運營和整合原則的描述

Cutera, Inc.（“Cutera” 或 “公司”）為醫生開發、製造、分銷和銷售基於能源的產品平臺，使他們能夠為客户提供治療。此外，該公司還分銷第三方製造的護膚產品，直到2024年2月分銷協議終止，還分銷Secret PRO和Secret射頻系統和消耗品。該公司目前銷售以下系統平臺：AviClear、enlighten、excel HR、excel V/V+、TruSculpt、Secret PRO、Secret DUO、Secret DUO、Secret RF、xeo和xeo+，所有這些平臺都使醫生能夠進行包括痤瘡治療、身體輪廓、皮膚重塑和振興、去除毛髮和紋身、去除良性色素病變和血管疾病在內的手術。該公司的多個系統提供多種手持部件和應用程序，為客户提供了升級系統的靈活性。

系統、手部零件、系統升級以及租賃和直接銷售AviClear設備（統稱為 “系統” 收入）；替換手部件、TruSculpt循環填充物、TruFlex循環補充劑、AviClear治療費和適用於Secret系統的一次性一次性小費（統稱為 “消耗品” 收入）；以及第三方製造的護膚產品（“護膚品”）收入的分銷統歸類為 “產品” 收入。除產品收入外，公司還通過銷售保修期後的服務合同和服務部件以及用於維修和維護保修期外產品的勞動來獲得收入，所有這些收入統稱為 “服務” 收入。

公司的公司總部和美國業務位於加利福尼亞州布里斯班，公司在那裏開展製造、倉儲、研發、監管、銷售和營銷、服務和管理活動。該公司還在美國的部分地區設有區域配送中心（“RDC”）。這些配送中心可作為不同地區的系統和服務部件的正向倉儲。公司通過北美（包括加拿大）、澳大利亞、新西蘭、奧地利、法國、德國、香港、日本、瑞士、英國和愛爾蘭共和國的直銷和服務員工來營銷、銷售和服務公司的產品。這些直接市場之外的銷售和服務是通過遍佈各地的全球分銷商網絡進行的 38 國家。簡明合併財務報表包括公司間交易和餘額扣除後的公司及其子公司的賬目。

流動性和管理層的計劃

在編制財務報表時，管理層有責任評估公司是否有足夠的流動性來至少在未來十二個月內繼續運營。在進行評估時，管理層考慮了公司當前的財務狀況和流動性來源，包括流動資金、預測的未來現金流和未來十二個月到期的無條件債務。此外，管理層評估了公司的財務業績歷史，並確定公司的營業虧損呈歷史趨勢，這繼續對公司的整體流動性產生不利影響。最近，該公司報告的淨虧損為美元47.5 截至2024年6月30日的六個月中為百萬美元，以及美元162.8截至2023年12月31日的年度為百萬美元。

除其他外，這些因素使人們嚴重懷疑公司自發布這些簡明合併財務報表以來是否有能力在一年內繼續作為持續經營企業。隨附的簡明合併財務報表是根據適用於持續經營企業的公認會計原則編制的，該原則考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。因此，簡明合併財務報表不包括與資產賬面金額的可收回性和分類或公司無法繼續經營時可能產生的負債金額和分類有關的任何調整。

該公司的持續運營將取決於多個因素，包括但不限於其修訂後的AviClear商業模式的收入增長，其中包括從租賃模式過渡到直銷模式，維持或增加傳統系統、消耗品和服務的銷售收入，通過2023年第四季度實施的裁員措施節省成本，實施進一步的成本節約舉措，重組供應商和製造關係以及改善舉措庫存和應收賬款管理。未能在現有可轉換票據到期時增加收入、節省成本、籌集額外融資或為現有可轉換票據再融資，將對公司實現其預期業務目標的能力產生不利影響。如果有的話，也無法保證會以對公司有利的條件提供融資，而且運營活動的完成可能會出現延誤。

演示基礎

公司認為，本報告中隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了截至2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表以及截至2024年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表、簡明綜合虧損表、簡明合併股東赤字變動表和簡明合併現金流量表所需的所有調整，還有 2023 年，分別地。2023年12月31日的簡明合併資產負債表來自經審計的財務報表，但不包括美利堅合眾國公認會計原則（“GAAP”）要求的所有披露。中期業績不一定代表全年或任何其他過渡期的業績。合併後，所有公司間賬户和交易均已清除。隨附的簡明合併財務報表應與公司先前提交的經審計的財務報表及其相關附註一起閲讀，這些報表包含在公司於2024年5月10日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日年度的10-k表年度報告中。

重新分類

公司將先前記錄的利息支出部分重新歸類為簡明合併運營報表中扣除的其他收益（支出）後的淨利息收入（支出）。公司簡明合併運營報表中已對前期金額進行了相應的重新分類，以符合本期的列報方式。這些重新分類對報告的淨虧損沒有影響。

