infu-202406300001337013假的12 月 31 日Q22024P1Yxbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: shares輸入:segmentxbrli: pureinfu: 協議00013370132024-01-012024-06-3000013370132024-08-0500013370132024-06-3000013370132023-12-3100013370132024-04-012024-06-3000013370132023-04-012023-06-3000013370132023-01-012023-06-300001337013美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001337013US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001337013US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001337013US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-3100013370132023-03-310001337013美國通用會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：留存收益會員2023-04-012023-06-300001337013美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001337013US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300001337013US-GAAP：留存收益會員2023-06-300001337013US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-3000013370132023-06-300001337013美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001337013US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001337013US-GAAP：留存收益會員2024-03-310001337013US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-3100013370132024-03-310001337013美國通用會計準則：普通股成員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：額外實收資本會員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：留存收益會員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-04-012024-06-300001337013美國通用會計準則：普通股成員2024-06-300001337013US-GAAP：額外實收資本會員2024-06-300001337013US-GAAP：留存收益會員2024-06-300001337013US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-06-300001337013美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001337013US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001337013US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001337013US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-3100013370132022-12-310001337013美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-06-300001337013美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001337013US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001337013US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001337013US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001337013美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：產品會員Infu：患者服務會員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：產品會員Infu：患者服務會員US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：產品會員Infu：患者服務會員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：產品會員Infu：患者服務會員US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：TransferredateDaTimeInfu: 第三方PayerRentalsMemberInfu：患者服務會員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員Infu: 第三方PayerRentalsMemberInfu：患者服務會員US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：TransferredateDaTimeInfu: 第三方PayerRentalsMemberInfu：患者服務會員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員Infu: 第三方PayerRentalsMemberInfu：患者服務會員US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：已轉移的加班會員Infu: DirectPayerRentals會員Infu：患者服務會員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員Infu: DirectPayerRentals會員Infu：患者服務會員US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：已轉移的加班會員Infu: DirectPayerRentals會員Infu：患者服務會員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員Infu: DirectPayerRentals會員Infu：患者服務會員US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：已轉移的加班會員Infu: 第三方PayerRentalsMemberInfu：患者服務會員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員Infu: 第三方PayerRentalsMemberInfu：患者服務會員US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：已轉移的加班會員Infu: 第三方PayerRentalsMemberInfu：患者服務會員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員Infu: 第三方PayerRentalsMemberInfu：患者服務會員US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-04-012023-06-300001337013Infu：患者服務會員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入Infu：患者服務會員2024-04-012024-06-300001337013Infu：患者服務會員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入Infu：患者服務會員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：產品會員Infu: 設備解決方案成員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：產品會員Infu: 設備解決方案成員US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：產品會員Infu: 設備解決方案成員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：產品會員Infu: 設備解決方案成員US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：軍人Infu: 設備解決方案成員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：軍人Infu: 設備解決方案成員US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：軍人Infu: 設備解決方案成員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：軍人Infu: 設備解決方案成員US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：軍人Infu: 設備解決方案成員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：軍人Infu: 設備解決方案成員US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：軍人Infu: 設備解決方案成員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：軍人Infu: 設備解決方案成員US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：已轉移的加班會員Infu: 設備解決方案成員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入Infu: 設備解決方案成員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：已轉移的加班會員Infu: 設備解決方案成員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入Infu: 設備解決方案成員2023-04-012023-06-300001337013Infu：患者服務和設備解決方案會員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入Infu：患者服務和設備解決方案會員2024-04-012024-06-300001337013Infu：患者服務和設備解決方案會員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入Infu：患者服務和設備解決方案會員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員Infu：患者服務會員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員Infu：患者服務會員2023-04-012023-06-300001337013Infu: 設備解決方案成員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員Infu: 設備解決方案成員2024-04-012024-06-300001337013Infu: 設備解決方案成員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員Infu: 設備解決方案成員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員Infu：患者服務和設備解決方案會員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員Infu：患者服務和設備解決方案會員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：產品會員Infu：患者服務會員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：產品會員Infu：患者服務會員US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：產品會員Infu：患者服務會員2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：產品會員Infu：患者服務會員US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：TransferredateDaTimeInfu: 第三方PayerRentalsMemberInfu：患者服務會員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員Infu: 第三方PayerRentalsMemberInfu：患者服務會員US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：TransferredateDaTimeInfu: 第三方PayerRentalsMemberInfu：患者服務會員2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員Infu: 第三方PayerRentalsMemberInfu：患者服務會員US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：已轉移的加班會員Infu: DirectPayerRentals會員Infu：患者服務會員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員Infu: DirectPayerRentals會員Infu：患者服務會員US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：已轉移的加班會員Infu: DirectPayerRentals會員Infu：患者服務會員2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員Infu: DirectPayerRentals會員Infu：患者服務會員US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：已轉移的加班會員Infu: 第三方PayerRentalsMemberInfu：患者服務會員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員Infu: 第三方PayerRentalsMemberInfu：患者服務會員US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：已轉移的加班會員Infu: 第三方PayerRentalsMemberInfu：患者服務會員2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員Infu: 第三方PayerRentalsMemberInfu：患者服務會員US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-01-012023-06-300001337013Infu：患者服務會員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入Infu：患者服務會員2024-01-012024-06-300001337013Infu：患者服務會員2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入Infu：患者服務會員2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：產品會員Infu: 設備解決方案成員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：產品會員Infu: 設備解決方案成員US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：產品會員Infu: 設備解決方案成員2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：產品會員Infu: 設備解決方案成員US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：軍人Infu: 設備解決方案成員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：軍人Infu: 設備解決方案成員US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：軍人Infu: 設備解決方案成員2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：軍人Infu: 設備解決方案成員US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：軍人Infu: 設備解決方案成員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：軍人Infu: 設備解決方案成員US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：軍人Infu: 設備解決方案成員2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：軍人Infu: 設備解決方案成員US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：已轉移的加班會員Infu: 設備解決方案成員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入Infu: 設備解決方案成員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：已轉移的加班會員Infu: 設備解決方案成員2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入Infu: 設備解決方案成員2023-01-012023-06-300001337013Infu：患者服務和設備解決方案會員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入Infu：患者服務和設備解決方案會員2024-01-012024-06-300001337013Infu：患者服務和設備解決方案會員2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入Infu：患者服務和設備解決方案會員2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員Infu：患者服務會員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員Infu：患者服務會員2023-01-012023-06-300001337013Infu: 設備解決方案成員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員Infu: 設備解決方案成員2024-01-012024-06-300001337013Infu: 設備解決方案成員2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員Infu: 設備解決方案成員2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員Infu：患者服務和設備解決方案會員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員Infu：患者服務和設備解決方案會員2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-01-012023-06-300001337013SRT: 重述調整成員2024-06-300001337013US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2024-06-300001337013US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-12-310001337013US-GAAP：汽車會員2024-06-300001337013US-GAAP：汽車會員2023-12-310001337013US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2024-06-300001337013US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-12-310001337013Infu: 設備解決方案成員2023-12-310001337013Infu: 設備解決方案成員2024-06-300001337013Infu：患者服務會員2024-06-300001337013US-GAAP：商標名會員2024-06-300001337013US-GAAP：商標名會員2023-12-310001337013Infu: 醫生和客户關係會員2024-06-300001337013Infu: 醫生和客户關係會員2023-12-310001337013US-GAAP：非競爭協議成員2024-06-300001337013US-GAAP：非競爭協議成員2023-12-310001337013US-GAAP：基於技術的無形資產成員2024-06-300001337013US-GAAP：基於技術的無形資產成員2023-12-310001337013US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2024-06-300001337013US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2023-12-310001337013Infu：2021 年信貸協議成員US-GAAP：循環信貸機制成員2021-02-050001337013Infu：2021 年信貸協議成員US-GAAP：信用證會員2021-02-050001337013Infu：2021 年信貸協議成員US-GAAP：循環信貸機制成員2021-02-052021-02-050001337013Infu：2015 年信貸協議成員US-GAAP：循環信貸機制成員2021-02-052021-02-050001337013Infu：2021 年信貸協議成員2021-02-052021-02-050001337013Infu：2021 年信貸協議成員2021-02-050001337013Infu：2021 年信貸協議成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-04-250001337013Infu：2021 年信貸協議成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-04-260001337013US-GAAP：循環信貸機制成員2024-06-300001337013US-GAAP：循環信貸機制成員2023-12-310001337013Infu：2021 年信貸協議成員Infu: TermbenchmarkLoans會員US-GAAP：保證R成員的隔夜融資利率SRT: 最低成員2024-01-012024-06-300001337013Infu：2021 年信貸協議成員Infu: TermbenchmarkLoans會員US-GAAP：保證R成員的隔夜融資利率SRT: 最大成員2024-01-012024-06-300001337013Infu：2021 年信貸協議成員Infu: abrLoans會員美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最低成員2024-01-012024-06-300001337013Infu：2021 年信貸協議成員Infu: abrLoans會員美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最大成員2024-01-012024-06-300001337013Infu：2021 年信貸協議成員Infu: TermbenchmarkLoans會員2024-06-300001337013Infu：2021 年信貸協議成員Infu: TermbenchmarkLoans會員US-GAAP：保證R成員的隔夜融資利率2024-01-012024-06-300001337013Infu：2021 年信貸協議成員Infu: