目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ___________ 到 ___________ 的過渡期內。
委員會文件編號：
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| ||
（公司或組織的州或其他司法管轄區） |
| （美國國税局僱主識別號） |
|
|
|
|
| |
（主要行政辦公室地址） |
| （郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:( |
|
不適用 |
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度） |
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每節課的標題： |
| 交易品種： |
| 註冊的每個交易所的名稱： |
|
| |||
|
|
用複選標記註明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | ||
大型加速過濾器 | þ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | |
|
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ◻
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
截至2024年8月5日，註冊人的已發行普通股數量為
目錄
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | |
| 簡明合併資產負債表 — 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日 | 3 |
| 簡明合併運營報表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月 | 4 |
| 綜合（虧損）收益簡明合併報表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月 | 5 |
| 簡明合併權益表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月 | 6 |
| 簡明合併現金流量表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月 | 8 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 39 |
| | |
第二部分其他信息 | ||
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 40 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 40 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 40 |
| | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 40 |
| | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 40 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 40 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 41 |
| | |
簽名 | 42 | |
-2-
目錄
全球醫療房地產投資信託公司
簡明合併資產負債表
（未經審計，以千計，面值除外）
| | 截至 | | ||||
|
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 |
| ||
資產 | | | | | | | |
投資房地產： | | | | | | | |
土地 | | $ | | | $ | | |
建築 | |
| | |
| | |
網站改進 | |
| | |
| | |
租户改進 | |
| | |
| | |
收購的租賃無形資產 | |
| | |
| | |
| |
| | |
| | |
減去：累計折舊和攤銷 | |
| （ | |
| （ | |
房地產投資，淨額 | |
| | |
| | |
現金和現金等價物 | |
| | |
| | |
受限制的現金 | |
| | |
| | |
租户應收賬款，淨額 | |
| | |
| | |
應向關聯方收取的款項 | | | | | | | |
託管存款 | |
| | |
| | |
遞延資產 | |
| | |
| | |
衍生資產 | | | | | | | |
善意 | | | | | | | |
其他資產 | |
| | |
| | |
總資產 | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | |
負債和權益 | | | | | | | |
負債： | | | | | | | |
信貸額度，扣除未攤銷的債務發行成本（美元） | | $ | | | $ | | |
應付票據，扣除未攤銷的債務發行成本（美元） | |
| | |
| | |
應付賬款和應計費用 | |
| | |
| | |
應付股息 | |
| | |
| | |
保證金 | |
| | |
| | |
其他負債 | |
| | |
| | |
收購的租賃無形負債，淨額 | |
| | |
| | |
負債總額 | |
| | |
| | |
承付款和或有開支 | | | | | | | |
股權： | | | | | | | |
優先股，$ | |
| | |
| | |
普通股，$ | |
| | |
| | |
額外的實收資本 | |
| | |
| | |
累計赤字 | |
| （ | |
| （ | |
累計其他綜合收益 | |
| | |
| | |
全球醫療房地產投資信託基金公司股東權益總額 | |
| | |
| | |
非控股權益 | |
| | |
| | |
權益總額 | |
| | |
| | |
負債和權益總額 | | $ | | | $ | | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
-3-
目錄
全球醫療房地產投資信託公司
簡明合併運營報表
（未經審計，以千計，每股金額除外）
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
| | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | |
租金收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
其他收入 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
總收入 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | |
開支 | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | |
| | | | | | | | | | | |
運營費用 | |
| | | | | | | | | | | |
折舊費用 | |
| | | | | | | | | | | |
攤銷費用 | |
| | | | | | | | | | | |
利息支出 | |
| | | | | | | | | | | |
收購前費用 | |
| — | | | | | | — | | | | |
支出總額 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | |
出售投資物業扣除（虧損）收益前的收益 | | | | | | | | | | | | | |
出售投資物業的（虧損）收益 | | | （ | | | | | | （ | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨（虧損）收入 | | $ | （ | | $ | | | $ | | | $ | | |
減去：優先股分紅 | |
| （ | | | （ | | | （ | | | （ | |
減去：歸因於非控股權益的淨虧損（收益） | |
| | | | （ | | | | | | （ | |
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益 | | $ | （ | | $ | | | $ | （ | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨（虧損）收益——基本收益和攤薄後收益 | | $ | （ | | $ | | | $ | （ | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | |
已發行股票的加權平均值——基本股和攤薄後股票 | |
| | | | | | | | | | | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
全球醫療房地產投資信託公司
綜合（虧損）收益簡明合併報表
（未經審計，以千計）
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
| | | | | | | | | | | | | |
淨（虧損）收入 | | $ | （ | | $ | | | $ | | | $ | | |
其他綜合（虧損）收益： | | | | | | | | | | | | | |
利率互換協議公允價值增加（減少） | |
| （ | |
| | |
| | |
| | |
其他綜合（虧損）收益總額 | |
| （ | |
| | |
| | |
| | |
綜合（虧損）收入 | |
| （ | |
| | |
| | |
| | |
減去：優先股分紅 | |
| （ | |
| （ | |
| （ | | | （ | |
減去：歸因於非控股權益的綜合虧損（收益） | |
| | |
| （ | |
| | | | （ | |
歸屬於普通股股東的綜合（虧損）收益 | | $ | （ | | $ | | | $ | （ | | $ | | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
-5-
目錄
全球醫療房地產投資信託公司
簡明合併權益表
（未經審計，以千計，每股金額除外）
在截至2024年6月30日的六個月中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 全球 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 累積 | | 醫療 | | | | | | | ||
| | | | | | 額外 | | | | | 其他 | | 房地產投資信託基金公司 | | 非- | | | | ||||||||||
| | 普通股 | | 優先股 | | 付費 | | 累積 | | 全面 | | 股東 | | 控制 | | 總計 | ||||||||||||
|
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 收入 |
| 股權 |
| 利息 |
| 股權 | ||||||||
餘額，2023 年 12 月 31 日 |
| | | $ | |
| | | $ | | | $ | | | $ | （ | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
淨收益（虧損） |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| — | |
| | |
| （ | |
| |
LTIP 單位兑換普通股 | | | | | — | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | （ | | | — |
利率互換協議公允價值的變化 |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| | |
| — | |
| |
股票薪酬支出 |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| |
向普通股股東分紅（美元） |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| （ | |
| — | |
| （ | |
| — | |
| （ |
向優先股股東分紅 ($) |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| （ | |
| — | |
| （ | |
| — | |
| （ |
非控股權益的分紅 |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| （ | |
| （ |
餘額，2024 年 6 月 30 日 |
| | | $ | |
| | | $ | | | $ | | | $ | （ | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
在截至2024年6月30日的三個月中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 全球 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 累積 | | 醫療 | | | | | | | ||
| | | | | | 額外 | | | | | 其他 | | 房地產投資信託基金公司 | | 非- | | | | ||||||||||
| | 普通股 | | 優先股 | | 付費 | | 累積 | | 全面 | | 股東 | | 控制 | | 總計 | ||||||||||||
|
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 收入 |
| 股權 |
| 利息 |
| 股權 | ||||||||
餘額，2024 年 3 月 31 日 |
| | | $ | |
