06
美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
形式
截至本季度末
或
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別碼) |
(
(地址，包括郵政編碼和電話號碼，
包括註冊人主要執行辦公室的區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記標出註冊人是否（1）在過去的12個月內（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內）提交了1934年證券交易法第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是
截至2024年7月31日，已有
TPI複合材料公司及附屬公司
索引
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頁面 |
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第一部分財務信息 |
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第1項。 |
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簡明合併財務報表(未經審計) |
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4 |
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截至2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 |
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4 |
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截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併經營報表 |
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5 |
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截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面虧損報表 |
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6 |
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截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月夾層股權和股東赤字變動簡明合併報表 |
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7 |
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截至2024年和2023年6月30日止六個月的簡明合併現金流量表 |
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9 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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11 |
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第二項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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24 |
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第三項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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35 |
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第四項。 |
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控制和程序 |
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第二部分：其他信息 |
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第1項。 |
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法律訴訟 |
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第1A項。 |
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風險因素 |
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37 |
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第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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37 |
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第三項。 |
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高級證券違約 |
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37 |
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第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
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37 |
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第五項。 |
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其他信息 |
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37 |
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第六項。 |
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陳列品 |
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38 |
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簽名 |
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39 |
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1
關於前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合修訂的1933年證券法第27A節和修訂的1934年證券交易法(交易法)第21E節的前瞻性陳述。除本Form 10-Q季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。在許多情況下，您可以通過“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些術語或其他類似詞語的否定或其他類似詞語來識別前瞻性陳述。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
2
這些前瞻性陳述只是預測。這些陳述與未來事件或我們未來的財務表現有關，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他重要因素，可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、表現或成就大不相同。我們在截至2024年2月22日提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的截至2023年12月31日的年度報告中的“風險因素”一節中描述了我們認為可能導致實際結果與這些前瞻性聲明大不相同的主要風險和不確定性。由於前瞻性陳述本身就會受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的，因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的保證。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述代表我們截至本Form 10-Q季度報告發布之日的觀點。我們預計隨後發生的事件和事態發展將導致我們的觀點發生變化。然而，雖然我們可能會選擇在未來某個時候更新這些前瞻性陳述，但我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映該陳述發表之日之後的事件或發展，或反映意外事件的發生，除非適用法律要求。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述作為截至本10-Q表格季度報告日期之後的任何日期我們的觀點。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
3
第一部分融資AL信息
ITEm l.凝結凝固F原始報表（未經審計）
TPI複合材料公司及附屬公司
濃縮Consolida泰德資產負債表
(未經審計)
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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2024 |
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2023 |
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(in數千，面值數據除外） |
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資產 |
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流動資產： |
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現金及現金等價物 |
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受限現金 |
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應收賬款 |
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合同資產 |
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預付費用 |
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其他流動資產 |
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庫存 |
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非連續性業務的流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和股東赤字 |
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流動負債： |
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應付賬款和應計費用 |
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應計保修 |
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長期債務當期到期日 |
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流動經營租賃負債 |
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合同責任 |
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停產業務的流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務，扣除本期債務 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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股東赤字： |
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普通股，$ |
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實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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累計赤字 |
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國庫股，按成本價計算， |
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股東總虧損額 |
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總負債和股東赤字 |
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請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表隨附的註釋。
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TPI複合材料公司及附屬公司
濃縮合並S操作的狀態
(未經審計)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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(單位為千，每股數據除外) |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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啟動和過渡成本 |
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商品銷售總成本 |
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毛損 |
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一般和行政費用 |
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資產出售損失和資產減損 |
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重組費用，淨額 |
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持續經營虧損 |
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其他收入(支出)： |
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利息支出，淨額 |
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外幣收入（損失） |
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雜項收入 |
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其他費用合計 |
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所得税前持續經營虧損 |
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所得税撥備 |
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持續經營淨虧損 |
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優先股分紅和增值 |
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歸屬於普通股股東的持續經營業務淨虧損 |
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非持續經營的淨虧損 |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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加權平均普通股流通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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每股普通股持續經營淨虧損： |
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基本信息 |
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每股普通股已終止業務淨虧損： |
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基本信息 |
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普通股每股淨虧損： |
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基本信息 |
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請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表隨附的註釋。
5
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併報表綜合損失的
(未經審計)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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(單位：千) |
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歸屬於普通股股東的持續經營業務淨虧損 |
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非持續經營的淨虧損 |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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其他全面收益(虧損)： |
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外幣兑換調整 |
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對衝衍生品的未實現收益，扣除 |
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綜合損失 |
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請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表隨附的註釋。
6
TPI複合材料公司及附屬公司
精簡合併報表O梅扎寧股票和股東赤字的F變化
(未經審計)
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截至2024年6月30日的六個月 |
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累計 |
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A系列優先股 |
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普普通通 |
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已繳費 |
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其他綜合性的 |
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累計 |
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國庫股， |
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股東合計 |
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股份 |
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量 |
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資本 |
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按成本計算 |
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赤字 |
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(單位：千) |
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2023年12月31日的餘額 |
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淨虧損 |
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其他綜合(虧損) |
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普通股 |
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( |
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股份發行- |
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以股份為基礎 |
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|
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|
|
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|
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|
|
|
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|
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|
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|
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|
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|
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餘額為 |
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( |
) |
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7
|
|
截至2023年6月30日的六個月 |
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|
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|
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|
|
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|
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累計 |
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A系列優先股 |
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普普通通 |
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已繳費 |
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其他綜合性的 |
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累計 |
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國庫股， |
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股東合計 |
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股份 |
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量 |
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股份 |
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量 |
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資本 |
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損失 |
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赤字 |
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按成本計算 |
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|
赤字 |
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(單位：千) |
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2022年12月31日的餘額 |
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淨虧損 |
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優先股股息 |
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|
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( |
) |
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其他綜合收益 |
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|
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|
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|
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普通股 |
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股份發行- |
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|
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— |
|
|
|
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以股份為基礎 |
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— |
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|
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A系列的加入 |
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— |
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( |
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— |
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( |
) |
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有上限的呼叫交易 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
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餘額為 |
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淨虧損 |
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優先股股息 |
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其他綜合收益 |
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普通股 |
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股份發行- |
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以股份為基礎 |
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A系列的加入 |
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餘額為 |
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請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表隨附的註釋。
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TPI複合材料公司及附屬公司
凝聚固體體現金流量報表
(未經審計)
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截至六個月 |
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6月30日， |
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2024 |
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2023 |
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(單位：千) |
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經營活動的現金流： |
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淨虧損 |
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對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： |
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折舊及攤銷 |
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停產業務的銷售虧損 |