abrLoans會員2024-06-300001337013Infu：2021 年信貸協議成員Infu: abrLoans會員美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最低成員2024-06-300001337013Infu：2021 年信貸協議成員Infu: abrLoans會員美國公認會計準則：基準利率成員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2021-02-050001337013US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2021-02-052021-02-050001337013US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-05-110001337013US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-05-112023-05-110001337013US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-06-300001337013US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-12-310001337013US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-03-310001337013US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310001337013US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-06-300001337013US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-06-300001337013US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-12-310001337013US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001337013US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-01-012024-06-3000013370132024-05-1600013370132024-05-150001337013US-GAAP：限制性股票成員2023-12-310001337013US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：限制性股票成員2024-06-300001337013US-GAAP：限制性股票成員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：限制性股票成員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：績效股成員2023-12-310001337013US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：績效股成員2024-06-300001337013US-GAAP：績效股成員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：績效股成員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-06-300001337013Infu: 2014 年股權激勵計劃成員2023-12-310001337013Infu: 2014 年股權激勵計劃成員2023-01-012023-12-310001337013Infu: 2014 年股權激勵計劃成員2024-01-012024-06-300001337013Infu: 2014 年股權激勵計劃成員2024-06-300001337013Infu: 2021 年股權激勵計劃成員2023-12-310001337013Infu: 2021 年股權激勵計劃成員2023-01-012023-12-310001337013Infu: 2021 年股權激勵計劃成員2024-01-012024-06-300001337013Infu: 2021 年股權激勵計劃成員2024-06-300001337013US-GAAP：員工股權會員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：員工股權會員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-06-300001337013Infu：行使會員無法合理確定帶有續訂選項的辦公室租約SRT: 最低成員2024-06-300001337013Infu：行使會員無法合理確定帶有續訂選項的辦公室租約SRT: 最大成員2024-06-300001337013Infu: SalestypeLeaseNetInvestment 會員2024-06-300001337013Infu: SalestypeLeaseNetInvestment 會員2023-12-310001337013US-GAAP：運營部門成員Infu：患者服務會員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：運營部門成員Infu: 設備解決方案成員2024-04-012024-06-300001337013Infu: 企業和消除會員2024-04-012024-06-300001337013US-GAAP：運營部門成員Infu：患者服務會員2024-06-300001337013US-GAAP：運營部門成員Infu: 設備解決方案成員2024-06-300001337013Infu: 企業和消除會員2024-06-300001337013US-GAAP：運營部門成員Infu：患者服務會員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：運營部門成員Infu: 設備解決方案成員2023-04-012023-06-300001337013Infu: 企業和消除會員2023-04-012023-06-300001337013US-GAAP：運營部門成員Infu：患者服務會員2023-06-300001337013US-GAAP：運營部門成員Infu: 設備解決方案成員2023-06-300001337013Infu: 企業和消除會員2023-06-300001337013US-GAAP：運營部門成員Infu：患者服務會員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：運營部門成員Infu: 設備解決方案成員2024-01-012024-06-300001337013Infu: 企業和消除會員2024-01-012024-06-300001337013US-GAAP：運營部門成員Infu：患者服務會員2023-01-012023-06-300001337013US-GAAP：運營部門成員Infu: 設備解決方案成員2023-01-012023-06-300001337013Infu: 企業和消除會員2023-01-012023-06-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
x根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告
截至的季度期間 2024 年 6 月 30 日
要麼
§ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
在從 _____ 到 _____ 的過渡期內
委員會文件號： 001-35020
InfuSystem 控股有限公司。
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| | | | | |
| 特拉華 | 20-3341405 |
（州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 證件號） |
西哈姆林路 3851 號
羅切斯特山， 密歇根48309
（主要行政辦公室地址）
註冊人的電話號碼，包括區號:(248) 291-1210
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股0.0001美元 | 輸入 | 紐約證券交易所美國有限責任公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的x 不是
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x 不是
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | § | 加速過濾器 | x | 非加速文件管理器 | § | 規模較小的申報公司 | x |
| | | | | | | |
| 新興成長型公司 | § | | | | | | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。§
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 § 沒有 x
截至 2024 年 8 月 5 日， 21,315,428 註冊人的普通股已流通，面值每股0.0001美元。
InfuSystem 控股有限公司和子公司
表格索引 10-Q
| | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分- | 財務信息 | |
| | | |
第 1 項。 | 財務報表 | 3 |
| | | |
| | -截至2024年6月30日和2023年12月31日的未經審計的簡明合併資產負債表 | 3 |
| | -截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併運營報表和綜合收益（虧損） | 4 |
| | -截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的未經審計的簡明合併股東權益報表 | 5 |
| | -截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月未經審計的簡明合併現金流量表 | 6 |
| | -未經審計的簡明合併財務報表附註 | 6 |
| | | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
| | | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
| | | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 34 |
| | | |
第二部分- | 其他信息 | |
| | | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 35 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 36 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 36 |
| | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 36 |
| | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 36 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 36 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 37 |
| | |
| 簽名 | 38 |
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
InfuSystem 控股有限公司和子公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
（以千計，面值和股票數據除外） | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 146 | | $ | 231 |
| 應收賬款，淨額 | 21,325 | | 19,830 |
| 庫存，淨額 | 6,839 | | 6,402 |
| 其他流動資產 | 4,603 | | 4,157 |
| | | |
| 流動資產總額 | 32,913 | | 30,620 |
| 出售或出租的醫療設備 | 6,980 | | 3,049 |
| 租賃服務中的醫療設備，扣除累計折舊 | 36,262 | | 34,928 |
| 財產和設備，扣除累計折舊 | 4,174 | | 4,321 |
| 善意 | 3,710 | | 3,710 |
| 無形資產，淨額 | 6,951 | | 7,446 |
| 經營租賃使用權資產 | 5,845 | | 6,703 |
| 遞延所得税 | 8,644 | | 9,115 |
| 衍生金融工具 | 1,714 | | 1,442 |
| 其他資產 | 1,334 | | 1,581 |
| | | |
| 總資產 | $ | 108,527 | | $ | 102,915 |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 9,940 | | $ | 8,009 |
| | | |
| 其他流動負債 | 5,940 | | 7,704 |
| | | |
| 流動負債總額 | 15,880 | | 15,713 |
| 長期債務，扣除流動部分 | 34,165 | | 29,101 |
| | | |
| 經營租賃負債，扣除流動部分 | 4,995 | | 5,799 |
| | | |
| 負債總額 | 55,040 | | 50,613 |
| | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.0001 面值：已授權 1,000,000 股份； 無 發行的 | — | | — |
普通股，$0.0001 面值：已授權 200,000,000 股份； 21,315,046 截至2024年6月30日已發行和流通的股票以及 21,196,851 截至 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份 | 2 | | 2 |
| 額外的實收資本 | 111,493 | | 109,837 |
| 累計其他綜合收益 | 1,295 | | 1,088 |
| 留存赤字 | (59,303) | | (58,625) |
| | | |
| 股東權益總額 | 53,487 | | 52,302 |
| | | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 108,527 | | $ | 102,915 |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
INFUSYSTEM 控股有限公司和子公司
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
（以千計，股票和每股數據除外） | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 33,698 | | $ | 31,735 | | $ | 65,693 | | $ | 62,105 |
| 收入成本 | 17,030 | | 15,903 | | 32,551 | | 31,323 |
| 毛利潤 | 16,668 | | 15,832 | | 33,142 | | 30,782 |
| | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 無形資產的攤銷 | 247 | | 247 | | 495 | | 495 |
| 銷售和營銷 | 3,042 | | 2,985 | | 6,418 | | 6,209 |
| 一般和行政 | 11,524 | | 11,352 | | 25,219 | | 22,937 |
| | | | | | | | |
| 銷售總額、一般銷售和行政銷售額 | 14,813 | | 14,584 | | 32,132 | | 29,641 |
| | | | | | | | |
| 營業收入 | 1,855 | | 1,248 | | 1,010 | | 1,141 |
| 其他費用： | | | | | | | |
| 利息支出 | (484) | | (620) | | (940) | | (1,104) |
| 其他（支出）收入 | (63) | | 2 | | (60) | | (33) |
| | | | | | | | |
| 所得税前收入 | 1,308 | | 630 | | 10 | | 4 |
| 所得税福利（撥備） | (591) | | (195) | | (405) | | 107 |
| 淨收益（虧損） | $ | 717 | | $ | 435 | | $ | (395) | | $ | 111 |
| 每股淨收益（虧損）： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.03 | | $ | 0.02 | | $ | (0.02) | | $ | 0.01 |
| 稀釋 | $ | 0.03 | | $ | 0.02 | | $ | (0.02) | | $ | 0.01 |
| 已發行股票的加權平均值： | | | | | | | |
| 基本 | 21,299,089 | | 20,955,048 | | 21,262,429 | | 20,904,315 |
| 稀釋 | 21,711,198 | | 21,600,346 | | 21,262,429 | | 21,565,667 |
| | | | | | | | |
| 綜合收益（虧損）： | | | | | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | 717 | | $ | 435 | | $ | (395) | | $ | 111 |
| 其他綜合（虧損）收益： | | | | | | | |
| 套期保值未實現（虧損）收益 | (1) | | 228 | | 273 | | (54) |
| 未實現套期保值收益（虧損）的所得税收益（準備金） | — | | (56) | | (66) | | 7 |
| 淨綜合收益（虧損） | $ | 716 | | $ | 607 | | $ | (188) | | $ | 64 |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
InfuSystem 控股有限公司和子公司
的簡明合併報表
股東權益
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存赤字 | | 累計其他綜合收益 | | | | 股東權益總額 |
（以千計） | | 股票 | | 面值金額 | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | | 20,931 | | $ | 2 | | $ | 106,810 | | $ | (59,821) | | $ | 1,270 | | | | | | $ | 48,261 |
| 在限制性股票歸屬和行使期權時發行的股票 | | 142 | | — | | 271 | | — | | — | | | | | | 271 |
| 股票薪酬支出 | | — | | — | | 1,016 | | — | | — | | | | | | 1,016 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 回購普通股以滿足股票薪酬的最低法定預扣税 | | (22) | | — | | (199) | | — | | — | | | | | | (199) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收入 | | — | | — | | — | | — | | 172 | | | | | | 172 |
| 淨收入 | | — | | — | | — | | 435 | | — | | | | | | 435 |
| 截至2023年6月30日的餘額 | | 21,051 | | $ | 2 | | $ | 107,898 | | $ | (59,386) | | $ | 1,442 | | | | | | $ | 49,956 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | 21,290 | | $ | 2 | | $ | 110,715 | | $ | (59,737) | | $ | 1,296 | | | | | | $ | 52,276 |
| 在限制性股票歸屬和行使期權時發行的股票 | | 105 | | — | | 39 | | — | | — | | | | | | 39 |
| 股票薪酬支出 | | — | | — | | 998 | | — | | — | | | | | | 998 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 作為股票回購計劃的一部分回購的普通股 | | (41) | | — | | — | | (283) | | — | | | | | | (283) |
| 回購普通股以滿足股票薪酬的最低法定預扣税 | | (39) | | — | | (259) | | — | | — | | | | | | (259) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合損失 | | — | | — | | — | | — | | (1) | | | | | | (1) |
| 淨收入 | | — | | — | | — | | 717 | | — | | | | | | 717 |
| 截至2024年6月30日的餘額 | | 21,315 | | $ | 2 | | $ | 111,493 | | $ | (59,303) | | $ | 1,295 | | | | | | $ | 53,487 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | 20,782 | | $ | 2 | | $ | 105,856 | | $ | (59,344) | | $ | 1,489 | | | | | | $ | 48,003 |
| 在限制性股票歸屬和行使期權時發行的股票 | | 309 | | — | | 586 | | — | | — | | | | | | 586 |
| 股票薪酬支出 | | — | | — | | 1,736 | | — | | — | | | | | | 1,736 |
| 員工股票購買計劃 | | 41 | | — | | 243 | | — | | — | | | | | | 243 |
| 作為股票回購計劃的一部分回購的普通股 | | (22) | | — | | — | | (153) | | — | | | | | | (153) |
| 回購普通股以滿足股票薪酬的最低法定預扣税 | | (59) | | — | | (523) | | — | | — | | | | | | (523) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合損失 | | — | | — | | — | | — | | (47) | | | | | | (47) |
| 淨收入 | | — | | — | | — | | 111 | | — | | | | | | 111 |
| 截至2023年6月30日的餘額 | | 21,051 | | $ | 2 | | $ | 107,898 | | $ | (59,386) | | $ | 1,442 | | | | | | $ | 49,956 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | 21,197 | | $ | 2 | | $ | 109,837 | | $ | (58,625) | | $ | 1,088 | | | | | | $ | 52,302 |
| 在限制性股票歸屬和行使期權時發行的股票 | | 211 | | — | | 39 | | — | | — | | | | | | 39 |
| 股票薪酬支出 | | — | | — | | 2,055 | | — | | — | | | | | | 2,055 |
| 員工股票購買計劃 | | 26 | | — | | 186 | | — | | — | | | | | | 186 |
| 作為股票回購計劃的一部分回購的普通股 | | (41) | | — | | — | | (283) | | — | | | | | | (283) |
| 回購普通股以滿足股票薪酬的最低法定預扣税 | | (78) | | — | | (624) | | — | | — | | | | | | (624) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收入 | | — | | — | | — | | — | | 207 | | | | | | 207 |
| 淨虧損 | | — | | — | | — | | (395) | | — | | | | | | (395) |
| 截至2024年6月30日的餘額 | | 21,315 | | $ | 2 | | $ | 111,493 | | $ | (59,303) | | $ | 1,295 | | | | | | $ | 53,487 |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
