美國 美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格：10-K

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

對於 結束的財年 3月31, 2024

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

對於 ，從_的過渡期

佣金 文件編號： 001-40687

註冊人的 電話號碼，包括地區代碼： (212) 960-3677

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券 ：無。

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示 。是的，☐是這樣的。不是 ☒

如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示 。是的，☐是這樣的。不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 沒有

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-t規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是 沒有

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。是☐，不是。☒

用複選標記表示註冊人是否已提交報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估。註冊會計師事務所編制或發佈了審計報告。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記標明備案中登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示 這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何高管在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☒ 沒有收件箱

截至2023年9月30日 ，註冊人非附屬公司持有的註冊人普通股的總市值為 $21,694,453.

截至2024年8月8日，已有 7,522,430 已發行和發行的普通股 股票，每股面值0.0001美元。

通過引用併入的文檔

沒有一.

國際 媒體收購公司

截至2024年3月31日的年度10-k表格年度報告

某些 條款

所提及的“本公司”、“IMAQ”、“我們”、“我們”或“我們”是指國際傳媒收購公司，這是一家於2021年1月15日在特拉華州註冊成立的空白支票公司。我們的“贊助商”指的是特拉華州的一家有限責任公司Content Creation Media LLC。指的是國際媒體收購公司於2021年8月2日完成的首次公開募股。

有關前瞻性陳述的特別説明

本10-k表格年度報告包含符合1933年《證券法》第27A節或《證券法》和《1934年證券交易法》第21E節的前瞻性表述。本報告 中包含的非純歷史陳述為前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述包括但不限於有關我們或我們的管理層對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述。此外，任何涉及對未來事件或情況的預測、預測或其他描述的陳述，包括任何潛在的 假設，均為前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”以及類似的表述可以識別前瞻性陳述，但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。本報告中的前瞻性 陳述可能包括，例如，關於我們的陳述：

本報告中包含的前瞻性陳述基於我們目前對未來發展的預期和信念 及其對我們的潛在影響。不能保證影響我們的未來發展將是我們預期的。 這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是我們無法控制的)或其他假設，可能會導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同。 這些風險和不確定性包括但不限於“風險因素”標題下描述的那些因素。 如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者我們的任何假設被證明是不正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。我們沒有義務更新或修改任何 前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用的證券法律可能要求，和/或管理層知道或有合理依據得出以前披露的預測不再合理實現的結論。

第 部分I

第 項1.業務

概述

國際媒體收購公司(“IMAQ”或“公司”)是特拉華州的一家空白支票公司，成立的目的是 與一個或多個企業或實體(A)進行合併、換股、資產收購、股票購買、資本重組、重組或其他類似業務交易。業務合併”).

如果IMAQ未能在2025年1月2日之前完成業務合併，則根據修訂和重述的公司合併證書，IMAQ將被要求在合理可行的情況下儘快解散和清算，除非IMAQ尋求股東批准修改IMAQ的 公司合併證書以延長完成初始業務合併的日期。

首次公開發行、私募和以信託形式持有的發行收益

2021年8月2日，IMAQ完成了20,000,000台的IPO。公共單位“)每個公共單位10.00美元， 產生毛收入200,000,000美元。在完成首次公開募股的同時，IMAQ完成了714,400台的銷售(“私人單位“)在與IMAQ贊助商Content Creation Media LLC的私募交易中，產生了7,144,000美元的毛收入。

2021年8月6日，承銷商充分行使其購買最多3,000,000個額外公共單位的選擇權以彌補超額配售，我們完成了額外3,000,000個單位的銷售，每個公共單位10.00美元，產生了30,000,000美元的毛收入。在超額配售選擇權行使結束的同時，我們完成了以私募方式向保薦人出售額外的82,500個私人單位，每個私人單位的價格為10.00美元，產生了825,000美元的總收益 該等私人單位是根據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)節發行的，因為交易 不涉及公開發行。

在從首次公開招股和出售私人單位中扣除承銷折扣、發售費用和佣金後，首次公開招股和出售私人單位的淨收益共計2.3億美元存入IMAQ的 信託賬户(“信託帳户“)，投資於《投資公司法》第2(A)(16)節中規定的含義的美國政府證券，到期日不超過180天，或投資於任何開放式投資公司 ，該公司自稱是符合《投資公司法》第2a-7條條件的貨幣市場基金，由使用情況確定 ，直至(I)完成業務合併或(Ii)信託賬户中資金的分配，兩者中較早者為準。

延長完成業務合併和相關兑換的時間

2022年7月27日，IMAQ舉行了股東特別大會(The2022年7月特別會議“)。經股東在2022年7月特別會議上批准，本公司提交了修訂和重述的公司註冊證書 (“2022年7月憲章修正案“)，自提交之日起生效。2022年7月的《憲章修正案》更改了IMAQ必須完成初始業務合併的日期，允許公司兩次延長，每次再延長三個月，或從2022年8月2日延長至2023年2月2日。關於股東在2022年7月特別會議上的投票，20,858,105股普通股被投標贖回。2022年7月26日，在股東批准後，公司 向特拉華州國務卿提交了2022年7月憲章修正案。

2022年7月26日，贊助商將350,000美元的延期付款存入公司的信託賬户，將截止日期從2022年8月2日延長至2022年11月2日。2022年10月28日，贊助商將350,000美元的第二筆延期付款存入公司的信託賬户，將截止日期從2022年11月2日延長至2023年2月2日。

2023年1月27日，IMAQ召開了股東特別會議(2023年1月特別會議“)。經股東在2023年1月特別會議上批准，本公司提交了經修訂和重述的公司註冊證書 的修訂證書(“2023年1月憲章修正案“)，自提交之日起生效。2023年1月的《憲章修正案》將IMAQ必須完成初始業務合併的日期從2023年2月2日更改為2023年5月2日，並有權進一步延長三(3)個月至2023年8月2日。關於股東在2023年1月特別會議上的投票，168,777股普通股被投標贖回 。2023年1月27日，在股東批准後，公司向特拉華州國務卿提交了2023年1月憲章修正案。

2023年2月3日，贊助商將第三筆延期付款385,541美元存入公司的信託賬户，將截止日期從2023年2月2日延長至2023年5月2日。

2023年6月1日，贊助商將第四筆128,513美元的部分延期付款存入公司的信託賬户，將截止日期從2023年5月2日延長至2023年8月2日。

2023年6月23日，贊助商將第五筆128,513美元的部分延期付款存入公司的信託賬户，將截止日期從2023年5月2日延長至2023年8月2日。

2023年7月11日，贊助商將第六筆128,513美元的部分延期付款存入公司的信託賬户，將截止日期從2023年5月2日延長至2023年8月2日。2023年7月31日，IMAQ召開了股東特別會議(2023年7月特別會議“)。經股東於2023年7月特別大會上批准，本公司提交了經修訂及重述的公司註冊證書(“2023年7月章程修訂”)的修訂證書，並於提交後生效。2023年7月憲章修正案更改了IMAQ必須完成業務合併的日期，從2023年8月2日起至2024年8月2日(即自首次公開募股完成起計總計36個月)，IMAQ必須完成十二(12)個月的額外一個(1)月。與2023年7月股東特別會議上的股東投票相關，63,395股普通股被投標贖回。2023年7月31日，在股東批准後，公司向特拉華州國務卿提交了2023年7月憲章修正案。

從2023年8月2日至2024年1月2日，贊助商已每月向信託賬户存入128,513美元，用於每月延期。

2024年1月2日，IMAQ召開了股東特別會議(2024年1月特別會議“)。經股東在2024年1月特別會議上批准，本公司提交了經修訂和重述的註冊證書 的修訂證書(“2024年1月憲章修正案“)，自提交之日起生效。2024年1月憲章修正案將IMAQ必須完成初始業務合併的最後期限從2024年1月2日延長至2025年1月2日，為期十二(12)個月。修正的合併期“)條件是， 每延期一個月，就本公司首次公開招股而設立的信託賬户存入20,000美元。股東還批准了對修訂和重述的公司註冊證書的修正案(NTA 憲章修正案“)擴大本公司可避免被視為《1934年證券交易法》(經修訂)下的第419條規則的”細價股“的方法。與股東在2024年1月特別會議上的投票有關，934,193股普通股被投標贖回。2024年1月2日，在股東批准後，公司向特拉華州國務卿提交了2024年1月憲章修正案和NTA憲章修正案。

在2024年1月2日、2024年2月1日、2024年3月6日、2024年4月29日、2024年5月28日、2024年6月25日和2024年8月5日，本公司向信託賬户存入20,000美元，以將本公司完成初步業務合併的時間從2024年1月2日延長至2024年9月2日。

終止擬議的業務合併

於2022年10月22日，本公司訂立購股協議(“水療中心與Risee Entertainment 控股私人有限公司，一家在印度註冊成立的公司(Risee)和在印度註冊成立的Reliance Entertainment Studios Private有限公司(The目標公司“)。根據SPA條款，本公司與目標公司之間的業務合併將通過在一系列交易中從Risee手中收購目標公司100%的已發行和已發行股本 實現(統稱為股票收購根據SPA，目標公司股份的總購買價為102,000,000美元，此外，本公司還同意向目標公司進行38,000,000美元的主要投資，這筆投資將僅用於償還目標公司在股票收購初步完成時賬面上現有的總計38,000,000美元的公司間貸款 。

根據SPA第12.1(A)條的規定，如果初始關閉(SPA中的定義)在外部關閉日期(SPA中的定義)之前仍未發生，則Risee或目標公司或公司有權終止SPA。Risee立即終止SPA，目標公司和本公司確認並接受本公司於2023年10月26日收到的日期為2023年10月25日的終止函，不對任何相關方承擔任何責任。

證券 購買協議

於2023年11月10日，本公司與英屬維爾京羣島的JC Unify Capital(Holdings)Limited(“JC Unify”或“Buyer”)及Shibasish Sarkar(“賣方”，連同保薦人“賣方”)訂立證券購買協議，並於2024年1月31日修訂(“證券購買協議”)，據此，保薦人同意出售，而買方同意購買本公司4,125,000股方正股份及657,675股私募 單位，這相當於保薦人擁有的全部公司證券(定義見證券購買協議)的76%，總購買價為1.00美元。

於2024年1月31日，本公司與保薦人、買方及賣方訂立《證券購買協議第一修正案》(以下簡稱《第一修正案》)，修訂及修改證券購買協議，其中包括：(I)保薦人同意出售及買方同意購買本公司4,125,000股普通股及657,675個私募單位，佔保薦人持有的公司證券總數的76%；(Ii)賣方須終止Shibasish Sarkar及Vishis Joshi的彌償協議，及全體高級職員和董事辭職，但高級職員和董事(S)經雙方同意除外，其辭職應於根據美國證券交易委員會規則向股東郵寄通知股東董事會控制權變更的附表14F或委託書 後第10天生效 (3)關於買方向本公司發行1,300,000美元本票的事項，SPAC應在業務合併結束時向本公司發行(I)100,000股新 單位和847,675股普通股。(Iv)在應付Chardan Capital Markets LLC(“Chardan”)的300,000美元費用中，50,000美元將在交易結束時通過電匯從Chardan退還給保薦人，(V)賣方和買方同意並承認，公司將為正在或曾經擔任SPAC高級職員或董事的公司高級職員或董事購買董事和高級職員保險，保險範圍為一(1)年，保險範圍為100美元萬。涵蓋時間 從2023年7月26日至2024年7月26日，以及(Vi)本公司將盡最大努力在最終業務合併協議中加入一項條款，規定潛在目標將不對本公司的初始高管和董事 提起任何法律訴訟，除非在他們辭職前發生欺詐、疏忽或惡意行為。

董事或某些官員離職

2023年12月12日，小保羅·F·佩洛西通知本公司，他將辭去本公司董事會(“董事會”)的職務。 立即生效。S先生辭任乃根據JC Unify Capital(Holdings)Limited、Content Creation Media LLC、本公司及Shibasish Sarkar於二零二三年十一月十日訂立的證券購買協議而訂立，並非因與本公司或董事會有任何分歧。自佩洛西先生辭去董事董事長一職後，公司董事會人數從七人減至六人。

2023年12月17日，David M.Taghioff、Deepak Nayar、Klaas P.Baks和Suresh Ramamurthi通知本公司，他們將辭去本公司董事會的職務，立即生效。David M.Taghioff、Deepak Nayar、Klaas P.Baks及Suresh Ramamurthi的辭職是根據JC Unify Capital(Holdings) Limited、Content Creation Media LLC、本公司及Shibasish Sarkar於2023年11月10日訂立的證券購買協議而訂立，並非因與本公司或 董事會有任何分歧所致。自David M.Taghioff、Deepak Nayar、Klaas P.Baks和Suresh Ramamurthi董事辭職後，公司董事會的規模從六名董事減少到兩名董事。David M.Taghioff、Klaas P.Baks和Suresh Ramamurthi是公司薪酬委員會成員，David M.Taghioff、Deepak Nayar、Klaas P.Baks和Suresh Ramamurthi是公司審計委員會成員。

本公司於2024年2月13日召開股東周年大會(“股東周年大會”)。於股東周年大會上，Sanjay Wadhwa及Shibasish Sarkar獲委任為第I類董事，任期於本公司將於2025年舉行的股東周年大會上屆滿；曾蔭權及蔡宇平獲委任為第II類董事，任期於本公司將於2026年舉行的股東周年大會上屆滿；而Lu、姚展陳及志英雄獲委任為第III類董事，任期於本公司於2027年舉行的股東周年大會上屆滿。

2024年2月27日，本公司收到桑賈伊·瓦德瓦先生辭去董事的辭呈。Wadhwa先生的辭職 並不是因為在與公司的運營、政策或做法有關的任何事項上與公司存在任何分歧。 自Sanjay先生辭去董事董事職務後，公司的董事會人數從七名減至六名。

2024年6月20日，本公司收到支揚雄先生辭去本公司董事的辭呈。洪先生的辭職並非由於與本公司或董事會就有關本公司營運、政策或慣例的任何事宜有任何分歧所致。洪先生曾擔任本公司薪酬委員會及審計委員會主席。

董事會委任鄭旭高先生為 董事會第III類董事，以填補因志英雄先生辭職而出現的空缺，自2024年8月6日起生效，直至本公司將於2027年舉行的股東周年大會為止。董事會已確定Mr.Cheng為“獨立董事”，該詞由納斯達克上市規則界定。Mr.Cheng擔任董事會審計委員會主席和薪酬委員會主席。

2024年7月2日，本公司 收到董事總裁Lu先生的辭呈。Mr.Lu的辭職並非由於與本公司或董事會就有關本公司的經營、政策或慣例的任何事宜產生任何分歧。Mr.Lu是公司薪酬委員會和審計委員會的成員。

本公司董事會委任張濤先生為第III類董事董事，以填補因Lu先生辭職而出現的空缺，自2024年8月6日起生效，直至本公司將於2027年舉行的股東周年大會為止。董事會已確定常先生為“獨立董事”，該詞的定義見納斯達克上市規則。張先生將擔任本公司審計委員會和董事會薪酬委員會的成員。

2024年7月2日，本公司 收到蔡崇平辭去本公司董事總裁一職。蔡先生的辭職並非由於與本公司或董事會就有關本公司經營、政策或慣例的任何事宜有任何分歧所致。蔡先生是公司薪酬委員會和審計委員會的成員。

本公司董事會委任徐明賢先生為第II類董事董事，以填補因蔡崇平先生辭職而出現的空缺，自2024年8月6日起生效，直至本公司將於2026年舉行的股東周年大會為止。董事會已確定許先生為“獨立董事”，該詞的定義見納斯達克上市規則。許先生將出任本公司審核委員會及董事會薪酬委員會的成員。

2024年7月4日，本公司收到曾俊華先生辭去本公司董事一職。曾先生辭職並非因與本公司或董事會就有關本公司經營、政策或慣例的任何事宜有任何分歧所致。

2024年08月6日，本公司 收到姚勁臣先生辭去本公司董事的辭呈。Mr.Chen的辭職並不是由於與本公司存在任何分歧。自Mr.Chen辭去董事董事職務後，公司董事會人數減至四名董事。

潛在業務合併目標的來源

我們 相信，我們的管理團隊及其各自的附屬公司和相關實體的運營和交易經驗，以及他們因這些經驗而建立的關係，將為我們提供許多潛在的業務組合 目標。我們相信，這些關係網絡和這種經驗將為我們提供重要的機會來源。 此外，我們預計目標業務候選人可能會從各種獨立的來源引起我們的注意，包括 投資市場參與者、私募股權基金和尋求剝離非核心資產或部門的大型商業企業。

我們的收購標準、盡職調查流程和價值創造方法並非詳盡無遺。與特定初始業務合併的優點有關的任何評估可能在相關程度上基於這些一般指導方針以及我們管理層可能認為相關的其他考慮因素、因素和標準。我們對業務組合的搜索、完善業務組合的能力，或我們最終與其完成業務組合的目標業務的運營，可能會受到我們無法控制的因素的重大不利影響。

其他 收購注意事項

我們 不被禁止與我們的保薦人、高級管理人員或董事(或他們各自的關聯公司或相關實體)有關聯的業務合併目標進行初始業務合併，或通過合資企業或與我們的保薦人、高級管理人員或董事(或他們各自的關聯公司或相關實體)共享所有權的其他 形式進行收購。如果我們 尋求完成與我們的贊助商、高管或董事(或他們各自的關聯公司或相關實體)有關聯的公司的初始業務合併，我們或獨立董事委員會將從獨立投資銀行或通常為我們尋求收購的公司類型提供估值意見的另一家獨立公司或 獨立會計師事務所獲得意見，認為從財務角度來看，我們的初始業務合併對我們的公司是公平的。我們不需要 在任何其他情況下獲取此類意見。

我們的保薦人、高級管理人員和董事已同意，我們將在2024年9月2日之前(或如果我們完全延長完成業務合併的日期至2025年1月2日)完成我們最初的 業務合併(合併期)。如果我們無法在合併期內完成我們的初始業務合併，我們將：(I)停止除清盤目的外的所有業務，(Ii)在合理範圍內儘快完成，但不超過此後十個工作日，以每股價格贖回公開發行的股票，以現金支付，相當於存入信託賬户的總金額 ，包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息，併除以當時已發行的公開股票數量來繳納税款。贖回將完全消除公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分配的權利，如有)，但須遵守適用法律；及(Iii) 贖回後，經IMAQ其餘股東及其 董事會批准， 解散和清盤，在每一種情況下，IMAQ根據特拉華州法律有義務規定債權人的債權和其他適用法律的要求。我們的公共認股權證、公共權利或私人配售認股權證不會有贖回權或清算分派。如果我們未能在合併期內完成我們的初始業務合併，則認股權證和權利將失效。

