目錄表
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:
截至本季度末
對於從_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人章程中規定的確切名稱)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
以勾選方式檢查註冊人是否已以電子方式提交了根據S—T法規第405條要求提交的每個交互式數據文件(§ 本章第232.405條)在過去12個月內(或登記人被要求提交此類文件的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | 非加速文件服務器☐ | |||
規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是
註明截至最新可行日期發行人每種普通股類別的已發行股份數量:截至2024年8月1日,註冊人已發行股份
目錄表
QCR Holdings,Inc.和子公司
目錄
| PageNumber | ||||||
第I部分 |
| 財務信息 | |||||
第1項 |
| 合併財務報表(未經審計) | |||||
合併資產負債表截至2024年6月30日和2023年12月31日 | 4 | ||||||
合併損益表 | 5 | ||||||
合併損益表 | |||||||
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月 | 6 | ||||||
綜合全面收益表 | 7 | ||||||
合併股東權益變動表 | 8 | ||||||
合併現金流量表 | 9 | ||||||
合併財務報表附註 | 10 | ||||||
附註1.主要會計政策摘要 | 10 | ||||||
説明2.投資證券 | 13 | ||||||
説明3.應收貸款/租賃 | 16 | ||||||
説明4.證券化和可變利益實體 | 25 | ||||||
説明5.衍生品和對衝活動 | 26 | ||||||
注6.所得税 | 29 | ||||||
説明7.每股收益 | 30 | ||||||
附註8.公允價值 | 30 | ||||||
説明9.業務分部資料 | 32 | ||||||
説明10.監管資本要求 | 33 | ||||||
注11。承諾 | 34 | ||||||
項目2 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | ||||||
引言 | 35 | ||||||
一般信息 | 35 | ||||||
關鍵會計政策與關鍵會計估計 | 35 | ||||||
高管概述 | 35 | ||||||
戰略財務收件箱 | 37 | ||||||
戰略發展 | 38 | ||||||
GAAP對非GAAP的調整 | 39 | ||||||
淨利息收入-(税收等值基礎) | 41 | ||||||
| 經營成果 | 45 | |||||
利息收入 | 45 | ||||||
利息支出 | 46 | ||||||
信貸損失準備 | 46 |
2
目錄表
非利息收入 | 47 | ||||||
非利息支出 | 50 | ||||||
所得税 | 52 | ||||||
財務狀況 | 52 | ||||||
投資證券 | 53 | ||||||
貸款/租賃 | 54 | ||||||
貸款/租賃和OSC風險的信用損失備抵 | 56 | ||||||
不良資產 | 57 | ||||||
存款 | 58 | ||||||
借款 | 59 | ||||||
股東權益 | 60 | ||||||
流動性與資本資源 | 61 | ||||||
關於前瞻性陳述的特別注意事項 | 62 | ||||||
項目3 |
| 關於市場風險的定量和定性披露 | 64 | ||||
項目4 | 控制和程序 | 66 | |||||
第II部 |
| 其他信息 | |||||
第1項 | 法律訴訟 | 67 | |||||
第1A項 | 風險因素 | 67 | |||||
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 67 | |||||
項目3 | 高級證券違約 | 67 | |||||
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 67 | |||||
項目5 | 其他信息 | 67 | |||||
第6項 | 陳列品 | 68 | |||||
簽名 |
在本10-Q表格季度報告中,我們使用了合併財務報表註釋1中定義的某些首字母縮寫和縮寫。
3
目錄表
QCR Holdings,Inc.和子公司
合併資產負債表(未經審計)
截至2024年6月30日和2023年12月31日
6月30日, | 十二月三十一日, | |||||
2024 | 2023 | |||||
(千美元) | ||||||
資產 | ||||||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||
出售的聯邦基金 |
| |
| | ||
金融機構存款 |
| |
| | ||
持有至到期的證券,按攤銷成本計算,扣除信用損失撥備 |
| |
| | ||
可供出售的證券,按公允價值計算 |
| |
| | ||
證券交易,按公允價值計算 |
| |
| | ||
總證券 | |
| | |||
待售應收貸款 |
| |
| | ||
持作投資用途的應收貸款/租賃 |
| |
| | ||
應收貸款/租賃總額 |
| |
| | ||
信貸損失撥備減少 |
| ( |
| ( | ||
應收貸款/租賃淨額 |
| |
| | ||
|
|
|
| |||
銀行擁有的人壽保險 |
| |
| | ||
房舍和設備,淨額 |
| |
| | ||
限制投資證券 |
| |
| | ||
擁有的其他不動產,淨額 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
無形資產 |
| |
| | ||
衍生品 | | | ||||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
|
|
|
| |||
負債與股東權益 |
|
|
|
| ||
負債: |
|
|
|
| ||
存款: |
|
|
|
| ||
不計息 | $ | | $ | | ||
計息 |
| |
| | ||
總存款 |
| |
| | ||
|
|
|
| |||
短期借款 |
| |
| | ||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| |
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附屬票據 | | | ||||
次級債券 |
| |
| | ||
衍生品 | | | ||||
其他負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
|
|
|
| |||
|
|
|
| |||
股東權益: |
|
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|
| ||
優先股,$ |
|
| ||||
普通股,$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合虧損: |
|
| ||||
可供出售的證券 |
| ( |
| ( | ||
衍生品 | ( | ( | ||||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
請參閲合併財務報表附註(未經審計)
4
目錄表
QCR Holdings,Inc.和子公司
合併收入報表(未經審計)
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月
|
| 2024 |
| 2023 | |||
(千美元,共享數據除外) | |||||||
利息和股息收入: | |||||||
貸款/租賃,包括費用: | |||||||
應税 | $ | | $ | | |||
免税 | | | |||||
證券: | |||||||
應税 |
| |
| | |||
免税 |
| |
| | |||
金融機構存款 |
| |
| | |||
限制投資證券 |
| |
| | |||
出售的聯邦基金 |
| |
| | |||
利息和股息收入合計 |
| |
| | |||
利息支出: | |||||||
存款 |
| |
| | |||
短期借款 |
| |
| | |||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| |
| | |||
附屬票據 | | | |||||
次級債券 |
| |
| | |||
利息支出總額 |
| |
| | |||
淨利息收入 |
| |
| | |||
信貸損失準備金 |
| |
| | |||
扣除信貸損失準備後的淨利息收入 |
| |
| | |||
非利息收入: | |||||||
信託費 |
| |
| | |||
投資諮詢和管理費 |
| |
| | |||
存款服務費 |
| |
| | |||
住宅房地產貸款銷售淨收益 |
| |
| | |||
政府擔保貸款部分銷售收益,淨 |
| |
| — | |||
資本市場收入 |
| |
| | |||
證券收益淨額 |
| — |
| | |||
銀行擁有的人壽保險收益 |
| |
| | |||
借記卡費用 |
| |
| | |||
代理銀行費用 |
| |
| | |||
貸款相關費用收入 | | | |||||
衍生品和交易證券的公允價值收益 | | | |||||
其他 |
| |
| | |||
非利息收入總額 |
| |
| | |||
非利息支出: | |||||||
薪酬和員工福利 |
| |
| | |||
佔用及設備費 |
| |
| | |||
專業和數據處理費 |
| |
| | |||
FDIC保險、其他保險和監管費用 |
| |
| | |||
貸款/租賃費用 |
| |
| | |||
其他房地產運營淨成本和損益 |
| |
| — | |||
廣告和營銷 |
| |
| | |||
通信和數據連接 | | | |||||
供應品 | | | |||||
銀行手續費 |
| |
| | |||
代理銀行費用 |
| |
| | |||
無形資產攤銷 |
| |
| | |||
支付卡處理 | | | |||||
信託費用 | | | |||||
其他 |
| |
| | |||
總非利息支出 |
| |
| | |||
所得税前淨收益 |
| |
| | |||
聯邦和州所得税費用 |
| |
| | |||
淨收入 | $ | | $ | | |||
基本每股普通股收益 | $ | | $ | | |||
稀釋後每股普通股收益 | $ | | $ | | |||
加權平均已發行普通股 |
| |
| | |||
已發行普通股和等值普通股加權平均 |
| |
| | |||
宣佈的每股普通股現金股息 | $ | | $ | | |||
請參閲合併財務報表附註(未經審計)
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目錄表
QCR Holdings,Inc.和子公司
合併收入報表(未經審計)
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月
|
| 2024 |
| 2023 |
| ||
(千美元,共享數據除外) | |||||||
利息和股息收入: | |||||||
貸款/租賃,包括費用: | |||||||
應税 | $ | | $ | | |||
免税 | | | |||||
證券: | |||||||
應税 |
| |
| | |||
免税 |
| |
| | |||
金融機構存款 |
| |
| | |||
限制投資證券 |
| |
| | |||
出售的聯邦基金 |
| |
| | |||
利息和股息收入合計 |
| |
| | |||
利息支出: | |||||||
存款 |
| |
| | |||
短期借款 |
| |
| | |||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| |
| | |||
附屬票據 | | | |||||
次級債券 |
| |
| | |||
利息支出總額 |
| |
| | |||
淨利息收入 |
| |
| | |||
信貸損失準備金 |
| |
| | |||
扣除信貸損失準備後的淨利息收入 |
| |
| | |||
非利息收入: | |||||||
信託費 |
| |
| | |||
投資諮詢和管理費 |
| |
| | |||
存款服務費 |
| |
| | |||
住宅房地產貸款銷售淨收益 |
| |
| | |||
政府擔保貸款部分銷售收益,淨 |
| |
| | |||
資本市場收入 |
| |
| | |||
證券損失,淨額 |
| — |
| ( | |||
銀行擁有的人壽保險收益 |
| |
| | |||
借記卡費用 |
| |
| | |||
代理銀行費用 |
| |
| | |||
貸款相關費用收入 | | | |||||
衍生品和交易證券的公允價值損失 | ( | ( | |||||
其他 |
| |
| | |||
非利息收入總額 |
| |
| | |||
非利息支出: | |||||||
薪酬和員工福利 |
| |
| | |||
佔用及設備費 |
| |
| | |||
專業和數據處理費 |
| |
| | |||
收購後薪酬、轉型和整合成本 |
| — |
| | |||
FDIC保險、其他保險和監管費用 |
| |
| | |||
貸款/租賃費用 |
| |
| | |||
其他房地產運營(收入)和損益淨成本 |
| ( |
| ( | |||
廣告和營銷 |
| |
| | |||
通信和數據連接 | | | |||||
供應品 | | | |||||
銀行手續費 |
| |
| | |||
代理銀行費用 | | | |||||
無形資產攤銷 | | | |||||
支付卡處理 | | | |||||
信託費用 | | | |||||
其他 |
| |
| | |||
總非利息支出 |
| |
| | |||
所得税前淨收益 |
| |
| | |||
聯邦和州所得税費用 |
| |
| | |||
淨收入 | $ | | $ | | |||
基本每股普通股收益 | $ | $ | |||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | $ | |||||
加權平均已發行普通股 |
| |
| | |||
已發行普通股和等值普通股加權平均 |
| |
| | |||
宣佈的每股普通股現金股息 | $ | | $ | | |||
請參閲合併財務報表附註(未經審計) | |||||||
6
目錄表
QCR Holdings,Inc.和子公司
綜合全面收入報表(未經審計)
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月
截至6月30日的三個月: |
| ||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
(千美元) | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
其他全面虧損: | |||||||
可供出售證券的未實現損失: | |||||||
税前期間產生的未實現持有損失 | ( |
| ( | ||||
減:税前淨利潤中包含的銷售損失的重新分類調整 | — | | |||||
| ( |
| ( | ||||
衍生品未實現損失: | |||||||
税前期間產生的未實現持有損失 |
| ( |
| ( | |||
減:税前囊袋攤銷的重新分類調整 | ( | ( | |||||
| ( |
| ( | ||||
其他税前綜合虧損 |
| ( |
| ( | |||
税收優惠 |
| ( |
| ( | |||
其他綜合虧損,税後淨額 |
| ( |
| ( | |||
綜合收益 | $ | | $ | | |||
截至6月30日的6個月。 | |||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
(千美元) | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
其他全面收益(虧損): | |||||||
可供出售證券的未實現收益(損失): | |||||||
税前期間產生的未實現持有收益(損失) |
| ( |
| | |||
減根據税前淨利潤中包含的損失進行調整的重新分類 | | ( | |||||
減税前淨利潤中包含的銷售損失的重新分類調整 |
| — |
| ( | |||
| ( |
| | ||||
衍生品未實現損失: | |||||||
税前期間產生的未實現持有損失 |
| ( |
| ( | |||
減去税前小袋攤銷的重新分類調整 |
| ( |
| ( | |||
| ( |
| ( | ||||
税前其他全面收益(虧損) |
| ( |
| | |||
税費(福利) |
| ( |
| | |||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
| ( |
| | |||
綜合收益 | $ | | $ | | |||
請參閲合併財務報表附註(未經審計)
7
目錄表
QCR Holdings,Inc.和子公司
股東權益變動綜合報表(未經審計)
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月
累計 | |||||||||||||||
其他內容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 已繳費 | 保留 | 全面 | ||||||||||||
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| (虧損) |
| 總 | ||||||
(千美元) | |||||||||||||||
餘額2023年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他綜合虧損,税後淨額 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
