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2018會員2024-05-310000354707Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-06-300000354707Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-06-300000354707Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberHe:HawaiianElectricCompanyAndSubsidiariesMember2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberHe:HawaiianElectricCompanyAndSubsidiariesMember2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberHe:HawaiianElectricCompanyAndSubsidiariesMember2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberHe:HawaiianElectricCompanyAndSubsidiariesMember2024-06-300000354707Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberHe:HawaiianElectricCompanyAndSubsidiariesMember2024-06-300000354707Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000354707Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310000354707Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberHe:HawaiianElectricCompanyAndSubsidiariesMember2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberHe:HawaiianElectricCompanyAndSubsidiariesMember2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberHe:HawaiianElectricCompanyAndSubsidiariesMember2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberHe:HawaiianElectricCompanyAndSubsidiariesMember2023-12-310000354707Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberHe:HawaiianElectricCompanyAndSubsidiariesMember2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember他：銀行部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember他：銀行部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember他：銀行部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember他：銀行部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember他：銀行部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember他：銀行部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember他：銀行部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember他：銀行部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember他：銀行部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember他：銀行部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember他：銀行部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember他：銀行部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債券證券成員他：銀行部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債券證券成員他：銀行部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債券證券成員他：銀行部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債券證券成員他：銀行部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債券證券成員他：銀行部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公司債券證券成員他：銀行部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員他：銀行部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員他：銀行部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員他：銀行部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員他：銀行部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員他：銀行部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員他：銀行部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員他：銀行部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員他：銀行部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員他：銀行部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員他：銀行部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員他：銀行部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員他：銀行部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員他：銀行部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員他：銀行部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員他：銀行部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員他：銀行部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員他：銀行部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員他：銀行部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：遠期合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員他：銀行部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：遠期合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員他：銀行部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：遠期合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員他：銀行部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：遠期合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員他：銀行部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：遠期合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員他：銀行部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：遠期合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員他：銀行部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：所有其他部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：所有其他部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：所有其他部門成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：所有其他部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：所有其他部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：所有其他部門成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：資產認可證券成員2024-03-310000354707美國-公認會計準則：資產認可證券成員2023-03-310000354707美國-公認會計準則：資產認可證券成員2023-12-310000354707美國-公認會計準則：資產認可證券成員2022-12-310000354707美國-公認會計準則：資產認可證券成員2024-04-012024-06-300000354707美國-公認會計準則：資產認可證券成員2023-04-012023-06-300000354707美國-公認會計準則：資產認可證券成員2024-01-012024-06-300000354707美國-公認會計準則：資產認可證券成員2023-01-012023-06-300000354707美國-公認會計準則：資產認可證券成員2024-06-300000354707美國-公認會計準則：資產認可證券成員2023-06-300000354707美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員2024-06-300000354707Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember他：美國人儲蓄銀行FSB成員2024-01-012024-06-300000354707Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember他：美國人儲蓄銀行FSB成員2023-01-012023-06-30

美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 表格：10-Q

 

☒      根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

截至本季度末2024年6月30日

 或

     ☐         根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

註冊人章程中規定的準確名稱						佣金文件編號						税務局僱主身分證號碼
夏威夷電力工業公司。						1-8503						99-0208097
及主要附屬公司
夏威夷電力公司。						1-4955						99-0040500

狀態：夏威夷

(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)

 

夏威夷電氣工業公司– 主教街1001號, 2900套房, 火奴魯魯, 夏威夷  96813

夏威夷電氣公司– 1099 Alakea Street, 套房2200, 火奴魯魯, 夏威夷  96813

(主要執行機構地址和郵政編碼)

 

夏威夷電氣工業公司– (808) 543-5662

夏威夷電氣公司—（808) 543-7771

(註冊人電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

註冊人			每個班級的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
夏威夷電氣工業公司			普通股，無面值			他			紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

夏威夷電氣工業公司。

是

☒

不是

☐

夏威夷電力公司。

是

☒

不是

☐

在過去的12個月內（或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交併在其公司網站上發佈了根據法規S—T第405條（本章第232.405節）要求提交和發佈的每個交互式數據文件。

夏威夷電氣工業公司。

是

☒

不是

☐

夏威夷電力公司。

是

☒

不是

☐

通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見1934年《證券交易法》第12b—2條中對“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”和“新興增長公司”的定義。

夏威夷電氣工業公司：

夏威夷電力公司：

大型加速文件服務器

☒

規模較小的報告公司

☐

大型加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

加速文件管理器

☐

新興成長型公司

☐

加速文件管理器

☐

新興成長型公司

☐

非加速文件服務器

☐

非加速文件服務器

☒

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

夏威夷電氣工業公司。

☐

夏威夷電力公司。

☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

夏威夷電氣工業公司。

是

☐

不是

☒

夏威夷電力公司。

是

☐

不是

☒

根據該法第12（b）條登記的證券：

僅適用於公司發行人：

截至最後實際可行日期，各發行人所屬普通股類別的已發行股份數。

普通股類別						傑出2024年7月31日
夏威夷電力工業公司(無面值)						110,303,446			股份
夏威夷電氣公司（$6—2/3面值）						17,854,278			股票（非公開交易）

夏威夷電氣工業公司(HEI)是夏威夷電氣公司的唯一股東。（夏威夷電力公司）普通股。

此合併表格10—Q由HEI和夏威夷電氣分別提交。本文所載與任何個人註冊人有關的信息由該註冊人代表自己提交。除夏威夷電氣公司的信息也歸HEI所有外，註冊人沒有就與其他註冊人有關的信息作出任何陳述。

---

夏威夷電氣工業公司及其子公司

夏威夷電力公司及其子公司

表格10-Q季度截至2024年6月30日

 

目錄

 

第…頁，第
II						術語表
四.						有關前瞻性陳述的注意事項
						第一部分：財務信息
1						第1項。			財務報表
									夏威夷電氣工業公司及其子公司
1									簡明綜合收益表（未經審核）— 截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月
2									簡明綜合全面收益表（未經審核）— 截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月
3									簡明合併資產負債表（未經審計）-2024年6月30日和2023年12月31日
4									簡明綜合股東權益變動表（未經審核）— 截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月
5									簡明綜合現金流量表（未經審核）— 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月
									夏威夷電力公司及其子公司
7									簡明綜合收益表（未經審核）— 截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月
7									簡明綜合全面收益表（未經審計）-截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月
8									簡明合併資產負債表（未經審計）-2024年6月30日和2023年12月31日
10									簡明綜合普通股權益變動表（未經審計）— 截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月
11									簡明綜合現金流量表（未經審核）— 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月
12									簡明綜合財務報表附註（未經審核）
67						第二項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
67									黑石集團合併
76									電業
93									銀行
101						第三項。			關於市場風險的定量和定性披露
102						第四項。			控制和程序
						第二部分。			其他信息
103						第1項。			法律訴訟
103						第1A項。			風險因素
105						第二項。			未登記的股權證券銷售、收益的使用和發行人購買股權證券
106						第六項。			陳列品
107						簽名

 

i

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夏威夷電氣工業公司及其子公司

夏威夷電力公司及其子公司

表格10-Q季度截至2024年6月30日

術語表

條款						定義
ABL設施						基於資產的貸款便利
ABR						備用基本利率
ACL						信用損失準備是現行信用損失標準，要求根據預期損失模型記錄備抵，
AES夏威夷						AES夏威夷公司
AOCI						累計其他綜合收益/(虧損)
阿拉						年度收入調整
ASB						美國儲蓄銀行ASB Hawaii，Inc.的全資子公司。
ASB夏威夷						ASB夏威夷公司，夏威夷電氣工業公司的全資子公司。以及美國儲蓄銀行的母公司FSB
ASU						會計準則更新
CBRE						基於社區的可再生能源
公司						夏威夷電力工業公司及其直接和間接子公司，包括但不限於夏威夷電力公司。及其子公司（在夏威夷電氣下上市）; ASb Hawaii，Inc.及其子公司美國儲蓄銀行FSB以及Pacific Curf，LLC及其子公司（在Pacific Curf下上市）。
消費者倡導者						夏威夷州商業和消費者事務部消費者倡導司
CSSM						集體共享儲蓄機制
D&O						臨市局的決定及命令
德						分佈式能源
水滴						合肥股利再投資及購股計劃
ECRC						能源成本回收條款
彈性公網IP						2010年股權和激勵計劃，經修訂
環境保護局						環境保護局—聯邦
EPRM						特殊項目回收機制
易辦事						每股收益
ESM						收益分享機制
夏娃						股權的經濟價值
《交易所法案》						1934年證券交易法
FDIC						美國聯邦存款保險公司
聯邦制						美國政府
FHLB						聯邦住房貸款銀行
FHLMC						聯邦住房貸款抵押公司
惠譽						惠譽評級公司
FNMA						聯邦全國抵押貸款協會
FRB						聯邦儲備委員會
公認會計原則						美國普遍接受的會計原則
温室氣體						温室氣體
GNMA						政府全國抵押貸款協會
GSPA						網格服務購買協議
濱葵能源						Hamakua Energy，LLC，Pacific Current的間接子公司
夏威夷電燈						夏威夷電燈公司是夏威夷電力公司的電力公司子公司。
夏威夷電力公司						夏威夷電力公司夏威夷電力工業公司的電力公司子公司。夏威夷電燈公司的母公司，毛伊島電力有限公司、可再生夏威夷公司和他AR INTER LLC
嗨，嗨						夏威夷電力工業公司夏威夷電力公司的直接母公司，ASb夏威夷公司和太平洋洋流有限責任公司。

II

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術語表，續

條款						定義
HEIRSP						夏威夷電力工業退休儲蓄計劃
HELOC						房屋淨值信用額度
HPOWER						檀香山市和縣就一家垃圾發電廠的電力購買協議提供法律服務
IIJA						基礎設施投資和就業法案
IPP						獨立發電商
IRLC						利率鎖定承諾
IWSM						臨時野火安全措施
Kalaeloa						Kalaeloa Partners，L.P.
千瓦時						千瓦小時/秒（如適用）
LMI						中低收入者
LTIP						長期激勵計劃
瑪希帕帕						Mahipapa，LLC，Pacific Current的子公司
茂宜電氣						毛伊島電力有限公司，夏威夷電力公司的電力公用事業子公司。
毛伊島風暴和野火						2023年8月8日，西毛伊島（拉海納）和毛伊島北部地區發生火災，造成拉海納人員死亡和大面積財產損失
毛奧						太平洋電流的子公司Mauo，LLC
MFD						毛伊島縣消防和公共安全局
穆迪						穆迪投資者服務公司
MPIR						重大項目中期回收
物料需求計劃						多年收費率期間
MSR						抵押貸款償還權
兆瓦						兆瓦/S(視情況而定)
NII						淨利息收入
NPBC						定期收益淨成本
NPPC						定期養卹金淨費用
運營與維護						其他運維
OCC						貨幣監理署
OPEB						退休金以外的退休後福利
太平洋洋流						Pacific current，LLC，HEI的全資子公司，Hamakua Holdings，LLC、Maoo，LLC、Alenuihaha Developments，LLC、Ka Fallie Waho Company，LLC、Ka Fallaipua，LLC、Upena，LLC和Mahipapa，LLC的母公司
PBR						基於績效的監管
PIMS						績效激勵機制
PPA						購電協議
PPAC						購電調整條款
PSP						公共安全停電
PUC						夏威夷州公用事業委員會
光伏						光伏發電
公羊						收入調整機制
澳洲央行						收支平衡賬户
RFP						徵求建議書
ROACE						平均普通股權益回報率
rorb						基於費率的回報率
RPS						可再生產品組合標準
標普(S&P)						標普全球評級
SBA						小企業管理局
美國證券交易委員會						美國證券交易委員會
看見						指參考材料以引用的方式併入
軟性						有擔保的隔夜融資利率
公用事業						夏威夷電力公司、夏威夷電力照明公司和毛伊島電力公司
VIES						可變利息實體

三、

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有關前瞻性陳述的警示説明

本報告以及由夏威夷電氣工業公司(HEI)和夏威夷電氣公司(Hawaian Electric)及其子公司所做的其他陳述中包含“前瞻性陳述”，其中包括具有預測性、取決於或提及未來事件或狀況的陳述，通常包括諸如“將”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預測”、“估計”或類似的表述。此外，有關未來財務業績、持續經營戰略或前景或未來可能採取的行動的任何陳述也是前瞻性陳述。前瞻性陳述基於對未來事件的當前預期和預測，受有關HEI及其子公司(統稱為本公司)的風險、不確定性和假設的準確性、它們開展業務的行業表現以及經濟、政治和市場因素等因素的影響。這些前瞻性陳述不是對未來業績和實際結果的保證，財務狀況可能與前瞻性陳述中指出的大不相同。

可能導致實際結果與前瞻性陳述和歷史結果大相徑庭的風險、不確定因素和其他重要因素包括但不限於：

•毛伊島風暴和野火的影響，包括針對本公司和公用事業公司提起的許多訴訟的潛在責任，以及可能導致無法通過保險和/或費率收回(或不能及時償還)的重大成本的監管處罰；

•保險費增加，無法通過費率全額收回保費，或可能無法以合理的費率獲得野火和一般責任保險，如果有的話；

•圍繞公司和公用事業公司進入資本和信貸市場的不確定性，原因是與毛伊島風暴和野火有關的成本的不確定性；

•有能力以合理的條件為公司和公用事業公司在毛伊島野火侵權訴訟和解中的貢獻籌集必要的資本金，以緩解引起對公司和公用事業公司作為持續經營企業能力的重大懷疑的條件；

•如果公司通過發行股權或股權掛鈎證券籌集資金，可能會稀釋現有股東的權益；

•無法執行融資計劃以緩解對公司和公用事業公司在各自的年度財務報表發佈前繼續經營能力的極大懷疑，這可能導致違約事件和公司和公用事業公司的債務加速，並導致申請破產保護，如果沒有收到貸款人的豁免；

•極端天氣事件，包括風暴和其他自然災害，特別是由氣候變化驅動或加劇的自然災害，這可能增加公用事業公司的設備受損、無法運行或引發野火的風險；

•一個或多個經營子公司對高等學校的股息或其他分配暫停、重大削減或延長延遲；

•證券評級機構對HeI和Hawaian Electric的證券評級進一步下調，及其對融資努力結果的影響；

•未投保(例如，公用事業公司輸配電系統受損和業務中斷造成的損失)或投保不足(例如，由於保險免賠額或其他免賠額或超過保單限額而未承保的損失)的風險，以及與輸配電資產和發電設施運營相關的風險，包括公共和員工安全問題，以及導致或促成野火的資產；

•國際、國家和當地的經濟和政治條件--包括夏威夷旅遊業、國防和建築業的狀況；夏威夷和美國大陸房地產市場的強弱(包括ASB持有的相關貸款的抵押品的公允價值和/或實際表現，這可能導致更高的貸款損失撥備和註銷)；關於聯邦政府和軍隊在夏威夷存在的程度的決定；未來聯邦政府關閉的影響和潛在影響，包括對公用事業公司客户支付電費和/或銀行貸款的能力的影響，以及對夏威夷經濟的影響；美國和外國資本和信貸市場狀況的影響和潛在影響，以及聯邦、州和國際社會對這些狀況的反應；全球和當地事態發展的潛在影響(包括全球經濟狀況和不確定性、動亂、恐怖主義行為、戰爭、衝突、政治抗議、致命病毒流行或其他危機)；美國政策已經或可能發生變化的影響，如移民和貿易；以及流行病；

•充分應對風險並充分利用與公司和公用事業公司的環境、社會和治理優先領域相關的機會的能力，包括安全、可靠性和復原力，包括與野火和其他極端天氣事件有關的風險、脱碳、經濟健康和可負擔性、安全數字化、多樣性、公平和包容性、員工敬業度以及與氣候有關的風險和機會；

•公民激進主義，包括內亂，特別是在經濟嚴重衰退和社會分裂時期，這可能對客户和員工產生負面影響，損害公司和公用事業公司以有效和安全的方式運營和維護其設施的能力；公民或利益攸關方激進主義，可能會延誤建設，增加項目成本，或阻止第三方或公用事業項目的完成，這些項目需要滿足電力需求、復原力和可靠性目標以及可再生投資組合標準(RPS)和其他與氣候有關的目標；

•美國政府或相關機構未來行動或不作為的影響，包括與美國債務上限或預算資金、貨幣政策、貿易政策和關税、能源和環境政策以及總裁·拜登及其政府提出或提議的其他政策和監管改革有關的影響；

四.

---

•天氣、自然災害(如颶風、地震、海嘯、雷擊、熔巖流和氣候變化日益嚴重的影響，如更嚴重的風暴、洪水、乾旱、熱浪和海平面上升)和野火，包括它們對公司和公用事業業務的彈性、可靠性和成本的影響，ASB貸款和經濟的抵押品；

•利率變化的時機、速度和程度，以及收益率曲線的形狀，這可能導致投資組合收益率和淨息差下降，或借貸成本上升；

•利率和市場流動性的變化，以及這種變化的幅度，這可能會降低利差，影響資金來源，改變估值，並影響在一級和二級市場發行和分銷金融產品的能力；

•在動盪和具有挑戰性的市場條件下，公司和公用事業公司繼續有能力進入信貸和資本市場(例如，獲得商業票據和其他短期和長期債務融資，包括信用額度，以及在HEI的情況下，發行普通股)，以及此類融資的潛在更高成本(如果有)；

•公司養老金和其他退休計劃資產以及ASB可供出售的證券價值變化所固有的風險，以及公司養老金負債價值變化所固有的風險，包括利率和死亡率改善推動的變化；

•法律、條例(包括税務條例)、市場狀況、利率和其他因素的變化，導致用於計算退休福利費用和資金需求的假設發生變化；

•銀行業來自傳統金融機構以及非傳統金融服務提供者，包括商業和製造公司的金融服務子公司的競爭加劇(例如，貸款和存款的價格競爭加劇，或存款外流到另類投資或平臺，這可能對ASB的淨利差和投資組合增長產生不利影響)；

•夏威夷州公用事業委員會(PUC)在考慮(和可能不批准)實際或擬議的可再生能源或復原力提案以及相關成本方面可能出現的延誤；公用事業公司對州政府、獨立發電商和開發商等外部各方的依賴；供應鏈挑戰；以及圍繞技術、太陽能、風力發電、生物燃料、實現RPS和其他氣候相關目標所需的環境評估的不確定性；可再生能源和復原力提案的實施對未來電力成本的影響，以及PUC可能因可再生能源項目商業運營的延誤而施加的懲罰；

•公用事業公司制定、實施和收回實施公用事業公司行動計劃的成本的能力，這些計劃包括在其更新的供電改善計劃、需求響應組合計劃、分佈式發電互聯計劃、電網現代化計劃和商業模式變化中，這些計劃已經並正在繼續開發和更新，以迴應臨時市政委員會發布的命令、臨時市政委員會2014年4月關於其對夏威夷電力公用事業未來的傾向的聲明以及使公用事業公司的業務模式與客户利益和州公共政策目標以及臨時市政委員會隨後的命令相一致所需的願景、業務戰略和監管政策變化；

•公用事業公司收回化石燃料發電機組未折舊成本的能力，如果要求它們在預期使用年限結束前退役；

•能力和供應限制或困難，特別是如果發電機組(公用事業公司所有或IPP公司所有)發生故障，或需求側管理、分佈式發電、熱電聯合或其他公司能力供給側資源等措施達不到預期效益，或不足以減少或滿足高峯需求；

•燃料價格過高和/或波動，增加了週轉資金需求和客户賬單，或供應商提供足夠的燃料(包括由於俄羅斯-烏克蘭戰爭和中東衝突)，這可能影響公用事業業務的可靠性，以及電力公用事業公司繼續獲得其能源成本回收條款(ECRCS)；

•繼續向電力公司提供或修改其他成本回收機制，包括購進電力調整條款(PPAC)、年度收入調整(ARA)和養卹金和退休金以外的退休後福利(OPEB)跟蹤機制，以及繼續將收入與銷售脱鈎，以減輕千瓦時銷售下降的影響；

•公用事業公司收回增加的或額外的成本並從ARA未涵蓋的資本投資中賺取合理回報的能力，同時提供基於績效的監管(PBR)所需的客户紅利；

•臨市局根據《2018年會期法》第005號法案對公用事業部門實施PBR的影響，包括可能增加新的績效激勵機制(PIM)、臨市局在實施PBR時通過的第三方建議，以及未能實現績效激勵目標的影響；

•燃料價格水平和波動對客户滿意度以及對公用事業公司的政治和監管支持的影響；

•經濟狀況的不利變化，如持續的通貨膨脹、更高的利率或經濟衰退，可能會對公司客户支付公用事業賬單或貸款付款的能力產生負面影響，減少貸款生產，並增加公用事業或銀行的運營成本，這些成本無法轉嫁給客户或從客户那裏收回；

•與日益依賴可再生能源有關的風險，包括用於可再生能源發電的非化石燃料供應的可獲得性和成本，以及在電網中間歇性增加可再生能源的運營和相關成本影響；

•隨着更多的發電資源被添加到公用事業公司的電力系統以及客户減少能源使用，來自可再生發電資源的能源生產可能被削減的風險越來越大，更多資源的互聯將受到限制；

•IPP提供其購電協議(PPA)中預期的公司容量的能力；

•隨着IPP在其任期即將結束時簽訂合同，IPP可能會減少對其單位進行投資以確保其單位可用的經濟誘因；

v

---

•公用事業公司有能力定期談判重要資源的有利協議，如燃料供應合同和集體談判協議，並避免或減少勞資糾紛和停工；

•可能影響公用事業公司和ASB或其競爭對手的業務和前景的新技術發展，例如通過替代渠道進行能源儲存和微型電網的商業開發以及銀行業務，包括使用數字貨幣，其中可能包括中央銀行的數字貨幣；

•網絡安全風險和潛在的網絡事件，包括在HEI、其子公司(包括ASB分支機構和電力公司)、與其共享數據的第三方服務提供商、承包商和客户(IPP、分佈式能源(DER)聚合器和根據DER計劃註冊的客户)發生的潛在事件，以及在入侵檢測和防禦系統、防病毒軟件、防火牆和其他一般IT控制措施無法阻止的範圍內使用的數據處理中心的事件；

•未能實現與管理審計有關的剩餘費用節約承諾，承諾在2021年至2025年多年期費率期間節省3300萬美元；

•聯邦、州、縣和國際政府和監管行動，例如適用於高等教育、公用事業和ASB的現有、新的和變化的法律、規則和法規(包括税收和税率的變化、資本要求的增加、監管政策的變化、環境法律和法規(包括由此產生的合規成本以及罰款和處罰和/或債務的風險)、對温室氣體排放的監管、政府收費和評估(如聯邦存款保險公司的評估)，以及潛在的碳定價或可能從根本上改變發電成本並加速轉向可再生能源的“總量管制和交易”立法)；

•關於保護歷史、考古和文化遺址以及動植物物種和棲息地的法律、法規和政策的發展情況，以及在執行和執行這些法律、條例和政策方面的發展情況；

•發現可能歸因於歷史化學品泄漏的情況，包括任何必要的調查和補救，以及任何相關的執法、訴訟或監管監督；

•臨市局在差餉案件和其他訴訟程序中作出的決定(包括決定時間延誤的風險、臨時決定對最終決定的不利改變，以及由於不利的監管審計報告或其他原因而不準予項目費用)；

•臨市局和其他機構和法院就土地使用、環境和其他許可問題(如必要的糾正行動、可能出現的限制和處罰，如環境條件或RPS)作出的決定；

•貨幣監理署(OCC)、聯邦儲備委員會(FRB)、聯邦存款保險公司(FDIC)和/或其他政府當局可能採取的執法行動(如同意令、要求的糾正行動、可能出現的限制和處罰，例如，針對現有或新的銀行和消費者保護法律和條例下的合規缺陷，或針對資本充足率)；

•與HEI業務和ASB貸款的地理集中、ASB集中於單一產品類型(即第一抵押貸款)以及ASB的重大信用關係(即與某些客户的大額貸款和/或信用額度集中)相關的風險；

•適用於HEI及其子公司的會計原則的變化，包括採用新的美國會計準則，可能停止與PBR有關的監管會計或其他監管改革，可能需要合併可變利益實體，或要求融資租賃或資產負債表內經營租賃會計對具有IPP的PPA進行會計；

•提前償還貸款的速度快於預期，可能導致淨利息收入和投資組合收益率下降、貸款和投資溢價加速攤銷以及ASB的抵押貸款服務資產減值；

•ASB貸款組合信用狀況以及資產質量和/或組合的變化，這可能會增加或減少所需的信貸損失撥備、信貸損失準備和沖銷水平；

•ASB的存款水平、成本或組合的變化，可能對ASB的資金成本產生不利影響;

•HEI及其附屬公司的税務狀況的最終結果;

•公司的非監管子公司Pacific Current，LLC（Pacific Current）實現其業績和增長目標的能力，這反過來可能會影響其償還無追索權債務的能力;

•公司對第三方的依賴及其不履行義務的風險;以及

•本報告和其他報告中描述的其他風險或不確定性（例如，"項目1A. HEI和/或夏威夷電力公司先前和隨後向美國證券交易委員會提交的公司10—K表格年度報告中的風險因素。

前瞻性陳述僅在報告、演示或提交之日發表。除聯邦證券法要求的範圍外，HEI、Hawaiian Electric、ASB、Pacific Current及其子公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是書面還是口頭，也無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

VI

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第一部分--財務信息

項目1. 財務報表

夏威夷電氣工業公司及其子公司

簡明綜合收益表（未經審核）

						截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
(單位：萬元，不包括每股淨額)						2024						2023						2024						2023
收入
電力設施						$	792,331					$	794,191					$	1,580,909					$	1,624,552
銀行						101,943						96,885						207,087						190,742
其他						3,086						4,609						6,522						8,628
總收入						897,360						895,685						1,794,518						1,823,922
費用
電力公用事業（包括美元1,7122024年野火侵權索賠百萬起）（注2）						2,436,771						720,566						3,161,994						1,475,052
銀行（包括美元822024年善意損失百萬）（注5）						159,329						72,017						238,941						142,354
其他						20,235						10,123						36,139						20,019
總費用						2,616,335						802,706						3,437,074						1,637,425
營業收入(虧損)
電力設施						(1,644,440)						73,625						(1,581,085)						149,500
銀行						(57,386)						24,868						(31,854)						48,388
其他						(17,149)						(5,514)						(29,617)						(11,391)
營業總收入(虧損)						(1,718,975)						92,979						(1,642,556)						186,497
退休界定福利貸項-服務成本除外						1,281						1,153						2,563						2,305
利息開支淨額—存款負債及其他銀行借貸除外						(32,400)						(29,832)						(63,991)						(58,630)
施工期間借用資金的撥備						1,344						1,295						2,730						2,426
建設期間使用的股權資金撥備						3,336						3,772						6,976						7,073
利息收入						3,134						—						6,267						—
所得税前收入(虧損)						(1,742,280)						69,367						(1,688,011)						139,671
所得税支出(福利)						(447,269)						14,284						(435,595)						29,394
淨收益(虧損)						(1,295,011)						55,083						(1,252,416)						110,277
子公司優先股股息						473						473						946						946
普通股淨收益(虧損)						$	(1,295,484)					$	54,610					$	(1,253,362)					$	109,331
普通股基本收益(虧損)						$	(11.74)					$	0.50					$	(11.37)					$	1.00
稀釋後每股普通股收益(虧損)						$	(11.74)					$	0.50					$	(11.37)					$	1.00
加權-已發行普通股的平均數量：
基本信息						110,303						109,573						110,260						109,544
稀釋						110,303						109,780						110,260						109,870

本報告應與本文的註釋和2023年10-K表格中的合併財務報表註釋一起閲讀。

1

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夏威夷電氣工業公司及其子公司

簡明綜合收益表（未經審核）

						截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
(單位：萬人)						2024						2023						2024						2023
普通股淨收益(虧損)						$	(1,295,484)					$	54,610					$	(1,253,362)					$	109,331
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
可供出售投資證券之未變現收益（虧損）淨額：
期內產生的可供出售投資證券的未實現淨收益(虧損)，税後淨額(617), $(4,021), $(5,592)及$2,058，分別						(1,686)						(10,984)						(15,275)						5,621
持有至到期證券的未實現持有虧損攤銷，扣除税款淨額#美元1,205, $1,350, $2,334及$2,696，分別						3,288						3,689						6,374						7,366
符合現金流對衝條件的衍生品：
期內產生的未實現利率對衝收益（損失），扣除税款美元11, $(117), $267和$(52)，分別						29						(335)						769						(149)
對淨收入的重新分類調整，扣除税款，18), $(16), $(34)和$(33)，分別						(51)						(48)						(99)						(96)
退休福利計劃：
對前期服務抵免攤銷和期內確認的淨收益進行調整，扣除税款美元（155), $(122), $(309)和$(244)，分別						(445)						(357)						(894)						(714)
包括在監管資產內的臨市局發展及其他職能影響的重新分類調整，扣除税項後為美元160, $148, $319及$295，分別						459						426						918						851
其他綜合收益(虧損)，税後淨額						1,594						(7,609)						(8,207)						12,879
歸屬於夏威夷電力工業公司的綜合收益（虧損）						$	(1,293,890)					$	47,001					$	(1,261,569)					$	122,210

本報告應與本文的註釋和2023年10-K表格中的合併財務報表註釋一起閲讀。

2

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夏威夷電氣工業公司及其子公司

簡明綜合資產負債表(未經審計) 

(美元，單位：萬美元)						2024年6月30日						2023年12月31日
資產
現金及現金等價物						$	550,408					$	679,546
受限現金						16,422						15,028
應收賬款和未開票收入淨額						476,148						575,176
可供出售的投資證券，公允價值						1,061,687						1,136,439
持有至到期的投資證券，按攤銷成本計算						1,179,182						1,201,314
聯邦住房貸款銀行的股票，按成本計算						29,204						14,728
為投資持有的貸款，淨額						5,963,345						6,106,438
以較低的成本或公允價值持有以供出售的貸款						13,904						15,168
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元3,415,729及$3,317,759分別於2024年6月30日和2023年12月31日						6,298,721						6,150,126
經營性租賃使用權資產						86,819						94,905
監管資產						322,409						294,804
其他						1,057,165						877,959
商譽						—						82,190
總資產						$	17,055,414					$	17,243,821
負債和股東權益
負債
應付帳款						$	248,668					$	247,462
應付利息和股息						34,528						51,206
存款負債						8,036,473						8,145,778
其他銀行借款						520,000						750,000
長期債務淨額-銀行以外						2,838,224						2,842,429
遞延所得税						—						297,954
經營租賃負債						94,565						103,900
融資租賃負債						443,366						339,040
監管責任						1,175,609						1,150,690
固定收益養老金和其他退休後福利計劃負債						82,794						82,879
野火侵權相關索賠						1,712,000						75,000
其他						749,621						778,349
總負債						15,935,848						14,864,687
子公司優先股-不受強制贖回的約束						34,293						34,293
承諾和或有事項（注2、4和5）
股東權益
優先股，不是面值，授權10,000,000股份；已發行：無						—						—
普通股，不是面值，授權200,000,000已發行及已發行股份：110,303,446股票和110,151,798分別於2024年6月30日和2023年12月31日的股票						1,709,472						1,707,471
留存收益(虧損)						(326,642)						926,720
累計其他綜合虧損，扣除税收優惠						(297,557)						(289,350)
股東權益總額						1,085,273						2,344,841
總負債和股東權益						$	17,055,414					$	17,243,821

本報告應與本文的註釋和2023年10-K表格中的合併財務報表註釋一起閲讀。

3

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夏威夷電氣工業公司及其子公司

簡明綜合股東權益變動表（未經審核） 

						普通股												留存收益						累計 其他 全面
(單位：萬人)						股份						量						(赤字)						收入(虧損)						總
平衡，2023年12月31日						110,152						$	1,707,471					$	926,720					$	(289,350)					$	2,344,841
普通股淨收益						—						—						42,122						—						42,122
扣除税收優惠後的其他綜合虧損						—						—						—						(9,801)						(9,801)
以股份為基礎的費用和其他，淨額						151						218						—						—						218
餘額，2024年3月31日						110,303						1,707,689						968,842						(299,151)						2,377,380
普通股淨損失						—						—						(1,295,484)						—						(1,295,484)
其他綜合收益，税後淨額						—						—						—						1,594						1,594
以股份為基礎的費用和其他，淨額						—						1,783						—						—						1,783
餘額，2024年6月30日						110,303						$	1,709,472					$	(326,642)					$	(297,557)					$	1,085,273
平衡，2022年12月31日						109,471						$	1,692,697					$	845,830					$	(336,028)					$	2,202,499
普通股淨收益						—						—						54,721						—						54,721
其他綜合收益，税後淨額						—						—						—						20,488						20,488
以股份為基礎的費用和其他，淨額						101						(307)						—						—						(307)
普通股股息（36每股1美分）						—						—						(39,446)						—						(39,446)
平衡，2023年3月31日						109,572						1,692,390						861,105						(315,540)						2,237,955
普通股淨收益						—						—						54,610						—						54,610
扣除税收優惠後的其他綜合虧損						—						—						—						(7,609)						(7,609)
以股份為基礎的費用和其他，淨額						40						3,868						—						—						3,868
普通股股息（36每股1美分）						—						—						(39,447)						—						(39,447)
平衡，2023年6月30日						109,612						$	1,696,258					$	876,268					$	(323,149)					$	2,249,377

本報告應與本文的註釋和2023年10-K表格中的合併財務報表註釋一起閲讀。

4

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夏威夷電氣工業公司及其子公司

簡明綜合現金流量表（未經審核）

						截至6月30日的六個月
(單位：千)						2024						2023
經營活動的現金流
淨收益(虧損)						$	(1,252,416)					$	110,277
調整淨收入（損失）與經營活動提供的淨現金
財產、廠房和設備折舊						136,888						133,232
其他攤銷						24,602						21,609
信貸損失準備金						(4,069)						1,218
發放貸款，持有待售						(57,381)						(14,912)
出售貸款所得收益，持有以待出售						57,259						14,596
出售貸款收益，淨額						(788)						(360)
遞延所得税支出(福利)						(455,510)						(1,309)
基於股份的薪酬費用						3,075						5,919
建設期間使用的股權資金撥備						(6,976)						(7,073)
商譽減值						82,190						—
其他						1,537						(3,710)
資產和負債的變動
應收賬款和未開票收入淨減少						99,756						103,695
燃料油庫存減少						1,188						47,963
材料和用品減少（增加）						1,324						(11,662)
監管資產增加						(23,425)						(10,620)
監管責任增加						16,716						22,782
增加應付帳款、利息和股息						19,857						34,946
預繳和應計所得税、税收抵免和公用事業收入税的變化						(44,470)						(45,171)
固定收益養卹金和其他退休後福利計劃負債減少						(4,784)						(4,304)
野火侵權索賠增加						1,637,000						—
其他資產和負債的變動						(38,126)						(25,499)
經營活動提供的淨現金						193,447						371,617
投資活動產生的現金流
可供出售投資證券的本金償還						52,545						68,279
持有至到期投資證券的償還或到期日收益						29,417						35,604
從聯邦住房貸款銀行購買股票						(36,121)						(62,400)
從聯邦住房貸款銀行贖回股票						21,645						70,960
投資性貸款淨減少（增加）						119,072						(208,042)
出售商業貸款所得款項						31,067						66,655
購買為投資而持有的貸款						—						(26,195)
資本支出						(179,865)						(235,875)
其他						(4,237)						8,160
投資活動提供(用於)的現金淨額						33,523						(282,854)

(續)

5

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夏威夷電氣工業公司及其子公司

簡明合併現金流量表(未經審計) (續)

						截至6月30日的六個月
(單位：千)						2024						2023
融資活動產生的現金流
存款負債淨減少						(109,305)						(104,771)
原期限為三個月及以下的短期借款淨減少						—						(91,438)
原期限為三個月及以下的其他銀行借款淨減少						—						(596,810)
發行短期債券所得款項						—						65,000
償還短期債務						—						(100,000)
發行其他銀行借款所得款項						320,000						1,000,000
償還其他銀行借款						(550,000)						(250,000)
發行長期債券所得收益						4,673						250,000
償還長期債務						(9,888)						(62,426)
對既得股薪酬徵收員工税的預扣股份						(1,074)						(2,356)
普通股分紅						—						(78,893)
子公司優先股股息						(946)						(946)
其他						(8,174)						(1,662)
融資活動提供(用於)的現金淨額						(354,714)						25,698
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)						(127,744)						114,461
期初現金、現金等價物和限制性現金						694,574						204,927
現金、現金等價物和受限現金，期末						566,830						319,388
減：限制性現金						(16,422)						(5,104)
期末現金和現金等價物						$	550,408					$	314,284

本報告應與本文的註釋和2023年10-K表格中的合併財務報表註釋一起閲讀。

6

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夏威夷電力公司及其子公司

簡明綜合收益表（未經審核）

						截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
(單位：千)						2024						2023						2024						2023
收入						$	792,331					$	794,191					$	1,580,909					$	1,624,552
費用
燃料油						258,652						280,157						542,948						614,254
外購電力						181,328						168,434						341,145						321,195
其他運維						147,561						136,360						291,451						264,676
野火侵權相關索賠（注2）						1,712,000						—						1,712,000						—
折舊						62,812						60,689						125,624						121,616
所得税以外的税項						74,418						74,926						148,826						153,311
總費用						2,436,771						720,566						3,161,994						1,475,052
營業收入(虧損)						(1,644,440)						73,625						(1,581,085)						149,500
建設期間使用的股權資金撥備						3,336						3,772						6,976						7,073
退休界定福利貸項-服務成本除外						1,072						1,048						2,144						2,095
利息支出和其他費用，淨額						(21,417)						(20,872)						(41,402)						(41,118)
施工期間借用資金的撥備						1,344						1,295						2,730						2,426
利息收入						1,452						—						2,884						—
所得税前收入(虧損)						(1,658,653)						58,868						(1,607,753)						119,976
所得税支出(福利)						(429,758)						13,070						(418,578)						26,670
淨收益(虧損)						(1,228,895)						45,798						(1,189,175)						93,306
子公司優先股股息						229						229						458						458
夏威夷電力公司應佔淨利潤（虧損）						(1,229,124)						45,569						(1,189,633)						92,848
夏威夷電氣的優先股分紅						270						270						540						540
普通股淨收益(虧損)						$	(1,229,394)					$	45,299					$	(1,190,173)					$	92,308

本報告應與本文的註釋和2023年10-K表格中的合併財務報表註釋一起閲讀。

HEI擁有夏威夷電力公司的所有普通股。因此，有關夏威夷電力普通股股份的每股數據沒有意義。

夏威夷電力公司及其子公司

簡明綜合收益表（未經審核）

						截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
(單位：萬人)						2024						2023						2024						2023
普通股淨收益(虧損)						$	(1,229,394)					$	45,299					$	(1,190,173)					$	92,308
其他綜合虧損，税後淨額：
退休福利計劃：
對前期服務抵免攤銷和期內確認的淨收益進行調整，扣除税款美元（175), $(163), $(351)和$(326)，分別						(505)						(470)						(1,013)						(940)
包括在監管資產內的臨市局發展及其他職能影響的重新分類調整，扣除税項後為美元160, $148, $319及$295，分別						459						426						918						851
其他綜合虧損，税後淨額						(46)						(44)						(95)						(89)
歸屬於夏威夷電力公司的全面收益（損失）						$	(1,229,440)					$	45,255					$	(1,190,268)					$	92,219

本報告應與本文的註釋和2023年10-K表格中的合併財務報表註釋一起閲讀。

7

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夏威夷電力公司及其子公司

簡明綜合資產負債表(未經審計)

（按千美元計，面值除外）						2024年6月30日						2023年12月31日
資產
財產、廠房和設備
公用事業財產、廠房和設備
土地						$	52,019					$	52,098
廠房和設備						8,351,894						8,232,810
使用權資產--融資租賃						449,572						342,174
減去累計折舊						(3,286,720)						(3,197,514)
在建工程						336,203						320,223
公用事業財產、廠房和設備，淨額						5,902,968						5,749,791
非公用事業財產、廠房和設備減去累計折舊#美元42及$40分別截至2024年6月30日和2023年12月31日						6,940						6,942
財產、廠房和設備合計，淨額						5,909,908						5,756,733
流動資產
現金及現金等價物						88,620						106,077
受限現金						2,000						2,000
客户應收賬款淨額						211,315						244,309
應計未開票收入淨額						178,546						185,644
其他應收賬款，淨額						57,892						111,519
燃料油庫存，按平均成本計算						146,091						148,237
材料和用品，平均費用						113,004						114,433
提前還款和其他						66,596						58,491
監管資產						79,270						68,453
流動資產總額						943,334						1,039,163
其他長期資產
經營性租賃使用權資產						64,740						71,877
監管資產						243,139						226,351
其他						237,777						189,430
其他長期資產總額						545,656						487,658
總資產						$	7,398,898					$	7,283,554

(續)

8

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夏威夷電力公司及其子公司

康德綜合資產負債表（未經審計）（續）

（按千美元計，面值除外）						2024年6月30日						2023年12月31日
資本化和負債
大寫
普通股（核定面值6.5美元 50,000,000流通股；流通股17,854,2782024年6月30日和2023年12月31日的股票）						$	119,048					$	119,048
股本溢價						810,955						810,955
留存收益						260,085						1,476,258
累計其他全面收入，扣除税金-退休福利計劃						2,754						2,849
普通股股權						1,192,842						2,409,110
累積優先股—不受強制贖回的限制						34,293						34,293
長期債務，淨額						1,887,793						1,934,277
總市值						3,114,928						4,377,680
承諾和或有事項（注2和4）
流動負債
經營租賃負債的當期部分						15,902						16,617
長期債務的當期部分，淨額						46,954						—
應付帳款						194,534						191,040
應付利息和優先股息						22,992						22,882
應計税款，包括所得税						249,459						291,942
監管責任						24,106						36,559
野火侵權相關索賠（注2）						1,712,000						75,000
其他						112,037						96,436
流動負債總額						2,377,984						730,476
遞延信貸和其他負債
經營租賃負債						54,779						62,098
融資租賃負債						433,231						330,978
遞延所得税						—						399,001
監管責任						1,151,503						1,114,131
未攤銷税收抵免						79,231						84,312
固定收益養老金負債						60,636						60,671
其他						126,606						124,207
遞延信貸和其他負債總額						1,905,986						2,175,398
資本總額和負債總額						$	7,398,898					$	7,283,554

本報告應與本文的註釋和2023年10-K表格中的合併財務報表註釋一起閲讀。

9

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夏威夷電力公司及其子公司

簡明綜合普通股權益變動表（未經審核）

 

						普通股												補價 對 資本						保留						累計 其他 全面
(單位：萬人)						股份						量						庫存						盈利						收入						總
平衡，2023年12月31日						17,854						$	119,048					$	810,955					$	1,476,258					$	2,849					$	2,409,110
普通股淨收益						—						—						—						39,221						—						39,221
其他綜合虧損，税後淨額						—						—						—						—						(49)						(49)
普通股分紅						—						—						—						(13,000)						—						(13,000)
餘額，2024年3月31日						17,854						119,048						810,955						1,502,479						2,800						2,435,282
普通股淨損失						—						—						—						(1,229,394)						—						(1,229,394)
其他綜合虧損，税後淨額						—						—						—						—						(46)						(46)
普通股分紅						—						—						—						(13,000)						—						(13,000)
餘額，2024年6月30日						17,854						$	119,048					$	810,955					$	260,085					$	2,754					$	1,192,842
平衡，2022年12月31日						17,854						$	119,048					$	810,955					$	1,411,306					$	2,861					$	2,344,170
普通股淨收益						—						—						—						47,009						—						47,009
其他綜合虧損，税後淨額						—						—						—						—						(45)						(45)
普通股分紅						—						—						—						(32,250)						—						(32,250)
平衡，2023年3月31日						17,854						119,048						810,955						1,426,065						2,816						2,358,884
普通股淨收益						—						—						—						45,299						—						45,299
其他綜合虧損，税後淨額						—						—						—						—						(44)						(44)
普通股分紅						—						—						—						(32,250)						—						(32,250)
平衡，2023年6月30日						17,854						$	119,048					$	810,955					$	1,439,114					$	2,772					$	2,371,889

