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會員2023-12-310001743907SNCY: A20221EETC 協議應付賬款會員US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2023-12-310001743907SNCY: 延遲的抽款貸款機構會員2024-06-300001743907SNCY: 延遲的抽款貸款機構會員2023-12-310001743907US-GAAP：公司債務證券會員2024-06-300001743907US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2024-06-300001743907美國公認會計準則：債務證券會員2023-12-310001743907US-GAAP：公司債務證券會員2023-12-310001743907US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310001743907US-GAAP：存款證會員2024-06-300001743907US-GAAP：存款證會員2023-12-310001743907US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001743907US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001743907US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001743907US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001743907US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001743907US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001743907US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001743907US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001743907US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2024-06-300001743907US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2024-06-300001743907US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2024-06-300001743907US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2024-06-300001743907US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001743907US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001743907US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001743907US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001743907美國公認會計準則：債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001743907美國公認會計準則：債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001743907美國公認會計準則：債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001743907美國公認會計準則：債務證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001743907US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001743907US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001743907US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001743907US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001743907US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310001743907US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310001743907US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310001743907US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310001743907SNCY: A2022 回購計劃會員2024-06-300001743907SNCY: A2022 回購計劃會員2024-01-012024-06-300001743907SNCY: A2022 回購計劃會員2023-01-012023-06-300001743907SNCY: A2022 回購計劃會員2022-12-310001743907SNCY: A2022 回購計劃會員2023-01-012023-01-310001743907SNCY：亞馬遜協議會員2019-12-132019-12-130001743907SNCY：亞馬遜協議會員2019-12-130001743907SNCY：亞馬遜協議會員2023-01-012023-06-300001743907US-GAAP：Warrant 會員SNCY：亞馬遜協議會員2024-06-300001743907US-GAAP：Warrant 會員SNCY：亞馬遜協議會員2023-06-300001743907US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-310001743907US-GAAP：績效股成員SRT: 最低成員2024-01-012024-03-310001743907US-GAAP：績效股成員SRT: 最大成員2024-01-012024-03-310001743907US-GAAP：績效股成員2024-03-310001743907SNCY: 客運部門成員2024-04-012024-06-300001743907SNCY: 貨運部門會員2024-04-012024-06-300001743907SNCY: 客運部門成員2023-04-012023-06-300001743907SNCY: 貨運部門會員2023-04-012023-06-300001743907SNCY: 客運部門成員2024-01-012024-06-300001743907SNCY: 貨運部門會員2024-01-012024-06-300001743907SNCY: 客運部門成員2023-01-012023-06-300001743907SNCY: 貨運部門會員2023-01-012023-06-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
| | | | | |
| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024年6月30日
或者
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號 001-40217
太陽鄉村航空控股有限公司
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| | | | | |
| 特拉華 | 82-4092570 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
| |
2005 貨運之路 | |
明尼阿波利斯， 明尼蘇達州 | 55450 |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
| |
註冊人的電話號碼，包括區號:(651) 681-3900 |
|
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個課程的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股0.01美元 | | 時髦的 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
是的☑ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的☑ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器☑ | 加速文件管理器 ☐ | 非加速文件管理器 ☐ |
| | 規模較小的申報公司 ☐ | 新興成長型公司 ☐ |
| | | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐ 沒有 ☑
截至2024年6月30日，每類普通股的已發行股票數量：
普通股，面值0.01美元— 52,807,083 已發行股份
太陽鄉村航空控股有限公司
10-Q 表格
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分財務信息 | |
第 1 項。財務報表 | |
簡明合併資產負債表 | 3 |
簡明合併運營報表 | 5 |
簡明綜合收益表 | 6 |
股東權益變動簡明合併報表 | 7 |
簡明合併現金流量表 | 8 |
| | |
簡明合併財務報表附註 | |
| | |
1 | 演示基礎 | 9 |
2 | 收入 | 9 |
3 | 每股收益 | 12 |
4 | 飛機 | 13 |
5 | 債務 | 14 |
6 | 投資 | 16 |
7 | 公允價值測量 | 17 |
8 | 所得税 | 17 |
9 | 股東權益 | 18 |
10 | 承付款和或有開支 | 18 |
11 | 運營部門 | 19 |
12 | 後續事件 | 20 |
| | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 21 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
第 4 項。控制和程序 | 45 |
| | |
第二部分。其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 46 |
第 1A 項。風險因素 | 46 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 46 |
第 3 項。優先證券違約 | 46 |
第 4 項。礦山安全披露 | 46 |
第 5 項。其他信息 | 46 |
第 6 項。展品 | 47 |
| | |
簽名 | 48 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
太陽鄉村航空控股有限公司
簡明的合併資產負債表
（以千美元計，每股和股票金額除外）
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （未經審計） | | |
| 資產 | | | |
| | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 26,864 | | | $ | 46,279 | |
| 限制性現金 | 7,173 | | | 17,401 | |
| 投資 | 108,301 | | | 141,127 | |
應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元37 和 $17，分別地 | 44,635 | | | 38,166 | |
| 短期出租人撫養押金 | 1,078 | | | 1,046 | |
庫存，扣除報廢儲備金 $703 和 $977，分別地 | 8,458 | | | 7,793 | |
| 預付費用 | 15,040 | | | 15,823 | |
| 其他流動資產 | 2,163 | | | 3,716 | |
| 流動資產總額 | 213,712 | | | 271,351 | |
| | | |
| 財產和設備，淨額： | | | |
| 飛機和飛行設備 | 716,422 | | | 685,559 | |
| 持有待經營租賃的飛機和飛行設備 | 154,175 | | | 154,185 | |
| 地面設備和租賃權益改進 | 45,458 | | | 39,847 | |
| 計算機硬件和軟件 | 20,771 | | | 17,875 | |
| 融資租賃資產 | 332,682 | | | 304,384 | |
| 可旋轉部件 | 25,355 | | | 19,848 | |
| 財產和設備總計 | 1,294,863 | | | 1,221,698 | |
| 累計折舊和攤銷 | (292,463) | | | (252,717) | |
| 財產和設備共計，淨額 | 1,002,400 | | | 968,981 | |
| | | |
| 其他資產： | | | |
| 善意 | 222,223 | | | 222,223 | |
其他無形資產，扣除累計攤銷額美元27,054 和 $24,190，分別地 | 80,687 | | | 83,551 | |
| 經營租賃使用權資產 | 13,903 | | | 14,917 | |
| 飛機存款 | 8,974 | | | 9,564 | |
| 長期出租人撫養押金 | 52,336 | | | 44,675 | |
| 其他資產 | 9,652 | | | 8,365 | |
| 其他資產總額 | 387,775 | | | 383,295 | |
| 總資產 | $ | 1,603,887 | | | $ | 1,623,627 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註
太陽鄉村航空控股有限公司
簡明的合併資產負債表
（以千美元計，每股和股票金額除外）
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （未經審計） | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 60,884 | | | $ | 59,011 | |
| 應計工資、工資和福利 | 31,807 | | | 33,305 | |
| 應計運輸税 | 15,162 | | | 18,097 | |
| 空中交通負債 | 116,877 | | | 157,996 | |
| 融資租賃債務 | 34,137 | | | 44,756 | |
| 忠誠度計劃負債 | 9,435 | | | 9,898 | |
| 經營租賃義務 | 2,414 | | | 2,219 | |
| 長期債務的當前到期日，淨額 | 75,911 | | | 74,177 | |
| 應收所得税協議負債 | 7,984 | | | 3,250 | |
| 其他流動負債 | 12,728 | | | 15,873 | |
| 流動負債總額 | 367,339 | | | 418,582 | |
| | | |
| 長期負債： | | | |
| 融資租賃債務 | 263,192 | | | 232,546 | |
| 忠誠度計劃負債 | 3,837 | | | 3,839 | |
| 經營租賃義務 | 15,356 | | | 16,611 | |
| 長期債務，淨額 | 289,589 | | | 327,468 | |
| 遞延所得税負債 | 18,634 | | | 9,148 | |
| 應收所得税協議負債 | 89,710 | | | 97,794 | |
| 其他長期負債 | 9,379 | | | 3,236 | |
| 長期負債總額 | 689,697 | | | 690,642 | |
| 負債總額 | 1,057,036 | | | 1,109,224 | |
| | | |
承付款和意外開支（見附註10） | | | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
普通股，以美元計0.01 面值， 995,000,000 已授權的股份， 59,150,089 和 58,878,723 已發行和 52,807,083 和 53,291,001 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日未繳款 | 592 | | | 589 | |
優先股，價格為美元0.01 面值， 5,000,000 已授權的股份， 不 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份 | — | | | — | |
庫存股，按成本計算， 6,343,006 和 5,587,722 分別在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日持有的股份 | (105,914) | | | (94,341) | |
| 額外的實收資本 | 521,036 | | | 513,988 | |
| 留存收益 | 131,354 | | | 94,229 | |
| 累計其他綜合虧損 | (217) | | | (62) | |
| 股東權益總額 | 546,851 | | | 514,403 | |
| 負債總額和股東權益 | $ | 1,603,887 | | | $ | 1,623,627 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註
太陽鄉村航空控股有限公司
簡明合併運營報表
（以千美元計，每股和股票金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 營業收入： | | | | | | | |
| 乘客 | $ | 216,395 | | | $ | 227,866 | | | $ | 491,059 | | | $ | 495,135 | |
| 貨物 | 25,447 | | | 25,017 | | | 49,395 | | | 48,378 | |
| 其他 | 12,539 | | | 8,203 | | | 25,410 | | | 11,688 | |
| 總營業收入 | 254,381 | | | 261,086 | | | 565,864 | | | 555,201 | |
| | | | | | | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 飛機燃料 | 62,188 | | | 52,360 | | | 132,492 | | | 124,650 | |
| 工資、工資和福利 | 79,359 | | | 75,919 | | | 161,597 | | | 151,349 | |
| 飛機租賃 | — | | | 779 | | | — | | | 2,259 | |
| 保養 | 17,339 | | | 15,942 | | | 34,156 | | | 28,981 | |
| 銷售和營銷 | 8,392 | | | 8,507 | | | 19,071 | | | 18,436 | |
| 折舊和攤銷 | 23,631 | | | 22,355 | | | 47,440 | | | 41,815 | |
| 地勤服務 | 11,368 | | | 9,747 | | | 20,522 | | | 18,917 | |
| 着陸費和機場租金 | 13,723 | | | 11,944 | | | 28,452 | | | 22,889 | |
