鼻噴霧劑的獨家、不可撤銷的全球特許權使用費許可 用於營銷、促銷、銷售和分銷Medspray根據Medspray許可協議向我們許可的產品的技術。 Medspray 許可協議的生效日期為 2023 年 10 月 31 日，並於（i）終止 Medspray（以較早者為準）到期 許可協議或所有Medspray許可權在美國、德國、英國、西班牙、意大利和法國的到期。在 考慮到Medspray授予我們的專有權，我們同意按季度向Medspray支付相當於5％的特許權使用費 的淨銷售額。協議的期限從生效之日開始，一直持續到最後一個（i）到期（以較早者為準） Medspray 的專利權或 (ii) 2023 年 12 月 31 日（“初始期限”）屆時 Medspray 許可證到期 協議將自動連續續訂三 (3) 年，除非任何一方在一年前終止 在任何期限結束之前發出書面通知；但是，前提是Medspray可以立即終止Medspray許可協議 如果在 2028 年 7 月 1 日之前沒有根據 Medspray 許可協議向美國食品藥品管理局或歐洲藥品管理局註冊任何許可產品，或者已經提交了申請 在2028年7月1日之前，達到根據Medspray許可協議首次銷售任何許可產品的地步。
選擇研究者贊助的研究協議 在公司和供應商之間
與哥倫比亞大學簽訂的贊助研究協議 大學研究氯胺酮與其他藥物聯合治療阿爾茨海默氏症和抑鬱症
2021 年 10 月 1 日，公司簽訂了 與哥倫比亞大學（“哥倫比亞”）簽訂的贊助研究協議，根據該協議，哥倫比亞大學將進行兩項不同的研究 有關氯胺酮或其代謝物與Prucalopride聯合使用的所有用途的研究，其中一種與阿爾茨海默氏症有關 另一個與抑鬱症、創傷後應激障礙和壓力項目有關。此外，公司已被授予許可選擇權 目前正在開發的某些資產，包括阿爾茨海默氏病。期權的期限將從生效之日開始 本協議的日期，並將於 (i) 公司收到最終研究報告之日起 90 天（以較早者為準）到期 報告協議中定義的每項具體研究提案或（ii）終止研究。如果公司選擇行使 選項，雙方將開始就許可協議進行談判，並將在不遲於3個月內執行許可協議 在行使期權之日之後。該公司行使了預防 SPC-15 獨家許可協議的選擇權 治療壓力誘發的情感障礙，包括焦慮和創傷後應激障礙，根據該療法，公司獲得了獨家許可 在全球範圍內進一步開發、製造和商業化 SPC-15。請參閲 “---公司與供應商之間的許可協議—獨家 與哥倫比亞大學的許可協議。”哥倫比亞大學和該公司將努力開發一種治療方法 適用於患有阿爾茨海默病到創傷後應激障礙的患者。自本協議發佈之日起的一年內 協議中，公司應根據付款向哥倫比亞大學共支付1,436,082美元，以支持研究 時間表如下：（i）簽訂時為30％，（ii）項目開始後四個半月為30％，（iii）九個月後為30％ 項目開始，（iv）項目完成時為10％。2022年10月13日，公司對該修正案進行了修訂 贊助的研究協議，根據該協議，雙方同意將付款時間表延長至2024年3月31日。公司支付了 2021 年 11 月第一筆付款 430,825 美元，第二筆款項於 2022 年 7 月支付 430,825 美元。
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與大學簽訂的贊助研究協議 馬裏蘭州巴爾的摩分校負責類風濕關節炎的靶向脂質體藥物遞送研究
2021 年 7 月 6 日，我們參與了一項贊助研究 與uMb達成的協議（“2021年7月贊助研究協議”），uMb將根據該協議評估藥代動力學 通過脂質體輸送給關節炎大鼠的地塞米松。根據2021年7月贊助研究協議進行的研究開始了 將於2021年9月1日生效，並將持續到其實質性完成，但須經雙方書面同意續約 項目期限為十二個月。任何一方均可在 30 天后終止 2021 年 7 月的贊助研究協議 事先向另一方發出書面通知。此外，如果任何一方嚴重違反或違約任何條款 或 2021 年 7 月贊助研究協議的條件，且未能在書面簽訂後 10 個工作日內糾正此類違約或違規行為 來自另一方的通知，發出通知的一方可以自收到之日起終止2021年7月的贊助研究協議 另一方發出的此類通知。如果公司出於未經修改以外的任何原因終止2021年7月的贊助研究協議 uMb的重大違規行為，我們將放棄其在結果中可能擁有的所有權利（定義見2021年7月贊助的研究） 與 uMB 的協議）。此外，如果2021年7月的贊助研究協議提前終止，除其他外，我們將支付所有費用 截至終止之日umB產生和應計的費用。