INFUSYSTEM 控股有限公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | 2024 | | 2023 |
| | | |
| 運營活動 | | | |
| 淨（虧損）收入 | $ | (395) | | $ | 111 |
| 為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： | | | |
| 可疑賬款準備金 | (194) | | 47 |
| 折舊 | 5,438 | | 5,801 |
| 醫療設備處置損失和儲備金調整 | 316 | | 828 |
| 出售醫療設備的收益 | (1,036) | | (1,402) |
| 無形資產的攤銷 | 495 | | 495 |
| 遞延債務發行成本的攤銷 | 39 | | 78 |
| 基於股票的薪酬 | 2,055 | | 1,736 |
| 遞延所得税 | 405 | | (106) |
| 資產變動-（增加）/減少： | | | |
| 應收賬款 | (1,203) | | (506) |
| 庫存 | (437) | | (885) |
| 其他流動資產 | (446) | | (994) |
| 其他資產 | 914 | | (1,719) |
| 負債變動-（減少）/增加： | | | |
| 應付賬款和其他負債 | (3,265) | | (1,183) |
| 經營活動提供的淨現金 | 2,686 | | 2,301 |
| | | |
| 投資活動 | | | |
| | | |
| 購買醫療設備 | (8,796) | | (6,994) |
| 購買財產和設備 | (519) | | (494) |
| 出售醫療設備、財產和設備的收益 | 2,201 | | 2,098 |
| 用於投資活動的淨現金 | (7,114) | | (5,390) |
| | | | |
| 籌資活動 | | | |
| 長期債務的本金支付 | (26,744) | | (29,451) |
| 長期債務的現金收益 | 31,769 | | 32,585 |
| 債務發行成本 | — | | (229) |
| | | |
| 作為股票回購計劃的一部分回購的普通股 | (283) | | (153) |
| 回購普通股以滿足員工股票薪酬計劃的法定預扣税 | (624) | | (523) |
| 行使期權和ESPP的現金收益 | 225 | | 829 |
| | | |
| 融資活動提供的淨現金 | 4,343 | | 3,058 |
| | | |
| 現金和現金等價物的淨變動 | (85) | | (31) |
| 現金和現金等價物，期初 | 231 | | 165 |
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 146 | | $ | 134 |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
INFUSYSTEM 控股有限公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1。列報基礎、運營性質和重要會計政策摘要
此處使用 “InfuSystem”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 等術語來指代InfuSystem Holdings, Inc.及其子公司。InfuSystem 是為家庭、腫瘤診所、門診手術中心和其他護理場所的患者提供輸液泵及相關產品和服務的領先供應商。該公司為醫院、腫瘤診所和機構以及其他替代場所醫療保健提供商提供產品和服務。該公司總部位於密歇根州羅切斯特希爾斯，提供本地現場客户支持，還在密歇根州、堪薩斯州、加利福尼亞州、馬薩諸塞州、德克薩斯州和加拿大安大略省運營泵服務和維修卓越中心。該公司經營於 二 可報告的細分市場、患者服務和設備解決方案。在截至2023年12月31日的財政年度中，該公司還通過堪薩斯州的一家公司First Biomedical, Inc. 運營，該公司是一家全資子公司，於2024年1月1日併入InfuSystem, Inc.。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的中期財務信息規則和條例編制的。因此，未經審計的簡明合併財務報表不包括美國公認會計原則（“GAAP”）為完整財務報表所要求的所有信息和附註。隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括所有調整，這些調整由正常的經常性調整組成，管理層認為這些調整是公平陳述公司的經營業績、財務狀況和現金流所必需的。中期的經營業績不一定代表任何其他中期或全年的預期業績。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司於2024年4月10日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
未經審計的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的，該公認會計原則要求使用影響報告日資產和負債金額以及所列期間收入和支出金額的估計、判斷和假設。公司認為，採用的會計估算是適當的，由此產生的餘額是合理的；但是，由於估算中固有的不確定性，實際結果可能與最初的估計有所不同，因此需要在未來時期對這些餘額進行調整。
2。最近的會計聲明和發展
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第2023-07號會計準則更新（“ASU”），《分部報告》（ASC 280）：對應申報分部披露的改進。亞利桑那州立大學 2023-07 通過要求加強對重大分部支出的披露來擴大對應申報細分市場的披露要求。根據新標準，各實體必須按應申報細分市場披露其他細分項目的金額及其構成的描述。其他細分項目類別是分部收入減去披露的重大支出與每項報告的分部損益指標之間的差額。此外，各實體必須披露至少一項評估細分市場績效的衡量標準以及首席運營決策者（“CODM”）的頭銜和職位，並解釋Codm如何使用報告的細分市場損益衡量標準來評估分部業績。修正案對2023年12月15日之後開始的年度期限以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。修正案將追溯適用於財務報表中列報的所有前期。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2023-07年對其合併財務報表和相關披露的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了第2023-09號會計準則更新，即所得税（ASC 740）：所得税披露的改進。亞利桑那州立大學 2023-09 主要通過標準化和分解税率對賬類別和司法管轄區繳納的所得税來加強現有的所得税披露。該亞利桑那州立大學的修正案要求公共實體披露表格的税率對賬表，使用百分比和貨幣，包括特定類別。公共實體還必須提供定性描述，説明佔州和地方所得税類別影響的大部分的州和地方司法管轄區以及所得税淨額，按聯邦、州和外國税收分列，並按個別司法管轄區分類。修正案還刪除了某些不再被認為具有成本效益的披露。修正案預計在2024年12月15日之後的年度內生效，並允許提前通過和追溯適用。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2023-09年度對其合併財務報表和相關披露的影響。
2024年3月，美國證券交易委員會發布了氣候相關披露的最終規則，要求每年披露與氣候相關的重大風險和自有或控制的業務（範圍1）產生的重大直接温室氣體排放，以及自有或受控運營中消耗的購買能源產生的重大間接温室氣體排放（範圍2）。此外，這些規則要求在財務報表附註中披露惡劣天氣事件和其他自然條件的影響，但須遵守一定的財務門檻，以及與碳抵消和可再生能源信貸或證書相關的金額。這些規則還要求披露董事會和管理層的氣候風險監督做法，並披露與重大氣候相關風險相關的治理、風險管理和戰略。2024年4月，在司法審查完成之前，美國證券交易委員會自願暫停執行新規則。披露要求如果最終獲得通過，將開始逐步實施從2027財年開始的年度報告和註冊報表，包括財務信息。我們目前正在評估採用這些最終規則對我們披露的影響。
3.收入
下表按產品類型列出了公司的分類收入（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | 總淨額 收入 | | 的百分比 總淨額 收入 | | 總淨額 收入 | | 的百分比 總淨額 收入 | | | | |
| 在某一時間點確認的患者服務收入： | | | | | | | | | | | |
| 直接產品 | $ | 730 | | | 2.2 | % | | $ | 578 | | | 1.8 | % | | | | |
| 第三方 Payer 產品 | 3,695 | | | 11.0 | % | | 3,365 | | | 10.6 | % | | | | |
| 一段時間內確認的患者服務收入： | | | | | | | | | | | |
| 直接租賃服務 | 1,928 | | | 5.7 | % | | 1,865 | | | 5.9 | % | | | | |
| 第三方付款人租賃服務 | 11,889 | | | 35.3 | % | | 10,889 | | | 34.3 | % | | | | |
| ASC 606項下的患者服務總額 | 18,242 | | | 54.1 | % | | 16,697 | | | 52.6 | % | | | | |
| 設備解決方案收入在某個時間點確認： | | | | | | | | | | | |
| 產品 | 3,943 | | | 11.7 | % | | 3,866 | | | 12.2 | % | | | | |
服務 | 2,457 | | | 7.3 | % | | 2,459 | | | 7.7 | % | | | | |
| 一段時間內確認的設備解決方案收入： | | | | | | | | | | | |
服務 | 2,040 | | | 6.1 | % | | 1,499 | | | 4.7 | % | | | | |
| ASC 606 中包含的設備解決方案總數 | 8,440 | | | 25.0 | % | | 7,824 | | | 24.7 | % | | | | |
| 根據ASC 606計算的總收入 | 26,682 | | | 79.2 | % | | 24,521 | | | 77.3 | % | | | | |
患者服務租賃收入 | 2,004 | | | 5.9 | % | | 2,622 | | | 8.3 | % | | | | |
設備解決方案租賃收入 | 5,012 | | | 14.9 | % | | 4592 | | | 14.5 | % | | | | |
| ASC 842（租賃）下的總收入 | 7,016 | | | 20.8 | % | | 7,214 | | | 22.7 | % | | | | |
| 淨收入總額 | $ | 33,698 | | | 100.0 | % | | $ | 31,735 | | 100.0 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 |
| | 總淨額 收入 | | 的百分比 總淨額 收入 | | 總淨額 收入 | | 的百分比 總淨額 收入 |
| 在某一時間點確認的患者服務收入： | | | | | | | |
| 直接產品 | $ | 1,345 | | | 2.0 | % | | $ | 1,157 | | | 1.9 | % |
| 第三方 Payer 產品 | 7,267 | | | 11.1 | % | | 6,773 | | | 10.9 | % |
| 一段時間內確認的患者服務收入： | | | | | | | |
| 直接租賃服務 | 3,800 | | | 5.8 | % | | 3,734 | | | 6.0 | % |
| 第三方付款人租賃服務 | 22,866 | | | 34.8 | % | | 21,910 | | | 35.3 | % |
| ASC 606項下的患者服務總額 | 35,278 | | | 53.7 | % | | 33,574 | | | 54.1 | % |
| 設備解決方案收入在某個時間點確認： | | | | | | | |
| 產品 | 8,155 | | | 12.4 | % | | 7,606 | | | 12.2 | % |
| 服務 | 4,867 | | | 7.4 | % | | 5,035 | | | 8.1 | % |
| 一段時間內確認的設備解決方案收入： | | | | | | | |
| 服務 | 4,009 | | | 6.1 | % | | 2,272 | | | 3.7 | % |
| ASC 606 中包含的設備解決方案總數 | 17,031 | | | 25.9 | % | | 14,913 | | | 24.0 | % |
| 根據ASC 606計算的總收入 | 52,309 | | | 79.6 | % | | 48,487 | | | 78.1 | % |
| 患者服務租賃收入 | 3,559 | | | 5.4 | % | | 4,519 | | | 7.3 | % |
| 設備解決方案租賃收入 | 9,825 | | | 15.0 | % | | 9,099 | | | 14.7 | % |
| ASC 842（租賃）下的總收入 | 13,384 | | | 20.4 | % | | 13,618 | | | 21.9 | % |
| 淨收入總額 | $ | 65,693 | | | 100.0 | % | | $ | 62,105 | | 100.0 | % |
合約餘額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千美元計） | 截至 2024 年 6 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 31 日 | | $ Change |
| 應收賬款，淨額 | $ | 21,325 | | | $ | 19,830 | | | $ | 1,495 | |
| 合同資產 | $ | 1,271 | | | $ | 1,271 | | | $ | — | |
在截至2024年6月30日的六個月中，合同資產餘額沒有變化。在截至2024年6月30日的六個月中，與合同資產相關的活動包括美元5.6 已確認的收入的百萬美元，其付款受時間推移以外的其他條件的約束，但被美元完全抵消5.6 由於我們對這些合同資產的對價權成為無條件的，數百萬份合同資產被重新歸類為應收賬款。合同資產包含在公司簡明合併資產負債表上的其他流動資產中。
4。醫療設備
醫療設備包括以下各項（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 6月30日
2024 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 出售或出租的醫療設備 | $ | 7,007 | | $ | 3,081 |
| 出售或租賃的醫療設備-泵儲備 | (27) | | (32) |
| 待售或出租的醫療設備——淨額 | 6,980 | | 3,049 |
| | | | |
| 租賃服務中的醫療設備 | 101,398 | | 96,298 |
| 租賃服務中的醫療設備-泵儲備 | (2,239) | | (2,126) |
| 累計折舊 | (62,897) | | (59,244) |
| 租賃服務中的醫療設備-網絡 | 36,262 | | 34,928 |
| | | | |
| 總計 | $ | 43,242 | | $ | 37,977 |
截至2024年6月30日的三個月和六個月中，醫療設備的折舊費用為美元2.5 百萬和美元4.8 百萬美元對比2.6 百萬和美元5.3 前一年同期分別為百萬美元。這筆支出記錄在每個時期的 “收入成本” 中。租賃服務中醫療設備的泵儲備是對被認為丟失的醫療設備的估計數。計算出的儲備金等於在特定時間範圍內未從實地返回的資產的賬面淨值。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，美元3.1 百萬和美元1.6 在簡明合併現金流量表中，分別與非現金購買醫療設備和財產相關的數百萬筆流動負債未包含在投資活動中。這些金額將在支付時計為投資活動的現金流出。
5。財產和設備
財產和設備包括以下各項（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | 總資產 | | 累積 折舊 | | 總計 | | 總資產 | | 累計折舊 | | 總計 |
| 傢俱、固定裝置和設備 | $ | 6,049 | | $ | (4,238) | | $ | 1,811 | | $ | 6,611 | | $ | (3,909) | | $ | 2,702 |
| 汽車 | 87 | | (87) | | — | | 87 | | (87) | | — |
| 租賃權改進 | 4,558 | | (2,195) | | 2,363 | | 3,570 | | (1,951) | | 1,619 |
| | | | | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 10,694 | | $ | (6,520) | | $ | 4,174 | | $ | 10,268 | | $ | (5,947) | | $ | 4,321 |
截至2024年6月30日的三個月和六個月中，財產和設備的折舊費用為美元0.3 百萬和美元0.6 百萬美元對比0.2 百萬和美元0.5 前一年同期分別為百萬美元。這筆費用記作每個時期的 “一般和管理費用”。
6。商譽和無形資產
截至2024年6月30日的六個月中，按分部劃分的商譽賬面價值變化如下（以千計）：
| | | | | | | | |
| | 設備解決方案 (a) |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 3,710 |
| 收購商譽 | | — |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 3,710 |
| | |
(a) 患者服務部門有 不 在報告所述期間錄得的商譽。 |
無形資產的賬面金額和累計攤銷額包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | 格羅斯 資產 | | 累積 攤銷 | | 網 | | 格羅斯 資產 | | 累積 攤銷 | | 網 |
| 不可攤銷的無形資產 | | | | | | | | | | | |
| 商標名稱 | $ | 2,000 | | $ | — | | $ | 2,000 | | $ | 2,000 | | $ | — | | $ | 2,000 |
| 可攤銷的無形資產： | | | | | | | | | | | |
| 商標名稱 | 23 | | (23) | | — | | 23 | | (23) | | — |
| 醫生和客户關係 | 38,834 | | (34,645) | | 4,189 | | 38,834 | | (34,295) | | 4,539 |
| 非競爭協議 | 472 | | (303) | | 169 | | 472 | | (255) | | 217 |
| 未獲專利的技術 | 943 | | (460) | | 483 | | 943 | | (393) | | 550 |
| 軟件 | 10,300 | | (10,190) | | 110 | | 10,300 | | (10,160) | | 140 |
| | | | | | | | | | | | |
| 不可攤銷和可攤銷的無形資產總額 | $ | 52,572 | | $ | (45,621) | | $ | 6,951 | | $ | 52,572 | | $ | (45,126) | | $ | 7,446 |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的攤銷費用均為美元0.2 百萬和美元0.5 分別為百萬。該支出記錄在每個時期的 “無形資產攤銷費用” 中。 截至2024年6月30日記錄的無形資產未來五年預計剩餘年度攤銷費用如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 2029 年及以後 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷費用 | $ | 495 | | $ | 810 | | $ | 525 | | $ | 471 | | $ | 348 | | $ | 2,302 | | $ | 4,951 |
7。債務
2021年2月5日，公司與作為行政代理人（“代理人”）、獨家賬簿管理人和唯一牽頭安排人的北美摩根大通銀行及其貸款方簽訂了信貸協議（“2021年信貸協議”）。
2021年信貸協議下的借款人是InfuSystem Holdings, Inc.及其子公司（統稱為 “借款人”）。
2021年信貸協議規定了美元的循環信貸額度（“循環額度”）75.0 百萬，將於2026年2月5日到期。循環融資機制可能會增加 $25.0 百萬，但須遵守某些條件，包括代理人的同意和獲得必要的承諾。根據2021年信貸協議，貸款人最多可以發行 $7.0 百萬張信用證，但須滿足某些條件。2021年2月5日，借款人首次借款了美元30.0 百萬美元在循環基金下。貸款收益，以及大約 $8.2 百萬美元現金，用於償還公司當時於2015年3月23日發放的信貸額度（“2015年信貸協議”）下的所有到期款項。
2021 年信貸協議具有慣例陳述和擔保。該融資機制下的借款能力取決於持續遵守一些慣常的肯定和否定契約，包括對債務、留置權、合併、收購、投資、資產出售、關聯交易和限制性付款的限制，以及財務契約，包括：
•最低固定費用覆蓋率（定義為合併息税折舊攤銷前利潤（定義見2021年信貸協議）的比率減去 50折舊費用的百分比），到最近四個最近結束的日曆季度的合併固定費用（定義見2021年信貸協議） 1.20 到 1.00；以及
•最大槓桿比率（定義為最近四個日曆季度與息税折舊攤銷前利潤的總負債）為 3.50 到 1.00。
2021年信貸協議包括慣常的違約事件。違約事件的發生將使貸款人能夠終止循環融資機制下的貸款承諾，並加快償還該機制下的所有未清款項。
在執行2021年信貸協議的同時，公司簽訂了質押和擔保協議，以確保借款人償還債務。根據質押和擔保協議，為了各有擔保方的利益，每位借款人幾乎所有的個人財產資產和股份向代理人授予了第一優先擔保權益。
2023年4月26日，公司與代理人及其貸款方簽訂了2021年信貸協議的第一修正案（“第一修正案”），該修正案修訂了2021年信貸協議，除其他外，規定：（i）將2021年信貸協議的到期日延長至2028年4月26日，（ii）用調整後的定期有擔保隔夜融資利率取代倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）（“SOFR”）作為基準利率，以及（iii）將增量循環貸款的最大美元金額從美元上調高25百萬到美元35百萬。增量循環貸款繼續受某些條件的約束，包括代理人的同意和獲得必要的承諾。
2021年信貸協議和第一修正案被視為債務修改。截至2024年6月30日，公司遵守了經修訂的2021年信貸協議下的所有債務相關契約。
下表説明瞭截至適用的資產負債表日循環基金下的淨可用性（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| | | |
| 旋轉設施： | | | |
| 總可用性 | $ | 75,000 | | $ | 75,000 |
| 精彩的平局 | (34,464) | | (29,439) |
| 信用證 | (200) | | (200) |
| 循環設施的可用性 | $ | 40,336 | | $ | 45,361 |
截至2024年6月30日，該公司的長期債務的未來到期日如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 總計 |
| 旋轉設施 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 34,464 | | $ | 34,464 |
| 總計 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 34,464 | | $ | 34,464 |
以下是公司當前和長期債務的明細（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | 當前 一部分 | | 長期 一部分 | | 總計 | | 當前 一部分 | | 長期 一部分 | | 總計 |
| 旋轉設施 | $ | — | | $ | 34,464 | | $ | 34,464 | | $ | — | | $ | 29,439 | | $ | 29,439 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 債務發行成本的未攤銷價值 | — | | (299) | | (299) | | — | | (338) | | (338) |
| 總計 | $ | — | | $ | 34,165 | | $ | 34,165 | | $ | — | | $ | 29,101 | | $ | 29,101 |
截至2024年6月30日，經修訂的2021年信貸協議規定的循環貸款下的未償金額按浮動利率計算的利息等於第一修正案所定義的定期基準貸款的調整後定期SOFR或ABR貸款的替代基準利率，加上將根據公司的槓桿率而變化的利差。點差範圍從 2.00% 到 3.00定期基準貸款的百分比和 1.00% 到 2.00基準利率貸款的百分比。截至2024年6月30日，加權平均定期基準貸款利率為 7.43%（調整後的期限SOFR） 5.43% 加 2.00%)。截至2024年6月30日，ABR的實際貸款利率為 9.50%（貸款人的最優惠利率為 8.50% 加 1.00%).