除非 我們與一家與我們的發起人、高管或董事(或他們各自的關聯公司或相關實體)有關聯的公司完成了我們的初始業務合併，否則我們或獨立董事委員會無需從獨立的 投資銀行公司或其他獨立公司獲得意見，該公司或其他獨立公司通常對我們尋求收購的公司類型提供估值意見 或獨立會計師事務所從財務角度來看，我們的初始業務合併對我們的公司是公平的。 我們不需要在任何其他情況下獲得此類意見。如果沒有獲得意見，我們的股東將依賴我們董事會的判斷，董事會將根據金融界普遍接受的標準來確定公平的市場價值。 這些標準將在我們的投標報價文件或委託書徵集材料中披露，如果適用，與我們最初的業務合併有關。

在首次公開招股後，我們管理團隊的成員 可能直接或間接擁有我們的A類普通股和/或私募單位，因此，在確定特定目標業務是否為實現我們初始業務合併的合適業務時，可能存在利益衝突。此外，如果目標業務將任何此類高級管理人員和董事的留任或辭職作為與我們最初業務合併相關的任何協議的條件，則我們的每位高級管理人員和董事在評估特定業務合併方面可能存在利益衝突。

一般而言，根據特拉華州法律成立的公司的高級管理人員和董事在以下情況下必須向公司提供商業機會：

因此，由於存在多個業務關聯，我們的高級管理人員和董事可能會承擔類似的法律義務，向多個 實體展示符合上述標準的業務機會。此外，我們的公司註冊證書規定，如果公司機會原則的適用與他們可能承擔的任何受託責任或合同義務相沖突，則公司機會原則將不適用於我們的任何高級管理人員或董事。為了最大限度地減少可能因多重關聯而產生的潛在利益衝突，我們的高級管理人員和董事(獨立董事除外)已同意在向任何其他個人或實體提交 之前，向我們提交任何合適的收購目標業務的機會，以供我們考慮，直至(1)我們簽署與初始業務合併相關的合併協議和(2)2024年9月2日(或如果我們完全延長完成業務合併的日期 ，則為2025年1月2日)。但是，本協議受該主管人員或董事可能不時對另一實體承擔的任何先前存在的受託義務和合同義務的約束。因此，如果他們中的任何人意識到業務合併機會適合他或她先前對其負有受託或合同義務的實體，他或她將履行他或她的受託或合同義務，向該實體提供該業務合併機會，並僅在該實體拒絕該機會時才向我們提供該機會。

我們的保薦人、高級管理人員和董事是並可能成為其他特殊目的收購公司的高級管理人員或董事的保薦人，這些公司擁有根據1934年《證券交易法》(修訂本)或《交易法》註冊的證券類別。儘管如此， 這些高管和董事將繼續對我們負有預先存在的受託責任，因此，我們將優先於他們隨後加入的任何特殊目的收購公司。

贖回 公開股份持有人的權利

本公司將向 首次公開發售(“公開發售”)出售的單位所包括普通股的持有人(“公眾股東”)提供機會，在企業合併完成時贖回其全部或部分公開股份 (I)召開股東大會以批准企業合併 或(Ii)以收購要約方式贖回全部或部分公開股份。本公司是否尋求股東批准企業合併或進行收購要約，將由本公司自行決定。公眾股東將有權按信託賬户中當時金額的一定比例贖回其公開股票(最初預計為每股公開股票10.00美元，加 從信託賬户中持有的資金賺取的任何按比例計算的利息)。 企業合併完成後，公司的權利或認股權證將不再有贖回權。 需要贖回的公開股票按贖回價值記錄，並根據財務會計準則委員會(FASB)的會計準則 首次公開募股(FASB)會計準則 編纂(“ASC”)主題480區分負債與股權(“ASC 480”)。

如果沒有企業合併，信託賬户將自動解散並隨後清算

如果IMAQ沒有完成業務合併，並且未能在2024年9月2日之前完成初始業務合併(如果IMAQ行使了延長完成業務合併的日期的選擇權，則未能在2025年1月2日之前完成初始業務合併)，則根據修訂和重述的公司合併證書，IMAQ將被要求在合理可行的情況下儘快解散和清算，除非IMAQ尋求股東批准修改和重述IMAQ的註冊證書 以延長公司完成業務合併的日期。因此，這與IMAQ根據特拉華州法律正式進入自願清算程序具有相同的效果。因此，IMAQ股東不需要投票即可開始這種自動清盤、解散和清算。如果IMAQ無法在合併期內完成業務合併，它將：(I)停止除清盤目的外的所有業務；(Ii)在合理範圍內儘快贖回公開發行的股份，但不超過十個工作日，以每股價格贖回公開發行的股份，以現金支付，相當於存入信託賬户的總金額，包括從信託賬户持有的、之前未發放給IMAQ的資金賺取的利息，除以當時已發行的公開股份的數量，贖回將完全消除公共 股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分配的權利，如果有)，符合適用的法律，以及(Iii)在贖回之後，在獲得IMAQ剩餘股東及其董事會的批准的情況下，儘快解散和清算，在每個情況下，遵守IMAQ根據特拉華州法律規定的義務，規定債權人的債權和其他適用法律的要求。發起人已同意不會提議或投贊成票對修訂後的公司註冊證書進行修訂，該修訂會影響本公司在2024年9月2日(或2025年1月2日，如果公司行使選擇權延長完成業務合併的日期)之前贖回100%公開發行的股票的義務的實質或時間，除非公司向公眾股東提供贖回其公開發行的股份的機會。在其解散和清算的情況下， IMAQ的認股權證和權利將到期，並且將一文不值。

然而，存入信託賬户的收益可能受制於IMAQ債權人的債權，而IMAQ的債權人的債權優先於其公眾股東的債權。IMAQ不能保證股東收到的實際每股贖回金額不會大幅低於10.00美元。根據DGCL第281(B)條，IMAQ的解散計劃必須規定全額償付針對其的所有索賠，或在適用的情況下規定在有足夠資產的情況下全額支付。在IMAQ將其剩餘資產分配給股東之前，必須支付或支付這些索賠。雖然IMAQ打算支付此類款項(如果有的話)，但IMAQ不能保證它有足夠的資金來支付或支付所有債權人的債權。

儘管 IMAQ將尋求讓與其有業務往來的所有供應商、服務提供商、潛在目標企業或其他實體與其簽署協議，放棄對IMAQ公眾股東信託賬户中所持資金的任何權利、所有權、利益和索賠，但不能保證他們會執行此類協議，或者即使他們簽署了此類協議，也不能保證他們將被阻止向信託賬户提出索賠，包括但不限於欺詐性誘因、 違反受託責任或其他類似索賠，以及挑戰豁免的可執行性的索賠。在每一種情況下， 都是為了在對IMAQ的資產，包括信託賬户中持有的資金的索賠方面獲得優勢。如果 任何第三方拒絕簽署協議，放棄對信託賬户中持有的資金的此類索賠，IMAQ管理層 將對其可用的替代方案進行分析，並且只有在管理層認為該第三方的參與將比任何替代方案更有利於其的情況下，才會與沒有執行豁免的第三方簽訂協議。

此外，不能保證此類實體將同意放棄它們未來可能因與IMAQ的任何談判、合同或協議而產生的任何索賠，並且不會以任何理由向信託賬户尋求追索。發起人同意，如果第三方對向IMAQ提供的服務或銷售給IMAQ的產品或與IMAQ已討論達成交易協議的潛在目標企業提出任何索賠，並在一定範圍內將信託賬户中的資金金額 降至(I)每股公開股份10.00美元或(Ii)截至信託賬户清算之日信託賬户中持有的此類較少的每股公開股份金額，則發起人將對IMAQ負責。在每一種情況下，扣除可提取用於納税的利息金額 ，但執行放棄任何和所有信託賬户權利的第三方的任何索賠除外，以及根據IMAQ對IMAQ首次公開募股承銷商的某些債務(包括證券法下的負債)的賠償提出的任何索賠除外。如果已執行的放棄被視為不能對第三方強制執行，則保薦人將不對此類第三方索賠承擔任何責任。IMAQ尚未獨立核實保薦人是否有足夠的資金履行其賠償義務，並認為保薦人唯一的資產是IMAQ的證券。IMAQ沒有要求贊助商為此類賠償義務預留資金。 因此，IMAQ不能保證贊助商能夠履行這些義務。因此，如果成功地對信託賬户提出任何此類索賠，可用於IMAQ初始業務合併和贖回的資金可能會減少到 每股不到10.00美元。在這種情況下，IMAQ可能無法完成最初的業務合併，IMAQ的股東將因贖回其公開發行的股票而獲得每股較少的金額。IMAQ的任何官員都不會賠償IMAQ的第三方索賠，包括但不限於供應商和潛在目標企業的索賠。

如果信託賬户中的收益由於信託資產價值的減少而減少到(I)每股公開股份10.00美元或(Ii)在信託賬户中持有的每股公開股份的較少金額， 在這兩種情況下， 在每種情況下，保薦人都聲稱它無法履行其賠償義務，或者它沒有與特定索賠相關的賠償義務，IMAQ的獨立董事將決定是否對贊助商採取法律行動，以履行其賠償義務。雖然IMAQ預計其獨立董事將代表其對贊助商採取法律行動，以強制執行其對IMAQ的賠償義務，但IMAQ的獨立董事在行使其商業判斷時可能會選擇不這樣做，例如，如果獨立董事認為此類法律行動的成本相對於可收回的金額太高，或者如果獨立 董事確定不太可能出現有利的結果。IMAQ沒有要求贊助商為此類賠償義務預留 ，IMAQ不能保證贊助商有能力履行這些義務。因此，IMAQ不能保證由於債權人的債權，每股贖回價格的實際價值不會低於每股公開股票10.00美元。

根據DGCL，股東可能要對第三方對公司提出的索賠負責，但以他們在解散時收到的分配為限。根據特拉華州法律，如果IMAQ未能在2024年9月2日之前完成其 業務合併(除非延期)，則在贖回其公開股票時按比例分配給其公共股東的IMAQ信託賬户按比例分配。如果公司 遵守DGCL第280條中規定的某些程序，以確保其對針對其的所有索賠作出合理撥備，包括60天通知期，在此期間可以對公司提出任何第三方索賠，在此期間，公司可以駁回任何索賠，在向股東作出任何清算分配之前，還有150天的等待期，則股東對清算分配的任何責任僅限於該股東在索賠中按比例分配的份額或分配給股東的金額中較小的一者。股東的任何責任將在解散三週年後被禁止。

此外，如果在2024年9月2日(或2025年1月2日，如果IMAQ行使了延長完成企業合併的日期的選擇權)之前，IMAQ的信託賬户 在贖回其公開股票時按比例分配給其公眾股東，則根據特拉華州法律， 不被視為清算分配，並且這種贖回分配被視為非法，那麼根據DGCL第 174節，債權人索賠的訴訟時效可以是非法贖回分配後六年，而不是三年。就像清算分配的情況一樣。如果IMAQ無法在2024年9月2日(或2025年1月2日，如果它行使延長日期的選擇權以完成業務合併)完成業務合併，IMAQ將：(I)停止 除清盤目的外的所有業務，(Ii)在合理範圍內儘快但不超過此後十個工作日， 按每股價格贖回以現金支付的公開股票，相當於當時存入信託賬户的總金額，包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息，除以之前未釋放給IMAQ繳納税款的利息，除以 當時已發行的公共股票數量，根據適用法律，贖回將完全消除公共股東作為股東的權利(包括 獲得進一步清算分配的權利，如果有)，以及(Iii)在贖回之後，在獲得IMAQ剩餘股東及其董事會批准的情況下，儘快解散和清算。 在每一種情況下，IMAQ都要遵守特拉華州法律規定的規定債權人債權的義務以及其他適用法律的要求。因此，IMAQ的股東可能對他們收到的分配範圍內的任何索賠負責(但 不再)，其股東的任何責任可能遠遠超過該日期的三週年。

由於IMAQ不符合第280條，DGCL第281(B)條要求IMAQ根據IMAQ在該時間已知的事實通過一項計劃，規定其支付所有現有的和未決的索賠，或可能在隨後的10年內對其提出的索賠。然而，由於IMAQ是一家空白支票公司，而不是一家運營公司，其業務僅限於尋找要收購的潛在目標企業，因此唯一可能出現的索賠將是來自其供應商(如律師、投資銀行家等)。或潛在的目標企業。根據2021年7月28日IMAQ承銷協議 中包含的義務，IMAQ要求與其有業務往來的所有供應商、服務提供商、潛在目標企業或其他實體執行與其達成的協議，放棄對信託 賬户中持有的任何資金的任何權利、所有權、利益或索賠。由於這一義務，可以對IMAQ提出的索賠大大有限，而且 任何索賠導致任何責任延伸到信託賬户的可能性微乎其微。此外，保薦人可能只須承擔所需的責任，以確保信託賬户內的金額不會因信託資產的減值而減少至(I)每股公開股份10.00美元或(Ii)在信託賬户內持有的較少的 信託賬户內的每股公開股份金額，在上述兩種情況下，保薦人均須扣除為繳税而提取的利息，並不會就IMAQ對首次公開招股承銷商就某些負債(包括證券法下的負債)而提出的任何申索負上責任。如果已執行的放棄被視為不能對第三方強制執行，保薦人將不對此類第三方索賠承擔任何責任。

如果 IMAQ提交破產申請或針對其提交的非自願破產申請未被駁回，則信託賬户中持有的收益可能受適用的破產法管轄，並可能包括在IMAQ的破產財產中，並受 優先於其股東的債權的第三方債權的約束。在任何破產索賠耗盡信託賬户的程度上，IMAQ不能保證它將能夠向其公眾股東返還每股10.00美元。此外，如果IMAQ提交的破產申請或針對IMAQ的非自願破產申請未被駁回，則根據適用的債務人/債權人和/或破產法， 股東收到的任何分配可能被視為“優先轉讓” 或“欺詐性轉讓”。因此，破產法院可以尋求追回Imaq股東收到的部分或全部金額。此外，IMAQ的董事會可能被視為違反了其對債權人的受託責任和/或 可能惡意行事，從而使其自身和IMAQ面臨懲罰性損害賠償的索賠，在處理債權人的債權之前從信託 賬户支付公共股東。IMAQ不能保證不會因這些原因而對其提出索賠。

IMAQ的公眾股東將僅有權從信託賬户獲得資金 (I)如果IMAQ未能在2024年9月2日之前完成其業務合併 (或者，如果它行使了延長完成合並的日期的選擇權，則為2025年1月2日)，則在贖回其公開股票的情況下， 受適用法律的約束，(Ii)(A)在股東投票批准對其修訂和重述的公司成立證書的修正案時， 修改其允許贖回與企業合併相關的義務的實質或時間，或如果IMAQ尚未在2024年9月2日(或2025年1月2日，如果行使了延長完成企業合併的日期的選擇權，則贖回100%的公開股票)之前贖回其100%的公開股票，或(B)完成初始企業合併，然後，僅就與該股東的權利或初始業務合併前活動有關的任何其他條款，或(Iii)IMAQ選擇贖回與該股東適當相關的公開股票，或(Iii)IMAQ選擇贖回，但須遵守IMAQ於2021年7月29日提交給美國證券交易委員會的 最終招股説明書中所述的限制。在任何其他情況下，股東都不會對信託賬户或信託賬户擁有任何權利或利益。

IMAQ的每個初始股東都已同意放棄其對其持有的IMAQ普通股的任何股份的信託賬户或其他資產的任何清算的權利。

PCAOB的發展

我們 是一家根據特拉華州法律成立的空白支票公司，我們的辦事處位於新澤西州。本公司在中國並無業務或附屬公司，亦不會與任何主營業務於中國(包括香港及澳門)的實體進行初步業務合併。我們的審計公司Mercurius&Associates LLP(“Mercurius”)總部位於印度新德里，是一家在美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)註冊的獨立註冊會計師事務所，受美國與PCAOB適用的專業標準相關的美國法律約束。

我們 不會尋求與中國為目標的業務合併，但如果我們尋求與外國公司的機會 ，我們可能需要遵守經《2023年綜合撥款法案》(以下簡稱《HFCAA》)和相關法規修訂的《追究外國公司責任法案》 。2021年6月22日，美國參議院通過了《加速追究外國公司責任法案》(“AHFCAA”)， 該法案如果簽署成為法律，將修改《外國公司問責法案》，並要求美國證券交易委員會禁止發行人的證券在美國任何證券交易所交易，前提是其審計師沒有連續兩年而不是連續三年接受美國上市公司會計監督委員會的檢查。2022年12月29日，總裁·拜登簽署《綜合撥款法》成為法律。除其他事項外，《綜合撥款法》還載有一項與《AHFCAA》相同的規定，將觸發《HFCA法》規定的禁令所需的連續不檢查年數從三年減少到兩年。例如，HFCAA將限制我們完成與目標企業的業務合併，除非該業務符合PCAOB的某些標準，並且如果PCAOB連續兩年無法檢查其會計師事務所，將要求 公司從美國國家證券交易所退市。 HFCAA還要求上市公司披露其他信息，包括它們是否由外國政府擁有或控制， 具體地説，是總部位於中國的公司。由於這些 法律，我們可能無法完成與優先目標業務的業務合併。

如果我們使用的是一家不受PCAOB檢查的外國會計師事務所，或者PCAOB由於 外國司法管轄區當局的立場而無法全面檢查或調查我們的會計做法或財務報表，我們可能需要向美國證券交易委員會提交 證明某些受益所有權要求並證明我們 不由外國政府擁有或控制的文件，這可能是繁重和耗時的準備工作。HFCAA要求美國證券交易委員會識別其經審計的財務報告由會計師事務所編制的美國證券交易委員會註冊證券的發行人，而由於審計所在外國司法管轄區的當局施加的限制，PCAOB 無法進行檢查。如果該發行人的審計師連續兩年不能接受PCAOB的檢查，則該發行人的證券將被禁止在任何美國全國性證券交易所進行交易，以及在美國的任何場外交易。