根據2021年7月贊助研究協議的條款， umB 授予我們一個選項（“選項”），允許我們協商並獲得任何 uMB Arising IP 的獨家許可（定義見 2021年7月贊助研究協議）和UMB在任何聯合產生的知識產權（定義見2021年7月贊助的研究）中的權利 協議）（統稱為 “uMb IP”）。我們可以在收到期權後的60天內通過向uMb發出書面通知來行使期權 uMB 關於 uMb IP 的通知。根據2021年7月贊助研究協議的規定，我們將支付總額為276,285美元的費用。該公司 2021年9月1日支付了第一筆92,095美元的款項，2022年8月31日，公司支付了第二筆款項92,095美元。
與攝政者簽訂的贊助研究協議 加利福尼亞大學關於迷幻藥對血液炎症的影響的
2021 年 6 月 1 日， 公司與美國大學攝政官簽訂了贊助研究協議（“贊助研究協議”） 加利福尼亞州，代表其舊金山校區（“加州大學舊金山分校”），加州大學舊金山分校將根據該校區進行一項研究，檢查迷幻藥的 影響人體炎症活性，加速其作為慢性帕金森氏病潛在治療方法的實施 疼痛和躁鬱症。其目的是顯示迷幻藥對血液中炎症有何影響。公司相信 這項研究將有助於支持uMb歸巢肽研究。根據該協議，我們將向加州大學舊金山分校支付總額為342,850美元的費用 在兩年內進行研究。本協議自生效之日起兩年內有效，前提是 按照《贊助研究協議》的規定續訂或提前終止。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中， 根據贊助研究協議，公司分別向加州大學舊金山分校支付了181,710美元和100,570美元。我們已經通知加州大學舊金山分校我們這樣做了 不打算繼續這項研究。
調查員贊助 與 UMB 簽訂中樞神經系統歸巢肽研究協議
2021 年 1 月 5 日，我們 與uMb簽訂了由研究者贊助的研究協議。該研究項目是一項臨牀研究，旨在研究一種新的肽引導 治療多發性硬化症（“MS”）的藥物遞送方法。更具體地説，該研究旨在評估 (1) 顯示 MS-1 的脂質體能否有效地將地塞米松輸送到中樞神經系統以及 (2) 顯示 MS-1 是否顯示 脂質體在抑制實驗性自身免疫的復發和進展方面優於普通脂質體（也稱為遊離藥物） 腦脊髓炎。根據協議，研究於2021年3月1日開始，並將持續到實質性完成， 須經雙方書面同意，續期。研究人員贊助的研究協議下的總費用應為 不超過81,474美元。這筆款項在執行贊助學習協議時分兩次支付，40,737美元，40,737美元 項目完成後, 預計項目期限為九個月.該公司於2021年1月13日支付了40,737美元。這個項目 已延期，直至另行通知，第二筆款項尚未到期。
股票回購計劃
2023 年 1 月 26 日，公司董事會 的董事批准了一項股票回購計劃，以不時回購我們已發行和流通的普通股中不超過100萬美元的股票 時間，該計劃將持續到2023年12月31日。2024 年 1 月 9 日，公司董事會批准了 延長先前宣佈的股票回購計劃，該計劃授權購買公司高達100萬美元的普通股 股票回購計劃延長至2024年3月31日，股票回購計劃於2024年4月4日延長至2024年4月30日。在截至12月的年度中 2023 年 31 日，公司以 471,121 美元的成本購買了 252,855 股普通股，這反映在隨附的庫存股中 未經審計的合併資產負債表在截至2024年6月30日的六個月中，公司購買了102,855股普通股 費用為173,113美元。截至2024年6月30日，該公司共回購了355,710股普通股，總成本為 根據其股票回購計劃，股價為644,234美元。
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短期投資
我們的短期投資組合包括 僅由這些證券組成的有價債務證券都是評級很高的美國政府證券，到期日更多 少於三個月，但不到一年。我們將這些商品歸類為在購買之日可供出售，並將重新評估此類名稱 在每個期間結束日期。根據流動性的變化，我們可能會在規定的到期日之前出售這些有價債務證券 要求。這些債務證券在未經審計的合併資產負債表中被歸類為流動資產，並按公平記賬 價值，未實現收益或虧損包含在累計的其他綜合收益中，並作為未經審計的合併收益的一部分 綜合損失聲明。收益和損失在實現時予以確認。收益和損失是使用特定標識來確定的 方法，並在其他收入（支出）中列報，在未經審計的合併運營報表中淨額。
