美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
在從 _____________ 的過渡期內
委員會文件號：
（註冊人章程中規定的確切名稱）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 |
（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題 |
|
交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☒ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是
截至 2024 年 7 月 29 日，註冊人已經
目錄
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頁面 |
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前瞻性陳述 |
2 |
第一部分 |
財務信息 |
3 |
第 1 項。 |
簡明合併財務報表（未經審計） |
3 |
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截至2024年6月28日和2024年3月29日的簡明合併資產負債表（未經審計） |
3 |
|
截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間的簡明合併運營報表（未經審計） |
4 |
|
截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間的簡明綜合收益表（未經審計） |
5 |
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截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間的簡明綜合權益變動報表（未經審計） |
6 |
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截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間的簡明合併現金流量表（未經審計） |
7 |
|
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
8 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
18 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
24 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
25 |
第二部分。 |
其他信息 |
26 |
第 1 項。 |
法律訴訟 |
26 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
26 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
26 |
第 5 項。 |
其他信息 |
26 |
第 6 項。 |
展品 |
27 |
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簽名 |
28 |
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告（“季度報告”）包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條中有關前瞻性陳述的安全港條款。除本季度報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關我們未來的經營業績和財務狀況、業務戰略、潛在產品以及管理層未來運營計劃和目標的陳述，均可能是前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。
關於我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述，包括有關流動性、增長和盈利能力戰略以及影響我們業務的因素和趨勢的陳述，均為前瞻性陳述。在不限制前述內容的情況下，在某些情況下，您可以通過 “目標”、“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“探索”、“計劃”、“預測”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“尋求” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述” 或這些條款的否定詞或其他類似表述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。任何前瞻性陳述都不能保證未來的業績、業績或成就，應避免過分依賴此類陳述。
前瞻性陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們目前獲得的信息。這樣的信念和假設可能被證明是正確的，也可能不是。此外，此類前瞻性陳述受許多已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，由於各種因素，包括但不限於第一部分第2項中確定的因素，實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和第二部分，第1A項。本季度報告和第一部分第1A項中的 “風險因素”。我們於 2024 年 5 月 23 日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至 2024 年 3 月 29 日的年度 10-k 表年度報告（“2024 年年度報告”）中的 “風險因素”，以及我們 2024 年 7 月 23 日的 S-3ASR 表招股説明書和 2024 年 7 月 23 日的 424B5 表招股説明書補充文件中的 “風險因素” 部分，因為任何此類因素可能會不時更新在我們的10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中。
您應該完整閲讀本季度報告和我們引用的文件，並瞭解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。所有前瞻性陳述僅代表截至本季度報告發布之日，除非適用法律要求，否則我們不計劃公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
除非上下文另有要求，否則提及 “我們”、“我們的”、“公司” 和 “Allegro” 是指Allegro MicroSystems, Inc.及其合併子公司的業務。
2
第一部分 — 財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表（未經審計）
ALLEGRO 微系統有限公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，面值和股份金額除外）
（未經審計）
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6月28日 |
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3月29日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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受限制的現金 |
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貿易應收賬款，淨額 |
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關聯方應收賬款 |
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庫存 |
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預付所得税 |
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預付費用和其他流動資產 |
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關聯方應收票據的當期部分 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產，淨額 |
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遞延所得税資產 |
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善意 |
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無形資產，淨額 |
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關聯方應收票據，減去流動部分 |
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對關聯方的股權投資 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債、非控股權益和股東權益 |
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流動負債： |
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貿易應付賬款 |
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$ |
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$ |
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應付給關聯方的款項 |
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應計費用和其他流動負債 |
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經營租賃負債的流動部分 |
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長期債務的當前部分 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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經營租賃負債，減去流動部分 |
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其他長期負債 |
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負債總額 |
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承付款和或有開支（注10） |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損 |
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) |
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( |
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歸屬於 Allegro 微系統公司的股權 |
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非控股權益 |
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股東權益總額 |
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負債總額、非控股權益和股東權益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
ALLEGRO 微系統有限公司
簡明合併運營報表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
|
|
三個月期限已結束 |
|
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6月28日 |
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6月30日 |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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銷售商品的成本 |
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毛利潤 |
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運營費用： |
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研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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運營費用總額 |
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營業（虧損）收入 |
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( |
) |
