美國
證券交易委員會
華盛頓，特區。20549
表格
根據1934年證券交易法第13或15(d)條款，每季度報告 截至季度結束 |
或者
根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告 過渡期從 到 |
委員會
文件編號：
（公司章程中指定的準確公司名稱）
| （註冊或成立的州或其他司法管轄區） | 佛羅裏達州邁阿密市990 Biscayne Blvd.，503號套房 |
| c/o abrdn etf贊助商有限責任公司 | ||
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據法案第12(b)節註冊的證券:
| 每一類別的名稱 | 交易符號 | 在每個註冊的交易所的名稱 | ||
請在複選框中表示註冊者（1）在過去12個月內（或對於註冊者需要提交此類報告的較短期間）已提交1934年證券交易法第13或15(d)條款所要求提交的所有報告，並（2）已受到過去90天的提交要求。
請在核對標記處勾選是否如下：註冊者在過去的12個月內（或在註冊者被要求提交上述文件的較短期限內），已提交對「互動式資料檔案」在規章S - t （本章第232.405條規定）下所要求提交的所有資料文件。
請在複選框中表示註冊者是大型加速文件存取器、加速文件存取器、非加速文件存取器、較小報告公司或新興成長公司。請參見證券交易所第120億.2條中“大型加速存取器”、“加速存取器”、“較小報告公司”和“新興成長公司”的定義。
| ☒ | 加速申報人 | ☐ | ||
| 非加速報告人 | ☐ | 小型報告公司 | ||
| 新興成長公司 |
如果是新興成長公司，請勾選，如果註冊者已選擇不使用根據證券交易法第13（a）條規定提供的任何新的或修訂的金融會計標準的擴展過渡期來遵守。☐
請勾選表示註冊者是否是殼公司(依照交易法案第12b-2條款定義)。 ☐是 ☒
截至2024年8月7日，abrdn鉑金ETF信託有 abrdn實物鉑金股票ETF流通。
abrdn鉑金ETF信託
☒季度報告，根據1934年證券交易法第13條或第15（d）條
截至2024年6月30日的季度結束時
指數
| 第一部分 財務信息 | ||
| 項目1。 | 基本報表 | 1 |
| 2。 | 分銷計劃 | 13 |
| 第3項。 | 有關市場風險的定量和定性披露 | 15 |
| 第4項。 | 控制和程序 | 15 |
| 第二部分.其他信息 | ||
| 項目1。 | 法律訴訟 | 16 |
| 1A項目。 | 風險因素 | 16 |
| 2。 | 未註冊的股票股權銷售和籌款用途 | 16 |
| 第3項。 | 對優先證券的違約 | 16 |
| 第4項。 | 礦山安全披露 | 16 |
| 第5項。 | 其他信息 | 16 |
| 第6項。 | 展示資料 | 17 |
| 簽名 | 18 | |
abrdn鉑金ETF信託
第I部分。財務信息
項目 1. 基本報表
資產負債表
在 2024年6月30日（未經審計）和2023年12月31日時的
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| （金額以美元千美元計，除股票和每股數據外） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 鉑金投資（成本：2024年6月30日：$978,806；2023年12月31日：$964,036） | $ | $ | ||||||
| 總資產 | ||||||||
| 負債 | ||||||||
| 支付給發起人的費用 | ||||||||
| 負債合計 | ||||||||
| 淨資產(1) | $ | $ | ||||||
| (1) |
請查看基本報表中的註釋
1
abrdn鉑金etf信託
投資計劃表
在 2024年6月30日（未經審計）和2023年12月31日時的
| 2024年6月30日 | ||||||||||||||||
| 描述 | 盎司 | 成本 | 公正價值 | 淨資產比例 (%) | ||||||||||||
| 鉑金投資 （金額以美元千美元計，oz和百分比數據除外） | ||||||||||||||||
| 鉑金 | $ | $ | % | |||||||||||||
| 鉑金的總投資 | $ | $ | % | |||||||||||||
| 減少負債 | ( | ) | ( | )% | ||||||||||||
| 淨資產 | $ | % | ||||||||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| 描述 | 盎司 | 成本 | 公正價值 | 淨資產比例 (%) | ||||||||||||
| 鉑金的投資 (以美元的'000為單位，除了oz和百分比數據) | ||||||||||||||||
| 鉑金 | $ | $ | % | |||||||||||||
| 鉑金的總投資 | $ | $ | % | |||||||||||||