在以下情況下可以確認減值損失 債務證券公允價值的下降被確定為非暫時性的。公司評估其投資是否是臨時性的 每季度公允價值下降到成本基礎以下，或者每當事件或情況變化表明成本基礎時 的短期投資可能無法收回。評估基於多種因素，包括時間長短和 公允價值在多大程度上低於成本基礎，以及與證券相關的不利條件， 例如證券信用評級和出售意向的任何變化，或者公司是否很可能會被要求這樣做 在收回攤銷成本基礎之前出售證券。
2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，短期 按公允價值計算，投資額分別為3,102,240美元和4,140,880美元。
最近的事態發展
2024 年 7 月註冊直接發行和並行發行 私募配售
2024 年 7 月 18 日，我們簽訂了證券 與某些機構投資者簽訂的購買協議（“2024年7月的購買協議”），根據該協議，我們同意 以每股2.75美元的收購價（“7月”）出售763,638股普通股（“2024年7月的股票”） 2024年發行”），總收益約為210萬美元，扣除配售代理費和其他發行 由我們支付的費用。我們打算將此次發行的淨收益用於營運資金和其他一般公司用途。 這些股票是根據我們在S-3表格（文件編號333-276658）上的上架註冊聲明發行的，該聲明宣佈生效 證券交易委員會於 2024 年 1 月 30 日發佈。
同時出售 2024 年 7 月的股票 根據2024年7月的私募購買協議，對於投資者購買的每股普通股，此類投資者 收到了未註冊的認股權證（“2024年7月投資者認股權證”），用於購買一股普通股或763,638股 總體而言（“2024年7月投資者認股權證”）。2024 年 7 月的投資者認股權證的行使價為 2.75 美元 每股，可在發行後立即行使，為期五年。
根據以下條件結束這些證券的銷售 購買協議於 2024 年 7 月 22 日簽訂。
2024 年 4 月 23 日，我們訂婚了 與作為獨家配售代理人的 H.C. Wainwright & Co., LLC（“配售代理人”）達成的協議，根據該協議 配售代理商同意在合理的 “盡最大努力” 的基礎上擔任與2024年7月發行相關的配售代理人。 我們同意向配售代理支付總現金費，相當於本次發行中出售證券總收益的7.5％ 以及相當於本次發行中籌集的總收益的1.0％的管理費。我們簽發了配售代理人的指定認股權證 （“2024 年 7 月配售代理認股權證”）最多可購買 2024 年 7 月股票或認股權證總數的 7.5% 以相當於普通股每股發行價的125.0％的行使價購買最多57,273股普通股， 或每股3.4375美元。2024 年 7 月的配售代理認股權證可在發行後立即行使，有效期為五年 根據2024年7月的發行開始銷售。
與哥倫比亞大學的獨家許可協議
2024 年 7 月 1 日，我們簽訂了獨家協議 與哥倫比亞大學簽訂的許可協議生效日期為2024年6月28日，根據該協議，我們獲得了獨家許可 在全球範圍內進一步開發、製造和商業化 SPC-15。請參閲 “----公司與供應商之間的許可協議——獨家 與哥倫比亞大學的許可協議。”
IND 前提交
2024 年 6 月 4 日，我們提交了預調查報告 新藥（Pre-IND）簡報包和向美國食品藥品監督管理局（FDA）提交的關於 SPC-15（Silo 鼻內注射）的會議申請 創傷後應激障礙（PTSD）和壓力誘發的焦慮症的預防性治療。
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2024 年 6 月註冊直接發行和並行發行 私募配售
2024 年 6 月 4 日，我們簽訂了證券 與某些機構投資者簽訂的購買協議（“2024年6月的購買協議”），根據該協議，我們同意 向此類投資者出售883,395股普通股（“2024年6月股票”）、預先注資的認股權證（“預先注資”） 認股權證”），用於購買最多34,037股普通股（“2024年6月預先注資認股權證股”），進行行使 每股價格為0.0001美元，普通股的收購價格為每股2.18美元，每份預籌認股權證的收購價為2.1799美元 （“2024 年 6 月發行”）。普通股和預籌認股權證的股份（以及標的普通股） 預先注資認股權證）是我們根據其申報的S-3表格（文件編號333-276658）上的上架註冊聲明發行的 由美國證券交易委員會於2024年1月30日生效。