未來在美國監管機構增加對審計信息的訪問方面的發展是不確定的，因為立法發展受立法程序的制約，監管發展受制於規則制定過程和其他行政程序。

美國法律和監管環境的其他 發展可能會進一步限制我們與某些基於中國的企業完成業務合併的能力。

民事責任的可執行性

我們所有的董事和管理人員都位於美國以外。此外，還不確定合併後實體的任何官員和董事是否會設在美國境內。因此，在美國的投資者可能很難或在某些情況下不可能執行他們的合法權利，向我們的董事或高級管理人員送達法律程序文件，或執行美國法院根據美國法律對我們的董事和高級管理人員承擔的民事責任和刑事處罰的判決。

管理 運營和投資經驗

我們 相信我們的高管擁有尋找、評估和執行有吸引力的業務組合所需的經驗、技能和人脈。有關我們高級管理人員和董事的經驗，請參閲標題為“董事、高管和公司治理”的小節。儘管如此，我們的高級管理人員和董事沒有義務在我們的事務上投入任何具體的時間，並打算只在他們認為必要的時間內投入到我們的事務中。根據是否為業務合併選擇了目標業務以及公司所處的業務合併流程的 階段，他們將在任何時間段內投入的時間會有所不同。因此，一旦找到合適的目標業務來完成我們的初始業務組合 ，管理層將花費比確定合適的目標業務之前更多的時間來調查此類目標業務並協商和處理業務組合(因此在我們的事務上花費更多的時間)。 我們不打算在完成初始業務組合之前有任何全職員工。 我們高管和董事過去的成功並不能保證我們會成功完成最初的業務合併。

正如在“利益衝突”中更充分地討論的那樣，我們所有的高級管理人員和董事目前都有某些預先存在的受託責任或合同義務。由於存在多個業務關聯，我們的高級管理人員和董事可能會承擔類似的法律義務，向多個實體展示符合上述標準的業務機會。我們的公司註冊證書規定，公司機會原則將不適用於我們的任何高管或董事，如果該原則的適用與他們可能承擔的任何受託責任或合同義務 相沖突。為了最大限度地減少可能因多重關聯而產生的潛在利益衝突，我們的高級管理人員和董事(獨立董事除外)已同意在向任何其他個人或實體提交之前， 向我們提交任何合適的收購目標業務的機會，直到(1) 我們完成與初始業務合併相關的合併協議和(2)2024年9月2日(或如果我們行使延長完成業務合併的日期的選擇權，則為 )。但是，本協議受制於該人員或董事可能不時對另一實體承擔的任何預先存在的受託義務和合同義務。因此，如果他們中的任何人 意識到某個業務合併機會適合他或她對其負有預先存在的受託或合同義務的實體，則他或她將履行其受託或合同義務，向 該實體提供該業務合併機會，並且僅在該實體拒絕該機會時才向我們提供該機會。

新興 成長型公司狀況和其他信息

我們 是一家“新興成長型公司”，如經修訂的1933年證券法第2(A)節所界定，或經2012年JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act修訂的Securities Act。因此，我們有資格利用適用於非“新興成長型公司”的其他上市公司的各種報告要求的豁免，包括但不限於，不需要遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條或薩班斯-奧克斯利法案的審計師認證要求，減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求，以及免除之前未獲批准的任何金降落傘薪酬的股東批准 。如果一些投資者因此發現我們的證券吸引力降低，我們證券的交易市場可能會變得不那麼活躍，我們證券的價格可能會更加波動。

此外，《就業法案》第107條還規定，“新興成長型公司”可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。換句話説，“新興成長型公司”可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們打算利用這一延長過渡期的好處。

我們 將一直是一家新興成長型公司，直到(1)財政年度的最後一天(A)在首次公開募股之日五週年之後，(B)我們的年總收入至少為12.35億美元億，或(C)我們被視為 大型加速申報公司，這意味着截至該年度第二財季末，非關聯公司持有的我們普通股的市值超過70000美元萬；以及(2)我們在之前三年內發行了超過10美元的不可轉換債務證券(億)的日期。本文中提及的“新興成長型公司”應具有就業法案中與之相關的含義 。

此外， 我們是S-k條例第10(F)(1)項所界定的“較小的報告公司”。較小的報告公司可能會利用某些減少的披露義務，其中包括僅提供兩年的經審計財務報表。 我們仍將是一家較小的報告公司，直到本財年的最後一天：(1)截至該財年第二財季末，非關聯公司持有的我們普通股的市值等於或超過25000美元萬，或(2)在該已完成的財政年度內，我們的年收入 等於或超過10000美元萬，且截至該年度第二財季結束時，非關聯公司持有的我們普通股的市值等於或超過70000美元萬。

利益衝突

一般而言，根據特拉華州法律成立的公司的高級管理人員和董事在以下情況下必須向公司提供商業機會：

由於存在多種業務關係，我們的高級管理人員和董事 在向多個實體提供符合上述標準的業務機會方面可能負有類似的法律義務。 我們的公司註冊證書規定，公司機會原則不適用於我們的任何高級管理人員或董事 在適用該原則與他們可能承擔的任何受託責任或合同義務相沖突的情況下。為了最大限度地減少可能因多重關聯而產生的潛在利益衝突，我們的高級管理人員和董事 (獨立董事除外)已同意在向任何其他人或 實體提交任何合適的收購目標業務的機會之前，向我們提交任何合適的收購機會供我們考慮，直至(1)我們執行與初始業務合併有關的合併協議，以及(2)2024年9月2日(或，如果我們行使延長完成業務合併的日期的選擇權，則為2025年1月2日)。但是，本協議受該人員或董事可能不時對另一實體承擔的任何先前存在的受託義務和合同義務的約束。因此，如果他們中的任何人意識到業務合併機會 適合他或她對其負有先前存在的受託或合同義務的實體，他或她將履行其受託或合同義務，向該實體提供該業務合併機會，並且僅在 該實體拒絕該機會時才向我們提供該機會。

競爭

在 確定、評估和選擇目標業務時，我們可能會遇到來自業務目標與我們相似的其他實體的激烈競爭。這些實體中的許多都建立得很好，並擁有直接或通過附屬公司識別和實施業務組合的豐富經驗 。其中許多競爭對手擁有比我們更多的技術、人力和其他資源，與許多競爭對手相比，我們的財力 將相對有限。雖然我們相信可能有許多潛在的目標企業，我們可以利用我們的淨收益完成業務合併，但我們在完成與某些規模可觀的目標企業的業務合併方面的競爭能力可能會受到我們可用的財務資源的限制。此外， 只要我們的證券在納斯達克上市，我們就需要收購公平市場價值至少等於信託賬户價值80%的一家或多家目標企業(減去遞延承銷折扣和任何應繳税款，以及在達成業務合併協議時向我們釋放的任何利息)，我們有義務支付與行使贖回權的公眾股東相關的現金，我們的未償還 私募認股權證及其代表的潛在未來稀釋。可能不會被某些目標企業看好。 這些因素中的任何一個都可能使我們在成功談判初始業務合併時處於競爭劣勢。

員工

Imaq 目前有一名官員Shibasish Sarkar擔任首席執行官。該官員沒有義務在伊瑪克的事務上投入任何具體的時間。根據是否選擇了目標業務以及業務合併流程所處的階段，官員在任何時間段內在IMAQ上的時間長短將有所不同。IMAQ沒有任何其他員工。

設施

IMAQ的執行辦公室位於新澤西州北不倫瑞克駭維金屬加工1604號，郵編：08902，電話號碼是(212)9603677。IMAQ認為 其目前的辦公空間足以滿足其目前的運營需求。

第 1a項。風險因素

作為一家較小的報告公司，本公司不需要在本年度報告中提供10-k表格中的風險因素。然而，除了我們於2021年7月29日提交給美國證券交易委員會的招股説明書中披露的 風險因素外，該公司還確定了以下列出的額外風險因素。這些 因素中的任何一個都可能對我們的運營結果或財務狀況造成重大或實質性的不利影響。

我們的獨立註冊會計師事務所’S的報告包含一段解釋性段落，對我們作為一家公司繼續下去的能力表示了實質性的懷疑。“持續經營的企業.”

截至2024年3月31日，該公司信託賬户外的現金為1,044美元，營運資金赤字為6,348,420美元。此外，本公司已招致並預期將繼續招致龐大的專業成本，以維持上市公司的地位，並與我們最初的業務合併活動相關的鉅額開支 。管理層解決任何額外資本需求的計劃在“項目7.管理層的討論和財務狀況及經營成果分析”中進行了討論。我們不能向您保證我們籌集資金或完成初步業務合併的計劃會成功。如果我們因為沒有足夠的資金而無法完成最初的業務合併，我們將被迫停止運營並清算信託賬户。此外，如果本公司未能在2024年9月2日之前完成業務合併(或2025年1月2日，如果其行使延長日期以完成業務合併的選擇權)，本公司董事會將開始自動清算，從而正式解散本公司。不能保證公司完成業務合併的計劃將在合併期內成功 。這些因素以及其他因素令人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。本表格10-k中其他部分所載的財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

由於尋求目標的特殊目的收購公司的數量較多，有吸引力的目標可能會變得更加稀缺，對有吸引力的目標的競爭也會加劇。這 可能會增加我們初始業務合併的成本，甚至可能導致我們無法找到目標或完成初始業務合併 。

近年來，尋求收購目標的特殊目的收購公司的數量有所增加。許多潛在的特殊目的收購公司已進入初步業務合併，仍有許多特殊目的收購公司準備首次公開募股，以及許多此類公司目前正在註冊。因此，有時可用於完成初始業務合併的有吸引力的目標可能會減少。

此外，由於有更多的特殊目的收購公司尋求與可用的目標進行初步業務合併，對具有有吸引力的基本面或商業模式的可用目標的競爭可能會加劇，這可能會導致目標 公司要求改善財務條款。由於其他原因，有吸引力的交易也可能變得更加稀缺，例如高兑現率、經濟或行業低迷、地緣政治緊張局勢，或者關閉業務合併或運營目標業務後合併所需的額外資本成本上升。總而言之，這可能會增加成本、推遲或以其他方式複雜化或 阻礙我們尋找和完善初始業務組合的能力，並可能導致我們無法以完全有利於我們股東的條款完成初始業務組合。

我們 可能無法完成業務合併，因為此類初始業務合併可能受到美國外國投資法規和美國政府實體(如美國外國投資委員會(CFIUS))的審查， 或最終被禁止。

發起人Content Creation Media LLC是特拉華州的一家有限責任公司，由居住在印度且是印度公民的個人Shibasish Sarkar控制。因此，根據CFIUS管理的法規，我們很可能被視為“外國人”，並且只要贊助商有能力根據CFIUS的法規對我們進行控制，我們在未來將繼續被視為“外國人”。雖然我們認為IMAQ的業務性質和Reliance的業務性質不應使該交易受到美國外國法規或美國政府實體的審查，但該業務合併可能會受到CFIUS的審查，其範圍已通過2018年的《外國投資風險審查現代化法案》(Foreign Investment Risk Review Modination Of 2018)擴大(“FIRRMA“)，包括對敏感美國企業的某些非被動、非控股投資，以及對房地產的某些收購，即使沒有相關的美國業務。FIRRMA和目前生效的後續實施條例也要求某些類別的投資必須提交強制性備案。如果企業合併在CFIUS的管轄範圍內，我們可以決定在關閉企業合併之前或之後，要求我們進行強制性申請，或者我們將向CFIUS提交自願通知，或者 在不通知CFIUS並冒着CFIUS幹預的風險的情況下繼續進行業務合併。 CFIUS可以決定阻止或推遲企業合併，施加條件以緩解對企業合併的國家安全擔憂，或者命令我們在沒有首先獲得CFIUS批准的情況下剝離合並後公司的全部或部分美國業務。這可能會限制我們的吸引力或阻止我們完成業務合併。

此外， 政府的審查過程，無論是由CFIUS還是其他機構進行的，都可能是漫長的，我們完成業務合併的時間有限 。如果我們未能在2025年7月2日之前完成初始業務合併(除非另有延長)，因為審查 超過了該時間範圍，或者因為我們的初始業務合併最終被CFIUS或其他美國政府實體禁止， 我們可能被要求清算。如果我們清算，我們的公眾股東可能只會收到他們在信託賬户中按比例分享的資金，我們的權證和權利將到期時一文不值。這還會導致您失去對目標公司的投資機會 ，以及通過合併後的公司的任何價格增值實現投資未來收益的機會。

不能保證我們能夠完成初始業務合併。

本公司不能保證將簽署初始業務合併協議，或如果簽署將在2024年9月2日之前完成協議(或2025年1月2日，如果公司行使了延長完成業務合併的日期的選擇權)。我們完成初始業務組合的能力取決於各種因素，其中許多因素是我們無法控制的。如果延期獲得批准和實施，並且公司簽訂了業務合併協議，公司預計將尋求股東對初始業務合併的批准。我們將被要求 在任何股東投票批准初始業務合併時，再次向公眾股東提供贖回權。 即使初始業務合併得到我們股東的批准，贖回也可能會使我們沒有足夠的現金 以商業上可接受的條款完成業務合併，或者根本沒有現金。

如果 根據《投資公司法》，我們被視為“投資公司”，我們將被要求制定繁瑣的合規要求，我們的活動將受到嚴格限制。因此，在這種情況下，除非我們能夠修改我們的活動，使我們不被視為投資公司，否則我們可能會放棄完成初始業務合併的努力，轉而清算公司。

如果 根據1940年《投資公司法》(《投資公司法》)我們被視為投資公司，我們的活動可能受到限制 ，包括：

其中的每一項都可能使我們難以完成初始業務合併。

此外，我們可能對我們施加了繁重的要求，包括：

為使投資公司不受《投資公司法》的監管，除非我們有資格被排除在外，否則我們必須 確保我們主要從事證券投資、再投資或交易以外的業務，並且我們的活動 不包括投資、再投資、擁有、持有或交易佔我們 資產(不包括美國政府證券和現金項目)40%以上的投資證券。我們的業務是確定並完成初始業務組合，然後長期運營交易後業務或資產。我們不打算 購買企業或資產以轉售或從轉售中獲利。我們不打算收購無關的業務或資產，也不打算 成為被動投資者。

我們 不認為我們當前和預期的主要活動使我們受《投資公司法》的約束。為此，信託賬户中持有的收益 只能以現金形式持有，或投資於《投資公司法》第2(A)(16)節 所指的到期日不超過185天的美國“政府證券”，或投資於符合根據“投資公司法”頒佈的第2a-7條規定的特定條件的貨幣市場基金，這些基金只能投資於直接的美國政府國債。根據信託協議，受託人不得投資於其他證券或資產。通過將收益投資 限於這些工具或以現金形式持有收益，並制定一項旨在長期收購和發展業務(而不是以商業銀行或私募股權基金的方式買賣業務)的業務計劃，我們打算避免 被視為投資公司法所指的“投資公司”。如果我們不按上述 所述將收益進行投資，我們可能被視為受《投資公司法》的約束。

然而， 即使我們將所得資金投資於《投資公司法》第2(A)(16)節所指的、到期日不超過185天的美國“政府證券”，或者投資於根據 《投資公司法》頒佈的第2a-7條規定的某些條件的貨幣市場基金(僅投資於直接的美國政府國債)，我們也可能被視為投資公司。 此外，在美國證券交易委員會於2024年1月24日發佈的最終規則通過稿(《2024年SPAC規則》)中，美國證券交易委員會提供了指導意見，認為SPAC作為“投資公司”的潛在地位取決於多種因素，如SPAC的期限、資產構成、業務目的和活動，並且“是事實和情況的問題”，需要進行個性化分析。信託賬户中的資金以短期美國政府證券或專門投資於此類證券的貨幣市場基金持有的時間越長，我們被視為未註冊投資公司的風險就越大 在這種情況下，我們可能被要求清算。

如果根據《投資公司法》，我們被視為投資公司，我們的活動將受到嚴格限制。此外， 我們將受到繁重的合規要求的約束。如果我們被認為是一家投資公司，並且必須根據《投資公司法》進行註冊，並遵守《投資公司法》的規定，則我們將因未分配資金的 而承擔額外的監管負擔和費用。因此，除非我們能夠修改我們的活動，使我們不會被視為投資公司，否則我們可能會放棄完成初始業務合併的努力，轉而清算公司。如果我們清算，我們的權證到期將一文不值，我們的證券持有人將失去與投資合併後的公司相關的投資機會，包括我們證券的任何潛在價格增值。

更改法律或法規或如何解釋或應用此類法律或法規，或不遵守任何法律、法規、解釋或應用可能會對我們的業務產生不利影響，包括我們談判和完成初始業務組合的能力 。

我們 受國家、地區、州和地方政府以及適用的非美國司法管轄區的法律法規以及此類法律法規的解釋和適用的約束。特別是，我們需要遵守某些美國證券交易委員會以及潛在的其他法律和法規要求，我們完成初始業務合併可能取決於我們 遵守某些法律、法規、解釋和申請的能力，而任何業務合併後公司可能受到額外的 法律、法規、解釋和申請的約束。遵守和監控上述內容可能會非常困難、耗時 且成本高昂。這些法律法規及其解釋和應用也可能會不時發生變化，這些變化 可能會對我們的業務產生重大不利影響，包括我們協商和完成初始業務合併的能力。 如果不遵守解釋和應用的適用法律或法規，可能會對我們的業務產生重大不利影響，包括我們談判和完成初始業務合併的能力。

2024年SPAC規則除其他事項外，對SPAC的首次公開募股(IPO)和涉及SPAC和私營運營公司的業務合併 交易提出了額外的披露要求；修訂了適用於涉及此類公司的業務合併交易的財務報表要求；更新和擴大了關於在提交給美國證券交易委員會的備案文件中使用預測的指導意見，以及 在與擬議的業務合併交易相關的預測披露時的指導意見；增加了某些 參與者在擬議的業務合併交易中的潛在責任；並可能影響SPAC可能在多大程度上受到1940年投資公司法規定的 的約束。2024年SPAC規則可能會對我們的業務產生實質性的負面影響，包括我們談判和完成的能力，以及與我們的初始業務組合和運營結果相關的成本。

為了降低根據《投資公司法》我們可能被視為投資公司的風險，我們已指示受託人大陸航空公司清算信託賬户中持有的投資，轉而將信託賬户中的資金保留在 有息活期存款賬户中，直到完成初始業務合併或我們的清算。 在信託賬户中的投資清算後，我們將從信託賬户中持有的資金獲得減少的利息(如果有的話)。 這減少了我們的公眾股東在任何公司贖回或清算時將獲得的美元金額。

