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前瞻性陳述本演示文稿包括有關CaliberCOS Inc.（“公司” 或 “Caliber”）預期、信念、計劃、目標、目標、戰略、未來事件假設、未來財務業績或增長的陳述以及其他非歷史事實的陳述。這些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。在某些情況下，讀者和受眾可以通過使用 “估計”、“期望”、“預測”、“打算”、“計劃”、“項目”、“相信”、“預測”、“應該”、“可以” 等詞語或短語來識別這些前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際結果或結果與前瞻性陳述中包含的結果或結果存在重大差異。公司的期望、信念和預測是本着誠意表達的，公司認為這是合理的依據，但無法保證管理層的預期、信念或預測會得到實現或實現。可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異的因素包括但不限於影響公司成功經營和管理業務能力的因素，包括所有權糾紛、天氣狀況、設備和服務的短缺、延誤或不可用、物業管理、經紀、投資和基金運營、獲得政府批准和許可的需要以及遵守環境法律法規等；運營成本的變化;市場損失；資產價格波動；資產估值不精確；環境風險；競爭；無法獲得足夠的資本；總體經濟狀況；訴訟；法規和立法的變化；重大事故、火災、惡劣天氣、自然災害、恐怖活動、戰爭行為、網絡攻擊或蟲害侵擾導致的經濟混亂或未投保損失；保險成本增加、承保範圍變化和獲得保險的能力的變化；以及其他目前未知或未知的損失不可預見的因素。公司向美國證券交易委員會提交的報告中不時詳細説明其他風險因素。任何前瞻性陳述僅代表截至發表此類陳述之日，公司沒有義務更新任何前瞻性陳述中包含的信息，以反映陳述發表後的事態發展或情況，也沒有義務反映意外事件的發生。過去的表現並不代表未來的業績。無法保證會取得任何具體成果。投資可能是投機性的，流動性不足，存在全部損失的風險。無法保證任何特定的投資都是合適的或有利可圖的。本演示不構成本公司證券的發行，也不構成購買公司證券要約的邀請。本演示文稿僅用於向收件人介紹公司，並確定收件人是否希望獲得有關公司及其預期計劃的更多信息。對公司的任何投資或其證券的出售只能根據適當的私募備忘錄和詳細的認購協議進行。此處包含的某些信息是機密信息，是公司專有的，向接收者提供演示文稿時要明確理解，未經發行人事先書面許可，該接收方不得分發或發佈此處包含的信息，複製或將其用於除確定接收者是否希望獲得有關公司或其計劃的更多信息以外的任何目的。接受本演示文稿的交付，如果收件人不希望收到有關本公司的任何進一步信息，則接受者同意將其退還給公司。我們已經就本來文所涉及的發行向美國證券交易委員會提交了註冊聲明（包括初步招股説明書）。註冊聲明尚未生效。在投資之前，您應該閲讀註冊聲明中的初步招股説明書（包括其中描述的風險因素）以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件，以獲取更完整的信息。你可以訪問美國證券交易委員會網站上的埃德加免費訪問這些文件，網址為 httpp: //www.sec.gov Caliberco.com | 8901 E MOUNTAIN VIEW RD，STE 150，亞利桑那州斯科茨代爾 85258 | 480.295.7600 2萬H E W E A L t H D E V E L O P M E N T C O m P A N Y 免責聲明

今天的演講嘉賓 3萬H E W E A L t H D E V E L O P M E N T C O m P A N Y Chris Loeffler 首席執行官樑玉傑首席財務官 Chris Loeffler 首席財務官 Chris Loeffler 自成立以來一直擔任首席執行官兼董事會主席。作為首席執行官，克里斯指導和執行全球戰略，監督投資和基金管理，並促進私人和公共資本的形成。作為聯合創始人，克里斯很早就參與了公司的財務和運營基礎設施，並負責所有房地產和投資服務的縱向整合。Jade Leung 是 Caliber 的首席財務官兼公司祕書。作為首席財務官，Jade負責監督Caliber的會計和控制、財務規劃和分析、税務、財務報告和財務職能的各個方面。Jade還負責Calibre信息技術和數據安全計劃的戰略方向。在加入Calibre之前，Jade在普華永道工作了12年，負責管理審計和會計諮詢服務。值得注意的是，Jade參與了超過10億美元的公開市場交易和公司融資安排。

