Westrock咖啡公司報告2024年第二季度業績，更新2024年和重申2025年指導
更新2024年和重申2025年指導
2024年8月8日，阿肯色州小石城（GLOBE NEWSWIRE） - 西巖咖啡公司（納斯達克：WEST） （“西巖咖啡”或“公司”）今天公佈了2024年6月30日結束的第二季度財務業績。
二季度亮點
綜合業績
| ● | 2024年第二季度的淨銷售額為2.08億美元，較2023年第二季度下降1630萬美元，下降了7.3%。 |
| ● | 2024年第二季度的毛利潤為4140萬美元，其中包括150萬美元的非現金對市場的收益，而2023年第二季度的毛利潤為3570萬美元，其中包括100萬美元的非現金對市場的收益。 |
| ● | 該期淨虧損為1780萬美元，而2023年第二季度的淨虧損為2680萬美元。2024年第二季度的1780萬美元淨虧損包括440萬美元的交易、重組和整合費用，1360萬美元的與我們在阿肯色州卡文威爾酒精提取及罐裝飲品工廠有關的啟動成本，以及160萬美元的來自權證負債公允價值變動的非現金收益。2023年第二季度的2680萬美元淨虧損包括290萬美元的交易、重組和整合費用，170萬美元的阿肯色州卡文威爾酒精提取及罐裝飲品工廠的啟動成本，以及1180萬美元的來自權證負債公允價值變動的非現金收益。 |
| ● | 2024年第二季度的調整後EBITDA為1370萬美元，較2023年第二季度增加240萬美元，增長了20.8%。 |
細分市場結果
| ● | 飲料解決方案部門為2024年第二季度貢獻了1.633億美元的淨銷售額和1320萬美元的調整後EBITDA，而2023年第二季度分別為1.897億美元和1170萬美元。 |
| ● | SS&t部門減去分部間收入，為2024年第二季度貢獻了4510萬美元的淨銷售額和40萬美元的調整後EBITDA，而2023年第二季度分別為3500萬美元和（40萬美元）。 |
首席執行官兼聯合創始人Scott T. Ford表示：“2024年第二季度是西巖咖啡的一個重要季度，原因有幾個。首先，它代表我們在調整後EBITDA中連續第二個季度同比增長 - 在第一季度增長31.8%的基礎上，現在第二季度增長20.8% ，而我們的飲料解決方案調整後EBITDA毛利率較去年同期改善了將近200個基點。更重要的是，第二季度標誌着我們的Conway提取物和罐裝飲料工廠首次商業銷售多份便餐餐瓶和罐頭。此外，考慮到我們對Conway提取物和罐裝飲料工廠銷售逐漸上升的可見度，我們將為2024年EBITDA的指導範圍縮小至6000萬至6500萬美元，同時重新確認我們對2025財年11500萬美元的調整後EBITDA的初步指導。'
2024年和2025年前景展望。
公司正在更新調整後EBITDA的指導範圍，現在預計在2024年財年調整後EBITDA將為6,000萬至6,500萬美元。Westrock Coffee將減少頂部，以考慮該公司目前有關在Conway，阿肯色州酒精提取及罐裝飲品工廠客户的商業化時間的預期。公司確認預計2025年財年調整後EBITDA為1.15億美元的指導。管理層將在今天的業績會上提供有關2024年和2025年前景的其他詳細信息。
公司暫時無法通過不合理的努力提供預測EBITDA與預測GAAP淨收入（虧損）的對賬，因為影響該數字的某些項目是不確定或超出了公司的控制範圍，不能合理地預測。其中這些項目包括非現金的權益對衝及權證負債公允價值變動的影響，等等。
Westrock Coffee將於今天下午4:30舉行電話會議和網絡研討會，討論本發佈內容。要參加現場業績會議和問答環節，請在https：//register.vevent.com/register/BI9bad72ca08ef456698dffe2f12427ebd註冊，撥打電話會議信息將直接提供給您。現場音頻網絡研討會將在公司投資者關係網站的“活動和演示文稿”部分中可訪問https：//investors.westrockcoffee.com。網絡研討會的歸檔重放將在現場活動結束後不久可用，並將最少提供14天。
電話會議詳情
關於西巖咖啡。
Westrock Coffee是美國領先的綜合咖啡，茶，風味，提取物和配料解決方案提供商，為零售，餐飲，餐廳，便利店和旅遊中心，非商業賬户，消費品，酒店等行業提供咖啡採購，供應鏈管理，產品開發，烘焙，包裝和分銷服務。 。該公司在10個國家設有辦事處，從多個原產國採購咖啡和茶葉。