同時出售 2024 年 6 月的股票 和/或根據2024年6月私募購買協議，每股普通股的預先注資認股權證和/或 投資者購買了預先注資的認股權證，這些投資者收到了未註冊的認股權證（“2024年6月投資者認股權證”） 購買一股普通股，總共購買917,432股普通股（“2024年6月投資者認股權證”）。 認股權證的行使價為每股2.06美元，可在發行後立即行使，為期五年。
根據以下條件結束這些證券的銷售 2024 年 6 月的購買協議於 2024 年 6 月 6 日簽訂。此前，此次發行的總收益約為200萬美元 用於扣除配售代理費和公司應付的其他發行費用。我們打算使用來自的淨收益 提供營運資金和其他一般公司用途。
2024 年 4 月 23 日，我們訂婚了 與作為獨家配售代理人的 H.C. Wainwright & Co., LLC（“配售代理人”）達成的協議，根據該協議 配售代理商同意在合理的 “盡最大努力” 的基礎上擔任與本次發行相關的配售代理人。我們 同意向配售代理人支付總現金費，相當於本次發行中出售證券總收益的7.5％ 以及相當於本次發行中籌集的總收益的1.0％的管理費。我們還簽發了配售代理人的指定人選 認股權證（“2024年6月配售代理認股權證”），最多可購買普通股總數的7.5％ 和/或在本次發行中出售的預融資認股權證，或以等於的行使價購買最多68,807股普通股的認股權證 至普通股每股發行價的125.0％，合每股2.725美元。2024 年 6 月的配售代理認股權證可以行使 根據2024年6月的發行，在開始銷售後的五年內立即發行。
運營結果
比較我們三個月和六個月的經營業績 2024 年和 2023 年 6 月 30 日結束
下表彙總了以下結果 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的運營情況，主要基於未經審計的比較合併數據 已確定期間的財務報表、腳註和相關信息，應與未經審計的財務報表、腳註和相關信息一起閲讀 合併財務報表以及本報告其他部分所列報表附註。
| 在這三個月裏 | 在這六個月裏 | |||||||||||||||
| 已於6月30日結束 | 已於6月30日結束 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 許可費收入 | $ | 18,025 | $ | 18,025 | $ | 36,051 | $ | 36,051 | ||||||||
| 收入成本 | (1,459) | ) | (1,459) | ) | (2,919) | ) | (2,919) | ) | ||||||||
| 毛利潤 | 16,566 | 16,566 | 33,132 | 33,132 | ||||||||||||
| 運營費用 | (1,019,340) | ) | (1,131,551 | ) | (1,915,419) | ) | (1,951,602 | ) | ||||||||
| 運營損失 | (1,002,774) | ) | (1,114,985) | ) | (1,882,287) | ) | (1,918,470) | ) | ||||||||
| 其他收入（支出），淨額 | 70,995 | 102,034 | 148,841 | (877) | ) | |||||||||||
| 淨虧損 | $ | (931,779) | ) | $ | (1,012,951) | ) | $ | (1,733,446) | ) | $ | (1,919,347) | ) | ||||
收入
在截至6月30日的三六個月中， 2024年和2023年，我們的運營收入微乎其微。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，收入為 分別為18,025美元和18,025美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，收入分別為36,051美元和36,051美元。 此類收入與合氣道許可和分許可協議有關，並在相關許可協議的期限內予以確認。
收入成本
在截至2024年6月30日的三個月中 2023年，收入成本分別為1,459美元和1,459美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，收入成本 總額分別為2,919美元和2,919美元。收入成本包括與uMb許可和分許可協議相關的許可費， 根據各自協議的條款, 這些費用將分攤為收入成本.
