附錄 10.1
第七號修正案至
第三次修訂和重述的貸款和擔保協議
第三次修訂和重述的貸款和擔保協議(以下簡稱 “修正案”)的第七號修正案(以下簡稱 “修正案”)的日期為2024年8月8日,由特拉華州的一家公司美國先鋒公司(“Holdco”)、加利福尼亞州公司AMVAC CHEMICAP(“借款人代理人”)、AMVAC NETHERLANDS B.V.、besloten vennootschap met beperkte aansprakspralikschap met beperkte aanspraksprelikte b.V. 簽訂並由該協議簽訂根據荷蘭法律(“AMVAC b.V.”,與借款人代理人一起,各為 “借款人”,統稱為 “借款人”)、金融機構不時作為貸款人(統稱 “貸款人”)加入本協議的當事方,北卡羅來納州BMO銀行作為西方銀行(“BMO”)的利益繼任者,作為貸款人的行政代理人、文件代理人、銀團代理人和抵押代理人(以此類身份,其繼任者和受讓人以此類身份被指為 “代理人”)、蒙特利爾銀行、芝加哥分行和COMPEER FINANCIAL,PCA,作為共同文件代理人(統稱 “共同文件代理人”)和BMO,作為唯一牽頭安排人和賬簿管理人(以此類身份,共同擔任 “共同文件代理人”)及其繼任者和受讓人擔任此類職務,即 “牽頭編曲人和賬簿管理人”)。
演奏會
鑑於,Holdco、借款人、貸款人和代理人是截至2021年8月5日的某些第三次修訂和重述的貸款和擔保協議(“貸款協議”)的當事方。
鑑於,代理人和所需貸款人已根據本修正案的條款同意借款人的請求。
因此,現在,考慮到前提以及其中包含的協議、條款和契約,雙方商定如下:
“修改後的流動比率”:自任何確定之日起,Holdco及其子公司在合併基礎上確定的(a)(i)Holdco及其子公司擁有的賬户以及(ii)Holdco及其子公司擁有的存貨與(b)Holdco及其子公司的融資債務的比率。
1
“第7號修正案截止日期”:2024年8月8日。
(iv) 在截至2024年6月30日的連續四個財政季度中,非經常性非現金費用和現金支出屬於下述支出類別的現金支出,不超過(A)在截至2024年6月30日的連續四個財政季度中,(x)12,500,000美元和(y)與一次性法律費用和與埃裏克·温特穆特過渡協議相關的不超過5,000,000美元的總和(“EWTA”),外加(2)包括諮詢費在內的高達850萬美元的轉型成本;(B)連續四個財年截至2024年9月30日的季度,(x)45,000,000美元和(y)與一次性法律費用和EWTA相關成本相關的不超過6,000,000美元的總和,加上(2)包括諮詢費在內的高達1300萬美元的轉型成本,加上(3)最高3,000,000美元的庫存和固定資產減記;(C)在截至的連續四個財政季度中 2024 年 12 月 31 日,(x) 45,000,000 美元和 (y) 與一次性法律費用和與 EWTA 相關費用相關的 (1) 不超過 6,000,000 美元的總和,加上 (2) 不超過 15,000,000 美元的總和,取其中的較小值轉型成本,包括諮詢費,外加(3)高達3000萬美元的庫存和固定資產減記);(D)在截至2025年3月31日的連續四個財政季度中,(x)4500萬美元和(y)與一次性法律費用和與EWTA相關的成本最多500萬美元的(1)總額中的較小值,以及(2)最高1600萬美元的轉型成本包括諮詢費,加上(3)高達3000萬美元的庫存和固定資產減記;(E)在截至2025年6月30日的連續四個財政季度中,(x)中較小值) 42,500,000 美元以及 (y) 與一次性法律費用和與EWTA相關的成本的 (1) 不超過150萬美元的總和,以及 (2) 包括諮詢費在內的高達1400萬美元的轉型成本,以及 (3) 高達3,000萬美元的庫存和固定資產減記;(F) 在截至2025年9月30日的連續四個財政季度中,(x) 15,000,000美元中取較小值 (y) 與一次性法律費用和與EWTA相關的成本的(1)不超過1,000,000美元的總和,以及(2)包括諮詢費在內的不超過900萬美元的轉型成本,以及(3)最多減記8,000,000美元的庫存和固定資產);(G)在截至2025年12月31日的連續四個財政季度中,(x)750萬美元和(y)(1)包括諮詢費在內的不超過6,000,000美元的轉型成本總額中的較小值,加上(2)
2
在截至2026年3月31日的連續四個財政季度及其後的每個財政季度末期間,將庫存和固定資產減記至250萬美元;以及(H)高達5,000,000美元;
“契約修改期”:財政季度從截至2023年9月30日的財政季度開始,一直持續到幷包括截至2025年12月31日的財政季度。
級別 |
總槓桿比率 |
左輪手槍貸款 |
未使用的線路費率 |
信用證費 |
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軟弱 |
調整後的基準利率 |
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我 |
> 4.00 到 1.00 |
3.125% |
2.125% |
0.30% |
3.125% |
II |
3.50 到 1.00 |
2.875% |
1.875% |
0.30% |
2.875% |
III |
3.00 到 1.00 |
2.625% |
1.625% |
0.25% |
2.625% |
四 |
2.25 到 1.00 |
2.375% |
1.375% |
0.20% |
2.375% |
V |
1.75 到 1.00 |
2.125% |
1.125% |
0.20% |
2.125% |
VI |
1.875% |
0.875% |
0.15% |
1.875% |
從第7號修正案的截止日期開始,一直持續到根據適用利潤率定義中規定的程序作出的下一次決定,利潤率應按二級適用的方式確定。為避免疑問,第6號修正案第2.2節規定的SOFR、調整後基準利率和信用證費的適用利潤率的0.50%將在第7號修正案截止日期終止。在本修正案中使用的 “第6號修正案” 是指本修正案當事方在2023年11月7日簽署的第三次修訂和重述的貸款和擔保協議的第六號修正案。
3
10.3.1 最大總槓桿比率。從截至2024年6月30日的財政季度開始,將總槓桿率(按財政季度末計算)保持在不高於下表中規定的相應適用日期的適用比率;但是,在連續四個財政季度(“調整後的契約期”)內,與任何一項或多項允許收購有關的最大總槓桿率可以增加0. 50:1.00 任何連續九十 (90) 天的期限,總對價更高如果借款人以書面形式向代理人發出通知,要求在完成此類許可收購的財政季度內調整後的契約期;此外,(x) 調整後的契約期不能在契約修改期內開始,(y) 借款人在本協議期限內申請的調整後的契約期不得超過三 (3) 個,並且 (z) 至少兩 (2) 個財政季度在先前要求的調整後的契約期結束後完成:
財政季度結束 |
最大總計 槓桿比率 |
2024年6月30日 |
4. 25:1.00 |
4
2024年9月30日 |
5. 00:1.00 |
2024年12月31日 |
4. 50:1.00 |
2025年3月31日 |
4. 50:1.00 |
2025年6月30日 |
4. 25:1.00 |
2025年9月30日 |
4. 00:1.00 |
2025 年 12 月 31 日及之後的每個財政季度 |
3. 25:1.00 |
10.3.3 最低修正電流比率。從截至2024年9月30日的財政季度開始,將每個財政季度末測得的修正流動比率維持在至少1. 50:1.00。
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[簽名在以下頁面上]
6
為此,本修正案自上述日期起已執行和交付,以昭信守。
HOLDCO: |
