CALIBRE 公佈了 2024 年第二季度業績

亞利桑那州斯科茨代爾，2024年8月12日——房地產投資者、開發商和資產管理公司Caliber（納斯達克股票代碼：CWD；“CaliberCOS Inc.”）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度業績。

如前所述，Calibre通過將某些實體的資產、負債、收入和支出從公司財務狀況中分離出來，簡化了其財務報表的列報。Calibre的GAAP財務指標受到解整時機的影響。因此，由於某些實體的解散，所列期限可能無法比較。

2024 年第二季度財務摘要（與 2023 年第二季度相比）

•總收入為820萬美元，下降60.0％，這反映了Calibre Hospitality、LP和Calibre Hospitality Trust（“CHT”）在2024年3月的解體。Calibre估計，如果不將整合資產業績納入2023年第二季度比較期，總收入本來會增加。

•平臺收入為420萬美元，增長24.9％

◦資產管理收入為420萬美元，推動了既定業績

◦沒有獲得顯著的績效分配

•歸屬於Calibre的淨虧損為470萬美元，攤薄每股虧損0.22美元，而歸屬於Calibre的淨虧損為570萬美元，攤薄後每股虧損0.29美元

•Caliber調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損250萬美元，而Caliber調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為230萬美元

•管理的公允價值資產（“FV AUM”）為7.732億美元，與2023年12月31日相比增長了4.3％，這主要是由於收購了我們在科羅拉多州的西嶺物業、淨市場升值和建築活動，但約翰斯敦的地塊銷售和自助倉儲物業的出售部分抵消了這一點

•管理資本為4.698億美元，與2023年12月31日相比增長7.4％，發放額為3,800萬美元，部分被590萬美元的贖回所抵消

管理層評論

Caliber首席執行官克里斯·洛夫勒表示：“我們第二季度的表現符合我們的預期，資產管理收入同比增長近25％。”“我們有望通過最近的成本削減計劃每年節省650萬美元的成本，預計將在下半年產生部分影響。Calibre 仍然專注於我們實現的目標

短期內實現盈利，我們預計到2024年第四季度將產生正調整後的息税折舊攤銷前利潤，2025年全年將實現正淨利潤。”

“隨着我們繼續將重點放在增加收入上，Calibre為收入增長設定了三個優先事項。我們的首要任務是收購更多創收房地產投資，目標是完成我們計劃合併的Caliber Hospitality Trust（ChT）中的首批10億美元資產。”

“我們加速收入增長的第二個優先事項是提供更多的單一資產投資產品，我們的第三個優先事項是開發與現有Caliber房產相關的項目，我們預計這將為我們的利益相關者帶來最佳業績。”

業務更新

以下是截至2024年6月30日的第二季度期間及之後完成的關鍵里程碑。

•2024年4月29日，Calibre宣佈出售位於科羅拉多州約翰斯敦的The Ridge開發項目的b和C區，每塊約20英畝的土地，總額為1,230萬美元。

•2024年5月1日，Calibre完成了公司SP10項目第一階段的資本化，其中包括將現有酒店改建為公寓，以及在場地周圍開發新的聯排別墅，總共生產188套住房。拆除工作已接近完成，預計將於2024年第三季度開始施工。

•2024年5月7日，Calibre宣佈以770萬美元的價格向丹佛大主教管區出售位於科羅拉多州約翰斯敦的一塊約50英畝的土地。

•2024年5月，ChT獲得了對D輪優先股的1000萬美元投資。這項投資幾乎是目前投資於ChT的優先股總額的兩倍，將有助於推進Caliber和ChT的業務計劃。

•2024年6月25日，Calibre完成了位於德克薩斯州布萊恩市中心的48套A類多户住宅Jordan's Lofts的施工。96％的住宅單元已出租，該建築的底層還有6,500平方英尺的零售空間，正在尋找租户。

•截至2024年6月30日，Calibre正在積極開發1,940套多户住宅、1,942套獨户住宅單元、260萬平方英尺的商業和工業以及80萬平方英尺的辦公和零售空間。

電話會議信息

Calibre將於今天，即2024年8月12日星期一美國東部時間（美國東部時間）下午5點舉行電話會議，討論其2024年第二季度的財務業績和業務前景。要撥打此電話，請撥打 1-800-717-1738（國內）或 1-646-307-1865（國際）。電話會議的網絡直播將通過Calibre網站的 “財務業績” 下的投資者關係部分提供。電話會議結束後不久，將在Caliber的網站上播出電話會議的網絡直播重播。