| 減少負債 | ( | ) | ( | )% | ||||||||||||
| 淨資產 | $ | % | ||||||||||||||
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2
abrdn鉑金ETF信託
損益表（未經審計）
截至2024年6月30日和2023年，三個月和六個月的時間
| 截至2024年6月30日的三個月 | 三個月之內結束 2023年6月30日 | 銷售額最高的六個月 此外，轉換價值是以coinmarketcap.com上的收盤價為基礎。 | 銷售額最高的六個月 2023年6月30日 | |||||||||||||
| （金額以美元千為單位，股票和每股數據除外） | ||||||||||||||||
| 費用 | ||||||||||||||||
| 發起人費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總支出 | ||||||||||||||||
| 淨投資虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 產生和未實現的收益 /（虧損） | ||||||||||||||||
| 用於支付費用的鉑金實現收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 用於贖回股份的鉑金實現收益/虧損 | ( | ) | ||||||||||||||
| 投資鉑金的未實現收益/虧損變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 在鉑金投資上的總收益/虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 運營淨資產變化 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 每份股份淨資產的淨增加/(減少) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 加權平均股數 | ||||||||||||||||
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3
abrdn 鉑金etf信託
淨資產變動表(未審核)
截至2024年6月30日和2023年，三個月和六個月的時間
| 截至2024年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的三個月。 | |||||||||||||||
| （金額以美元千為單位，股票數據除外） | 股份 | 數量 | 股份 | 數量 | ||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||||||||||
| 淨投資虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 鉑金投資實現收益 | ||||||||||||||||
| 鉑金投資未實現收益/（虧損）變動 | ( | ) | ||||||||||||||
| 份額創造 | ||||||||||||||||
| 贖回份額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||||||||||
2024年6月30日結束的六個月 | 2023年6月30日結束的六個月 | |||||||||||||||
| （以美元計）000的股份數據除外的金額 | 股份 | 數量 | 股份 | 數量 | ||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||||||||||
| 淨投資虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 鉑金投資實現（虧損）/收益 | ( | ) | ||||||||||||||
| 鉑金投資未實現收益/（虧損）變動 | ( | ) | ||||||||||||||
| 份額創造 | ||||||||||||||||
| 贖回份額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||||||||||
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4
abrdn鉑金etf信託
財務 要點（未經審計）
截至2024年6月30日和2023年，三個月和六個月的時間
| 截至2024年6月30日的三個月 | 三個月之內結束 2023年6月30日 | 銷售額最高的六個月 此外，轉換價值是以coinmarketcap.com上的收盤價為基礎。 | 銷售額最高的六個月 2023年6月30日 | |||||||||||||
| 每股表現（持續整個期間） | ||||||||||||||||