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資產出售損失和資產減損 |
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基於股份的薪酬費用 |
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債務發行成本攤銷 |
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支付的實物利息 |
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遞延所得税 |
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資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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合同資產和負債 |
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經營租賃使用權資產和經營租賃負債 |
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庫存 |
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預付費用 |
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其他流動資產 |
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其他非流動資產 |
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應付賬款和應計費用 |
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應計保修 |
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其他非流動負債 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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( |
) |
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投資活動產生的現金流： |
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購買房產、廠房和設備 |
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投資活動所用現金淨額 |
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融資活動的現金流： |
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發行可轉換票據所得款項 |
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購買有上限的呼叫 |
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債務發行成本的支付 |
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營運資金貸款收益 |
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償還流動資金貸款 |
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融資租賃本金償還 |
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其他債務（償還）的淨收益 |
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) |
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回購普通股，包括預扣税的股份以代替所得税 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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外匯匯率對現金、現金等值物和受限制現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
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現金、現金等價物和受限現金，年初 |
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現金、現金等價物和受限現金，期末 |
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請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表隨附的註釋。
9
TPI複合材料公司及附屬公司
現金流量的濃縮合並報表-續
(未經審計)
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|
截至六個月 |
|
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|
6月30日， |
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2024 |
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2023 |
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(單位：千) |
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補充現金流信息： |
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支付利息的現金 |
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支付所得税的現金，扣除退款後的淨額 |
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非現金投資和融資活動： |
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用新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
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為換取新融資租賃負債而獲得的不動產、廠房和設備 |
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應付賬款中的應計資本支出 |
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實物支付優先股股息和增值 |
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現金、現金等價物和受限制現金的對賬： |
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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2024 |
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2023 |
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2023 |
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2022 |
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(單位：千) |
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*現金和現金等價物 |
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受限制現金 |
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已終止業務的現金和現金等值物 |
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現金、現金等值物和限制性現金總額 |
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請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表隨附的註釋。
10
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1. B演示的ASIS
本文所載簡明綜合財務報表乃吾等根據美國證券交易委員會之規章制度未經審計而編制，應與經審核綜合財務報表一併閲讀。2023年12月31日包含在我們的Form 10-k年度報告中。儘管我們相信所作出的披露足以使本文所提供的信息不具誤導性，但在美國證券交易委員會允許的情況下，按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或遺漏。隨附的簡明綜合財務報表反映了我們管理層認為為公平反映我們在2024年6月30日的財務狀況所需的所有正常經常性調整，以及我們在所述期間的運營結果、全面收益(虧損)和現金流量。截至2024年6月30日的三個月和六個月的中期業績不一定代表全年的預期業績。簡明合併財務報表和附註中的某些前期金額已重新分類，以符合本期的列報方式。
根據公認會計原則編制此等簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響簡明綜合財務報表日期的資產及負債額及或有資產及負債的披露，以及報告期內的收入及開支的呈報金額。實際結果可能與這些估計不同。
隨附的簡明綜合財務報表包括TPI Composites，Inc.和我們所有多數股權子公司的賬目。所有重大的公司間交易和餘額都已被沖銷。
本説明中提及的TPI Composites，Inc.、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指TPI Composites，Inc.及其合併的子公司。
最近發佈的會計公告-通過
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07號，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露。這些修訂旨在主要通過加強對重大分部費用的披露來增加須報告的分部披露要求。ASU在2023年12月15日之後的財年和2024年12月15日之後的財年內的過渡期內追溯有效。該公司於2024年1月1日採用了整個會計年度的標準，並計劃從2025年1月1日開始的中期採用該標準，並允許提前採用。該公司正在評估採用它對公司經審計的綜合財務報表的潛在影響，但預計這種採用不會產生實質性影響。
最近發佈的會計公告-尚未採用
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09號，所得税(專題740)：所得税披露的改進它的目的是提高所得税披露的透明度，方法是要求按司法管轄區分列的税率對賬和繳納的所得税的類別保持一致，並對信息進行更多分類。這一ASU還包括旨在提高所得税披露有效性的某些其他修正案。該ASU在公司2025年1月1日開始的財政年度內有效，並允許使用前瞻性或追溯性方法。該公司計劃於2025年1月1日採用該準則，尚未確定採用該準則對公司經審計的綜合財務報表的潛在影響。
注2.停產業務
2024年6月30日，我們完成了對全資子公司TPI，Inc.(汽車子公司)的剝離，獲得了1美元的現金收益。汽車子公司從事公司汽車行業相關產品的開發、商業化和實施。在公司截至2023年12月31日和2024年3月31日的綜合資產負債表中，汽車子公司被歸類為持有待售。由於資產剝離，該公司記錄了一美元
11
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
停產業務簡明綜合報表和簡明綜合資產負債表中列示的所有期間的業務。
2022年12月，我們承諾實施重組計劃，以重新平衡我們的組織並優化我們的全球製造足跡。不斷變化的經濟和地緣政治因素，包括物流成本上升和對中國風力渦輪機部件(包括風葉)徵收的關税，對我們在中國工廠製造的風葉的需求和盈利能力產生了不利影響。根據我們的重組計劃，我們於2022年12月31日停止了位於中國揚州的製造工廠的生產，並處於關閉我們在中國的業務運營的最後階段。我們在中國的業務運營構成了我們“亞洲”報道部門的全部。停產對我們的全球製造足跡和綜合財務業績產生了重大影響。因此，我們亞洲報告部門的歷史業績已在我們的簡明綜合經營報表和簡明綜合資產負債表中作為非連續性業務列報。
下表列出了包括在非連續性業務中的主要資產和負債類別的賬面金額：
|
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2024年6月30日 |
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(單位：千) |
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汽車 |
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亞洲 |
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總 |
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現金及現金等價物 |
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$ |
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其他類別的資產 |
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停產業務總資產 |
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應付賬款和應計費用 |
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$ |
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$ |
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應計重組 |
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停產業務負債總額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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2023年12月31日 |
|
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|
(單位：千) |
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汽車 |
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亞洲 |
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總 |
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現金及現金等價物 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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其他非主要資產類別 |
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停產業務總資產 |
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$ |
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$ |
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應付賬款和應計費用 |
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$ |
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$ |
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應計重組 |
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停產業務負債總額 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
|
截至2024年6月30日的三個月 |
|
|||||||||
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汽車 |
|
|
亞洲 |
|
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總 |
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(單位：千) |
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淨銷售額 |
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$ |
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銷售成本 |
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毛損 |
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( |
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( |
) |
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|
( |
) |
資產出售損失和資產減損 |
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|
|
|
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停產業務的銷售虧損 |
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|
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重組費用，淨額 |
|
|
|
|
|
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|
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停產損失 |
|
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( |
) |
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( |
) |
|
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( |
) |
其他收入合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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所得税前收入(虧損) |
|
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) |
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( |
) |
|
所得税撥備 |
|
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( |
) |
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( |
) |
|
非持續經營的淨收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
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$ |
( |
) |
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12
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
|
|
截至2023年6月30日的三個月 |
|
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|
汽車 |
|
|
亞洲 |
|
|
總 |
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|||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||
淨銷售額 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
銷售成本 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||
毛損 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
資產出售損失和資產減損 |
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|
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
重組費用，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
停產損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入合計 |
|
|
|
|
|
|
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所得税前虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税撥備 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
非持續經營的淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
截至2024年6月30日的六個月 |
|
|||||||||
|
|
汽車 |
|
|
亞洲 |
|
|
總 |
|
|||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
毛損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
一般和行政費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
資產出售（收益）損失和資產減損 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
停產業務的銷售虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
重組費用，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非持續經營的收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他收入合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税前收入(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
( |
) |
|
所得税撥備 |
|
|
( |
) |
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|
|
|
( |
) |
|
非持續經營的淨收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
截至2023年6月30日的六個月 |
|
|||||||||
|
|
汽車 |
|
|
亞洲 |
|
|
總 |
|
|||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
毛損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
資產出售損失和資產減損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
重組費用，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
停產損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税前虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税撥備 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
停產損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
13
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
|
|
截至六個月 |
|
|||||
|
|
6月30日， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(單位：千) |
|
|||||
用於經營活動的非持續經營所得現金淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
用於投資活動的非持續經營所得現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
與已終止業務的經營活動相關的額外非現金項目： |
|
|
|
|
|
|
||
基於股份的薪酬費用 |
|
|
( |
) |
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|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
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|
|
|
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説明3.客户合約收益
有關我們收入確認政策的詳細討論，請參閲注1中的討論， 業務摘要和重要會計政策摘要--(C)收入確認，截至2023年12月31日止年度的10-k表格年度報告中合併財務報表註釋。
下表代表我們每個可報告分部按產品劃分的淨銷售額細分：
|
|
截至2024年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
美國 |
|
|
墨西哥 |
|
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
印度 |
|
|
總 |
|
|||||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||||||
風葉片、工具和其他風 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
現場服務、檢查和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
截至2023年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
美國 |
|
|
墨西哥 |
|
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
印度 |
|
|
總 |
|
|||||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||||||
風葉片、工具和其他風 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
現場服務、檢查和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
截至2024年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
美國 |
|
|
墨西哥 |
|
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
印度 |
|
|
總 |
|
|||||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||||||
風葉片、工具和其他風 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
現場服務、檢查和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
截至2023年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
美國 |
|
|
墨西哥 |
|
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
印度 |
|
|
總 |
|
|||||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||||||
風葉片、工具和其他風 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
現場服務、檢查和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|||||
總淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
14
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
關於我們的經營部門的進一步討論，見附註14，細分市場報告.
合同資產和負債
合同資產包括隨着時間的推移為生產中的履約義務確認的收入數額，在這種情況下，控制權已轉移到客户手中，但合同還不允許向客户開具賬單。通常，當產品完成生產並滿足合同中包含的技術規格時，客户會收到賬單。合同資產餘額的大部分涉及根據客户規格採購的材料。合同資產作為流動資產計入簡明合併資產負債表。合同負債包括超過收入的預付款。合同負債在簡明綜合資產負債表中記為流動負債，並隨着我們隨着時間的推移記錄收入而減少。
這些合同資產和負債在每個報告期結束時按合同逐一在簡明綜合資產負債表中報告。
合同資產和合同負債包括：
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
|
|||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$Change |
|
|||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||
合同總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
減去：合同負債的重新分類 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合同資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
|
|||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$Change |
|
|||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||
合同總負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
減去：重新分類為合同資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合同責任 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
合同總資產增加#美元。
截至2024年6月30日的6個月，我們承認了$
履約義務
剩餘履約債務代表尚未完成工作的交易價格，不包括任何未行使的合同期權。交易價格包括根據合同保證的最低產量義務和生產能力範圍內的估計產量確定的估計可變對價。
截至2024年6月30日，分配給未來期間需要償還的剩餘履約債務的交易價格總額約為#美元
|
|
$ |
|
|
佔總數的百分比 |
|
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|
(單位：千) |
|
|||||
截至十二月三十一日止的年度： |
|
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|
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$ |
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|
% |
|||
|
|
|
|
|
|
|||
*剩餘履約債務總額 |
|
$ |
|
|
|
% |
||
15
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2024年6月30日的三個月和六個月，從前期履行的績效義務中確認的淨收入減少了美元
注4.重大風險和不確定因素
我們的收入和應收賬款來自少數客户。因此，我們的生產水平取決於這些客户的訂單。見註釋13， 客户集中度.