首席執行官評論 4萬H E W E E A L T H D E V E L O P M E N T C O M P A N O M P A N Y

1. 15年以上的跨市場週期增長曆史，管理和開發的資產池為29億美元 2.在出售的投資實現19％的無限制年化內部總回報率（IRR）方面有着良好的記錄 3.龐大且不斷增長的市場機會，預計從2023年到2028年，對另類資產的投資將增長50％ 4。龐大而忠誠的客户羣，估計淨資產為130億美元；自成立以來成功的籌款記錄超過6.9億美元 5.符合目的的商業模式，具有明顯的競爭優勢，包括內部服務模式，並專注於美國西部服務不足的複雜中間市場房地產 6.藉助可擴展的基礎設施和有針對性的價值創造模式 7，有望實現更高的增長水平。經驗豐富、經過週期考驗的管理團隊擁有大量內部所有權為什麼要投資Caliber（納斯達克股票代碼：CWD）？5萬H E W E A L t H D E V E V E L O P m E N T C O M P A N Y (1) Preqin 2028 年替代品未來報告，2023 年 10 月

Calibre... 用三個數字表示 6萬個 H E W E A L T H D E V E E L O P M E N T C O M P A N Y 15 年 19% 29億裏亞爾* *澳元和 AuM

上市母公司經營投資基金 7萬股 H E E W E A L t H D E V E L O P m E N T C O M P A N Y Caliber Nasdaq：CWD RE Fund 1 RE Fund 2 Hotel upreit

8種行為健康醫院酒店/酒店多户住宅機會區資產我們投資房地產，而大多數其他人... 不這樣做

9萬H E E W E A L t H D E V E L O P m E N T E N M E N Y 最佳機會在於中間市場中間市場資產 • 每個項目 500 萬至 5000 萬美元 • 大量機會 • 高度分散的市場 • 較少的競爭 • Calibre 的內部服務模式有利於進入中間市場地區 • 人口和就業增長顯著 • 融資選擇方面服務不足 • 機會區税收優惠政策 • 地方税收優惠激勵措施 • 疫情後的趨勢

10萬H E E W E A L t H D E V E L O P M E N T C O M P A N Y 收益貸款、CORE Plus、增值增長困境和特殊情況、適應性再利用和開發税收規劃/減免機會區基金、1031 投資我們解決客户的財務需求預期結果 Calibre 產品我們的工作很簡單：提供客户在所有市場條件下預期的回報投資Caliber基金的客户尋求三個主要結果：

我們的市場正在急劇增長 11萬英鎊H E W E A L t H D E V E L O P M E N T C O m P A N Y 來源：2028 年 10 月的 Preqin Future of Alternatives 報告 *預測 10.1 16.3 24.5 0 5 10 15 20 25 30 2019 2023* 2028* A ss e ts U n a g e m e n t (tr tr ol lio n t a g e m e n t tr a g e n t t tr tr of Alternatives) 到2028年複合年增長率預測全球另類資產管理規模將達到24.5萬億美元：10.3％

績效分配資產管理收入我們有多個收入來源 12萬英鎊H E W E A L t H D E V E L O P M E N t C O m P M P O m P P O m P A N Y 注：按市場匯率內部提供的資產服務。

增加我們管理/投資的資金是核心增長動力 13萬英鎊H E W E L t H D E V E L O P M E L O P M E N T C O M P A N Y 高淨值投資者註冊投資顧問和獨立經紀交易商家族辦公室精品機構 Calibre 私人客户銷售水平批發水準的機構

Calibre Hospitality Trust — 通往收入增長的另一條途徑 14萬英鎊H E W E A L t H D E V E L O P M E N t C O m P M P O m P P O m P A N Y 使用 Calibre 基礎設施推出公共投資產品

持續增長——我們成功使用了15萬英鎊的模式 H E E W E A L t H D E V E L L O P M E L O P M E N T C O M P A N Y 籌集資本增長管理的資產增加收入

來源：Calibre的估計和內部研究對可比商業模式進行了審查，資產管理規模為16萬澳元的每美元收益更高 H E E E E L O P M E N T C O m P A N Y Calibre 的內部服務模式：增強控制和多種收入來源傳統資產管理公司：更低的控制和更少的收入機會基金管理費績效分配（附帶利息）基金設立費融資費房地產開發經紀費低利潤、大批量服務內部收入外包資產管理績效費 (附帶利息）所有其他服務外包內部收入 Calibre 優化了內部和第三方服務，以最大限度地提高控制和盈利能力