宣佈的常見現金股息,美元 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
根據員工福利計劃發行普通股 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
餘額,2024年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他綜合虧損,税後淨額 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
宣佈的常見現金股息,美元 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
基於股票的薪酬費用 | — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
根據員工福利計劃發行普通股 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
餘額,2024年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
累計 | |||||||||||||||
其他內容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 已繳費 | 保留 | 全面 | ||||||||||||
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| (虧損) |
| 總 | ||||||
(千美元) | |||||||||||||||
餘額2022年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他綜合收益,税後淨額 |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
宣佈的常見現金股息,美元 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
回購註銷 | |||||||||||||||
由於股票回購計劃 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
根據員工福利計劃發行普通股 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||
平衡,2023年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他綜合虧損,税後淨額 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
宣佈的常見現金股息,美元 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
回購註銷 | |||||||||||||||
由於股票回購計劃 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
根據員工福利計劃發行普通股 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
平衡,2023年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
請參閲合併財務報表附註(未經審計)
8
目錄表
QCR Holdings,Inc.和子公司
合併現金流量表(未經審計)
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月
|
| 2024 |
| 2023 | |||
(千美元) | |||||||
經營活動的現金流 |
|
|
|
| |||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
|
|
| |||
折舊 |
| |
| | |||
信貸損失準備金 |
| |
| | |||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | |||
應計遞延補償費用 |
| |
| | |||
擁有的其他房地產淨收益 |
| ( |
| ( | |||
證券溢價攤銷,淨額 |
| |
| | |||
囊片攤銷 | | | |||||
衍生品和交易證券的公允價值損失 | | | |||||
公允價值對衝無效 | | — | |||||
證券損失,淨額 |
| — |
| | |||
用於銷售的貸款 |
| ( |
| ( | |||
出售貸款的收益 |
| |
| | |||
住宅房地產貸款銷售收益 |
| ( |
| ( | |||
出售政府擔保部分貸款的收益 |
| ( |
| ( | |||
房屋和設備銷售和處置(收益)損失 | ( | | |||||
無形資產攤銷 |
| |
| | |||
收購公允價值調整,淨額 |
| ( |
| ( | |||
銀行自有人壽保險現金價值增加 |
| ( |
| ( | |||
銀行擁有的人壽保險死亡福利收益 | ( | — | |||||
其他資產增加 |
| ( |
| ( | |||
其他負債減少(增加) | ( | | |||||
經營活動提供的淨現金 | $ | | $ | | |||
投資活動產生的現金流 |
|
|
|
| |||
出售聯邦基金淨減少 |
| |
| | |||
金融機構生息存款淨(增加)減少 |
| |
| ( | |||
出售所擁有的其他房地產的收益 |
| |
| | |||
證券投資組合活動: |
|
| |||||
購買 |
| ( |
| ( | |||
看漲、到期和贖回 |
| |
| | |||
支付費用 |
| |
| | |||
銷售 |
| |
| | |||
限制投資證券的活動: |
|
|
|
| |||
購買 |
| ( |
| ( | |||
贖回 |
| |
| | |||
銀行自有人壽保險清算收益 | | — | |||||
產生和持有用於投資的貸款/租賃淨增加 |
| ( |
| ( | |||
購置房舍和設備 |
| ( |
| ( | |||
出售房舍和設備所得收益 | | | |||||
投資活動所用現金淨額 | $ | ( | $ | ( | |||
融資活動產生的現金流 |
|
|
|
| |||
存款賬户淨增加 |
| |
| | |||
短期借款淨增(減) |
| |
| ( | |||
聯邦住房貸款銀行預付款活動: |
|
|
|
| |||
定期預付款 |
| — |
| | |||
短期和隔夜預付款淨變化 |
| |
| ( | |||
普通股現金股息的支付 |
| ( |
| ( | |||
發行普通股所得款項淨額 | | | |||||
股份回購及註銷 | — | ( | |||||
融資活動提供的現金淨額 | $ | | $ | | |||
現金和應收銀行款項淨增加(減少) |
| ( |
| | |||
現金和銀行欠款,開始 |
| |
| | |||
現金和銀行欠款,期末 | $ | | $ | |
|
| 2024 |
| 2023 | |||
(千美元) | |||||||
補充披露現金流量信息、現金支付: |
|
|
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利息 | $ | | $ | | |||
所得税/特許經營税 |
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非現金投資活動補充日程表: |
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累計其他綜合收益(虧損)、可供出售證券和衍生工具的未實現收益(虧損)變動淨額 |
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將貸款轉移到其他擁有的房地產 |
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將貸款轉移至持有待售以進行證券化準備中 | | | |||||
背靠背利率互換資產負債公允價值增(減) |
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應付股息 |
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商譽計量期間調整 |
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請參閲合併財務報表附註(未經審計)
9
目錄表
第I部分
第1項
QCR Holdings,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
2024年6月30日
附註1--主要會計政策摘要
陳述的基礎:*本文所載中期未經審計綜合財務報表應與截至2023年12月31日的財政年度的經審計綜合財務報表及合併財務報表附註一併閲讀,該附註包括在公司於2024年2月29日提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日的10-k表格年度報告中。因此,將與經審計的綜合財務報表中的披露有很大重複的腳註披露被省略。
本報告所包含的本公司財務信息是按照公認會計準則中期財務報告準則編制的,並已按照S-X規則10-Q表報告規則和規則10-01規則編制。這些信息反映了管理層認為為公平列報所列期間的財務狀況和業務成果所必需的所有調整(包括正常經常性調整)。財務報表中列報的數字與管理層討論和分析的數字之間出現的任何差異都是四捨五入造成的。截至2024年6月30日的中期業績不一定表明截至2024年12月31日的下一年或任何其他時期的預期業績。
以下確定的縮略語和縮略語在本季度報告10-Q表格中使用。當你閲讀這份報告時,回顧一下這一頁可能會有所幫助。
ACL:信貸損失撥備 | GAAP:公認會計原則 |
ATF:可供出售 | GB:擔保銀行 |
備抵:信用損失備抵 | 國內生產總值:國內生產總值 |
AOCI:累計其他全面收益(損失) | GFED:Guaranty聯邦銀行股份有限公司 |
ASC:會計準則法典化 | HTM:持有至成熟期 |
亞利桑那州立大學:會計準則更新 | ICS:保險現金掃光 |
BOLI:銀行自有人壽保險 | LIBOR:倫敦銀行間拆借利率 |
上限:利率上限衍生品 | LIHTC:低收入住房税收抵免 |
CDARS:存款證明賬户註冊服務 | m2:m2設備財務有限責任公司 |
CESL:當前預期信用損失 | NIM:淨息差 |
社區國家:社區國家銀行公司 | NPA:不良資產 |
公司:QCR Holdings,Inc | 不良貸款:不良貸款 |
CRBT:錫達拉皮茲銀行和信託公司 | OSC:資產負債表外 |
CRE:商業房地產 | 奧利奧:擁有的其他房地產 |
CSB:社區國家銀行 | OTI:暫時性損害 |
C & I:商業和工業 | PCAOB:上市公司會計監督委員會 |
EBA:超額餘額賬户 | 撥備:信用損失撥備 |
每股收益:每股收益 | QCBT:Quad City Bank & Trust Company |
交易法:1934年證券交易法,作為 | ROAA:平均資產回報率 |
已修訂 | ROAE:平均股本回報率 |
財務會計準則委員會 | SEC:證券交易委員會 |
FDIC:聯邦存款保險公司 | SOFR:有擔保隔夜融資利率 |
美聯儲:美國聯邦儲備委員會 | TA:有形資產 |
儲備制 | TCE:有形普通股權益 |
聯邦住房貸款銀行:聯邦住房貸款銀行 | Tey:税額當量收益率 |
FRB:芝加哥聯邦儲備銀行 | VIE:可變利益實體 |
10
目錄表
綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目,其中包括
信用質量指標:2024年第一季度,本公司修訂了用於信用質量監測的風險評級量表。之前的風險評級量表和相關定義包含在公司於2024年2月29日提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日的10-k表格年度報告中。除租賃和設備融資協議外,所有貸款現在都採用以下內部風險評級標準進行風險評級:
1. | 最高質量(PASS)-沒有信用風險的最高質量的貸款,包括由銀行存單和美國政府證券完全擔保的貸款。 |
2. | 優質(合格)-信用質量非常高的貸款。借款人擁有非常強大的收益、流動性、資本、現金流覆蓋範圍和管理能力。包括以優質有價證券、其他機構存單和人壽保險現金價值擔保的貸款。還包括由美國政府、州或市政擔保支持的貸款。 |
3. | 優質(合格)-信用質量良好的貸款。財務狀況良好的成熟借款人,包括收益、流動性、資本和現金流覆蓋範圍。財務表現高於行業平均水平。管理層很有能力,經驗也很豐富。如果適用的話,抵押品覆蓋面是好的。包括以個人資產和企業資產擔保的貸款,包括設備、應收賬款、庫存和房地產。 |
4. | 中等質量(通過)-信用質量中等的貸款。財務狀況良好的成熟借款人,包括收益、流動性、資本和現金流覆蓋範圍。財務表現應該高於行業平均水平。管理層是有能力的,而且有足夠的經驗。如果適用的話,抵押品覆蓋範圍已經足夠了。包括以個人資產和企業資產擔保的貸款,包括設備、應收賬款、庫存和房地產。 |
5. | 質量令人滿意(合格)-信用質量令人滿意的貸款。財務狀況令人滿意的成熟借款人,包括收益、流動性、資本和現金流覆蓋範圍。業績應達到或高於行業平均水平。管理層有足夠的經驗。如果適用,抵押品承保範圍是足夠的。包括以個人資產和企業資產擔保的貸款,包括設備、應收賬款、庫存和房地產。 |
6. | 一般質量(合格)-具有可接受的信用質量的貸款。主要的還款來源是充足的;然而,管理層維持持續盈利的能力尚未得到證實或不確定。借款人表現出可以接受的槓桿率和流動性。可能包括管理經驗不足、表現在行業平均水平的新企業,或者在高度週期性或不斷惡化的行業中運營的借款人。 |
7. | 低質量(合格)-信用質量低的貸款。主要還款來源仍然充足;然而,管理層維持持續盈利的能力仍未得到證實或不確定。借款人表現出適度的槓桿和有限的流動性。可能包括管理經驗不足、業績低於行業平均水平的新企業,或者在高度週期性或不斷惡化的行業中運營的借款人。 |
8. | 早期預警(PASS)-借款人總體上按協議履行的貸款,儘管存在或預計會出現不利的財務趨勢。收益可能不穩定,有邊際現金流或銷售額下降。借款人反映槓桿財務狀況和/或邊際流動性。管理層可能是新的,業績的記錄還有待開發。財務信息可能不完整,對二次還款來源的依賴可能正在增加。 |
11
目錄表
9. | 特別提到-借款人表現出信用弱點或需要密切監控不利的金融趨勢的貸款。弱點和不利趨勢比預警貸款更明顯,如果不加以糾正,可能會危及根據合同條款的償還。目前,預計不會出現本金或利息損失。這一類別的借款人已經惡化到很難向另一家貸款人進行再融資的地步。特別要注意的是,在週轉情況下的借款人。此評級旨在作為過渡性評級;因此,通常不會將其分配給借款人超過 |
10. | 不合標準的貸款--如果適用,債務人或質押抵押品的當前穩健價值和償付能力沒有得到充分保護的貸款。這些貸款有一個或多個明確的弱點,根據合同條款,這些弱點會危及償還。如果這些弱點得不到糾正,可能會出現明顯的損失。包括依賴抵押品的現金流覆蓋範圍不足的貸款、擁有的其他房地產和收回的資產。 |
11. | 可疑--具有低於標準貸款固有的所有弱點的貸款,另一個特徵是,根據當前的事實、條件和價值觀,現有弱點使得全額本金收取非常可疑。損失的可能性極高,但由於待定因素,損失的確認被推遲到可以確定更確切的狀態。所有可疑貸款將被視為非應計貸款,所有付款(包括利息)均適用於本金減免。 |
租賃和設備融資協議的信用質量指標保持在履約和不良狀態不變。
最近的會計發展:2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-4,中間價改革它為將GAAP應用於貸款和租賃協議、衍生品合同以及受預期從LIBOR向新利率基準過渡影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。ASU 2020-04有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。實體可以選擇從2020年1月1日起適用ASU 2020-04進行合同修改,或從包括2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期起至財務報表發佈之日止。*2022年12月,作為對LIBOR停止日期推遲的迴應,FASB發佈了ASU 2022-06,將ASU 2020-4指南的日落日期推遲到2024年12月31日,之後實體將不再被允許申請救濟。
管理層已評估了2020-04年亞利桑那州銀行間同業拆借利率的影響,以及倫敦銀行間同業拆借利率過渡所涉及的相關機遇和風險。 具體地説,管理層確定了所有具有LIBOR敞口的金融工具,包括某些商業貸款、利率互換、利率上限和某些證券,並在所有情況下確定了從LIBOR過渡到不同指數的計劃。*這一過渡發生在公佈的LIBOR利率於2023年6月30日到期之前,並未對公司的財務報表產生重大影響。
2023年3月,FASB發佈了ASU 2023-02,投資--權益法和合資企業(專題323):使用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資(新出現問題工作隊的共識).”根據該標準,會計指南將比例攤銷會計法的使用範圍擴大到税收抵免計劃中的股權投資,超出了LIHTC計劃。 亞利桑那州立大學還規定了具體信息報告實體必須披露每個時期的税收抵免投資。對於公共商業實體,ASO在2023年12月31日之後開始的報告期內生效,所有其他實體都有額外的一年時間採用。 實體將可以選擇使用修改後的追溯或追溯採用方法應用ASO。 對於與現有LIHTC投資相關的一些變化,允許前瞻性申請。該準則於2024年1月1日採用,未對公司財務報表產生重大影響。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,“分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進。”*根據該準則,會計指引擴大了公共實體對可報告部分的披露,以披露中期和年度報告期間應報告部分的重大費用,使投資者能夠制定更多對決策有用的財務分析。ASU在2023年12月15日之後的財年和2024年12月15日之後的財年內的過渡期內有效。該標準預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
12
目錄表