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其他收入（支出）： |
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利息支出 |
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( |
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( |
) |
利息收入 |
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其他收入（支出），淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前（虧損）收入 |
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( |
) |
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所得税條款 |
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淨（虧損）收入 |
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( |
) |
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歸屬於非控股權益的淨收益 |
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|
|
||
歸屬於Allegro MicroSystems, Inc.的淨（虧損）收益 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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歸屬於Allegro MicroSystems, Inc. 的每股普通股淨（虧損）收益： |
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基本 |
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( |
) |
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稀釋 |
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( |
) |
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已發行股票的加權平均值： |
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基本 |
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稀釋 |
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||
隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
4
ALLEGRO 微系統有限公司
綜合收益的簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
|
|
三個月期限已結束 |
|
|||||
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6月28日 |
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6月30日 |
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淨（虧損）收入 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
歸屬於非控股權益的淨收益 |
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歸屬於Allegro MicroSystems, Inc.的淨（虧損）收益 |
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( |
) |
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其他綜合損失： |
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扣除税款的外幣折算調整 |
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( |
) |
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( |
) |
綜合（虧損）收入 |
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( |
) |
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歸屬於非控股權益的其他綜合收益 |
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歸屬於Allegro MicroSystems, Inc.的綜合（虧損）收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
ALLEGRO 微系統有限公司
簡明合併權益變動表
（以千計，股票金額除外）
（未經審計）
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優先股 |
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普通股 |
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額外 |
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已保留 |
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累積 |
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非控制性 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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損失 |
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興趣愛好 |
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權益總額 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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淨收入 |
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員工股票購買計劃的發行 |
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股票補償，扣除沒收和限制性股票歸屬 |
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支付淨結算股權獎勵時預扣的税款 |
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外幣折算調整 |
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( |
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( |
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截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
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優先股 |
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普通股 |
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額外 |
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已保留 |
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累積 |
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非控制性 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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損失 |
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興趣愛好 |
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權益總額 |
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2024 年 3 月 29 日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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淨虧損 |
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— |
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— |
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( |
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員工股票購買計劃的發行 |
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股票補償，扣除沒收和限制性股票歸屬 |
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支付淨結算股權獎勵時預扣的税款 |
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— |
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( |
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— |
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( |
) |
外幣折算調整 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
截至 2024 年 6 月 28 日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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||||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
ALLEGRO 微系統有限公司
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
|
|
三個月期限已結束 |
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6月28日 |
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6月30日 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨（虧損）收入 |
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( |
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為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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遞延融資成本的攤銷 |
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遞延所得税 |
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基於股票的薪酬 |
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資產處置損失 |
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存貨和預期信貸損失準備金 |
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有價證券公允價值的變化 |
|
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運營資產和負債的變化： |
|
|
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貿易應收賬款 |
