跑道增長金融公司公佈2024年第二季度財務業績
總投資收益和淨投資收益分別為3,420萬美元和1,460萬美元
11億美元的投資組合
今天，美國東部時間 2024 年 8 月 8 日星期四下午 5:00 的電話會議
加利福尼亞州門洛公園，2024年8月8日——Runway Growth Finance公司（納斯達克股票代碼：RWAY）（“Runway Growth” 或 “公司”）是為尋求股權籌集替代方案的後期和成長階段公司提供靈活資本解決方案的領先提供商，今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績。
2024 年第二季度亮點
2024 年第三季度分配
Runway Growth創始人兼首席執行官戴維·斯普倫格表示：“在第二季度，Runway Growth進行了兩項新投資，該公司深思熟慮地擴大了其高質量的後期投資組合。”“進入下半年，我們的投資渠道非常強勁，我們將繼續專注於投資組合的表現，同時利用機會重新部署資本和增加投資的整體分散性。由於我們嚴格的承保和對投資組合的持續監控，我們對為股東定位以獲得長期回報的能力充滿信心。”
2024 年第二季度經營業績
截至2024年6月30日的季度總投資收入為3,420萬美元，而截至2023年6月30日的季度為4190萬美元。
截至2024年6月30日的季度淨投資收益為1,460萬美元，合每股收益0.37美元，而截至2023年6月30日的季度為1,970萬美元，合每股收益0.49美元。
截至2024年6月30日的季度，該公司的平均債務投資的美元加權年化收益率為15.1％。公司計算任何時期的美元加權債務投資收益率為（1）該期間內與投資相關的總收入除以（2）該期間未償債務投資（包括非應計狀態投資）公允價值的每日平均值。
截至2024年6月30日的季度總運營支出為1,960萬美元，而截至2023年6月30日的季度為2,220萬美元。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的兩個季度，投資的淨已實現收益（虧損）均為零。
在截至2024年6月30日的季度中，未實現投資虧損的淨變動為630萬美元，而去年同期未實現投資收益的淨變動為260萬美元。
投資組合和投資活動
截至2024年6月30日，Runway Growth的投資組合在55家投資組合公司的總公允價值約為10.6億美元，包括約10.2億美元的定期貸款，其中98.6％為優先擔保貸款，以及4,820萬美元的認股權證和其他股票相關投資。
在2024年第二季度，Runway Growth為Runway-Cadma I LLC合資企業提供了70萬澳元的資金，並完成了對新投資組合公司的兩項投資，扣除前期貸款發放費用，相當於7,540萬美元的融資貸款。
截至2024年6月30日的三個月和六個月的總投資組合投資活動如下：
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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初始投資組合 |
$ |
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1,016,332 |
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$ |
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1,160,316 |
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|
$ |
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1,067,009 |
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|
$ |
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1,126,309 |
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|
購買投資 |
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75,383 |
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50,669 |
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100,025 |
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63,540 |
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購買美國國庫券 |
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— |
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— |
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— |
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34,974 |
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|
PIK 利息 |
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2,687 |
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6,028 |
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6,863 |
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9,783 |
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|
投資的銷售和預付款 |
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(25,312) |
) |
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(88,709) |
) |
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(59,761) |
) |
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(98,901) |
) |
|
定期償還投資 |
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(1,333) |
) |
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(2,764 |
) |
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(1,746) |