| 其他運營淨額 | 26,016 | | | 27,946 | | | 54,593 | | | 54,535 | |
| 總運營費用 | 242,016 | | | 225,499 | | | 498,323 | | | 463,831 | |
| 營業收入 | 12,365 | | | 35,587 | | | 67,541 | | | 91,370 | |
| | | | | | | |
| 非營業收入（支出）： | | | | | | | |
| 利息收入 | 1,800 | | | 2,545 | | | 4,248 | | | 5,286 | |
| 利息支出 | (11,077) | | | (11,239) | | | (22,189) | | | (19,869) | |
| 其他，淨額 | (4) | | | (143) | | | 42 | | | (355) | |
| 非運營支出總額，淨額 | (9,281) | | | (8,837) | | | (17,899) | | | (14,938) | |
| | | | | | | |
| 所得税前收入 | 3,084 | | | 26,750 | | | 49,642 | | | 76,432 | |
| 所得税支出 | 1,272 | | | 6,132 | | | 12,517 | | | 17,486 | |
| 淨收入 | $ | 1,812 | | | $ | 20,618 | | | $ | 37,125 | | | $ | 58,946 | |
| | | | | | | |
| 普通股股東的每股淨收益： | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.03 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.70 | | | $ | 1.05 | |
| 稀釋 | $ | 0.03 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.99 | |
| 用於計算的份額： | | | | | | | |
| 基本 | 52,689,408 | | | 56,084,759 | | | 52,861,973 | | | 56,364,170 | |
| 稀釋 | 54,792,848 | | | 59,712,048 | | | 55,095,265 | | | 59,630,008 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註
太陽鄉村航空控股有限公司
綜合收益的簡明合併報表
（千美元）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 淨收入 | $ | 1,812 | | | $ | 20,618 | | | $ | 37,125 | | | $ | 58,946 | |
| | | | | | | |
| 其他綜合（虧損）收入： | | | | | | | |
可供出售證券的未實現（虧損）淨收益，扣除遞延税（收益）支出美元（12), $(73), $(54) 和 $43，分別地 | (16) | | | (246) | | | (155) | | | 143 | |
| 其他綜合（虧損）收益 | (16) | | | (246) | | | (155) | | | 143 | |
| 綜合收入 | $ | 1,796 | | | $ | 20,372 | | | $ | 36,970 | | | $ | 59,089 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註
太陽鄉村航空控股有限公司
股東權益變動的簡明合併報表
（以千美元計，股票金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 |
| 認股權證 | | 普通股 | | 國庫股 | | 額外的實收資本 | | 已保留
收益 | | 累計其他綜合（虧損）收益 | | 總計 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 | 3,224,093 | | | 58,878,723 | | | $ | 589 | | | 5,587,722 | | | $ | (94,341) | | | $ | 513,988 | | | $ | 94,229 | | | $ | (62) | | | $ | 514,403 | |
| 為股票獎勵發行的股票 | — | | | 75,606 | | | 1 | | | — | | | — | | | 110 | | | — | | | — | | | 111 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,313 | | | — | | | 35,313 | |
| 普通股回購和消費税 | — | | | — | | | — | | | 755,284 | | | (11,596) | | | — | | | — | | | — | | | (11,596) | |
| 亞馬遜認股權證 | 189,652 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,400 | | | — | | | — | | | 1,400 | |
| 股票薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,514 | | | — | | | — | | | 1,514 | |
| 其他綜合（虧損） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (139) | | | (139) | |
| 2024 年 3 月 31 日 | 3,413,745 | | | 58,954,329 | | | $ | 590 | | | 6,343,006 | | | $ | (105,937) | | | $ | 517,012 | | | $ | 129,542 | | | $ | (201) | | | $ | 541,006 | |
| 為股票獎勵發行的股票 | — | | | 195,760 | | | 2 | | | — | | | — | | | 587 | | | — | | | — | | | 589 | |
| 普通股回購、消費税 | — | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | — | | | — | | | 23 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,812 | | | — | | | 1,812 | |
| 亞馬遜認股權證 | 252,869 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,867 | | | — | | | — | | | 1,867 | |
| 股票薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,570 | | | — | | | — | | | 1,570 | |
| 其他綜合（虧損） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16) | | | (16) | |
| 2024年6月30日 | 3,666,614 | | | 59,150,089 | | | $ | 592 | | | 6,343,006 | | | $ | (105,914) | | | $ | 521,036 | | | $ | 131,354 | | | $ | (217) | | | $ | 546,851 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 認股權證 | | 普通股 | | 國庫股 | | 額外的實收資本 | | 已保留
收益 | | 累計其他綜合（虧損）收益 | | 總計 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
| 2022年12月31日 | 2,402,268 | | | 58,217,647 | | | $ | 582 | | | 892,409 | | | $ | (17,605) | | | $ | 488,494 | | | $ | 22,048 | | | $ | (807) | | | $ | 492,712 | |
| 為股票獎勵發行的股票 | — | | | 147,105 | | | 2 | | | — | | | — | | | 554 | | | — | | | — | | | 556 | |
| 股票獎勵的淨存量結算 | — | | | — | | | — | | | 406 | | | (8) | | | — | | | — | | | — | | | (8) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,328 | | | — | | | 38,328 | |
| 普通股回購和消費税 | — | | | — | | | — | | | 1,230,932 | | | (22,549) | | | 7,501 | | | — | | | — | | | (15,048) | |
| 亞馬遜認股權證 | 189,652 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,400 | | | — | | | — | | | 1,400 | |
| 股票薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,678 | | | — | | | — | | | 2,678 | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 389 | | | 389 | |
| 2023 年 3 月 31 日 | 2,591,920 | | | 58,364,752 | | | $ | 584 | | | 2,123,747 | | | $ | (40,162) | | | $ | 500,627 | | | $ | 60,376 | | | $ | (418) | | | $ | 521,007 | |
| 為股票獎勵發行的股票 | — | | | 187,975 | | | 2 | | | — | | | — | | | 613 | | | — | | | — | | | 615 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,618 | | | — | | | 20,618 | |
| 普通股回購和消費税 | — | | | — | | | — | | | 416,751 | | | (7,511) | | | — | | | — | | | — | | | (7,511) | |
| 亞馬遜認股權證 | 252,869 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,867 | | | — | | | — | | | 1,867 | |
| 股票薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,415 | | | — | | | — | | | 4,415 | |
| 其他綜合（虧損） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (246) | | | (246) | |
| 2023年6月30日 | 2,844,789 | | | 58,552,727 | | | $ | 586 | | | 2,540,498 | | | $ | (47,673) | | | $ | 507,522 | | | $ | 80,994 | | | $ | (664) | | | $ | 540,765 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註
太陽鄉村航空控股有限公司
簡明的合併現金流量表
（千美元）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 37,125 | | | $ | 58,946 | | | | | | | | | | |
| 為調節經營活動淨收入與現金而進行的調整： | | | | | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 47,440 | | | 41,815 | | | | | | | | | | |
| 遞延所得税 | 9,539 | | | 16,269 | | | | | | | | | | |
| 其他，淨額 | 3,947 | | | 11,677 | | | | | | | | | | |
| 經營資產和負債的變化： | | | | | | | | | | | | |
| 應收賬款 | (1,268) | | | 9,199 | | | | | | | | | | |
| 庫存 | (2,444) | | | (1,012) | | | | | | | | | | |
| 預付費用 | 783 | | | (780) | | | | | | | | | | |
| 出租人撫養押金 | (8,387) | | | (5,635) | | | | | | | | | | |
| 飛機存款 | — | | | (427) | | | | | | | | | | |
| 其他資產 | 291 | | | 1,269 | | | | | | | | | | |
| 應付賬款 | 3,625 | | | (2,744) | | | | | | | | | | |
| 應計運輸税 | (2,934) | | | (2,178) | | | | | | | | | | |
| 空中交通負債 | (41,119) | | | (27,731) | | | | | | | | | | |
| 忠誠度計劃負債 | (464) | | | (1,781) | | | | | | | | | | |
| 經營租賃義務 | (958) | | | (2,999) | | | | | | | | | | |
| 其他負債 | (6,304) | | | 1,805 | | | | | | | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 38,872 | | | 95,693 | | | | | | | | | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | | | | | | | | | |
| 購買財產和設備 | (38,231) | | | (192,352) | | | | | | | | | | |
| 購買投資 | (31,610) | | | (49,437) | | | | | | | | | | |
| 投資到期的收益 | 64,500 | | | 71,795 | | | | | | | | | | |
| 其他，淨額 | 8,863 | | | 1,953 | | | | | | | | | | |
| （用於）投資活動提供的淨現金 | 3,522 | | | (168,041) | | | | | | | | | | |
| 來自融資活動的現金流： | | | | | | | | | | | | |
| 普通股回購 | (11,493) | | | (22,249) | | | | | | | | | | |
| 借款收益 | 1萬個 | | | 119,200 | | | | | | | | | | |
| 償還融資租賃債務 | (20,870) | | | (8,671) | | | | | | | | | | |
| 償還借款 | (46,767) | | | (21,808) | | | | | | | | | | |
| 其他，淨額 | (2,907) | | | (2,841) | | | | | | | | | | |
| （用於）融資活動提供的淨現金 | (72,037) | | | 63,631 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨減少 | (29,643) | | | (8,717) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金——期初 | 63,680 | | | 102,928 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金——期末 | $ | 34,037 | | | $ | 94,211 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 非現金交易： | | | | | | | | | | | | |
| 根據融資租賃收購的飛機 | $ | 40,116 | | | $ | — | | | | | | | | | | |
| 通過行使融資租賃購買期權獲得的飛機，扣除累計折舊 | $ | 11,634 | | | $ | — | | | | | | | | | | |
| 租賃變更導致的融資租賃資產變更 | $ | — | | | $ | 14,095 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 以下是現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併資產負債表上報告的金額的對賬情況： | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 26,864 | | | $ | 86,930 | | | | | | | | | | |
| 限制性現金 | 7,173 | | | 7,281 | | | | | | | | | | |
| 現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 34,037 | | | $ | 94,211 | | | | | | | | | | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註
目錄
太陽鄉村航空控股有限公司
簡明合併財務報表附註
（以千美元計，每股和股票金額除外）
1。列報基礎
Sun Country Airlines Holdings, Inc.（及其合併子公司，“Sun Country” 或 “公司”）是Sun Country, Inc. 的母公司，該公司是一家經過認證的航空公司，提供定期客運服務、航空貨運服務、包機航空運輸和相關服務。
公司已根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制了未經審計的簡明合併財務報表，其中包括太陽鄉村航空控股公司及其子公司的賬目。根據美國證券交易委員會（“SEC”）10-Q表的規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的經審計的年度財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。因此，隨附的太陽國航空控股公司未經審計的簡明合併財務報表應與公司向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告（“2023 10-K”）中包含的合併財務報表一起閲讀。管理層認為，公允列報業績所需的所有調整（通常包括經常性項目）已包含在所列中期未經審計的簡明合併財務報表中。公司對前期的某些金額進行了重新分類，以符合本期的列報方式。所有重大公司間餘額和交易均已在合併中清除。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額、收入和支出以及或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計有所不同。
由於航空旅行需求的季節性變化、飛機燃料價格的波動、宏觀經濟狀況的影響以及其他因素的影響，截至2024年6月30日的六個月的經營業績不一定代表其他中期或截至2024年12月31日的全年經營業績。
2。收入