本新聞稿中的某些非歷史事實陳述屬於1995年修訂後的《私人證券訴訟改革法》，通常伴隨有“相信”，“可能”，“將” ，“估計”，“繼續”，“預測”，“打算”，“期望”，“應該”，“會”，“規劃”，“預測”，“潛力”，“看起來”，“尋求”，“未來”，“展望”等表達，預測或指示未來事件或趨勢或不是歷史事項的聲明，但缺乏這些詞不意味着該聲明不是前瞻性。這些前瞻性陳述包括但不限於我們的2024財務展望，我們的2025年初步財務展望，關於安裝的計劃，預期，目標，投影和陳述的時間性和利益，而不是歷史事實的計劃，目標，期望和意圖，以及其他不是歷史事實的聲明。這些聲明是基於 西巖咖啡可在本文日期之後獲得的信息，並且西巖咖啡沒有任何義務在此通信日期之後更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述符合實際結果。這些陳述基於無論是否在此通信中識別的各種假設和西巖咖啡管理層的當前期望，並且不是實際表現的預測。這些前瞻性陳述僅供舉例説明，不旨在作為投資人或其他人的保證，保證，預測或事實或概率的明確陳述。實際事件和情況難以或無法預測，並將與假設不同。許多實際事件和情況超出西巖咖啡的控制。這些前瞻性陳述受到一些風險和不確定性的影響，包括但不限於，國內和外國業務，市場，金融，政治和法律條件的變化;與西巖咖啡預測的財務信息的不確定性有關的風險;與西巖咖啡業務推出和預期業務里程碑的時間性的風險;競爭對西巖咖啡業務的影響; Westrock Coffee今後在發行股權或與股權相關的證券或獲得債務融資方面的能力有風險; Westrock Coffee無法充分實現收購或聯營公司的潛在收益或難以成功整合收購的公司的風險;設備的可用性，並在Conway，Arkansas提取和罐裝飲料工廠建設中涉及的供應商及時執行;失去重要客户或延遲推出其產品; 另外，在2024年3月15日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表的第I部分，第1A項“風險因素”和西巖咖啡已提交或將提交給SEC的其他文件中討論的因素。如果這些風險中的任何一種成為現實或者我們的假設證明不正確，則實際結果可能會與這些前瞻性陳述所藴含的結果有所不同。 Westrock的確也許現在不知道，或者現在認為未達到預期並且不會造成實際結果與前瞻性陳述所示不同的其他風險。此外，前瞻性陳述反映了西巖咖啡對未來事件和觀點的期望，計劃或前瞻性展望，截至本通信之日。西巖咖啡預計隨後的事件和發展將導致西巖咖啡的評估發生改變。然而，雖然西巖咖啡可能選擇在未來某個時候更新這些前瞻性陳述，但西巖咖啡明確聲明不承擔任何更新這些前瞻性陳述的義務。這些前瞻性陳述不應被視為西巖咖啡在本通信之後對評估的代表。因此，不應過多依賴前瞻性陳述。
前瞻性聲明
本新聞稿中的某些陳述不是歷史事實，而是根據1995年修訂版《私人證券訴訟改革法》的意義而做的前瞻性陳述。前瞻性陳述一般伴隨着諸如“相信”，“可能”，“將”，“估計”，“繼續”，“預計”，“打算”，“期望”，“應該”，“願望”，“計劃”，“預測”，“潛力”，“看起來”，“尋求”，“未來”，“前景”等預示或指示未來事件或趨勢的詞語或表達方式，或者不是關於歷史事項的陳述，但沒有這些詞不意味着陳述不具有前瞻性。這些前瞻性陳述包括但不限於我們2024年財務展望，我們2025年初步的財務展望，有關七達克（Conway），阿肯色州提取和現成飲料工廠的建設及其能力出售或承諾公司生產能力的某些計劃，期望，目標，投射和聲明，西巖咖啡的計劃，目標，期望和意圖以及其他不是歷史事實的聲明。這些陳述基於西巖咖啡目前可獲得的信息，西巖咖啡沒有任何義務在此次通信之後更新任何前瞻性陳述以使其符合實際結果。這些陳述是基於各種假設的，無論此通信中是否有明確標識，並且基於西巖咖啡的管理層在此時此刻的當前預期，並不是對實際績效的預測。這些前瞻性陳述僅供説明目的，不意味着對投資者或其他人的任何保證，保障，預測或確定的事實或概率的決定性陳述。實際事件和情況很難或不可能預測，並且將與假設有所不同。許多實際事件和情況超出西巖咖啡的控制範圍。這些前瞻性陳述受到許多風險和不確定性的影響，包括但不限於國內外商業，市場，金融，政治和法律情況的變化；與有關西巖咖啡的投影財務信息的不確定性相關的風險；有關西巖咖啡業務推廣和預期業務里程碑時間的風險；競爭對西巖咖啡業務的影響；西巖咖啡將來是否能夠發行股票或股權掛鈎證券或獲得債務融資的風險；西巖咖啡無法充分實現收購或合資的潛在好處或難以成功整合收購公司的風險；有關該Conway，阿肯色州提取和現成飲料工廠建設的設備的可用性和供應商的及時性能風險；重大客户流失或推遲將其產品推向市場的風險；以及西巖咖啡在2024年3月15日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-k年度報告中，在I部分，第1A條“風險因素”中討論的因素以及西巖咖啡已提交或將提交給SEC的其他文件。如果這些風險中的任何一個成為現實或我們的假設被證明不正確，則實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果有所不同。還可能存在西巖咖啡
西巖咖啡是美國領先的綜合咖啡，茶，風味，提取物和配料解決方案提供商，為零售，餐飲，餐廳，便利店和旅遊中心，非商業賬户，消費品，酒店等行業提供咖啡採購，供應鏈管理，產品開發，烘焙，包裝和分銷服務。該公司在10個國家設有辦事處，從多個原產國採購咖啡和茶葉。
聯繫方式
媒體:
西巖咖啡：PR@westrockcoffee.com
投資者聯繫：
西巖咖啡：IR@westrockcoffee.com