8。衍生金融工具和套期保值活動
2021年2月，公司通過了一項衍生投資政策，該政策提供了與管理短期利率市場變化所產生的財務和運營風險相關的指導方針和目標。根據該政策，公司可以簽訂利率互換或類似工具，在簽訂衍生金融工具之前，將努力評估交易中固有的所有風險，並且不會出於投機或交易目的訂立衍生金融工具。套期保值關係在對衝開始時就已正式記錄在案，套期保值在對衝開始時必須能夠非常有效地抵消對衝交易未來現金流的變化，並且必須持續進行套期保值會計處理。
根據2021年信貸協議，公司面臨與其浮動利率債務相關的利率風險。為了管理利率市場的波動，公司於2021年2月簽訂了 二 利率互換協議，用於管理由此風險產生的風險敞口。綜合來看，這些協議的名義金額恆定在 五年 本應在 2026 年 2 月 5 日結束的任期。在未償還期間，每份協議按名義金額向公司支付了30天倫敦銀行同業拆借利率，公司支付的固定利率等於 0.73%。這些衍生工具被視為現金流套期保值。2023 年 5 月 11 日，這些 二 互換已結算，並簽訂了新的互換，其條款與第一修正案引起的2021年信貸協議的變化一致。新掉期的名義金額恆定在 五年 任期於 2028 年 4 月 26 日結束。該協議按名義金額向公司支付30天的SOFR，公司支付的固定利率等於 1.74%。公司沒有任何其他衍生金融工具。
公司衍生金融工具的公允價值被歸類為公允價值層次結構的二級，因為這些價值是根據可觀察到的市場投入（包括類似工具的報價和利率遠期曲線）使用市場方法得出的。
下表列出了截至適用的資產負債表日公司衍生金融工具的地點和公允價值總額以及指定為現金流套期保值的相關名義金額（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 6 月 30 日 |
| | 資產負債表地點 | | 名義上的 | | 公允價值衍生資產 |
| 被指定為套期保值的衍生品： | | | | | |
| 現金流套期保值 | | | | | | |
| 利率互換 | 衍生金融工具 | | $ | 2萬個 | | $ | 1,714 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日 |
| | 資產負債表地點 | | 名義上的 | | 公允價值衍生資產 |
| 被指定為套期保值的衍生品： | | | | | |
| 現金流套期保值 | | | | | | |
| 利率互換 | 衍生金融工具 | | $ | 2萬個 | | $ | 1,442 |
| | | | | | |
下表顯示了我們被指定為套期保值工具的衍生金融工具對累計其他綜合收益（“AOCI”）（以千計）的影響：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| 現金流套期保值收益——利率互換 | | | |
| 期初餘額 | | $ | 1,296 | | $ | 1,270 |
| AOCI中確認的未實現收益 | 179 | | 412 |
| 重新歸類為利息支出的款項 (a) | (180) | | (184) |
| 税收條款 | — | | (56) |
| 期末餘額 | | $ | 1,295 | | $ | 1,442 |
| | | | |
(a) 負數代表利息收入。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中列報的利息支出為美元0.5 百萬和美元0.6 分別為百萬。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| 現金流套期保值收益——利率互換 | | | |
| 期初餘額 | | $ | 1,088 | | $ | 1,489 |
| AOCI中確認的未實現收益 | 635 | | 320 |
| 重新歸類為利息支出 (a) (b) 的款項 | (362) | | (374) |
税收（準備金）優惠 | (66) | | 7 |
| 期末餘額 | | $ | 1,295 | | $ | 1,442 |
| | | | |
(a) 負數代表利息收入，正數代表利息支出。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中列報的利息支出為美元0.9 百萬和美元1.1 分別為百萬。 |
(b) 截至2024年6月30日，美元0.6 預計在未來12個月內，數百萬美元的收入將重新歸類為收益。 |
該公司做到了 不 在截至2024年6月30日的六個月內，出現任何對衝無效的情況。
9。所得税
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的兩個月中，公司記錄的所得税準備金總額為美元0.6 百萬和美元0.2 税前收入為百萬美元1.3 百萬和美元0.6 百萬，分別代表有效税率為 45.2% 和 30.9分別為％。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司記錄的所得税準備金總額為美元0.4 百萬加上總額為$的所得税福利0.1 分別為百萬美元，兩個時期的税前收入均低於10萬美元。有效税率與美國法定税率的不同主要是由於地方、州和外國司法管轄區所得税的影響，對某些支出的扣除限制，包括膳食和娛樂費用以及管理薪酬，以及賬面確認的支出與與股權補償支出相關的税收目的之間的差異。當税前收益接近收支平衡時，永久差異對有效税率的影響更大。
10。承諾、突發事件和訴訟
在正常業務過程中，公司可能會不時參與法律和監管程序，其結果可能無法確定。訴訟和監管程序的結果本質上是不可預測的。對公司的任何索賠，無論是否有理，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，需要大量的管理時間，並導致大量資源的轉移。對於那些損失不可能和估計的法律事項，公司無法估計損失的總金額或合理可能的損失範圍，主要原因如下：(i) 許多相關的法律訴訟處於初步階段，在此類訴訟進一步發展之前，相關事實和情況以及潛在責任往往存在不確定性；(ii) 其中許多訴訟涉及結果本質上難以預測的事項。公司的保險單可以承保潛在損失，但此類保險具有成本效益。
公司目前未參與公司目前認為可能對公司財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的任何訴訟。
11。每股收益（虧損）
每股基本收益（虧損）的計算方法是將淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益（虧損）假設在此期間發行可能具有稀釋作用的普通股。 下表核對了基本和攤薄後每股收益（虧損）計算的分子和分母：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
分子（以千計）： | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 淨收益（虧損）： | $ | 717 | | $ | 435 | | $ | (395) | | $ | 111 |
| 分母： | | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | | |
| 基本 | 21,299,089 | | 20,955,048 | | 21,262,429 | | 20,904,315 |
| 普通股等價物的稀釋效應 | 412,109 | | 645,298 | | — | | 661,352 |
| 稀釋 | 21,711,198 | | 21,600,346 | | 21,262,429 | | 21,565,667 |
| 每股淨收益（虧損）： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.03 | | $ | 0.02 | | $ | (0.02) | | $ | 0.01 |
| 稀釋 | $ | 0.03 | | $ | 0.02 | | $ | (0.02) | | $ | 0.01 |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，分別有 1,917,188 和 901,995 行使價高於公司普通股當前市值的未償還期權和未歸屬的限制性股票單位，這些單位由於具有反稀釋效應而未包括在計算中。在截至2024年6月30日的六個月中，所有未償還期權和未歸屬的限制性股票單位，總計 2,530,571 由於公司在該期間的淨虧損，股票是反稀釋的，因此未包含在計算中。在截至2023年6月30日的六個月中， 755,234 行使價高於公司普通股當前市值的未償還期權和未歸屬的限制性股票單位，這些單位由於具有反稀釋效應而未包括在計算中。
股票回購計劃
2024 年 5 月 16 日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃（“股票回購計劃”），該計劃授權公司最多回購 $20.0 截至2026年6月30日，公司已發行普通股的百萬股。股票回購計劃取代了之前的授權，該授權定於2024年6月30日到期。股票回購計劃下的回購受市場狀況、公司經營活動的定期資本需求以及經修訂的公司現有2021年信貸協議下所有契約的持續履行情況而定。股票回購計劃下的回購可以在公開市場上進行，也可以在私下協商的交易中進行，也可以根據規則10b5-1計劃進行。股票回購計劃並未規定公司有義務回購股票，董事會可以隨時自行決定暫停、終止或修改。截至2024年6月30日，公司已回購並退回約美元0.3 百萬，或 41,139 根據股票回購計劃，公司已發行普通股的股份。該公司已回購並退休了大約 $6.2 百萬，或 553,149 先前授權下的股份。
12。基於股份的薪酬
下表彙總了公司2014年修訂和重述的股票激勵計劃（“2014年計劃”）和2021年股權激勵計劃（“2021年計劃”）下的活動。
限制性股票獎勵
| | | | | | | | | | | |
| 的數量
股份 | | 加權
平均的
授予
約會博覽會
價值 |
| | | |
| 2023 年 12 月 31 日未歸屬 | 529,862 | | | $ | 11.42 | |
| 已授予 | 214,054 | | | 7.52 | |
| 既得 | (85,266) | | | 17.91 | |
| 為滿足最低法定預扣税額而放棄的既得股份 | (52,965) | | | 17.91 | |
| 沒收 | (13,250) | | | 11.70 | |
| 2024 年 6 月 30 日未歸屬 | 592,435 | | | $ | 8.49 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| 加權平均授予日期授予的獎勵的公允價值 | $ | 6.41 | | | $ | 9.18 | | | $ | 7.52 | | | $ | 9.18 | |
| 歸屬股票的公允價值總額 | $ | 112,198 | | | $ | 297,792 | | | $ | 747,525 | | | $ | 571,105 | |
| 為滿足最低法定預扣税額而放棄的股票的公允價值總額 | $ | 92,150 | | | $ | 161,018 | | | $ | 464,343 | | | $ | 328,950 | |
基於業績的限制性股票單位（“PSU”）
| | | | | | | | | | | |
| 的數量
股份 | | 加權
平均的
授予
約會博覽會
價值 |
| | | |
| 2023 年 12 月 31 日未歸屬 | 112,776 | | | $ | 10.49 | |
| 已授予 | 117,582 | | | 5.69 | |
| 解鎖後的性能調整 | (17,690) | | | 8.58 | |
| 既得 | (13,022) | | | 8.58 | |
| 為滿足最低法定預扣税額而放棄的既得股份 | (10,425) | | | 8.58 | |
| | | |
| 2024 年 6 月 30 日未歸屬 | 189,221 | | | $ | 7.92 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| 加權平均授予日期授予的獎勵的公允價值 | $ | 5.69 | | | $ | 11.05 | | | $ | 5.69 | | | $ | 11.05 | |
| 歸屬股票的公允價值總額 | $ | 83,862 | | | $ | — | | | $ | 83,862 | | | $ | — | |
| 為滿足最低法定預扣税額而放棄的股票的公允價值總額 | $ | 67,137 | | | $ | — | | | $ | 67,137 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
股票期權
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2014 年計劃（選項） | | 數字
的已授權
股票 | | 加權-
平均運動量
價格 | | 加權-
平均值
剩餘的
合同期限（以年為單位） | | 聚合
內在價值 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | | 657,346 | | | $ | 6.69 | | | 4.16 | | $ | 2,983,514 | |
| | | | | | | | |
| 已鍛鍊 | | (35,487) | | | 3.62 | | | | | 312,195 | |
| 為滿足最低法定預扣税額而放棄的行使股份 | | (14,654) | | | 2.69 | | | | | |
| 以無現金方式投標的股票 | | (43,193) | | | 3.78 | | | | | |
| 沒收和到期 | | (1,500) | | | 18.44 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日 | | 562,512 | | | $ | 7.17 | | | 4.16 | | $ | 1,054,630 | |
| | | | | | | | |
| 可於 2024 年 6 月 30 日行使 | | 562,512 | | | $ | 7.17 | | | 4.16 | | $ | 1,054,630 | |
總內在價值等於所有價內股票期權的市值超過期權行使價的部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 年計劃（選項） | | 數字
的已授權
股票 | | 加權-
平均運動量
價格 | | 加權-
平均值
剩餘的
合同期限（以年為單位） | | 聚合
內在價值 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | | 1,051,673 | | | $ | 11.05 | | | 8.79 | | $ | 1,207,118 | |
| 已授予 | | 866,147 | | | 6.80 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 沒收和到期 | | (36,541) | | | 11.01 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的未繳款額 (a) | | 1,881,279 | | | $ | 9.10 | | | 9.00 | | $ | 349,478 | |
| | | | | | | | |
| 可於 2024 年 6 月 30 日行使 (a) | | 609,822 | | | $ | 12.25 | | | 7.94 | | $ | — | |
(a) 總內在價值——截至2024年6月30日，價內沒有可行使期權
總內在價值等於所有價內股票期權的市值超過期權行使價的部分。
以下是授予之日估算的每股平均公允價值以及授予期權所使用的假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 股票期權： | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 預期的波動率 | | 46% | | 53% | | 46% 到 51% | | 53% |
| 無風險利率 | | 4.60% | | 3.71% 到 4.11% | | 4.25% 到 4.60% | | 3.71% 到 4.11% |
