Document
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
6-K 表格
外國私人發行人的報告
根據第13a-16條或第15d-16條
1934 年證券交易法
在 2022 年 11 月份
委員會文件編號 001-36906
國際遊戲技術有限公司
(將註冊人姓名翻譯成英文)
芬斯伯裏廣場 10 號,三樓
倫敦,EC2A 1AF
英國
(主要行政辦公室地址)
用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告:
用複選標記表明註冊人是否在法規 s-t 規則 101 (b) (1) 的允許下以紙質形式提交 6-k 表格:o
用複選標記表明註冊人是否在法規 s-t 規則 101 (b) (7) 的允許下以紙質形式提交 6-k 表格:o
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | 頁面 |
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第一部分 | 財務信息 | 3 |
| | |
第 1 項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 3 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 28 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 47 |
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第二部分 | 其他信息 | 48 |
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第 1 項。 | 法律訴訟 | 48 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 49 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 62 |
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| 簽名 | 63 |
第一部分:財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表(未經審計)
國際遊戲技術有限公司
簡明合併財務報表指數(未經審計)
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截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明合併資產負債表 | 4 |
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截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表 | 5 |
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截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合綜合收益表 | 6 |
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截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表 | 7 |
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截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表 | 8 |
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簡明合併財務報表附註 | 10 |
| |
國際遊戲技術 PLC
簡明合併資產負債表
(未經審計,以百萬美元計,千股,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 注意事項 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | | | 401 | | | 591 | |
限制性現金和現金等價物 | | | | 116 | | | 218 | |
貿易和其他應收賬款,淨額 | | 5 | | 674 | | | 903 | |
庫存,淨額 | | 6 | | 251 | | | 183 | |
其他流動資產 | | | | 448 | | | 593 | |
| | | | | | |
流動資產總額 | | | | 1,890 | | | 2,487 | |
與合同有關的系統、設備和其他資產,淨額 | | | | 874 | | | 937 | |
財產、廠房和設備,淨額 | | | | 113 | | | 119 | |
經營租賃使用權資產 | | | | 247 | | | 283 | |
善意 | | 7 | | 4,425 | | | 4,656 | |
無形資產,淨額 | | 8 | | 1,331 | | | 1,413 | |
其他非流動資產 | | | | 1,148 | | | 1,429 | |
| | | | | | |
非流動資產總額 | | | | 8,138 | | | 8,836 | |
總資產 | | | | 10,028 | | | 11,322 | |
| | | | | | |
負債和股東權益 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
應付賬款 | | | | 668 | | | 1,035 | |
| | | | | | |
短期借款 | | 9 | | — | | | 52 | |
DDI/Benson 事項條款 | | 10 | | 270 | | | — | |
其他流動負債 | | 11 | | 687 | | | 828 | |
| | | | | | |
流動負債總額 | | | | 1,625 | | | 1,914 | |
長期債務,減去流動部分 | | 9 | | 5,485 | | | 6,477 | |
遞延所得税 | | | | 282 | | | 368 | |
經營租賃負債 | | | | 233 | | | 269 | |
其他非流動負債 | | | | 326 | | | 323 | |
| | | | | | |
非流動負債總額 | | | | 6,326 | | | 7,437 | |
負債總額 | | | | 7,951 | | | 9,351 | |
承付款和意外開支 | | 10 | | | | |
股東權益 | | | | | | |
普通股,面值每股0.10美元;截至2022年9月30日,已發行205,952股,已發行200,296股;截至2021年12月31日,已發行205,188股和已發行203,688股 | | | | 21 | | | 21 | |
額外的實收資本 | | | | 2,240 | | | 2,329 | |
留存赤字 | | | | (1,099) | | | (1,439) | |
庫存股,按成本計算;截至2022年9月30日和2021年12月31日,分別為5,656股和1,500股 | | | | (134) | | | (41) | |
累計其他綜合收益 | | 12 | | 555 | | | 412 | |
IGT PLC 的股東權益總額 | | | | 1,582 | | | 1,282 | |
非控股權益 | | | | 495 | | | 689 | |
股東權益總額 | | | | 2,077 | | | 1,971 | |
負債和股東權益總額 | | | | 10,028 | | | 11,322 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
國際遊戲技術 PLC
簡明合併運營報表
(未經審計,以百萬美元計,千股,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在結束的三個月裏 九月三十日 | | 在結束的九個月裏 九月三十日 |
| 注意事項 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
服務收入 | 13 | | 826 | | | 832 | | | 2,514 | | | 2,634 | |
產品銷售 | 13 | | 234 | | | 152 | | | 618 | | | 406 | |
總收入 | | | 1,060 | | | 984 | | | 3,132 | | | 3,039 | |
服務成本 | | | 415 | | | 422 | | | 1,263 | | | 1,302 | |
產品銷售成本 | | | 149 | | | 93 | | | 388 | | | 253 | |
銷售、一般和管理 | | | 207 | | | 195 | | | 595 | | | 588 | |
研究和開發 | | | 67 | | | 63 | | | 185 | | | 179 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他運營費用 | | | 8 | | | — | | | 9 | | | 1 | |
運營費用總額 | | | 849 | | | 772 | | | 2,441 | | | 2,323 | |
營業收入 | 13 | | 211 | | | 212 | | | 691 | | | 716 | |
利息支出,淨額 | 9 | | 73 | | | 79 | | | 223 | | | 264 | |
外匯收益,淨額 | | | (37) | | | (6) | | | (59) | | | (62) | |
其他非營業(收入)支出,淨額 | 14 | | (139) | | | 1 | | | 8 | | | 96 | |
非營業(收入)支出總額 | | | (103) | | | 74 | | | 172 | | | 298 | |
所得税準備金前的持續經營收入 | 15 | | 315 | | | 138 | | | 519 | | | 418 | |
所得税準備金 | 15 | | 21 | | | 37 | | | 74 | | | 217 | |
持續經營的收入 | | | 294 | | | 101 | | | 445 | | | 200 | |
已終止業務的收入,扣除税款 | 3 | | — | | | — | | | — | | | 24 | |
出售已終止業務的收益,扣除税款 | 3 | | — | | | — | | | — | | | 391 | |
來自已終止業務的收入 | | | — | | | — | | | — | | | 415 | |
淨收入 | | | 294 | | | 101 | | | 445 | | | 615 | |
減去:歸屬於持續經營業務非控股權益的淨收益 | | | 29 | | | 36 | | | 105 | | | 155 | |
減去:歸因於已終止業務的非控股權益的淨虧損 | 3 | | — | | | — | | | — | | | (2) | |
歸屬於IGT PLC的淨收益 | 16 | | 264 | | | 65 | | | 339 | | | 462 | |
歸屬於IGT PLC的每股普通股持續經營業務淨收益——基本 | 16 | | 1.31 | | | 0.32 | | | 1.67 | | | 0.22 | |
歸屬於IGT PLC的每股普通股持續經營業務淨收益——攤薄後 | 16 | | 1.30 | | | 0.31 | | | 1.66 | | | 0.22 | |
| | | | | | | | | |
歸屬於IGT PLC的每股普通股淨收益——基本 | 16 | | 1.31 | | | 0.32 | | | 1.67 | | | 2.25 | |
歸屬於IGT PLC的每股普通股淨收益——攤薄後 | 16 | | 1.30 | | | 0.31 | | | 1.66 | | | 2.24 | |
| | | | | | | | | |
加權平均股票-基本 | 16 | | 201,593 | | | 205,188 | | | 202,669 | | | 205,048 | |
加權平均股票-攤薄 | 16 | | 203,105 | | | 206,899 | | | 204,104 | | | 206,728 | |
| | | | | | | | | |
隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
國際遊戲技術 PLC
簡明綜合收益表
(未經審計,百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在結束的三個月裏 九月三十日 | | 在結束的九個月裏 九月三十日 |
| | 注意事項 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | | | | 294 | | | 101 | | | 445 | | | 615 | |
扣除税款的外幣折算調整 | | 12 | | 34 | | | 8 | | | 72 | | | 16 | |
扣除税款後的未實現套期保值收益 | | 12 | | 1 | | | 1 | | | 5 | | | 3 | |
扣除税款的其他未實現收益 | | 12 | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
其他綜合收益,扣除税款 | | | | 35 | | | 9 | | | 79 | | | 19 | |
綜合收益 | | | | 329 | | | 110 | | | 524 | | | 634 | |
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益 | | | | 3 | | | 20 | | | 41 | | | 114 | |
歸屬於IGT PLC的綜合收益 | | | | 326 | | | 90 | | | 483 | | | 519 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
國際遊戲技術 PLC
簡明合併現金流量表
(未經審計,百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在截至9月30日的九個月中, |
| | 注意事項 | | 2022 | | 2021 |
來自經營活動的現金流 | | | | | | |
淨收入 | | | | 445 | | | 615 | |
減去:已終止業務的收入,扣除税款 | | 3 | | — | | | 415 | |
為將持續經營業務的淨收入與持續經營業務活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | | | | |
DDI/Benson 事項條款 | | 14 | | 270 | | | — | |
折舊 | | | | 223 | | | 246 | |
預付許可費的攤銷 | | | | 146 | | | 164 | |
攤銷 | | | | 142 | | | 150 | |
基於股票的薪酬 | | | | 34 | | | 22 | |
債務消滅造成的損失 | | 9 | | 13 | | | 92 | |
債務發行成本的攤銷 | | | | 11 | | | 15 | |
外匯收益,淨額 | | | | (59) | | | (62) | |
遞延所得税 | | | | (91) | | | 56 | |
出售業務的收益 | | 14 | | (278) | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他非現金項目,淨額 | | | | (6) | | | (1) | |
運營資產和負債的變化,不包括收購和剝離的影響: | | | | | | |
貿易和其他應收賬款 | | | | 29 | | | (184) | |
庫存 | | | | (74) | | | (12) | |
應付賬款 | | | | (30) | | | (77) | |
應計應付利息 | | | | (37) | | | (64) | |
應計所得税 | | | | (64) | | | 58 | |
其他資產和負債 | | | | (53) | | | 10 | |
持續經營活動提供的淨現金 | | | | 621 | | | 613 | |
已終止業務中用於經營活動的淨現金 | | | | — | | | (31) | |
經營活動提供的淨現金 | | | | 621 | | | 582 | |
| | | | | | |
來自投資活動的現金流 | | | | | | |
出售業務的收益,扣除現金和轉移的限制性現金 | | 3 | | 497 | | | — | |
出售資產的收益 | | | | 15 | | | 15 | |
業務收購,扣除收購的現金 | | 3 | | (142) | | | — | |
資本支出 | | | | (226) | | | (168) | |
其他 | | | | 1 | | | 1 | |
持續經營中由(用於)投資活動提供的淨現金 | | | | 145 | | | (152) | |
已終止業務的投資活動提供的淨現金 | | | | 126 | | | 852 | |
投資活動提供的淨現金 | | | | 271 | | | 700 | |
| | | | | | |
來自融資活動的現金流 | | | | | | |
長期債務的本金支付 | | | | (597) | | | (2,846) | |
短期借款淨收益(支付) | | | | (51) | | | 19 | |
債務發行成本的支付 | | | | (10) | | | (14) | |
與清償債務有關的付款 | | | | (7) | | | (85) | |
金融負債的淨支付額 | | | | (2) | | | (52) | |
長期債務的收益 | | | | — | | | 1,339 | |
循環信貸額度的淨收益 | | | | 42 | | | 17 | |
回購普通股 | | | | (93) | | | — | |
已支付的股息 | | | | (121) | | | — | |
已支付的股息-非控股權益 | | | | (177) | | | (89) | |
資本回報-非控股權益 | | | | (58) | | | (92) | |
增資-非控股權益 | | | | 3 | | | 12 | |
其他 | | | | (12) | | | (12) | |
用於融資活動的淨現金 | | | | (1,085) | | | (1,804) | |
現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的淨減少 | | | | (193) | | | (522) | |
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的影響 | | | | (98) | | | (19) | |
期初的現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物 | | | | 808 | | | 1,129 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
持續經營期末的現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物 | | | | 517 | | | 588 | |
| | | | | | |
補充現金流信息 | | | | | | |
已付利息 | | | | 259 | | | 323 | |
繳納的所得税 | | | | 229 | | | 104 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
國際遊戲技術 PLC
股東權益簡明合併報表
(未經審計,百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常見 股票 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 赤字 | | 國庫股 | | 累積 其他 全面 收入 | | 總計 IGT PLC 股權 | | 非- 控制 興趣愛好 | | 總計 股權 |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | 21 | | | 2,329 | | | (1,439) | | | (41) | | | 412 | | | 1,282 | | | 689 | | | 1,971 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | 79 | | | — | | | — | | | 79 | | | 38 | | | 117 | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | 24 | | | (10) | | | 14 | |
綜合收入總額 | — | | | — | | | 79 | | | — | | | 24 | | | 103 | | | 28 | | | 131 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權時發行的股票 | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
資本回報 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | (32) | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | (39) | | | — | | | (39) | | | — | | | (39) | |
已支付/申報的股息 | — | | | (41) | | | — | | | — | | | — | | | (41) | | | (165) | | | (205) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的餘額 | 21 | | | 2,296 | | | (1,360) | | | (80) | | | 436 | | | 1,313 | | | 521 | | | 1,834 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | (4) | | | 38 | | | 34 | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 58 | | | 58 | | | (28) | | | 30 | |
綜合(虧損)收入總額 | — | | | — | | | (4) | | | — | | | 58 | | | 54 | | | 10 | | | 64 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | 12 | |
增資 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
資本回報 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18) | | | (18) | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | (15) | | | — | | | (15) | | | — | | | (15) | |
已支付/申報的股息 | — | | | (41) | | | — | | | — | | | — | | | (41) | | | (12) | | | (53) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | 21 | | | 2,268 | | | (1,364) | | | (95) | | | 494 | | | 1,323 | | | 504 | | | 1,827 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | 264 | | | — | | | — | | | 264 | | | 29 | | | 294 | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 62 | | | 62 | | | (27) | | | 35 | |
綜合收入總額 | — | | | — | | | 264 | | | — | | | 62 | | | 326 | | | 3 | | | 329 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | 12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
資本回報 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9) | | | (9) | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | (39) | | | — | | | (39) | | | — | | | (39) | |