| 期初每股淨資產價值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 投資運營收入: | ||||||||||||||||
| 淨投資虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 鉑金投資的總實現和未實現盈虧 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 運營淨資產變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末每股淨資產價值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均股數 | ||||||||||||||||
| 費用率(1) | % | % | % | % | ||||||||||||
| 投資淨損失比水平(1) | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||||||||
| 總回報，淨資產價值(2) | % | ( | )% | % | ( | )% | ||||||||||
| (1) | |
| (2) |
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5
abrdn platinum etf trust
財務報表註釋(未經審計)
| 1.選舉作為董事的四位被提名人，其名稱在附加的代理聲明中列出，其任期將在2025年的股東年會上到期且在其繼任者被選舉和被確認前擔任董事。 | 組織形式 |
abrdn鉑金ETF信託（以下簡稱“信託”）是根據紐約法律於2009年12月30日根據託管信託協議（以下簡稱“信託協議”）由abrdn ETF的發起人LLC（以下簡稱“發起人”）和紐約梅隆銀行（以下簡稱“受託人”）執行的普通法信託。信託持有鉑金併發行最小批量的abrdn實物鉑金股票ETF（以下簡稱“股票”或“份額”），以交換存入的鉑金，並在贖回股票時分配鉑金。股票代表信託的分數未分開的受益權和所有權，由信託發行。發起人是特拉華州有限責任公司，是abrdn Inc.的全資子公司，後者是abrdn plc的全資間接子公司。信託受信託協議管理. 信託的投資目標是，股票的表現反映實物鉑金價格的表現，減去信託的費用。信託旨在通過證券投資為股份受益人（以下簡稱“股東”）提供參與鉑金市場的機會。信託的財政年度結束於12月31日。
鉑金的估值
附帶財務報表根據“美國公認會計原則”（“US GAAP”）編制，並根據Form 10-Q的指示編制中期財務信息。在Trust的管理層看來，為了公平地呈現截至2024年6月30日為止三個月和六個月的財務狀況和業績，以及為所有在場期間呈現的財務狀況和業績都進行了必要的調整（包括正常的反覆調整)。
這些財務報表應與Trust在2023財年結束後提交的Form 10-K一起閲讀。截至2024年6月30日，運營業績的結果並不一定反映全年的運營業績。
| 2. | 重要的會計政策 |
按照美國公認會計原則編制財務報表需要負責編制財務報表的人作出影響報告數額和披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。以下是信託遵循的重要會計政策的摘要。
| 2.1. | 會計基礎 |
贊助人已確定Trust屬於《金融會計準則董事會》（“FASB”）會計準則編碼（“ASC”）946號《金融服務_投資公司》，並得出結論，為了報告目的，Trust被歸類為投資公司。Trust未在1940年的投資公司法案下注冊，也不需要在該法案下進行註冊。
| 2.2. | 自2024年5月23日起，託管人在贊助商的指示下，與工銀標準銀行股份有限公司（以下簡稱“ICBC”）簽訂了指定賬户協議和未指定賬户協議，用於託管信託的鉑金。在2024年5月23日之前，JPMorgan Chase Bank N.A.（以下簡稱“JPMorgan”）是信託的託管人，並將繼續提供託管服務，直至信託的所有鉑金全部轉移到ICBC。截至2024年6月30日，約有％的信託鉑金仍由JPMorgan託管，而％的鉑金已轉移到ICBC。在2024年6月30日時，有％的鉑金由子保管人持有。 |
Trust遵循《金融會計準則董事會》（“FASB”）820號，公允價值計量（“ASC 820”）的規定。 ASC 820提供了確定公允價值的指導，並要求增加披露以説明用於衡量公允價值的估值技術的輸入。 ASC 820將公允價值定義為評估日市場參與者之間進行的有序交易中所付出的出售資產或轉讓負債的價格。
6
abrdn鉑金ETF信託
財務報表註釋(未經審計)
信託的鉑金以公允價值計量。平均成本法確定鉑金的成本，公允價值基於倫敦金屬交易所每日兩次對鉑金的固定價格下午會議的公允價值。鉑金的轉讓或用於贖回股份的鉑金的實現損益按交易日計算，是轉讓的鉑金的公允價值與平均成本的差額。