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( |
) |
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庫存 |
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( |
) |
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( |
) |
預付費用和其他資產 |
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( |
) |
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( |
) |
貿易應付賬款 |
|
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應付和來自關聯方的款項 |
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應計費用和其他流動和長期負債 |
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( |
) |
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( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
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來自投資活動的現金流： |
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購置不動產、廠房和設備 |
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( |
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( |
) |
有價證券的銷售 |
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用於投資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
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來自融資活動的現金流： |
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根據2023年定期貸款機制支付借款 |
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( |
) |
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融資租賃付款 |
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( |
) |
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關聯方應收票據的收款 |
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支付與股權獎勵淨股結算相關的税款 |
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( |
) |
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( |
) |
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益 |
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債務發行成本的支付 |
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用於融資活動的淨現金 |
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( |
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匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 |
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( |
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( |
) |
現金和現金等價物及限制性現金淨增加（減少） |
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期初的現金和現金等價物以及限制性現金 |
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期末的現金和現金等價物以及限制性現金： |
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$ |
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$ |
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||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
ALLEGRO 微系統有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（金額以千計，股票和每股金額除外）
1。業務性質和陳述基礎
Allegro MicroSystems, Inc. 及其合併子公司（“公司”）是設計、開發和製造汽車和工業市場運動控制和節能系統的傳感和電源解決方案的全球領導者。該公司總部位於新罕布什爾州曼徹斯特，業務遍及全球多個大洲。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的。通常包含在公司年度經審計的合併財務報表和附註中的某些信息和腳註披露已在這些中期財務報表中壓縮或省略。這些未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。所有公司間往來交易和餘額均已在合併中清除。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司截至2024年3月29日止年度的10-k表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。此處包含的2024年3月29日的簡明合併資產負債表來自公司經審計的合併財務報表。公司管理層認為，所列的中期財務報表反映了公允列報公司財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整。這些未經審計的簡明合併財務報表中報告的業績不一定代表全年可能的預期業績。
財政週期
公司第一季度的三個月期限為13周。該公司的2025財年第一季度截至2024年6月28日，公司的2024財年第一季度截至2023年6月30日。
2。重要會計政策摘要
估算值的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響合併財務報表之日報告的資產、負債和意外開支披露以及報告期內報告的淨銷售和支出金額。管理層持續評估其估計、假設和判斷，包括與收購的無形資產估值、商譽、無形資產和有形長期資產的減值評估和估值、庫存的可變現淨值、所得税、股票薪酬和銷售補貼相關的估計、假設和判斷。實際結果可能與這些估計有所不同，這種差異可能對合並財務報表具有重要意義。
改敍
對上期金額進行了某些重新分類，以符合本期報告分類。
信用風險的集中度
截至 2024 年 6 月 28 日，一個分銷商客户佔了
在截至2024年6月28日的三個月期間，沒有分銷商或客户佔總淨銷售額的10％或以上。在截至2023年6月30日的三個月期間，一位分銷商客户佔了
8
ALLEGRO 微系統有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
（金額以千計，股票和每股金額除外）
最近的會計公告
2023年12月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第2023-09號會計準則更新（“亞利桑那州立大學”），所得税（主題740），所得税披露的改進（“亞利桑那州立大學2023-09”）。ASU 2023-09 要求各實體提供有關公司税率對賬的更多信息，以及有關司法管轄區繳納的所得税的額外披露。亞利桑那州立大學 2023-09 年對從 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度報告期內有效，允許提前採用。亞利桑那州立大學2023-09年度應該是前瞻性的，但各實體可以選擇將其追溯應用於所提出的每個時期。公司預計該指導不會對經營業績、現金流或財務狀況產生不利影響，但將導致財務報表中的披露範圍擴大。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號《分部報告（主題280），對應報告的分部披露的改進（“亞利桑那州立大學2023-07”）。亞利桑那州立大學2023-07年要求在年度和中期內逐步披露與公共實體的應申報部門（尤其是分部支出）相關的信息，但並未更改分部的定義、分部的確定方法或將運營部門彙總為應申報分部的標準。該公司正在評估此更新將對其披露產生的影響。
最近的所有其他會計聲明均被確定不會對公司的財務狀況、經營業績、現金流或相關披露產生重大影響。
3.與客户簽訂合同的收入
下表彙總了截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間按應用、產品和地區分列的淨銷售額。按應用對淨銷售額的分類是根據產品的各種特徵以及將公司產品納入的應用來確定的。按地理位置對淨銷售額的分類是根據產品的發貨地點確定的。
按應用劃分的淨銷售額：
在編制2024財年第三季度中期簡明合併財務報表時，公司發現按應用程序對淨銷售額進行分類時存在非實質性錯誤，即客户退貨和銷售補貼被錯誤地按應用在汽車、工業和其他領域進行了分類。在任何時期，先前報告的總淨銷售額或淨收入均未受到影響。
公司對修訂的重要性進行了定性和定量評估，並確定修訂對上一期2024財年中期財年、2023財年年度和2022財年年度合併財務報表無關緊要。
|
|
三個月期限已結束 |
|
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|
6月28日 |
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|
6月30日 |
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汽車 |
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$ |
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$ |
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||
工業及其他 |
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|
|
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淨銷售總額 |
|
$ |
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$ |
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||
按產品劃分的淨銷售額：
|
|
三個月期限已結束 |
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|
6月28日 |
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|
6月30日 |
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電源集成電路 |
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$ |
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$ |
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磁性傳感器 |
|
|
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||
淨銷售總額 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
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ALLEGRO 微系統有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
（金額以千計，股票和每股金額除外）
按地域劃分的淨銷售額：
|
|
三個月期限已結束 |
|
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|
|
6月28日 |
|
|
6月30日 |
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美洲： |
|
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美國 |
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$ |
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|
$ |
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其他美洲 |