已支付/申報的股息 | — | | | (40) | | | — | | | — | | | — | | | (40) | | | (2) | | | (43) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | 21 | | | 2,240 | | | (1,099) | | | (134) | | | 555 | | | 1,582 | | | 495 | | | 2,077 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常見 股票 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 赤字 | | | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計 IGT PLC 股權 | | 非- 控制 興趣愛好 | | 總計 股權 |
截至2020年12月31日的餘額 | 20 | | | 2,347 | | | (1,920) | | | | | 330 | | | 777 | | | 784 | | | 1,561 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | 92 | | | | | — | | | 92 | | | 57 | | | 149 | |
扣除税款的其他綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | | | (38) | | | (38) | | | (30) | | | (68) | |
綜合收益總額(虧損) | — | | | — | | | 92 | | | | | (38) | | | 54 | | | 27 | | | 81 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
增資 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 11 | | | 11 | |
基於股票的薪酬 | — | | | 4 | | | — | | | | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
資本回報 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (20) | | | (20) | |
已支付/申報的股息 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (89) | | | (89) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的餘額 | 20 | | | 2,351 | | | (1,829) | | | | | 292 | | | 835 | | | 714 | | | 1,548 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | 306 | | | | | — | | | 306 | | | 60 | | | 365 | |
其他綜合收益,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | | | 70 | | | 70 | | | 8 | | | 78 | |
綜合收入總額 | — | | | — | | | 306 | | | | | 70 | | | 376 | | | 67 | | | 443 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | 7 | | | — | | | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
增資 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
根據股票獎勵計劃發行的股票 | — | | | (1) | | | — | | | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
資本回報 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (41) | | | (41) | |
剝離非控股權益 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (30) | | | (30) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
截至2021年6月30日的餘額 | 21 | | | 2,357 | | | (1,523) | | | | | 362 | | | 1,216 | | | 714 | | | 1,930 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | 65 | | | | | — | | | 65 | | | 36 | | | 101 | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | — | | | — | | | — | | | | | 26 | | | 26 | | | (16) | | | 9 | |
綜合收入總額 | — | | | — | | | 65 | | | | | 26 | | | 90 | | | 20 | | | 110 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | 11 | | | — | | | | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
增資 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
資本回報 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (31) | | | (31) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的餘額 | 21 | | | 2,367 | | | (1,458) | | | | | 387 | | | 1,317 | | | 704 | | | 2,021 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
國際遊戲技術 PLC
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1。業務描述
International Game Technology PLC(“母公司”)及其合併子公司(統稱為 “IGT PLC”、“公司”、“我們” 或 “我們”)是遊戲領域的全球領導者,為所有渠道和受監管細分市場的玩家提供娛樂性和負責任的遊戲體驗,從彩票和遊戲機到體育博彩和數字博彩。我們運營並提供創新遊戲技術產品和服務的綜合組合,包括:彩票管理服務、在線和即時彩票系統、遊戲系統、即時彩票打印、電子遊戲機、體育博彩、數字遊戲和數字彩票。我們在當地設有辦事處,並與全球100多個國家的政府和監管機構建立了關係。
2。重要會計政策摘要
準備基礎
隨附的公司簡明合併財務報表和附註是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則(“GAAP”)編制的。因此,這些中期財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註披露,但反映了管理層認為公允列報中期業績所必需的所有正常經常性調整。年終簡明資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的所有披露。這些簡明的合併財務報表應與我們的2021年20-F表格中包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
除非另有説明,否則我們的簡明合併財務報表以百萬美元(“美元”)(股票和每股數據除外)列報,並且是根據千金額計算的。由於四捨五入,表格中列和行中的某些金額可能不足。列報的百分比和每股收益金額是根據標的未四捨五入金額計算得出的。
正如附註3——業務收購和資產剝離中進一步描述的那樣,該公司於2021年5月10日完成了對意大利B2C博彩機、體育博彩和數字遊戲業務的出售,這些業務符合2020年第四季度報告為已終止業務的標準。因此,截至2021年12月31日的財務業績以及截至2021年9月30日的九個月的財務業績作為已終止業務反映在簡明合併財務報表中。
估算值的使用
編制簡明合併財務報表要求我們做出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響報告的資產、負債、權益、收入和支出金額以及相關或有負債的披露。我們會持續評估我們的估計、判斷和方法。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為合理的其他各種假設,這些假設的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及收入和支出金額做出判斷的基礎。因此,實際結果和結果可能不同於這些估計。
披露和記錄與法律訴訟相關的負債的程序
許多訴訟和索賠涉及高度複雜的法律和相關問題,包括與因果關係、證據和所謂的實際損害賠償有關的問題,否則所有這些問題都存在實質性的不確定性。對訴訟和索賠的評估可能涉及對未來事件的一系列複雜判斷,並且可能在很大程度上依賴於估計和假設。在確定與法律訴訟相關的記錄負債時,公司遵守ASC 450、意外開支和相關指南的要求,並在可以合理估計損失金額和可能發生損失的情況下記錄負債。如果對可能損失的合理估計值在一定範圍內,則公司在其財務報表中將最可能的損失估計值記錄為應計損失,如果沒有最佳估計,則將區間的低端記錄為應計額。如果可以估計,公司要麼披露可能的損失金額或超過既定應計額的虧損範圍,要麼聲明無法做出這樣的估計。如果公司認為至少存在發生損失的合理可能性,即使不可能承擔責任或責任金額不可估計,或兩者兼而有之,公司也會披露重大的法律訴訟。
由於法律訴訟存在固有的不確定性,並且可能會出現不利的裁決或事態發展,因此無法確定公司最終產生的費用不會超過目前記錄的負債。所描述的許多事項都處於初步階段,或者要求賠償金額不確定。索賠在多年內得到解決的情況並不少見。未來對其中一項或多項事項作出不利裁決、和解、不利發展或應計費用增加可能會導致未來的費用,這可能會對公司在記錄期間的經營業績或現金流產生重大不利影響。根據經驗和發展,公司重新審查其對每期可能負債以及相關費用和應收賬款的估計,以及是否能夠估算先前確定為不可估算和/或不可能的負債。在適當的情況下,公司會增加或調整其估計負債。因此,目前對針對公司的法律訴訟和未決索賠對公司合併財務狀況、經營業績和現金流的潛在影響的估計未來可能會發生變化。
重要會計政策
我們在2021年表格20-F中的附註2-重要會計政策摘要中描述的重大會計政策沒有其他重大變化。
新會計準則-最近採用
在截至2022年9月30日的九個月中,最近沒有通過任何對簡明合併財務報表產生重大影響的會計指導。
新會計準則——尚未採用
2022年3月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了亞利桑那州立大學第2022-02號《金融工具——信貸損失(主題326):問題債務重組和過期披露》(“亞利桑那州立大學2022-02”)。修正案取消了陷入困境的債務重組(“TDR”)確認和計量會計模式,取而代之的是,各實體將評估重組後的融資協議的條款,以確定它代表新貸款還是現有貸款的延續。儘管取消了TDR會計模型,但仍保留了財務困難標準,以確定是否應根據有關債權人貸款修改計劃的擴大要求披露重組。此外,修正案將要求各實體按發放年份披露當期註銷總額,也稱為 “年份”。TDR的變更和年份披露要求將適用於公司的客户融資應收賬款。亞利桑那州立大學2022-02對2022年12月15日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期有效,允許提前採用。修正案應在預期情況下適用,但TDR的確認和衡量除外,在這種情況下,實體可以選擇採用經修改的追溯過渡方法,從而對採用期間的留存收益進行累積效應調整。我們預計將在生效之日採用亞利桑那州立大學2022-02年。
2021年10月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2021-08號《企業合併(主題805):與客户簽訂的合同中合同資產和合同負債的會計(“亞利桑那州立大學2021-08”)。修正案規定了ASC 805 “企業合併” 中一般確認和衡量原則的例外情況,以公允價值衡量企業合併中收購的資產和負債。取而代之的是,企業合併中的收購方必須使用ASC 606來確認和衡量收購之日根據ASC 606核算的合同產生的合同資產和合同負債,通常會導致收購方確認的金額與收購日前記錄的金額一致。亞利桑那州立大學2021-08對2022年12月15日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期有效,允許提前採用。我們目前正在評估採用該指南的時機和影響。
我們目前預計最近發佈的任何其他會計指南都不會對簡明的合併財務報表產生重大影響。
3.業務收購和資產剝離
業務收購
2022年7月1日,公司完成了對iSoftBet的100%股權收購,現金對價為1.62億歐元(包括存入托管賬户的2,000萬歐元),或有對價最高為400萬歐元。該公司通過手頭現金和循環信貸額度相結合的方式為收購提供了資金。對iSoftBet的收購為數字和博彩領域提供了經過市場檢驗的專有數字內容、先進的遊戲聚合功能、可擴展的促銷工具、分析和創意人才。自收購之日起,iSoftBet的財務業績已納入我們的簡明合併財務報表中的數字和博彩板塊。
截至收購之日的收購價格分配基於初步估值,隨着更詳細的分析的完成以及有關所收資產公允價值和承擔負債的更多信息的出現,可能會進行修訂。
公司初步分配收購價格的主要資產和負債類別如下:
| | | | | | | | |
(百萬歐元) | 注意事項 | 2022年7月1日 |
流動資產 | | 18 | |
無形資產 | 8 | 59 | |
非流動資產 | | 3 | |
購置的可識別資產總額 | | 80 | |
流動負債 | | (10) | |
非流動負債 | | (22) | |
承擔的負債總額 | | (31) | |
收購的淨可識別資產 | | 49 | |
善意 | 7 | 117 | |
總購買價格 | | 166 | |
| | |
資產剝離
2022年2月25日,母公司的全資子公司IGT Lottery S.p.A. 簽訂了股份買賣協議,將經營該公司意大利商業服務業務的IGT Lottery S.p.A. 的全資子公司Lis Holding S.p.A. 的100%股本出售給意大利郵政服務提供商集團旗下的PostePay S.p.A. — Patrimonio Destinato IMEL,收購價為歐元 7億美元。扣除1.98億歐元的現金和限制性現金轉賬以及2300萬歐元的銷售成本,收到的對價為4.79億歐元,税前銷售收益為2.78億美元(扣除税款2.76億美元),歸入其他非營業(收益)支出淨額。截至截止日期,該處置小組是我們全球彩票板塊持續業務的一部分。
2022年9月14日,公司完成了出售,並將收盤時收到的資金用於支付交易費用,併為2024年7月到期的3.500%優先擔保歐元票據和2025年2月到期的6.500%優先擔保美元票據的部分投標提供資金。更多信息請參閲附註9——債務。
該公司繼續參與通過過渡服務協議(“TSA”)出售的業務。作為TSA的一部分,公司提供各種電信、信息技術和後臺服務,公司因此獲得報酬。這些服務通常在不超過四年後到期。
已終止的業務
2021年5月10日,公司完成了對意大利B2C博彩機、體育博彩和數字遊戲業務的出售,這些業務先前在全球遊戲板塊下報告,符合2020年第四季度已終止業務報告的標準,現金收購價為9.5億歐元(其中7.25億歐元)在收盤時支付,其中1億歐元於2021年8月5日支付,其餘1.25億歐元於2021年8月5日支付已於 2022 年 7 月 13 日支付)。
收盤時收到的資金用於支付交易費用,並通過行使整體看漲期權為2023年2月到期的4.750%優先擔保歐元票據的全部贖回提供部分資金。扣除1.39億美元的現金和限制性現金後,收到的對價為10億美元,銷售税前收益為3.96億美元(扣除税後3.91億美元)。
已終止業務的財務信息摘要如下所示:
| | | | | | | | | | |
| | | | 在截至2021年9月30日的九個月中 |
(百萬美元) | | |
總收入 | | | | 74 | |
| | | | |
營業收入 | | | | 24 | |
| | | | |
所得税收益前已終止業務的收入 | | | | 23 | |
受益於已終止業務的所得税 | | | | (1) | |
已終止業務的收入,扣除税款 | | | | 24 | |
所得税準備金前出售已終止業務的收益 | | | | 396 | |
出售已終止業務的所得税準備金 | | | | 5 | |
出售已終止業務的收益,扣除税款 | | | | 391 | |
來自已終止業務的收入 | | | | 415 | |
減去:歸因於已終止業務的非控股權益的淨虧損 | | | | (2) | |
歸屬於IGT PLC的已終止業務的收入 | | | | 417 | |
該公司繼續參與通過TSA出售的業務。作為TSA的一部分,公司提供各種電信、信息技術和後臺服務,公司因此獲得報酬。這些服務通常在不超過兩年後到期。
4。收入確認
合約餘額
有關合約資產和合同負債的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 資產負債表分類 |
合同資產: | | | | | | |
當前 | | 62 | | | 49 | | | 其他流動資產 |
非當前 | | 85 | | | 69 | | | 其他非流動資產 |
| | 148 | | | 118 | | | |
| | | | | | |
合同負債: | | | | | | |
當前 | | 110 | | | 104 | | | 其他流動負債 |
非當前 | | 43 | | | 47 | | | 其他非流動負債 |
| | 153 | | | 151 | | | |
截至2021年12月31日的合同負債餘額中截至2022年9月30日的三個月和九個月中確認的收入分別為1,100萬美元和8,500萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月中確認的收入金額包含在合同負債餘額中
2020年12月31日分別為1,900萬美元和8500萬美元。
分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2022年9月30日,對於預計超過一年的合同未履行的履約義務,或者我們無權向客户徵求與迄今為止完成的業績的價值相對應的履約義務、未根據基於銷售或基於使用量的特許權使用費指南考慮的可變對價,或並非完全未履行的合同,分配的交易價格約為9.15億美元。其中,我們預計將在未來12個月內確認約27%的收入,在13至36個月之間確認約42%的收入,在37至60個月之間確認約17%的收入,以及截至2032年9月30日的剩餘餘額。
5。應收款
貿易和其他應收賬款,淨額
貿易和其他應收賬款按攤銷成本入賬,扣除信貸損失備抵金,代表按需或固定或可確定日期收款的合同權利,這些日期通常是短期的,在90天或更短的時間內到期。
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
貿易和其他應收賬款,總額 | | 685 | | | 917 | |
信用損失備抵金 | | (11) | | | (15) | |
貿易和其他應收賬款,淨額 | | 674 | | | 903 | |
下表列示了信貸損失備抵金中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
期初餘額 | | (15) | | | (16) | |
經費,淨額 | | — | | | (2) | |
因無法收回而註銷的金額 | | 3 | | | 2 | |
外幣折算 | | 1 | | | — | |
| | | | |
期末餘額 | | (11) | | | (15) | |
我們與第三方金融機構簽訂了各種保理協議,以出售我們的某些貿易應收賬款。根據這些保理安排,我們在截至2022年9月30日的九個月和截至2021年12月31日的年度中分別計入了10億美元和11億美元的貿易應收賬款,從而減少了貿易應收賬款。從這些安排中獲得的現金在簡明合併現金流量表中反映為經營活動提供的現金。在某些保理安排中,為了便於管理,我們將收取與保理貿易應收賬款相關的客户付款,然後將其匯給金融機構。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們分別有4400萬美元和5700萬美元代表金融機構收取,並作為其他流動負債記錄在簡明合併資產負債表中。與這些收款相關的淨現金流在簡明合併現金流量表中列為融資活動。
客户融資應收賬款,淨額
客户的客户融資應收賬款的付款條件由書面融資合同、租賃合同或本票確認,擔保協議通常由當事方簽署,授予公司在所售或租賃的相關產品的擔保權益。客户融資利息收入根據發行時的市場利率進行確認。
客户融資應收賬款按攤銷成本入賬,扣除任何信貸損失備抵金,在簡明合併資產負債表中分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
(百萬美元) | | 流動資產 | | 非流動資產 | | 總計 |
客户融資應收賬款,總額 | | 188 | | | 87 | | | 275 | |
信用損失備抵金 | | (51) | | | (15) | | | (66) | |
客户融資應收賬款,淨額 | | 137 | | | 72 | | | 209 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
(百萬美元) | | 流動資產 | | 非流動資產 | | 總計 |
客户融資應收賬款,總額 | | 220 | | | 111 | | | 332 | |
信用損失備抵金 | | (51) | | | (20) | | | (71) | |
客户融資應收賬款,淨額 | | 170 | | | 92 | | | 261 | |
下表列示了信貸損失備抵金中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
期初餘額 | | (71) | | | (50) | |
經費,淨額 | | 3 | | | (29) | |
因無法收回而註銷的金額 | | 1 | | | 8 | |
外幣折算 | | 1 | | | — | |
| | | | |
期末餘額 | | (66) | | | (71) | |
該公司的客户融資應收賬款投資組合主要由全球博彩領域的客户組成。我們使用多種因素對客户融資應收賬款的信貸質量進行內部評估,包括但不限於以下因素:從外部提供商處獲得的信用評分、貿易參考、銀行推薦和歷史經驗。風險狀況因客户位置而異,合併為北美、拉丁美洲和加勒比地區(“LAC”)以及歐洲、中東、非洲和亞太地區(“EMEA和亞太地區”)。
截至2022年9月30日,按攤銷成本分列的客户融資應收賬款和截至2022年9月30日的地理信貸質量指標如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 起源年份 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 優先的 | | 總計 |
北美 | | 23 | | | 13 | | | 16 | | | 5 | | | 1 | | | 58 | |
拉克 | | 22 | | | 19 | | | 7 | | | 72 | | | 30 | | | 150 | |
歐洲、中東、非洲和亞太地區 | | 29 | | | 18 | | | 7 | | | 10 | | | 3 | | | 67 | |
| | 74 | | | 49 | | | 30 | | | 86 | | | 35 | | | 275 | |
截至2022年9月30日,按攤銷成本計算的客户融資應收賬款的逾期餘額(表示已過合同到期日一天或更長時間的分期付款)和地理信貸質量指標如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 北美 | | 拉克 | | 歐洲、中東、非洲和亞太地區 | | 總計 |
逾期未付 | | 3 | | | 60 | | | 12 | | | 75 | |
短期部分尚未到期 | | 35 | | | 50 | | | 29 | | | 113 | |
長期部分尚未到期 | | 20 | | | 40 | | | 26 | | | 87 | |
| | 58 | | | 150 | | | 67 | | | 275 | |
6。庫存,淨額
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
原材料 | | 160 | | | 107 | |
工作進行中 | | 26 | | | 25 | |
成品 | | 87 | | | 78 | |
庫存,總額 | | 273 | | | 211 | |
報廢儲備 | | (23) | | | (28) | |
庫存,淨額 | | 251 | | | 183 | |
下表列示了報廢儲備金的活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
期初餘額 | | (28) | | | (43) | |
經費,淨額 | | — | | | (1) | |