) |
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(6,771) |
) |
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美國國庫券的銷售和到期日 |
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— |
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(35,000) |
) |
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(42,029) |
) |
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|
(35,000) |
) |
|
固定收益保費的攤銷或折扣的增加 |
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1,867 |
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2,137 |
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5,880 |
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5,005 |
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投資的已實現淨收益（虧損） |
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— |
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— |
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— |
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(1,178 |
) |
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投資未實現收益（虧損）的淨變化 |
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(6,300 |
) |
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2,644 |
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(12,917) |
) |
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(2,440) |
) |
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終止投資組合 |
$ |
|
1,063,324 |
|
|
$ |
|
1,095,321 |
|
|
$ |
|
1,063,324 |
|
|
$ |
|
1,095,321 |
|
|
資產淨值
截至2024年6月30日，每股淨資產價值（“NAV”）為13.14美元，而截至2023年6月30日為14.17美元。第二季度末的總淨資產為5.064億美元，較截至2023年6月30日的5.739億美元下降了12％。
在截至2024年6月30日的季度中，運營淨資產淨增830萬美元，合每股0.21美元，而截至2023年6月30日的季度運營產生的淨資產淨增加2,230萬美元，合每股0.55美元。
流動性和資本資源
截至2024年6月30日，公司擁有約2.498億美元的可用流動性，包括880萬澳元的無限制現金和現金等價物以及公司信貸額度下的2.41億美元可用借款能力，但須遵守現有條款、預付利率以及監管和契約要求。
該公司的核心槓桿率在本季度末約為110％，而截至2024年3月31日的季度為91％。
分佈
2024 年 7 月 30 日，公司董事會宣佈 2024 年第三季度的定期季度分配為每股 0.40 美元，將於 2024 年 8 月 26 日支付給截至 2024 年 8 月 12 日的登記股東。此外，公司董事會宣佈2024年第三季度每股0.05美元的補充分配，也將於2024年8月26日支付給截至2024年8月12日的登記股東。
股票回購計劃
2023年11月2日，公司董事會批准了一項股票回購計劃（“回購計劃”），根據該計劃，公司可以回購高達2500萬美元的已發行普通股。根據回購計劃，根據所有適用的證券法律法規，管理層可以不時在公開市場交易中自行決定進行購買。在第二季度，公司根據回購計劃回購了約1,074,842股股票。回購計劃將在（i）2024年11月1日或（ii）回購回購計劃下剩餘的150萬美元可用性時終止，以較早者為準。
2024 年 7 月 30 日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃（“新回購計劃”），根據該計劃，公司可以回購高達 1,500 萬美元的已發行普通股。根據新的回購計劃，根據所有適用的證券法律法規，管理層可以不時在公開市場交易中自行決定進行購買。如果不續訂，新回購計劃將在（i）2025年7月30日或（ii）回購公司1,500萬美元普通股時終止，以較早者為準。
最近的事態發展
公司對2024年6月30日至2024年8月8日（合併財務報表發佈之日）之後的事件進行了評估。
2024年7月17日，該公司將其對Elevate Services Inc.的承諾增加了2,000萬美元，其中300萬美元的資金已接近尾聲。
2024 年 7 月 30 日，公司董事會宣佈定期向截至 2024 年 8 月 12 日的登記股東分配每股0.40美元，每股補充分配0.05美元，將於2024年8月26日當天或之前支付。
2024年7月31日，Cloudpay, Inc.預付了公司優先擔保貸款的7,500萬美元未償本金餘額。
電話會議
Runway Growth將於太平洋時間2024年8月8日星期四下午2點（美國東部時間下午5點）舉行電話會議，討論其截至2024年6月30日的第二季度財務業績。要參加電話會議或網絡直播，參與者應在Runway投資者關係網站上在線註冊。也可以通過以下鏈接訪問財報電話會議：
公司網站的 “投資者” 部分將提供網絡直播，並將在電話會議結束後存檔90天。
關於跑道增長金融公司
Runway Growth是一家成長中的專業金融公司，專注於為尋求股權籌集替代方案的後期和成長階段公司提供靈活的資本解決方案。Runway Growth是一家封閉式投資基金，根據經修訂的1940年《投資公司法》，它已選擇作為業務發展公司接受監管。Runway Growth由Runway Growth Capital LLC對外管理，該公司是一家知名的註冊投資顧問，成立於2015年，由業內資深人士大衞·斯普倫格領導。欲瞭解更多信息，請訪問 www.runwaygrowth.com。
前瞻性陳述