本報告應與本文的註釋和2023年10-K表格中的合併財務報表註釋一起閲讀。

10

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簡明合併財務報表附註- （未經審計）

夏威夷電力公司及其子公司

簡明合併現金流量表(未經審計)

						截至6月30日的六個月
(單位：千)						2024						2023
經營活動的現金流
淨收益(虧損)						$	(1,189,175)					$	93,306
調整淨收入（損失）與經營活動提供的淨現金
財產、廠房和設備折舊						125,624						121,616
其他攤銷						15,082						13,017
遞延所得税支出(福利)						(440,503)						(6,164)
國家可退還信貸						(5,880)						(5,750)
壞賬支出						2,801						2,813
建設期間使用的股權資金撥備						(6,976)						(7,073)
其他						17						381
資產和負債的變動
應收賬款減少						86,832						76,219
應計未開票收入減少						7,614						28,797
燃料油庫存減少						2,146						47,730
材料和用品減少（增加）						1,429						(11,587)
監管資產增加						(23,425)						(10,620)
監管責任增加						16,716						22,782
應付帳款增加						38,008						26,984
預繳和應計所得税、税收抵免和所得税的變化						(43,573)						(44,941)
固定收益養卹金和其他退休後福利計劃負債減少						(3,916)						(3,926)
野火侵權索賠增加						1,637,000						—
其他資產和負債的變動						(34,348)						(7,439)
經營活動提供的淨現金						185,473						336,145
投資活動產生的現金流
資本支出						(168,200)						(230,149)
其他						1,543						4,056
投資活動所用現金淨額						(166,657)						(226,093)
融資活動產生的現金流
普通股分紅						(26,000)						(64,500)
夏威夷電氣及其子公司的優先股股息						(998)						(998)
發行長期債券所得收益						—						150,000
原期限為三個月及以下的非關聯公司和關聯公司短期借款淨減少						—						(87,967)
支付融資租賃債務						(3,737)						(1,339)
其他						(5,538)						(843)
融資活動所用現金淨額						(36,273)						(5,647)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)						(17,457)						104,405
期初現金、現金等價物和限制性現金						108,077						39,242
現金、現金等價物和受限現金，期末						90,620						143,647
減去：受限現金						(2,000)						—
期末現金和現金等價物						$	88,620					$	143,647

本報告應與本文的註釋和2023年10-K表格中的合併財務報表註釋一起閲讀。

11

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簡明合併財務報表附註- （未經審計）

注1· 陳述的基礎

隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃假設本公司將繼續作為持續經營企業而編制，並符合美國公認的中期財務資料會計原則、美國證券交易委員會財務指示表格10-Q及S-X規例第10條。因此，它們不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。在編制未經審計的簡明綜合財務報表時，管理層必須作出估計和假設，以影響資產負債表日的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露以及當期收入和支出的已報告金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。隨附的未經審計的簡明綜合財務報表和以下附註應與已審計的綜合財務報表及其在截至2023年12月31日的年度的HEI和夏威夷電氣的10-k表格中的附註一起閲讀。

HEI‘s和Hawaian Electric管理層認為，隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包含GAAP所需的所有重大調整，以公平陳述HEI和Hawaian Electric截至2024年6月30日和2023年12月31日的綜合財務狀況，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的運營結果，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的現金流量。除非在下文或其他參考材料中另有披露，否則所有此類調整都是正常的重複性質。中期業務的結果不一定代表全年的結果。

截至2024年6月30日止三個月及六個月，本公司發生淨虧損約$1.3010億美元1.25分別為10億美元。在截至2024年6月30日的三個月和六個月裏，公用事業公司發生了大約美元的淨虧損1.2310億美元1.19分別為10億美元。淨損失主要是由於估計的野火負債應計總額約為#美元。1.71與毛伊島風暴和野火侵權有關的法律索賠達10億美元(見附註2)。

在編制每個年度和中期報告期的財務報表時，管理層有責任評估是否存在一些條件或事件(綜合考慮)，使人對公司在財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去的能力產生重大懷疑。在進行評估時，除其他事項外，本公司會考慮與其經營業績、合約義務有關的風險及/或不確定因素，包括近期債務到期日、股息要求、債務契約遵守情況或其他影響本公司流動資金及資本資源的因素。截至本10-Q表格提交之日，管理層尚未實施資本融資計劃，以解決預期的野火和解付款問題。如果導致重大疑問的條件在本公司年度財務報表發佈前沒有得到解決，或者管理層的計劃還不可能得到有效實施來解決這些條件，本公司將拖欠其應税債務協議和銀團信貸安排協議的某些條款，貸款人將有權收回未償債務。管理層認為，Hei‘s和公用事業公司目前在2024年6月30日的現金餘額為124.4百萬美元和美元88.6資產基礎貸款機制(ABL貸款機制)的可用能力將不足以滿足公司的計劃支出和運營需求，其中包括為解決野火索賠而可能支付的款項。

這些情況使人對HEI和公用事業公司在財務報表發佈後一年內繼續經營的能力產生了極大的懷疑。繼續經營的能力主要取決於公司是否有能力籌集必要的資本，為解決野火侵權索賠提供資金，同時履行其在到期時償還正常業務運營產生的債務的義務。隨附的綜合財務報表乃按假設海爾集團及公用事業為持續經營企業的基準編制，並不包括任何調整以反映未來可能對資產的可回收性及分類或負債金額及分類產生的影響，而該等影響可能因與合營集團及公用事業企業持續經營的能力有關的任何不確定性而產生。這樣的調整可能是實質性的。

Hei和公用事業公司目前正在與他們的財務顧問合作制定一項融資計劃，以籌集必要的資本，為解決野火侵權索賠提供資金。隨着時間的推移，該公司預計將通過債務、普通股、與股權掛鈎的證券或其他可能的選擇來為和解付款提供資金。雖然管理層相信公司將能夠籌集到必要的資本，但不能保證管理層的計劃會成功。

Hei和公用事業公司未來的運營結果包含重大風險和不確定因素。可能影響HEI和公用事業公司未來經營業績並可能導致實際結果與預期大不相同的因素包括但不限於獲得資本的機會、吸引和留住關鍵人員的能力以及未決或威脅的訴訟(包括上文提到的最近的訴訟)。

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

最近的會計聲明。

細分市場報告. 2023年11月，FASb發佈了ASO No. 2023-07，分部報告（主題280）：可報告分部披露的改進，以改善可報告分部披露要求，主要通過增強重大分部費用的披露要求。這些修訂對2023年12月15日之後開始的年度期間和2024年12月15日之後開始的財年內的中期期間有效。允許提前收養。這些修訂具有追溯力。公司目前正在評估該修訂對公司合併財務報表的影響。

所得税。2023年12月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2023-09號，所得税(主題740)：改進所得税披露，以提高所得税披露的透明度和決策有用性。這些修正案在2024年12月15日之後的年度期間生效。這些修訂在預期的基礎上適用，並具有追溯選擇權。允許及早領養。公司目前正在評估這一修訂對公司合併財務報表的影響。

與氣候有關的披露。2024年3月，美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)發佈了美國證券交易委員會第33-11275號新聞稿--《加強和規範投資者氣候相關披露》(氣候披露規則)下的最終氣候相關披露規則。這些規則將要求每年披露材料温室氣體排放，以及披露與材料氣候相關風險相關的治理、風險管理和戰略。此外，規則要求(I)惡劣天氣事件和其他自然條件的財務報表影響；(Ii)碳抵消和可再生能源信貸餘額的前滾(如果對公司實現氣候相關目標或目標的計劃至關重要)；以及(Iii)對財務報表中的估計和假設的重大影響。披露要求將從2025日曆年開始分階段實施。公司目前正在評估最終規則，以確定其對公司合併財務報表的影響。2024年4月，在第八巡迴上訴法院完成司法審查之前，美國證券交易委員會自願暫停執行其氣候披露規則。

重新分類。上一年與Wildfire侵權相關索賠金額的重新分類分別從公司和公用事業公司的“其他負債”和“其他流動負債”中重新分類，以符合本年度財務報表的列報。重新分類不影響以前報告的現金流、淨收入或留存收益。

注2·毛伊島風暴和野火

2023年8月8日，西毛伊島(拉哈伊納)和毛伊島北部地區發生多起灌木叢火災，造成廣泛的財產損失，包括公用事業公司的財產受損，拉海納確認有102人死亡(毛伊島風暴和野火)。毛伊島那些地區的極端大風和類似乾旱的條件助長了毛伊島的風暴和野火。毛伊島風暴和野火的情況目前是幾項調查的主題。

修復成本和回收。公用事業公司正在繼續修復工作，重建拉海納的部分電力系統，以確保向所有西毛伊島客户提供安全可靠的電力。修復工作包括重建拉海納地區原有線路沿線的輸電和配電線路，安裝新的臨時鋼杆和電氣設備。到目前為止，所有能夠恢復拉海納和西毛伊島其他地區電力供應的客户都已經恢復供電。

2023年12月27日，夏威夷州公用事業委員會(PUC)發佈命令，授權對公用事業公司與毛伊島風暴和野火相關的增量非人工費用進行遞延會計處理。遞延會計處理適用於2023年8月8日至2024年12月31日發生的某些非人工費用，這些費用還不是基本費率的一部分。批准僅適用於遞延成本處理；遞延成本的任何成本回收將另行申請(S)。截至2024年6月30日，公用事業公司已經推遲了$30.2將與毛伊島風暴和野火有關的特定增量成本中的數百萬記入監管資產。

雖然公用事業公司計劃根據其財產保險計劃尋求對承保電力基礎設施的損害進行賠償，但目前無法確定任何保險賠償的時間和金額，因此，截至本申請日期，尚未記錄應收保險。該公司的財產保險總保單限額為$。5001000萬美元1保留與公用事業公司擁有的非發電資產有關的損害賠償，包括距離此類資產1000英尺以內的架空輸電和配電資產。公用事業公司認為，與修復相關的資本支出不在保險覆蓋範圍內，將在其目前的監管機制下管理，其收回將有待臨市局的批准。

ASB的拉海納分行，包括其大部分內容和自動櫃員機，在火災中被摧毀。該銀行租用了其位於拉海納的房產。

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

第三方索賠和其他訴訟程序。

與侵權行為相關的法律索賠。截至2024年8月8日，HEI和公用事業公司分別在大約700與毛伊島風暴和野火有關的訴訟。這些民事和集體訴訟已在毛伊島和瓦胡島巡迴法院提起，針對HEI、公用事業公司和其他被告，包括毛伊縣、夏威夷州和相關州實體、私人土地所有者和開發商以及電信公司(統稱為與侵權有關的法律索賠)。二集體訴訟也在聯邦法院待決。這些訴訟大多聲稱，被告對未能預防或應對導致財產破壞和生命損失的野火負有責任和/或疏忽。其他索賠包括人身傷害、不當死亡、精神痛苦和反向譴責。一毛伊島縣也對Hei和公用事業公司提起了類似的理論和索賠訴訟，一Spectrum Ocean，LLC對Hei和公用事業公司和其他被告提起了訴訟，大約有160針對高等學校、公用事業公司、私人土地所有者和電信公司的代位權保險公司。未來可能會對該公司和其他被告提起更多訴訟。原告尋求追回損害賠償和其他費用，包括懲罰性損害賠償。被告聲稱相互之間就賠償、出資和代位權提出了交叉索賠。

各種獨立的第三方公佈了對總經濟損失的估計，一般在38億至60億美元之間。這些估計沒有得到公司的證實，它們是沒有考慮因果關係或責任的總數字，也沒有試圖在不同被告之間分配責任。因此，這些估計不打算提供超過ASC主題450-20項下記錄的金額的合理可能損失的範圍，該主題為可歸因於毛伊島風暴和野火的公司“或有損失”。此外，2023年11月6日，夏威夷州商業和消費者事務部夏威夷保險部門發佈了毛伊島風暴和野火索賠的初步數據，夏威夷保險部門隨後提供了更新數據，包括商業財產和商業中斷的估計損失。截至2024年6月30日，從200多家保險公司收集的數據顯示，住宅、商業、個人和其他財產以及業務中斷的保險損失總額估計為33億美元。與住宅財產有關的保險索賠的估計總損失包括房主保險、住宅火災房東、共管公寓單位所有者、租户保險和其他住宅財產。估計的總損失不包括未投保或投保不足的財產損失、利息、律師費、滅火和清理費用、疏散費用、人身傷害或不當死亡損害賠償、醫療費用或其他費用，如潛在的懲罰性賠償、罰款或罰款。尚不確定向夏威夷保險司報告的保險索賠是否完整，如上所述，連同下落不明的財產損失索賠，財產損失索賠總額可能大大高於夏威夷保險司報告的數額。夏威夷保險部門沒有説明是否打算在未來提供最新信息。

該公司正積極與夏威夷州和社區中的其他人合作，為毛伊島的恢復提供解決方案，包括對在毛伊島風暴和野火中遭受損失的人進行賠償，這些人目前被列為各種案件的原告。2023年11月8日，夏威夷州長喬希·格林宣佈了One‘Ohana倡議(The Ohana InitiativeOne‘Ohana倡議)，作為從毛伊島風暴和野火中恢復的集體道路。這個One‘Ohana倡議是一項新的人道主義援助基金，金額為#美元175在這方面，聯合國兒童基金會提供了1000萬美元，目的是迅速補償那些在毛伊島風暴和野火中失去親人和受重傷的人。這個One‘Ohana倡議為漫長而昂貴的法律程序提供了另一種選擇。失去親人的受益人預計將獲得#美元的賠償金1.5每名受重傷的人預計將分享一個專門分配的賠償池。作為獲得這筆款項的交換，受益人將被要求放棄對不當死亡和嚴重傷害進行法律索賠的能力。夏威夷電力公司完全支持這一人道主義倡議，並捐贈了#美元。751000萬美元。總督宣佈，包括夏威夷州、毛伊縣和卡米哈梅哈學校在內的其他各方都已同意向該基金捐款。夏威夷電力公司對該倡議的捐款不到總捐款的一半，夏威夷電力公司的保險公司為其在基金捐款中的份額提供資金。夏威夷電力的貢獻反映了其致力於與社區合作伙伴共同提供解決方案，以促進毛伊島的恢復。夏威夷電力公司承諾為One‘Ohana倡議不是承認有罪，也不是對與野火有關的過錯或責任的反映。在.之下One‘Ohana倡議所有索賠人(失蹤人員家屬除外)都被要求提交一份完整的登記表，符合基金資格要求的登記人則被要求填寫並提交一份索賠表。截至2024年7月15日的索賠提交截止日期，35收到了與死亡索賠有關的索賠表和12收到了與人身傷害索賠有關的索賠表。

2024年8月2日，代表個人和集體原告的律師與所有被告原則上達成協議，解決他們在毛伊島風暴和野火引發的訴訟中的所有侵權法律索賠。該協議原則上是歷時數月的調解過程的產物，目前仍有待最後文件和法院批准。根據原則協議，Hei和Hawaian Electric、夏威夷州、毛伊縣、Kamehameha School、West Maui Land Co.、Hawaian Telcom和Spectrum/Charge Communications已同意提供總計約美元的資金。4.0430億美元捐給一個或多個基金，這些基金將支付那些提出索賠的人的索賠

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

州和聯邦法院的訴訟，或那些可能有索賠但尚未提起訴訟的人，與毛伊島風暴和野火有關。

該協議原則上不解決與在單獨訴訟中主張代位權索賠的保險公司的索賠問題，這些保險公司原則上不是該協議的當事人。然而，協議原則上規定，最終和解協議必須規定，保險公司已經或可能對毛伊島風暴和野火引起的被告提出的所有代位求償要求都必須得到解決，而不需要額外考慮。該協議原則上包括被告義務的一個條件，規定在90(A)因毛伊島風暴和野火而提出索賠的保險公司達成書面協議，規定免除對被告的所有索賠，或(B)初審法院作出命令，規定如果原告和被告之間的最終最終協議生效，則這些保險公司對針對被告的任何索賠的獨家補救將僅限於主張針對個別原告獲得的和解金額的留置權(只要該命令在發佈之日起九個月內成為最終的和不可上訴的，或在此期間，相同的保險公司同意提供必要的免除)。

在總和解金額中，Hei和Hawaian Electric將貢獻總計$1.99億美元，其中包括作為對該金額的貸方的$75之前為這一項目貢獻了100萬美元‘Ohana倡議，將在四等額的年度分期付款，第一期預計不早於2025年年中支付。雖然該協議原則上仍有待最終文件和法院批准，但公用事業公司已累計估計損失約為#美元。1.7110億，這是截至2024年6月30日與原告達成和解的一次性金額的最佳估計。該協議原則上不承認HEI或公用事業公司的任何責任，並反映了國家、HEI和公用事業公司以及其他被告尋求全面解決毛伊島風暴和野火引起的訴訟的集體努力。公用事業公司將尋求保險賠償，以部分緩解潛在的財務影響；然而，目前無法確定任何保險賠償的時間和金額。

作為原則協議的一部分，雙方同意騰出所有審判日期並擱置訴訟，但個人原告與代位保險人之間的訴訟活動和為進一步和解而採取的行動除外。2024年8月2日，監督特別程序的第二巡迴法院取消了之前確定的審判日期，在特別程序中，大多數個人原告訴訟都得到了協調。因此，目前沒有在任何行動中確定審判日期。在代位權訴訟中，沒有就暫緩訴訟達成一致，但這些訴訟中沒有確定審判日期。

如果最終不能達成最終和解，該公司打算積極抗辯訴訟。不能保證公司將在訴訟辯護中獲勝，也不能保證保險將可用或足夠為任何潛在的和解、判決或與訴訟相關的費用提供資金。如果產生額外的負債，損失可能會對公司的經營業績、財務狀況和現金流造成重大影響，並可能導致違反公司債務協議中的財務契約。如果任何此類損失足夠高，本公司可能沒有流動資金或沒有能力獲得必要的流動資金水平來彌補此類損失。然而，目前還不能合理地估計任何超過記錄金額的可能損失。

證券集體訴訟和股東訴訟. 2023年8月24日，美國加利福尼亞州北區地區法院提起了一起推定的證券集體訴訟，標題為班加爾訴夏威夷電氣工業公司等人案，編號：3：23-cv-04332-jsc(證券訴訟)。訴訟指控違反了1934年證券交易法(交易法)和根據該法頒佈的針對HEI及其某些現任和前任官員(統稱為被告)的第100億.5規則，以及針對HEI某些現任和前任官員的交易法第20(A)條。原告寬泛地聲稱，被告就HEI的野火預防和安全協議及相關事項作出了重大虛假和誤導性陳述或遺漏。原告尋求未指明的金錢損害賠償。2023年12月7日，法院任命Daniel·沃倫為首席原告，波美蘭茨律師事務所為首席原告律師。2024年3月8日，首席原告提交了修改後的起訴書。該公司已提出動議，要求駁回該申訴，並打算對這一行動進行有力的辯護。不能保證公司將在訴訟辯護中獲勝，也不能保證保險將可用或足夠為任何潛在的和解或判決或訴訟的訴訟費用提供資金。本公司不認為有可能發生損失，任何可能的損失或損失範圍均不可合理估計。

2023年9月11日，一項推定的股東派生訴訟向夏威夷州第一巡迴法院提起，標題為萊斯訴康納斯等人，編號1CCV-23-0001181。2023年12月6日，該案被轉移到美國夏威夷地區法院，標題為萊斯訴康納斯等人案，編號1：23-cv-00577-jao-bmk。2024年3月14日，美國地區法院將案件發回夏威夷州第一巡迴法院。這一訴訟據稱是由一名股東代表名義上的被告Hei和Hawaian Electric對Hei和Hawaian Electric的某些現任和前任高級管理人員和董事提起的。原告聲稱，夏威夷州法律違反了受託責任、濫用控制權、公司浪費、不當得利以及協助和教唆違反受託責任索賠，據稱這與2023年8月發生的毛伊島風暴和野火以及公司之前的某些

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

公開披露。原告代表Hei和Hawaian Electric以改變公司治理、政策和文化的形式尋求補償性和懲罰性損害賠償、恢復原狀、歸還和公平救濟。Hei已採取行動暫停訴訟，等待與侵權相關的法律索賠和證券訴訟的解決。雖然公司有義務賠償和/或墊付被告與此訴訟相關的法律費用和費用，但衍生訴訟中的任何金錢追回應由公司承擔。本公司無法預測最終結果，也無法對任何不利結果可能導致的損失金額或範圍做出合理估計。

三在2023年12月26日至2024年2月8日期間，美國加利福尼亞州北區地區法院提起了推定的股東派生訴訟，其中包括：

卡勞斯訴約翰斯等人案，第3：23-cv-06627號(卡勞斯行動)，科爾訴約翰斯等人案，第3：24-cv-00598號(科爾行動)，以及泰訴Seu等人案，第3：24-cv-01198號(泰行動)。2024年3月19日，根據當事人的規定，法院在Re Hawaian Electric Industries，Inc.和Hawaian Electric Company，Inc.衍生品訴訟編號3：23-cv-06627(合併衍生品訴訟)的標題下合併了Kallaus訴訟、Cole訴訟和TAI訴訟。2024年6月19日，原告提交了一份合併的修改後的起訴書。綜合衍生訴訟據稱是由HeI的股東代表名義被告Hei和Hawaian Electric針對Hei和Hawaian Electric的某些現任和前任高級管理人員和董事提起的。原告聲稱同時主張夏威夷州法律和聯邦證券法的索賠。原告聲稱，州法律違反了受託責任、公司浪費、不當得利、嚴重管理不善和濫用控制，據稱是與2023年8月發生的毛伊島風暴和野火以及某些公開披露有關。原告還根據交易法第10(B)節及其頒佈的第100億.5條提出索賠，並普遍指控本公司及其若干現任和前任高級管理人員在本公司的野火預防和安全協議及相關事項方面做出了重大虛假和誤導性陳述或遺漏。原告代表Hei和Hawaian Electric尋求未指明的金錢和懲罰性損害賠償、返還和其他救濟。喜動議擱置綜合衍生訴訟，以待與侵權有關的法律申索及證券訴訟獲得解決，並動議駁回綜合經修訂的申訴，指其未能充分指稱董事會拒絕原告的要求是錯誤的。雖然本公司有責任賠償及/或墊付被告與本訴訟有關的律師費及費用，但綜合衍生工具訴訟中的任何金錢追討應由本公司承擔。本公司無法預測最終結果，也無法對任何不利結果可能導致的損失金額或範圍做出合理估計。

二2024年4月8日至2024年6月8日期間，夏威夷地區法院向美國地方法院提起了推定的股東派生訴訟，包括：

阿薩德訴Seu等人案，第1期：24-cv-00164號(阿薩德行動)，以及Faris訴Seu等人案，第1號：24-cv-00247號(Faris行動)。2024年7月3日，根據各方的規定，法院將阿薩德訴訟和法里斯訴訟合併到Re Hawaian Electric Industries，Inc.，股東衍生訴訟，No.1：24-cv-00164(夏威夷聯邦衍生訴訟)的標題下。這兩起訴訟據稱都是由股東代表名義被告Hei以及針對Hei和Hawaian Electric的某些現任和前任高級管理人員和董事提起的。原告聲稱，夏威夷州法律要求違反受託責任、公司浪費和不當得利，據稱與2023年8月發生的毛伊島風暴和野火有關，並披露了某些信息。原告普遍聲稱，本公司及其若干現任和前任高級管理人員就本公司的野火預防和安全協議及相關事項作出了重大虛假和誤導性陳述或遺漏。原告代表HEI尋求補償性損害賠償、恢復原狀、歸還、禁令救濟和公平救濟，包括以改變HEI的公司治理政策和程序的形式。2024年7月30日，根據Hei的動議，法院暫停了夏威夷聯邦衍生品訴訟，等待駁回證券訴訟的動議和擱置和駁回綜合衍生品訴訟的動議得到解決。雖然公司有義務賠償和/或墊付被告與此訴訟相關的法律費用和費用，但衍生訴訟中的任何金錢追回應由公司承擔。本公司無法預測最終結果，也無法對任何不利結果可能導致的損失金額或範圍做出合理估計。

毛伊島風暴和野火的代價。與訴訟和或有損失有關的法律費用在發生時計入費用。該公司擁有$165300萬美元的超額責任保險和25第三方索賠，包括與野火有關的索賠的雜項專業責任保險100萬美元，留存#美元0.31000萬美元和300萬美元1.0分別為百萬美元和美元145 百萬名董事和高級職員責任保險，涵蓋與股東和衍生訴訟相關的索賠，並保留美元1.0 萬截至2024年6月30日，公司及公用事業公司的保險應收賬款總計為美元34.81000萬美元和300萬美元29.6政策下分別為百萬。截至2024年6月30日，HEI及其子公司擁有約美元41百萬，$251000萬美元和300萬美元133超額責任、雜項專業責任以及董事和高級官員責任保單下剩餘的保險範圍分別為百萬美元。

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

有關毛伊島風暴和野火相關的增量費用，請參閲下表。

			截至2023年12月31日的年度												截至2024年6月30日的三個月												截至2024年6月30日的六個月
(單位：萬人)			電力設施						HEI綜合						電力設施						HEI綜合						電力設施																		HEI綜合
毛伊島風暴和野火相關費用：
律師費			$	24,737					$	34,876					$	17,613					$	25,000					$	28,348																	$	40,027
野火侵權相關索賠			75,000						75,000						1,712,000						1,712,000						1,712,000																		1,712,000
其他費用			15,071						28,507						9,262						11,295						23,094																		26,386
毛伊島風暴和野火相關費用總額			114,808						138,383						1,738,875						1,748,295						1,763,442																		1,778,413
保險追討			(98,613)						(104,580)						(16,379)						(18,875)						(26,348)																		(31,452)
臨市局批准延期治療1			(14,692)						(14,692)						(7,656)						(7,656)						(15,554)																		(15,554)
毛伊島風暴和野火相關費用總額，扣除保險賠償和核準的延期治療			$	1,503					$	19,111					$	1,714,840					$	1,721,764					$	1,721,540																	$	1,731,407

12023年12月27日收到的與臨市局命令有關的報告，批准公用事業公司與2023年8月毛伊島風暴和野火有關的增量非人工費用的遞延會計處理。金額被重新歸類為監管資產。

2024年5月4日，Hei和公用事業公司達成協議，解決夏威夷州在不承認任何過錯或責任的情況下提出的賠償要求。根據協議條款，Hei和公用事業公司同意提供至多$18.4到2024年底，將有100萬美元用於支付夏威夷州聘請的專業顧問的費用，以就與毛伊島風暴和野火有關的各種事項提供建議。在某些情況下，HEI和公用事業公司有權單方面終止協議，並停止支付未來期間的費用。截至2024年6月30日，總共為10.6在毛伊島風暴和野火相關費用--上表中的其他費用--中已累計和反映了這些費用中的100萬美元。Hei和公用事業公司正在為這些費用尋求保險賠償；然而，目前無法確定任何保險賠償的時間和金額。

此外，公用事業公司產生了#美元。2.1百萬美元和美元7.7截至2024年6月30日的三個月和六個月，與毛伊島風暴和野火有關的總資本成本分別為1.6億美元。

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

注：3.分部財務信息

(單位：千人)。						電力公用事業						銀行						其他						總
截至2024年6月30日的三個月
收入						$	792,331					$	101,943					$	3,086					$	897,360
所得税前收入(虧損)						$	(1,658,653)					$	(57,106)					$	(26,521)					$	(1,742,280)
所得税(福利)						(429,758)						(11,319)						(6,192)						(447,269)
淨收益(虧損)						(1,228,895)						(45,787)						(20,329)						(1,295,011)
子公司優先股股息						499						—						(26)						473
普通股淨收益(虧損)						$	(1,229,394)					$	(45,787)					$	(20,303)					$	(1,295,484)
截至2024年6月30日的六個月
收入						$	1,580,909					$	207,087					$	6,522					$	1,794,518
所得税前收入(虧損)						$	(1,607,753)					$	(31,293)					$	(48,965)					$	(1,688,011)
所得税(福利)						(418,578)						(6,440)						(10,577)						(435,595)
淨收益(虧損)						(1,189,175)						(24,853)						(38,388)						(1,252,416)
子公司優先股股息						998						—						(52)						946
普通股淨收益(虧損)						$	(1,190,173)					$	(24,853)					$	(38,336)					$	(1,253,362)
總資產（截至2024年6月30日）						$	7,398,898					$	9,280,805					$	375,711					$	17,055,414
截至2023年6月30日的三個月
收入						$	794,191					$	96,885					$	4,609					$	895,685
所得税前收入(虧損)						$	58,868					$	25,055					$	(14,556)					$	69,367
所得税(福利)						13,070						4,851						(3,637)						14,284
淨收益(虧損)						45,798						20,204						(10,919)						55,083
子公司優先股股息						499						—						(26)						473
普通股淨收入（損失）						$	45,299					$	20,204					$	(10,893)					$	54,610
截至2023年6月30日的六個月
收入						$	1,624,552					$	190,742					$	8,628					$	1,823,922
所得税前收入(虧損)						$	119,976					$	48,762					$	(29,067)					$	139,671
所得税(福利)						26,670						9,996						(7,272)						29,394
淨收益(虧損)						93,306						38,766						(21,795)						110,277
子公司優先股股息						998						—						(52)						946
普通股淨收入（損失）						$	92,308					$	38,766					$	(21,743)					$	109,331
總資產（截至2023年12月31日）						$	7,283,554					$	9,673,192					$	287,075					$	17,243,821

 

公用事業公司向ASB和“其他”分部的公司間電力銷售沒有被消除，因為如果公用事業公司不提供電力，這些分部將需要從其他來源購買電力，而這種銷售的利潤是名義上的。

Hamakua Energy，LLC（Hamakua Energy）對Hawaii Electric Light（一家受監管附屬公司）的銷售在合併中被取消。

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

注4. 電力公用事業部門

非綜合可變權益實體。

購電協議.*截至2024年6月30日，公用事業公司擁有四針對公司產能的電力購買協議(PPA)以及與獨立發電商(IPP)和時間表QP提供商(即擁有熱電聯產和/或電力生產設施的客户，從公用事業公司購買電力或向公用事業公司出售電力)的其他PPA，目前均不需要整合為VIE。

根據VIE的現行會計準則，公用事業公司被視為在Kalaeloa Partners，L.P.(Kalaeloa)和Hamakua Energy擁有可變權益，原因是公用事業公司與二IPPS。然而，管理層得出的結論是，公用事業公司並不是Kalaeloa和Hamakua Energy的主要受益者，因為公用事業公司沒有權力指導對二IPP的經濟業績或承擔其預期損失的義務(如果有的話)可能會對IPP產生重大影響。因此，公用事業公司沒有在其精簡的合併財務報表中合併Kalaeloa和Hamakua Energy。然而，Hamakua Energy是Pacific Current的間接子公司，並在HEI的簡明合併財務報表中合併。

對於具有IPP的其他PPA，公用事業公司得出結論認為，沒有必要合併IPP，因為公用事業公司在IPP中沒有可變的利益，因為公用事業公司沒有義務吸收IPP的任何變化，或者IPP被認為是一個“政府組織”，因此被排除在VIE會計準則的範圍之外。任何重大綜合資產負債表的合併可能會對未經審核的簡明綜合財務報表產生重大影響，包括確認大量資產和負債，以及如果此類綜合資產負債表在虧損且股本不足的情況下，可能會確認此類虧損。如果公用事業公司確定他們需要合併此類IPP的財務報表，並且合併具有實質性影響，則公用事業公司將追溯地將VIE的會計準則應用於IPP。

承諾和或有事項。

或有事件. 公用事業公司在正常業務過程中受到法律、監管和環境訴訟的影響。撇除毛伊島風暴及野火的潛在責任，管理層並不預期這些待決或受威脅的法律程序所產生的最終負債總額將不會對其財務狀況構成重大影響。然而，公用事業公司不能排除這種結果可能對未來特定報告期的運營結果或流動性產生實質性影響的可能性。當這類訴訟的結果是可能的，並且損失的金額可以合理估計時，公用事業公司記錄或有損失。公用事業公司還不斷評估此類程序的發展是否會導致這些評估或估計發生變化。在評估損失是否可能或合理可能，以及此類損失或此類損失的範圍是否可估測時，需要對未來事件進行評估。管理層往往無法估計合理可能的損失或一系列損失，特別是在下列情況下：(1)所要求的損害賠償不確定或所要求的損害賠償依據不明確；(2)訴訟程序處於早期階段；(3)發現不完整；(4)所涉事項涉及新穎或懸而未決的法律理論；(5)重大事實存在爭議；(6)有大量當事人代表(包括不確定如何在多個被告之間分擔責任的情況)；(7)下級法院或行政機關的決定或裁決已被上訴；和/或(8)存在廣泛的潛在後果。在這種情況下，關於時間或最終解決方案可能存在相當大的不確定性，包括任何可能的損失、罰款、罰款或業務影響。

2023年8月毛伊島的暴風雨和野火。請參閲註釋2。

胡浩華生物能源有限責任公司(胡浩華) 2012年5月，夏威夷電燈與胡浩華簽署了PPA，並於2013年12月獲得PUC批准21.5兆瓦的可再生、可調度的固定發電能力，由夏威夷島上一家設施的當地種植的生物質提供燃料。根據PPA的條款，胡霍努瓦工廠計劃於2016年投入使用。然而，胡和華遇到了施工和訴訟延誤，導致原PPA終止。解約後，胡浩華向美國夏威夷地區法院提起訴訟。雙方達成和解的條件是臨市局及時、不可上訴地最終批准2017年5月9日修訂和重述的PPA。2022年5月23日，在一場有爭議的案件聽證會後，臨市局發佈了一項決定和命令，駁回了修訂和重述的PPA，其中基於以下調查結果：(1)該項目將導致顯著的温室氣體(GHG)排放，(2)胡浩華提出的封存比該項目產生的温室氣體排放量更多的温室氣體排放的碳承諾是推測和不支持的，(3)修訂和重述的PPA可能會通過其相對較高的電力成本以及通過潛在地取代其他較低成本的可再生資源而導致客户的高成本，以及(4)基於前述，批准經修訂和重述的PPA是不謹慎的，也不符合公眾利益。2022年6月2日，夏威夷電燈和胡和華分別提出複議動議，2022年6月24日被臨市局駁回。2022年6月29日，胡浩華向夏威夷最高法院提交了上訴通知書，並於2022年5月23日作出裁決

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

駁回經修訂和重述的PPA的命令。2023年3月13日，夏威夷最高法院維持臨市局駁回胡和華與夏威夷電燈之間修改和重述PPA的決定，並於2023年4月12日進行上訴判決。2023年6月7日，胡浩華向美國夏威夷地區法院提交了一份現狀報告，其中指出，由於基礎聯邦訴訟的和解取決於PUC對修訂和重述的PPA的及時、不可上訴的最終批准，夏威夷最高法院的意見使該條件無法實現，因此夏威夷電氣被告(Hei、Hawaian Electric和Hawaii Electric Light)與胡浩華之間的和解協議是無效的，沒有進一步的效力。2023年11月16日，胡浩華向美國夏威夷地區法院提出動議，要求許可提起第三次修訂和補充申訴，並允許合併，要求法院批准其提出第三次修訂和補充申訴，這將修改其申訴並增加三名新的擬議被告。這項動議的聽證會於2024年2月14日舉行。法院於2024年4月2日就該動議發佈了裁決和命令，這與夏威夷電燈的立場一致，只允許同意的修改，不允許胡霍努阿增加新的索賠或當事人，實際上留下了胡浩華之前提起的違約和反壟斷索賠。 胡浩華於2024年4月16日對該命令提出異議，夏威夷電氣被告於2024年4月30日提交了對該異議的答覆。2024年7月30日，對胡浩華的異議舉行了聽證會，雙方正在等待法院發佈命令。

莫洛凱新能源合作伙伴(MNEP)。2018年7月，臨市局批准毛伊島電氣與MNEP的PPA從一個光伏(PV)加電池儲存項目購買太陽能。這個4.88兆瓦光伏和3兆瓦電池儲能系統(BESS)項目將提供不超過2.64兆瓦在任何時候到莫洛凱系統。2020年3月25日，MNEP向美國夏威夷地區法院提起訴訟，指控毛伊島電氣違反合同。2020年6月3日，毛伊島電氣向MNEP提供了違約和終止PPA的通知，終止PPA的生效日期為2020年7月10日。此後，MNEP提交了修改後的起訴書，包括與終止有關的索賠，夏威夷電氣公司於2020年9月11日提交了對修改後的起訴書的答覆，對MNEP提出的事實以及原始和修改後的起訴書中的所有索賠提出了異議。目前，發現階段正在進行中。

環境監管。公用事業公司受到環境法律和法規的約束，這些法律和法規規範現有設施的運營、新設施的建設和運營以及危險廢物和有毒物質的適當清理和處置。

與其他公用事業公司一樣，夏威夷電力公司、夏威夷電力照明公司和毛伊島電力公司也會定期遇到與當前或以前的運營有關的石油或其他化學品泄漏。當適用的法律和法規要求時，公用事業公司報告並對這些版本採取行動。公用事業公司認為，對迄今確定的此類釋放做出迴應的成本不會對夏威夷電力公司的綜合運營業績、財務狀況或流動性產生實質性影響，無論是單獨還是總體影響。

前莫洛凱電力公司發電站1989年，毛伊島電氣收購了莫洛凱電氣公司。Molokai Electric Company於1983年出售了其以前的發電場地，但根據租約繼續在該場地經營，直至1985年，並於1987年離開該財產。自那以後，環境保護局(EPA)已經確定了該地點地下土壤的環境影響。毛伊島電力公司與夏威夷州衞生局和環境保護局合作，進一步調查了現場和鄰近地塊，以確定多氯聯苯、殘餘燃料油和其他地下污染物的影響程度。毛伊島電力公司的準備金餘額為#美元。2.5截至2024年6月30日，600萬美元，這是根據目前可獲得的信息，修復場地和相鄰地塊的可能且可合理評估的未貼現成本；然而，修復的最終成本將取決於實施的清理方法。

珍珠港沉積物研究。2014年7月，美國海軍通知夏威夷電力公司，海軍認定夏威夷電力公司是《環境與環境影響法案》下的潛在責任方，負責調查和清理作為珍珠港超級基金場地一部分的懷奧發電廠近海區域沉積物中的多氯聯苯污染的費用。環境保護局還要求夏威夷電力公司評估懷奧發電廠陸上多氯聯苯污染的潛在來源和程度。

截至2024年6月30日， 儲備賬户餘額夏威夷電力公司記錄的解決多氯聯苯污染的費用為$9.5百萬美元。準備金餘額是用於陸上和近海調查和補救的可能和可合理估計的未貼現費用。最終的補救成本將取決於實際的陸上和海上清理成本。

卡波雷管道。詹姆斯坎貝爾公司(JCC)通過其全資子公司艾納努伊公司，在2022年底卡波雷一個項目的建設過程中發現地下水中存在石油污染，並造成約美元0.8百萬美元的補救費用。JCC在2023年6月向包括夏威夷電力在內的兩家公司聯合提出了這些費用的要求，這兩家公司在污染區域擁有管道。此需求在2024年4月更新為

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

$1.4700萬美元，以納入額外的成本。目前還沒有確定污染的性質是否與公用事業公司的管道一致，或者是否完全或部分由另一管道所有者負責，以及費用是否適當發生。目前，雙方正在進行和解談判，公用事業公司已確定估計的可能損失不是實質性的。

《瀕危物種法》.公用事業公司收到了一個60天根據聯邦瀕危物種法案，地球正義代表夏威夷美國鳥類保護和保護委員會於2024年2月初發出通知。這個60天通知是根據《瀕危物種法》提起公民訴訟的前置光標。通知稱，公用事業公司違反了該法，因為據稱公用事業公司在毛伊島和拉奈島的電線、路燈和設施燈對瀕危海鳥造成了影響。公用事業公司已經在起草一項生境保護計劃，並將申請相關的州和聯邦許可。該通知聲稱，該計劃的範圍應該更廣，在該計劃和許可證懸而未決期間，還需要採取額外的臨時措施。目前，雙方正在進行和解談判，公用事業公司無法確定最終結果或任何可能的損失金額。

承付款.

購買承諾。在正常業務過程中，公用事業公司簽訂各種購買電力和租賃燃料駁船的協議。截至2023年12月31日，公用事業公司估計未來的購買義務為$1.7十億美元。見綜合財務報表附註4，載於2023年表格10-k第8項。

2024年3月28日，AES West Oahu Solar項目實現商業運營，產能為12.5帶MW的50兆瓦時電池和每年支付的總費用為$3.2 萬2024年5月31日，毛伊島的AES Kuihelani Solar項目實現商業運營，產能為 60帶MW的240兆瓦時電池和每年支付的總費用為$13.2 萬2024年6月7日，瓦胡島的Kupono Solar項目實現商業運營，裝機容量為 42帶MW的168兆瓦時電池和每年支付的總費用為$11.5 萬截至2024年6月30日止六個月，美元107.4 PPA的電池部分記錄了百萬美元的融資租賃負債以及相應的使用權資產，總計 三第一階段和第二階段可再生能源項目提供 114.5MW，與 458兆瓦時電池。

從所有IPP購買的情況如下：

						截至6月30日的三個月																		截至6月30日的六個月
(單位：百萬美元)						2024						2023																		2024						2023
Kalaeloa						$	79					$	67																	$	145					$	134
HPOWER						16						16																		33						34
普納創業公司						14						9																		27						17
濱葵能源						5						19																		16						39
卡波雷能源儲存						6						—																		12						—
WIND IPPS						37						33																		67						57
太陽能IPPS						21						22																		36						36
其他IPP 1						3						2																		5						4
總IPPS						$	181					$	168																	$	341					$	321

1包括水力發電和其他PPA。

公共事業項目。許多公用事業項目需要臨市局的批准和其他政府機構的各種許可。難以獲得或無法獲得必要的批准或許可或社區支持可能會導致項目成本大幅增加，甚至項目被取消。如果項目無法繼續進行，或者如果臨時市政局可能不允許收回全部或部分項目的成本，或者如果預計將超過臨時市政局對項目成本設定的上限，則可能需要註銷項目成本，其金額可能會導致夏威夷電力公司的綜合淨收入大幅減少。

Waena開關站/同步凝汽器項目. 2020年10月，為了支持通過停用現有發電機組來增加可再生能源發電量和減少化石燃料消耗的努力，毛伊島電氣向臨市局提交了建造開關站的申請，其中包括擴建二69千伏輸電線路和搬遷另一條線路69千伏輸電線路；以及換算成二在毛伊島中部的Kahului發電廠，發電機組連接到同步凝汽器。2021年11月，臨市局批准了毛伊島電力公司關於承諾資金估計為#美元的請求。38.8300萬美元，並根據特殊項目回收機制(EPRM)收回項目的資本支出，但不超過$38.8600萬美元，應進一步減少，以反映項目總成本，不包括不能直接歸因於項目的間接費用。Waena開關站於2023年10月25日投入使用。毛伊島電力公司請願並收到來自

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

夏威夷衞生部批准將卡胡魯伊發電廠的強制退役延長一年，現在可以靈活地運營這些機組，直到2028年底。兩臺發電機組的轉換將在卡胡魯發電廠3號和4號機組退役後進行。

在批准該項目時，臨市局認識到，該項目將有助於提高容納更多可再生能源的能力，正如EPRM指導方針所設想的那樣。截至2024年6月30日，美元25.5這項工程已經花費了一百萬英鎊。

Waena蓄電池儲能系統項目. 2020年9月，毛伊島電氣提交了PUC申請，購買並安裝了40MW Bess在毛伊島中部的Waena工廠。2023年12月，臨市局批准了毛伊島電力公司的請求，承諾提供估計為#美元的資金。82.1300萬美元，用於項目的購買和安裝，並根據EPRM收回項目的費用。截至2024年6月30日發生的項目成本為0.61000萬美元。

氣候適應傳輸和分配復原力計劃.公用事業公司堅持認為，提高電網的彈性是當務之急，並認識到氣候變化正在使夏威夷越來越容易受到惡劣天氣事件的影響。2024年1月31日，臨市局批准了公用事業公司的申請，預計將承諾189.7在一個項目期內，為氣候適應傳輸和分配復原力方案提供2000萬美元資金五年。除其他事項外，該項目將重點放在野火風險地區的系統加固上，以防止着火，並在野火風險地區實現更快的反應、攝像機和天氣監視器，並增加對情況的感知，並加強輸電線路。

通過EPRM收回的項目成本上限為#美元。95100萬元及任何超出的款額，將由臨市局作進一步檢討。2024年8月7日，公用事業公司收到美國能源部的通知，其申請的美元95根據該法案，聯邦資金為2.5億美元基礎設施投資和就業法案(IIJA)已經獲獎了。截至2024年6月30日發生的項目成本為1.8百萬美元。

監管程序.