註銷的金額 | | 4 | | | 11 | |
| | | | |
其他 | | 1 | | | 4 | |
期末餘額 | | (23) | | | (28) | |
7。善意
我們的商譽餘額的變化包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 全球彩票 | | 全球遊戲 | | 數字與博彩 | | 總計 |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | | 2,948 | | | 1,446 | | | 261 | | | 4,656 | |
收購 | | — | | | — | | | 121 | | | 121 | |
資產剝離 | | (250) | | | — | | | — | | | (250) | |
外幣折算 | | (75) | | | (5) | | | (22) | | | (101) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | 2,623 | | | 1,442 | | | 360 | | | 4,425 | |
關於先前在附註3——業務收購和資產剝離中討論的對iSoftBet的收購,該公司確認了我們的數字與博彩報告部門1.21億美元(合11700萬歐元)的商譽。商譽主要與合併業務產生的預期協同效應和現有員工的價值有關。出於所得税的目的,收購iSoftBet所產生的商譽不可扣除。
在前面附註3——業務收購和剝離中討論的剝離意大利商業服務業務方面,我們的全球彩票報告部門的商譽減少了2.5億美元。
8。無形資產,淨額
截至2022年9月30日和2021年12月31日的無形資產彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
(百萬美元) | | | | | | 總賬面金額 | | 累積 攤銷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | | 累積 攤銷 | | 淨賬面金額 |
攤銷: | | | | | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | | | | | | 2,300 | | | 1,433 | | | 867 | | | 2,298 | | | 1,349 | | | 949 | |
計算機軟件和遊戲庫 | | | | | | 862 | | | 782 | | | 80 | | | 918 | | | 809 | | | 109 | |
商標 | | | | | | 184 | | | 115 | | | 69 | | | 185 | | | 106 | | | 80 | |
開發的技術 | | | | | | 279 | | | 220 | | | 59 | | | 233 | | | 216 | | | 17 | |
許可證 | | | | | | 52 | | | 49 | | | 3 | | | 65 | | | 58 | | | 6 | |
其他 | | | | | | 36 | | | 27 | | | 8 | | | 35 | | | 28 | | | 7 | |
| | | | | | 3,713 | | | 2,627 | | | 1,086 | | | 3,734 | | | 2,566 | | | 1,168 | |
未攤銷: | | | | | | | | | | | | | | | | |
商標 | | | | | | 245 | | | — | | | 245 | | | 245 | | | — | | | 245 | |
| | | | | | 3,958 | | | 2,627 | | | 1,331 | | | 3,979 | | | 2,566 | | | 1,413 | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,無形資產的攤銷費用分別為4600萬美元和4,800萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中,無形資產的攤銷費用分別為1.34億美元和1.43億美元。
關於2022年7月對iSoftBet的收購,前面附註3——業務收購和剝離,公司將收購價中的5,800萬美元(合5,900萬歐元)分配給收購的無形資產(主要收購了5100萬歐元的開發技術和800萬歐元的客户關係)。資產的估計使用壽命為6至15年,加權平均攤還期為9年。在2022年9月出售Lis Holding S.p.A. 方面,該公司記錄了與剝離相關的無形資產(主要是專利和商標)的賬面淨值減少了1200萬歐元。
9。債務
公司的長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
(百萬美元) | | 校長 | | 債務發行 成本,淨額 | | | | | | 總計 |
2023 年 10 月到期的 5.350% 優先擔保美元票據 | | 61 | | | — | | | | | | | 61 | |
2024 年 7 月到期的 3.500% 優先擔保歐元票據 | | 292 | | | (1) | | | | | | | 292 | |
2025 年 2 月到期的 6.500% 優先擔保美元票據 | | 700 | | | (3) | | | | | | | 697 | |
2026 年 4 月到期的 4.125% 優先擔保美元票據 | | 750 | | | (5) | | | | | | | 745 | |
2026年6月到期的3.500%優先擔保歐元票據 | | 731 | | | (4) | | | | | | | 727 | |
2027 年 1 月到期的 6.250% 優先擔保美元票據 | | 750 | | | (4) | | | | | | | 746 | |
2028 年 4 月到期的 2.375% 優先擔保歐元票據 | | 487 | | | (3) | | | | | | | 484 | |
2029 年 1 月到期的 5.250% 優先擔保美元票據 | | 750 | | | (6) | | | | | | | 744 | |
高級擔保票據 | | 4,522 | | | (27) | | | | | | | 4,495 | |
| | | | | | | | | | |
2027 年 1 月到期的歐元定期貸款額度 | | 975 | | | (9) | | | | | | | 966 | |
| | | | | | | | | | |
2027年7月到期的美元循環信貸額度A | | 35 | | | (11) | | | | | | | 24 | |
長期債務 | | 5,531 | | | (46) | | | | | | | 5,485 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
債務總額 | | 5,531 | | | (46) | | | | | | | 5,485 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
(百萬美元) | | 校長 | | 債務發行 成本,淨額 | | | | | 總計 |
2023 年 10 月到期的 5.350% 優先擔保美元票據 | | 61 | | | — | | | | | | 61 | |
2024 年 7 月到期的 3.500% 優先擔保歐元票據 | | 566 | | | (3) | | | | | | 564 | |
2025 年 2 月到期的 6.500% 優先擔保美元票據 | | 1,100 | | | (7) | | | | | | 1,093 | |
2026 年 4 月到期的 4.125% 優先擔保美元票據 | | 750 | | | (6) | | | | | | 744 | |
2026年6月到期的3.500%優先擔保歐元票據 | | 849 | | | (5) | | | | | | 844 | |
2027 年 1 月到期的 6.250% 優先擔保美元票據 | | 750 | | | (5) | | | | | | 745 | |
2028 年 4 月到期的 2.375% 優先擔保歐元票據 | | 566 | | | (4) | | | | | | 562 | |
2029 年 1 月到期的 5.250% 優先擔保美元票據 | | 750 | | | (6) | | | | | | 744 | |
高級擔保票據 | | 5,393 | | | (36) | | | | | | 5,357 | |
| | | | | | | | | |
2027 年 1 月到期的歐元定期貸款額度 | | 1,133 | | | (12) | | | | | | 1,121 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
長期債務,減去流動部分 | | 6,525 | | | (48) | | | | | | 6,477 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
短期借款 | | 52 | | | — | | | | | | 52 | |
| | | | | | | | | |
債務總額 | | 6,577 | | | (48) | | | | | | 6,529 | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,淨債券發行成本分別為900萬美元和1,700萬美元作為其他非流動資產記錄在循環信貸額度的簡明合併資產負債表中,沒有未償借款。
截至2022年9月30日,未來五年及之後到期的長期債務本金如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年 | | 以美元計價 | | 以歐元計價 | | 總計 |
| | | | | | |
2022 | | — | | | — | | | — | |
2023 | | 61 | | | — | | | 61 | |
2024 | | — | | | 487 | | | 487 | |
2025 | | 700 | | | 195 | | | 895 | |
2026 | | 750 | | | 926 | | | 1,676 | |
2027 及以後 | | 1,535 | | | 877 | | | 2,412 | |
本金總額 | | 3,046 | | | 2,486 | | | 5,531 | |
在2022年9月30日和2021年12月31日,我們遵守了債務協議下的所有契約。
循環信貸額度和定期貸款額度
2022年7月,公司就2024年7月到期的循環信貸額度優先融資協議(“循環信貸額度修正協議”)簽訂了修正和重述協議,根據該協議,除其他變化外,(i)貸款人的循環信貸額度總額從10.5億美元減少至8.2億美元;(ii)貸款人的循環信貸額度總額從6.25億歐元增加至8.2億美元 10 億歐元;(iii) 最終到期日從 2024 年 7 月 31 日延長至2027年7月31日;(iv)美元和英鎊借款的倫敦銀行同業拆借利率分別被擔保隔夜融資利率(SOFR)或英鎊隔夜平均指數(SONIA)利率取代為參考利率(視信貸調整利差而定);(v)基於公共債務評級的利潤率至少降低了0.25%(按當前公共債務評級計算為0.40%),但最高增幅或減少0.075% 集團的環境、社會和治理評級;(vi) 年度允許收購限額從合併後的10%提高到15%總資產和終身允許的收購限額從22.5億美元提高到25億美元;以及(vii)股息和股票回購的年度限額從
根據公司目前的公共債務評級,為3億至4億美元,如果有任何兩個公共債務評級等於bb+/ba1,如果有任何兩個公共債務評級高於bb+/ba1,則取消評級,則為5.5億美元。
該公司記錄了與循環信貸額度修正協議相關的100萬美元債務清償損失,該協議歸類為其他非營業(收益)支出,扣除截至2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表。
2022年7月,公司還修訂了2027年1月到期的歐元定期貸款機制優先融資協議,根據該修正案,除其他變化外,(i)年度允許收購限額從合併總資產的10%提高到15%,終身允許的收購限額從22.5億美元提高到25億美元;(ii)股息和股票回購的年度限額從3億美元提高到4億美元公司目前的公共債務評級,以及5.5億美元(如果有)兩個公共債務評級等於bb+/ba1,如果任何兩個公共債務評級高於bb+/ba1,則取消評級。
高級擔保票據
2025年2月到期的6.500%優先擔保美元票據和2024年7月到期的3.500%優先擔保歐元票據
2022年9月21日,母公司購買了2025年2月到期的6.500%優先擔保美元票據(“6.500%票據”)中的4億美元總對價(不包括利息),以及2024年7月到期的3.500%優先擔保歐元票據(“3.500%票據”)中的2億歐元,總對價(不包括利息)為2.01億歐元。除截至2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表外,該公司記錄了與購買6.500%票據有關的債務清償損失900萬澳元和與購買3.500%票據有關的200萬美元虧損,這些支出歸類為其他非營業(收益)支出。
債務公允價值
債務屬於公允價值層次結構的第二級。優先擔保票據在非活躍市場中作為資產交易時,使用相同金融工具的報價市場價格或交易商報價進行估值。所有其他債務均使用當前利率進行估值,不包括債務發行成本和任何短期借款的影響。
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
賬面價值 | | 5,485 | | | 6,477 | |
公允價值 | | 5,146 | | | 6,792 | |
利息支出,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的三個月中 | | 在截至9月30日的九個月中, |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
高級擔保票據 | | 63 | | | 66 | | | 193 | | | 226 | |
定期貸款設施 | | 6 | | | 7 | | | 18 | | | 24 | |
循環信貸額度 | | 5 | | | 7 | | | 16 | | | 23 | |
其他 | | 2 | | | 3 | | | 6 | | | 2 | |
利息支出 | | 76 | | | 84 | | | 233 | | | 274 | |
利息收入 | | (4) | | | (4) | | | (10) | | | (10) | |
利息支出,淨額 | | 73 | | | 79 | | | 223 | | | 264 | |
10。承諾和意外開支
法律訴訟
母公司和/或其一家或多家子公司不時成為法律、監管或行政訴訟的當事方,這些訴訟涉及我們提出的和針對我們的索賠,以及第三方因正常業務過程或其他業務活動而發出的禁令。許可證也受到競爭對手的法律質疑,他們試圖取消向公司發放的獎勵。母公司和/或其一家或多家子公司也時不時成為與公司持續運營相關的道德與合規調查的對象或當事方。截至2022年9月30日,包括下文詳細討論的訴訟在內的所有法律訴訟的準備金為2.73億美元。在法律方面
訴訟程序:鑑於訴訟的不確定性和預測法律訴訟結果的固有困難,我們已確定增量損失是合理可能的,但我們無法確定超過已累計金額的合理可能損失,因此沒有累計額外金額。
Texas Fun 5 的即時票務遊戲
IGT Global Solutions Corporation(前身為GTECH公司)是德克薩斯州法院四起訴訟的當事方,這些訴訟涉及德克薩斯州彩票委員會(“TLC”)在2014年9月14日至2014年10月21日期間出售的Fun 5即時彩票遊戲。原告稱,每當在 “5X BOX” 中出現 “錢袋” 符號時,每張彩票的第5場比賽説明都提供了5倍的中獎機會(獎金箱金額的五倍)。但是,只有當(1)“錢袋” 符號被揭露以及(2)顯示圖案中的三個符號時,TLC才會獲得5倍的勝利。
(a) Steele、James等人訴GTECH Corp. 案,於2014年12月9日在特拉維斯縣提起訴訟(No.D1GN145114)。通過幹預訴訟,超過1,200名原告要求賠償超過6億美元,這是通過發現所謂的。GTECH Corporation基於主權豁免要求司法管轄權解僱的請求被駁回。GTECH公司提出上訴。上訴法院下令重新考慮原告剩下的唯一索賠。2018年4月27日,該案及相關事項被上訴至德克薩斯州最高法院,該法院於2019年12月3日聽取了辯論。2020年6月12日,德克薩斯州最高法院裁定,原告可以在下級法院繼續進行欺詐指控;所有其他索賠均被駁回。GTECH Corporation 於 2021 年 3 月 26 日、2021 年 10 月 29 日和 2022 年 2 月 3 日(兩項動議)提出了即決判決動議。其中一項動議於2022年2月25日被駁回,而其他三項動議仍在審理中。目前定於2023年2月對四名領頭羊原告進行審判。
(b) 2016 年 6 月 10 日在伊達爾戈縣提起的 Guerra、Esmeralda 訴 GTECH Corp. 等人案(No.C277716B)。原告要求賠償超過50萬美元。目前試用計劃於 2023 年 7 月 10 日進行。
(c) Wiggins、Mario & Kimberly訴IGT Global Solutions Corp. 案,於2016年9月7日在特拉維斯縣提起訴訟(No.D1GN16004344)。原告要求賠償超過100萬美元。
(d) 坎波斯、奧斯瓦爾多·瓜達盧佩等人訴GTECH Corp. 案,於2016年10月20日在特拉維斯縣提起訴訟(No.D1GN16005300)。原告要求賠償超過100萬美元。
我們對每起案件中的索賠提出異議,並將繼續為這些訴訟辯護。
艾德麗安·本森和瑪麗·西蒙森,單獨並代表所有其他處境相似的人訴Double Down Interactive LLC等人案
2018年4月9日,原告艾德麗安·本森在美國華盛頓西區地方法院(“Benson Matter”)對該公司的全資子公司International Game Technology和華盛頓有限責任公司Double Down Interactive LLC提起了假定的集體訴訟。2018年7月23日,原告提起了第一份修正申訴,增加了指定原告瑪麗·西蒙森,並增加了指控以代表美國所有在通過名為Double Down Casino的在線遊戲平臺玩遊戲時購買並據稱丟失虛擬 “籌碼” 的人。2021年4月26日,原告提出了第二份修正申訴,將國際遊戲科技的全資子公司IGT列為另一被告。原告對涉嫌違反華盛頓州《追回賭博損失金錢法》、華盛頓州《消費者保護法》和不當致富的行為提出了索賠,並要求賠償未指明的金錢賠償(包括適當的三倍賠償)、合理的律師費用和成本、判決前和判決後的利息以及禁令和/或宣告性救濟。
International Game Technology於2012年收購了Double Down Interactive LLC(“DDI”),並自2017年6月1日起根據收購協議(“收購協議”)向DoubleU Diamond LLC(“DoubleU”)出售了Double Down Interactive LLC無論如何,DDI都是Double Down Casino的唯一運營商,國際遊戲技術公司斷言,除其他辯護外,它對真正的子公司的行為不承擔任何責任。
2018年5月10日,根據購買協議,DDI和DoubleU向國際遊戲技術公司發送了索賠通知(“DDI索賠通知”),要求賠償和報銷在本森案件中針對Double U及其關聯公司(“DoubleU實體”)提出的所有索賠的辯護費用。2018年6月7日,International Game Technology對DDI索賠通知作出迴應,駁回了任何賠償或支付DoubleU實體辯護費用的義務,並根據與DoubleU的某些協議條款,向DoubleU發送了索賠通知,要求賠償和報銷本森案件中針對國際遊戲技術公司的所有索賠的辯護費用。
2021年6月17日,IGT向DoubleU發送了一份索賠通知,要求根據與DoubleU簽訂的某些協議的條款,對本森案件中針對IGT的所有索賠進行賠償和補償辯護費用。
2022年8月29日,公司與DDI的母公司DoubleDown Interactive Co., Ltd. 宣佈原則上達成協議,以解決訴訟和相關訴訟。根據和解條款,只有在法院最終批准擬議的集體和解協議後才能生效,共計4.15億美元將支付給和解基金,其中公司的子公司將出資2.7億美元,DDI將出資1.45億美元。在法院最終批准本森案件和解協議的前提下,國際遊戲技術、IGT和DoubleU實體還解決了它們與各自子公司和關聯公司之間與本森事項有關的所有賠償和其他索賠。
根據和解協議,公司在截至2022年9月30日的三個月和九個月中分別累積了1.2億美元和2.7億美元的營業外支出,這與本森案件相關的損失以及IGT和DDI及其各自子公司和關聯公司之間的相關索賠有關。
公司將繼續監督這些事項,並可能根據本文附註2——重要會計政策摘要中所述的與法律訴訟相關的負債披露和記錄程序調整其披露和應計額。
11。其他流動負債
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 注意事項 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | | |
員工薪酬 | | | | 129 | | | 171 | |
合同負債 | | 4 | | 110 | | | 104 | |
應計費用 | | | | 88 | | | 75 | |
所得税以外的税收 | | | | 64 | | | 72 | |
應計應付利息 | | | | 60 | | | 100 | |
頭獎負債 | | | | 60 | | | 66 | |
當前金融負債 | | | | 52 | | | 61 | |
應繳所得税 | | | | 44 | | | 104 | |
經營租賃責任 | | | | 36 | | | 39 | |
其他 | | | | 45 | | | 35 | |
其他流動負債總額 | | | | 687 | | | 828 | |
12。股東權益
分紅
在2022年前三個季度,母公司董事會(“董事會”)均宣佈季度現金分紅為每股0.20美元。
2022年11月3日,董事會宣佈季度現金分紅為每股0.20美元。4000萬美元的股息將於2022年12月9日支付給2022年11月28日營業結束時的登記股東。除息日為2022年11月25日。未來的分紅須經董事會批准。
累計其他綜合收益(“AOCI”)
下表詳細介紹了 AOCI 中的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2022年9月30日的三個月中 |
| | | | 以下方面的未實現收益(虧損): | | AOCI |
(百萬美元) | | 國外 貨幣 翻譯 | | 樹籬 | | 其他 | | 總計 | | 可歸因 變為非控制性 利益 | | 可歸因 到 IGT PLC |
截至2022年6月30日的餘額 | | 425 | | | (2) | | | 4 | | | 427 | | | 66 | | | 494 | |
期間變動 | | (1) | | | 3 | | | — | | | 2 | | | 27 | | | 29 | |
重新歸類為業務 (1) | | 34 | | | (1) | | | — | | | 33 | | | — | | | 33 | |
税收影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
OCI | | 34 | | | 1 | | | — | | | 35 | | | 27 | | | 62 | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | 459 | | | (1) | | | 4 | | | 462 | | | 93 | | | 555 | |
(1) 外幣折算調整被重新歸類為其他非營業(收益)支出,扣除已出售子公司的淨額,以及扣除簡明合併運營報表中清算的子公司的外匯收益。在簡明的合併運營報表中,未實現的套期保值虧損被重新歸類為服務收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2021年9月30日的三個月中 |
| | | | 以下方面的未實現收益(虧損): | | AOCI |
(百萬美元) | | 國外 貨幣 翻譯 | | 樹籬 | | 其他 | | 總計 | | 可歸因 變為非控制性 利益 | | 可歸因 到 IGT PLC |
截至2021年6月30日的餘額 | | 366 | | | (7) | | | 4 | | | 363 | | | (1) | | | 362 | |
期間變動 | | 8 | | | 1 | | | — | | | 9 | | | 16 | | | 25 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
OCI | | 8 | | | 1 | | | — | | | 9 | | | 16 | | | 26 | |
截至2021年9月30日的餘額 | | 374 | | | (6) | | | 4 | | | 372 | | | 15 | | | 387 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2022年9月30日的九個月中 |
| | | | 以下方面的未實現收益(虧損): | | AOCI |
(百萬美元) | | 國外 貨幣 翻譯 | | 樹籬 | | 其他 | | 總計 | | 可歸因 變為非控制性 利益 | | 可歸因 到 IGT PLC |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | | 387 | | | (6) | | | 3 | | | 384 | | | 28 | | | 412 | |
