Wheels Up報告第二季度業績

強勁的運營業績和效率提高有助於順序利潤率和盈利能力的改善

ATLANTA - 2024年8月8日 - Wheels Up Experience Inc.（NYSE：UP）今天宣佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績。

2024年第二季度亮點

•收入下降至1.96億美元，因剝離非核心資產並專注於更具利潤性的飛行。

•調整後的貢獻率同比增長至7.8%。

•淨虧損同比改善至9700萬美元。

•調整後的EBITDA同比改善至3700萬美元虧損。

首席執行官George Mattson表示：“在過去的一年中，我們採取了必要的措施，實現了將Wheels Up打造成為私人飛行領域的真正創新者的願景。本季度，我們進一步鞏固了在私人和商業旅行之前，將各自不同的生態系統無縫融合的整合全球航空解決方案的前沿地位。我們朝着建立可持續商業模式所需的結構性變革邁出了重要的一步。我們繼續投資於營運，以確保我們擁有高性能、可靠的產品。我們擴展了產品組合，提供了無與倫比的價值，無論是面向我們的計劃會員，還是面向全球包機業務。我們繼續在與達美航空的獨特戰略夥伴關係上不斷前進。”

首席財務官Todd Smith表示：“過去一年我們採取的措施現在已經為我們的業務做出了巨大貢獻。本季度，我們減少了未充分利用的維護設施，並從我們的運營中去除了重要的結構成本。如今，我們的運營效率大大提高，具備了擴大業務的強大地位，並利用了我們增強的商業產品優勢。”

最近的舉措

通過會員和包機期權提供全球可訪問性、靈活性和價值的強化產品組合。通過 Wheels Up 包機，旅客可以毫無預付費地前往世界任何地方。另外，Wheels Up 會員資格提供了在美國大陸、英國和歐洲保證的可用性和恢復助手，動態費率和價格保護。

通過升級定價平臺、網站和移動應用程序體驗，介紹了更多的定價、節省和獎勵透明度，以推動價值和增加旅客的靈活性。預訂升級使得探索日期、起飛和到達目的地之間的動態費率變得更加容易。

與達美航空公司建立了更深入的商業合作關係，為 Wheels Up 的客户和會員提供增強的價值，包括獲得達美卓越計劃地位的能力。

將我們的 King Air 350i 和 Citation Excel/XLS 飛機隊轉換為單一的聯邦航空局運營證書，並已包括我們的 Hawker 400XP 飛機。這導致在維護、培訓和安排方面出現了顯着的運營效率。 Citation X 飛機的轉換正在進行中。

財務和運營要點(1)

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（1）有關Wheels Up對該指標的使用和定義的信息請參見本文的“關鍵經營指標和非GAAP財務指標的定義”和“非GAAP財務指標的調和”部分。

n/m 無意義

對於第二季度:

•活躍成員同比減少29％至8,268，主要是由於我們的會員計劃區域化及盈利飛行的重點。

活躍用户數同比下降20％至9,999人，這主要是由於活躍會員人數的下降所導致。

每個航班航段的總私人噴氣機飛行交易價值同比增加15％，這主要是由於使用更大座艙飛機的比例更高。

營收同比下降41％，這主要是由於退出飛機管理和飛機銷售業務以及旅行收入減少，這主要是由於我們專注於更有利可圖的飛行。

淨虧損同比減少6360萬美元至9700萬美元，因為2023年第二季度包括7000萬美元的無形商譽減值費用，而2024年第二季度沒有相應的費用。

經調整的EBITDA損失同比減少290萬美元至3740萬美元，反映了我們的運營效率和其他支出減少努力。

關於Wheels Up

Wheels Up是美國按需私人航空服務的領先提供商，也是行業中最大的公司之一。 Wheels Up提供完整的全球航空解決方案，擁有大型和多樣化的機隊以及一個經過安全審核的全球租賃運營商網絡，所有這些都得到了不妥協的安全和服務承諾的支持。客户可以通過與Delta Air Lines的獨特戰略合作關係，訪問包括租賃和會員計劃以及獨特的商務旅行福利。 Wheels Up還為個人，行業，政府和民間組織提供貨運，安全和安全解決方案和託管服務。