脱鈎. 脱鈎是一種監管模式，旨在為公用事業公司提供財務穩定，並促進實現夏威夷州向清潔能源經濟過渡和實現積極的可再生能源投資組合標準的目標。脱鈎使公用事業公司的收入與公用事業公司的銷售脱鈎，消除了阻礙提高能效和接受更多可再生能源的因素。脱鈎繼續在PBR框架下進行。

以績效為基礎的監管框架。2020年12月23日，臨市局發佈了一項決定和命令(PBR D&O)，建立了PBR框架來管理公用事業。PBR框架除了先前建立的監管機制外，還包括年度收入調整(ARA)和一套新的監管機制。在PBR框架下，以前的監管框架建立的脱鈎機制(即收入平衡賬户)將繼續下去。現有的成本回收機制一如既往地繼續實施(例如，能源成本回收條款、購電調整條款、需求側管理附加費、可再生能源基礎設施方案、需求響應調整條款、養卹金和其他離職後福利跟蹤機制)。除了ARA提供的年度收入外，公用事業公司還可以通過特殊項目恢復機制(EPRM)(以前稱為重大項目中期恢復調整機制)為非常項目或計劃尋求救濟，並通過績效激勵機制(PIM)和共享儲蓄機制(SSM)的組合為模範業績賺取經濟獎勵。PBR框架納入了各種額外的績效機制，包括記分卡、報告的指標和加速的試點過程。PBR框架還包含多項保障措施，包括對稱收益分享機制(ESM)，該機制保護公用事業公司和客户不受公用事業公司實現的費率制定ROACE衡量的過度收益或損失，以及重新開放機制，根據該機制，臨市局將酌情啟動一項審查，以確定對特定PBR機制的調整或修改是否合適。PBR框架於2021年6月1日全面生效。

2022年6月17日，臨市局發佈了一項決定和命令(2022年6月D&O)，在公用事業的PBR框架下建立額外的PIM。2022年6月D&O批准二PIM，SSM，並延長了現有PIM的時間範圍。具體地説，臨市局批准了(1)(僅限懲罰)發電中斷可靠性PIM，(2)(懲罰/獎勵)互聯需求研究PIM，(3)(僅限獎勵的)集體共享節約機制(CSSM)，以及(4)對現有臨時電網服務PIM(僅限獎勵)的修改和擴展。2022年11月23日，臨市局批准了公用事業公司提出的實施上述PIM的關税，生效日期為2023年1月1日。

此外，2022年6月的D&O指示公用事業公司準備和提交：詳細的化石燃料退役報告(FF退役報告)，概述在第一個多年費率期間(MRP)安全可靠地淘汰某些現有化石燃料發電廠的必要步驟；以及增加分佈式能源(DER)的功能整合計劃(FIP)。

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

提高公用事業部門利用能源部具有成本效益的電網服務的計劃和進展的透明度，並確保具備必要的功能和必要的技術。臨市局還指示方案和預算問題工作組繼續正在進行的合作努力，以審議其他潛在的新獎勵機制，並處理在審議過程中提出的其他問題。2023年3月30日，臨市局召開了PBR工作組協調會議，啟動了關於長期網格服務PIM、現有PIM的修改/評估以及全面PBR框架審查優先議題的小組。

根據2022年6月的D&O，公用事業公司於2022年9月30日提交了FIP，2023年7月3日提交了長期電網服務PIM提案，並於2024年4月12日提交了FF退休報告。

2023年10月16日，公用事業公司提交了一項請求，要求從2023年8月8日起有限暫停輸電和配電(T&D)系統平均中斷持續時間指數(SAIDI)PIM、T&D系統平均中斷頻率指數(SAIFI)PIM和毛伊島電氣毛伊島分部能源成本回收條款(ECRC)關税中的目標熱率條款。2023年12月28日，臨市局發佈命令，從2023年8月8日至2024年6月30日暫停毛伊島電氣的T&D Saidi和Saifi PIM以及毛伊島電動毛伊島分部的目標熱價條款，關税於2024年1月1日生效。

2023年11月3日，公用事業公司、Ulupono Initiative LLC和夏威夷縣提交了一份關於對RPS-A、呼叫中心、AMI利用率和互聯要求研究PIM進行擬議修改的規定。2024年6月24日，臨市局發佈命令(1)批准對互聯互通要求研究PIM的修改，以擴大其適用於公司發電項目的範圍，自2024年8月1日起生效；(2)批准呼叫中心PIM的綜合目標，並根據公用事業公司截至2023年12月31日最後八個季度的平均性能(按呼叫次數加權)修改目標性能，從2024年8月1日起生效；(3)拒絕對RPS-A PIM提出的修改，並澄清它將繼續按照其現有的關税語言運營；以及(4)拒絕對AMI利用率PIM的擬議修改，並拒絕將PIM延長至其預定的日落日期2023年12月31日之後。

2023年12月26日，臨市局發佈命令(1)確認臨時電網服務PIM將於2023年12月31日日落，(2)將互聯審批PIM延長至2024年12月31日，以及(3)決定將繼續審查長期電網服務PIM至2024年，作為更廣泛審查的一部分，以解決利用DER以滿足電網需求的障礙。

2024年4月1日，公用事業公司提交了部分暫停和修改T&D賽迪和T&D賽菲PIM的請求，以具體暫停2024年1月1日至2025年12月31日期間野火風險電路的T&D賽迪和T&D賽菲PIM。公用事業公司還提議，未被確定為野火風險電路的電路將繼續按比例接受現有的PIM。2024年4月26日，臨市局發佈了一份程序時間表，以管理對該請求的審查，要求在2024年12月16日之前進行D&O。

2024年6月19日，臨市局發佈了一項命令(2024年6月命令)，就將於PBR框架第一次MRP(PBR框架審查)的第四年開始的PBR框架的全面評估提供了初步指導。臨市局已為企業資源規劃框架審查制定了高級別審查結構和時間表，並將第一個企業資源規劃計劃的其餘部分分為三個階段：(1)評價現有的企業資源規劃框架，(2)審查企業資源規劃框架的修改建議，以及(3)在開始第二個企業資源規劃之前實施修改。在2024年6月26日舉行的PBR工作小組會議上，臨市局工作人員徵詢了各方對PBR框架審查範圍的反饋意見，並討論了其他考慮因素，包括重新確定目標收入的基數。2024年7月19日，應臨市局工作人員的要求，雙方提交了對6月工作組會議和2024年6月令中提交和討論的材料的書面反饋。臨市局打算髮出詳細的程序命令，啟動PBR框架審查。

年度收入調整機制。PBR框架建立了一個五年制MRP期間將不會有一般費率案例。目標收入將根據指數驅動的ARA進行調整，該ARA基於(I)通脹因素，(Ii)包括生產率的預定X因素，設置為零，(Iii)Z因素，以説明不在公用事業公司控制的特殊情況，以及(Iv)客户紅利，包括負調整0.22調整後的收入需求的年度複合百分比，以及從先前的文件中制定的管理審計建議中產生的“PBR前”節餘承諾的流動，比率為#美元。6.6從2021年到2025年每年一百萬美元。ARA機制取代了以前的收入調整機制(RAM)。2020年臨市局批准的隨機存取存儲器收入調整將繼續包括在澳大利亞央行撥備的目標收入和澳大利亞央行利率調整中，除非經臨市局批准修改，否則此類調整不包括在基本利率中。ARA於2021年6月1日開始實施。

收益分享機制。PBR框架建立了一個對稱的ESM，用於在外部實現費率制定ROACE300基點死區高於或低於當前授權的ROACE9.5每個實用程序的百分比。有一個50/50客户和公用事業公司之間的共享，以實現符合以下標準的ROACE150之外的基點

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

兩個方向上的死區，以及90/10如果有任何進一步的差異，請共享。如果公用事業信用評級展望顯示信用評級可能下調至投資級以下，或者如果其實現的利率制定ROACE進入ESM的最外層，則可能觸發重新啟動或審查PBR條款。

2023年8月31日，臨市局發佈命令，暫停ESM，直至另行通知。該命令的目的是解決客户可能在未經臨市局事先審查的情況下通過ESM的運作來承擔與毛伊島風暴和野火相關的成本的意外後果。

特殊項目回收機制。在實施PBR框架之前，臨市局建立了重大項目中期回收調整機制和重大項目中期回收指導方針。MPIR機制提供了機會，為在一般費率案件之間投入服務的經批准的合格項目的淨成本收回收入。在建立PBR框架的過程中，MPIR指南被終止，取而代之的是EPRM指南。儘管MPIR準則被終止，並被EPRM準則取代，但MPIR機制將繼續在PBR框架內進行，以收回以前根據MPIR核準收回的項目費用。已建立的EPRM指南允許公用事業公司在項目投入使用的第一年，按比例在項目投入使用的一年部分按比例計入EPRM中用於回收的全部核定成本。根據EPRM準則，延期項目和運營與維護費用項目也有資格獲得EPRM回收。EPRM可收回的成本將限於扣除節餘後實際發生的項目成本或臨市局批准的金額中較小的一個。

截至2024年6月30日，公用事業年化MPIR和EPRm收入總額為$33.1160萬美元，包括收入税，用於斯科菲爾德發電站(#年)16.5百萬美元)，西湖光伏項目($3.3百萬美元)，電網現代化戰略(GMS)第一階段項目($11.2所有三個公用事業公司的百萬美元)，Waiawa UFLS項目(#美元0.1百萬美元)和Waena開關站/同步項目(#美元2.0其中包括2023年按費率基數、折舊和增量運營與維護費用計算的項目收益(根據核定金額)。臨市局批准公用事業公司從2023年6月1日起恢復斯科菲爾德發電站、West Loch PV、GMS第一階段和Waiawa UFLS項目的2023年MPIR年化金額，並通過澳大利亞央行的費率調整從2024年1月1日起恢復Waena開關站項目的2023年MPIR年化金額。

截至2024年6月30日，臨市局批准四EPRM申請項目總金額為$218.5在項目費用不包括在差餉中的範圍內。目前，公用事業公司正在為以下項目尋求EPRM恢復四項目總成本不超過$的其他項目712.9100萬美元，有待臨市局批准。

中試流程。作為PBR框架的一部分，臨市局批准了一項促進創新的試點進程，為試點建立了一個快速實施進程，以測試新技術、計劃、商業模式和其他安排(試點進程)。在試點過程中，公用事業公司向臨時市政局提交屬於核準工作計劃範圍的具體試點提案(試點通知)，供其快速審查。臨市局將致力於在以下時間發佈針對擬議試點的命令45試點通知的提交日期的天數。如果臨市局沒有在年底前對試點通知採取肯定行動45-天期內，試點通知將被視為已提交即獲批准。臨市局可以按照最初的建議修改試點項目，公用事業機構將擁有15通知臨市局公用事業公司是否接受修改、提出進一步修改或撤回試點通知的天數。如有需要，臨市局亦可暫停試驗通知書，以作進一步調查。

批准的試點程序包括一個費用回收程序，一般允許公用事業公司推遲並收回已批准的試點項目扣除收入後的年度總支出，但每年的上限為#美元。10在通過澳大利亞央行利率調整試點實施後的第二年6月1日開始的12個月內，暫定成本為1.6億美元，儘管臨市局可能會根據具體情況確定，特定項目的遞延成本應在12個月以上的時間內攤銷。

2024年3月11日，公用事業公司提交了年度試點更新報告，涵蓋了2023年活躍的試點項目，包括報告在試點進程開始之前啟動的試點項目。《試點更新》報告了大約$3.02023年有100萬人記錄了試點項目成本，包括公用事業收入税。2023年記錄的試點項目成本包括在公用事業公司2024年3月28日提交的2024年春季收入報告中對目標收入的擬議調整中。

績效激勵機制。以下PIM和SSM已得到臨市局的批准，適用於2023年評估期和2024年6月30日。

•服務質量績效獎勵（正在進行）。服務質素表現獎勵按年基準計量。除臨市局命令另有修訂外，有關附加

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

•由輸電和配電導致的賽迪和賽菲衡量的服務可靠性績效(僅限處罰)。目標性能基於每個公用事業公司的歷史10年期平均性能，死區為一個標準差。每個性能指標的最大懲罰是20適用於每個公用事業公司批准的費率基數的普通股權益份額的基點(或最高約#美元的罰款)6.42023年日曆年--三個公用事業的兩個指數總計為100萬)。2023年12月28日，臨市局發佈命令，從2023年8月8日至2024年6月30日暫停毛伊島電氣的T&D Saidi和Saifi PIM。在2023年評估期，公用事業費用為#美元。3.7百萬美元的罰金。

•呼叫中心性能以30秒內應答的呼叫百分比衡量。之前的目標業績是基於最近八個季度各公用事業公司的年度平均業績，死區為3高於目標和低於目標的百分比。2024年6月24日，臨市局發佈命令，批准呼叫中心PIM的綜合目標，並根據公用事業公司的平均性能(按截至2023年12月31日的最後八個季度的呼叫數量加權)修改目標性能，自2024年8月1日起生效。最高懲罰或獎勵是8適用於每個公用事業公司批准的費率基數的普通股權益份額的基點(或最高罰款或獎勵約為#美元)1.43萬元（共3個公用事業單位）。

•第1階段RFP PIM。2018年通過招標書進程採購低成本可變可再生資源是通過採購價格與目標價格的比較來衡量的。獎勵的第一部分是在臨市局批准PPA後獲得的。基於七PPA於2019年獲得批准，公用事業公司確認了$1.72019年將有100萬美元，剩餘的獎金將在項目投入使用之日後的下一年按比例與實際使用的能源量按比例分配，估計2023年至2025年為實際使用能源量。根據的啟用日期二項目，公用事業公司獲得了獎勵的第二部分，約為$0.12023年和2024年第一季度的獎勵(夏威夷電氣)均為100萬美元。在2024年第二季度，公用事業公司累積了激勵措施的第二部分，約為#美元0.1百萬美元(夏威夷電燈)。

•可再生投資組合標準(RPS)--為加速實現RPS目標提供經濟獎勵的PIM。公用事業公司可以獲得超過插入的法定RPS目標的系統生成量的獎勵，金額為$202021年和2022年的兆瓦時，$15/兆瓦時，2023年，和$10/兆瓦時用於MRP的其餘部分。建議的罰款額已訂為$。20/兆瓦時未能達到2030、2040和2045年的RPS目標。評估期從2021年1月1日開始。2023年，公用事業公司賺取了$0.41000萬美元的獎勵。

•臨時網格服務--以美元/千瓦為基礎為獲得符合條件的網格服務提供經濟回報的PIM。2022年6月的D&O修改並延長了臨時網格服務PIM至2023年12月31日，並提高了收購減負網格服務的獎勵率。在PIM履約期間，新獲得的瓦胡島定期調度計劃(SDP)、瓦胡島快速災難恢復計劃(最高7兆瓦上限)和毛伊島快速災難恢復計劃的承諾容量將有資格獲得獎勵。公用事業公司最高可獲得$1.5從2021年到2023年。2023年，公用事業公司賺取了$1.11000萬美元的獎勵。2023年12月31日，臨時網格服務皮姆日落。臨市局打算將臨時的網格服務PIM替換為長期的PIM，這會刺激網格服務的使用。2024年將繼續審查和發展長期使用PIM。

•互連批准PIM，為DER系統的互連時間提供經濟獎勵和處罰300萬美元或年度最高罰款總額$0.91000萬美元。2023年，公用事業公司賺取了$3.0百萬獎金。

•中低收入（LMI）能源效率PIM，為公用事業公司和第三方公共福利費用管理機構之間的合作提供經濟獎勵，為中低收入客户節省能源。公用事業公司每年可獲得的最高獎勵總額為2.0 萬PIM最初的持續時間為 三年並接受年度審查。評估期以夏威夷能源的計劃年為基礎，初始評估年為2021年7月1日至2022年6月30日。公用事業公司賺了$0.01在截至2023年6月30日的計劃期內獲得1.8億美元的獎勵。

•高級計量基礎設施利用PIM，為利用電網現代化投資和吸引超出第1階段電網現代化計劃計劃的客户提供經濟獎勵。公用事業公司每年可獲得的最高獎勵總額為2.0 萬PIM最初的持續時間為 三年之後將重新評估。評估期於2021年1月1日開始。高級計量基礎設施利用Pim於2023年12月31日日落。

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•發電引起的系統平均中斷持續時間和頻率指數PIM，用於激勵實現基於發電的可靠性目標，通過發電系統平均中斷持續時間和頻率指數（僅限懲罰）進行測量。目標性能基於每個實用程序的歷史 10年期平均性能，死區為一個標準差。每個性能指標的最大懲罰是3適用於每個公用事業公司批准的費率基數的普通股權益份額的基點(或最高約#美元的罰款)1百萬-三個公用事業公司的兩個指數總計)。

•互連要求研究PIm，以激勵及時完成大型可再生能源項目的IRS流程（獎勵和懲罰），該流程通過最終模型檢查和向開發商交付IRS結果之間的月數來衡量。目標性能是 十個月具有不對稱的死區兩個月為了懲罰而不是為了獎勵而死。最高懲罰和獎勵將取決於即將進行的採購的具體情況。

•激勵對公用事業公司的燃料、購買的電力和EPRM/MPIR成本(統稱為非ARA成本)進行成本控制的CSSM。這是公用事業公司保留的僅限獎勵的獎勵20當業績年度的非ARA成本低於目標年度的非ARA成本時，節省的份額將根據基準年(2021日曆年)的燃料價格、通貨膨脹和系統發電量的變化進行調整。CSSM沒有潛在的處罰，也沒有最高獎勵的上限。

在2023年評估期間，公用事業公司賺取了美元0.9百萬(美元)1.2夏威夷電力公司百萬美元，美元（0.6）夏威夷電燈和美元0.3毛伊島電氣(Maui Electric)在扣除罰款後的獎勵淨額中。2023年和截至2024年3月期間的淨獎勵反映在2024年PIM年度報告和2024年春季收入報告備案文件中。在2024年第二季度，公用事業部門又增加了#美元0.1第一階段RFP PIM(夏威夷電燈)的百萬獎勵，這將反映在即將到來的2024年秋季收入報告文件中。

年度審查週期。項目研究開發和組織為項目預算框架下的收入調整設立了一個年度審查週期，包括每兩年提交一次收入報告。公用事業公司於2024年3月28日提交的2024年春季收入報告於2024年5月16日獲得臨市局批准。這份文件反映了美國退休人員協會通過Z因子收回新冠肺炎相關遞延成本的收入，以及作為客户紅利的一部分，企業資源規劃系統為夏威夷電燈和毛伊島電氣客户節省的福利加速返回，如下所示。(見下文“監管資產和負債”下的討論)。

(單位：百萬美元)						夏威夷電力公司						夏威夷電燈						茂宜電氣						總
收回與新冠肺炎相關的成本						$	2.2					$	0.5					$	0.5					$	3.2
企業資源規劃福利負債的返還						—						(1.3)						(1.9)						(3.2)
2024年ARA淨收入						$	2.2					$	(0.8)					$	(1.4)					$	—

下表顯示了2023年秋季和2024年春季收入報告之間的淨增量金額。這些金額將在2024年6月1日至2025年5月31日期間根據澳大利亞央行的税率關税收取(退還)，這些關税包括在2024年春季收入報告備案文件中。

(單位：百萬美元)						夏威夷電力公司						夏威夷電燈						茂宜電氣						總
遞增ARA收入						$	2.2					$	(0.8)					$	(1.4)					$	—
增量PIM(淨值)						(1.3)						(1.1)						(0.2)						(2.6)
增量MPIR/EPRm收入調整						3.0						0.7						1.2						4.9
遞增試點流程成本回收						1.9						0.3						0.5						2.7
根據澳大利亞央行費率關税應收取(退還)的淨增量金額						$	5.8					$	(0.9)					$	0.1					$	5.0

監管資產和負債.

與火奴魯魯發電機組8號和9號機組退役有關的監管資產。2023年12月22日，臨市局發佈了一項決定和命令，批准公用事業公司的請求，為2023年12月31日退役的火奴魯魯8號和9號機組的化石燃料發電機組的剩餘賬面價值建立監管資產，並將監管資產攤銷約九年。臨市局還裁定，公用事業公司可尋求將監管資產納入費率基數，並尋求在下一次費率中收回監管資產的攤銷費用和未攤銷餘額的回報

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

案件或費率重新設定程序。截至2024年6月30日，公用事業公司已記錄了$28.3監管資產為檀香山8號和9號機組的剩餘賬面淨值。

與毛伊島風暴和野火相關的監管資產成本。2023年12月27日，臨市局發佈命令，授權對公用事業公司與2023年8月毛伊島風暴和野火相關的特定成本類別下的增量非人工費用進行遞延會計處理。遞延會計處理適用於2023年8月8日至2024年12月31日發生的某些非人工費用，這些費用還不是基本費率的一部分。批准與遞延費用處理有關。有關收回遞延成本的要求將由另一項申請提出，屆時臨市局會評估該等成本是否審慎和合理，並決定該等成本有資格收回的程度，以及收回的期限。如果臨市局拒絕收回任何遞延成本，這些成本將在不再被認為有可能收回的期間計入支出。

截至2024年6月30日，公用事業公司已記錄了$30.2監管資產，用於與毛伊島風暴和野火事件相關的增量成本。

企業資源規劃/企業資產管理(ERP/EAM)的監管責任。企業資源規劃/電子資產管理實施項目於2018年10月上線。夏威夷電燈和夏威夷電氣開始將其遞延項目成本的部分納入費率基數，並開始在一年內攤銷12-年期間分別為2020年1月和2020年11月。臨市局所需的最低費用為246100萬與ERP/EAM項目相關的收益將通過系統的12--使用年限。

2019年2月，臨市局批准了一種方法，將公用事業公司與消費者權益倡導者合作開發的ERP/EAM系統未來的成本節約優勢傳遞給客户。公用事業公司於2019年6月10日提交了一份福利澄清文件，反映了美元150 未來其他運營和維護（O&M）費用減少和成本避免淨額為100萬美元，96 億美元的資本成本削減和税收節省， 12--使用年限。如果運維費用的減少與反映在電價中的金額有關，公用事業公司將降低此類金額的未來費率。2019年10月，臨市局批准了公用事業公司和消費者權益倡導者規定的績效指標和跟蹤機制。作為夏威夷電氣2020測試年利率案中批准的和解協議的一部分，夏威夷電氣的監管責任將在五年，從2020年11月開始，夏威夷電氣的運營和維護福利被認為流向了客户。2023年12月29日，臨市局批准了公用事業公司的提案，作為ARA客户紅利的一部分，加快將目前在監管負債賬户中跟蹤的企業資源規劃福利節省資金流轉到夏威夷電燈和毛伊島電氣客户，以減輕公用事業公司收回新冠肺炎相關成本對客户的影響。見下文“新冠肺炎相關成本的監管資產”一節。

截至2024年6月30日，公用事業公司的監管責任為13.12000萬(美元)1.9 夏威夷電力公司，4.5 夏威夷電燈公司（Hawaii Electric Light）6.7毛伊島電氣(Maui Electric)正在攤銷或將包括在未來費率中的O&M費用節省。在臨市局的指示下，公用事業公司一直在提交年度企業系統效益(AESB)報告，説明已實現的效益節約。AESb最近的一份報告是在2024年2月13日提交的，時間為2023年1月1日至12月31日。

新冠肺炎相關成本的監管資產。 2023年12月29日，臨時市政局發佈決定及命令(2023年12月D&O)，批准公用事業公司收回與新冠肺炎相關的遞延成本的請求，最高可達$8.8萬均勻地在…上三年制從2024年到2026年的恢復期，通過ARA中的Z因子。在公用事業公司提出要求澄清或部分重新考慮2023年12月D&O的動議後，2024年2月27日，臨市局發佈了一項命令，澄清了2023年12月D&O，並批准了公用事業公司的請求，即根據截至2023年12月31日的記錄餘額進行追回，並將追回期限修改為從2024年6月1日開始至2027年5月31日結束。截至2024年6月30日，公用事業公司已記錄了$8.32000萬美元的監管資產，用於推遲與新冠肺炎相關的成本。

監管資產用於暫停斷電的相關費用。根據與毛伊島風暴和野火有關的情況，2023年8月31日和隨後的2023年10月13日，臨市局發佈命令，指示位於毛伊島或在毛伊島提供公用事業服務的所有受監管公用事業公司，包括公用事業公司，從2023年8月8日開始暫停服務中斷和相關的停電費，直至總督關於毛伊島風暴和野火的緊急救濟期結束，目前一直持續到2024年8月31日(停止期)；(Ii)暫停任何及所有個別公用事業收費的規則及條文，以防止或限制用户在停電期間重新接駁電力；。(Iii)在停電期間不向用户收取逾期付款的利息或收取任何逾期繳費；。(Iv)設立監管資產，以記錄與停電直接有關的成本，以及記錄接受政府資助的情況。

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

(V)在向臨市局提交申請或其他請求前至少60天，根據《衞生條例》第269-16.3、-17、-17.5、-18、-19或-19.5條向臨市局提交關於任何即將提出的申請或其他請求和/或關於毛伊島公用事業的任何重大財務變化的通知。這些命令還不鼓勵為應對緊急情況而申請緊急或一般税率上調。在未來的法律程序中，臨市局會評估該公用事業公司要求收回這些受規管資產的要求是否合理和有需要、批准的受規管資產的適當追討期限、有關資產的任何賬面成本、因暫停接駁而直接節省的任何款項，以及其他相關事宜。截至2024年6月30日，公用事業公司已記錄了$1.72000萬美元的監管資產，用於因暫停連接而產生的增量成本。

濃縮合並財務信息。夏威夷電氣及其子公司的簡明合併財務信息顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月，以及截至2024年6月30日和2023年12月31日的財務信息。

2024年3月21日，夏威夷電氣成立了HE AR Inter LLC，旨在通過基於擔保的資產(應收賬款)信貸安排進行融資。截至2024年6月30日，沒有任何活動。

Hawaian Electric無條件擔保Hawaii Electric Light及Maui Electric的責任(A)償還為Hawaii Electric Light及Maui Electric發行的特別用途收入債券的本金及利息，及(B)根據各自的私募票據協議及據此發行的Hawaii Electric Light票據及Maui Electric票據。夏威夷電力公司還有義務在履行對其自身優先股的債務後，對夏威夷電燈公司和毛伊島電氣公司的優先股支付股息、贖回和清算款項，如果各自的子公司無法支付此類款項的話。

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

夏威夷電力公司及其子公司

簡明綜合損益表

截至2024年6月30日的三個月

(單位：千)						夏威夷電力公司						夏威夷電燈						茂宜電氣						其他附屬公司						合併調整						夏威夷電力公司 已整合
收入						$	564,628					117,663						110,040						—						—						$	792,331
費用
燃料油						187,386						28,941						42,325						—						—						258,652
外購電力						137,139						31,068						13,121						—						—						181,328
其他運維						93,717						24,544						29,300						—						—						147,561
野火侵權相關索賠（注2）						1,369,600						171,200						171,200						—						—						1,712,000
折舊						42,003						10,964						9,845						—						—						62,812
所得税以外的税項						53,214						10,943						10,261						—						—						74,418
總支出						1,883,059						277,660						276,052						—						—						2,436,771
營業虧損						(1,318,431)						(159,997)						(166,012)						—						—						(1,644,440)
建設期間使用的股權資金撥備						2,578						288						470						—						—						3,336
子公司收益中的權益						(246,099)						—						—						—						246,099						—
退休界定福利貸項（支出）-服務成本除外						928						168						(24)						—						—						1,072
利息支出和其他費用，淨額						(15,717)						(2,974)						(4,559)						—						1,833						(21,417)
施工期間借用資金的撥備						1,034						85						225						—						—						1,344
利息收入						2,972						241						72						—						(1,833)						1,452
所得税前虧損						(1,572,735)						(162,189)						(169,828)						—						246,099						(1,658,653)
所得税優惠						(343,611)						(42,027)						(44,120)						—						—						(429,758)
淨虧損						(1,229,124)						(120,162)						(125,708)						—						246,099						(1,228,895)
子公司優先股股息						—						133						96						—						—						229
夏威夷電力公司應佔淨虧損						(1,229,124)						(120,295)						(125,804)						—						246,099						(1,229,124)
夏威夷電氣的優先股分紅						270						—						—						—						—						270
普通股淨損失						$	(1,229,394)					(120,295)						(125,804)						—						246,099						$	(1,229,394)

夏威夷電力公司及其子公司

簡明綜合全面收益表

截至2024年6月30日的三個月

(單位：萬人)						夏威夷電力公司						夏威夷電燈						茂宜電氣						其他 附屬公司						正在鞏固 調整						夏威夷電力公司 已整合
普通股淨損失						$	(1,229,394)					(120,295)						(125,804)						—						246,099						$	(1,229,394)
其他綜合虧損，税後淨額：
退休福利計劃：
期內確認的淨收益攤銷（扣除税款）的調整						(505)						(39)						(57)						—						96						(505)
對納入受監管資產的臨市局D&O的影響進行重新定級調整，扣除税項						459						35						50						—						(85)						459
其他綜合虧損，税後淨額						(46)						(4)						(7)						—						11						(46)
歸屬於普通股股東的綜合損失						$	(1,229,440)					(120,299)						(125,811)						—						246,110						$	(1,229,440)

29

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

夏威夷電力公司及其子公司

簡明合併利潤表

截至2023年6月30日的三個月

(單位：千)						夏威夷電力公司						夏威夷電燈						茂宜電氣						其他子公司						合併調整						夏威夷電力公司 已整合
收入						$	570,689					112,074						111,428						—						—						$	794,191
費用
燃料油						213,471						20,471						46,215						—						—						280,157
外購電力						119,460						37,246						11,728						—						—						168,434
其他運維						88,967						21,666						25,727						—						—						136,360
折舊						40,800						10,636						9,253						—						—						60,689
所得税以外的税項						54,046						10,389						10,491						—						—						74,926
總支出						516,744						100,408						103,414						—						—						720,566
營業收入						53,945						11,666						8,014						—						—						73,625
建設期間使用的股權資金撥備						2,959						354						459						—						—						3,772
子公司收益中的權益						11,414						—						—						—						(11,414)						—
退休界定福利貸項（支出）-服務成本除外						905						168						(25)						—						—						1,048
利息支出和其他費用，淨額						(14,742)						(2,975)						(3,155)						—						—						(20,872)
施工期間借用資金的撥備						1,030						113						152						—						—						1,295
所得税前收入						55,511						9,326						5,445						—						(11,414)						58,868
所得税						9,942						2,118						1,010						—						—						13,070
淨收入						45,569						7,208						4,435						—						(11,414)						45,798
子公司優先股股息						—						133						96						—						—						229
可歸因於夏威夷電氣的淨收入						45,569						7,075						4,339						—						(11,414)						45,569
夏威夷電氣的優先股分紅						270						—						—						—						—						270
普通股淨收益						$	45,299					7,075						4,339						—						(11,414)						$	45,299

夏威夷電力公司及其子公司

簡明綜合全面收益表

截至2023年6月30日的三個月

(單位：萬人)						夏威夷電力公司						夏威夷電燈						茂宜電氣						其他 子公司						正在鞏固 調整						夏威夷電力公司 已整合
普通股淨收益						$	45,299					7,075						4,339						—						(11,414)						$	45,299
其他綜合虧損，税後淨額：
退休福利計劃：
對前期服務信貸攤銷和期間確認的淨收益進行的調整扣除税項後的定期收益淨額						(470)						(55)						(66)						—						121						(470)
對納入受監管資產的臨市局D&O的影響進行重新定級調整，扣除税項						426						53						57						—						(110)						426
其他綜合虧損，税後淨額						(44)						(2)						(9)						—						11						(44)
普通股股東應佔全面收益						$	45,255					7,073						4,330						—						(11,403)						$	45,255

30

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

夏威夷電力公司及其子公司

簡明綜合損益表

截至2024年6月30日的六個月

(單位：千)						夏威夷電力公司						夏威夷電燈						茂宜電氣						其他附屬公司						合併調整						夏威夷電力公司 已整合
收入						$	1,128,808					235,272						216,829						—						—						$	1,580,909
費用
燃料油						397,585						60,126						85,237						—						—						542,948
外購電力						254,657						63,124						23,364						—						—						341,145
其他運維						184,601						49,134						57,716						—						—						291,451
野火侵權相關索賠（注2）						1,369,600						171,200						171,200						—						—						1,712,000
折舊						84,007						21,928						19,689						—						—						125,624
所得税以外的税項						106,623						21,900						20,303						—						—						148,826
總支出						2,397,073						387,412						377,509						—						—						3,161,994
營業虧損						(1,268,265)						(152,140)						(160,680)						—						—						(1,581,085)
建設期間使用的股權資金撥備						5,399						637						940						—						—						6,976
子公司收益中的權益						(240,075)						—						—						—						240,075						—
退休界定福利貸項（支出）-服務成本除外						1,855						336						(47)						—						—						2,144
利息支出和其他費用，淨額						(30,009)						(5,888)						(8,790)						—						3,285						(41,402)
施工期間借用資金的撥備						2,113						192						425						—						—						2,730
利息收入						5,635						396						138						—						(3,285)						2,884
所得税前虧損						(1,523,347)						(156,467)						(168,014)						—						240,075						(1,607,753)
所得税優惠						(333,714)						(40,829)						(44,035)						—						—						(418,578)
淨虧損						(1,189,633)						(115,638)						(123,979)						—						240,075						(1,189,175)
子公司優先股股息						—						267						191						—						—						458
夏威夷電力公司應佔淨虧損						(1,189,633)						(115,905)						(124,170)						—						240,075						(1,189,633)
夏威夷電氣的優先股分紅						540						—						—						—						—						540
普通股淨損失						$	(1,190,173)					(115,905)						(124,170)						—						240,075						$	(1,190,173)

夏威夷電力公司及其子公司

簡明綜合全面收益表

截至2024年6月30日的六個月

(單位：千)						夏威夷電力公司						夏威夷電燈						茂宜電氣						其他附屬公司						合併調整						夏威夷電力聯合公司
普通股淨損失						$	(1,190,173)					(115,905)						(124,170)						—						240,075						$	(1,190,173)
其他綜合虧損，税後淨額：
退休福利計劃：
期內確認的淨收益攤銷（扣除税款）的調整						(1,013)						(77)						(116)						—						193						(1,013)
對納入受監管資產的臨市局D&O的影響進行重新定級調整，扣除税項						918						70						99						—						(169)						918
其他綜合虧損，税後淨額						(95)						(7)						(17)						—						24						(95)
歸屬於普通股股東的綜合損失						$	(1,190,268)					(115,912)						(124,187)						—						240,099						$	(1,190,268)

31

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

夏威夷電力公司及其子公司

簡明綜合損益表

截至2023年6月30日的六個月

(單位：千)						夏威夷電力公司						夏威夷電燈						茂宜電氣						其他子公司						合併調整						夏威夷電力公司 已整合
收入						$	1,172,219					227,362						225,101						—						(130)						$	1,624,552
費用
燃料油						467,298						48,231						98,725						—						—						614,254
外購電力						229,739						71,332						20,124						—						—						321,195
其他運維						172,200						43,016						49,460						—						—						264,676
折舊						81,838						21,271						18,507						—						—						121,616
所得税以外的税項						110,999						21,126						21,186						—						—						153,311
總支出						1,062,074						204,976						208,002						—						—						1,475,052
營業收入						110,145						22,386						17,099						—						(130)						149,500
建設期間使用的股權資金撥備						5,599						638						836						—						—						7,073
子公司收益中的權益						22,955						—						—						—						(22,955)						—
退休界定福利貸項（支出）-服務成本除外						1,809						337						(51)						—						—						2,095
利息支出和其他費用，淨額						(29,299)						(5,806)						(6,143)						—						130						(41,118)
施工期間借用資金的撥備						1,948						204						274						—						—						2,426
所得税前收入						113,157						17,759						12,015						—						(22,955)						119,976
所得税						20,309						4,027						2,334						—						—						26,670
淨收入						92,848						13,732						9,681						—						(22,955)						93,306
子公司優先股股息						—						267						191						—						—						458
可歸因於夏威夷電氣的淨收入						92,848						13,465						9,490						—						(22,955)						92,848
夏威夷電氣的優先股分紅						540						—						—						—						—						540
普通股淨收益						$	92,308					13,465						9,490						—						(22,955)						$	92,308

夏威夷電力公司及其子公司

簡明綜合全面收益表

截至2023年6月30日的六個月

(單位：千)						夏威夷電力公司						夏威夷電燈						茂宜電氣						其他子公司						合併調整						夏威夷電力聯合公司
普通股淨收益						$	92,308					13,465						9,490						—						(22,955)						$	92,308
其他綜合虧損，税後淨額：
退休福利計劃：
對前期服務信貸攤銷和期間確認的淨收益進行的調整扣除税項後的定期收益淨額						(940)						(111)						(129)						—						240						(940)
對納入受監管資產的臨市局D&O的影響進行重新定級調整，扣除税項						851						103						114						—						(217)						851
其他綜合虧損，税後淨額						(89)						(8)						(15)						—						23						(89)
普通股股東應佔全面收益						$	92,219					13,457						9,475						—						(22,932)						$	92,219

32

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

夏威夷電氣公司和子公司

簡明合併資產負債表

2024年6月30日

(單位：萬人)						夏威夷電力公司						夏威夷電燈						茂宜電氣						其他 下— 日記						康索裏— 約會 調整						夏威夷電力公司 已整合
資產
財產、廠房和設備
公用事業財產、廠房和設備
土地						$	42,860					5,645						3,514						—						—						$	52,019
廠房和設備						5,471,342						1,483,570						1,396,982						—						—						8,351,894
使用權資產--融資租賃						362,741						36,074						50,757						—						—						449,572
減去累計折舊						(2,001,115)						(676,745)						(608,860)						—						—						(3,286,720)
在建工程						264,823						27,641						43,739						—						—						336,203
公用事業財產、廠房和設備，淨額						4,140,651						876,185						886,132						—						—						5,902,968
非公用事業財產、廠房和設備減去累計折舊						5,293						115						1,532						—						—						6,940
財產、廠房和設備合計，淨額						4,145,944						876,300						887,664						—						—						5,909,908
於全資附屬公司之投資，按權益計						482,112						—						—						—						(482,112)						—
流動資產
現金及現金等價物						58,819						18,864						10,860						77						—						88,620
受限現金						2,000						—						—						—						—						2,000
對關聯公司的預付款						110,000						—						—						—						(110,000)						—
客户應收賬款淨額						143,860						33,223						34,232						—						—						211,315
應計未開票收入淨額						131,246						25,080						22,220						—						—						178,546
其他應收賬款，淨額						59,341						12,802						24,179						—						(38,430)						57,892
燃料油庫存，按平均成本計算						112,116						13,843						20,132						—						—						146,091
材料和用品，平均費用						65,354						14,154						33,496						—						—						113,004
提前還款和其他						50,896						5,784						14,203						—						(4,287)						66,596
監管資產						65,372						4,872						9,026						—						—						79,270
流動資產總額						799,004						128,622						168,348						77						(152,717)						943,334
其他長期資產
經營性租賃使用權資產						32,387						24,197						8,156						—						—						64,740
監管資產						200,662						15,123						27,354						—						—						243,139
其他						212,914						37,056						35,144						—						(47,337)						237,777
其他長期資產總額						445,963						76,376						70,654						—						(47,337)						545,656
總資產						$	5,873,023					1,081,298						1,126,666						77						(682,166)						$	7,398,898

(續)

33

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

夏威夷電氣公司和子公司

精簡合併資產負債表（續）

2024年6月30日

(單位：萬人)						夏威夷電力公司						夏威夷電燈						茂宜電氣						其他 下— 日記						康索裏— 約會 調整						夏威夷電力公司 已整合
資本化和負債
大寫
普通股股權						$	1,192,842					243,878						238,157						77						(482,112)						$	1,192,842
累積優先股—不受強制贖回的限制						22,293						7,000						5,000						—						—						34,293
長期債務，淨額						1,386,884						244,409						256,500						—						—						1,887,793
總市值						2,602,019						495,287						499,657						77						(482,112)						3,114,928
流動負債
經營租賃負債的當期部分						5,804						7,216						2,882						—						—						15,902
長期債務的當期部分						39,961						4,995						1,998						—						—						46,954
從關聯公司的短期借款						—						—						110,000						—						(110,000)						—
應付帳款						146,724						23,805						24,005						—						—						194,534
應付利息和優先股息						17,001						3,228						3,394						—						(631)						22,992
應計税款，包括所得税						180,419						40,640						32,687						—						(4,287)						249,459
監管責任						10,442						8,284						5,380						—						—						24,106
野火侵權相關索賠（注2）						1,369,600						171,200						171,200						—						—						1,712,000
其他						83,336						28,351						38,149						—						(37,799)						112,037
流動負債總額						1,853,287						287,719						389,695						—						(152,717)						2,377,984
遞延信貸和其他負債
經營租賃負債						31,854						17,342						5,583						—						—						54,779
融資租賃負債						348,341						34,712						50,178						—						—						433,231
遞延所得税						—						7,019						25,521						—						(32,540)						—
監管責任						830,156						205,042						116,305						—						—						1,151,503
未攤銷税收抵免						57,247						11,052						10,932						—						—						79,231
固定收益養老金和其他退休後福利計劃負債						75,433						—						—						—						(14,797)						60,636
其他						74,686						23,125						28,795						—						—						126,606
遞延信貸和其他負債總額						1,417,717						298,292						237,314						—						(47,337)						1,905,986
資本總額和負債總額						$	5,873,023					1,081,298						1,126,666						77						(682,166)						$	7,398,898

34

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

夏威夷電力公司及其子公司

簡明合併資產負債表

2023年12月31日

(單位：萬人)						夏威夷電力公司						夏威夷電燈						茂宜電氣						其他 附屬日記						康索裏— 約會 調整						夏威夷電力公司 已整合
資產
財產、廠房和設備
公用事業財產、廠房和設備
土地						$	42,859					5,645						3,594						—						—						$	52,098
廠房和設備						5,398,281						1,459,639						1,374,890						—						—						8,232,810
融資租賃使用權資產						306,099						36,075						—						—						—						342,174
減去累計折舊						(1,925,660)						(666,581)						(605,273)						—						—						(3,197,514)
在建工程						247,836						33,488						38,899						—						—						320,223
公用事業財產、廠房和設備，淨額						4,069,415						868,266						812,110						—						—						5,749,791
非公用事業財產、廠房和設備減去累計折舊						5,295						115						1,532						—						—						6,942
財產、廠房和設備合計，淨額						4,074,710						868,381						813,642						—						—						5,756,733
投資於全資附屬公司， 公平						722,211						—						—						—						(722,211)						—
流動資產
現金及現金等價物						89,755						10,658						5,587						77						—						106,077
受限現金						2,000						—						—						—						—						2,000
對關聯公司的預付款						70,500						—						—						—						(70,500)						—
客户應收賬款淨額						172,747						38,216						33,346						—						—						244,309
應計未開票收入淨額						136,367						25,102						24,175						—						—						185,644
其他應收賬款，淨額						143,160						13,318						32,521						—						(77,480)						111,519
燃料油庫存，按平均成本計算						108,228						17,968						22,041						—						—						148,237
材料和用品，平均費用						64,334						14,397						35,702						—						—						114,433
提前還款和其他						40,767						7,724						11,638						—						(1,638)						58,491
監管資產						58,920						5,771						3,762						—						—						68,453
流動資產總額						886,778						133,154						168,772						77						(149,618)						1,039,163
其他長期資產
經營性租賃使用權資產						34,856						27,470						9,551						—						—						71,877
監管資產						189,417						13,575						23,359						—						—						226,351
其他						134,033						36,439						33,129						—						(14,171)						189,430
其他長期資產總額						358,306						77,484						66,039						—						(14,171)						487,658
總資產						$	6,042,005					1,079,019						1,048,453						77						(886,000)						$	7,283,554