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美國先鋒公司, 特拉華州公司 |
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作者: |
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姓名: |
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標題: |
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借款人: |
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AMVAC 化學公司, 一家加州公司 |
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作者: |
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姓名: |
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蒂莫西 J. 唐納利 |
標題: |
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董事 |
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AMVAC 荷蘭 B.V. 一款帶有額外權限的訂製毒品 aansprakelijkheid,根據荷蘭法律組織 |
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作者: |
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姓名: |
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彼得·艾勒斯 |
標題: |
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董事總經理 |
第三次修訂和重述的貸款和擔保協議的第七號修正案
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代理人和貸款人: |
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北卡羅來納州BMO銀行作為繼任者 西岸, 作為代理人(經所需貸款人同意) 並作為循環貸款貸款人和髮卡銀行 |
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作者: |
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姓名: |
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Shikha Rehman |
標題: |
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董事 |
第三次修訂和重述的貸款和擔保協議的第七號修正案
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AGCOUNTY 農場信貸服務,FLCA, 作為貸款人 |
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作者: |
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姓名: |
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標題: |
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第三次修訂和重述的貸款和擔保協議的第七號修正案
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競爭對手金融,PCA, 作為貸款人 |
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作者: |
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姓名: |
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標題: |
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第三次修訂和重述的貸款和擔保協議的第七號修正案
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蒙特利爾銀行,芝加哥分行, 作為貸款人 |
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作者: |
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姓名: |
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標題: |
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第三次修訂和重述的貸款和擔保協議的第七號修正案
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COBANK,ACB, 作為貸款人 |
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作者: |
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姓名: |
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標題: |
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第三次修訂和重述的貸款和擔保協議的第七號修正案
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UMQUA 銀行, 作為貸款人 |
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作者: |
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姓名: |
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標題: |
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第三次修訂和重述的貸款和擔保協議的第七號修正案
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綠石農場信貸服務,FLCA, 作為貸款人 |
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作者: |
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姓名: |
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標題: |
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第三次修訂和重述的貸款和擔保協議的第七號修正案