期間變動 | | 37 | | | 8 | | | 1 | | | 47 | | | 65 | | | 111 | |
重新歸類為業務 (1) | | 35 | | | (2) | | | — | | | 33 | | | — | | | 33 | |
税收影響 | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
OCI | | 72 | | | 5 | | | 1 | | | 79 | | | 65 | | | 143 | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | 459 | | | (1) | | | 4 | | | 462 | | | 93 | | | 555 | |
(1) 外幣折算調整被重新歸類為其他非營業(收益)支出,扣除已出售子公司的淨額,以及扣除簡明合併運營報表中清算的子公司的外匯收益。在簡明的合併運營報表中,未實現的套期保值虧損被重新歸類為服務收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2021年9月30日的九個月中 |
| | | | 以下方面的未實現收益(虧損): | | AOCI |
(百萬美元) | | 國外 貨幣 翻譯 | | 樹籬 | | 其他 | | 總計 | | 可歸因 變為非控制性 利益 | | 可歸因 到 IGT PLC |
2020年12月31日 | | 358 | | | (9) | | | 4 | | | 353 | | | (24) | | | 330 | |
期間變動 | | 16 | | | 2 | | | — | | | 18 | | | 39 | | | 57 | |
重新歸類為業務 (1) | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | |
OCI | | 16 | | | 3 | | | — | | | 19 | | | 39 | | | 57 | |
截至2021年9月30日的餘額 | | 374 | | | (6) | | | 4 | | | 372 | | | 15 | | | 387 | |
(1) 在簡明合併運營報表中,未實現的套期保值收益被重新歸類為服務收入。
13。區段信息
我們的組織結構側重於三個業務領域:全球彩票、全球遊戲和數字與博彩,以及簡化的企業支持職能。我們根據首席運營決策者審查的內部報告來報告細分信息,以分配資源和評估績效。
區段信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2022年9月30日的三個月中 |
(百萬美元) | | 全球彩票 | | 全球遊戲 | | 數字與博彩 | | 業務板塊總計 | | 企業和其他 | | Total IGT P |
運營和設施管理合同 | | 518 | | | — | | | — | | | 518 | | | — | | | 518 | |
遊戲終端服務 | | — | | | 126 | | | — | | | 126 | | | — | | | 126 | |
數字和博彩服務 | | — | | | — | | | 54 | | | 54 | | | — | | | 54 | |
系統、軟件及其他 | | 70 | | | 58 | | | — | | | 128 | | | — | | | 128 | |
服務收入 | | 588 | | | 184 | | | 54 | | | 826 | | | — | | | 826 | |
| | | | | | | | | | | | |
彩票產品 | | 39 | | | — | | | — | | | 39 | | | — | | | 39 | |
遊戲終端 | | — | | | 140 | | | — | | | 140 | | | — | | | 140 | |
其他 | | — | | | 55 | | | — | | | 55 | | | — | | | 55 | |
產品銷售 | | 39 | | | 195 | | | — | | | 234 | | | — | | | 234 | |
總收入 | | 626 | | | 379 | | | 54 | | | 1,060 | | | — | | | 1,060 | |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | 211 | | | 65 | | | 12 | | | 287 | | | (76) | | | 211 | |
折舊和攤銷 (1) | | 50 | | | 29 | | | 4 | | | 82 | | | 41 | | | 123 | |
(1) 折舊和攤銷不包括4,600萬美元的預付許可費的攤銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2021年9月30日的三個月中 |
(百萬美元) | | 全球彩票 | | 全球遊戲 | | 數字與博彩 | | 業務板塊總計 | | 企業和其他 | | Total IGT P |
運營和設施管理合同 | | 539 | | | — | | | — | | | 539 | | | — | | | 539 | |
遊戲終端服務 | | — | | | 116 | | | — | | | 116 | | | — | | | 116 | |
數字和博彩服務 | | — | | | — | | | 43 | | | 43 | | | — | | | 43 | |
系統、軟件及其他 | | 78 | | | 56 | | | — | | | 134 | | | — | | | 134 | |
服務收入 | | 617 | | | 172 | | | 43 | | | 832 | | | — | | | 832 | |
| | | | | | | | | | | | |
彩票產品 | | 35 | | | — | | | — | | | 35 | | | — | | | 35 | |
遊戲終端 | | — | | | 81 | | | — | | | 81 | | | — | | | 81 | |
其他 | | — | | | 36 | | | — | | | 36 | | | — | | | 36 | |
產品銷售 | | 35 | | | 117 | | | — | | | 152 | | | — | | | 152 | |
總收入 | | 652 | | | 289 | | | 43 | | | 984 | | | — | | | 984 | |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | 234 | | | 31 | | | 12 | | | 278 | | | (66) | | | 212 | |
折舊和攤銷 (1) | | 57 | | | 31 | | | 4 | | | 91 | | | 41 | | | 132 | |
(1) 折舊和攤銷不包括5400萬美元的預付許可費的攤銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2022年9月30日的九個月中 |
(百萬美元) | | 全球彩票 | | 全球遊戲 | | 數字與博彩 | | 業務板塊總計 | | 企業和其他 | | Total IGT P |
運營和設施管理合同 | | 1,604 | | | — | | | — | | | 1,604 | | | — | | | 1,604 | |
遊戲終端服務 | | — | | | 357 | | | — | | | 357 | | | — | | | 357 | |
數字和博彩服務 | | — | | | — | | | 144 | | | 144 | | | — | | | 144 | |
系統、軟件及其他 | | 239 | | | 171 | | | — | | | 410 | | | — | | | 410 | |
服務收入 | | 1,843 | | | 528 | | | 144 | | | 2,514 | | | — | | | 2,514 | |
| | | | | | | | | | | | |
彩票產品 | | 111 | | | — | | | — | | | 111 | | | — | | | 111 | |
遊戲終端 | | — | | | 352 | | | — | | | 352 | | | — | | | 352 | |
其他 | | — | | | 154 | | | — | | | 154 | | | — | | | 154 | |
產品銷售 | | 111 | | | 506 | | | — | | | 618 | | | — | | | 618 | |
總收入 | | 1,954 | | | 1,034 | | | 144 | | | 3,132 | | | — | | | 3,132 | |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | 693 | | | 174 | | | 33 | | | 899 | | | (208) | | | 691 | |
折舊和攤銷 (1) | | 149 | | | 86 | | | 12 | | | 246 | | | 118 | | | 365 | |
(1) 折舊和攤銷不包括1.46億美元的預付許可費的攤銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2021年9月30日的九個月中 |
(百萬美元) | | 全球彩票 | | 全球遊戲 | | 數字與博彩 | | 業務板塊總計 | | 企業和其他 | | Total IGT P |
運營和設施管理合同 | | 1,804 | | | — | | | — | | | 1,804 | | | — | | | 1,804 | |
遊戲終端服務 | | — | | | 314 | | | — | | | 314 | | | — | | | 314 | |
數字和博彩服務 | | — | | | — | | | 122 | | | 122 | | | — | | | 122 | |
系統、軟件及其他 | | 240 | | | 153 | | | — | | | 393 | | | — | | | 393 | |
服務收入 | | 2,044 | | | 467 | | | 122 | | | 2,634 | | | — | | | 2,634 | |
| | | | | | | | | | | | |
彩票產品 | | 81 | | | — | | | — | | | 81 | | | — | | | 81 | |
遊戲終端 | | — | | | 229 | | | — | | | 229 | | | — | | | 229 | |
其他 | | — | | | 95 | | | 1 | | | 96 | | | — | | | 96 | |
產品銷售 | | 81 | | | 324 | | | 1 | | | 406 | | | — | | | 406 | |
總收入 | | 2,125 | | | 791 | | | 123 | | | 3,039 | | | — | | | 3,039 | |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | 871 | | | 7 | | | 28 | | | 906 | | | (190) | | | 716 | |
折舊和攤銷 (1) | | 169 | | | 96 | | | 11 | | | 276 | | | 120 | | | 396 | |
(1) 折舊和攤銷不包括1.64億美元的預付許可費的攤銷。
14。其他非營業(收入)支出,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 注意事項 | | 在結束的三個月裏 九月三十日 | | 在結束的九個月裏 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
出售業務的收益 | | 3 | | (278) | | | — | | | (278) | | | — | |
DDI/Benson 事項條款 | | 10 | | 120 | | | — | | | 270 | | | — | |
債務消滅造成的損失 | | 9 | | 13 | | | 1 | | | 13 | | | 92 | |
其他費用,淨額 | | | | 6 | | | — | | | 3 | | | 3 | |
其他非營業(收入)支出總額,淨額 | | | | (139) | | | 1 | | | 8 | | | 96 | |
15。所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在結束的三個月裏 九月三十日 | | 在結束的九個月裏 九月三十日 |
(以百萬美元計,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
所得税準備金前的持續經營收入 | | 315 | | | 138 | | | 519 | | | 418 | |
所得税準備金 | | 21 | | | 37 | | | 74 | | | 217 | |
有效所得税税率 | | 6.7 | % | | 26.8 | % | | 14.3 | % | | 52.0 | % |
(1) 使用估計的年度有效所得税税率確定。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的有效所得税税率分別為6.7%和14.3%,與英國19.0%的法定税率不同,這主要是由於出售意大利商業服務業務的低税收成本、國外税率差異、與我們的營業利息支出限額結轉相關的估值補貼以及2017年《減税和就業法》(“税法”)國際條款的影響(“税法”)(GILTI)。
截至2021年9月30日的三個月和九個月的有效所得税税率分別為26.8%和52.0%,與英國19.0%的法定税率不同,這主要是由於國外税率差異、與我們的營業利息支出限額結轉相關的估值補貼、沒有税收優惠的虧損以及《税法》(BEAT和GILTI)國際條款的影響。
每季度,我們評估各司法管轄區遞延所得税資產的可變現性,並評估估值補貼的需求。我們考慮了每個司法管轄區的正面和負面證據,包括過去的經營業績、對未來應納税所得額的估計以及税收籌劃策略的可行性。截至2022年9月30日,我們認為,與第163(j)條(不允許的利息支出)相關的遞延所得税資產的一部分可能無法變現。因此,在截至2022年9月30日的九個月中,我們為該遞延所得税資產記錄了3,100萬美元的額外估值補貼(截至2021年12月31日記錄了1.4億美元的估值補貼)。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們有2700萬美元的儲備金用於應對不確定的税收狀況。
我們在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和罰款。截至2022年9月30日和2021年12月31日,由於不確定的税收狀況,應計了2,100萬美元的利息和罰款。
該公司截至2015年12月31日至2019年12月31日的日曆年度的意大利企業所得税申報表正在審查中。2020年10月19日,意大利税務機關發佈了2015日曆年度的最終審計報告。該公司於2021年5月29日向意大利税務機關提交了辯護備忘錄,駁回了所有調查結果。2021年12月9日,公司收到了與2015日曆年度相關的1,500萬歐元的税收評估通知。2022年2月9日,公司提交了自願和解申請,使公司有權自動延期90天。90天的延期於2022年5月5日到期,沒有與意大利税務機關達成協議。結果,公司針對2015日曆年度的税收評估通知向意大利税務法院提起上訴。
16。每股收益
下表顯示了普通股每股基本收益和攤薄收益的計算結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
EP | | 在截至9月30日的三個月中 | | 在結束的九個月裏 九月三十日 |
(以百萬美元計,千股,每股金額除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | | |
歸屬於IGT PLC的持續經營業務淨收入 | | 264 | | | 65 | | | 339 | | | 45 | |
歸屬於IGT PLC的已終止業務的淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 417 | |
歸屬於IGT PLC的淨收益 | | 264 | | | 65 | | | 339 | | | 462 | |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
加權平均股票-基本 | | 201,593 | | | 205,188 | | | 202,669 | | | 205,048 | |
股票薪酬計劃下的增量股份 | | 1,512 | | | 1,711 | | | 1,435 | | | 1,680 | |
加權平均股票-攤薄 | | 203,105 | | | 206,899 | | | 204,104 | | | 206,728 | |
| | | | | | | | |
歸屬於IGT PLC的每股普通股持續經營業務淨收益——基本 | | 1.31 | | | 0.32 | | | 1.67 | | | 0.22 | |
歸屬於IGT PLC的每股普通股持續經營業務淨收益——攤薄後 | | 1.30 | | | 0.31 | | | 1.66 | | | 0.22 | |
歸屬於IGT PLC的每股普通股已終止業務的淨收益——基本 | | — | | | — | | | — | | | 2.03 | |
每股普通股歸屬於IGT PLC的已終止業務的淨收益——攤薄後 | | — | | | — | | | — | | | 2.02 | |
歸屬於IGT PLC的每股普通股淨收益——基本 | | 1.31 | | | 0.32 | | | 1.67 | | | 2.25 | |
歸屬於IGT PLC的每股普通股淨收益——攤薄後 | | 1.30 | | | 0.31 | | | 1.66 | | | 2.24 | |
截至2022年9月30日的三個月和九個月的攤薄後每股收益的計算中不包括名義股票期權和未歸屬的限制性股票獎勵,因為將它們包括在內會產生反稀釋作用。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,均未排除任何股票期權和未歸屬的限制性股票獎勵。
17。重組
2021 年意大利裁員
2021年意大利裁員計劃是一項通過啟動自願提前退休計劃,在TSA服務失效時消除某些裁員的舉措。隨着管理層和確定的員工就離職福利達成共識,我們預計,到2023年12月31日,該計劃將產生約3,800萬美元的遣散費和相關員工費用。與該計劃相關的現金付款預計將在2030年之前支付。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,我們根據該計劃花費了100萬美元。自該計劃啟動以來,我們在全球彩票部門和企業支持職能部門承擔的遣散費和相關員工費用總額為1200萬美元。
18。租約
我們對彩票和遊戲設備有各種安排,根據這些安排,我們是出租人。
我們的租賃安排的租賃條款通常從一個月到四年不等。這些租賃通常符合經營租賃分類標準,因為租賃付款通常會根據銷售額的百分比、下注金額的百分比、淨贏額或每個活躍遊戲終端的每日費用而變化。我們的租賃通常不包含依賴於指數或利率的可變付款。我們為承租人提供延長租約的選項,在評估租賃分類時會考慮這一點。經營租賃的租賃收入包含在簡明合併報告中的服務收入中
運營報表。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,營業租賃收入分別約佔總收入的6%和7%。截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中,營業租賃收入約佔總收入的6%。
我們的銷售型租賃安排的租賃條款通常從一年到十年不等。我們為承租人提供延長租約的選項,在評估租賃分類時會考慮這一點。銷售類租賃的租賃收入包含在簡明合併運營報表的產品銷售中。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中,銷售類租賃總收入約佔總收入的1%。銷售類租賃應收賬款包含在客户融資應收賬款淨額中,這些應收賬款是簡明合併資產負債表中其他流動資產和其他非流動資產的一部分。有關客户融資應收賬款的其他信息包含在附註5——應收賬款中。
19。基於股票的薪酬
數字和博彩綜合股權獎勵計劃
2021年,公司制定了綜合股權獎勵計劃(“d&B股權獎勵計劃”),旨在使公司數字和博彩領域某些員工的激勵措施與此類業務估值的增長保持一致。支付給員工的薪酬金額將取決於數字和博彩板塊在每個適用的歸屬日期的估值,並要求員工在每個歸屬日期之前繼續服務。
D&B 股權獎勵計劃下的獎勵分為三部分,特定百分比(“部分百分比”)計劃在授予之日後的三、四和五年後授予。如果數字和博彩業務單獨公開上市,則第一個歸屬日期可能會加快,而其餘兩個歸屬日期將不受影響。
Digital & Betting綜合股權獎勵規定,在每個適用的歸屬日期,員工有權獲得一筆金額(以股權和現金的組合支付),該金額等於每個歸屬日數字和博彩業務估值中超過合同商定的初始估值的特定百分比(“合成SAR百分比”)。此外,截至每個歸屬日,員工有權獲得相當於數字和博彩業務估值的特定百分比(“合成RSU百分比”)的金額(以股權和現金的組合形式支付)。
截至2022年9月30日,歸因於數字和博彩合成股票獎勵的500萬美元估計未確認的薪酬支出將被確認為3.5年的加權平均期內的薪酬支出。
20。關聯方
2022年3月9日,數字與博彩首席執行官恩里科·德拉戈是母公司董事會成員馬可·德拉戈的直系親屬,根據d&B股權獎勵計劃獲得了合成股權獎勵,分批百分比分別為35%、25%和40%,綜合收益率為1.275%,合成RSU百分比為0.225%。截至2022年9月30日,歸因於授予德拉戈先生的合成股權獎勵的300萬美元估計未確認的薪酬支出將被確認為3.7年的加權平均期限內的薪酬支出。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對公司財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告中包含的簡明合併財務報表(包括其附註)以及 “第5項” 一起閲讀。業務和財務審查及前景” 和 “項目18.公司2021年表格20-F中的 “財務報表”。
以下討論包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息。以百萬為單位報告的金額是根據以千計的金額計算得出的。由於四捨五入,表格中列和行中的某些金額可能不足。列出的百分比是根據基礎未四捨五入的金額計算得出的。
以下討論包括某些前瞻性陳述。實際結果可能與此類前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能造成或促成這種差異的因素包括但不限於下文和本報告其他地方以及 “項目3.D” 中討論的因素。風險因素” 和 “1995年私人證券訴訟改革法案下的安全港聲明” 包含在公司2021年20-F表格中。在本項目2中使用的 “我們”、“我們的”、“我們” 和 “公司” 等術語是指International Game Technology PLC及其合併子公司。
業務概述
該公司是遊戲領域的全球領導者,為從彩票和遊戲機到體育博彩和數字博彩等所有渠道和受監管細分市場的玩家提供娛樂性和負責任的遊戲體驗。該公司的解決方案利用引人入勝的內容、對創新的大量投資、玩家洞察力、運營專業知識和前沿技術,提供吸引玩家並推動增長的遊戲體驗。該公司在當地建立了良好的影響力,並與全球100多個國家的政府和監管機構建立了良好的關係,並通過堅持最高的服務、誠信和責任標準來創造價值。
我們通過三個業務部門管理和報告我們的經營業績:全球彩票、全球遊戲和數字與博彩,以及簡化的企業支持職能。相應地討論了公司在本報告所述期間的運營情況。
影響運營和財務狀況的關鍵因素
公司的全球業務可能會受到區域和全球層面的工業、經濟和政治因素的影響。俄羅斯和烏克蘭之間的衝突給全球經濟造成了混亂和不確定性,包括通貨膨脹壓力增加、外匯匯率波動、潛在的網絡安全風險以及加劇的供應鏈挑戰。但是,這場衝突沒有對我們的供應鏈或截至2022年9月30日的季度經營業績產生實質性影響。未來我們的業務或供應商或製造商的業務將在多大程度上受到影響尚不清楚。我們將繼續監測這場衝突對我們的業務和經營業績的影響。以下是影響公司經營業績和財務狀況和/或可能影響未來時期經營業績和財務狀況的主要因素。
關鍵會計估計
公司的合併財務報表是根據公認會計原則編制的,該公認會計原則要求使用影響資產和負債賬面金額以及確認的收入和支出金額的估計、判斷和假設。估計數和基本假設基於財務報表編制之日可獲得的信息,以及歷史經驗、判斷和被認為合理和現實的假設。除 “第1項” 中披露的內容外,先前在公司2021年20-F表格中披露的關鍵會計估計沒有重大變化。簡明合併財務報表(未經審計)附註—附註2。重要會計政策摘要”,與法律訴訟相關負債的披露和記錄程序有關。
“第1項” 詳細描述了需要管理層在做出估算和判斷時具有更大主觀性的領域,以及此類基本假設的變化可能對公司合併財務報表產生重大影響的領域。簡明合併財務報表(未經審計)附註—附註2。此處包括 “重要會計政策摘要”。
運營結果
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在結束的三個月裏 | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 改變 |