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09, “所得税(主題740):所得税披露的改進。”在準則下,會計準則提高了所得税披露的透明度和決策有用性。投資者、貸款人、債權人和其他資本信息配置者將能夠利用擴大的披露來更好地評估實體的運營和相關税務風險以及税務規劃和運營機會如何影響其税率和未來現金流的前景。*ASU對公共企業實體在2024年12月15日之後的年度期間有效。該標準預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
2024年3月,FASB發佈了ASU 2024-01,“薪酬--股票薪酬(話題718):利潤、利息和類似獎勵的適用範圍。”根據該標準,會計指南通過添加一個説明性示例來演示實體應如何應用“範圍指南”來改進GAAP主題718,薪酬--“股票薪酬”對於利潤、利息和類似的獎勵。這些説明性的例子將為投資者和其他資本配置者提供更一致的信息,從而使他們受益。ASU在2024年12月15日之後的年度期間和這些年度期間內的過渡期內對公共業務實體有效。該標準預計不會對公司的財務報表產生影響。
附註2-投資證券
截至2024年6月30日和2023年12月31日投資證券的攤銷成本和公允價值彙總如下:
津貼 |
| 毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||
| 攤銷 | 對於學分 |
| 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||||
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| 成本 |
| (虧損) |
| 收益 |
| (虧損) |
| 價值 |
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(千美元) | ||||||||||||||||
2024年6月30日: |
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證券HTM: |
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市政證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
其他證券 |
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證券ATF: |
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美國政府贊助的代理證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
住宅抵押貸款支持及相關證券 |
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市政證券 |
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資產支持證券 | | — | | — | | |||||||||||
其他證券 |
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$ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
津貼 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||
攤銷 | 對於學分 | 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||||||
| 成本 | (虧損) | 收益 |
| (虧損) | 價值 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2023年12月31日: |
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證券HTM: |
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市政證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
其他證券 |
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證券ATF: |
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美國政府贊助的代理證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
住宅抵押貸款支持及相關證券 |
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市政證券 |
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資產支持證券 | | — | | ( | | |||||||||||
其他證券 |
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該公司的HTM市政證券主要由私人發行的市政債務組成。絕大多數城市位於中西部。市政債務投資是根據具體指導方針承保的,並進行持續監控。
該公司的住宅抵押貸款支持及相關證券投資組合完全由政府贊助或政府擔保的證券組成。該公司尚未投資私人抵押貸款支持證券或集合信託優先證券。
13
目錄表
下表總結了截至2024年6月30日和2023年12月31日,按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度彙總的未實現虧損總額和公允價值。已提供信用損失撥備的證券可供出售不包括在這些披露中,因為考慮ACL後不存在未實現損失。
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總 | ||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||
2024年6月30日: |
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證券HTM: |
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市政證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
其他證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
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證券ATF: |
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美國政府贊助的代理證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
住宅抵押貸款支持及相關證券 |
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市政證券 |
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資產支持證券 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
其他證券 |
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| ( |
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不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總 | ||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||
2023年12月31日: |
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證券HTM: |
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市政證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
其他證券 |
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證券ATF: |
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美國政府贊助的代理證券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
住宅抵押貸款支持及相關證券 |
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| ( | ||||||
市政證券 |
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| ( |
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| ( |
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資產支持證券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
其他證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
截至2024年6月30日,投資組合包括
截至2023年6月30日止六個月,公司的減損評估確定,一隻公開交易的債務證券的公允價值下降是由於信用質量而非市場因素。因此,公司確認信用損失費用為美元
下表按主要證券類型列出了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月內持有至到期和可供出售證券的信用損失撥備活動:
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
證券HTM | 證券AFS | 證券HTM | 證券AFS | 證券HTM | 證券AFS | 證券HTM | 證券AFS | |||||||||||||||||||||||||||||||
市政 | 其他 | 公司 | 市政 | 公司 | 市政 | 其他 | 公司 | 市政 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 證券 |
| 證券 |
| 總 | 證券 | 證券 | 證券 | 證券 | 證券 | 總 | 證券 | 證券 |
| 證券 |
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| (千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
信貸損失準備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||||||||||||
銷售減少 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
信貸損失準備 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | | ||||||||||||||||||||||||||
平衡,結束 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
交易證券的公允價值為美元
14
目錄表
截至2024年或2023年6月30日的三個月至六個月內,分類之間沒有證券轉移。
截至2024年6月30日和2023年6月30日止三個月和六個月的所有證券銷售均被識別為AIG的證券。
| 截至三個月 |
| 截至六個月 |
| ||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
出售證券所得收益 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||||
出售證券的毛利 |
| — |
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| — |
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證券銷售的總虧損 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
截至2024年6月30日按合同到期日劃分的證券攤銷成本和公允價值如下。住宅抵押貸款支持及相關證券和資產支持證券的預期到期日可能與合同到期日不同,因為證券基礎的住宅抵押貸款可能會預付而無需任何處罰。因此,這些證券不包括在下表的到期類別中:
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| 攤銷成本 |
| 公允價值 | ||
(千美元) | ||||||
證券HTM: |
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在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | ||
應在一年至五年後到期 |
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五年後到期 |
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$ | | $ | | |||
證券ATF: |
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在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | ||
應在一年至五年後到期 |
| |
| | ||
五年後到期 |
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住宅抵押貸款支持及相關證券 | | | ||||
資產支持證券 |
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$ | | $ | |
截至2024年6月30日,部分美國政府贊助的機構證券和市政證券包含看漲期權,可由發行人自行決定以面值和在規定到期日之前的預定日期終止證券,總結如下:
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| 攤銷成本 |
| 公允價值 | ||
(千美元) | ||||||
證券HTM: |
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市政證券 | $ | | $ | | ||
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證券ATF: |
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市政證券 | | | ||||
其他證券 |
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截至2024年6月30日,公司的市政證券投資組合由發行的一般義務債券組成
截至2023年12月31日,公司的市政證券投資組合由發行的一般義務債券組成
15
目錄表
一般義務債券和收益債券在許多發行人中都是多元化的。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司持有收益債券
該公司的市政證券由
截至2024年6月30日,公司對其市政證券投資組合的標準監測尚未發現任何導致信用評級與國家認可的統計評級組織或未評級債券分配的評級存在顯着差異的事實或情況。使用信用承保標準分配的評級。
附註3--應收貸款/租賃
截至2024年6月30日和2023年12月31日的貸款/租賃組合組成如下:
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||
(千美元) | ||||||
C&I: | ||||||
C&I-旋轉 | $ | | $ | | ||
C&I-其他*/** | | | ||||
| | |||||
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CRE-所有者佔用 |
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CRE-非所有者佔用 |
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建築和土地開發** |
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多户家庭** | | | ||||
直接融資租賃* |
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1-4個家庭房地產* | | | ||||
消費者 |
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| | ||
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信貸損失準備 |
| ( |
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*直接融資租賃: |
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應收到的最低租金淨額 | $ | | $ | | ||
租賃資產的估計無擔保剩餘價值 |
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未賺取的租賃/剩餘收入 |
| ( |
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加上扣除費用後的遞延租賃發起成本 |
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信貸損失撥備減少 |
| ( |