我們將美國現金存入銀行存款和貨幣市場共同基金賬户，有時超過美國聯邦保險限額。美國銀行賬户由聯邦存款保險公司（FDIC）提供擔保，金額高達美元
我們還在美國境外的銀行存款賬户中保留現金，這些賬户不受FDIC限制。截至2024年6月30日，其中包括美元
説明5.應計保修
所述期間的保修應計活動包括以下內容：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||
期初應計保證 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
期內應計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期間提供的保修服務費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
先前存在的保修估計的變化， |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
期末保修應計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
16
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注6.債務
長期債務（扣除當前期限）包括以下內容：
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(單位：千) |
|
|||||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
無擔保融資-歐洲、中東和非洲 |
|
|
|
|
|
|
||
有保障和無保障的營運資本-印度 |
|
|
|
|
|
|
||
設備融資租賃-墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
||
設備融資租賃-歐洲、中東和非洲 |
|
|
|
|
|
|
||
其他設備融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
||
債務本金總額 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：債務發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
減：債務折扣 (3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務總額，扣除債務發行成本和債務折扣 |
|
|
|
|
|
|
||
減：長期債務的當前期限 (4) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務，扣除本期債務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)
(2)
(3)
(4)
注7.基於股份的薪酬計劃
截至2024年6月30日的6個月內，我們向某些員工發放了總計
簡明合併經營報表中確認的以股份為基礎的補償費用如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||
銷貨成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基於股份的薪酬總支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
17
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
按獎勵類型確認的股份薪酬費用如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||
RSU |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
PSU |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基於股份的薪酬總支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
注8.租約
我們的製造設施、倉庫、辦公室、汽車以及某些機械和設備擁有運營和融資租賃。我們的租約的剩餘租約期限為 和
租賃費的構成如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||
經營租賃總成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資租賃資產攤銷 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
融資租賃利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資租賃總成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
租賃資產及負債總額如下：
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(單位：千) |
|
|||||
經營租約 |
|
|
|
|
|
|
||
經營性租賃使用權資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
流動經營租賃負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非流動經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
--經營租賃總負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
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融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
||
財產、廠房和設備，毛額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
減去：累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
--融資租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
18
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
|
|
截至六個月 |
|
|||||
|
|
6月30日， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(單位：千) |
|
|||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
|
|
|
|
|
|
||
*來自運營租賃的運營現金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
*來自融資租賃的運營現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
*來自融資租賃的融資現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
注9.所得税
截至2024年6月30日的三個月和六個月，我們報告了所得税撥備為美元
截至2024年6月30日的三個月和六個月內税法沒有發生任何變化，這對我們的所得税撥備產生了重大影響。我們不會記錄與未匯出收益相關的遞延税務負債，因為我們堅持無限期再投資我們未匯出的海外收益的主張。
19
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
説明10.每股普通股淨虧損
下表列出了普通股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(單位為千，每股數據除外) |
|
|||||||||||||
分子： |
|
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持續經營淨虧損 |
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) |
優先股分紅和增值 |
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歸屬於普通股股東的持續經營業務淨虧損 |
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( |
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非持續經營的淨虧損 |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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$ |
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分母： |
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基本加權平均流通股 |
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攤薄裁決的效力 |
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稀釋加權平均流通股 |
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每股普通股持續經營虧損： |
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基本信息 |
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每股普通股已終止業務的損失： |
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基本信息 |
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普通股每股虧損： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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稀釋股份不包括在計算中 |
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反稀釋股份薪酬獎勵 |
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我們使用如果轉換法計算可轉換票據對每股普通股稀釋淨虧損的任何潛在稀釋影響。當我們的普通股在特定時期的平均價格超過可轉換票據的相應換股價時，可轉換票據將對每股淨利潤產生稀釋影響。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內，我們
20
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注11。股東赤字
累計其他綜合損失
下表按組成部分列出累計其他全面虧損（AOCL）的變化：
|
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截至2024年6月30日的六個月 |
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外國 |
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外國 |
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貨幣 |
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兑換 |
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翻譯 |
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轉發 |
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總 |
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調整 |
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合約 |
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AOCL |
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(單位：千) |
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2023年12月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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) |
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改敍前的其他全面收入 |
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( |
) |
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從AOCL重新分類的金額 |
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淨税收效應 |
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本期其他綜合收益淨額 |
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( |
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2024年3月31日的餘額 |
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) |
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( |
) |