西巖咖啡公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(千美元，除每股面值外) |
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 | ||
資產 | | | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 24,316 | | $ | 37,196 |
受限現金 | | | 1,711 | | | 644 |
應收賬款，扣除信用損失準備金$3,941和$2,915，淨額 | | | 102,071 | | | 99,158 |
存貨 | | | 163,703 | | | 149,921 |
衍生工具資產 | | | 17,751 | | | 13,658 |
資產預付款和其他流動資產的變動 | | | 22,973 | | | 12,473 |
總流動資產 | | | 332,525 | | | 313,050 |
| | | | | | |
物業、廠房和設備，淨值 | | | 418,247 | | | 344,038 |
商譽 | | | 116,111 | | | 116,111 |
無形資產, 淨額 | | | 118,953 | | | 122,945 |
經營租賃權使用資產 | | | 62,643 | | | 67,601 |
其他長期資產 | | | 7,894 | | | 7,769 |
總資產 | | $ | 1,056,373 | | $ | 971,514 |
| | | | | | |
負債、可轉換優先股和股東權益 | | | | | | |
長期債務的流動部分 | | $ | 12,137 | | $ | 9,811 |
短期債務 | | | 54,552 | | | 43,694 |
應付賬款 | | | 43,091 | | | 69,106 |
供應鏈金融項目 | | | 76,336 | | | 78,076 |
衍生工具負債 | | | 5,044 | | | 3,731 |
應計費用及其他流動負債 | | | 62,707 | | | 35,217 |
流動負債合計 | | | 253,867 | | | 239,635 |
| | | | | | |
長期借款，淨 | | | 280,255 | | | 223,092 |
關聯方應付可轉換票據，淨額 | | | 49,671 | | | — |
延遲所得税 | | | 13,288 | | | 10,847 |
經營租賃負債 | | | 59,287 | | | 63,554 |
認股權負債 | | | 43,148 | | | 44,801 |
其他長期負債 | | | 1,287 | | | 1,629 |
負債合計 | | | 700,803 | | | 583,558 |
| | | | | | |
承諾和 contingencies | | | | | | |
| | | | | | |
A系列可轉換優先股，每股面值0.01美元，授權24,000股，2024年6月30日和2023年12月31日分別發行和流通23,512股，每股11.50美元清算價值 | | | 274,042 | | | 274,216 |
| | | | | | |
股東權益 | | | | | | |
優先股，每股面值0.01美元，授權26,000股，未發行和流通 | | | — | | | — |
普通股，每股面值0.01美元，授權300,000股，2024年6月30日和2023年12月31日分別發行和流通88,366股和88,051股 | | | 884 | | | 880 |
股本溢價 | | | 476,795 | | | 471,666 |
累積赤字 | | | （404,056） | | | （362,624） |
累計其他綜合收益 | | | 7,905 | | | 3,818 |
股東權益合計 | | | 81,528 | | | 113,740 |
| | | | | | |
負債總額，可轉換優先股和股東權益 | | $ | 1,056,373 | | $ | 971,514 |
westrock Coffee公司
簡明的彙總操作表
(未經審計)
| | 截至6月30日的三個月： | | 截至6月30日的六個月： | ||||||||
(千美元，每股數據除外) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
淨銷售額 | | $ | 208,389 | | $ | 224,694 | | $ | 400,889 | | $ | 430,136 |
銷售成本 | | | 166,986 | | | 189,018 | | | 322,212 | | | 360,162 |
毛利潤 | | | 41,403 | | | 35,676 | | | 78,677 | | | 69,974 |
| | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | | 51,610 | | | 34,170 | | | 96,050 | | | 68,292 |