信託帳户中的資金僅以185天或更短期限的美國政府國庫券或貨幣市場基金的形式持有，僅投資於美國政府國庫券，且符合《投資公司法》規則2a-7的某些條件。然而，信託賬户中的資金以短期美國政府證券或專門投資於此類證券的貨幣市場基金持有的時間越長，我們被視為未註冊投資公司的風險就越大，在這種情況下，我們可能會被要求清算。為降低本公司被視為未註冊投資公司的風險(包括根據《投資公司法》第3(A)(1)(A)條的主觀測試)，並因此受《投資公司法》的監管，吾等指示信託賬户的受託人大陸清算信託賬户中持有的美國政府國庫債務或貨幣市場基金，然後將信託賬户中的所有資金以有息的活期存款 賬户的形式存放在銀行，直到我們的初始業務組合完成或公司清算之前。在這樣的清算之後，我們從信託賬户中持有的資金中獲得減少的利息。但是，以前從信託賬户中持有的資金 賺取的利息仍可釋放給我們，用於支付我們的税款(如果有的話)，以及允許的某些其他費用。因此，我們決定清算信託賬户中持有的投資，然後將信託賬户中的所有資金以計息的活期存款形式存放在銀行，這一決定減少了我們的公眾股東在贖回或清算公司時獲得的美元金額 。

如果我們在首次公開募股結束後36個月後仍未完成初始業務合併而繼續使用，納斯達克可能會將我們的證券從其交易所退市 ，這可能會限制投資者對其證券進行交易的能力，並使我們受到額外的交易限制。

我們最遲要到2025年1月2日才能完成初始業務合併，即IPO結束後42個月。然而，納斯達克的規定要求我們在首次公開募股後36個月內完成業務合併。雖然我們可能能夠對退市提出上訴，並在36個月後獲得額外時間完成業務合併，但我們可能不會成功完成此類上訴。 如果我們在此類上訴中不成功，並且我們未能在IPO後36個月內完成業務合併，我們的證券將被退市 。如果我們的證券被摘牌，這種退市可能會限制投資者對我們證券的交易能力 並使我們受到額外的交易限制。

公司可能會受到《2022年通貨膨脹削減法案》中包含的消費税的影響。

2022年8月16日，總裁·拜登簽署了《2022年降低通貨膨脹率法案》(以下簡稱《IR法案》)，其中包括對2022年12月31日之後回購股票的任何國內上市公司徵收1%的消費税(以下簡稱《消費税》)。消費税是對回購的股票的公平市場價值徵收的，但有某些例外。由於我們是特拉華州的公司，並且我們的證券在納斯達克上交易，因此我們將是IR法案所指的“擔保公司”。 雖然沒有任何疑問，但如果沒有來自美國財政部的任何進一步指導，財政部已被授權提供法規和其他指導，以實施和防止濫用或避税消費税， 消費税可能適用於2022年12月31日之後我們普通股的任何贖回，包括與初始業務合併、延期投票或其他相關的贖回，除非有免税條款。消費税將由公司支付，而不是由贖回持有人支付。一般來説，我們發行與初始業務合併交易相關的證券(包括初始業務合併時的任何管道交易)，以及與我們的初始業務合併無關的任何其他證券發行，預計將減少與同一日曆年度發生的贖回 相關的消費税金額，但贖回的證券數量可能會超過發行的證券數量。

公司是否應繳納與企業合併、延期投票或其他相關的消費税，以及徵收的税率將取決於一系列因素，包括(I)與企業合併、延期投票或其他相關的贖回和回購的公平市場價值，(Ii)企業合併的結構，(Iii)與企業合併相關的任何“管道” 或其他股權發行的性質和金額(或與企業合併無關但在企業合併的同一納税年度內發行的其他發行)以及(Iv)法規的內容和財政部的其他指導。 因此，消費税可能會降低與我們進行的交易對潛在企業合併目標的吸引力。最後，根據國税局和財政部最近在通知2023-2中發佈的臨時指導意見，除某些例外情況外，消費税不應適用於我們的清算事件。

如果公司需要繳納消費税，則支付消費税。

我們 將不被允許使用存入信託賬户的收益和由此賺取的利息來支付根據投資者關係法徵收的任何消費税 公司未來的任何贖回或股票回購。

我們 沒有要求保薦人為根據IR法案徵收的任何消費税預留資金，我們也沒有獨立核實保薦人 是否有足夠的資金來支付任何此類消費税，我們認為保薦人唯一的物質資產是公司的證券 。因此，我們不能向您保證我們的贊助商將有能力支付任何消費税。

項目 1B。未解決的員工意見

不適用 。

項目 1C。網絡安全

作為一家空白支票公司，我們沒有任何業務，因此我們自己沒有任何面臨重大網絡安全威脅的業務。 但是，我們依賴第三方的數字技術，包括信息系統、基礎設施和雲應用程序和服務，對我們使用的系統或基礎設施或雲(包括第三方的系統或基礎設施或雲)的任何複雜和故意的攻擊或安全漏洞，都可能導致我們的資產、專有信息和敏感或 機密數據的損壞或挪用。由於我們依賴第三方的技術，我們也依賴第三方的人員和流程 來防範網絡安全威脅，而我們沒有自己的人員或流程來實現這一目的。如果發生影響我們的網絡安全事件，管理團隊將向董事會報告，並提供 管理團隊的事件響應計劃的最新信息，以應對和降低與此類事件相關的任何風險。作為一家處於早期階段的公司，我們沒有在數據安全保護方面進行大量投資，因此可能無法針對此類事件提供足夠的保護。我們 也缺乏足夠的資源來充分防範網絡事件，或調查和補救網絡事件的任何漏洞。 這些事件中的任何一個或它們的組合都可能對我們的業務產生實質性的不利影響，並 導致財務損失。

第 項2.屬性

我們目前的主要執行辦公室位於新澤西州北不倫瑞克駭維金屬加工1604US 1604，郵編08902，我們的電話號碼是(212) 9603677。我們認為我們目前的辦公空間足以滿足我們目前的業務需要。

項目 3.法律訴訟

我們 可能會不時受到法律程序、調查和與我們的業務開展相關的索賠。我們目前不是任何針對我們的重大訴訟或其他法律程序的當事人。我們也不知道有任何法律程序、調查或索賠或其他法律風險對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響的可能性微乎其微。

第 項4.礦山安全信息披露

不適用 。

第 第二部分

第 項5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

我們的單位於2021年7月29日左右開始在納斯達克全球市場或納斯達克交易，代碼為“IMAQU”，普通股、權證和認股權證的股票分別於2021年8月17日左右在納斯達克開始分別交易，代碼為“IMAQ”、“IMAQR” 和“IMAQW”。未分開的單位繼續在納斯達克上交易，代碼為 “IMAQU”。

記錄持有者

截至2024年8月，我們的普通股中有7,522,430股已發行並由大約9名登記在冊的股東持有。記錄持有人的數量 是從我們的轉讓代理的記錄中確定的，不包括普通股的受益所有者，其股票是以各種證券經紀商、交易商和註冊結算機構的名義持有的。

分紅

我們 迄今尚未就我們的普通股支付任何現金股息，也不打算在完成初始業務合併之前支付現金股息。未來現金股息的支付將取決於我們的收入和收益(如果有的話)、資本要求 以及完成業務合併後的一般財務狀況。業務合併後的任何股息支付將在此時由我們的董事會酌情決定。我們董事會目前的意圖是保留所有收益(如果有的話)用於我們的業務運營，因此，我們的董事會預計在可預見的未來不會宣佈任何股息。此外，我們的董事會目前沒有考慮，也預計不會在可預見的未來宣佈任何股票分紅。此外，如果我們產生任何債務，我們宣佈股息的能力可能會受到我們可能同意的與此相關的限制性契約的限制。

根據股權補償計劃授權發行的證券

沒有。

最近銷售的未註冊證券

發行人和關聯購買者購買股票證券

第 項6.[已保留]

第 項7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本 年度報告包括非歷史事實的“前瞻性陳述”，涉及的風險和不確定性 可能導致實際結果與預期和預測的結果大不相同。除本年度報告中包含的有關歷史事實的陳述外，包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中有關公司財務狀況、業務戰略和未來經營的計劃和目標的陳述均為前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“尋求”等詞語以及類似的詞語和表述旨在識別此類前瞻性陳述。此類前瞻性陳述與未來事件或未來業績有關，但反映了管理層基於現有信息的當前信念。許多因素可能導致實際事件、業績或結果與前瞻性陳述中討論的事件、業績和結果大不相同。有關確定可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大相徑庭的重要因素的信息，請參閲本年度報告中 10-k表格中其他部分的“有關前瞻性陳述的警告説明”。該公司的證券備案文件可以在美國證券交易委員會網站的EDGAR部分獲得，網址為www.sec.gov。除適用證券法明確要求的情況外，本公司不打算也不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務。

概述

我們 是一家空白支票公司，於2021年1月15日在特拉華州註冊成立，成立的目的是實現合併、資本置換、資產收購、股票購買、重組或與一家或多家企業的類似業務合併，在本年度報告中，我們將其稱為我們的“初始業務合併”。我們擬以首次公開發售(“首次公開發售”)及私人單位私募(定義見下文)所得的現金、出售與初始業務合併有關的股份所得款項(根據 完成首次公開發售或以其他方式訂立的遠期購買協議或後備協議)、向目標所有者發行的股份、向目標銀行或其他貸款人或目標所有者發行的債務，或上述各項的組合，以現金完成我們的首次公開發售(“首次公開發售”)所得的現金 。

發行與初始業務合併相關的額外股票：

同樣， 如果我們發行債務證券或以其他方式產生鉅額債務，可能會導致：

我們 預計在追求我們最初的業務合併計劃時將繼續產生巨大的成本。我們不能向您保證我們的 融資或完成初始業務合併的計劃會成功。

最近的發展

終止與Risee Entertainment的股票購買協議

於2022年10月22日，本公司與於印度註冊成立的公司Risee Entertainment Holdings Private(“Risee”)及於印度註冊成立的公司Reliance Entertainment Studios Private Limited(“目標公司”)訂立購股協議(“SPA”)。根據SPA的條款，本公司與目標公司之間的業務合併將透過一系列交易(統稱為“股份收購”)從Risee收購目標公司100%的已發行及已發行股本。根據SPA，目標 公司股份的總購買價為102,000,000美元，此外，本公司還同意向目標公司進行一筆金額為38,000,000美元的主要投資，該筆投資將僅用於償還目標公司於股票收購初步完成時賬面上現有的總計38,000,000美元的公司間貸款。

終止擬議的業務合併

根據SPA第12.1(A)節的規定，如果初始關閉(SPA中定義的)在外部關閉日期(SPA中定義的br}之前仍未發生)，Risee或目標公司或IMAQ均有權終止SPA。Risee立即終止了SPA ，Target Company&IMAQ確認並接受了IMAQ於2023年10月26日收到的日期為2023年10月25日的終止函，對任何參與方不承擔任何責任。

有關更多信息，請 參閲我們於2023年10月31日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-k報告。

首次 證券購買協議修正案

於2024年1月31日，本公司與保薦人、買方及賣方訂立證券購買協議第一修正案(“第一修正案”)，修訂及修改證券購買協議，其中包括：(I)保薦人同意出售及買方同意購買本公司4,125,000股普通股及657,675個私募單位，佔保薦人擁有的公司證券總數的76%；(Ii)賣方須終止Shibasish Sarkar及Vishis Joshi的彌償協議，以及除高級職員和董事(S)雙方商定的 高級職員和董事以外的所有高級職員和董事的辭職，其辭職自10日起生效^這是在根據美國證券交易委員會規則向股東郵寄附表14F或委託書通知股東董事會控制權變更的第二天，(Iii)關於買方向本公司發行1,300,000美元的本票， SPAC應在業務合併結束時從本公司發行(1)100,000股新股和847,675股普通股， (Iv)應向Chardan支付的300,000美元費用中，50,000美元應在合併結束時通過電匯從Chardan退還給保薦人，[br}(V)賣方和買方同意並承認，本公司應為簽署SPA之前正在或曾經擔任SPAC高級職員或董事的公司高級職員或董事購買董事和高級職員保險，承保範圍為一(1)年，保險範圍為2023年7月26日至2024年7月26日， 和(Vi)公司將盡最大努力在最終業務合併協議中加入一項條款，期限為100美元萬。規定 潛在目標將不對公司最初的高級管理人員和董事採取任何法律行動，除非 在他們辭職前發生欺詐、疏忽或失信事件。

2024年1月特別會議

2024年1月2日，IMAQ召開了股東特別會議(“2024年1月特別會議”)。經股東於2024年1月股東特別大會上批准，本公司提交經修訂及重述的公司註冊證書 (“延期憲章修訂”)的修訂證書，並於提交時生效。延期憲章修正案將IMAQ必須完成初始業務合併的截止日期從2024年1月2日延長了十二(12)個月至2025年1月2日，條件是每次延期一個月，就公司首次公開募股設立的信託賬户 存入20,000美元。股東還批准了NTA憲章修正案，以擴大公司可避免被視為修訂後的1934年證券交易法規則419下的“細價股”的方法 。

發行無擔保本票 2024年1月

本公司於2024年1月31日向買方發行本金總額高達1,300,000美元的無擔保本票(“2024年1月本票”)。根據2024年1月的期票，買方同意向本公司提供總額高達1,300,000美元的貸款。2024年1月的期票應在要求時及時支付，在任何情況下，不遲於公司終止或完成初始業務合併的 日期。該等2024年1月本票可由買方選擇，以每單位10美元的價格轉換為與日期為2021年7月28日的招股説明書(註冊號333-255106)(“招股説明書”)所述私募單位相同的條款及條件的單位。2024年1月期票 不計息。作為買方向公司提供2024年1月本票的額外代價，公司將向買方發行(A)100,000個新單位在業務合併結束時，這些單位在所有方面應與公司首次公開發行時發行的私募單位(“新單位”)相同，以及(B) 847,675股公司普通股(“額外證券”)，其中(I)250,000股額外證券 不受轉讓限制或任何其他鎖定條款、收益或其他或有事項的限制，並應根據公司或尚存實體提交的與企業合併結束相關的第一份登記聲明進行登記轉售，如果沒有與企業合併結束相關的註冊聲明提交，則為企業合併結束後提交的 第一份註冊聲明，將不遲於企業合併結束後30天提交，並在不遲於企業合併結束後60天宣佈生效；及(br}(Ii)657,675份額外證券須受適用於招股説明書所述內幕股份的相同條款及條件所規限。增發的證券和新單位應在企業合併結束時向買方發行。

年度會議

本公司於2024年2月13日召開股東周年大會(“股東周年大會”)。於股東周年大會上，Sanjay Wadhwa及Shibasish Sarkar獲委任為第I類董事，任期於本公司將於2025年舉行的股東周年大會上屆滿 ；曾蔭權及蔡宇平獲委任為第II類董事，任期於本公司將於2026年舉行的股東周年大會上屆滿 ；Lu、姚展陳及志英鴻獲委任為第III類董事，任期於本公司將於2027年舉行的股東周年大會上屆滿。

發行 無擔保本票B

於2024年2月27日，本公司向JC Unify Capital(Holdings)Limited發行本金總額高達530,000美元的無抵押本票(“本票B”)。根據本票b，買方同意向本公司提供總額達530,000美元的貸款。本票b應在要求時及時支付，在任何情況下，不遲於公司終止或完成初始業務合併之日。本票b可由買方選擇，以每單位10.00美元的價格轉換為與招股説明書所述私募單位具有相同 條款和條件的單位。本票b不計息。本票所得款項將由本公司用於支付本公司的各項支出，包括為延長本公司完成初始業務合併所需時間而支付的任何款項，以及用於營運資金用途。

發行 無擔保本票

於2024年2月27日，本公司向JC Unify Capital(Holdings)Limited發行本金總額高達470,000美元的無抵押本票(“本票C”)。根據本票C，買方同意向本公司提供總額最高達470,000美元的貸款。本票C應在要求時及時付款，在任何情況下，不得遲於公司終止或完成初始業務合併之日。承付票C可轉換為與招股説明書所述私募單位相同的條款和條件的單位，價格為每單位10.00美元，由買方選擇。本票C不計息。

延期付款

2024年1月2日、2024年2月1日、2024年3月6日、2024年4月5日、2024年4月29日、2024年5月28日、2024年6月25日和2024年8月5日，公司每月向信託賬户存入20,000美元，以將公司完成初始業務合併的時間從2024年1月2日延長至2024年9月2日。

修改本票

於2024年6月28日，本公司與JC Unify Capital(Holdings)Limited就2024年1月本票、本票b及本票C(本票、本票b及本票C統稱為“本票”) 訂立修訂(以下簡稱“本票修訂”)。根據對 本票的修訂，JC Unify Capital(Holdings)Limited有權將優先票據轉換為由一股本公司普通股和一項權利獲得本公司普通股二十分之一的單位(統稱“轉換證券”)，轉換時不會發行零碎轉換證券，以及在緊接業務合併結束前將轉換的優先票據 。對本票的修訂還對違約事件進行了修訂，使 本公司未能發行轉換證券構成未能支付所需款項，構成違約事件。

納斯達克退市公告

2024年7月9日，本公司收到納斯達克上市資格人員發出的通知 (“遲來的10-k通知”)，其中指出本公司因未向證券交易委員會提交截至2024年3月31日期間的10-k表格年報而未能遵守《納斯達克上市規則》第5250(C)(1)條。根據納斯達克規則，自通知之日起，公司有60個歷日提交恢復合規的計劃，如果納斯達克接受該計劃，納斯達克可以批准例外，從提交申請的到期日起至 恢復合規期間最長180個日曆日。

2024年7月30日，本公司收到納斯達克上市資格工作人員的通知(《退市通知 通知》)，其中指出，除非本公司於2024年8月6日前及時請求納斯達克聽證小組(“小組”)舉行聽證會，爭取更多時間完成業務合併，否則本公司在納斯達克資本市場的證券將於2024年8月8日開盤時因 公司不遵守納斯達克IM-5101-2的規定而暫停交易。其中要求特殊目的收購公司在其首次公開募股登記聲明生效後36個月內完成一項或多項業務合併。

運營結果

到目前為止，我們 既沒有從事任何業務，也沒有產生任何運營收入。從2021年1月15日(成立)到2024年3月31日，我們唯一的活動是IPO後與確定 業務合併的目標公司相關的組織活動。在完成最初的業務合併之前，我們預計不會產生任何營業收入。 我們以首次公開募股後持有的現金和現金等價物的利息收入的形式產生營業外收入。 我們因上市公司而產生的費用(法律、財務報告、會計和審計合規)以及 盡職調查費用。