Sun Country是一家經過認證的航空公司，其營業收入來自定期服務、包機、輔助服務、貨運和其他收入。定期服務收入主要包括基本票價。包機收入主要來自向美國國防部（“DoD”）、大學和職業運動隊以及賭場提供的服務。輔助收入包括從航空旅行相關服務中獲得的收入，例如：行李費、座位選擇費、其他費用和機上銷售。貨運包括根據經修訂和重述的航空運輸服務協議（“A&R ATSA”）為亞馬遜服務有限公司（及其附屬公司 “亞馬遜”）飛行貨機獲得的收入。其他收入主要包括與Sun Country Vacations產品相關的服務收入以及與公司作為出租人的某些交易相關的租金收入。公司確認的租金收入為 $9,873 和 $5,871，分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中；以及 $19,148 和 $5,949 在分別截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中。
在截至2024年6月30日的三個月中，該公司與亞馬遜簽訂了A＆R ATSA，這將增加Sun Country代表亞馬遜運營的737-800貨機數量 12 到 20。A&R ATSA包括經修訂的經濟學，以反映自2019年12月簽署最初的航空運輸服務協議（“ATSA”）以來出現的更高成本環境。A&R ATSA規定的履約義務與最初的ATSA相同。第一個補充
目錄
太陽鄉村航空控股有限公司
簡明合併財務報表附註
（以千美元計，每股和股票金額除外）
飛機預計將於2025年第一季度開始服役。全部 八 飛機預計將於2025年第三季度末投入運營。A&R ATSA 包括首字母縮寫 六年 任期將持續到2030年10月。該協議包括 二 另外， 兩年 續訂條款可由亞馬遜自行行使，後續執行 三年 續約期限視雙方書面協議而定，如果不同意，將觸發最終決定 兩年 結束期限。亞馬遜沒有為與簽署A&R ATSA相關的啟動費用支付任何增量款項。認股權證協議沒有修改，亞馬遜也沒有收到任何額外的認股權證。
構成營業收入的重要類別如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 定期服務 | $ | 88,078 | | | $ | 111,467 | | | $ | 229,272 | | | $ | 264,124 | |
| 憲章 | 51,009 | | | 49,626 | | | 98,321 | | | 95,813 | |
| 輔助的 | 77,308 | | | 66,773 | | | 163,466 | | | 135,198 | |
| 乘客 | 216,395 | | | 227,866 | | | 491,059 | | | 495,135 | |
| 貨物 | 25,447 | | | 25,017 | | | 49,395 | | | 48,378 | |
| 其他 | 12,539 | | | 8,203 | | | 25,410 | | | 11,688 | |
| 總營業收入 | $ | 254,381 | | | $ | 261,086 | | | $ | 565,864 | | | $ | 555,201 | |
公司按照美國交通部（“DOT”）定義的地理區域對運營收入進行歸因和衡量，用於根據每個客運和貨運航班段的起源進行航空公司報告。
該公司的業務高度集中在美國，但包括向許多國際地點提供服務，主要是冬季飛往拉丁美洲的定期航班和軍事包機服務。
按地理區域劃分的總營業收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 國內 | $ | 247,898 | | | $ | 251,582 | | | $ | 538,112 | | | $ | 526,071 | |
| 拉丁美洲 | 6,483 | | | 9,451 | | | 27,752 | | | 28,555 | |
| 其他 | — | | | 53 | | | — | | | 575 | |
| 總營業收入 | $ | 254,381 | | | $ | 261,086 | | | $ | 565,864 | | | $ | 555,201 | |
合約餘額
該公司的合同資產主要與根據最初的ATSA為亞馬遜貨機做好服役準備所產生的成本有關。餘額包含在簡明合併資產負債表中的其他流動資產和其他資產中。
公司的合同負債包括：1) 尚未提供的運輸機票銷售（在簡明合併資產負債表上報告為空中交通負債），2) 可用於兑換未來旅行和其他非航空旅行獎勵的未償忠誠度積分（在簡明合併資產負債表上列為忠誠度計劃負債），以及 3) 亞馬遜延期預付款
目錄
太陽鄉村航空控股有限公司
簡明合併財務報表附註
（以千美元計，每股和股票金額除外）
收到的付款（在簡明合併資產負債表上的其他流動負債和其他長期負債中報告）。
合約資產和負債如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 合約資產 | | | |
| 亞馬遜合約 | $ | 1,099 | | | $ | 1,493 | |
| 合約資產總額 | $ | 1,099 | | | $ | 1,493 | |
| | | |
| 合同負債 | | | |
| 空中交通負債 | $ | 116,877 | | | $ | 157,996 | |
| 忠誠度計劃負債 | 13,272 | | | 13,737 | |
| 亞馬遜合約 | 1,811 | | | 2,225 | |
| 合同負債總額 | $ | 131,960 | | | $ | 173,958 | |
空中交通負債餘額隨季節性旅行模式而波動。大多數機票最多可以提前十二個月購買，因此，與出售未來旅行機票相關的任何收入都將在該時間範圍內得到確認。在截至2024年6月30日的六個月中，美元147,256 的收入已計入截至2023年12月31日包含在空中交通負債中的乘客收入。
忠誠度計劃
Sun Country Rewards 計劃根據累積的忠誠度積分向計劃成員提供忠誠度獎勵。公司使用兩種方法記錄乘客在Sun Country Rewards計劃下獲得的忠誠度積分的負債：1) 乘客在購買公司服務時獲得的積分的負債是通過根據兑換價值扣除預計到期、未使用或損壞的忠誠度積分後推遲收入來確定的；2) 向公司Visa持卡人發放的忠誠度積分的責任是通過推遲從公司收到的部分款項來確定的公司的聯合品牌協議。忠誠度計劃負債餘額根據季節性模式波動，這會影響通過旅行獲得或發放給聯名信用卡和其他合作伙伴的忠誠度積分（收入延期）和兑換的忠誠度積分（收入確認）的數量。由於這些原因，忠誠度積分兑換的時間可能會有很大差異。
忠誠度計劃負債的變化如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
| 餘額 — 1 月 1 日 | $ | 13,737 | | | $ | 15,437 | |
| 獲得的忠誠度積分 | 4,519 | | | 4,262 | |
忠誠度積分兑換 (1) | (4,984) | | | (6,043) | |
餘額——6月30日 | $ | 13,272 | | | $ | 13,656 | |
__________________
| | | | | |
| (1) | 忠誠度積分合併到一個同質池中，其中包括航空和非航空旅行獎勵，不能單獨識別。因此，確認的收入由期初作為忠誠度計劃負債餘額一部分的積分以及該期間賺取的積分組成。 |
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3.每股收益
下表列出了每股基本收益和攤薄收益的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 分子： | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 1,812 | | | $ | 20,618 | | | $ | 37,125 | | | $ | 58,946 | |
| | | | | | | |
| 分母： | | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值——基本 | 52,689,408 | | | 56,084,759 | | | 52,861,973 | | | 56,364,170 | |
| 股票期權、限制性股票單位和認股權證的稀釋作用 | 2,103,440 | | | 3,627,289 | | | 2,233,292 | | | 3,265,838 | |
| 已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 54,792,848 | | | 59,712,048 | | | 55,095,265 | | | 59,630,008 | |
| | | | | | | |
| 每股基本收益 | $ | 0.03 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.70 | | | $ | 1.05 | |
| 攤薄後的每股收益 | $ | 0.03 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.99 | |
該公司已排除 4,856,996 和 4,543,986 分別對截至2024年6月30日的三個月和六個月的攤薄後每股收益計算產生反稀釋作用的股票期權、限制性股票單位和認股權證。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司的反稀釋股票對簡明合併財務報表並不重要。
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4. 飛機
截至 2024 年 6 月 30 日，Sun Country 的艦隊包括 63 波音 737-NG 飛機，包括 58 波音 737-800 和 五 波音 737-900ERS。
下表分別彙總了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中的機隊活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 | | 補充 | | 改敍 | | 移除 | | 2024 年 6 月 30 日 |
| 乘客： | | | | | | | | | |
| 已擁有 | 29 | | 1 | | | 1 | | | — | |
| 31 |
| 融資租賃 | 13 | | 1 | | | (1) | | | — | | | 13 |
| 太陽之鄉航空的機隊 | 42 | | 2 | | | — | | | — | | | 44 |
| 貨物： | | | | | | | | | |
| 為亞馬遜運營的飛機 | 12 | | | — | | | — | | | — | | | 12 |
| 其他： | | | | | | | | | |
| 持有用於經營租賃的自有飛機 | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 5 |
轉租飛機 (1) | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 2 |
| 飛機總數 | 60 | | 3 | | | — | | | — | | | 63 |
| | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 補充 | | 改敍 | | 移除 | | 2023年6月30日 |
| 乘客： | | | | | | | | | |
| 已擁有 | 29 | | | 1 | | | — | | | — | | | 30 | |
| 融資租賃 | 11 | | | — | | | 1 | | | — | | | 12 | |
| 經營租賃 | 2 | | | — | | | (1) | | | — | | | 1 | |
| 太陽之鄉航空的機隊 | 42 | | | 1 | | | — | | | — | | | 43 | |
| 貨物： | | | | | | | | | |
| 為亞馬遜運營的飛機 | 12 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | |
| 其他： | | | | | | | | | |
| 持有用於經營租賃的自有飛機 | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
| 飛機總數 | 54 | | | 6 | | | — | | | — | | | 60 | |
在截至2024年6月30日的六個月中，公司收購了 一 增加自有飛機並控制了飛機 二 通過融資租賃安排飛機， 一 其中一架飛機隨後轉租給了同一家非附屬航空公司，在截至2023年12月31日的年度中，我們向該航空公司轉租了另一架飛機。在截至2024年6月30日的三個月中，執行了修正案，將兩架轉租飛機的租賃到期期限分別延長至2025年第二和第四季度。這些轉租到期後，兩架飛機都將重新交付給公司，並有望加入公司的客運機隊。此外，該公司購買了 一 飛機以前被歸類為
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融資租賃，現在沒有限制。其中 36 截至 2024 年 6 月 30 日，自有飛機和用於經營租賃的自有飛機， 31 飛機獲得了資金和 五 飛機沒有受到阻礙。
在截至2023年6月30日的六個月中，公司收購了 五 目前租賃給非附屬航空公司的 737-900ERS（“持有經營租賃的自有飛機”）。持有用於經營租賃的自有飛機通過定期貸款安排提供資金。有關本次交易的更多信息，請參閲 2023 年 10-k 第二部分第 8 項中的註釋 6。此外，在截至2023年6月30日的六個月中，公司收購了一架增量飛機，並執行了購買的租賃修正案 一 飛機在租賃期結束時。租賃修正案將該租約的分類從經營租賃改為融資租賃，到期日為2024財年。
飛機的折舊、攤銷和租金支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 飛機狀態 | | 費用類型 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 已擁有 | | 折舊 | | $ | 14,167 | | | $ | 14,443 | | | $ | 28,507 | | | $ | 26,315 | |
| 融資租賃 | | 攤銷 | | 5,438 | | | 4,875 | | | 11,167 | | | 9,558 | |
| 租賃經營 | | 飛機租賃 (1) | | — | | | 779 | | | — | | | 2,259 | |
| | | | $ | 19,605 | | | $ | 20,097 | | | $ | 39,674 | | | $ | 38,132 | |
| | | | | |
| (1) | 飛機租賃費用包括收購之日確立的超額市場負債攤銷抵免額。 |
5。債務
信貸設施
2021 年 2 月 10 日，公司執行了 五年 與一組貸款人簽訂的信貸協議（“信貸協議”）。信貸協議包括 $25000 循環信貸額度（“循環信貸額度”）和美元90,000 延遲提取定期貸款額度（“DDTL”），統稱為 “信貸額度”。信貸協議包括財務契約，要求最低12個月的息税折舊攤銷前利潤為美元87,700 信貸協議中定義的最低流動性為美元30,000 在任何工作日結束時。截至2024年6月30日，公司遵守了這些契約。
由於以前的交易使用了DDTL以及隨後的還款， 不 截至2024年6月30日，公司可以獲得DDTL下的款項。截至 2024 年 6 月 30 日，該公司有 $24,393 可通過循環信貸額度獲得的融資，以美元計607 已承諾支持信用證.
長期債務
定期貸款信貸額度
在截至2023年6月30日的六個月中，公司執行了面額為美元的定期貸款信貸額度119,200 為了籌集資金 五 持有用於經營租賃的自有飛機。這筆貸款按月償還，直至2030年3月。在租賃期內，向承租人收取的款項直接用於償還定期貸款信貸額度的本金和利息。自有飛機
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為經營租賃而持有的以及從承租人那裏收到的相關租賃款項均作為抵押品質押。
定期貸款信貸額度的利率通過使用基準利率（每月重置）加上適用的利潤率和固定信貸利差調整來確定 0.1%。租賃期內的適用利潤率固定為 3.75%，隨後減少到 3.25％一旦飛機重新交付給公司，並在租賃期結束時完成貸款與價值（“LTV”）比率的計算。截至2024年6月30日的有效利率為 9.2%。在 LTV 比率超過 75％ 在租賃期結束時，需要預付本金才能將比率降低到 75%。如果在每架飛機的租賃期結束後的12個月內，公司認為可能需要預付本金才能將LTV比率降低至 75％，而且該金額可以合理估計，預計的本金預付金額將從扣除公司簡明合併資產負債表中的長期債務淨額重新歸類為長期債務的當前到期日。如果需要預付本金，則根據租賃維護補償條款到期時收到的金額將用於支付任何預付款義務。截至2024年6月30日，公司簡明合併資產負債表中未將與預計本金預付額相關的金額從長期債務重新歸類為長期債務的當前到期日。
直通信任證書
2022年3月，公司安排發行A類和b類證書（“2022-1 EETC”），總面額為美元188,277 以融資或再融資為目的 13 飛機。公司必須在2031年3月和9月每兩年支付一次本金和利息，直至2031年3月。這些票據的年利率介於 4.84% 和 5.75%。加權平均利率為 5.05截至 2024 年 6 月 30 日的百分比。
2019年12月，公司安排發行2019-1系列A類、b類和C類信託證書（“2019-1 EETC”），總面額為美元248,587 以融資或再融資為目的 13 飛機，於 2020 年完工。在2027年12月之前，公司必須每年6月和12月每兩年支付一次本金和利息。這些票據的年利率介於 4.13% 和 6.95%。加權平均利率為 4.30截至 2024 年 6 月 30 日的百分比。
長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 2019-1 EETC（參見上面的條款和條件） | $ | 119,208 | | | $ | 138,423 | |
| 2022-1 EETC（參見上面的條款和條件） | 148,653 | | | 158,775 | |
| 定期貸款信貸額度（見上面的條款和條件） | 101,011 | | | 108,442 | |
| 債務總額 | 368,872 | | | 405,640 | |
| 減去：未攤銷的債務發行成本 | (3,372) | | | (3,995) | |
| 減去：長期債務的當前到期日，淨額 | (75,911) | | | (74,177) | |
| 長期債務總額，淨額 | $ | 289,589 | | | $ | 327,468 | |
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未償債務的未來到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 債務本金
付款 | | 債務攤銷
發行成本 | | 淨負債 |
2024 年的剩餘時間 | $ | 38,620 | | | $ | (566) | | | $ | 38,054 | |
| 2025 | 80,003 | | | (956) | | | 79,047 | |
| 2026 | 61,151 | | | (709) | | | 60,442 | |
| 2027 | 65,176 | | | (525) | | | 64,651 | |
| 2028 | 36,363 | | | (337) | | | 36,026 | |
| 此後 | 87,559 | | | (279) | | | 87,280 | |
截至 2024 年 6 月 30 日的總計 | $ | 368,872 | | | $ | (3,372) | | | $ | 365,500 | |
債務的公允價值為美元346,789 截至 2024 年 6 月 30 日和 $383,061 截至 2023 年 12 月 31 日。公司債務的公允價值基於未來現金流的折扣金額，使用公司對類似債務的期末估計增量借款利率。這些估計主要基於三級輸入。
6。 投資
按主要證券類型劃分的債務證券摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
可供出售證券：(1) | | | | | | | |
| 公司債務證券 | $ | 50,755 | | | $ | — | | | $ | (167) | | | $ | 50,588 | |