交易、重組和整合費用 | | | 4,399 | | | 2,901 | | | 7,363 | | | 9,545 |
減值損失 | | | 831 | | | — | | | 831 | | | — |
處置固定資產的損失 | | | 971 | | | — | | | 973 | | | 896 |
營業費用總計 | | | 57,811 | | | 37,071 | | | 105,217 | | | 78,733 |
經營虧損 | | | -16,408 | | | -1,395 | | | -26,540 | | | -8,759 |
| | | | | | | | | | | | |
其他(收益)費用 | | | | | | | | | | | | |
利息費用 | | | 7,453 | | | 7,385 | | | 15,032 | | | 13,414 |
認股權負債公允價值變動 | | | (1,612) | | | 11,800 | | | (1,653) | | | 6,272 |
其他，淨額 | | | 98 | | | （9） | | | 233 | | | 811 |
税前虧損和從未合併實體的收益補貼 | | | (22,347) | | | (20,571) | | | (40,152) | | | (29,256) |
所得税費用（收益） | | | (4,645) | | | 6,240 | | | 1,170 | | | 1,881 |
合併未納入企業的權益(收益)損失 | | | 57 | | | — | | | 110 | | | — |
淨虧損 | | $ | (17,759) | | $ | (26,811) | | $ | (41,432) | | $ | (31,137) |
歸屬於非控股權益的淨利潤（虧損） | | | — | | | — | | | — | | | 15 |
淨虧損歸屬股東 | | | (17,759) | | | (26,811) | | | (41,432) | | | (31,152) |
Series A可轉換優先股的累積發行 | | | 87 | | | 87 | | | 174 | | | (341) |
歸屬於普通股股東的淨虧損 | | $ | （17,672） | | $ | （26,724） | | $ | （41,258） | | $ | （31,493） |
| | | | | | | | | | | | |
每股普通股虧損： | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | （0.20） | | $ | （0.35） | | $ | (0.47) | | $ | （0.42） |
攤薄 | | $ | （0.20） | | $ | （0.35） | | $ | (0.47) | | $ | （0.42） |
| | | | | | | | | | | | |
加權平均外流通股數： | | | | | | | | | | | | |
基本 | | | 88,323 | | | 75,726 | | | 88,209 | | | 75,543 |
攤薄 | | | 88,323 | | | 75,726 | | | 88,209 | | | 75,543 |
westrock咖啡公司
簡明的綜合現金流量表
(未經審計)
| | 截至6月30日的六個月： | ||||
（千美元） |
| 2024 |
| 2023 | ||
經營活動現金流量： | | | | | | |
淨虧損 | | $ | （41,432） | | $ | （31,137） |
調整使淨損失與經營活動提供的現金流量相吻合： | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | 15,516 | | | 12,055 |
減值損失 | | | 831 | | | — |
以股票為基礎的補償 | | | 5,481 | | | 3,857 |
撥備 | | | 1,026 | | | 653 |
包括在利息費用中攤銷的遞延融資費用 | | | 1,715 | | | 988 |
處置固定資產的損失 | | | 973 | | | 896 |
按市場價調整 | | | (3,162) | | | -2,205 |
認股權負債公允價值變動 | | | (1,653) | | | 6,272 |
外幣交易 | | | 53 | | | 907 |
遞延所得税支出（收益） | | | 1,170 | | | 1,881 |
其他 | | | 490 | | | 992 |
經營性資產和負債的變化： | | | | | | |
應收賬款 | | | (3,954) | | | 649 |
存貨 | | | (12,912) | | | (6,874) |
衍生資產和負債 | | | 4,709 | | | 693 |