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運營費用
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中 而2023年，總運營支出包括以下內容：
| 在這三個月裏 | 在這六個月裏 | |||||||||||||||
| 已於6月30日結束 | 已於6月30日結束 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 補償費用 | $ | 168,381 | $ | 169,186 | $ | 341,727 | $ | 331,443 | ||||||||
| 專業費用 | 386,465 | 570,295 | 641,067 | 935,565 | ||||||||||||
| 研究和開發 | 392,824 | 130,719 | 774,889 | 333,632 | ||||||||||||
| 保險費用 | 21,101 | 22,251 | 42,805 | 46,896 | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 50,569 | 239,100 | 114,931 | 304,066 | ||||||||||||
| 運營費用總額 | $ | 1,019,340 | $ | 1,131,551 | $ | 1,915,419 | $ | 1,951,602 | ||||||||
| ● | 補償 費用： |
|
在截至6月30日的三個月中 2024年和2023年，薪酬支出分別為168,381美元和169,186美元，下降了805美元，下降了0.5％。這種下降導致 股票薪酬減少了4,237美元，但被工資支出和相關福利增加的3,432美元所抵消。
在截至2024年6月30日的六個月中 和2023年，薪酬支出分別為341,727美元和331,443美元，增長了10,284美元，增長了3.1％。這一增長是由於 工資支出和相關福利增加18,758美元，被股票薪酬減少的8,474美元所抵消。 |
| ● | 專業的 費用： |
|
在截至6月30日的三個月中 2024年和2023年，專業費用為386,465美元和570,295美元，分別下降了183,830美元，下降了32.2％。下降主要是 歸因於律師費減少了173,699美元，其他諮詢費用減少了142,279美元，股票諮詢費用減少 33,775美元的費用與攤銷先前向商業諮詢和戰略顧問發行的股票的預付費用有關 規劃服務，但被投資者關係增加的159,500美元以及會計和審計費用增加的6,423美元所抵消。 在截至2024年6月30日的三個月中，我們向哥倫比亞大學償還了6,673美元，這些費用與專利相關的法律費用是 他們代表我們。
在截至2024年6月30日的六個月中 和2023年，專業費用為641,067美元和935,565美元，分別下降了294,498美元，下降了31.5％。下降主要是 歸因於其他諮詢費用減少244,923美元，律師費減少147,791美元，股票諮詢減少 67,550美元的費用與攤銷先前向商業諮詢和戰略顧問發行的股票的預付費用有關 規劃服務，但被投資者關係增加的156,612美元以及會計和審計費用增加的9,154美元所抵消。 在截至2024年6月30日的六個月中，我們向哥倫比亞大學償還了18,140美元，這些費用與專利相關的法律費用是 他們代表我們。 |
| ● | 研究 和發展： |
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在截至6月30日的三個月中 2024年和2023年，我們的研發費用分別為392,824美元和130,719美元，增加了262,105美元，增長了200.5％。 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們分別承擔了774,889美元和333,632美元的研發費用， 上漲了441,257美元，漲幅為132.3％。
增長是增長的結果 與研究員贊助的與加州大學舊金山分校、UMB、哥倫比亞大學簽訂的研究協議相關的研發費用，以及 其他各方。 |
| ● | 保險 費用： |
|
在截至6月30日的三個月中 2024年和2023年，保險費用分別為21,101美元和22,251美元，下降了1,151美元，下降了5.2％。在截至6月30日的六個月中 2024年和2023年，保險費用分別為42,805美元和46,896美元，下降了4,092美元，下降了8.7％。
這一減少是減少的結果 在續訂D＆O保險單的費用中。 |
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| ● | 出售， 一般和管理費用： |
| 銷售、一般和管理費用包括廣告和促銷、專利相關費用、上市公司費用、託管費、銀行服務費、差旅和其他辦公費用。 |
|
在截至6月30日的三個月中， 2024年和2023年，銷售、一般和管理費用分別為50,569美元和239,100美元，下降了188,528美元，下降了78.8％。 下降的主要原因是公司重組導致特拉華州特許經營税減少了20萬美元 在內華達州，被其他一般和管理費用淨增加的11,401美元所抵消。
在截至2024年6月30日的六個月中 和2023年，銷售、一般和管理費用分別為114,931美元和304,066美元，下降了189,135美元，下降了62.2％。這個 下降的主要原因是公司重組導致特拉華州特許經營税減少了214,967美元 在內華達州，被其他一般和管理費用淨增加的14,363美元所抵消。 |
運營損失