| 美國政府機構證券 | 51,436 | | | — | | | (122) | | | 51,314 | |
| 總計 | $ | 102,191 | | | $ | — | | | $ | (289) | | | $ | 101,902 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
可供出售證券：(1) | | | | | | | |
| 市政債務證券 | $ | 6,981 | | | $ | — | | | $ | (5) | | | $ | 6,976 | |
| 公司債務證券 | 59,222 | | | 76 | | | (50) | | | 59,248 | |
| 美國政府機構證券 | 68,118 | | | 23 | | | (125) | | | 68,016 | |
| 總計 | $ | 134,321 | | | $ | 99 | | | $ | (180) | | | $ | 134,240 | |
| | | | | |
| (1) | 該公司還持有存款證，這些存款證包含在簡明合併資產負債表的投資中，總額為 $6,399 和 $6,887 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日。 |
截至2024年6月30日，未實現虧損是市場利率上升的結果，而不是證券信貸質量惡化的結果。該公司認為，在投資轉換為現金之前，任何未實現的損失均可收回。
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（以千美元計，每股和股票金額除外）
7。公允價值測量
下表彙總了定期按公允價值計量的資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 現金和現金等價物 | $ | 26,864 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26,864 | |
| 可供出售證券： | | | | | | | |
| 公司債務證券 | — | | | 50,588 | | | — | | | 50,588 | |
| 美國政府機構證券 | — | | | 51,314 | | | — | | | 51,314 | |
| 可供出售證券總額 | — | | | 101,902 | | | — | | | 101,902 | |
| 定期按公允價值計量的總資產 | $ | 26,864 | | | $ | 101,902 | | | $ | — | | | $ | 128,766 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 現金和現金等價物 | $ | 46,279 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 46,279 | |
| 可供出售證券： | | | | | | | |
| 市政債務證券 | — | | | 6,976 | | | — | | | 6,976 | |
| 公司債務證券 | — | | | 59,248 | | | — | | | 59,248 | |
| 美國政府機構證券 | — | | | 68,016 | | | — | | | 68,016 | |
| 可供出售證券總額 | — | | | 134,240 | | | — | | | 134,240 | |
| 定期按公允價值計量的總資產 | $ | 46,279 | | | $ | 134,240 | | | $ | — | | | $ | 180,519 | |
8。所得税
截至2024年6月30日的三個月和六個月中，該公司的有效税率為 41.2% 和 25.2分別為％。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司的有效税率為 22.9%。有效税率混合了聯邦和州税，包括某些不可扣除或不可納税項目的影響。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，有效税率的提高是由於永久股票補償項目對有效税率的影響。
應收税款協議
截至2024年6月30日和2023年12月31日，應收税協議（“TRA”）總餘額為美元97,694 和 $101,044，其中 $7,984 和 $3,250 分別是最新的。TRA負債是一種估算值，根據TRA應付的實際金額可能與該估計值有所不同。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司支付了美元3,350 和 $2,425，分別發送給首次公開募股前的股東（“TRA持有人”），其中包括公司的某些管理層成員和公司董事會的某些成員。這筆款項包含在簡明合併現金流量表的融資活動中。將使用首次公開募股時存在的屬性（“首次公開募股前的税收屬性”），在未來時期付款。
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9。股東權益
股權交易
普通股回購
公司維持股票回購計劃，該計劃沒有到期日，公司董事會可以隨時修改、暫停或終止。截至2024年6月30日，該公司確實如此 不 擁有任何剩餘的董事會授權回購其普通股。
在截至2024年6月30日的六個月中，公司完成了以下產品的公開市場回購 755,284 其普通股的總成本為美元11,493，或平均價格為 $15.22 每股。在截至2023年6月30日的六個月中，公司回購了 1,166,751 其普通股的總成本為美元22,249，或平均價格為 $19.07 每股。回購是阿波羅股東對公司股票進行二次公開發行以及公開市場購買的一部分。一美元的結算25000 加速股票回購計劃於2023年1月實施，在此之後，公司獲得了額外的 480,932 股份。
《亞馬遜協議》
2019 年 12 月 13 日，公司簽署了一份 六年 與亞馬遜簽訂合同，根據ATSA提供貨運服務。關於ATSA，該公司向亞馬遜簽發了認股權證，要求其購買總額不超過 9,482,606 行使價約為美元的普通股15.17 每股。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中， 442,521 在每個相應期限內歸屬的認股權證。截至2024年6月30日和2023年6月30日，亞馬遜持有的累計既得認股權證為 3,666,614 和 2,844,789，分別地。這些認股權證的行使期至簽發之日起八週年為止。簽署A&R ATSA後，沒有簽發任何增量認股權證，也沒有修改最初的認股權證協議。有關 A&R ATSA 的更多信息，請參閲註釋 2。
股票補償
在2024年第一季度，公司向某些員工發行了基於績效的限制性股票單位（“PRSU”）。PRSU是長期激勵機會，代表了根據在一段時間內實現某些績效條件而獲得公司普通股的權利 三年 時期。潛在的支出範圍從 50%-150目標水平的百分比。在PRSU歸屬之日可以發行的最大股票數量為 259,095。在業績條件可能得到滿足的範圍內，公司確認PRSU的股票薪酬支出。
10。承付款和意外開支
公司的合同義務和承諾主要涉及租賃安排、債務償還（見附註5）、根據TRA付款（見附註8）以及未來可能購買的飛機。
該公司將接受美國國税局（“IRS”）的審計，該審計涉及2021年10月1日至2023年6月30日期間針對可選乘客座位選擇費用徵收的聯邦消費税。2024 年，公司收到的評估金額約為 $2,700 來自美國國税局的與審計結果有關的信息。該公司已通過向美國國税局提出正式抗議，對審計結果提出上訴。該公司認為此事不太可能出現虧損，截至2024年6月30日，尚未確認應急損失。
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（以千美元計，每股和股票金額除外）
公司在正常業務過程中受到各種法律訴訟的約束，並會產生法律費用。管理層認為這些程序不會對公司產生重大不利影響。
11。運營部門
下表顯示了公司的財務信息 二 運營部門：客運和貨運。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 |
| 乘客 | | 貨物 | | 合併 | | 乘客 | | 貨物 | | 合併 |
| 營業收入 | $ | 228,934 | | | $ | 25,447 | | | $ | 254,381 | | | $ | 236,069 | | | $ | 25,017 | | | $ | 261,086 | |
| 非燃料運營費用 | 154,213 | | | 25,615 | | | 179,828 | | | 146,207 | | | 26,932 | | | 173,139 | |
| 飛機燃料 | 62,180 | | | 8 | | | 62,188 | | | 52,347 | | | 13 | | | 52,360 | |
| 總運營費用 | 216,393 | | | 25,623 | | | 242,016 | | | 198,554 | | | 26,945 | | | 225,499 | |
| 營業收入（虧損） | $ | 12,541 | | | $ | (176) | | | 12,365 | | | $ | 37,515 | | | $ | (1,928) | | | 35,587 | |
| 利息收入 | | | | | 1,800 | | | | | | | 2,545 | |
| 利息支出 | | | | | (11,077) | | | | | | | (11,239) | |
| 其他，淨額 | | | | | (4) | | | | | | | (143) | |
| 所得税前收入 | | | | | $ | 3,084 | | | | | | | $ | 26,750 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 乘客 | | 貨物 | | 合併 | | 乘客 | | 貨物 | | 合併 |
| 營業收入 | $ | 516,469 | | | $ | 49,395 | | | $ | 565,864 | | | $ | 506,823 | | | $ | 48,378 | | | $ | 555,201 | |
| 非燃料運營費用 | 314,913 | | | 50,918 | | | 365,831 | | | 286,843 | | | 52,338 | | | 339,181 | |
| 飛機燃料 | 132,484 | | | 8 | | | 132,492 | | | 124,613 | | | 37 | | | 124,650 | |
| 總運營費用 | 447,397 | | | 50,926 | | | 498,323 | | | 411,456 | | | 52,375 | | | 463,831 | |
| 營業收入（虧損） | $ | 69,072 | | | $ | (1,531) | | | 67,541 | | | $ | 95,367 | | | $ | (3,997) | | | 91,370 | |
| 利息收入 | | | | | 4,248 | | | | | | | 5,286 | |
| 利息支出 | | | | | (22,189) | | | | | | | (19,869) | |
| 其他，淨額 | | | | | 42 | | | | | | | (355) | |
| 所得税前收入 | | | | | $ | 49,642 | | | | | | | $ | 76,432 | |
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太陽鄉村航空控股有限公司
簡明合併財務報表附註
（以千美元計，每股和股票金額除外）
12。後續事件
公司評估了從資產負債表之日起至2024年8月2日（簡明合併財務報表發佈之日）期間的後續事件。
***
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太陽鄉村航空控股有限公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
除非另有説明，否則 “Sun Country”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指太陽鄉村航空控股公司及其子公司。
前瞻性陳述
以下討論和分析介紹了在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中對我們的經營業績產生重大影響的因素。還討論了我們截至2024年6月30日和2023年12月31日的財務狀況。本節應與我們在本10-Q表季度報告中其他地方出現的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及2023年10-k中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下的相關附註和討論一起閲讀。本討論包含涉及風險、假設和不確定性的前瞻性陳述，例如我們的計劃、目標、預期、意圖和預測的陳述。由於多種因素，包括本報告標題為 “風險因素” 的部分以及本報告其他部分中列出的因素，我們的實際業績和選定事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述中討論的結果和時間存在重大差異。您應仔細閲讀我們的2023年10-k中包含的 “風險因素”，以瞭解可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述存在重大差異的重要因素。
業務概述
Sun Country是一家新一代的混合低成本航空公司，它在我們協同的定期服務、包機和貨運業務中動態部署共享資源。我們相信，通過這樣做，我們能夠產生高增長、高利潤率和強勁的現金流，並且比其他客運航空公司更具彈性。我們總部設在明尼蘇達州，專注於為休閒和探親旅客（“VFR”）乘客、包機乘客提供服務，併為亞馬遜提供機組人員、維護和保險（“CMI”）服務，航班遍及美國以及加拿大、墨西哥、中美洲和加勒比地區的目的地。我們在定期服務、包機和貨運業務領域共享機組人員等資源，目的是創造高回報和利潤，緩解航線網絡的季節性。我們使用敏捷的峯值需求調度策略來優化運力，該策略旨在在需求高峯期轉移到市場的航班，在需求低迷時期轉移到市場的航班。我們相信，與傳統的定期服務運營商相比，這種靈活的商業模式能夠為經濟和行業衰退提供更大的適應能力。該戰略由一支經驗豐富、對行業有深入瞭解的管理團隊實施和執行。
我們的定期服務業務將低成本與高質量產品相結合，可產生比超低成本航空公司（“ULCC”）更高的每可用座位里程（“TRASM”）總收入，同時保持低於低成本航空公司（“LCC”）的調整後每可用座位里程成本（“CASM”），從而實現同類最佳的單位盈利能力。我們的業務包括ULCC的許多成本特徵，例如非捆綁產品（這意味着我們提供基本票價，允許客户額外付費購買輔助產品和服務）、點對點服務和波音737-NG飛機單户機隊，這使我們能夠保持與ULCC相當的成本基礎。但是，我們提供的高質量產品我們認為它優於ULCC並且與LCC的產品一致。例如，我們的產品包含比 ULCC 更大的平均伸腿空間、免費軟飲料和果汁、免費機上娛樂和座位內電源，而其他 ULCC 均不提供這些功能。
我們的包機業務是美國最大的狹義包機業務之一，與其他業務具有協同作用，既提供固有的多元化投資，又提供下行保護。我們的包機業務具有多個有利特徵，包括：大量回頭客，更穩定的需求
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（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
而不是定期航班飛行，以及支付某些費用（包括燃料）的能力。我們多元化的Charter客户羣包括國防部、大學和職業運動隊以及賭場運營商。我們的包機業務包括臨時的、重複的、短期和長期的服務合同，包括直通燃料安排和年度費率上調。我們的大部分業務都是非週期性的，因為國防部和運動隊在正常的經濟低迷時期會繼續飛行，而且我們的賭場合同本質上是長期的。
2019年12月13日，我們與亞馬遜簽署了ATSA，以提供航空貨運服務。2020年5月開始在ATSA下飛行，我們目前正在為亞馬遜運營12架波音737-800貨運飛機。在截至2024年6月30日的三個月中，該公司與亞馬遜簽訂了A＆R ATSA，這將使Sun Country代表亞馬遜運營的737-800貨機數量從12架增加到20架。A&R ATSA包括修訂後的經濟學，以反映自2019年12月最初的ATSA簽署以來出現的更高成本環境。A&R ATSA規定的履約義務與最初的ATSA相同。首批新增飛機預計將於2025年第一季度開始服役。預計所有八架飛機都將在2025年第三季度末投入運營。A&R ATSA包括最初的六年期限，有效期至2030年10月。該協議包括另外兩個可由亞馬遜選擇的兩年續約條款，以及隨後的三年續約期限，但須遵守雙方的書面協議，如果不同意，將觸發最後的兩年清盤期限。
從 Sun Country 的角度來看，我們的CMI服務是輕資產的，因為亞馬遜提供飛機，承擔包括燃料在內的許多運營費用，並提供所有貨物裝卸服務。我們負責根據我們的航空公司證書、機組人員、航線維護和保險駕駛飛機，所有這些都使我們能夠利用客運業務中現有的運營專業知識。我們的貨運業務還使我們能夠利用某些資產、能力和固定成本來提高盈利能力並促進公司的增長。
審查中的操作
我們認為，我們成功的關鍵因素是通過提供高質量的乘客體驗、提供最先進的內飾、向乘客設備免費直播機上娛樂、為所有飛機提供座椅傾斜和座椅靠背電源，以低票價吸引乘客並獲得回頭客，從而將Sun Country打造成美國高增長的低成本航空公司。
市場狀況和地緣政治事件導致的燃油價格波動以及宏觀經濟狀況的影響繼續影響公司和行業。我們的多元化業務模式，包括專注於休閒和VFR乘客、包機和貨運服務，在航空業是獨一無二的，與其他大型美國客運航空公司相比，有助於減輕經濟和行業衰退對我們業務的影響。這一戰略使我們能夠抵消與燃料價格波動和宏觀經濟狀況影響相關的大部分額外成本。此外，我們的包機和貨運業務有能力轉移某些費用，包括燃料。我們靈活的商業模式使我們能夠根據市場條件調整服務，旨在為Sun Country創造儘可能高的回報。
有關我們的業務和戰略優勢的更多信息，請分別參閲我們的2023 10-k第一部分第1項和第二部分第7項中的 “業務” 和 “管理層對運營的討論和分析” 部分。
運營組成部分
有關我們簡明合併運營報表各個細列項目中包含的交易性質的更詳細討論，請參閲我們的2023年10-k第二部分第7項中的 “管理層對運營的討論和分析”。
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
運營統計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三個月 (1) | | 截至2023年6月30日的三個月 (1) |
| 已計劃
服務 | | 憲章 | | 貨物 | | 總計 | | 已計劃
服務 | | 憲章 | | 貨物 | | 總計 |
出發 (2) | 7,681 | | 2,537 | | | 3,246 | | | 13,610 | | | 6,401 | | 2,759 | | | 3,184 | | | 12,495 | |
封鎖時長 (2) | 23,400 | | 5,089 | | | 8,363 | | | 37,281 | | | 19,561 | | 5,666 | | | 8,570 | | | 34,230 | |
飛機里程 (2) | 9,010,358 | | 1,755,354 | | | 3,170,139 | | | 14,077,119 | | | 7,622,465 | | 1,955,117 | | | 3,292,789 | | | 13,015,134 | |
可用座位里程 (ASM)（千）(2) | 1,675,927 | | 309,857 | | | | | 2,011,921 | | | 1,417,778 | | 337,319 | | | | | 1,780,340 | |
每個 ASM 的總收入 (TRASM)（美分）(3) | 10.03 | | 16.46 | | | | | 10.89 | | | 12.74 | | 14.71 | | | | | 12.93 | |
該期間的平均客機 (4) | | | | | | | 42.2 | | | | | | | | | 42.0 | |
期末的客機 (4) | | | | | | | 44 | | | | | | | | | 43 | |
| 期末的貨運飛機 | | | | | | | 12 | | | | | | | | | 12 | |