(百萬美元) | | $ | | % 的 收入 | | $ | | % 的 收入 | | $ | | % |
按細分市場劃分的服務收入 | | | | | | | | | | | | |
全球彩票 | | 588 | | | 55 | | | 617 | | | 63 | | | (30) | | | (5) | |
全球遊戲 | | 184 | | | 17 | | | 172 | | | 18 | | | 12 | | | 7 | |
數字與博彩 | | 54 | | | 5 | | | 43 | | | 4 | | | 12 | | | 27 | |
服務收入總額 | | 826 | | | 78 | | | 832 | | | 85 | | | (6) | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | |
各細分市場的產品銷售額 | | | | | | | | | | | | |
全球彩票 | | 39 | | | 4 | | | 35 | | | 4 | | | 4 | | | 12 | |
全球遊戲 | | 195 | | | 18 | | | 117 | | | 12 | | | 78 | | | 67 | |
| | | | | | | | | | | | |
產品總銷售額 | | 234 | | | 22 | | | 152 | | | 15 | | | 82 | | | 54 | |
| | | | | | | | | | | | |
總收入 | | 1,060 | | | 100 | | | 984 | | | 100 | | | 76 | | | 8 | |
| | | | | | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | 415 | | | 39 | | | 422 | | | 43 | | | (7) | | | (2) | |
產品銷售成本 | | 149 | | | 14 | | | 93 | | | 9 | | | 56 | | | 60 | |
銷售、一般和管理 | | 207 | | | 20 | | | 195 | | | 20 | | | 13 | | | 6 | |
研究和開發 | | 67 | | | 6 | | | 63 | | | 6 | | | 4 | | | 7 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他運營費用 | | 8 | | | 1 | | | — | | | — | | | 8 | | | > 200.0 |
運營費用總額 | | 849 | | | 80 | | | 772 | | | 78 | | | 77 | | | 10 | |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | 211 | | | 20 | | | 212 | | | 22 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | 73 | | | 7 | | | 79 | | | 8 | | | (7) | | | (8) | |
外匯收益,淨額 | | (37) | | | (3) | | | (6) | | | (1) | | | (31) | | | > 200 |
其他非營業(收入)支出,淨額 | | (139) | | | (13) | | | 1 | | | — | | | (140) | | | > 200 |
非營業(收入)支出總額 | | (103) | | | (10) | | | 74 | | | 8 | | | (177) | | | > 200.0 |
| | | | | | | | | | | | |
所得税準備金前的持續經營收入 | | 315 | | | 30 | | | 138 | | | 14 | | | 177 | | | 129 | |
所得税準備金 | | 21 | | | 2 | | | 37 | | | 4 | | | (16) | | | (43) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | 294 | | | 28 | | | 101 | | | 10 | | | 193 | | | 191 | |
收入
截至2022年9月30日的三個月,總收入從上一個同期的10億美元增長了7,600萬美元,增長了8%,至11億美元。
總服務收入下降的主要原因是我們的全球彩票板塊遭受了5000萬美元的不利外幣影響,這主要與我們在意大利的即時和抽獎類遊戲銷售有關。此外,即時和抽獎類門票的同店銷售額下降了0.5%,這主要是由於前一同期的活動增加,這主要是由於大流行期間消費者的自由支配支出轉向了彩票,取代了其他形式的娛樂選擇。與主要在美國的多司法管轄區頭獎相關的同店銷售部分抵消了不利的外幣以及即時和抽獎類遊戲門票銷售減少的影響。全球遊戲服務收入的增長主要是由於總裝機組的總收益增加,這主要是由於玩家需求增加,以及隨着社交距離限制基本取消,玩家可以獲得更多的活躍單位。這些限制包括賭場和博彩大廳的容量限制以及在前一相應時期內關閉,以減輕 COVID-19 的傳播。數字和博彩服務收入的增長主要是由於我們收購了iSoftBet,該公司在此期間出資800萬美元。
產品總銷售額從1.52億美元增長了8200萬美元,增長了54%,增幅為54%,主要集中在我們的全球博彩領域,這主要是由於許多社交距離限制的解除,以及賭場運營商恢復到較為温和的投資水平,導致銷售單位數量增加。
有關這些變化的主要驅動因素的進一步討論,請參閲下文 “分部經營業績” 部分。
運營費用
服務成本
截至2022年9月30日的三個月,服務成本從上一同期的4.22億美元下降了700萬美元,至4.15億美元,下降了2%。這一下降主要歸因於我們的全球彩票板塊的折舊和攤銷減少了600萬美元,而我們的全球博彩板塊的折舊減少了300萬美元。我們的數字和博彩板塊的服務成本增加了300萬美元,這主要歸因於該細分市場的服務收入增加了1200萬美元。服務成本佔服務收入的百分比下降了約50個基點。總服務利潤率的總體增長主要是由於我們的全球遊戲板塊增長了240個基點,這是由於我們的總裝機組收益率的提高。
產品銷售成本
截至2022年9月30日的三個月,產品銷售成本從前一同期的9,300萬美元增長了5,600萬美元,增幅為60%,至1.49億美元,這主要是由於產品總銷售額增長了8200萬美元。產品銷售成本佔產品銷售的百分比增長了約230個基點,這主要是由我們的全球博彩板塊增長了約170個基點所致,這主要是由於供應鏈的不利因素和相關產品組合的影響,但平均銷售價格的上漲和高利潤的專利交叉許可協議部分抵消了這一點。
銷售、一般和管理
截至2022年9月30日的三個月,銷售、一般和管理費用從前一同期的1.95億美元增長了1,300萬美元,至2.07億美元,增長了6%。這一增長主要歸因於工資和員工相關福利增加了600萬美元。
研究和開發
與前一同期相比,截至2022年9月30日的三個月的研發相對平穩。
非運營費用
利息支出,淨額
截至2022年9月30日的三個月,淨利息支出從上一個同期的7,900萬美元下降了700萬美元,下降了8%,至7,300萬美元。下降的主要原因是與前一同期相比,公司的優先擔保票據的平均餘額保持在較低水平。
外匯收益,淨額
截至2022年9月30日的三個月,淨外匯收益為3700萬美元,而前一同期為600萬美元。淨外匯收益主要與內部和外債歐元兑美元匯率的波動有關。
其他非營業(收入)支出,淨額
截至2022年9月30日的三個月,其他非營業外收入淨額為1.39億美元,而前一同期的名義支出為1.39億美元。在截至2022年9月30日的三個月中,該公司完成了對意大利商業服務業務的出售,帶來了2.78億美元的收益。這一收益被確認的1.2億美元非營業外支出部分抵消,這些支出與本森案件的和解相關的增量虧損以及與Double Down Interactive LLC及其2017年由公司全資子公司International Game Technology出售的社交遊戲業務相關的DoubleU實體提出的賠償索賠。該收益還被清償債務的1,300萬美元損失部分抵消。
所得税準備金
截至2022年9月30日的三個月,所得税準備金為2100萬美元,而前一同期為3700萬美元。這一變化主要是由DDI/Benson Matter條款產生的税收優惠以及外匯收益的增加所得税率與前一同期相比較低的所得税率所致。
分部經營業績
全球彩票
收入和關鍵績效指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的三個月中 | | 改變 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
服務收入 | | | | | | | | |
運營和設施管理合同 | | 518 | | | 539 | | | (21) | | | (4) | |
系統、軟件及其他 | | 70 | | | 78 | | | (8) | | | (11) | |
| | 588 | | | 617 | | | (30) | | | (5) | |
產品銷售 | | | | | | | | |
彩票產品 | | 39 | | | 35 | | | 4 | | | 12 | |
| | 39 | | | 35 | | | 4 | | | 12 | |
全球彩票板塊收入 | | 626 | | | 652 | | | (25) | | | (4) | |
| | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的三個月中 | | |
(按固定貨幣計算的百分比) | | 2022 | | 2021 | | | | |
全球同店銷售增長 (%) | | | | | | | | |
即時彩票和抽獎遊戲 | | (0.5) | % | | 7.1 | % | | | | |
多司法管轄區大獎 | | 46.7 | % | | 42.2 | % | | | | |
總計 | | 3.3 | % | | 9.3 | % | | | | |
| | | | | | | | |
北美和世界其他地區同店銷售增長 (%) | | | | | | | | |
即時彩票和抽獎遊戲 | | (0.2) | % | | 4.6 | % | | | | |
多司法管轄區大獎 | | 46.7 | % | | 42.2 | % | | | | |
總計 | | 4.7 | % | | 7.5 | % | | | | |
| | | | | | | | |
意大利同店銷售增長 (%) | | | | | | | | |
即時彩票和抽獎遊戲 | | (1.5) | % | | 16.3 | % | | | | |
運營和設施管理合同
截至2022年9月30日的三個月,運營和設施管理合同的服務收入從前一同期的5.39億美元下降了2,100萬美元,至5.18億美元,下降了4%,這主要是由於4,300萬美元的不利外幣影響。即時遊戲和抽獎類遊戲的全球同店銷售額下降了0.5%,這主要是由於與新冠肺炎(COVID-19)相關的社交距離限制將消費者的自由支配支出轉向彩票以代替其他形式的娛樂,導致前一同期的銷售額增加。多司法管轄區頭獎彩票銷售的全球同店銷售額增長了46.7%,這主要歸因於美國頭獎水平的提高。
系統、軟件及其他
截至2022年9月30日的三個月,來自系統、軟件和其他領域的服務收入(主要包括我們在本季度銷售的意大利商業服務)較上同期減少了800萬美元,這是由於1,100萬美元的不利外匯影響,以及由於2022年9月14日的資產剝離,意大利商業服務提供的收入減少了大約兩週。
彩票產品
截至2022年9月30日的三個月,彩票產品收入從前一同期的3500萬美元增長了400萬美元,增長了12%,增長了12%,這主要是由於向客户交付了多個彩票系統。
營業利潤率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的三個月中 | | 改變 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | $/基點(“基點”) | | % |
毛利率 | | | | | | | | |
服務 | | 279 | | | 296 | | (17) | | | (6) | |
服務收入的百分比 | | 47 | % | | 48 | % | | (100) | bps | | |
產品 | | 8 | | | 11 | | (3) | | | (30) | |
佔產品銷售額的百分比 | | 20 | % | | 32 | % | | (1200) | bps | | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 211 | | | 234 | | (23) | | | (10) | |
營業利潤率 | | 33.6 | % | | 35.9 | % | | (230) | bps | | |
毛利率-服務
截至2022年9月30日的三個月,服務收入毛利率與上一個同期相比保持相對平穩。
毛利率-產品
截至2022年9月30日的三個月,產品銷售毛利率比上一個同期下降了300萬美元,主要與產品組合有關。
營業利潤率
截至2022年9月30日的三個月,該分部的營業利潤率從上一同期的35.9%降至33.6%。如上所述,這一下降主要是由於運營和設施管理合同收入與上一個同期相比有所減少,這主要是由於意大利運營合同的貢獻減少,部分原因是外匯不利的影響。
全球遊戲
收入和關鍵績效指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的三個月中 | | 改變 |
(以百萬美元計,收益率除外) | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
服務收入 | | | | | | | | |
遊戲終端服務 | | 126 | | | 116 | | | 10 | | | 8 | |
系統、軟件及其他 | | 58 | | | 56 | | | 2 | | | 4 | |
| | 184 | | | 172 | | | 12 | | | 7 | |
產品銷售 | | | | | | | | |
遊戲終端 | | 140 | | | 81 | | | 59 | | | 72 | |
遊戲其他 | | 55 | | | 36 | | | 19 | | | 54 | |
| | 195 | | | 117 | | | 78 | | | 67 | |
全球遊戲板塊收入 | | 379 | | | 289 | | | 90 | | | 31 | |
| | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的三個月中 | | 改變 |
| | 2022 | | 2021 | | 單位/美元 | | % |
已安裝的基礎單元 | | | | | | | | |
安裝的基礎單元總數 | | 48,527 | | | 49,578 | | | (1,051) | | | (2) | |
| | | | | | | | |
總收益率 (1) | | 31.09 美元 | | 29.67 美元 | | 1.42 | | 5 | |
| | | | | | | | |
全球機牀銷量 | | | | | | | | |
售出的機器總數 | | 8,965 | | | 5,701 | | | 3,264 | | | 57 | |
(1) 總收益率代表平均安裝基礎單位的每日收入。已安裝的基礎單元包括部署到客户所在地的主動和非活動單元
遊戲終端服務
截至2022年9月30日的三個月,遊戲終端服務的服務收入從上一同期的1.16億美元增長了1,000萬美元,增長了8%,至1.26億美元。這一增長主要是由收益率增長5%推動的,這主要是由於需求增加以及隨着社交距離限制的解除,玩家可以獲得更多的活躍單位。
系統、軟件及其他
截至2022年9月30日的三個月,來自系統、軟件和其他領域的服務收入從前一同期的5,600萬美元增長了200萬美元,增長了4%,增長了4%,這主要是由於COVID-19 社交距離要求而在前一同期處於非活動狀態的活躍撲克機的增加。
遊戲終端
截至2022年9月30日的三個月,遊戲終端的產品銷售額從前一同期的8100萬美元增長了5900萬美元,至1.4億美元,增長了72%。這一增長主要與售出3,264臺機器有關,這主要是由美國和加拿大的替換機器單元推動的,平均售價比前一同期高出9%,這是由於賭場運營商因該行業的復甦而恢復到較為温和的投資水平,需求增加。
遊戲其他
截至2022年9月30日的三個月,Gaming Other的產品銷售額從前一同期的3,600萬美元增長了1,900萬美元,增長了54%,增長了54%,這主要與撲克網站許可銷售額增長了1200萬美元以及主要與執行與遠程遊戲服務器解決方案和遊戲功能相關的專利交叉許可協議相關的知識產權收入增長了1,000萬美元。
營業利潤率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的三個月中 | | 改變 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 美元/基點 | | % |
毛利率 | | | | | | | | |
服務 | | 108 | | | 97 | | 11 | | | 12 | |
服務收入的百分比 | | 58 | % | | 56 | % | | 200 | bps | | |
產品 | | 79 | | | 49 | | 30 | | | 60 | |
佔產品銷售額的百分比 | | 40 | % | | 42 | % | | (200) | bps | | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 65 | | | 31 | | 34 | | | 107 | |
營業利潤率 | | 17.2 | % | | 10.9 | % | | 630 | bps | | |
毛利率-服務
截至2022年9月30日的三個月,服務收入毛利率從前一同期的56%增至58%,這主要是由於我們的總裝機組產量增加以及運營槓桿率的提高。
毛利率-產品
截至2022年9月30日的三個月,產品銷售毛利率從上一個同期的42%下降至40%,這主要是由於供應鏈不利因素和相關產品組合的影響,但平均銷售價格的上漲以及高利潤的撲克許可銷售和專利交叉許可協議部分抵消了這一影響。
營業利潤率
截至2022年9月30日的三個月,營業利潤率從上一同期的10.9%增至17.2%,這主要是由於該細分市場繼續從 COVID-19 的影響中恢復過來,收入增長了9,000萬美元。隨着業務繼續恢復到疫情前的規模,單位銷售的增加、撲克牌許可銷售、專利交叉許可協議以及裝機組收益率的提高提高了運營槓桿率。
數字與博彩
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的三個月中 | | 改變 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | | |
數字和博彩服務 | | 54 | | | 43 | | | 12 | | | 27 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
數字和博彩服務
截至2022年9月30日的三個月,數字和博彩服務收入從上一個同期的4,300萬美元增長了1,200萬美元,增長了27%,增長了27%,這主要與iGaming收入增長900萬美元有關,這要歸因於收購iSoftBet的800萬美元捐款,向新司法管轄區的擴張以及現有市場的增長。
營業利潤率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的三個月中 | | 改變 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 美元/基點 | | % |
毛利率 | | | | | | | | |
服務 | | 37 | | | 29 | | 8 | | | 29 | |
服務收入的百分比 | | 68 | % | | 68 | % | | — | bps | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 12 | | | 12 | | (1) | | | (5) | |
營業利潤率 | | 21.5 | % | | 28.8 | % | | (730) | bps | | |
毛利率-服務
截至2022年9月30日的三個月,服務收入的毛利率與同期相對持平。
營業利潤率
截至2022年9月30日的三個月,該細分市場的營業利潤率從上一個同期的28.8%降至21.5%,這主要是由投資增加以支持增長所推動的。
運營結果
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在結束的九個月裏 | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 改變 |
(百萬美元) | | $ | | % 的 收入 | | $ | | % 的 收入 | | $ | | % |
按細分市場劃分的服務收入 | | | | | | | | | | | | |
全球彩票 | | 1,843 | | | 59 | | | 2,044 | | | 67 | | | (202) | | | (10) | |
全球遊戲 | | 528 | | | 17 | | | 467 | | | 15 | | | 61 | | | 13 | |
數字與博彩 | | 144 | | | 5 | | | 122 | | | 4 | | | 22 | | | 18 | |
服務收入總額 | | 2,514 | | | 80 | | | 2,634 | | | 87 | | | (119) | | | (5) | |
| | | | | | | | | | | | |
各細分市場的產品銷售額 | | | | | | | | | | | | |
全球彩票 | | 111 | | | 4 | | | 81 | | | 3 | | | 30 | | | 38 | |
全球遊戲 | | 506 | | | 16 | | | 324 | | | 11 | | | 182 | | | 56 | |
數字與博彩 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | (45) | |
產品總銷售額 | | 618 | | | 20 | | | 406 | | | 13 | | | 212 | | | 52 | |
| | | | | | | | | | | | |
總收入 | | 3,132 | | | 100 | | | 3,039 | | | 100 | | | 93 | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | 1,263 | | | 40 | | | 1,302 | | | 43 | | | (39) | | | (3) | |
產品銷售成本 | | 388 | | | 12 | | | 253 | | | 8 | | | 135 | | | 53 | |
銷售、一般和管理 | | 595 | | | 19 | | | 588 | | | 19 | | | 7 | | | 1 | |
研究和開發 | | 185 | | | 6 | | | 179 | | | 6 | | | 5 | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他運營費用 | | 9 | | | — | | | 1 | | | — | | | 8 | | | > 200.0 |
運營費用總額 | | 2,441 | | | 78 | | | 2,323 | | | 76 | | | 117 | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | 691 | | | 22 | | | 716 | | | 24 | | | (25) | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | 223 | | | 7 | | | 264 | | | 9 | | | (41) | | | (15) | |
外匯收益,淨額 | | (59) | | | (2) | | | (62) | | | (2) | | | 3 | | | 4 | |
其他非營業支出,淨額 | | 8 | | | — | | | 96 | | | 3 | | | (88) | | | (92) | |
營業外支出總額 | | 172 | | | 6 | | | 298 | | | 10 | | | (126) | | | (42) | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税準備金前的持續經營收入 | | 519 | | | 17 | | | 418 | | | 14 | | | 101 | | | 24 | |
所得税準備金 | | 74 | | | 2 | | | 217 | | | 7 | | | (143) | | | (66) | |
持續經營的收入 | | 445 | | | 14 | | | 200 | | | 7 | | | 244 | | | 122 | |
已終止業務的收入,扣除税款 | | — | | | — | | | 24 | | | 1 | | | (24) | | | (100) | |
出售已終止業務的收益,扣除税款 | | — | | | — | | | 391 | | | 13 | | | (391) | | | (100) | |
來自已終止業務的收入 | | — | | | — | | | 415 | | | 14 | | | (415) | | | (100) | |