倫敦金屬交易所（LME）負責LME黃金交易系統（LMEbullion）的管理，該系統使用先前由倫敦鉑金和鈀金定價公司有限公司（LPPFCL）使用的手工倫敦鉑金定價過程電子複製，以及為以LME定價機制確定的固定價格進行鉑金金條交易提供電子市場清算進程。 LMEbullion，類似於之前的倫敦鉑金定價過程，每次倫敦交易日在固定會議期間開始時9:45 a.m.倫敦時間（“ LBMA鉑金價值上午”）和下午2:00倫敦時間（“ LBMA鉑金價值下午”）設定發佈金屬平均價格。
確定鉑金價值後，託管人通過從信託持有的鉑金和所有其他資產的公允價值中扣除所有應計費用，費用和其他負債，包括贊助商的酬金（贊助商的費用）。計算基金淨資產價值（“NAV”）。
該信託以鉑金投資的公允價值變化被認為是投資鉑金的未實現收益或損失，並通過運營聲明實現收益或損失。
計算購買或贖回交易的每股鉑金金額，託管人每天使用LME Pm Fix來計算任何未償銷售配套鉑金銷售的任何負債而計算的鉑金金額，並代表信託持有的每股鉑金金額，考慮到其負債以支付費用，負債和任何可能發生的損失。
公允價值層次
ASC 820建立了一個將用於度量公正價值的估值技術優先排序的層次結構。其輸入的三個層次如下：
1級。對於信託能夠訪問的相同資產或負債的活躍市場上的未經調整的報價價格。
2級。除包括在第1級的報價價格外，對於資產或負債而言是可以直接或間接地觀察到的其他可觀察輸入。這些輸入包括在非活躍市場上的相同工具的報價價格，相似工具的價格和類似數據。
3級。對於資產或負債的不可觀察輸入，如果相關的可觀察輸入不可用，代表信託自己對市場參與者在估價資產或負債中使用的假設，基於最佳信息進行。
如果估值基於市場上較少可觀察或不可觀察的模型或輸入，則確定公正價值需要更多的判斷。因此，對於屬於3級分類的工具，確定公平價值所需的判斷程度最大。
7
abrdn鉑金ETF信託
財務報表註釋(未經審計)
用於度量公允價值的輸入可能屬於公允價值層次結構的不同層。在這種情況下，為了披露目的，在公允價值層次結構中的層的確定方式就是貫穿鉑金資產的單個最低級別的顯著性輸入是其整體上的公允價值測量。
該信託對鉑金的投資被歸類為1級資產，因其價值使用主要市場來源的未經調整的報價價格計算。
信託的資產分類如下所示：
| （以美元千為單位） | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 一級 | ||||||||
| 對鉑金的投資 | $ | $ | ||||||
| 在截至2024年6月30日的六個月或截至2023年12月31日的年度期間，層間未進行轉移。 |
| 2.3. | 應收和應付的鉑金 |
鉑金應收或應付款項代表通過合約約束的訂單所涵蓋的鉑金數量，用於bar的生成或贖回，相應的鉑金尚未轉移到或從Trust的賬户中轉移。通常，在交易日期後的兩個交易日內轉移鉑金所有權。截至2024年6月30日，Trust的鉑金為鉑金應收或應付款項，用於生成或贖回股份。截至2023年12月31日，Trust的鉑金為鉑金應收或應付貨款，用於生成或贖回股份。
| 2.4. | bar的生成和贖回 |
Trust預計會定期地生成和贖回股份，但只在一個或多個組合（一個組合等於一份股票）中進行。Trust會向授權參與者持續地發行Shares。個人投資者不能通過直接交易與Trust購買或贖回股份。授權參與者是（1）是註冊經紀公司或其他證券市場參與者，例如銀行或其他金融機構，不需要註冊為經紀人即可從事證券交易。 （2）是The Depository Trust Company的參與者。 （3）已與信託人和贊助商簽訂了授權參與者協議。 （4）已經在Trust的託管人或其他鉑金金條清算銀行建立了一個授權參與者未分配帳户。授權參與者協議是每個授權參與者與贊助商和受託人簽署的協議，為生成和贖回組合以及交付所需的鉑金提供程序。授權參與者未分配帳户是授權參與者已建立的未分配鉑金帳户（位於倫敦或蘇黎世），由託管人或鉑金金條報關銀行建立。 Trust只通過向Trust或Trust發佈的盤子分配的鉑金數量來生成和贖回組合，該數量基於在適當接收生成或贖回組合訂單的當天確定的Baskets中包含的股票數量的綜合淨資產值。
創建和贖回Basket只能以將Baskets發送給授權參與者或從授權參與者那裏接收讓牌交付的形式進行。
8
abrdn鉑金ETF Trust
財務報表註釋(未經審計)
授權參與者可以在任何工作日向受託人下達生成或贖回一個或多個Baskets的訂單。自2024年5月28日起，Share的標準結算期為一個工作日。在2024年5月28日之前，股票的結算期為兩個工作日。在期末有交易日且有未結算業務的情況下，將記錄應收和/或應付賬款。當鉑金用於交付贖回時，該交換被視為出售鉑金用於財務報表目的。
創建或贖回的Baskets所代表的鉑金數量只能結算至最接近的1/1000盎司。因此，歸因於創建或贖回股份的價值可能與Trust即將交付或分配的鉑金的價值不同。為了確保在任何時候都有正確數量的鉑金支持Shares，贊助商接受在每個交易中調整其贊助費用，以彌補任何不足或多餘。對於每一次交易，這個金額不超過1/1000盎司鉑金。