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歐洲、中東： |
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歐洲 |
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亞洲： |
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日本 |
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大中華區 |
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大韓民國 |
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其他亞洲 |
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淨銷售總額 |
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$ |
|
|
$ |
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||
公司確認扣除回報和銷售補貼後的銷售額，其中包括已發放的信貸、價格保護調整和股票週轉權。截至2024年6月28日和2024年3月29日，與退貨和銷售補貼相關的負債為美元
未履行的履約義務主要是指具有未來交貨日期的產品的合同。公司選擇不披露未履行的履約義務金額，因為這些合同最初的預期期限不到一年。
4。公允價值測量
下表顯示了截至2024年6月28日和2024年3月29日的公司金融資產和負債信息，按公允價值定期計量：
|
|
2024 年 6 月 28 日的公允價值計量： |
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|
第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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資產： |
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現金等價物： |
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貨幣市場基金存款 |
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$ |
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— |
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$ |
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限制性現金： |
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貨幣市場基金存款 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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$ |
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|
2024 年 3 月 29 日的公允價值計量： |
|
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|
|
第 1 級 |
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第 2 級 |
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|
第 3 級 |
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|
總計 |
|
||||
資產： |
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現金等價物： |
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貨幣市場基金存款 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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限制性現金： |
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貨幣市場基金存款 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
— |
|
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$ |
— |
|
|
$ |
|
||
定期以公允價值計量的資產和負債還包括有價證券、單位投資信託基金、貸款、債券、股票和其他投資，它們構成公司的固定收益計劃資產。這些資產和負債的公允價值信息，包括其在公允價值層次結構中的分類，包含在公司截至2024年3月29日年度的10-k表年度報告附註15 “退休計劃” 中。
在截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間，一級、二級和三級資產或負債之間沒有轉移。
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未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
（金額以千計，股票和每股金額除外）
公司長期債務的公允價值為美元
5。貿易應收賬款，淨額
淨貿易應收賬款包括以下內容：
|
|
6月28日 |
|
|
3月29日 |
|
||
貿易應收賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
更少： |
|
|
|
|
|
|
||
預期信貸損失準備金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
退貨和銷售補貼 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
預期信貸損失準備金和預期信貸損失準備金的變化在所列任何時期都不重要。
6。庫存
庫存包括材料、人工和管理費用，包括以下內容：
|
|
6月28日 |
|
|
3月29日 |
|
||
原材料和用品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
工作正在進行中 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
公司記錄的庫存準備金總額為 $
7。財產、廠房和設備，淨額
不動產、廠房和設備淨額按成本列報，包括以下各項：
|
|
6月28日 |
|
|
3月29日 |
|
||
土地 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
建築物、建築物改良和租賃權改善 |
|
|
|
|
|
|
||
機械和設備 |
|
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|
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|
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||
辦公設備 |
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使用權資產 |
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在建工程 |
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總計 |
|
|
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|
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減去累計折舊 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
折舊費用總額為 $
不動產、廠房和設備淨額，包括大幅提高生產能力或延長使用壽命的改進，均按歷史成本減去累計折舊後列報。折舊是使用直線法計算資產的估計使用壽命的。公司定期審查不動產、廠房和設備的估計使用壽命。預計使用壽命的變化將從變更之日起進行前瞻性記錄。維護和維修支出在發生時記作支出。
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未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
（金額以千計，股票和每股金額除外）
該公司繼續擴大和優化其全球製造能力，例如最近擴大了在菲律賓的業務，以及最近收購了Crocus Technology International Corp.（“Crocus”）。通過擴張努力、新購的機械和設備以及對現有設備的持續維護和評估，該公司認可了設備質量的進步，表明預計使用壽命有所延長。在第一季度，公司定期審查長期資產的估計使用壽命，確定應延長其機械和設備的使用壽命。自 2024 年 3 月 30 日起，公司延長了很大一部分機械和設備的使用壽命
8。商譽和無形資產
下表彙總了商譽賬面金額的變化如下：
|
|
總計 |
|
|
2024 年 3 月 29 日的餘額 |
|
$ |
|
|
外幣折算 |
|
|
( |
) |
截至 2024 年 6 月 28 日的餘額 |
|
$ |
|
|
淨無形資產如下：
|
|
2024年6月28日 |
|
|||||||||
描述 |
|
格羅斯 |
|
|
累積 |
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|
淨負載 |
|
|||
專利 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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客户關係 |
|
|
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( |
) |
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已完成的技術 |
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( |
) |
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無限期的工藝技術和商標 |
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— |
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商標和其他 |
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( |
) |
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— |
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|
總計 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
2024年3月29日 |
|
|||||||||
描述 |
|
格羅斯 |
|
|
累積 |
|
|
淨負載 |
|
|||
專利 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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客户關係 |
|
|
|
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( |
) |
|
|
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已完成的技術 |
|
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( |
) |
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無限期的工藝技術和商標 |
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— |
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商標和其他 |
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( |
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|
— |
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總計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||
無形資產攤銷費用為 $
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未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
（金額以千計，股票和每股金額除外）
9。債務和其他借款
該公司的債務義務包括以下內容：
|
|
6月28日 |
|
|
3月29日 |