淨收入 | | 445 | | | 14 | | | 615 | | | 20 | | | (170) | | | (28) | |
收入
截至2022年9月30日的九個月中,總收入從上一同期的30億美元增長了9,300萬美元,增長了3%,至31億美元。
總服務收入下降的主要原因是我們的全球彩票板塊遭受了1.25億美元的不利外幣影響,這主要與我們在意大利的即時和抽獎類遊戲銷售有關。此外,即時、抽獎和多司法管轄區頭獎彩票的同店銷售總額下降了5.1%,這主要是由於疫情期間消費者的自由支配支出轉向彩票以代替其他形式的娛樂選擇,前一同期的活動增加。全球遊戲服務收入的增長主要是由於總裝機組的總收益增加,這主要是由於玩家需求增加,以及隨着社交距離限制基本取消,玩家可以獲得更多的活躍單位。數字和博彩服務收入的增加主要歸因於我們對iSoftBet的收購,以及通過我們的iGaming和體育博彩解決方案向新的司法管轄區擴張以及現有市場的增長。
產品總銷售額從4.06億美元增長了2.12億美元,增長了52%,達到6.18億美元,這主要是由於持續取消社交距離限制導致賭場運營商恢復到較為温和的投資水平,導致銷售單位數量增加。此外,全球彩票產品銷售的增長主要是由於波蘭彩票合同的續訂。
有關這些變化的主要驅動因素的進一步討論,請參閲下文 “分部經營業績” 部分。
運營費用
服務成本
截至2022年9月30日的九個月中,服務成本從前一同期的13.0億美元下降了3,900萬美元,至12.6億美元,下降了3%。這一下降主要是由於我們的全球彩票和全球博彩板塊的折舊減少了2700萬美元,分別減少了1,600萬美元和1,100萬美元,但部分被數字和博彩板塊的增長所抵消。此外,在我們的全球彩票和全球博彩板塊中,保險和税收總額減少了900萬美元。服務成本佔服務收入的百分比增加了約80個基點。總服務利潤率的總體下降主要是由於我們的全球彩票板塊下降了約360個基點,這歸因於意大利的服務收入減少,我們的全球遊戲和數字與博彩板塊分別增長了約800個和280個基點,部分抵消了這一下降。
產品銷售成本
截至2022年9月30日的九個月中,產品銷售成本從上一同期的2.53億美元增長了1.35億美元,增幅為53%,增幅為53%,這主要是由於產品總銷售額增長了2.12億美元。產品銷售成本佔產品銷售的百分比增加了約40個基點,這主要是由於產品組合。
銷售、一般和管理
截至2022年9月30日的九個月中,銷售、一般和管理費用從前一同期的5.88億美元增長了700萬美元,至5.95億美元,增長了1%。這一增長主要歸因於全球博彩和企業及其他領域的外部服務分別增加了1,300萬美元和600萬美元。此外,公司及其他領域的非現金限制性股票支出增加了900萬美元,差旅支出總額增加了700萬美元。我們的全球博彩板塊壞賬支出減少了2900萬美元,部分抵消了這些增長。
研究和開發
與前一同期相比,截至2022年9月30日的九個月的研發相對平穩。
非運營費用
利息支出,淨額
截至2022年9月30日的九個月淨利息支出從上一同期的2.64億美元減少了4,100萬美元,至2.23億美元,下降了15%。下降的主要原因是與前一同期相比,公司的優先擔保票據的平均餘額保持在較低水平,以及平均利率的降低。
外匯收益,淨額
截至2022年9月30日的九個月淨外匯收益為5,900萬美元,而前一同期為6200萬美元。淨外匯收益主要與內部和外債歐元兑美元匯率的波動有關。
其他非營業支出,淨額
截至2022年9月30日的九個月中,其他非營業外支出淨額從上一個同期的9,600萬美元下降了8,800萬美元,至800萬美元,下降了92%。在截至2022年9月30日的九個月中,該公司完成了對意大利商業服務業務的出售,帶來了2.78億美元的收益。該收益被確認的2.7億美元非營業外支出部分抵消,這些支出與本森案件的和解相關的損失以及與Double Down Interactive LLC及其2017年由公司全資子公司International Game Technology出售的社交遊戲業務相關的DoubleU實體提出的賠償索賠。該收益還被清償債務的1,300萬美元損失部分抵消。在之前的同期內,我們通過行使全額看漲期權,全額贖回2023年2月到期的4.750%優先擔保歐元票據所支付的溢價,產生了6,700萬美元的支出。
所得税準備金
截至2022年9月30日的九個月的所得税準備金從上一個同期的2.17億美元減少了1.43億美元,至7400萬美元,下降了66%。這一變化主要與外匯收益的增加有關,但須降低所得税税率,商業利息支出限額結轉額的估值補貼減少5,500萬美元,以及DDI/Benson Matter條款產生的税收優惠。此外,截至2022年9月30日的九個月中,BEAT產生的名義税收為1,300萬美元。
已終止業務的收入,扣除税款
截至2022年9月30日的九個月中,已終止業務的扣除税款收入比上一個同期減少了2400萬美元。前一同期的終止業務反映了我們在2021年5月10日出售的意大利B2C遊戲機、體育博彩和數字遊戲業務的經營活動。
出售已終止業務的收益,扣除税款
2021年第二季度,該公司完成出售其意大利B2C遊戲機、體育博彩和數字遊戲業務後錄得3.91億美元的收益。請參閲 “第 1 項。簡明合併財務報表(未經審計)附註—附註3。此處包含業務收購和資產剝離” 以獲取更多信息。
分部經營業績
全球彩票
收入和關鍵績效指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的九個月中, | | 改變 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
服務收入 | | | | | | | | |
運營和設施管理合同 | | 1,604 | | | 1,804 | | | (201) | | | (11) | |
系統、軟件及其他 | | 239 | | | 240 | | | (1) | | | — | |
| | 1,843 | | | 2,044 | | | (202) | | | (10) | |
產品銷售 | | | | | | | | |
彩票產品 | | 111 | | | 81 | | | 30 | | | 38 | |
| | 111 | | | 81 | | | 30 | | | 38 | |
全球彩票板塊收入 | | 1,954 | | | 2,125 | | | (171) | | | (8) | |
| | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的九個月中, | | |
(按固定貨幣計算的百分比) | | 2022 | | 2021 | | | | |
全球同店銷售增長 (%) | | | | | | | | |
即時彩票和抽獎遊戲 | | (5.4) | % | | 22.4 | % | | | | |
多司法管轄區大獎 | | (1.2) | % | | 56.9 | % | | | | |
總計 | | (5.1) | % | | 24.7 | % | | | | |
| | | | | | | | |
北美和世界其他地區同店銷售增長 (%) | | | | | | | | |
即時彩票和抽獎遊戲 | | (3.3) | % | | 15.0 | % | | | | |
多司法管轄區大獎 | | (1.2) | % | | 56.9 | % | | | | |
總計 | | (3.1) | % | | 18.5 | % | | | | |
| | | | | | | | |
意大利同店銷售增長 (%) | | | | | | | | |
即時彩票和抽獎遊戲 | | (11.8) | % | | 53.3 | % | | | | |
運營和設施管理合同
截至2022年9月30日的九個月中,運營和設施管理合同的服務收入從前一同期的18億美元下降了2.01億美元,下降了11%,至16億美元。下降的主要原因是即時、抽獎和多司法管轄區的頭獎彩票銷售額減少了2.2億美元,按固定貨幣計算,全球同店銷售額下降了5.1%,以及9,900萬美元的不利外匯影響。意大利同店銷售額下降了11.8%,這主要是由於與COVID-19 相關的社交距離限制將消費者的自由支配支出轉向彩票以代替其他形式的娛樂活動,導致前一同期的銷售額增加。除意大利外,全球同店銷售額下降了3.1%,這主要歸因於前一同期的銷售額增加,這是由於即時和抽獎式增長的增加,美國多州彩票的累積獎金增加,以及消費者的可支配收入支出向彩票的轉移。此外,彩票管理協議收入減少了1700萬美元,這主要歸因於與去年銷售額增長相關的激勵措施。
系統、軟件及其他
截至2022年9月30日的九個月中,來自系統、軟件和其他領域的服務收入與前一同期相比保持相對平穩,主要包括我們在本季度出售的以前的意大利商業服務。
彩票產品
截至2022年9月30日的九個月中,彩票產品收入從前一同期的8100萬美元增長了3000萬美元,增長了38%,至1.11億美元。這一增長主要歸因於與波蘭彩票續訂合同相關的終端和系統的交付。
營業利潤率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在結束的九個月裏 九月三十日 | | 改變 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 美元/基點 | | % |
毛利率 | | | | | | | | |
服務 | | 891 | | | 1,062 | | (171) | | | (16) | |
服務收入的百分比 | | 48 | % | | 52 | % | | (400) | bps | | |
產品 | | 28 | | | 23 | | 5 | | | 20 | |
佔產品銷售額的百分比 | | 25 | % | | 29 | % | | (400) | bps | | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 693 | | | 871 | | (178) | | | (20) | |
營業利潤率 | | 35.5 | % | | 41.0 | % | | (550) | bps | | |
毛利率-服務
截至2022年9月30日的九個月中,服務收入毛利率從上一個同期的52%下降至48%,這主要是由於利潤率較高的司法管轄區的收入減少以及美國彩票管理協議獲得的激勵措施減少。由於全球彩票板塊在其成本結構中的固定成本比例更高,毛利率隨着銷售額的減少而下降。
毛利率-產品
截至2022年9月30日的九個月中,產品銷售毛利率從上一個同期的29%降至25%,這主要是由於產品組合。
營業利潤率
截至2022年9月30日的九個月的營業利潤率從上一同期的41.0%降至35.5%。如上所述,減少的主要原因是前一同期收入增加。由於全球彩票板塊的可變成本百分比較低,因此隨着銷售額的減少,運營槓桿率會降低。
全球遊戲
收入和關鍵績效指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的九個月中, | | 改變 |
(以百萬美元計,收益率除外) | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
服務收入 | | | | | | | | |
遊戲終端服務 | | 357 | | | 314 | | | 42 | | | 13 | |
系統、軟件及其他 | | 171 | | | 153 | | | 19 | | | 12 | |
| | 528 | | | 467 | | | 61 | | | 13 | |
產品銷售 | | | | | | | | |
遊戲終端 | | 352 | | | 229 | | | 122 | | | 53 | |
遊戲其他 | | 154 | | | 95 | | | 59 | | | 63 | |
| | 506 | | | 324 | | | 182 | | | 56 | |
全球遊戲板塊收入 | | 1,034 | | | 791 | | | 243 | | | 31 | |
| | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的九個月中, | | 改變 |
| | 2022 | | 2021 | | 單位/美元 | | % |
已安裝的基礎單元 | | | | | | | | |
安裝的基礎單元總數 | | 48,527 | | | 49,578 | | | (1,051) | | | (2) | |
| | | | | | | | |
總收益率 (1) | | 29.94 美元 | | 26.72 美元 | | 3.22 | | 12 | |
| | | | | | | | |
全球機牀銷量 | | | | | | | | |
售出的機器總數 | | 23,337 | | | 16,441 | | | 6,896 | | | 42 | |
(1) 總收益率代表平均安裝基礎單位的每日收入。已安裝的基礎單元包括部署到客户所在地的主動和非活動單元
遊戲終端服務
截至2022年9月30日的九個月中,來自遊戲終端服務的服務收入從上一同期的3.14億美元增長了4200萬美元,至3.57億美元,增長了13%。這一增長主要是由裝機組收益率增長12%推動的,這主要是由於需求增加以及隨着社交距離限制的解除,玩家可以獲得更多活躍的單元。
系統、軟件及其他
截至2022年9月30日的九個月中,來自系統、軟件和其他領域的服務收入從上一同期的1.53億美元增長了1900萬美元,增長了12%,至1.71億美元。這一增長主要是由於系統和軟件收入增加了1900萬美元,這主要與前一同期因 COVID-19 社交距離要求而處於非活動狀態的活躍撲克機的增加有關。
遊戲終端
截至2022年9月30日的九個月中,遊戲終端的產品銷售額從上一同期的2.29億美元增長了1.22億美元,增長了53%,至3.52億美元。這一增長主要與銷量增長6,896台有關,這主要是由美國和加拿大的替換機器單元推動的,平均銷售價格比前一同期高出7%。這些單位的增加主要是由於賭場運營商由於該行業的復甦而恢復了較為温和的投資水平。
遊戲其他
截至2022年9月30日的九個月中,遊戲其他領域的產品銷售額從上一個同期的9,500萬美元增長了5,900萬美元,增長了63%,增長了63%,這主要與知識產權的增長4,800萬美元有關
收入主要與執行與遠程遊戲服務器解決方案和遊戲功能相關的專利交叉許可協議有關。此外,與撲克網站許可銷售相關的增長了1200萬美元。
營業利潤率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在結束的九個月裏 九月三十日 | | 改變 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 美元/基點 | | % |
毛利率 | | | | | | | | |
服務 | | 300 | | | 228 | | 73 | | | 32 | |
服務收入的百分比 | | 57 | % | | 49 | % | | 800 | bps | | |
產品 | | 206 | | | 133 | | 73 | | | 54 | |
佔產品銷售額的百分比 | | 41 | % | | 41 | % | | — | bps | | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 174 | | | 7 | | 167 | | | > 200 |
營業利潤率 | | 16.8 | % | | 0.9 | % | | 1,590 | bps | | |
毛利率-服務
截至2022年9月30日的九個月中,服務收入毛利率從前一同期的49%增至57%,這主要是由於我們的裝機組收益率提高以及運營槓桿率的提高。
毛利率-產品
截至2022年9月30日的九個月中,產品銷售毛利率與同期持平,這主要是由於最近的供應鏈不利因素和相關產品組合的影響,但平均銷售價格的上漲以及高利潤率的專利交叉許可協議和撲克許可銷售部分抵消了毛利率。
營業利潤率
截至2022年9月30日的九個月中,營業利潤率從上一同期的0.9%增至16.8%,這主要是由於該細分市場繼續從 COVID-19 的影響中恢復過來,收入增長了2.43億美元。隨着業務繼續恢復到疫情前的規模,單位銷售額的增加、專利交叉許可協議、撲克牌許可銷售以及裝機組收益率的提高提高了運營槓桿率。
數字與博彩
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在結束的九個月裏 九月三十日 | | 改變 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
分部收入 | | | | | | | | |
數字和博彩服務 | | 144 | | | 122 | | | 22 | | | 18 | |
產品銷售 | | — | | | 1 | | | — | | | (45) | |
數字和博彩板塊收入 | | 144 | | | 123 | | | 21 | | | 17 | |
數字和博彩服務
截至2022年9月30日的九個月中,數字和博彩服務收入從上一同期的1.22億美元增長了2,200萬美元,增長了18%,至1.44億美元。這一增長主要歸因於將iGaming和體育博彩解決方案擴展到新的司法管轄區,對iSoftBet的收購以及iGaming頭獎儲備要求的降低。
營業利潤率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在結束的九個月裏 九月三十日 | | 改變 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 美元/基點 | | % |
毛利率 | | | | | | | | |
服務 | | 95 | | | 77 | | 18 | | | 23 | |
服務收入的百分比 | | 66 | % | | 63 | % | | 300 | bps | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 33 | | | 28 | | 5 | | | 18 | |
營業利潤率 | | 22.9 | % | | 22.8 | % | | 10 | bps | | |
毛利率-服務
受收入增加和運營槓桿率提高的推動,截至2022年9月30日的九個月的服務收入毛利率從上一個同期的63%增至66%。
營業利潤率
截至2022年9月30日的九個月中,由於收入的增加抵消了支持增長的增量投資,該細分市場的營業利潤率與上一個同期相比保持相對平穩。
流動性和資本資源
概述
該公司的業務是資本密集型的,需要流動性來履行其義務和為增長提供資金。從歷史上看,公司的主要流動性來源是運營現金流,在較小程度上是融資活動的現金收益,包括循環信貸額度下的可用金額。除了一般營運資金和運營需求外,公司的流動性需求主要來自於其履行還本付息義務以及為資本支出和預付許可費提供資金的需求。公司還需要流動性來為收購和相關成本提供資金。從歷史上看,公司經營活動產生的現金流以及融資活動產生的現金流足以滿足公司的流動性需求。
該公司認為,其從運營中產生現金用於業務再投資的能力是其基本財務優勢之一,這主要是由於其合同的長期性質。結合目前可用的資金和承諾的借款能力,公司預計自這些簡明合併財務報表發佈之日起的至少未來12個月內,將有足夠的流動性來滿足其正常業務過程中的財務義務和營運資金需求。
現金管理、業務籌資和過剩流動資金的投資由專門的財務小組集中協調,目的是確保資金的有效和高效管理。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司的可用流動性總額分別如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
循環信貸額度 | | 1,760 | | | 1,737 | |
現金和現金等價物 | | 401 | | | 591 | |
總流動性 | | 2,161 | | | 2,327 | |
循環信貸額度受慣例契約(包括維持息税折舊攤銷前利潤與總淨利息成本的最低比率以及總淨負債與息税折舊攤銷前利潤的最大比率)和違約事件的約束,預計這些都不會影響公司的流動性或資本資源。2022年7月,公司簽署了一項修正案,將最終到期日從2024年7月31日延長至2027年7月31日。請參閲 “第 1 項。簡明合併財務報表附註(未經審計)—9.此處包含債務” 以獲取有關公司債務義務的信息,包括借款和承諾借款額度的到期情況。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司淨負債投資組合中約有18%受到利率波動的影響。該公司的浮動利率敞口主要與2027年1月到期的歐元定期貸款機制有關。
下表彙總了公司按幣種劃分的美元等值現金餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
(百萬美元) | | $ | | % | | $ | | % |
歐元 | | 202 | | | 50 | | | 362 | | | 61 | |
美元 | | 86 | | | 21 | | | 88 | | | 15 | |
其他貨幣 | | 113 | | | 28 | | | 141 | | | 24 | |
現金總額 | | 401 | | | 100 | | | 591 | | | 100 | |
在監管或政府機構可能限制轉賬的國家/地區,公司持有少量現金。根據公司對此類轉賬限制以及在這些國家持有的現金餘額的審查,該公司認為此類轉賬限制不會對其在2022年9月30日和2021年12月31日滿足流動性要求的能力產生不利影響。
截至2022年9月30日,與2021年20-F表中披露的資產負債表外安排相比,我們的資產負債表外安排沒有任何重大變化。此外,我們在 “第5.b項” 中披露的合同義務沒有重大變化。流動性和資本資源”,見我們的2021年20-F表格。
現金流摘要
下表彙總了簡明的合併現金流量表。此處包含的簡明合併財務報表中提供了完整的簡明合併現金流量表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的九個月中, | | |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | $ Change |
持續經營活動提供的淨現金 | | 621 | | | 613 | | | 8 | |
持續經營中由(用於)投資活動提供的淨現金 | | 145 | | | (152) | | | 297 | |
用於融資活動的淨現金 | | (1,085) | | | (1,804) | | | 719 | |
持續經營的淨現金流 | | (319) | | | (1,343) | | | 1,023 | |
| | | | | | |
已終止業務中用於經營活動的淨現金 | | — | | | (31) | | | 31 | |
已終止業務的投資活動提供的淨現金 | | 126 | | | 852 | | | (726) | |
來自已終止業務的淨現金流 | | 126 | | | 821 | | | (695) | |
現金流分析
持續經營業務中經營活動提供的淨現金
在截至2022年9月30日的九個月中,公司通過持續經營業務產生了6.21億美元的經營活動淨現金,與上一個同期相比增加了800萬美元。
截至2022年9月30日的九個月中,淨收入的非現金調整為4.05億美元,而前一同期為6.82億美元。非現金調整減少的主要驅動因素與本年度發生的資產出售收益2.78億美元、遞延所得税減少1.46億美元、與前一同期確認債務清償損失相關的7,900萬美元減少以及折舊和攤銷減少5,000萬美元。這些減少被DDI/Benson Matter撥款2.7億美元和外匯300萬美元的增加部分抵消。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中,運營資產和負債的變化分別導致2.29億美元和2.69億美元的現金流出。
持續經營中投資活動提供的(用於)淨現金
在截至2022年9月30日的九個月中,公司為投資活動創造了1.45億美元的淨現金,比上一個同期增加了2.97億美元,這主要是由於出售業務的收益增加了4.97億美元,主要與出售我們的意大利商業服務業務有關。與收購iSoftBet相關的1.42億美元以及資本支出增加的5800萬美元部分抵消了收益的增加。
用於融資活動的淨現金
在截至2022年9月30日的九個月中,公司將11億美元的淨現金用於融資活動,而前一同期的淨現金為18億美元。
在截至2022年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金流主要包括5.97億美元長期債務的本金支付、向非控股權益支付的1.77億美元的股息、向股東支付的1.21億美元的股息、9,300萬美元的普通股回購、5800萬美元的非控股權益資本返還以及5,100萬美元的短期借款淨還款。這些現金流出被循環信貸額度的4,200萬美元淨收益部分抵消。
在截至2021年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金流主要包括28億美元長期債務的本金支付、向非控股權益支付的8,900萬美元的股息、與提前清償債務相關的8500萬美元款項以及向非控股權益返還9200萬美元的資本。這些現金流出被13億美元長期債務的收益和1700萬美元的循環信貸額度的淨收益部分抵消。
分紅
在2022年前三個季度,董事會宣佈每股0.20美元的季度現金分紅。
2022年11月3日,董事會宣佈季度現金分紅為每股0.20美元。4000萬美元的股息將於2022年12月9日支付給2022年11月28日營業結束時的登記股東。除息日為2022年11月25日。
股息的歷史支付並不表示股息將在未來的任何日期支付。公司尚未實施正式的股息分配政策,未來的任何股息支付均須經董事會批准。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
“第一部分,第11項” 下的披露沒有重大變化。我們的2021年20-F表格中包含有關市場風險的定量和定性披露”。
第 4 項。控制和程序