Wheels Up的使命是為每一位客户提供高品質解決方案。通過Wheels Up移動應用和網站，會員和客户可以享受數字化便利，搜索、預訂和飛行。

關於前瞻性聲明的謹慎説明

本新聞稿包含某些根據聯邦證券法的“前瞻性聲明”。前瞻性聲明是預測、投影和關於基於當前預期和假設的未來事件的其他聲明，並因此受到已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素的影響，其中許多因素超出了Wheels Up Experience Inc.（“Wheels Up”或“我們”。）的控制，可能導致實際結果與前瞻性的結果有所不同。這些前瞻性聲明包括但不限於以下聲明:(i)Wheels Up的成本削減措施和提高Wheels Up運營效率的措施對其業務和經營業績的影響，包括此類預期行動的時間和規模以及與流動性水平和營運資本需求有關的任何相關費用；(ii)Wheels Up產品和服務的市場接受度和採用度，包括2024年6月宣佈的會員計劃和租賃方案的變化以及Wheels Up引入任何其他新的或修改的產品；(iii)Wheels Up的產品和服務市場的規模、需求、競爭和增長潛力，以及Wheels Up在這些市場中服務和競爭的能力；(iv)Wheels Up的流動性、未來的現金流和與其債務義務相關的特定限制；(v)Wheels Up按照其公佈的時間表實現正增長EBITDA的能力；(vi)Wheels Up在其合同和債務義務下的履約能力；(vii)涉及Wheels Up或其子公司或關聯公司的任何潛在戰略行動的預期影響或利益，包括資產出售、收購、新債務或股權融資，或現有債務的再融資；(viii)一般經濟和地緣政治條件對Wheels Up業務和航空行業的影響，包括由於利率波動、通貨膨脹、外匯、消費者和商業支出決策以及經濟活動水平的普遍波動而產生的影響。此外，任何涉及對未來事件或情形進行投影、預測或其他描述，包括任何基礎假設的語句，都是前瞻性聲明。如果沒有這些單詞，就不表明該語句不是前瞻性的：“預計”、“相信”、“繼續”、“可能”、“潛在”、“預測”、“預測”、“計劃”、“可能”、“項目”、“應”、“努力”及類似表達可能表明前瞻性聲明，但缺少這些單詞並不意味着該語句不是前瞻性的。我們已經確定了關於Wheels Up的某些已知重大風險因素，適用於2013年12月31日提交給美國證券交易委員會（“SEC”）的年度10-k表和我們提交給SEC的其他文件。此外，我們並不總是能夠預測新風險和不確定性的出現是如何影響我們的。您被警告不要過度依賴任何前瞻性聲明，這些聲明僅在做出聲明的日期有效。除非法律要求，否則我們無意在本新聞稿發佈日期之後更新這些前瞻性聲明或適用於這些聲明的任何重大風險因素或未知風險的彙總。

使用非 GAAP 財務指標

本新聞稿包括某些非GAAP財務指標，例如：調整後的EBITDA、調整後的貢獻、調整後的貢獻利潤率、總私人噴氣機飛行交易價值和總飛行交易價值等。這些非GAAP財務指標是財務績效指標的補充而非替代，是根據美國普通會計原則（“GAAP”）制定的財務績效指標，並不應視為替代收入的任何組成部分、淨收入、淨收益、營業收入（淨損失）或任何其他根據GAAP導出的績效指標。關於非GAAP財務指標的定義和調解，分別在本新聞稿的“關鍵指標和非GAAP財務指標的定義”和“非GAAP財務指標的調和”章節中包含。Wheels Up認為，這些非GAAP財務測量的財務結果提供有關Wheels Up的有用補充信息。但使用這些非GAAP財務指標和最相近的GAAP相當物體存在許多限制，包括它們排除了GAAP要求在Wheels Up的財務指標中記錄的重要費用，或代表Wheels Up不會引進為營收的交易價值。此外，其他公司可能以不同方式計算非GAAP財務指標，或者可能使用其他方法計算它們的財務績效，因此，Wheels Up的非GAAP財務指標可能無法直接與其他公司的同類命名指標進行比較。此外，如果提供前瞻性的非GAAP財務指標，它們將以非GAAP基礎呈現而不提供這些前瞻性的非GAAP財務指標的調解，因為對於這些調解的預測和量化存在固有的困難。