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*預算包括未完成的設備融資協議,總計為2美元
** 截至2024年6月30日,有多户貸款待售,為證券化做準備,總計美元
*資產管理公司至少每年對租賃資產的估計無擔保剩餘價值進行評估。評估包括與信譽良好的現有供應商的討論,結合管理層的專業知識和對特定行業當前狀況的瞭解,以確定設備的非正式估值。必要時,如有可能,管理層將利用獨立評估師的估值。大多數有剩餘價值的租約包含租賃期權附加條款,要求承租人直接支付剩餘價值,為支付剩餘價值提供資金,或延長租賃期限以支付剩餘價值。在這些情況下,剩餘價值得到保護,損失風險最小。
*包括持有待售的住宅房地產,總額為$
16
目錄表
貸款應計利息(不包括在貸款攤銷成本中)總計美元
截至2024年6月30日和2023年6月30日止三個月和六個月所收購貸款的淨可增值折扣變化分別呈示如下:
截至以下三個月 | 截至以下日期的六個月 | ||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||||||
表演 | 表演 | 表演 | 表演 | ||||||||||
貸款 |
| 貸款 | 貸款 |
| 貸款 | ||||||||
(千美元) | |||||||||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
已識別的吸積 |
| |
| |
| |
| | |||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
截至2024年6月30日和2023年12月31日,按貸款/租賃類別劃分的貸款/租賃組合賬齡如下:
截至2024年6月30日 |
| ||||||||||||||||||
累積過去 |
| ||||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 到期90天或 | 非應計項目 |
| |||||||||||||||
貸款/租賃類別 |
| 當前 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 更多 |
| 貸款/租賃 |
| 總 |
| ||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||
C&I: | |||||||||||||||||||
C&I-旋轉 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
C & I -其他 | | | | — | | | |||||||||||||
CRE-所有者佔用 |
| | | — | — | |
| | |||||||||||
CRE-非所有者佔用 |
| | | — | — | |
| | |||||||||||
建設和土地開發 | | | | — | | | |||||||||||||
多户住宅 |
| | | — | — | |
| | |||||||||||
直接融資租賃 |
| | | | — | |
| | |||||||||||
1-4家庭房地產 |
| | | | | |
| | |||||||||||
消費者 |
| | | | — | |
| | |||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
佔貸款/租賃組合總額的百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
截至2023年12月31日 |
| ||||||||||||||||||
累積過去 |
| ||||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 到期90天或 | 非應計項目 |
| |||||||||||||||
貸款/租賃類別 |
| 當前 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 更多 |
| 貸款/租賃 |
| 總 |
| ||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||
C&I | |||||||||||||||||||
C&I-旋轉 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
C & I -其他 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
CRE-所有者佔用 |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||
CRE-非所有者佔用 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
建設和土地開發 |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
多户住宅 | | — | — | — | | | |||||||||||||
直接融資租賃 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
1-4家庭房地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
佔貸款/租賃組合總額的百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
17
目錄表
截至2024年6月30日和2023年12月31日按貸款/租賃類別列出的不良貸款如下:
截至2024年6月30日 | |||||||||||||||
累積過去 | 非應計項目 | 非應計項目 | |||||||||||||
到期90天或 | 貸款/租賃 | 貸款/租賃 | 百分比: | ||||||||||||
貸款/租賃類別 |
| 更多 |
| 具有ACL |
| 沒有ACL |
| 不良貸款總數 |
| 不良貸款總數 |
| ||||
| (千美元) | ||||||||||||||
C&I: |
| ||||||||||||||
C&I-旋轉 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
| - | % | ||||
C & I -其他 | — | | | | | ||||||||||
CRE-所有者佔用 |
| — | | | |
| | ||||||||
CRE-非所有者佔用 |
| — | | | |
| | ||||||||
建設和土地開發 | — | | — | | | ||||||||||
多户住宅 |
| — | — | | |
| | ||||||||
直接融資租賃 |
| — | | | |
| | ||||||||
1-4家庭房地產 |
| | | | |
| | ||||||||
消費者 |
| — | | — | |
| | ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
| | % | |||||
截至2023年12月31日 |
| ||||||||||||||
累積過去 | 非應計項目 | 非應計項目 |
| ||||||||||||
到期90天或 | 貸款/租賃 | 貸款/租賃 | 百分比: |
| |||||||||||
貸款/租賃類別 |
| 更多 |
| 具有ACL |
| 沒有ACL |
| 不良貸款總數 |
| 不良貸款總數 |
| ||||
| (千美元) | ||||||||||||||
C&I: | |||||||||||||||
C&I-旋轉 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
| - | % | ||||
C & I -其他 | | | | | | ||||||||||
CRE-所有者佔用 |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||
CRE-非所有者佔用 |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||
建設和土地開發 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
多户住宅 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
直接融資租賃 |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||
1-4家庭房地產 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消費者 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
$ | | $ | | $ | | $ | | | % | ||||||
18
目錄表
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月內,公司沒有確認非應計貸款的任何利息收入。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月,按投資組合分部劃分的貸款/租賃ACL變化分別呈示如下:
截至2024年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
克雷 | 克雷 | 施工 | 1-4 | |||||||||||||||||||||||||
C & I - | C & I - | 物主 | 非所有者 | 和土地 | 多個- | 家庭 | ||||||||||||||||||||||
| 旋轉 | 其他* | 使用中 | 使用中 | 發展 | 家庭 | 房地產 |
| 消費者 |
| 總 | |||||||||||||||||
| (千美元) | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,開始 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
LHFS減記至公允價值的ACL變更 | — | — | — | — | | ( | — | — | | |||||||||||||||||||
規定 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||||
沖銷 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||
復甦 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||||||
平衡,結束 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
截至2024年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
克雷 | 克雷 | 施工 | 1-4 | |||||||||||||||||||||||||
| C & I - | C & I - | 物主 | 非所有者 | 和土地 | 多個- | 家庭 | |||||||||||||||||||||
| 旋轉 | 其他 ** | 使用中 | 使用中 | 發展 | 家庭 | 房地產 |
| 消費者 |
| 總 | |||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,開始 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
LHFS減記至公允價值的ACL變更 | — |
| — |
| — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
規定 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
沖銷 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||
復甦 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||||||
平衡,結束 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
* 包括在C & I中-其他列是初始餘額為美元的租賃ACL
** 包含在C & I中-其他列是初始餘額為$的租賃的ACL
截至2023年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
克雷 | 克雷 | 施工 | 1-4 | ||||||||||||||||||||||||||
| C & I - | C & I - | 物主 | 非所有者 | 和土地 | 多個- | 家庭 | ||||||||||||||||||||||
旋轉 | 其他* | 使用中 | 使用中 | 發展 | 家庭 | 房地產 | 消費者 |
| 總 |
| |||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
平衡,開始 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||
LHFS減記至公允價值的ACL變更 | — |
| ( |
| — | — | | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||||
規定 | ( | | ( | ( | | | ( | |
| | |||||||||||||||||||
沖銷 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||||
復甦 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||||||
平衡,結束 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||
截至2023年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
克雷 | 克雷 | 施工 | 1-4 | |||||||||||||||||||||||||
| C & I - | C & I - | 物主 | 非所有者 | 和土地 | 多個- | 家庭 | |||||||||||||||||||||
旋轉 | 其他 ** | 使用中 | 使用中 | 發展 | 家庭 | 房地產 | 消費者 |
| 總 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,開始 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
LHFS減記至公允價值的ACL變更 | — |
| ( |
| — | — | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
規定 | ( | | ( | | | | | |
| | ||||||||||||||||||
沖銷 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||||
復甦 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||||||
平衡,結束 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
* 包括在C & I中-其他列是初始餘額為美元的租賃ACL
19
目錄表
** 包含在C & I中-其他列是初始餘額為$的租賃的ACL
基於評估方法,按投資組合分部劃分的貸款/租賃ACL組成如下:
截至2024年6月30日 | |||||||||||||||||||
應收貸款攤銷成本 | 信貸損失準備 | ||||||||||||||||||
單獨地 | 集體地 | 單獨地 | 集體地 | ||||||||||||||||
評估對象為 | 評估對象為 | 評估對象為 | 評估對象為 | ||||||||||||||||
| 信貸損失 |
| 信貸損失 | 總 | 信貸損失 |
| 信貸損失 | 總 | |||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||
C & I: | |||||||||||||||||||
C&I-旋轉 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
C和I -其他 * |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
CRE-所有者佔用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
CRE -非業主佔用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
建設和土地開發 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
多户住宅 | | | | | | | |||||||||||||
1-4家庭房地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
* 包括在C & I中-其他類別是單獨評估為美元的租賃
截至2023年12月31日 | |||||||||||||||||||
應收貸款攤銷成本 | 信貸損失準備 | ||||||||||||||||||
單獨地 | 集體地 | 單獨地 | 集體地 | ||||||||||||||||
評估對象為 | 評估對象為 | 評估對象為 | 評估對象為 | ||||||||||||||||
| 信貸損失 |
| 信貸損失 | 總 | 信貸損失 |
| 信貸損失 | 總 | |||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||
C & I: | |||||||||||||||||||
C&I-旋轉 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
C和I -其他 * |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
CRE-所有者佔用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