關於 Caliber（CaliberCOS Inc.）（納斯達克股票代碼：CWD）

Calibre擁有超過29億美元的管理資產，包括完成在建資產的估計成本，15年來管理和開發房地產的往績建立在一個單一目標之上：在所有市場條件下都賺錢。我們的業績和競爭優勢推動了我們的增長：我們投資於全球房地產機構所沒有的項目、戰略和地域。我們的內部共享服務團隊是我們競爭優勢不可或缺的一部分，該團隊使Calibre可以更好地控制我們的房地產，並能看到未來的投資機會。有多種方式可以參與Caliber的成功：投資在納斯達克上市的CaliberCOS Inc.和/或直接投資我們的私募基金。

前瞻性陳述

本新聞稿包含受重大風險和不確定性影響的 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，本新聞稿中包含的所有陳述均為前瞻性陳述。本新聞稿中包含的前瞻性陳述可以通過使用 “預期”、“相信”、“考慮”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“尋求”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“目標”、“應該”、“將” “會” 等詞語來識別對這些詞語或其他類似表述持否定態度，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。前瞻性陳述基於公司當前的預期，受難以預測的固有不確定性、風險和假設的影響。此外，某些前瞻性陳述基於對未來事件的假設，這些假設可能不準確，包括但不限於公司充分增加累積籌款的能力、資產管理規模和年化平臺收入以實現2026年的目標的能力、與L.t.D. Hospitality Group LLC交易的完成以及公司充分進入房地產和資本市場的可行性和能力。在向美國證券交易委員會提交的與公司公開募股有關的最終招股説明書以及此後向美國證券交易委員會提交的其他報告中，標題為 “風險因素” 的部分對這些以及其他風險和不確定性進行了更全面的描述。本公告中包含的前瞻性陳述自該日起作出，除非適用法律要求，否則公司沒有義務更新此類信息。

聯繫人：

口徑：

維多利亞·羅通多

+1 480-295-7600

Victoria.Rotondo@caliberco.com

投資者關係：

麗莎·福爾圖納，財務概況

+1 310-622-8251

ir@caliberco.com

媒體關係：

凱利·麥克安德魯，《財務概況》

+1 310-622-8239

KMcAndrew@finprofiles.com

CALIBERCOS INC.和子公司

簡明合併運營報表

（金額以千計，每股數據除外）

CALIBERCOS INC.和子公司

簡明的合併資產負債表

（金額以千計，股票和每股數據除外）

CALIBERCOS INC.和子公司

簡明的合併資產負債表

（金額以千計，股票和每股數據除外）

定義

管理的資產

AuM 是指我們管理或贊助的資產。我們監控與資產管理規模有關的兩種類型的信息：

i.Managed Capital — 我們將其定義為我們從客户那裏籌集的總資本，作為對我們基金的投資。它還包括向我們的公司票據計劃籌款，其收益部分用於投資或向我們的基金貸款。除其他外，我們使用這些信息來監控分配時將支付的 “優先回報” 金額，以及在分配時獲得的績效費可能高於首選回報率。我們的基金管理費基於管理資本的百分比或所管理資產的百分比，監控管理資本的變化和構成為Caliber管理層進一步計算和預測未來收益提供了相關數據點。

二、公允價值（“FV”）資產管理規模——我們將其定義為我們管理的房地產資產的總公允價值，我們從中得出管理費、績效收入和其他費用和支出報銷。我們每季度估算這些資產的價值，以幫助做出出售和持有決策，並評估現有資產是否會受益於再融資或資本重組。這也使我們能夠隨時深入瞭解附帶權益的價值。我們還利用FV AuM來預測在給定年份中可能需要開發服務、基金管理服務（例如再融資）和經紀服務的投資組合的百分比。由於我們控制招聘這些服務的決定，根據我們當前的投資組合資產管理規模和對預計年度資產管理規模增長的預期，我們的服務收入通常是可以預測的。

非公認會計準則指標

我們使用非公認會計準則財務指標來評估經營業績、確定趨勢、制定財務預測、制定戰略決策以及用於其他自由裁量目的。我們認為，這些衡量標準增強了對持續經營的理解以及當前業績與前期的可比性，可能有助於投資者分析我們的財務業績，因為它們為投資者提供了歸因於CaliberCos Inc.的業績的視圖。在分析我們的經營業績時，投資者應將這些指標與根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標一起使用，而不是作為替代方案。我們對非公認會計準則指標的列報可能無法與其他公司的類似指標進行比較，因為並非所有公司都使用相同的計算方法。這些衡量標準也可能不同於我們的債務工具中根據類似標題定義計算的金額，這些金額經過進一步調整以反映某些其他現金和非現金費用，並由我們用來確定其中的財務契約的遵守情況以及我們參與某些活動的能力，例如承擔額外債務和進行某些限制性付款。