本新聞稿包括某些非GAAP財務指標，例如：調整後的EBITDA、調整後的貢獻、調整後的貢獻利潤率、總私人噴氣機飛行交易價值和總飛行交易價值等。這些非GAAP財務指標是財務績效指標的補充而非替代，是根據美國普通會計原則（“GAAP”）制定的財務績效指標，並不應視為替代收入的任何組成部分、淨收入、淨收益、營業收入（淨損失）或任何其他根據GAAP導出的績效指標。關於非GAAP財務指標的定義和調解，分別在本新聞稿的“關鍵指標和非GAAP財務指標的定義”和“非GAAP財務指標的調和”章節中包含。Wheels Up認為，這些非GAAP財務測量的財務結果提供有關Wheels Up的有用補充信息。但使用這些非GAAP財務指標和最相近的GAAP相當物體存在許多限制，包括它們排除了GAAP要求在Wheels Up的財務指標中記錄的重要費用，或代表Wheels Up不會引進為營收的交易價值。此外，其他公司可能以不同方式計算非GAAP財務指標，或者可能使用其他方法計算它們的財務績效，因此，Wheels Up的非GAAP財務指標可能無法直接與其他公司的同類命名指標進行比較。此外，如果提供前瞻性的非GAAP財務指標，它們將以非GAAP基礎呈現而不提供這些前瞻性的非GAAP財務指標的調解，因為對於這些調解的預測和量化存在固有的困難。

有關這些非GAAP財務指標的更多信息，請參見本新聞稿中包含的“關鍵運營度量標準的定義”、“非GAAP財務指標的定義”和“非GAAP財務指標的調和”章節。

聯繫方式

投資者：

ir@wheelsup.com

媒體:

press@wheelsup.com

WHEELS UP EXPERIENCE INC。

簡明合併資產負債表

（未經審計，以千為單位，除每股數據外）

WHEELS UP EXPERIENCE INC。

簡明合併利潤表

(未經審計，單位為千美元，除每股數據外)

WHEELS UP EXPERIENCE INC。

壓縮的合併現金流量表

(未經審計，以千為單位)

非GAAP財務指標定義

淨利潤。我們計算調整後的淨利潤為扣除 (i) 利息收入（支出），（ii）所得税費用，（iii）折舊和攤銷費用，（iv）股權獎勵支出，（v）收購和整合相關費用以及（vi）其他不反映我們持續運營績效的項目，包括但不限於重組費用的淨利潤。

我們將調整後的淨利潤作為補充度量，用於評估運營績效並用於以下目的：與獎金計劃目標實現確定，戰略內部規劃，年度預算，分配資源和做出運營決策；以及為了為歷史時期對時期之間的比較提供有用的業務信息，因為它消除了某些非現金費用和其他不反映我們持續運營績效的項目的影響。

調整後的毛利潤和調整後的毛利潤率。我們計算調整後的毛利潤為扣除折舊和攤銷費用的毛利潤（虧損）並進一步調整成為在營業成本中包含的股權獎勵和其他不反映我們持續運營績效的項目之外的調整後的毛利潤。調整後的毛利潤率通過將調整後的毛利潤除以總營業收入來計算。

我們將調整後的毛利潤和調整後的毛利潤率作為補充度量，用於評估運營績效並用於以下目的：瞭解我們通過規模和減輕成本的能力而隨着時間的推移實現盈利的能力；並提供有用的歷史時期對時期之間的比較的業務信息，以及確定趨勢。

總私人飛機航班交易價值和總飛行交易價值。我們按照成員和客户在所有私人飛機航班服務上的總毛費用之和對其進行計算，該費用不包括所有15個或更多乘客和貨物航班的所有團體包機航班。總私人飛機航班交易價值反映了普通飛行（定義見下文）的航班收入和成員和客户的私人包機航班。 “普通飛行”是指按照 Wheels Up 成員飛行服務協議，自定義企業協議或其他類似協議（不包括噴氣式飛機卡）飛行的所有航班，該協議提供保證飛機可用性、更短的呼出時間、限定或固定價格和其他優惠。

