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腫瘤研究所公佈2024年第二季度財務業績並更新2024年全年指南

加利福尼亞州塞裏託斯，2024年8月13日——美國最大的基於價值的社區腫瘤組織之一腫瘤學研究所公司（納斯達克股票代碼：TOI）（“TOI” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年6月30日的三個月和六個月的財務業績，並更新了其2024年全年指引。

最近的運營亮點包括

• 藥房板塊收入與上一季度相比增長了76％

•在2個州簽署了3份新的人均合同，包括內科和放射腫瘤學服務，這使我們在2024年新簽署的合約人數達到10份

•探索戰略替代方案以最大化股東價值

2024 年第二季度財務摘要

•合併收入為9900萬美元，較去年同期的8000萬美元增長22.9％

•毛利為1300萬美元，與上一季度相比下降13.9％，毛利率為13.2％，低於上一季度的18.8％

•淨虧損為1,550萬美元，而上一季度的淨虧損為1,690萬美元

•每股基本收益和攤薄（虧損）收益分別為0.17美元（0.17美元）和0.17美元，而上一季度分別為0.19美元和0.19美元（0.19美元）

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為870萬美元，而去年同期為690萬美元

•截至2024年6月30日，現金、現金等價物和有價證券為4,640萬美元

管理層評論

TOI首席執行官丹尼爾·維爾尼奇評論説：“我對我們在2024年第二季度的表現感到非常滿意，因為我們的收入實現了強勁增長，同時進一步減少了銷售和收購。隨着我們繼續打破月度填充記錄，我們的口服藥物收入實現了巨大增長。儘管我們對最近的表現壓力感到失望，但我們認為最糟糕的時期已經過去。展望今年剩餘時間，2023年DIR耗盡已基本完成，第三季度的IV利潤率正在提高，上半年簽署的大多數資本合約將在第三季度上線，我們預計下半年淨虧損和調整後的息税折舊攤銷前利潤將大幅改善。”

2024財年展望

TOI使用調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標）作為評估其運營業績的額外工具。請參閲下面的 “財務信息：非公認會計準則財務指標”。由於税收、股份薪酬、商譽減值費用、負債公允價值變動、未實現（收益）投資損失、業務收購相關成本、諮詢和律師費等不確定性，TOI無法合理地將調整後息税折舊攤銷前利潤與淨（虧損）收益（最直接可比的GAAP財務指標）的前瞻性信息進行量化對賬，依賴S-k法規中規定的不合理努力，費用和其他非費用-現金物品。這些項目的可變性可能會對TOI未來的GAAP財務業績產生不可預測的、可能的重大影響。

TOI正在更新其2024年全年指引，因為我們的利潤增長低於預期，這主要與上一年度的直接和間接薪酬（DIR）費用將於2024年到期以及人均合約的終止有關。此外，我們一直在評估提高效率和降低成本的機會，同時確保我們維持

繼續提供高質量的患者護理和支持我們的增長所需的基礎設施。TOI預計，利息支出在400萬至500萬美元之間，其他調整增加額在200萬至400萬美元之間，折舊和攤銷在400萬至600萬美元之間。因此，TOI更新了其2024年全年指導方針如下：

TOI實現預期業績受風險和不確定性的影響，包括在向美國證券交易委員會提交的文件中披露的風險和不確定性。該展望沒有考慮到任何意想不到的業務發展或運營環境變化的影響，也沒有考慮TOI收購、處置或融資的影響。TOI的前景假設全球市場將基本重新開放，如果封鎖或其他限制性措施持續或重新實施，這將受到負面影響。

2024 年第二季度業績（截至2024年6月30日的三個月）

2024年第二季度的合併收入為9,860萬美元，與2023年第二季度相比增長22.9％，與2024年第一季度相比增長4.1％。

患者服務收入為5,250萬美元，與2023年第二季度相比下降了1.8％。與2023年第二季度相比，藥房收入增長了76.4％，這主要是由於我們加州藥房開具的處方數量增加。與2023年第二季度相比，臨牀試驗和其他收入增長了4.7％，這主要是由於加利福尼亞州56號提案收入和TOI臨牀研究收入的增加。