與費用相關的收益和相關組成部分

費用相關收益是一項補充性非公認會計準則績效指標，用於評估我們從收費收入中獲利的能力，重點是我們的核心收入來源是否足以支付我們的核心運營費用。費用相關收益代表公司在所得税前淨收益（虧損），經調整後不包括折舊和攤銷、股票薪酬、利息支出以及特別或非經常性收入和支出，包括業績分配收入和清償債務的收益（虧損）、與中止或延遲發行以及我們的Reg A+發行相關的公開登記直接成本、與公司回購計劃相關的股票回購成本、訴訟和解以及入賬的費用與投資相關的收益被放棄或關閉的交易。費用相關收益是在合併我們的合併資金（公司間沖銷）和取消非控股權益的基礎上列報的。消除合併基金和非控股權益的影響可以讓投資者瞭解CaliberCOS Inc.的業績，也符合管理層使用的績效模型和分析。

可分配收益

可分配收益是一項補充性非公認會計準則績效指標，等於費用相關收益加上績效分配收入，減去利息支出和所得税準備金。我們認為，可分配收益可用作評估可供分配收益金額的GAAP業績的補充績效指標。

口徑調整後的息税折舊攤銷前利潤

Caliber調整後的息税折舊攤銷前利潤是指公司經利息支出、與公司回購計劃相關的股票回購成本、其他收入（支出）和所得税準備金調整後的可分配收益，其基礎是合併我們的合併資金（公司間沖銷）、CRAF投資贖回損失、工資保護計劃貸款註銷收益以及取消非控股權益。消除合併基金和非控股權益的影響可以讓投資者瞭解CaliberCOS Inc.的業績，也符合管理層使用的績效模型和分析。

合併後的調整後息税折舊攤銷前

合併調整後的息税折舊攤銷前利潤代表公司和合並基金扣除淨利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益，經進一步調整後，不包括與中止或延遲發行以及我們的Reg A+發行相關的股票回購成本、訴訟和解、與放棄或關閉的投資交易收益相關的費用以及其他任何其他公共註冊直接成本非現金支出或損失，經特殊或非經常性項目進一步調整。

非公認會計準則對賬

（金額以千計）（未經審計）

資產管理平臺板塊 (1)

（金額以千計）（未經審計）

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(1) 代表我們的資產管理平臺板塊的業績，該板塊的列報基礎是拆分我們的合併基金（公司間沖銷）和取消非控股權益。

收入 (1)

（金額以千計）（未經審計）

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(1) 代表我們的資產管理平臺板塊的業績，該板塊的列報基礎是拆分我們的合併基金（公司間沖銷）和取消非控股權益。

FV AUM

（金額以千計）（未經審計）

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(1) 在截至2024年6月30日的六個月中出售的資產包括商業資產、與科羅拉多州兩項開發資產相關的土地出售以及我們住宅基金的一套住房。

(2) Credit FV aUm代表我們的多元化信貸基金向Caliber投資基金提供的貸款。

(3) 其他金融資產管理規模代表我們多元化基金中持有的未部署資本。

(4) 在截至2024年6月30日的六個月中收購的資產包括科羅拉多州一項商業資產的土地。

管理資本

（金額以千計）（未經審計）

												管理資本
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額												$	437,625
起源												19,099
贖回												(2,819)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額												453,905
起源												18,936
贖回												(3,041)
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額												$	469,800
						2024年6月30日						2023 年 12 月 31 日
房地產
招待費						$	43,660					$	43,660
Calibre 酒店信託基金 (1)						95,817						70,747
住宅						89,713						74,224
商用						161,697						155,004
總房地產 (2)						390,887						343,635
信用 (3)						70,972						84,588
其他 (4)						7,941						9,402
總計						$	469,800					$	437,625

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(1) 公司賺取的基金管理費為Calibre Hospitality Trust企業價值的0.70％，並報銷了代表Calibre Hospitality Trust產生的某些費用。

(2) 從截至2023年12月31日的年度開始，公司包括通過發行公司票據從CaliberCOS Inc.的投資者那裏籌集的資金，這些資金進一步投資於我們在管理資本的基金。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司已分別向我們的基金投資了1,880萬美元和1,830萬美元。

(3) 信貸管理資本是指公司和我們的多元化基金向Calibre的投資基金提供的貸款。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司已向我們的基金貸款110萬美元和850萬美元。

(4) 其他管理資本是指我們多元化基金中持有的未部署資本。