| 撥款之日的預期壽命（以年為單位） | | 4.08 | | 3.98 | | 4.08 | | 3.98 |
| 授予期權的加權平均公允價值 | | $2.73 | | $4.06 | | $2.95 | | $4.06 |
| 行使期權的總內在價值 | | $ | 312,195 | | | $ | 600,113 | | | $ | 312,195 | | | $ | 1,421,213 | |
13。租約
作為承租人
該公司的運營租約主要用於運營租賃安排下的辦公空間、服務設施中心和設備，這些安排將在下一個不同日期到期 六年。該公司的租約不包含任何限制性契約。公司的辦公室租約通常包含續訂期限，期限從一到不等 五年。由於公司無法合理確定是否會行使這些續訂期權，因此在確定租賃期限時不考慮期權，與期權年份相關的付款不包括在租賃付款中。公司的辦公室租約不包含任何實質性剩餘價值擔保。公司的設備租賃通常不包含續訂選項。
根據公司的經營租約應付的款項包括固定付款和可變付款。對於公司的辦公租賃，可變付款包括公司按比例分攤的運營費用、公用事業、財產税、保險、公共區域維護和其他設施相關費用。對於公司的設備租賃，可變付款可能包括銷售税、財產税和其他費用。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的租賃成本組成部分如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 運營租賃成本 | | $ | 472 | | | $ | 369 | | | $ | 945 | | | $ | 721 | |
| 可變租賃成本 | | 97 | | | 87 | | | 172 | | | 163 | |
| 總租賃成本 | | $ | 569 | | | $ | 456 | | | $ | 1,117 | | | $ | 884 | |
與公司租賃相關的補充現金流信息和非現金活動如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 |
| 為計量租賃負債和使用權資產的金額支付的現金： | | | | |
| 來自經營租賃的運營現金流 | | $ | 965 | | | $ | 773 | |
| | | | | |
| 為換取租賃義務而獲得的使用權資產： | | | | |
| 經營租賃 | | $ | — | | | $ | 406 | |
| | | | |
| 租賃修改導致使用權資產的增加： | | | | |
| 經營租賃 | | $ | — | | | $ | 552 | |
公司經營租賃的加權平均剩餘租賃條款和折扣率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日， |
| | | 2024 | | 2023 |
| | | | | |
| | | 年份 | | 年份 |
| 剩餘租賃期限的加權平均值： | | 5.8 | | 5.6 |
| | | | |
| | | 費率 | | 費率 |
| 加權平均折扣率： | | 7.8% | | 6.9% |
截至2024年6月30日，租賃負債的未來到期日如下（以千計）：
| | | | | | | | | | |
| | | 正在運營 租約 | | |
| 2024 | | $ | 880 | | | |
| 2025 | | 1,846 | | | |
| 2026 | | 1,654 | | | |
| 2027 | | 1,478 | | | |
| 2028 | | 1,429 | | | |
2029 年及以後 | | 2,424 | | | |
| 未貼現的租賃付款總額 | | 9,711 | | | |
| 減去：估算利息 | | (3,205) | | | |
| 租賃負債總額 | | $ | 6,506 | | | |
| | | | |
|
上述金額中包含的租賃負債的長期部分為美元5.0 百萬美元，其餘部分包含在簡明合併資產負債表中的其他流動負債中。
作為出租人：
我們向客户租賃醫療設備，通常同時安排提供消耗性醫療產品。我們的某些設備租賃被歸類為銷售類租賃，其餘為運營租賃。相關合同的條款，包括固定付款與可變付款的比例以及任何期權，因客户而異。對於所有符合條件的非租賃部分，公司選擇了 “合併租賃和非租賃部分” 的切實可行的權宜之計。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，公司租賃收入的組成部分包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 淨營業租賃收入 | $ | 6,872 | | | $ | 5,885 | | | $ | 12,983 | | | $ | 11,795 | |
| 銷售型租賃收入 | 144 | | | 1,329 | | | 401 | | | 1,823 | |
| 租賃收入總額 | $ | 7,016 | | | $ | 7,214 | | | $ | 13,384 | | | $ | 13,618 | |
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們在銷售類租賃方面的淨投資的組成部分為（以千計）：
| | | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 | |
| 租賃應收賬款 | $ | 2,326 | | | $ | 2,583 | | |
| | | | |
| 租賃淨投資 | $ | 2,326 | | | $ | 2,583 | | |
截至2024年6月30日和2023年12月31日，在隨附的簡明合併資產負債表中，我們在銷售類租賃方面的淨投資分類如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 應收賬款，淨額 | $ | 1,103 | | | $ | 1,067 | |
| 其他資產 | 1,223 | | | 1,516 | |
| 總計 | $ | 2,326 | | | $ | 2,583 | |
截至2024年6月30日，銷售類租賃的未來到期日如下（以千計）：
| | | | | | | | |
| | 銷售類型租賃 |
| 2024 | | $ | 668 | |
| 2025 | | 1,313 | |
| 2026 | | 635 | |
| 2027 | | 19 | |
| 2028 | | — | |
| 此後 | | — | |
| 未貼現的租賃付款總額 | | 2,635 | |
| 減去：估算利息 | | (309) | |
| 租賃應收賬款總額 | | $ | 2,326 | |
| | |
14。業務板塊信息
該公司的應申報細分市場以服務平臺為基礎，患者服務板塊反映了更高的利潤租金收入，通常包括第三方和直接付款人的付款，而設備解決方案板塊反映了利潤率較低的產品銷售、直接付款人的租金和服務收入。這些細分市場的資源分配和績效由公司首席執行官進行評估，公司已確定首席執行官為其首席運營決策者。該公司認為，以毛利水平報告業績是衡量細分市場表現的最佳指標。
以下彙總的財務信息按截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的可報告分部列報：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | | | | | | | |
| （以千計） | | 患者服務 | | 設備解決方案 | | 企業/ 淘汰 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| 淨收入-外部 | | $ | 20,246 | | $ | 13,452 | | $ | — | | $ | 33,698 |
| 淨收入——內部 | | — | | 1,742 | | (1,742) | | — |
| 淨收入總額 | | 20,246 | | 15,194 | | (1,742) | | 33,698 |
| 毛利潤 | | 13,444 | | 3,224 | | — | | 16,668 |
| | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | | | | | | | | 14,813 |
| 利息支出 | | | | | | | | (484) |
| 其他費用 | | | | | | | | (63) |
| | | | | | | | |
| 所得税前收入 | | | | | | | | $ | 1,308 |
| | | | | | | | |
| 總資產 | | $ | 58,790 | | $ | 47,737 | | $ | 2,000 | | $ | 108,527 |
| 購買醫療設備 | | $ | 3,465 | | $ | 3,838 | | $ | — | | $ | 7,303 |
| 無形資產的折舊和攤銷 | | $ | 1,959 | | $ | 1,074 | | $ | — | | $ | 3,033 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | | | | | | | |
| （以千計） | | 患者服務 | | 設備解決方案 | | 企業/ 淘汰 | | 總計 |
| | | | | | | | |
| 淨收入-外部 | | $ | 19,319 | | $ | 12,416 | | $ | — | | $ | 31,735 |
| 淨收入——內部 | | — | | 1,681 | | (1,681) | | — |
| 淨收入總額 | | 19,319 | | 14,097 | | (1,681) | | 31,735 |
| 毛利潤 | | 11,845 | | 3,987 | | — | | 15,832 |
| | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | | | | | | | | 14,584 |
| 利息支出 | | | | | | | | (620) |
| 其他收入 | | | | | | | | 2 |
| | | | | | | | |
| 所得税前收入 | | | | | | | | $ | 630 |
| | | | | | | | |
| 總資產 | | $ | 60,243 | | $ | 40,506 | | $ | 2,000 | | $ | 102,749 |
| 購買醫療設備 | | $ | 1,539 | | $ | 1,487 | | $ | — | | $ | 3,026 |
| 無形資產的折舊和攤銷 | | $ | 2,078 | | $ | 1,015 | | $ | — | | $ | 3,093 |
以下彙總的財務信息按截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的可報告分部列報：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | | | | | | | |
| （以千計） | | 患者服務 | | 設備解決方案 | | 企業/ 淘汰 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| 淨收入-外部 | | $ | 38,837 | | $ | 26,856 | | $ | — | | $ | 65,693 |
| 淨收入——內部 | | — | | 3,455 | | (3,455) | | — |
| 淨收入總額 | | 38,837 | | 30,311 | | (3,455) | | 65,693 |
| 毛利潤 | | 25,718 | | 7,424 | | — | | 33,142 |
| | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | | | | | | | | 32,132 |
| 利息支出 | | | | | | | | (940) |
| 其他費用 | | | | | | | | (60) |
| | | | | | | | |
| 所得税前收入 | | | | | | | | $ | 10 |
| | | | | | | | |
| 總資產 | | $ | 58,790 | | $ | 47,737 | | $ | 2,000 | | $ | 108,527 |
| 購買醫療設備 | | $ | 3,815 | | $ | 4,981 | | $ | — | | $ | 8,796 |
| 無形資產的折舊和攤銷 | | $ | 3,815 | | $ | 2,118 | | $ | — | | $ | 5,933 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | | | | | | | |
| （以千計） | | 患者服務 | | 設備解決方案 | | 企業/ 淘汰 | | 總計 |
| | | | | | | | |
| 淨收入-外部 | | $ | 38,093 | | $ | 24,012 | | $ | — | | $ | 62,105 |
| 淨收入——內部 | | — | | 3,311 | | (3,311) | | — |
| 淨收入總額 | | 38,093 | | 27,323 | | (3,311) | | 62,105 |
| 毛利潤 | | 23,386 | | 7,396 | | — | | 30,782 |
| | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | | | | | | | | 29,641 |
| 利息支出 | | | | | | | | (1,104) |
| 其他費用 | | | | | | | | (33) |
| | | | | | | | |
| 所得税前收入 | | | | | | | | $ | 4 |
| | | | | | | | |
| 總資產 | | $ | 60,243 | | $ | 40,506 | | $ | 2,000 | | $ | 102,749 |
| 購買醫療設備 | | $ | 4,212 | | $ | 2,782 | | $ | — | | $ | 6,994 |
| 無形資產的折舊和攤銷 | | $ | 4,256 | | $ | 2,040 | | $ | — | | $ | 6,296 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
此處使用的 “InfuSystem”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 是指InfuSystem Holdings, Inc.及其子公司。
關於前瞻性陳述的警示性聲明
根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條的定義，本10-Q表季度報告中包含的某些陳述是前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預測”、“打算”、“應該”、“計劃”、“預期”、“戰略”、“未來”、“可能” 等詞語的變體以及與公司相關的其他類似表述旨在識別前瞻性陳述。但是，沒有這些詞語或類似的表述並不意味着陳述不是前瞻性的。關於1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款，公司正在確定某些可能導致實際業績與這些前瞻性陳述所示結果存在重大差異的因素。這些因素、風險和不確定性包括但不限於冠狀病毒（“COVID-19”）疫情或其捲土重來對我們業務的影響、醫療保健支付方組合和整體醫療報銷的潛在變化，包括醫療保險和醫療補助服務中心（“CMS”）的競爭性競標和費用表的降低、封存、客户集中、更加註重癌症的早期發現、競爭性治療、對醫療保險供應商數量的依賴、可用性、對醫療保險供應商數量的依賴、可用性化療藥物，全球金融條件和衰退風險、通貨膨脹和利率上升、勞動力和供應鏈中斷、州和聯邦法律的變化和執行、自然力量、競爭、對供應商的依賴、收購和合資企業的風險、美國醫療改革、與醫療保健專業人員和組織的關係、與輸液療法相關的技術變革、公司實施信息技術改進和應對技術變化的能力、公司成功整合收購的能力業務、對關鍵人員的依賴、銀行業的系統性壓力，包括信貸市場的中斷、對銀行關係的依賴和遵守信貸額度契約的能力、公司修復先前披露的財務報告內部控制重大缺陷的能力、與我們的普通股相關的其他風險，以及公司可能不時參與的任何訴訟；以及公司年度報告中討論的其他風險因素年度 10-k截至2023年12月31日的本10-Q表季度報告以及公司不時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中，於2024年4月10日提交。我們的10-k表年度報告可在美國證券交易委員會的EDGAR網站上查閲，網址為www.sec.gov，也可以聯繫公司獲取副本。本10-Q表格中的所有前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。我們