截至2024年3月31日止年度，我們錄得淨虧損814,487美元，反映信託賬户所持投資的利息收入990,896美元及認股權證負債變動(7,172美元)的綜合影響，但被營運成本1,579,922美元(扣除回寫負債314,686美元)及所得税撥備218,289美元所抵銷。

於截至2023年3月31日止年度，我們錄得淨虧損1,235,409美元，反映利息收入與信託賬户所持投資的利息收入1,088,765美元及認股權證負債變動119,535美元的綜合影響，但被2,236,077美元的營運成本及207,632美元的所得税撥備所抵銷。

流動性 與資本資源

於2021年8月2日，我們完成首次公開發售20,000,000個單位(“單位”)，每單位10.00美元，產生 200,000,000美元的毛收入。每個單位包括一股普通股(“公開股份”)、一項權利(“公開權利”)和一項可贖回認股權證(“公開認股權證”)。每項公共權利使持有者有權在我們最初的業務合併結束時獲得普通股的二十分之一。每份公共認股權證使持有者有權以每股11.50美元的行使價購買一股普通股的四分之三。

於首次公開發售結束時，保薦人同時購入合共714,400個單位(“私人單位”)，價格為每個私人單位10.00元(合共7,144,000元)。每個私人單位由一股普通股(“私人股份”)、一項權利(“私人權利”)和一份認股權證(“私人認股權證”)組成。每項私權使 持有人有權在我們最初的業務合併結束時獲得普通股的二十分之一。每份私募認股權證 使持有者有權以每股11.50美元的行使價購買一股普通股的四分之三。

私人單位所得款項已加入首次公開招股所得款項，並存入信託賬户。如果我們 未能在合併期內完成我們的初始業務合併，則出售私人單位所得款項將用於贖回公開股份(受適用法律要求的約束)和私人單位，所有相關證券將一文不值。信託賬户不會就私人單位所包括的權利和認股權證 贖回權利或清算分配。

於2021年8月6日，承銷商全面行使其購買最多3,000,000個額外單位的選擇權以彌補超額認購，我們完成了額外3,000,000個單位的銷售，每單位10.00美元，產生了30,000,000美元的毛收入 。

同時，隨着超額配售選擇權的行使結束，我們完成了以私募方式向我們的保薦人出售額外的82,500個私人單位，價格為每個私人單位10.00美元，產生了825,000美元的毛收入。

我們 打算將首次公開募股和私募的幾乎所有淨收益，包括信託賬户中持有的資金，與我們的初始業務合併相關，並支付與此相關的費用，包括支付給承銷商的遞延 承銷佣金，金額相當於完成我們的初始業務合併後首次公開募股的總收益的3.5%(8,050,000美元)。如果我們的股本全部或部分用作實現我們的初始業務合併的對價，則信託賬户中持有的剩餘收益以及任何其他未支出的淨收益將用作營運資金，為目標業務的運營提供資金。此類營運資金可用於多種方式，包括繼續或擴大目標企業的運營，用於戰略收購，以及現有或新產品的營銷、研究和開發。如果信託賬户以外的資金不足以支付我們在完成初始業務合併之前產生的任何運營費用或發現人費用，這些資金也可用於償還此類費用。

截至2024年3月31日，公司現金為1,044美元，營運資金赤字為6,348,420美元。本公司已經並預計將繼續產生鉅額專業成本，以維持上市公司的地位，並在完成業務合併的過程中產生鉅額交易成本。本公司可能需要獲得額外融資以完成其業務合併 或因為其在完成業務合併後有義務贖回大量公開發行的股票， 在符合適用證券法的情況下，本公司可能會發行與該業務合併相關的額外證券或產生債務。

管理層已確定，如果公司無法籌集額外的資金以緩解流動性需求或在2024年9月2日(或2025年1月2日，如果充分行使其延長完成業務合併的日期的選擇權)之前完成業務合併，公司將(I)停止除清盤目的外的所有業務，(Ii)在合理可能的範圍內儘快但不超過十個工作日，以現金支付的每股價格贖回公開發行的股票，相當於當時存入信託賬户的總金額，包括從信託賬户中持有的、之前沒有釋放給IMAQ繳納税款的資金賺取的利息，除以當時已發行的公共 股票數量，根據適用的法律，贖回將完全消除公共股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分配的權利，如果有)，以及(Iii)在贖回之後合理地儘快解散和清算， 須經IMAQ的其餘股東及其董事會批准，在每個案例中， 遵守IMAQ根據特拉華州法律規定的為債權人提供債權的義務和其他適用法律的要求 管理層已確定，如果企業合併沒有發生，強制清算會使人對公司作為持續經營的企業繼續經營的能力產生重大懷疑。如果公司在2024年9月2日(或2025年1月2日，如果公司行使延長完成業務合併的日期的選擇權)後被要求清算，則資產或負債的賬面金額沒有調整 。管理層計劃繼續提取本票上的資金，按需及時償還，無論如何，不遲於本公司終止或完成初始業務合併的日期。不能保證 公司完成業務合併的計劃會成功。

鑑於公司根據財務會計準則委員會2014-15年度《會計準則更新(ASU)2014-15》《關於實體持續經營能力的不確定性披露》對持續經營考慮因素進行的評估，管理層認定，這些情況令人對我們作為持續經營企業持續經營的能力產生重大懷疑。此外，如果本公司無法在合併期內完成業務合併，本公司董事會將開始自動清算，從而正式解散本公司。不能保證公司完成業務合併的計劃將在合併期內成功。因此，管理層 認為，這樣的額外條件也會使人對公司作為持續經營的企業的能力產生很大的懷疑。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。

表外安排 表內安排

截至2024年3月31日和2023年3月31日，我們 沒有任何表外安排。

合同義務

註冊 權利

方正股份、私人單位及於營運資金貸款或延期貸款轉換後可能發行的任何單位(以及私人單位或營運資金貸款或延期貸款轉換後發行的任何證券)的 持有人根據於首次公開招股生效日期簽署的登記權協議有權享有登記權。這些證券的持有人 有權提出最多兩項要求，要求本公司登記此類證券，但不包括簡短的要求。 此外，持有者對在完成初始業務合併後提交的登記聲明有一定的“搭載”登記權，並有權根據證券法第415條的規定要求本公司登記轉售此類證券。本公司將承擔與提交任何此類登記報表相關的費用 。

承銷 協議

根據2021年7月28日簽訂的承銷協議，IPO的承銷商有權獲得IPO總收益的3.5%和超額配售的遞延費用，或8,050,000美元。根據承銷協議的條款，本公司於2023年11月13日與Chardan訂立協議，根據該協議，Chardan同意根據本公司於2023年11月13日簽署的協議及條款説明書，酌情收取業務合併後公司的普通股，以現金或按數量 收取業務合併後公司的普通股。作為公司欠Chardan的所有和任何承銷費的全部和最終清償。 這筆款項將在業務合併結束的同時支付。

本票 票據關聯方

於2021年2月1日，本公司向保薦人發行無抵押本票(“初始本票”)，根據該票據，本公司可借入總額達300,000美元的款項，以支付與首次公開發售有關的開支。於2021年4月6日和2021年6月17日，本公司向保薦人發行了額外的無擔保本票(“額外本票”和“首次公開募股本票”)，據此，本公司可額外借款本金總額達200,000美元。於(I)2022年3月31日或(Ii)首次公開發售完成時(以較早者為準)發行的新股本票為無息應付 。期票項下的未償還餘額已於2021年8月6日償還。

本公司於2022年1月14日向保薦人發行無抵押本票(“首次公開招股後本票”)，本公司可根據本公司酌情決定權分兩次借入最多500,000美元，包括(I)2022年3月月份的300,000美元、 及(Ii)2022年6月的200,000美元。首次公開招股後本票不計息 ，並於本公司完成初始業務合併之日後即時支付。

於2022年3月29日，本公司修訂及重述首次公開招股後本票，使本公司根據該票據可酌情決定的借款總額 由上文所述分兩次借入500,000美元增至最高750,000美元，分三次計提 (I)不遲於2022年2月28日為195,000美元，(Ii)不遲於2022年4月30日為355,000美元，及(Iii)不遲於2022年6月30日 為200,000美元。沒有根據這一修正和重述修改任何其他條款。

於2022年8月10日，本公司向保薦人發行無抵押本票(“2022年8月本票”)，根據該本票，本公司可分三次借入總額達895,000美元的本票：(1)不遲於2022年7月31日借入195,000美元；(2)不遲於2022年10月31日借入500,000美元；及(3)不遲於2023年1月31日借入200,000美元。由公司自行決定。 2022年8月的本票不計息，在公司完成初始業務合併之日起立即支付。

於2022年11月18日，公司向申辦者發行了一份無擔保本票（“2022年11月本票”）， 據此，公司可自行決定，不遲於2023年3月31日借入總計不超過300，000美元。 2022年11月的期票不附息，並在公司完成初始業務合併之日後立即支付 。

於2023年2月14日，本公司向保薦人發出無抵押本票(“2023年2月本票”)，據此，本公司可應本公司酌情決定，分四次借入總額最高達500,000美元的本票，包括(I)不遲於2023年2月28日借入150,000美元，(Ii)不遲於2023年3月31日借入200,000美元，(Iii)不遲於2023年4月30日借入50,000美元，及(Iv) 不遲於2023年7月31日借入100,000美元。2023年2月的期票為無息票據，應在公司完成初始業務合併之日後立即支付。

截至2024年3月31日和2023年3月31日，在發給發起人的所有期票項下，分別有2,445,000美元和2,125,541美元未償還。

欠關聯方

公司從贊助商那裏獲得了額外的資金，用於支付定期延期費用。截至2024年3月31日和2023年3月31日，應付關聯方的金額分別為656,913美元和0美元。

期票 票據-JC統一

2024年1月31日，本公司向買方發行了本金總額高達1,300,000美元的無擔保本票(“2024年1月本票”) 。根據2024年1月的本票，買方同意向公司提供總額高達1,300,000美元的貸款。 2024年1月的本票應按要求及時付款，在任何情況下，不得遲於公司終止或完成初始業務合併的日期。該2024年1月本票可由買方選擇，以每單位10美元的價格轉換為與日期為2021年7月28日的招股説明書(註冊號333-255106)(“招股説明書”)所述的私募單位具有相同條款和 條件的單位。2024年1月的期票不計息。作為買方向公司提供2024年1月本票的額外代價，公司將向買方發行(A)100,000個新單位 在業務合併結束時，這些單位在各方面應與公司首次公開發行時發行的私募單位(“新單位”)相同，以及(B)847,675股公司普通股(“額外證券”) 其中(I)250,000股額外證券不受轉讓限制或任何其他鎖定條款、收益 或其他或有事項的限制，並應根據公司或尚存實體提交的與企業合併結束相關的第一份登記聲明進行登記轉售，或者如果沒有與企業合併結束相關的註冊聲明提交，則為企業合併結束後提交的第一份註冊聲明， 將不遲於企業合併結束後30天提交，並在不遲於企業合併結束 結束後60天宣佈生效；及(Ii)657,675份額外證券須受招股章程所述適用於內幕股份的相同條款及條件所規限。新增的證券和新單位應在企業合併結束的同時向買方發行。

於2024年2月27日，本公司向JC Unify Capital(Holdings)Limited發行本金總額高達530,000美元的無抵押本票(“本票”)。根據本票b，買方同意向本公司提供總額達530,000美元的貸款。本票b應在要求時及時支付，在任何情況下，不遲於公司終止或完成初始業務合併之日。本票b可由買方選擇，以每單位10.00美元的價格轉換為與招股説明書所述私募單位具有相同 條款和條件的單位。本票b不計息。本票所得款項將由本公司用於支付本公司的各項支出，包括為延長本公司完成初始業務合併所需時間而支付的任何款項，以及用於營運資金用途。

於2024年2月27日，本公司向JC Unify Capital(Holdings)Limited發行本金總額高達470,000美元的無抵押本票(“本票”)。根據本票C，買方同意向本公司提供總額最高達470,000美元的貸款。本票C應在要求時及時付款，在任何情況下，不得遲於公司終止或完成初始業務合併之日。本票C不計息，並可轉換為與私募單位具有相同條款和條件的單位，如招股説明書， ，價格為每件10.00美元，由買方選擇。

截至2024年和2023年3月31日，未償還貸款總額分別為1,062,232美元和0美元。

於2024年6月28日，本公司與JC Unify Capital(Holdings)Limited簽訂了對先前票據的修訂(“對本票的修訂”)。根據本票的修訂，JC Unify Capital(Holdings)Limited有權將之前的票據轉換為由一股本公司普通股和一項權利 獲得一股本公司普通股(統稱“轉換證券”)組成的單位，轉換時不發行零碎轉換的證券，以及緊接業務合併結束前轉換的之前的票據。 本票的修訂還修改了違約事件。因此，公司未能發行轉換證券 構成未能支付所需款項，構成違約事件。

借款 轉讓協議

於2023年1月26日，本公司與本公司、Content Creation Media LLC(“發起人”)及其中所指名的貸款人(“出借人”)簽訂貸款及轉讓協議(“貸款協議”)，日期為本公司、Content Creation Media LLC(“發起人”)及其中指定的貸款人(“出借人”)，根據該協議，發起人每月可借入385,541美元(“初始貸款”)及128,513美元(“貸款協議”)，由本公司自行決定(每筆“每月貸款”及與初始貸款合計)。這筆貸款將由保薦人借給本公司，用於支付本公司信託賬户的某些延期付款。根據貸款協議，貸款應在公司完成其反特殊目的交易之日起五(5)天內支付。

作為貸款人向保薦人提供初始貸款的額外對價，公司將向貸款人發行500,000股普通股(“初始證券”)，作為貸款人向保薦人提供每筆每月貸款的額外對價，公司將為每筆每月貸款向貸款人發行166,700股普通股。此類證券應 不受轉讓限制或任何其他鎖定條款、收益或其他或有事項的約束，並應根據公司或尚存實體在除名結束後提交的與除名結束相關的第一份登記聲明 立即進行登記，或如果沒有提交與除名結束相關的登記聲明，則在除名結束後提交的第一份登記聲明 ，將不遲於除名結束後45天提交，並在除名結束後不遲於 宣佈生效。

貸款的 所得款項將用於本公司為每次延期而存入本公司信託賬户的金額提供資金。

管理 支持協議

公司於首次公開招股生效之日起訂立協議，每月向保薦人支付合共10,000元的辦公空間、行政及支援服務費用。企業合併或清算完成後，本公司將停止支付這些月費。2023年4月，該協議終止，並免除了到期金額。此後， 沒有根據本協議應計或支付任何其他付款。

相關 黨的貸款

為支付與企業合併相關的交易成本，初始股東或初始股東的關聯公司或公司的某些董事和高級管理人員可以(但沒有義務)按 的要求借出公司資金(“營運資金貸款”)。如果公司完成業務合併，公司將從發放給公司的信託賬户的收益中償還營運資金貸款。否則，營運資金貸款將僅從信託賬户以外的資金中償還。如果企業合併沒有結束，公司可以使用信託賬户以外的收益的一部分來償還營運資金貸款，但信託賬户中的任何收益都不會被用來償還營運資金貸款。除上述規定外，該等營運資金貸款的條款(如有)尚未確定 ，亦不存在與該等貸款有關的書面協議。營運資金貸款將在業務合併完成後償還，不計利息，或貸款人自行決定，最多1,500,000美元的此類貸款可轉換為業務合併後實體的單位，價格為每單位10.00美元，由貸款人選擇。單位將與私有 單位相同。

截至2024年3月31日、2024年3月31日及2023年3月31日，本公司於關聯方貸款項下並無借款。

承銷 協議

於2021年7月28日，就首次公開發售事宜，本公司與Chardan Capital Markets，LLC簽訂承銷協議，作為承銷商的代表。

根據承銷協議，於首次公開發售完成及全面行使超額配股權時，承銷商獲支付首次公開發售每單位0.20美元的現金承銷折扣， 或合共4,600,000美元。此外，首次公開招股每單位銷售0.35美元，或總計8,050,000美元，將支付給承銷商延期承銷佣金 。在我們完成初始業務合併的情況下，根據承銷協議的條款，僅在信託賬户中持有的金額中將向承銷商支付遞延費用。

於2023年11月13日，本公司與Chardan訂立一項協議，據此Chardan同意根據本公司於2023年11月13日簽署的協議及條款説明書，以現金或以一定數量的普通股收取本公司於2023年11月13日簽署的協議及條款説明書，作為本公司欠Chardan的所有及任何承銷費的全數及最終清償。 有關款項將於業務合併結束時一併支付。

優先購買權

在符合某些條件的情況下，本公司授予首次公開招股的承銷商代表Chardan在我們的業務合併完成之日起18個月內擔任賬簿管理人的優先購買權， 至少有30%的經濟效益，用於任何和所有未來的公開和私募股權及債券發行。根據FINRA規則 5110(F)(2)(E)(I)，該優先購買權的有效期不得超過三年，自首次公開發行的註冊聲明生效之日起計。

首席財務官協議

2021年2月8日，我們與維什瓦斯·喬希簽訂了一項協議，自公司在納斯達克上市之日起擔任首席財務官，任期24個月 。我們已同意向Joshi先生支付最高400,000美元，條件是成功完成我們最初的業務合併。如果我們沒有完成業務合併，我們已經同意向Joshi先生支付4萬美元。於2023年11月9日，本公司與Vishis Joshi訂立協議，據此，Vishis Joshi同意根據首席財務官協議收取業務後合併後公司的36,000股普通股 ，作為本公司欠Vishis Joshi的所有及任何服務費的全部及最終清償。股票將與業務組合的結束同時發行 。截至2024年3月31日，我們已累計收取36萬美元的服務費。

諮詢 協議

我們 已聘請Ontogeny Capital Ltd(“Ontogeny”)擔任管理諮詢和公司顧問，為我們準備公司戰略、管理支持和業務計劃。我們在簽署合約協議時向Ontogeny支付40,000美元，並在提交與首次公開發售有關的註冊聲明時向Ontogeny支付35,000美元。於首次公開發售完成及行使承銷商的超額配售選擇權後，我們向Ontogeny支付合共1,650,000美元。此外，在完成我們最初的業務合併後，我們已同意向Ontogeny支付2,875,000美元，用於購買某些管理諮詢和企業諮詢服務。於2023年11月10日，本公司與Ontogeny訂立協議，據此，Ontogeny同意根據Ontogeny諮詢協議， 收取業務後合併後公司的287,500股普通股，作為本公司欠Ontogeny的所有債務的全部及最終清償。付款將與業務合併的結束 同時進行。