由於Trust的股份可以由授權參與者選擇贖回，因此Trust將未贖回的股份歸類為淨資產。股份總數的變化在淨資產變動表中呈現。
| 2.5. | 所得税 |
為美國聯邦所得税目的分類為“發放者信託”。因此，Trust本身不會被徵收美國聯邦所得税。相反，Trust的收入和費用將“流經”給股東，受託人將依據這種情況向美國國税局報告Trust的收益、收入、扣除、收益和損失情況。
贊助商已評估是否存在需要財務報表認定的不確定税務立場，並確定在2024年6月30日或2023年12月31日需要不確定的税務立場準備金。
| 2.6。 | 對鉑金的投資 |
2024年6月30日和2023年6月30日三個月和六個月期間鉑金盎司及其各自的價值變化如下：
| 三個月截至
2024年4月30日 此外，轉換價值是以coinmarketcap.com上的收盤價為基礎。 | 三個月 結束 2023年6月30日 | |||||||
| （以美元千為單位，除盎司數量外） | ||||||||
| 鉑金盎司 | ||||||||
| 期初餘額 | ||||||||
| 份額創造 | ||||||||
| 贖回份額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 通過轉移鉑金支付費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | ||||||||
| 投資鉑金 | ||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 份額創造 | ||||||||
| 贖回份額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 實現鉑金分發給股份贖回獲利 | ||||||||
| 通過轉移鉑金支付費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已實現的鉑金轉移支付費用的收益/(損失) | ( | ） | ||||||
| 投資鉑金的未實現收益/(損失)的變動 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
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abrdn platinum etf trust
財務報表註釋(未經審計)
| 銷售額最高的六個月 此外，轉換價值是以coinmarketcap.com上的收盤價為基礎。 | 六個月 已結束 2023年6月30日 | |||||||
| (金額以美元千位數，白金兩數除外) | ||||||||
| 白金的盎司 | ||||||||
| 期初餘額 | ||||||||
| 份額創造 | ||||||||
| 贖回份額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 白金調撥以支付開支 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | ||||||||
| 白金投資 | ||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 份額創造 | ||||||||
| 贖回份額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 分配用於贖回份額的白金實現（虧損）/盈利 | ( | ) | ||||||
| 白金調撥以支付開支 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 鉑金轉賬用於支付費用的已實現收益/(損失) | ( | ) | ||||||
| 鉑金投資的未實現收益/（虧損）變動 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 2.7。 | 費用 /已實現收益/(損失) |
信託的主要開支為贊助商費用，由信託通過實物鉑金轉賬給贊助商支付。
年利率等於%的日度調整後的淨資產價值（“ANAV”）的贊助商費用，每月拖欠支付。
2024年6月30日和2023年6月30日，贊助商費用分別為$1,534,625和$1,459,177。對於截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月，贊助商費用為
截至2024年6月30日和2023年12月31日，應支付給贊助商的費用為$
10
abrdn 鉑金etf信託
財務報表註釋(未經審計)
就費用而言，除了贊助商未承擔的費用外，託管人將根據贊助商的指示或自行決定出售信託的白銀以支付這些費用。當出售白銀支付費用時，託管人將努力以最小化信託在白銀以外的資產持有方面的措施出售其所需的最小數量的白銀。除贊助費外，信託在截至2024年6月30日和2023年的三個和六個月的時間內均有費用。
實現的收益和損失源於為股份贖回和/或支付費用而轉移白銀，並按交易日的基礎確定為轉移的白銀公允價值和平均成本之間的差異。