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中， 持續經營業務的虧損分別為1,002,774美元和1,114,985美元，下降了112,211美元，下降了10.1％。對於這六個人來説 截至2024年6月30日和2023年6月30日的月份，持續經營虧損分別為1,882,287美元和1,918,470美元，有所下降 為36,183美元，漲幅為1.9％。
減少的主要原因是這些變化 在上面討論的運營費用中。
其他收入（支出），淨額
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中， 其他收入淨額分別為70,995美元和102,034美元，下降了31,039美元，下降了30.4％。其他收入的減少淨額為 主要是由於利息和股息收入減少了32,541美元, 外幣交易損失增加了2,929美元, 被股票投資未實現淨虧損減少3,508美元和短期投資已實現淨虧損減少所抵消 為920美元。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中， 其他收入（支出）淨額分別為148,841美元和877美元，正變動為149,718美元，漲幅為17,078.2％。積極的變化 在其他收入（支出）方面，淨額主要是由於提前解僱而產生的罰款支出減少了166,034美元 存款證的未實現淨虧損減少了3,118美元，短期已實現淨虧損減少 投資額為1,154美元，被外幣交易損失增加11,624美元、利息和股息收入減少所抵消 為8,753美元，利息支出增加了211美元。
淨虧損
在截至2024年6月30日的三個月中，淨額 虧損為931,779美元或每股普通股虧損0.31美元（基本和攤薄後），而淨虧損為1,012,951美元，合每股虧損0.32美元 截至2023年6月30日的三個月，普通股（基本和攤薄後）減少了81,172美元，跌幅8.0％。在截至6月的六個月中 2024年30日，淨虧損為1,733,446美元，合每股普通股虧損0.59美元（基本和攤薄後），而淨虧損為1,919,347美元，或 截至2023年6月30日的六個月中，每股普通股（基本和攤薄後）虧損0.61美元，下降185,901美元，跌幅9.7％。
這些變化主要是變化的結果 上面討論過。
流動性和資本資源
流動性是企業創造的能力 足夠的現金以滿足其現金需求。我們的營運資金為6,405,949美元，短期投資為3,102,240美元， 以及截至2024年6月30日的4,506,300美元的現金及現金等價物，以及6,905,568美元的營運資金，4,140,880美元的短期投資 截至2023年12月31日，現金和現金等價物分別為3524,308美元。
| 2024年6月30日 | 十二月三十一日 2023 | 正在工作 資本 改變 | 百分比 改變 | |||||||||||||
| 營運資金： | ||||||||||||||||
| 流動資產總額 | $ | 7,728,828 | $ | 7,681,158 | $ | 47,670 | 1 | % | ||||||||
| 流動負債總額 | (1,322,879) | ) | (775,590) | ) | (547,289) | ) | (71 | )% | ||||||||
| 營運資金： | $ | 6,405,949 | $ | 6,905,568 | $ | (499,619) | ) | (7) | )% | |||||||
營運資金減少了499,619美元 主要歸因於應付賬款增加導致流動負債增加547,289美元, 由淨增額抵消 流動資產為47,670美元。
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現金流
現金流活動彙總如下：
六個月已結束 6月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 用於經營活動的淨現金 | $ | (1,569,982 | ) | $ | (1,242,654 | ) | ||
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | 1,051,868 | (9,834,589 | ) | |||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 1,500,106 | (130,959) | ) | |||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | $ | 981,992 | $ | (11,208,202 | ) | |||
用於經營活動的淨現金
在經營活動中使用的淨現金 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為1,569,982美元和1,242,654美元，增長327,328美元，增長26.3％。
| ● | 截至6月的六個月中用於經營活動的淨現金 2024 年 30 日主要反映淨虧損1,733,446美元，經短期已實現淨收益等非現金項目的增加調整後 1,025美元的投資，以及運營資產和負債的變化，主要包括預付費用的增加和其他費用 流動資產為101,399美元，應付賬款和應計費用增加299,889美元，遞延收入減少36,051美元。 |
| ● | 網 截至2023年6月30日的六個月中，用於經營活動的現金主要反映了經調整後的淨虧損1,919,347美元 追加非現金項目，例如股權投資的已實現和未實現淨虧損5,297美元，股票薪酬8,474美元， 以及67,550美元的預付股票專業費用的攤銷，以及運營資產和負債的變動，主要包括 預付費用和其他流動資產增加了50,071美元，應收利息增加了2,380美元， 應付賬款和應計費用為683,874美元, 遞延收入減少36,051美元. |
（用於）投資活動提供的淨現金