除非法律要求，否則無意更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發佈之日後的未來事件或情況，也不承擔任何義務。
概述
我們是全國領先的醫療保健服務提供商，為耐用醫療設備製造商和醫療保健提供商提供門診服務。我們向醫院、腫瘤診所、門診手術中心和其他替代場所醫療保健提供者提供產品和服務。我們的總部位於密歇根州的羅切斯特希爾斯，我們在美國和加拿大共有七個地點開展業務。我們提供本地現場客户支持，並在密歇根州、堪薩斯州、加利福尼亞州、馬薩諸塞州、德克薩斯州和加拿大安大略省設有卓越的泵服務和維修中心。InfuSystem, Inc. 是公司的全資子公司，已獲得社區健康認證合作伙伴（CHAP）的認可。我們還在加拿大堪薩斯州、密歇根州、馬薩諸塞州和加利福尼亞州聖達菲斯普林斯工廠獲得了 ISO 9001 認證，加利福尼亞州貝克斯菲爾德分公司也獲得了 ISO 13485 認證。在截至2023年12月31日的財政年度中，該公司還通過堪薩斯州的一家公司First Biomedical, Inc. 運營，該公司是一家全資子公司，於2024年1月1日併入InfuSystem, Inc.。
InfuSystem之所以競爭和保留其業務，主要是因為其在耐用醫療設備領域的長期參與和良好的聲譽，與耐用醫療設備製造商及其醫療保健提供商客户的長期關係，以及其提供的高水平服務。目前，潛在競爭對手的進入壁壘是由我們造成的：（i）合同規定的第三方付款人網絡越來越多；（ii）規模經濟，這使我們能夠獲得可預測的報銷並降低泵的購買和管理成本；（iii）作為美國和加拿大門診腫瘤診所的泵供應商建立的長期合作關係；（iv）可供出租和出售的流動和大容量輸液泵的泵隊，這可能使我們能夠出租更能滿足醫生、門診患者的需求腫瘤診所、醫院、門診手術中心、家庭護理機構、患者康復中心和患者多於新的市場進入者；（v）美國和加拿大的七個地理位置允許當天或次日交付泵；（vi）所有這些設施和客户所在地的泵維修和服務能力。我們不對泵進行任何研發，但我們已經並將繼續對我們的信息技術應用進行投資。
患者服務板塊
我們的患者服務部門的核心目標是利用我們在臨牀到家醫療保健方面的獨特專業知識，尋求發展業務的機會，這些專業知識涉及耐用醫療設備、我們的物流和計費能力、不斷增長的合同第三方付款人網絡以及我們的臨牀和生物醫學能力。這種槓桿作用可能採取新產品和/或服務、戰略聯盟、合資企業和/或收購的形式。我們患者服務領域的領先服務是向私人腫瘤診所、輸液診所和醫院門診腫瘤診所提供電子動態輸液泵和相關的一次性用品套件，用於治療各種癌症，包括結直腸癌和其他疾病狀態（“腫瘤業務”）。根據美國癌症協會的數據，結直腸癌是美國第四大最常見的癌症形式，結直腸癌的治療標準依賴於通過門診輸液泵提供的持續化療輸液。患者服務部門的目標之一是擴展到其他類型癌症的治療。有許多經批准的胰腺癌、頭頸癌、食道癌和其他類型癌症的治療方案，以及其他提供增長機會的疾病狀態。美國食品藥品監督管理局（“FDA”）目前還批准了許多其他藥物，以及藥物開發中的藥物，我們認為這些藥物有可能與持續輸注方案一起用於治療結直腸癌以外的疾病。目前正在臨牀試驗的其他藥物或方案也可能在未來幾年內獲得監管部門的批准。如果這些新藥或方案獲得監管部門的批准，可用於連續輸注方案，我們預計製藥公司將把銷售和營銷工作的重點放在向醫生推廣新藥和新方案上，這可能會使我們受益。
此外，我們的腫瘤業務主要側重於持續輸注化療。持續輸注化療可以描述為通過小型、輕便的便攜式輸液泵在很長一段時間內逐步給藥。癌症患者每月可以接受一到三十天的藥物，具體取決於最適合該個人健康狀況和疾病狀態的化療方案。隨後可以休息一段時間，然後反覆循環，以無進展的疾病存活率為治療目標。在特定情況下，這種藥物給藥方法已經取代了靜脈注射或推注給藥。緩慢連續低劑量服用某些藥物的優點是有據可查的。臨牀研究支持使用持續輸液化療在不損失抗腫瘤功效的情況下降低毒性。2015 年全國綜合癌症網絡（“NCCN”）指南建議使用連續輸液治療多種癌症診斷。我們相信
持續輸液療法的增長由三個因素驅動：（i）臨牀療效改善的證據；（ii）毒性和副作用降低；（iii）有利的報銷環境。
我們認為，腫瘤學從業人員對提供優質服務以及為所提供的服務獲得報銷的能力具有更高的敏感性。同時，醫療保險和醫療補助服務中心和私人保險公司越來越關注循證醫學，為其報銷決策提供依據，即使報銷與臨牀結果保持一致，並遵守醫療標準。持續輸液療法是某些類型癌症護理標準的主要組成部分，因為臨牀證據表明療效優異。付款人對這項福利的認可反映在他們與提供此類醫療相關的臨牀服務的相對報銷政策中。
我們的患者服務部門的其他重點領域如下：
•疼痛管理 — 提供我們的動態泵、產品和服務，用於術後持續周圍神經阻滯領域的疼痛管理。
•傷口護理——公司於2022年11月成立，與Sanara MedTech Inc.（“Sanara”）建立了合作伙伴關係，即SI Wound Care, LLC（“SI 傷口護理”）。該合作伙伴關係將側重於提供完整的傷口護理解決方案，旨在改善患者預後，降低護理成本，提高患者和提供者的滿意度。預計該合作伙伴關係將使InfuSystem能夠通過共同控制的實體向新客户提供創新產品，包括來自科克醫療有限責任公司（“科克”）和Genadyne Biotechnologies Inc.的負壓傷口治療（“NPWT”）設備和用品，以及Sanara的高級傷口護理產品線。
•收購——我們認為有機會收購規模較小的區域性醫療保健服務提供商，這些提供商的全部或部分服務與我們相似，但沒有我們目前享有的全國市場準入、第三方付款人合同網絡或運營規模經濟。我們還可能尋求收購提供類似服務但提供不同療法或使用不同設備的公司的機會。
•基於信息技術的服務——我們還計劃繼續利用基於信息技術的關鍵新服務，例如EXPRESS、InfuBus或InfuConnect、Pump Portal、DeviceHub和BlockPain Dashboard®。
我們患者服務領域的付款人環境一直處於變化狀態。隨着患者轉向不同的保險計劃，包括醫療補助和保險市場產品，我們將繼續擴大合同規定的付款人網絡的廣度。在某些情況下，這可能會略微降低我們的總賬單收入支付率，但由於優惠減少，會導致徵收收入的總體增加。因此，我們越來越注重扣除特許權後的收入。
設備解決方案部門
我們的設備解決方案部門的核心服務是：（i）出售或租賃新的和二手立杆式和移動式輸液泵和其他耐用醫療設備；（ii）銷售與治療相關的消耗品；（iii）為醫療設備提供生物醫學維護服務，包括腫瘤學實踐的再認證、年度預防性維護和維修服務以及其他替代場所設置，包括家庭護理和家庭輸液提供商、熟練護理機構、疼痛中心等。我們在我們的設施和客户所在地提供生物醫學服務。我們還向醫院市場的客户提供這些產品和服務。我們以非獨家方式從各種來源購買全新和二手杆式和可移動式輸液泵。我們會根據需要對設備進行維修、翻新並提供生物醫學認證。然後，這些泵可供出售、出租或在我們的門診輸液泵管理服務中使用。
InfuSystem Holdings, Inc. 截至2024年6月30日的三個月的經營業績與截至2023年6月30日的三個月相比較
以下是公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的經營業績：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月 | | |
| （以千計，股票和每股數據除外） | | 2024 | | 2023 | | 更好 （更差） |
| | | | | | | | |
| 淨收入： | | | | | | | |
| 患者服務 | | | $ | 20,246 | | | $ | 19,319 | | | $ | 927 | |
| 設備解決方案 | | 15,194 | | | 14,097 | | | 1,097 | |
| 減去：扣除分部間收入 (a) | | (1,742) | | | (1,681) | | | (61) | |
| 整體設備解決方案 | | 13,452 | | | 12,416 | | | 1,036 | |
| 總計 | | | 33,698 | | | 31,735 | | | 1,963 | |
| 毛利： | | | | | | |
| 患者服務 | | | 13,444 | | | 11,845 | | | 1,599 | |
| 設備解決方案 | | | 3,224 | | | 3,987 | | | (763) | |
| 總計 | | | 16,668 | | | 15,832 | | | 836 | |
| | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用： | | | | | | |
| | | | | | |
| 無形資產的攤銷 | | 247 | | | 247 | | | — | |
| 銷售和營銷 | | | 3,042 | | | 2,985 | | | (57) | |
| 一般和行政 | | 11,524 | | | 11,352 | | | (172) | |
| 銷售、一般和管理費用總額 | | 14,813 | | | 14,584 | | | (229) | |
| | | | | | | |
| 營業收入 | | | 1,855 | | | 1,248 | | | 607 | |
| | | | | | | |
| 其他費用 | | | (547) | | | (618) | | | 71 | |
| | | | | | | |
| 所得税前收入 | | 1,308 | | | 630 | | | 678 | |
| 所得税準備金 | | (591) | | | (195) | | | (396) | |
| | | | | | | |
| 淨收入 | | | $ | 717 | | | $ | 435 | | | $ | 282 | |
| | | | | | | |
| 每股淨收益： | | | | | | | |
| 基本 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.01 | |
| 稀釋 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.01 | |
| 已發行股票的加權平均值： | | | | | | |
| 基本 | | | 21,299,089 | | | 20,955,048 | | | 344,041 | |
| 稀釋 | | | 21,711,198 | | | 21,600,346 | | | 110,852 | |
| | | | | | | |
(a) 分部間撥款用於醫療設備的清潔和維修服務。 |
淨收入
截至2024年6月30日的季度（“2024年第二季度”）的淨收入為3,370萬美元，與截至2023年6月30日的季度（“2023年第二季度”）的3,170萬美元相比，增長了200萬美元，增長了6.2％。增長包括患者服務和設備解決方案領域的淨收入增加。
患者服務
與去年同期相比，2024年第二季度患者服務淨收入為2,020萬美元，增長了90萬美元，增長了4.8％。這一增長主要歸因於處理量的增加以及第三方付款人收款額的增加，總額為210萬美元，被NpWT泵銷售類租賃收入減少的120萬美元部分抵消。數量和收款的增加使腫瘤學收入增加了150萬美元，佔疼痛管理收入的8.9％
增長30萬美元，增長28.9％，傷口護理收入增長30萬美元，增長188.0％。與去年異常強勁的NpWT泵相比，NpWT泵的銷售類租賃收入減少了120萬美元。
設備解決方案
與去年同期相比，2024年第二季度設備解決方案淨收入為1,350萬美元，增長了8.3％。這一增長包括生物醫學服務收入的增加，增加了50萬美元，增長了13.6％，增加了40萬澳元的租金收入，增長了9.2％，以及一次性醫療用品收入的增加，增加了40萬美元，增長了20.4％。這些增長被醫療設備銷售的減少部分抵消，下降了30萬美元，下降了18.8％。生物醫學收入的增加主要歸因於我們在2022年4月簽訂的主服務協議的收入增加。租金收入和一次性用品的增加主要歸因於在此期間增加的新客户。醫療設備銷售下降反映了大型合同的正常發貨時間。
毛利潤
2024年第二季度的毛利為1,670萬美元，與2023年第二季度相比增長了80萬美元，增長了5％。這一增長是由於淨收入的增長被較低的毛利佔淨收入（“毛利率”）的百分比所部分抵消。在2024年第二季度，我們發現並更正了與差旅費用相關的應計負債中的一個非重大錯誤，該錯誤導致2024年第二季度對總額為60萬美元的收入成本進行了不利的累計支出調整。毛利率下降歸因於這一調整，佔2024年第二季度淨收入的1.6％。2024年第二季度的毛利率為49.5％，而去年同期為49.9％，下降了0.4％。患者服務板塊的毛利潤和毛利率均有所增加，但設備解決方案板塊的毛利率和毛利率均有所下降。
患者服務
2024年第二季度，患者服務毛利為1,340萬美元，與去年同期相比增加了160萬美元。這一增長反映了更高的淨收入和更高的毛利率，較上年增長了5.1％，達到66.4％。毛利率的增長反映了第三方付款人收款的增加、良好的毛利率組合、較低的水泵處置費用以及淨收入增加所帶來的固定成本覆蓋範圍的改善。良好的毛利率組合主要與與NpWT設備租賃相關的收入減少有關，NpWT設備租賃的平均毛利率低於其他患者服務收入類別。2024年第二季度的泵處置費用，包括受損泵的報廢和缺水泵的儲備，與去年同期相比減少了10萬美元。
設備解決方案
2024年第二季度的設備解決方案毛利為320萬美元，與去年同期相比減少了80萬美元，下降了19.1％。這一下降是由於60萬美元的錯誤更正和毛利率的下降所致。淨收入的增加部分抵消了這些下降。本季度設備解決方案的毛利率為24.0％，比上年同期下降8.1％，其中包括與錯誤校正相關的4.1％的下降。剩餘的下降是由於不利的銷售組合偏向利潤率較低的產品，包括一次性醫療用品。
銷售和營銷費用
2024年第二季度的銷售和營銷費用為300萬美元，與去年同期相比增加了10萬美元，增長了1.9％。銷售和營銷費用佔淨收入的百分比下降至9.0％，而去年同期為9.4％。這一下降反映了銷售團隊成員的減少以及淨收入增加帶來的固定成本覆蓋範圍的改善。這些時期的銷售和營銷費用包括銷售人員的工資、佣金和相關的附帶福利和工資單相關項目、營銷、差旅和娛樂以及其他雜項費用。
一般和管理費用
2024年第二季度的一般和行政（“G&A”）支出為1150萬美元，較2023年第二季度的1140萬美元增長了1.5％。這些時期的併購費用主要包括會計、行政、第三方付款人賬單和合同服務、客户服務、員工護士、新產品服務、服務
中心人員工資、附帶福利和其他與工資相關的項目、專業費用、律師費、股票薪酬、保險和其他雜項。2024年第二季度併購支出佔淨收入的百分比下降至34.2％，而去年同期為35.8％，這主要反映了淨收入相對於固定成本的槓桿率的提高。
其他開支
在2024年第二季度，其他支出包括50萬美元的利息支出，比2023年第二季度的利息支出低10萬美元。利息支出包括根據經修訂的2021年信貸協議支付的利息和其他費用，部分被利率互換衍生品的金額所抵消。下降的原因是與2023年第二季度相比，2024年第二季度的平均未償債務餘額有所減少，但未使用的循環額度增加導致的承諾費增加，部分抵消了這一下降。
所得税準備金
在2024年第二季度，公司記錄的所得税準備金總額為60萬美元，税前收入為130萬美元，有效税率為45％。在2023年第二季度，公司記錄了20萬澳元的所得税準備金，税前收入為60萬美元，有效税率為31％。這些時期的有效税率與美國的法定税率不同，主要是由於地方、州和外國司法管轄區所得税的影響，以及為税收目的確認的支出的某些永久性差異，例如不可扣除的餐費和招待費、管理薪酬以及賬面確認的支出與與股權補償支出相關的税收目的之間的差異。當税前收益接近收支平衡時，永久差異對有效税率的影響更大。