| | | $ | | | $ | | | $ | （ | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
淨虧損 |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| （ | |
| — | |
| （ | |
| （ | |
| （ |
LTIP 單位兑換普通股 | | | | | — | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | （ | | | — |
利率互換協議公允價值的變化 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | （ | | | （ | | | — | | | （ |
股票薪酬支出 |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| |
向普通股股東分紅（美元） |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| （ | |
| — | |
| （ | |
| — | |
| （ |
向優先股股東分紅 ($) |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| （ | |
| — | |
| （ | |
| — | |
| （ |
非控股權益的分紅 |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| （ | |
| （ |
餘額，2024 年 6 月 30 日 |
| | | $ | |
| | | $ | | | $ | | | $ | （ | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
全球醫療房地產投資信託公司
簡明合併股權報表——續
（未經審計，以千計，每股金額除外）
在截至 2023 年 6 月 30 日的六個月中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 全球 | | | | | | | ||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 累積 | | 醫療 | | | | | | | ||
| | | | | | 額外 | | | | | 其他 | | 房地產投資信託基金公司 | | 非- | | | | ||||||||||
| | 普通股 | | 優先股 | | 付費 | | 累積 | | 全面 | | 股東 | | 控制 | | 總計 | ||||||||||||
|
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 收入 |
| 股權 |
| 利息 |
| 股權 | ||||||||
餘額，2022 年 12 月 31 日 | | | | $ | |
| | | $ | | | $ | | | $ | （ | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
淨收入 |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| — | |
| | |
| | |
| |
LTIP 單位兑換普通股 | | | | | — | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | （ | | | — |
為收購房產而發行的OP單位 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
利率互換協議公允價值的變化 |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| | |
| — | |
| |
股票薪酬支出 |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| |
向普通股股東分紅（美元） |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| （ | |
| — | |
| （ | |
| — | |
| （ |
向優先股股東分紅 ($) |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| （ | |
| — | |
| （ | |
| — | |
| （ |
非控股權益的分紅 |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| （ | |
| （ |
餘額，2023 年 6 月 30 日 |
| | | $ | |
| | | $ | | | $ | | | $ | （ | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
在截至 2023 年 6 月 30 日的三個月中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 全球 | | | | | | | ||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 累積 | | 醫療 | | | | | | | ||
| | | | | | 額外 | | | | | 其他 | | 房地產投資信託基金公司 | | 非- | | | |||||||||||
| | 普通股 | | 優先股 | | 付費 | | 累積 | | 全面 | | 股東 | | 控制 | | 總計 | ||||||||||||
|
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 收入 |
| 股權 |
| 利息 |
| 股權 | ||||||||
餘額，2023 年 3 月 31 日 |
| | | $ | |
| | | $ | | | $ | | | $ | （ | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
淨收入 |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| — | |
| | |
| | |
| |
LTIP 單位兑換普通股 | | | | | — | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | （ | | | — |
為收購房產而發行的OP單位 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
利率互換協議公允價值的變化 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | — | | | |
股票薪酬支出 |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| |
向普通股股東分紅（美元） |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| （ | |
| — | |
| （ | |
| — | |
| （ |
向優先股股東分紅 ($) |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| （ | |
| — | |
| （ | |
| — | |
| （ |
非控股權益的分紅 |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| （ | |
| （ |
餘額，2023 年 6 月 30 日 |
| | | $ | |
| | | $ | | | $ | | | $ | （ | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
全球醫療房地產投資信託公司
簡明合併現金流量表
（未經審計，以千計）
| | 截至6月30日的六個月 | | ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| ||
運營活動 | | | | | | | |
淨收入 | | $ | | | $ | | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | | | | | |
折舊費用 | |
| | |
| | |
收購的租賃無形資產的攤銷 | |
| | |
| | |
上述市場租約的攤銷，淨額 | |
| | |
| | |
債務發行成本的攤銷及其他 | |
| | |
| | |
股票薪酬支出 | |
| | |
| | |
資本化的收購前費用和其他費用計入支出 | | | | | | | |
無法收回的賬户準備金，淨額 | | | | | | — | |
出售投資物業的虧損（收益） | | | | | | （ | |
其他 | |
| | |
| | |
運營資產和負債的變化： | | | | | | | |
租户應收款 | |
| （ | |
| | |
遞延資產 | |
| （ | |
| （ | |
其他資產和負債 | |
| （ | |
| （ | |
應付賬款和應計費用 | |
| （ | |
| （ | |
保證金 | | | | | | （ | |
經營活動提供的淨現金 | |
| | |
| | |
| | | | | | | |
投資活動 | | | | | | | |
購買土地、建築物和其他有形和無形資產和負債 | | | — | | | （ | |
出售投資物業的淨收益 | | | | | | | |
購買房產的託管存款 | |
| （ | |
| — | |
向關聯方預付的款項 | |
| （ | |
| （ | |
現有房地產投資的資本支出 | | | （ | | | （ | |
租賃佣金 | | | （ | | | （ | |
投資活動提供的（用於）淨現金 | |
| （ | |
| | |
| | | | | | | |
融資活動 | | | | | | | |
第三方貸款機構要求的託管存款 | |
| | | | （ | |
償還應付票據 | |
| （ | | | （ | |
信貸額度的收益 | |
| | | | | |
償還信貸額度 | |
| （ | | | （ | |
向普通股股東以及OP單位和LTIP單位持有人支付的股息 | |
| （ | | | （ | |
支付給優先股股東的股息 | |
| （ | | | （ | |
用於融資活動的淨現金 | |
| （ | |
| （ | |
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加（減少） | |
| | |
| （ | |
現金和現金等價物以及限制性現金——期初 | |
| | |
| | |
現金和現金等價物以及限制性現金——期末 | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | |
補充現金流信息： | | | | | | | |
用現金支付利息 | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | |
非現金融資和投資活動： | | | | | | | |
應計應付股息 | | $ | | | $ | | |
利率互換協議公允價值變動計入其他綜合（虧損）收益 | | $ | | | $ | | |
LTIP 單位兑換普通股 | | $ | | | $ | | |
應計資本支出和租賃佣金包含在應付賬款和應計費用中 | | $ | | | $ | | |
為收購房產而發行的OP單位 | | $ | — | | $ | | |
出售託管投資物業的收益 | | $ | — | | $ | | |
確認與使用權資產相關的租賃負債 | | $ | — | | $ | | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
-8-
目錄
全球醫療房地產投資信託公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（以千美元計，每股金額或另有説明除外）
註釋 1 — 組織
Global Medical REIT Inc.（“公司”）是一家馬裏蘭州公司和內部管理的房地產投資信託基金（“房地產投資信託基金”），收購醫療保健設施並將這些設施租賃給醫生團體以及地區和國家醫療保健系統。該公司通過特拉華州有限合夥子公司Global Medical REIT L.P.（“運營合夥企業”）持有其設施和開展業務。該公司通過公司的全資子公司特拉華州有限責任公司Global Medical REIT GP LLC作為運營合夥企業的唯一普通合夥人。截至 2024 年 6 月 30 日，該公司是
附註2 — 重要會計政策摘要
列報依據
隨附的簡明合併財務報表未經審計，包括公司的賬目，包括運營合夥企業及其全資子公司。隨附的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。根據美國證券交易委員會的規章制度，年度合併財務報表所需的某些信息和腳註披露已被簡要或排除。因此，隨附的簡明合併財務報表不包括GAAP要求的完整合並財務報表的所有信息和腳註，應與截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為，為公允列報中期簡明合併財務報表，所有必要的正常和經常性調整均已作出。
整合原則
隨附的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。公司將其不擁有但控制（從而合併）的任何股權的部分列為非控股權益。公司的非控股權益包括授予公司董事、高級管理人員和關聯公司的LTIP單位以及第三方持有的OP單位。有關OP單位和LTIP單位的更多信息，請參閲附註5-“權益” 和附註7-“基於股票的薪酬”。
該公司在其簡明合併資產負債表中將非控股權益歸類為合併權益的一部分，與公司的總權益分開。公司的淨收益或虧損根據與此類非控股權益相關的運營合夥企業中各自的所有權或投票百分比分配給非控股權益，並從簡明合併運營報表的合併收益或虧損中扣除，以得出歸屬於普通股股東的淨收益或虧損。非控股所有權百分比的計算方法是將LTIP單位和OP單位的總數除以已發行單位和股票的總數。
估算值的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求公司做出影響簡明合併財務報表和腳註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。