2021年9月17日，本公司與F.Jacob Cherian簽訂了一份諮詢協議，自2021年9月1日起生效。根據該協議，吾等聘請Cherian先生為我們提供為期12個月的財務諮詢服務。作為對他服務的回報， 我們同意每月向Cherian先生支付12,000美元的諮詢費。協議已於2022年4月終止，此後未根據本協議應計或支付任何其他付款 。

於2021年10月29日，本公司與Sterling Media Ltd(“Sterling Media”) 訂立合約及業務條款(“Sterling協議”)，據此，本公司聘請Sterling Media為本公司提供策略性媒體報道。考慮到Sterling Media向公司提供的服務，公司同意向Sterling Media支付總計20,000 GB的費用。於2023年11月7日，本公司與Sterling Media訂立協議，據此Sterling Media同意根據Sterling協議收取6,000英鎊，作為本公司欠Sterling Media的所有債務的全部及最終清償。於收到付款後，本公司對Sterling Media的所有付款責任已被取消及終止，且根據Sterling協議並無其他應付款項。2024年2月14日，本公司償還了12,145美元的未償還費用， 因此，根據英鎊協議，沒有其他金額。

於2021年10月29日，本公司與Priyanka Agarwal訂立諮詢協議，據此，本公司聘請Agarwal女士 按諮詢協議的規定，自2021年10月29日起至2022年10月28日止(“諮詢協議期限”)，向本公司提供戰略、管理及財務諮詢服務。2023年1月28日，公司 將現有協議延長至2023年4月28日。作為對Agarwal女士向公司提供的服務的補償，公司同意根據諮詢協議中規定的付款時間表，在諮詢協議期限內每月向Agarwal女士支付11,250美元的諮詢費。此外，公司應向Agarwal女士報銷應我們的要求而產生的合理的、有記錄的差旅費用。於2023年11月9日，本公司與Agarwal女士訂立兩項解除股份協議，據此，Agarwal女士同意分別收取業務合併後公司普通股31,500美元及12,825股，以全數及最終清償本公司欠Agarwal女士的所有及任何服務費。付款將與業務合併的完成同時進行。截至2024年3月31日，該公司累積了162,000美元的諮詢費。

2022年1月12日，本公司與Chardan簽訂了一份聘書，據此，本公司聘請Chardan提供資本市場諮詢服務，從2022年1月12日開始，直至與我們最初的業務合併相關的潛在配售結束為止。作為Chardan將向本公司提供的服務的代價，本公司同意向Chardan支付融資交易中出售證券總銷售價格的5%的費用，外加報銷以25,000美元為上限的自付費用。

於2022年1月12日，本公司亦與查爾丹訂立聘書，據此，吾等聘請查爾丹自2022年1月12日起至本公司最初業務合併結束時提供併購諮詢服務。作為Chardan向本公司提供的服務的代價，本公司同意向Chardan支付一筆總額為： (I)如果我們進行的業務合併涉及Chardan介紹的目標之外的一方的業務合併，則為業務合併總價值的0.5%(0.5%) ；以及(Ii)如果我們通過查爾丹提出的目標完成業務合併，則在業務合併結束時支付目標前10000美元萬總價值的3%(3%)、目標總價值大於10000美元但低於20000美元萬的2%(2.0%)、大於20000美元但低於20000萬的目標總價值的1%(1.0%)，並在業務合併結束時支付目標總價值的3%(3%)，外加以25,000美元為上限的自付費用補償。

2022年3月18日，本公司與Ontogeny Capital簽訂了一份關於企業諮詢和管理諮詢服務的聘書，目的是以私募股權(“PIPE”)融資的形式籌集資金。資本將獲得或有費用，相當於在管道中出售的證券毛收入的5%，毛收入最高為7,500萬 ，毛收入從7,500萬美元到15000美元萬的管道中出售的證券毛收入的5.5%。聘書 還規定，如果以渠道出售的證券的總收益超過15000美元萬，則額外收取毛收入的0.5%的額外可自由支配費用。該協議於2023年2月14日終止。

於2022年6月9日，本公司與ADAS Capital Partners及Lone Cypress Holdings(“ADAS”)訂立合約，據此，吾等聘請ADAS向本公司介紹居住於美國以外地區的投資者、協助與引薦方進行談判、協助完成與引薦方的交易、從某些人士處收回若干 資金的資產及任何其他被視為適當的服務。考慮到ADAS將為我們提供的服務，我們同意向ADAS支付總計25,000美元的費用。訂婚於2023年6月22日結束。

*於2022年6月24日，本公司與Morrow Sodali(“Morrow”)訂立聘書，據此，吾等聘請Morrow擔任本公司於2022年第三季度舉行的股東特別大會(延長會)的徵集代理 。考慮到Morrow向我們提供的服務，我們同意向Morrow支付總計25,000美元的預估費用。於2023年11月7日，本公司與Morrow訂立協議，據此Morrow同意根據Morrow協議收取9,630美元，作為本公司於2024年3月31日欠Morrow的所有債務(即23,147美元)的全數及最終清償。

於2022年6月28日，本公司與Baker Tilly DHC Business Private Limited(“Baker”)簽訂了一份聘書，據此，吾等聘請Baker根據美國公認會計準則ASC 805的現行規定提供採購價格分配(PPA)研究。 考慮到Baker將向我們提供的服務，吾等同意向Baker支付總額為24,000美元的估計費用。訂婚已於2022年結束。

2022年7月7日，本公司 與Baker Tilly DHC Business Private Limited(“Baker”)簽訂了一份聘書，據此，我們聘請了Baker提供知識產權評估。考慮到貝克將向我們提供的服務，我們同意向貝克支付總計10,000美元的估計費用。2024年2月14日，本公司支付了7,766美元的未償還款項，因此沒有根據合同應支付的更多款項。

於2022年7月20日，本公司與厚利翰資本訂立一份聘書(“厚利翰資本協議”)，據此，本公司聘請厚利翰向本公司董事會提交書面意見(“意見”)(不論是否有利)，説明截至該意見發表之日，將於交易中發行或支付的代價從財務角度而言對本公司股東是否公平。作為服務的對價，本公司同意向Houlihan支付總額估計為150,000美元的費用。於2023年11月7日，本公司與厚利漢資本訂立協議，據此，厚利漢資本同意收取13,675美元，作為本公司欠厚利漢資本的所有債務的全數及最終清償。 本公司於2024年2月14日償還未償還餘額50,000美元，因此，厚利漢資本協議項下不再有其他到期款項。

2022年9月13日，我們與FNK IR簽訂了一份聘書，根據該協議，我們聘請FNK IR代表公司擔任綜合投資者和媒體關係合作伙伴。我們同意向FNK IR支付每月8000美元的費用。該合約已於2023年2月終止 。

於2023年11月14日，本公司與Loeb&Loeb LLP(“Loeb”)訂立一項協議，據此Loeb同意接受減少的300,000美元，其中150,000美元將延至業務合併結束時全額及最終清償公司欠Loeb的所有債務。截至2024年3月31日，未清償和應計總額為329,503美元(包括29,503美元其他 法律費用)。

關鍵會計政策和估算

按照美國公認的會計原則編制財務報表和相關披露，要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和支出。 實際結果可能與這些估計值大不相同。我們沒有確定關鍵會計估計；我們確定了 以下關鍵會計政策：

普通股每股淨虧損

每股普通股淨虧損的計算方法是將淨虧損除以 期間已發行普通股的加權平均數。由於公眾股份被視為可按公允價值贖回，而按公允價值贖回並不等同於與其他股東不同的分配，因此，可贖回和不可贖回普通股在計算每股淨虧損時作為一類股票列報。在計算每股攤薄收益時，我們並未考慮於首次公開發售及私募發售合共17,847,675股股份的認股權證的影響，因為認股權證的行使取決於 未來事件的發生。

擔保 責任

我們 根據對權證具體條款的評估和ASC 480中適用的權威指導，將權證作為權益分類或負債分類工具進行會計處理，區分負債與權益(“ASC 480”)和ASC 815、衍生工具 和對衝(“ASC 815”)。評估考慮認股權證是否符合ASC 480規定的獨立金融工具，是否符合ASC 480對負債的定義，以及認股權證是否符合ASC 815規定的所有權益分類要求，包括認股權證是否與我們的普通股掛鈎，以及其他權益分類條件。此 評估需要使用專業判斷，在權證發行時以及在權證尚未結清時的每個後續年度 期間結束日期進行。

普通股 可能贖回的股票

在首次公開發售中作為單位的一部分出售的所有剩餘 公開發行股票包含贖回功能， 允許在與我們的清算有關的情況下贖回該等公開股份，如果與初始業務合併有關的 股東投票或要約收購，以及與我們修訂和重新發布的 註冊證書的某些修訂有關的情況下。根據美國證券交易委員會及其員工關於可贖回股權工具的指導意見(已編入ASC 480-10-S99)，不完全在我們控制範圍內的贖回條款要求必須贖回的普通股被歸類為永久股權以外的普通股。因此，所有可贖回的公開股票都被歸類為永久股權以外的類別。

我們 在贖回價值發生變化時立即確認這些變化，並在每個報告期結束時調整可贖回普通股的賬面價值，使其等於 贖回價值。可贖回普通股賬面金額的增減受額外實收資本和累計虧損費用的影響 。

最新會計準則

2020年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)2020-06年度， 債務-帶轉換和其他選項的債務(分主題470-20)和實體自有權益衍生工具和對衝-合同(分主題815-40)(“ASU 2020-06”)，以簡化某些金融工具的會計核算。ASU 2020-06取消了當前需要將受益轉換和現金轉換功能與可轉換工具分開的模式，並簡化了與實體自有股權中的合同的股權分類有關的衍生品範圍例外指南。新標準 還為可轉換債務和獨立工具引入了額外的披露，這些工具與實體的自有股本掛鈎並以其結算。ASU 2020-06修訂了稀釋後每股收益指引，包括要求對所有可轉換工具使用IF轉換方法。ASU 2020-06對公司而言將於2024年1月1日生效，應在全面或修改後的追溯基礎上應用 ，並允許從2021年1月1日開始提前採用。自2024年1月1日起，公司採用ASU 2020-06。採用ASU 2020-06不會影響公司的財務狀況、運營結果或現金流。

2023年12月，FASB發佈了會計準則更新2023-09，“所得税(主題740)：所得税披露的改進” (“ASU 2023-09”)。ASU 2023-09主要要求每年披露實體的有效税率調節和按司法管轄區分類繳納的所得税中的具體類別。遞增披露可在 前瞻性或追溯性基礎上提交。ASU在2024年12月15日之後的財年內有效，並允許提前採用。 公司目前正在評估ASU 2023-09對其財務狀況、運營結果或現金流的影響(如果有的話)。

管理層 不認為最近發佈但尚未生效的任何會計準則如果目前採用會對所附財務報表產生實質性影響 。

基於共享 的付款安排

2021年7月7日，保薦人與兩名獨立董事達成協議，在我們最初的業務合併完成後，保薦人將分別向董事轉讓95,000股方正股票。 因此，根據ASC 718，這些股份的轉讓受業績條件的限制，薪酬支出將在業務合併之日確認。

保薦人於2021年7月22日向其五名獨立董事(“董事”)各出售30,000股方正股份(或合共150,000股方正股份)，每股現金代價約為0.004美元。這些獎項受ASC 718的約束。根據ASC 718，本公司確認補償開支的金額為售出的創辦人股份數目乘以授出日期每股公允價值減去最初購買創辦人股份所收到的金額。截至2021年7月22日，方正 出售給董事的股票價值確定為787,500美元。

2021年9月17日，發起人以每股約0.004美元的價格，將25,000股其創始人股票出售給另一家獨立的董事(“額外的董事”) 。這些獎項受ASC 718的約束。根據ASC 718，本公司確認 薪酬支出，金額等於出售的創辦人股份數目乘以授出日期每股公允價值減去最初因購買創辦人股份而收到的金額 。截至2021年9月17日，出售給額外的董事的方正股票的價值被確定為141,250美元。

2021年9月17日，發起人以每股約0.004美元的價格將75,000股創始人股票出售給獨立顧問(“顧問”)。這些獎項受ASC 718的約束。根據ASC 718，公司確認的補償 支出金額等於出售的創辦人股份數量乘以授予日期每股公允價值減去最初購買創辦人股份所獲得的金額。截至2021年9月17日，出售給顧問的方正股票價值被確定為423,750美元。

於2023年1月24日，本公司與Polar Asset Management Partners(“Polar”)訂立貸款及轉讓協議(“Polar Loan Agreement”)，根據協議，保薦人每月可借入385,541美元(“初始貸款”)及128,513美元(“每月貸款”，與初始貸款合計為“貸款”) 保薦人將借給本公司，以支付公司信託賬户的若干延期付款。 作為Polar向保薦人提供初始貸款的額外代價。公司將向Polar發行500,000股普通股(“初始證券”)，作為Polar向保薦人提供每月貸款的額外代價，公司將向Polar發行166,700股普通股，以換取每筆每月貸款(最多500,100股普通股)。

於2023年9月8日，本公司與Polar訂立認購協議(“Polar認購協議”)，據此，Polar同意向保薦人提供最多128,000美元(“投資者出資”)的資金，而保薦人又借給SPAC，以支付營運資金開支。作為投資者出資的代價，公司將在業務合併結束時，按投資者出資的每一美元向Polar 發行一股A類普通股(128,000股普通股)。

保薦人於2021年7月7日與Suresh Ramamurthi訂立認購協議，據此保薦人同意向Suresh發行公司招股説明書所述的95,000股Ramamurthi內幕股份。2023年12月18日，本公司與蘇雷什·拉馬穆爾蒂訂立董事 書面協議，據此，本公司同意按照認購協議的規定發行內幕股份。 股份將與業務合併結束同時發行。

保薦人於2021年7月20日與David m.Taghioff訂立認購協議，據此保薦人同意向David發行本公司招股説明書所述的95,000股內幕股份。於2023年12月18日，本公司與David先生訂立董事 函件協議，據此，本公司同意按照認購協議的規定發行內幕股份。 股份將在業務合併結束的同時發行。

於2023年11月9日，本公司與Priyanka Agarwal訂立協議，根據2021年10月29日簽署的諮詢協議，Priyanka Agarwal同意收取合併後公司普通股12,825股，作為本公司欠Priyanka Agarwal的所有及任何服務費的全額及最終清償。股票將與業務合併結束時同時發行。

於2023年11月9日，本公司與本公司前任首席財務官維什瓦斯·喬希訂立協議，根據首席財務官協議，維什瓦斯·喬希同意收取業務後合併後公司的36,000股普通股，作為本公司欠維什瓦斯·喬希的所有及任何服務費的全部及最終清償。股票將與業務合併結束同時發行 。

於2023年11月9日，本公司與ALMT法律、倡導者及律師事務所(“ALMT”)訂立協議，根據於2021年11月10日簽署的協議，ALMT 同意收取(I)75,000美元及(Ii)11,000股業務後合併後公司普通股，作為本公司欠ALMT的所有及任何服務費的全數及最終清償。已支付75,000美元，股票將與業務合併結束同時發行。

於2023年11月10日，本公司與Ontogeny訂立協議，據此，Ontogeny同意根據Ontogeny諮詢協議收取業務後合併後公司的287,500股普通股 ，作為本公司欠Ontogeny的所有 債務的全部及最終清償。這些股份將與業務合併的結束同時發行。

於2023年11月13日，本公司與Chardan訂立一項協議，據此Chardan同意根據本公司於2023年11月13日簽署的協議及條款説明書，以現金或以一定數量的普通股收取本公司於2023年11月13日簽署的協議及條款説明書，作為本公司欠Chardan的所有及任何服務費的全數及最終清償。 付款將與業務合併結束同時支付。

第 7A項。關於市場風險的定量和定性披露

作為一家較小的報告公司，我們不需要在本項目下進行披露。

第 項8.合併財務報表和補充數據

這一信息出現在本報告第15項之後，在此作為參考包括在內。

第9項。 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

第 9A項。控制和程序。

對披露控制和程序進行評估

披露 控制程序旨在確保在 美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內，記錄、處理、彙總和報告根據交易法提交的我們的報告(如本報告)中要求披露的信息。信息披露控制的設計還旨在確保積累此類信息，並視情況傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。

根據交易法規則13a-15和15d-15的要求，我們的首席執行官(也是我們的首席財務官) 對截至2024年3月31日我們的披露控制程序和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制 和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)截至2024年3月31日沒有生效，原因是 之前報告的與公司複雜金融工具和基於股票的薪酬的會計有關的財務報告內部控制存在重大缺陷。我們的內部控制在審核應付帳款和應計費用方面也存在重大缺陷，以確保在適當的時期確認費用。因此，我們根據需要進行了額外的 分析，以確保我們的財務報表是按照美國公認會計 原則編制的。因此，管理層認為，本10-k表中所列財務報表在所有材料中都是公平列報的 尊重我們在列報期間的財務狀況、經營成果和現金流。

我們 不期望我們的披露控制和程序能夠防止所有錯誤和所有欺詐情況。披露控制和程序，無論構思和操作有多好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保達到披露控制和程序的目標。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮相對於其成本的收益。由於所有披露控制和程序的固有限制 ，對披露控制和程序的任何評估都不能絕對保證我們已檢測到我們的所有控制缺陷和欺詐實例(如果有)。披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些 假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其聲明的 目標。

管理層關於財務報告內部控制的報告

根據美國證券交易委員會規則 和實施薩班斯-奧克斯利法案第404節的規定，我們的管理層負責建立和維護對財務報告的適當 內部控制。我們對財務報告的內部控制旨在根據公認會計原則為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制我們的財務報表提供合理的保證。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或檢測我們財務報表中的錯誤或錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測 可能會因為 條件的變化而出現控制不足的風險，或者對政策或程序的遵守程度或遵守程度可能會惡化。管理層在2024年3月31日評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這些評估時，管理層採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在《內部控制--綜合框架》(2013年)中提出的標準。根據我們的評估和這些標準，由於我們如上所述確定了我們的披露控制中的重大弱點， 管理層認定，截至2024年3月31日，我們未能對財務報告保持有效的內部控制。

管理層已實施了 補救措施，以改善我們對財務報告的內部控制。具體地説，我們增加了記錄保存和記賬的層級審查。我們計劃通過確定第三方專業人員來就複雜的會計應用程序進行諮詢，並考慮增加工作人員以補充現有的會計專業人員，從而進一步改進這一流程。

本年度報告表格 10-K不包括獨立註冊會計師事務所的認證報告，因為根據《就業法案》，我們是一家新興成長型公司。

由於美國證券交易委員會規則為新上市公司設立了過渡期，本 表格10-k年度報告不包括我們獨立註冊會計師事務所的認證報告。

財務報告內部控制變更

在最近一個會計年度內，我們對財務報告的內部控制(該術語在《交易所法案》規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第 9B項。其他信息

沒有一.