租賃飛機 (5) | | | | | | | 7 | | | | | | | | | 5 | |
平均每日飛機利用率（小時）(4) | | | | | | | 7.5 | | | | | | | | | 6.7 | |
| 平均賽段長度（英里） | | | | | | | 1,054 | | | | | | | | | 1,046 | |
載有收入的乘客 (6) | 1,167,039 | | | | | | | | 1,005,126 | | | | | | |
收入乘客里程 (RPM)（千）(6) | 1,392,312 | | | | | | | | 1,216,261 | | | | | | |
負荷係數 (6) | 83.1 | % | | | | | | | | 85.8 | % | | | | | | |
每位乘客的平均基本票價 (6) | $ | 75.47 | | | | | | | | $ | 110.90 | | | | | | |
每位乘客的輔助收入 (6) | $ | 66.24 | | | | | | | | $ | 66.43 | | | | | | |
每位乘客的總票價 (6) | $ | 141.71 | | | | | | | | $ | 177.33 | | | | | | |
每區塊時段的包機收入 (6) | | | $ | 10,023 | | | | | | | | | $ | 8,758 | | | | | |
消耗的燃料加侖（千）(2) | 18,019 | | 3,599 | | | | | 21,864 | | | 15,128 | | 4,023 | | | | | 19,399 | |
| 每加侖燃料成本，不包括間接燃料積分 | | | | | | | $ | 2.86 | | | | | | | | | $ | 2.71 | |
| 期末的員工 | | | | | | | 3,079 | | | | | | | | | 2,749 | |
每可用座位里程的費用 (CASM)（美分）(7) | | | | | | | 12.03 | | | | | | | | | 12.67 | |
調整後的 caSM（美分）(8) | | | | | | | 7.49 | | | | | | | | | 7.88 | |
__________________
(1) 某些運營統計數據和指標無法計算或未被管理層利用，因此未列報。
(2) 起飛時間、輪擋飛行時間、飛機里程、ASM 和燃料加侖的總系統運行統計數據包括與為維護而運營的航班相關的金額；因此，系統總量高於定期服務、包機和貨運金額的總和。
(3) 定期服務TrasM包括定期服務收入、輔助收入以及歸類於簡明合併運營報表其他收入的ASM。
(4) 定期服務和包機使用相同的機隊。飛機數量和利用率指標僅在系統基礎上顯示。
(5) 包括公司自有用於經營租賃的飛機以及轉租的飛機。這些飛機出租給非關聯的第三方。
(6) 與乘客相關的統計數據和指標僅顯示定期航班。包機收入由航班統計數據驅動。
(7) CasM 是航空公司成本的關鍵指標。CasM 的定義是運營費用除以可用座位總里程。
(8) 調整後的cASM是一項非公認會計準則指標，不包括燃料成本、與我們的貨運業務相關的成本以及與我們的航空公司業務無關的某些其他成本。
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（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 (1) | | 截至2023年6月30日的六個月 (1) |
| 已計劃
服務 | | 憲章 | | 貨物 | | 總計 | | 已計劃
服務 | | 憲章 | | 貨物 | | 總計 |
出發 (2) | 14,850 | | 4,829 | | | 6,207 | | | 26,149 | | | 12,578 | | 5,128 | | | 6,211 | | | 24,167 | |
封鎖時長 (2) | 48,896 | | 9,989 | | | 16,052 | | | 75,717 | | | 41,503 | | 10,720 | | | 16,346 | | | 69,313 | |
飛機里程 (2) | 19,187,193 | | 3,451,475 | | | 6,026,801 | | | 28,917,587 | | | 16,362,938 | | 3,680,870 | | | 6,133,159 | | | 26,416,342 | |
可用座位里程 (ASM)（千）(2) | 3,568,818 | | 608,915 | | | | | 4,223,807 | | | 3,043,506 | | 639,231 | | | | | 3,725,341 | |
每個 ASM 的總收入 (TRASM)（美分）(3) | 11.18 | | 16.15 | | | | | 11.77 | | | 13.31 | | 14.99 | | | | | 13.45 | |
該期間的平均客機 (4) | | | | | | | 42.1 | | | | | | | | | 41.7 | |
期末的客機 (4) | | | | | | | 44 | | | | | | | | | 43 | |
| 期末的貨運飛機 | | | | | | | 12 | | | | | | | | | 12 | |
租賃飛機 (5) | | | | | | | 7 | | | | | | | | | 5 | |
平均每日飛機利用率（小時）(4) | | | | | | | 7.8 | | | | | | | | | 7.0 | |
| 平均賽段長度（英里） | | | | | | | 1,150 | | | | | | | | | 1,132 | |
載有收入的乘客 (6) | 2,324,550 | | | | | | | | 2,003,364 | | | | | | |
收入乘客里程 (RPM)（千）(6) | 3,047,163 | | | | | | | | 2,648,392 | | | | | | |
負荷係數 (6) | 85.4 | % | | | | | | | | 87.0 | % | | | | | | |
每位乘客的平均基本票價 (6) | $ | 98.63 | | | | | | | | $ | 131.84 | | | | | | |
每位乘客的輔助收入 (6) | $ | 70.32 | | | | | | | | $ | 67.49 | | | | | | |
每位乘客的總票價 (6) | $ | 168.95 | | | | | | | | $ | 199.33 | | | | | | |
每區塊時段的包機收入 (6) | | | $ | 9,842 | | | | | | | | | $ | 8,938 | | | | | |
消耗的燃料加侖（千）(2) | 38,069 | | 7,032 | | | | | 45,540 | | | 32,511 | | 7,550 | | | | | 40,472 | |
| 每加侖燃料成本，不包括間接燃料積分 | | | | | | | $ | 2.94 | | | | | | | | | $ | 3.10 | |
| 期末的員工 | | | | | | | 3,079 | | | | | | | | | 2,749 | |
每可用座位里程的費用 (CASM)（美分）(7) | | | | | | | 11.80 | | | | | | | | | 12.45 | |
調整後的 caSM（美分）(8) | | | | | | | 7.28 | | | | | | | | | 7.47 | |
______________________
(1) 某些運營統計數據和指標無法計算或未被管理層利用，因此未列報。
(2) 起飛時間、輪擋飛行時間、飛機里程、ASM 和燃料加侖的總系統運行統計數據包括與為維護而運營的航班相關的金額；因此，系統總量高於定期服務、包機和貨運金額的總和。
(3) 定期服務TrasM包括定期服務收入、輔助收入以及歸類於簡明合併運營報表其他收入的ASM。
(4) 定期服務和包機使用相同的機隊。飛機數量和利用率指標僅在系統基礎上顯示。
(5) 包括公司自有用於經營租賃的飛機以及轉租的飛機。這些飛機出租給非關聯的第三方。
(6) 與乘客相關的統計數據和指標僅顯示定期航班。包機收入由航班統計數據驅動。
(7) CasM 是航空公司成本的關鍵指標。CasM 的定義是運營費用除以可用座位總里程。
(8) 調整後的 cASM 是一項非公認會計準則指標，不包括燃料成本、與我們的貨運業務相關的成本以及與我們的航空公司業務無關的某些其他成本
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
運營結果
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | $
改變 | | %
改變 |
| 2024 | | 2023 | | |
| 營業收入： | | | | | | | |
| 定期服務 | $ | 88,078 | | | $ | 111,467 | | | $ | (23,389) | | | (21) | % |
| 憲章 | 51,009 | | | 49,626 | | | 1,383 | | | 3 | % |
| 輔助的 | 77,308 | | | 66,773 | | | 10,535 | | | 16 | % |
| 乘客 | 216,395 | | | 227,866 | | | (11,471) | | | (5) | % |
| 貨物 | 25,447 | | | 25,017 | | | 430 | | | 2 | % |
| 其他 | 12,539 | | | 8,203 | | | 4,336 | | | 53 | % |
| 總營業收入 | 254,381 | | | 261,086 | | | (6,705) | | | (3) | % |
| | | | | | | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 飛機燃料 | 62,188 | | | 52,360 | | | 9,828 | | | 19 | % |
| 工資、工資和福利 | 79,359 | | | 75,919 | | | 3,440 | | | 5 | % |
| 飛機租賃 | — | | | 779 | | | (779) | | | (100) | % |
| 保養 | 17,339 | | | 15,942 | | | 1,397 | | | 9 | % |
| 銷售和營銷 | 8,392 | | | 8,507 | | | (115) | | | (1) | % |
| 折舊和攤銷 | 23,631 | | | 22,355 | | | 1,276 | | | 6 | % |
| 地勤服務 | 11,368 | | | 9,747 | | | 1,621 | | | 17 | % |
| 着陸費和機場租金 | 13,723 | | | 11,944 | | | 1,779 | | | 15 | % |
| 其他運營淨額 | 26,016 | | | 27,946 | | | (1,930) | | | (7) | % |
| 總運營費用 | 242,016 | | | 225,499 | | | 16,517 | | | 7 | % |
| 營業收入 | 12,365 | | | 35,587 | | | (23,222) | | | (65) | % |
| | | | | | | |
| 非營業收入（支出）： | | | | | | | |
| 利息收入 | 1,800 | | | 2,545 | | | (745) | | | (29) | % |
| 利息支出 | (11,077) | | | (11,239) | | | 162 | | | (1) | % |
| 其他，淨額 | (4) | | | (143) | | | 139 | | | NM |
| 非運營支出總額，淨額 | (9,281) | | | (8,837) | | | (444) | | | 5 | % |
| | | | | | | |
| 所得税前收入 | 3,084 | | | 26,750 | | | (23,666) | | | (88) | % |
| 所得税支出 | 1,272 | | | 6,132 | | | (4,860) | | | (79) | % |
| 淨收入 | $ | 1,812 | | | $ | 20,618 | | | $ | (18,806) | | | (91) | % |
“NM” 代表沒有意義
與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，總營業收入下降了6,705美元，至254,381美元，下降了3％。收入下降是由行業容量增加導致每位乘客的總票價下降20％推動的。這些下降被其他收入中包含的租金收入的增加以及運營的增加部分抵消，後者導致客運段的起飛量增加了12％。
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
乘客。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，客運收入下降了11,471美元，至216,395美元，跌幅5％。下表顯示了Passenger內部收入線的部分運營數據，以同比變化表示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 改變 | | %
改變 |
| | 2024 | | 2023 | |
| 定期服務和輔助統計數據： | | | | | | | |
| 出發 | 7,681 | | | 6,401 | | | 1,280 | | | 20 | % |
| 封鎖時間 | 23,400 | | | 19,561 | | | 3,839 | | | 20 | % |
| 乘客 | 1,167,039 | | | 1,005,126 | | | 161,913 | | | 16 | % |
| 每位乘客的平均基本票價 | $ | 75.47 | | | $ | 110.90 | | | $ | (35.43) | | | (32) | % |
| 每位乘客的輔助收入 | $ | 66.24 | | | $ | 66.43 | | | $ | (0.19) | | | — | % |
| 每位乘客的總票價 | $ | 141.71 | | | $ | 177.33 | | | $ | (35.62) | | | (20) | % |
| RPM（千） | 1,392,312 | | | 1,216,261 | | | 176,051 | | | 14 | % |
| ASM（千人） | 1,675,927 | | | 1,417,778 | | | 258,149 | | | 18 | % |
| 電車（美分） | 10.03 | | | 12.74 | | | (2.71) | | | (21) | % |
| 乘客載荷係數 | 83.1 | % | | 85.8 | % | | (2.7) | pts | | 不適用 |
| | | | | | | | |
| 章程統計： | | | | | | | |
| 出發 | 2,537 | | | 2,759 | | | (222) | | | (8) | % |
| 封鎖時間 | 5,089 | | | 5,666 | | | (577) | | | (10) | % |
| 每區塊時段的包機收入 | $ | 10,023 | | | $ | 8,758 | | | 1,265 | | | 14 | % |
整個行業定期服務容量的增加使每位乘客的TraSM和總票價分別降低了21％和20％。票價下降被每日飛機平均利用率的12％增長所抵消。結果，定期航班的起飛量增加了20％，ASM的起飛量增加了18％。運力的增加推動了乘客人數增長了16％。這些運量的增長部分抵消了每位乘客總票價和TrasM的同比下降。在此期間，定期航班的乘客人數增加了16％，這也促進了輔助產品的銷售。
與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月中，包機收入增長了1383美元，增長了3％，進一步支撐了客運收入。這一增長是由於每區塊時段的包機收入增長了14％。每輪擋時段包機收入的增加歸因於費率的提高以及減少渡輪航班數量的管理舉措。
貨物。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，貨運服務的收入增長了430美元，至25,447美元，增長了2％。漲幅主要是由利率上漲推動的，但部分被區塊時數同比下降2％所抵消。
其他。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，其他收入增長了4,336美元，至12,539美元，增長了53％。其他收入受益於截至2024年6月30日的三個月中與七架租賃飛機相關的9,873美元的租金收入，而在截至2023年6月30日的三個月中，與五架租賃飛機相關的租金收入為5,871美元。
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
運營費用
飛機燃料。我們認為，飛機燃料支出（不包括間接燃料抵免）是衡量燃油價格對我們業務影響的最佳指標，因為它僅包含與我們的運營相關的直接燃料支出，並且與管理層分析我們的運營業績的方式一致。該衡量標準被定義為GAAP飛機燃料支出，不包括在飛機燃料費用中確認但與我們的每加侖燃料成本沒有直接關係的間接燃料抵免額。
飛機燃料費用的主要組成部分如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 改變 | | %
改變 |
| 2024 | | 2023 | | |
| 飛機燃料支出總額 | $ | 62,188 | | | $ | 52,360 | | | $ | 9,828 | | | 19 | % |
| 間接燃料積分 | 268 | | | 212 | | | 56 | | | 26 | % |
| 飛機燃料費用，不包括間接燃料抵免 | $ | 62,456 | | | $ | 52,572 | | | $ | 9,884 | | | 19 | % |
| 消耗的燃料加侖（千） | 21,864 | | | 19,399 | | | 2,465 | | | 13 | % |
| 每加侖燃料成本，不包括間接燃料積分 | $ | 2.86 | | | $ | 2.71 | | | $ | 0.15 | | | 6 | % |
飛機燃料支出同比增長19％，這是由於每加侖平均燃料成本增長了6％，消耗量增加了13％。
工資、工資和福利。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，工資、工資和福利支出增加了3,440美元，至79,359美元，增長了5％。工資、工資和福利的同比增長受到員工人數增長12％、運營增長導致輪班工時增加以及飛行員合同費率提高的影響。
飛機租賃。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，飛機租金支出減少了779美元，至0美元。飛機租賃費用減少是由於我們的機隊的組成從經營租賃的飛機轉移到所有自有飛機或融資租賃的飛機。
維護。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，維護費用增加了1,397美元，至17,339美元，增長了9％。維護費用同比增長的主要原因是我們機隊和運營規模的擴大以及基於時間的例行大型維護事件的增加。
銷售和營銷。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，銷售和營銷費用下降了115美元，至8,392美元，跌幅1％。環比變化主要是由每位乘客總票價下降導致的信用卡費用減少，以及由於直接分銷渠道的銷售增加而導致的全球分銷系統（“GDS”）費用減少所致。
折舊和攤銷。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，折舊和攤銷費用增加了1,276美元，至23,631美元，增長了6％。增長是由於我們機隊構成變化的影響，這導致了機隊的增加
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（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
自有飛機和融資租賃飛機的數量。截至2024年6月30日和2023年6月30日，分別有51架和47架飛機自有或以融資租賃形式出租。