CRE-非所有者佔用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
建設和土地開發 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
多户住宅 | | | | | | | |||||||||||||
1-4家庭房地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
* 包括在C & I中-其他類別是單獨評估為美元的租賃
下表按主要抵押品類型列出了抵押品依賴貸款的攤銷成本基礎,對這些貸款進行單獨評估以確定截至2024年6月30日和2023年12月31日的預期信用損失:
截至2024年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||
非 | |||||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 業主自住 | 業主自用 | 業主佔有率 | ||||||||||||||||||||||
| 資產 |
| 克雷 |
| 房地產 | 房地產 | 證券 | 裝備 | 其他 | 總 | |||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||
C & I: | |||||||||||||||||||||||||
C&I-旋轉 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
C和I -其他 * |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||||
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
CRE-所有者佔用 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
CRE-非所有者佔用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
建設和土地開發 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
多户住宅 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
1-4家庭房地產 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
消費者 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
* 包括在C & I中-其他類別是單獨評估為美元的租賃
20
目錄表
截至2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
非 | |||||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 業主自住 | 業主自用 | 業主佔有率 | ||||||||||||||||||||||
| 資產 |
| 克雷 |
| 房地產 | 房地產 | 證券 | 裝備 | 其他 | 總 | |||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||
C & I: | |||||||||||||||||||||||||
C&I-旋轉 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
C和I -其他 * |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||||
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
CRE-所有者佔用 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
CRE-非所有者佔用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
建設和土地開發 |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
多户住宅 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
1-4家庭房地產 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
消費者 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
* 包括在C & I中-其他類別是單獨評估為美元的租賃
對於除直接融資租賃和設備融資協議以外的所有貸款,公司的信用質量指標由內部分配的風險評級組成。*每筆此類貸款在發放時都會被分配一個風險評級。風險評級至少每15個月審查一次,並根據貸款的具體情況根據需要進行審查。
對於某些C&I貸款(包括設備融資協議和直接融資租賃),公司的信用質量指標是由拖欠狀況決定的業績。*公司的貸款系統每天更新拖欠情況。在2024年以前的年度,公司的某些C&I貸款(包括設備融資協議和直接融資租賃)、某些建築和土地開發、某些1-4家庭房地產貸款和某些消費貸款,公司的信用質量指標是由拖欠狀況決定的業績。*公司的貸款系統每天更新拖欠情況。
21
目錄表
下表顯示了截至2024年6月30日按應收賬款類別和發放年份劃分的貸款信用質量指標:
截至2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
定期貸款 |
| |||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的攤餘成本基礎 |
| |||||||||||||||||||||||
旋轉 | ||||||||||||||||||||||||
貸款 | ||||||||||||||||||||||||
內部分配 | 攤銷 | |||||||||||||||||||||||
風險評級 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | 之前 | 成本基礎 | 總 | |||||||||||
| (千美元) | |||||||||||||||||||||||
C&I-旋轉 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — | | | — | — | — | |
| | ||||||||||||||
不合標準 |
| | — | — | — | — | — | |
| | ||||||||||||||
值得懷疑 |
| — | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||||||||
C & I總計-循環 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
C & I -其他 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| | | | | | | |
| | ||||||||||||||
不合標準 |
| | | | | | | |
| | ||||||||||||||
值得懷疑 |
| — | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||||||||
C & I總計-其他 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
CRE-所有者佔用 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| | | — | | | | |
| | ||||||||||||||
不合標準 |
| | | | | | | — |
| | ||||||||||||||
值得懷疑 |
| — | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||||||||
CRE總數-業主佔用 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
CRE-非所有者佔用 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| | | | — | — | | |
| | ||||||||||||||
不合標準 |
| — | | | — | | | — |
| | ||||||||||||||
值得懷疑 |
| — | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||||||||
總CRE-非所有者佔用 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
建設和土地開發 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — | | — | — | — | — | |
| | ||||||||||||||
不合標準 |
| | — | | | — | — | — |
| | ||||||||||||||
值得懷疑 |
| — | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||||||||
建築和土地開發總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
多户住宅 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||||||||
不合標準 |
| — | — | — | | — | — | — |
| | ||||||||||||||
值得懷疑 |
| — | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||||||||
多家庭共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
1-4家庭房地產 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — | — | — | | — | | |
| | ||||||||||||||
不合標準 |
| — | | | | | | |
| | ||||||||||||||
值得懷疑 |
| — | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||||||||
總計1-4個家庭房產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — | — | — | — | — | — | |
| | ||||||||||||||
不合標準 |
| — | | | | — | | |
| | ||||||||||||||
值得懷疑 |
| — | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||||||||
總消費額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
總 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
22
目錄表
截至2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
定期貸款 |
| |||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的攤餘成本基礎 | 旋轉 | |||||||||||||||||||||||
貸款 | ||||||||||||||||||||||||
攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
犯罪狀況 * |
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 之前 | 成本基礎 | 總 | ||||||||||
| (千美元) | |||||||||||||||||||||||
C & I -其他 | ||||||||||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
不良資產 |
| — | | | | | |
| — |
| | |||||||||||||
C & I總計-其他 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
直接融資租賃 | ||||||||||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
不良資產 |
| — | | | | | |
| — |
| | |||||||||||||
直接融資租賃總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
總 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
* 績效=累積且逾期不超過90天的貸款/租賃。不良=非應計貸款/租賃和應計貸款/租賃逾期超過或等於90天的應計貸款/租賃。
下表顯示了截至2024年6月30日的三個月和六個月按應收賬款類別和起源年份劃分的貸款和租賃總額沖銷:
截至2024年6月30日的三個月 | 截至2024年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按起源年份分類的毛額沖銷 | 按起源年份分類的毛額沖銷 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款/租賃類別 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | 之前 | 總 | 2024 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | 之前 | 總 | |||||||||||||||||||
(千美元) | (千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C&I: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C&I-旋轉 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
C & I -其他 | — | | | | | — | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||
CRE-所有者佔用 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
CRE-非所有者佔用 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
多户住宅 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
直接融資租賃 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||
1-4家庭房地產 | — | | — | — | — | — | | — | | — | — | — | | | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者 | — | | | | | — | | — | | | | | — | | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||||||
23
目錄表
下表顯示了截至2023年12月31日按應收賬款類別和發放年份劃分的貸款信用質量指標:
截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
定期貸款 | ||||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的攤餘成本基礎 | ||||||||||||||||||||||||
旋轉 | ||||||||||||||||||||||||
貸款 | ||||||||||||||||||||||||
內部分配 | 攤銷 | |||||||||||||||||||||||
風險評級 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | 之前 | 成本基礎 | 總 | |||||||||||
| (千美元) | |||||||||||||||||||||||
C&I-旋轉 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
不合標準 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
C & I總計-循環 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
C & I -其他 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
特別提及 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
不合標準 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
C & I總計-其他 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
CRE-所有者佔用 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
不合標準 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
CRE總數-業主佔用 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
CRE-非所有者佔用 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