第 9C項。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用 。

第 第三部分

項目 10.董事、高管和公司治理

下表列出了截至2024年8月8日我們董事和高管的信息.

Shibasish自我們成立以來一直擔任我們的董事會主席兼首席執行官。Sarkar先生在電影娛樂和媒體行業擁有30多年的豐富經驗。Sarkar先生領導了多個垂直領域的媒體娛樂業務，如電影、電視、動畫、遊戲內容以及數字和新媒體平臺的運營。在建立iMac之前，Sarkar先生是Reliance Entertainment的集團首席執行官。信實娛樂是信實集團的一部分，信實集團是一家領先的私營企業，為金融服務、基礎設施、電力、電信、媒體和娛樂以及醫療保健部門的25000多名萬客户提供服務。在任職期間，Sarkar先生還曾擔任董事和信實ADA集團公司多家公司的高級領導團隊成員。Sarkar先生在印度、英國、中東和亞洲的地理市場擁有實踐經驗和領域專業知識，曾與印度電影業的領先電影製作人和演員合作過數百部電影的發行和製作。薩卡爾先生一直是製作數字內容的先驅，客户遍及主要的OTT和電視點播平臺，如Netflix、亞馬遜Prime Video、迪士尼+Hotstar、Jio和SONIOLIV等。薩卡爾先生也是印度製片人協會的總裁。Sarkar先生在媒體和娛樂行業的重要經驗使他有資格 擔任我們的董事會成員。

自2024年8月以來，徐高成 一直擔任我們的董事。Mr.Cheng自2018年起擔任TheMoonGroup董事長，負責依法對公司運營進行 收費，負責處理組織的各項業務。Mr.Cheng 自2023年起擔任臺北數碼資產商業協會理事長。2018年7月起，Mr.Cheng在經濟部臺灣中小企業處擔任創業顧問。在任職期間，Mr.Cheng 負責幫助有抱負的創業者和新企業主從0到1個創業階段解決創業階段的困難。自2022年起，Mr.Cheng在信息戰略基金會數字化轉型研究院擔任數字化轉型專家，推動中小製造業數字化轉型，協助提出新模式、新產品、新服務，制定數字化轉型指導方針。Mr.Cheng自2022年7月和2022年6月分別在中國文化大學推广部和明川大學產業促進辦公室擔任兼職講師。Mr.Cheng分別於2018年和2012年在國立政治大學獲得會計學碩士學位和會計學學士學位。Mr.Cheng是美國註冊會計師和反洗錢專家。Mr.Cheng在創業、公司運營和數字化轉型方面的豐富經驗使他有資格擔任我們的董事會成員。

張濤自2024年8月起 擔任我們的董事。張先生在法律領域擁有二十多年的經驗，從2000年到2023年擔任過各種司法和教授職位。張先生自2023年9月起在陶洲昌律師事務所成立並擔任獨家執業律師。他曾於2022年9月至2023年8月擔任臺灣高等法院主審法官。在他任職期間，他審查了下級法院的裁決，並審理了上訴案件。張先生於2019年9月至2022年8月任司法院刑事部門行政法官，負責監督臺灣地區刑事法院的司法管理工作。2002年和2010年兩次被司法院表彰。司法院分別於2013年、2017年和2020年發表了他的研究成果《侵犯知識產權的青少年犯罪》、《原住民參與刑事審判》和《指派辯護人制度》。張先生於2018年至2019年在臺灣高等法院臺中分院擔任法官。曾於2016年至2018年擔任臺灣台中地方法院審判長，2014年至2016年擔任臺灣嘉義地方法院審判長。張先生於2000年至2014年在臺灣嘉義地方法院擔任法官。張先生於2017至2018年及2014至2016年分別擔任國立中興大學及國立中正大學兼職助理教授。2006年，他還在國立嘉義大學擔任講師。張先生分別於2013年和2004年在華盛頓大學獲得法學博士學位和知識產權法學碩士學位。 他分別於2001年和1993年在臺灣大學獲得法學碩士和法學學士學位。1994年至1996年任臺灣Republic of China空軍少尉。張先生是臺灣的一名註冊律師。張先生豐富的法律專業知識使他有資格擔任我們的董事會成員。

徐明賢從2024年8月開始擔任我們的董事。自2024年7月起，許先生在國泰聯合銀行股份有限公司擔任總裁副行長，目前負責滿足高淨值人士的金融和投資需求。2024年3月至2024年5月，任泰嘉開發建設股份有限公司首席財務官，負責財務預算審核、資金流向管理、財務報表審核、財務內控制度等工作。2023年3月至2024年2月，許先生在O-Bank有限公司擔任總裁助理，負責幫助企業客户獲得營運資金， 投資於金融產品，完成項目融資。2022年11月至2023年3月，許先生在凱基銀行擔任總裁副行長。任職期間，他負責幫助企業客户獲得營運資金，投資於金融產品，完成項目融資。2018年9月至2022年9月，許先生在臺新國際銀行擔任總裁助理，任職期間，負責幫助企業客户獲取營運資金，投資金融產品，完成項目融資。2012年8月至2018年9月，許先生在遠東國際銀行有限公司擔任副經理。許先生的職業生涯始於大昌商業銀行有限公司，於2007年4月至2012年6月擔任初級經理。許先生於2005年在國立成功大學取得工商管理碩士學位。2002年在淡江大學獲得工商管理學士學位。

高級職員和董事的人數和任期

我們的董事會由四名董事組成。Shibasish Sarkar的任期將於2025年舉行的公司年度股東大會上屆滿；董事徐明賢的任期將於2026年公司年會上屆滿；董事張道德和鄭旭高的任期將於2027年舉行的公司年會上屆滿。

我們的 官員由董事會任命，並由董事會酌情決定，而不是特定的任期 。本公司董事會有權在其認為適當的情況下任命其認為合適的人員擔任公司章程規定的職務。我們的章程規定，董事會在每次年度股東大會後的第一次會議上應選舉一名首席執行官和一名祕書，這兩人都不需要是董事會成員。祕書職位目前空缺。董事會還可以從董事、一名或多名執行副總裁、一名或多名副總裁、 助理祕書、財務主管和助理財務主管中選擇一名主席。董事會可以任命其認為必要的其他高級職員和代理人，這些高級職員和代理人的任期由董事會決定，並行使董事會不時決定的權力和履行董事會決定的職責。同一個人可以擔任兩個或兩個以上的職位。

董事 獨立

納斯達克 要求董事會的多數成員必須由“獨立董事”組成，“獨立董事”一般是指除公司或其子公司的高管、員工或任何其他有關係的個人外，公司董事會認為 董事會會幹預董事在履行董事職責時行使獨立判斷的人 。

董事會已確定其四名董事之一Shibasish Sarkar為本公司非獨立董事董事，而其四名董事徐明賢、鄭旭高及張濤則為納斯達克適用上市標準及適用美國證券交易委員會規則所界定的“獨立”董事。Shibasish先生 Sarkar先生打算在SPA擬進行的交易完成後辭去董事及本公司高級職員的職務。董事會由大多數獨立董事組成。本公司審核委員會將由三名獨立董事徐明賢、鄭旭高及張濤組成。審計委員會主席鄭旭高先生。 我們的人員由董事會任命，並由董事會酌情決定，而不是具體任期 。

我們的 獨立董事將召開只有獨立董事出席的會議。

我們 將只與我們的高級管理人員和董事以及他們各自的關聯公司進行交易，交易條款對我們的優惠不低於從獨立各方獲得的交易 。任何關聯方交易都必須得到我們的審計委員會和多數公正董事的批准。

董事會委員會

我們的董事會有兩個常設委員會：審計委員會和薪酬委員會。除分階段規則和有限的 例外情況外，納斯達克規則和交易法第10A-3條要求上市公司的審計委員會只能由獨立董事組成，納斯達克規則要求上市公司的薪酬委員會只能由獨立董事組成。

審計委員會

我們的審核委員會是根據交易所法令第3(A)(58)(A)節成立，由董事上市準則及交易所法令第10-A-3(B)(1)條規定的納斯達克獨立董事徐明賢、鄭旭高及張濤組成。鄭旭高是審計委員會主席。

我們的審計委員會章程規定了審計委員會的職責，包括但不限於：

審計委員會中的財務專家

根據納斯達克規則，審計委員會在任何時候都將完全由能夠 閲讀和理解公司資產負債表、損益表和現金流量表等基本財務報表的“獨立董事”組成。

審計委員會的每一位成員都具有金融知識，我們的董事會已經確定鄭旭高先生符合 美國證券交易委員會規章制度定義的“審計委員會財務專家”的資格，通常是指 具有財務或會計工作經驗、必要的會計專業認證或其他可比經驗 或導致個人財務成熟的背景的任何人。

董事提名

我們沒有常設的提名委員會，但我們打算在法律或納斯達克規則要求時 成立公司治理和提名委員會。根據《納斯達克規則》第5605(E)(2)條 ，獨立董事過半數可推薦董事的被提名人供董事會遴選。 董事會認為，獨立董事可以在不成立常設提名委員會的情況下，滿意地履行妥善遴選或批准董事被提名人的職責。徐明賢、鄭旭高和張濤將參與董事提名的考慮和推薦。根據納斯達克規則第5605(E)(1)(A)條，所有該等董事均為獨立董事。由於沒有常設提名委員會，我們沒有提名委員會章程。

董事會還將在我們的股東 尋求推薦的被提名人蔘加下一屆年度股東大會(或如果適用的話，特別股東會議)的選舉期間，考慮由我們的股東推薦的董事候選人。 我們的股東如果希望提名一名董事候選人進入董事會，應遵循我們章程中規定的程序。

我們 尚未正式確定董事必須具備的任何具體的最低資格或所需的技能。 一般而言，在確定和評估董事的提名人選時，董事會會考慮教育背景、多樣化的專業經驗、對我們業務的瞭解、誠信、職業聲譽、獨立性、智慧和代表 股東最佳利益的能力。

薪酬委員會

我們的薪酬委員會由徐明賢、鄭旭高和張濤組成，根據董事上市標準，他們各自都是獨立的納斯達克。鄭旭高是薪酬委員會的主委。薪酬委員會的職責在我們的薪酬委員會章程中有明確規定，包括但不限於：

儘管 如上所述，在完成業務合併之前，我們的任何現有股東，包括我們的董事或他們各自的任何關聯公司，或他們為完成業務合併而提供的任何服務，都不會向我們的任何現有股東支付任何形式的補償，包括髮現者、諮詢費或其他類似費用。因此，在完成初始業務合併之前，薪酬委員會很可能只負責審查和建議與該初始業務合併相關的任何薪酬 安排。

道德準則

根據適用的聯邦證券法律，我們 通過了適用於我們的董事、高級管理人員和員工的行為準則和道德規範。道德準則將管理我們業務各個方面的業務和倫理原則編成法典。您可以通過訪問我們在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的公開文件來查看我們的道德準則。此外，如果我們提出要求，我們將免費提供我們的《道德準則》副本。我們打算在表格8-k的當前報告中披露對我們的道德守則 某些條款的任何修訂或豁免。

拖欠債務的 第16(A)節報告

修訂後的《1934年證券交易法》第 16(A)節要求我們的高管、董事和實益擁有超過10%註冊類別股權證券的人員 向美國證券交易委員會提交初始所有權報告和普通股和其他股權證券所有權變更報告。美國證券交易委員會規定，這些高管、董事和超過10%的實益所有人必須向我們提供該等舉報人提交的所有第16(A)條 表格的副本。

僅根據我們對提交給我們的此類表格的審查和某些報告人員的書面陳述，我們認為適用於我們的高管、董事和超過10%的實益所有者的所有備案要求都已及時提交。

第 項11.高管薪酬

僱傭協議

2021年2月8日，本公司與維什瓦斯·喬希訂立協議，自本公司在納斯達克上市之日起，擔任本公司首席財務官，任期 ，為期24個月。本公司已同意向Joshi先生支付至多400,000美元，但以本公司成功完成業務合併為條件。如果本公司未能在合併期內完成業務合併，本公司已同意向Joshi先生支付40,000美元。2023年7月21日，本公司將協議有效期從2023年7月27日延長至2023年9月30日，不再延期。截至2023年9月30日，該公司應計服務費40,000美元。於2023年11月9日，本公司與Joshi先生訂立一項協議，據此，Joshi先生同意收取36,000股企業合併後公司的普通股，以全數及最終清償本公司欠Joshi先生的所有債務。付款將 與業務合併結束同時進行。截至2024年3月31日，該公司應計服務費36萬美元。

高管 和董事薪酬

沒有 高管因向我們提供的服務而獲得任何現金補償。除有關Joshi先生的披露外，不會向我們的任何現有股東(包括我們的董事或他們各自的關聯公司)在完成業務合併之前或他們為完成業務合併而提供的任何服務 支付任何形式的補償，包括尋找人、諮詢或其他類似費用。但是，這些個人將獲得與代表我們的活動相關的任何自付費用的報銷，例如確定潛在的目標業務和對合適的業務組合進行盡職調查。這些自付費用的金額沒有限制，除了我們的董事會和審計委員會(包括可能尋求報銷的人)或有管轄權的法院(如果對此類報銷提出質疑)外，其他任何人都不會審查這些費用的合理性 。

薪酬 委員會聯鎖和內部人士參與

在我們董事會中有一名或多名官員的任何實體中，目前或過去一年中沒有 名官員擔任過薪酬委員會的成員。

項目 12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項

安全 某些受益所有者和管理層的所有權

下表列出了截至2024年8月8日我們有投票權證券的實益擁有權的某些信息：(I)我們所知的持有我們已發行和已發行普通股超過5%的實益所有者的每個人，(Ii)我們的每名高級管理人員和董事， 和(Iii)我們的所有高級管理人員和董事作為一個整體。下表未反映於權利轉換或認股權證行使時可發行的任何普通股的實益擁有權記錄，因權利及認股權證在 60天內不可行使。

於2023年11月10日，本公司與英屬維爾京羣島的JC Unify Capital(Holdings)有限公司(“買方”)、內容創作媒體有限責任公司(“Content Creation Media LLC”)、特拉華州的一家有限責任公司(“保薦人”)及Shibasish Sarkar(“賣方”，連同保薦人“賣方”)訂立證券購買協議(於2024年1月31日修訂的“證券購買協議”)， 據此(I)保薦人同意出售，而買方同意購買，本公司4,125,000股普通股及657,675個非公開配售單位，約佔保薦人(“轉讓保薦人SPAC證券”)所擁有的公司證券總數的76%，總購買價為1.00美元(“收市現金收購價”)，(Ii)證券購買協議擬進行的交易(“收市”)應於證券購買協議簽署後在實際可行的範圍內儘快完成 ，時間及日期由買賣雙方共同商定。以滿足證券購買協議所載條件為條件。

買賣雙方與成交有關的義務取決於證券購買協議中所述的某些條件的滿足(或放棄)

成交時，(I)賣方應向買方(或其指定受讓人)交付轉讓保薦人SPAC證券的轉讓，並將結算現金購買價款支付給賣方指定的賬户；以及(Ii)本公司的所有服務提供者和債權人應就本公司欠該等服務提供者的某些金額達成免除和清償協議。此外，就證券購買協議擬進行的交易而言，本公司的高級職員及若干董事(佔董事會少數成員)將由買方挑選的高級職員及董事取代。 Shibasish Sarkar先生擬於證券購買協議擬進行的交易完成後辭去本公司董事及高級職員的職務。

第 項13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

方正 共享

於2021年2月9日，保薦人代表本公司支付合共25,000美元以支付若干開支，以換取發行5,750,000股普通股(“方正股份”)。方正股份包括合共750,000股須予沒收的普通股 ，惟承銷商的超額配售選擇權並未全部或部分行使，因此保薦人將按折算基準擁有首次公開發售後本公司已發行及已發行股份的20%(不包括私人單位及相關證券，並假設保薦人於首次公開發售中並無購買任何公開發售股份)。2021年8月6日，承銷商全面行使超額配售選擇權，這些股票 不再被沒收。

發起人和方正股份的其他持有人(“初始股東”)同意不轉讓、轉讓或出售方正股份的任何股份(允許受讓人除外)，直至方正股份中50%的股份在初始業務合併完成之日起六個月內，以及公司普通股在初始業務合併完成後30個交易日內的任何20個交易日內的收盤價等於或超過每股12.50美元之日，以及，至於其餘50%的創辦人股份，在初始業務合併完成之日起六個月後，或在任何情況下，如在初始業務合併後，本公司完成清算、合併、股票交換或其他類似交易，導致本公司所有股東均有權將其普通股股份交換為現金、證券或其他財產，則應提前完成。

於2021年7月7日，保薦人與本公司兩名獨立董事訂立協議，在本公司初步業務合併完成後，向各董事轉讓95,000股方正股份。因此，根據ASC 718，這些股份 在符合業績條件的情況下轉讓，薪酬費用將在業務合併日期 收入時確認。

保薦人於2021年7月22日向其五名獨立董事(“董事”)各出售30,000股方正股份(或合共150,000股方正股份)，每股現金代價約為0.004美元。這些獎項受ASC 718的約束。根據ASC 718，本公司確認補償開支的金額為售出的創辦人股份數目乘以授出日期每股公允價值減去最初購買創辦人股份所收到的金額。截至2021年7月22日，方正 出售給董事的股票價值確定為787,500美元。因此，公司在2021年1月15日(成立)至2021年12月31日期間的運營報表中確認了786,848美元的補償費用 ，這是基於股票的補償費用。

2021年9月17日，發起人以每股約0.004美元的價格，將25,000股其創始人股票出售給另一家獨立的董事(“額外的董事”) 。這些獎項受ASC 718的約束。根據ASC 718，本公司確認 薪酬支出，金額等於出售的創辦人股份數目乘以授出日期每股公允價值減去最初因購買創辦人股份而收到的金額 。截至2021年9月17日，出售給額外的董事的方正股票的價值被確定為141,250美元。因此，公司在公司2021年1月15日(成立)至2021年12月31日的運營報表中確認了141,150美元的基於股票的補償費用 。