（用於）投資活動提供的淨現金 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別為1,051,868美元和9,834,589美元，正變動為10,886,457美元，漲幅110.7％。
| ● | 截至六個月的投資活動提供的淨現金 2024年6月30日為1,051,868美元，其中包括出售短期投資的收益1,149,320美元，由總付款額抵消 用於購買97,452美元的短期投資。 |
| ● | 網 截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金為9,834,589美元，其中包括總付款額 購買10,352,410美元的短期投資被出售短期投資的收益517,821美元所抵消。 |
（用於）融資活動提供的淨現金
在融資活動中提供（使用）的淨現金 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別為1,500,106美元和130,959美元，正變動為1,631,065美元，漲幅為1,245.5％。
| ● | 網 截至2024年6月30日的六個月中，融資活動提供的現金為1,500,106美元，其中包括銷售淨收益 1,673,216美元的普通股和預先注資的認股權證以及行使3美元的預先注資認股權證的收益，由收購所抵消 庫存股為173,113美元。 |
| ● | 網 截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的現金為130,959美元，僅用於購買庫存股。 |
-34-
現金需求
我們認為，我們目前的現金和現金等價物 金額和短期投資金額將提供從起至少十二個月內履行我們的義務所需的足夠現金 此申報的日期。
根據研究需要的現金除外 以及發展協議，我們目前對任何資本支出沒有其他實質性承諾。
流動性
如隨附的未經審計的合併報告所示 財務報表，在截至6月的六個月中，我們淨虧損1,733,446美元，使用的運營現金為1,322,582美元 2024 年 30 日。此外，截至2024年6月30日，我們的累計赤字為12,605,257美元。截至2024年6月30日，我們的營運資金為 6,405,949 美元。
正的營運資金有助於減輕負擔 從歷史上看，這些條件使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生了嚴重懷疑。我們認為該公司 有足夠的現金來履行自本申報之日起至少十二個月的債務。
資產負債表外安排
沒有。
關鍵會計估計
股票薪酬
基於股票的薪酬是按會計核算的 關於ASC 718的要求—— “薪酬——股票補償”，該要求在財務中予以確認 為換取股權工具獎勵而收到的員工、董事和非僱員服務成本報表 員工、董事或非僱員必須提供服務以換取獎勵（推測是歸屬）的期限 時期）。ASC還要求衡量為換取獎勵而獲得的員工、董事和非僱員服務的成本 以授予日期的裁決公允價值為依據。公司已選擇在會計允許的範圍內確認沒收行為 2016-09年標準更新（“ASU”）對基於員工股份的付款進行了改進。
研究和開發
根據 ASC 730-10， “研究 以及總體發展，” 研發費用在發生時記作支出。
最近發佈的會計準則尚未發佈 生效或已通過
管理層最近不這麼認為 已發佈但尚未生效的會計公告如果獲得通過，將對隨附的未經審計的簡要報告產生重大影響 合併財務報表。
第 3 項。定量和定性披露 關於市場風險
我們無需提供信息 根據《交易法》第 12b-2 條的定義，我們是 “小型申報公司”，因此是本項目所要求的。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序 旨在確保我們在證券交易所提交的定期報告中披露的實質性信息 經修訂的 1934 年法案或 1934 年法案將在美國證券交易委員會規定的期限內記錄、處理、彙總和報告 規則和表格，並確保收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官 並酌情設立首席財務官，以便及時就所需的披露作出決定。我們在下方進行了評估 在我們的管理層（包括首席執行官和首席財務官）的監督和參與下 （首席財務官），根據定義，我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性 在1934年法令第13 (a) -15 (e) 條中，截至本報告所涉期末。根據這項評估，由於該公司 資源有限，員工人數有限，管理層得出結論，我們的披露控制和程序無效 截至2024年6月30日。
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我們的內部控制無效 財務報告是由於我們在財務報告的內部控制中發現了以下重大缺陷：
| ● | 由於我們支持人員招聘的財政資源有限，我們在會計職能職責範圍內缺乏職責分離；以及. | |
| ● | 我們沒有實施足夠的系統和手動控制。 |
直到我們擴大員工隊伍以包括 增加會計人員，我們很可能會繼續報告財務報告的內部控制存在重大缺陷。
物質弱點是缺陷或兩者兼而有之 對財務報告的內部控制存在控制缺陷，因此存在重大錯報的合理可能性 我們的年度或中期財務報表不會被及時預防或發現。
財務內部控制的變化 報告
我們的內部控制沒有變化 超過在本季度報告所涉期間發佈的已產生重大影響或合理影響的財務報告 可能會對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。
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第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時受到訴訟 以及在正常業務過程中產生的索賠.我們目前不是任何重大法律訴訟的當事方，也不是 知道我們認為可能對我們的業務、運營產生重大不利影響的任何未決或威脅提起的法律訴訟 業績、現金流或財務狀況。