投資房地產
公司根據會計準則編纂（“ASC”）主題805 “業務合併”（“ASC Topic 805”）來確定收購何時符合業務定義，或者應將其列為資產收購。該主題要求，當收購的公允價值幾乎全部集中在單一可識別資產或
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目錄
一組相似的可識別資產、該資產或類似可識別資產組不符合企業的定義，因此必須記作資產購置。交易成本以資產收購為資本化，並按業務合併產生的費用記作支出。
對於 “所有者佔用” 的資產收購（即賣方要麼是租户要麼控制租户），購買價格，包括資本化收購成本，將根據土地和建築物的相對公允價值進行分配，不分配給無形資產或負債的價值。對於已有租賃但不是 “所有者佔用” 的資產收購，公司將根據其相對公允價值將收購價格分配給有形資產和收購的任何無形資產或承擔的負債。公允價值是根據ASC主題820 “公允價值衡量和披露” 的指導確定的，通常使用二級輸入來確定，例如租金可比數據、銷售可比數據和經紀商指標。儘管使用了 3 級輸入，但與用於主要假設的 2 級數據相比，它們微不足道。公允價值的確定涉及使用重要的判斷和估計。我們使用從多個來源獲得的信息（包括收購前的盡職調查）進行估算，以確定收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值，並且我們通常會利用第三方評估師的協助。
收入確認
該公司的業務主要包括根據租賃安排從租户那裏獲得的租金收入，這些安排規定了最低租金和漲幅。這些租賃已記作經營租賃。對於帶有應急租賃自動扶梯的運營租賃，收入根據該期間到期的合同現金租金入賬。使用固定年租自動扶梯的租賃收入在初始租賃期內以直線方式確認，但須進行可收性評估，合同租金收入與直線金額之間的差額記為 “遞延租金應收賬款”。此外，公司將 “費用回收” 收入視為租金收入的一部分，該收入是與租户償還房地產税、保險和某些其他運營費用（“租户報銷”）相關的確認收入。公司在其簡明合併運營報表中按毛額確認這些報銷和相關費用。
現金和現金等價物以及限制性現金
公司將所有到期日為三個月或更短的活期存款、銀行本票、貨幣市場賬户和存款證視為現金等價物。限制性現金中包含的金額是租户在租賃開始時從租户那裏收到的某些保證金以及公司持有的與某些租户報銷相關的資金。下表提供了公司的現金和現金等價物以及限制性現金的對賬表，該對賬總額相當於公司隨附的簡明合併現金流量表中列報的期末這些金額的總額：
| | 截至6月30日， | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
現金和現金等價物 |
| $ | |
| $ | |
受限制的現金 | | | | | | |
現金和現金等價物和限制性現金總額 |
| $ | |
| $ | |
租户應收賬款，淨額
截至2024年6月30日和2023年12月31日，租户應收賬款餘額為美元
經營租賃產生的應收賬款根據ASC主題842 “租賃”（“ASC主題842”）進行核算。公司評估因租户違約或租户無法在每個報告日支付合同租金和租户報銷而造成損失的可能性。該公司還持續監控其租户和運營商的流動性和信譽。如果確定租户支付租金的可能性不再可能，則所有租户應收賬款，包括遞延租金，都將從收入中註銷，並且該租户的任何未來收入只有在收到現金時才予以確認。
-10-
目錄
此外，截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司的投資組合儲備金為美元
託管存款
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，託管餘額為 $
遞延資產
截至2024年6月30日和2023年12月31日的遞延資產餘額為美元
其他資產
截至2024年6月30日和2023年12月31日的其他資產餘額為美元
衍生工具-利率互換
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司與被指定為利率風險現金流對衝工具的利率互換衍生工具相關的餘額為美元
善意
截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司的商譽餘額為美元
持有的用於出售和出售房地產的資產
當滿足以下標準時，公司將房產歸類為待售房產：（i）管理層有權批准行動，承諾計劃以目前的狀態出售房產；（ii）出售該物業的價格與其當前公允價值相比是合理的；（iii）出售是可能的，預計將在一年內完成。當時，公司在其簡明合併資產負債表中單獨列報了與待售房地產相關的資產和債務，並停止記錄與該資產相關的折舊和攤銷費用。持有待售房地產按其賬面金額或估計公允價值減去預計銷售成本的較低值列報。
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目錄
處置財產後，公司在公司確定標的資產的控制權已移交給買方時確認收益或損失。公司的履約義務通常在交易結束時得到履行。在合同中，任何持續參與均作為一項單獨的履約義務進行分析，並將銷售價格的一部分分配給每項履約義務。在估算銷售價格中確定的可變對價金額（如果有），並根據當前的市場信息、歷史交易和合理可得的預測信息評估其發生概率時，需要做出重要的判斷。
對於房地產（或歸類為待售資產）的銷售，公司評估該處置是否是戰略轉移，將對公司的運營和財務業績產生重大影響，如果是，則將在公司所有列報期間的合併財務報表中將其歸類為已終止業務。
其他負債
截至2024年6月30日和2023年12月31日的其他負債餘額為美元
附註3 — 房地產投資組合
截至2024年6月30日的六個月內收購和出售的房產摘要
在截至2024年6月30日的六個月中，公司完成了
截至2024年6月30日，土地、建築、改善和收購的租賃無形資產總投資的展期情況如下：
| | | | | | | | 站點 | | 租户 | | 收購的租約 | | 的總投資額 | ||||
|
| 土地 |
| 建築 |
| 改進 |
| 改進 |
| 無形資產 |
| 房地產 | ||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
資本化成本(1) | |
| — | | | | | | | | | | | | — | |
| |
新增總數： | | | — | | | | | | | | | | | | — | | | |
Mishawaka 的處置——6/27/24 | | | （ | | | （ | | | （ | | | （ | | | （ | | | （ |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
| (1) | 代表在截至2024年6月30日的六個月內完成並投入使用的與公司現有設施相關的資本項目。 |
折舊費用為 $
截至2024年6月30日，公司改善、擴大和維護公司現有設施的總資本改善承諾和義務約為美元
截至2023年12月31日止年度收購和出售的物業摘要
在截至2023年12月31日的年度中，公司完成了
-12-
目錄
在截至2023年12月31日的年度中，公司完成了
截至2023年12月31日，土地、建築、改善和收購的租賃無形資產總投資的展期情況如下：
| | | | | | | | 站點 | | 租户 | | 收購的租約 | | 的總投資額 | ||||
|
| 土地 |
| 建築 |
| 改進 |
| 改進 |
| 無形資產 |
| 房地產 | ||||||
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
設施購置—收購日期： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
雷丁 — 4/17/23 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資本化成本(1) | |
| — | | | | | | | | | | | | | |
| |
新增總數： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
傑克遜維爾的處置 — 2023 年 3 月 9 日 | | | （ | | | （ | | | — | | | — | | | — | | | （ |
俄克拉荷馬城的處置 — 2023 年 6 月 30 日 | | | （ | | | （ | | | （ | | | （ | | | （ | | | （ |
北查爾斯頓的處置 — 2023 年 8 月 1 日 | | | （ | | | （ | | | （ | | | （ | | | （ | | | （ |
總處置： | | | （ | | | （ | | | （ | | | （ | | | （ | | | （ |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
| (1) | 代表在截至2023年12月31日的年度內完成並投入使用的與公司現有設施相關的資本項目。 |
租賃無形資產和負債
以下是截至提交日期的租賃無形資產和負債賬面金額摘要：
| | 截至 2024 年 6 月 30 日 | |||||||
| | | | | 累積 | | | | |
|
| 成本 |
| 攤銷 |
| 網 | |||
資產 | | | | | | | | | |
就地租賃 | | $ | | | $ | （ | | $ | |
高於市場租約 | |
| | |
| （ | |
| |
租賃成本 | |
| | |
| （ | |
| |
| | $ | | | $ | （ | | $ | |
責任 | | | | | | | | | |
低於市場的租約 | | $ | | | $ | （ | | $ | |
| | 截至 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
|
| | |
| 累積 |
| | | |
| | 成本 | | 攤銷 | | 網 | |||
資產 |
| |
|
| |
|
| |
|
就地租賃 | | $ | | | $ | （ | | $ | |
高於市場租約 | |
| | |
| （ | |
| |
租賃成本 | |
| | |
| （ | |
| |
| | $ | | | $ | （ | | $ | |
責任 | |
| | |
| | |
| |
低於市場的租約 | | $ | | | $ | （ | | $ | |
-13-
目錄
以下是收購的租賃無形攤銷的摘要：
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
與就地租賃相關的攤銷費用 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
與租賃成本相關的攤銷費用 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
與上述市場租約相關的租金收入減少 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
與低於市場價格的租賃相關的租金收入增加 | | $ | （ | | $ | （ | | $ | （ | | $ | （ | |
截至2024年6月30日，截至12月31日的每年的收購租賃無形資產和負債的未來預定淨攤銷總額列示如下：
|
| |
| | | |
| | 淨減少 | | 淨增長 | ||
| | 在收入中 | | 在 “費用” 中 | ||
2024 年（剩餘六個月） | | $ | （ | | $ | |
2025 | |
| （ | |
| |
2026 | |
| （ | |
| |
2027 | |
| （ | |
| |
2028 | | | （ | | | |
此後 | |
| （ | |
| |
總計 | | $ | （ | | $ | |
截至2024年6月30日，資產租賃無形資產和負債租賃無形資產的加權平均攤還期為
附註4 — 信貸額度、應付票據和衍生工具
信貸額度
公司、作為借款人的運營合夥企業及其某些子公司（例如子公司，“子公司擔保人”）是經修訂和重述的美元的當事方
運營合夥企業受信貸額度下的許多財務契約的約束，其中除其他外，包括截至每個財政季度末的以下條款，(i) 最大合併無抵押槓桿率小於
該公司已簽訂利率互換，以對衝定期貸款各自到期日的利率風險。有關利率互換的更多信息，請參閲此處的 “衍生工具——利率互換” 部分。
-14-
目錄
在截至2024年6月30日的六個月中，公司借入了美元
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司在信貸額度下有以下未償借款：
|
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 | ||
左輪手槍 | | $ | | | $ | |
定期貸款 A | | | | | | |
定期貸款 B | |
| | |
| |
信貸額度，總額 | | | | | | |
減去：未攤銷的債務發行成本 | |
| （ | |
| （ |
信貸額度，淨額 | | $ | | | $ | |
扣除累計攤銷後，與信貸額度相關的成本將從隨附的簡明合併資產負債表中公司的 “信貸額度，扣除未攤銷的債務發行成本” 餘額中扣除。與債務發行成本相關的攤銷費用為美元
扣除債務發行成本後的應付票據
該公司通過其某些全資子公司簽訂或承擔了與收購羅斯代爾、鄧弗里斯和託萊多設施有關的貸款。鄧弗里斯的貸款已到期，並於2024年6月全額支付。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司在這些貸款下有以下未償借款：
|
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 | ||
羅斯代爾貸款 (1) | | $ | | | $ | |
鄧弗里斯貸款 (2) | | | — | | | |
託萊多貸款 (3) | | | | | | |
應付票據，毛額 | | | | | | |
未攤銷的債務發行成本 | |
| （ | |
| （ |
應付票據，淨額 | | $ | | | $ | |
| (1) | 羅斯代爾貸款的年利率為 |
| (2) | 鄧弗里斯貸款的年利率為 |
| (3) | 託萊多貸款的年利率為 |
與債務發行成本相關的攤銷費用為美元
該公司支付了本金 $
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目錄
截至2024年6月30日，截至12月31日的每年到期的預定本金付款如下：
2024 年（剩餘六個月） | | $ | |
2025 | | | |
2026 | | | |