預付費和其他資產 | | | 733 | | | (8,529) |
應付賬款 | | | (20,211) | | | (24,080) |
應計負債及其他 | | | 34,936 | | | 7,314 |
經營活動使用的淨現金流量 | | | (15,691) | | | (35,668) |
投資活動現金流量： | | | | | | |
購置固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金（元） | | | (105,105) | | | (55,745) |
無形資產的增加 | | | （104） | | | （95） |
業務收購，扣除現金收購 | | | — | | | (2,392) |
出售固定資產收益 | | | 449 | | | 57 |
投資活動產生的淨現金流出 | | | (104,760) | | | (58,175) |
籌集資金的現金流量： | | | | | | |
償還債務 | | | (134,634) | | | （79,795） |
債務收益 | | | 184,124 | | | 156,118 |
供應鏈融資計劃上的款項 | | | （49,612） | | | — |
供應鏈融資計劃的收益 | | | 47,872 | | | 29,026 |
可轉換票據應付款項的收益 | | | 22,000 | | | — |
相關方應付可轉換票據的收益 | | | 50,000 | | | — |
支付債務發行成本 | | | （2,965） | | | (2,582) |
付款的可轉換票據發行成本 | | | （511） | | | — |
（再購買）回購協議的淨收益 | | | （7,343） | | | (5,236) |
期權行權所得款項 | | | 12 | | | 以下是關於上述個人的個人簡歷信息。 |
公共認股權證的收益 | | | — | | | 2,632 |
普通股的發行收益 | | | 635 | | | — |
支付股票發行費用 | | | (10) | | | — |
購買非控制權益的支付 | | | — | | | （2,000） |
歸屬於股權獎勵的股票清償的税費支付 | | | （1,159） | | | （1,841） |
籌資活動產生的現金淨額 | | | 108,409 | | | 96,385 |
匯率變動對現金的影響 | | | 229 | | | (165) |
現金及現金等價物淨（減少）增加額和受限制的現金 | | | (11,813) | | | 2,377 |
期初的現金及現金等價物和受限制的現金 | | | 37,840 | | | 26,405 |
期末的現金及現金等價物和受限制的現金 | | $ | 26,027 | | $ | 28,782 |
westrock咖啡公司
淨利潤（虧損）與非GAAP調整後的EBITDA調節
(未經審計)
| | 截至三個月結束 |
| 截至2022年4月30日的六個月內 | ||||||||
| | 6月30日， | | 6月30日， | ||||||||
（千美元） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
淨虧損 | | $ | (17,759) | | $ | (26,811) | | $ | (41,432) | | $ | (31,137) |
利息費用 | |
| 7,453 | |
| 7,385 | |
| 15,032 | |
| 13,414 |
所得税費用（收益） | |
| (4,645) | |
| 6,240 | |
| 1,170 | |
| 1,881 |
折舊和攤銷 | |
| 7,968 | |
| 6,181 | |
| 15,516 | |
| 12,055 |
EBITDA | |
| (6,983) | |
| (7,005) | |
| (9,714) | |
| （3,787） |
交易、重組和整合費用 | |
| 4,399 | |
| 2,901 | |
| 7,363 | |
| 9,545 |
認股權負債公允價值變動 | | | (1,612) | | | 11,800 | | | （1,653） | | | 6,272 |
管理和諮詢費用（S&D Coffee，Inc.收購） | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 556 |
以股票為基礎的補償 | |
| 3,025 | |
| 2,310 | |
| 5,481 | |
| 3,857 |
減值損失 | | | 831 | |
| — | | | 831 | | | — |
Conway植物萃取和即飲設施開發成本 | | | 13,612 | | | 1,711 | | | 23,408 | | | 3,580 |
按市場價計算的調整 | |
| （1,522） | |
| (969) | |
| （3,162） | |