第 1A 項。風險因素
影響我們業務和財務的風險因素 我們在截至12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論了結果， 2023 年於 2024 年 3 月 25 日向美國證券交易委員會提交（“年度報告”）。自那以後，我們的風險因素沒有實質性變化 之前在我們的年度報告中披露的內容。您應仔細考慮我們的年度報告中描述的風險，這可能具有重大意義 影響我們的業務、財務狀況或未來業績。我們的年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。額外 我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險和不確定性也可能對我們產生重大不利影響 業務、財務狀況和/或經營業績。如果實際發生任何風險，我們的業務、財務狀況和/或 運營結果可能會受到負面影響。
第 2 項。未經註冊的股票證券銷售 和所得款項的使用
無
發行人購買股票證券
2023 年 1 月 26 日，我們的董事會批准了 一項股票回購計劃，通過此類計劃不時回購我們已發行和流通的普通股中不超過100萬美元的股票 有效期至 2023 年 12 月 31 日。2024 年 1 月 9 日，我們的董事會批准了先前宣佈的股票的延期 回購計劃授權在2024年3月31日之前和4月購買高達100萬美元的公司普通股 2024 年 4 月 4 日，股票回購計劃延長至 2024 年 4 月 30 日。在截至2023年12月31日的年度中，我們購買了252,855股股票 普通股成本為471,121美元，反映在隨附的未經審計的合併資產負債表上的庫存股中。 在截至2024年6月30日的六個月中，我們以173,113美元的價格購買了102,855股普通股。截至 2024 年 6 月 30 日，我們 根據其股票回購計劃，共回購了355,710股普通股，總成本為644,234美元。
以下是我們的普通股摘要 截至2024年6月30日的季度期間的回購：
| 時期 | 的總數 股份 已購買 | 平均值 已付的價格 每股 | 總計 的數量 股份 已購買 作為其中的一部分 公開 宣佈了 項目 | 最大值 數字（或 近似 美元價值） 的股份 那可能 還是 已購買 在 項目 | ||||||||||||
| 2024 年 4 月 1 日至 2024 年 4 月 30 日 | 30,065 | $ | 1.92 | 30,065 | ||||||||||||
| 2024 年 5 月 1 日至 2024 年 5 月 31 日 | - | $ | - | - | ||||||||||||
| 2024 年 6 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 | - | $ | - | - | ||||||||||||
| 總計 | 30,065 | $ | 1.92 | 30,065 | $ | 0 | ||||||||||
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第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
在截至2024年6月30日的財政季度中，
本公司的董事或執行官均不是
第 6 項。展品
| 展品編號 | 展品描述 | |
| 31.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證 | |
| 31.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證 | |
| 32.1** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證 | |
| 32.2** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證 | |
| 101.INS* | 內聯 XBRL 實例文檔。 | |
| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
| 101.LAB* | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | |
| 101.PRE* | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | |
| 104* | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
| * | 已歸檔 隨函附上。 |
| ** | 已裝修 隨函附上。 |
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簽名
根據證券的要求 1934 年《交易法》中，註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本報告，經正式授權。
| SILO PHARMA, INC. | ||
| 日期：2024 年 8 月 13 日 | 作者： | /s/ 埃裏克·韋斯布魯姆 |
| 姓名： | 埃裏克·韋斯布魯姆 | |
| 標題： | 董事長兼首席執行官 （首席執行官） | |
| 日期：2024 年 8 月 13 日 | 作者： | /s/ 丹尼爾·雷威克 |
| 姓名： | 丹尼爾·雷威克 | |
| 標題： | 首席財務官 （首席財務和會計官） |
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