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|
|
|
|
|
|
|
||
2023 年定期貸款機制 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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未攤銷的債務發行成本 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
未償貸款總額 |
|
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融資租賃負債 |
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債務總額 |
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|
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長期債務和融資租賃負債的流動部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務和融資租賃負債總額，減去流動部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2023 年循環信貸額度
2023年6月21日，公司與作為行政代理人、抵押代理人、信用證發行人和貸款人的摩根士丹利高級融資公司以及其他代理人、貸款人和信用證發行方簽訂了循環信貸協議（“2023年循環信貸協議”）。該協議規定了 $
公司還將支付的季度承諾費為
2023年循環信貸協議規定了慣常的違約事件。發生違約事件時，行政代理人經持有人同意或應其要求
2023 年定期貸款機制
2023 年 10 月 31 日，公司簽訂了 $
支付 $
有關與公司分別於2024年7月26日和2024年7月29日完成的股票發行和首次股票回購相關的2023年循環信貸額度和2023年定期貸款機制的潛在修改的描述，請參閲附註15 “後續事件”。
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未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
（金額以千計，股票和每股金額除外）
10。承付款和或有開支
法律訴訟
公司面臨正常業務過程中出現的各種法律訴訟、索賠和監管審查或調查，其結果存在很大的不確定性，公司的最終責任（如果有）難以預測。當公司確定可能已發生負債並且可以合理估計損失金額時，將記錄法定意外開支的應計額。在做出此類決定時，除其他外，公司會評估出現不利結果的可能性，以及在可能發生負債的情況下，對損失做出合理估計的能力。如果責任發生的可能性和可預測性，公司將披露意外事件的性質，如果可以估計，將提供此類損失的可能金額或損失範圍。該公司認為，當前沒有任何事項可能對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
11。每股淨（虧損）收益
下表列出了歸屬於Allegro MicroSystems, Inc.的每股基本和攤薄後的淨（虧損）收益：
|
|
三個月期限已結束 |
|
|||||
|
|
6月28日 |
|
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6月30日 |
|
||
歸屬於Allegro MicroSystems, Inc.的淨（虧損）收益 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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普通股的基本加權平均股 |
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||
普通股等價物的稀釋效應 |
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攤薄後的普通股加權平均股 |
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|
|
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歸屬於Allegro MicroSystems, Inc.股東的每股普通股基本淨（虧損）收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
歸屬於Allegro MicroSystems, Inc.股東的每股普通股攤薄後的淨（虧損）收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
計算出的截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間的每股淨（虧損）收益不假設證券的轉換會對每股收益產生反稀釋作用。以下是限制性股票單位（“RSU”）下的臨時可發行股票和基於業績的限制性股票單位（“PSU”），不包括在每股淨（虧損）收益的計算範圍內，因為此類證券將對每股淨（虧損）收益產生反稀釋作用：
|
|
三個月期限已結束 |
|
|||||
|
|
6月28日 |
|
|
6月30日 |
|
||
RSU |
|
|
|
|
|
|
||
PSU |
|
|
|
|
|
|
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下表列出了我們在相應時期內未償還的限制性股票單位、PSU和參與員工股票購買計劃（“ESPP”）的已發行和可發行加權平均攤薄股票信息：
|
|
三個月期限已結束 |
|
|||||
|
|
6月28日 |
|
|
6月30日 |
|
||
RSU |
|
|
|
|
|
|
||
PSU |
|
|
|
|
|
|
||
特別是 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
|
|
|
|
|
||
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未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
（金額以千計，股票和每股金額除外）
12。普通股和股票薪酬
限制性股票單位
下表彙總了截至2024年6月28日的三個月期間公司的RSU活動：
|
|
股票 |
|
|
加權平均值 |
|
||
截至 2024 年 3 月 29 日未繳清 |
|
|
|
|
$ |
|
||
已授予 |
|
|
|
|
|
|
||
已發行 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至 2024 年 6 月 28 日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
截至2024年6月28日，發放的獎勵的未確認薪酬支出總額為美元
高性能庫存單位
下表彙總了截至2024年6月28日的三個月期間公司的PSU活動：
|
|
股票 |
|
|
加權平均值 |
|
||
截至 2024 年 3 月 29 日未繳清 |
|
|
|
|
$ |
|
||
已授予 |
|
|
|
|
|
|
||
因達到業績條件而發行的超額股份 |
|
|
|
|
|
|
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已發行 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至 2024 年 6 月 28 日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
流通股中包括有
該公司在未經審計的簡明合併運營報表中按以下支出類別記錄了股票薪酬支出：
|
|
三個月期限已結束 |
|
|||||
|
|
6月28日 |
|
|
6月30日 |
|
||
銷售成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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研究和開發 |
|
|
|
|
|
|
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銷售、一般和管理 |
|
|
|
|
|
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股票薪酬總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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ALLEGRO 微系統有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
（金額以千計，股票和每股金額除外）
13。所得税
公司在其未經審計的簡明合併運營報表中記錄了以下税收條款：
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三個月期限已結束 |
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6月28日 |
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6月30日 |
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所得税準備金 |
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$ |
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$ |
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有效税率 |
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( |
)% |
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% |
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公司的所得税準備金由年初至今的税收組成，該税基於年度有效税率的估算值加上離散項目的税收影響。
公司在美國和各個外國司法管轄區均需納税。公司的有效所得税税率波動主要是由於其美國和國外收入組合的變化、離散交易和法律變更的影響、州税影響和國外衍生無形收入（“FDII”）扣除產生的税收優惠，包括《美國國税法》第174條資本化（“174資本化”）和研究信貸的永久影響；由不可扣除的股票薪酬費用所抵消。
有效税率（“ETR”）的同比下降主要與所得税前（虧損）收入的變化、外國直接投資福利和研究抵免的影響有關；被不可扣除的股票薪酬費用和離散交易的税收支出所抵消。
14。關聯方交易
涉及三墾電氣有限公司（“三墾電氣”）的交易
截至 2024 年 6 月 28 日，Sanken 舉行了大約
儘管某些成本是分擔或分配的，但銷售的成本和關聯方銷售的毛利率與第三方客户的毛利率一致。曾經有
涉及極地半導體有限責任公司（“PSL”）的交易
公司從PSL購買加工中的產品，PSL是一家實體
從 PSL 購買各種產品的總金額為 $
2024年4月25日，公司、Sanken、PSL和PS Investment Aggregator, L.P.（“訂閲者”）簽訂了一份銷售和認購協議，根據該協議，訂閲者和訂閲者的關聯公司將向PSL提供總額為美元的資本出資
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ALLEGRO 微系統有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註—（續）
（金額以千計，股票和每股金額除外）
PSL 的應收票據
2021年12月2日，Allegro MicroSystems, LLC（“AML”）與PSL簽訂了貸款協議，其中PSL向AML提供了本金為美元的初始期票
15。後續事件
2024年7月23日，公司與Sanken簽訂了股票回購協議（“股票回購協議”），根據該協議，公司同意回購
2024 年 7 月 26 日，公司完成了承銷的股權發行
公司預計將修訂公司、作為行政代理人和抵押代理人的摩根士丹利高級基金公司以及每家貸款機構之間自2023年6月21日起簽訂的2023年循環信貸協議，以 (i) 根據2023年定期貸款機制產生新的增量定期貸款，為根據股票回購條款在第二次收盤時從Sanken回購普通股的部分融資協議，（ii）增加2023年循環下可用的循環承諾金額按美元計算的信貸額度
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及其他信息一起閲讀，以及我們提交的截至2024年3月29日年度的10-k表年度報告中在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和 “業務” 下的討論和美國證券交易委員會於2024年5月23日發佈（“2024年年度報告”）。
除歷史數據外，本討論還包含有關我們的業務、經營業績、現金流、財務狀況和前景的前瞻性陳述，這些陳述基於當前預期，涉及風險、不確定性和假設。我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於下文列出的因素以及標題為 “前瞻性陳述” 的部分和第一部分第1A項中討論的因素。我們的2024年年度報告和第二部分第1A項中的 “風險因素”。本季度報告的 “風險因素”。此外，我們的歷史業績不一定代表未來任何時期的預期結果。
我們的財政年度為期52至53周，截至3月的最後一個星期五。每個財政季度有 13 周，但在 53 周的年度中，第四財季有 14 周。所有提及截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期限分別涉及截至2024年6月28日和2023年6月30日的13週期間。所有提及 “2025”、“2025財年” 或類似的提法均涉及截至2025年3月28日的52週期間。所有提及 “2024”、“2024財年” 或類似提及的內容均涉及截至2024年3月29日的52週期間。