我們計算總飛行交易價值為總私人飛機航班交易價值加上其他包機 FTV（定義見下文）。

我們將總私人飛機航班交易價值和總飛行交易價值作為補充度量，用於評估我們服務的市場規模。

關鍵經營指標的定義

活躍會員。我們將活躍會員定義為在適用期間產生會員收入並在報告期結束時仍然活躍的會員帳户數量。我們使用活躍會員來評估我們高端產品銷售的採用情況，這是我們在所處市場中滲透率和會員和飛行收入的關鍵因素之一。

活躍用户。我們將活躍用户定義為報告日期的活躍會員加上在適用期間至少完成一次收益性飛行的非會員客户，並排除批發飛行活動。雖然一個獨特的客户可以在我們的平臺上在給定的期間內完成多個收益性飛行，但該獨特的客户僅被計算為一個活躍用户。我們使用活躍用户來評估我們平臺的採用情況和交易頻率，這是我們滲透我們所處市場的關鍵因素和我們產生收入的能力。

按時到達率（D-60）。我們將按時到達率（D-60）定義為起飛時間在計劃時間之後60分鐘內離港的總飛行次數的百分比，包括空中交通管制、天氣、維護和客户延誤。準時到達率（D-60）不包括所有取消的航班和批發飛行活動。

完成率。我們將完成率定義為已操作和完成的總計劃航班的百分比。完成率不包括客户主動取消的航班和批發飛行活動。

實時飛行航段。我們將實時飛行航段定義為適用期間內完成的單向營業收入產生的私人飛機飛行航段數量，不包括空置的調機航段和與管理的飛機有關的業主航段。我們認為實時飛行航段是衡量我們平臺規模和使用情況以及我們產生飛行收入的能力的有用指標。

每個實時飛行航段的總私人飛機飛行交易金額。我們使用每個實時飛行航段的總私人飛機飛行交易金額來衡量會員和客户平均的總費用。有關我們對非GAAP財務指標定義和使用的更多信息，請參閲上文中的“非GAAP財務指標定義”部分。

私人飛機包機FTV。我們將私人飛機包機FTV定義為會員和客户在所有市場基準費率下的私人包機航班上的總費用開支，而不包括15名或以上乘客的所有團體包機航班和貨運航班服務所產生的客户費用支出。我們使用私人飛機包機FTV來衡量我們的私人飛機包機業務與整個行業相對規模。有關使用私人飛機包機FTV來計算總私人飛機航行交易價值和總航行交易價值的更多信息，請參閲上述“非GAAP財務指標定義”部分。

其他包機FTV。我們將其他包機FTV定義為乘客人數達到15人或以上的所有團體包機航班以及貨運航班服務所產生的客户總費用支出。我們使用其他包機FTV來衡量我們的團體包機和貨運包機業務與整個行業的相對規模。有關在計算總航行交易價值時使用其他包機FTV的更多信息，請參閲上述“非GAAP財務指標定義”部分。

總包機FTV。我們將私人飛機包機FTV和其他包機FTV加總得出總包機FTV。我們使用總包機FTV來衡量我們的整體包機業務與行業的相對規模。

非GAAP財務指標的調和表現

調整後的EBITDA

下表將調整後的EBITDA與淨虧損相調和，其中淨虧損是最直接相關的GAAP指標（以千為單位）：

			截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
			2024						2023						2024						2023
淨虧損			$	（96973）					$	（160593）					$	（194366）					$	（261459）
增加（減少）：
利息費用			16,667						7,658						31,222						15,777
利息收入			（285）						(1,865)						(341)						(5,686)
所得税費用			441						(16)						327						172
其他費用，淨額			221						42						350						(103)
折舊和攤銷			15,593						15,123						30,988						29,568
權證賠償金額的變化			70						(621)						98						(746)
處置資產的收益（虧損），淨額			(136)						1,538						（1,576）						1,538
股權補償費用			14,268						6,604						25,479						18,142
收購和整合費用（1）			—						74						—						2,108
重組費用(2)			4,371						8,201						6,515						18,692
亞特蘭大會員運營中心設立費用（3）			458						9,170						3,481						16,130
證券合併費用(4)			3,674						4,873						4,812						7,520
商譽減值(5)			—						70,000						—						70,000
其他(6)			4,276						(491)						6,427						(871)
調整後的EBITDA			$	(37,355)					$	(40,303)					$	(86,584)					$	(89,218)

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(1)包括與收購相關的費用，以及在收購日期後一年內發生的主要與系統轉換、重新品牌成本和向外部顧問支付的費用相關的整合相關費用。