InfuSystem Holdings, Inc. 截至2024年6月30日的六個月的經營業績與截至2023年6月30日的六個月相比較
以下是公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的經營業績：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 六個月已結束
6月30日 | | |
| （以千計，股票和每股數據除外） | | 2024 | | 2023 | | 更好/ （更差） |
| | | | | | | | |
| 淨收入： | | | | | | | |
| 患者服務 | | | $ | 38,837 | | | $ | 38,093 | | | $ | 744 | |
| 設備解決方案 | | 30,311 | | | 27,323 | | | 2,988 | |
| 減去：扣除分部間收入 (a) | | (3,455) | | | (3,311) | | | (144) | |
| 整體設備解決方案 | | 26,856 | | | 24,012 | | | 2,844 | |
| 總計 | | | 65,693 | | | 62,105 | | | 3,588 | |
| 毛利： | | | | | | |
| 患者服務 | | | 25,718 | | | 23,386 | | | 2,332 | |
| 設備解決方案 | | | 7,424 | | | 7,396 | | | 28 | |
| 總計 | | | 33,142 | | | 30,782 | | | 2,360 | |
| | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用： | | | | | | |
| | | | | | |
| 無形資產的攤銷 | | 495 | | | 495 | | | — | |
| 銷售和營銷 | | | 6,418 | | | 6,209 | | | (209) | |
| 一般和行政 | | 25,219 | | | 22,937 | | | (2,282) | |
| 銷售、一般和管理費用總額 | | 32,132 | | | 29,641 | | | (2,491) | |
| | | | | | | |
| 營業收入 | | | 1,010 | | | 1,141 | | | (131) | |
| | | | | | | |
| 其他費用 | | | (1,000) | | | (1,137) | | | 137 | |
| | | | | | | |
| 所得税前收入 | | 10 | | | 4 | | | 6 | |
| 所得税福利（撥備） | | (405) | | | 107 | | | (512) | |
| | | | | | | |
| 淨虧損收入 | | | $ | (395) | | | $ | 111 | | | $ | (506) | |
| | | | | | | |
| 每股淨虧損收益： | | | | | | | |
| 基本 | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.01 | | | $ | (0.03) | |
| 稀釋 | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.01 | | | $ | (0.03) | |
| 已發行股票的加權平均值： | | | | | | |
| 基本 | | | 21,262,429 | | | 20,904,315 | | | 358,114 | |
| 稀釋 | | | 21,262,429 | | | 21,565,667 | | | (303,238) | |
| | | | | | | |
(a) 分部間撥款用於醫療設備的清潔和維修服務。 |
淨收入
截至2024年6月30日的六個月期間（“2024年上半年”）的淨收入為6,570萬美元，與截至2023年6月30日的六個月期間（“2023年上半年”）的6,210萬美元相比，增長了360萬美元，增長了5.8％。增長包括患者服務和設備解決方案領域的淨收入增加。
患者服務
與去年同期相比，2024年上半年的患者服務淨收入為3,880萬美元，增長了70萬美元，增長了2.0％。這一增長主要歸因於治療量的增加和第三方付款人的增加
總額為230萬美元的收款被NpWT泵銷售類租賃收入減少的150萬美元部分抵消。數量和收款的增加使腫瘤學收入增加了140萬美元，佔4.2％，使疼痛管理收入增加了20萬美元，增長了8.4％，使傷口護理收入增加了70萬美元，佔195.5％。與去年異常強勁的NpWT泵相比，NpWT泵的銷售類租賃收入減少了150萬美元。
設備解決方案
與去年同期相比，2024年上半年設備解決方案淨收入為2690萬美元，增長了280萬美元，增長了11.8％。這一增長包括生物醫學服務收入的增加，增加了160萬澳元，增長了21.4％，租金收入增加了70萬美元，增長了8.0％，一次性醫療用品收入增加了30萬美元，增長了6.7％，增長了30萬美元，增長了6.7％，以及醫療設備銷售額的增加，增長了30萬美元，增長了8.0％。生物醫學收入的增加主要歸因於我們在2022年4月簽訂的主服務協議的收入增加。租金收入和一次性用品的增加主要歸因於在此期間增加的新客户。
毛利潤
2024年上半年的毛利為3310萬美元，較2023年上半年的3,080萬美元增長了240萬美元，增長了7.7％。這一增長是由於淨收入的增加以及毛利佔淨收入（“毛利率”）的更高百分比。在2024年第二季度，我們發現並更正了與差旅費用相關的應計負債中的一個非重大錯誤，該錯誤導致2024年第二季度對總額為60萬美元的收入成本進行了不利的累計支出調整。該調整佔2024年上半年淨收入的0.8％。患者服務和設備解決方案領域的毛利均有所增加。毛利率在2024年上半年增至50.4％，而去年同期為49.6％。患者服務領域的毛利率有所增加，但設備解決方案領域的毛利率有所下降。
患者服務
2024年上半年，患者服務毛利為2570萬美元，與去年同期相比增長了230萬美元，增長了10.0％。這一改善反映了淨收入的增加和毛利率的增加，較上年增長了4.8％，達到66.2％。毛利率的增長反映了第三方付款人收款的增加、泵的處置費用降低、良好的毛利率組合以及淨收入增加帶來的固定成本覆蓋範圍的改善。良好的毛利率組合主要與與NpWT設備租賃相關的收入減少有關，NpWT設備租賃的平均毛利率低於其他患者服務收入類別。2024年上半年，泵的處置費用，包括受損泵的報廢和缺水泵的儲備，與去年同期相比減少了60萬美元。
設備解決方案
2024年上半年，設備解決方案的毛利為740萬美元，與上年同期持平。與淨收入增加相關的毛利潤增加被較低的毛利率所抵消。本期設備解決方案的毛利率為27.6％，比去年同期下降3.2％。這一下降包括與錯誤校正相關的2.1％的減少。剩餘的下降是由於不利的銷售組合偏向利潤率較低的產品，包括一次性醫療用品。
銷售和營銷費用
2024年上半年的銷售和營銷費用為640萬美元，與2023年上半年的銷售和營銷費用相比增加了20萬美元，增長了3.4％。銷售和營銷費用包括銷售人員的工資、佣金和相關的附帶福利和工資單相關項目、營銷、差旅和娛樂以及其他雜項費用。銷售和營銷費用佔淨收入的百分比為9.8％，較上年同期的10.0％略有下降。
一般和管理費用
2024年上半年的併購支出為2520萬美元，比2023年上半年增加了230萬美元，增長了9.9％。這些時期的併購支出主要包括會計、行政、第三方付款人賬單和合同服務、客户服務、員工護士、新產品服務、服務中心人員工資、附帶福利和其他與工資相關的項目、專業費用、律師費、股票薪酬、保險和其他雜項費用。
此外，2024年的金額包括向一名前董事會成員一次性支付的60萬澳元與合作協議相關的款項，以及一次性向公司前審計公司支付的與其同意將上一年度審計報告納入我們的2023年年度報告相關的服務，總額為30萬美元。剩餘的140萬美元增幅包括增加的40萬美元的股票薪酬支出以及總額為100萬美元的其他增加的支出。其他增長與收入增長有關，包括增加人員的成本、信息技術和一般業務費用，還包括通貨膨脹率的增長。2024年上半年，併購支出佔淨收入的百分比增至38.4％，而去年同期為36.9％。
其他開支
在2024年上半年，其他收入和支出包括90萬美元的利息支出，略低於2023年上半年的利息支出。這一下降是由於經修訂的2021年信貸協議（定義見下文）的未償借款減少，但平均利率的提高部分抵消了循環信貸額度的減少。
（準備金）所得税福利
在2024年上半年，公司記錄了總額為40萬美元的所得税準備金，其中少量税前收入。在2023年上半年，該公司在少量税前收入中錄得總額為10萬美元的所得税收益。這些金額與美國法定金額的不同主要是由於地方、州和外國司法管轄區所得税的影響，對某些支出的扣除限制，包括膳食和娛樂費用以及管理薪酬，以及賬面確認的支出與與股權補償支出相關的税收目的之間的差異。當税前收益接近收支平衡時，永久差異對有效税率的影響更大。
流動性和資本資源
概述
我們使用現有信貸協議下的運營和借款產生的現金為我們的運營和資本支出提供資金。2021年2月5日，我們和我們的某些子公司作為借款人與作為行政代理人、獨家賬簿管理人和唯一牽頭安排人的北美摩根大通銀行（“代理人”）及其貸款方簽訂了信貸協議（“2021年信貸協議”），該協議取代了我們當時現有的信貸額度。2023年4月26日，公司與代理人及其貸款方簽訂了2021年信貸協議的第一修正案（“第一修正案”），該修正案對2021年信貸協議進行了修訂。有關2021年信貸協議和第一修正案的更多信息，請參閲隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註7（債務）。
下表彙總了我們的可用流動性（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 流動性 | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 146 | | | $ | 231 | |
| 循環設施的可用性 | 40,336 | | | 45,361 | |
| 可用流動性 | $ | 40,482 | | | $ | 45,592 | |
我們的流動性和借貸計劃是為了與我們的財務和戰略規劃流程保持一致，並確保我們有必要的資金來履行我們的運營承諾，主要包括購買醫療設備、庫存、工資和一般費用。我們還考慮了我們的整體資本配置策略，其中包括對未來有機增長的投資、潛在的收購和股票回購。我們認為，我們有足夠的流動性和資金來源，可以滿足自本報告提交之日起至少明年的流動性需求，以及我們目前預期的長期需求，包括上文未經審計的簡明合併財務報表附註中附註13（租賃）中討論的長期租賃義務。但是，對未來收益和現金流的任何預測都存在很大的不確定性，包括業務計劃的成功執行和總體經濟狀況等因素。如果出現不可預見的成本或機會，我們將來可能需要進入債務和股票市場，以滿足營運資金需求，為收購或投資提供資金或償還經修訂的2021年信貸協議下的債務。如果將來我們需要獲得新的債務或股權融資，
此類融資的條款和可用性可能會受到經濟和金融市場狀況以及我們在尋求額外融資時的財務狀況和經營業績的影響。
長期債務活動：
下表説明瞭截至適用的資產負債表日，經修訂的2021年信貸協議（“循環信貸額度”）下的循環信貸額度（“循環額度”）下的淨可用性（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 旋轉設施： | | | | |
| 總可用性 | | $ | 75,000 | | $ | 75,000 |
| 精彩的平局 | | (34,464) | | (29,439) |
| 信用證 | | (200) | | (200) |
| 循環設施的可用性 | | $ | 40,336 | | $ | 45,361 |
截至2024年6月30日，經修訂的2021年信貸協議規定的循環貸款下的未償金額按浮動利率計算的利息等於第一修正案所定義的定期基準貸款的調整後定期SOFR或ABR貸款的替代基準利率，加上將根據公司的槓桿率而變化的利差。定期基準貸款的利差在2.00％至3.00％之間，基準利率貸款的利差在1.00％至2.00％之間。截至2024年6月30日，加權平均定期基準貸款利率為7.43％（調整後的定期SOFR為5.43％加上2.00％）。截至2024年6月30日，ABR的實際貸款利率為9.50％（貸款機構的最優惠利率為8.50％加1.00％）。截至2024年6月30日，公司遵守了經修訂的2021年信貸協議下的所有債務相關契約。
股票回購計劃
2024 年 5 月 16 日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃（“股票回購計劃”），授權公司在 2026 年 6 月 30 日之前回購公司高達 2,000 萬美元的已發行普通股。股票回購計劃取代了之前的授權，該授權定於2024年6月30日到期。股票回購計劃下的回購受市場狀況、公司經營活動的定期資本需求以及經修訂的公司現有2021年信貸協議下所有契約的持續履行情況而定。股票回購計劃下的回購可以在公開市場上進行，也可以在私下協商的交易中進行，也可以根據規則10b5-1計劃進行。股票回購計劃並未規定公司有義務回購股票，董事會可以隨時自行決定暫停、終止或修改。
截至2024年6月30日，公司已根據股票回購計劃回購並退回了公司約30萬美元，合41,139股已發行普通股。根據先前的授權，該公司已回購並退回了約620萬美元，合553,149股股票。
現金流：
下表彙總了我們的現金流量（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 | | |
| 以百萬計 | | 2024 | | 2023 | | 2023 年對比 2022 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 2,686 | | | $ | 2,301 | | | $ | 385 | |
| 用於投資活動的淨現金 | | $ | (7,114) | | | $ | (5,390) | | | $ | (1,724) | |
| 融資活動提供的淨現金 | | $ | 4,343 | | | $ | 3,058 | | | $ | 1,285 | |
運營現金流。運營現金流在2024年上半年提供了270萬澳元的現金，在2023年上半年提供了230萬澳元的現金。這40萬美元的有利差異歸因於用於為營運資本項目提供資金的現金減少，2024年上半年為440萬美元，而2023年上半年為530萬美元，減少了90萬美元。這一數額被非現金項目調整後的淨（虧損）收入減少所抵消，2024年上半年為710萬美元，而2023年上半年為760萬美元，減少50萬美元。經非現金項目調整後的淨（虧損）收入的減少主要歸因於一般和管理收入的增加，但被上述收入和毛利的增加部分抵消。2024年上半年將現金用於營運資本項目包括扣除資本項目的應付賬款和其他負債減少330萬美元，應收賬款增加120萬美元，其他流動資產增加40萬美元，庫存增加40萬美元。這些
其他資產減少的90萬美元部分抵消了現金流的使用。2023年上半年用於營運資本項目的現金包括其他資產增加170萬美元，其他流動資產增加100萬美元，庫存增加90萬美元，應收賬款增加50萬美元。扣除資本項目後的應付賬款和其他負債減少了120萬美元，部分抵消了這些負債的減少。
這兩個時期應收賬款的增加主要是由於每個時期的收入增加。2023年上半年，這一增長幅度更大，當時收入以更高的速度增長，包括銷售類租賃的收入，這導致了租賃應收賬款（其中長期部分包含在其他資產而不是應收賬款中）和上述生物醫學主服務協議的增加，其中一部分增加了相關的合同資產（與應收賬款相比，包含在其他流動資產中）。收入在2024年上半年增長，但增長率低於2023年上半年，這在很大程度上導致應收賬款餘額增加。扣除資本項目的應付賬款和其他負債在2024年上半年減少了330萬美元，在2023年上半年減少了120萬美元，這意味着210萬澳元的不利現金流波動，這主要是由於2024年為2023年短期激勵獎金計劃支付的金額與2023年為2022年短期激勵獎金計劃支付的金額相比有所增加。2023 年庫存的增加反映了該時期收入的更高增長。其他資產的減少是由於收到的客户付款導致長期租賃應收賬款減少，以及2024年租賃設備的銷售額與2023年相比有所減少。