2026 年財務目標* 17萬英鎊 H E E W E A L t H D E V E L O P M E N T C O M P A N Y 累計籌資 7.5 億美元平臺年化平臺收入 5,000 萬美元管理資產 (AUM) 為 30 億美元 * 2026 年底

企業價值增長的前進之路 18萬H E W E A L t H D E V E L O P M E N T C O m P A N Y 籌款產品創新收購

我們的利益一致——業內人士擁有約 50% 的股票 19萬股 H E E W E A L t H D E V E L O P M E N T C O M P A N Y 創建 Caliber 的人仍在管理 Calibre Chris Leeffler 首席執行官詹妮弗·施拉德總裁傑德·樑傑德首席財務官羅伊·巴德首席發展官伊格納西奧·馬丁內斯首席運營官喬治·佩斯籌款執行副總裁伊格納西奧·馬丁內斯首席運營官喬治·佩斯亞倫·阿什肯納齊酒店業主管約翰·哈特曼首席投資官

獨立董事會致力於強有力的公司治理 20萬H E E W E A L t H D E V E L O P m E N t C O m P A N Y • Chris Loeffler — 首席執行官兼聯合創始人 • 詹妮弗·施拉德 — 總裁兼聯合創始人 • 丹·漢森 — 首席獨立董事 • William J. Gerber — 董事 • Michael Trzupek — 董事 • X. Lawrence Taylor — 董事承諾公司治理 ✓ 上市公司報告工作5年以上；四大審計師 ✓ 成立董事會委員會和章程 ✓ 對可持續商業實踐的承諾上市公司、資產管理、房地產和上市公司經驗我們的董事

2024 年第二季度財務摘要 21萬H E W E A L T H D E V E L O P M E N T C O M P A N T C O M P A N Y

第二季度——摘要亮點22萬H E E W E A L t H D E V E L O P M E N T C O m P A N Y Financial Mesures Metrics Corporate • 管理的公允價值資產為7.732億美元 • 管理資本為4.698億美元 • 總收入為820萬美元 • 平臺收入420萬美元，主要受資產管理收入增加的推動 • 歸屬於Calibre的淨虧損470萬美元，或攤薄後每股收益0.22美元 • Caliber調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損250萬美元 • 2024年4月29日，Calibre宣佈出售The Ridge開發項目的b區和C區科羅拉多州約翰斯敦約20英畝的土地，總額為1,230萬美元。• 2024年5月1日，Calibre完成了公司SP10項目第一階段的資本化，其中包括將現有酒店改建為公寓，以及在該場地周圍開發新的聯排別墅，總共生產188套住房。拆除工作已接近完成，預計將於2024年第三季度開始施工。• 2024年5月7日，Calibre宣佈以770萬美元的價格向丹佛大主教管區出售位於科羅拉多州約翰斯敦的約50英畝土地。• 2024年5月，Caliber Hospitality Trust（CHT）獲得了對其D輪優先股的1000萬美元投資。這項投資幾乎是目前投資於ChT的優先股總額的兩倍，將有助於推進Caliber和ChT的商業計劃。• 2024年6月25日，Calibre完成了位於德克薩斯州布萊恩市中心的48套A類多户住宅Jordan's Lofts的施工。96％的住宅單元已出租，該建築在底層還有6,500平方英尺的零售空間，正在尋找租户。• 截至6月30日，2024 年，Calibre 正在積極開發 1,940 套多户住宅，1,942 套單户住宅，260萬平方英尺商業和工業，以及80萬平方英尺的辦公和零售。

20,445 美元 8,179 美元-5,000 美元 10,000 美元 15,000 美元 20,000 美元 25,000 美元 35,000 美元 35,000 美元 2023 年第二季度（0 0 s）第二季度總合並收入* 第二季度業績摘要 23萬美元H E W E L t H D E V E L O M E N T C O m P A N Y 來源：Caliber 報告淨收益（虧損）（每股普通股）$ (0.0) 22) 23 年第二季度 $ (0.29) 24 年第二季度 3,372 美元 4,212 美元-2,000 美元 4,000 美元 6,000 美元 10,000 美元 10,000 美元 2023 年第二季度第二季度（0 0 0 s）平臺總收入資產管理費用業績分配額度調整後息税折舊攤銷前利潤（虧損）（000）美元（2,451）23 年第二季度美元（2,327）24 年第二季度*如先前所述，Calibre 簡化了演示文稿通過將某些資產從公司財務狀況中分離來衡量其財務業績。因此，對Calibre的GAAP財務業績進行同比比較沒有意義。