(2)截至2024年6月30日的三個月和六個月，主要包括與合同終止費用和員工分流計劃相關的費用，作為我們持續的成本削減和戰略業務倡議的一部分。截至2023年6月30日的三個月和六個月，包括與我們在2023年3月1日宣佈的重組計劃（“重組計劃”）和在2023年第一季度實施的相關戰略商業倡議有關的重組費用，以及在2023年第二季度發生的費用，以支持我們的會員計劃和業務某些方面的重大更改，主要包括與設計和實施會員計劃更改相關的諮詢費用，以及與執行高管人事交接有關的解僱和招聘費用。

(3)包括建立在喬治亞州亞特蘭大地區的會員運營中心（“亞特蘭大會員運營中心”）及其運營相關的費用，主要包括過渡期間的宂餘營業費用，員工搬遷費用和入職新員工的費用。亞特蘭大會員運營中心於2023年5月15日開始運營。

(4)包括用於執行我們的FAA運營證書合併的費用，主要包括飛行員培訓和留任計劃以及計劃和實施合併過程的諮詢費用。

(5)表示與2023年第二季度確認的商譽相關的非現金減值。

(6)包括：(i)回收了某些添加到2022年12月31日為期的淨損失調節表中的陳舊應收賬款，(ii)與於2023年9月30日出售的飛機管理業務相關的某些陳舊應收賬款的準備和/或沖銷，(iii)與正在進行的訴訟事項相關的費用，以及(iv)在與戰略業務倡議有關的未來業務需求修訂後被視為過剩的零部件和備件庫存在2024年第二季度保留的金額。

有關詳細信息，請參閲下面的“補充費用信息”。

調整後的貢獻和調整後的貢獻率

下表將調整後的貢獻與最直接可比較的GAAP財務指標毛利潤（虧損）進行了協調（以千美元為單位）：

			截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
			2024						2023						2024						2023
營業收入			$	196,285					$	335,062					$	393,386					$	686,874
減少：營業成本			(191,690)						(327,903)						(389,950)						(681,694)
減：折舊和攤銷			(15,593)						(15,123)						(30,988)						(29,568)
毛利潤（虧損）			(10,998)						(7,964)						(27,552)						（24,388）
毛利率			（5.6）%						(2.4)%						(7.0)%						(3.6)%
增加：
折舊和攤銷			15,593						15,123						30,988						29,568
營業收入中的股權基礎補償費用			816						1,092						1,562						2,271
營業收入中的重組費用(1)			3,703						—						3,703						755
營業收入中的亞特蘭大成員運營中心設立費用(2)			458						7,999						1,860						11,798
營業收入中的證書合併費用(3)			2,445						1,840						3,471						4,441
營業收入中的其他(4)			3,281						—						3,281						—
調整後的貢獻			$	15,298					$	18,090					$	17,313					$	24,445
調整後的貢獻率			7.8%						5.4%						4.4%						3.6%

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(1) 對於截至2024年6月30日的三個和六個月，主要包括僱員分離計劃費用，作為我們不斷推進的成本削減和戰略業務倡議的一部分。截至2023年6月30日的三個和六個月，包括與重組計劃和相關戰略業務倡議有關的重組費用，這些倡議在2023年第一季度實施。

（2）包括與建立亞特蘭大成員運營中心及其運營相關的費用，主要包括過渡期間的宂餘營業費用，員工搬遷費用和新員工入職相關費用。亞特蘭大成員運營中心於2023年5月15日開始運營。

（3）包括執行我們的聯邦航空局運營證書整合所產生的費用，主要包括飛行員培訓和挽留計劃以及與規劃和執行整合過程相關的諮詢費用。

（4）包括在2024年第二季度保留的金額，涉及與戰略業務計劃相關的未來業務需求修訂後被認為過剩的備件和物料庫存。

私人飛機航班交易總值和航班交易總值

以下表格將私人飛機航班交易總值和航班交易總值與最為直接可比的美國通用會計原則衡量指標——航空運輸收入進行了説明（以千美元為單位）：

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(1)代表未歸屬於程序化航班的飛行收入的部分。

(2)有關私人包機FTV和其他包機FTV的定義，請參見上面的“關鍵營運指標定義”。

補充收入信息

補充費用信息