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改敍前的其他全面收入 |
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( |
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( |
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從AOCL重新分類的金額 |
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淨税收效應 |
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本期其他綜合收益淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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2024年6月30日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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截至2023年6月30日的六個月 |
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外國 |
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|
外國 |
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貨幣 |
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兑換 |
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翻譯 |
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轉發 |
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總 |
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調整 |
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合約 |
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AOCL |
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(單位：千) |
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2022年12月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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改敍前的其他全面收入 |
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從AOCL重新分類的金額 |
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淨税收效應 |
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本期其他綜合收益淨額 |
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2023年3月31日的餘額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
改敍前的其他全面收入 |
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從AOCL重新分類的金額 |
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淨税收效應 |
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本期其他綜合收益淨額 |
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( |
) |
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2023年6月30日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
附註12.承付款和或有事項
法律訴訟
我們不時地參與在正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律程序，其中一些可能不在保險範圍之內。在任何懸而未決的法律問題得到解決後，我們可能會產生超過目前建立的準備金的費用。我們的管理層不認為任何此類費用單獨或整體上會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
2021年1月，我們收到了漢堡地方法院Senvion GmbH(Senvion)破產財產管理人提出的申訴。起訴書聲稱對我們提出的無效索賠總額為#美元。
21
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
指稱無效索賠。由於這項索賠目前的程序立場，我們已確定，目前無法合理估計最終結果。
注13.客户集中
來自某些客户的淨銷售額(以千計)超過
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
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6月30日， |
|
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6月30日， |
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||||||||||||||||||||||||||
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2024 |
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2023 |
|
|
2024 |
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|
2023 |
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||||||||||||||||||||
客户 |
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淨銷售額 |
|
|
% 的 Total |
|
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淨銷售額 |
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% 的 Total |
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淨銷售額 |
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% 的 Total |
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淨銷售額 |
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% 的 Total |
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Nordex |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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通用電氣 |
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維斯塔斯 |
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應收某些客户的貿易賬款超過
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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2024 |
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2023 |
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客户 |
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佔總數的百分比 |
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|
佔總數的百分比 |
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Nordex |
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% |
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Enercon |
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通用電氣 |
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注14。分部報告
我們的運營部門按地理位置定義為
我們的美國和印度部門以美元運營。我們的墨西哥部門以當地貨幣運營，其中包括一家以美元運營的美國母公司。我們的EMEA部門在歐元區運營。
22
TPI複合材料公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了有關我們每個部門的某些信息：
|
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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(單位：千) |
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按細分市場劃分的淨銷售額： |
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美國 |
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墨西哥 |
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歐洲、中東和非洲地區 |
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印度 |
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總淨銷售額 |
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按地理位置劃分的淨銷售額： |
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美國 |
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墨西哥 |
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蒂爾基耶 |
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西班牙 |
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印度 |
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總淨銷售額 |
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持續經營的收入(虧損)： |
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美國(1) |
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墨西哥 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
歐洲、中東和非洲地區 |
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( |
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( |
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印度 |
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持續經營總損失 |
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$ |
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$ |
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$ |
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) |
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$ |
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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2024 |
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2023 |
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(單位：千) |