2024年第二季度的毛利為1,300萬美元，與2023年第二季度相比下降了13.8％。下降的主要原因是持續的成本管理波動以及口服和靜脈注射藥物的DIR費用耗盡，以及.毛利是通過從合併收入中減去患者服務、藥房和臨牀試驗等的直接成本來計算的。

2024年第二季度的銷售、一般和管理（“SG&A”）支出為2790萬美元，佔收入的28.3％，而2023年第二季度為2,870萬美元，佔收入的35.8％。在2024年第二季度，基於股份的薪酬支出為340萬美元。銷售和收購支出的減少是由於我們的供應商進行了調整，以及與去年同期相比，基於股份的薪酬支出減少了約70萬美元。

2024年第二季度的淨虧損為1,550萬美元，與2023年第二季度相比減少了140萬美元，這主要是由於轉換期權衍生品負債的公允價值變動了260萬美元，使2024年第二季度與2023年第二季度相比實現了收益，但被2024年第二季度淨利息支出與2023年第二季度相比增加的50萬美元所抵消。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為870萬美元，與2023年第二季度相比減少了180萬美元，這主要是由於毛利下降所致。

2024 年上半年業績（截至2024年6月30日的六個月）

2024年上半年的合併收入為1.932億美元，與2023年上半年相比增長了23.5％。

2024年上半年的患者服務收入為1.049億美元，與2023年上半年相比增長1.2％。與2023年上半年相比，藥房收入增長了70.2％，這是由於與我們的加利福尼亞藥房相關的已開具處方數量增加。與2023年上半年相比，臨牀試驗和其他收入增長了28.3％，這主要是由於加州56號提案收入和TOI臨牀研究收入的增加。

2024年上半年的毛利為2500萬美元，與2023年上半年相比下降了14.4％。下降的主要原因是持續的成本管理波動以及口服和靜脈注射藥物的DIR費用耗盡。毛利是通過從合併收入中減去患者服務、藥房和臨牀試驗等的直接成本來計算的。

2024年上半年的銷售和收購支出為5,630萬美元，佔收入的29.1％，而2023年上半年為5,760萬美元，佔收入的36.8％。2024年上半年，基於股份的薪酬支出為750萬美元，而2023年同期為910萬美元。

2024年上半年的淨虧損為3540萬美元，與2023年上半年相比減少了1150萬美元，這主要是由於2023年上半年未發生的1,690萬美元的商譽減值。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,970萬美元，與2023年上半年相比減少了530萬美元，這主要是由於毛利下降所致。

戰略備選方案審查

TOI還宣佈，經與管理層以及財務和法律顧問協商，其董事會一致決定開始對廣泛的替代方案進行全面審查，以實現股東價值最大化。為了協助這一進程，TOI聘請了Leerink Partners作為其財務顧問，聘請了瑞生律師事務所作為其法律顧問。委員會尚未確定完成審查的時間表。無法保證此次審查會導致任何形式的交易或其他替代方案。在公司認為進一步披露適當或需要之前，公司不打算提供審查的最新情況。

網絡直播和電話會議

TOI將於2024年8月13日星期二下午 5:00（美國東部時間）舉行電話會議，討論第二季度業績以及管理層對未來財務和運營業績的展望。

撥打1-877-407-0789可以通過電話直播電話會議，國際來電者可以撥打1-201-689-8562。電話會議結束兩小時後將提供重播，可撥打1-844-512-2921觀看，國際來電者可撥打1-412-317-6671觀看。直播和重播的密碼是13744947。重播將持續到2024年8月20日。

感興趣的投資者和其他各方也可以登錄TOI網站的 “投資者關係” 部分，收聽電話會議的同步網絡直播，網址為 https://investors.theoncologyinstitute.com。

關於腫瘤學研究所有限公司

TOI 成立於 2007 年，通過在社區環境中提供高度專業化、基於價值的癌症護理來推動腫瘤學發展。TOI為大約210萬名患者提供尖端的循證癌症護理，包括臨牀試驗、輸血和傳統上與最先進的護理提供組織相關的其他服務。TOI 擁有近 126 名在職臨牀醫生和 700 多名隊友，分佈在 73 個診所，而且還在不斷增長，正在使腫瘤學向更好的方向發展。欲瞭解更多信息，請訪問 www.theoncologyinstitute.com。