風險和不確定性

公司未來的經營業績涉及許多風險和不確定性。可能影響公司未來經營業績並導致實際業績與預期存在重大差異的因素包括但不限於快速的技術變革、對公司產品的持續接受、全球金融市場的穩定、網絡安全漏洞和其他可能危害公司信息或業績的中斷、自然災害或疫情事件造成的業務中斷、國際活動的管理、來自替代產品和大型公司的競爭、公司的獲得和維持監管部門批准的能力、政府監管和監督、專利和其他類型的訴訟的能力、公司保護專有技術免受公司產品及其總體知識產權侵害的能力、新產品發佈的成功執行、戰略關係的延續（例如公司分銷第三方產品）以及對關鍵個人的依賴。

會計政策

租約

估算值的使用

根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求公司管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響截至簡明合併財務報表和附註之日的資產負債報告金額和或有資產負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有重大差異。

管理層持續評估其估計，包括與保修義務、銷售佣金、信貸損失備抵額、銷售補貼、投資公允價值、庫存估值、商譽公允價值、財產和設備使用壽命、長期資產減值測試、與公司租賃相關的隱含和增量借款利率、用於計算公司股票獎勵公允價值的變量、基於績效的歸屬標準的預期實現情況和管理績效獎金、運營和銷售類租賃分類中使用的假設、公司產品和服務的獨立銷售價格、用於資本化和攤銷合同收購成本的福利期、可變考慮因素、或有負債、遞延所得税資產的可收回性、租賃設備的殘值、租賃期限和有效所得税税率。管理層根據歷史經驗和其他各種被認為合理的假設進行估計，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。

第三方產品的分銷

該公司通過分銷護膚產品創造收入，這些產品由ZO Skin Health, Inc.（“ZO”）製造，並在日本市場銷售。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，護膚產品分銷收入為 零 和 $4.2分別為百萬。在截至2023年6月30日的六個月中，護膚產品分銷收入為美元17.6百萬，代表 15佔公司合併收入的百分比。

2024年2月28日，公司及其日本子公司Cutera Kk與ZO USA及其日本子公司ZO Skin Health Gk（“ZO Japan” 以及ZO USA及其關聯公司 “ZO”）簽訂了終止協議（“終止協議”），該協議除其他外，（i）終止與公司在日本分銷ZO產品有關的所有協議，（ii）規定將ZO產品的分銷有序過渡到ZO，（iii）調動某些專門從事分銷的公司員工將ZO產品轉讓給ZO，（iv）將與ZO產品相關的某些客户合同從公司轉移到ZO，（v）將與ZO產品分銷相關的某些庫存和資產從公司轉移到ZO。終止協議要求ZO向公司支付美元5.75在終止協議執行後的三個工作日內支付百萬美元，並支付第二筆款項5.75百萬，減去終止協議下的任何抵消額（包括但不限於 42.22024年1月1日至2024年2月28日期間根據分銷協議銷售ZO產品的公司淨收入的百分比），在（a）完成監管和分銷活動的過渡後，ZO能夠履行日本客户的產品訂單，以及（b）2024年6月14日，以較早者為準。公司收到了第一筆款項 $5.752024 年 2 月 29 日收到百萬美元，並收到了第二筆付款2.372024 年 4 月 1 日為百萬美元，扣除美元1.6Cutera 欠的款項高達數百萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，該公司的淨收益為美元9.7百萬美元來自於提前終止公司簡明合併運營報表中的分銷協議所得的提前終止收益以及某些資產和負債的轉移，作為收益。

截至2024年6月30日，按公允價值定期計量和確認並按上述公允價值層次結構歸類的金融資產如下（以千計）：

截至2023年12月31日，按公允價值定期計量和確認並按上述公允價值層次結構歸類的金融資產和負債如下（以千計）：

庫存包括以下內容（以千計）：

其他流動資產和預付費用包括以下內容（以千計）：

財產和設備，淨包括以下內容（以千計）：

應計負債包括以下內容（以千計）：

下表提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的產品保修應計變動（以千計）：

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的遞延收入餘額的變化（以千計）：

公司股權激勵計劃下的活動總結如下：

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，按財務報表細列項目分列的股票薪酬支出如下（以千計）：

下表列出了基本淨虧損和攤薄後淨虧損的計算以及用於計算基本和攤薄後每股淨虧損的加權平均股票數（以千計，每股數據除外）：

在應用庫存股法和如果轉換法之前，以下已發行股票數量未計入報告期內普通股每股攤薄淨虧損的計算，因為將它們包括在內會產生反稀釋作用（以千計）：