概述
我們是傳感器集成電路（“IC”）和特定應用模擬電源IC的全球領先設計師、開發商、無晶圓廠製造商和營銷商，為汽車和工業市場中的最關鍵技術提供支持。在我們在汽車市場的市場領導地位的推動下，我們是全球領先的磁傳感器 IC 解決方案供應商，以市場份額為依據。我們的產品是汽車和工業電子系統的基礎。我們的傳感器 IC 使客户能夠精確測量運動、速度、位置和電流，而我們的功率 IC 包括耐高温和高壓電機驅動器、電源管理 IC、發光二極管驅動器 IC 和隔離式柵極驅動器。我們相信，我們的技術專長，加上我們深厚的應用知識和牢固的客户關係，使我們能夠開發出比普通集成電路為客户提供更多價值的解決方案。與典型的集成電路相比，我們的解決方案更加集成、智能和複雜，適用於複雜的應用，也更易於客户使用。
我們的總部位於新罕布什爾州的曼徹斯特，業務遍及全球多個大洲。我們的產品組合現在包括1,000多種產品，我們每年向全球10,000多名客户運送超過15套產品。在截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間，我們的總淨銷售額分別為1.669億美元和2.783億美元，淨（虧損）收入分別為1,760萬美元和6,090萬美元。
業務更新
2024年7月23日，我們與Sanken簽訂了股票回購協議（“股票回購協議”），根據該協議，我們同意通過私下談判的交易從Sanken回購38,767,315股普通股。根據股票回購協議的條款，Sanken已同意向我們償還與股票回購協議所設想的交易相關的費用，包括3500萬美元的便利費。2024年7月29日，我們完成了股票回購協議下的首次收盤交易，以6.215億美元的價格回購了28,750,000股普通股，這是2024年7月26日結束的股票發行的公開發行價格（如下所述），減去承銷商折扣以及交易費用和費用，包括上述（“首次收盤”）向我們支付的3500萬美元便利費。我們使用股票發行的淨收益為首次收盤時應付給Sanken的收購價格提供資金，在首次收盤時回購的股票已退回。我們預計將從Sanken回購的剩餘普通股的回購預計將與我們根據2023年循環信貸協議收到的借款基本同時進行，或者在我們選擇的其他日期（“第二次收盤”）進行回購。我們預計將通過手頭現金或2023年循環信貸協議下的額外借款為第二次收盤時應付給Sanken的收購價格提供資金。
2024年7月26日，我們以每股24.00美元的公開發行價格完成了28,750,000股普通股的承銷股權發行（“股票發行”），扣除2420萬美元的承保折扣後，我們的淨收益約為6.659億美元。如上所述，Sanken向我們償還了其提供費用和開支，包括上述便利費。2024年7月26日完成的股票發行包括行使承銷商額外購買3750,000股普通股的選擇權。如上所述，我們使用股票發行的淨收益完成了股票回購協議下的首次收盤交易。
我們預計將修訂公司、作為行政代理人和抵押代理人的摩根士丹利高級基金公司以及每家貸款機構之間於2023年6月21日簽訂的2023年循環信貸協議，以 (i) 根據2023年定期貸款機制發放新的增量定期貸款，為根據股票回購協議的條款在第二次收盤時從Sanken回購普通股的部分資金提供資金，（ii）增加循環量
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2023年循環信貸額度下可用的3,200萬美元承諾，（iii）允許根據2023年循環信貸協議進行股票回購協議中設想的債務收益回購，以及（iv）進行某些其他修改。
2024年7月31日，我們宣佈分配4億美元的定期貸款（“定期貸款”），包括相關部分產生的新定期貸款，用於（i）根據股票回購協議的條款，在第二次收盤時從Sanken手中回購普通股的部分融資，（ii）為我們的2023年定期貸款機制進行全額再融資，以及（iii）以其他方式用於一般公司用途。定期貸款的到期日預計為2030年10月31日，並將根據擔保隔夜融資利率加上2.25％的利率利率利率按年利率計算利息，與我們的2023年定期貸款機制相比，年利率意味着每年減少0.50％。上述交易受市場和其他條件的約束，無法保證2023年定期貸款機制下的增量定期貸款或2023年循環信貸額度（或上述修正案）下循環承諾的增加將按照本文所述條款完成，或根本無法保證。
影響我們經營業績的其他關鍵因素和趨勢
我們的財務狀況和經營業績已經並將繼續受到許多其他因素和趨勢的影響，包括：
通脹
我們經營所在市場的通貨膨脹率已經上升，並可能繼續上升。過去幾個季度的通貨膨脹導致我們面臨更高的成本，包括更高的勞動力成本、供應商的晶圓和其他材料成本以及運輸和能源成本。我們的供應商已經提高了價格，並可能繼續提高價格，在我們運營的競爭激烈的市場中，我們可能無法相應地提高價格以保持我們的毛利率和盈利能力。如果通貨膨脹率持續上升或持續保持較高水平，則可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。儘管我們通常能夠通過各種生產力和成本降低舉措，以及調整銷售價格和發佈毛利率提高的新產品來抵消這些成本的增加，但我們提高平均銷售價格的能力取決於市場條件和競爭動態。考慮到我們採取行動的時機與這些通貨膨脹壓力的時機相比，在某些時期我們可能無法完全收回成本的增加。
設計贏得新老客户的青睞
我們的終端客户不斷在現有和新的應用領域開發新產品，我們與大多數目標市場的重要原始設備製造商客户密切合作，以瞭解他們的產品路線圖和戰略。對於新產品，從設計開始和製造到實現銷售的時間可能很長，通常在兩到四年之間。因此，我們未來的銷售在很大程度上取決於我們在贏得客户設計要求方面的持續成功。此外，儘管目前處於通貨膨脹狀態，但我們預計產品的平均銷售價格（“ASP”）將隨着時間的推移而下降，我們認為設計勝利對我們未來的成功至關重要。我們預計，我們的新產品將越來越依賴新設計中標的收入。選擇過程通常很漫長，可能需要我們花費大量的設計和開發支出來實現設計勝利，而無法保證我們的解決方案會被選中。因此，失去任何關鍵設計勝利，或者客户產品設計成產品的批量生產出現任何重大延遲，都可能對我們的業務產生不利影響。此外，批量生產取決於客户終端產品的成功推出和市場的接受程度，這可能會受到我們無法控制的多種因素的影響。
客户需求、訂單和預測
對我們產品的需求在很大程度上取決於客户經營的終端市場的市場狀況，這些市場條件通常受季節性、週期性和競爭條件的影響。此外，我們總淨銷售額的很大一部分來自向大量購買我們產品的客户的銷售。這些客户通常會定期預測其需求。但是，這些預測並未要求此類客户達到最低購買量，客户可以修改這些預測而不會受到處罰。此外，按照半導體行業的慣例，客户通常可以在指定期限內取消我們產品的訂單。如果我們沒有足夠的時間減少庫存和運營費用，取消訂單可能會導致預期銷售損失。此外，預測或客户下單時間的變化使我們面臨庫存短缺或庫存過剩的風險。目前，我們的產品在通貨膨脹的環境中運營。
製造成本和產品組合
毛利率已經並將繼續受到多種因素的影響，包括我們產品的ASP、給定時期內的產品組合、材料成本、產量、製造成本和效率。我們認為，毛利率的主要驅動因素是我們與客户之間就材料成本和收益率達成的ASP。我們的定價和利潤取決於我們生產和銷售給客户的產品的數量和特點。儘管目前的價格槓桿率很高，但隨着我們產品的成熟和單位數量的增加，我們預計他們的ASP將長期下降。我們不斷監控並努力降低產品成本，提高我們的解決方案為客户提供的潛在價值，因為我們瞄準新設計、贏得機會並管理產品
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我們現有客户設計的生命週期。我們還與供應商和分包商保持密切關係，以提高質量、提高產量和降低製造成本。因此，這些下降通常與製造良率的提高以及晶圓、組裝和測試成本的降低同時發生，這抵消了ASP下降導致的部分或全部利潤率下降。但是，我們預計，由於產品組合、新產品的推出、向批量製造和製造成本的過渡導致的ASP的變化，我們的毛利率將每季度波動。如果由於需求減少而導致產量降低，毛利率通常會降低，這會導致固定制造成本的吸收減少。當情況相反時，毛利率通常會增加。
半導體行業的週期性質
半導體行業歷來是高度週期性的，其特點是技術變革越來越快，產品過時，競爭性的定價壓力，不斷變化的標準，消費者和其他快速變化的市場的產品生命週期較短以及產品供需波動。新技術可能會導致系統設計或平臺的突然變化，這可能會使我們的某些產品過時，並要求我們投入大量的研發資源來進行有效的競爭。在快速增長和產能擴張的時期之後，偶爾會出現重大的市場調整，在此期間，銷售下降，庫存積累，設施未得到充分利用。在擴張期間，由於固定成本分散在更高的製造量和單位銷售上，我們的利潤率通常會提高。此外，在這段時間內，我們可能會增加庫存以滿足市場對我們產品不斷增長的需求，這有助於進一步吸收固定成本並提高我們的毛利率。在擴張週期中，我們可能會增加資本支出和招聘以增加我們的生產能力。在增長放緩或行業收縮時期，我們的銷售、產量、生產率和利潤率通常會下降。
2017 年減税和就業法案
根據2017年《減税和就業法》，從2023財年開始，美國税法現在要求我們在五年和十五年內分別對國內和國外研究的國內外研發支出進行資本化和攤銷（“174資本化”）。174資本對2025財年的影響是每年的現金税增加約1,580萬美元，外國衍生的無形收入（“FDII”）收益增加770萬美元。此外，美國國税局已經發布了2024-12號通知，預計將發佈最終指南，該指南可能會修改該法律或改變其影響。
運營結果
截至2024年6月28日的三個月期與截至2023年6月30日的三個月期相比
下表彙總了截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間我們的經營業績和經營業績佔總淨銷售額的百分比。
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|
三個月期限已結束 |
|
|
三個月期限已結束 |
|
|
改變 |
|
|||||||||||||||
|
|
6月28日 |
|
|
佔的百分比 |
|
|
6月30日 |
|
|
佔的百分比 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
|
|
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
166,919 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
278,293 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(111,374) |
) |
|
|
(40.0) |
)% |
銷售商品的成本 |
|
|
92,148 |
|
|
|
55.2 |
% |
|
|
120,343 |
|
|
|
43.2 |
% |
|
|
(28,195) |
) |
|
|
(23.4) |
)% |
毛利潤 |
|
|
74,771 |
|
|
|
44.8 |
% |
|
|
157,950 |
|
|
|
56.8 |
% |
|
|
(83,179) |
) |
|
|
(52.7) |
)% |
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
研究和開發 |
|
|
45,204 |
|
|
|
27.1 |
% |
|
|
42,975 |
|
|
|
15.4 |
% |
|
|
2,229 |
|
|
|
5.2 |
% |
銷售、一般和管理 |
|
|
40,197 |
|
|
|
24.1 |
% |
|
|
44,229 |
|
|
|
15.9 |
% |
|
|
(4,032) |
) |
|
|
(9.1) |
)% |
運營費用總額 |
|
|
85,401 |
|
|
|
51.2 |
% |
|
|
87,204 |
|
|
|
31.3 |
% |
|
|
(1,803) |
) |
|
|
(2.1) |
)% |
營業（虧損）收入 |
|
|
(10,630) |
) |
|
|
(6.4) |
)% |
|
|
70,746 |
|
|
|
25.4 |
% |
|
|
(81,376) |
) |
|
|
(115.0) |
)% |
其他收入（支出），淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
利息支出 |
|
|
(5,377) |
) |
|
|
(3.2) |
)% |
|
|
(769) |
) |
|
|
(0.3) |
)% |
|
|
(4,608) |
) |
|
|
599.2 |
% |
利息收入 |
|
|
494 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
843 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
(349) |
) |
|
|
(41.4) |
)% |
其他收入（支出），淨額 |
|
|
(1,060) |
) |
|
|
(0.6) |
)% |
|
|
(2,716) |
) |
|
|
(1.0) |
)% |
|
|
1,656 |
|
|
|
(61.0) |
)% |
所得税準備金前的（虧損）收入 |
|
|
(16,573) |
) |
|
|
(9.9 |
)% |
|
|
68,104 |
|
|
|
24.5 |
% |
|
|
(84,677) |
) |
|
|
(124.3) |
)% |
所得税條款 |
|
|
1,040 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
7,215 |
|
|
|
2.6 |
% |
|
|
(6,175) |
) |
|
|
(85.6) |
)% |
淨（虧損）收入 |
|
|
(17,613) |
) |
|
|
(10.6) |
)% |
|
|
60,889 |
|
|
|
21.9 |
% |
|
|
(78,502) |
) |
|
|
(128.9) |
)% |
歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
|
62 |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
39 |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
23 |
|
|
|
59.0 |
% |