地勤服務。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，地勤費用增加了1,621美元，至11,368美元，增長了17％。這一季度環比增長是由於我們的業務擴大，客運航段的起飛量增加了12％，以及市場壓力導致的費率上升。
着陸費和機場租金。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，着陸費和機場租金增加了1,779美元，至13,723美元，漲幅15％。增長是由於剩餘的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》資金用盡所致，這提高了費率。這一增長還受到市場壓力的影響，以及由於我們的業務擴大，客運航段的起飛量增加了12％。
其他業務，淨額。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，其他營業淨額下降了1,930美元，至26,016美元，跌幅7％。下降是該公司的零件銷售計劃造成的，但部分被業務增長所抵消。
營業外收入（支出）
利息收入。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，利息收入下降了745美元，至1,800美元，下降了29％。下降的主要原因是該公司的投資餘額同比下降。
利息支出。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，利息支出下降了162美元，至11,077美元，跌幅1％。下降的主要原因是債務餘額減少和由運營現金融資的飛機交易，但部分被融資租賃飛機的增加所抵消。有關公司債務的更多信息，請參閲本報告第一部分第一項所包含的簡明合併財務報表附註5。
其他，淨額。其他，淨變動139美元，截至2024年6月30日的三個月，淨支出為4美元，而截至2023年6月30日的三個月，淨支出為143美元。
所得税。截至2024年6月30日的三個月，該公司的有效税率為41.2％，而截至2023年6月30日的三個月，該税率為22.9％。有效税率的提高是由於永久庫存補償項目的影響。
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（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
運營結果
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | $
改變 | | %
改變 |
| 2024 | | 2023 | | |
| 營業收入： | | | | | | | |
| 定期服務 | $ | 229,272 | | | $ | 264,124 | | | $ | (34,852) | | | (13) | % |
| 憲章 | 98,321 | | | 95,813 | | | 2,508 | | | 3 | % |
| 輔助的 | 163,466 | | | 135,198 | | | 28,268 | | | 21 | % |
| 乘客 | 491,059 | | | 495,135 | | | (4,076) | | | (1) | % |
| 貨物 | 49,395 | | | 48,378 | | | 1,017 | | | 2 | % |
| 其他 | 25,410 | | | 11,688 | | | 13,722 | | | 117 | % |
| 總營業收入 | 565,864 | | | 555,201 | | | 10,663 | | | 2 | % |
| | | | | | | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 飛機燃料 | 132,492 | | | 124,650 | | | 7,842 | | | 6 | % |
| 工資、工資和福利 | 161,597 | | | 151,349 | | | 10,248 | | | 7 | % |
| 飛機租賃 | — | | | 2,259 | | | (2,259) | | | (100) | % |
| 保養 | 34,156 | | | 28,981 | | | 5,175 | | | 18 | % |
| 銷售和營銷 | 19,071 | | | 18,436 | | | 635 | | | 3 | % |
| 折舊和攤銷 | 47,440 | | | 41,815 | | | 5,625 | | | 13 | % |
| 地勤服務 | 20,522 | | | 18,917 | | | 1,605 | | | 8 | % |
| 着陸費和機場租金 | 28,452 | | | 22,889 | | | 5,563 | | | 24 | % |
| 其他運營淨額 | 54,593 | | | 54,535 | | | 58 | | | — | % |
| 總運營費用 | 498,323 | | | 463,831 | | | 34,492 | | | 7 | % |
| 營業收入 | 67,541 | | | 91,370 | | | (23,829) | | | (26) | % |
| | | | | | | |
| 非營業收入（支出）： | | | | | | | |
| 利息收入 | 4,248 | | | 5,286 | | | (1,038) | | | (20) | % |
| 利息支出 | (22,189) | | | (19,869) | | | (2,320) | | | 12 | % |
| 其他，淨額 | 42 | | | (355) | | | 397 | | | NM |
| 非運營支出總額，淨額 | (17,899) | | | (14,938) | | | (2,961) | | | 20 | % |
| | | | | | | |
| 所得税前收入 | 49,642 | | | 76,432 | | | (26,790) | | | (35) | % |
| 所得税支出 | 12,517 | | | 17,486 | | | (4,969) | | | (28) | % |
| 淨收入 | $ | 37,125 | | | $ | 58,946 | | | $ | (21,821) | | | (37) | % |
“NM” 代表沒有意義
與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，總營業收入增長了10,663美元，至565,864美元，增長了2％。收入增長是由其他收入中包含的租金收入的增加以及客運航段的起飛量增長11％所推動的，但由於行業容量增加，每位乘客的總票價下降了15％，部分抵消了這一增長。
乘客。與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，客運收入下降了4,076美元，至491,059美元，跌幅1％。
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（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
下表顯示了Passenger內部收入線的部分運營數據，以同比變化表示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 | | 改變 | | %
改變 |
| | 2024 | | 2023 | |
| 定期服務和輔助統計數據： | | | | | | | |
| 出發 | 14,850 | | | 12,578 | | | 2,272 | | | 18 | % |
| 封鎖時間 | 48,896 | | | 41,503 | | | 7,393 | | | 18 | % |
| 乘客 | 2,324,550 | | | 2,003,364 | | | 321,186 | | | 16 | % |
| 每位乘客的平均基本票價 | $ | 98.63 | | | $ | 131.84 | | | $ | (33.21) | | | (25) | % |
| 每位乘客的輔助收入 | $ | 70.32 | | | $ | 67.49 | | | $ | 2.83 | | | 4 | % |
| 每位乘客的總票價 | $ | 168.95 | | | $ | 199.33 | | | $ | (30.38) | | | (15) | % |
| RPM（千） | 3,047,163 | | | 2,648,392 | | | 398,771 | | | 15 | % |
| ASM（千人） | 3,568,818 | | | 3,043,506 | | | 525,312 | | | 17 | % |
| 電車（美分） | 11.18 | | | 13.31 | | | (2.13) | | | (16) | % |
| 乘客載荷係數 | 85.4 | % | | 87.0 | % | | (1.6) | pts | | 不適用 |
| | | | | | | | |
| 章程統計： | | | | | | | |
| 出發 | 4,829 | | | 5,128 | | | (299) | | | (6) | % |
| 封鎖時間 | 9,989 | | | 10,720 | | | (731) | | | (7) | % |
| 每區塊時段的包機收入 | $ | 9,842 | | | $ | 8,938 | | | 904 | | | 10 | % |
每位乘客的總票價和TrasM的同比下降是整個行業運力增加的結果。票價的下降被平均每日飛機利用率增長11％所抵消。結果，定期航班的起飛量增加了18％，ASM的起飛量增加了17％。運力的增加推動了乘客人數增長了16％。在此期間，定期航班的乘客人數增加了16％，這也促進了輔助產品的銷售。
與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，包機收入增長了2,508美元，增長了3％，進一步支撐了客運收入。增長主要是由於每區塊時段的包機收入增長了10％。每輪擋時段包機收入的增加歸因於費率的提高以及減少渡輪航班數量的管理舉措。
貨物。與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，貨運服務的收入增長了1,017美元，至49,395美元，增長了2％。這一增長主要是由費率上漲推動的，但部分被區塊時數同比下降2％所抵消。
其他。與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，其他收入增長了13,722美元，至25,410美元，增長了117％。其他收入受益於截至2024年6月30日的六個月中與七架租賃飛機相關的19,148美元的租金收入，而在截至2023年6月30日的六個月中，與五架租賃飛機相關的租金收入為5,949美元。
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（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
運營費用
飛機燃料。我們認為，飛機燃料支出（不包括間接燃料抵免）是衡量燃油價格對我們業務影響的最佳指標，因為它僅包含與我們的運營相關的直接燃料支出，並且與管理層分析我們的運營業績的方式一致。該衡量標準被定義為GAAP飛機燃料支出，不包括在飛機燃料費用中確認但與我們的每加侖燃料成本沒有直接關係的間接燃料抵免額。
飛機燃料費用的主要組成部分如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 改變 | | %
改變 |
| 2024 | | 2023 | | |
| 飛機燃料支出總額 | $ | 132,492 | | | $ | 124,650 | | | $ | 7,842 | | | 6 | % |
| 間接燃料積分 | 1,222 | | | 651 | | | 571 | | | 88 | % |
| 飛機燃料費用，不包括間接燃料抵免 | $ | 133,714 | | | $ | 125,301 | | | $ | 8,413 | | | 7 | % |
| 消耗的燃料加侖（千） | 45,540 | | | 40,472 | | | 5,068 | | | 13 | % |
| 每加侖燃料成本，不包括間接燃料積分 | $ | 2.94 | | | $ | 3.10 | | | $ | (0.16) | | | (5) | % |
飛機燃料支出同比增長6％，這主要是由於消耗量增加了13％，但被每加侖平均燃料成本下降5％所部分抵消。
工資、工資和福利。與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，工資、工資和福利支出增加了10,248美元，至161,597美元，增長了7％。工資、工資和福利的同比增長受到員工人數增長12％、運營增長導致輪崗工時增加以及我們試點項目合同費率提高的影響。
飛機租賃。與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，飛機租金支出減少了2,259美元，至0美元。飛機租賃費用減少是由於我們的機隊的組成從經營租賃的飛機轉移到所有自有飛機或融資租賃的飛機。
維護。與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，維護費用增加了5,175美元，至34,156美元，增長了18％。維護費用同比增長的主要原因是例行的、基於時間的重型維護和起落架事件的增加，以及我們機隊和運營規模的擴大。
銷售和營銷。與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，銷售和營銷費用增加了635美元，至19,071美元，增長了3％。同比變化主要是由廣告和其他成本的增加所推動的，但由於每位乘客的總票價同比下降而導致的信用卡費用減少以及通過直接分銷渠道的銷售增加導致的GDS費用減少，部分抵消了這一變化。
折舊和攤銷。與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，折舊和攤銷費用增加了5,625美元，至47,440美元，增長了13％。增長是由於我們機隊組成變化的影響，導致機隊數量增加
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（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
自有飛機和融資租賃飛機。截至2024年6月30日和2023年6月30日，分別有51架和47架飛機自有或以融資租賃形式出租。
地勤服務。與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，地勤費用增加了1,605美元，至20,522美元，增長了8％。同比增長主要是由於我們的業務擴大，客運航段的起飛量增加了11％，以及市場壓力導致的費率上升。在截至2023年6月30日的六個月中，地勤費用受到我們主要樞紐明尼阿波利斯-聖保羅國際機場嚴峻的冬季天氣條件的嚴重影響。
着陸費和機場租金。與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，着陸費和機場租金增加了5,563美元，至28,452美元，漲幅24％。增長是由於剩餘的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》資金用盡所致，這提高了費率。這一增長還受到市場壓力的影響，以及由於我們的業務擴大，客運航段的起飛量增加了11％。
其他業務，淨額。截至2024年6月30日的六個月中，其他業務淨額同比基本保持不變。這是我們的零件銷售計劃的結果，但大部分被業務增長所抵消。
營業外收入（支出）
利息收入。與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，利息收入下降了1,038美元，至4,248美元，跌幅20％。下降的主要原因是公司的投資餘額同比下降。
利息支出。與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，利息支出增加了2320美元，至22,189美元，增長了12％。增長是由於我們機隊的變動，導致融資租賃的飛機和由債務收益融資的自有飛機增加。有關公司債務的更多信息，請參閲本報告第一部分第一項所包含的簡明合併財務報表附註5。
其他，淨額。其他，截至2024年6月30日的六個月淨收益變動397美元，增幅112％，淨收益為42美元，而截至2023年6月30日的六個月的淨支出為355美元。這一變化是截至2023年6月30日的六個月中產生的二次發行成本造成的。
所得税。截至2024年6月30日的六個月中，該公司的有效税率為25.2％，而截至2023年6月30日的六個月的有效税率為22.9％。有效税率的提高是由於永久庫存補償項目的影響。
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
細分市場
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 |
| 乘客 | | 貨物 | | 總計 | | 乘客 | | 貨物 | | 總計 |
| 營業收入 | $ | 228,934 | | $ | 25,447 | | $ | 254,381 | | $ | 236,069 | | $ | 25,017 | | $ | 261,086 |
| | | | | | | | | | | |
| 運營費用： | | | | | | | | | | | |
| 飛機燃料 | 62,180 | | 8 | | 62,188 | | 52,347 | | 13 | | 52,360 |
| 工資、工資和福利 | 62,508 | | 16,851 | | 79,359 | | 57,745 | | 18,174 | | 75,919 |
| 飛機租賃 | — | | — | | — | | 779 | | — | | 779 |
| 保養 | 13,853 | | 3,486 | | 17,339 | | 12,179 | | 3,763 | | 15,942 |
| 銷售和營銷 | 8,392 | | — | | 8,392 | | 8,507 | | — | | 8,507 |
| 折舊和攤銷 | 23,626 | | 5 | | 23,631 | | 22,341 | | 14 | | 22,355 |
| 地勤服務 | 11,368 | | — | | 11,368 | | 9,747 | | — | | 9,747 |
| 着陸費和機場租金 | 13,575 | | 148 | | 13,723 | | 11,843 | | 101 | | 11,944 |
| 其他運營淨額 | 20,891 | | 5,125 | | 26,016 | | 23,066 | | 4,880 | | 27,946 |
| 總運營費用 | 216,393 | | 25,623 | | 242,016 | | 198,554 | | 26,945 | | 225,499 |
| 營業收入（虧損） | $ | 12,541 | | $ | (176) | | $ | 12,365 | | $ | 37,515 | | $ | (1,928) | | $ | 35,587 |
| | | | | | | | | | | |
| 營業利潤率% | 5.5 | % | | (0.7) | % | | 4.9 | % | | 15.9 | % | | (7.7) | % | | 13.6 | % |
乘客。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，旅客營業收入下降了24,974美元，至12,541美元。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月的營業利潤率下降了10.4個百分點。乘客營業收入和營業利潤率同比下降的主要原因是整個行業的運力增加，每位乘客的總票價下降了20％。營業收入和營業利潤率百分比也受到與運營增長相關的支出的增加、飛行員合同費率的提高、大規模維護事件的增加以及着陸費和機場租金的上漲的壓力。有關客運板塊營業收入組成部分變化的更多信息，請參閲上述經營業績討論。
貨物。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，貨運營業損失減少了1,752美元，至176美元。與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月的營業利潤率提高了7.0個百分點。營業虧損和營業利潤率百分比的變化是由各細分市場之間的費率上調和日程安排效率的提高所推動的，這抵消了我們試點項目合同費率的上漲，使運營費用同比基本穩定。有關貨運板塊營業收入組成部分的更多信息，請參閲上面的經營業績討論。