此處包含的陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。本新聞稿中包含的歷史事實陳述以外的陳述可能構成前瞻性陳述，不能保證未來的業績、狀況或業績，涉及許多風險和不確定性。由於多種因素，包括Runway Growth向美國證券交易委員會提交的文件中不時描述的因素，實際業績可能與前瞻性陳述中的業績存在重大差異。Runway Growth沒有義務更新此處發表的任何前瞻性陳述。所有前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。
重要披露
所描述的策略涉及特殊風險，在做出投資決定之前，應仔細評估這些風險。本文並未討論這些策略的所有風險和其他重要方面。有關這些風險因素和其他相關風險的更詳細討論，請參閲公司最新的10-k表年度報告中的 “風險因素” 部分，該部分可在公司網站www.runwaygrowth.com或美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上獲取。
投資者關係聯繫人：
Stefan Norbom，Prosek 合夥人，snorbom@prosek.com
Thomas B. Raterman，首席財務官兼首席運營官，tr@runwaygrowth.com
跑道增長金融公司
合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
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2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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（未經審計） |
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資產 |
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公允價值投資： |
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|
||
按公允價值計算的非控股/非關聯投資（成本分別為1,055,456美元和1,005,024美元） |
|
$ |
|
1,011,472 |
|
|
$ |
|
972,604 |
|
按公允價值計算的關聯投資（成本分別為59,025美元和58,861美元） |
|
|
|
50,373 |
|
|
|
|
51,456 |
|
按公允價值控制投資（成本分別為1,600美元和950美元） |
|
|
|
1,479 |
|
|
|
|
950 |
|
按公允價值投資美國國庫券（成本分別為0美元和42,014美元） |
|
|
|
— |
|
|
|
|
41,999 |
|
按公允價值計算的投資總額（成本分別為1,116,081美元和1,106,849美元） |
|
|
|
1,063,324 |
|
|
|
|
1,067,009 |
|
現金和現金等價物 |
|
|
|
8,810 |
|
|
|
|
2,970 |
|
應收利息和費用 |
|
|
|
5,760 |
|
|
|
|
8,269 |
|
其他資產 |
|
|
|
342 |
|
|
|
|
905 |
|
總資產 |
|
|
|
1,078,236 |
|
|
|
|
1,079,153 |
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
債務： |
|
|
|
|
|
|
|
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信貸額度 |
|
|
|
309,000 |
|
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|
|
272,000 |
|
2026 年注意事項 |
|
|
|
95,000 |
|
|
|
|
95,000 |
|
2027 注意事項 |
|
|
|
152,250 |
|
|
|
|
152,250 |
|
未攤銷的遞延債務成本 |
|
|
|
(7,562 |
) |
|
|
|
(9,172 |
) |
債務總額，減去未攤銷的遞延債務成本 |
|
|
|
548,688 |
|
|
|
|
510,078 |
|
應付激勵費 |
|
|
|
13,865 |
|
|
|
|
12,500 |
|
應付利息 |
|
|
|
7,010 |
|
|
|
|
6,764 |
|
應計費用和其他負債 |
|
|
|
2,289 |
|
|
|
|
2,740 |
|
負債總額 |
|
|
|
571,852 |
|
|
|
|
532,082 |
|
淨資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股，面值 |
|
|
|
414 |
|
|
|
|
414 |
|
額外的實收資本 |
|
|
|
605,108 |
|
|
|
|
605,110 |
|
可分配收益（虧損） |
|
|
|
(64,872) |
) |
|
|
|
(47,637) |
) |
庫存股 |
|
|
|
(34,266) |
) |
|
|
|
(10,816) |
) |
淨資產總額 |
|
$ |
|
506,384 |
|
|
$ |
|
547,071 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已發行普通股（面值0.01美元，授權1億股） |
|
|
|
38,547,295 |
|
|
|
|
40,509,269 |
|
每股淨資產價值 |
|
$ |
|
13.14 |
|
|
$ |
|
13.50 |
|
跑道增長金融公司
合併運營報表
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||
投資收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
來自非控股/非關聯投資： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入 |
|
$ |
|
30,935 |
|
|
$ |
|
33,818 |
|
|
$ |
|
65,390 |
|
|
$ |
|
68,671 |
|
實物支付利息收入 |
|
|
|
2,330 |
|
|
|
|
6,425 |
|
|
|
|
6,537 |
|
|
|
|
10,221 |
|
股息收入 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
319 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
643 |
|
費用收入 |
|
|
|
187 |
|
|
|
|
615 |
|
|
|
|
807 |
|
|
|
|
660 |
|
來自附屬投資： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入 |
|
|
|
600 |
|
|
|
|
593 |
|
|
|
|
1,199 |
|
|
|
|
885 |
|
其他收入 |
|
|
|
141 |
|
|
|
|
125 |
|
|
|
|
269 |
|
|
|
|
125 |
|
總投資收入 |
|
|
|
34,193 |