2027 | | | |
2028 | | | |
此後 | | | |
總計 | | $ | |
衍生工具-利率互換
該公司有
定期貸款 A 互換
截至2024年6月30日，
通過互換進行定期貸款
截至2024年6月30日，
公司在每個報告期將互換作為資產或按公允價值計量的負債進行記錄。應用套期保值會計時，指定且符合現金流套期保值條件的衍生品公允價值的變化將計入公司簡明合併資產負債表股票部分的累計其他綜合收益，（ii）隨後將對衝預測交易影響收益期間的收益重新歸類為利息支出。如果不滿足特定的對衝會計標準，則公司衍生工具公允價值的變化目前被視為對淨收益的調整。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的所有互換均符合對衝會計標準。
該公司的利率互換不在交易所交易。公司的利率互換是根據各種可觀察到的輸入以公允價值記錄的，包括合同條款、利率曲線、收益率曲線、波動率衡量標準以及此類投入的相關性。公司根據折現的未來現金流的預期規模，定期按公允價值衡量其衍生品，並納入非績效風險衡量標準。公允價值基於ASC主題820框架內的二級輸入。在評估其衍生工具的公允價值時，公司會考慮自己的信用風險以及交易對手的信用風險。
公司利率互換的公允價值為美元資產
下表詳細列出了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和2023年6月30日止三個月和六個月中被指定為現金流套期保值的利率互換所確認的簡明綜合收益（虧損）收益表中列報的金額的組成部分：
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目錄
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
其他綜合（虧損）收益中確認的收益金額 | | $ | （ | | $ | （ | | $ | （ | | $ | （ |
從累計其他綜合收益重新分類為利息支出的收益金額 | |
| | |
| | |
| | |
| |
累計其他綜合收益的變動總額 | | $ | | | $ | （ | | $ | （ | | $ | （ |
該公司估計，在接下來的十二個月中，還將增加一美元
加權平均利率和期限
公司債務的加權平均利率和期限為
附註5 — 股權
優先股
公司的章程授權發行
下表彙總了截至2024年6月30日的六個月的優先股股息活動：
|
| |
| 適用 |
| |
| 每季度 |
| 分紅 | ||
公佈日期 | | 記錄日期 | | 季度 | | 付款日期 | | 分紅 | | 每股 | ||
| | | | | | | | | | | | |
|
| 2023 年第四季度 |
| | $ | | | $ | | |||
| | 2024 年第一季度 | | | $ | | | $ | | |||
| | 2024 年第二季度 | | | $ | | (1) | $ | | |||
(1) | 此金額中的兩個月，等於 $ |
只有當公司董事會（“董事會”）（或董事會正式授權的委員會）宣佈時，A系列優先股的持有人才有權獲得股息支付。股息將從原始發行日起以現金累積或支付，在每個股息支付日每季度拖欠一次，每年的固定利率等於
普通股
該公司有
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目錄
下表彙總了截至2024年6月30日的六個月的普通股股息活動：
|
| |
| 適用 |
| |
| 分紅 |
| 分紅 | ||
公佈日期 | | 記錄日期 | | 季度 | | 付款日期 | | 金額(1) | | 每股 | ||
| | | | | | | | | | | | |
|
| 2023 年第四季度 |
| | $ | | | $ | | |||
|
| 2024 年第一季度 |
| | $ | | | $ | | |||
|
| 2024 年第二季度 |
| | $ | | | $ | | |||
(1) | 包括未完成的 LTIP 單位和 OP 單位的分配。 |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司支付的普通股、LTIP單位和OP單位的股息總額為美元
截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司的應計股息餘額為美元
支付給公司股東的股息金額由董事會決定，取決於多種因素，包括可用於支付股息的資金、公司的財務狀況和資本支出要求，但根據公司的組織文件和馬裏蘭州法律，公司不得進行會出現以下情況的股息分配：（i）導致其無法償還正常業務過程中到期的債務；（ii）導致其總資產小於其總資產的總和負債加上優先清算優惠；或（iii）危及其維持房地產投資信託基金資格的能力。
2024 年 1 月，公司和運營合作伙伴關係實施了 $
OP 單位
在截至2024年6月30日的六個月中，運營合作伙伴關係做到了
發行和贖回時的OP單位價值基於公司在相應交易之日的收盤價，並作為截至2024年6月30日和2023年12月31日的公司簡明合併資產負債表中非控股權益的一部分包含在公司的簡明合併資產負債表中。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，有
附註6 — 關聯方交易
關聯方餘額
截至2024年6月30日和2023年12月31日，關聯方應付的款項為美元
-18-
目錄
附註7 — 基於股票的薪酬
2016 年股權激勵計劃
經修訂的2016年股權激勵計劃（“計劃”）旨在協助公司及其關聯公司招聘和留住公司員工、董事會成員、公司執行官以及為公司及其關聯公司提供服務的個人。
該計劃旨在允許授予合格和非合格期權，並允許授予股票增值權、限制性股票、非限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵和其他股票獎勵（包括LTIP單位）。根據截至2024年6月30日的未償補助金，有
基於時間的補助金
在截至2024年6月30日的六個月中，公司授予了以下LTIP單位：
| | | | 的數量 | | |
日期 | | 描述 | | 已發放的單位 | | 歸屬日期 |
| | | | | | |
2024年2月21日 | | 2023 年年度激勵計劃下的最終獎勵 | | | ||
| | | | | | |
| | | | | | |
2024年2月21日 | | 2024 年長期激勵計劃下的基於時間的獎勵 | | | ||
| | | | | | |
2024年5月15日 | | 向獨立董事頒發年度獎勵 | | | ||
| | | | | | |
2024年6月10日 | | 全權補助 | | | ||
| | | | | | |
| | | | | |
在截至2024年6月30日的六個月中，某些參與者共兑換了
既得單位 |
| |
未歸屬單位 |
| |
截至 2024 年 6 月 30 日的未償還的 LTIP 單位 |
| |
基於績效的獎勵
董事會已批准向公司執行官和其他員工頒發年度基於績效的LTIP獎勵（“年度獎勵”）和基於績效的長期LTIP獎勵（“長期獎勵” 以及年度獎勵，“績效獎”）。如下所述，年度獎的績效期為一年，長期獎的績效期為
-19-
目錄
截至2024年6月30日，2022年、2023年和2024年計劃下的績效獎勵詳情如下：
| | |
2023 年長期獎勵 | | |
2024 年年度獎項 (1) | | |
2024 年長期獎項 (2) | | |
截至2024年6月30日的目標績效獎勵總額 |
| |
| (1) | 董事會於 2024 年 2 月 21 日批准。目標LTIP單位的數量基於紐約證券交易所公佈的該公司普通股的平均收盤價 |
| (2) | 董事會於 2024 年 2 月 21 日批准。目標LTIP單位的數量基於獨立估值顧問確定的長期獎勵的公允價值。 |
年度獎項。年度獎勵受公司與每個受贈方之間的LTIP年度獎勵協議（“LTIP年度獎勵協議”）的條款和條件的約束。
根據2024年LTIP年度獎勵協議（“績效目標”），董事會薪酬委員會（“薪酬委員會”）和董事會制定了截至2024年12月31日的年度績效目標（“績效目標”），該目標將用於確定每個受贈方獲得的LTIP單位的數量。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，股票累計薪酬支出反映了管理層對獲得這些獎勵數量的可能性的估計。在業績期結束後，薪酬委員會和董事會將在合理可行的情況下儘快確定公司在多大程度上實現了每項績效目標（以百分比表示），並根據該決定，計算每位受贈方有權獲得的LTIP單位的數量。每位受贈人最多可獲得收入
授予。 截至相應績效期結束時獲得的 LTIP 單位將分兩次歸屬，具體如下：
分佈。 等於公司申報和支付的股息的分配將在適用的業績期內根據受贈方可獲得的最大LTIP單位數進行累計，並將在適用業績期結束時以現金或通過薪酬委員會酌情發行額外的LTIP單位的方式支付所有已賺取的LTIP單位。
長期獎勵。 長期獎勵受公司與每個受贈方之間的相關LTIP長期獎勵協議（統稱為 “LTIP長期獎勵協議”）的條款和條件的約束。每個受贈方根據LTIP長期獎勵協議獲得的LTIP單位的數量將在簽訂後確定
授予。 截至適用的三年績效期結束時獲得的LTIP單位將分兩次歸屬，具體如下：
分佈。 根據LTIP長期獎勵協議，相當於公司申報和支付的股息的分配將在適用的業績期內根據受贈方可以獲得的最大LTIP單位數進行累計，並將在適用的業績期結束時以現金或通過薪酬委員會酌情發行額外的LTIP單位來支付所有賺取的LTIP單位。
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目錄
股票薪酬支出
LTIP單位補助金、年度獎勵和長期獎勵的薪酬支出基於單位/獎勵的授予日公允價值，無需隨後進行調整。
由於長期獎勵涉及基於市場的績效條件，因此公司利用蒙特卡羅模擬為支出確認提供授予日期的公允價值。蒙特卡羅模擬是一種普遍接受的統計技術，在這種情況下，用於模擬公司和指數成員在業績期內一系列可能的未來股票價格。該建模的目的是使用概率方法來估算績效份額獎勵的公允價值。
蒙特卡羅模擬中使用的假設包括期初平均股價、估值日期股價、預期波動率、相關係數、無風險利率和預期股息收益率。起始平均股價是公司和該指數每個成員的起始平均股價
以下是有關使用蒙特卡羅模擬對長期獎勵的某些假設的詳細信息：
| | 2024 長期 | | 2023 長期 | | 2022年長期 | | |||
|
| 獎項 |
| 獎項 |
| 獎項 |
| |||
| | | | | | | | | | |
公允價值 | | $ | | | $ | | | $ | |
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目標獎勵 | |
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| |
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波動率 | |
| | % |
| | % |
| | % |
無風險利率 | |
| | % |
| | % |
| | % |
股息假設 | |
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| |||
預期期限（以年為單位） | |
| |
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| |||
公司承擔的股票補償費用為 $
截至2024年6月30日，與這些裁決相關的未攤銷薪酬支出總額約為美元
附註8 — 租賃
該公司既是出租人又是承租人。作為出租人，ASC主題842要求公司使用與ASC Topic 840的經營租賃和其他租賃（例如銷售型租賃和直接融資租賃）指導方針基本相似的方法對租賃進行核算。此外，ASC Topic 842要求出租人僅對增量直接租賃成本進行資本化和攤銷。作為承租人，新標準要求公司採用雙重方法，根據租賃是否實際上是融資購買的原則，將地面租賃等租賃歸類為融資租賃或運營租賃。這種分類決定了租賃費用是根據實際利息法還是按直線法在租賃期內確認。ASC Topic 842還要求承租人記錄所有初始期限超過一年的租賃的使用權資產和租賃負債，無論其分類如何。該公司還選擇了切實可行的權宜之計，不承認期限為一年或更短的租賃的使用權資產和租賃負債。
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目錄
作為出租人的信息
為了產生正現金流，作為出租人，公司將其設施租賃給租户，以換取每月固定的付款，包括租金、財產税、保險和某些成本回收，主要是公共區域維護（“CAM”）。該公司的租約被確定為經營租賃，剩餘的投資組合平均租賃年限約為
公司的部分租賃受消費者價格指數（“CPI”）的年度變化影響。儘管消費者價格指數的增長不是公司衡量直線租金收入的一部分，但對於基準租金增長基於消費者價格指數的租賃，確認的租金收入金額將在消費者價格指數變動的衡量和生效期間進行調整。此外，該公司的一些租約有延期選項。
初始直接成本，主要是與租賃我們的設施相關的佣金，在發生材料時計為資本。資本化租賃成本在相應租賃的剩餘使用壽命內按直線攤銷。談判或安排租約的所有其他費用均按實際發生的費用記作支出。
與租賃相關的應收賬款，包括應收賬款和應計直線租金，如果適用，可減少信貸損失。該公司定期評估與租賃相關的應收賬款的可收性。公司對收款能力的評估主要包括審查逾期未付賬款餘額，並考慮租户的信貸質量、租户的歷史趨勢和租户付款條件的變化等因素。如果公司對租賃相關應收賬款可收性的假設被證明不正確，則公司的信貸損失可能會超過租金和其他收入中確認的金額。
公司認可了 $
截至2024年6月30日，截至12月31日的後續年度，公司從與其投資組合相關的不可取消經營租賃中獲得的年度現金總額如下：
2024 年（剩餘六個月） |
| $ | |
2025 | |
| |
2026 | |
| |
2027 | |
| |
2028 | | | |
此後 | |
| |
總計 | | $ | |
承租人信息
該公司於2023年5月在其位於馬裏蘭州貝塞斯達的公司總部租約開始之日記錄了使用權資產和負債。該公司使用的折扣率約為
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目錄
建築物位於受運營場地租賃約束的土地上，加權平均剩餘期限約為
下表列出了截至2024年6月30日我們用於運營場地租賃未來租賃付款的預定債務的未貼現現金流，以及截至2024年6月30日這些現金流與經營租賃負債的對賬情況：
2024 年（剩餘六個月） |
| $ | |
2025 | |
| |