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細分市場
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 乘客 | | 貨物 | | 總計 | | 乘客 | | 貨物 | | 總計 |
| 營業收入 | $ | 516,469 | | $ | 49,395 | | $ | 565,864 | | $ | 506,823 | | $ | 48,378 | | $ | 555,201 |
| | | | | | | | | | | |
| 運營費用： | | | | | | | | | | | |
| 飛機燃料 | 132,484 | | 8 | | 132,492 | | 124,613 | | 37 | | 124,650 |
| 工資、工資和福利 | 128,096 | | 33,501 | | 161,597 | | 116,553 | | 34,796 | | 151,349 |
| 飛機租賃 | — | | — | | — | | 2,259 | | — | | 2,259 |
| 保養 | 27,257 | | 6,899 | | 34,156 | | 21,660 | | 7,321 | | 28,981 |
| 銷售和營銷 | 19,071 | | — | | 19,071 | | 18,436 | | — | | 18,436 |
| 折舊和攤銷 | 47,430 | | 10 | | 47,440 | | 41,771 | | 44 | | 41,815 |
| 地勤服務 | 20,513 | | 9 | | 20,522 | | 18,917 | | — | | 18,917 |
| 着陸費和機場租金 | 28,151 | | 301 | | 28,452 | | 22,687 | | 202 | | 22,889 |
| 其他運營淨額 | 44,395 | | 10,198 | | 54,593 | | 44,560 | | 9,975 | | 54,535 |
| 總運營費用 | 447,397 | | 50,926 | | 498,323 | | 411,456 | | 52,375 | | 463,831 |
| 營業收入（虧損） | $ | 69,072 | | $ | (1,531) | | $ | 67,541 | | $ | 95,367 | | $ | (3,997) | | $ | 91,370 |
| | | | | | | | | | | |
| 營業利潤率% | 13.4 | % | | (3.1) | % | | 11.9 | % | | 18.8 | % | | (8.3) | % | | 16.5 | % |
乘客。與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，旅客營業收入下降了26,295美元，至69,072美元。與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月的營業利潤率下降了5.4個百分點。乘客營業收入和營業利潤率同比下降的主要原因是整個行業的運力增加，每位乘客的總票價下降了15％，但部分被客運段出發人數的11％增長所抵消。營業收入和營業利潤率百分比進一步受到與運營增長相關的支出增加、飛行員合同費率的提高、大量維護和起落架事件的增加以及着陸費和機場租金費率上漲的影響。有關客運板塊營業收入組成部分變化的更多信息，請參閲上述經營業績討論。
貨物。與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，貨運運營損失減少了2466美元，至1,531美元。與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月的營業利潤率提高了5.2個百分點。營業虧損和營業利潤率百分比的變化是由各細分市場之間的費率上調和日程安排效率的提高所推動的，這抵消了我們試點項目合同費率的上漲，使運營費用同比基本穩定。有關貨運板塊營業收入組成部分的更多信息，請參閲上述經營業績討論。
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非公認會計準則財務指標
我們有時會使用來自簡明合併財務報表的信息，但這些信息未按照公認會計原則列報。我們認為，這些非公認會計準則指標可以將我們的業績與航空業其他公司的業績以及我們去年的業績進行有意義的比較。除了我們根據公認會計原則編制的財務業績指標外，投資者還應考慮這些非公認會計準則財務指標，但不能將其作為替代品。此外，我們的非公認會計準則信息可能與其他公司提供的非公認會計準則信息不同。我們認為，按公認會計原則計算的運營費用中包含的某些費用使得我們很難將本期業績與前期以及未來時期和指導進行比較。下表顯示了本報告中使用的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、調整後的淨收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤
調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、調整後的淨收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤是作為補充披露的非公認會計準則指標，因為我們認為它們是衡量我們經營業績的有用指標。營業收入和淨收益的衍生是航空業公認的績效衡量標準，我們的管理層以及投資者、證券分析師和其他利益相關方經常使用這些衡量標準，以比較我們行業中公司的經營業績。
上述衡量標準作為分析工具存在侷限性。適用於這些指標的一些限制包括：它們並不能反映我們認為不代表我們持續運營的事項所產生的某些現金和非現金費用的影響；我們行業中的其他公司對這些非公認會計準則指標的計算方式可能與我們不同，限制了每項衡量標準作為比較衡量標準的用處。由於這些限制，不應孤立地考慮以下非公認會計準則指標，也不應將其作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品，並且由於計算方法和調整的項目可能存在差異，因此可能與其他公司提出的標題相似的指標相同或無法比較。
出於上述原因，調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、調整後的淨收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤存在重大侷限性，這影響了它們作為盈利能力指標的使用。因此，提醒讀者不要過分依賴這些信息。
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（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
下表顯示了下述期間營業收入與調整後營業收入和調整後營業收入利潤率的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 調整後的營業收入利潤率對賬： | | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 254,381 | | $ | 261,086 | | $ | 565,864 | | $ | 555,201 |
| 營業收入 | 12,365 | | 35,587 | | 67,541 | | 91,370 |
| | | | | | | |
| 股票補償費用 | 1,570 | | 4,415 | | 3,084 | | 7,093 |
| 調整後的營業收入 | $ | 13,935 | | $ | 40,002 | | $ | 70,625 | | $ | 98,463 |
| | | | | | | |
| 營業收入利潤率 | 4.9 | % | | 13.6 | % | | 11.9 | % | | 16.5 | % |
| 調整後的營業收入利潤率 | 5.5 | % | | 15.3 | % | | 12.5 | % | | 17.7 | % |
下表顯示了下述期間淨收入與調整後淨收入的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 調整後的淨收入對賬： | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 1,812 | | | $ | 20,618 | | | $ | 37,125 | | | $ | 58,946 | |
| | | | | | | |
| 股票補償費用 | 1,570 | | | 4,415 | | | 3,084 | | | 7,093 | |
| 二次發行成本 | — | | | 112 | | | — | | | 640 | |
TRA 調整 (1) | — | | | — | | | — | | | (357) | |
調整項目的所得税影響，淨額 (2) | (361) | | | (1,041) | | | (709) | | | (1,779) | |
| 調整後淨收益 | $ | 3,021 | | | $ | 24,104 | | | $ | 39,500 | | | $ | 64,543 | |
_________________
| | | | | |
| (1) | 這表示對該期間TRA的調整，該調整記錄在非營業收入（費用）中。 |
| (2) | 調整項目的税收影響，淨額按公司在適用期內的法定税率計算。TRA調整不包含在所得税影響計算中。 |
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下表顯示了下述期間淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 調整後息折舊攤銷前利潤對賬： | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 1,812 | | | $ | 20,618 | | | $ | 37,125 | | | $ | 58,946 | |
| 股票補償費用 | 1,570 | | | 4,415 | | | 3,084 | | | 7,093 | |
| 二次發行成本 | — | | | 112 | | | — | | | 640 | |
TRA 調整 (1) | — | | | — | | | — | | | (357) | |
| 利息收入 | (1,800) | | | (2,545) | | | (4,248) | | | (5,286) | |
| 利息支出 | 11,077 | | | 11,239 | | | 22,189 | | | 19,869 | |
| 所得税準備金 | 1,272 | | | 6,132 | | | 12,517 | | | 17,486 | |
| 折舊和攤銷 | 23,631 | | | 22,355 | | | 47,440 | | | 41,815 | |
| 調整後 EBITDA | $ | 37,562 | | | $ | 62,326 | | | $ | 118,107 | | | $ | 140,206 | |
_________________
| | | | | |
| (1) | 這表示對該期間TRA的調整，該調整記錄在非營業收入（費用）中。 |
casM 和調整後的 casM
CasM 是一項關鍵的航空公司成本指標，其定義為運營費用除以可用座位總里程。調整後的CasM是一項源自CasM的非公認會計準則指標，它不包括燃料成本、與貨運業務相關的成本、某些資產的折舊和攤銷，這些資產產生租賃收入、股票薪酬、某些佣金和其他銷售度假產品的成本，因為這些成本與我們的航空公司業務無關，可以提高與同行的可比性。調整後的CaSM是管理層和董事會在評估季度和年度成本績效時使用的一項重要衡量標準。調整後的 caSM 通常由行業分析師使用，我們認為這是他們將我們的航空公司與業內其他航空公司進行比較的重要指標，儘管其他航空公司在計算調整後的 caSM 時可能會排除某些其他成本。該措施也是投資者經常提問的主題。
調整後的 CasM 不包括燃料成本。通過將超出我們控制範圍的波動性燃料支出排除在單位指標中，我們相信我們可以更好地瞭解運營業績和非燃料成本計劃。我們的行業競爭激烈，其特點是固定成本高，因此，即使非燃料運營成本略有降低，也能顯著改善經營業績。此外，我們認為，從長遠來看，所有國內航空公司同樣會受到航空燃料成本變化的影響，因此，管理層和投資者必須瞭解公司特定成本驅動因素的影響和趨勢，例如勞動力費率、飛機成本和維護成本以及生產率，管理層更容易控制這些因素。
我們排除了與貨運業務相關的成本，以及某些產生租賃收入的資產確認的折舊和攤銷，因為這些業務不產生ASM。以下對賬中的貨運費用與上述 “分段信息” 表中貨運分部的總運營費用不同，這是因為貨運分部包含了幾個項目，但在調整後的CasM計算中使用的其他細列項目中已包含了多個項目。我們已經簽訂了一系列作為飛機出租人的交易。截至2024年6月30日，我們租賃或轉租了七架飛機。
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（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
這些飛機的折舊和攤銷費用實質上是在截至2023年6月30日的三個月內開始的。調整後的CaSM進一步排除了相關報告期中定義的特殊項目和其他調整，這些項目不能代表我們航空公司運營所需的持續成本，並且可能提高不同時期之間的可比性。在計算調整後CasM時，我們還不包括股票薪酬支出。公司的薪酬策略包括使用股票薪酬來吸引和留住員工和高管，主要旨在使他們的利益與我們的股東的利益保持一致，並長期留住員工，而不是激勵或獎勵任何時期的運營業績。因此，股票薪酬支出因通常與任何時期的運營決策和業績無關的原因而有所不同。
由於調整後的CASM的衍生品不是根據公認會計原則確定的，因此此類衡量標準容易受到不同的計算的影響，並非所有公司都以相同的方式計算衡量標準。因此，所列調整後的CASM的衍生產品可能無法與其他公司提出的類似標題的指標直接相提並論。調整後的CASM不應單獨考慮，也不應將其作為CASM的替代品。出於上述原因，調整後的CASM存在重大侷限性，這影響了其作為我們盈利能力指標的使用。因此，提醒讀者不要過度依賴這些信息。
下表顯示了CasM與調整後cASM的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 正在運營
開支 | | 根據 ASM
（以美分計） | | 正在運營
開支 | | 根據 ASM
（以美分計） |
| CASM | $ | 242,016 | | | 12.03 | | | $ | 225,499 | | | 12.67 | |
| 更少： | | | | | | | |
| 飛機燃料 | 62,188 | | | 3.09 | | | 52,360 | | | 2.94 | |
| 股票補償費用 | 1,570 | | | 0.08 | | | 4,415 | | | 0.25 | |
| 貨運費用，未在上面進行調整 | 25,278 | | | 1.26 | | | 25,966 | | | 1.46 | |
| 太陽之鄉度假 | 254 | | | 0.01 | | | 266 | | | 0.01 | |
租賃飛機、折舊和攤銷費用 (1) | 2,069 | | | 0.10 | | | 2,273 | | | 0.13 | |
| 調整後的 CASM | $ | 150,657 | | | 7.49 | | | $ | 140,219 | | | 7.88 | |
| | | | | | | |
| ASm（千人） | 2,011,921 | | | | | 1,780,340 | | | |
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（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 正在運營
開支 | | 根據 ASM
（以美分計） | | 正在運營
開支 | | 根據 ASM
（以美分計） |
| CASM | $ | 498,323 | | | 11.80 | | | $ | 463,831 | | | 12.45 | |
| 更少： | | | | | | | |
| 飛機燃料 | 132,492 | | | 3.14 | | | 124,650 | | | 3.35 | |
| 股票補償費用 | 3,084 | | | 0.07 | | | 7,093 | | | 0.19 | |
| 貨運費用，未在上面進行調整 | 50,248 | | | 1.19 | | | 50,778 | | | 1.36 | |
| 太陽之鄉度假 | 793 | | | 0.02 | | | 702 | | | 0.02 | |
租賃飛機、折舊和攤銷費用 (1) | 4,320 | | | 0.10 | | | 2,273 | | | 0.06 | |
| 調整後的 CASM | $ | 307,386 | | | 7.28 | | | $ | 278,335 | | | 7.47 | |
| | | | | | | |
| ASm（千人） | 4,223,807 | | | | | 3,725,341 | | | |
_________________
| | | | | |
| (1) | 包括公司持有的用於經營租賃的自有飛機以及轉租的飛機。這些飛機出租給非關聯的第三方。 |
流動性和資本資源
航空業務是資本密集型的。我們成功執行業務戰略的能力在很大程度上取決於具有吸引力的資本的持續可用性以及足夠的流動性。過去，我們的運營和資本支出主要通過運營現金、股東資本出資的收益、發行期票和債務融資來為我們的運營和資本支出提供資金。
截至2024年6月30日，我們的主要流動性來源包括我們現有的26,864美元的現金和現金等價物以及108,301美元的短期投資、我們預期的運營產生的現金以及來自循環信貸額度的24,393美元可用資金。此外，截至2024年6月30日，我們的限制性現金為7,173美元，這通常包括作為包機預付款收到的現金，這些現金保存在單獨的託管賬户中，根據美國交通部的規定，在運輸日期之前收到的包機收入收入收入應存放在單獨的第三方託管賬户中。一旦提供包機運輸，限制就會解除。
我們對流動性的主要用途是運營費用、資本支出、租賃租金和維護準備金存款、債務償還、營運資金需求和其他一般公司用途。我們最大的資本支出要求與購置飛機有關。我們不保留飛機訂單簿；相反，我們根據市場狀況、我們當前的流動性水平和資本市場可用性，在機會主義的基礎上進行飛機交易。因此，我們不會被限制在未來的鉅額資本支出中。我們歷來通過融資租賃和債務收購飛機。我們的管理團隊保留廣泛的自由裁量權來分配流動性。
我們認為，我們的無限制現金和現金等價物、短期投資和循環信貸額度下的可用資金，加上預期的未來運營現金流，將足以為我們的運營提供資金，並履行至少未來十二個月的債務償還義務。但是，我們無法預測競爭環境的變化或我們無法控制的事件（例如燃油價格波動、經濟）會對我們的業務和財務狀況產生什麼影響
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狀況、流行病、與天氣相關的中斷、航空公司破產、重組或整合的影響、美國的軍事行動、法規或恐怖主義行為。
飛機 — 截至 2024 年 6 月 30 日，我們的機隊由 63 架波音 737-NG 飛機組成。這包括客運機隊中的44架飛機，12架通過ATSA運營的貨運飛機，以及目前租給非附屬航空公司的7架飛機。
有關我們機隊的更多信息，請參閲本報告第一部分第一項中包含的簡明合併財務報表附註4。
維護押金-除了為飛機購置提供資金外，我們的某些飛機出租人還要求我們提前以現金儲備金為定期維護提供資金，以作為出租人利益的抵押品。預計將從出租人處收回的符合條件的款項在我們的簡明合併資產負債表中記錄為出租人維持存款。截至2024年6月30日，我們的出租人維護存款總額為53,414美元。
投資-我們將現金和現金等價物投資於具有良好信用評級的高流動性證券。截至2024年6月30日，公司持有101,902美元的債務證券，所有這些債務證券都被歸類為流動資產，因為它們具有高流動性，可以轉換為現金來為當前業務提供資金。鑑於我們的投資組合中有很大一部分以現金和現金等價物持有，而且債務證券投資的信貸質量很高，我們預計投資總公允價值的波動不會對我們的流動性或資本狀況產生重大影響。