(續)

35

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

夏威夷電力公司及其子公司

精簡合併資產負債表（續）

2023年12月31日

(單位：萬人)						夏威夷電力公司						夏威夷電燈						茂宜電氣						其他 附屬日記						康索裏— 約會 調整						夏威夷電力公司 已整合
資本化和負債
大寫
普通股股權						$	2,409,110					359,790						362,344						77						(722,211)						$	2,409,110
累積優先股—不受強制贖回的限制						22,293						7,000						5,000						—						—						34,293
長期債務，淨額						1,426,516						249,339						258,422						—						—						1,934,277
總市值						3,857,919						616,129						625,766						77						(722,211)						4,377,680
流動負債
經營租賃負債的當期部分						6,788						7,025						2,804						—						—						16,617
短期借款-附屬公司						—						—						70,500						—						(70,500)						—
應付帳款						136,102						29,418						25,520						—						—						191,040
應付利息和優先股息						17,085						3,098						3,074						—						(375)						22,882
應計税款，包括所得税						211,840						43,932						37,808						—						(1,638)						291,942
監管責任						20,013						8,508						8,038						—						—						36,559
野火侵權相關索賠						75,000						—						—						—						—						75,000
其他						90,131						33,240						50,170						—						(77,105)						96,436
流動負債總額						556,959						125,221						197,914						—						(149,618)						730,476
遞延信貸和其他負債
經營租賃負債						34,262						20,792						7,044						—						—						62,098
融資租賃負債						295,935						35,043						—						—						—						330,978
遞延所得税						280,029						51,661						67,311						—						—						399,001
監管責任						803,404						199,173						111,554						—						—						1,114,131
未攤銷税收抵免						61,130						11,650						11,532						—						—						84,312
固定收益養老金和其他退休後福利計劃負債						74,842						—						—						—						(14,171)						60,671
其他						77,525						19,350						27,332												—						124,207
遞延信貸和其他負債總額						1,627,127						337,669						224,773						—						(14,171)						2,175,398
資本總額和負債總額						$	6,042,005					1,079,019						1,048,453						77						(886,000)						$	7,283,554

36

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

夏威夷電力公司及其子公司

簡明合併普通股權益變動表

截至2024年6月30日的六個月

(單位：萬人)						夏威夷電力公司						夏威夷電燈						茂宜電氣						其他 附屬公司						正在鞏固 調整						夏威夷電力公司 已整合
平衡，2023年12月31日						$	2,409,110					359,790						362,344						77						(722,211)						$	2,409,110
普通股淨損失						(1,190,173)						(115,905)						(124,170)						—						240,075						(1,190,173)
其他綜合虧損，税後淨額						(95)						(7)						(17)						—						24						(95)
普通股分紅						(26,000)						—						—						—						—						(26,000)
餘額，2024年6月30日						$	1,192,842					243,878						238,157						77						(482,112)						$	1,192,842

 

夏威夷電力公司及其子公司

簡明合併普通股權益變動表

截至2023年6月30日的六個月

(單位：萬人)						夏威夷電力公司						夏威夷電燈						茂宜電氣						其他 子公司						正在鞏固 調整						夏威夷電力公司 已整合
平衡，2022年12月31日						$	2,344,170					344,720						357,036						77						(701,833)						$	2,344,170
普通股淨收益						92,308						13,465						9,490						—						(22,955)						92,308
其他綜合虧損，税後淨額						(89)						(8)						(15)						—						23						(89)
普通股分紅						(64,500)						(8,950)						(7,350)						—						16,300						(64,500)
平衡，2023年6月30日						$	2,371,889					349,227						359,161						77						(708,465)						$	2,371,889

夏威夷電氣公司和子公司

現金流量表簡明合併表

截至2024年6月30日的六個月

(單位：萬人)						夏威夷電力公司						夏威夷電燈						茂宜電氣						其他 附屬公司						正在鞏固 調整						夏威夷電力公司 已整合
經營活動提供的淨現金						$	137,811					36,712						12,800						—						(1,850)						$	185,473
投資活動產生的現金流
資本支出						(95,431)						(27,981)						(44,788)						—						—						(168,200)
對關聯公司的預付款						(39,500)						—						—						—						39,500						—
其他						535						245						(1,087)						—						1,850						1,543
投資活動所用現金淨額						(134,396)						(27,736)						(45,875)						—						41,350						(166,657)
融資活動產生的現金流
普通股分紅						(26,000)						—						—						—						—						(26,000)
夏威夷電氣及其子公司的優先股股息						(998)						—						—						—						—						(998)
原期限為三個月或以下的非關聯公司和關聯公司短期借款淨增加						—						—						39,500						—						(39,500)						—
支付融資租賃債務						(3,382)						(311)						(44)																		(3,737)
其他						(3,971)						(459)						(1,108)						—						—						(5,538)
融資活動提供(用於)的現金淨額						(34,351)						(770)						38,348						—						(39,500)						(36,273)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)						(30,936)						8,206						5,273						—						—						(17,457)
期初現金、現金等價物和限制性現金						91,755						10,658						5,587						77						—						108,077
現金、現金等價物和受限現金，期末						60,819						18,864						10,860						77						—						90,620
減去：受限現金						(2,000)						—						—						—						—						(2,000)
期末現金和現金等價物						$	58,819					18,864						10,860						77						—						$	88,620

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

夏威夷電力公司及其子公司

簡明合併現金流量表

截至2023年6月30日的六個月

(單位：萬人)						夏威夷電力公司						夏威夷電燈						茂宜電氣						其他 子公司						正在鞏固 調整						夏威夷電力公司 已整合
經營活動提供的淨現金						$	274,412					43,352						34,681						—						(16,300)						$	336,145
投資活動產生的現金流
資本支出						(152,823)						(33,512)						(43,814)						—						—						(230,149)
對關聯公司的預付款						—						4,500						21,700						—						(26,200)						—
其他						2,086						912						1,058						—						—						4,056
投資活動所用現金淨額						(150,737)						(28,100)						(21,056)						—						(26,200)						(226,093)
融資活動產生的現金流
普通股分紅						(64,500)						(8,950)						(7,350)						—						16,300						(64,500)
夏威夷電氣及其子公司的優先股股息						(540)						(267)						(191)						—						—						(998)
發行長期債券所得收益						100,000						25,000						25,000						—						—						150,000
原到期日為三個月或以下的非附屬公司和附屬公司短期借款淨減少						(114,167)						—						—						—						26,200						(87,967)
支付融資租賃債務						(1,241)						(98)						—						—						—						(1,339)
其他						(571)						(135)						(137)						—						—						(843)
融資活動提供(用於)的現金淨額						(81,019)						15,550						17,322						—						42,500						(5,647)
現金及現金等價物淨增加情況						42,656						30,802						30,947						—						—						104,405
期初現金及現金等價物						27,579						5,092						6,494						77						—						39,242
期末現金和現金等價物						$	70,235					35,894						37,441						77						—						$	143,647

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

注5. 銀行部門

精選財務信息

美國儲蓄銀行

收益表和綜合收益數據

						截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
(單位：萬人)						2024						2023						2024						2023
利息和股息收入
貸款的利息和費用						$	72,960					$	67,966					$	145,931					$	132,808
投資證券的利息和股息						13,218						13,775						28,182						28,412
利息和股息收入合計						86,178						81,741						174,113						161,220
利息開支
存款負債利息						18,015						9,661						35,447						16,498
其他借貸利息						6,479						8,852						14,633						16,573
利息支出總額						24,494						18,513						50,080						33,071
淨利息收入						61,684						63,228						124,033						128,149
信貸損失準備金						(1,910)						43						(4,069)						1,218
扣除信貸損失準備後的淨利息收入						63,594						63,185						128,102						126,931
非利息收入
來自其他金融服務的費用						5,133						5,009						10,007						9,688
存款負債手續費收入						4,630						4,504						9,528						9,103
其他金融產品手續費收入						2,960						2,768						5,703						5,512
銀行擁有的人壽保險						2,255						1,955						5,839						3,380
抵押貸款銀行收入						364						230						788						360
房地產銷售收益						—						495						—						495
其他收入，淨額						423						678						1,109						1,479
非利息收入總額						15,765						15,639						32,974						30,017
非利息支出
薪酬和員工福利						29,802						29,394						62,261						59,598
入住率						5,220						5,539						10,283						11,127
數據處理						4,960						5,095						9,806						10,107
服務						4,250						2,689						8,401						5,284
裝備						2,477						2,957						5,126						5,603
辦公用品、印刷和郵資						1,006						1,109						2,024						2,274
營銷						747						834						1,523						1,850
商譽減值						82,190						—						82,190						—
其他費用						5,813						6,152						10,755						12,343
總非利息支出						136,465						53,769						192,369						108,186
所得税前收入(虧損)						(57,106)						25,055						(31,293)						48,762
所得税(福利)						(11,319)						4,851						(6,440)						9,996
淨收益(虧損)						(45,787)						20,204						(24,853)						38,766
其他綜合收益(虧損)，税後淨額						1,633						(7,210)						(8,135)						11,220
綜合收益(虧損)						$	(44,154)					$	12,994					$	(32,988)					$	49,986

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

與HEI簡明綜合收益表 * 的金額對賬：

						截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
(單位：萬人)						2024						2023						2024						2023
利息和股息收入						$	86,178					$	81,741					$	174,113					$	161,220
非利息收入						15,765						15,639						32,974						30,017
減去：房地產銷售收益						—						495						—						495
*收入-銀行						101,943						96,885						207,087						190,742
利息支出總額						24,494						18,513						50,080						33,071
信貸損失準備金						(1,910)						43						(4,069)						1,218
非利息支出						136,465						53,769						192,369						108,186
減去：房地產銷售收益						—						495						—						495
減：退休福利定額貸項—服務費用除外						(280)						(187)						(561)						(374)
*費用-銀行						159,329						72,017						238,941						142,354
*營業收入(虧損)-銀行						(57,386)						24,868						(31,854)						48,388
加回：退休界定福利貸項—服務成本除外						(280)						(187)						(561)						(374)
所得税前收入(虧損)						$	(57,106)					$	25,055					$	(31,293)					$	48,762

善意。 商譽最初被記錄為購買價格超過在企業合併中收購的淨資產的公允價值，隨後至少每年評估減值。本公司已將ASB確定為報告單位，ASB的商譽與過去的收購有關，是ASB唯一具有無限期使用壽命的無形資產。本公司至少每年對其商譽的賬面價值進行評估，每當發生事件或情況變化時，報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值。這些事件和情況的例子包括商業環境的重大變化、監管機構的不利行動或評估、競爭、關鍵人員的流失、對報告單位或報告單位的大部分將被出售或以其他方式處置的可能性更大的預期，以及其他因素。

HEI和ASB一直在對ASB的戰略選擇進行全面審查。在此過程中，HEI和ASB認定ASB的公允價值極有可能低於其賬面價值。有鑑於此，作為其正在進行的商譽評估和情況變化的一部分，在截至2024年6月30日進行商譽減值測試後，HEI和ASB確定其商譽全額減值。作為我們2024年6月30日減值測試的結果，我們記錄了1美元的税前商譽減值費用82.2截至2024年6月30日的三個月和六個月。減值費用在ASB的損益表和全面收益數據中計入“非利息支出總額”，在本公司的簡明綜合收益表中計入“銀行費用”。減值費用屬非現金性質，並不影響本公司目前的流動資金、現金流或本公司現有信貸協議下的任何債務契約。

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

美國儲蓄銀行

資產負債表數據

(單位：萬人)						2024年6月30日												2023年12月31日
資產
現金和銀行到期款項												$	139,114											$	184,383
計息存款												195,721												251,072
現金及現金等價物												334,835												435,455
投資證券
可供出售，按公允價值												1,061,687												1,136,439
持有至到期，按攤銷成本計算(公允價值為#美元)1,058,691及$1,103,668，分別於2024年6月30日和2023年12月31日）												1,179,182												1,201,314
聯邦住房貸款銀行的股票，按成本計算												29,204												14,728
為投資而持有的貸款												6,030,158												6,180,810
信貸損失準備												(66,813)												(74,372)
淨貸款												5,963,345												6,106,438
以較低的成本或公允價值持有以供出售的貸款												13,904												15,168
其他												698,648												681,460
商譽												—												82,190
總資產												$	9,280,805											$	9,673,192
負債和股東權益
存款負債—不計息												$	2,515,062											$	2,599,762
存款負債—計息												5,521,411												5,546,016
其他借款												520,000												750,000
其他												226,488												247,563
總負債												8,782,961												9,143,341
普通股												1												1
額外實收資本												359,048												358,067
留存收益												439,202												464,055
累計其他綜合虧損，扣除税收優惠
證券未實現淨虧損						$	(291,864)											$	(282,963)
退休福利計劃						(8,543)						(300,407)						(9,309)						(292,272)
股東權益總額												497,844												529,851
總負債和股東權益												$	9,280,805											$	9,673,192
其他資產
銀行擁有的人壽保險												$	197,714											$	187,857
房舍和設備，淨額												181,855												187,042
應計應收利息												29,003												28,472
抵押服務權												7,906												8,169
低收入住房投資												104,394												112,234
遞延税項資產												122,927												104,292
其他												54,849												53,394
其他資產總額												$	698,648											$	681,460
其他負債
應計費用												$	110,173											$	115,231
本票												37,372												40,479
借款人的預付款												11,477												10,107
其他												67,466												81,746
其他負債總額												$	226,488											$	247,563

    

41

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

銀行擁有的人壽保險是由ASB購買的關於某些關鍵員工的人壽保險，ASB是受益人。該保險用於通過在被保險人死亡後支付給ASB的保單和保險收益的現金價值增加而獲得的免税收入為員工福利提供資金。

其他借貸包括FHB墊款及來自聯邦儲備銀行的借貸。

投資證券。  投資證券的主要組成部分如下：

						攤餘成本						未實現收益總額						未實現虧損總額						估計公允 值						未實現虧損總額
																														不到12個月																		12個月或更長時間
(美元，單位：萬美元)																														問題數量						公平，公平 值						量						問題數量						公平，公平 值						量
2024年6月30日
可供出售
美國財政部和聯邦機構的義務						$	9,226					$	—					$	(343)					$	8,883					—						$	—					$	—					8						$	8,883					$	(343)
抵押貸款支持證券*						1,229,529						3						(223,731)						1,005,801						—						—						—						115						1,005,191						(223,731)
公司債券						35,171						—						(2,244)						32,927						—						—						—						3						32,927						(2,244)
抵押貸款收入債券						14,076						—						—						14,076						—						—						—						—						—						—
						$	1,288,002					$	3					$	(226,318)					$	1,061,687					—						$	—					$	—					126						$	1,047,001					$	(226,318)
持有至到期
美國財政部和聯邦機構的義務						$	59,929					$	—					$	(7,839)					$	52,090					—						$	—					$	—					3						$	52,090					$	(7,839)
抵押貸款支持證券*						1,119,253						41						(112,693)						1,006,601						30						314,047						(9,253)						72						685,612						(103,440)
						$	1,179,182					$	41					$	(120,532)					$	1,058,691					30						$	314,047					$	(9,253)					75						$	737,702					$	(111,279)
2023年12月31日
可供出售
美國財政部和聯邦機構的義務						$	12,437					$	—					$	(427)					$	12,010					—						$	—					$	—					9						$	12,010					$	(427)
抵押貸款支持證券*						1,279,852						—						(202,684)						1,077,168						3						1,649						(22)						116						1,075,519						(202,662)
公司債券						35,239						—						(2,336)						32,903						—						—						—						3						32,903						(2,336)
抵押貸款收入債券						14,358						—						—						14,358						—						—						—						—						—						—
						$	1,341,886					$	—					$	(205,447)					$	1,136,439					3						$	1,649					$	(22)					128						$	1,120,432					$	(205,425)
持有至到期
美國財政部和聯邦機構的義務						$	59,917					$	—					$	(7,135)					$	52,782					—						$	—					$	—					3						$	52,782					$	(7,135)
抵押貸款支持證券*						1,141,397						2,221						(92,732)						1,050,886						37						378,326						(7,610)						43						432,082						(85,122)
						$	1,201,314					$	2,221					$	(99,867)					$	1,103,668					37						$	378,326					$	(7,610)					46						$	484,864					$	(92,257)

* 由美國政府機構或贊助機構發行或擔保

ASB不認為在2024年6月30日和2023年12月31日處於未實現損失頭寸的投資證券代表信用損失。未實現虧損總額主要歸因於市場狀況的變化。每季度對投資證券進行評估，以瞭解發行人財務狀況的變化。根據ASB的評估，投資組合中持有的所有證券繼續被一家或多家機構評級為投資級。美國財政部、聯邦機構債務和機構抵押貸款支持證券的合同現金流由美國政府、政府機構或政府支持的實體的完全信用和信用擔保支持。ASB不打算在收回其攤餘成本基準之前出售該等證券，且該等證券的合約現金流的時間並無任何不利變化。ASB的投資證券組合不需要為2024年6月30日和2023年12月31日的信貸損失撥備。

美國財政部、聯邦機構債務、公司債券和抵押貸款收入債券都有到期的合同條款。抵押貸款支持證券有到期前的合同條款，但需要定期支付以減少本金。

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此外，預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人有權提前償還基礎抵押貸款。

投資證券的合同到期日如下：

2024年6月30日						攤銷股息 成本						公允價值
(單位：萬人)
可供出售
在一年或更短的時間內到期						$	626					$	614
應在一年至五年後到期						43,771						41,196
在五年到十年後到期						14,076						14,076
十年後到期						—						—
						58,473						55,886
抵押貸款支持證券-由美國政府機構或贊助機構發行或擔保						1,229,529						1,005,801
可供出售證券總額						$	1,288,002					$	1,061,687
持有至到期
在一年或更短的時間內到期						$	—					$	—
應在一年至五年後到期						39,849						35,286
在五年到十年後到期						20,080						16,804
十年後到期						—						—
						59,929						52,090
抵押貸款支持證券-由美國政府機構或贊助機構發行或擔保						1,119,253						1,006,601
持有至到期證券總額						$	1,179,182					$	1,058,691

截至2024年6月30日和2023年6月30日止三個月和六個月，沒有出售可供出售證券。

貸款的組成部分摘要如下：

			2024年6月30日						2023年12月31日
(單位：千)
房地產：
住宅1-4户			$	2,603,825					$	2,595,162
商業地產			1,368,907						1,374,038
房屋淨值信用額度			973,216						1,017,207
住宅用地			20,818						18,364
商業性建築			181,148						172,405
住宅建設			17,254						17,843
總房地產			5,165,168						5,195,019
商業廣告			648,286						743,303
消費者			244,637						272,256
貸款總額			6,058,091						6,210,578
減：遞延費用和折扣			(27,933)						(29,768)
信貸虧損撥備			(66,813)						(74,372)
貸款總額，淨額			$	5,963,345					$	6,106,438

ASB的政策是要求所有房地產貸款的私人抵押保險時， 80初始評估價值或購買價格中較低者的%。

截至2024年6月30日，ASb已向借款人承諾貸款以及未使用額度和信用證為美元1.9 億美元，其中向遇到財務困難且貸款條款已修改的借款人提供貸款的承諾為零。

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信貸損失準備金。  按組合分部劃分的信貸虧損（結餘及變動）撥備如下：

(單位：萬人)						住宅 1-4個家庭						商業房 產業						家 淨值信用額度						住宅用地						商業性建築						住宅建設						商業貸款						消費貸款						總
截至2024年6月30日的三個月
信貸損失準備：
期初餘額						$	6,406					$	20,334					$	8,073					$	672					$	3,401					$	41					$	7,614					$	24,516					$	71,057
沖銷						—						—						—						—						—						—						(126)						(3,000)						(3,126)
復甦						7						—						9						—						—						—						190						686						892
規定						(194)						(1,678)						1,470						87						(32)						(3)						(1,361)						(299)						(2,010)
期末餘額						$	6,219					$	18,656					$	9,552					$	759					$	3,369					$	38					$	6,317					$	21,903					$	66,813
截至2023年6月30日的三個月
信貸損失準備：
期初餘額						$	4,612					$	22,701					$	6,053					$	620					$	735					$	28					$	11,936					$	24,611					$	71,296
沖銷						(181)						—						(297)						—						—						—						(157)						(2,568)						(3,203)
復甦						2						—						17						3						—						—						206						904						1,132
規定						275						(2,423)						1,366						30						1,814						(2)						(627)						(590)						(157)
期末餘額						$	4,708					$	20,278					$	7,139					$	653					$	2,549					$	26					$	11,358					$	22,357					$	69,068
截至2024年6月30日的六個月
信貸損失準備：
期初餘額						$	7,435					$	22,185					$	7,778					$	621					$	3,603					$	43					$	9,122					$	23,585					$	74,372
沖銷						(842)						—						—						—						—						—						(240)						(5,719)						(6,801)
復甦						193						—						247						—						—						—						285						1,686						2,411
規定						(567)						(3,529)						1,527						138						(234)						(5)						(2,850)						2,351						(3,169)
期末餘額						$	6,219					$	18,656					$	9,552					$	759					$	3,369					$	38					$	6,317					$	21,903					$	66,813
截至2023年6月30日的六個月
信貸損失準備：
期初餘額						$	6,270					$	21,898					$	6,125					$	717					$	1,195					$	46					$	12,426					$	23,539					$	72,216
沖銷						(990)						—						(360)						—						—						—						(384)						(4,891)						(6,625)
復甦						6						—						34						3						—						—						604						1,812						2,459
規定						(578)						(1,620)						1,340						(67)						1,354						(20)						(1,288)						1,897						1,018
期末餘額						$	4,708					$	20,278					$	7,139					$	653					$	2,549					$	26					$	11,358					$	22,357					$	69,068

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

貸款承諾撥備。  按投資組合分部分列的貸款承諾額如下：

(單位：萬人)						房屋淨值 銀行信貸額度						商業性建築						商業貸款						總
截至2024年6月30日的三個月
貸款承諾額：
期初餘額						$	600					$	3,100					$	400					$	4,100
規定						100						—						—						100
期末餘額						$	700					$	3,100					$	400					$	4,200
截至2023年6月30日的三個月
貸款承諾額：
期初餘額						$	400					$	2,600					$	1,400					$	4,400
規定						200						1,200						(1,200)						200
期末餘額						$	600					$	3,800					$	200					$	4,600
截至2024年6月30日的六個月
貸款承諾額：
期初餘額						$	600					$	4,300					$	200					$	5,100
規定						100						(1,200)						200						(900)
期末餘額						$	700					$	3,100					$	400					$	4,200
截至2023年6月30日的六個月
貸款承諾額：
期初餘額						$	400					$	2,600					$	1,400					$	4,400
規定						200						1,200						(1,200)						200
期末餘額						$	600					$	3,800					$	200					$	4,600

信用質量.ASB會持續進行內部貸款審查和評級。審查為管理層提供關於貸款組合的質量及其貸款政策和程序的有效性的定期信息。貸款審查和評級程序的目標是及時確定現有的或新出現的信貸趨勢，以便能夠啟動適當的步驟來管理風險，避免或儘量減少未來的損失。進行評級的貸款包括商業貸款、商業房地產貸款和商業建設貸款。

每筆商業和商業房地產貸款都被分配了資產質量評級(AQR)，以反映根據監管信用分類償還或有序清算該貸款交易的可能性：合格、特別提及、不合格、可疑和損失。AQR是違約模型評級的概率、違約情況下的損失以及可能影響貸款最終可收集性的非模型因素的函數，例如企業主/擔保人的特徵、中期業績、訴訟、税收留置權以及商業和經濟狀況的重大變化。PASS風險敞口通常受到債務人當前淨值和償付能力的很好保護，或者受到資產價值或基礎抵押品的保護。特別提到的貸款具有潛在的弱點，如果不加以糾正，可能會危及債務的清算。不合格貸款具有明確的弱點，危及債務的清算，其特點是ASB可能遭受一些損失的明顯可能性。分類可疑資產具有分類不合格資產的弱點，並增加了一個特徵，即這些弱點使得根據當前存在的事實、條件和價值進行全面收集或清算是高度可疑和不可能的。資產分類損失被認為是無法收回的，其價值如此之小，以至於沒有理由繼續作為可銀行資產。

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

根據付款活動或內部分配的貸款評級，按年份劃分的信用風險概況如下：

						按起始年份分列的定期貸款																																				循環貸款
(單位：千)						2024						2023						2022						2021						2020						之前						旋轉						轉換為定期貸款						總
2024年6月30日
住宅1-4户
當前						$	89,885					$	255,714					$	399,372					$	715,212					$	390,719					$	745,688					$	—					$	—					$	2,596,590
逾期30-59天						—						—						—						—						—						1,362						—						—						1,362
逾期60-89天						—						—						—						543						—						1,304						—						—						1,847
逾期超過89天						—						—						726						—						—						3,300						—						—						4,026
						89,885						255,714						400,098						715,755						390,719						751,654						—						—						2,603,825
房屋淨值信用額度
當前						—						—						—						—						—						—						905,690						63,617						969,307
逾期30-59天						—						—						—						—						—						—						1,403						632						2,035
逾期60-89天						—						—						—						—						—						—						542						216						758
逾期超過89天						—						—						—						—						—						—						885						231						1,116
						—						—						—						—						—						—						908,520						64,696						973,216
住宅用地
當前						5,402						3,748						4,524						4,797						1,737						610						—						—						20,818
逾期30-59天						—						—						—						—						—						—						—						—						—
逾期60-89天						—						—						—						—						—						—						—						—						—
逾期超過89天						—						—						—						—						—						—						—						—						—
						5,402						3,748						4,524						4,797						1,737						610						—						—						20,818
住宅建設
當前						550						7,501						9,203						—						—						—						—						—						17,254
逾期30-59天						—						—						—						—						—						—						—						—						—
逾期60-89天						—						—						—						—						—						—						—						—						—
逾期超過89天						—						—						—						—						—						—						—						—						—
						550						7,501						9,203						—						—						—						—						—						17,254
消費者
當前						18,275						70,089						130,936						6,589						840						328						9,746						2,071						238,874
逾期30-59天						242						552						1,040						126						12						3						61						141						2,177
逾期60-89天						22						602						1,053						53						7						3						43						25						1,808
逾期超過89天						—						454						916						63						10						—						179						156						1,778
						18,539						71,697						133,945						6,831						869						334						10,029						2,393						244,637
商業地產
經過						22,976						105,110						376,911						189,510						263,783						373,432						15,482						—						1,347,204
特別提及						—						—						1,208						1,465						—						1,116						—						—						3,789
不合標準						—						—						—						1,516						—						13,990						—						—						15,506
值得懷疑						—						—						—						—						—						2,408						—						—						2,408
						22,976						105,110						378,119						192,491						263,783						390,946						15,482						—						1,368,907
商業性建築
經過						—						62,306						36,925						16,416						1,333						—						64,168						—						181,148
特別提及						—						—						—						—						—						—						—						—						—
不合標準						—						—						—						—						—						—						—						—						—
值得懷疑						—						—						—						—						—						—						—						—						—
						—						62,306						36,925						16,416						1,333						—						64,168						—						181,148
商業廣告
經過						33,205						88,184						166,815						92,150						71,214						79,756						97,353						6,929						635,606
特別提及						—						1,685						—						—						—						—						3,801						—						5,486
不合標準						—						—						2,775						472						—						3,049						730						80						7,106
值得懷疑						—						—						—						—						88						—						—						—						88
						33,205						89,869						169,590						92,622						71,302						82,805						101,884						7,009						648,286
貸款總額						$	170,557					$	595,945					$	1,132,404					$	1,028,912					$	729,743					$	1,226,349					$	1,100,083					$	74,098					$	6,058,091

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

						按起始年份分列的定期貸款																																				循環貸款
(單位：千)						2023						2022						2021						2020						2019						之前						旋轉						轉換為定期貸款						總
2023年12月31日
住宅1-4户
當前						$	263,605					$	407,304					$	729,256					$	399,766					$	104,487					$	672,408					$	—					$	—					$	2,576,826
逾期30-59天						—						708						—						268						—						3,525						—						—						4,501
逾期60-89天						—						726						2,694						—						—						1,745						—						—						5,165
逾期超過89天						—						2,519						871						1,129						489						3,662						—						—						8,670
						263,605						411,257						732,821						401,163						104,976						681,340						—						—						2,595,162
房屋淨值信用額度
當前						—						—						—						—						—						—						954,461						59,146						1,013,607
逾期30-59天						—						—						—						—						—						—						1,219						262						1,481
逾期60-89天						—						—						—						—						—						—						597						—						597
逾期超過89天						—						—						—						—						—						—						1,111						411						1,522
						—						—						—						—						—						—						957,388						59,819						1,017,207
住宅用地
當前						3,788						4,097						7,234						1,847						—						723						—						—						17,689
逾期30-59天						—						—						—						—						—						—						—						—						—
逾期60-89天						—						675						—						—						—						—						—						—						675
逾期超過89天						—						—						—						—						—						—						—						—						—
						3,788						4,772						7,234						1,847						—						723						—						—						18,364
住宅建設
當前						5,369						10,984						1,490						—						—						—						—						—						17,843
逾期30-59天						—						—						—						—						—						—						—						—						—
逾期60-89天						—						—						—						—						—						—						—						—						—
逾期超過89天						—						—						—						—						—						—						—						—						—
						5,369						10,984						1,490						—						—						—						—						—						17,843
消費者
當前						87,686						153,239						9,852						1,654						451						200						10,663						2,779						266,524
逾期30-59天						805						1,314						176						29						24						—						56						163						2,567
逾期60-89天						385						886						114						41						21						—						60						69						1,576
逾期超過89天						354						786						101						24						34						—						67						223						1,589
						89,230						156,225						10,243						1,748						530						200						10,846						3,234						272,256
商業地產
經過						104,368						384,144						180,986						267,458						65,625						307,367						15,482						—						1,325,430
特別提及						—						1,975						11,159						—						14,110						3,008						—						—						30,252
不合標準						—						—						1,538						—						11,048						5,770						—						—						18,356
值得懷疑						—						—						—						—						—						—						—						—						—
						104,368						386,119						193,683						267,458						90,783						316,145						15,482						—						1,374,038
商業性建築
經過						45,863						33,240						26,133						1,333						—						—						65,836						—						172,405
特別提及						—						—						—						—						—						—						—						—						—
不合標準						—						—						—						—						—						—						—						—						—
值得懷疑						—						—						—						—						—						—						—						—						—
						45,863						33,240						26,133						1,333						—						—						65,836						—						172,405
商業廣告
經過						124,667						199,796						106,669						73,976						37,580						80,012						87,206						6,250						716,156
特別提及						1,860						6,989						951						—						250						—						7,352						—						17,402
不合標準						—						2,962						1,848						98						60						3,369						1,275						133						9,745
值得懷疑						—						—						—						—						—						—						—						—						—
						126,527						209,747						109,468						74,074						37,890						83,381						95,833						6,383						743,303
貸款總額						$	638,750					$	1,212,344					$	1,081,072					$	747,623					$	234,179					$	1,081,789					$	1,145,385					$	69,436					$	6,210,578

47

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

按投資組合分部和年份劃分的總沖銷如下：

(單位：千)						2024						2023						2022						2021						2020						之前						總
截至2024年6月30日的六個月
住宅1-4户						$	—					$	—					$	361					$	277					$	—					$	204					$	842
商業地產						—						—						—						—						—						—						—
房屋淨值信用額度						—						—						—						—						—						—						—
住宅用地						—						—						—						—						—						—						—
商業性建築						—						—						—						—						—						—						—
住宅建設						—						—						—						—						—						—						—
商業廣告						—						—						—						14						—						226						240
消費者						398						1,969						2,803						281						75						193						5,719
總						$	398					$	1,969					$	3,164					$	572					$	75					$	623					$	6,801

截至2024年6月30日的六個月內，商業、房屋淨值信貸額度和消費者投資組合中轉換為定期貸款的循環貸款為美元1.9百萬，$11.3百萬美元和美元0.4分別為百萬。截至2023年6月30日的六個月內，商業、房屋淨值信貸額度和消費者投資組合中轉換為定期貸款的循環貸款為美元2.0百萬，$14.9百萬美元和美元0.9分別為100萬美元。

基於貸款付款活動的信貸風險狀況如下：

(單位：萬人)						30-59 日數 逾期付款						60-89 日數 逾期付款						逾期90天或以上						總 逾期付款						當前						總 融資 應收賬款						攤銷成本> 90天和 應計
2024年6月30日
房地產：
住宅1-4户						$	1,362					$	1,847					$	4,026					$	7,235					$	2,596,590					$	2,603,825					$	—
商業地產						—						—						10,908						10,908						1,357,999						1,368,907						—
房屋淨值信用額度						2,035						758						1,116						3,909						969,307						973,216						—
住宅用地						—						—						—						—						20,818						20,818						—
商業性建築						—						—						—						—						181,148						181,148						—
住宅建設						—						—						—						—						17,254						17,254						—
商業廣告						107						150						108						365						647,921						648,286						—
消費者						2,177						1,808						1,778						5,763						238,874						244,637						—
貸款總額						$	5,681					$	4,563					$	17,936					$	28,180					$	6,029,911					$	6,058,091					$	—
2023年12月31日
房地產：
住宅1-4户						$	4,501					$	5,165					$	8,670					$	18,336					$	2,576,826					$	2,595,162					$	425
商業地產						—						—						11,048						11,048						1,362,990						1,374,038						—
房屋淨值信用額度						1,481						597						1,522						3,600						1,013,607						1,017,207						—
住宅用地						—						675						—						675						17,689						18,364						—
商業性建築						—						—						—						—						172,405						172,405						—
住宅建設						—						—						—						—						17,843						17,843						—
商業廣告						163						135						244						542						742,761						743,303						—
消費者						2,567						1,576						1,589						5,732						266,524						272,256						—
貸款總額						$	8,712					$	8,148					$	23,073					$	39,933					$	6,170,645					$	6,210,578					$	425

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

基於非應計貸款的信貸風險狀況如下：

(單位：萬人)						2024年6月30日																		2023年12月31日
						具有相關ACL						沒有相關ACL						總						具有相關ACL						沒有相關ACL						總
房地產：
住宅1-4户						$	9,542					$	4,446					$	13,988					$	7,755					$	2,190					$	9,945
商業地產						10,908						—						10,908						11,048						—						11,048
房屋淨值信用額度						2,211						1,091						3,302						2,626						1,135						3,761
住宅用地						675						—						675						780						—						780
商業性建築						—						—						—						—						—						—
住宅建設						—						—						—						—						—						—
商業廣告						169						173						342						133						301						434
消費者						2,656						—						2,656						2,458						—						2,458
總						$	26,161					$	5,710					$	31,871					$	24,800					$	3,626					$	28,426

截至2024年和2023年6月30日止六個月，ASb未確認非應計貸款的利息。

對遇到財政困難的借款人作出的修改。信貸損失準備包含對終身預期信貸損失的估計，並在產生時記錄在每項資產上。估計信貸損失準備的起點是歷史貸款信息，其中包括因修改應收賬款而對遇到財務困難的借款人造成的損失。ASB使用違約/損失概率模型來確定信貸損失撥備。在修改時對借款人是否遇到財務困難進行評估。

由於對遇到財務困難的借款人所做的大多數修改的影響已經包括在信貸損失撥備中，信貸損失撥備的變化一般不會在修改時記錄下來。

修改可能包括降低利率，在較長的時間內只支付利息，延長期限，如攤銷和超過正常市場上常見的期限，以及旨在將經濟損失降至最低並提供止贖或收回抵押品的替代方案的其他行動。

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

截至2024年6月30日的三個月和六個月內對遇到財務困難的借款人進行的貸款修改如下：

(單位：萬人)						期限延長						延遲付款						延遲付款和延期組合						總						佔貸款總類別的百分比
截至2024年6月30日的三個月
房地產貸款
住宅1-4户						$	50					$	2,093					$	—					$	2,143					0.08		%
商業地產						—						—						—						—						—
房屋淨值信用額度						—						—						—						—						—
住宅用地						—						—						—						—						—
商業性建築						—						—						—						—						—
住宅建設						—						—						—						—						—
商業廣告						—						—						—						—						—
消費者						—						—						—						—						—
總						$	50					$	2,093					$	—					$	2,143					0.04		%
截至2024年6月30日的六個月
房地產貸款
住宅1-4户						$	315					$	4,931					$	—					$	5,246					0.20		%
商業地產						—						—						1,208						1,208						0.09		%
房屋淨值信用額度						—						447						—						447						0.05		%
住宅用地						—						675						—						675						3.24		%
商業性建築						—						—						—						—						—
住宅建設						—						—						—						—						—
商業廣告						—						—						—						—						—
消費者						—						—						—						—						—
總						$	315					$	6,053					$	1,208					$	7,576					0.13		%

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

截至2024年6月30日止三個月和六個月期間，貸款修改對遇到財務困難的借款人的財務影響如下：

						加權平均
						期限延長 (以月計)						付款延遲 (以月計)
截至2024年6月30日的三個月
房地產貸款
住宅1-4户						114						11
商業地產						—						—
房屋淨值信用額度						—						—
住宅用地						—						—
商業性建築						—						—
住宅建設						—						—
商業廣告						—						—
消費者						—						—
截至2024年6月30日的六個月
房地產貸款
住宅1-4户						149						10
商業地產						9						9
房屋淨值信用額度						—						9
住宅用地						—						9
商業性建築						—						—
住宅建設						—						—
商業廣告						—						—
消費者						—						—

基於截至2024年6月30日止六個月期間修改的貸款付款活動的信用風險概況如下：

(單位：千)						當前						30-59天 逾期						60-89天 逾期						逾期90天或以上						總
房地產貸款
住宅1-4户						$	3,144					$	—					$	—					$	2,102					$	5,246
商業地產						1,208						—						—						—						1,208
房屋淨值信用額度						447						—						—						—						447
住宅用地						675						—						—						—						675
商業性建築						—						—						—						—						—
住宅建設						—						—						—						—						—
商業廣告						—						—						—						—						—
消費者						—						—						—						—						—
總						$	5,474					$	—					$	—					$	2,102					$	7,576

截至2024年6月30日的六個月內，沒有對陷入財務困難且違約的借款人進行貸款修改。

抵押貸款。 倘借款人面臨財政困難，且預期貸款主要透過經營或出售抵押品提供償還，則貸款被視為依賴抵押品。

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

被認為依賴抵押品的貸款如下：

						攤餘成本
(單位：千)						2024年6月30日						2023年12月31日						附屬型
房地產：
**住宅1-4個家庭						$	4,524					$	2,272					*住宅房地產物業
商業地產						10,908						11,048						商業地產
**房屋淨值信貸額度						1,200						1,135						*住宅房地產物業
*房地產總量						16,632						14,455
商業廣告						262						301						*業務資產
*總計						$	16,894					$	14,756

ASB有$3.61000萬美元和300萬美元3.4分別於2024年6月30日和2023年12月31日，以處於止贖過程中的住宅房地產為抵押的百萬消費者抵押貸款。

抵押貸款償還權(MSR). 在其抵押貸款銀行業務中，ASB向政府支持的實體和其他方出售住宅抵押貸款，這些實體和其他方可能會發行由此類貸款池支持的證券。除出售的某些貸款的償還權外，ASB在這些貸款中不保留任何實益權益。

ASB從出售住房抵押貸款中獲得收益#美元。30.9百萬美元和美元8.9截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月分別為百萬美元，並確認此類銷售收益為美元0.4百萬美元和美元0.3截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月分別為百萬美元。ASb從出售住宅抵押貸款中獲得收益為美元57.3百萬美元和美元14.6截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為百萬美元，並確認此類銷售收益為美元0.8百萬美元和美元0.4截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為100萬美元。

有幾個不是截至2024年和2023年6月30日止六個月的回購抵押貸款。

按揭服務費是其他收入的一部分，淨額為#美元。0.8百萬美元和美元0.9截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月分別為百萬美元。抵押貸款服務費（其他收入的一部分）淨收入為美元1.7百萬美元和美元1.8截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為百萬美元。

MSR賬面價值的變動情況如下：

(單位：千)						毛收入 賬面金額						累計攤銷						估值免税額						網絡 賬面金額
2024年6月30日						$	18,114					$	(10,208)					$	—					$	7,906
2023年12月31日						18,241						(10,072)						—						8,169

與MSR相關的更改如下：

						截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
(單位：千)						2024						2023						2024						2023
抵押貸款償還權
期初餘額						$	8,050					$	8,745					$	8,169					$	9,047
資本化金額						179						84						377						135
攤銷						(323)						(334)						(640)						(687)
非暫時性減值						—						—						—						—
估值備抵前賬面值						7,906						8,495						7,906						8,495
按揭還款權的估值免税額
期初餘額						—						—						—						—
規定						—						—						—						—
非暫時性減值						—						—						—						—
期末餘額						—						—						—						—
抵押貸款償還權賬面淨值						$	7,906					$	8,495					$	7,906					$	8,495

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

ASB將出售抵押貸款時收購的MSR資本化，保留服務權。會計準則委員會每月比較MSR的賬面淨值與其公平值，以釐定MSR的估值撥備及╱或非暫時性減值是否有任何變動。

ASB使用現值現金流量模型估計MSR的公允價值。當賬面值超過公平值時，減值乃透過各層級之估值撥備確認，而任何相關撥備則記錄為簡明綜合收益表內“收益—銀行”所列貸款服務費之一部分。倘估值撥備之可收回性被視為不可收回，則會記錄直接撇減。

估計減值分析中所用ASB MSR公允價值的主要假設如下：

(美元，單位：萬美元)						2024年6月30日						2023年12月31日
未付本金餘額						$	1,399,592					$	1,402,736
加權平均票據利率						3.57		%				3.47		%
加權平均貼現率						10.00		%				10.00		%
加權平均預付費速度						6.81		%				5.71		%

在某些關鍵假設中，MSR的公允價值對25個和50個基點的假設不利變化的敏感性分析如下：

(美元，單位：萬美元)						2024年6月30日						2023年12月31日
預付率：
25個基點的不利利率變動						$	(133)					$	(90)
50個基點的不利利率變動						(296)						(204)
折扣率：
25個基點的不利利率變動						(185)						(203)
50個基點的不利利率變動						(367)						(402)

若干假設變動對公平值之影響乃在不改變任何其他假設之情況下計算。該分析通常無法外推，因為一個關鍵假設的變化與管理層代表的公允價值變化之間的關係通常不是線性的。

其他借款。 截至2024年6月30日和2023年12月31日，ASb擁有美元520.0百萬美元和美元200.0未償FHLb預付款分別為百萬美元以及向聯邦儲備銀行借款 零及$550.0分別為百萬。截至2024年6月30日，ASb符合所有FHLb預付款、質押和擔保協議要求以及根據12 CFR 201.4（a）指南在美聯儲貼現窗口初級信貸工具借款的所有要求。