2026 | |
| |
2027 | |
| |
2028 | | | |
此後 | |
| |
總計 | | | |
折扣 | |
| （ |
租賃責任 | | $ | |
租户集中度
在截至2024年6月30日的六個月中，該公司的租金收入來自
附註9 — 承付款和意外開支
訴訟
該公司目前沒有受到任何重大訴訟的約束，據其所知，公司也沒有受到任何重大訴訟的威脅，如果對公司作出不利的裁決，將對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
環境問題
該公司遵循監測其特性中是否存在危險或有毒物質的政策。儘管無法保證其財產中不存在重大環境責任，但該公司目前尚未意識到其財產中存在任何會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的環境責任。此外，對於管理層認為需要進一步披露或記錄意外損失的環境責任，公司沒有發現任何與環境責任有關的未經證實的索賠或評估。
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與我們的財務報表（包括這些財務報表的附註）一起閲讀，這些財務報表附註包含在本10-Q表季度報告（本 “報告”）的其他地方。我們在本節中發表的某些陳述是聯邦證券法所指的前瞻性陳述。有關前瞻性陳述的完整討論，請參閲以下標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明” 的部分。某些風險因素可能導致實際結果、績效或成就與以下討論所表達或暗示的結果存在重大差異。為了討論此類風險因素, 參見第 1A 項。風險因素 我們於2024年2月28日向美國證券交易委員會（“SEC” 或 “委員會”）提交的截至2023年12月31日年度的10-k表年度報告中。除非另有説明，否則以下討論中的所有美元和股票金額均以千計。
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》（經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條）所指的 “前瞻性陳述”。特別是，與我們的趨勢、流動性、資本資源、醫療保健行業和醫療保健房地產市場和機會等有關的陳述包含前瞻性陳述。您可以通過使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述，包括但不限於 “相信”、“期望”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“大約”、“打算”、“估計” 或 “預期”，或者這些預測或表示未來事件或趨勢且不只與歷史問題相關的詞語或短語的否定詞語或短語。您還可以通過討論戰略、計劃或意圖來確定前瞻性陳述。
前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性，您不應將其作為對未來事件的預測。前瞻性陳述取決於假設、數據或方法，這些假設、數據或方法可能不正確或不準確，我們可能無法實現這些假設、數據或方法。我們不保證所描述的交易和事件將按描述發生（或根本不會發生）。除其他外，以下因素可能導致實際業績和未來事件與前瞻性陳述中列出或設想的結果和未來事件存在重大差異：
| ● | 難以確定要收購的醫療機構（由於資本成本的增加、競爭或其他原因）和完成此類收購； |
| ● | 租户拖欠或不續租約； |
| ● | 我們收取租金的能力； |
| ● | 利率上升和運營成本增加； |
| ● | 宏觀經濟和地緣政治因素，包括但不限於通貨膨脹壓力、利率波動、銀行業困境、全球供應鏈中斷以及持續的地緣政治衝突和戰爭； |
| ● | 當前醫療保健和醫療保健房地產趨勢和成本的變化，包括工資通脹； |
| ● | 疫情或大流行（例如 COVID-19 疫情），以及國際、聯邦、州和地方政府、機構、執法和/或衞生當局為應對該疫情而採取的措施； |
| ● | 我們履行現有和任何未來債務協議中契約的能力； |
| ● | 租金下降或空置率上升，包括購置物業的預期租金水平； |
| ● | 不利的經濟或房地產狀況或發展，無論是全國還是我們設施所在的市場； |
| ● | 我們未能產生足夠的現金流來償還我們的未清債務； |
| ● | 我們滿足短期和長期流動性要求的能力； |
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目錄
| ● | 我們部署我們籌集的債務和股權資本的能力； |
| ● | 我們對衝利率風險的能力； |
| ● | 我們有能力以有吸引力或完全有吸引力的條件籌集額外的股權和債務資本； |
| ● | 我們分配普通股和優先股或贖回優先股的能力； |
| ● | 對任何收購的時間和/或完成的期望； |
| ● | 對處置時間和/或完成的期望，以及處置所得收益的預期用途； |
| ● | 我們的普通股和優先股市場價格的總體波動性； |
| ● | 我們的業務或我們的投資或融資策略的變化； |
| ● | 我們對關鍵人員的依賴，他們的持續服務得不到保障； |
| ● | 我們未來識別、僱用和留住高素質人員的能力； |
| ● | 我們競爭的程度和性質； |
| ● | 醫療保健法、政府法規、税法和類似事項的變化； |
| ● | 醫療保險、醫療補助和商業保險報銷趨勢預期趨勢的變化； |
| ● | 競爭投資機會; |
| ● | 我們未能成功整合收購的醫療設施； |
| ● | 我們預期的資本和租户改善支出； |
| ● | 美利堅合眾國普遍接受的會計政策（“GAAP”）的變化； |
| ● | 缺乏保險或保險金額不足； |
| ● | 其他普遍影響房地產行業的因素； |
| ● | 我們分配的税收待遇的變化； |
| ● | 我們未能維持用於美國聯邦所得税目的的房地產投資信託（“房地產投資信託基金”）資格； |
| ● | 根據房地產投資信託基金有關財產處置的規定，我們有資格免徵100％的禁止交易税，從而獲得安全港的資格；以及 |
| ● | 由於與用於美國聯邦所得税目的的房地產投資信託基金資格相關的複雜規定以及我們滿足這些規則的能力，我們的業務受到限制。 |
參見第 1A 項。我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中的風險因素，以進一步討論這些風險和其他風險，以及本報告中討論的風險、不確定性和其他因素，以及我們可能不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中確定的風險、不確定性和其他因素。在我們公司做出任何投資決策之前，您應該仔細考慮這些風險。還可能不時出現新的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會對我們產生重大不利影響。儘管前瞻性陳述反映了我們的誠信信念，但它們並不能保證未來的表現。除非適用法律要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映本報告發布之日後基本假設或因素、新信息、數據或方法、未來事件或其他變化的變化。您不應過分依賴基於我們或做出前瞻性陳述的第三方目前獲得的信息的任何前瞻性陳述。
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目錄
MD&A 的目標
管理層的討論與分析（“MD&A”）是對財務報表和其他統計數據的敍述性解釋，我們認為這將增進讀者對我們的財務狀況、財務狀況變化和經營業績的理解。
MD&A 的目標是：
| a。 | 對我們的財務報表進行敍述性解釋，使投資者能夠從管理層的角度看待公司； |
| b。 | 加強總體財務披露，提供分析財務信息的背景；以及 |
| c。 | 提供有關我們的收益和現金流質量和潛在可變性的信息，以便投資者能夠確定過去的表現可能預示着未來的表現。 |
概述
Global Medical REIT Inc.（“公司”、“我們” 或 “我們的”）是一家馬裏蘭州公司，內部管理的房地產投資信託基金，收購醫療保健設施並將這些設施租賃給醫生團體以及地區和國家醫療保健系統。我們通過特拉華州的有限合夥子公司Global Medical REIT L.P.（“運營合夥企業”）持有我們的設施和開展業務。我們的全資子公司全球醫療房地產投資信託基金（Global Medical REIT GP LLC）是我們運營合作伙伴關係的唯一普通合夥人，截至2024年6月30日，我們擁有運營合夥企業中92.36％的未償還普通運營合夥單位（“OP單位”），共有7.64％的運營合夥企業由長期激勵計劃單位（“LTIP單位”）的持有人和作為交換向運營合夥企業提供財產或服務的第三方有限合夥人擁有適用於 OP 單位。
我們的收入來自我們從租户那裏收到的租金和運營費用報銷款，我們的大多數租賃是中長期的三淨租約，帶有合同租金上漲條款。我們的主要支出是折舊、利息以及一般和管理費用。我們通過債務和股權混合為收購融資，主要來自運營現金、第二次修訂和重報信貸額度（“信貸額度”）下的借款以及股票發行。
業務概述和戰略
我們的業務戰略是投資醫療保健物業，這些地產相對於我們的資本成本來説具有吸引力的回報率，並且由盈利的醫生團體、區域或國家醫療保健系統或其組合運營。我們認為，這種策略使我們能夠實現為股東提供（i）可靠的股息和（ii）股價升值的目標。為了實施這一戰略，我們尋求投資：
| ● | 在校外醫療門診大樓和醫療保健提供系統的其他去中心化組成部分中，因為我們認為美國的醫療保健提供趨勢越來越多地偏離集中式醫院所在地； |
| ● | 在位於二級市場和初級市場郊區的中小型醫療機構中，為人口老齡化提供所需服務，例如心血管治療、康復、眼科手術、胃腸病學、腫瘤治療和骨科。我們認為，大型房地產投資信託基金和其他醫療保健投資者通常會忽視這些設施和市場，但其租户信用狀況與主要市場中規模更大、更昂貴的設施類似；以及 |
| ● | 在較小程度上用於機會主義收購，包括由國家或區域運營商運營且位於表明需要此類服務的市場的行為和心理健康設施。 |
我們的大多數醫療保健設施都是根據三網租賃租約出租給單一租户的。隨着我們投資組合的持續增長以及對單租户、三網租賃物業的競爭加劇，我們在投資組合中增加了一些具有總租賃或修改了總租賃結構的多租户房產。
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企業可持續發展和社會責任
我們的商業價值觀整合了整個公司的環境可持續性、社會責任和強有力的治理實踐。
我們的董事會（“董事會”）繼續通過常設的ESG委員會領導我們的環境、社會和治理（“ESG”）工作。ESG委員會的主要目的是通過監督：（1）管理層制定的總體ESG戰略和政策，協助董事會履行其職責，監督和支持我們對ESG事務的承諾；（4）與員工、投資者和其他利益相關者就ESG事宜進行溝通；（3）與ESG事項相關的事態發展以及提高我們對ESG事項的理解；（4）我們對某些ESG事項的遵守情況相關的法律和監管要求，以及 (5) 與我們的其他董事會委員會在 ESG 方面的協調常見的進口問題。
2024年6月，我們發佈了第三份企業社會責任報告，詳細介紹了我們在ESG領域的進展和重點領域。我們的企業社會責任報告的內容未以引用方式納入本報告或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他報告或文件。
我們對員工敬業度的承諾仍然是重中之重，因為我們將繼續為健康、安全和工作與生活的平衡提供便利，包括在總部，該總部已獲得 LEED 鉑金認證，包括健身中心、咖啡廳和屋頂休息室。
氣候變化風險
我們認真對待氣候變化和與氣候變化相關的風險，包括物理和過渡風險。我們利用軟件來幫助我們識別和衡量我們物業的潛在氣候風險暴露。軟件分析總結了與氣候變化相關的風險，按初發潛力對它們進行了分組，並確定了緩解風險的機會。我們在評估投資機會時優先考慮能源效率和可持續性，並已開始監測我們的投資組合中的氣候風險因素。在收購的盡職調查階段，我們利用由第三方工程顧問進行的公用事業和能源審計。我們收集的能耗數據用於評估我們設施的碳排放水平。在可能的情況下，捕獲和跟蹤這些信息可能有助於為未來的緩解和補救工作提供信息。為此，我們將繼續探索在我們的收購戰略中減輕氣候風險的方法，以及通過積極的資產管理為減少氣候影響做出貢獻的方法，尋找納入可再生能源和減少能源利用的方法。
我們與社區、租户和股東站在一起，支持有意義的解決方案，以應對這一全球挑戰，促進我們業務目標的可持續性。
利率上升和通貨膨脹的影響
在經歷了多年的低通脹之後，美國的通貨膨脹率在2022年大幅上升，並在2023年和2024年第一季度保持較高水平。為了應對通貨膨脹率上升，美國聯邦儲備委員會（“美聯儲”）將聯邦基金利率的目標區間從2022年第一季度的0.25％至0.50％上調至2024年5月的5.25％至5.50％。許多市場參與者曾預計，2022年和整個2023年的高利率走勢將導致2023年底的經濟衰退，這將導致美聯儲開始降低聯邦基金利率。但是，美國經濟的某些組成部分表現超出預期，通貨膨脹率繼續高於美聯儲的目標利率，這導致美聯儲對貨幣政策採取 “觀望” 態度，而不是開始降低聯邦基金利率的進程。聯邦基金利率的上調以及美聯儲採取的其他行動對其他基準利率產生了連鎖反應，包括一個月期有擔保隔夜融資利率（“SOFR”），這是我們在信貸額度下負債的參考利率。在2024年上半年，SOFR保持較高水平，僅從年初的5.40％温和下降至第二季度末的5.33％。如此高的SOFR導致我們浮動利率借款的利息成本增加，這對我們的營業利潤產生負面影響，並導致我們擴大投資組合的能力延遲。
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目錄
此外，由於我們的大多數租賃都是三網租約，因此我們在某種程度上不受通貨膨脹對運營支出的影響。但是，由於租賃的長期性質，我們無法迅速增加租金以完全抵消利率上升和通貨膨脹對利息支出和其他成本的影響。此外，我們可能無法以反映通貨膨脹上升的租賃費率續訂即將到期的租約。
醫療工資通脹的持續影響
COVID-19 疫情在許多方面影響了醫療行業。有許多關於美國醫護人員，尤其是護士由於疫情的持續時間和嚴重性而精疲力盡的故事，這導致許多護士和其他醫療專業人員在醫學界換工作或完全辭職。這種現象導致醫療保健系統，尤其是醫院系統的勞動力成本大幅增加，因為一些僱主不得不依靠成本更高的合同護理勞動力來維持其業務。儘管對合同護理的依賴和整體醫療工資的通脹在2024年可能會放緩，但醫療保健勞動力成本的總體增長仍然存在。增強的技術和成本節約措施以及增加付款人的報銷額是否有助於抵消這些成本還有待觀察。
執行摘要
下表總結了在本報告所述期間我們的業務和運營的主要變化。
|
| 截至6月30日的三個月 |
| 截至6月30日的六個月 | ||||||||
|