歸屬於Allegro MicroSystems, Inc.的淨（虧損）收益 |
|
$ |
(17,675) |
) |
|
|
(10.6) |
)% |
|
$ |
60,850 |
|
|
|
21.9 |
% |
|
$ |
(78,525) |
) |
|
|
(129.0 |
)% |
淨銷售總額
與截至2023年6月30日的三個月期間相比，截至2024年6月28日的三個月期間的總淨銷售額有所下降。下降是由客户維持的庫存水平總體下降以及所有終端市場的出貨量相應下降所推動的。出貨量的下降影響了所有應用，包括電動汽車產品、安全舒適度和
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便利應用以及基礎廣泛的應用和其他工業應用，包括清潔能源和自動化、數據中心應用以及消費品和智能家居產品。
按市場劃分的銷售趨勢
下表彙總了按市場劃分的總淨銷售額。按市場對淨銷售額進行分類是基於最終產品和產品設計應用的特徵。
|
|
三個月期限已結束 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
6月28日 |
|
|
6月30日 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||
汽車 |
|
$ |
131,184 |
|
|
$ |
185,430 |
|
|
$ |
(54,246) |
) |
|
|
(29.3) |
)% |
工業及其他 |
|
|
35,735 |
|
|
|
92,863 |
|
|
|
(57,128) |
) |
|
|
(61.5) |
)% |
淨銷售總額 |
|
$ |
166,919 |
|
|
$ |
278,293 |
|
|
$ |
(111,374) |
) |
|
|
(40.0) |
)% |
在截至2024年6月28日的三個月期間，汽車淨銷售額與截至2023年6月30日的三個月期間相比有所下降，這主要是由於我們的汽車合同製造客户希望管理過剩供應的庫存再平衡，以及所有一般市場的混合。
與截至2023年6月30日的三個月期相比，截至2024年6月28日的三個月期間，工業和其他淨銷售額有所下降，這主要是由於對我們基礎廣泛的和其他工業應用的需求減少以及分銷庫存的減少。
按產品劃分的銷售趨勢
下表彙總了按產品劃分的淨銷售額。
|
|
三個月期限已結束 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
6月28日 |
|
|
6月30日 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||
電源集成電路（“PIC”） |
|
$ |
51,810 |
|
|
$ |
103,988 |
|
|
$ |
(52,178) |
) |
|
|
(50.2) |
)% |
磁性傳感器（“MS”）和其他 |
|
|
115,109 |
|
|
|
174,305 |
|
|
|
(59,196) |
) |
|
|
(34.0) |
)% |
淨銷售總額 |
|
$ |
166,919 |
|
|
$ |
278,293 |
|
|
$ |
(111,374) |
) |
|
|
(40.0) |
)% |
PIC銷售額的下降是由對我們汽車產品的需求減少所推動的。MS 和其他銷售額的下降是由於電流和隔離器產品以及我們的磁速度和位置傳感器的下降。
按地理位置劃分的銷售趨勢
下表彙總了基於收貨地點按地理位置劃分的淨銷售額。
|
|
三個月期限已結束 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
6月28日 |
|
|
6月30日 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||
美洲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國 |
|
$ |
22,267 |
|
|
$ |
48,824 |
|
|
$ |
(26,557) |
) |
|
|
(54.4) |
)% |
其他美洲 |
|
|
5,224 |
|
|
|
8,508 |
|
|
|
(3,284) |
) |
|
|
(38.6) |
)% |
歐洲、中東： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歐洲 |
|
|
26,906 |
|
|
|
55,388 |
|
|
|
(28,482) |
) |
|
|
(51.4) |
)% |
亞洲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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日本 |
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40,643 |
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41,580 |
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(937) |
) |
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(2.3) |
)% |
大中華區 |
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31,860 |
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62,216 |
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(30,356) |
) |
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(48.8) |
)% |
大韓民國 |
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21,773 |
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29,513 |
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(7,740) |
) |
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(26.2) |
)% |
其他亞洲 |
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18,246 |
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32,264 |
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(14,018 |
) |
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(43.4) |
)% |
淨銷售總額 |
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$ |
166,919 |
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$ |
278,293 |
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$ |
(111,374) |
) |
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(40.0) |
)% |
與截至2023年6月30日的三個月期相比，截至2024年6月28日的三個月期間，美洲的淨銷售額有所下降，這主要是由於美國汽車和工業市場所有應用的下滑。此外，歐洲和其他亞洲工業和其他市場所有應用的淨銷售額均有所下降，韓國汽車行業（主要是安全、舒適和便利應用）的淨銷售額下降，大中華區汽車市場中由目前管理庫存水平的分銷商提供的所有應用的淨銷售額下降。
21
銷售商品的成本
與截至2023年6月30日的三個月期相比，截至2024年6月28日的三個月期間，商品銷售成本有所下降，這主要是由於產量和產品組合的減少，但與收購Crocus Technology International Corp.（“Crocus”）相關的無形資產攤銷增加所抵消。
在截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間，銷售成本佔我們總淨銷售額的百分比分別為55.2％和43.2％。增長主要是由於產量減少以及上述產品組合的減少。
毛利和毛利率
由於上述淨銷售額和產品組合的下降，截至2024年6月28日的三個月期間的毛利與截至2023年6月30日的三個月期間相比有所下降。
截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間，毛利率分別為44.8％和56.8％。下降的主要原因是上述淨銷售額和產品組合的下降。
研究和開發費用
與2024財年同期相比，截至2024年6月28日的三個月期間，研發（“研發”）費用有所增加，這主要是由於人員成本的綜合增加。
在截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間，研發費用佔我們總淨銷售額的百分比分別為27.1％和15.4％。增長主要是由於上述成本增加以及淨銷售額下降所致。
銷售、一般和管理費用
與截至2023年6月30日的三個月期相比，銷售、一般和管理（“SG&A”）支出在截至2024年6月28日的三個月期間有所下降，這主要是由於一般運營費用和外部服務成本的減少，但部分被人事和遣散費用的合併增加所抵消。
在截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間，銷售和收購費用佔我們總淨銷售額的百分比分別為24.1％和15.9％。佔總淨銷售額百分比的增長主要是由於上述因素以及淨銷售額的下降。
利息支出
與截至2023年6月30日的三個月期相比，截至2024年6月28日的三個月期間的利息支出有所增加，這是由於用於為收購Crocus提供資金的2023年定期貸款機制的利息支付額增加。
利息收入
與截至2023年6月30日的三個月期相比，截至2024年6月28日的三個月期間的利息收入有所下降，這主要是由於現金餘額減少。
其他收入（支出），淨額
在截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間，我們均錄得外幣虧損。截至2024年6月28日的三個月期間記錄的外幣虧損主要是由於我們在菲律賓的已實現和未實現收益。截至2023年6月30日的三個月期間記錄的外幣虧損主要是由於英鎊走強導致我們在英國的已實現和未實現虧損所致。
在截至2024年6月28日的三個月期間，我們還記錄了與貨幣市場基金存款收益相關的50萬美元投資收入，而截至2023年6月30日的三個月期間，未實現虧損為890萬美元，被520萬美元的已實現收益所抵消。
所得税條款
截至2024年6月28日的三個月期間，所得税準備金和有效所得税税率分別為100萬美元和（6.3）％，在截至2023年6月30日的三個月期間，所得税準備金和有效所得税税率分別為720萬美元和10.6％。有效税率（“ETR”）的同比下降主要與所得税前（虧損）收入的變化、離散交易以及外國直接投資福利和研究信貸的影響有關；被不可扣除的股票薪酬費用所抵消。
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流動性和資本資源
截至2024年6月28日，我們擁有1.731億美元的現金及現金等價物以及3.847億美元的營運資金，而截至2024年3月29日，我們的現金及現金等價物和營運資金為2.121億美元，營運資金為4.543億美元。營運資金受我們業務需求的時間和範圍的影響。
我們預計將修改2023年循環信貸額度，作為股票回購協議第二次收盤的一部分，如上文 “業務更新” 中所述。但是，無法保證2023年定期貸款機制下的增量定期貸款或2023年循環信貸額度（或上述修正案）下的循環承諾的增加將按照本文所述的條款完成，或者根本無法保證。
除了增長計劃外，我們對流動性和資本資源的主要要求是營運資金、資本支出、未償債務的本金和利息支付以及其他一般公司需求。從歷史上看，這些現金需求是通過經營活動提供的現金以及現金和現金等價物來滿足的。我們目前的2025財年資本部署戰略是利用2023年循環信貸額度下的手頭現金和產能來支持我們在特定市場的持續增長計劃和計劃中的資本支出，並考慮潛在的收購。截至2024年6月28日，公司未參與任何已經或合理可能對我們的財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來重大影響的資產負債表外安排。下一財年的現金需求與我們的運營租賃、運營和資本購買承諾以及對固定福利和繳款計劃的預期繳款有關。此外，我們預計將繼續進行戰略投資，擴大我們在中國、歐洲、日本和印度的業務，以直接管理和服務我們在這些市場的客户，這可能會導致我們的總淨銷售額、銷售成本和運營費用增加。有關公司與租賃、不可取消的購買承諾以及養老金和固定繳款計劃相關的預期現金需求和付款時間的信息，請參閲公司2024年年度報告中經審計的合併財務報表附註12 “租賃”、附註16 “承付款和意外開支” 以及附註15 “退休計劃”。
我們認為，我們現有的現金將足以為我們的持續運營、增長戰略、計劃資本支出以及我們預計在未來12個月中產生的額外支出提供資金。為了支持和實現我們未來的增長計劃，我們可能需要或有利地尋求通過股權或債務融資獲得額外資金。我們認為，我們目前的運營結構將促進足夠的運營現金流，以滿足我們未來12個月以後的預期長期流動性需求。如果由於情況變化，這些資源不足以滿足我們的流動性需求，我們可能需要在2023年循環信貸額度下借款或尋求額外融資。如果我們通過發行不用於回購現有已發行股票的股票證券來籌集額外資金，我們的股東將面臨稀釋。債務融資（如果有）可能包含嚴重限制我們的運營或我們未來獲得額外債務融資能力的契約。我們籌集的任何額外融資可能包含對我們或我們的股東不利的條款。我們無法向您保證，我們將能夠以對我們或現有股東有利的條件獲得額外融資，或者根本無法獲得更多融資。
運營、投資和融資活動產生的現金流