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財產、廠房和設備，淨額： |
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美國 |
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墨西哥 |
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歐洲、中東和非洲地區 |
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印度 |
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財產、廠房和設備合計，淨額 |
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$ |
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$ |
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(1)
23
項目2.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營成果
你應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們的簡明綜合財務報表和本季度報告10-Q表中其他部分的相關附註和其他財務信息。本討論和分析中包含的一些信息或本Form 10-Q季度報告中的其他信息，包括與我們業務的計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中描述或暗示的結果大不相同，這些因素包括本季度報告中關於Form 10-Q或我們之前提交的截至2023年12月31日的Form 10-k年度報告中討論的那些因素，特別是在“風險因素”標題下的那些因素。
概述
我公司
我們是唯一一家為風能市場製造複合材料風葉的獨立製造商，生產基地遍及全球。我們通過與風電市場領先的原始設備製造商(OEM)建立長期合作關係，提供高質量、高性價比的複合解決方案。我們還為我們的OEM客户以及風電場所有者和運營商提供現場服務檢查和維修服務。我們總部設在亞利桑那州斯科茨代爾，在美國、墨西哥、圖爾基耶和印度設有工廠。我們在丹麥和德國經營着更多的工程開發中心，並在西班牙經營着一個服務設施。
我們的業務按地理位置劃分為四個地區-(1)美國(美國)、(2)墨西哥、(3)歐洲、中東和非洲(EMEA)和(4)印度。見附註14，細分市場報告，請參閲我們的簡明合併財務報表，瞭解有關我們經營部門的更多細節。
停產運營
2024年6月，我們完成了對全資子公司TPI，Inc.(汽車子公司)的剝離，獲得了1美元的現金收益。汽車子公司從事公司汽車行業相關產品的開發、商業化和實施。在公司截至2023年12月31日和2024年3月31日的綜合資產負債表中，汽車子公司被歸類為持有待售。作為資產剝離的結果，該公司記錄了與財產、廠房和設備有關的1970年萬非現金減值費用，以及出售非持續業務的560億美元萬虧損。剝離是一項戰略轉變，因為公司未來將完全專注於執行其在風電行業的核心業務，因此，我們汽車子公司的歷史業績已被重新歸類為在綜合經營報表和綜合資產負債表中列報的所有時期的非持續經營。
影響我們業務的主要趨勢和最新發展
世界各地的地緣政治事件加速了地區對能源獨立和安全的需求。氣候變化還繼續推動對可再生能源解決方案和淨零碳排放的需求。在數據中心、半導體芯片製造商的需求不斷增長、電動汽車的採用以及建築物電氣化等因素的推動下，全球對清潔能源的需求繼續上升。在過去的幾年裏，我們看到了許多旨在擴大可再生能源使用的政府政策舉措，包括美國通過了愛爾蘭共和軍，歐盟也出臺了幾項政策舉措，預計這些舉措將簡化監管、加快審批速度並促進跨境項目，以加速氣候中和。我們預計，政府政策的這些最新趨勢將使風電行業的長期收入增長。由於我們的大部分風葉安裝在美國和歐洲，這些政策趨勢預計將對我們的業務和長期增長速度產生實質性影響。
儘管有這些有利的長期政策趨勢，我們預計短期內需求會減少，而風電行業仍在等待有關實施愛爾蘭共和軍關鍵組成部分的關鍵細節的澄清，以及根據11月美國大選結果和歐盟更強有力的政策對愛爾蘭共和軍條款的潛在影響。此外，許可、輸電、輸電排隊、更廣泛的風電行業供應鏈提高產量的能力、利率和通脹上升，以及資本的成本和可獲得性，都是限制風電市場復甦時機的進一步因素。我們預計2024年的銷售額將比2023年略有下降，原因是這些因素以及我們正在啟動或轉型的生產線的利用率較低。然而，我們預計2024年下半年的銷售額將高於上半年，因為我們預計正在啟動和過渡的生產線將實現系列化生產，從而至少實現個位數調整後的EBITDA利潤率和正的自由現金流。我們還預計2025年我們的風葉銷量將温和增長，這是由於我們的客户預測的需求增加，主要是美國市場的風葉需求增加，但部分抵消了歐洲市場對風葉的預測需求下降的影響。
24
從2024年6月30日起，我們關閉了2021年7月從他們手中接管的Nordex在墨西哥馬塔莫羅斯的製造設施。由於訂單取消造成的損失高於預期，以及Nordex要求我們在2024年6月30日合同結束時關閉工廠，包括解僱在工廠工作的所有員工，導致生產效率低下，我們的運營結果受到了該工廠性能的不利影響。雖然Nordex為我們的裁員提供了所有的遣散費，但我們在截至2024年6月30日的三個月和六個月的運營結果受到了Nordex需求顯著低於預期以及與關閉工廠有關的生產效率低下的負面影響。在截至2024年6月30日的三個月和六個月，我們在該設施的運營分別虧損2,190美元萬和3,140美元萬，在截至2023年6月30日的三個月和六個月，我們在該設施的運營分別虧損1,310美元萬和1980美元萬。營運虧損較上一年增加，主要是由於該工廠的環境狀況影響2024年初的生產及取消訂單，以及工廠於2024年第二季度關閉導致效率低下，導致三個月及六個月期間的風葉產量分別減少66%及44%。截至2024年6月30日的三個月和六個月的運營虧損由於從Nordex收到的與訂單取消和工廠關閉期間生產效率低下有關的額外費用5,000美元萬的影響而減少。
持續的通脹壓力已經並可能繼續導致我們的許多生產費用增加，這對我們的經營業績產生了不利影響。從2024年1月1日起，墨西哥政府將最低工資提高了20%。自2024年1月1日起，蒂爾基耶政府將最低工資提高了49%。雖然我們的客户合同允許我們將這些增長的一部分轉嫁給我們的客户，但我們將無法收回因工資上漲而增加的勞動力成本的100%。如果我們在這些國家的製造設施繼續經歷這些水平的工資上漲，而以當地貨幣計算的增加的成本沒有被有利的外匯波動或生產率提高所抵消，那麼這種工資上漲將對我們的運營結果產生實質性影響。
管理層用來衡量業績的關鍵指標
除了根據GAAP在我們的簡明綜合財務報表中提供的財務業績指標外，我們還使用某些其他財務指標和運營指標來分析我們的業績。這些“非GAAP”財務指標包括EBITDA、調整後的EBITDA、自由現金流和淨現金(債務)，幫助我們評估增長趨勢、制定預算、評估運營效率、監督我們的整體流動性和評估我們的整體財務表現。主要運營指標包括風力發電機組產量、風力發電機組預計發電能力兆瓦、利用率、專用生產線、已安裝的生產線以及每片風力葉片的加權平均銷售價格(ASP)，所有這些都有助於我們評估我們的運營業績。我們相信，這些措施對投資者評估我們的業績是有用的。有關我們的關鍵財務指標和我們的關鍵運營指標的詳細討論，請參閲截至2023年12月31日的Form 10-k年度報告第II部分第7項中的討論：管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-管理層用來衡量業績的關鍵指標。
關鍵財務措施
|
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截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
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6月30日， |
|
|
6月30日， |
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|
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
309,817 |
|
|
$ |
374,021 |
|
|
$ |
603,863 |
|
|
$ |
767,826 |
|
持續經營淨虧損 |
|
|
(61,496 |
) |
|
|
(58,696 |
) |
|
|
(122,375 |
) |
|
|
(68,628 |
) |
EBITDA(1) |
|
|
(29,322 |
) |
|
|
(46,890 |
) |
|
|
(57,538 |
) |
|
|
(41,552 |
) |
調整後的EBITDA (1) |
|
|
(24,911 |
) |
|
|
(33,291 |
) |
|
|
(47,953 |
) |
|
|
(20,645 |
) |
資本支出(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
15,405 |
|
|
|
6,694 |
|
||
自由現金流(1)(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(91,313 |
) |
|
|
(80,948 |
) |
||
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(單位：千) |
|
|||||
債務總額，扣除債務發行成本和債務折扣 |
|
$ |
554,446 |
|
|
$ |
485,193 |
|
淨債務(1) |
|
|
(451,859 |
) |
|
|
(323,218 |
) |
25
下表將我們的非GAAP關鍵財務指標與最直接可比的GAAP指標進行了比較：
EBITDA和調整後EBITDA對賬如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 |
|
$ |
(91,089 |
) |
|
$ |
(80,835 |
) |
|
$ |
(152,557 |
) |
|
$ |
(118,135 |
) |
非持續經營的淨虧損 |
|
|
29,593 |
|
|
|
6,541 |
|
|
|
30,182 |
|
|
|
18,736 |
|
應佔持續經營業務淨虧損 |
|
|
(61,496 |
) |
|
|
(74,294 |
) |
|
|
(122,375 |
) |
|
|
(99,399 |
) |
優先股分紅和增值 |
|
|
— |
|
|
|
15,598 |
|
|
|
— |
|
|
|
30,771 |
|
持續經營淨虧損 |
|
|
(61,496 |
) |
|
|
(58,696 |
) |
|
|
(122,375 |
) |
|
|
(68,628 |
) |
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊及攤銷 |
|
|
7,334 |
|
|
|
9,643 |
|
|
|
15,372 |
|
|
|
18,559 |
|
利息支出，淨額 |
|
|
22,428 |
|
|
|
1,876 |
|
|
|
43,811 |
|
|
|
4,401 |
|
所得税撥備 |
|
|
2,412 |
|
|
|
287 |
|
|
|
5,654 |
|
|
|
4,116 |
|
EBITDA |
|
|
(29,322 |
) |
|
|
(46,890 |
) |
|
|
(57,538 |
) |
|
|
(41,552 |
) |
基於股份的薪酬費用 |
|
|
1,162 |
|
|
|
3,968 |
|
|
|
3,688 |
|
|
|
6,525 |
|
外幣（收入）損失 |
|
|
(132 |
) |
|
|
1,564 |
|
|
|
499 |
|
|
|
2,746 |
|
資產出售損失和資產減損 |
|
|
3,083 |
|
|
|
5,819 |
|
|
|
4,918 |
|
|
|
9,412 |
|
重組費用，淨額 |
|
|
298 |
|
|
|
2,248 |
|
|
|
480 |
|
|
|
2,224 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
(24,911 |
) |
|
$ |
(33,291 |
) |
|
$ |
(47,953 |
) |
|
$ |
(20,645 |
) |
自由現金流對賬如下：
|
|
截至六個月 |
|
|||||
|
|
6月30日， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(單位：千) |
|
|||||
用於經營活動的現金淨額 |
|
$ |
(75,908 |
) |
|
$ |
(74,254 |
) |
資本支出 |
|
|
(15,405 |
) |
|
|
(6,694 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
(91,313 |
) |
|
$ |
(80,948 |
) |
淨現金（債務）對賬如下：
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(單位：千) |
|
|||||
現金及現金等價物 |
|
$ |
101,861 |
|
|
$ |
161,059 |
|
非持續經營的現金和現金等價物 |
|
|
726 |
|
|
|
916 |
|
債務總額，扣除債務發行成本和債務折扣 |
|
|
(554,446 |
) |
|
|
(485,193 |
) |
淨債務 |
|
$ |
(451,859 |
) |
|
$ |
(323,218 |
) |
26
關鍵運營指標
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
集 |
|
|
473 |
|
|
|
661 |
|
|
|
961 |
|
|
|
1,316 |
|
估計兆瓦 |
|
|
2,024 |
|
|
|
2,910 |
|
|
|
4,074 |
|
|
|
5,858 |
|
利用率 |
|
|
63 |
% |
|
|
85 |
% |
|
|
65 |
% |
|
|
84 |
% |
專用生產線 |
|
|
38 |
|
|
|
37 |
|
|
|
38 |
|
|
|
37 |
|
已安裝生產線 |
|
|
38 |
|
|
|
37 |
|
|
|
38 |
|
|
|
37 |
|
風葉片ISP（單位：千美元） |
|
$ |
208 |
|
|
$ |
179 |
|
|
$ |