2021年9月17日，發起人以每股約0.004美元的價格將75,000股創始人股票出售給獨立顧問(“顧問”)。這些獎項受ASC 718的約束。根據ASC 718，公司確認的補償 支出金額等於出售的創辦人股份數量乘以授予日期每股公允價值減去最初購買創辦人股份所獲得的金額。截至2021年9月17日，出售給顧問的方正股票價值被確定為423,750美元。因此，公司在 公司運營報表中確認了從2021年1月15日(成立)到2021年12月31日期間的基於股票的補償費用中的423,450美元。

於2023年11月10日，本公司與英屬維爾京羣島的JC Unify Capital(Holdings)Limited(“JC Unify”或“Buyer”)及Shibasish Sarkar(“賣方”，連同保薦人“賣方”)訂立證券購買協議，並於2024年1月31日修訂(“證券購買協議”)，據此，保薦人同意出售，而買方同意購買本公司4,125,000股方正股份及657,675股私募 單位，這相當於保薦人擁有的全部公司證券(定義見證券購買協議)的76%，總購買價為1.00美元。

本票 票據關聯方

於2021年2月1日，本公司向保薦人發行無抵押本票(“初始本票”)，根據該票據，本公司可借入總額達300,000美元的款項，以支付與首次公開發售有關的開支。於2021年4月6日和2021年6月17日，本公司向保薦人發行了額外的無擔保本票(“額外本票”和“首次公開募股本票”)，據此，本公司可額外借款本金總額達200,000美元。於(I)2022年3月31日或(Ii)首次公開發售完成時(以較早者為準)發行的新股本票為無息應付 。期票項下的未償還餘額已於2021年8月6日償還。

本公司於2022年1月14日向保薦人發行無抵押本票(“首次公開招股後本票”)，本公司可根據本公司酌情決定權分兩次借入最多500,000美元，包括(I)2022年3月月份的300,000美元、 及(Ii)2022年6月的200,000美元。首次公開招股後本票不計息 ，並於本公司完成初始業務合併之日後即時支付。

於2022年3月29日，本公司修訂及重述首次公開招股後本票，使本公司根據該票據可酌情決定的借款總額 由上文所述分兩次借入500,000美元增至最高750,000美元，分三次計提 (I)不遲於2022年2月28日為195,000美元，(Ii)不遲於2022年4月30日為355,000美元，及(Iii)不遲於2022年6月30日 為200,000美元。沒有根據這一修正和重述修改任何其他條款。

於2022年8月10日，本公司向保薦人發行無抵押本票(“2022年8月本票”)，根據該本票，本公司可分三次借入總額達895,000美元的本票：(1)不遲於2022年7月31日借入195,000美元；(2)不遲於2022年10月31日借入500,000美元；及(3)不遲於2023年1月31日借入200,000美元。由公司自行決定。 2022年8月的本票不計息，在公司完成初始業務合併之日起立即支付。

於2022年11月18日，公司向申辦者發行了一份無擔保本票（“2022年11月本票”）， 據此，公司可自行決定，不遲於2023年3月31日借入總計不超過300，000美元。 2022年11月的期票不附息，並在公司完成初始業務合併之日後立即支付 。

於2023年2月14日，本公司向保薦人發出無抵押本票(“2023年2月本票”)，據此，本公司可應本公司酌情決定，分四次借入總額最高達500,000美元的本票，包括(I)不遲於2023年2月28日借入150,000美元，(Ii)不遲於2023年3月31日借入200,000美元，(Iii)不遲於2023年4月30日借入50,000美元，及(Iv) 不遲於2023年7月31日借入100,000美元。2023年2月的期票為無息票據，應在公司完成初始業務合併之日後立即支付。

截至2024年3月31日和2023年3月31日，所有期票的未償還金額分別為2,445,000美元和2,125,541美元。

欠關聯方

公司從贊助商那裏獲得了額外的資金，用於支付定期延期費用。截至2024年3月31日和2023年3月31日，應付關聯方的金額分別為649,913美元和0美元。

期票 票據-JC統一

本公司於2024年1月31日向買方發行本金總額高達1,300,000美元的無擔保本票(“2024年1月本票”)。根據2024年1月的期票，買方同意向本公司提供總額高達1,300,000美元的貸款。2024年1月的期票應在要求時及時支付，在任何情況下，不得遲於公司終止或完成初始業務合併之日。該等2024年1月本票可由買方選擇，以每單位10美元的價格轉換為與日期為2021年7月28日的招股説明書(註冊號333-255106)(“招股説明書”)所述私募單位相同的條款及條件的單位。2024年1月的期票不計息。作為買方向公司提供2024年1月本票的額外代價，公司將向買方發行：(A)在業務合併結束時發行100,000個新單位，這些單位在各方面應與公司首次公開發行時發行的私募單位(“新單位”)、 和(B)847,675股公司普通股(“額外證券”)相同，其中(I)額外證券中的250,000股不受轉讓限制或任何其他鎖定條款、收益或其他或有事項的限制， 並應根據公司或尚存實體在業務合併結束時提交的第一份登記聲明進行登記轉售，或者，如果沒有提交與業務合併結束相關的登記聲明，則為業務合併結束後提交的第一份登記聲明，將在不遲於業務合併結束後30天提交，並在不遲於業務合併結束後60天宣佈生效。及(Ii)657,675份額外證券須遵守招股章程所述適用於內幕股份的相同條款及條件 。額外的證券和新單位應在企業合併結束的同時向買方發行。

於2024年2月27日，本公司向JC Unify Capital(Holdings)Limited發行本金總額高達530,000美元的無抵押本票(“本票”)。根據本票b，買方同意向本公司提供總額達530,000美元的貸款。本票b應在要求時及時支付，在任何情況下，不遲於公司終止或完成初始業務合併之日。承付票b可轉換為與日期為2021年7月28日的招股説明書(註冊號333-255106) (“招股説明書”)所述具有與私募單位相同的條款及條件的單位，價格為每單位10元，由買方選擇。本票b不計入利息。承付票b所得款項將由本公司支付本公司的各項開支，包括為延長本公司完成初始業務合併所需時間而支付的任何款項，以及用作營運資金。

於2024年2月27日，本公司向JC Unify Capital(Holdings)Limited發行本金總額高達470,000美元的無抵押本票(“本票”)。根據本票C，買方同意向本公司提供總額最高達470,000美元的貸款。本票C應在要求時及時付款，在任何情況下，不得遲於公司終止或完成初始業務合併之日。承付票C可根據買方的選擇，以每單位10.00美元的價格轉換為與招股説明書中描述的私募單位相同的條款和條件的單位。

截至2024年和2023年3月31日，未償還貸款總額分別為1,062,232美元和0美元。

於2024年6月28日，本公司與JC Unify Capital(Holdings)Limited簽訂了對本票的修訂。根據對本票的修訂，JC Unify Capital(Holdings)Limited有權將之前的票據轉換為轉換證券，轉換時將不發行零碎轉換證券，並有權在緊接業務合併結束前 轉換之前轉換之前的票據。對本票的修訂還對違約事件進行了修訂，使公司未能發行轉換證券構成未能支付所需款項，構成違約事件。

管理 支持協議

公司於首次公開招股生效之日起訂立協議，每月向保薦人支付合共10,000元的辦公空間、行政及支援服務費用。企業合併或清算完成後，本公司將停止支付這些月費。2023年4月，該協議終止，並免除了到期金額。此後， 沒有根據本協議應計或支付任何其他付款。截至2024年3月31日和2023年3月31日，本協議項下的未償還金額分別為0美元和200,000美元。自那以後，沒有根據本協議應計或支付任何進一步的付款。

相關 黨的貸款

為支付與企業合併相關的交易成本，初始股東或初始股東的關聯公司或公司的某些董事和高級管理人員可以(但沒有義務)按 的要求借出公司資金(“營運資金貸款”)。如果公司完成業務合併，公司將從發放給公司的信託賬户的收益中償還營運資金貸款。否則，營運資金貸款將僅從信託賬户以外的資金中償還。如果企業合併沒有結束，公司可以使用信託賬户以外的收益的一部分來償還營運資金貸款，但信託賬户中的任何收益都不會被用來償還營運資金貸款。除上述規定外，該等營運資金貸款的條款(如有)尚未確定 ，亦不存在與該等貸款有關的書面協議。營運資金貸款將在業務合併完成後償還，不計利息，或貸款人自行決定，最多1,500,000美元的此類貸款可轉換為業務合併後實體的單位，價格為每單位10.00美元，由貸款人選擇。單位將與私有 單位相同。

截至2024年3月31日、2024年3月31日及2023年3月31日，本公司於關聯方貸款項下並無借款。

借款 和轉讓協議

於2023年1月24日，本公司與本公司、Content Creation Media LLC(“贊助商”)及其中指定的貸款人(“貸款方”)簽訂了一份貸款及轉讓協議(“貸款協議”)，日期為本公司、Content Creation Media LLC(“贊助商”)及其中指定的貸款方(“貸款方”)，根據該協議，贊助商每月可借入385,541美元(“初始貸款”)和128,513美元，由公司自行決定(每筆貸款均為“每月貸款”，並與初始貸款合計)。這筆貸款將由保薦人借給本公司，用於支付本公司信託賬户的某些延期付款。根據貸款協議，貸款應在公司完成其De-Spac交易之日起五(5)天內支付。

作為貸款人向保薦人提供初始貸款的額外對價，公司將向貸款人發行500,000股普通股(“初始證券”)，作為貸款人向保薦人提供每筆每月貸款的額外對價，公司將為每筆每月貸款向貸款人發行166,700股普通股。此類證券應 不受轉讓限制或任何其他鎖定條款、收益或其他或有事項的約束，並應根據公司或尚存實體在除名結束後提交的與除名結束相關的第一份登記聲明 立即進行登記，或如果沒有提交與除名結束相關的登記聲明，則在除名結束後提交的第一份登記聲明 ，將不遲於除名結束後45天提交，並在除名結束後不遲於 宣佈生效。

貸款的 所得款項由本公司用於支付與每次延期相關的存入本公司信託賬户的款項。

一般信息

我們的發起人、高級管理人員和董事或他們各自的任何附屬公司有權報銷與代表公司進行的活動相關的某些真實的、有記錄的 費用，例如確定潛在的目標業務和對合適的業務組合進行盡職調查。本公司的審計委員會將按季度審查支付給本公司保薦人、高級管理人員、董事或本公司或其關聯公司的所有款項，並將確定將報銷的費用和金額。該等人士因代表本公司進行的活動而招致的自付費用的報銷沒有上限或上限。

在完成初始業務合併之前或與初始業務合併相關的服務(無論交易類型如何)，不會向公司內部人員或公司管理團隊的任何成員支付任何形式的補償或費用，包括髮起人費用、諮詢費和其他類似費用。

我們與公司任何高級管理人員和董事或他們各自的關聯公司之間正在進行的和未來的所有交易將 按照公司認為對我們有利的條款進行，不低於非關聯第三方提供的條款。此類交易 需要事先獲得公司審計委員會和公司大多數不感興趣的“獨立”董事或在交易中沒有利害關係的公司董事會成員的批准，在這兩種情況下，他們都可以使用我們的律師或獨立法律顧問，費用由我們承擔。本公司將不會進行任何此類交易，除非本公司的審計委員會和大多數本公司無利害關係的“獨立”董事認定，此類交易的條款對本公司的有利程度不低於本公司從非關聯第三方獲得的條款 。

相關 黨的政策

我們的《道德守則》要求我們儘可能避免所有可能導致實際或潛在利益衝突的關聯方交易，除非是根據董事會(或審計委員會)批准的指導方針。關聯方交易被定義為：(1)在任何日曆年所涉及的總金額將或可能超過120,000美元，(2)我們或我們的任何子公司是參與者，以及(3)任何(A)董事的高管、董事或被提名人，(B)我們普通股的實益擁有人超過5%，或(C)(A)和(B)(B)條所述人員的直系親屬，已經或將會擁有直接或間接的重大利益(但不只是因為是董事的一員或另一實體的實益持有者少於10%)。當某人採取的行動或利益可能使其難以客觀有效地執行其工作時，可能會出現利益衝突情況。如果一個人或其家庭成員因其職位而獲得不正當的個人利益，也可能出現利益衝突。

我們 還要求我們的每位董事和高管每年填寫一份董事和高管調查問卷，以獲取有關關聯方交易的信息。

我們的保薦人、高級管理人員和董事是並可能成為其他特殊目的收購公司的高級管理人員或董事的保薦人，這些公司擁有根據1934年《證券交易法》(修訂本)或《交易法》註冊的證券類別。儘管如此， 這些高管和董事將繼續對我們負有預先存在的受託責任，因此，我們將優先於他們隨後加入的任何特殊目的收購公司。

這些 程序旨在確定任何此類關聯方交易是否損害董事的獨立性或導致董事、員工或管理人員 存在利益衝突。

為了進一步將利益衝突降至最低，我們同意不會完成我們與任何內部人士、高管或董事有關聯的實體的初始業務合併，除非我們從獨立投資銀行或其他 獨立公司獲得意見，這些公司通常為我們尋求收購的公司類型提供估值意見，或者從財務角度來看，我們的初始業務合併對我們的公司是公平的。在任何情況下，我們的內部人員或我們管理團隊的任何成員都不會在完成我們的初始業務合併之前或他們為完成我們的初始業務合併而提供的任何 服務(無論是什麼類型的交易 )之前獲得任何報酬、諮詢費或其他類似補償。

董事 獨立

納斯達克 上市標準要求我們的董事會多數成員是獨立的。有關董事獨立性的描述，請參見 “--”第三部分，項目10--董事、行政人員和公司治理“.

第 項14. 首席會計師費用和服務。

費用

Mercurius就2024財年和2023財年向公司提供服務收取的 費用如下：

關於董事會預先批准審計和允許獨立審計員提供非審計服務的政策

審計委員會負責任命、確定薪酬並監督我們獨立註冊會計師事務所的工作 。認識到這一責任，審計委員會應根據審計委員會章程的規定，審查並酌情預先批准我們的獨立註冊會計師事務所提供的所有審計和 允許的非審計服務。

獨立註冊會計師事務所變更

如 此前披露，於2023年6月24日，經本公司董事會審核委員會(“審核委員會”)批准，本公司解除Marcum LLP(“Marcum”)為本公司獨立註冊會計師事務所 。

如此前披露的，Marcum審計了公司截至2021年12月31日的資產負債表、相關經營報表、從2021年1月15日(成立)至2021年12月31日期間股東赤字和現金流量的變化，以及 相關附註(統稱為“財務報表”)。Marcum關於此類財務報表的報告 不包含不利意見或免責聲明，也沒有對不確定性、審計範圍或會計原則進行保留或修改 。

如 先前披露的，在截至2021年12月31日的財政年度和隨後至解聘之日的過渡期內， 與馬庫姆沒有：(I)在會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序方面的任何事項上與馬庫姆存在分歧(該術語在S-K法規第304(A)(1)(Iv)項和相關指示中定義)， 如果不能解決這些分歧，將導致它們在其關於 財務報表或(2)“應報告事項”的報告中提及(該詞的定義見條例第304(A)(1)(V)項) S-K。

公司向Marcum提供了一份上述披露的副本，並要求Marcum提供一封致證券交易委員會的信，確認他們同意這種披露。Marcum的信件副本日期為2023年6月28日，作為本公司於2023年6月28日提交的8-k表格當前報告的附件16.1提交。

如上文所述，經審計委員會批准，本公司於2023年6月24日聘請Mercurius&Associates LLP(“Mercurius”)為本公司截至2023年3月31日止財政年度的獨立註冊會計師事務所，即時生效 。

在截至2021年12月31日的財政年度和之後的過渡期至Mercurius簽約之日，公司或代表公司行事的任何人均未就以下事項諮詢Mercurius：(I)將會計原則應用於已完成或擬議的特定交易，或可能對公司的合併財務報表提出的審計意見類型，且Mercurius沒有向公司提供書面報告或口頭建議，認為Mercurius得出結論認為，Mercurius在就該等會計、審計或財務報告問題作出決定時，沒有考慮到重要的 因素；或(Ii)屬於“不一致”(定義見S-K條例第304(A)(1)(Iv)項及相關指示)或“須報告事件”(定義見S-K條例第304(A)(1)(V)項)的任何事項。

第四部分

第 項15.展品和財務報表附表

獨立註冊會計師事務所報告

致國際媒體收購公司股東和董事會

對財務報表的幾點看法

我們審計了所附國際媒體收購公司(“本公司”)截至2024年3月31日和2023年3月31日的資產負債表，以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的相關經營報表、股東權益和現金流量變化以及相關的 附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的財務狀況，以及截至該日止年度的經營成果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

非常懷疑該公司是否有能力繼續作為持續經營的企業

所附財務報表是在假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業而編制的。如財務報表附註1所述，截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司的累計赤字分別為13,993,133美元和11,053,210美元，截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司的營運資本赤字分別為6,348,420美元和3,673,078美元。此外，本公司已產生 ，並預計將繼續產生鉅額專業成本，以維持上市公司的地位，併為完成業務合併而產生重大交易成本 。這些情況使人對公司作為持續經營企業的持續經營能力的不確定性產生了極大的懷疑。財務報表附註1也説明瞭管理層關於這一不確定性的計劃。財務報表不包括這一不確定性的結果可能導致的任何調整。關於這件事，我們的意見沒有改變。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB適用的規則和法規，我們必須對公司保持獨立。

我們按照PCAOB的 標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要，也沒有聘請 對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯報的風險，無論是由於錯誤還是欺詐，並執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。 我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

關鍵審計事項 指在本期對財務報表進行審計時產生的事項，已傳達或要求傳達給審計委員會，並且：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(2)涉及我們的 特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。我們確定不存在關鍵的審計事項。

/s/ Mercurius& Associates LLP

摩科瑞律師事務所

(前身為AJSH&Co LLP)

我們自2023年以來一直擔任公司的審計師 。

印度新德里

日期：2024年8月8日

國際 媒體收購公司

資產負債表 表

附註是這些財務報表的組成部分。

國際 媒體收購公司

運營報表

附註是這些財務報表的組成部分。

國際 媒體收購公司

股東虧損變動報表

截至2024年3月31日的年度

截至2023年3月31日的年度

附註是這些財務報表的組成部分。

國際 媒體收購公司

現金流量表

附註是這些財務報表的組成部分。

國際 媒體收購公司

財務報表附註