截至2024年6月30日，我們還持有6,399美元的存款證，這些存款證包含在簡明合併資產負債表的投資中。
信貸額度-我們使用信貸額度為一般公司用途提供流動性支持，併為購置飛機提供資金。
截至2024年6月30日，該公司在25,000美元的循環信貸額度中有24,393美元可用，原因是承諾為信用證提供607美元，並且沒有提取餘額。信貸協議包括財務契約，要求在任何工作日結束時的最低12個月息税折舊攤銷前利潤為87,700美元，信貸協議中定義的最低流動性為30,000美元。截至2024年6月30日，公司遵守了這些契約。
債務-我們可以自行決定通過發行直通信託證書來購買飛機或為飛機再融資來獲得債務融資。2019年12月，我們發佈了2019-1年EETC，目的是為13架飛機融資或再融資。2022年3月，公司發佈了2022-1年EETC，目的是為13架飛機融資或再融資。
在截至2023年6月30日的三個月中，我們執行了一項面額為119,200美元的定期貸款信貸額度，目的是為五架用於運營租賃的自有飛機融資。每架飛機的租賃期限在2024年第四季度至2025年第四季度之間的不同日期到期。在每個租約到期日，LTV比率的計算都將完成。如果租期結束時LTV比率超過75％，則需要預付本金才能將該比率降至75％。如果在每架飛機租賃期結束後的12個月內，公司認為可能需要預付本金才能將LTV比率降至75％，並且可以合理估算該金額，則估計的本金預付金額將從扣除長期債務的長期債務重新歸類為扣除公司簡明合併資產負債表上的當前到期日長期債務。如果需要預付本金，則根據租賃維護補償條款到期時收到的金額將用於支付任何預付款義務。沒有與預計預付本金相關的金額
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（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
已從截至2024年6月30日的公司簡明合併資產負債表中扣除的長期債務淨額從長期債務重新歸類為當前到期的長期債務。
有關我們的信貸額度或債務的更多信息，請參閲本報告第一部分第一項中包含的簡明合併財務報表附註5。
TRA負債——在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們分別向TRA持有人支付了3,350美元和2425美元。隨着首次公開募股前税收屬性的使用，將在未來期間付款。有關TRA負債的更多信息，請參閲本報告第一部分第一項中包含的簡明合併財務報表附註8。
流動性和財務狀況指標
下表列出了財務狀況和流動性的主要指標：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 26,864 | | | $ | 46,279 | |
| 可供出售的證券 | 101,902 | | | 134,240 | |
| 循環信貸額度下的可用金額 | 24,393 | | | 24,650 | |
| 總流動性 | $ | 153,159 | | | $ | 205,169 | |
| | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 總負債，淨額 | $ | 365,500 | | | $ | 401,645 | |
| 融資租賃債務 | 297,329 | | | 277,302 | |
| 經營租賃義務 | 17,770 | | | 18,830 | |
| 總債務、淨額和租賃債務 | 680,599 | | | 697,777 | |
| 股東權益 | 546,851 | | | 514,403 | |
| 總投資資本 | $ | 1,227,450 | | | $ | 1,212,180 | |
| | | |
| 債務與資本的比率 | 0.55 | | | 0.58 | |
目錄
太陽鄉村航空控股有限公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
流動性的來源和用途
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | $ | | % |
| 2024 | | 2023 | | 改變 | | 改變 |
| 運營活動總數 | $ | 38,872 | | | $ | 95,693 | | | $ | (56,821) | | | (59) | % |
| | | | | | | |
| 投資活動： | | | | | | | |
| 購買財產和設備 | (38,231) | | | (192,352) | | | 154,121 | | | (80) | % |
| 購買投資 | (31,610) | | | (49,437) | | | 17,827 | | | (36) | % |
| 投資到期的收益 | 64,500 | | | 71,795 | | | (7,295) | | | (10) | % |
| 其他，淨額 | 8,863 | | | 1,953 | | | 6,910 | | | 354 | % |
| 投資活動總額 | 3,522 | | | (168,041) | | | 171,563 | | | (102) | % |
| | | | | | | |
| 融資活動： | | | | | | | |
| 普通股回購 | (11,493) | | | (22,249) | | | 10,756 | | | (48) | % |
| 借款收益 | 10,000 | | | 119,200 | | | (109,200) | | | (92) | % |
| 償還融資租賃債務 | (20,870) | | | (8,671) | | | (12,199) | | | 141 | % |
| 償還借款 | (46,767) | | | (21,808) | | | (24,959) | | | 114 | % |
| 其他，淨額 | (2,907) | | | (2,841) | | | (66) | | | 2 | % |
| 融資活動總額 | (72,037) | | | 63,631 | | | (135,668) | | | (213) | % |
| 現金淨減少 | $ | (29,643) | | | $ | (8,717) | | | $ | (20,926) | | | 240 | % |
“現金” 包括現金、現金等價物和限制性現金
經營現金流活動
截至2024年6月30日的六個月中，經營活動提供了38,872美元，而截至2023年6月30日的六個月中為95,693美元。在截至2024年6月30日的六個月中，我們的淨收入為37,125美元，而截至2023年6月30日的六個月中，我們的淨收入為58,946美元。
我們的運營現金流主要受以下因素的影響：
預售票銷售的季節性。我們在客户的旅行日期之前出售航空旅行機票。當我們在銷售時收到現金付款時，我們會將預售中收到的現金作為遞延收入記錄在空中交通負債中。航空交通負債通常在秋季和初冬期間增加，因為預售票在冬末和春季旅行旺季之前增長，而在夏季則減少。大多數機票最多可以提前十二個月購買，因此，與出售未來旅行機票相關的任何收入都將在該時間範圍內得到確認。在截至2024年6月30日的六個月中，截至2023年12月31日，157,996美元的空中交通負債中包含了客運收入中確認的收入的147,256美元。
飛機燃料。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，飛機燃料支出分別約佔我們總運營支出的27％。噴氣燃料的市場價格波動不定，這可能會影響我們定期運營現金流的可比性。每加侖的燃料成本同比下降了5％。在截至2024年6月30日的六個月中，由於機隊規模和總運營量的增加，燃油消耗量與上年相比增長了13％。我們預計，由於市場狀況和全球地緣政治事件，2024年全年每加侖飛機燃料價格將出現波動。
目錄
太陽鄉村航空控股有限公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
投資現金流活動
資本支出。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們的資本支出分別為38,231美元和192,352美元。在截至2024年6月30日的六個月中，我們的資本支出包括購置一架飛機和其他非單獨物資的物品。在截至2023年6月30日的六個月中，我們的資本支出主要包括購買五架用於運營租賃的自有飛機以及為我們的客運機隊購買一架增量飛機。
投資。由於到期債務證券超過投資購買量，該公司的淨投資活動在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中分別導致32,890美元和22,358美元的現金流入。
為現金流活動融資
債務。在截至2023年6月30日的六個月中，公司執行了一項面額為119,200美元的定期貸款信貸額度，目的是為五架用於運營租賃的自有飛機融資。定期貸款信貸額度按月償還，直至2030年3月。在租賃期內，向承租人收取的款項直接用於償還定期貸款信貸額度的本金和利息。
截至2031年3月，公司必須每年3月和9月每兩年支付2022-1年EETC的本金和利息。截至2027年12月，公司必須每年6月和12月每半年支付2019-1年EETC的本金和利息。
融資租賃。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們的融資租賃債務償還額分別為20,870美元和8,671美元。在截至2024年6月30日的六個月中，公司購買了一架以前被歸類為融資租賃的飛機。由此產生的現金流出記作融資租賃債務的付款。截至2024年6月30日和2023年6月30日，該公司分別有15和12份飛機融資租約。
普通股回購。在截至2024年6月30日的六個月中，公司回購了755,284股普通股，總成本為11,493美元，合每股15.22美元。在截至2023年6月30日的六個月中，公司回購了1,166,751股普通股，總成本為22,249美元，合每股19.07美元。有關股票回購計劃和本次收購的更多信息，請參閲本報告第一部分第一項中包含的簡明合併財務報表附註9。
其他。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司分別向TRA持有人支付了3,350美元和2425美元。有關TRA付款的更多信息，請參閲本報告第一部分第一項中包含的簡明合併財務報表附註8。
資產負債表外安排
有關公司資產負債表外安排性質的詳細討論，請參閲我們的2023年10-k第二部分第7項中的 “管理層對運營的討論和分析”。與2023年10-k相比，公司的資產負債表外安排沒有實質性變化。
承諾和合同義務
有關承諾和合同義務的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表附註10。
最近通過的會計公告
在截至2024年6月30日的六個月中，最近採用的會計準則沒有對公司產生重大影響。
關鍵會計政策與估計
本10-Q表季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註均根據公認會計原則編制。簡明合併財務報表的編制要求我們做出估算和假設，這些估算和假設會影響報告的資產、負債、收入、支出以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們的估計有很大差異。如果我們的估計和實際業績之間存在差異，我們未來的財務報表列報方式、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。有關我們關鍵會計政策的更多信息，請分別參閲 2023 年 10-k 第二部分第 7 項中的 “管理層對運營的討論和分析” 部分。
與2023年10-k相比，我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中會受到市場風險的影響。這些風險包括大宗商品價格風險，特別是與飛機燃料有關的風險，以及利率風險。如下文所述，這些市場變化的不利影響可能構成潛在的損失。所提供的敏感度分析沒有考慮此類不利變化可能對整體經濟活動產生的影響，也沒有考慮我們為減少此類變化風險可能採取的額外行動。因此，實際結果可能與下文提供的信息有所不同。
飛機燃料。飛機燃料價格的意外變化可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。例如，根據我們對2024年第三季度的預測飛機燃料支出，我們估計，平均飛機燃料價格每加侖上漲一美分將使飛機燃料支出增加約205美元。飛機燃料費用不包括我們被視為客户採購燃料的代理人的金額。截至2024年6月30日，我們沒有燃料期權和互換合約來對衝與燃油價格波動相關的經濟風險。儘管市場狀況的重大變化可能會影響我們的決策，但我們目前預計不會簽訂此類合同。
利率。我們面臨與浮動利率債務和短期投資證券利息支出相關的利率變動相關的市場風險。市場利率的變化將影響用於為運營租賃的自有飛機融資的119,200美元定期貸款信貸額度下的利息支出。將2024年6月30日定期貸款餘額的利率提高100個基點將導致每年利息支出相應增加約1,010美元。截至本文件提交之日，全部定期貸款信貸額度已提取。該公司還維持25,000美元的循環信貸額度，其利率可變，受市場狀況的影響。截至2024年6月30日，該公司通過循環信貸額度有24,393美元的可用融資，因為已認捐607美元用於支持信用證。截至2024年6月30日，循環信貸額度中沒有任何未償還款項。
我們的短期投資證券主要由固定利率債務投資組成。市場利率的提高會降低固定利率投資的市場價值。相反，市場利率的降低會增加市場價值。截至2024年6月30日，我們有利率風險敞口的短期投資的公允市場價值為101,902美元。該公司的投資僅限於投資級優質證券。鑑於這些因素，以及我們投資組合的很大一部分以現金和現金等價物持有，我們預計金融資產總公允價值的波動不會對我們的流動性或資本狀況產生重大影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
披露控制和程序代表控制措施和程序，旨在確保在 SEC 規則和表格規定的期限內，記錄、處理、彙總和報告根據經修訂的 1934 年《證券交易法》（“交易法”）提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保收集我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
在編制本10-Q表時，根據《交易法》第13a-15（b）條，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至2024年6月30日的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性。
根據對截至2024年6月30日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年6月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的季度中，公司對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們受商業訴訟索賠以及可能不時主張或維持的行政和監管程序及審查的約束。我們目前認為，此類訴訟、訴訟和審查的最終結果，無論是個人還是總體而言，都不會對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
我們在2023年10-k的 “風險因素” 標題下披露了對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響的風險因素。與先前披露的風險因素相比沒有實質性變化。您應該仔細考慮我們 2023 年 10-k 中列出的風險因素。您應該意識到，這些風險因素和其他信息可能無法描述我們公司面臨的所有風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
我們的董事和執行官可以不時在市場上購買或出售我們的普通股，包括根據交易法第10b5-1條（“第10b5-1條”）和公司規定的指導方針通過的股票交易計劃。根據第10b5-1條和公司的內幕交易政策，允許當時不掌握公司重要非公開信息的董事、高級管理人員和某些員工簽訂書面計劃，預先確定未來購買或出售公司股票（包括根據公司股權計劃收購的股票）的金額、價格和日期（或確定金額、價格和日期的公式）（“細則10b5-1”）交易計劃”）。根據第10b5-1條交易計劃，經紀商根據董事或執行官在訂立計劃時制定的參數執行交易，無需他們的進一步指示。在截至2024年6月30日的三個月中，我們的董事和執行官沒有 採用， 終止，或修改任何旨在滿足第10b5-1（c）條中肯定抗辯條件的出售或購買我們證券的指示或書面計劃。
第 6 項。展品
(a) 展品
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| 10.1# | Sun Country, Inc.與亞馬遜服務有限責任公司簽訂的截至2024年6月18日的經修訂和重述的航空運輸服務協議（參照附錄10.1納入太陽鄉村航空控股有限公司）s 於 2024 年 6 月 20 日向美國證券交易委員會提交的 8-k 表格） |
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| 31.1* | Sun Country 首席執行官對 Sun Country 截至2024年6月30日的季度期 10-Q 表季度報告的認證 |
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| 31.2* | Sun Country 總裁兼首席財務官對 Sun Country 截至2024年6月30日的季度期的 10-Q 表季度報告進行認證 |
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| 32* | 太陽鄉村航空控股公司首席執行官兼總裁兼首席財務官根據《美國法典》第18章第63章第1350條對Sun Country截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告進行認證 |
| |
| 101.INS* | 內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 |
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| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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| 101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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| 101.DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| |
| 101.LAB* | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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| 101.PRE* | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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| 104* | 封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中） |
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| * | 隨函提交 |
| # | 根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項，本附件的部分內容已被省略。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| 太陽鄉村航空控股有限公司
（註冊人） |
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| /s/ 戴夫·戴維斯 |
| 戴夫戴維斯 |
| 總裁兼首席財務官
（首席財務和會計官） |
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| 2024年8月2日 | |