197 |
|
|
$ |
187 |
|
行動的結果
下表總結了截至2024年和2023年6月30日止三個月和六個月的經營業績佔淨銷售額的百分比，這些收入來自我們的簡明綜合經營報表：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
淨銷售額 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
銷售成本 |
|
|
101.2 |
|
|
|
110.0 |
|
|
|
101.5 |
|
|
|
103.6 |
|
啟動和過渡成本 |
|
|
6.7 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
0.7 |
|
商品銷售總成本 |
|
|
107.9 |
|
|
|
110.9 |
|
|
|
108.6 |
|
|
|
104.3 |
|
毛損 |
|
|
(7.9 |
) |
|
|
(10.9 |
) |
|
|
(8.6 |
) |
|
|
(4.3 |
) |
一般和行政費用 |
|
|
2.9 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
1.8 |
|
資產出售損失和資產減損 |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
1.2 |
|
重組費用，淨額 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.3 |
|
持續經營虧損 |
|
|
(11.9 |
) |
|
|
(14.9 |
) |
|
|
(12.4 |
) |
|
|
(7.6 |
) |
其他費用合計 |
|
|
(7.2 |
) |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(6.9 |
) |
|
|
(0.8 |
) |
所得税前虧損 |
|
|
(19.1 |
) |
|
|
(15.6 |
) |
|
|
(19.3 |
) |
|
|
(8.4 |
) |
所得税撥備 |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
持續經營淨虧損 |
|
|
(19.8 |
) |
|
|
(15.7 |
) |
|
|
(20.3 |
) |
|
|
(8.9 |
) |
優先股分紅和增值 |
|
|
— |
|
|
|
(4.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4.0 |
) |
普通股股東持續經營應佔淨虧損 |
|
|
(19.8 |
) |
|
|
(19.9 |
) |
|
|
(20.3 |
) |
|
|
(12.9 |
) |
非持續經營的淨虧損 |
|
|
(9.6 |
) |
|
|
(1.7 |
) |
|
|
(5.0 |
) |
|
|
(2.5 |
) |
普通股股東應佔淨虧損 |
|
|
(29.4 |
)% |
|
|
(21.6 |
)% |
|
|
(25.3 |
)% |
|
|
(15.4 |
)% |
淨銷售額
合併討論
下表總結了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月按產品/服務劃分的淨銷售額：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
風葉片、工具 |
|
$ |
304,290 |
|
|
$ |
362,734 |
|
|
$ |
(58,444 |
) |
|
|
(16.1 |
)% |
|
$ |
593,195 |
|
|
$ |
750,326 |
|
|
$ |
(157,131 |
) |
|
|
(20.9 |
)% |
現場服務， |
|
|
5,527 |
|
|
|
11,287 |
|
|
|
(5,760 |
) |
|
|
(51.0 |
) |
|
|
10,668 |
|
|
|
17,500 |
|
|
|
(6,832 |
) |
|
|
(39.0 |
) |
總淨銷售額 |
|
$ |
309,817 |
|
|
$ |
374,021 |
|
|
$ |
(64,204 |
) |
|
|
(17.2 |
)% |
|
$ |
603,863 |
|
|
$ |
767,826 |
|
|
$ |
(163,963 |
) |
|
|
(21.4 |
)% |
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月的風葉、工具和其他與風相關的銷售(統稱為Wind)的淨銷售額下降，主要原因是三個月和六個月的淨銷售額分別下降28%和27%
27
主要由於創業和轉型的數量和速度、基於市場活動水平的預期產量下降、Nordex Matamoros設施的取消訂單以及不利的外匯波動，生產的風力葉片數量分別在不同時期出現下降。由於生產的風葉型號組合發生變化，特別是我們位於墨西哥華雷斯的一家以前閒置的工廠開始生產，以及為生產線啟動和過渡做準備的工裝銷售增加，導致風葉平均銷售價格上升，部分抵消了這一下降。與2023年同期相比，2024年6月30日終了的三個月和六個月的外勤事務、檢查和修理事務(統稱為外勤事務)銷售額減少，主要是由於用於非創收檢查和維修活動的時間增加，部署到創收項目的技術人員減少。與2023年同期相比，在截至2024年6月30日的三個月和六個月裏，美元相對於歐元的波動對EMEA部門的淨銷售額分別產生了1.1%和0.1%的不利影響。
部分討論
下表按我們的四個地理運營部門彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的淨銷售額：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
美國 |
|
$ |
2,558 |
|
|
$ |
9,110 |
|
|
$ |
(6,552 |
) |
|
|
(71.9 |
)% |
|
$ |
6,760 |
|
|
$ |
14,469 |
|
|
$ |
(7,709 |
) |
|
|
(53.3 |
)% |
墨西哥 |
|
|
159,311 |
|
|
|
166,978 |
|
|
|
(7,667 |
) |
|
|
(4.6 |
) |
|
|
311,769 |
|
|
|
321,618 |
|
|
|
(9,849 |
) |
|
|
(3.1 |
) |
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
104,877 |
|
|
|
134,580 |
|
|
|
(29,703 |
) |
|
|
(22.1 |
) |
|
|
201,505 |
|
|
|
302,093 |
|
|
|
(100,588 |
) |
|
|
(33.3 |
) |
印度 |
|
|
43,071 |
|
|
|
63,353 |
|
|
|
(20,282 |
) |
|
|
(32.0 |
) |
|
|
83,829 |
|
|
|
129,646 |
|
|
|
(45,817 |
) |
|
|
(35.3 |
) |
總淨銷售額 |
|
$ |
309,817 |
|
|
$ |
374,021 |
|
|
$ |
(64,204 |
) |
|
|
(17.2 |
)% |
|
$ |
603,863 |
|
|
$ |
767,826 |
|
|
$ |
(163,963 |
) |
|
|
(21.4 |
)% |
美國分部
下表總結了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月我們在美國分部按產品/服務劃分的淨銷售額：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
現場服務， |
|
$ |
2,558 |
|
|
$ |
9,110 |
|
|
$ |
(6,552 |
) |
|
|
(71.9 |
)% |
|
$ |
6,760 |
|
|
$ |
14,469 |
|
|
$ |
(7,709 |
) |
|
|
(53.3 |
)% |
總淨銷售額 |
|
$ |
2,558 |
|
|
$ |
9,110 |
|
|
$ |
(6,552 |
) |
|
|
(71.9 |
)% |
|
$ |
6,760 |
|
|
$ |
14,469 |
|
|
$ |
(7,709 |
) |
|
|
(53.3 |
)% |
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月現場服務減少，主要是由於用於非創收檢查和維修活動的時間增加，部署到創收項目的技術人員減少。
墨西哥細分市場
下表總結了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月墨西哥分部按產品/服務劃分的淨銷售額：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
風葉片、工具 |
|
$ |
158,844 |
|
|
$ |
166,767 |
|
|
$ |
(7,923 |
) |
|
|
(4.8 |
)% |
|
$ |
311,205 |
|
|
$ |
321,229 |
|
|
$ |
(10,024 |
) |
|
|
(3.1 |
)% |
現場服務， |
|
|
467 |
|
|
|
211 |
|
|
|
256 |
|
|
|
121.3 |
|
|
|
564 |
|
|
|
389 |
|
|
|
175 |
|
|
|
45.0 |
|
總淨銷售額 |
|
$ |
159,311 |
|
|
$ |
166,978 |
|
|
$ |
(7,667 |
) |
|
|
(4.6 |
)% |
|
$ |
311,769 |
|
|
$ |
321,618 |
|
|
$ |
(9,849 |
) |
|
|
(3.1 |
)% |
28
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月，墨西哥部門的Wind淨銷售額下降，這主要是由於我們墨西哥製造工廠生產的風葉數量在三個月和六個月期間分別淨減少27%和19%，但由於風葉型號組合的變化以及通脹對風葉價格的影響，墨西哥風葉的平均銷售價格上升部分抵消了這一下降。產量的變化主要與我們位於墨西哥馬塔莫羅斯的一家制造工廠的產量下降有關，這是因為該工廠的幾條生產線過渡到尚未達到批量生產水平的更大的風葉型號。產量的變化也是由於Nordex Matamoros墨西哥工廠生產的風力葉片數量減少，主要是由於訂單被取消，以及Nordex要求我們在2024年6月30日合同結束時關閉工廠導致生產效率低下。這些減少被我們在墨西哥華雷斯的工廠數量的增加所部分抵消，包括我們以前閒置的工廠之一重新開始生產，以及為生產線啟動和過渡做準備的模具銷售額增加了610美元萬。
EMEA細分市場
下表按產品/服務彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
風葉片、工具 |
|
$ |
102,375 |
|
|
$ |
132,614 |
|
|
$ |
(30,239 |
) |
|
|
(22.8 |
)% |
|
$ |
198,161 |
|
|
$ |
299,451 |
|
|
$ |
(101,290 |
) |
|
|
(33.8 |
)% |
現場服務， |
|
|
2,502 |
|
|
|
1,966 |
|
|
|
536 |
|
|
|
27.3 |
|
|
|
3,344 |
|
|
|
2,642 |
|
|
|
702 |
|
|
|
26.6 |
|
總淨銷售額 |
|
$ |
104,877 |
|
|
$ |
134,580 |
|
|
$ |
(29,703 |
) |
|
|
(22.1 |
)% |
|
$ |
201,505 |
|
|
$ |
302,093 |
|
|
$ |
(100,588 |
) |
|
|
(33.3 |
)% |
與2023年同期相比，截至2024年6月30日止三個月及六個月期間，歐洲、中東及非洲地區風力發電業務的淨銷售額較去年同期分別減少31%及37%，這主要是由於市場對Türkiye其中一家制造廠客户的其中一款風葉型號需求減少，以及其他Türkiye工廠將某些生產線轉為另一款客户的風葉型號，以及不利的外匯波動所致。這些下降部分被Türkiye風葉平均銷售價格上升所抵消，這是由於生產的風葉模型的組合發生了這樣的變化。與2023年同期相比，在截至2024年6月30日的三個月和六個月裏，美元相對於歐元的波動對EMEA部門的淨銷售額分別產生了1.1%和0.1%的不利影響。
印度細分市場
下表按產品/服務彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月我們在印度市場的淨銷售額：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
風葉片、工具 |
|
$ |
43,071 |
|
|
$ |
63,353 |
|
|
$ |
(20,282 |
) |
|
|
(32.0 |
)% |
|
$ |
83,829 |
|
|
$ |
129,646 |
|
|
$ |
(45,817 |
) |
|
|
(35.3 |
)% |
總淨銷售額 |
|
$ |
43,071 |
|
|
$ |
63,353 |
|
|
$ |
(20,282 |
) |
|
|
(32.0 |
)% |
|
$ |
83,829 |
|
|
$ |
129,646 |
|
|
$ |
(45,817 |
) |
|
|
(35.3 |
)% |
截至2024年6月30日的三個月和六個月，印度部門Wind淨銷售額與2023年同期相比下降，主要是由於三個月和六個月期間分別下降27%和25%，由於在該工廠生產的一位客户的風葉片型號的市場需求下降，生產的風葉片數量，由於原材料和物流成本下降對風葉價格的影響，平均銷售價格較低。
29
商品銷售總成本
下表總結了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的銷售貨物總成本：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
銷售成本 |
|
$ |
313,562 |
|
|
$ |
411,461 |
|
|
$ |
(97,899 |
) |
|
|
(23.8 |
)% |
|
$ |
613,057 |
|
|
$ |
795,512 |
|
|
$ |
(182,455 |
) |
|
|
(22.9 |
)% |
啟動成本 |
|
|
7,319 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,319 |
|
|
NM |