不合標準 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
總CRE-非所有者佔用 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
建設和土地開發 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
不合標準 |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
建築和土地開發總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
多户住宅 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
不合標準 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
多家庭共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
1-4家庭房地產 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
不合標準 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
總計1-4個家庭房產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
不合標準 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
總消費額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
總 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
24
目錄表
截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
定期貸款 |
| |||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的攤餘成本基礎 | 旋轉 | |||||||||||||||||||||||
貸款 | ||||||||||||||||||||||||
攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
犯罪狀況 * |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 之前 |
| 成本基礎 |
| 總 | ||||||||
| (千美元) | |||||||||||||||||||||||
C & I -其他 | ||||||||||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
不良資產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
C & I總計-其他 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
直接融資租賃 | ||||||||||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
不良資產 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||
直接融資租賃總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
總 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
* 績效=累積且逾期不超過90天的貸款/租賃。不良=非應計貸款/租賃和應計貸款/租賃逾期超過或等於90天的應計貸款/租賃。
截至2024年6月30日的三個月和六個月內,沒有對遇到財務困難的借款人進行貸款和租賃修改。2023年期間對遇到財務困難的借款人進行的任何貸款和租賃修改都無關緊要。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間,OSC風險的ACL變化如下:
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||
2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 | |||||
(千美元) | |||||||||||
平衡,開始 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
費用撥備 |
| |
| |
| |
| | |||
平衡,結束 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
附註4.證券化和可變利息實體
房地美M和Q系列證券化
2023年,公司建成
2024年6月30日,公司認定自己不是這些VIE的主要受益者,主要是因為公司沒有權力指導對VIE影響最大的活動。管理層在持續的基礎上對用於合併的VIE進行評價和評估。自先前的主要受益人確定以來發生的任何事實和情況的變化將被視為正在進行的評估的一部分。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,該公司與VIE相關的總資產為
25
目錄表
附註5--衍生工具和套期保值活動
截至2024年6月30日和2023年12月31日的衍生品摘要如下:
|
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 | ||
(千美元) | ||||||
資產: | ||||||
對衝衍生品 | ||||||
現金流對衝 | ||||||
利率上限 | $ | | $ | | ||
利率互換 |
| |
| | ||
公允價值對衝 | ||||||
利率互換 | | — | ||||
未對衝衍生品 | ||||||
利率上限 | | | ||||
利率互換 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
負債: | ||||||
對衝衍生品 | ||||||
現金流對衝 | ||||||
利率互換 | ( | ( | ||||
利率上下限 | ( | ( | ||||
公允價值對衝 | ||||||
利率互換 | — | ( | ||||
未對衝衍生品 | ||||||
利率掉期 | ( | ( | ||||
$ | ( | $ | ( | |||
公司使用利率掉期、上限和衣領工具來管理與利率變化導致的利息支付變化相關的利率風險。
公司已設定利率上限,以對衝負債利率上升的風險。 負債包括美元
資產負債表 | 截至的公允價值 | ||||||||||||||||||||
套期保值項目 | 生效日期 | 到期日 | 位置 | 名義金額 | 罷工率 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||
存款 | 1/1/2020 | 1/1/2024 | 衍生品-資產 | $ | % | $ | - | $ | ( | ||||||||||||
存款 | 1/1/2020 | 1/1/2024 | 衍生品-資產 | % | - | - | |||||||||||||||
存款 | 1/1/2020 | 1/1/2024 | 衍生品-資產 | % | - | - | |||||||||||||||
存款 | 1/1/2020 | 1/1/2025 | 衍生品-資產 | % | | | |||||||||||||||
存款 | 1/1/2020 | 1/1/2025 | 衍生品-資產 | % | | | |||||||||||||||
存款 | 1/1/2020 | 1/1/2025 | 衍生品-資產 | % | | | |||||||||||||||
$ | $ | | $ | | |||||||||||||||||
該公司已簽訂利率掉期協議,以對衝其一種可變利率次級票據及其可變利率信託優先證券的利率上升風險。根據ASC 815,所有利率掉期均被指定為現金流對衝。 利率互換詳情如下:
資產負債表 | 截至的公允價值 | |||||||||||||||||||||
套期保值項目 | 生效日期 | 到期日 | 位置 | 名義金額 | 接收速率 | 支付率 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||
QCR控股法定信託V |
| 7/7/2018 | 7/7/2028 | 衍生品-資產 |
| $ | | % |
| % | $ | | $ | | ||||||||
社區國家法定信託基金III |
| 9/15/2018 | 9/15/2028 | 衍生品-資產 |
| | % |
| % | | | |||||||||||
擔保銀行股份法定信託I |
| 9/15/2018 | 9/15/2028 | 衍生品-資產 | | % | % | | | |||||||||||||
社區國家法定信託基金II |
| 9/20/2018 | 9/20/2028 | 衍生品-資產 |
| | % |
| % | | | |||||||||||
QCR Holdings法定信託II |
| 9/30/2018 | 9/30/2028 | 衍生品-資產 |
| | % |
| % | | | |||||||||||
QCR Holdings法定信託III |
| 9/30/2018 | 9/30/2028 | 衍生品-資產 |
| | % |
| % | | | |||||||||||
擔保法定信託II* |
| 5/23/2019 | 2/23/2026 | 衍生品-資產 |
| | % |
| % | | | |||||||||||
QCR Holdings次級票據 |
| 3/1/2024 | 2/15/2028 | 衍生品-資產 |
| | % |
| % | | - | |||||||||||
|
|
| $ | $ | | $ | | |||||||||||||||
* 於2022年4月1日通過GFED收購收購。 |
26
目錄表
該公司已達成利率掉期協議,以對衝浮動利率貸款利率下降的風險。 根據ASC 815,利率掉期被指定為現金流對衝。 利率互換詳情如下:
資產負債表 | 截至的公允價值 | ||||||||||||||||||||||
套期保值項目 |
| 生效日期 |
| 到期日 |
| 位置 |
| 名義金額 |
|
| 接收速率 |
|
| 支付率 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 | |||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||
貸款 |
| 7/1/2021 | 7/1/2031 | 衍生品-負債 |
| $ | | % |
| % | $ | ( | $ | ( | |||||||||
貸款 |
| 7/1/2021 | 7/1/2031 | 衍生品-負債 |
| | % |
| % | ( | ( | ||||||||||||
貸款 |
| 7/1/2021 | 7/1/2031 | 衍生品-負債 |
| | % |
| % | ( | ( | ||||||||||||
貸款 |
| 10/1/2022 | 7/1/2031 | 衍生品-負債 |
| | % |
| % | ( | ( | ||||||||||||
貸款 |
| 4/1/2022 | 4/1/2027 | 衍生品-負債 |
| | % |
| % | ( | ( | ||||||||||||
貸款 |
| 4/1/2022 | 4/1/2027 | 衍生品-負債 |
| | % |
| % | ( | ( | ||||||||||||
貸款 |
| 4/1/2022 | 4/1/2027 | 衍生品-負債 |
| | % |
| % | ( | ( | ||||||||||||
貸款 | 4/1/2022 | 4/1/2027 | 衍生品-負債 | | % | % | ( | ( | |||||||||||||||
|
|
| $ | $ | ( | $ | ( | ||||||||||||||||
該公司使用利率項圈來管理可變利率貸款的未來利率風險。 衣領對衝策略通過設定下限和上限來穩定利率波動。 根據ASC 815,衣領被指定為現金流對衝。利率項圈詳情如下:
截至的公允價值 | |||||||||||||||||||||
套期保值項目 | 生效日期 | 到期日 | 位置 | 名義金額 | 上限履行率 | 底板罷工率 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
貸款 |
| 10/1/2022 | 10/1/2026 | 衍生品-負債 |
| $ | | % |
| % | $ | ( | $ | ( | |||||||
該公司已達成利率掉期協議,以對衝貸款利率上升的風險。 根據ASC 815,利率掉期被指定為公允價值對衝。利率互換詳情如下:
資產負債表 | 截至的公允價值 | |||||||||||||||||||||
套期保值項目 | 生效日期 | 到期日 | 位置 | 名義金額 | 接收速率 | 支付率 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||
貸款 | 7/12/2023 | 8/1/2025 | 衍生品-資產 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
貸款 |
| 7/12/2023 | 2/1/2026 | 衍生品-資產 |
| $ | % |
| | % | $ | | $ | ( | ||||||||
貸款 |
| 7/12/2023 | 2/1/2026 | 衍生品-資產 |
| % |
| | % | | ( | |||||||||||
貸款 | 7/12/2023 | 2/1/2026 | 衍生品-資產 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
貸款 |
| 7/12/2023 | 8/1/2026 | 衍生品-資產 |
| % |
| | % | | ( | |||||||||||
貸款 |
| 7/12/2023 | 8/1/2026 | 衍生品-資產 |
| % |
| | % | | ( | |||||||||||
貸款 | 7/12/2023 | 8/1/2026 | 衍生品-資產 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
貸款 |
| 7/12/2023 | 2/1/2027 | 衍生品-資產 |
| % |
| | % | | ( | |||||||||||
貸款 | 7/12/2023 | 2/1/2027 | 衍生品-資產 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
貸款 | 7/12/2023 | 2/1/2027 | 衍生品-資產 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
貸款 |
| 7/12/2023 | 8/1/2027 | 衍生品-資產 |
| % |
| | % | | ( | |||||||||||
貸款 | 7/12/2023 | 8/1/2027 | 衍生品-資產 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
貸款 | 7/12/2023 | 8/1/2027 | 衍生品-資產 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
貸款 |
| 7/12/2023 | 2/1/2028 | 衍生品-資產 |
| % |
| | % | | ( | |||||||||||
貸款 | 7/12/2023 | 2/1/2028 | 衍生品-資產 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
$ | $ | | $ | ( | ||||||||||||||||||
計入現金流量對衝的衍生金融工具的公允價值變化,如果其被納入有效性評估,則記錄為AOCI的一部分。 作為公允價值對衝核算的衍生金融工具的公允價值變化,如果納入有效性評估,則記錄為其他資產或其他負債的組成部分。
對於指定為未對衝的衍生工具,衍生工具的公允價值變化確認為當前收益。未對衝利率上限詳情如下:
資產負債表 | 截至的公允價值 | ||||||||||||||||||
生效日期 | 到期日 | 位置 | 名義金額 | 罷工率 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||
2/1/2020 | 2/1/2024 | 衍生品-資產 | $ | % | $ | - | $ | | |||||||||||
3/1/2020 | 3/3/2025 | 衍生品-資產 | % | | | ||||||||||||||
$ | $ | | $ | | |||||||||||||||
該公司還簽訂了未指定為對衝工具的利率掉期合同。該等衍生品合同涉及公司與客户達成利率掉期同時與上游交易對手達成等值且抵消利率掉期的交易。此外,該公司還從上游交易對手方收到預付的不可退還費用,具體取決於定價
27
目錄表
從交易對手處收到後予以認可。 由於公司充當客户的中間人,因此基礎衍生品合同的公允價值變化在很大程度上相互抵消,不會對公司的經營業績產生重大影響。
未指定為對衝工具的利率掉期總結如下:
2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
名義金額 | 估計公允價值 | 名義金額 | 估計公允價值 | ||||||||||
(千美元) | |||||||||||||
非對衝利率衍生品資產: | |||||||||||||
利率互換合約 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非對衝利率衍生品負債: | |||||||||||||
利率互換合約 | $ | | $ | | $ | | $ | |
現金流對衝和公允價值會計對截至2024年和2023年6月30日止三個月和六個月綜合收益表的影響如下:
截至2024年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的三個月 | |||||||||||||