第二季度 — 歷史摘要業績 24萬H E W E A L t H D E V E L O P m E N t C O m P A N Y 349 $383 $392 $412 438 $454 470 $-100 200 $300 $400 $400 $700 $700 3Q22 4Q22第三季度2Q23 1Q24 2Q24 2Q24 2Q24 (0) 0 ,0 0 s) 管理資本 $5,659 $ (1,766) $1,034 $ (2,327) $ (1,511) $1,553 $ (1,669) $ (2,451) $ (3,000) $ (2,000) $ (1,000) $-1,000 $3,000 $4,000 $6,000 7,000 3,000 7,000 3,000 3,000 7,000 3Q2,000 4,000 $2,000 4,000 7,000 3,000 4,000 7,000 3Q2,000 4,000 7,000 7,000 3Q22 4Q23 2Q23 3Q23 第三季度4Q23 24 年第 1 季度第 2 季度（0 0 s）調整後息税折舊攤銷前利潤 8,399 美元 5,422 美元 6,350 美元 3,373 美元 3,728 美元 7,187 美元 4,726 美元 4,212 美元-2,000 美元 4,000 美元 6,000 美元 8,000 美元 10,000 美元 22 年第 4 季度第 1 季度 2323 年第 2 季度第 3 季度第 23 季度第 1 季度第 24 季度第 2 季度（0 0 s）平臺總收入資產管理業績 686 美元 746 美元 807 美元 825 823 741 767 美元-100 美元 200 美元 300 美元 500 美元 600 美元 800 美元 900 美元 900 美元 222 年第四季度第 2 季度第 23 季度第 2 季度24（0 0 s）FV aUx24（0 0 s）FV auU m

2024 年第二季度財務回顧 25萬H E W E A L T H D E V E L O P M E N T C O M P A O M P A N Y

GAAP 損益表 26萬H E E W E A L t H D E V E L O P m E L O P m E N T C O m P A N Y CALIBERCOS INC.及子公司簡明合併運營報表（金額以千計，每股數據除外）

GAAP 損益表（續）27萬H E W E E A L t H D E V E L O P m E N t C O m P M E N T C O m P A N Y CALIBERCOS INC.及子公司簡明合併運營報表（金額以千計，每股數據除外）其他收入，淨318 546 利息收入 157 96 利息支出（1,315）（1,261）所得税前淨虧損（5,316）（11,580）所得税收益— — 淨虧損（5,316）（11,580）歸屬於非控股權益的淨虧損（586）（5,854）歸因於非控股權益的淨虧損（5,854）CaliberCOS Inc. (4,730) (5,726) 歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損美元 (0.22) 美元 (0.29) 歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損$ (0.22) $ (0.29) 加權平均已發行普通股：基本和攤薄後的普通股 21,811 19,612 攤薄 21,811 19,612 攤薄 21,811 19,612

GAAP 資產負債表 28萬H E W E A L t H D E V E L O P M E N T C O m P A N Y CALIBERCOS INC.以及子公司簡明的合併資產負債表（金額以千計，股票和每股數據除外）

GAAP 資產負債表（續）29萬H E W E E A L t H D E V E L O P m E N t C O m P M E N T C O m P A N Y

GAAP 資產負債表（續）30萬H E W E E A L t H D E V E L O P m E N T O M E N T C O m P A N Y CALIBERCOS INC.以及子公司簡明的合併資產負債表（金額以千計，股票和每股數據除外）A類普通股，面值0.001美元；截至2024年6月30日和2023年12月31日，已發行和流通的1億股股票分別為15,000,000股和13,872,671股，分別為15 14股b類普通股，面值0.001美元；已授權15,000,000股，已發行7,416,414股截至2024年6月30日和2023年12月31日的未償還額 7 7 實收資本 40,599 39,432 累計赤字 (45,365) (36,830) 股東歸屬於CaliberCOS Inc. (4,744) 2,623 股東權益歸屬於非控股權益的權益 99,948 63,395 股東權益總額 95,204 66,018 總負債和股東權益 195,239 美元 299,432 美元

https://www.caliberco.com/ CaliberCOS 納斯達克：CWD 聯繫人：首席執行官克里斯·洛夫勒 Chris.Loeffler@CaliberCo.com 麗莎·福爾圖納，投資者關係，財務概況 lfortuna@finprofiles.com