投資現金流。2024年上半年用於投資活動的淨現金為710萬美元，而2023年上半年為540萬美元，增加了170萬美元。這一增長是由於與2023年上半年相比，2024年上半年用於購買醫療設備和其他財產和設備的現金總額增加了180萬美元。與2023年相比，2024年的醫療設備購買量有所增加，這是因為2024年的收入增長中有很大一部分來自需要購買資本設備的租金收入。
為現金流融資。2024年上半年融資活動提供的淨現金為430萬美元，而2023年上半年為310萬美元。2024年融資活動提供的現金流包括2021年信貸協議下的淨循環信貸額度借款，總額為500萬美元，以及員工股票期權行使的現金收益和員工股票購買計劃收益合計20萬美元。這些現金來源被用於支付總額為60萬澳元的員工股票薪酬計劃的法定預扣款和用於回購公司普通股的30萬澳元的現金部分抵消。2023年融資活動提供的現金主要與2021年信貸協議下的淨循環信貸額度借款有關，總額為310萬美元，員工股票期權行使和員工股票購買計劃收益合計80萬澳元的現金收益。這些現金被用於支付總額為50萬澳元的員工股票薪酬計劃的法定預扣款、20萬美元用於回購公司普通股的現金以及與2021年信貸協議第一修正案相關的20萬美元債務發行成本部分抵消。
關鍵會計政策與估計
未經審計的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的，該公認會計原則要求使用影響報告的資產和負債金額、財務報表日或有資產負債的披露以及所列期內報告的收入和支出金額的估計、判斷和假設。我們認為，採用的會計估算是適當的，由此產生的餘額是合理的；但是，由於估算中固有的不確定性，實際結果可能與最初的估計有所不同，需要在未來時期對這些餘額進行調整。影響未經審計的簡明合併財務報表以及所使用的判斷和假設的關鍵會計估計與我們在2024年4月10日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中經審計的合併財務報表附註中描述的估算一致。截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中，經審計的合併財務報表附註中描述的關鍵會計政策沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨外幣匯率和短期利率變動帶來的市場風險。利率變動的市場風險主要與我們在2021年信貸協議下的債務義務有關。外幣匯兑風險歸因於向外國客户的銷售以及向不以我們的本位貨幣（即美元（“美元”）計價的外國供應商處的採購，主要包括對加元的風險敞口。
公司定期簽訂衍生品合約，目的是通過用用於套期保值的金融工具的損益來抵消標的風險敞口的損益，從而管理其因這些風險而產生的財務和運營風險。我們在任何時候都沒有任何未償還的外幣衍生品合約
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中。我們對衝短期利率風險敞口的最大時間等於對衝債務的剩餘期限。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的利率衍生品合約的名義價值均為2,000萬美元。
我們不為投機或交易目的訂立衍生金融工具。我們的套期保值關係在對衝之初就已正式記錄在案，套期保值必須在對衝交易開始時和持續基礎上有效地抵消對衝交易未來現金流的變化，才能指定對衝會計處理。對於可歸類為現金流對衝的衍生品合約，衍生品公允價值變動的有效部分計入簡明合併資產負債表中的累計其他綜合收益。當標的對衝交易實現時，累計其他綜合收益中包含的收益或虧損將計入簡明合併運營報表中的收益，綜合虧損與歸因於套期保值風險的套期保值項目的損益相同。我們在簡明合併損益表中將利率套期保值工具的無效部分（如果有）記入利息支出。有關截至2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表中衍生工具公允價值的信息，以及與我們的簡明合併運營報表中包含的衍生工具的影響和綜合虧損相關的信息，包括在重新歸類為收益的累計其他綜合收益中報告的與利率衍生品相關的未實現收益金額，請參閲我們的簡明合併財務報表附註8分別截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月。
公司對價值衍生工具使用收益法，分析報價市場價格以計算遠期價值，然後使用基準利率在該工具的整個期限內按常用報價間隔將此類遠期價值折現為現值。
2017年7月，金融行為監管局（監管倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）宣佈打算在2021年之後停止強迫銀行提交利率以計算倫敦銀行同業拆借利率，倫敦銀行同業拆借利率的管理機構宣佈打算在2021年12月31日之後立即停止公佈一週和兩個月的美元倫敦銀行同業拆借利率設置，並在2023年6月30日倫敦銀行同業拆借利率公佈後立即停止公佈其餘美元倫敦銀行同業拆借利率設置。一週零兩個月的美元倫敦銀行同業拆借利率設置最後一次發佈於2021年12月31日。此外，預計銀行將在2021年12月31日之後不再發行基於倫敦銀行同業拆借利率的債務。因此，在這些日期之後公佈此類匯率存在相當大的不確定性。替代參考利率委員會（“ARRC”）提出，擔保隔夜融資利率（“SOFR”）是代表最佳做法的利率，可替代美元倫敦銀行同業拆借利率，用於目前與美元倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的衍生品和其他金融合約。ARRC已提出了一項從美元倫敦銀行同業拆借利率向SOFR的分階段市場過渡計劃，各組織目前正在制定與受美元倫敦銀行同業拆借利率影響的衍生品和現金市場相關的全行業和公司特定過渡計劃。2023年4月26日，公司修訂了其2021年信貸協議及第一修正案，該修正案在簡明合併財務報表附註7中進行了討論，規定用定期SOFR作為基準利率取代倫敦銀行同業拆借利率。在第一修正案之前，2021年信貸協議下的淨循環貸款與美元倫敦銀行同業拆借利率掛鈎。正如簡明合併財務報表附註8所述，公司於2023年5月11日結算了兩份未償還的利率互換協議，這兩份協議與美元倫敦銀行同業拆借利率掛鈎，並簽訂了以SOFR為指數的新利率互換協議，以配合經修訂的2021年信貸協議中的指數變化。新的互換協議的名義價值為2000萬美元，等於兩份已結算的互換協議的總名義價值。新互換協議的期限與經修訂的2021年信貸協議的2028年4月26日到期日相匹配，將已結算互換協議的期限延長了約26個月。由於套期保值關係，SOFR市場利率的變化50％不會對我們的財務業績產生重大影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15條和第15d-15（e）條所定義的一系列披露控制和程序，旨在確保在根據交易法提交的文件中要求披露的重大信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並收集重要信息並將其傳達給包括我們的首席執行官在內的管理層執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“CFO”）（視情況而定），以便及時就所需的披露作出決定。截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的首席執行官兼首席財務官已經對這些披露控制和程序進行了評估，並確定由於下述重大缺陷，此類披露控制和程序無效。
財務報告內部控制存在重大缺陷
在編制截至2024年6月30日的三個月的10-Q表季度報告時，管理層發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時預防或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。
公司發現了一個重大缺陷，那就是我們沒有設計和維持有效的內部控制措施，以保證員工差旅和費用應計額的完整性和準確性。
為了糾正這一重大缺陷，公司正在設計和實施控制措施，以提高其員工差旅和費用應計餘額的完整性和準確性。
儘管補救計劃需要持續審查和修訂，但我們預計上述補救計劃將解決已確定的重大缺陷。補救計劃受董事會審計委員會的監督，在適用的控制措施得到充分實施並在足夠的時間內運作之前，所發現的重大缺陷不會被視為已得到補救。
正在對先前發現的重大缺陷進行補救
正如我們之前在截至2023年12月31日的財政年度的10-k表年度報告第二部分第9A項中所描述的那樣，我們正在實施旨在確保彌補導致先前披露的重大缺陷的控制缺陷，從而使控制措施得到有效設計、實施和運作。公司正在設計和實施控制措施，以改善公司在ASC主題842 “租賃” 和ASC主題606 “客户合同收入” 下的租金收入確認方面的持續適用美國公認會計原則。這些補救行動仍在進行中，此外還需要進一步修改，以解決實質性缺陷。我們預計這些變化將實質性地改善我們的內部控制。
除非適用的控制措施運行了足夠長的一段時間，而且管理層通過測試得出結論，這些控制措施正在有效運作，否則不會認為重大缺陷已得到補救。管理層認為，對這一重大缺陷的補救將在2024財年結束之前完成。但是，無法保證此類補救措施何時完成。
財務報告內部控制的變化
除了確定上述重大缺陷和補救措施外，在截至2024年6月30日的季度中，公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
在我們的正常業務過程中，我們可能會不時參與法律和監管程序，其結果可能無法確定。訴訟和監管程序的結果本質上是不可預測的。對我們的任何索賠，無論是否有理，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，需要大量的管理時間，並導致大量資源的轉移。對於那些損失不大可能和無法估算的法律事項，我們無法估計損失的總金額或合理可能的範圍，主要原因如下：(i) 許多相關的法律訴訟處於初步階段，在此類訴訟進一步發展之前，有關事實和情況以及潛在責任往往存在不確定性；(ii) 其中許多訴訟涉及結果本質上難以預測的事項。我們的保險單可以承保潛在損失，但此類保險具有成本效益。
我們目前沒有參與任何我們認為可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的訴訟。
第 1A 項。風險因素
有關可能影響我們的經營業績、財務狀況和流動性的因素的信息，請參閲我們於2024年4月10日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-k表年度報告第一部分第1A項中題為 “風險因素” 的章節。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股權證券
在截至2024年6月30日的三個月中，我們購買普通股的摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時期 | | 購買的股票總數 (a) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (b) | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值（以千計）(b) |
| 2024 年 4 月 1 日至 2024 年 4 月 30 日 | | — | | | $ | — | | | — | | 13,838,269 美元 |
| 2024 年 5 月 1 日至 2024 年 5 月 31 日 | | 65,873 | | | $ | 6.70 | | | 41,139 | | 19,717,707 美元 |
| 2024 年 6 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 | | 14,654 | | | $ | 6.83 | | | — | | 19,717,707 美元 |
| 總計 | | 80,527 | | | $ | 6.73 | | | 41,139 | | |
(a) 在上表列出的80,527股普通股中，39,388股最初是作為股票期權和限制性股票獎勵授予員工和董事的。我們的股票計劃允許預扣股票，以履行行使股票期權和歸屬限制性股票時應繳的納税義務。根據我們的股票計劃，員工或董事放棄了上述39,388股股票，以換取我們同意支付因行使公司股票期權和歸屬公司限制性股票而產生的美國聯邦、州和地方預扣税款。
(b) 2024 年 5 月 16 日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃（“股票回購計劃”），授權公司在 2026 年 6 月 30 日之前回購高達 2,000 萬美元的公司已發行普通股，該計劃於 2024 年 5 月 20 日公佈。股票回購計劃取代了之前的授權，該授權定於2024年6月30日到期。股票回購計劃下的回購將取決於市場狀況、公司經營活動的定期資本需求以及公司現有信貸協議下所有契約的持續履行情況。股票回購計劃下的回購可以在公開市場上進行，也可以在私下協商的交易中進行，也可以根據規則10b5-1計劃進行。股票回購計劃並未規定公司有義務回購股票，並且可以隨時暫停、終止或修改。截至2024年6月30日，公司已根據股票回購計劃回購了41,139股股票。該公司根據先前的授權回購了553,149股股票。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
根據《交易法》第16a-1（f）條的定義，在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司沒有任何董事或高級管理人員， 採用、已修改或 終止 任何 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-k法規第408（a）項。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，本項目5下沒有其他應報告的事件。
第 6 項。展品
| | | | | |
| 展品 | |
| 3.1 | 經修訂和重述的公司註冊證書（參照公司於2014年5月12日提交的8-k表最新報告（文件編號1-35020）附錄3.1納入）。 |
| |
| 3.2 | 經修訂和重述的章程（參照公司於2018年7月9日提交的8-K表最新報告（文件編號1-35020）附錄3.1納入）。 |
| | |
| 31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
| |
| 31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
| |
| 32.1** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的18 U.S.C. 1350對首席執行官進行認證。 |
| |
| 32.2** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的18 U.S.C. 1350對首席財務官進行認證。 |
| |
| 101.INS* | 內聯 XBRL 實例文檔 |
| |
| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
| |
| 101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
| 101.DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| |
| 101.LAB* | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| |
| 101.PRE* | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
| |
| 104* | 封面交互式數據文件（採用行內 XBRL 格式幷包含在附錄 101 中） |
| |
* ** | 隨函提交 隨函提供 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| InfuSystem 控股有限公司 |
| | |
| | |
| 日期：2024 年 8 月 9 日 | | /s/ 理查德·迪奧裏奧 |
| | 理查德·迪奧裏奧 |
| | 首席執行官兼董事 （首席執行官） |
| | | | | | | | |
| 日期：2024 年 8 月 9 日 | | /s/ 巴里·斯蒂爾 |
| | 巴里·斯蒂爾 首席財務官 （首席會計和財務官） |