衍生金融工具。ASB與借款人訂立利率鎖定承諾(IRLC)，並向前承諾向投資者出售貸款或即將宣佈的抵押貸款支持證券，以對衝與出售貸款相關的內在利率和定價風險。

ASB就住宅按揭貸款訂立IRLCs，承諾ASB以特定利率在指定時間內向潛在借款人借出資金。在適用的會計指引下，與按揭貸款的來源有關並將被持有以供出售的IRLC被視為衍生金融工具。未償還的IRLC使ASB面臨這樣的風險，即由於從利率鎖定開始到貸款融資期間抵押貸款利率上升，作為承諾的抵押貸款的價格可能會下降。內部評級公司為獨立衍生工具，按公允價值列賬，並於按揭銀行收入中記錄變動。

ASB訂立遠期承諾，以對衝正在處理的利率鎖定按揭申請及持有以供出售的已關閉按揭貸款的利率風險。這些承諾主要是即將宣佈的抵押貸款支持證券的遠期銷售。一般來説，當抵押貸款關閉時，遠期承諾被清算，取而代之的是向二級市場投資者強制交付抵押貸款遠期銷售。在某些情況下，使用盡力而為的遠期銷售協議作為遠期承諾。這些承諾是獨立的衍生品，按公允價值計入抵押貸款銀行收入的變化。

IRLC和遠期承諾在成立後的公允價值變化是基於因履行承諾而導致的相關貸款公允價值的變化，以及貸款在承諾條款內提供資金的可能性的變化，這主要受利率變化和時間推移的影響。

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

ASB衍生金融工具的名義金額和公允價值如下：

						2024年6月30日												2023年12月31日
(單位：千)						名義金額						公允價值						名義金額						公允價值
利率鎖定承諾						$	5,330					$	89					$	6,246					$	86
遠期承諾						5,250						5						5,500						(18)

ASB的衍生金融工具、其公允價值及資產負債表位置如下：

未指定為對衝工具的衍生金融工具 1						2024年6月30日												2023年12月31日
(單位：千)						資產衍生品						法律責任 衍生物						資產衍生品						法律責任 衍生物
利率鎖定承諾						$	89					$	—					$	86					$	—
遠期承諾						5						—						—						18
						$	94					$	—					$	86					$	18

1資產衍生品計入其他資產，負債衍生品計入資產負債表的其他負債。

下表列出了ASB的衍生金融工具以及在ASB損益表中確認的淨收益或淨虧損的金額和位置：

未指定為對衝工具的衍生金融工具						損益表中確認的淨收益（損失）所在地						截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
(單位：千)												2024						2023						2024						2023
利率鎖定承諾						抵押貸款銀行收入						$	(47)					$	62					$	3					$	79
遠期承諾						抵押貸款銀行收入						18						46						23						33
												$	(29)					$	108					$	26					$	112

低收入住房税收抵免（LIHTC）。ASB為其LIHTC投資夥伴關係提供資金的無資金承諾為#美元87.21000萬美元和300萬美元87.9 2024年6月30日和2023年12月31日分別為百萬。這些無資金承諾是無條件且具有法律約束力的，並記錄在其他負債中，其他資產也相應增加。截至2024年6月30日，ASb不存在任何因税收抵免被沒收或不符合資格或與其LIHTC投資合作伙伴關係相關的其他情況而導致的損失。

注6. 信貸協議和債務變動

2021年5月14日，Hei和Hawaian Electric分別與一個九金融機構(分別為高等教育融資機制和夏威夷電力融資機制，以及共同的信貸融資機制)修訂和重述各自以前存在的循環無擔保信貸協議。這一美元175 HEI Facility的初始終止日期為2026年5月14日。的$200100萬夏威夷電力設施的初始終止日期為2022年5月13日，但在2022年2月18日，臨時立法會批准了夏威夷電力公司延長美元期限的請求。200 夏威夷電力設施至2026年5月14日。除了****，夏威夷電力還獲得PUC批准，行使其選擇權， 二一年制延長承付款終止日期，並將其循環承付款總額從#美元增加2002000萬美元至2000萬美元275 一百萬，如果有需要的話。

2023年4月21日，HEI和夏威夷電力執行了信貸融資第1號修正案（修正案）。執行該修正案是為了反映從倫敦銀行間同業拆借利率向定期擔保隔夜融資利率（SOFR）的轉變，作為信貸機構項下非替代基本利率（DAB）貸款的基準利率。

2023年5月14日，黑石和夏威夷電氣首次行使二, 一年制延長承諾終止日期八的九金融機構將信貸安排延長至2027年5月14日。根據HEI設施和夏威夷電力設施承諾的容量為#美元。1751000萬美元和300萬美元200 到2026年5月14日，分別為百萬美元，並降至約美元1571000萬美元和300萬美元180 截至2027年5月14日，分別為百萬。

由於毛伊島風暴和野火，惠譽、穆迪和標準普爾多次將該公司的信用評級下調至投資級以下後，HEI於2023年8月15日首次盈利2.5 百萬美元提款175 百萬美元的現有循環信貸安排用於償還到期商業票據。截至2023年8月23日，HEI和夏威夷電力公司利用各自現有的循環信貸安排全額承諾容量，總計美元175百萬美元和美元200分別為2.5億美元和2.5億美元。抽籤是為了提供獲得流動性的途徑，並支持

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

公司在毛伊島的修復工作。現金收益主要投資於高流動性的短期投資，並用於一般公司目的。

根據2020年1月1日生效的HEI和夏威夷電力公司間借款和投資政策(公司間借款政策)，HEI已承諾根據日期為2023年12月8日的長期承諾信(2023年承諾函)中規定的條款向夏威夷電力公司提供循環短期貸款。對於在2024年12月6日或之前到期的貸款，2023年承諾書規定的借款上限為#美元。752,000,000美元的未償還金額和適用的利率。根據公司間借款政策和2023年承諾書，夏威夷電力目前沒有借款。

資產擔保借貸便利信貸協議。2024年5月17日，夏威夷電氣通過一家特殊目的子公司與幾家銀行簽訂了一項基於資產的貸款安排(ABL貸款)信貸協議(ABL信貸貸款協議)，根據該協議中規定的限制和條件，包括臨時市政委員會的批准，允許最高借款#美元。250使用某些應收賬款作為抵押品的循環基礎上的百萬美元。夏威夷電力公司向PUC提交了一份申請，要求批准(一)出售應收賬款，(二)建立長期信貸安排。第一次批准將允許ABL信貸安排協議在#年生效364第二次批准將把ABL信貸融資協議的期限從364天數三年。ABL信貸融資協議的初始期限為364天數，並自動延長到三年在收到臨市局的第二次批准後，三要擴展的單獨選項一延長一年，但須徵得貸款人的同意。2024年6月27日，夏威夷電力公司獲得了臨市局對ABL信用貸款協議的第一次批准，該協議允許最高可達$2501,000,000美元，取決於有足夠的合格應收賬款借款基礎。根據各方提出的規定程序時間表，臨時立法會的第二次決定預計將於2024年10月30日作出。ABL設施於2024年7月24日生效。

債務的變化。截至2024年6月30日，本公司和夏威夷電氣遵守了所有適用的財務契約。

馬希帕帕無追索權貸款. 2024年3月，考艾島MahiPapa設施的冷卻塔被大火燒燬。火災是由一家供應商在冷卻塔定期維護期間對其進行焊接活動引發的。該工廠目前正在關閉，同時正在進行維修。因此，在2024年6月26日，貸款人批准MahiPapa延期二計劃(2024年7月和2024年9月)本金和利息支付總額為$31000萬美元。延期付款將從2025年3月開始按季度償還。MahiPapa將於2024年12月重新開始償還債務。

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

注7. 股東權益

累計其他綜合收益/(虧損).  累計其他全面收益╱（虧損）（AOCI）各組成部分結餘變動如下：

			HEI綜合																								夏威夷電力聯合公司
*(單位：千)			證券未實現收益（損失）淨額						衍生工具未實現收益（損失）						退休福利計劃						AOCI						AOCI-退休福利計劃
平衡，2023年12月31日			$	(282,963)					$	1,638					$	(8,025)					$	(289,350)					$	2,849
本期其他綜合收益(虧損)			(8,901)						670						24						(8,207)						(95)
餘額，2024年6月30日			$	(291,864)					$	2,308					$	(8,001)					$	(297,557)					$	2,754
平衡，2022年12月31日			$	(328,904)					$	1,991					$	(9,115)					$	(336,028)					$	2,861
本期其他綜合收益(虧損)			12,987						(245)						137						12,879						(89)
平衡，2023年6月30日			$	(315,917)					$	1,746					$	(8,978)					$	(323,149)					$	2,772

AOCI外的重新分類如下：

						從AOCI獲得的重新分類的金額																								受影響的行項目 損益表/資產負債表
						截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
(單位：萬人)						2024						2023						2024						2023
黑石集團合併
持有至到期證券未實現持有損失攤銷						$	3,288					$	3,689					$	6,374					$	7,366					銀行收入
符合現金流對衝資格的衍生品的已實現淨收益						(51)						(48)						(99)						(96)						利息開支
退休福利計劃：
前期服務抵免和期內確認的淨收益攤銷為淨定期福利成本						(445)						(357)						(894)						(714)						更多詳細信息請參閲註釋9
臨市局發展及營運事務納入監管資產的影響						459						426						918						851						更多詳細信息請參閲註釋9
重新分類總數						$	3,251					$	3,710					$	6,299					$	7,407
夏威夷電力公司合併
退休福利計劃：
前期服務抵免和期內確認的淨收益攤銷為淨定期福利成本						$	(505)					$	(470)					$	(1,013)					$	(940)					更多詳細信息請參閲註釋9
臨市局發展及營運事務納入監管資產的影響						459						426						918						851						更多詳細信息請參閲註釋9
重新分類總數						$	(46)					$	(44)					$	(95)					$	(89)

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

注8 · 收入

下表按主要來源、收入確認時間和部門分列收入：

						截至2024年6月30日的三個月																								截至2024年6月30日的六個月
(單位：千人)。						電力公用事業						銀行						其他						總						電力公用事業						銀行						其他						總
與客户簽訂合同的收入
電能銷售-住宅						$	244,539					$	—					$	—					$	244,539					$	486,061					$	—					$	—					$	486,061
電力銷售-商業						251,482						—						—						251,482						493,250						—						—						493,250
電能銷售-大型照明和電力						280,940						—						—						280,940						552,027						—						—						552,027
電能銷售-其他						4,609						—						—						4,609						9,555						—						—						9,555
銀行手續費						—						12,723						—						12,723						—						25,238						—						25,238
其他銷售						—						—						2,964						2,964						—						—						6,270						6,270
與客户簽訂合同的總收入						781,570						12,723						2,964						797,257						1,540,893						25,238						6,270						1,572,401
其他來源的收入
監管收入						(486)						—						—						(486)						20,704						—						—						20,704
銀行利息和股息收入						—						86,178						—						86,178						—						174,113						—						174,113
其他銀行非利息收入						—						3,042						—						3,042						—						7,736						—						7,736
其他						11,247						—						122						11,369						19,312						—						252						19,564
其他來源的總收入						10,761						89,220						122						100,103						40,016						181,849						252						222,117
總收入						$	792,331					$	101,943					$	3,086					$	897,360					$	1,580,909					$	207,087					$	6,522					$	1,794,518
收入確認的時機
在某個時間點轉移的服務/商品						$	—					$	12,723					$	—					$	12,723					$	—					$	25,238					$	—					$	25,238
隨時間推移轉移的服務/商品						781,570						—						2,964						784,534						1,540,893						—						6,270						1,547,163
與客户簽訂合同的總收入						$	781,570					$	12,723					$	2,964					$	797,257					$	1,540,893					$	25,238					$	6,270					$	1,572,401

						截至2023年6月30日的三個月																								截至2023年6月30日的六個月
(單位：千人)。						電力公用事業						銀行						其他						總						電力公用事業						銀行						其他						總
與客户簽訂合同的收入
電能銷售-住宅						$	239,867					$	—					$	—					$	239,867					$	495,417					$	—					$	—					$	495,417
電力銷售-商業						250,108						—						—						250,108						504,578						—						—						504,578
電能銷售-大型照明和電力						279,811						—						—						279,811						570,789						—						—						570,789
電力銷售—其他						4,483						—						—						4,483						9,940						—						—						9,940
銀行手續費						—						12,281						—						12,281						—						24,303						—						24,303
其他銷售						—						—						4,438						4,438						—						—						8,345						8,345
與客户簽訂合同的總收入						774,269						12,281						4,438						790,988						1,580,724						24,303						8,345						1,613,372
其他來源的收入
監管收入						9,039						—						—						9,039						24,643						—						—						24,643
銀行利息和股息收入						—						81,741						—						81,741						—						161,220						—						161,220
其他銀行非利息收入						—						2,863						—						2,863						—						5,219						—						5,219
其他						10,883						—						171						11,054						19,185						—						283						19,468
其他來源的總收入						19,922						84,604						171						104,697						43,828						166,439						283						210,550
總收入						$	794,191					$	96,885					$	4,609					$	895,685					$	1,624,552					$	190,742					$	8,628					$	1,823,922
收入確認的時機
在某個時間點轉移的服務/商品						$	—					$	12,281					$	—					$	12,281					$	—					$	24,303					$	—					$	24,303
隨時間推移轉移的服務/商品						774,269						—						4,438						778,707						1,580,724						—						8,345						1,589,069
與客户簽訂合同的總收入						$	774,269					$	12,281					$	4,438					$	790,988					$	1,580,724					$	24,303					$	8,345					$	1,613,372

截至2023年12月31日或截至2024年6月30日，不存在與客户合同收入相關的重大合同資產或負債。與客户合同相關的應收賬款和未開票收入代表無條件收取對價的權利，因為所有履行義務都已得到履行。這些金額披露為 應收賬款和未開單收入淨額關於Hei的簡明合併資產負債表和客户應收賬款淨額和應計未開單收入，淨額在夏威夷電氣的精簡合併資產負債表上。

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

截至2024年6月30日，由於公司與客户的合同性質，公司不存在重大剩餘履行義務。對於公用事業公司來説，在向客户交付電力時履行了履行義務。對於ASb，費用在交易完成時確認。

注9· 退休福利

固定福利養老金和其他退休後福利計劃信息。 公司捐贈美元3百萬(美元)3公用事業公司在2024年前六個月為其養老金和其他退休後福利計劃支付了100萬美元，而這一數字為美元4百萬(美元)42023年前六個月，公用事業公司為百萬美元）。該公司目前對其2024年養老金和其他退休後福利計劃總繳款的估計與2023年相當，為美元8百萬(美元)8公用事業公司百萬）。此外，2024年，與2023年相比，公司預計將直接支付美元3百萬(美元)1公用事業公司百萬）的福利。

HEI合併和Hawaiian Electric合併的淨定期養卹金成本（NPPC）和淨定期福利成本（NPBC）的組成部分如下：

						截至6月30日的三個月																								截至6月30日的六個月
						養老金和福利												其他福利												養老金和福利												其他福利
(單位：千)						2024						2023						2024						2023						2024						2023						2024						2023
黑石集團合併
服務成本						$	11,265					$	11,396					$	282					$	343					$	22,529					$	22,792					$	563					$	687
利息成本						26,506						25,622						1,867						2,157						53,012						51,243						3,734						4,314
計劃資產的預期回報						(35,982)						(35,197)						(3,487)						(3,405)						(71,964)						(70,392)						(6,972)						(6,810)
上期淨收益攤銷						—						—						—						(219)						—						—						—						(438)
精算(損益)淨額攤銷						111						189						(712)						(449)						222						377						(1,425)						(898)
定期養卹金/福利費用淨額(回報)						1,900						2,010						(2,050)						(1,573)						3,799						4,020						(4,100)						(3,145)
PUC D& O						18,089						18,133						1,887						1,424						36,179						36,266						3,775						2,849
定期養卹金/福利費用淨額(回報)(根據臨市局D&O的影響進行調整)						$	19,989					$	20,143					$	(163)					$	(149)					$	39,978					$	40,286					$	(325)					$	(296)
夏威夷電力公司合併
服務成本						$	10,916					$	11,018					$	278					$	340					$	21,832					$	22,037					$	556					$	680
利息成本						24,627						23,699						1,779						2,063						49,254						47,397						3,558						4,126
計劃資產的預期回報						(33,775)						(32,971)						(3,434)						(3,354)						(67,552)						(65,943)						(6,868)						(6,707)
上期淨收益攤銷						—						—						—						(218)						—						—						—						(436)
精算(損益)淨額攤銷						11						18						(694)						(433)						23						37						(1,388)						(867)
定期養卹金/福利費用淨額(回報)						1,779						1,764						(2,071)						(1,602)						3,557						3,528						(4,142)						(3,204)
PUC D& O						18,089						18,133						1,887						1,424						36,179						36,266						3,775						2,849
定期養卹金/福利費用淨額(回報)(根據臨市局D&O的影響進行調整)						$	19,868					$	19,897					$	(184)					$	(178)					$	39,736					$	39,794					$	(367)					$	(355)

HEI合併記錄的退休福利費用為#美元23百萬(美元)232024年前六個月，公用事業公司為百萬美元）和美元22百萬(美元)222023年前六個月，公用事業公司支付了100萬美元），並主要向電力公司收取剩餘的淨定期福利成本。

公用事業公司實施了養老金和OPEB跟蹤機制，根據該機制，根據GAAP確定的所有退休福利支出(高管終身和不合格養老金計劃支出除外)將隨着時間的推移收回。根據追蹤機制，根據公認會計原則釐定的任何實際成本如超出/低於税率所允許的金額，將計入/貸記至監管資產/負債。然後，每項公用事業的監管資產/負債將攤銷五年從相應公用事業的下一個費率案例開始。

已定義繳費計劃信息。 2024年和2023年前六個月，公司夏威夷電力行業退休儲蓄計劃（HEIRSP）和ASb 401（k）計劃下的固定繳款計劃費用為美元5.8百萬美元和美元4.2現金捐款為美元，5.8百萬美元和美元5.0分別為百萬。2024年和2023年前六個月，公用事業公司HEIRSP下的固定繳款計劃的費用和現金繳款為美元3.5百萬美元和美元2.6分別為100萬美元。

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

注10 · 基於股份的薪酬

根據修訂和重述的2010年股權和激勵計劃（2024年2月9日生效）（EIP），HEI可以以股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票和其他股票和現金獎勵的形式向非員工董事和選定的員工和顧問發行普通股作為激勵報酬。

截至2024年6月30日，約 2.5根據EIP條款，仍有100萬股可供未來發行，假設回收被扣留的股票以滿足與EIP獎勵相關的法定税收義務，包括估計0.9在歸屬已發行的限制性股票單位和實現長期激勵計劃下未償還獎勵的業績目標(假設此類業績目標達到最高水平)時，可發行的股票數量為100萬股。

根據2011年非僱員董事股票計劃（2011年董事計劃），HEI可以發行普通股股票，作為對HEI、夏威夷電氣和ASb的非僱員董事的補償。截至2024年6月30日，已有 168,177根據2011年董事計劃，剩餘可供未來發行的股票。

以股份為基礎的薪酬支出和相關所得税優惠如下：

						截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
(單位：百萬美元)						2024						2023						2024						2023
黑石集團合併
基於股份的薪酬費用1						$	1.8					$	3.9					$	3.1					$	5.9
所得税優惠						0.2						0.8						0.3						1.1
夏威夷電力公司合併
基於股份的薪酬費用1						0.8						1.1						1.2						1.7
所得税優惠						0.1						0.2						0.1						0.4

1 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月，公司尚未將任何股份薪酬資本化。

股票獎勵。根據2011年董事計劃，Hei向非僱員董事授予Hei普通股如下：

						截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
(百萬美元)						2024						2023						2024						2023
已授予的股份						—						38,941						—						40,450
公允價值						$	—					$	1.4					$	—					$	1.5
所得税優惠						—						0.4						—						0.4

向合肥、夏威夷電氣和雅培的每位非員工董事發行的股票數量，是根據合肥普通股在授予日的收盤價確定的。

限制性股票單位。  有關高等學校授予限制性股票單位的信息如下：

			截至6月30日的三個月																								截至6月30日的六個月
			2024												2023												2024												2023
			股份						(1)						股份						(1)						股份						(1)						股份						(1)
未清償，期初			90,903						$	42.11					202,133						$	41.25					189,024						$	41.23					182,528						$	39.75
授與			—						—						—						—						—						—						100,088						42.41
既得			(1,034)						44.31						(1,035)						44.31						(98,084)						40.43						(81,112)						39.37
被沒收			—						—						(1,968)						42.49						(1,071)						41.97						(2,374)						41.79
未清償，期末			89,869						$	42.08					199,130						$	41.22					89,869						$	42.08					199,130						$	41.22
已授予股份的總加權平均授予日公允價值(單位：百萬)			$	—											$	—											$	—											$	4.2

（1） 加權平均授出日期的每股公平值，基於高等教育普通股於授出日期的平均價格。

截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月，歸屬的限制性股票單位和相關股息總額的公允價值為美元1.4百萬美元和美元3.7億美元，相關税收優惠為0.3百萬美元和美元0.8分別為100萬美元。

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

截至2024年6月30日，有1美元2.8與非既得限制性股票單位相關的未確認補償總成本的百萬美元。預計成本將在加權平均期內確認1.4好幾年了。

長期激勵計劃，以股票形式支付。 2022-24、2023-25和2024-26長期激勵計劃（LTIP）根據業績目標（包括市場狀況目標）的滿足情況，在HEI普通股股票的EIP下提供績效獎勵。可以授予的HEI普通股股數在授予之日固定，但須達到指定的業績水平和計算的股息等值物。潛在的支出有所不同 0%到 200目標份額數量的%，具體取決於目標的實現情況。市場狀況目標基於HEI與Peer Group相比的總股東回報（TSB）（愛迪生電氣研究所2022-24年業績期指數（EEI指數），並與由EEI指數中的公司組成並經公司薪酬和人力資本管理委員會批准的2023-25年和2024- 2024年薪酬同行羣體進行比較26個績效期），每種情況下都超過相關 三年制期其他績效條件目標涉及每股收益增長、累計每股收益、平均普通股回報率（ROACE）、碳排放減少、夏威夷電力的淨利潤增長、信用評級和公共安全、ASB的效率比和戰略舉措以及太平洋電流的EBITDA增長和平均投資資本回報率。

鏈接到TSR的LTIP.  有關高等院校與TSR相關的長期税收優惠撥款的信息如下：

			截至6月30日的三個月																								截至6月30日的六個月
			2024												2023												2024												2023
			股份						(1)						股份						(1)						股份						(1)						股份						(1)
未清償，期初			109,643						$	33.82					80,006						$	50.27					76,477						$	50.11					71,574						$	47.67
授與			—						—						—						—						62,152						17.28						27,123						55.98
既得(已發行或未發行並註銷)			—						—						—						—						(28,577)						41.12						(18,691)						48.62
被沒收			(381)						55.66						(722)						48.92						(790)						55.64						(722)						48.92
未清償，期末			109,262						$	33.75					79,284						$	50.28					109,262						$	33.75					79,284						$	50.28
已授予股份的總加權平均授予日公允價值(單位：百萬)			$	—											$	—											$	1.1											$	1.5

（1） 加權平均授出日期之每股公平值採用蒙特卡洛模擬模型釐定。

股份的授予日期公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型確定的，該模型利用了從履約期開始到授予日期這段時間內合益集團和Peer Group的普通股的實際信息，以及合益集團和Peer Group在其餘期間的估計未來股票波動率三年制演出期。HEI和Peer Group的預期股票波動率假設基於三年制歷史性的股票波動。蒙特卡洛模擬不需要股息假設，因為贈款支付包括股息等價物，預計回報包括再投資股息的價值。

下表彙總了用於確定與TSR掛鈎的LTIP獎勵的公允價值以及由此產生的LTIP獎勵的公允價值的假設：

						2024						2023
無風險利率						4.25		%				4.19		%
預期壽命(以年為單位)						3						3
預期波幅						52.5		%				33.1		%
同級組的預期波動範圍						12.3%到 52.5%						28.7%到 38.8%
授予日公允價值（每股）						$17.28						$55.98

有幾個不是基於股份的LTIP獎勵與TSB相關，歸屬日期為2024年和2023年。

截至2024年6月30日，有1美元1.8與與TSR掛鈎的股票支付的非既有業績獎勵相關的未確認補償成本總額的百萬美元。預計成本將在加權平均期內確認1.9好幾年了。

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

LTIP獎勵與其他績效條件掛鈎.  有關與其他業績條件掛鈎的股票支付的HeI LTIP獎勵的信息如下：

			截至6月30日的三個月																								截至6月30日的六個月
			2024												2023												2024												2023
			股份						(1)						股份						(1)						股份						(1)						股份						(1)
未清償，期初			574,744						$	23.68					355,310						$	38.87					327,085						$	39.44					309,589						$	39.50
授與			—						—						—						—						362,963						13.09						108,499						42.41
既得			—						—						—						—						(113,118)						34.93						(62,778)						48.07
高於目標（取消）			(11,407)						42.37						6,001						36.08						(11,953)						42.32						6,001						36.08
被沒收			(1,525)						42.07						(3,834)						43.53						(3,165)						42.06						(3,834)						43.53
未清償，期末			561,812						$	23.25					357,477						$	38.78					561,812						$	23.25					357,477						$	38.78
已授予股份的總加權平均授予日公允價值(按目標業績水平)(單位：百萬)			$	—											$	—											$	4.8											$	4.6

（1） 加權平均授出日期的每股公平值，基於高等教育普通股於授出日期的平均價格。

截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月，與其他業績條件和相關股息相關的既得LTIP獎勵總額的公允價值為美元1.7百萬美元和美元2.9億美元，相關税收優惠為0.4百萬美元和美元0.6分別為100萬美元。

截至2024年6月30日，有1美元6.5與TSR以外的業績條件相關的非既有股票相關的未確認補償成本總額的百萬美元。預計成本將在加權平均期內確認1.9好幾年了。

注11·所得税

公司和公用事業公司截至2024年6月30日的六個月的有效税率(合併的聯邦和州所得税税率)為26%的税收優惠。這些税率與綜合法定税率不同，主要是由於公用事業公司為解決Wildfire侵權相關索賠而進行的最佳估計付款的應計費用導致了大量税前虧損，公用事業公司攤銷了與2017年減税和就業法案中將聯邦所得税税率從35%降至21%相關的超額遞延所得税，來自低收入住房税收抵免投資的税收優惠，以及銀行擁有的人壽保險收入的免税。

2020年8月，美國國税局通知該公司，將審查其2017和2018年的所得税申報單。該公司之前每年都要接受審計，直到2011年，當時美國國税局改變了關於審計頻率的內部政策。2024年5月，美國國税局提議取消1美元的補貼。8.5從300萬美元12.92016至2018納税年度申請的額外研發税收抵免為1.8億美元。該公司目前正在審查這項提議，以確定下一步行動。

2022年8月16日，總裁·拜登簽署了《2022年通脹削減法案》(IRA)。愛爾蘭共和軍的主要條款包括對某些大公司徵收15%的公司替代最低税(CAMT)，以及對2022年12月31日之後的股票回購徵收1%的消費税。根據目前對法律的解釋和現有的指導，本公司認為HEI不會受到CAMt或股票回購消費税條款的影響。

愛爾蘭共和軍還創造了新的税收抵免，並加強了其他税收抵免，以刺激對可再生能源的投資。愛爾蘭共和軍的某些規定於2023年納税年度生效。該公司正在探索包括在愛爾蘭共和軍中的清潔能源税收優惠。

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注：12. 現金流

截至6月30日的六個月						2024						2023
(單位：百萬美元)
現金流量信息的補充披露
黑石集團合併
支付給非關聯公司的利息，扣除資本化金額後的淨額						$	133					$	75
已付所得税（包括可退還的貸項）						18						28
已退還的所得税(包括可退還的抵免)						—						1
夏威夷電力公司合併
支付給非關聯公司的利息						44						33
已付所得税（包括可退還的貸項）						27						38
已退還的所得税(包括可退還的抵免)						—						2
非現金活動的補充披露
黑石集團合併
財產、廠房和設備
非現金援助（投資）的估計公允價值						7						6
未付發票和資本支出應計費用，結餘，期末（投資）						26						50
為換取融資租賃債務而取得的使用權資產（融資）						108						76
以經營性租賃義務換取的使用權資產(投資)						1						1
為董事和高管/管理層薪酬(融資)發行的普通股(毛)1						3						8
為低收入住房投資提供資金的義務（投資）						—						7
從持有待投資轉至待售(投資)的貸款						29						72
將零售回購協議轉移為存款負債(融資)						—						98
夏威夷電力公司合併
電力公用事業財產、廠房和設備
非現金援助（投資）的估計公允價值						7						6
未付發票和資本支出應計費用，結餘，期末（投資）						25						49
為換取融資租賃債務而取得的使用權資產（融資）						107						76

1 所示金額代表為董事發行的普通股以及高管/管理層薪酬和為履行法定税收義務而預扣的普通股的市場價值。

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注13 · 公允價值計量

公允價值計量和披露估值方法。以下是對按公允價值計入的資產和負債以及用於估計非公允價值金融工具公允價值的估值方法的説明：

投資證券。ASB投資證券的公允價值是通過從獨立的第三方定價服務或從與交易無關的經紀商那裏獲得的定價來確定的。非約束性經紀商報價並不常見，通常發生在接近月底定價日期結算的新證券上。ASB用來為其證券定價的第三方定價供應商是享有盛譽的公司，它們在全球範圍內提供定價服務，並有確保質量和控制的流程。第三方定價服務使用各種方法來確定屬於ASB公允價值計量層次結構第二級的證券的公允價值。考慮因素包括活躍市場中類似證券的報價、類似交易的收益率差、對流動性、規模、抵押品特徵的調整、歷史和一般提前還款速度，以及其他可觀察到的市場因素。

為了加強定價過程的穩健性，ASB將每季度將其標準第三方供應商的價格與另一家第三方供應商的價格進行比較。如果價格在可接受的容差範圍內，將接受標準供應商的價格。如果差異超出允許範圍，ASB將進行評估，並可能對價格提出質疑。在這種情況下，公允價值將基於最能反映證券數據和可觀察到的特徵的價值。在所有情況下，使用的公允價值都將由第三方定價供應商或非關聯經紀人獨立確定。

按揭收入債券的公允價值是使用貼現現金流模型估計的，以計算未來本金和利息支付的現值，因此被歸入估值層次的第三級。

持有待售貸款. 住宅及商業貸款按成本或市價兩者中之較低者列賬，並使用市場可觀察定價輸入數據進行估值，該等輸入數據來自第三方貸款銷售，因此分類為估值層級第二級。

為投資而持有的貸款. 持作投資貸款之公平值乃使用貼現現金流量法（包括對相關貸款特徵之評估）計算。估值模式使用貸款特徵，包括產品類型、到期日及投資組合的相關利率。該等資料連同多項預測估值假設（包括預付款項預測）輸入估值模型，以釐定貼現率。這些假設來自內部和第三方來源。由於估值乃採用以模型為基礎的方法得出，因此，會計準則委員會將持作投資的貸款納入估值層級的第三級。

抵押品依賴貸款. 依賴抵押品的貸款已調整至公允價值。當貸款被識別為依賴抵押品時，本公司使用抵押品的當前公允價值減去銷售成本計量減值。根據貸款的特點，抵押品的公允價值通常通過獲得外部評估來估計，但在某些情況下，抵押品的價值可能被估計為幾乎沒有價值或沒有價值。非房地產抵押品可以使用評估、借款人財務報表或賬齡報告中的淨賬面價值進行估值，並根據管理層的歷史知識、估值時的市場條件變化以及管理層的專業知識和對客户及客户業務的瞭解進行調整或貼現，從而產生第3級公允價值分類。如果確定依賴抵押品的貸款的價值低於其記錄的投資，本公司確認該減值，並通過信用損失準備將貸款的賬面價值調整為公允價值。

為清償貸款而取得的房地產. 止贖資產初步按公平值（減估計銷售成本）計量，其後按賬面值或公平值減銷售成本兩者中之較低者計量。公平值一般根據評估或獨立市價釐定，並於分類為自有房地產後定期更新。該等調整通常導致釐定公平值的輸入數據分類為第三級。ASB使用銷售比較法估計依賴抵押品的貸款和擁有的房地產的公允價值。

抵押貸款償還權. MSR根據出售時的市場數據按公允價值進行資本化，並在隨後的期間按攤銷成本或公允價值中的較低者入賬。在每個報告日期對MSR進行減值評估。ASB的MSR是根據基礎貸款的主要風險特徵(包括貸款類型和票據利率)進行分層的。對於每個階層，公允價值是通過使用貼現率對預期淨收入流進行貼現來計算的，貼現率反映了類似資產的行業定價。預期淨收入流是基於有關提前還款預期以及與為他人償還住宅抵押貸款相關的收入和支出的行業假設而估計的。當賬面金額超過公允價值時，通過每一階層的估值撥備確認減值，任何相關撥備作為貸款服務費用的組成部分記錄在綜合收益表的“收入-銀行”中。當估值撥備的可回收性被視為無法收回時，將記錄直接減記。ASB將MSR的公允價值與獨立第三方計算的估計價值進行比較。第三方依賴於

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既有已公佈的和未公佈的市場相關假設的來源，也有其自身的經驗和專業知識來得出價值。ASB使用第三方價值只是為了評估其自身估計的合理性。ASB將MSR包括在估值層次結構的第三級。

時間證書. 定期存款證之公平值乃按類似餘下到期日之豐隆銀行墊款現時提供之利率貼現未來現金流量估計。按金負債分類為估值層級第二級。

其他借款.對於墊款、回購協議和其他銀行借款，公允價值是使用量化貼現現金流模型估計的，該模型要求使用目前為墊款、回購協議和其他類似剩餘期限的銀行借款提供的利率投入。大多數市場投入都是主動報價的，可以通過外部來源進行驗證，包括經紀市場交易和第三方定價服務。

長期債務-銀行以外. 定息長期債務（銀行除外）之公平值乃根據就相同或類似剩餘到期日之債務提供之現行利率自第三方金融服務提供者取得，並使用就相同或類似風險、條款及剩餘到期日之債務提供之現行利率貼現未來現金流量。浮息長期債務（銀行除外）之賬面值與公平值相若，原因為短期利率重置期。長期債務（銀行除外）分類為估值層級的第二級。

利率鎖定承諾（IRLC）. 出售住宅按揭貸款承擔之估計公平值乃根據活躍市場同類貸款之報價計算。IRLC被歸類為2級測量。

遠期銷售承諾。待公佈(TBA)抵押貸款支持證券遠期承諾被歸類為1級，由公開交易的債務證券組成，其公允價值可以通過活躍外匯市場的報價獲得相同的公允價值。ASB的盡力而為和強制交付貸款銷售承諾的公允價值是使用市場上可觀察到的報價確定的，並被歸類為第二級衡量標準。

利率互換。本公司以公允價值計量其利率互換。本公司利率掉期的公允價值是根據本公司於報告日期因終止合約而收取或支付的估計金額，並採用利率定價模型及與利率相關的可觀察資料釐定。本公司利率掉期的公允價值被歸類為第2級計量。

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下表呈列本公司金融工具的賬面值或名義值、公允值及公允值層級中的位置。

												估計的公允價值
(單位：萬人)						賬面或名義金額						中國報價： 活躍的市場 相同資產 高級(1級)						意義重大 其他可觀察 --投入 一級(二級)						意義重大 看不見 輸入 三級(三級)						總
2024年6月30日
金融資產
黑石集團合併
可供出售的投資證券						$	1,061,687					$	—					$	1,047,611					$	14,076					$	1,061,687
持有至到期的投資證券						1,179,182						—						1,058,691						—						1,058,691
貸款，淨額						5,977,249						—						13,899						5,494,566						5,508,465
抵押貸款償還權						7,906						—						—						17,862						17,862
衍生資產						41,122						5						1,817						—						1,822
金融負債
黑石集團合併
存款負債-定期憑證						1,048,825						—						1,037,878						—						1,037,878
其他銀行借款						520,000						—						518,083						—						518,083
長期債務淨額-銀行以外						2,838,224						—						2,124,907						—						2,124,907
夏威夷電力公司合併
長期債務，淨額						1,934,747						—						1,380,338						—						1,380,338
2023年12月31日
金融資產
黑石集團合併
可供出售的投資證券						$	1,136,439					$	—					$	1,122,081					$	14,358					$	1,136,439
持有至到期的投資證券						1,201,314						—						1,103,668						—						1,103,668
貸款，淨額						6,121,606						—						15,176						5,723,823						5,738,999
抵押貸款償還權						8,169						—						—						18,722						18,722
衍生資產						16,880						—						1,058						—						1,058
金融負債
黑石集團合併
存款負債-定期憑證						1,063,907						—						1,053,101						—						1,053,101
其他銀行借款						750,000						—						747,508						—						747,508
長期債務淨額-銀行以外						2,842,429						—						2,133,225						—						2,133,225
衍生負債						28,449						18						303						—						321
夏威夷電力公司合併
長期債務，淨額						1,934,277						—						1,385,025						—						1,385,025

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簡明合併財務報表附註-(未經審計)續

公允價值按經常性計量。按公允價值經常性計量的資產和負債如下：

						2024年6月30日																		2023年12月31日
						使用計量的公允價值																		使用計量的公允價值
(單位：萬人)						1級						二級						第三級						1級						二級						第三級
可供出售的投資證券(銀行部門)
抵押貸款支持證券-由美國政府機構或贊助機構發行或擔保						$	—					$	1,005,801					$	—					$	—					$	1,077,168					$	—
美國財政部和聯邦機構的義務						—						8,883						—						—						12,010						—
公司債券						—						32,927						—						—						32,903						—
抵押貸款收入債券						—						—						14,076						—						—						14,358
						$	—					$	1,047,611					$	14,076					$	—					$	1,122,081					$	14,358
衍生資產
利率鎖定承諾(銀行部分)1						$	—					$	89					$	—					$	—					$	86					$	—
遠期承付款(銀行分部)1						5						—						—						—						—						—
利率互換(其他部分)2						—						1,728						—						—						972						—
						$	5					$	1,817					$	—					$	—					$	1,058					$	—
衍生負債
遠期承付款(銀行分部)1						$	—					$	—					$	—					$	18					$	—					$	—
利率互換(其他部分)2						—						—						—						—						303						—
						$	—					$	—					$	—					$	18					$	303					$	—

1房地產衍生品在資產負債表中的其他資產或其他負債中按公允價值列賬，價值變化包括在抵押貸款銀行收入中。

2金融衍生品計入資產負債表中的其他資產和其他負債。

截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月，公允價值層級第1級和第2級之間沒有金融資產和負債轉移。

按公允價值經常性計量的第3級資產和負債變動如下：

						截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
抵押貸款收入債券						2024						2023						2024						2023
(單位：千)
期初餘額						$	14,217					$	14,766					$	14,358					$	14,902
已收到本金付款						(141)						(136)						(282)						(272)
購買						—						—						—						—
計入其他綜合收益的未實現收益(虧損)						—						—						—						—
期末餘額						$	14,076					$	14,630					$	14,076					$	14,630

抵押貸款收入債券由夏威夷州預算和財政部發行。本公司採用貼現現金流量模型計算估計未來本金及利息支出的現值，以估計公允價值。公允價值計量中使用的不可觀察的輸入是加權平均貼現率。截至2024年6月30日，加權平均貼現率為5.65%，這是通過合併一個月SOFR的信用利差得出的。加權平均貼現率的顯著增加(減少)可能導致公允價值計量顯著降低(提高)。

公允價值按非經常性基礎計量。*某些資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量，因此不包括在上表中。這些計量主要來自以成本或公允價值較低的價格列賬的資產或個別資產的減值。截至2024年6月30日和2023年12月31日，沒有按公允價值非經常性基礎計量的金融工具。

截至2024年和2023年6月30日的6個月，不是對ASB持有的待售貸款的公允價值進行調整。

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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論更新了HEI和夏威夷電氣2023年10-k表中包含的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”，應結合此類討論和HEI和夏威夷電氣2023年10-K表中包含的HEI和夏威夷電氣2023年年度合併財務報表及其附註，以及本表格第1項中包含的季度簡明合併財務報表及其附註來閲讀。

黑石集團合併

最近的事態發展。 2023年8月8日，西毛伊島(拉哈伊納)和毛伊島北部地區發生多起灌木叢火災，造成廣泛的財產損失，包括公用事業公司的財產受損，拉海納確認有102人死亡(毛伊島風暴和野火)。毛伊島風暴和野火的情況目前是幾項調查的主題。

截至2024年8月8日，Hei和公用事業公司分別在與毛伊島風暴和野火有關的約700起訴訟中被點名。這些民事和集體訴訟已在毛伊島和瓦胡島巡迴法院提起，針對HEI、公用事業公司和其他被告，包括毛伊縣、夏威夷州和相關州實體、私人土地所有者和開發商以及電信公司(統稱為與侵權有關的法律索賠)。兩起集體訴訟也在聯邦法院待決。這些訴訟大多聲稱，被告對未能預防或應對導致財產破壞和生命損失的野火負有責任和/或疏忽。其他索賠包括人身傷害、不當死亡、精神痛苦和反向譴責。毛伊縣對HEI和公用事業公司提起了一起訴訟，Spectrum Ocean LLC對HEI和公用事業公司和其他被告提起了一起訴訟，大約160家代位保險公司對HEI、公用事業公司、一傢俬人土地所有者和電信公司提起了其他訴訟。未來可能會對該公司和其他被告提起更多訴訟。原告尋求追回損害賠償和其他費用，包括懲罰性損害賠償。被告聲稱相互之間就賠償、出資和代位權提出了交叉索賠。除了與侵權相關的法律訴訟外，該公司還涉及一起證券集體訴訟和六起股東訴訟。見簡明合併財務報表附註2。

2024年8月2日，代表個人和集體原告的律師與所有被告原則上達成協議，解決他們在毛伊島風暴和野火引發的訴訟中的所有侵權法律索賠。Hei在2024年8月5日提交的8-K表格中原則上附上了這份協議。該協議原則上是歷時數月的調解過程的產物，目前仍有待最後文件和法院批准。根據原則上的協議，HEI和夏威夷電氣、夏威夷州、毛伊縣、Kamehameha School、West Maui Land Co.、夏威夷電信和Spectrum/Charge Communications已同意向一個或多個基金捐贈總計約40.4億美元，這些基金將支付那些在州法院和聯邦法院提起訴訟的人，或者那些可能有索賠但尚未提起訴訟的人的索賠。

該協議原則上不解決與在單獨訴訟中主張代位權索賠的保險公司的索賠問題，這些保險公司原則上不是該協議的當事人。然而，協議原則上規定，最終和解協議必須規定，保險公司已經或可能對毛伊島風暴和野火引起的被告提出的所有代位求償要求都必須得到解決，而不需要額外考慮。協議原則上包括被告義務的一個條件，規定在執行後90天內，(A)因毛伊島風暴和野火而提出索賠的保險公司簽訂書面協議，規定免除對被告的所有索賠，或(B)初審法院作出命令，規定如果原告和被告之間的最終最終協議生效，則這些保險公司對針對被告的任何索賠的唯一補救措施將限於針對個別原告獲得的和解金額主張留置權(只要該命令在發佈之日起九個月內成為最終且不可上訴)，或者，在這段時間內，這些保險公司同意提供必要的豁免)。

在和解總金額中，Hei和Hawaian Electric將貢獻總計19.9億美元的億，其中包括之前為One貢獻的7,500美元萬作為貸項‘Ohana倡議，分四次每年等額支付，第一筆分期付款預計不早於2025年年中。雖然原則上的協議仍有待最終文件和法院批准，但公用事業公司已經累計了他們對損失約17.1萬億美元(億)的最佳估計，這是對截至2024年6月30日與原告達成索賠和解的一次性金額的最佳估計。該協議原則上不承認HEI或公用事業公司的任何責任，並反映了國家、HEI和公用事業公司以及其他被告尋求全面解決毛伊島風暴和野火引起的訴訟的集體努力。公用事業公司將尋求保險賠償，以部分緩解潛在的財務影響；然而，目前無法確定任何保險賠償的時間和金額。