| -2,205 |
處置固定資產的損失 | |
| 971 | |
| — | |
| 973 | |
| 896 |
其他 | |
| 943 | |
| 562 | |
| 1,279 | |
| 1,049 |
調整後EBITDA | | $ | 13,664 | | $ | 11,310 | | $ | 24,806 | | $ | 19,763 |
westrock咖啡公司
業務分區業績對賬
(未經審計)
| | 截至6月30日的三個月： | | 截至6月30日的六個月： | ||||||||
（千美元） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
淨銷售額 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
飲料解決方案 | | $ | 163,253 | | $ | 189,719 | | $ | 321,312 | | $ | 370,928 |
可持續採購與追溯1 | |
| 45,136 | |
| 34,975 | |
| 79,577 | |
| 59,208 |
報告分部總計 | | $ | 208,389 | | $ | 224,694 | | $ | 400,889 | | $ | 430,136 |
| | 截至6月30日的三個月： | | 截至6月30日的六個月： | ||||||||
（千美元） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
毛利潤 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
飲料解決方案 | | $ | 36,615 | | $ | 32,475 | | $ | 69,614 | | $ | 62,970 |
可持續採購與溯源 | |
| 4,788 | |
| 3,201 | |
| 9,063 | |
| 7,004 |
報告科目總額 | | $ | 41,403 | | $ | 35,676 | | $ | 78,677 | | $ | 69,974 |
| | 截至6月30日的三個月： | | 截至6月30日的六個月： | ||||||||
（千美元） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
調整後的EBITDA |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
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飲料解決方案 | | $ | 13,245 | | $ | 11,660 | | $ | 24,045 | | $ | 20,081 |
可持續採購與溯源 | |
| 419 | |
| (350) | |
| 761 | |
| (318) |
報告科目總額 | | $ | 13,664 | | $ | 11,310 | | $ | 24,806 | | $ | 19,763 |
1-淨收入
非依照普遍公認會計準則的財務措施
我們在分析我們的經營業績時參考EBITDA和調整後EBITDA，這不是根據美國通用會計原則（GAAP）要求或展示的。雖然我們認為根據GAAP定義的淨（損）收入是最合適的收益度量標準，但我們還相信EBITDA和調整後EBITDA是重要的非GAAP經營績效補充指標，因為它們對公司未來的經營績效有重要的評估作用，同時也可以與公司過去的經營業績進行比較。此外，我們使用這些非GAAP財務指標來評估我們各業務板塊的業績，做出運營和財務決策以及為我們的預算和計劃過程服務。公司認為向投資者提供這些非GAAP財務指標可以幫助投資者以管理層如何評估這種業績的方式來評估公司的經營績效、盈利能力和業務趨勢。
我們將“EBITDA”定義為根據GAAP定義的利息支出、所得税準備金和折舊及攤銷之前的淨（損）收入。我們將“調整後EBITDA”定義為在股權激勵費用和交易、重組和整合相關成本（包括與收購S&D Coffee公司有關的管理服務和諮詢協議）、減值損失、認股權負債公允價值變動、非現金按市場價值調整、在我們的債務協議下特別排除在EBITDA計算範圍外的特定費用，例如設施啟動費用、攤銷推遲融資費用、因提前償還債務而產生的費用、出售損益以及其他類似或不經常發生的項目之前的EBITDA，儘管我們可能在所報告的期間內沒有這些費用。我們認為EBITDA和調整後EBITDA是對淨（損）收入的重要補充指標，因為它們提供了在不做槓桿化基礎上評估我們經營績效的額外信息。此外，調整後EBITDA的計算方式類似於我們債務協議中定義的條款，用於確定特定財務契約的遵守情況。
由於EBITDA和調整後EBITDA不是根據GAAP計算的指標，在考慮根據GAAP確定的淨收入之外還需額外考慮。此外，我們對EBITDA和調整後EBITDA的計算可能與其他公司報告的不一致，因為它們定義EBITDA和調整後EBITDA的方法不同。