附錄 32萬H E W E A L T H D E V E L O P M E N T C O M P A N O M P A N Y

33萬H E W E A L t H D E V E L O P m E N T C O m P A N Y 非公認會計準則指標我們使用非公認會計準則財務指標來評估經營業績、確定趨勢、制定財務預測、做出戰略決策以及用於其他自由裁量目的。我們認為，這些衡量標準增強了對持續經營的理解以及當前業績與前期的可比性，可能有助於投資者分析我們的財務業績，因為它們為投資者提供了歸因於CaliberCos Inc.的業績的視圖。在分析我們的經營業績時，投資者應將這些指標與根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標一起使用，而不是作為替代方案。我們對非公認會計準則指標的列報可能無法與其他公司的類似指標相提並論，因為並非所有公司都使用相同的計算方法。這些衡量標準也可能不同於我們的債務工具中根據類似標題定義計算的金額，這些金額經過進一步調整以反映某些其他現金和非現金費用，並由我們用來確定其中的財務契約的遵守情況以及我們參與某些活動的能力，例如承擔額外債務和進行某些限制性付款。費用相關收益及相關組成部分費用相關收益是一項補充性非公認會計準則績效指標，用於評估我們從收費收入中獲利的能力，重點是我們的核心收入來源是否足以支付我們的核心運營費用。費用相關收益代表公司在所得税前淨收益（虧損），經調整後不包括折舊和攤銷、股票薪酬、利息支出以及特別或非經常性收入和支出，包括業績分配收入和清償債務的收益（虧損）、與中止或延遲發行以及我們的Reg A+發行相關的公開登記直接成本、與公司回購計劃相關的股票回購成本、訴訟和解以及入賬的費用與投資相關的收益被放棄或關閉的交易。費用相關收益是在合併我們的合併資金（公司間沖銷）和取消非控股權益的基礎上列報的。消除合併基金和非控股權益的影響可以讓投資者瞭解CaliberCOS Inc.的業績，也符合管理層使用的績效模型和分析。可分配收益可分配收益是一項補充性非公認會計準則績效指標，等於費用相關收益加上績效分配收入減去利息支出和所得税準備金。我們認為，可分配收益可用作評估可供分配收益金額的GAAP業績的補充績效指標。Caliber調整後的息税折舊攤銷前利潤是指公司經利息支出、與公司回購計劃相關的股票回購成本、其他收入（支出）和所得税準備金調整後的可分配收益，其基礎是合併我們的合併資金（公司間沖銷）、CRAF投資贖回損失、工資保護計劃貸款註銷收益以及取消非控股權益。消除合併基金和非控股權益的影響可以讓投資者瞭解CaliberCOS Inc.的業績，也符合管理層使用的績效模型和分析。非公認會計準則衡量標準

34萬H E W E A L t H D E V E L O P m E N T E N T C O m P A N Y 合併調整後息税折舊攤銷前利潤代表公司和合並基金扣除淨利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益，進一步調整後不包括股票薪酬、交易費、支出和其他與中止或延遲發行以及我們的Reg A+發行相關的公開註冊直接成本、與公司回購計劃相關的股票回購成本、訴訟和解、計入收益的費用與已放棄或已結束的投資交易有關的任何其他非現金支出或損失，經特殊或非經常性項目進一步調整。下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度歸屬於CaliberCOS Inc.的淨（虧損）收益與費用相關收益、可分配收益、Caliber調整後息税折舊攤銷前利潤和合並調整後息税折舊攤銷前利潤（以千計）的對賬情況：非公認會計準則指標

非公認會計準則對賬 35萬H E W E A L T H D E V E L O P M E N T C O M P A N O M P A N Y

非公認會計準則對賬36萬元 H E W E A L T H D E V E L O P M E N T C O M P A N Y 資產管理平臺板塊 (1)（金額以千計）（未經審計）

非公認會計準則對賬37萬H E W E A L T H D E V E L O P M E N T C O M P A N Y 資產管理平臺板塊 (1)（金額以千計）（未經審計）

非公認會計準則對賬 38萬H E W E A L T H D E V E L O P M E N T C O M P A N O M P A N Y

非公認會計準則對賬 39萬H E W E A L T H D E V E L O P M E N T C O M P A N O M P A N Y