67

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2024年4月16日，毛伊縣消防和公共安全部(MFD)發佈了關於毛伊島風暴和野火的事後行動報告(AAR)，其目的是使未來能夠加強措施，以減輕未來類似重大事件的影響。AAR確定了MFD在毛伊島風暴和野火期間面臨或需要解決的17個問題，並提供了111項建議供考慮，以應對這些挑戰。問題和建議集中在MFD上。一些需要改進的關鍵領域包括解決缺乏設備、人員和消防站的問題，以及需要互助和交流方案。AAR沒有説明起火的原因或起因。

2024年4月17日，夏威夷總檢察長公佈了計劃公佈的關於毛伊島風暴和野火調查的三份報告中的第一份(AG的第一份報告)。AG的第一份報告按時間順序詳細説明瞭與毛伊島風暴和野火有關的主要事件和應對工作，重點是下午2點55分之間與拉海納地區有關的事件。2023年8月8日和上午8：302023年8月9日。它沒有提到起火的原因或起因。第二份計劃中的報告預計將分析毛伊島風暴和野火的時間表和事實，第三份計劃中的報告預計將提供處理未來事件的建議。

在2024年夏威夷立法會議上，提出了(1)創建全州範圍的野火救濟基金，以補償參與的財產所有者、保險公司和政府實體因未來災難性野火造成的損失；(2)建立一個程序，供臨市局審查和批准基於風險的電力設施野火保護計劃；(3)授權臨市局發行以未來利率支付為證券化的債券，以支付基於風險的野火保護計劃和與災難性野火相關的某些其他成本。這些法案通過了所有委員會，並提交給了會議委員會--這是夏威夷立法機構在最終宣讀之前的最後一站--但它們沒有在會議委員會中取得進展。此後，州長喬希·格林宣佈成立夏威夷氣候顧問小組，州長辦公室在一份新聞稿中表示，該小組將“建議採取措施，創建一個持久的基金，以減輕動態氣候變化的影響，並建立一個公平和全面的結構，以解決與未來災難有關的索賠”，包括“發展[英]定製的前進基金結構和相關的索賠解決機制。至於野火緩解計劃和證券化法案，州長辦公室在一封信中表示，夏威夷的能源未來以及公用事業的穩定和可靠性取決於這項法案；後來向新聞媒體表示，州長計劃繼續談判和討論，目標是在2025年夏威夷下一屆立法會議上重新提出該法案。

2024年第二季度，夏威夷的經濟狀況保持穩定，2024年6月經季節性調整的失業率為2.9%，日均客運量比上年同期下降1.7%。雖然本季度經濟狀況保持穩定，但公用事業公司2024年第二季度的千瓦時銷售額較2023年第二季度下降1.2%，原因是毛伊島風暴和野火造成的毛伊島銷售額下降，以及繼續採用能效措施和分佈式能源。雖然由於脱鈎，千瓦時的銷售水平不會影響公用事業公司的收入，但它可能會增加或降低客户支付的每千瓦時價格。關於脱鈎機制的討論，見簡明合併財務報表附註4)中的“脱鈎”。

在本銀行，2024年第二季度的淨息差為2.79%，而截至2024年3月31日和2023年6月30日的前幾個季度的淨息差為2.75%。淨息差增加的主要原因是2023年第四季度出售投資證券的持續收益，這些證券用於償還2024年第一季度到期的成本較高的負債。此外，盈利資產的收益率上升，主要是由於貸款收益率上升。

ASB的融資成本影響其淨息差，這是由其資金來源的組合推動的，其核心存款提供的資金來源成本最低。截至2024年6月30日，核心存款較2023年底下降約1.3%，導致其整體資金成本上升。展望未來，ASB預計，鑑於較高的利率環境，以及可能推動支出增加的客户面臨的通脹壓力，其存款基礎將保持相對持平至下降。ASB還預計，較高的利率環境將繼續對融資成本及其存款組合構成壓力，因為客户將資金轉移到成本較高的存單，這反過來將影響淨利息收入和淨息差。

自2022年6月達到峯值以來，月度通脹率有所下降，這反映在美國消費者價格指數(CPI)中。儘管以CPI衡量的通貨膨脹率自2022年的峯值以來一直在降温，但截至2024年6月30日，通貨膨脹率仍處於3.0%的中高水平，預計通脹壓力將在中短期內持續，並導致O&M和資本項目成本上升，公用事業和高等學校的利息支出增加，以及銀行的薪酬和福利成本增加。

由於美聯儲不斷上調聯邦基金目標利率，短期利率也大幅上升。較高的利率環境影響了銀行投資組合的公允價值，公允價值下降並被記錄為其他綜合損失。持有至到期（HTM）證券的未實現損失不計入其他全面損失，因為ASb有意圖並有能力持有證券直至到期並收回

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其全部投資。截至2024年6月30日，未計入其他綜合損失的HTm證券的未實現虧損約為税後8800萬美元。

有關影響公用事業公司和銀行的通貨膨脹和其他宏觀經濟因素的影響的進一步討論，請參閲下文電力公用事業公司和銀行部分中的“最近發展”。

行動的結果

						截至6月30日的三個月，												%
(單位：萬人)						2024						2023						變化						主要原因(S)**
收入						$	897,360					$	895,685					—						銀行部門的增長被電力公用事業和“其他”部門的下降所抵消。
營業收入(虧損)						(1,718,975)						92,979						NM						電力公用事業部門（包括171億美元的野火侵權相關索賠）和銀行部門（包括8220萬美元的善意損失）減少，“其他”部門的營業虧損增加。請參閲下文HEI綜合毛伊島風暴和野火費用，淨費用。
普通股淨收益(虧損)						(1,295,484)						54,610						NM						電力公用事業和銀行部門的淨利潤較低，“其他”部門的淨虧損較高。請參閲下文，瞭解HEI綜合毛伊島風暴和野火成本、淨税率和有效税率解釋。

						截至6月30日的六個月												%
(單位：萬人)						2024						2023						變化						主要原因(S)**
收入						$	1,794,518					$	1,823,922					(2)						電力公用事業和“其他”部門的下降，部分被銀行部門的增長所抵消。
營業收入(虧損)						(1,642,556)						186,497						NM						電力公用事業部門（包括171億美元的野火侵權相關索賠）和銀行部門（包括8220萬美元的善意損失）減少，“其他”部門的營業虧損增加。請參閲下文HEI綜合毛伊島風暴和野火費用，淨費用。
普通股淨收益(虧損)						(1,253,362)						109,331						NM						電力公用事業和銀行部門的淨利潤較低，“其他”部門的淨虧損較高。請參閲下文，瞭解HEI綜合毛伊島風暴和野火成本、淨税率和有效税率解釋。

*此外，還請參見隨後的部分討論。

NM--沒有意義。

該公司2024年第二季度和前六個月的有效税率為26%的税收優惠，2023年第二季度和前六個月的有效税率為21%的税收費用。2024年第二季度和前六個月的有效税率高於可比期間，原因是公用事業公司應計與侵權相關索賠相關的損失或有事項導致鉅額税前損失，因為永久項目的影響對有效税率的影響較小。

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截至2024年6月30日止三個月和六個月，公司與簡明合併財務報表附註2所述毛伊島風暴和野火相關的增量費用如下：

						截至2024年6月30日的三個月
(單位：萬人)						電力設施						銀行						其他細分市場						HEI綜合
毛伊島風暴和野火相關費用：
律師費						$	17,613					$	819					$	6,568					$	25,000
外部服務費用						997						382						399						1,778
信貸損失準備金						—						(800)						—						(800)
野火侵權相關索賠						1,712,000			2			—						—						1,712,000
其他費用						5,741			3			51						1,139						6,931
利息開支						2,524						—						862						3,386
毛伊島風暴和野火相關費用總額						1,738,875						452						8,968						1,748,295
保險追討						(16,379)						—						(2,496)						(18,875)
臨市局批准延期治療1						(7,656)						—						—						(7,656)
毛伊島風暴和野火相關費用總額，扣除保險賠償和核準的延期治療						$	1,714,840					$	452					$	6,472					$	1,721,764

						截至2024年6月30日的六個月
(單位：萬人)						電力設施						銀行						其他細分市場						HEI綜合
毛伊島風暴和野火相關費用：
律師費						$	28,348					$	902					$	10,777					$	40,027
外部服務費用						1,781						2,007						737						4,525
信貸損失準備金						—						(2,300)						—						(2,300)
野火侵權相關索賠						1,712,000			2			—						—						1,712,000
其他費用						14,882			3			(266)						1,334						15,950
利息開支						6,431						—						1,780						8,211
毛伊島風暴和野火相關費用總額						1,763,442						343						14,628						1,778,413
保險追討						(26,348)						—						(5,104)						(31,452)
臨市局批准延期治療1						(15,554)						—						—						(15,554)
毛伊島風暴和野火相關費用總額，扣除保險賠償和核準的延期治療						$	1,721,540					$	343					$	9,524					$	1,731,407

12023年12月27日收到的與臨市局命令有關的報告，批准公用事業公司與2023年8月毛伊島風暴和野火有關的增量非人工費用的遞延會計處理。金額被重新歸類為監管資產。見簡明合併財務報表附註2。

2這是公用事業公司對截至2024年6月30日所有野火侵權相關法律索賠和交叉索賠擬議和解相關損失的最佳估計。見簡明合併財務報表附註2。

3根據一項和解夏威夷州聲稱的截至2024年6月30日的三個月和六個月的賠償索賠的協議，這筆交易包括2.8億美元的萬和950美元的萬。見簡明合併財務報表附註2。

注：其他毛伊島風暴及野火相關開支--法律、外部服務及其他開支包括在“開支-其他”內，而利息開支則包括“利息開支、淨額-不包括存款負債及其他銀行借款”。有關詳細信息，請參閲下面的電力設施和銀行部分。

自從毛伊島的風暴和野火 從2023年8月8日至2024年6月30日，HEI及其子公司已產生約19億的毛伊島風暴和野火費用，包括公用事業公司對擬議解決所有野火侵權相關法律索賠和交叉索賠的損失的最佳估計，以及One‘Ohana倡議貢獻。其中一些費用可根據超額責任保險、專業責任保險和董事及高級管理人員責任保險獲得補償。截至2024年6月30日，在扣除適用的留存金額和估計保險回收後，合肥保險及其子公司在超額責任、專業責任和董事及高級管理人員責任保單下分別剩餘約4,100美元萬、2,500美元萬和13300美元萬的保險範圍，包括One‘Ohana

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首創性貢獻。

截至2024年6月30日，隨着公司對擬議解決所有野火侵權相關法律索賠和交叉索賠的損失進行最佳估計，公司仍預計電力公用事業公司和HEI將繼續主要產生與毛伊島風暴和野火有關的法律支出；然而，公司已通過保險追回以及公用事業公司獲得遞增非人工費用的延期處理，部分緩解了財務影響。在ASB，與毛伊島風暴和野火相關的損失不確定性的減少對其信貸損失撥備產生了積極影響，提高了損失率，降低了貸款組合餘額。

經濟狀況。

注：本節中的統計數據來自管理層認為可靠的公共第三方來源(例如，商業、經濟發展和旅遊部、夏威夷大學經濟研究組織、美國勞工統計局、勞動和勞資關係部、夏威夷旅遊局、火奴魯魯房地產經紀人®以及國家和地方新聞媒體)。

第二季度，日均客運量比去年同期下降了1.7%。到目前為止，乘客總數從2020年的較低水平回升是由國內遊客推動的，而國際遊客，主要是日本遊客，仍處於較低水平。在第二季度，國際遊客(不包括日本)繼續以温和的速度增長，但仍比2019年的水平低23.9%。由於日元疲軟，日本遊客比2019年的水平低44%。

夏威夷2024年6月經季節調整的失業率為2.9%，高於2023年6月的2.8%。2024年6月的全國失業率為4.1%，而2023年6月為3.6%。根據UHERO於2024年5月10日發佈的最新預測，該州2024年的就業增長將降至0.8%，2025年將降至1.0%。毛伊島風暴和野火摧毀了拉海納的大部分企業，但野火過後遊客的初步恢復被證明比最初預期的要強一些。毛伊島的勞動力市場復甦也強於預期，反映出就業復甦速度更快，以及隨着一些居民搬離島嶼，勞動力預計會外流。因此，毛伊島的失業率預計在2024年平均為5.6%，到2026年略有回落至4.6%。

根據瓦胡島房屋轉售市場的數據，截至2024年6月，夏威夷的房地產活動導致共管公寓的銷售價格中值與2023年同期相比上漲了3.9%，獨棟住宅的銷售價格中值上漲了6.7%，6月份的獨棟住宅價格中值為11萬美元，低於2022年5月創下的115.35萬美元的紀錄。與2023年相比，截至2024年第二季度，共管公寓的成交數量下降了24.5%，獨户住宅的成交數量增加了4.0%。

夏威夷的石油產品價格與國際市場上的原油價格有關。原油價格與去年同期相比下降了約6%。儘管燃料成本低於2023年S的峯值，但仍居高不下。

聯邦公開市場委員會(FOMC)在2024年6月12日的會議上決定維持5.25%-5.50%的聯邦基金利率目標區間。聯邦公開市場委員會仍在評估根據經濟前景調整其貨幣政策立場的計劃，以實現長期最大就業和2%的通貨膨脹率。美聯儲表示，它將繼續減持美國國債和機構抵押貸款支持證券。

UHERO預測2024年全年實際GDP增長1.5%，遊客總數增長1.9%，實際個人收入增長0.9%，失業率3.1%。毛伊島旅遊業的復甦速度快於預期，前往該州的國際遊客正在逐漸迴流。2023年底，夏威夷的遊客消費強勁，但實際遊客支出預計將放緩，2025年企穩。在強勁的消費者支出、健康的就業市場和降低通脹方面取得進展的支撐下，2024年美國經濟繼續擴張，這將有助於將通脹納入美聯儲的目標區間，並實現“軟着陸”。

另見下文“電力事業”和“銀行”部分的“最新發展”，以進一步討論最近事件對經濟的影響。

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“其他”部分。

												截至6月30日的三個月，
(單位：萬人)																		2024						2023						主要原因(S)
收入																		$	3,086					$	4,609					2024年第二季度的收入低於2023年同期，主要是由於太平洋電流的銷售額下降1子公司。
營業虧損																		(17,149)						(5,514)						2024年和2023年第二季度分別包括來自Pacific Current的4億美元萬運營虧損和60美元萬運營收入1。營運虧損增加主要是由於太平洋流動資產表現較差，主要是Hamakua Energy和MahiPapa，因2024年第一季工廠意外關閉而較上年同期減少。2024年第二季度的公司支出比2023年同期高出710萬，主要是由於毛伊島風暴和野火相關成本的560美元萬，扣除2024年第二季度的保險回收。
淨虧損																		(20,303)						(10,893)						2024年第二季度的淨虧損高於2023年第二季度的淨虧損，這是由於扣除利息收入後的利息支出淨額增加了30美元，這主要與海爾集團2023年8月利用循環信貸安排與上年同期相比，以及上述運營虧損變化所引用的相同因素有關。另請參閲上面的有效税率解釋。

												截至6月30日的六個月
(單位：萬人)																		2024						2023						主要原因(S)
收入																		$	6,522					$	8,628					2024年前6個月的收入低於2023年同期，主要是由於太平洋電流的銷售額下降1子公司。
營業虧損																		(29,617)						(11,391)						2024年和2023年的前六個月分別包括太平洋電流的950美元萬和50美元萬運營虧損1。較高的營業虧損主要是由於2024年3月馬希帕帕火災中受損資產的350美元萬減值損失，以及由於2024年第一季度工廠意外關閉而導致太平洋流動資產表現下降，主要是哈馬庫亞能源和馬希帕帕。2024年前六個月的公司支出比2023年同期高出930萬，主要是由於毛伊島風暴和野火相關成本的770美元萬，這是扣除2024年前六個月保險追回的淨額。
淨虧損																		(38,336)						(21,743)						2024年前六個月的淨虧損高於2023年前六個月的淨虧損，這是由於扣除利息收入後的利息支出淨額增加了170美元，這主要與海爾集團2023年8月利用循環信貸安排與上年同期相比，以及上述運營虧損變化所引用的相同因素有關。另請參閲上面的有效税率解釋。

1     Hamakua Energy向夏威夷電燈(一家受監管的附屬公司)的銷售在合併中被取消。

“其他”業務部門虧損包括HEI(包括取消公司間交易)和ASB Hawaii，Inc.(ASB Hawaii)的獨立公司運營業績，以及太平洋電流的業績，Pacific Current是HEI的直接子公司，專注於投資清潔能源和可持續基礎設施項目；Pacific Current的間接子公司Hamakua Energy，它在夏威夷島擁有一座60兆瓦的聯合循環發電廠，為夏威夷電燈提供電力；太平洋電流的子公司Mauo，LLC(Mauo)，在夏威夷大學的五個校區擁有總計8.6兆瓦的太陽能+儲存項目；MahiPapa，在考艾島擁有7.5兆瓦的銘牌生物質設施；Alenuihaha Developments，LLC，擁有瓦胡島和考艾島的可再生能源資產集合；Ka‘ie Waho Company，LLC，擁有6兆瓦的太陽能光伏系統，為考艾島公用事業合作社提供可再生能源；Ka’aipua，LLC，正在夏威夷島上建設廢水處理和能源回收設施；以及取消公司間交易。

2024年2月下旬，Hamakua Energy的第一臺燃氣輪機(CT1)及其租用的燃氣輪機(租借的CT)意外受損，導致夏威夷島上的一家工廠關閉。該公司目前正在對損壞的根本原因進行調查。在對第一號貨櫃碼頭進行檢查後，確定該裝置不能使用。由於夏威夷島的發電能力不足(請參閲#年的“系統可靠性”的“最新發展”

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夏威夷電氣的MD&A如下)，以及檢修一號貨櫃碼頭的龐大時間表和成本，管理層決定退休，更換一號貨櫃碼頭。由於單位的年限，賬面淨值無關緊要。2024年4月，濱葵能源購買了一臺新的燃氣輪機，並於2024年5月安裝了該機組，總成本約為830美元萬。新的一號貨櫃碼頭於2024年6月投入使用。根據租賃池計劃協議，租賃的Ct已歸還出租人。新的租賃CT已經交付，預計將於2024年第三季度投入使用。Hamakua Energy的第二臺燃氣輪機(CT2)目前正在按計劃進行檢修，由於供應短缺，檢修工作已被推遲。2號碼頭的大修預計將於2024年第四季度完成，並恢復使用。

2024年3月，考艾島MahiPapa設施的冷卻塔被大火燒燬。火災是由一家供應商在冷卻塔定期維護期間對其進行焊接活動引發的。因此，該工廠目前在進行維修時被關閉。MahiPapa在2024年3月記錄了3.5億美元的減值損失萬。該公司預計將於2024年第三季度完成維修，並使設施重新上線。MahiPapa目前正在與其法律顧問和保險公司合作，要求賠償與其工廠設施受損有關的損失。

財務狀況

流動性和資本資源。見項目1A“信貸和資本市場風險”。高等教育和夏威夷電力公司2023年表格10-k和第1A項中的風險因素。風險因素如下。

2024年6月，公用事業公司估計野火負債總額約為17.1億(税前)，這被認為是可能的，與解決毛伊島風暴和野火侵權相關的法律索賠有關(見合併財務報表附註2)。截至2024年6月30日的三個月和六個月，黑石及其子公司分別發生了約13美元億和12.5美元億的淨虧損。

Hei和公用事業公司未來的運營結果包含重大風險和不確定性。可能影響HEI和公用事業公司未來經營業績並可能導致實際結果與預期大不相同的因素包括但不限於獲得資本的機會、吸引和留住關鍵人員的能力以及未決或威脅的訴訟(包括上文提到的最近的訴訟)。

管理層認為，HEI和公用事業公司目前截至2024年6月30日的現金餘額為21310美元萬，公用事業公司ABL設施的可用產能將不足以為其計劃支出提供資金，其中包括至少到2025年8月為解決野火索賠而支付的估計款項。

這些情況使人對HEI和公用事業公司在財務報表發佈後一年內繼續經營的能力產生了極大的懷疑。繼續經營的能力主要取決於公司是否有能力籌集必要的資本，為解決野火侵權索賠提供資金，同時履行其在到期時償還正常業務運營產生的債務的義務。隨附的綜合財務報表乃按假設海爾集團及公用事業為持續經營企業的基準編制，並不包括任何調整以反映未來可能對資產的可回收性及分類或負債金額及分類產生的影響，而該等影響可能因與合營集團及公用事業企業持續經營的能力有關的任何不確定性而產生。這樣的調整可能是實質性的。

Hei和公用事業公司目前正在與他們的財務顧問合作制定一項融資計劃，以籌集必要的資本，為解決野火侵權索賠提供資金。隨着時間的推移，該公司預計將通過債務、普通股、與股權掛鈎的證券或其他可能的選擇來為和解付款提供資金。雖然管理層相信公司將能夠籌集到必要的資本，但不能保證管理層的計劃會成功。如果融資計劃不成功，公司可能需要考慮其他戰略選擇。見第二部分.其他資料--項目1A中的進一步討論。風險因素。

在季度末，Hei和Hawaian Electric沒有未償還的商業票據。截至2024年6月30日，ASB的未使用FHLB借款能力約為15億，ASB擁有10億美元的未質押投資證券，可用作額外借款能力的抵押品。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司承諾信貸額度下的可用借款能力總額(扣除未償還商業票據)為零。截至2024年6月30日，除銀行外，HeI Consolated有28美元的長期債務，其中5,900美元的億將在12個月內到期，28400美元的萬將在24個月內到期。

截至2024年6月30日，黑石集團的現金及現金等價物餘額(不包括子公司)為12400美元萬，而截至2024年3月31日的現金及現金等價物餘額為12700美元萬，截至2023年12月31日的現金及現金等價物餘額為13700美元萬。本公司認為，其現金及現金等價物以及預期的營運現金流量將不足以滿足財務報表發佈後未來12個月本公司的現金需求。這主要是由於結算野火索賠的估計負債；2023年8月將其信用評級下調至低於投資級的結果，使本公司無法獲得無擔保的短期借款，並繼續限制獲得資本

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以及時和可接受的條件為債務和股權融資的市場和其他來源；太平洋電流公司MahiPapa工廠的長時間關閉；以及通貨膨脹和燃料價格上漲導致營運資金需求增加。該公司目前正在與其財務顧問合作制定一項融資計劃，以籌集必要的資本，為解決野火侵權索賠提供資金。雖然管理層相信公司將能夠籌集到必要的資本，但不能保證管理層的計劃會成功。

對於公用事業公司來説，儘管燃料價格已從2022年的高點回落，但仍處於高位，並隨着燃料的消費和向客户開具賬單，增加了燃料庫存的成本和更高的客户應收賬款餘額。雖然自2023年12月以來應收賬款餘額有所減少，但由於疫情的爆發，應收賬款餘額仍然較高，導致2023年和今年迄今的壞賬支出和核銷增加，原因是暫停斷電措施結束。預計較高的壞賬支出將持續下去，直到公用事業部門恢復大流行前的收集做法，同時拖欠賬款的數量減少。毛伊島風暴和野火沒有也預計不會對應收賬款產生實質性影響，但它將導致更高的壞賬支出。截至2024年6月30日，公用事業公司的應收賬款中約有1,380美元萬逾期30天。在超過30天的逾期金額中，約36%是按付款計劃進行的。除了延遲收回應收賬款對現金流的影響外，相對於上一次費率案例中批准的千瓦時銷售額，千瓦時銷售額較低通常會導致現金流的延遲計時，從而導致營運資金需求增加(見下文電力公用事業部分的“最近的發展”)。

如果認為短期內需要進一步的流動性，公用事業公司還可以放慢與非必要項目相關的資本支出步伐，管理運營與維護支出，在有擔保的基礎上尋求借款，並探索出售資產。

在ASB，流動性保持在令人滿意的水平。截至2024年6月30日，ASB的現金和現金等價物為33500美元萬，而截至2023年12月31日的現金及現金等價物為43500美元萬。ASB仍遠高於《聯邦存款保險公司改善法案》規定的“資本充足”的資本類別，雖然夏威夷的經濟前景保持穩定，但銀行業潛在的持續動盪、通貨膨脹、更高的利率和貨幣政策收緊帶來的新風險增加了經濟衰退的風險，這可能增加對貸款業績和信貸損失撥備的影響的不確定性(見下文“銀行”一節中的“最近的發展”)。

高等學校合併材料現金需求. HEI綜合的重大現金需求包括：與解決侵權相關法律索賠和交叉索賠有關的支付、與公用事業相關的資本支出(包括與野火和野火緩解有關的資本支出)、勞動力和福利成本、運營與維護費用、與毛伊島風暴和野火有關的法律和諮詢成本、燃料和購買電力成本、債務和利息支付、與銀行相關的貸款投資、與HEI相關的勞動力和福利成本、債務和利息支付以及與毛伊島風暴和野火相關的法律和諮詢成本，以及HEI的股權出資，以支持Pacific Current的可持續基礎設施投資。

對本公司持續經營能力的極大懷疑，以及本公司與毛伊島風暴和野火有關的信用評級下調，將繼續對其以及時和可接受的條款獲得資本市場和其他債務和股權融資來源的能力造成不利影響。本公司目前正與其財務顧問合作制定一項融資計劃，以籌集解決其野火索賠所需的資本。雖然管理層相信公司將能夠籌集到必要的資本，但不能保證管理層的計劃會成功。此外，子公司股息的暫停、燃油價格上漲的經濟影響、通貨膨脹、利率上升、貨幣政策收緊和地緣政治形勢造成了重大不確定性，公司無法預測這些情況的程度或持續時間，這些情況將對公司的融資計劃、資本成本及其獲得額外資本的能力產生的未來影響，或對公司財務狀況、經營業績和現金流的未來影響。

HEI之綜合資本架構（不包括存款負債及其他銀行借貸）如下：

(美元，單位：百萬美元)						2024年6月30日												2023年12月31日
長期債務淨額-銀行以外						$	2,838					72		%				$	2,842					54		%
子公司優先股						34						1						34						1
普通股股權						1,085						27						2,345						45
						$	3,957					100		%				$	5,221					100		%

2024年3月12日，S標普將合肥的評級展望由“觀察負面”上調至“負面”，並確認“b-”發行人信用評級。HEI信用評級的下調將繼續對其以及時和可接受的條件進入資本市場和其他債務融資來源的能力產生不利影響。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月裏，沒有通過股息再投資計劃(DIP)、HEIRSP或ASB 401(K)計劃發行新的普通股。

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2024年前六個月，合夥企業經營活動提供的現金淨額為19300美元萬。同期投資活動提供的現金淨額為3,400萬美元，這主要是由於ASB持有的投資貸款、出售商業貸款的收益以及ASB收到的投資擔保還款和到期日的淨減少，部分被資本支出和購買FHLB股票(扣除贖回)所抵消。在此期間，用於融資活動的現金淨額為35500萬，主要是由於會計準則局的其他銀行借款和存款負債淨減少所致。

紅利。2024年前六個月和2023年全年的派息率分別為零和59%。HEI董事會每季度評估股息，並在評估中考慮許多因素，包括但不限於公司的經營業績、公司的長期前景、當前和預期的未來經濟狀況，以及資本投資替代方案。2023年8月，由於毛伊島風暴和野火的潛在影響，HEI董事會投票決定暫停季度現金股息，從第二季度股息之後開始。這一行動旨在使公司能夠提供額外的流動資金，並將現金分配給重建和恢復電力，並幫助確保公用事業和銀行的強勁未來。ASB董事會決定從2023年第二季度股息之後開始暫停向HEI派發季度現金股息，以幫助確保儘可能高的銀行流動性和資本。夏威夷電力董事會決定暫停向HEI支付季度股息，從2024年第二季度開始，股息本應在2024年第三季度支付。夏威夷電力董事會暫停向HEI派息的決定是基於擬議的野火侵權訴訟和解協議的規模，以及這樣一個事實：儘管HEI和公用事業公司正在與他們的財務顧問合作，為和解提供資金，但目前還沒有明確的融資計劃，所有這些都讓人對夏威夷電氣和HEI作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。

材料估算和關鍵會計政策

在編制財務報表時，要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。

根據美國證券交易委員會第333-8040號《關於披露關鍵會計政策的謹慎建議》，管理層已確定了其認為對公司財務報表最關鍵的會計政策--即，管理層認為這些政策對描述公司的運營結果和財務狀況是最重要的，目前需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。

有關這些重大估計和關鍵會計政策的信息，除下文討論的關鍵政策外，請參閲第二部分中包含的MD&A的第48至50、67和80至81頁，以及HEI和夏威夷電氣的2023年Form 10-k中的第7項。

以下是對電力公用事業部門和銀行部門的運營結果、流動性和資本來源的討論。

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電力設施

最近的事態發展。另見“最近的發展”，其中包括與毛伊島風暴和野火有關的披露，在高等教育的MD&A。

2024年6月，公用事業公司應計與毛伊島風暴和野火侵權相關法律索賠的和解相關的估計野火負債約17.1億(税前)(見合併財務報表附註2)。截至2024年6月30日的三個月和六個月，公用事業公司分別發生了約123億億和11.9億美元的淨虧損。

在#年第二季度2024與2023年同期相比，運營和維護費用增加了約1,100美元萬，或8%.增加的主要原因是與檢查有關的野火緩解項目支出，解決賠償要求的協議夏威夷州聲稱，較高的財產和一般責任保險費用，以及較高的輸電和配電糾正和預防性維護。

在第二2024年季度，千瓦時銷售量與2023年同期相比下降了1.2%。減少的主要原因是毛伊島的銷售額因毛伊島的風暴和野火而下降，毛伊島的消費量在#年下降了5.8%。第二2024年第四季度與2023年同期相比。此外，2024年較涼爽的天氣以及繼續採取能效措施和分配能源資源，進一步推動了千瓦時銷售的減少。

燃料價格比去年同期下降了約6%。儘管燃料成本低於2023年S的峯值，但仍居高不下。儘管公用事業公司能夠將燃料成本轉嫁給客户，並通過2%的燃料成本風險分擔機制限制了燃料成本敞口(每年約370美元的萬最大敞口)，但客户賬單的增加可能會降低客户及時付款的能力或增加無法付款的風險。此外，客户賬單的增加可能會導致臨市局考慮採取其他行動，限制或推遲任何擬議的差餉加幅，以減輕燃油價格上漲對賬單的整體影響。

2024年6月，消費者價格指數在過去12個月中上漲了3.0%。在夏威夷，2024年6月夏威夷(火奴魯魯)城市居民消費價格指數(CPI)在過去12個月裏上漲了5.2%。在PBR框架下，公用事業公司的通脹風險通過年費率調整(ARA)部分緩解，該調整基於包括複合和非複合部分的公式。

•ARA調整的複合部分包括根據下一年國內生產總值價格指數(GDPPI)的估計變化對通脹的年度變化進行的調整，減去預定的年度生產率係數(目前設置為零)，減去0.22%的客户股息，應用的基礎相當於測試年度目標收入加上在實施PBR之前生效的Ram收入調整，加上上一調整年度的ARA調整的複合部分。通脹因素百分比是藍籌經濟指標每年10月公佈的下一歷年GDPPI年度百分比變化的共識預測。對於2023年曆年，預測的2023年GDPPI為3.68%(扣除0.22%的客户股息)，於2022年10月衡量，並於2023年1月1日生效。對於2024年曆年，預測的2024年GDPPI為2.18%(扣除0.22%的客户股息)，於2023年10月衡量，並於2024年1月1日生效。

•ARA調整的非複合部分包括減法部分，代表管理審計節省承諾或對客户的退款，這是臨市局批准的2021至2025年。

2024年客户應收賬款減少了3,300美元萬，降幅為14%，逾期90天以上的應收賬款數量自2023年12月31日以來下降了8%。應收賬款減少的主要原因是由於收到政府和其他計劃援助，與加大斷電工作相關的更高現金收入，以及2024年3月到期日期從19天改為15天，以及較低的燃料價格導致客户賬單減少。目前，雖然應收賬款餘額繼續高於大流行前的水平，但自年初以來應收賬款餘額的減少減少了週轉資金需求，並使公用事業公司的流動資金受益。有關更多信息，請參閲“財務狀況--流動性和資本資源”。

系統可靠性. 2024年3月25日，t公用事業公司呼籲夏威夷島上的客户減少或改變他們的電力使用，在某些情況下，由於發電能力短缺而開始滾動停電。造成這種情況的原因是Hamakua Energy在2024年2月下旬意外關閉工廠，也是因為出現機械問題、產量減少或正在進行維護的發電機不可用。在此期間，發電利潤率低於目標水平，特別是在風能、太陽能和水力發電發電量低於預期的情況下。2024年4月24日，隨着公用事業公司的幾臺大型發電機恢復服務，公用事業公司取消了節電請求，2024年6月3日，Hamakua Energy完成了一臺燃燒渦輪機的更換並恢復服務。見上文“HEI MD&A--”其他“部分”，以瞭解與Hamakua Energy意外關閉工廠有關的討論。

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自2023年8月毛伊島風暴和野火以來，公用事業公司制定了一套臨時野火安全措施(IWSM)，以降低在所有服務領土(瓦胡島、毛伊縣和夏威夷島)被確定為野火風險較高的地區發生野火的風險。這些臨時措施代表了公用事業公司已經開始或將於2024年開始的行動，同時公用事業公司正在努力制定更全面的野火安全戰略。在短期內，預計這些措施將導致服務中斷，並對T&D Saidi和Saifi產生負面影響。雖然公用事業公司努力隨着時間的推移完善這些措施，以減輕客户的影響，但公用事業公司目前專注於立即採取措施，在極端天氣事件期間確保島嶼社區的安全。有關啟動公共安全斷電(PSPS)計劃的討論，請參閲下面“臨時野火安全措施”下的討論。

監管動態.2021年11月15日，總裁·拜登簽署了1.2億美元的萬億基礎設施投資和就業法案，其中包括通過各種計劃在未來五年內分配的大約5,500美元的億新聯邦支出。這筆資金將有助於夏威夷州實現可持續發展目標，包括可再生能源、復原力和脱碳，同時優先考慮經濟發展、公平和可負擔性。公用事業公司正在尋求作為主要申請者以及與其他組織合作，為各種計劃下的項目提供潛在的贈款資金。2024年8月7日，公用事業公司收到美國能源部的通知，稱其申請95億美元聯邦資金 IIJA 已獲獎。公用事業公司有一份完整的申請正在等待聯邦政府機構的決定。如果獲得批准，它將使公用事業公司在特殊項目恢復機制（EPRM）下的回收和客户成本減少高達238億美元。 更多討論請參閲簡明合併財務報表注4中的“監管程序”。

2022年8月16日，總裁·拜登簽署了《2022年降低通貨膨脹法案》(IRA)，該法案規定在10年內提供2580億美元的能源相關撥備。愛爾蘭共和軍的條款旨在降低汽油和電力價格，激勵清潔能源投資，並促進碳排放的減少。公用事業公司正在探索IRA中包括的清潔能源税收優惠措施，這可能會進一步減少公用事業公司在EPRM下的回收和客户的成本。

公用事業公司無法預測從任何聯邦政府項目獲得資金的最終時機和成功.

討論 毛伊島風暴和野火關於公用事業公司的流動性和資本資源，請參閲“財務狀況-流動性和資本資源”下的討論。

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行動的結果

截至6月30日的三個月												增加
2024						2023						(減少)												(美元，單位為百萬美元，每桶除外)
$	792					$	794					$	(2)											收入。淨減少主要是由於：
																		$	(26)					發電量下降和燃油價格下降1
																		2						更高的DSM收入
																		2						更高的MPIR收入
																		6						ARA調整帶來的更高收入
																		14						購買量增加和PPAC收入增加，部分被購買電力能源價格下降所抵消2
259						280						(21)												燃料油費用1.淨降幅主要是由於發電量減少和燃料油價格降低所致，但受電池儲存往返效率損失的影響，部分被較差的熱率表現所抵消
181						168						13												外購電費1, 2.淨增長主要是由於購買了較高的千瓦時，以及增加了第一階段和第二階段可再生項目，但部分被較低的購入電力能源價格和2023年收回的可補償削減能源付款所抵消
148						136						12												運維費用。淨增加的主要原因是：
																		3						與檢查相關的野火緩解計劃
																		3						夏威夷州提出的賠償要求的和解3
																		3						更高的財產和一般責任保險費用
																		2						輸變電運維費用較高
																		1						更高的需求響應成本
																		1						8號和9號火奴魯魯發電機組退役時攤銷賬面淨值
																		1						更高的員工福利成本
																		(2)						減少進行的站點維護工作
																		(2)						惡劣天氣導致2023年風暴成本上升
1,712						—						1,712												與野火侵權相關的索賠。與解決毛伊島風暴和野火侵權相關法律索賠有關的估計野火負債應計費用增加
137						136						1												其他費用。增加，原因是增加了整合更多可再生能源和提高客户可靠性和系統效率的投資，折舊費用增加，但部分被較低的收入和工資税所抵消
(1,644)						74						(1,718)												營業收入(虧損)減少主要是由於與野火侵權有關的索賠、更高的運營和維護費用以及更高的折舊費用，部分被更高的ARA和MPIR收入所抵消
(1,659)						59						(1,718)												所得税前收入（損失）。減少主要是由於營業虧損，部分被現金餘額增加賺取的利息收入增加所抵消
(1,229)						45						(1,274)												普通股淨利潤（損失）。由於所得税前虧損而減少。有效税率解釋見下文
1,971						1,994						(23)												千瓦時銷售額(百萬)3
$	120.12					$	122.69					$	(2.57)											每桶平均燃料油成本

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截至6月30日的六個月												增加
2024						2023						(減少)												(美元，單位為百萬美元，每桶除外)
$	1,581					$	1,625					$	(44)											收入。淨減少主要是由於：
																		$	(84)					燃油價格下降，發電量下降1
																		3						更高的DSM收入
																		3						更高的MPIR收入
																		12						ARA調整帶來的更高收入
																		22						購買量增加和PPAC收入增加，部分被購買電力能源價格下降所抵消2
543						614						(71)												燃料油費用2.淨減少主要是由於燃油價格下降和發電量減少，部分被熱耗率性能下降、電池存儲往返效率損失以及瓦胡島和夏威夷島更高效發電機組損失的影響所抵消
341						321						20												外購電費1, 2.淨增長主要是由於購買了較高的千瓦時，以及增加了第一階段和第二階段可再生項目，但部分被較低的購入電力能源價格和2023年收回的可補償削減能源付款所抵消
291						265						26												運維費用。淨增加的主要原因是：
																		10						夏威夷州提出的賠償要求的和解3
																		6						與檢查相關的野火緩解計劃
																		5						更高的財產和一般責任保險費用
																		4						輸變電運維費用較高
																		3						更高的需求響應成本
																		2						8號和9號火奴魯魯發電機組退役時攤銷賬面淨值
																		2						更高的員工福利成本
																		(2)						減少進行的站點維護工作
																		(3)						惡劣天氣導致2023年風暴成本上升
1,712						—						1,712												與野火侵權相關的索賠。與解決毛伊島風暴和野火侵權相關法律索賠有關的估計野火負債應計費用增加
274						275						(1)												其他費用。由於收入和工資税較低，但由於集成更多可再生能源和提高客户可靠性和系統效率的投資增加而導致折舊費用較高，抵消了這一下降
(1,581)						150						(1,731)												營業收入(虧損)減少主要是由於與野火侵權有關的索賠、更高的運營和維護費用以及更高的折舊費用，部分被更高的ARA和MPIR收入所抵消
(1,608)						120						(1,728)												所得税前收入（損失）。 減少主要是由於營業虧損，部分被現金餘額增加賺取的利息收入增加所抵消
(1,190)						92						(1,282)												普通股淨利潤（損失）。由於所得税前虧損而減少。有效税率解釋見下文
3,877						3,930						(53)												千瓦時銷售額(百萬)4
$	121.01					$	131.48					$	(10.47)											每桶平均燃料油成本
470,532						472,482						(1,950)												客户帳户(期末)

1電力公用事業的費率表目前包含能源成本回收條款(ECRC)，通過該條款，燃料油價格的變化和購買的能源成本的某些組成部分被轉嫁給客户。

2電力公司的費率表目前包含PPAC，通過PPAC，購買電力費用（購買能源成本除外）的變化被傳遞給客户。

3根據與夏威夷州達成的一項解決賠償要求的協議。見簡明合併財務報表附註2。

4 與去年同期相比，千瓦時銷售額有所下降。銷售額的下降可以歸因於2024年普遍涼爽的天氣以及毛伊島風暴和野火的持續影響。此外，繼續採用能效措施和分佈式能源資源有助於減少千瓦時的銷售。

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公用事業公司2024年第二季度和前六個月的有效税率為26%，2023年第二季度和前六個月的有效税率為22%。截至2024年6月30日的本季度和6個月的有效税率高於可比時期，原因是與野火侵權相關索賠相關的或有損失的應計損失造成了大量税前虧損，因為永久性項目對有效税率的影響較小。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的12個月，夏威夷電氣的合併ROACE沒有意義，ROACE分別為8.2%。

有關公用事業公司與毛伊島風暴和野火有關的增量支出的更多信息截至該年度為止2024年6月30日，見“行動結果--毛伊島風暴和野火相關費用“在黑學院的醫學博士和博士學位”。

截至2024年6月30日，公用事業物業、廠房和設備(PPE)的賬面淨值(成本減去累計折舊)為56億，其中約20%與發電PPE有關，65%與輸電和配電PPE有關，15%與其他PPE有關。約6%的總賬面淨值與已停用的或公用事業公司計劃到2046年停用或退役的PPE有關。

見上文“高校合併”一節中的“經濟狀況”。

執行概述和戰略。公用事業公司為該州除考艾島以外的所有主要島嶼提供電力，為該州約95%的人口提供電力，並運營五個獨立的電網。公用事業公司的使命是為夏威夷提供創新的能源領導地位，滿足客户和社區的需求和期望，併為他們提供負擔得起、可靠和清潔的能源。其目標是創建一個安全、現代、有彈性、靈活和動態的電網，保護夏威夷免受氣候變化的影響，並實現分佈式能源的最佳組合，如私人屋頂太陽能、需求響應和電網規模的資源，以創建智能、可持續、有彈性的社區，並實現其脱碳目標，這些目標與到2045年100%可再生能源的法定目標保持一致。

以績效為基礎的規定。 2020年12月23日，臨市局發佈了一份D&O(PBR D&O)，批准了一個新的基於績效的監管框架(PBR框架)。見簡明合併財務報表附註4)中的“監管程序”。

《野火安全暫行辦法》。公用事業公司於2019年首次開始制定野火安全戰略，並繼續調整該計劃，以應對夏威夷風險上升的問題。自.以來為了應對毛伊島的風暴和野火，公用事業公司制定了一套臨時野火安全措施，以減少與服務地區的公用事業基礎設施相關的野火風險，這些地區被確定為野火風險較高的地區。這些臨時措施代表着公用事業公司已經開始或將於2024年開始的行動，同時努力制定更全面的戰略。這些行動包括野火風險分析、操作程序和電網設計更改、加強檢查和植被管理計劃以及系統加固。

其中一項臨時措施是公共安全斷電(PSPS)計劃，該計劃要求公用事業公司在某些天氣條件下預防性地切斷被確定為火災高風險地區的電路。PSPS計劃於2024年7月1日啟動，在需要時隨時可用，並作為保護客户、社區和員工的最後一道防線。最初的PSPS協議和操作程序代表早期迭代，隨着部署更多的分析、預測和態勢感知能力以及野火緩解措施，這一階段將隨着時間的推移而發展。即使不是在山火高風險地區，切斷野火高風險地區的電路也會導致許多客户長時間中斷。公用事業公司將繼續與主要利益攸關方合作，平衡與公用事業相關的野火風險與沒有電力供應的公共後果。