| 2024 | | 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
| | （以千計，每股和單位金額除外） | ||||||||||
租金收入 | | $ | 34,214 | | $ | 36,317 | | $ | 69,283 | | $ | 72,517 |
折舊和攤銷費用 | | $ | 13,993 | | $ | 14,805 | | $ | 28,078 | | $ | 29,694 |
利息支出 | | $ | 6,992 | | $ | 8,468 | | $ | 13,883 | | $ | 16,739 |
一般和管理費用 | | $ | 4,589 | | $ | 4,462 | | $ | 9,035 | | $ | 8,266 |
出售投資物業的（虧損）收益 | | $ | (3,383) | | $ | 12,786 | | $ | (3,383) | | $ | 13,271 |
| | | | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨（虧損）收益 | | $ | (0.05) | | $ | 0.18 | | $ | (0.04) | | $ | 0.19 |
歸屬於普通股股東的FFO以及每股和單位的非控股權益(1) | | $ | 0.20 | | $ | 0.21 | | $ | 0.41 | | $ | 0.43 |
歸屬於普通股股東的AFFO以及每股和單位的非控股權益(1) | | $ | 0.22 | | $ | 0.23 | | $ | 0.46 | | $ | 0.45 |
普通股每股分紅 | | $ | 0.21 | | $ | 0.21 | | $ | 0.42 | | $ | 0.42 |
| | | | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | | 65,588 | | | 65,544 | |
| 65,580 | |
| 65,534 |
未償還的加權平均 OP 單位 | | | 2,244 | | | 2,143 | |
| 2,244 | |
| 1,907 |
加權平均未償還的 LTIP 單位 | | | 3,150 | | | 2,747 | |
| 3,020 | |
| 2,678 |
加權平均股票和已發行單位總數 | | | 70,982 | | | 70,434 | |
| 70,844 | |
| 70,119 |
| (1) | 有關我們的非公認會計準則財務指標和非公認會計準則財務指標的對賬表，請參見 “—非公認會計準則財務指標”。 |
|
| 截至 |
| ||||
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| ||
|
| 2024 |
| 2023 |
| ||
| | （以千美元計） |
| ||||
房地產投資，總額 | | $ | 1,415,288 | | $ | 1,426,969 | |
債務總額，淨額 | | $ | 613,670 | | $ | 611,232 | |
加權平均利率 | |
| 3.89 | % |
| 3.83 | % |
總權益（包括非控股權益） | | $ | 578,372 | | $ | 605,814 | |
淨可出租平方英尺 | |
| 4,704,870 | |
| 4,748,626 | |
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目錄
我們的房產
截至2024年6月30日，我們的投資組合包括對房地產的總投資為14億美元，總可租賃平方英尺為470萬平方英尺，年化基本租金總額為1.06億美元。在截至2024年6月30日的六個月中，我們沒有完成任何收購。
2024 年 6 月 30 日之後簽訂收購合同並完成收購的房產
2024年5月，我們簽訂了收購協議，收購門診醫療房地產的15處房產投資組合（“15處房產投資組合”）。2024年7月，我們完成了對15處房產投資組合中五處房產的收購，涵蓋94,494平方英尺的可租賃面積，總收購價為3,080萬美元，年化基本租金總額為250萬澳元。我們預計將在2024年第四季度完成對15處房產投資組合中剩餘10處房產的收購，總收購價為4,950萬美元。公司完成對15處房產投資組合中剩餘10處房產的收購的義務受某些慣常條款和條件的約束，包括盡職調查審查。因此，無法保證我們會及時或根本完成此次收購。
已完成的財產處置
2024年6月，我們出售了位於印第安納州米沙瓦卡的一家住院康復機構，總收益為810萬美元，損失340萬美元。此次處置的淨收益用於償還信貸機制的未償借款。
2024 年 6 月 30 日之後完成的財產處置
2024年7月，我們出售了位於佛羅裏達州巴拿馬城的一棟醫療辦公樓，總收益為1,100萬美元。該物業在出售時的賬面淨值約為890萬美元。
籌資活動
2024年1月，公司和運營合夥企業實施了一項3億美元的 “市場” 股票發行計劃，根據該計劃，我們可以不時發行和出售（包括通過遠期銷售）我們的普通股（“2024年自動櫃員計劃”）。在截至2024年6月30日的六個月中，沒有根據2024年自動櫃員機計劃出售任何股票。
債務活動
在截至2024年6月30日的六個月中，我們在信貸額度下借入了3,850萬美元，償還了2590萬美元，淨借款額為1,260萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，我們在信貸額度下借入了2460萬美元，償還了9,420萬美元，淨還款額為6,960萬美元。截至2024年6月30日，未償信貸額度淨餘額為5.99億美元，截至2024年8月5日，我們在循環貸款下的未使用借款能力為2.61億美元。
可能影響我們經營業績的趨勢
我們認為，以下趨勢可能會對我們的經營業績產生積極影響：
| ● | 人口老齡化。根據2020年美國人口普查，在1946年至1964年之間出生的嬰兒潮一代老齡化的推動下，自2010年以來，美國65歲及以上的人口迅速增長。在過去十年中，65歲及以上的人口增長了三分之一以上，從2018年到2019年增長了3.2％。我們相信，這部分美國人口將利用我們的醫療機構提供的許多服務，例如骨科、心臟科、胃腸病學和康復科。 |
| ● | 向門診護理的持續轉變。根據美國醫院協會的數據，患者要求更多的門診手術。我們認為，患者偏好從住院設施向門診設施的轉變將使我們的租户受益，因為我們的大多數房產都由門診設施組成。 |
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目錄
| ● | 醫師執業小組和醫院整合。我們認為，如果我們的租户合併或與更大的衞生系統合並，醫生團體整合的趨勢將有助於提高租户的信貸質量。 |
我們認為，以下趨勢可能會對我們的經營業績產生負面影響：
| ● | 美聯儲的 “觀望” 態度可能導致利率保持高位的時間比先前預期的要長。 儘管市場對美聯儲在2024年7月會議後發表的評論的反應，即美聯儲將聯邦基金利率的目標區間維持在5.25％至5.50％，這表明美聯儲可能在2024年開始降息，但無法保證降息將在2024年開始，尤其是在通貨膨脹率未降至美聯儲的目標水平的情況下。儘管作為我們浮動利率債務的參考利率的定期SOFR預計將在2024年和2025年下降，但美聯儲在未來幾個月中的任何行動或不作為都可能影響此類降低的時機和金額。 |
利率的持續上升導致許多房地產投資信託基金的普通股價格持續低迷，包括公司普通股的價格。持續的低股價和較高的利率導致公司的資本成本居高不下，這反過來又大大降低了收購符合公司投資要求的資產的能力。
| ● | 醫療工資通脹。COVID-19 疫情在許多方面影響了醫療行業。有許多關於美國醫護人員，尤其是護士由於疫情的持續時間和嚴重性而精疲力盡的故事，這導致許多護士和其他醫療專業人員在醫學界換工作或完全辭職。這種現象導致醫療保健系統，尤其是醫院系統的勞動力成本大幅增加，因為一些僱主不得不依靠成本更高的合同護理勞動力來維持其業務。儘管對合同護理的依賴和整體醫療工資的通脹在2024年可能會放緩，但醫療保健勞動力成本的總體增長仍然存在。增強的技術和成本節約措施以及增加付款人的報銷額是否有助於抵消這些成本還有待觀察。 |
| ● | 第三方報銷方法和政策的變化。醫療保健服務的價格一直在上漲，因此，我們認為，第三方付款人，例如醫療保險和商業保險公司，將繼續審查和減少其健康保險計劃下有資格獲得報銷的醫療服務類型和金額。此外，許多以僱主為基礎的保險計劃繼續增加受保個人應承擔的保險費的百分比，這使得個人的醫療保健服務更加昂貴。COVID-19 疫情加劇了這些趨勢，因為疫情期間醫療支出大幅增加，尚未恢復到COVID-19之前的水平。如果這些趨勢繼續下去，我們租户的業務將繼續受到負面影響，這可能會影響他們向我們支付租金的能力。 |
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制財務報表要求我們的管理層在適用會計政策（包括進行估算和假設）時運用判斷力。我們根據當時掌握的最佳信息、我們的經驗以及在當時情況下認為合理的其他各種假設進行估計。這些估計數影響報告的資產和負債數額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。如果我們對與各種交易或其他事項有關的事實和情況的判斷或解釋不同，則可能會採用不同的會計方法，從而導致我們的財務報表列報方式有所不同。我們會不時地重新評估我們的估計和假設。如果估計或假設被證明與實際結果不同，則在以後各期進行調整，以反映更新的估計數和對本質上不確定性的問題的假設。請參閲我們於2024年2月28日向委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告，以瞭解有關影響我們在編制本報告第一部分第1項所列簡明合併財務報表時使用的更重要的估計和判斷的關鍵會計政策的更多信息。
合併經營業績
導致我們截至2024年6月30日的三個月和六個月的財務業績與2023年同期相比出現差異的主要因素是槓桿率降低和利率互換影響導致的利率降低、平均借款減少、2024年6月完成的處置交易的虧損以及三處財產處置所產生的影響
-30-
目錄
在 2023 年完成的交易。截至2024年6月30日，扣除累計折舊和攤銷後，我們在房地產上的總投資為11億美元，而截至2023年6月30日為12億美元。
截至2024年6月30日的三個月，而截至2023年6月30日的三個月
| | 截至6月30日的三個月 | | | | ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| $ Change | |||
| | （以千計） | | | | ||||
收入 |
| |
|
| | |
| |
|
租金收入 | | $ | 34,214 | | $ | 36,317 | | $ | (2,103) |
其他收入 | |
| 27 | |
| 34 | |
| (7) |
總收入 | |
| 34,241 | |
| 36,351 | |
| (2,110) |
| | | | | | | | | |
開支 | | | | | |
| | | |
一般和行政 | |
| 4,589 | |
| 4,462 | |
| 127 |
運營費用 | |
| 7,236 | |
| 7,223 | |
| 13 |
折舊費用 | |
| 10,127 | |
| 10,468 | |
| (341) |
攤銷費用 | |
| 3,866 | |
| 4,337 | |
| (471) |
利息支出 | |
| 6,992 | |
| 8,468 | |
| (1,476) |
收購前費用 | |
| — | |
| 2 | |
| (2) |
支出總額 | |
| 32,810 | |
| 34,960 | |
| (2,150) |
出售投資物業的扣除（虧損）收益前的收益 | | | 1,431 | | | 1,391 | | | 40 |
出售投資物業的（虧損）收益 | | | (3,383) | | | 12,786 | | | (16,169) |
淨（虧損）收入 | | $ | (1,952) | | $ | 14,177 | | $ | (16,129) |
收入
總收入
截至2024年6月30日的三個月，總收入為3,420萬美元，而2023年同期為3,640萬美元，減少了220萬美元。下降的主要原因是2023年三筆房地產處置交易的影響。在這一下降幅度中，截至2024年6月30日的三個月中，淨租賃費用回收額為490萬美元，而2023年同期為500萬美元。此外，本期還包括確認80萬美元租金的準備金和註銷10萬美元的遞延租金。
開支
一般和行政
截至2024年6月30日的三個月，一般和管理費用為460萬美元，而2023年同期為450萬美元，增加了10萬美元。這一增長是由於非現金LTIP薪酬支出的增加，截至2024年6月30日的三個月，該費用為130萬美元，而2023年同期為110萬美元，但被一般公司支出的減少部分抵消。
運營費用
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，運營支出為720萬美元。這些金額中包括截至2024年6月30日的三個月中產生的490萬美元可收回的房地產運營費用，而2023年同期為500萬美元。此外，我們的運營支出包括截至2024年6月30日的三個月中來自租賃總額的90萬美元房地產運營費用，而2023年同期為160萬美元。
-31-
目錄
折舊費用
截至2024年6月30日的三個月，折舊費用為1,010萬美元，而2023年同期為1,050萬美元，減少了40萬美元。下降的主要原因是2023年三筆房地產處置交易的影響。
攤銷費用
截至2024年6月30日的三個月，攤銷費用為390萬美元，而2023年同期為430萬美元，減少了40萬美元。下降的主要原因是2023年三筆房地產處置交易的影響。
利息支出
截至2024年6月30日的三個月，利息支出為700萬美元，而2023年同期為850萬美元，減少了150萬美元。這一下降是由於截至2024年6月30日的三個月中，與2023年同期相比，利率降低，平均借款額降低。
截至2024年6月30日的三個月，我們債務的加權平均利率為3.93％，而2023年同期為4.39％。此外，截至2024年6月30日，我們的加權平均利率和債務期限為3.89％，為2.5年。
出售投資物業扣除（虧損）收益前的收益
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，出售投資物業的扣除（虧損）收益為140萬美元。
出售投資物業的（虧損）收益