興趣和 | 利息 | 興趣和 | 利息 | |||||||||||
股息收入 | 費用 | 股息收入 | 費用 | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
綜合收益表中呈列的收入和費用細目 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
現金流對衝的效果: | ||||||||||||||
存款利率上限收益(損失) | - | ( | - | ( | ||||||||||
初級次級債券利率互換的收益(損失) | - | ( | - | ( | ||||||||||
利率互換和貸款項圈的收益(損失) | ( | - | ( | - | ||||||||||
公允價值對衝的影響: | ||||||||||||||
貸款利率互換收益 | | - | - | - | ||||||||||
截至2024年6月30日的六個月 | 截至2023年6月30日的六個月 | |||||||||||||
興趣和 | 利息 | 興趣和 | 利息 | |||||||||||
股息收入 | 費用 | 股息收入 | 費用 | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
綜合收益表中呈列的收入和費用細目 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
現金流對衝的效果: | ||||||||||||||
存款利率上限收益(損失) | - | ( | - | ( | ||||||||||
初級次級債券利率互換的收益(損失) | - | ( | - | ( | ||||||||||
利率互換和貸款項圈的收益(損失) | ( | - | ( | - | ||||||||||
公允價值對衝的影響: | ||||||||||||||
貸款利率互換收益 | | - | - | - | ||||||||||
公司的對衝利率掉期和非對衝利率掉期以現金和投資證券作抵押,其公允價值如下:
|
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||
(千美元) | ||||||
現金 | $ | | $ | | ||
美國政府贊助的代理證券 | | | ||||
市政證券 | | | ||||
住宅抵押貸款支持及相關證券 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
如果利率衍生產品協議的交易對手不履行協議,本公司可能面臨信用風險。*本公司通過監測公開獲得的信用評級和財務信息來評估其金融機構交易對手的信用風險。*此外,本公司只與主要及高評級交易對手訂立利率衍生工具,以管理金融機構交易對手信用風險,並使用ISDA總協議、中央結算機制及交易對手限額。*這些協議包含雙邊抵押品協議,抵押品的金額通常由未償還掉期的結算價值決定。本公司透過其正常的貸款承銷及信貸監察政策及程序,管理借款人/客户交易對手的違約風險。該公司承保基本貸款額和潛在掉期風險的組合,並專注於具有強大抵押品價值的優質借款人。該公司的大部分互換貸款組合由項目貸款組成,貸款與價值之比,包括潛在的互換風險,如下
28
目錄表
注6-IN要交税了
截至2024年和2023年6月30日止三個月和六個月的預期聯邦所得税費用與合併利潤表中包含的所得税費用的對賬如下:
截至6月30日的三個月內, | 截至6月30日的六個月內, | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
% | % | %% | %% | ||||||||||||||||||||
税前 | 税前 | 税前 | 税前 | ||||||||||||||||||||
| 量 |
| 收入 |
| 量 |
| 收入 |
| 量 |
| 收入 |
| 量 |
| 收入 |
| |||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||
計算的“預期”税費 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |||
免税收入淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||
銀行擁有的人壽保險 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||
本年度州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 |
| |
| |
| |
| |
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| |
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| | |||||||
税收抵免 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||
税收抵免股權投資收益 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||
行使股票期權的超額税收優惠和授予限制性股票獎勵 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||
其他 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||
聯邦和州所得税費用 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |||
|
|
自2024年1月1日起,公司根據ASO 2023-02選擇根據新採用的會計指南使用比例攤銷法對其LIHTC投資進行會計核算。 根據比例攤銷法,公司對其LIHTC投資應用實用權宜方法,並根據本期收到的所得税抵免與投資期限內預計收到的所得税抵免總額的比例攤銷合格投資的初始成本。 對於LIHTC投資,公司按照本期收到的所得税抵免和其他所得税福利的比例攤銷了合格投資的初始成本。
下表彙總了與公司已選擇應用比例攤銷會計方法的税收抵免計劃相關的對合並營業報表的影響:
截至以下三個月 | 截至以下日期的六個月 | |||||||||||||||
2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||||||||
(千美元) | (千美元) | |||||||||||||||
已確認的税收抵免 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
已確認的其他税收優惠 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
所得税中包含的淨收益 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||
其他收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
投資分配收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||
包括在非利息收入中的淨收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||
合併業務報表中所列淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
|
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月內,公司未確認因所得税抵免被沒收或喪失資格或其他情況而導致的損失。
29
目錄表
注7*-每股收益
在計算基本每股收益和攤薄每股收益時使用了以下信息:
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||
2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||||||
(千美元,共享數據除外) | ||||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
稀釋每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
加權平均已發行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||||
行使股票期權時可發行的加權平均普通股 | ||||||||||||||
和根據員工股票購買計劃 |
| |
| |
| |
| | ||||||
已發行普通股和等值普通股加權平均 |
| |
| |
| |
| | ||||||
附註8--公允價值
關於公允價值計量的會計準則採用一種旨在最大限度地利用可觀察到的投入和最大限度地減少使用不可觀察到的投入的層次結構。這一層次結構包括三個層次,並基於用於衡量資產和負債的估值技術。這三個級別如下:
● | 第1級--估值方法的投入是市場上相同資產或負債的報價(未經調整); |
● | 第2級--估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價,以及在金融工具的幾乎整個期限內可直接或間接觀察到的資產或負債的投入;以及 |
● | 第3級-估值方法的投入不可觀察,對公允價值計量具有重要意義。 |
於2024年6月30日和2023年12月31日,按經常性公平價值計量的資產和負債包括以下各項:
計量的公允價值在報告之日使用 | ||||||||||||
| 報價: | 意義重大 | ||||||||||
| 在非活躍狀態 | 其他 | 意義重大 | |||||||||
| 市場正在等待 | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||||
| 完全相同的資產 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||
|
| 公允價值 |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) | ||||
(千美元) | ||||||||||||
2024年6月30日: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
證券ATF: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國國債和政府贊助的機構證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
住宅抵押貸款支持及相關證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
市政證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
資產支持證券 | | — | | — | ||||||||
其他證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
證券交易 | | — | — | | ||||||||
衍生品 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
按公允價值計量的總資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
衍生品 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
按公允價值計量的負債總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2023年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
證券ATF: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國政府贊助的代理證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
住宅抵押貸款支持及相關證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
市政證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
資產支持證券 | | — | | — | ||||||||
其他證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
證券交易 | | — | — | | ||||||||
衍生品 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
按公允價值計量的總資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
衍生品 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
按公允價值計量的負債總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
30
目錄表
AFS證券組合包括本公司從獨立定價服務獲得公允價值的證券。公允價值由考慮可觀察市場數據的定價模型確定,例如利率波動、SOFR收益率曲線、信用利差以及來自做市商和實時交易系統的價格(第2級投入)。
交易證券包括證券化的保留受益權益,並在公允價值等級中被歸類為第3級。 公允價值採用貼現現金流量法估計,包括被視為重大不可觀察輸入數據的貼現率。截至2024年6月30日,折扣率範圍從
利率上限、利率掉期及利率上限用於對衝各種金融資產及負債的利率風險,詳見綜合財務報表附註4。利率互換也針對特定的商業客户進行。*公允價值由定價模型確定,該定價模型考慮了具有類似結構(第2級投入)的衍生工具的可觀察市場數據。
若干金融資產在非經常性基礎上按公允價值計量;即該等資產不按公允價值持續計量,但在某些情況下(例如,當貸款/租賃是附帶依賴的)須進行公允價值調整。
於2024年6月30日和2023年12月31日,按非經常性公平價值計量的資產包括以下各項:
| 計量的公允價值在報告之日使用 | |||||||||||
報價: | 意義重大 | |||||||||||
在非活躍狀態 | 其他 | 意義重大 | ||||||||||
市場正在等待 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||
完全相同的資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||
| 公允價值 |
| 第1級 |
| 二級 |
| 第三級 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
2024年6月30日: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
貸款/租賃單獨評估 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
為證券化準備而持有的待售應收貸款 | | — | — | | ||||||||
奧利奧 | | — | — | | ||||||||
其他收回的資產 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
2023年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
貸款/租賃單獨評估 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
奧利奧 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
個別評估的貸款/租賃按成本或公允價值中較低者估值,並在公允價值層次中被歸類為第三級。公允價值是根據擔保這些貸款/租賃的抵押品的價值來計量的。抵押品可能由房地產和/或商業資產組成,包括設備、庫存和/或應收賬款,並根據公司聘請的合格持牌評估師的評估確定。經評估及報告的價值乃根據管理層的歷史知識、自估值時起的市況變化及/或管理層對客户及客户業務的專業知識而折現。
為準備證券化而持有以供出售的應收貸款,按類別以成本或公允價值兩者中較低者估值,並在公允價值層級中被分類為第三級。公允價值是考慮到貸款的浮動利率和與當前市場定價相稱的利差而估計的,此外還考慮到信用風險的折扣。
上表中的奧利奧包括通過喪失抵押品贖回權和清償貸款而獲得的財產。收購的財產按財產的估計公允價值減去處置成本列賬,並在公允價值等級中被歸類為第三級。*所收購物業的估計公允價值一般根據本公司聘請的合格持牌估價師的評估而釐定。評估和報告的價值根據管理層的歷史知識、自估值時起的市場狀況變化和/或管理層對物業的專業知識進行貼現。
上表中的其他收回資產包括通過收回和償還貸款獲得的設備。 所收購的物業按物業的估計公允價值減去處置成本列賬,並被分類為第3級
31
目錄表
公允價值等級制度。 所收購房產的估計公允價值通常根據公司聘請的全國拍賣公司使用的當前平均拍賣價格數據庫確定。
下表提供了有關在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的其他量化信息,該公司利用第3級投入來確定公允價值:
有關公允價值衡量的量化信息 |
| ||||||||||||||||
公允價值 | 公允價值 |
| |||||||||||||||
6月30日 | 12月31日 |
| |||||||||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 估值技術 |
| 無法觀察到的輸入 |
| 射程 | |||||||
(千美元) | |||||||||||||||||
貸款/租賃單獨評估 | $ | | $ | | - | % | 到 | - | % | ||||||||
為證券化準備而持有的待售應收貸款 | | — | 不適用 | ||||||||||||||
奧利奧 | | | % | 到 |
| - | % | ||||||||||
其他收回的資產 |
| |
| — |
|
|
| 不適用 |
對於單獨評估的貸款/租賃和OREO,公司按公允價值減去處置或銷售成本記錄其公允價值。上表中報告的金額為處置或銷售成本調整前的公允價值。
對於為準備證券化而持作出售的應收貸款,公司以公允價值計入信用風險折扣的情況下記錄其公允價值。