資產除鉑金以外，其餘均為主辦方費用外，信託已支出。
| 2.8。 | 後續事件 |
根據FASb ASC 855-10規定，信託的管理人員已評估隨後發生的事件通過文件提交的日期對信託的基本報表的影響。在此期間，沒有確定需要調整或披露在基本報表中的重大隨後事件。 後續事件
| 股票轉倉協議修訂後修訂和重簽定書，於2020年9月24日簽署，和利時自動化與股票轉倉信託公司之間簽署，股票轉倉信託公司為權利代理（該摘要僅供參考，具體以全文為準），全文附在和利時自動化於2020年9月25日提交給SEC的4號表格上附件4.1中，並通過參考鏈接併入本文。 | 相關方 |
贊助商和託管人被視為與信託相關方。託管人及其關聯公司（其中可能包括保管人）從時間到時間可能會充當授權參與者，為其自己的賬户、為其客户的代理和為他們行使投資自由裁量權的賬户購買或銷售股份。此外，託管人及其關聯公司可能不時為其自己的賬户、為代表其客户和為行使其投資自由裁量權的賬户購買或銷售白銀。託管人和保管人的費用由贊助方支付，並不是信託的單獨費用。
| 4. | 風險集中度 |
該信託的唯一業務活動是投資白銀，幾乎所有的資產都是鉑金，這造成了與鉑金價格波動相關的風險集中。 幾個因素可能會影響白銀的價格，包括：（i）全球白銀的供求關係，受到主要白銀生產國的生產和成本水平、回收、汽車催化劑需求、工業需求、珠寶需求和投資需求等因素的影響；（ii）投資者對通脹率的預期；（iii）匯率；（iv）利率；（v）對衝基金和商品基金的投資和交易活動；及（vi）全球或區域性的政治、經濟或金融事件和局勢。此外，無法保證白銀將在未來保持其購買力的長期價值。如果白銀價格下跌，贊助商預計投資股份的價值將成比例下跌。這些事件都可能對信託的財務狀況和經營業績產生重大影響。
11
abrdn 鉑金etf信託
財務報表註釋(未經審計)
| 5。 | 賠償 |
根據信託的組織文件，託管人（及其董事、僱員和代理人）和贊助商（及其成員、經理、董事、高管、僱員和關聯方）在沒有重大過失、惡意、故意不當行為或故意瀆職的情況下而無需承擔任何責任，在義務和信託組織文件下沒有輕率忽視義務和職責的情況下，被信託賦予保障。信託在這些安排下的最大風險尚不確定，因為這將涉及尚未發生的未來對信託提出的索賠。
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abrdn 鉑金etf信託
項目2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析
本資料應與包括本表格10-Q的第1部分的財務報表和附註一起閲讀。接下來的討論和分析可能包含根據1933年修訂版證券法第27A條、1934年修訂版證券交易法第21E條和1995年修訂版私人證券訴訟改革法所述的前瞻性陳述。 這些前瞻性陳述可能涉及信託的財務狀況、運營、未來業績和業務。這些陳述可以通過使用“可能”、“應該”、“預計”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或類似的字詞和短語來識別。這些表述基於贊助商基於其對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的感知所做的某些假設和分析。 信託和贊助商均無義務更新任何前瞻性陳述，使這些陳述符合實際結果或反映管理層的預期或預測的變化。
介紹
該信託為普通法信託，於2009年12月30日根據紐約州法律成立。該信託沒有像公司或主動投資工具那樣進行管理。它沒有任何官員、董事或僱員，並由根據信託協議的託管人進行管理。該信託未在1940年投資公司法案下注冊為投資公司，也沒有在此類法案下注冊的必要性。它不持有或交易商品期貨合約，也不是商品池，也不受發行股票的商品池運營商或商品交易顧問的監管。
該信託持有鉑金，並有望以鉑金的存款作為抵押，發行籃子並在贖回籃子時分發白銀。該信託發行的股份代表信託的不可分割的受益權單位和所有權。該信託的投資目標是股份反映實物鉑金價格的表現，減去信託的費用。贊助商認為，對於許多投資者而言，股份將相對於傳統的投資白銀方式具有成本效益。
該信託僅與授權參與者交易股份，以鉑金為抵押物，並且只是每50,000股份或其整數倍的總數為一組進行銷售和分發鉑金。當前授權參與者列表可從贊助商或託管人獲得。
該信託的股票交易於紐交所Arca以“PPLT”為代碼。
鉑金估值和資產淨值的計算方式
紐交所 Arca 正常交易日營業後儘快在當天紐約時間下午 4 點以後（“估值時間”），受託人評估信託持有的鉑金並確定信託的資產淨值（NAV）。
在估值時間，受託人根據當天的倫敦金鉑金協會鉑金午後價格評估信託的鉑金價值，或者如果當天沒有倫敦金鉑金協會鉑金午後價格，受託人將使用當天的倫敦金鉑金協會鉑金上午價格，除非保薦人確定該價格不適合作為評估的基礎。如果保薦人確定倫敦金鉑金協會鉑金午後價格、倫敦金鉑金協會鉑金上午價格或者保薦人認為公平地代表信託鉑金的商業價值的其他公開價格不適合作為評估信託鉑金的基礎，則應確定其他基礎供受託人採用作為評估的基礎。只要此決定是以善意作出的，受託人和保薦人不得對任何人承擔責任，即LBMA鉑金午後價格、LBMA鉑金上午價格或其他公開價格不適合作為評估信託鉑金的基礎的決定以及對基礎進行評估的任何決定。