在截至2024年6月30日的三個月中，我們出售了位於印第安納州米沙瓦卡的一家住院康復機構，總收益為810萬美元，損失340萬美元。在截至2023年6月30日的三個月中，我們出售了位於俄克拉荷馬州俄克拉荷馬城的四棟醫療辦公樓的投資組合，總收益為6,600萬美元，收益為1,280萬美元。
淨（虧損）收益
截至2024年6月30日的三個月，淨虧損為200萬美元，而2023年同期的淨收入為1,420萬美元。
-32-
目錄
截至2024年6月30日的六個月與截至2023年6月30日的六個月相比
| | 截至6月30日的六個月 | | | | ||||
| | 2024 | | 2023 | | $ Change | |||
| | （以千計） | | | | ||||
收入 |
| |
|
| |
|
| |
|
租金收入 | | $ | 69,283 | | $ | 72,517 | | $ | (3,234) |
其他收入 | |
| 77 | |
| 64 | |
| 13 |
總收入 | |
| 69,360 | |
| 72,581 | |
| (3,221) |
| | | | | | | | | |
開支 | |
|
| |
|
| |
|
|
一般和行政 | |
| 9,035 | |
| 8,266 | |
| 769 |
運營費用 | |
| 14,619 | |
| 14,759 | |
| (140) |
折舊費用 | |
| 20,240 | |
| 20,962 | |
| (722) |
攤銷費用 | |
| 7,838 | |
| 8,732 | |
| (894) |
利息支出 | |
| 13,883 | |
| 16,739 | |
| (2,856) |
收購前費用 | |
| — | |
| 44 | |
| (44) |
支出總額 | |
| 65,615 | |
| 69,502 | |
| (3,887) |
出售投資物業的扣除（虧損）收益前的收益 | | | 3,745 | | | 3,079 | | | 666 |
出售投資物業的（虧損）收益 | | | (3,383) | | | 13,271 | | | (16,654) |
淨收入 | | $ | 362 | | $ | 16,350 | | $ | (15,988) |
收入
總收入
截至2024年6月30日的六個月中，總收入為6,940萬美元，而2023年同期為7,260萬美元，減少了320萬美元。下降的主要原因是2023年三筆房地產處置交易的影響。在這一下降幅度中，截至2024年6月30日的六個月中，淨租賃費用回收額為990萬美元，而2023年同期為1,020萬美元。此外，本期還包括確認80萬美元租金的準備金和註銷10萬美元的遞延租金。
開支
一般和行政
截至2024年6月30日的六個月中，一般和管理費用為900萬美元，而2023年同期為830萬美元，增加了70萬美元。這一增長是由於非現金LTIP薪酬支出的增加，截至2024年6月30日的六個月為260萬美元，而2023年同期為180萬美元，但被一般公司支出的減少部分抵消。
運營費用
截至2024年6月30日的六個月中，運營支出為1,460萬美元，而2023年同期為1,480萬美元，減少了20萬美元。減少的主要原因是截至2024年6月30日的六個月中產生的990萬美元可收回的房地產運營費用，而2023年同期為1,020萬美元。此外，我們的運營支出包括截至2024年6月30日的六個月中來自租賃總額的240萬美元的房地產運營費用，而2023年同期為310萬美元。
折舊費用
截至2024年6月30日的六個月的折舊費用為2,020萬美元，而2023年同期為2,100萬美元，減少了80萬美元。下降的主要原因是2023年三筆房地產處置交易的影響。
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目錄
攤銷費用
截至2024年6月30日的六個月的攤銷費用為780萬美元，而2023年同期為870萬美元，減少了90萬美元。下降的主要原因是2023年三筆房地產處置交易的影響。
利息支出
截至2024年6月30日的六個月的利息支出為1,390萬美元，而2023年同期為1,670萬美元，減少了280萬美元。這一下降是由於截至2024年6月30日的六個月中，與2023年同期相比，利率降低，平均借款額降低。
截至2024年6月30日的六個月中，我們債務的加權平均利率為3.92％，而2023年同期為4.32％。此外，截至2024年6月30日，我們的加權平均利率和債務期限為3.89％，為2.5年。
出售投資物業扣除（虧損）收益前的收益
截至2024年6月30日的六個月中，投資物業銷售收益前收益為370萬美元，而2023年同期為310萬美元，增長60萬美元。
出售投資物業的（虧損）收益
在截至2024年6月30日的六個月中，我們出售了位於印第安納州米沙瓦卡的一家住院康復機構，總收益為810萬美元，損失340萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，我們出售了位於俄克拉荷馬州俄克拉荷馬城的四棟醫療辦公大樓的投資組合，總收益為6,600萬美元，收益1,280萬美元。我們還出售了位於佛羅裏達州傑克遜維爾的一棟醫療辦公樓，總收益為440萬美元，收益50萬美元。
淨收入
截至2024年6月30日的六個月淨收入為40萬美元，而2023年同期為1,640萬美元，減少了1,600萬美元。
資產和負債
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的主要資產包括房地產投資，淨額分別為11億美元和12億美元。在截至2024年6月30日的六個月中，我們沒有完成任何收購，只完成了一處房產出售。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的流動資產主要包括現金和現金等價物以及限制性現金，分別為780萬美元和670萬美元。
截至2024年6月30日，我們的現金和現金等價物以及限制性現金餘額從2023年12月31日的670萬美元增至780萬美元，這主要是由於我們的信貸額度的淨借款和經營活動提供的淨現金，但部分被用於向普通股和優先股股東以及OP單位和LTIP單位持有人支付股息的資金以及用於現有房地產投資和租賃佣金資本支出的資金所抵消。
截至2024年6月30日，我們的總負債從截至2023年12月31日的6.619億美元增至6.628億美元，這主要是由於我們的信貸額度未償淨借款增加，但未償應付票據餘額的減少部分抵消了這一點。
-34-
目錄
流動性和資本資源
普通的
我們的短期（最多 12 個月）流動性要求包括：
| ● | 未償債務的利息支出和定期本金支付； |
| ● | 一般和管理費用； |
| ● | 物業運營費用； |
| ● | 財產收購； |
| ● | 我們的普通股、優先股、OP 單位和 LTIP 單位的分配；以及 |
| ● | 資本和租户改善和租賃成本。 |
2024年，根據合同，我們有義務為未償債務以及場地和運營租賃費用支付本金和利息，或作出資本承諾。此外，如果我們決定全額贖回優先股，我們將必須支付7,760萬美元的清算優先權外加應計股息、費用和開支。
我們的長期（超過12個月）流動性要求主要包括支付收購、資本和租户改善以及物業租賃成本、預定債務到期日、一般和管理費用、運營費用和分配所需的資金。2024年以後，根據合同，我們有義務為未償債務以及場地和運營租賃費用支付本金和利息，或作出資本承諾。
我們希望通過各種內部和外部來源來滿足我們的短期和長期流動性需求，包括運營現金流、債務融資、額外股權證券的銷售、與收購額外房產相關的OP單位的發行、特定財產處置的收益和資本重組交易。
內部流動性來源
我們的主要內部流動性來源包括運營現金流以及特定財產處置和資本重組交易的收益。
外部流動性來源
我們的主要外部流動性來源包括股票發行的淨收益，包括髮行與收購更多房產相關的OP單位，以及債務融資，包括信貸額度下的借款和有擔保的定期貸款。
股票發行
2024年1月，公司和運營合作伙伴關係實施了2024年aTm計劃，根據該計劃，我們可以不時發行和出售（包括通過遠期銷售）普通股。在截至2024年6月30日的六個月內或從2024年7月1日至2024年8月5日期間，沒有根據2024年自動櫃員機計劃出售任何股票。
債務融資
信貸額度。 我們的信貸額度包括（i）3.5億美元的定期貸款A，（ii）1.5億美元的定期貸款b，以及（iii）4億美元的循環貸款。信貸額度還包含5億美元的手風琴功能。截至2024年8月5日，我們在信貸額度下的未使用借款能力為2.61億美元。
-35-
目錄
信貸額度是一種無抵押貸款，（i）Revolver的期限為四年（從2022年8月1日開始）（視兩個六個月的延期選項而定），（ii）定期貸款A的期限為五年（從2021年5月3日發放之日開始），（iii）定期貸款b的五年零六個月（從2022年8月1日開始）。
我們在信貸額度下受許多財務契約的約束，其中包括，截至每個財政季度末的以下條款，（i）最大合併無抵押槓桿率低於60％，（ii）最大合併有擔保槓桿率低於30％，（iii）最大合併有擔保資產槓桿率低於10％，（iv）最低固定費用覆蓋率為1. 50:1.00，（v））最低無抵押利息覆蓋率為1. 50:1.00，（vi）最大合併槓桿率低於60％，以及（vii）a最低淨資產為5.73億美元，外加2022年3月31日之後通過股票發行籌集的所有淨收益的75％。截至2024年6月30日，管理層認為其遵守了信貸額度中包含的所有財務和非財務契約。
其他固定債務。 截至2024年6月30日，我們的應付票據總額為1470萬美元。這筆債務由兩種工具組成。
對衝工具。 我們有十種利率互換和三種遠期起始利率互換，用於管理我們的利率風險。這些互換的描述如下：
定期貸款 A 互換
截至2024年6月30日，我們的六筆利率互換與A定期貸款有關。這些互換的總名義價值為3.5億美元，其中2億美元的掉期將於2024年8月到期，其餘的1.5億美元將於2026年4月到期。此外，我們還有三筆遠期起始利率互換，總名義價值為2億美元，每筆到期日為2026年4月，將於現有掉期的2024年8月到期日生效。目前，到2024年8月，定期貸款A掉期將定期貸款A的SOFR部分固定為1.50％。從2024年8月到2026年4月，定期貸款A的SOFR部分將固定為1.36％。
通過互換進行定期貸款
截至2024年6月30日，我們的四筆利率互換與定期貸款b有關，總名義價值為1.5億美元，將截至2028年1月的定期貸款b的SOFR部分固定為2.54％。
固定債務總額。截至2024年6月30日，我們的固定債務總額為5.147億美元，根據我們的利率互換和當前槓桿率，加權平均利率為3.28％。截至2024年6月30日，我們的固定債務的加權平均到期日為2.4年。由於我們的遠期互換結構，截至2024年6月30日的未償固定債務的加權平均利率預計將在未來兩年內有所改善。
現金流信息
截至2024年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金為3,320萬美元，而2023年同期為3,360萬美元。在2024年期間，淨收入減少，非現金折舊和攤銷費用降低，租户應收賬款和遞延資產增加，但部分被投資物業出售虧損和非現金LTIP薪酬支出的增加所抵消。
截至2024年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為90萬美元，而2023年同期投資活動提供的淨現金為6,510萬美元。在2024年期間，我們從出售投資物業中獲得的淨收益減少了，更多的資金用於現有房地產投資和租賃佣金的資本支出。
截至2024年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金為3,120萬美元，而2023年同期為1.034億美元。在2024年期間，除了向普通股和優先股股東以及OP單位和LTIP單位的持有人支付的股息外，我們的信貸額度還有淨借款，但部分被應付票據的償還所抵消。
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目錄
非公認會計準則財務指標
管理層認為，某些非公認會計準則財務指標是衡量公司經營業績的有用補充指標。非公認會計準則財務指標通常定義為旨在衡量財務業績、財務狀況或現金流的指標，但不包括或包括根據公認會計原則確定的最具可比性的衡量標準中不會進行調整的金額。該公司之所以報告非公認會計準則財務指標，是因為管理層認為這些指標也是房地產投資信託基金行業和行業分析師評估房地產投資信託基金時使用的最主要指標之一。出於這些原因，管理層認為披露和討論這些非公認會計準則財務指標是適當的。下文描述了管理層認為與公司業務相關且對投資者有用的非公認會計準則財務指標，以及這些指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。
此處提出的非公認會計準則財務指標不一定與其他房地產公司提出的相同，因為並非所有房地產公司都使用相同的定義。不應將這些衡量標準視為淨收入的替代方案、公司財務業績的指標，或作為衡量公司流動性的經營活動現金流的替代方案，也不一定表明有足夠的現金流來滿足公司的所有需求。管理層認為，為了便於清楚地瞭解公司的歷史合併經營業績，應將這些指標與簡明合併財務報表中列出的淨收入和運營現金流以及本報告其他地方包含的其他財務數據一起進行審查。
運營資金和調整後的運營資金
根據美國證券交易委員會規則，歸屬於普通股股東和非控股權益（“FFO”）的運營資金以及歸屬於普通股股東和非控股權益的調整後運營資金（“AFFO”）是非公認會計準則財務指標。該公司認為FFO和AFFO是衡量其經營業績的重要補充指標，並認為證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用FFO來評估房地產投資信託基金，其中許多房地產投資信託基金在報告業績時會提供FFO。
根據全國房地產投資信託協會（“NAREIT”）的定義，FFO是指根據公認會計原則計算的OP單位和LTIP單位持有人的非控股權益前的淨收益或虧損，不包括房地產和特殊項目銷售的收益（或虧損），減去優先股股息，加上與房地產相關的折舊和攤銷（不包括債務發行成本的攤銷和高於和低於市場租賃的攤銷）），以及對未合併的合夥企業和聯營企業進行調整後企業。由於FFO不包括與房地產相關的折舊和攤銷（債務發行成本的攤銷以及高於和低於市場租賃攤銷的費用），因此該公司認為，FFO提供的業績衡量標準與同期比較時，反映了入住率、租金率、運營成本、開發活動和利息成本趨勢對運營的影響，從最接近的GAAP衡量標準、淨收益或虧損來看，提供的視角無法立即看出。
AFFO是許多投資者和分析師使用的一項非公認會計準則指標，通過消除不反映正在進行的房地產運營的項目的影響，來衡量房地產公司的經營業績。管理層通過修改NareIT對FFO的計算方式來計算AFFO，調整某些現金和非現金項目以及某些經常性和非經常性項目的計算。對於公司而言，這些項目包括經常性收購和處置成本、債務清償損失、經常性直線遞延租金收入、經常性股票薪酬支出、高於和低於市場租賃的經常性攤銷、債務發行成本的定期攤銷以及其他項目。