在截至2022年9月30日的九個月中,我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
母公司和/或其一家或多家子公司不時成為法律、監管或行政訴訟的當事方,這些訴訟涉及我們提出的和針對我們的索賠,以及第三方因正常業務過程或其他業務活動而發出的禁令。許可證也受到競爭對手的法律質疑,他們試圖取消向公司發放的獎勵。母公司和/或其一家或多家子公司也時不時成為與公司持續運營相關的道德與合規調查的對象或當事方。
請參閲 “第 1 項。簡明合併財務報表(未經審計)附註—附註10。此處包含承諾和意外開支” 以獲取更多信息。
Texas Fun 5 的即時票務遊戲
IGT Global Solutions Corporation(前身為GTECH公司)是德克薩斯州法院四起訴訟的當事方,這些訴訟涉及德克薩斯州彩票委員會(“TLC”)在2014年9月14日至2014年10月21日期間出售的Fun 5即時彩票遊戲。原告稱,每當在 “5X BOX” 中出現 “錢袋” 符號時,每張彩票的第5場比賽説明都提供了5倍的中獎機會(獎金箱金額的五倍)。但是,只有當(1)“錢袋” 符號被揭露以及(2)顯示圖案中的三個符號時,TLC才會獲得5倍的勝利。
(a) Steele、James等人訴GTECH Corp. 案,於2014年12月9日在特拉維斯縣提起訴訟(No.D1GN145114)。通過幹預訴訟,超過1,200名原告要求賠償超過6億美元,這是通過發現所謂的。GTECH Corporation基於主權豁免要求司法管轄權解僱的請求被駁回。GTECH公司提出上訴。上訴法院下令重新考慮原告剩下的唯一索賠。2018年4月27日,該案及相關事項被上訴至德克薩斯州最高法院,該法院於2019年12月3日聽取了辯論。2020年6月12日,德克薩斯州最高法院裁定,原告可以在下級法院繼續進行欺詐指控;所有其他索賠均被駁回。GTECH Corporation 於 2021 年 3 月 26 日、2021 年 10 月 29 日和 2022 年 2 月 3 日(兩項動議)提出了即決判決動議。其中一項動議於2022年2月25日被駁回,而其他三項動議仍在審理中。目前定於2023年2月對四名領頭羊原告進行審判。
(b) 2016 年 6 月 10 日在伊達爾戈縣提起的 Guerra、Esmeralda 訴 GTECH Corp. 等人案(No.C277716B)。原告要求賠償超過50萬美元。目前試用計劃於 2023 年 7 月 10 日進行。
(c) Wiggins、Mario & Kimberly訴IGT Global Solutions Corp. 案,於2016年9月7日在特拉維斯縣提起訴訟(No.D1GN16004344)。原告要求賠償超過100萬美元。
(d) 坎波斯、奧斯瓦爾多·瓜達盧佩等人訴GTECH Corp. 案,於2016年10月20日在特拉維斯縣提起訴訟(No.D1GN16005300)。原告要求賠償超過100萬美元。
我們對每起案件中的索賠提出異議,並將繼續為這些訴訟辯護。
艾德麗安·本森和瑪麗·西蒙森,單獨並代表所有其他處境相似的人訴Double Down Interactive LLC等人案
2018年4月9日,原告艾德麗安·本森在美國華盛頓西區地方法院(“Benson Matter”)對該公司的全資子公司International Game Technology和華盛頓有限責任公司Double Down Interactive LLC提起了假定的集體訴訟。2018年7月23日,原告提起了第一份修正申訴,增加了指定原告瑪麗·西蒙森,並增加了指控以代表美國所有在通過名為Double Down Casino的在線遊戲平臺玩遊戲時購買並據稱丟失虛擬 “籌碼” 的人。2021年4月26日,原告提出了第二份修正申訴,將國際遊戲科技的全資子公司IGT列為另一被告。原告對涉嫌違反華盛頓州《追回賭博損失金錢法》、華盛頓州《消費者保護法》和不當致富的行為提出了索賠,並要求賠償未指明的金錢賠償(包括適當的三倍賠償)、合理的律師費用和成本、判決前和判決後的利息以及禁令和/或宣告性救濟。
International Game Technology於2012年收購了Double Down Interactive LLC(“DDI”),並自2017年6月1日起根據收購協議(“收購協議”)向DoubleU Diamond LLC(“DoubleU”)出售了Double Down Interactive LLC無論如何,DDI都是Double Down Casino的唯一運營商,國際遊戲技術公司斷言,除其他辯護外,它對真正的子公司的行為不承擔任何責任。
2018年5月10日,根據購買協議,DDI和DoubleU向國際遊戲技術公司發送了索賠通知(“DDI索賠通知”),要求賠償和報銷在本森案件中針對Double U及其關聯公司(“DoubleU實體”)提出的所有索賠的辯護費用。2018年6月7日,International Game Technology對DDI索賠通知作出迴應,駁回了任何賠償或支付DoubleU實體辯護費用的義務,並根據與DoubleU的某些協議條款,向DoubleU發送了索賠通知,要求賠償和報銷本森案件中針對國際遊戲技術公司的所有索賠的辯護費用。
2021年6月17日,IGT向DoubleU發送了一份索賠通知,要求根據與DoubleU簽訂的某些協議的條款,對本森案件中針對IGT的所有索賠進行賠償和補償辯護費用。
2022年8月29日,公司與DDI的母公司DoubleDown Interactive Co., Ltd. 宣佈原則上達成協議,以解決訴訟和相關訴訟。根據和解條款,只有在法院最終批准擬議的集體和解協議後才能生效,共計4.15億美元將支付給和解基金,其中公司的子公司將出資2.7億美元,DDI將出資1.45億美元。在法院最終批准本森案件和解協議的前提下,國際遊戲技術、IGT和DoubleU實體還解決了它們與各自子公司和關聯公司之間與本森事項有關的所有賠償和其他索賠。
股東訴訟
2022年10月14日,一名假定股東對該公司及其在新澤西特區的某些現任和前任高管提起了假定的集體訴訟,指控其違反了聯邦證券法。該訴訟稱,在2018年3月16日至2022年8月29日期間,被告據稱未能披露有關公司遵守適用的博彩和彩票法律法規以及公司在本森事件中的法律風險的某些信息。該公司打算在此事上大力為自己辯護。
第 1A 項。風險因素
以下風險應與 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”、合併財務報表和相關附註以及公司2021年20-F表格中規定的安全港聲明中描述的其他風險一起考慮。這些風險可能會影響公司的經營業績,無論是個人還是總體而言,都可能導致其實際業績與過去和預期的未來業績存在重大差異。以下關於風險的討論可能包含旨在納入安全港聲明的前瞻性陳述。除非法律要求,否則公司沒有義務公開更新前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。公司邀請您查閲母公司在向美國證券交易委員會提交或提供的材料中不時作出的任何進一步的相關披露。
與公司業務和行業相關的風險
該公司的客户羣集中在某些業務領域,失去任何大型客户(或任何這些客户的銷售減少)都可能導致收入大幅降低
該公司收入的很大一部分來自意大利負責監管和監督博彩業的政府機構Agenzia delle Dee Dei Monopoli(“ADM”)授予公司的獨家許可。在截至2022年9月30日的九個月中,公司合併總收入中約有9%來自為意大利Gioco del Lotto遊戲運營提供的服務,約9%的收入來自為意大利Scratch & Win即時彩票遊戲運營提供的服務。
該公司預計,其收入和利潤的很大一部分將繼續取決於AdM授予公司的許可證。如果發生影響公司的某些違約事件,或者此類許可證被認為違背公共利益,則可以在到期日之前終止許可;如果競爭對手成功提出質疑,則可以終止或取消許可。兩家運營商(Sisal和Stanleybet)對延長意大利即時票證許可證的法律提出了質疑,歐洲法院被要求就該法律是否符合歐盟法律原則發表意見。此外,任何新許可證的條件將由法律規定,幷包含在新許可證的規則中。公司從這些許可證中獲得的收入的任何實質性減少,包括這些許可證到期後被取消、提前終止或不續期所致,都可能對公司的經營業績、業務、財務狀況或前景產生重大不利影響。
此外,截至2022年9月30日的九個月中,該公司在意大利以外的十大客户的經常性收入約佔其合併總收入的24%。如果公司按照英國Camelot Lottery Solutions的計劃,在2024年失去其中任何一個大客户,或者這些大客户的銷售額下降從而減少收入(主要是服務收入),則可能會對公司的經營業績、業務、財務狀況或前景產生重大不利影響。
該公司的運營取決於其保留和延長現有合同以及贏得新合同的持續能力
該公司收入的很大一部分來自全球彩票板塊的長期合同組合(約佔截至2022年9月30日的九個月合併總收入的51%),這些合同是通過競爭性採購程序授予的。此外,該公司的美國彩票合同通常允許彩票管理機構因重大的、未治癒的違規行為以及公司無法控制的其他特定原因隨時終止合同,例如州議會未能批准所需的預算撥款,而且美國的許多此類合同允許彩票管理機構在發出有限通知的情況下隨意終止合同,也沒有具體説明終止後公司有權獲得的補償。
如果公司無法或不願履行某些彩票合同,則此類合同允許彩票管理局在合同到期或提前終止之前使用公司履行合同所需的系統相關設備和軟件。
終止或未能續訂或延長公司的一份或多份彩票合同,或根據重大修改的條款續訂或延期公司的一份或多份彩票合同,可能會對公司的經營業績、業務、財務狀況或前景產生重大不利影響。
COVID-19 疫情已經並將繼續對公司的業務、運營、財務狀況和經營業績產生不利影響
COVID-19 疫情已經並將繼續是複雜和快速演變的,政府、公共機構和其他組織對各種活動或其他行動實施或建議實施限制,企業和個人也在實施限制以遏制其傳播,例如旅行或交通限制和禁令、居家指令、限制集會規模、關閉工作設施、學校、公共建築和企業,取消體育賽事、音樂會、會議和會議等活動,以及隔離和封鎖。疫情及其後果,包括2020年上半年全球幾乎所有賭場和博彩大廳的關閉,極大地減少了對博彩產品和服務的需求,這對公司博彩業務的各個方面產生了負面影響。儘管許多賭場和博彩大廳此後已重新開放,但有些賭場和遊戲廳仍然關閉或頒佈了新的限制措施,因此無法保證公司不會受到未來停業或其他限制的進一步影響。COVID-19 疫情的範圍和持續時間及其對公司未來財務和運營業績的影響仍不確定,將取決於未來的發展,包括持續時間和傳播情況,以及公司運營市場中 COVID-19 病例的增加(包括新的 COVID-19 變種的出現所致),以及美國和國際政府、州和地方官員為預防和遏制疾病傳播而採取的相關行動,所有這些都不確定且無法預測。此外,公司的一些供應商已經經歷了並將繼續遭受疫情的不利影響,包括但不限於對按期滿足公司供應需求的能力的限制、破產或破產,所有這些都可能影響公司的供應鏈及其滿足產品需求和合同承諾的能力。
COVID-19 疫情當前和不確定的未來影響預計將繼續影響公司的業績、運營、前景、計劃、目標、增長、聲譽、現金流和流動性。
全權消費者支出和行為的不利變化,包括由於 COVID-19 疫情或其他類似的健康流行病造成的不利變化,或者經濟放緩或通貨膨脹的發生或看法,可能會對公司的業務產生不利影響
影響消費者信心的社會政治和經濟因素可能導致消費者的全權支出減少,並對公司的業務產生負面影響。社會、政治和經濟狀況的不利變化和經濟不確定性,以及消費者全權支出的減少,包括通貨膨脹導致的減少,可能會以多種方式對客户、供應商和商業夥伴產生不利影響。
公司業務產生的收入取決於消費者的可支配收入及其博彩活動水平。導致此類可支配收入減少的經濟因素可能導致彩票銷售減少,訪問賭場或參與在線或數字遊戲的顧客減少。可支配收入的長期下降可能導致公司的部分客户關閉賭場或其他博彩業務,這將對公司的業務產生不利影響。賭場訪問量的下降還可能對賭場客户的業務及其向公司購買或租賃產品和服務的能力產生不利影響。
經濟放緩或衰退的發生或感知也可能對消費者的自由支配支出產生負面影響,尤其是在與通貨膨脹或食品和能源等消費品價格的發生或看法相結合時。如果這些情況持續或惡化,可能會導致彩票銷售下降,訪問賭場和參與在線或數字遊戲的顧客減少,這可能會對公司的業務和經營業績產生重大不利影響。
此外,COVID-19 疫情以及公眾對疫情的看法加劇了消費者的不安,並減少了全權支出和消費者旅行,這已經並可能繼續對公司的博彩業務產生負面影響。未來的其他健康流行病或傳染病疫情也可能起到同樣的作用。公司無法預測持續的 COVID-19 疫情,以及由此產生的任何不利的社會、政治和經濟條件以及全權支出或差旅的減少可能對公司產生的影響,因為預計它們將以不同的方式影響公司的客户、供應商和業務合作伙伴。此外,COVID-19 疫情和對感染風險的看法可能會影響消費者的行為,因為在病毒仍然構成威脅的情況下,人們可能會感到旅行或在賭場和遊戲廳等擁擠的環境中感到不舒服。這種情況不時發生,將來可能會導致訪問賭場和遊戲廳的顧客減少,購買彩票和體育博彩產品的玩家減少,每次訪問賭場或購買彩票的支出減少,或減少體育博彩和其他在線賭博活動的支出。這些因素中的任何一個都可能對公司賭場客户的經營業績、現金流和財務狀況、他們購買或租賃公司產品和服務的能力產生負面影響,從而對公司的博彩業務收入、彩票收入以及公司的彩票業務收入、公司在線賭場和體育博彩合作伙伴的收入以及公司的體育博彩和數字業務收入產生負面影響。
COVID-19 的爆發以及由此產生的不利經濟狀況也影響了並可能繼續影響公司客户按時付款的能力。這些不利條件已經導致,並將來可能導致該公司的一些客户關閉賭場和博彩大廳,減少產品營銷或購買支出或宣佈破產,這將對公司的業務產生不利影響。COVID-19 疫情還導致信貸和股票市場的巨大波動,對總體經濟狀況產生了負面影響。公司的客户難以或無法籌集或獲得足夠的資本來為其持續運營提供資金,這可能會降低他們購買公司產品和服務的能力。在公司的彩票業務中,困難的經濟狀況可能導致客户的營銷支出減少,在某些情況下,合同條款不利,因為該公司的許多客户面臨預算短缺並尋求削減成本。
遊戲機更換增長緩慢或下降,新博彩司法管轄區增長緩慢,或現有司法管轄區賭場和博彩大廳增建緩慢,都可能對公司產生不利影響
對公司博彩產品和服務的需求是由更換賭場和博彩大廳中現有的遊戲機、設立新的司法管轄區、在現有司法管轄區開設更多賭場和博彩大廳以及擴建現有賭場和博彩大廳所推動的。COVID-19 疫情導致的遊戲機更換週期的緩慢增長或下降已經減少並可能繼續減少對公司產品的需求,並對公司的經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。
新賭場和博彩大廳的開放、現有賭場和博彩大廳的擴建以及現有賭場和博彩大廳中現有遊戲機的更換會隨着需求、經濟狀況、監管部門的批准和融資的可用性而波動,已經而且可能繼續受到 COVID-19 疫情的不利影響。此外,將博彩業擴展到新的司法管轄區可能是一個漫長的過程。這些因素中的任何一個都可能延遲、限制或禁止公司業務的擴張,並對公司的經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。
公司因不履行義務而受到嚴厲處罰
公司的意大利牌照、美國和其他司法管轄區的彩票合同以及其他服務合同通常需要履約保證金或信用證,以保障其在這些合同下的履行,並要求公司在公司不履行義務時支付鉅額的金錢違約金。
截至2022年9月30日,該公司的未償還履約債券和信用證總額約為12億美元。這些工具為公司帶來了潛在的開支,並將財務資源從其他用途轉移出去。對履約保證金、信用證提款和支付違約金的索賠,可能單獨或總體上對公司的經營業績、業務、財務狀況或前景產生重大不利影響。
彩票和博彩市場的緩慢增長或下滑可能導致公司的收入減少
公司未來的成功將部分取決於彩票和博彩行業在娛樂和博彩市場競爭加劇的情況下能否成功吸引和留住新玩家,以及公司自己在開發創新服務、產品和分銷方法/系統以實現這一目標方面取得的成功。此外,存在新產品和服務可能取代現有產品和服務的風險,公司的客户可能會獲得或發展能力,從而減少他們對公司產品和服務的依賴。用新產品和服務取代舊產品和服務可能會抵消公司銷售的整體增長。公司未能實現這些目標可能會對公司的經營業績、業務、財務狀況或前景產生重大不利影響。
英國脱歐造成了不確定性,可能會影響公司的運營、業務、財務狀況或前景
英國於2020年1月31日退出歐盟,過渡期開始至2020年12月31日,在此期間,英國繼續適用歐盟法律法規,英國與歐盟之間的貿易關係保持不變。2020年12月,英國和歐盟宣佈他們已就貿易和其他戰略和政治問題的某些方面達成英國脱歐後協議(“英國脱歐後貿易協議”),並於2021年1月1日退出歐盟單一市場和關税同盟。英國脱歐後的貿易協定為英國和歐盟公司提供了進入彼此市場的優惠准入,確保進口商品免徵關税和配額;但是,英國和歐盟之間的經濟關係現在將比以前更加嚴格。儘管英國脱歐後的貿易協議為英國與歐盟之間的未來關係提供了一些明確性,但不確定性仍然存在,預計將進行進一步的談判。英國退出歐盟後的持續不確定性可能會對商業活動產生不利影響,限制資本流動和人員流動,並以其他方式損害英國、歐盟和其他地方的政治穩定和經濟狀況。任何這些事態發展都可能對公司的業務、未來運營、經營業績和現金流產生重大不利影響。
該公司的成功在很大程度上取決於其開發和管理經常推出的創新產品的能力以及應對技術變化的能力
公司必須不斷推出併成功推銷新的遊戲和技術,以保持競爭力並有效刺激客户需求。開發新產品的過程本質上是複雜和不確定的。它需要準確預測不斷變化的客户需求和最終用户偏好以及新興的技術趨勢。如果公司的競爭對手開發新的遊戲內容和技術創新產品,而公司未能跟上步伐,其業務可能會受到不利影響。此外,如果公司未能通過開發新產品和技術來準確預測客户需求和最終用户偏好,公司可能會將業務輸給競爭對手,這將對其經營業績、業務、財務狀況或前景產生不利影響。該公司打算繼續將資源投資於研發。無法保證其在研發方面的投資將保證產品的成功。該公司大量投資於各個領域的產品開發:平臺硬件、平臺軟件、數字服務、內容(遊戲)設計和賭場軟件系統。由於公司的新產品通常比過去生產的產品在技術上更加複雜,因此公司必須不斷完善其在所有渠道上的設計、開發和交付能力,以確保產品創新。新產品還需要充足的電子元件和其他原材料的供應,公司在這方面依賴第三方供應商。請參閲下文 “運營風險” 中的 “公司依賴其供應商並面臨可能對其財務業績產生不利影響的供應鏈風險”。如果公司無法有效地調整其流程和基礎設施以滿足其產品創新的需求,或者公司無法為其提供足夠的供應
製造其新產品,其經營業績、業務、財務狀況或前景可能會受到負面影響。
如果公司無法保護其知識產權或防止第三方未經授權使用其知識產權,則其在市場上的競爭能力可能會受到損害
公司保護其知識產權,以確保其競爭對手不使用此類知識產權。但是,美國、意大利和其他司法管轄區的知識產權法可能提供不同且有限的保護,可能不允許公司獲得或保持競爭優勢,也不得阻止其競爭對手複製其產品、圍繞其專利產品進行設計或獲得其專有信息和技術。
公司可能無法防止未經授權披露或使用其技術知識或商業祕密。例如,無法保證顧問、供應商、合作伙伴、前僱員或在職員工不會違反保密和使用限制方面的義務。此外,任何人都可以試圖質疑、宣佈公司的任何專利無效、規避或使其不可執行。公司無法保證其持有的任何待處理或未來的專利申請都會導致專利的簽發,或者,如果頒發了專利,它們必然會提供有意義的保護,使其免受競爭對手和競爭技術的侵害,也無法充分保護公司當時的技術。公司可能無法檢測到其知識產權的未經授權的使用,無法防止違反其網絡安全措施的行為,也無法採取適當措施有效執行其知識產權。此外,根據某些司法管轄區的法律,某些合同條款,包括對使用、複製、傳輸和披露軟件的限制,可能無法執行。
該公司的成功可能部分取決於其能否為其銷售產品的名稱或符號獲得商標保護,以及其技術和遊戲創新獲得版權保護和專利保護的能力。公司可能無法建立和維護其商標的商譽或獲得商標或專利保護,也無法保證任何商標、版權或已頒發的專利將為公司帶來競爭優勢,也無法保證競爭對手不會成功挑戰或規避公司的知識產權。
該公司保留各種專利、商標、版權和商業祕密,並打算執行其知識產權。該公司可能會不時向其認為侵犯其知識產權的第三方(最近是Zynga Inc.和Acres Gaming Inc.)提出索賠。為保護和執行公司的知識產權而發起或辯護的訴訟可能代價高昂、耗時並分散管理層的注意力,可能無法取得預期的結果,並可能對公司的經營業績、業務、財務狀況或前景產生重大不利影響。
如果公司無法向第三方許可知識產權,則其在市場上的競爭能力可能會受到損害
本公司許可第三方的知識產權。如果此類第三方未妥善維護或執行此類許可所依據的知識產權,或者此類許可證在未續訂的情況下終止或到期,則公司可能會失去使用許可知識產權的權利,這可能會對其競爭地位或其某些技術、產品或服務商業化的能力產生不利影響。
此外,公司一些最受歡迎的遊戲和功能,例如 Wheel of Fortune® 系列優質遊戲,均基於第三方許可的商標、版權、專利和其他知識產權。公司未來的成功可能取決於其在競爭激烈的市場中以合理的條件獲得、保留和/或擴大流行知識產權許可的能力。如果公司無法續訂和/或擴大現有許可證,則可能需要停止或限制使用使用許可技術或帶有許可商標的遊戲或遊戲機,這可能會對公司的經營業績、業務、財務狀況或前景產生重大不利影響。
第三方針對公司的知識產權侵權索賠可能會限制其有效競爭的能力
公司無法保證其產品不會侵犯第三方的知識產權。對公司提起的侵權和其他知識產權索賠和訴訟,無論成功與否,都是昂貴的、耗時的,會分散管理層的注意力,並可能損害公司的聲譽。此外,知識產權索賠和訴訟可能要求公司採取以下一項或多項措施:(i)停止銷售或使用任何涉嫌包含侵權知識產權的產品;(ii)支付鉅額賠償;(iii)從第三方所有者那裏獲得許可,該許可可能無法以合理的條件提供;(iv)對其產品進行品牌重命名或重命名;(v)重新設計其產品以避免侵權第三方的知識產權,這可能是不可能的,如果
有可能,可能昂貴,耗時,或導致產品的效率降低。成功向公司提出索賠可能會對其經營業績、業務、財務狀況或前景產生重大不利影響。
進入博彩行業的成本降低可能會對公司的業務產生不利影響
由於數字和互聯網遊戲的發展,進入遊戲市場的成本已大大降低。這導致了競爭激烈的環境。由於進入成本降低,數字和互聯網遊戲已成為來自現有競爭對手的重要競爭方式,而且越來越多的新競爭對手。競爭加劇可能導致公司許多產品和服務的定價壓力增加,並可能影響公司的業績和財務狀況。
資產剝離可能會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響
公司可能會不時進行資產剝離以支持其戰略目標。例如,2021年5月10日,該公司完成了向Gamenet Group S.p.A出售其意大利B2C遊戲機、體育博彩和數字遊戲業務;2022年9月14日,該公司的全資子公司完成了向PostePay S.p.A. — Patrimonio Destinato IMEL出售公司的意大利商業服務業務。資產剝離涉及風險,包括業務、服務、產品和人員難以分離、管理層將注意力從其他業務問題上轉移開、業務中斷、關鍵員工可能流失以及與剝離業務相關的不確定或有負債的保留。公司可能無法成功管理其在公司可能承擔的任何資產剝離中遇到的這些風險或任何其他重大風險,任何此類剝離都可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響,還可能導致管理層注意力轉移、運營困難和損失。此外,無法保證任何資產剝離的戰略收益和預期的財務影響是否會實現。
該公司無法成功完成和整合收購可能會限制其未來的增長或以其他方式幹擾其持續業務
該公司預計將不時進行收購以支持其戰略目標。無法保證收購機會將以可接受的條件或根本無法保證,也無法保證公司能夠獲得必要的融資或監管部門的批准來完成潛在的收購。公司成功實施其戰略的能力將在某種程度上取決於其管理層確定、完成和成功整合商業上可行的收購的能力。收購交易可能會干擾公司的持續業務,分散管理層對其他責任的注意力。此外,公司可能會產生意想不到的成本,或者無法實現此類收購的預期收益。在任何此類收購中,公司在管理和整合其擴張或合併的業務(包括收購的資產、運營和人員)方面都可能面臨重大挑戰。
公司面臨與使用社交媒體相關的聲譽風險
該公司經常使用社交媒體平臺作為營銷工具。這些平臺為公司和個人提供了接觸廣大消費者和其他感興趣的人羣的機會。有關公司或其銷售產品的負面評論可能隨時發佈在社交媒體平臺和類似設備上,並可能對公司的聲譽或業務造成不利影響。此外,隨着管理社交媒體使用的法律法規的迅速演變,公司、其員工或按公司指示行事的第三方在使用這些平臺和設備時未能遵守適用的法律法規,可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響,或對其處以罰款或其他處罰。
公司的經營業績、現金流和財務狀況可能會受到公司客户、供應商或監管機構運營所在地的惡劣天氣和其他地質事件以及地緣政治事件的影響
公司可能會受到惡劣天氣和其他地質事件(包括氣候變化的影響)的影響,包括颶風、地震、冰雪風暴、洪水或海嘯,這些事件可能會干擾公司的運營或公司客户、供應商、數據服務提供商和監管機構的運營。公司任何設施或公司供應商設施的自然災害或其他中斷可能會損害或延遲公司產品和服務的運營、開發、提供或交付。該公司的運營還可能受到地緣政治事件的影響,例如敵對行動的爆發(例如俄羅斯-烏克蘭衝突)或其他暴力行為,包括戰爭或恐怖主義升級,所有這些都可能對公司的運營和交付產品和服務的能力產生不利影響。儘管公司為某些業務中斷風險提供保險,但公司無法保證此類保險會補償公司因自然或其他災害而蒙受的任何損失。對任何嚴重幹擾
公司的運營,或公司的客户、供應商、數據服務提供商或監管機構的運營,可能會對公司的經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
法律和合規風險
更改電匯法案的執行方式可能會對公司的運營、業務、財務狀況或前景產生負面影響