前瞻性陳述

就1995年《美國私人證券訴訟改革法案》中的安全港條款而言，本新聞稿包括某些不是歷史事實，而是前瞻性陳述。前瞻性陳述通常附有 “初步”、“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預測”、“打算”、“預期”、“應該”、“計劃”、“項目”、“預測”、“潛力”、“指導”、“大約”、“看起來”、“尋找”、“未來”、“展望” 等詞語預測或表明未來事件或趨勢的表達方式，或者不是歷史問題陳述的表達方式。這些前瞻性陳述包括但不限於有關預測、預期財務業績、收入估計和預測以及其他財務和業績指標以及市場機會和預期預測的陳述。這些陳述基於各種假設和TOI當前的預期，不是對實際業績的預測。這些前瞻性陳述僅用於説明目的，無意用作擔保、保證、預測或對事實或概率的明確陳述，也不得被任何人信賴。實際事件和情況很難或不可能預測，並且會與假設有所不同。許多實際事件和情況都超出了TOI的控制範圍。這些前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，包括本文討論的2024年展望所依據假設的準確性、TOI可能成為當事方的司法和行政訴訟的結果，或TOI可能成為或受其影響的調查，這些調查可能中斷或限制TOI的運營，導致不利的判斷、和解或罰款並造成負面宣傳；TOI患者或付款人的偏好、前景和當前競爭條件的變化醫療保健行業；未能繼續滿足證券交易所上市標準；COVID-19 對TOI業務的影響；TOI向美國證券交易委員會提交或將要提交的文件（包括第1A項）中討論的因素。TOI於2024年3月28日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告以及隨後提交的10-Q表季度報告或8-k表最新報告的 “風險因素” 部分。如果風險發生或假設被證明不正確，則實際結果可能

與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。可能還有其他風險是TOI目前正在評估或目前不知道的，或者TOI目前認為不重要的風險，這些風險也可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果有所不同。此外，前瞻性陳述反映了TOI對未來事件的計劃或預測以及截至本新聞稿發佈之日的觀點。TOI預計，隨後的事件和事態發展將導致TOI的評估發生變化。TOI 不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。不應將這些前瞻性陳述作為TOI在本新聞稿發佈之日之後的任何日期的評估。因此，不應過分依賴前瞻性陳述。

財務信息；非公認會計準則財務指標

本新聞稿中包含的某些財務信息和數據，例如調整後的息税折舊攤銷前利潤，並非根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的。TOI的非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同。非公認會計準則財務指標的列報不應孤立考慮，也不得作為根據公認會計原則確定的財務指標的替代或優於財務指標。由於非公認會計準則財務指標的侷限性，您應將本新聞稿中提出的非公認會計準則財務指標與TOI的財務報表及其相關附註一起考慮。

TOI認為，使用調整後的息税折舊攤銷前利潤為評估運營業績和業績結果提供了另一種工具，可以規劃和預測未來時期，以及其他類似公司的因素和趨勢，並將我們的財務指標與其他類似公司的財務指標進行比較，其中許多公司向投資者提供了類似的非公認會計準則財務指標。調整後息税折舊攤銷前利潤的主要侷限性在於，它不包括公認會計原則要求在TOI財務報表中記錄的重大支出和收入。

TOI將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨（虧損）收入加上折舊、攤銷、利息、税款、非現金項目、基於股份的薪酬、商譽減值費用、負債公允價值變動、未實現投資損益和其他調整，以增加以下內容：與收購相關的諮詢和法律費用、與某些諮詢項目有關的一次性諮詢和律師費、軟件實施和債務或股權融資、遣散費和臨時勞動以及招聘費用建立我們的企業基礎設施。調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損（最具可比性的GAAP指標）的對賬情況如下。

(1) 在截至2024年6月30日的三個月中，非現金回扣主要包括107美元的非現金租金被37美元的淨信貸損失所抵消。在截至2023年6月30日的三個月中，非現金回扣主要包括2美元的淨信貸回收和26美元的非現金租金。

(2) 與診所收購相關的成本包括為進行盡職調查、執行和整合各種腫瘤學診所的收購而產生的諮詢和律師費。

(3) 延期支付業務收購的對價，這些收購視賣方未來在公司的工作情況而定。

(4) 諮詢和法律費用由公司諮詢和法律費用總額的一部分組成，與截至2024年6月30日的三個月中的某些非經常性諮詢項目有關。在截至2023年6月30日的三個月中，這些費用與非經常性諮詢項目和軟件實施有關。