管理層認為，除FFO之外還報告AFFO是投資界在比較基礎上評估公司經營業績時可以使用的有用補充衡量標準。
-37-
目錄
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中與FFO和AFFO的淨收入對賬情況如下：
| | 截至6月30日的三個月 |
| 截至6月30日的六個月 | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
| | （未經審計，以千計，每股和單位金額除外） | | ||||||||||
淨（虧損）收入 | | $ | (1,952) | | $ | 14,177 | | $ | 362 | | $ | 16,350 | |
減去：優先股分紅 | |
| (1,455) | |
| (1,455) | |
| (2,911) | |
| (2,911) | |
折舊和攤銷費用 | | | 13,969 | | | 14,774 | | | 27,992 | | | 29,635 | |
出售投資物業的虧損（收益） | | | 3,383 | | | (12,786) | | | 3,383 | | | (13,271) | |
歸屬於普通股股東和非控股權益的FFO | | $ | 13,945 | | $ | 14,710 | | $ | 28,826 | | $ | 29,803 | |
上述市場租約的攤銷，淨額 | |
| 249 | |
| 287 | |
| 500 | | | 578 | |
直線延期租金收入 | |
| (363) | |
| (879) | |
| (763) | | | (1,642) | |
股票薪酬支出 | |
| 1,319 | |
| 1,147 | |
| 2,552 | | | 1,835 | |
債務發行成本的攤銷及其他 | |
| 563 | |
| 601 | |
| 1,125 | | | 1,202 | |
收購前費用 | |
| — | |
| 2 | |
| — | | | 44 | |
歸屬於普通股股東和非控股權益的AFFO | | $ | 15,713 | | $ | 15,868 | | $ | 32,240 | | $ | 31,820 | |
| | | | | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨（虧損）收益——基本收益和攤薄後收益 | | $ | (0.05) | | $ | 0.18 | | $ | (0.04) | | $ | 0.19 | |
歸屬於普通股股東的FFO以及每股和單位的非控股權益 | | $ | 0.20 | | $ | 0.21 | | $ | 0.41 | | $ | 0.43 | |
歸屬於普通股股東的AFFO以及每股和單位的非控股權益 | | $ | 0.22 | | $ | 0.23 | | $ | 0.46 | | $ | 0.45 | |
| | | | | | | | | | | | | |
加權平均已發行股票和單位——基本和攤薄後 | |
| 70,982 | |
| 70,434 | |
| 70,844 | |
| 70,119 | |
| | | | | | | | | | | | | |
加權平均已發行股票和單位： | | | | | | | | | | | | | |
加權平均普通股 | |
| 65,588 | |
| 65,544 | | | 65,580 | | | 65,534 | |
加權平均 OP 單位 | |
| 2,244 | |
| 2,143 | | | 2,244 | | | 1,907 | |
加權平均 LTIP 單位 | |
| 3,150 | |
| 2,747 | | | 3,020 | | | 2,678 | |
加權平均已發行股票和單位——基本和攤薄後 | |
| 70,982 | |
| 70,434 | |
| 70,844 | |
| 70,119 | |
房地產扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤）
公司計算息税折舊攤銷前利潤回覆根據NAReit制定的標準並定義了息税折舊攤銷前利潤回覆根據公認會計原則計算的淨收益或虧損加上折舊和攤銷、利息支出、出售投資物業的收益或虧損以及減值損失（如適用）。公司定義調整後的息税折舊攤銷前利潤回覆作為 EBITDA回覆加上債務清償損失、非現金股票補償支出、與高於和低於市場價格的租賃相關的非現金無形攤銷、收購前費用和其他正常化項目。管理層考慮息税折舊攤銷前收入回覆和調整後的息税折舊攤銷前利回覆重要的衡量標準，因為它們提供了更多信息，使管理層、投資者以及我們當前和潛在的債權人能夠評估和比較我們的核心經營業績和償債能力。
-38-
目錄
淨收入與息税折舊攤銷前利潤的對賬回覆 和調整後的息税折舊攤銷前利回覆 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月如下：
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | ||||||||
| | 2024 |
| | 2023 | | | 2024 |
| | 2023 |
| （未經審計，以千計） | ||||||||||
淨（虧損）收入 | $ | (1,952) | | $ | 14,177 | | $ | 362 | | $ | 16,350 |
利息支出 | | 6,992 | | | 8,468 | |
| 13,883 | |
| 16,739 |
折舊和攤銷費用 | | 13,993 | | | 14,805 | | | 28,078 | | | 29,694 |
出售投資物業的虧損（收益） | | 3,383 | | | (12,786) | | | 3,383 | | | (13,271) |
息税前利潤 | $ | 22,416 | | $ | 24,664 | | $ | 45,706 | | $ | 49,512 |
股票薪酬支出 | | 1,319 | | | 1,147 | | | 2,552 | | | 1,835 |
上述市場租約的攤銷，淨額 | | 249 | | | 287 | |
| 500 | |
| 578 |
收購前費用 | | — | | | 2 | |
| — | |
| 44 |
調整後的息税前利潤 | $ | 23,984 | | $ | 26,100 | | $ | 48,758 | | $ | 51,969 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險包括利率、外幣匯率、大宗商品價格、股票價格的變化和其他影響市場敏感工具的市場變化所產生的風險。在追求我們的業務和投資目標時，我們預計我們將面臨的主要市場風險是利率風險。
我們可能受到利率變動的影響，這主要是由於用於收購醫療機構的債務，包括信貸額度下的借款。以下分析顯示了我們的浮動利率財務債務價值對市場利率特定變化的敏感性。選擇的變更範圍反映了我們對一年內合理可能發生的變化的看法。
截至2024年6月30日，我們在Revolver下有1.05億美元的未償還未對衝借款（扣除未攤銷的債務發行成本之前），按浮動利率計息。參見 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源，” 詳細討論我們的信貸額度。截至2024年6月30日，我們未償浮動利率借款的SOFR為5.34％。假設我們的浮動利率債務金額沒有增加，如果SOFR增加100個基點，我們的現金流每年將減少約110萬美元。假設我們的浮動利率債務金額沒有增加，如果SOFR減少100個基點，我們的現金流每年將增加約110萬美元。
我們的利率風險管理目標是限制利率變動對收益和現金流的影響，並降低總體借貸成本。為了實現我們的目標，我們可以按固定利率或浮動利率借款。參見”管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源——對衝工具，” 以描述我們的利率互換。
我們可能會簽訂其他衍生金融工具，包括利率互換和上限，以降低我們未來借款的利率風險。我們不會出於投機目的進行衍生品交易。
除了利率的變化外，我們的投資價值還會因當地和地區經濟狀況的變化以及租户/運營商和借款人信譽的變化而波動，這可能會影響我們在必要時為債務再融資的能力。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
我們維護《交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條中規定的披露控制和程序，旨在確保在根據《交易法》向美國證券交易委員會提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息收集並傳達給管理層，包括酌情傳達給首席執行官和財務官，以便及時關於必要披露的決定。我們的首席執行官兼首席財務官評估了以下內容的有效性
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目錄
根據《交易法》第13a-15 (b) 條，自2024年6月30日起的披露控制和程序。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，公司的披露控制和程序是有效的，可確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告要求包含在證券交易委員會定期文件中的信息。
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，必須將控制的好處與成本相比加以考慮。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證我們公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。
財務報告內部控制的變化
在我們最近結束的財季中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們沒有參與任何未決的法律訴訟或訴訟，據我們所知，沒有任何政府機構正在考慮任何我們作為當事方或我們的任何財產受其約束的訴訟，這些訴訟很可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。我們可能會不時參與與我們在正常業務過程中因運營而產生的索賠有關的訴訟。無法保證這些未來單獨或總體上出現的事項不會對我們在未來任何時期的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
在截至2024年6月30日的六個月中，第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。我們於2024年2月28日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中的風險因素。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。
-40-
目錄
第 6 項。展品
(a) 展品
展品編號 |
| 描述 |
| | |
3.1 | | 全球醫療房地產投資信託基金公司的重述條款（參照公司於2018年8月8日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告附錄3.1納入此處）。 |
| | |
3.2 | | 全球醫療房地產投資信託基金公司第四次修訂和重述章程，於2022年12月7日通過（參照公司於2022年12月7日向美國證券交易委員會提交的8-k表最新報告的附錄3.2納入此處）。 |
| | |
4.1 | | 普通股證書樣本（參照2016年6月15日向美國證券交易委員會提交的公司S-11/A表格註冊聲明附錄4.1納入此處）。 |
| | |
4.2 | | 7.50％的A系列累積可贖回優先股證書樣本（參照公司於2017年9月14日向美國證券交易委員會提交的8-k表最新報告附錄4.1納入此處）。 |
| | |
10.1† | | 全球醫療房地產投資信託基金公司2016年股權激勵計劃（經修訂至2024年5月15日）（參照全球醫療房地產投資信託公司附錄A納入此處）s 附表14A的最終委託聲明，於2024年4月1日向美國證券交易委員會提交）。 |
| | |
31.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
| | |
31.2* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務和會計官進行認證。 |
| | |
32.1** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條，對首席執行官和首席財務和會計官進行認證。 |
| | |
101.INS * | | 內聯 XBRL 實例文檔 |
| | |
101.SCH * | | 內聯 XBRL 分類架構 |
| | |
101.CAL * | | 內聯 XBRL 分類計算 Linkbase |
| | |
101.DEF * | | 內聯 XBRL 分類法定義 Linkbase |
| | |
101.LAB * | | 在線 XBRL 分類標籤 Linkbase |
| | |
101. PRE * | | 內聯 XBRL 分類法演示文稿鏈接庫 |
| | |
104 | | 封面交互式數據文件（嵌入在 Inline XBRL 文檔中幷包含在附錄 101 中） |
* | 隨函提交。 |
** | 隨函提供。就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，此類認證不應被視為 “已提交”。 |
† | 管理合同或補償計劃或安排。 |
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | 全球醫療房地產投資信託基金公司 |
| | |
日期：2024 年 8 月 7 日 | 作者： | /s/ 傑弗裏·布希 |
| | 傑弗裏·布希 |
| | 首席執行官（首席執行官） |
| | |
| | |
日期：2024 年 8 月 7 日 | 作者： | /s/ 羅伯特 ·J· 基爾南 |
| | 羅伯特 ·J· 基爾南 |
| | 首席財務官（首席財務和會計官） |
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