|
|
|
|
41,895 |
|
|
|
|
74,202 |
|
|
|
|
81,205 |
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
管理費 |
|
|
|
3,946 |
|
|
|
|
4,337 |
|
|
|
|
7,898 |
|
|
|
|
8,296 |
|
激勵費 |
|
|
|
3,649 |
|
|
|
|
4,920 |
|
|
|
|
8,317 |
|
|
|
|
9,483 |
|
利息和其他債務融資費用 |
|
|
|
10,867 |
|
|
|
|
11,410 |
|
|
|
|
21,727 |
|
|
|
|
22,330 |
|
專業費用 |
|
|
|
253 |
|
|
|
|
490 |
|
|
|
|
915 |
|
|
|
|
1,038 |
|
管理協議費用 |
|
|
|
472 |
|
|
|
|
615 |
|
|
|
|
1,036 |
|
|
|
|
1,198 |
|
保險費用 |
|
|
|
209 |
|
|
|
|
268 |
|
|
|
|
417 |
|
|
|
|
536 |
|
税收支出 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
50 |
|
其他開支 |
|
|
|
206 |
|
|
|
|
179 |
|
|
|
|
635 |
|
|
|
|
352 |
|
運營費用總額 |
|
|
|
19,602 |
|
|
|
|
22,219 |
|
|
|
|
40,947 |
|
|
|
|
43,283 |
|
淨投資收益 |
|
|
|
14,591 |
|
|
|
|
19,676 |
|
|
|
|
33,255 |
|
|
|
|
37,922 |
|
投資的已實現淨收益和未實現收益（虧損）的淨變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股/非關聯投資的已實現淨收益（虧損），包括美國國庫券 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
(1,178 |
) |
投資的已實現淨收益（虧損），包括美國國庫券 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
(1,178 |
) |
非控股/非關聯投資（包括美國國庫券）的未實現收益（虧損）的淨變動 |
|
|
|
(6,484) |
) |
|
|
|
1,538 |
|
|
|
|
(11,549) |
) |
|
|
|
117 |
|
關聯投資未實現收益（虧損）的淨變動 |
|
|
|
305 |
|
|
|
|
(103) |
) |
|
|
|
(1,247) |
) |
|
|
|
(6,089) |
) |
控制投資未實現收益（虧損）的淨變動 |
|
|
|
(121 |
) |
|
|
|
1,209 |
|
|
|
|
(121 |
) |
|
|
|
3,532 |
|
包括美國國庫券在內的投資未實現收益（虧損）的淨變動 |
|
|
|
(6,300 |
) |
|
|
|
2,644 |
|
|
|
|
(12,917) |
) |
|
|
|
(2,440) |
) |
投資已實現和未實現的淨收益（虧損） |
|
|
|
(6,300 |
) |
|
|
|
2,644 |
|
|
|
|
(12,917) |
) |
|
|
|
(3,618 |
) |
運營導致的淨資產淨增加（減少） |
|
$ |
|
8,291 |
|
|
$ |
|
22,320 |
|
|
$ |
|
20,338 |
|
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$ |
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34,304 |
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每股普通股的淨投資收益（基本和攤薄後） |
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$ |
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0.37 |
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$ |
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0.49 |
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$ |
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0.84 |
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$ |
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0.94 |
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每股普通股運營產生的淨資產淨增加（減少）（基本和攤薄） |
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$ |
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0.21 |
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$ |
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0.55 |
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$ |
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0.51 |
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$ |
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0.85 |
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已發行股票的加權平均值（基本和攤薄） |
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39,180,767 |
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40,509,269 |
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39,786,511 |
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40,509,269 |
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