2019年1月14日,美國司法部(“DOJ”)發佈了一項意見(“2019年意見”),推翻了其先前發佈的意見(“2011年意見”),即禁止通過 “電匯通信設施” 進行幾種與投注相關的通信的《電匯法》僅適用於體育博彩。2019年意見將《電匯法》解釋為適用於其他跨州賭博形式,儘管2019年意見的確切範圍尚不清楚,而且司法部尚未根據2019年意見討論其計劃如何執行《電匯法》。此外,新罕布什爾州彩票委員會和某些私人當事方在新罕布什爾州的聯邦地方法院提起訴訟,對2019年的意見提出質疑。針對這起訴訟和其他訴訟,司法部於2019年4月發佈了一份備忘錄,承認2019年的意見沒有考慮《電匯法》是否適用於州彩票及其供應商,司法部目前正在考慮這個問題。關於這種承認,司法部還無限期延長了對州彩票及其供應商在考慮該問題期間的不起訴期。如果司法部得出結論《電匯法》確實適用於州彩票和/或其供應商,他們將在司法部公開宣佈該立場後將不起訴期再延長90天。
2019年6月3日,美國新罕布什爾州地方法院作出了有利於原告的裁決,並認為《電匯法》僅適用於體育博彩和相關活動(“新罕布什爾州裁決”)。新罕布什爾州的決定還取消了2019年的意見,將2011年的意見作為司法部關於該問題的唯一陳述意見。2019年8月16日,司法部就新罕布什爾州的決定提交了上訴通知書。2021年1月20日,美國第一巡迴上訴法院部分確認了新罕布什爾州的裁決(“第一巡迴裁決”)。第一巡迴法院的裁決還撤銷了新罕布什爾州裁決中撤銷2019年意見的部分。美國司法部必須在2021年6月21日之前提交移審令申請,尋求美國最高法院的複審。但是,司法部在沒有提交令狀或尋求延期的情況下就讓最後期限過了。因此,第一巡迴法院的裁決是最終的,不可上訴。目前尚不清楚司法部何時將結束對《電匯法》是否適用於州彩票及其供應商的審議,或者其他法院是否會得出與新罕布什爾州裁決和第一巡迴法院裁決中相同的結論。如果對《電匯法》進行廣義解釋和執行,禁止公司及其客户參與的活動,則公司可能會受到調查、刑事和民事處罰、制裁和/或其他補救措施和/或要求公司實質性改變其開展業務的方式,其中任何一項都可能對公司的經營業績、業務、財務狀況或前景產生重大不利影響。
2021年11月24日,該公司向美國羅德島特區地方法院(“羅德島地方法院”)對司法部提起訴訟。該投訴旨在宣告性救濟,即《電匯法》僅適用於體育博彩和相關活動。如果獲得批准,公司將享受與原告在新罕布什爾州裁決中獲得的同樣的救濟,即《電匯法》僅適用於公司美國業務所在地的體育博彩和相關活動,而目前的保護僅限於第一巡迴法院。2022年2月23日,美國司法部提出了駁回公司申訴的動議(“MTD”),2022年3月16日,公司對司法部的MTD提出異議,並提出了要求簡易判決的交叉動議。2022年9月15日,羅德島地方法院駁回了司法部的MTD,批准了IGT的即決判決動議,併發布了一項宣告性判決,裁定《電匯法》不適用於該公司的非體育博彩業務。司法部可以在羅德島地方法院作出裁決之日起六十(60)天內對羅德島地方法院的裁決提出上訴。
該公司面臨與適用於其運營的廣泛而複雜的政府監管相關的風險
公司的活動受廣泛而複雜的政府監管,包括對廣告的限制、當局對税收的增加或不同的解釋、對現金使用的限制以及反洗錢合規程序。這些監管要求在不斷變化,可能因司法管轄區而異。特別是,意大利政府最近禁止了遊戲廣告,並大幅提高了博彩税。法律或監管框架的任何變化或其他變化,例如增加體育博彩或博彩的税收,向被許可人支付的薪酬的變化,或授予公司競爭對手的執照、授權或許可證數量的增加,都可能對其盈利能力產生重大影響。
此外,在美國以及公司目前經營或尋求開展業務的許多國際司法管轄區,除非法律明確授權,否則不允許彩票、體育博彩和博彩。的成功實施
如果目前未批准彩票、體育博彩或博彩的司法管轄區不批准此類活動,或者目前授權彩票、體育博彩或博彩的司法管轄區不繼續允許此類活動,則公司的增長戰略及其業務可能會受到重大不利影響。
政府和許可實體的調查可能導致負面調查結果或負面宣傳
公司不時接受廣泛的背景調查,政府和許可機構還會根據適用的博彩法規進行其他各種類型的調查。這些法規和調查不時變化,也因公司運營所在司法管轄區而異。由於公司的誠信聲譽是其與彩票和其他政府機構進行業務往來的重要因素,政府指控或對公司以任何方式存在或歸因於公司的不當行為的認定,因此政府或監管機構對這些事項的長期調查以及/或由此產生的負面宣傳可能會對公司的經營業績、業務、財務狀況或前景產生重大不利影響,包括其保留現有合同或在屬司法管轄區和其他地方獲得新的或續訂的合同。
不遵守數據隱私法,包括GDPR,可能會導致重罰
GDPR 於 2018 年 5 月 25 日生效,與之前的立法相比,它擴大了使用個人數據的規則,增加了處理個人數據的風險,並對數據控制者和數據主體的權利引入了新的義務,包括:
•問責制和透明度要求,這將要求數據控制者證明和記錄對GDPR的遵守情況,並向數據主體提供有關處理的更多詳細信息;
•增強的數據同意要求,包括與敏感數據處理有關的 “明確” 同意;
•在開發任何新產品或服務時有義務考慮數據隱私,並限制收集、處理和存儲的信息量及其可訪問性;
•使用數據描述數據主體的限制;
•應要求向數據主體提供可用格式的個人數據,並在某些情況下刪除個人數據;以及
•毫不拖延地報告違規行為(在可行的情況下為72小時)。
公司運營所在的其他司法管轄區已經實施或正在考慮實施類似於GDPR的數據隱私法。母公司的幾家子公司處理大量的員工個人數據。公司遵守數據隱私法(包括GDPR)的政策和程序存在無法正確實施的風險,或者公司內部的個人將無法完全遵守新程序。不遵守數據隱私法可能會給公司帶來嚴重的財務後果。例如,不遵守GDPR可能會被處以最高2000萬歐元或全球年收入4%的罰款,並且公司可能面臨重大的行政制裁和聲譽損失,這可能會對公司的經營業績、業務、財務狀況或前景產生重大不利影響。
公司在遵守反腐敗法律法規和經濟制裁計劃方面面臨重大風險
在全球開展業務需要公司遵守各個司法管轄區的法律法規。特別是,公司的運營受反腐敗法律和法規的約束,例如1977年的《美國反海外腐敗法》、2010年《英國賄賂法》以及適用於公司運營所在國家的其他反腐敗法律。適用於公司的其他法律法規通過對國家和個人實施經濟制裁以及制定海關要求和貨幣兑換法規來控制貿易。公司持續的全球擴張,包括在缺乏發達法律體系或腐敗程度高的國家,增加了實際或涉嫌違反此類法律的風險。
公司無法預測其業務可能受到的未來監管要求的性質、範圍或影響,也無法預測此類法律的實施或解釋方式。
無法保證公司已經實施的政策和程序已經或將要一直得到遵守,也無法保證能夠有效發現和防止公司的一位或多位董事、高級職員、員工、顧問、代理人、合資夥伴或其他第三方合作伙伴違反這些法律的行為。因此,公司可能會受到調查、刑事和民事處罰、制裁和/或其他補救措施,這反過來又可能對其業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
圍繞博彩業的負面看法和宣傳可能導致博彩監管的加強
遊戲的受歡迎程度和接受度受普遍的社會對遊戲態度的影響,而社會對遊戲態度的變化可能會導致人們對遊戲作為休閒活動的接受度降低。此外,博彩業不時受到與博彩行為、未成年人博彩、遊戲機分佈在太多地方、與數字遊戲相關的風險以及涉嫌與洗錢有關的負面宣傳。有關問題遊戲和博彩業其他問題的宣傳,即使與公司沒有直接關係,也可能對其業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。例如,如果人們認為博彩業未能充分解決這些問題,則由此產生的政治壓力可能導致該行業受到更嚴格的監管和運營限制。監管的這種增加可能會對公司的經營業績、業務、財務狀況或前景產生不利影響。
美國和外國税法的變更可能會對公司產生不利影響
公司受美國和多個外國税收管轄區的税法約束,在確定公司的全球所得税準備金時需要做出判斷。儘管該公司認為其税收狀況符合其開展業務的司法管轄區的税法,但這些立場有可能被税務機關推翻,這可能會對公司的全球所得税準備產生重大影響。
此外,可能會提出或頒佈税法或法規的變更,這可能會對公司的總體税收支出產生重大影響。例如,2017年12月22日,美國政府通過2017年《減税和就業法》(“税收法”)頒佈了全面的税收立法,這極大地改變了美國的企業所得税制度,對公司的所得税準備產生了有意義的影響。《税法》對美國聯邦所得税法進行了廣泛的修改,包括將聯邦企業所得税税率從35%降至21%,限制公司出於税收目的扣除利息支出的能力,對GILTI規定了新的最低税,制定了BeAT等許多複雜條款。
2015年,經濟合作與發展組織(“經合組織”)發佈了其關於税基侵蝕和利潤轉移(“BEPS”)的最終建議。這些BEPS建議提議制定旨在抵消世界各國避税天堂和優惠税收制度的影響的規則。
BEPS項目重點關注的幾個税法領域已經或將導致經合組織各個司法管轄區的國內法發生變化。這些變化包括(除其他外)限制以税收為目的的利息和其他減免,引入廣泛的反混合制度以及改革受控外國公司規則。由於經合組織多邊文書的實施和通過,預計某些雙重税收協定的適用也將發生變化,這可能會限制公司在某些情況下依賴相關雙重税收協定條款的能力。此外,BEPS的最新進展包括關於新的利潤分配和關聯規則的提案,以及確保跨國企業利潤受最低税率約束的規則的提案,而經合組織/G20包容性框架(“IF”)採用了雙支柱方法作為正在進行的項目的基礎。2020年10月,經合組織發佈了所謂的第一支柱和第二支柱的 “藍圖”,其中列出了當前磋商提案的狀況。IF的既定目標是在2021年年中之前解決懸而未決的問題,隨後該項目的最終建議的實施可能會導致對國內税法和雙邊税收協定的進一步修訂;但是,這一過程目前仍在進行中。
2021年6月,七國集團國家的財政部長宣佈就雙支柱解決方案的原則達成協議,以應對BEPS的挑戰。繼七國集團宣佈之後,IF於2021年7月1日宣佈就兩大支柱達成廣泛協議。2021年10月8日,經合組織宣佈,130個國家和司法管轄區已同意加入實施這兩大支柱的國際税收框架。該公告規定,受監管的金融服務不包括在第一支柱的申請範圍內。該公告還規定,第二支柱下的提案將適用於收入超過7.5億歐元的跨國集團,並將尋求通過實施包括收入包容規則和減税付款規則在內的一套全球協調規則,將最低税率定為至少15%。
IF將努力達成協議併發布實施計劃,該計劃將考慮在2023年將第二支柱納入法律,並於2024年生效。
如果美國或其他外國税務機關更改適用的税法,公司的總體税收可能會增加,其經營業績、業務、財務狀況或前景可能會受到不利影響。
在未決的監管、税務或其他法律訴訟中,公司可能會面臨不利的結果,這可能會給公司造成鉅額金錢損失或其他損害
公司參與了許多法律、監管、税務和仲裁程序,包括由其提出和針對其提出的索賠,以及第三方在其正常業務或其他業務活動中發出的禁令,並受到與其持續運營相關的調查和合規性查詢。很難準確估計任何訴訟的結果。因此,公司的訴訟風險準備金金額可能與公司在任何此類訴訟中可能被要求支付或最終支付的金額有很大差異。此外,不利的解決或嚴重延遲對此類訴訟的裁決可能要求公司支付鉅額的金錢損害賠償金或罰款和/或承擔的費用,這些費用可能超過任何訴訟風險準備金,或者在某些情況下,導致相關許可證或授權的終止或撤銷,從而對公司的經營業績、業務、財務狀況或前景產生重大不利影響。
運營風險
該公司依賴其供應商,面臨供應鏈風險,這可能會對其財務業績產生不利影響
該公司從外部來源購買其彩票終端和電子遊戲機所需的大部分零件、組件和組件。該公司將某些彩票終端的製造和組裝外包給第三方供應商。如果公司的一家或多家制造和裝配外包供應商未能按計劃生產,公司的經營業績可能會受到不利影響。中斷和延誤可能會對我們的供應商滿足生產計劃的能力產生不利影響。
在2021年和2022年的前九個月中,公司經歷了整個供應鏈中斷,而且公司可能會繼續遭受中斷。特別是,該公司受到遊戲機製造所需的電子元件供應短缺的不利影響。這些短缺要求公司調整部分交付和生產計劃,並可能導致公司無法滿足其產品的需求或按期推出新產品,從而導致潛在銷售減少。該公司無法保證其將受到電子元器件短缺的影響多長時間,也無法保證將來是否會面臨制造任何成品所必需的其他零件、組件或子組件的短缺。此外,全球供應鏈限制也普遍導致成本增加,包括供應成本、運費成本、能源成本和勞動力成本等。公司可能無法將這些增加的成本轉嫁給客户,這可能導致利潤率下降。因此,公司的經營業績、業務、財務狀況或前景可能會受到這些供應鏈中斷或任何未來供應鏈中斷的不利影響。
在公司的彩票業務中,公司通常根據長期合同使用蜂窩技術和衞星轉發器傳輸數據。任何這些蜂窩或衞星服務的技術故障都將要求公司獲得其他通信服務,包括其他蜂窩或衞星接入。在某些情況下,公司使用備份系統來限制公司在發生此類故障時的風險。因此,公司無法保證訪問此類其他蜂窩服務或衞星,也無法保證能夠以優惠條件或及時使用此類其他蜂窩服務或衞星(如果有)。儘管蜂窩和衞星故障很少發生,但兩者的運行都超出了公司的控制範圍。
在公司的數字遊戲業務中,公司經常依靠第三方數據中心提供商來託管公司的遠程遊戲服務器等。這些第三方數據中心的泄露或中斷可能會對數字遊戲業務產生不利影響,包括可能對公司客户的服務級別處罰、聲譽損害、專有信息披露或公司資產被盜。
該公司的管理層認為,如果與其中一家供應商簽訂的供應合同被終止或違反,在某些情況下更換此類供應商可能需要時間,而且任何替換零件、組件或子組件都可能更昂貴,這可能會降低公司的營業利潤率。根據多種因素,包括公司的可用備件、組件或子組件庫存,更換供應商所需的時間可能會導致客户延遲。此外,供應鏈的限制和短缺可能導致公司的現有供應商無法履行供應承諾,這可能會導致公司延遲履行合同承諾的交付時間表。通常,如果公司未能按合同規定的交付時間表,則可能會受到鉅額罰款或違約賠償金或合同終止,這反過來又可能對公司的經營業績、業務、財務狀況或前景產生不利影響。
未能吸引、留住和激勵員工可能會對公司的競爭能力產生不利影響
公司吸引和留住關鍵管理、產品開發、財務、營銷和研發人員的能力及其吸引和維持多元化員工隊伍的能力與公司的持續成功直接相關。在公司經營的所有行業中,合格高管和高技能技術工人的市場競爭激烈,人才競爭日益激烈,對現有和潛在員工的期望不斷變化,對關鍵人員的吸引和留住構成了新的挑戰。關鍵員工流失或無法僱用足夠數量的技術人員可能會限制公司開發成功產品的能力,並可能導致新產品推遲上市。
公司的業務前景和未來的成功在很大程度上取決於其員工、董事和代理人的誠信
公司努力為其員工和董事制定嚴格的個人誠信標準,其在這方面的聲譽是其與彩票、博彩和其他政府機構進行業務往來的重要因素。出於這個原因,指控或發現公司或其一名或多名現任或前任員工、董事或代理人的不當行為,或者未能及時發現員工的欺詐活動,可能會對公司的經營業績、業務、財務狀況或前景,包括其保留或續訂現有合同或獲得新合同的能力,產生重大不利影響。
例如,2020年10月,意大利税務警察宣佈正在調查該公司少數前僱員涉嫌的不當行為。涉嫌的不當行為涉及未經授權訪問該公司在意大利的彩票系統,以識別和兑換中獎的刮刮彩票。此後,調查取得了進展,意大利檢察官開始對該公司幾名前僱員提起刑事訴訟。調查還導致政府啟動了其他審查和檢查,包括意大利彩票監管機構的審查和檢查。該公司正在與意大利税務警察局和其他監管機構充分合作,以促進他們的審查,並已採取積極措施確保公司遊戲的完整性並保護公司客户的利益。該公司還採取措施審查其旨在防止欺詐活動的運營系統和流程,並繼續專注於確保以最高的誠信水平開展業務。儘管如此,調查和其他政府審查和檢查(包括對公司產品和系統的完整性和安全性產生的任何不利影響)可能會對公司的經營業績、業務、財務狀況或前景,包括其保留或續訂現有合同或獲得新合同的能力,產生重大不利影響。
公司業務的成功取決於客户對公司產品和系統完整性的信心
公司產品和系統的真實和可感知的完整性和安全性對於其吸引客户和參與者的能力至關重要。如果公司產品存在實際或涉嫌缺陷或未經授權訪問公司系統,公司的現有和潛在客户可能會對公司產品和系統的完整性和安全性失去信心。這種失敗可能會對公司的經營業績、業務、財務狀況或前景產生重大不利影響,包括其吸引新客户和留住現有客户的能力。
公司及其運營受到網絡攻擊和網絡安全風險的影響,這可能會對其業務和經營業績產生不利影響,並導致成本增加,以最大限度地降低這些風險
公司的業務涉及機密業務和個人信息的存儲和傳輸,盜竊和安全漏洞可能會使公司面臨此類信息丟失或不當使用和披露的風險,這可能會導致鉅額的訴訟費用和責任風險。對企業的網絡攻擊變得越來越頻繁,而且由於其快速演變的性質,也越來越難以預測和預防。該公司繼續遭受不同程度的網絡攻擊和定期的網絡釣魚攻擊。公司的內部政策和程序可能無法預防或檢測每一次網絡攻擊,也無法減少它們可能造成的所有負面影響。此外,公司的保險單可能不足以減輕網絡攻擊的所有潛在負面影響。
任何導致機密業務或個人信息泄露的系統故障或公司安全受損都可能嚴重損害公司的聲譽,並對公司的經營業績、業務、財務狀況或前景產生重大不利影響。
由於員工錯誤、不當行為、系統錯誤或漏洞,包括公司分包商、供應商、供應商或其他方面的漏洞,也可能違反公司的安全措施。此類違規行為可能導致重大的聲譽、法律和財務責任,並可能對公司產生重大不利影響
業務、經營業績和財務狀況。由於用於獲取未經授權的訪問、禁用或降級服務或破壞系統的技術經常變化,變得更加複雜,並且通常要等到針對目標發射後才能被識別,因此公司可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。此外,網絡攻擊還可能泄露商業祕密和其他敏感信息,導致此類信息被披露給他人並降低其價值,這可能會對公司的經營業績、業務、財務狀況或前景產生重大不利影響。
技術故障可能會干擾公司的業務並對其經營業績產生不利影響
該公司的成功取決於其避免、檢測、複製和糾正軟件和硬件缺陷以及對其產品的欺詐性操作的能力。該公司將安全功能納入其產品的設計中,旨在防止其客户和玩家受到欺詐。該公司還監控其軟件和硬件,努力避免、發現和糾正任何技術錯誤。但是,無法保證公司的安全功能或技術努力將來會繼續有效。
此外,公司或公司在其運營中使用的第三方網絡或電信服務的任何中斷都可能影響公司運營其系統的能力,從而可能導致收入減少和客户停機。公司的網絡和業務和客户信息數據庫,包括知識產權和其他專有商業信息以及公司使用的第三方的數據庫,容易受到火災、洪水、電力損失、入侵、網絡攻擊、網絡滲透、數據隱私或安全漏洞、拒絕服務攻擊以及類似事件(包括因社交媒體使用增加而導致的無意中傳播信息)造成的中斷。此類系統的中斷可能導致各種負面後果,包括公司知識產權貶值、數據安全支出增加以及昂貴的訴訟和潛在的違約金支付,每種情況都可能對公司的經營業績、業務、財務狀況或前景產生重大不利影響。
金融風險
公司債務協議中的契約可能會限制其支付股息、回購股票和經營業務的能力,而公司違反此類契約可能會對其經營業績、業務、財務狀況或前景產生重大不利影響
公司的某些債務協議要求其遵守契約,這些契約可能會限制公司:
•支付股息和回購股份;
•收購其他公司的資產或與其他公司收購、合併或合併;
•處置資產;
•承擔債務;以及
•授予其資產的擔保權益。
公司遵守這些契約的能力可能會受到其無法控制的事件的影響,例如當前的經濟、金融、監管和行業狀況。這些契約可能會限制其對市場狀況做出反應或利用潛在商機的能力。此外,違反此類契約的行為如果得不到糾正或免除,可能會導致其債務加速,導致擔保權益的強制執行或迫使公司破產或清算。此類違規行為或未能按時償還未償還未償債務的行為可能會對公司的經營業績、業務、財務狀況或前景產生重大不利影響。
公司可能會產生額外的減值費用
當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,公司會審查其長期可攤銷的無形資產是否存在減值情況。公司至少每年對商譽和其他無限期無形資產進行減值測試。可能表明情況變化的因素,例如公司商譽、可攤銷的無形資產或其他非攤銷資產的賬面價值可能無法收回,包括公司股價和市值下降、未來現金流估計值下降以及公司參與的細分行業的增長率放緩。在確定任何商譽或無形資產減值期間,公司可能需要在其合併財務報表中記錄一筆鉅額費用,這將對公司的經營業績產生負面影響。儘管在截至2022年9月30日的九個月中,公司沒有發現任何事件或情況表明任何報告的公允價值都很可能出現
單位低於其賬面金額,因此公司無法保證未來的變更將不需要在任何業務領域收取額外的重大減值費用。
替代參考利率的制定和使用可能會增加公司為以美元計價的浮動利率債務支付的利息金額
截至2022年9月30日,公司3500萬美元的未償債務的利率是參照擔保隔夜融資利率(“SOFR”)計算的。有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)是公司未償債務協議中美元倫敦銀行同業拆借利率的主要替代參考利率。由於SOFR基於由美國國債擔保的隔夜融資交易,因此它與美元倫敦銀行同業拆借利率有根本的區別。SOFR的歷史有限,於2018年4月首次發佈。無法保證SOFR的表現將與美元倫敦銀行同業拆借利率的表現相同或相似,也無法保證SOFR將成為美元倫敦銀行同業拆借利率的合適替代品,也無法保證SOFR取代美元倫敦銀行同業拆借利率不會增加公司為以美元計價的浮動利率債務支付的利息金額。
外幣匯率的波動會影響我們報告的以美元計算的經營業績
我們的國際子公司產生的收入和產生的費用通常以當地國家的貨幣計價。因此,當我們的國際子公司的財務業績從當地貨幣折算成美元時,由於匯率的變化,我們的合併美元財務報表會受到波動。此外,我們的財務業績受匯率變動的影響,匯率變動會影響非功能貨幣交易的結算。我們的主要外幣匯率風險來自於將歐元兑換成美元。
全球事件以及俄羅斯-烏克蘭衝突、大宗商品價格波動、貿易關税發展和通貨膨脹等地緣政治事態發展已經造成,並將來可能導致全球經濟的不確定性和利率環境的不確定性,這可能會加劇貨幣波動的波動性。因此,外幣價值的波動折算成美元后可能會影響我們的經營業績。這種波動還可能影響我們準確預測未來業績的能力。儘管我們維持套期保值計劃以減輕部分波動和相關風險,但無法保證該套期保值計劃能夠有效抵消外幣匯率不利變動可能導致的不利財務影響。
與忠誠度投票結構相關的風險
De Agostini S.p.A. 持有的集中投票權以及母公司的忠誠度投票結構可能會限制其他股東影響公司決策的能力
截至2022年9月30日,De Agostini S.p.A. 在母公司的經濟權益約為49.39%(不包括庫存股),並且由於根據忠誠度計劃選擇行使與其普通股相關的特別投票權,母公司的表決權約佔總投票權的64.51%(不包括庫存股)。請參閲 “第 7 項。公司2021年20-F表格中的 “主要股東和關聯方交易” 以獲取更多信息。該股東可以做出其他股東可能不同意的決定,包括推遲、阻止或阻止公司控制權的變更或潛在的合併、合併、要約、收購或其他業務合併,還可能阻止或阻止股東旨在改變母公司管理層的舉措。
忠誠度投票結構的税收後果尚不確定
沒有任何法定、司法或行政機構就母公司的特殊表決權股份提供過公開指導,因此,擁有此類股份的税收後果尚不確定。母公司特殊投票權股份的公允市場價值可能與擁有、收購或處置此類股票的税收後果有關,是事實決定,不受任何直接解決此類情況的指導方針的約束。因為,除其他外,(i) 特別投票股份不可轉讓(忠誠度投票結構中規定的非常有限的情況除外),(ii) 在清盤或其他情況下,特別投票股份的持有人只能從母公司可用於分配給股東的資產中獲得總計1美元,以及 (iii) 失去指示被提名人如何就此進行投票的權利母公司認為並打算採取這種立場,特別有表決權的股份將不經考慮每股特殊投票權的價值微乎其微。但是,相關税務機關可以斷言母公司確定的特別投票權股份的價值不正確。敦促股東諮詢自己的税收
有關特殊表決權股份處理的顧問。有關更多信息,請參閲公司2021年20-F表格中的 “第10.E項税收”。
忠誠度投票結構可能會影響母公司普通股的流動性並降低其普通股價格
忠誠度投票結構可能會限制流動性,並對母公司普通股的交易價格產生不利影響。忠誠度投票結構旨在通過授予連續持有普通股至少三年的個人選擇獲得特別投票權股份的選擇權來獎勵維持長期股票所有權的股東。特殊表決權股份不能交易,在普通股從忠誠股登記冊中註銷註冊之前,任何相應的特殊表決權股份均應停止授予與此類特別表決股相關的任何表決權。這種忠誠度投票結構旨在鼓勵穩定的股東基礎,但它可能會阻礙那些有興趣獲得或保留特別投票權股份的股東進行交易。因此,忠誠度投票結構可能會減少母公司普通股的流動性並對其交易價格產生不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
下表提供了截至2022年9月30日的第三季度中公司或代表公司進行的所有普通股回購的信息。下面列出的所有購買都是在公開市場上以現行市場價格進行的。
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日曆月 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能購買的股票的近似美元價值(以百萬計) |
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七月 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 205 | |
八月 | | 1,228,020 | | | $ | 21.25 | | | 1,228,020 | | | $ | 179 | |
九月 | | 765,300 | | | $ | 16.30 | | | 765,300 | | | $ | 167 | |
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總計 | | 1,993,320 | | | | | 1,993,320 | | | |
2021 年 11 月 15 日,母公司董事會批准了一項股票回購計劃(“計劃”),根據該計劃,公司可以在從 2021 年 11 月 18 日開始的四年內回購母公司高達 3 億美元的已發行普通股。自成立至2022年9月30日,該公司已在該計劃下回購了1.33億美元(570萬股股票)。在母公司的2022年年度股東大會上,母公司的股東授權在最高回購價格的前提下回購母公司最多20,338,793股普通股。除非此前在家長2023年年度股東大會上被撤銷、修改或續期,否則該權限的有效期至2023年11月9日。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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| 國際遊戲技術有限公司 |
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| /s/ 馬西米利亞諾·基亞拉 |
| 姓名:馬西米利亞諾·基亞拉 |
| 職務:首席財務官 |
日期:2022年11月8日