|
|
|
13,682 |
|
|
|
— |
|
|
|
13,682 |
|
|
NM |
|
||
過渡成本 |
|
|
13,359 |
|
|
|
3,377 |
|
|
|
9,982 |
|
|
NM |
|
|
|
29,225 |
|
|
|
5,357 |
|
|
|
23,868 |
|
|
NM |
|
||
總啟動時間和 |
|
|
20,678 |
|
|
|
3,377 |
|
|
|
17,301 |
|
|
NM |
|
|
|
42,907 |
|
|
|
5,357 |
|
|
|
37,550 |
|
|
NM |
|
||
總成本 |
|
$ |
334,240 |
|
|
$ |
414,838 |
|
|
$ |
(80,598 |
) |
|
|
(19.4 |
)% |
|
$ |
655,964 |
|
|
$ |
800,869 |
|
|
$ |
(144,905 |
) |
|
|
(18.1 |
)% |
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
107.9 |
% |
|
|
110.9 |
% |
|
|
|
|
|
(3.0 |
)% |
|
|
108.6 |
% |
|
|
104.3 |
% |
|
|
|
|
|
4.3 |
% |
||
NM--沒有意義
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月，商品銷售總成本佔淨銷售額的百分比下降了約3.0%，主要與前一年第二季度記錄的3,270美元萬保修費用有關。與2023年同期相比，在截至2024年6月30日的六個月中，商品銷售總成本佔淨銷售額的百分比增加了約4.3%，這主要是由於墨西哥華雷斯一個以前閒置的製造設施的四條生產線在啟動時的啟動和過渡成本增加，我們在Türkiye工廠之一的兩條正在過渡的生產線，由於空間考慮，兩條較長的刀片型號取代了三個刀片型號，以及我們位於墨西哥馬塔莫羅斯的一家制造工廠的四條正在過渡的生產線。商品銷售成本佔淨銷售額的百分比的增加也是由於工資上漲導致Türkiye和墨西哥的勞動力成本增加，以及墨西哥馬塔莫羅斯工廠持續面臨的成本挑戰，包括我們為Nordex運營的工廠截至2024年6月30日的六個月的運營虧損3,140美元萬。與2023年同期相比，截至2024年6月30日的6個月的這些增長被部分抵消，原因是前一年第二季度記錄的萬保修費用為3,270美元。與2023年同期相比，美元兑歐元、土耳其里拉、墨西哥比索和印度盧比的波動對截至2024年6月30日的三個月和六個月的綜合商品銷售成本分別產生了5.0%和4.7%的有利影響。
一般和行政費用
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的一般和行政費用：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
一般和 |
|
$ |
9,211 |
|
|
$ |
6,767 |
|
|
$ |
2,444 |
|
|
|
36.1 |
% |
|
$ |
17,614 |
|
|
$ |
13,801 |
|
|
$ |
3,813 |
|
|
|
27.6 |
% |
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
2.9 |
% |
|
|
1.8 |
% |
|
|
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
2.9 |
% |
|
|
1.8 |
% |
|
|
|
|
|
1.1 |
% |
||
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月，一般和行政費用佔淨銷售額的百分比增加了約1.1%，主要是由於應計獎金薪酬、專業服務和諮詢費的增加，部分被股份薪酬和折舊費用的減少所抵消。
資產出售損失和資產減損
下表總結了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的資產出售損失和資產減損：
30
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
出售損失 |
|
$ |
2,540 |
|
|
$ |
5,825 |
|
|
$ |
(3,285 |
) |
|
|
(56.4 |
)% |
|
$ |
3,927 |
|
|
$ |
9,389 |
|
|
$ |
(5,462 |
) |
|
|
(58.2 |
)% |
出售損失 |
|
|
543 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
549 |
|
|
NM |
|
|
|
991 |
|
|
|
23 |
|
|
|
968 |
|
|
NM |
|
||
銷售總損失 |
|
$ |
3,083 |
|
|
$ |
5,819 |
|
|
$ |
(2,736 |
) |
|
|
(47.0 |
) |
|
$ |
4,918 |
|
|
$ |
9,412 |
|
|
$ |
(4,494 |
) |
|
|
(47.7 |
) |
淨銷售額的百分比 |
|
|
1.0 |
% |
|
|
1.6 |
% |
|
|
|
|
|
(0.6 |
)% |
|
|
0.8 |
% |
|
|
1.2 |
% |
|
|
|
|
|
(0.4 |
)% |
||
與2023年同期相比，截至2024年6月30日止三個月和六個月的資產出售損失和資產減損減少，主要是由於通過我們與某些客户的應收賬款融資安排出售的應收賬款數量減少。
營業收入(虧損)
部分討論
下表總結了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月我們按四個地理運營分部劃分的運營收入（虧損）：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
美國 |
|
$ |
(8,884 |
) |
|
$ |
(3,446 |
) |
|
$ |
(5,438 |
) |
|
|
(157.8 |
)% |
|
$ |
(15,661 |
) |
|
$ |
(7,418 |
) |
|
$ |
(8,243 |
) |
|
|
(111.1 |
)% |
墨西哥 |
|
|
(24,513 |
) |
|
|
(63,942 |
) |
|
|
39,429 |
|
|
|
61.7 |
|
|
|
(51,958 |
) |
|
|
(81,961 |
) |
|
|
30,003 |
|
|
|
36.6 |
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
(5,817 |
) |
|
|
5,537 |
|
|
|
(11,354 |
) |
|
NM |
|
|
|
(10,129 |
) |
|
|
20,934 |
|
|
|
(31,063 |
) |
|
|
(148.4 |
) |
|
印度 |
|
|
2,199 |
|
|
|
6,200 |
|
|
|
(4,001 |
) |
|
|
(64.5 |
) |
|
|
2,635 |
|
|
|
9,965 |
|
|
|
(7,330 |
) |
|
|
(73.6 |
) |
總收入(虧損) |
|
$ |
(37,015 |
) |
|
$ |
(55,651 |
) |
|
$ |
18,636 |
|
|
NM |
|
|
$ |
(75,113 |
) |
|
$ |
(58,480 |
) |
|
$ |
(16,633 |
) |
|
|
(28.4 |
)% |
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
(11.9 |
)% |
|
|
(14.9 |
)% |
|
|
|
|
|
3.0 |
% |
|
|
(12.4 |
)% |
|
|
(7.6 |
)% |
|
|
|
|
|
(4.8 |
)% |
||
美國分部
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月，美國業務的運營虧損增加，主要是由於技術人員將時間花在非創收的檢查和維修活動上，導致現場服務銷售額減少。虧損的增加還受到應計獎金補償支出增加、專業服務和諮詢費增加以及收回與新冠肺炎有關的上一個比較期間不在本期間的工資税抵免的影響，但因基於股份的薪酬和折舊費用減少而部分抵消。
墨西哥細分市場
與2023年同期相比，墨西哥分公司截至2024年6月30日的三個月和六個月的運營虧損減少，主要是由於我們位於墨西哥華雷斯的一家工廠的保修成本低於上一次比較期間，以及由於風葉組合的變化，本期間的平均銷售價格上升。這被風葉產量在三個月和六個月期間分別淨減少27%和19%、啟動和過渡成本增加、勞動力成本增加、我們在墨西哥馬塔莫羅斯工廠的持續成本挑戰以及不利的外匯波動所抵消。與2023年同期相比，美元相對於墨西哥比索的波動對截至2024年6月30日的三個月和六個月的墨西哥部分銷售商品成本分別產生了0.4%和1.2%的不利影響。
EMEA細分市場
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，歐洲、中東和非洲地區業務的運營虧損增加，這主要是由於三個月和六個月期間的風量分別減少了31%和37%
31
刀片生產、啟動和過渡成本增加、我們無法轉嫁給客户的影響運營成本的通貨膨脹，以及Türkiye加薪導致的勞動力成本增加。這些降幅被風葉價格上漲、成本節約舉措和有利的外匯波動部分抵消。與2023年同期相比，與2023年同期相比，美元相對於土耳其里拉和歐元的波動對截至2024年6月30日的三個月和六個月的EMEA部門銷售商品成本分別產生了17.7%和18.3%的有利影響。
印度細分市場
與2023年同期相比，截至2024年6月30日止三個月及六個月印度業務的營運收入減少，主要是由於風葉產量於三個月及六個月分別減少27%及25%，以及平均銷售價格下降。
其他收入(費用)
下表總結了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的其他收入（費用）總額：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
利息支出，淨額 |
|
$ |
(22,428 |
) |
|
$ |
(1,876 |
) |
|
$ |
(20,552 |
) |
|
NM |
|
|
$ |
(43,811 |
) |
|
$ |
(4,401 |
) |
|
$ |
(39,410 |
) |
|
NM |
|
||
外幣損失 |
|
|
132 |
|
|
|
(1,564 |
) |
|
|
1,696 |
|
|
|
108.4 |
|
|
|
(499 |
) |
|
|
(2,746 |
) |
|
|
2,247 |
|
|
|
81.8 |
|
雜項收入 |
|
|
227 |
|
|
|
682 |
|
|
|
(455 |
) |
|
|
(66.7 |
) |
|
|
2,702 |
|
|
|
1,115 |
|
|
|
1,587 |
|
|
|
142.3 |
|
其他費用合計 |
|
$ |
(22,069 |
) |
|
$ |
(2,758 |
) |
|
$ |
(19,311 |
) |
|
NM |
|
|
$ |
(41,608 |
) |
|
$ |
(6,032 |
) |
|
$ |
(35,576 |
) |
|
NM |
|
||
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
-7.2 |
% |
|
|
-0.7 |
% |
|
|
|
|
|
(6.5 |
)% |
|
|
-6.9 |
% |
|
|
-0.8 |
% |
|
|
|
|
|
(6.1 |
)% |
||
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月，其他費用總額佔淨銷售額的百分比分別增加了6.5%和6.1%，主要是由於與我們的11%再融資和發行相關的利息費用和債務折扣的非現金攤銷增加2023年第四季度的高級有擔保定期貸款。
所得税
下表總結了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的所得税：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
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||||||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
(單位：千) |
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|
|
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所得税撥備 |
|
$ |
(2,412 |
) |
|
$ |
(287 |
) |
|
$ |
(2,125 |
) |
|
NM |
|
|
$ |
(5,654 |
) |
|
$ |
(4,116 |
) |
|
$ |
(1,538 |
) |
|
|
(37.4 |
)% |
|
實際税率 |
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(0.7 |
)% |
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|
(0.1 |
)% |
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|
|
|
|
(0.6 |
)% |
|
|
(1.0 |
)% |
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(0.5 |
)% |
|
|
|
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|
(0.5 |
)% |
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見注9，所得税，請參閲我們的簡明合併財務報表，瞭解截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月所得税的更多詳細信息。
持續經營淨虧損
下表總結了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月持續經營業務的淨虧損：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
淨虧損 |
|
$ |
(61,496 |
) |
|
$ |