確定鉑金的價值後，受託人從信託的所有鉑金和所有其他資產中減去所有預計的未支付費用（不包括該估值日計算的根據信託或其資產價值計算的費用）、支出和其他負債，但不包括存入信託儲備賬户的任何金額。其結果是調整後的淨資產值（ANAV）。信託的ANAV用於計算保薦人費用。
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abrdn 鉑金 ETF 信託
計算與信託或其資產價值有關的當天估值日計算的所有費用後，使用該估值日計算的ANAV計算當天的費用。受託人從ANAV中減去計算出來的這些費用，其結果是信託的資產淨值。受託人還通過將信託的資產淨值除以紐交所 Arca 上交易結束時的股票流通量（其中包括在該估值日創建或贖回的任何股票的淨數）來確定每股淨資產值。
由於受託人已經誠信地估計並且為計算信託資產淨值和ANAV而帶來的相關未支付費用、支出和負債，因此這樣的估計/計算結果對所有與信託有關的人具有決定性作用，不需要進行任何修訂或更正。
信託的資產淨值是從當天減去信託的負債和持有的鉑金的價值獲得的；每股淨資產值是通過將給定日的信託的資產淨值除以該日的流通股票數量獲得的。
結束的一季度 2024年6月30日
該季度內，信託的資產淨值從2024年3月31日的919,981,811美元增加到2024年6月30日的1,029,587,672美元，同比增長11.91%。信託的資產淨值變化是由於鉑金的盎司單價上漲了11.58%，從2024年3月31日的907.00美元漲到2024年6月30日的1,012.00美元，並且持股數也增加了，由2024年3月31日的11,050,000股增加到2024年6月30日的11,100,000股，其中450,000股（9個籃子）被創建，400,000股（8個籃子）被贖回。
2024年3月31日的每股淨資產值為$83.26，截至2024年6月30日的每股淨資產值增加了11.41%至$92.76。由於贖回股票的鉑金分配收益為1,371,949美元，投資鉑金未實現收益變化為107,552,670美元，支付費用使用的鉑金分別為$10,572和$1,534,625，故該季度內的淨資產增加了107,379,422美元。與鉑金每盎司單價的百分比相比，信託的每股淨資產增長略低的原因是保薦人的管理費，該費用在此期間為1,534,625美元，佔信託年度調整後資產淨值的0.60%。
在此期間，2024年5月17日的每股淨資產值最高，為97.68美元，與2024年4月23日的最低點83.04美元相比有了較大的提高。
截至2024年6月30日，由於鉑金贖回的股票分配收益為$1,371,949，未實現的鉑金投資收益變化為$107,552,670，賣出鉑金以支付費用的實現虧損為$10,572，保薦人的管理費為$1,534,625，因此該季度的運營淨資產增加了$107,379,422。除保薦人費用外，2024年6月30日時信託沒有支出。
六個月的結束日期 2024年6月30日
該期間內，信託的資產淨值從2023年12月31日的997,445,666美元增加到2024年6月30日的1,029,587,672美元，增長了3.22%。信託的資產淨值變化是由於鉑金的盎司單價上漲了1.20%，從2023年12月31日的1,000.00美元漲到2024年6月30日的1,012.00美元，並且持股數也增加了，由2023年12月31日的10,850,000股增加到2024年6月30日的11,100,000股，其中1,050,000股（21個籃子）被創建，800,000股（16個籃子）被贖回。
每股淨資產值從2023年12月31日的91.93美元增加了0.90%，至2024年6月30日的92.76美元。與鉑金每盎司單價的百分比相比，信託的每股淨資產增長略低的原因是保薦人的管理費，該費用為$2,912,090，佔信託年度調整後資產淨值的0.60%。
對於計算信託資產淨值和ANAV而作出的關於預計未支付費用、支出和負債的估算，受託人可以表現出善意，這樣的行為結果對所有與信託有關的人具有決定性作用，不需要進行任何修訂或更正。
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abrdn 鉑金 ETF 信託
該期間內，由於鉑金的投資收益變化為$17,379,515，賣出鉑金以支付費用的實現虧損為$45,761，鉑金的分配收益為$346,456，保薦人的管理費為$2,912,090，信託的淨資產增加了$14,075,408。除保薦人費用外，截至2024年6月30日的時候，信託沒有支出。
流動性和資本資源
該信託沒有意識到任何趨勢、需求、承諾、事件或不確定因素，這些因素有可能導致其流動性需求發生重大變化。作為保薦人費用的交換，保薦人已同意承擔信託所發生的大部分費用。因此，在本報告所涵蓋的期間內，信託的唯一普通費用是由保薦人支付的費用。