下表彙總了我們截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間的現金流量：
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三個月期限已結束 |
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2024年6月28日 |
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2023年6月30日 |
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（以千美元計） |
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經營活動提供的淨現金 |
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$ |
34,196 |
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$ |
49,663 |
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用於投資活動的淨現金 |
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(10,977) |
) |
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(34,939) |
) |
用於融資活動的淨現金 |
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(60,378) |
) |
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(11,035) |
) |
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 |
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(825) |
) |
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(73) |
) |
現金和現金等價物及限制性現金淨增加（減少） |
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$ |
(37,984) |
) |
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$ |
3,616 |
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運營活動
在截至2024年6月28日的三個月期間，經營活動提供的淨現金為3,420萬美元，主要來自1760萬美元的淨虧損和2470萬美元的非現金支出，但部分被淨運營資產和負債減少2710萬美元所產生的現金淨增長所抵消。運營資產和負債的淨減少包括貿易應收賬款淨額減少5,510萬美元，庫存增加1,600萬美元，應計費用和其他流動和長期負債減少1,400萬美元，預付費用和其他資產增加170萬美元，但部分被應付關聯方淨額增加340萬美元和貿易應付賬款增加20萬美元所抵消。庫存增加主要是庫存增加的結果，以支持2025財年剩餘時間的預期銷售增長。應計費用和其他流動和長期負債的減少主要是由於根據我們的年度激勵性薪酬計劃確定付款時機導致應計人員成本減少的結果。預付費用和其他資產的增加主要是由於長期存款的增加和納税的時機。貿易應收賬款淨額減少的主要原因是銷售額同比下降。貿易應付賬款減少的主要原因是向供應商和供應商付款的時間安排，包括未付款
23
資本支出為550萬美元。應付給關聯方的淨金額增加主要是由於正常業務過程中此類付款的時間有所不同。
在截至2023年6月30日的三個月期間，經營活動提供的淨現金為4,970萬美元，主要來自6,090萬美元的淨收入和2580萬美元的非現金支出，但部分被淨運營資產和負債增加3,700萬美元導致的現金淨減少所抵消。運營資產和負債的淨增加包括庫存增加2790萬美元，預付費用和其他資產增加1,020萬美元，應計費用和其他流動和長期負債減少1,710萬美元，貿易應收賬款增加1,030萬美元，淨額被貿易應付賬款增加1,840萬美元部分抵消，關聯方應付淨額增加1,010萬美元。庫存增加的主要原因是庫存增加，以支持2024財年剩餘時間的預期銷售增長。預付費用和其他資產的增加主要是由於長期存款的增加和納税的時機，包括應收增值税、保險和合同成本。應計費用和其他流動和長期負債的減少主要是由於根據我們的年度激勵性薪酬計劃確定付款時機導致應計人員成本減少的結果。貿易應收賬款淨額的增加主要是銷售額同比增長以及收款時機的結果。應付賬款的增加主要是由於向供應商和供應商付款的時間安排，但部分抵消了增加的運營採購，包括1170萬美元的未付資本支出。應付給關聯方的淨金額增加主要是由於正常業務過程中此類付款的時間有所不同。
投資活動
在截至2024年6月28日的三個月期間，用於投資活動的淨現金為1,100萬美元，其中包括購買不動產、廠房和設備。
截至2023年6月30日的三個月期間，用於投資活動的淨現金為3,490萬美元，其中包括購買的4,490萬美元不動產、廠房和設備以及出售有價證券的收益1,000萬美元。
融資活動
在截至2024年6月28日的三個月期間，用於融資活動的淨現金為6,040萬美元，其中包括我們2023年定期貸款機制的5,000萬美元付款和與淨股權獎勵結算相關的1,120萬美元税款。
在截至2023年6月30日的三個月期間，用於融資活動的淨現金為1,100萬美元，主要包括與股權獎勵淨結算相關的税收以及與2023年循環信貸額度相關的債務發行成本的支付，部分被根據我們的員工股票購買計劃發行普通股所得的收益所抵消。
債務義務
有關我們債務的信息，請參閲本季度報告中未經審計的簡明合併財務報表中的附註9 “債務和其他借款”。
最近的會計公告
有關近期會計聲明的完整描述，包括相應的通過日期或預期採用日期以及對本季度報告第1項所載簡明合併財務報表的影響，請參閲本季度報告中未經審計的簡明合併財務報表中的附註2 “重要會計政策摘要”。
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響財務報表之日報告的資產、負債和意外開支披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們在2024年年度報告中包含的合併財務報表附註2 “重要會計政策摘要” 中描述了我們的重要會計政策。自2024年3月29日以來，我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
自2024年3月29日以來，我們的市場風險敞口沒有任何實質性變化。有關公司利率、外幣匯率和通貨膨脹風險的詳細信息，請參閲第一部分第7A項。我們的《2024年年度報告》中的 “有關市場風險的定量和定性信息”。
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第 4 項。控制和程序。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須作出判斷。
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官（分別為我們的首席執行官和首席財務官）的參與下，評估了截至2024年6月28日的披露控制和程序的有效性。根據對截至2024年6月28日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15（d）-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
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第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們可能會不時參與我們正常業務過程中出現的索賠、監管審查或調查和訴訟。任何此類索賠或訴訟的結果，無論是非曲直如何，以及公司的最終責任（如果有），本質上是不確定的。我們目前不是任何重大法律訴訟的當事方，我們不知道有任何我們認為可能對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響的未決或威脅的法律訴訟。
第 1A 項。風險因素。
與我們的業務相關的各種風險因素包含在我們於2024年5月23日向美國證券交易委員會提交的年度報告中，並輔以我們在2024年7月23日發佈的 S-3ASR 表格招股説明書和2024年7月23日的 424B5 表格招股説明書補充文件中的 “風險因素” 部分中包含的風險因素，可在www.sec.gov上查閲。我們先前在年度報告、招股説明書和招股説明書補充文件中披露的風險因素沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有。
第 5 項。其他信息。
在截至2024年6月28日的三個月期間，公司沒有董事或高級管理人員
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第 6 項。展品
(a) 展品
展品編號 |
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展品描述 |
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10.1* |
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Allegro MicroSystems, Inc.、三墾電氣有限公司、Polar Semiconductor, LLC和PS Investment Aggregator, L.P. 之間簽訂的截至2024年4月25日的銷售和認購協議。^ |
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31.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
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31.2* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
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32.1** |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
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32.2** |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
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101.INS |
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內聯 XBRL 實例文檔。該實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH |
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帶有嵌入式鏈接庫文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構。 |
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104 |
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封面交互式數據文件（格式為內聯 XBRL，包含在此提交的附錄 101 中）。 |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
根據第S-K號法規第601 (a) (5) 項，某些附件和附表已被省略。公司將應要求向美國證券交易委員會提供省略的附件和附表。
^ 根據經修訂的1933年《證券法》第S-k條例第601（b）（10）（iv）項，本證件的某些部分（用 “[XXX]” 表示）已被省略，因為它們（i）非實質性和（ii）公司通常和實際視為私密和機密的信息。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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ALLEGRO 微系統有限公司 |
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日期：2024 年 8 月 2 日 |
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作者： |
/s/ Vineet Nargolwala |
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Vineet Nargolwala |
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總裁兼首席執行官 （首席執行官） |
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日期：2024 年 8 月 2 日 |
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作者： |
/s/ Derek P. D'Antilio |
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德里克·P·德安蒂利奧 |
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執行副總裁、首席財務官兼財務主管 （首席財務官） |
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