(58,696 |
) |
|
$ |
(2,800 |
) |
|
|
(4.8 |
)% |
|
$ |
(122,375 |
) |
|
$ |
(68,628 |
) |
|
$ |
(53,747 |
) |
|
|
(78.3 |
)% |
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月持續經營業務淨虧損增加主要是由於上述原因。
非持續經營的淨虧損
32
下表總結了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月我們來自已終止業務的淨收入（虧損）：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
淨虧損來自 |
|
$ |
(29,593 |
) |
|
$ |
(6,541 |
) |
|
$ |
(23,052 |
) |
|
NM |
|
$ |
(30,182 |
) |
|
$ |
(18,736 |
) |
|
$ |
(11,446 |
) |
|
|
(61.1 |
)% |
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月的停產業務淨虧損增加，主要是由於2024年6月剝離我們的汽車子公司，導致與財產、廠房和設備有關的約1970萬資產減值費用，以及出售停產業務造成的560萬虧損。
流動資金和資本資源
我們對流動性的主要需求一直是，未來仍將是資本支出、原材料採購、新設施啟動成本、生產線啟動和過渡的影響、營運資金、償債成本、保修成本和與我們全球足跡優化相關的重組成本。我們的資本支出主要與新設施或設施擴建所需的機器和設備有關。從歷史上看，我們通過運營現金流、從我們的信貸安排和定期債務獲得的收益以及從發行股票獲得的收益來滿足我們的營運資本需求。
截至2024年6月30日的6個月，我們所有各種融資安排下的淨收益為31,110美元萬，而2023年同期我們融資安排下的淨收益為11070美元萬，這主要是由於在上一個比較期間發行了可轉換票據。截至2024年6月30日和2023年12月31日，扣除發行成本和債務貼現後，我們分別有55440美元的萬和48520美元的萬未償債務。截至2024年6月30日，10620美元的萬未償債務將在未來12個月內到期，其中主要包括我們在Türkiye和印度的營運資本安排。截至2024年6月30日，我們在現金和非現金融資方面的剩餘能力總計為5,780美元萬，其中包括我們各種信貸安排下可用於現金借款的5,180萬剩餘能力。根據目前和預期的經營水平，我們相信手頭的現金、可用的信貸安排和來自經營的現金流將足以滿足我們的營運資本和資本支出要求，並在未來12個月內支付我們的債務所需的本金和利息。
我們預計，任何新的設施和未來的設施擴建都將通過運營現金流、其他債務的產生和其他潛在的流動性來源提供資金。這筆11%的優先擔保定期貸款包含某些契約和權利，包括但不限於負債額、資本支出限制、截至2024年9月30日的美國手頭現金餘額要求為4,000美元萬，此後為5,000美元萬。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們擁有的無限制現金、現金等價物和短期投資總額分別為10190美元萬和16110美元萬。2024年6月30日的餘額包括位於美國以外的1,480美元萬現金，其中包括Türkiye的500美元萬、印度的萬570美元、墨西哥的250美元萬和其他國家的160美元萬。2023年12月31日的餘額包括美國以外的4,500美元萬現金，Türkiye的4,060美元萬，印度的190美元萬，墨西哥的120美元萬和其他國家的130美元萬。除了這些金額外，在2024年6月30日和2023年12月31日，我們分別有70美元的萬和90美元的萬，這些現金和現金等價物與我們在美國境外的非持續業務有關。
33
融資便利
截至2024年6月30日，我們的未償債務本金總額為65970美元萬，其中包括我們的可轉換優先票據、擔保和無擔保融資、營運資本和定期貸款協議以及設備融資租賃。見附註6，債務有關我們債務餘額的更多細節，請參閲我們的簡明綜合財務報表。
現金流探討
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的主要現金流活動：
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截至六個月 |
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|
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||||||
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$Change |
|
|||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||
用於經營活動的現金淨額 |
|
$ |
(75,908 |
) |
|
$ |
(74,254 |
) |
|
$ |
(1,654 |
) |
投資活動所用現金淨額 |
|
|
(15,405 |
) |
|
|
(6,694 |
) |
|
|
(8,711 |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
29,407 |
|
|
|
108,109 |
|
|
|
(78,702 |
) |
外匯匯率對現金、現金等價物的影響 |
|
|
131 |
|
|
|
914 |
|
|
|
(783 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
|
$ |
(61,775 |
) |
|
$ |
28,075 |
|
|
$ |
(89,850 |
) |
營運現金流
與2023年同期相比，在截至2024年6月30日的六個月中，用於經營活動的現金淨額增加了170萬美元，這主要是由於本期淨虧損增加、所得税支付的現金增加以及營運資金變化，但被上一個比較期間與中國業務於2022年底關閉相關的重組活動相關的支付增加所抵消。
投資現金流
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的6個月，用於投資活動的淨現金增加了870萬美元，這主要是由於我們在墨西哥和Türkiye工廠的生產線啟動和過渡的資本支出。
融資現金流
與2023年同期相比，截至2024年6月30日的6個月，融資活動提供的淨現金減少了7,870萬美元，主要是由於前一比較期間可轉換票據的收益。
除下文所述的應收賬款轉讓協議外，本公司目前並無參與任何表外安排，包括與未合併的特別用途或其他實體的交易，該等交易會對本公司的財務狀況、經營業績、流動資金或資本資源造成重大影響。此外，吾等與提供表外融資、流動資金、市場風險或信貸風險支持，或從事租賃或其他可能使吾等承擔未在簡明綜合財務報表及相關附註中反映的責任或虧損風險的服務的特殊用途或其他實體並無任何關係。
我們的部門與各種金融機構簽訂應收賬款轉讓協議。根據這些協議，金融機構在無追索權的基礎上，以商定的貼現率購買與我們部門客户相關的應收賬款。
34
下表彙總了截至2024年6月30日實施的每項應收賬款轉讓協議的某些關鍵細節：
初始協議年份 |
|
相關的細分 |
|
目前年利率 |
2019 |
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亞洲和墨西哥 |
|
倫敦銀行同業拆借利率加1.00% |
2020 |
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
歐元區同業拆借利率加1.95% |
2020 |
|
在印度 |
|
倫敦銀行同業拆借利率加1.00% |
2020 |
|
在美國 |
|
SOFR加0.29% |
2021 |
|
墨西哥 |
|
SOFR加0.29% |
2022 |
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
歐元區同業拆借利率加1.97% |
由於應收賬款由金融機構根據上述協議購買，應收賬款將從我們的簡明綜合資產負債表中刪除。於截至2024年6月30日止三個月及六個月內，根據上述應收賬款轉讓協議售出的應收賬款分別為12410美元萬及21910美元萬，而上年同期分別為28330美元萬及50770美元萬。
關鍵會計政策和估算
我們在截至2023年12月31日的年度報告Form 10-k中披露的關鍵會計政策沒有重大變化。
第三項。 數量關於市場風險的定性和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。這些市場風險主要限於外幣匯率和商品價格的變化。
外幣匯率風險。我們在墨西哥、圖爾基耶、印度和歐洲開展國際業務。我們的經營結果同時受到貨幣交易風險和貨幣兑換風險的影響。每當我們使用交易實體的本位幣以外的貨幣進行購買或銷售交易時，我們都會招致貨幣交易風險。關於貨幣兑換風險，我們的財務狀況和經營結果以相關的功能貨幣計量和記錄，然後換算成美元，以納入我們的精簡綜合財務報表。近年來，這些外幣與美元之間的匯率波動很大，未來可能會這樣。上述國家的匯率假設變化10%，將導致截至2024年6月30日的6個月的運營收入變化約810美元萬。
商品價格風險。根據我們的原材料供應協議，我們要承擔商品價格風險。我們沒有對大宗商品價格敞口進行對衝。我們通常將大多數關鍵原材料的定價鎖定12個月，以保護我們在此期間不受價格上漲的影響，我們相信這有助於緩解原材料價格上漲的影響。由於我們的許多原材料供應協議都有滿足或釋放條款，如果原材料價格下降，我們能夠從降價中受益。
樹脂、樹脂系統和碳纖維是我們沒有固定定價的主要商品。我們使用的大約52%的樹脂和樹脂系統以及大約71%的碳纖維是根據我們的兩個客户控制或承擔的合同購買的，因此他們100%接受/承擔樹脂和碳纖維成本的任何減少或增加，從而進一步限制了我們受到價格波動的影響。
考慮到我們的客户有義務與我們分享由於樹脂、樹脂系統和碳纖維當前預測價格的變化而節省的成本或增加的成本，我們認為，對於我們面臨價格波動風險的客户，樹脂、樹脂系統和碳纖維的當前預測價格變化10%將對截至2024年6月30日的六個月的運營收入產生約570美元萬的影響。關於我們的其他客户供應協議，我們的客户通常會獲得因樹脂、樹脂系統和碳纖維價格變化而節省的成本或增加的成本的大約70%。
利率風險。截至2024年6月30日，所有剩餘的有擔保和無擔保融資和融資租賃債務均為固定利率工具，不受利率波動的影響。
35
第4項.控制D程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序，旨在提供合理的保證，確保根據1934年證券交易法(經修訂的交易法)要求在我們的報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
根據交易所法案頒佈的規則13a-15(B)的要求，我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2024年6月30日我們的披露控制和程序的設計和運營效率，這是根據交易所法案頒佈的規則13a-15(E)的定義。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2024年6月30日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
36
第二部分：其他信息
項目1.法律程序EEDINGS
見附註12，承付款和或有事項，在我們的簡明綜合財務報表的“法律訴訟”標題下，討論法律訴訟和其他相關事項。
第1A項。風險FA主因子
截至2023年12月31日止年度，我們10-k表格年度報告中的風險因素（第一部分，第1A項）沒有發生可能對我們的業務、財務狀況和/或未來業績產生重大影響的重大變化。
項目2.註銷ED股票出售及收益使用
股權證券的未登記銷售
不適用。
發行人購買股票證券
不適用。
收益的使用
不適用。
項目3.德福關於高級機構的LTS
不適用。
項目4.礦井安全TY披露
不適用。
項目5.彼此編隊
沒有。
37
項目6.e西西比特
展品 數 |
|
展品説明 |
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2.1* |
|
TIP Composites，Inc.之間的股票購買協議，Composite Solutions，Inc. TIP，Inc.，和CI Global Water Fund LP，日期為2024年6月17日 |
|
|
|
31.1* |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
|
|
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31.2* |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
|
|
|
32.1** |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 |
|
|
|
32.2** |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證 |
|
|
|
101.INS* |
|
內聯XBRL實例文檔—實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入了內聯XBRL文檔中 |
101.Sch* |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
104* |
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101中包含的適用分類擴展信息。*) |
*現送交存檔。
** 本文附件32.1和32.2中提供的證明被視為隨附本季度報告10-Q表格，並且不會被視為根據修訂後的1934年證券交易法第18條“提交”，除非註冊人通過引用具體納入其。
38
登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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|
TIP Composites，Inc. |
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|
日期：2024年8月8日 |
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作者： |
|
/s/瑞安·米勒 |
|
|
|
|
瑞安米勒 |
|
|
|
|
首席財務官 |
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|
|
(首席財務官) |
39