過渡到脱碳和可持續的能源未來。公用事業公司完全致力於引領和支持夏威夷實現脱碳和可持續能源未來的道路。可持續能源未來的重點是安全、可靠和負擔得起的電力供應，增強抗災能力，並擺脱化石燃料資源。公用事業公司認為，需要對氣候變化採取全面的方法，既要努力緩解氣候變化，也要努力適應氣候變化。氣候緩解需要實現公用事業公司的脱碳和可再生能源承諾，促進和促進有益的電氣化，並在其他槓桿中部署碳去除和補償以減少全州範圍內的排放。

2021年第四季度，公用事業公司概述了他們的氣候行動計劃，與2005年的基線相比，到2030年將發電的碳排放減少70%。這一目標涵蓋的排放包括夏威夷電力公司和向公用事業公司出售電力的IPP擁有的發電煙囱排放。自那時以來，新的可再生第三方發電資源商業運營的延遲和取消，供應鏈中斷和通脹壓力導致的成本上升，以及與太陽能電池板進口相關的聯邦政策，減緩了減少温室氣體排放的進展步伐。另見下文“可再生能源努力的發展--新的可再生PPA”一節。在毛伊島風暴和野火之後，夏威夷電氣的信用評級被下調，預計將是

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完成新的可再生能源和儲存項目的其他障礙。由於這些挑戰，公用事業公司預計，計劃中的碳排放減少70%的目標將晚於原定的2030年目標日期。然而，從現在到2030年，公用事業公司將繼續用可再生能源取代大量的化石燃料發電，並預計達到或超過夏威夷州的RPS目標。

夏威夷電力公司還承諾到2045年或更早實現發電淨零碳排放。雖然公用事業公司的碳減排目標的時間將會調整，但2030年計劃的關鍵要素已經完成或仍將在2030年完成，包括關閉該州2022年9月的最後一座燃煤IPP工廠，將屋頂太陽能在2021年的水平上增加50%以上，淘汰6台化石燃料發電機組，增加電網規模和客户擁有的存儲，擴大地熱資源，並鼓勵客户在一天中的某些時間使用清潔、低成本的能源，在夜間減少使用化石燃料能源。化石燃料發電機組的退役符合州政策，並得到夏威夷州法律的支持。

2022年9月1日，該州最後一座燃煤IPP電廠停止運營，消除了公用事業公司發電組合中的一個重要温室氣體排放來源。在燃煤IPP電廠退役之前，公用事業公司制定了包括應急計劃在內的計劃，以確保在過渡期間提供可靠的服務。這些計劃包括預計增加的可再生能源/存儲項目、現有發電來源的備用容量、在預期備用水平較高的時期加快維護工作，以及多個需求響應/DER計劃。例如，2024年，毛伊島上的第一個太陽能+儲存項目，一個60兆瓦(MW)的第一階段項目，是夏威夷州最大的太陽能+儲存項目，於2024年5月31日達到商業運營。此外，瓦胡島上一個12.5兆瓦的第一階段太陽能+存儲項目於2024年3月28日投入商業運營。第一個2期太陽能+儲存項目是瓦胡島上的一個42兆瓦項目，於2024年6月7日投入商業運營。

夏威夷的可再生能源投資組合標準法要求電力公用事業公司在2020年12月31日、2030年、2040年和2045年分別達到30%、40%、70%和100%的RPS。夏威夷法律還制定了一個目標，即到2045年，隔離的大氣碳和温室氣體比該州境內排放的更多。在滿足這些目標方面，公用事業公司的戰略和計劃是完全一致的(另請參閲“綜合電網規劃” (見下文)。

公用事業公司在清潔能源的道路上取得了重大進展，併成功地實現了RPS目標。到目前為止，公用事業公司已經達到了所有法定的RPS目標，包括超過2020年30%的最新里程碑RPS目標，其中它實現了34.5%的RPS。2022年7月，前州長伊格簽署了第240號法案(H.B.2089)，修改了可再生能源佔可再生能源銷售的百分比佔總發電量的RPS計算。經修訂的RPS計算得出的計算百分比低於按以前方法計算的數額。例如，根據修訂的RPS計算得出的2022年RPS為31.8%，而以前的方法為39.1%。該定義的更改從2022年7月起生效，並將要求公用事業公司獲得比先前RPS計算下更多的可再生能源，以遵守RPS里程碑；然而，公用事業公司預計將繼續滿足修訂後的RPS法律下的RPS里程碑。(見下文“可再生能源努力的發展”)。

如果公用事業公司未能成功達到法律規定的RPS目標，臨市局可以對電力公用事業公司的每兆瓦時(MWh)罰款20美元。根據2023年的總髮電量水平，滿足2030年RPS要求40%的1%缺口將轉化為約210美元的萬罰款。如有關事件或情況不能合理地預見和改善，則臨市局有權酌情決定因電力公司不能合理控制的事件或情況而減輕罰款。除了RPS法規定的懲罰外，未能達到規定的RPS目標預計將導致基於化石燃料的發電量比例高於實現RPS目標的情況，這反過來預計將使公用事業公司在燃料成本風險分擔機制下受到商品化石燃料價格風險敞口的限制。燃料成本風險分擔機制將燃料成本風險的2%分攤給公用事業機構(98%分攤給差餉繳納人)，最高風險敞口(或收益)為370萬。相反，公用事業公司在PIM下有激勵措施，為加速實現可再生發電提供財政獎勵，以佔總發電量的百分比，包括客户提供的發電量。2023年，公用事業公司實現了33.3%的RPS，基於15美元/兆瓦時的獎勵，獲得了444,116美元的獎勵，超過了33.0%的RPS。2024年，公用事業公司有資格獲得超過34.0%RPS的10美元/兆瓦時獎勵。

公用事業公司完全符合並支持實現無碳未來的國家政策，並在通過可再生能源和電氣化減少排放方面取得了重大進展。這種與國家政策的一致性反映在管理層薪酬計劃和公用事業公司的長期計劃中，其中包括雄心勃勃的目標，以催化行動，並在其整個運營過程中以比現行法律規定更快的速度加速擺脱化石燃料。長期計劃，包括令人嚮往的目標，作為公用事業公司持續轉型的指導原則，並定期更新，以適應不斷變化的技術、成本和其他因素。雖然公用事業公司不會因未能實現公用事業公司的長期目標而受到經濟處罰，但公用事業公司認識到，繼續使用化石燃料會帶來環境和社會成本。

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夏威夷州的政策得到了監管框架的支持，幷包括一些旨在向該州無碳未來過渡期間保持公用事業公司財務穩定的機制。在銷售脱鈎機制下，公用事業公司被允許從客户那裏收回目標測試年度收入，與千瓦時銷售水平無關，隨着私營電力公司加入電網和能源效率措施的實施，千瓦時銷售水平普遍呈下降趨勢。PBR框架下的其他監管機制減少了多年費率計劃(MRP)期間的一些監管滯後，例如年度收入調整以提供公用事業收入的年度變化，包括通貨膨脹調整，以及特殊項目恢復機制，該機制允許公用事業公司恢復某些已批准的合格項目並從其投入服務中賺取利潤。見簡明合併財務報表附註4)中的“監管程序”。

綜合電網規劃。要實現高水平的可再生能源和無碳電力系統，將需要與當地社區和利益攸關方合作，通過協調能源系統規劃使電網現代化。為了實現這一目標，公用事業公司正在實施一種創新的系統能源規劃方法，旨在產生最具成本效益的可再生能源和脱碳途徑，納入客户和利益相關者的意見。

綜合電網規劃(IGP)過程利用包容和透明的利益攸關方參與模式，為感興趣的各方提供一條途徑，讓他們參與公用事業，並在整個IGP過程中提供有意義的投入。政府間小組利益攸關方理事會、技術諮詢小組和工作組已經成立，並定期舉行會議，就政府間小組的具體問題和進程步驟提供反饋和投入。2024年3月7日，臨市局接受了公用事業公司的最終綜合電網計劃。綜合電網計劃提出了可行的步驟，根據夏威夷州的時間表對電網進行脱碳，並建立了一個靈活的框架，可以適應未來的技術。綜合電網計劃是五年多來與各島嶼的利益攸關方和社區成員建立夥伴關係的結果。他們一起預測了未來的能源需求，並確定了用100%可再生資源滿足夏威夷日益增長的能源需求的戰略。

2024年6月28日，公用事業公司提交了其2023年最終綜合電網計劃中描述的行動計劃的年度更新。

需求響應計劃。根據臨市局的命令，公用事業公司正在制定綜合需求響應(DR)組合計劃，該計劃將增強系統運營並降低客户的成本。客户成本的降低將採取費率或基於獎勵的計劃的形式，這些計劃將補償客户個人的參與，或者通過與交鑰匙服務提供商簽約的方式，後者與公用事業公司簽訂合同，代表參與客户及其分佈式資產聚合和提供各種網格服務。

2021年6月8日，臨市局批准了這項名為緊急需求響應計劃(EDRP)的新計劃，這是一項電池存儲激勵計劃，可以在下午6點之間調度電力。至晚上8點每天來自參與的住宅和商業客户，以解決AES燃煤電廠退役後潛在的儲量短缺問題。瓦胡島的電池獎勵正式對新應用關閉。截至2024年6月30日，公用事業公司已收到並批准了瓦胡島上總計46.79兆瓦的申請。

2022年3月30日，公用事業公司向臨市局提交申請，要求將毛伊島上的EDRP擴大到最高15兆瓦，並於2022年5月20日獲得臨市局的批准。毛伊島的EDRP於2022年6月1日生效。隨後，在2022年6月23日，臨市局通過需求側管理附加費，批准收回瓦胡島和毛伊島額外激勵措施的成本。截至2024年6月30日，毛伊島的電池獎勵計劃已正式對新申請關閉，公用事業公司已收到並批准了毛伊島上總計約9.9兆瓦的申請。

2022年10月31日，臨市局發佈命令，指示公用事業公司就2022年6月30日提交的公用事業公司網格服務RFP草案徵求所有相關方和利益相關者的意見。擬議的網格服務RFP草案只關注毛伊島，正在尋求15兆瓦的網格服務。夏威夷電力公司於2023年2月1日發佈了RFP，投標截止日期為2024年2月1日。2024年2月23日，夏威夷電力公司向臨市局提交了一封信，建議關閉RFP，因為沒有收到投標。2024年4月3日，PUC按照公用事業公司的建議終止了RFP。

電網現代化。電網現代化戰略(GMS)的總體目標是以適當的優先級、順序和速度部署現代電網投資，以經濟高效地最大限度地提高靈活性，最大限度地減少宂餘和過時的風險，為客户帶來好處，並實現更大程度的DER和可再生能源集成。2019年3月25日，臨市局批准了公用事業部門實施GMS第一階段的計劃，這是按比例部署先進計量基礎設施(AMI)。2022年2月28日，臨市局將第一期工程的範圍擴大至全面服務地區，並將竣工日期定為2024年第三季度。完全部署(包括按比例部署)的估計成本約為14300美元萬資本和遞延軟件成本，預計將在五年內發生。截至2024年6月30日，第一階段迄今已產生約12500美元的萬資本和遞延軟件成本，目前正在根據最低成本比率機制收回，直到這些成本計入基本費率。截至2024年6月30日，公用事業公司已部署了約44萬個先進電錶，服務於約93%的總客户。

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公用事業公司於2019年9月30日向臨市局提交了先進配電管理系統(ADMS)的申請，作為其GMS實施的第二階段的一部分。2021年3月31日，公用事業公司提交了對GMS第二階段ADMS申請的補充和更新，以包括現場設備的廣泛部署，臨時市政管理局於2021年11月16日暫停了該申請，以將公用事業公司的注意力集中在完成第一階段。2023年4月17日，公用事業公司向臨時市政委員會提交了一項動議，要求重新打開暫停的摘要，並允許公用事業公司提交更新和補充的申請，要求更新項目成本，並擴大第二階段的範圍，將運營技術網絡安全監控也包括在內。2024年5月31日，公用事業公司提交了另一份更新和補充的項目成本申請，並將私人長期演進擴展和監督控制和數據採集擴展添加到先前的GMS第二階段範圍(ADMS、現場設備和運營技術網絡安全監控)。在7年內實施大系統第二階段的估計成本為21500萬，其中包括資本、遞延軟件成本和運營與維護成本。公用事業公司已要求在2024年底之前獲得臨市局的批准。

基於社區的可再生能源.2017年12月，PUC採用了基於社區的可再生能源（CBRE）計劃框架，該框架允許無法或選擇不利用私人屋頂太陽能的客户獲得可再生能源的好處，以幫助抵消他們每月的電費並支持夏威夷的清潔能源。該方案有兩個階段。

第一階段於2018年7月開始，總計8兆瓦的太陽能光伏(PV)，每個島嶼只有一個信用費率，於2020年4月9日關閉。兩個一期項目(毛伊島28.32千瓦和瓦胡島270千瓦)已運營三年，一個一期項目(瓦胡島3000千瓦)於2023年10月1日實現商業運營。另外兩個一期項目於2024年4月1日實現商業運營(夏威夷島：750千瓦和莫洛凱島：250千瓦)。

第二階段於2020年4月9日開始，隨後於2021年7月27日擴大，允許夏威夷所有電力服務地區分兩批超過250兆瓦的小型(250千瓦以下)、中端和大型系統規模，以鼓勵各種系統規模。為了向中低收入(LMI)客户提供參與該計劃的機會，2022年11月15日，通過瓦胡島、毛伊島和夏威夷島的三個島嶼特定RFP授予了23兆瓦的專用LMI項目裝機容量。LMI項目沒有規模上限，也沒有減少其他項目可用的250兆瓦的裝機容量。一個項目已被選定的世邦魏理仕開發商撤回，其餘20兆瓦的專用LMI項目預計將於2026年投入使用。

公用事業公司於2022年4月14日為瓦胡島、毛伊島和夏威夷發佈了CBRE第1批RFP。RFP於2022年8月17日關閉，並對提案進行了評估。大於或等於250千瓦的第一批項目於2023年2月22日中標。夏威夷島上的兩個項目隨後於2023年10月18日被開發商撤回。2024年5月13日，另外兩個夏威夷島項目被取消資格。2024年6月14日，瓦胡島上的一個項目被開發商撤回。沒有剩餘的第一批項目在開發中。

對於LANAI，公用事業公司將之前發佈的可變可再生可調度發電與能源存儲RFP和世邦魏理仕RFP相結合，以優化採購可再生能源的好處，刺激發展，並增加LANAI上CBRE計劃成功的可能性。有關更多信息，請參閲“可再生能源工作的發展--請求可再生能源提案、意向書和信息”。

世邦魏理仕為拉奈選擇了一份提案，但談判於2022年6月15日終止。經獨立觀察員同意，於2022年7月1日選定了替代提案。2022年7月25日，公用事業公司宣佈為Lanai CBRE RFP選擇新的開發商。2022年9月21日，Pulama Lanai通知公用事業公司，拉奈正在計劃一個項目，將這兩個大型度假村從電網中移除，這兩個大型度假村約佔該島負荷的40%，這給拉奈未來的能源需求帶來了巨大的不確定性。2022年9月28日，公用事業公司通知臨市局，正在進行的拉奈CBRE項目談判將繼續進行，但由於Pulama Lanai通知的不確定性，公用事業公司目前沒有簽署PPA。各方目前正在探索推進該項目的各種選擇。在莫洛凱島上，只收到了一個社區合作組織的建議書。在對這些建議進行評估並徵得獨立觀察員的同意後，公用事業公司於2022年9月9日提交了一封信，提議關閉Molokai CBRE RFP，並與唯一的投標人合作，在RFP進程之外改善其兩個擬議項目的某些方面，以造福莫洛凱的居民。經過成功的談判，執行了兩份太陽能加存儲設施合同，2023年9月29日，公用事業公司向臨市局提交了兩份申請，要求批准合同。2024年1月8日，臨市局批准了這兩份合同。

公用事業CBRE階段2規則29於2022年3月10日生效。公用事業公司目前正在接受規模小於250千瓦的小型CBRE項目的項目申請。臨市局預留了45兆瓦以及第一階段的少量未分配容量，用於瓦胡島、毛伊島和夏威夷島第二階段的小項目。公用事業公司開發了CBRE門户網站，訂閲者組織可以在其中申請小項目容量，並管理該計劃中所有CBRE項目的訂閲者。一旦訂户組織將他們的項目添加到門户，客户還可以使用CBRE門户來徵求訂閲報價、比較和訂閲項目。

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微電網服務資費程序.在頒佈2018年第200號法案時，夏威夷立法機構發現，夏威夷居民和企業容易受到極端天氣事件或其他災難造成的島嶼能源系統中斷的影響，並表示相信微電網的使用將為夏威夷社區增強能源彈性，從而提高公共安全和安保。因此，第200號法案的目的是通過制定標準的微電網服務電價，鼓勵和便利微電網的開發和使用。2018年7月，根據第200號法案，臨市局啟動了一項程序，以調查微電網服務資費的制定。2019年8月，臨市局發佈了一項命令，對議程上需要解決的項目進行了優先排序，並指示各方成立工作組(工作組)，以解決臨市局確定的問題。

2021年5月27日，公用事業公司提交了微電網服務電價。2021年9月21日，臨市局為微電網電價程序第二階段提供了指導，明確了第二階段的目標是促進微電網項目運營商的自給自足和彈性，並在適用的情況下進一步簡化微電網服務電價。此外，臨時立法會指示締約方建議優先議題，以及更好地告知各方在2021年10月21日之前提交的程序這一階段將討論的議題的理由。

2022年4月1日，臨市局確定了微電網程序第二階段解決方案的優先事項，其中包括：1)微電網補償和電網服務；2)公用事業補償；3)客户保護和相關考慮；4)互聯互通；以及5)工作組與夏威夷電力公司和政府機構的相關微電網和彈性倡議的協調。此外，臨市局制定了一個程序時間表，包括與臨市局的季度情況會議、第二階段工作組報告、修訂的微電網服務電價草案、締約方對擬議的微電網服務電價的評論，以及隨後的臨市局D&O會議。

2022年6月30日，臨市局向工作小組提供了進一步的指導，以便按以下順序優先討論微電網類型：1)使用公用事業線路/基礎設施的混合微電網-第三方開發商；2)與合作伙伴的混合微電網-公用事業項目；以及3)客户微電網。此外，臨市局指示工作組討論微電網補償問題，並繼續讓微電網開發商參與工作組會議。

工作組於2022年4月至2022年10月舉行會議，討論臨市局的目標，並回應第二階段的優先事項。2022年10月31日，臨市局發出了一封指導信，並建議工作小組為報告提出新的時間表。公用事業公司和消費者權益倡導者於2022年11月10日提交了一封聯名信，修改了時間表。2022年11月21日，臨市局發佈命令，在審查聯名信期間暫停第二階段程序時間表。

脱鈎。關於脱鈎的討論，見簡明合併財務報表附註4中的“脱鈎”。

受監管的回報。作為PBR框架年度審查週期的一部分，公用事業公司跟蹤根據收益分享機制計算的制定費率的ROACEs，該機制僅包括在制定費率時考慮的項目。在年底，將每一家公用事業公司的定價ROACE與臨市局允許的ROACE進行比較，以確定是否觸發了收益分享。在PBR程序中的D&O將收益分享機制修改為對稱安排。自2021年的年度收益起生效，對於實現的費率制定ROACE，將觸發收益分享，超出當前授權費率上下300個基點的死區-每家公用事業公司的ROACE為9.5%。收益分享抵免或回收將包括在兩年一次的報告(正式名稱為年度脱鈎備案)中，該報告將於次年春季提交給臨市局。2022年和2021年的業績沒有觸發公用事業公司的收益分享機制。

2023年8月31日，臨市局發佈命令，暫停ESM，直至另行通知。該命令的目的是解決客户可能在未經臨市局事先審查的情況下通過ESM的運作來承擔與毛伊島風暴和野火相關的成本的意外後果。根據該命令，在臨市局解除暫停之前，2023年的收益分享調整為零。

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截至2024年6月30日的實際和臨市局允許的回報如下：

%

利率制定收益率按基準利率(RORB)*

ROACE**

ROACE的費率制定*

止十二個月 2024年6月30日

夏威夷電力公司

夏威夷電燈

茂宜電氣

夏威夷電力公司

夏威夷電燈

茂宜電氣

夏威夷電力公司

夏威夷電燈

茂宜電氣

實用程序返回

NM

NM

NM

NM

NM

NM

NM

NM

NM

PUC允許的退貨

7.37

7.52

7.43

9.50

9.50

9.50

9.50

9.50

9.50

* 根據已記錄的營業收入和平均費率基數，兩者都對不包括在確定電費的項目進行了調整。

* * 記錄的淨收入除以平均普通股權益。

* 調整入職率，以刪除臨市局在釐定差餉時未包括的項目，例如獎勵補償。

NM--沒有意義。

公用事業公司的實際和允許回報率沒有意義，因為估計的野火負債約為17.1萬億億(見簡明綜合財務報表附註2)。

臨市局允許的ROACEs和ROACEs之間的差距通常是由於某些費用被排除在差餉之外(例如，激勵性薪酬和慈善捐款)，以及超過目前通過差餉收回的折舊、運營和維護費用和比率基數回報(最後一個比率情況加上授權的Ram調整和ARA收入)。

監管程序。*2020年12月23日，發佈了PBR D&O，建立了PBR框架。PBR框架實施了為期五年的多年費率期間(MRP)，在此期間將不會有一般費率申請。在MRP的第四年，臨市局將全面檢討PBR框架，以確定是否有任何修改或修訂是適當的。另見簡明綜合財務報表附註4中的“監管程序”。

可再生能源努力的發展.  公用事業公司的可再生能源目標在很大程度上取決於由獨立發電商開發和運營的可再生項目的成功。從2017年開始，公用事業公司開始了一項雄心勃勃的採購努力，選擇了多個太陽能加存儲項目，以幫助實現公用事業公司的可再生產品組合標準目標，並幫助公用事業公司淘汰化石燃料發電。最近採購的幾個項目出現延誤的原因包括：新冠肺炎疫情的影響導致供應鏈中斷；美國海關和邊境保護局下令在美國入境口岸扣留太陽能產品；以及意外的現場條件導致意外的項目成本，或者在某些情況下無法有效利用先前確定的項目現場。這些影響導致5個第2階段項目被獨立發電商宣佈無效，1個第1階段項目和1個第2階段項目相互終止其與公用事業公司的PPA。項目還表明，美國商務部應Auxin Solar Inc.關於太陽能電池板進口的要求於2022年3月28日發起的調查可能會產生影響。2022年6月6日，總裁·拜登創建了一座橋樑，暫時幫助美國太陽能部署者有能力採購某些進口太陽能組件和電池，在24個月內免徵某些關税，以確保美國有足夠的太陽能組件供應，以滿足發電需求。公用事業公司已與幾個項目開發商就提高先前核準的價格和延長這些項目的有保證的商業運營日期的請求進行了談判，以確保其可行性，以考慮到最近這些市場狀況的影響。所有這些修正案都已獲得批准。這些項目的重大延誤或失敗增加了公用事業公司無法達到可再生能源組合標準或其他與氣候有關的目標、與增加可再生能源發電量的速度相關的業績激勵機制的資格以及淘汰化石燃料機組的能力的風險。公用事業公司推進其可再生能源戰略的努力的發展包括在簡明綜合財務報表附註4中討論的可再生能源項目和以下內容：

新的可再生PPA.

•2019年12月31日，夏威夷電燈和普納地熱合資公司簽訂了修訂和重新簽署的購電協議(PGV ARPPA)。PGV ARPPA將現有PPA的期限延長25年至2052年，將設施的固定裝機容量擴大至46兆瓦，並將設施提供的能源的定價與化石燃料價格脱鈎，以降低客户的成本。2022年3月16日，臨市局發佈了一份D&O，批准了PGV ARPPA，條件包括要求在建設之前完成最終的環境審查。2022年3月28日，普納·波諾聯盟提出複議動議，要求複議、修改和/或撤銷D&O。6月6日，臨時市政局駁回了普納·波諾的複議動議。PGV通知公用事業公司，自談判PGV ARPPA條款以來發生的市場狀況變化影響了項目的財務可行性，需要對PGV ARPPA進行修訂以減輕影響。2023年3月27日，公用事業公司和PGV執行了PGV ARPPA第一修正案，增加了容量支付並延長了GCOD。請求批准第一修正案的申請

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PGV ARPPA於2023年4月4日提交。2023年6月13日，PGV通知公用事業公司，它有能力及時履行ARPPA的條款。PGV一直在努力恢復其發電能力，並繼續鑽探並計劃鑽探更多油井，然而，這一過程花費的時間比預期的要長，PGV越來越關注及時實現合同公司46兆瓦的裝機容量。鑑於收到這一信息並允許公用事業公司和PGV確定最佳前進道路，2023年7月6日，公用事業公司要求PUC擱置程序時間表，以批准PGV ARPPA第一修正案。為了解決PGV的關切，雙方簽署了PGV ARPPA第二修正案，其中降低了達到商業運營所需的能力，並保留了全部合同能力，實現了部分試運行。2023年10月2日，公用事業公司提交了一封信，要求重新打開議程，並尋求在2023年底之前批准PGV ARPPA的第一和第二修正案。2023年12月29日，臨市局發佈了有條件批准PGV ARPPA第一和第二修正案的D&O。按照指示，公用事業公司於2024年1月12日提交了一份補充簡報，解釋其收回成本的請求。臨市局仍未作出迴應。

•根據由臨市局管理並由獨立觀察員監督的徵求建議書程序，公用事業公司於2018年2月發佈了瓦胡島220兆瓦可再生發電、夏威夷島50兆瓦可再生發電和毛伊島60兆瓦可再生發電的第一階段可再生RFP。迄今為止，公用事業公司向臨市局提出了七項請求，要求批准與先前批准的PPA相關的修正案，以改變定價和/或保證商業運營日期，以支持項目完成，同時保持系統可靠性。臨市局已通過所有七項修訂。瓦胡島上的AES West Oahu太陽能項目和毛伊島上的AES Kuihelani太陽能項目分別於2024年3月28日和2024年5月31日實現商業運營。另見簡明合併財務報表附註4中的“採購承諾”。到目前為止，已有5個項目實現了商業運營。

其餘七個PPA摘要如下：

公用事業						合同數量						總光伏容量(MW)						貝絲尺寸(兆瓦/兆瓦時)						有保證的商業運營日期						合同期限(年)						預計年度付款總額(單位：百萬)
夏威夷電力公司						4						139.5						139.5/558						7/31/22, 1/11/23, 3/28/24 & 10/31/24						20 & 25						$	34.0
夏威夷電燈						2						60						60/240						4/21/23 & 1/28/25						25						19.2
茂宜電氣						1						60						60/240						5/31/24						25						13.2
總						7						259.5						259.5/1038																		$	66.4

公用事業公司已獲得臨市局的批准，通過PPAC收回7個PPA的預計年付款總額6,640萬，但這些費用不包括在基本費率中。

•為了繼續2018年2月的徵求建議書流程，公用事業公司於2019年8月22日發佈了針對瓦胡島、毛伊島和夏威夷島的第二階段可再生RFP和電網服務RFP。到目前為止，公用事業公司已經提交了11份PPA申請。此外，還向臨市局提交了兩個GSPA和兩個公用事業自建項目的資本支出承付款申請。在提交的11個PPA中，有6個PPA被獨立的發電商宣佈無效，1個PPA被雙方終止。其餘四個項目已獲臨市局批准。到目前為止，公用事業公司向臨市局提出了三項請求，要求批准與先前批准的PPA相關的修正案，以改變定價和/或保證商業運營日期，以支持項目完成，同時保持系統可靠性。臨市局已通過所有三項修訂。瓦胡島上的庫波諾太陽能項目於2024年6月7日投入商業運營。另見簡明合併財務報表附註4中的“採購承諾”。這兩個GSPA於2020年12月獲得臨市局批准。截至2024年6月30日，雖然GSPA合同尚未達到合同目標，但聚合器仍在繼續每月招收客户。到目前為止，有兩個項目已經投入商業運營。

其餘四個已獲批准的第二階段公共採購協議摘要如下：

公用事業						合同數量						總光伏容量(MW)						貝絲尺寸(兆瓦/兆瓦時)												有保證的商業運營日期						合同期限(年)						預計年度付款總額(單位：百萬)
夏威夷電力公司						3						79						79			/			443						5/17/24*, 6/7/24 & 9/1/24						20 & 25						$	31.4
夏威夷電力公司						1						不適用						185			/			565						12/19/23						20						24.0
總						4						79						264			/			1,008																		$	55.4

*項目延誤導致錯過了預期的保證商業運營日期。

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預計每年為這些PPA支付的5 540萬美元將通過PPAC收回，但這些費用不包括在基本費率中。

臨市局於2020年12月通過的綜合服務項目摘要如下：

公用事業												快速頻率響應-1 (兆瓦)						快速頻率響應-2 (兆瓦)						容量- 加載內部版本 (兆瓦)						容量- 減負 (兆瓦)
夏威夷電力公司												—						26.7						14.5						19.4
夏威夷電燈												6.0						—						3.2						4.0
茂宜電氣												6.1						—						1.9						4.7
總												12.1						26.7						19.6						28.1

公用事業自建項目摘要如下：

公用事業

合同數量

貝絲尺寸(兆瓦/兆瓦時)

有保證的商業運營日期

夏威夷電燈

1

*

12/12

12/30/22

茂宜電氣

1

40/160

11/30/26

總

2

52/172

*公用事業自建項目於2022年5月25日被臨市局否決，公用事業公司向臨市局提出複議動議。2024年1月26日，臨市局批准了公用事業公司2023年11月15日暫停議程的請求，以專注於確定的優先事項。公用事業公司於2024年4月30日向臨市局提供了對該項目的最新評估，並要求撤回申請，因為該項目本應滿足的需求現在可以通過階段3 RFP資源來滿足。2024年7月8日，公用事業公司獲得了臨市局的批准，撤回了該項目。

徵收關税的可再生資源.

•截至2024年6月30日，夏威夷電力、夏威夷電燈和毛伊島電氣分別安裝了約631兆瓦、143兆瓦和151兆瓦的分佈式可再生能源技術(主要是光伏)，用於基於電價的私人客户發電項目，即標準互聯協議、淨能量計量、淨能源計量加、客户電網供應、客户自供電、客户電網供應加和臨時智能出口。截至2024年6月30日，瓦胡島、夏威夷和毛伊島估計有41%的獨棟住宅安裝了私人屋頂太陽能系統，公用事業公司總客户中約有23%安裝了太陽能系統。

•公用事業公司從2011年開始接受來自上網電價項目的能源。截至2024年6月30日，夏威夷電氣、夏威夷電燈和毛伊島電氣的可再生能源技術上網電價裝機容量分別為44兆瓦、2兆瓦和6兆瓦。

生物燃料來源.

•2021年6月30日，公用事業公司發佈了包括生物柴油在內的所有燃料的RFP，從2023年1月1日開始供應。公用事業公司和太平洋生物柴油技術有限公司(PBT)於2021年12月13日簽署了一項協議，從2023年1月1日起在所有島嶼供應生物柴油，該協議於2022年12月1日獲得臨時市政局的批准。夏威夷電氣還與PBT簽訂了現貨購買合同，將以柴油價格或低於柴油價格購買額外數量的生物柴油。根據延長至2025年6月的現貨採購合同，已經進行了一些按平價購買的生物柴油。

•夏威夷電力公司與REG營銷和物流集團有限責任公司簽訂了應急供應合同，在PBT無法供應必要數量的情況下，還將向瓦胡島的任何發電機組供應生物柴油。這份應急合同已延長至2024年11月，並將繼續下去，不需要批量採購。

徵求可續期的建議書、意向書和信息.

•2021年11月22日，世邦魏理仕莫洛凱和拉奈的RFP開通。拉奈島的RFP尋求單個光伏與存儲項目配對，其中包括為世邦魏理仕保留的3兆瓦部分。拉奈RFP於2022年2月14日關閉，Molokai RFP於2022年3月1日關閉。在拉奈建議書中選定了一個項目，但談判終止。2022年7月1日，選定了替代項目並開始談判。Molokai的RFP尋求2.75兆瓦的新光伏發電與CBRE發電的存儲項目相匹配。在Molokai RFP中沒有選擇任何項目。然而，在獨立觀察員的同意下，公用事業公司在RFP流程之外與唯一的投標人合作，提交了兩份PPA，總共2.45兆瓦的光伏與11.1兆瓦的電池配對

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2023年9月29日儲能，臨市局於2024年1月8日批准了這兩個PPA。更多信息見“向脱碳和可持續能源未來的過渡--基於社區的可再生能源”。

•2022年3月17日，世邦魏理仕面向瓦胡島、毛伊島和夏威夷島的LMI RFP開業，收到了建議書。2022年11月，選出了七個項目，包括瓦胡島的一個獨立光伏項目、毛伊島的三個配對光伏項目和夏威夷島的三個配對光伏項目。毛伊島的一個項目隨後於2024年4月11日被開發商撤回。公用事業公司於2022年4月14日為瓦胡島、毛伊島和夏威夷島開通了CBRE第1批RFP。2023年3月，選出了五個項目，其中一個是瓦胡島的配對光伏發電項目，另一個是夏威夷島上的四個獨立光伏項目。夏威夷島上的兩個項目隨後於2023年10月18日被開發商撤回，瓦胡島上的另一個項目隨後於2024年6月14日被開發商撤回。2024年5月13日，夏威夷島上的兩個項目被取消資格。更多信息見“向脱碳和可持續能源未來的過渡--基於社區的可再生能源”。

•夏威夷島第三階段RFP於2022年11月21日發佈，尋求每年325千兆瓦時(GWh)的能源和65兆瓦的可再生能源。建議書於2023年4月20日收到。瓦胡島和毛伊島的第三階段RFP於2023年1月20日開始招標。對於瓦胡島，公用事業公司尋求500至700兆瓦的可再生能源公司裝機容量，以及每年至少965GWh的可再生可調度能源。對於毛伊島，公用事業公司尋求至少40兆瓦的可再生能源公司產能，以及每年至少425GWh的可再生可調度能源。對於瓦胡島和夏威夷島的區域方案，以及毛伊島區域方案的可變發電部分。2023年8月17日收到了毛伊島第3階段RFP公司生成部分的提案，並於2023年10月9日宣佈了優先名單選擇。2023年12月8日，15個提案入選最終評獎小組。在瓦胡島選定了7個項目(3個太陽能+儲能和4個固定可再生能源)，總計413 GWh的可變發電、594兆瓦的固定發電和990兆瓦的儲電量；在毛伊島(3個太陽能+儲能和1個風能)選擇了4個項目，共計324 GWh的可變發電和320兆瓦時的儲能；在夏威夷選擇了4個項目(3個太陽能+儲能和1個固定可再生)，總計512 GWh的可變發電、60兆瓦的固定發電和834兆瓦的儲電量。2024年2月2日，一個總計40兆瓦的公司可再生發電項目被選入毛伊島公司最終獎小組。2024年5月24日，位於毛伊島的一個20兆瓦/80兆瓦時太陽能+儲存項目被開發商撤回。其餘項目的談判正在進行中。

立法和監管。國會和夏威夷立法機構定期考慮可能對公用事業公司及其客户產生積極或消極影響的立法。另見“簡明合併財務報表附註4”中的“環境條例”。

燃料合同。2021年6月30日，公用事業公司為所有燃料發佈了兩個RFP，從2023年1月1日開始供應。2022年2月1日，公用事業公司和PAR夏威夷煉油有限責任公司(PAR夏威夷)簽訂了一份燃料供應合同，從2023年1月1日開始生效。2022年12月1日，臨市局發佈了一項決定和命令(D&O)，批准了PAR夏威夷燃料合同，並通過ECRC收回相關費用。

2022年3月3日，作為俄烏戰爭期間經濟制裁的一部分，PAR夏威夷公司宣佈暫停購買佔夏威夷供應至少25%的俄羅斯原油。公用事業公司正在採取額外措施，通過與Vitol Inc.(Vitol)簽訂備用燃料供應合同，從2022年12月1日開始至2025年6月30日，如果雙方同意，可以每年延長合同，以確保充足的燃料供應。臨市局於2022年12月1日發出最終D&O批准Vitol備用燃料供應合同，根據與Vitol的合同產生的成本將在公用事業公司各自的ECRC中收回。

財務狀況

流動性和資本資源。

2024年6月，公用事業公司估計與解決毛伊島風暴和野火侵權相關法律索賠有關的野火負債約為17.1億美元(税前)(見合併財務報表附註2)。截至2024年6月30日的三個月和六個月，公用事業公司分別淨虧損約12.3億美元和11.9億美元。

在編制每個年度和中期報告期的財務報表時，管理層有責任評估是否存在一些條件或事件(綜合考慮)，使人對公用事業公司在財務報表發佈之日起一年內繼續經營的能力產生重大懷疑。在進行評估時，公用事業公司會考慮(其中包括)與其經營業績、合同義務有關的風險和/或不確定性，包括近期債務到期日、股息要求、債務契約遵守情況或其他影響公用事業公司流動資金和資本資源的因素。截至本10-Q表格提交之日，管理層尚未實施資本融資計劃，以解決預期的野火和解付款問題。如果在公用事業公司的年度財務報表發佈之前，導致重大懷疑的情況沒有得到解決，或者管理層的計劃還不可能

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可以有效實施以解決這些條件，公用事業公司將違約其應税債務協議和銀團信貸安排協議的某些條款，貸款人將有權收回未償債務。管理層認為，公用事業公司目前截至2024年6月30日的現金餘額為8,860美元萬，以及基於資產的貸款工具的可用能力將不足以為公用事業公司的計劃支出和運營需求提供資金，其中包括為解決野火索賠而可能支付的款項。

公用事業公司目前正在與他們的財務顧問合作制定一項融資計劃，以籌集必要的資本，為解決野火侵權索賠提供資金。公用事業公司預計，隨着時間的推移，將通過債務、普通股、股權掛鈎證券或其他潛在選擇為和解付款提供資金。雖然管理層相信公用事業公司將能夠籌集到必要的資本，但不能保證管理層的計劃會成功。如果融資計劃不成功，公用事業公司可能需要考慮其他戰略選擇。見第二部分.其他資料--項目1A中的進一步討論。風險因素。

公用事業公司未來的運營結果包含重大風險和不確定性。可能影響公用事業公司未來經營業績並可能導致實際結果與預期大相徑庭的因素包括但不限於獲得資本的機會、吸引和留住關鍵人員的能力以及未決或威脅的訴訟(包括上述最近的訴訟)。

截至2024年6月30日，夏威夷電力公司沒有未償還的商業票據，循環信貸安排未償還2億美元，公用事業公司承諾的信貸額度下沒有剩餘的可用借款能力。現金收益投資於高流動性的短期投資，截至2024年6月30日，公用事業公司的現金和現金等價物餘額為8,860美元萬，而截至2023年12月31日的現金和現金等價物餘額為10610美元萬。

此外，根據黑石集團的長期承諾信，截至2024年6月30日，夏威夷電力公司沒有從黑石集團借款，剩餘可用借款能力為7,500美元萬。更多信息見簡明合併財務報表附註6。截至2024年6月30日，夏威夷電燈公司和毛伊電氣公司分別從夏威夷電氣公司獲得了零和11000美元的短期借款，這些公司間借款在整合中被消除。

夏威夷電氣的目標仍然是運營一個強大、財務健康的企業，為夏威夷繁榮的未來提供動力。雖然公用事業的業務基礎仍然強勁，但公用事業公司採取了審慎和審慎的行動，以加強其財務狀況，同時繼續為客户提供可靠的服務，並加強其對長期服務社會的承諾。2023年8月，夏威夷電力公司從其現有的循環信貸安排中全額提取了20000美元的萬。現金收益主要投資於高流動性的短期投資，並用於一般公司目的。長期而言，公用事業公司正在評估其他流動性來源，其中可能包括證券化、重新確定資本支出的優先順序並減少運營與維護、發行擔保債務以及進行資產出售等。

在疫情結束後，應收賬款餘額仍然居高不下，導致2023年壞賬支出增加，2023年和2024年6月迄今的核銷增加，暫停連接結束後。預計較高的壞賬支出將持續下去，直到公用事業部門恢復大流行前的收集做法，同時拖欠賬款的數量減少。毛伊島風暴和野火沒有也預計不會對應收賬款產生實質性影響，但它將導致更高的壞賬支出。截至2024年6月30日，約有1380萬美元的應收賬款逾期30天。在超過30天的逾期金額中，約36%是按付款計劃進行的。除了延遲收回應收賬款對現金流的影響外，相對於上一次費率案例中批准的千瓦時銷售額水平，千瓦時銷售額較低通常會導致現金流的延遲計時，從而導致營運資金需求增加。

除毛伊島外，公用事業公司正在繼續分級斷開連接進程，擴大目標餘額，預計這將減少拖欠應收賬款餘額，並加快現金收繳速度。根據州長喬什·格林的緊急公告，毛伊島的服務中斷已暫停至少到2024年8月31日;然而，正在努力教育和告知受毛伊島風暴和野火影響的客户是否可以獲得財政援助，以便相應地管理拖欠行為。另見“簡明綜合財務報表附註4”中的“監管資產和負債”。

拉海納的重建將是一項社區領導的努力，將在很長一段時間內進行。重建電力基礎設施的成本尚不清楚，但可能會很大，因為可能需要的基礎設施預計將不同於以前存在的基礎設施。例如，為了減輕野火風險，預計將採用電網加固策略，如在高風險地點的地下線路。

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夏威夷電氣的綜合資本結構如下：

(美元，單位：百萬美元)						2024年6月30日												2023年12月31日
長期債務，淨額						$	1,935					61		%				$	1,934					44		%
優先股						34						1						34						1
普通股股權						1,193						38						2,409						55
						$	3,162					100		%				$	4,377					100		%

在毛伊島風暴和野火之前，夏威夷電力公司利用短期債務，通常是商業票據，以支持正常運營，為短期債務再融資，並滿足其他臨時要求。夏威夷電氣也可能為自己和代表夏威夷電燈和毛伊島電氣向HEI借入短期資金，夏威夷電氣可能向夏威夷電燈和毛伊島電氣借入或借出短期資金。公用事業公司之間的公司間借款，而不是來自HEI的借款，在合併夏威夷電力公司的財務報表時被註銷。公用事業公司還歷來利用長期債務、夏威夷預算和財政部(DBF)發行的特殊用途收入債券(SPRB)的收益借款以及發行帶有應税利息的私人配售無擔保優先票據，為公用事業公司的資本改善項目提供資金，或償還用於為此類項目融資的短期借款。夏威夷電力公司信用評級的下調將繼續對公用事業公司以及時和可接受的條件進入資本市場和其他債務和股權融資來源的能力造成不利影響。

信用評級。2024年3月12日，S標普將夏威夷電氣的評級展望由“觀察負面”上調至“負面”，並確認“b-”發行人信用評級。

見項目1A“信貸和資本市場風險”。HeI‘s和Hawaian Electric’s 2023 Form 10-k中的風險因素。夏威夷電力公司信用評級的下調將繼續對公用事業公司及時以可接受的條件進入資本市場和其他債務融資來源的能力造成不利影響。此外，夏威夷電力公司信用評級的下調引發了對公用事業公司供應商的某些現金或付款要求。然而，公用事業公司認為，額外的供應商抵押品或付款要求不會對公用事業公司的流動性產生實質性影響。

以資產為基礎的借貸便利信貸協議。2024年5月17日，夏威夷電氣通過一家特殊目的子公司與幾家銀行簽訂了基於資產的貸款工具(ABL工具)信貸協議，根據該協議中規定的限制和條件，包括經臨時市政委員會批准，允許使用某些應收賬款作為抵押品進行循環借款，最高可達25000美元萬。夏威夷電力公司向PUC提交了一份申請，要求批准(一)出售應收賬款，(二)建立長期信貸安排。第一次批准將允許ABL信貸安排協議生效364天，第二次批准將把ABL信貸安排協議的期限從364天延長到三年。ABL信貸融資協議的初始期限為364天，在收到第二次臨市局批准後自動延期至三年，並有三個單獨的選項可延長一年，但須徵得貸款人的同意。2024年6月27日，夏威夷電氣獲得了臨市局對ABL信貸融資協議的第一次批准，該協議允許短期借款高達2.5億美元，條件是有足夠的合格應收賬款借款基礎。根據各方提出的規定程序時間表，臨時立法會的第二次決定預計將於2024年10月30日作出。ABL設施於2024年7月24日生效。