（5）基礎設施和勞動力成本包括在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，分別為336美元和430美元建設企業基礎設施的招聘費用、36美元和22美元的軟件實施費、141美元和250美元的成本合理化計劃產生的遣散費、74美元和339美元的臨時勞動力以及與基礎設施建設相關的非經常性律師費（分別為1,830美元和0美元）。

(6) 在截至2023年6月30日的三個月中產生的交易成本包括與非經常性盡職調查項目相關的諮詢、法律、行政和監管費用。

(1) 在截至2024年6月30日的六個月中，非現金回扣主要包括158美元的非現金租金，被50美元的壞賬回收淨逆轉所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中，非現金回扣主要包括166美元的非現金租金被1美元的淨信貸損失所抵消。

(2) 與診所收購相關的成本包括為進行盡職調查、執行和整合各種腫瘤學診所的收購而產生的諮詢和律師費。

(3) 延期支付業務收購的對價，這些收購視賣方未來在公司的工作情況而定。

(4) 諮詢和法律費用由公司諮詢和法律費用總額的一部分組成，與截至2024年6月30日的六個月中的某些非經常性諮詢項目有關。在截至2023年6月30日的六個月中，這些費用與某些非經常性諮詢項目有關。

（5）基礎設施和勞動力成本主要包括與基礎設施建設相關的非經常性律師費（2,359美元和0美元）、712美元和892美元建設企業基礎設施的招聘費用、151美元和265美元的成本合理化計劃產生的遣散費，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中分別為326美元和907美元的臨時勞動力。

(6) 在截至2024年6月30日的六個月中產生的交易成本包括與非經常性盡職調查項目相關的諮詢、法律、行政和監管費用。

關鍵業務指標

(1) 包括獨立的腫瘤學診所，我們向其提供有限的管理服務，但不承擔運營成本。

合併資產負債表（未經審計）

（除股票數據外，以千計）

合併運營報表（未經審計）

（除股票數據外，以千計）

合併現金流量表（未經審計）

（以千計）

			截至6月30日的六個月
			2024						2023
來自經營活動的現金流：
淨虧損			$	(35,368)					$	(46,895)
為將淨虧損與經營活動中使用的現金和現金等價物進行核對而進行的調整：
折舊和攤銷			3,007						2,598
債務發行成本和債務折扣的攤銷			3,124						3,067
商譽減值費用			—						16,867
基於股份的薪酬			7,474						9,072
負債分類認股權證公允價值的變化			(552)						(261)
負債分類收益的公允價值變動			—						(769)
負債分類轉換期權衍生品公允價值的變化			(2,568)						(3,318)
出售投資的已實現虧損			—						11
未實現（收益）投資虧損			(121)						113
增加投資證券的折扣			(451)						(1,589)
遞延税			—						(30)
信用損失			—						(2)
處置財產和設備損失			50						—
運營資產和負債的變化：
應收賬款			(11,657)						(6,576)
其他應收賬款			201						118
庫存			2,356						(2,907)
預付費用和其他流動資產			(108)						1,091
運營使用權資產			2,177						3,125
其他資產			(21)						(80)
應付賬款			898						3,751
流動和長期經營租賃負債			(1,793)						(2,529)
應計費用和其他流動負債			1,976						1,350
應繳所得税			—						1
其他非流動負債			(167)						(320)
用於經營活動的淨現金和現金等價物			(31,543)						(24,112)
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備			(2,436)						(2,776)
為診所收購支付的現金，淨額			—						(4,300)
購買有價證券/投資			—						(9,747)
有價證券/投資的銷售			40,000						60,127
投資活動提供的淨現金和現金等價物			37,564						43,304
來自融資活動的現金流：
為保險付款融資而支付的款項			(1,002)						(2,576)
支付收購的延期對價負債			(2,140)						(759)
融資租賃的本金支付			(18)						(81)
普通股回購			—						(894)
為行使期權而發行的普通股			75						—
用於融資活動的淨現金和現金等價物			(3,085)						(4,310)
現金和現金等價物的淨增長			2,936						14,882
期初的現金和現金等價物			33,488						14,010
期末的現金和現金等價物			$	36,424					$	28,892

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