根據基金管理人的指示或自行決定，受託人將在必要時出售信託鉑金以支付信託支出（未被基金管理人承擔的支出除外）。受託人將不會出售鉑金以支付基金管理人的費用，但將通過以實物方式向基金管理人轉移鉑金的方式支付基金管理人的費用。2024年6月30日，信託沒有任何現金結餘。
表外安排
信託沒有資產負債表之外的安排。
重要會計政策
財務報表和附註的編制符合美國通用會計準則。這些財務報表的編制依賴於影響信託財務狀況和經營結果的估計和假設。這些估計和假設影響信託會計政策的應用。有關會計政策的進一步信息，請參閲財務報表註釋2。
項目3. 關於市場風險的定量和定性披露
項目 第8條。
條款4.控件與程序
信託採取的披露控制措施和程序旨在確保依據證券交易法案（經修訂）的規定，在指定的時間週期內記錄、處理、彙總和報告在其報告中需披露的信息，並將此類信息累積並及時地向基金管理人的首席執行官和首席財務官以及審計委員會適當地傳達，以便進行及時的決策。
在基金管理人首席執行官和首席財務官的監督和參與下，基金管理人進行了對信託的披露控制措施和程序的評估，如交易所法規13a-15(e)和15d-15(e)所定義。基於此次評估，基金管理人的首席執行官和首席財務官斷定，截至2024年6月30日，信託的披露控制措施和程序是有效的。
2024年6月30日的季度內，信託或基金管理人的內部控制情況沒有發生任何實質性影響或有合理可能實質影響信託或基金管理人的內部控制情況的變化。
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abrdn鉑金ETF信託
第II部分。其他信息
項目1. 法律訴訟
無。
項目1A.風險因素
在信託於2023年12月31日結束的財政年度提交的10-k表中，風險因素沒有發生實質性變化。
項目2. 未註冊的股票股權的銷售和募資用途
項目2(a). 無。
項目2(b). 不適用。
項目2(c). 截至2024年6月30日三個月結束：
創建了9個籃子。
贖回了8個籃子。
| 時期 | 總籃子 償還了 | 總贖回股數 | 每份基金的平均盎司 每份股票的鉑金 | ||||||||||
| 2024年4月 | — | — | — | ||||||||||
| 2024年5月 | 2 | 100,000 | 0.092 | ||||||||||
| 2024年6月 | 6 | 300,000 | 0.092 | ||||||||||
| 8 | 400,000 | 0.092 | |||||||||||
項目3. 高級證券違約事項
無。
條目 4. 礦山安全披露
項目 第8條。
條目 5. 其他信息
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abrdn鉑金ETF信託
項目6. 陳列品
| 31.1 | 根據2002年薩班斯-豪利法案第302條，首席執行官證書。 |
| 31.2 | 根據2002年薩班斯-豪利法案第302條，首席財務官證書。 |
| 32.1 | 根據18 USC第1350條，根據2002年薩班斯-豪利法案第906條採用，首席執行官證書。 |
| 32.2 | 根據18 USC第1350條，根據2002年薩班斯-豪利法案第906條採用，首席財務官證書。 |
| 101 | 基本報表-從信託基金2024年第二季度10-Q表中提取的以下財務報表: (i)資產負債表，(ii)損益表，(iii)淨資產變動表，和(iv)財務報表註釋。 |
| 101.SCH | 內嵌XBRL分類擴展 架構文檔 |
| 101.CAL | Inline XBRL分類擴展計算文檔 |
| 101.DEF | Inline XBRL分類擴展定義文檔 |
| 101.LAB | Inline XBRL分類擴展標籤文檔 |
| 101.PRE | Inline XBRL分類擴展演示文檔 |
| 104 | 基本報表-從信託基金2024年第二季度10-Q表中提取的封面（作為展品101）。 |
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abrdn鉑金ETF信託基金
簽名
根據證券交易法案1934年的要求，註冊人已授權承辦人以其名義簽署本報告。
| abrdn ETF贊助人有限責任公司 | |||
| 日期： 2024年8月9日 | /s/ Steven Dunn* | ||
| Steven Dunn ** | |||
| 總裁兼首席執行官 | |||
| （首席執行官） | |||
| 日期： 2024年8月9日 | /s/ Brian Kordeck* | ||
| Brian Kordeck ** | |||
| 財務總監兼財務主管 | |||
| （主要財務官和主要會計官） | |||
| * | 原件證書將存放在贊助人的辦公室，並可按要求提供檢查。 | ||
| ** | 註冊人是信託基金，簽署人以abrdn ETF贊助人有限責任公司的幹部身份簽署。 | ||
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