信貸協議。2023年8月23日，夏威夷電力公司從其現有的循環信貸安排中全額提取了20000美元的萬。現金收益被投資於高流動性的短期投資，並將用於一般企業用途。截至2024年6月30日，2億美元的信貸額度仍全部動用。更多信息見簡明合併財務報表附註6。

SPRB。夏威夷州預算和財政部(DBF)發行了特殊用途收入債券(SPRBs)，為夏威夷電氣及其子公司的資本改善項目提供資金(和再融資)，但償還資金的來源是夏威夷電氣及其子公司根據貸款協議和發行給DBF的票據規定的非抵押債務，包括夏威夷電氣對其子公司債務的擔保。

2019年6月10日，夏威夷立法機構批准在2024年6月30日之前發行高達70000美元的萬SPRR(夏威夷電力公司40000美元萬，夏威夷電動照明公司15000美元萬，毛伊島電氣公司15000美元萬)，以資助公用事業公司的多項目資本改善計劃(2019年立法授權)。公用事業公司沒有根據2019年6月30日到期的2019年立法授權發放SPRB。

應税債務。2022年12月20日，公用事業公司獲得臨市局批准，在2023年1月1日至2026年12月31日的四年期間內，發行帶有應税利息的無擔保債務(夏威夷電力公司最高可達23000美元萬，夏威夷電力公司照明公司最高可達6,500美元萬，毛伊島電力公司最高可達10500美元萬)，以資助資本支出，償還用於為資本支出融資或再融資的長期和/或短期債務，和/或償還用於支付資本支出的資金

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支出。根據批准，公用事業公司於2023年1月10日通過私募方式執行了15000美元的無擔保優先票據(2023年票據)萬。2023年發行的鈔票具有延遲提取功能，公用事業公司在2023年2月9日提取了所有收益。有關每個公用事業公司截至2024年6月30日的剩餘授權金額，請參見下表。

(單位：百萬)			夏威夷電力公司			夏威夷電燈			茂宜電氣
2023年至2026年批准的“最高”應税債務總額			$	230		$	65		$	105
減税：2023年1月10日執行但2023年2月9日發行的應税債務			100			25			25
剩餘核定金額			$	130		$	40		$	80

截至2024年6月30日，公用事業公司有19億的長期債務，淨額，其中4,700美元萬和14530美元萬分別在12個月和24個月內到期。

股權。2022年12月20日，公用事業公司獲得臨市局批准，可以在2023年1月1日至2026年12月31日期間發行和出售每家公用事業公司的普通股(夏威夷電氣向Hei出售/S向Hei出售最高7,500美元萬，夏威夷電氣/S向夏威夷電氣出售/S以最高2,500美元萬出售，毛伊島電氣/S向夏威夷電氣出售/S以最高5,500美元萬)，以及夏威夷電氣在2023年至2026年12月31日期間購買夏威夷電氣照明和毛伊島電氣普通股。截至2024年6月30日，夏威夷電氣、夏威夷電燈和毛伊島電氣分別有7,500美元萬、2,500美元萬和5,500美元萬未使用的普通股授權。

現金流。下表反映了截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月相比的現金流變化：

			截至6月30日的六個月
(單位：千)			2024						2023						變化
經營活動提供的淨現金			$	185,473					$	336,145					$	(150,672)
投資活動所用現金淨額			(166,657)						(226,093)						59,436
融資活動所用現金淨額			(36,273)						(5,647)						(30,626)

經營活動提供的淨現金。業務活動提供的現金淨額減少的主要原因是，消耗減少導致燃料油庫存增加，以及2023年對一個拖欠大筆商業客户賬户的付款導致客户應收賬款增加，導致現金減少。

用於投資活動的淨現金。用於投資活動的現金淨額減少的主要原因是與建築活動有關的資本支出減少。

融資活動所用現金淨額。用於融資活動的現金淨額增加的原因是長期和短期借款的現金淨額減少。

有關2023年營運、投資及融資活動的討論，請參閲“流動資金和資本資源“部分，在公司2023年10-k報表第7項”財務狀況和經營結果的管理討論和分析--電力事業“中。

物資現金需求. 公用事業公司的重大現金需求包括與解決侵權相關法律索賠和交叉索賠有關的付款、與毛伊島風暴和野火有關的法律和諮詢成本(見合併綜合財務報表附註2)、運營和維護費用、勞動力和福利成本、燃料和購買電力成本、債務和利息支付、運營和融資租賃義務、其預測資本支出(包括與野火和野火緩解相關的資本支出)和投資、其預期退休福利計劃繳款以及其他短期和長期重大現金需求。運營與維護、燃料和購買電力成本、債務和利息支付以及運營和融資租賃債務的現金需求一般通過收取上一次費率案中確定的公用事業公司收入要求和根據監管框架建立的其他機制提供資金。資本支出的現金需求通常通過經營現金流、發行債務和來自HEI的股本出資提供資金，並通常通過公用事業公司的收入需求或其他資本回收機制隨着時間的推移收回。

對公用事業公司持續經營能力的極大懷疑，以及公用事業公司因毛伊島風暴和野火而被下調的信用評級，將繼續對其以及時和可接受的條件獲得資本市場和其他債務融資來源的能力產生不利影響。公用事業公司目前正在與他們的財務顧問合作制定一項融資計劃，以籌集解決野火索賠所需的資本。雖然管理層相信公用事業公司將能夠籌集到必要的資本，但不能保證管理層的計劃會成功。與毛伊島風暴和野火及相關訴訟有關的潛在損害和損失(見綜合財務報表附註2)、燃料價格上漲對經濟的影響、通貨膨脹、

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利率、貨幣政策收緊和地緣政治形勢造成重大不確定性，公用事業公司無法預測這些情況的程度或持續時間、這些情況對公用事業公司融資計劃、資本成本及其獲得額外資本的能力的未來影響，或對公用事業公司財務狀況、運營結果和現金流的未來影響。

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銀行

最近的發展。另見《高等學校醫學與醫學碩士學位論文最新進展》。

於2024年6月，在確定會計準則的公允價值極有可能低於其賬面價值後，會計準則委員會記錄了8,220萬的税前商譽減值費用。減值費用屬非現金性質，並不影響本公司目前的流動資金、現金流或本公司現有信貸協議下的任何債務契約。其他討論見簡明合併財務報表附註5中的“商譽”。

2023年8月，ASB受到毛伊島野火的影響，造成廣泛的財產損失和死亡。截至2024年6月30日，ASB在毛伊島和拉海納火災影響區的未償還信貸敞口分別佔該行總貸款組合的12.3%和0.6%。

在截至2024年6月30日的季度，由於毛伊島野火產生的額外費用為50美元萬，税前，主要包括專業服務，被80美元萬的信貸損失負撥備所抵消。

夏威夷經濟在2024年第二季度保持穩定，日均客運量比上年同期下降1.7%。乘客總數從2020年的低水平回升，很大程度上要歸功於國內旅客。國際遊客(不包括日本)逐漸增加，但仍低於大流行前的水平。與其他國際遊客相比，日元疲軟仍然是日本遊客數量較低的一個關鍵因素。夏威夷2024年6月經季節調整的失業率為2.9%，高於2023年6月的2.8%。儘管利率較高，但從瓦胡島的住宅房地產市場來看，夏威夷的房地產市場保持了相對穩定。與2023年同期相比，2024年上半年獨棟住宅銷售增長了6.7%，而公寓銷售下降了5.8%。

截至2024年6月30日，聯邦公開市場委員會聯邦基金利率目標區間保持在5.25%-5.50%不變，以應對經濟中持續的通脹壓力。利率環境影響了ASB的淨息差，因為盈利資產的較高收益率被存款和其他借款收益率的增加所抵消。較高的利率環境也減少了抵押貸款再融資和購買活動，對抵押貸款銀行的收入產生了負面影響。此外，緊張的勞動力市場和通脹壓力增加了薪酬和福利支出。

與2023年底相比，2024年ASB的貸款組合減少了15200美元萬，這主要是由於商業貸款的償還和銷售，以及對房屋淨值信貸額度和消費貸款產品的需求減少。

在截至2024年6月30日的季度，會計準則委員會記錄了負的信貸損失準備金190萬，主要是由於損失率的改善，貸款組合餘額的下降，以及為受毛伊島野火影響的貸款釋放了80美元的信貸損失準備金。未來幾個季度的信貸損失撥備將取決於未來的經濟狀況和屆時借款人信貸質量的變化。

截至2024年6月30日，由於2024年償還和沒有購買投資證券，投資證券組合餘額比2023年年底減少了約9,700美元萬。2024年上半年的利率變化導致可供出售投資證券組合的未實現虧損增加，這也減少了投資組合餘額。

截至2024年6月30日，ASB的監管資本比率高於資本充裕和監管要求，包括保護緩衝。該銀行約83%的存款由聯邦存款保險公司提供擔保或完全擔保。ASB可獲得約30美元的億資金來源，以滿足其流動性需求。

ASB繼續保持其低風險形象、強勁的資產負債表和直截了當的社區銀行業務模式。

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						截至6月30日的三個月												增加
(單位：百萬美元)						2024						2023						(減少)						主要原因(S)
利息和股息收入						$	86					$	82					$	4
																								貸款組合的平均收益率高出35個基點--由於可調整利率收益率重新定價上調，以及新的貸款產品收益率高於組合收益率，收益率受益於利率環境的上升。
																								平均貸款組合餘額減少1,400美元萬-商業、房屋淨值信貸額度和消費貸款組合平均餘額分別減少10400美元萬、4,500美元萬和2,800美元萬，因對這些貸款產品的需求減少。住宅和商業地產貸款平均餘額分別增加9,700美元萬和6,800美元萬。
																								平均投資證券組合餘額減少39000美元萬-投資證券組合償還用於償還到期的成本較高的債務。由於投資組合溢價攤銷較高，平均投資證券組合收益率下降5個基點。
																								由於持有的利息存款增加，其他投資平均增加了6,900美元萬-增加。
非利息收入						16						16						—
收入						102						98						4						與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月收入增加，主要是由於利息和股息收入增加。
利息開支						24						19						5
																								因存款利息開支增加而增加的利息開支，但因利率環境改善及成本計算負債組合轉變而導致其他借款利息開支減少所抵銷。
																								平均核心存款餘額減少29300美元萬；平均定期證書餘額增加21400美元萬。
																								平均存款收益率由48個基點上升至90個基點，這是由於存款組合的轉變以及利率環境的提高帶來的更高的收益率。
																								平均其他借款減少28500美元萬，平均收益率上升49個基點。
																								平均資金成本從83個基點上升至115個基點，原因是資金從低成本的核心存款轉向成本較高的定期存單和其他借款。
信貸損失準備金						(2)						—						(2)
																								2024年信貸損失負撥備包括沖銷受毛伊島野火影響的貸款的80美元萬信貸損失準備金、改善貸款損失率和降低貸款組合餘額。
																								拖欠率從2023年6月30日的0.17%上升到2024年6月30日的0.47%，這主要是由於與毛伊島相關的貸款安排和一筆喪失抵押品贖回權的商業房地產貸款。
																								平均貸款的淨撇賬比率由2023年6月30日的0.14%上升1個基點至2024年6月30日的0.15%，主要是由於消費貸款淨撇賬增加所致。
非利息支出						136						54						82
																								非利息支出的增加是由於黑石集團對萬戰略選擇的全面評估產生了8,220美元的商譽減值費用。
費用						158						73						85						與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月的費用增加是由於非利息支出和利息支出的增加，但信貸損失準備金的減少部分抵消了這一增長。
營業收入(虧損)						(56)						25						(81)						與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月營業收入(虧損)減少的主要原因是非利息支出和利息支出增加，但利息和股息收入增加以及信貸損失撥備減少部分抵消了這一影響。
淨收益(虧損)						$	(46)					$	20					$	(66)					由於營業收入下降，截至2024年6月30日的三個月的淨收益(虧損)與2023年同期相比有所下降。

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						截至6月30日的六個月												增加
(單位：百萬美元)						2024						2023						(減少)						主要原因(S)
利息和股息收入						$	174					$	161					$	13
																								平均貸款組合收益率高出38個基點-由於利率環境的影響，2024年貸款收益率繼續上升，這是因為隨着利率上升而重新定價的可調整利率貸款收益率，以及新貸款生產收益率高於組合利率。
																								平均貸款組合餘額增加6,400美元萬-由於對這些貸款類型的需求，住宅和商業房地產貸款組合平均餘額分別增加10800美元萬和7,600美元萬。由於商業貸款的償還和銷售，商業貸款組合平均餘額減少了7,500美元萬。
																								平均投資證券組合餘額減少39600美元萬，主要是由於償還、2024年沒有購買以及在截至2023年12月31日的季度出售投資證券。
																								平均投資證券組合收益率下降5個基點。
非利息收入						33						30						3
																								銀行擁有的人壽保險收入更高-從保單中獲得更高的回報。
收入						207						191						16						與2023年同期相比，截至2024年6月30日的6個月收入增加，主要是由於利息和股息收入以及非利息收入增加。
利息開支						50						33						17
																								利息支出增加，原因是核心存款和定期存款證收益率增加，但被其他借款餘額減少部分抵消。
																								平均核心存款餘額減少37900美元萬；平均定期證書餘額增加26400美元萬。
																								平均存款收益率由41個基點上升至89個基點，主要是由於定期存款收益率上升73個基點，以及存款組合從低成本核心存款轉向定期存款。
																								平均其他借款減少13300美元萬，平均收益率上升26個基點。
信貸損失準備金						(4)						1						(5)
																								2024年信貸損失負撥備包括為受毛伊島野火影響的貸款沖銷2.3億美元的萬信貸損失準備金、改善貸款損失率和降低貸款組合餘額。
																								2024年信貸損失負撥備還包括為無資金的貸款承諾撥備90萬美元的信貸損失準備金。
																								拖欠率從2023年6月30日的0.17%上升到2024年6月30日的0.47%，這主要是由於與毛伊島相關的貸款安排和一筆喪失抵押品贖回權的商業房地產貸款。
																								2024年6月30日的平均貸款淨撇賬率為0.14%，與2023年同期的數字相同。
非利息支出						192						108						84
																								非利息支出的增加主要是由於海爾集團對萬戰略選項的全面審查、與毛伊島野火相關的支出以及薪酬和福利支出增加而產生的商譽減值費用8,220美元。
																								薪酬和福利支出增加，主要是由於與遞延薪酬計劃相關的公允價值調整。
費用						238						142						96						與2023年同期相比，截至2024年6月30日的6個月的費用增加是由於非利息支出和利息支出增加，但信貸損失準備金的減少部分抵消了這一增長。
營業收入(虧損)						(31)						49						(80)						與2023年同期相比，截至2024年6月30日的六個月營業收入(虧損)減少的主要原因是非利息支出和利息支出增加，但利息和股息收入增加、非利息收入增加和信貸損失撥備減少部分抵消了這一影響。

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						截至6月30日的六個月												增加
(單位：百萬美元)						2024						2023						(減少)						主要原因(S)
淨收益(虧損)						$	(25)					$	39					$	(64)					由於營業收入下降，截至2024年6月30日止六個月的淨利潤（虧損）低於2023年同期。

ASB的平均資產回報率、平均股本回報率和淨息差如下：

						截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
（年化%）						2024						2023						2024						2023
平均資產回報率						(1.97)						0.84						(0.53)						0.81
平均股本回報率						(33.97)						16.20						(9.25)						15.87
淨息差						2.79						2.75						2.77						2.80

截至2024年6月30日的三個月和六個月，該銀行與毛伊島野火相關的成本如下：

(單位：萬人)						截至2024年6月30日的三個月						截至2024年6月30日的六個月
毛伊島銀行野火相關費用：
信貸損失準備金						$	(800)					$	(2,300)
專業服務費						1,201						2,909
其他費用1						51						(266)
毛伊島銀行野火相關費用總計						$	452					$	343

1 其他費用包括收回截至2024年3月31日的前三個月內被毀/損失現金4000萬美元。

注：毛伊島銀行野火相關費用-信貸損失撥備已納入信貸損失撥備、專業服務費用已納入非利息費用-服務和其他費用已納入非利息費用-其他費用，會計準則b利潤表和綜合收益數據中。

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						截至6月30日的三個月
						2024																		2023
(美元，單位：萬美元)						平均值 平衡						利息 收入/ 費用						收益率/ 利率(%)						平均值 平衡						利息 收入/ 費用						收益率/ 利率(%)
資產：
生息存款						$	106,177					$	1,449					5.40						$	36,891					$	488					5.23
FHLB股票						29,639						743						10.10						15,660						237						6.07
投資證券
應税						2,600,103						10,619						1.63						2,988,483						12,645						1.69
免税						66,486						515						3.08						67,912						513						3.01
總投資證券						2,666,589						11,134						1.67						3,056,395						13,158						1.72
貸款
住宅1-4户						2,612,420						25,752						3.94						2,515,753						23,111						3.67
商業地產						1,551,309						20,449						5.23						1,483,566						18,373						4.91
房屋淨值信用額度						989,972						11,090						4.51						1,034,785						9,657						3.74
住宅用地						19,575						305						6.23						20,235						269						5.32
商業廣告						672,728						10,033						5.96						777,028						10,854						5.56
消費者						231,962						5,557						9.62						260,437						5,843						8.99
貸款總額1,2						6,077,966						73,186						4.81						6,091,804						68,107						4.46
生息資產總額3						8,880,371						86,512						3.89						9,200,750						81,990						3.56
信貸損失準備						(70,669)																		(71,191)
非息資產						479,235																		471,600
總資產						$	9,288,937																	$	9,601,159
負債及股東權益：
儲蓄						$	2,674,087					$	1,354					0.20						$	3,006,949					$	313					0.04
計息支票						1,392,408						2,937						0.85						1,298,399						769						0.24
貨幣市場						391,780						3,788						3.88						268,744						1,738						2.59
時間證書						1,030,314						9,936						3.87						816,772						6,841						3.36
有息存款總額						5,488,589						18,015						1.32						5,390,864						9,661						0.72
聯邦住房貸款銀行的預付款						529,670						6,479						4.84						141,506						1,605						4.49
從聯邦儲備銀行借款						—						—						—						567,857						6,207						4.38
根據回購協議出售的證券和購買的聯邦基金						—						—						—						105,691						1,040						3.95
計息負債總額						6,018,259						24,494						1.63						6,205,918						18,513						1.20
無息負債：
存款						2,508,658																		2,685,828
其他						222,876																		210,698
股東權益						539,144																		498,715
總負債和股東權益						$	9,288,937																	$	9,601,159
淨利息收入												$	62,018																	$	63,477
淨息差（%） 4																		2.79																		2.75

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						截至6月30日的六個月
						2024																		2023
(美元，單位：萬美元)						平均值 平衡						利息 收入/ 費用						收益率/ 利率(%)						平均值 平衡						利息  收入/ 費用						收益率/ 利率(%)
資產：
生息存款						$	157,466					$	4,296					5.40						$	23,626					$	609					5.13
FHLB股票						23,521						1,010						8.64						22,835						663						5.85
投資證券
應税						2,620,463						22,060						1.68						3,015,220						26,341						1.75
免税						66,668						1,033						3.08						68,094						1,011						2.96
總投資證券						2,687,131						23,093						1.72						3,083,314						27,352						1.77
貸款
住宅1-4户						2,610,172						51,084						3.91						2,502,551						45,726						3.65
商業地產						1,547,233						40,642						5.21						1,471,079						35,620						4.83
房屋淨值信用額度						1,000,665						21,844						4.39						1,028,076						18,685						3.67
住宅用地						18,811						564						6.00						20,266						546						5.39
商業廣告						705,433						20,998						5.94						780,859						21,251						5.45
消費者						237,686						11,248						9.50						252,883						11,236						8.94
貸款總額1,2						6,120,000						146,380						4.78						6,055,714						133,064						4.40
生息資產總額3						8,988,118						174,779						3.88						9,185,489						161,688						3.52
信貸損失準備						(72,480)																		(71,649)
非息資產						489,041																		468,958
總資產						$	9,404,679																	$	9,582,798
負債及股東權益：
儲蓄						$	2,699,446					$	2,482					0.18						$	3,074,650					$	535					0.04
計息支票						1,395,090						6,053						0.87						1,315,213						1,399						0.21
貨幣市場						352,588						6,609						3.76						233,083						2,324						2.01
時間證書						1,042,747						20,303						3.90						778,441						12,240						3.17
有息存款總額						5,489,871						35,447						1.29						5,401,387						16,498						0.62
聯邦住房貸款銀行的預付款						394,538						9,440						4.73						320,867						7,475						4.63
從聯邦儲備銀行借款						238,187						5,193						4.37						318,674						6,926						4.38
根據回購協議出售的證券						—						—						—						125,917						2,172						3.48
計息負債總額						6,122,596						50,080						1.64						6,166,845						33,071						1.08
無息負債：
存款						2,511,954																		2,715,408
其他						232,899																		211,852
股東權益						537,230																		488,693
總負債和股東權益						$	9,404,679																	$	9,582,798
淨利息收入												$	124,699																	$	128,617
淨息差（%） 4																		2.77																		2.80

1 包括持作出售之貸款，按成本或公平值兩者之較低者計算。

2其中包括截至2024年和2023年6月30日的三個月分別確認60美元萬和70美元萬的遞延貸款淨費用，以及截至2024年和2023年6月30日的六個月分別確認120美元萬和140美元萬，以及暫停應計非應計貸款利息之前的應計利息。包括非權責發生制貸款。

3除了截至2024年和2023年6月30日的六個月外，對上表所作的應税等值基礎調整並不重要。

4它被定義為淨利息收入，在全額應税等值基礎上，佔平均總利息收入的百分比。

收益資產、成本負債、或有事項和其他因素。ASB的收益主要取決於淨利息收入，淨利息收入是盈利資產賺取的利息與成本負債支付的利息之間的差額。聯邦公開市場委員會聯邦基金利率目標區間5.25%-5.50%一直維持在2024年6月30日，以對抗

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通貨膨脹。ASB的淨利息收入和淨息差受到較高利率的影響，因為該行使用成本較高的其他借款和定期證書來為其貸款增長提供資金。

貸款和抵押貸款支持證券是ASB的主要盈利資產。

貸款組合.ASB的貸款額和收益率受到市場利率、競爭、融資需求、資金可獲得性以及管理層對這些因素的反應的影響。關於ASB貸款組合的構成，見簡明綜合財務報表附註5。

房屋淨值 -關鍵信貸統計數據. 房屋淨值信用額度(HELOC)組合佔總貸款組合的16%，通常是為期10年的只計利息的循環貸款，之後HELOC的未償還餘額將轉換為全額攤銷的可變利率定期貸款，償還期為20年。借款人還有一種“固定利率貸款選項”，可以將其可用信用額度的一部分轉換為5年、7年或10年期全額攤銷固定利率貸款，並支付本金和利息。截至2024年6月30日，約36%的投資組合餘額是固定利率貸款選項下的攤銷貸款。HELOC貸款通常處於借款人第一筆抵押貸款的次級留置權地位，然而，ASB HELOC貸款組合中約51%處於第一留置權地位。

貸款組合風險要素.見簡明合併財務報表附註5。

投資證券.ASB的投資組合包括以下內容：

						2024年6月30日												2023年12月31日
(美元，單位：萬美元)						天平						佔總數的%						天平						佔總數的%
美國財政部和聯邦機構的義務						$	68,812					3		%				$	71,927					3		%
抵押貸款支持證券-由美國政府機構或贊助機構發行或擔保						2,125,054						95						2,218,565						95
公司債券						32,927						1						32,903						1
抵押貸款收入債券						14,076						1						14,358						1
總投資證券						$	2,240,869					100		%				$	2,337,753					100		%

目前，ASB的投資組合包括美國財政部和聯邦機構債務、抵押貸款支持證券、公司債券和抵押貸款收入債券。ASB擁有由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款支持證券，包括聯邦全國抵押貸款協會(FNMA)、聯邦住房貸款抵押貸款公司(FHLMC)、政府全國抵押貸款協會(GNMA)和小企業管理局(SBA)。FNMA、FHLMC、GNMA和SBA發行的抵押貸款支持證券的本金和利息由發行人擔保，就GNMA和SBA而言，由美國政府完全信任和信用支持。美國國債也得到了美國政府的充分信任。

存款和其他借款.存款仍然是ASB的最大資金來源，並受到市場利率、競爭和管理層對這些因素的反應的影響。2024年，存款減少了10900美元萬，因為核心存款的流出被定期證書取代。在當前利率上升的環境下，核心存款留存仍將具有挑戰性。來自得梅因聯邦住房金融局的預付款、根據回購協議出售的證券、從聯邦儲備銀行借款和購買的聯邦資金繼續是額外的資金來源。截至2024年6月30日，ASB的成本負債由94%的存款和6%的借款組成，而截至2023年12月31日，存款和借款的比例分別為92%和8%。2024年和2023年前六個月的計息存款加權平均成本分別為1.29%和0.62%。截至2024年6月30日和2023年12月31日，ASB分別擁有約17美元的億和16美元的億存款，這些存款沒有保險或沒有抵押。

得梅因聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行.截至2024年6月30日和2023年12月31日，ASB在得梅因聯邦住房金融局的未償還預付款分別為52000美元萬和20000美元萬。截至2024年6月30日，得梅因聯邦住房金融局的未使用借款能力為15美元億。截至2024年6月30日和2023年12月31日，ASB從聯邦儲備銀行的借款分別為零和55000美元萬。得梅因的FHLB和聯邦儲備銀行是ASB的重要流動性來源。

或有事件.ASB在正常業務過程中面臨懸而未決的法律程序和威脅。管理層並不預期這些待決或受威脅的法律程序所產生的最終負債總額會對其財務狀況造成重大影響。然而，會計準則委員會不能排除這樣的結果可能會對未來特定報告期的運營結果或流動性產生重大不利影響。

其他因素.利率風險是ASB運營的重大風險，也是影響ASB投資證券公允價值的市場風險因素。現行利率的上升和下降通常轉化為

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投資證券的公允價值分別減少和增加。此外，信用利差的變化也會影響投資證券的公允價值。

截至2024年6月30日，ASB在Aoci的可供出售投資證券的未實現虧損(税後淨額)為16570美元萬，而截至2023年12月31日的未實現虧損(税後淨額)為15040美元萬。關於會計準則委員會利率風險敏感性的討論，見“關於市場風險的定量和定性披露”。

2024年頭六個月，會計準則委員會在信貸損失準備中記錄了負的信貸損失準備金320萬，這主要是由於釋放了與毛伊島野火有關的230美元萬的信貸損失準備金，改善了信貸損失率，降低了貸款餘額。於2023年首六個月，會計準則局在貸款組合增長的信貸損失準備中記錄了100萬美元的信貸損失準備金，部分被為改善信貸趨勢和降低信貸損失率而釋放的信貸損失準備金所抵銷。

						截至6月30日的六個月												年終了 2023年12月31日
(單位：萬人)						2024						2023
信貸損失準備，期初						$	74,372					$	72,216					$	72,216
信貸損失準備金						(3,169)						1,018						9,657
減去：淨沖銷						4,390						4,166						7,501
信貸損失準備，期末						$	66,813					$	69,068					$	74,372
期內淨撇賬與平均未償還貸款比率(按年率計算)						0.14		%				0.14		%				0.12		%

會計準則委員會設有信貸損失準備金，由信貸損失準備金和貸款承諾準備金(無資金準備金)兩部分組成。通過在信貸損失準備金中記錄費用或收回款項來調整無資金貸款承付款準備金的水平。在截至2024年6月30日的6個月中，ASB記錄了90萬的無資金承諾信貸損失負準備金，而截至2023年6月30日的6個月無資金承諾信貸損失準備金為20萬。截至2024年6月30日和2023年12月31日，無資金貸款承諾準備金分別為420美元萬和510美元萬。

立法和監管。ASB受到廣泛的監管，主要是由OCC和FDIC監管。根據ASB的監管資本水平和其他考慮因素，這些規定可能會限制ASB與其他機構競爭和向其股東支付股息的能力。見下面“流動性和資本資源”一節的討論。

財務狀況

流動性和資本資源。

(美元，單位：百萬美元)						2024年6月30日						2023年12月31日						%的變化
總資產						$	9,281					$	9,673					(4)
投資證券						2,241						2,338						(4)
為投資持有的貸款，淨額						5,963						6,106						(2)
存款負債						8,036						8,146						(1)
其他銀行借款						520						750						(31)

截至2024年6月30日，ASB是夏威夷最大的金融機構之一，資產為93億，存款為80億。

截至2024年6月30日，ASB未使用的FHLB借款能力約為15美元億。截至2024年6月30日，ASB對借款人的貸款承諾以及未使用的額度和信用證為19億，其中，向貸款條款已被修改的財務困難借款人提供貸款的承諾為零。管理層相信，ASB目前的資金來源將使其能夠履行這些義務，同時將流動性保持在令人滿意的水平。

截至2024年6月30日的六個月，ASB經營活動提供的淨現金為2,500美元萬。在同一期間，ASB的投資活動提供的現金淨額為21200萬，主要是由於應收貸款淨減少11900美元萬，收到投資擔保償還和到期日8,200美元萬，以及出售商業貸款所得3,100美元萬，部分被FHLB股票淨增加1,400萬所抵消。在此期間，用於融資活動的現金淨額為33800萬，主要原因是其他借款淨減少23000萬，存款負債減少10900萬，抵銷了抵押託管存款淨增加100萬。

截至2023年6月30日的六個月，ASB經營活動提供的淨現金為4,300美元萬。在同一時期內，會計準則委員會的投資活動使用的現金淨額為5,600萬美元，主要是由於應收貸款淨增加

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20800萬，購買為投資而持有的貸款2,600萬和增加房地和設備400萬，但因收到10400美元萬的投資擔保償還和到期日，出售商業貸款的收益6,700萬，FHLB股淨減少900美元萬和贖回銀行擁有的人壽保險的收益300萬而部分抵消。在此期間，融資活動提供的現金淨額為2,500萬，主要是由於其他借款淨增加33600美元萬和抵押託管存款淨增加100美元萬，但被回購協議淨減少18300美元萬、存款負債減少10500美元萬和(通過美國會計準則局夏威夷)向海爾支付普通股股息2,500萬所部分抵消。

ASB認為，保持令人滿意的監管資本狀況為公眾信心奠定了基礎，為儲户提供了保障，有助於確保繼續以有利的條件進入資本市場，併為增長提供了基礎。FDIC的法規限制了資本不充足的金融機構以與資本充足的機構相同的條件競爭的能力，例如通過提供明顯高於競爭對手機構提供的利率的存款利率。截至2024年6月30日，ASB資本充足(括號中註明資本充足率要求)，一級槓桿率為8.4%(5.0%)，普通股一級資本充足率為13.2%(6.5%)，一級資本充足率為13.2%(8.0%)，總資本充足率為14.2%(10.0%)。截至2023年12月31日，ASB資本充足(括號中註明了資本充足率要求)，一級槓桿率為7.7%(5.0%)，普通股一級資本充足率為12.3%(6.5%)，一級資本充足率為12.3%(8.0%)，總資本充足率為13.4%(10.0%)。所有股息均須經OCC和FRB審核，並須收到FRB發出的函件，表明各機構不反對支付ASB建議宣佈的任何股息，並(通過ASB夏威夷)向高等院校支付。截至2024年6月30日，ASB沒有要求OCC和FRB分配股息，並將在下個季度重新評估其分配過剩資本的能力。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

本公司認為利率風險(一種非交易市場風險)是ASB的一項重大市場風險，因為它可能對本公司的經營業績、財務狀況和流動資金產生重大影響。有關公司市場風險的其他定量和定性信息，請參閲HEI和夏威夷電氣公司關於市場風險的定量和定性披露，見HEI的2023年表格10-k的第II部分第7A項(第81至83頁)。

ASB截至2024年6月30日和2023年12月31日的利率風險敏感度指標構成“前瞻性陳述”，具體如下：

中國利率的變化						NII中的變化 (美國利率漸進式變動)												在前夕改變想法 (各銀行利率即時變動情況)
(基點)						2024年6月30日						2023年12月31日						2024年6月30日						2023年12月31日
+300						0.3		%				2.1		%				2.2		%				2.7		%
+200						0.2						1.4						1.9						2.5
+100						0.1						0.7						1.5						1.7
-100						(0.4)						(1.0)						(2.2)						(2.3)
-200						(1.0)						(2.2)						(5.2)						(5.4)
-300						(1.6)						(3.5)						(9.2)						(10.3)

與2023年12月31日相比，截至2024年6月30日，ASB的淨利息收入(NII)敏感性特徵對資產的敏感度較低，主要是由於現金餘額下降和利率敏感度較高的存款餘額。

截至2024年6月30日，與2023年12月31日相比，股權經濟價值(EVE)敏感度下降，原因是核心存款期限較短，但部分被抵押貸款相關投資和貸款期限的縮短所抵消。

假設利率變化對NII敏感性和EVE百分比變化的預期影響的計算基於許多假設，包括市場利率的相對水平、貸款提前還款、餘額變化和定價策略，不應依賴於實際結果的指標。由於市場狀況和其他因素與模擬分析中使用的假設有所不同，實際結果可能與模擬結果大不相同。NII敏感性分析衡量ASB在其他利率情景下12個月税前NII的變化，旨在幫助管理層識別ASB當前資產負債表中的潛在風險敞口，並制定適當的利率風險管理策略。該模擬沒有考慮ASB管理層可能採取的任何行動，以應對利率的變化。此外，NII的變化在12個月的模擬期內有所不同，並且不一定在該期間內均勻分佈。這些分析僅供分析之用，並不代表管理層對未來市場走勢、未來盈利水平或十二個月分析期內任何盈利變動的時間的看法。利率變化對NII的實際影響將取決於利率變化的幅度和速度、ASB資產負債表的實際變化以及管理層對利率變化的反應。

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項目4.控制和程序

嗨：

披露控制和程序

美國證券交易委員會維持着一套披露控制和程序，旨在提供合理的保證，確保公司根據1934年證券交易法(修訂後的證券交易法)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當情況下積累這些信息並傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。

在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對公司的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，其定義見交易所法案規則13a-15(E)或規則15d-15(E)。包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

財務報告內部控制的變化

於2024年第二季度，財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能重大影響本公司財務報告內部控制的變化。

夏威夷電力公司：

披露控制和程序

夏威夷電氣維護一套披露控制和程序，旨在提供合理的保證，確保夏威夷電氣在其根據交易所法案提交或提交的報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並酌情傳達給夏威夷電氣的管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。

根據交易法第13a-15(E)條或第15d-15(E)條的規定，在包括首席執行官和首席財務官在內的夏威夷電氣管理層的監督和參與下，對夏威夷電氣的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。包括夏威夷電氣首席執行官和首席財務官在內的管理層得出結論，截至本報告所述期間結束時，夏威夷電氣的披露控制和程序是有效的，處於合理的保證水平。

財務報告內部控制的變化

2024年第二季度，財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或有可能對夏威夷電氣的財務報告內部控制產生重大影響。

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第II部分--其他資料

項目1.法律訴訟

HEI和Hawaian Electric的2023年表格10-k中對法律程序(包括司法程序和臨市局以及環境和其他行政機構的訴訟)的描述(見“第一部分第3項.法律程序”和其中提到的程序)和本表格10-Q(見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及簡明合併財務報表的附註2、4和5)通過引用併入本項目1。對於任何未決的法律程序，可酌情尋求替代的爭議解決辦法，如調解或和解，這種努力通常是保密的，除非達成一項決議。某些HEI子公司(包括夏威夷電氣及其子公司、ASB和Pacific Current及其子公司)也可能參與臨市局的常規訴訟、環境訴訟以及與其各自業務相關的訴訟。

第1A項。風險因素

有關風險因素的信息，請參閲HEI和Hawaian Electric的2023年Form 10-k表的第20至33頁和“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”、“關於市場風險的定量和定性披露”以及此處的簡明合併財務報表。另見本文第四至第六頁的“關於前瞻性陳述的告誡”，並在下文補充。

我們已經確定了令人對我們作為持續經營企業的能力產生重大懷疑的條件或事件，任何為消除這種疑慮而制定的計劃都有可能失敗。此外，任何籌集的資本都可能導致我們現有股東的股權被稀釋。

如本文所載簡明綜合財務報表附註1更全面所述，截至2024年6月30日止三個月及六個月，本公司分別錄得淨虧損約13億美元及12.5億美元。截至2024年6月30日的三個月和六個月，公用事業公司分別發生了約12.3美元億和11.9美元億的淨虧損。淨損失主要是由於估計的與毛伊島風暴和與野火侵權有關的法律索賠有關的總計約17.1億美元的野火負債應計。這一事件使人們對該公司在財務報表發佈後一年內繼續經營下去的能力產生了極大的懷疑。截至本10-Q表格提交之日，管理層尚未實施資本融資計劃，以解決預期的野火和解付款問題。隨着時間的推移，該公司預計將通過債務、普通股、與股權掛鈎的證券或其他可能的選擇來為和解付款提供資金。我們不能保證未來的融資將及時提供足夠的資金，或者以我們可以接受的合理條件提供資金，如果有的話。如果我們通過發行股權或股權掛鈎證券來籌集資金，我們的股東可能會受到稀釋。雖然管理層相信公司將能夠籌集到必要的資本，但不能保證管理層的計劃會成功。

對我們持續經營能力的極大懷疑可能會影響我們普通股的價格，可能會影響我們與第三方的關係，包括我們的供應商、貸款人和員工，可能會影響我們籌集額外資本或對現有債務進行再融資的能力，並可能影響我們未來遵守債務協議中的某些契約和/或滿足其下提取的條件的能力，這可能會對我們的業務造成重大和實質性的限制。

如果沒有獲得法院批准的最終和解協議來解決毛伊島風暴和野火侵權相關的法律索賠，或者如果沒有解決和解付款的融資，我們可能需要考慮其他替代方案來解決未決的法律索賠或和解付款，這些替代方案可能會對我們的財務業績或影響我們財務、運營或股票估值的其他因素產生不利影響。

如本文所載簡明綜合財務報表附註2更全面所述，本公司於2024年8月2日原則上訂立協議，以解決所有與毛伊島風暴及野火侵權有關的法律索償，包括被告之間的所有索償。原則上，此類協議須達成經法院批准的最終和解協議，並以解決已支付財產損失和其他損害索賠的保險公司的索賠為條件。如果最終達成法院批准的最終和解協議，該公司已同意支付鉅額款項，以了結所有與毛伊島風暴和野火侵權相關的法律索賠。如本文所載簡明綜合財務報表附註2更全面所述，如未能達成最終和解，本公司擬積極抗辯訴訟。不能保證公司將成功地為訴訟辯護，也不能保證保險收益將可用於支付任何可能的和解、判決或與訴訟相關的費用。

如果達成法院批准的最終和解協議，該公司預計將通過債務、普通股、股票相關證券或其他潛在選擇的組合為和解付款提供資金。雖然管理層相信

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公司將能夠籌集為結算付款融資所需的資本，但無法保證未來能夠及時或按照我們可以接受的合理條款（如果有的話）提供足夠金額的融資。

如果公司的融資計劃不成功，我們可能需要考慮其他戰略選擇，包括推遲戰略舉措、出售資產或其他戰略措施，包括但不限於根據美國破產法獲得救濟。這些替代方案可能會對我們的財務業績或其他影響我們財務、運營或股票估值的因素產生不利影響。

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第二項股權證券的未登記銷售、募集資金的使用和發行人購買股權證券

(C)在2024年第二季度，在公開市場上購買了HEI普通股，以滿足以下某些計劃的要求：

發行人購買股權證券

期間*						購買股份總數**						平均值 支付的價格 每股**						*作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數						根據計劃或計劃可購買的最大股票數量(或近似美元價值)
2024年4月1日至30日						40,583						$10.49						—						北美
2024年5月1日至31日						26,747						$10.64						—						北美
2024年6月1日至30日						36,733						$9.87						—						北美

NA-不適用。

*交易(購買的股票總數)反映在下單的月份。

*這些購買是為了滿足DRIP、HEIRSP和ASB 401(K)計劃對現金購買的股票或通過參與者根據這些計劃對股息進行再投資的要求，這些購買都不是根據公開宣佈的回購計劃或計劃進行的。計算每股平均價格時，不包括支付給購買水滴、HEIRSP和ASB 401(K)計劃的經紀商的任何佣金。在“購買的股份總數”中，40,583股中的18,335股、26,747股中的3,532股和36,733股中的9,262股是為Drop購買的；40,583股中的16,967股、26,747股中的20,283股和36,733股中的24,637股是為HEIRSP購買的；其餘的是為ASB 401(K)計劃購買的。回購的股份是在登記根據這些計劃發行的股份的登記説明下為參與者的賬户發行的。

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項目6.展品

 

HEI展品：31.1						根據Scott W.H.Seu(HEI首席執行官)1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-14的認證
HEI展示31.2						根據Scott t. 1934年證券交易法頒佈的規則13 a-14進行認證。DeGhetto（HEI首席財務官）
HEI展示32.1						HEI認證符合18 U.S.C.部1350
HEI Exhibition 101.INS						XBRL實例文檔—實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入了內聯XBRL文檔中
HEI Exhibition 101.SCH						內聯XBRL分類擴展架構文檔
HEI Exhibition 101.CAL						內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
HEI Exhibition 101.DEF						內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
HEI Exhibition 101.LAB						內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
HEI Exhibition 101.PRE						內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
HEI展覽104						封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
夏威夷電氣展10.1						ABL信貸協議，日期為2024年5月17日，由HE AR BRWR LLC作為借款人， 貸款人(定義見協議)，巴克萊銀行，作為行政代理，資金 Wells Fargo Bank，National Association的代理人和抵押品代理作為共同抵押品代理(通過引用HEI當前報告的附件10.1合併，表格8-k，日期為2024年5月17日，文件編號1-8503)
夏威夷電氣展10.2						夏威夷電力公司、毛伊島電力公司之間的購買和貢獻協議 公司和夏威夷電燈公司，作為發起人，夏威夷電氣 作為服務商的Company，Inc.和作為買方的HE AR Inter LLC，日期為2024年5月17日(通過引用HEI當前報告中的附件10.2合併到2024年5月17日的Form 8-k，1-8503號文件)
夏威夷電力展覽10.3						作為賣方的HE AR Inter LLC之間的借款人購買和出資協議， 作為服務商的夏威夷電氣公司和作為買方的HE AR BRWR LLC，日期為5月 2024年5月17日(通過引用HEI當前報告的附件10.3，日期為2024年5月17日的表格8-k，1-8503號文件)
夏威夷電力展31.3						根據Shelee M. 1934年證券交易法頒佈的第13a—14條認證。t.木村（夏威夷電力公司首席執行官）
夏威夷電力展31.4						根據1934年Paul K.Ito證券交易法頒佈的規則13a-14的認證(夏威夷電氣首席財務官)
夏威夷電力展32.2						夏威夷電力認證符合18 U.S.C.部1350

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簽名

 

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使以下簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。以下籤署公司的簽署應視為僅與提述該等公司及其任何附屬公司的事宜有關。

 

夏威夷電力工業公司。

夏威夷電力公司。

(註冊人)

(註冊人)

通過

斯科特·W. H. Seu

通過

Shelee M. T.木村

史考特·W·H·蘇

謝莉·木村

總裁與首席執行官

總裁與首席執行官

（高等教育學院首席行政主任）

（夏威夷電力公司首席執行官）

通過

/S/Scott T.DeGhetto

通過

/S/保羅·K·伊藤

斯科特·T·德赫託

保羅·K·伊藤

常務副總裁，

高級副總裁，

*首席財務官兼財務主管

首席財務官兼財務主管

（高等教育學院首席財務官）

（夏威夷電力公司首席財務官）

日期：2024年8月9日

日期：2024年8月9日

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