截至2024年和2023年6月30日止三個月和六個月,任何按公允價值計量的資產或負債所使用的估值技術均沒有變化。
下表列出了公司合併資產負債表上的金融資產和負債的公允價值和估計公允價值,包括未按經常性或非經常性公允價值計量和報告的金融資產和負債:
公允價值 | 截至2024年6月30日 | 截至2023年12月31日 | ||||||||||||
層次結構 | 攜帶 | 估計數 | 攜帶 | 估計數 | ||||||||||
| 水平 |
| 價值 |
| 公允價值 |
| 價值 |
| 公允價值 | |||||
(千美元) | ||||||||||||||
現金和銀行到期款項 |
| 1級 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
出售的聯邦基金 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
金融機構存款 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
投資證券: |
|
|
|
|
|
| ||||||||
HTM |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
AFS |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
交易 | 3級 | | | | | |||||||||
應收貸款/租賃,淨額 |
| 3級 |
| |
| |
| |
| | ||||
應收貸款/租賃,淨額 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
衍生品 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
存款: |
|
|
|
|
|
| ||||||||
未到期存款 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
定期存款 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
短期借款 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
聯邦住房金融局取得進展 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
附屬票據 | 2級 | | | | | |||||||||
次級債券 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
衍生品 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| |
注9 -業務部門信息
需要披露可報告經營分部的選定財務和描述信息,應用“管理層視角”作為識別可報告分部的基礎。管理層的觀點是由管理層在做出經營決策、分配資源和衡量績效時對公司內部分部的看法決定的。公司的部門由公司內部組織結構定義,重點關注公司經營決策者經常使用的財務信息來做出經營事項決策。
該公司的商業銀行業務按市場在地理上劃分為運營部門,即
32
目錄表
公司的所有其他分部包括母公司的企業運營以及所有其他合併子公司的運營和/或低於分部報告閾值的界定經營分部。
截至2024年6月30日和2023年6月30日止三個月和六個月,公司業務分部的選定財務信息如下:
商業銀行業務 | 公司間 | 已整合 | |||||||||||||||||||
| QCBT |
| 彩鈴 |
| 公務員事務局 |
| 國標 |
| 所有其他 |
| 淘汰 |
| 總 | ||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||
截至2024年6月30日的三個月 |
|
| |||||||||||||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
淨利息收入 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||||
信貸損失準備金 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
持續經營的淨收益(虧損) |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
商譽 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
無形資產 |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
總資產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
截至2023年6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
淨利息收入 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||||
信貸損失準備金 |
| |
| |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||||
持續經營的淨收益(虧損) |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
商譽 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
無形資產 |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
總資產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
截至2024年6月30日的六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
淨利息收入 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||||
信貸損失準備金 |
| |
| |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||||
持續經營的淨收益(虧損) |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
商譽 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
無形資產 |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
總資產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
截至2023年6月30日的六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
淨利息收入 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||||
信貸損失準備金 |
| |
| |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||||
持續經營的淨收益(虧損) |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
商譽 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
無形資產 |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
總資產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
注10-監管資本要求
本公司(在綜合基礎上)和附屬銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對本公司及其附屬銀行的財務報表產生直接的重大影響。
根據資本充足指引及迅速採取糾正行動的監管架構,本公司及附屬銀行必須符合特定的資本指引,該指引涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債及若干開放式保税倉項目的量化指標。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。法規為確保資本充足性而制定的量化措施要求本公司及其附屬銀行維持普通股一級資本總額、一級資本對風險加權資產和一級資本對平均資產的最低金額和比率(見下表),每一項都符合法規的定義。管理層認為,截至2024年6月30日和2023年12月31日,本公司及其附屬銀行滿足了它們必須遵守的所有資本充足率要求。
在迅速採取糾正行動的監管框架下,機構必須保持下表所列的基於總風險、基於一級風險、一級槓桿和普通股一級的最低總風險比率和普通股一級比率。本公司及附屬銀行截至2024年6月30日及
33
目錄表
2023年12月31日在下表中列出(以千美元為單位)。截至2024年6月30日和2023年12月31日,每家子公司銀行都滿足了這樣的資本金要求,才能做到“資本充足”。
資本充足率 | 資本充足 |
| |||||||||||||||||||
對於Capital來説 | 與Capital的目的 | 在“提示”和“更正”下 |
| ||||||||||||||||||
實際 | 職業目的 | 留存緩衝 | 行動條款 |
| |||||||||||||||||
| 量 |
| 比率 |
| 量 | 比率 |
| 量 | 比率 |
| 量 | 比率 | |||||||||
(美元單位:千) | |||||||||||||||||||||
截至2024年6月30日: | |||||||||||||||||||||
公司: | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基於風險的第一級資本 |
| |
| |
| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
第1級槓桿 |
| |
| |
| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
普通股權益第1級 |
| |
| |
| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
Quad City Bank & Trust: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基於風險的第一級資本 |
| |
| |
| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
第1級槓桿 |
| |
| |
| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
普通股權益第1級 |
| |
| |
| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
錫達拉皮茲銀行和信託: |
|
|
|
|
|
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基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基於風險的第一級資本 |
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第1級槓桿 |
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普通股權益第1級 |
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社區國家銀行: |
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基於風險的第一級資本 |
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第1級槓桿 |
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普通股權益第1級 |
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擔保銀行: |
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基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基於風險的第一級資本 |
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第1級槓桿 |
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普通股權益第1級 |
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資本充足率 | 資本充足 |
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對於Capital來説 | 與Capital的目的 | 在“提示”和“更正”下 |
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實際 | 職業目的 | 留存緩衝 | 行動條款 |
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| 量 |
| 比率 |
| 量 | 比率 |
| 量 | 比率 |
| 量 | 比率 |
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(美元單位:千) | |||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日: | |||||||||||||||||||||
公司: | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基於風險的第一級資本 |
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第1級槓桿 |
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Quad City Bank & Trust: |
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第1級槓桿 |
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錫達拉皮茲銀行和信託: |
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基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
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社區國家銀行: |
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基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基於風險的第一級資本 |
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第1級槓桿 |
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普通股權益第1級 |
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擔保銀行: |
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基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基於風險的第一級資本 |
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第1級槓桿 |
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普通股權益第1級 |
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注11- 承諾
該公司於2023年簽訂了一份建築合同,在愛荷華州錫達拉皮茲建造一座新的CRBT設施。 公司將向承包商支付約美元的合同價格
該公司於2024年簽訂了一份建設合同,在愛荷華州安凱尼建造一座新的公務員事務局設施。*公司將向承包商支付約#美元的合同價格
34
目錄表
第I部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果
引言
本部分回顧了公司及其子公司截至2024年6月30日的三個月和六個月的財務狀況和運營結果。有些表格可能包括額外的期限,以遵守披露要求或説明趨勢。在閲讀本討論時,還請參閲本報告中的合併財務報表和相關附註。目錄中列出了本討論中提到的頁面位置以及具體章節和註釋。
此外,在整個討論過程中使用的縮略語和縮略語的綜合清單載於合併財務報表附註1。
一般信息
本公司成立於1993年2月,目的是組織QCBT。*在過去的31年裏,公司已經發展到包括四家銀行子公司和多家非銀行子公司。截至2024年6月30日,該公司擁有89美元的億合併資產,包括68美元的淨貸款/租賃和68美元的億存款。本報告包括被收購實體自收購以來一段時期的財務業績。與被收購實體相關的進一步信息已在之前提交給美國證券交易委員會的與每次收購年份相對應的年度報告中列報。他説:
關鍵會計政策和關鍵的會計估計
該公司的財務報表是根據公認會計準則編制的。這些報表所載的財務信息在很大程度上是基於對已經發生的交易和事件的財務影響的大致計量的財務信息。按照公認會計準則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。近期特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及撥備、商譽減值、金融工具的公允價值和證券的公允價值的確定。
根據對涉及最複雜和最主觀的決定和評估的會計政策的審議,管理層確定下列為關鍵會計政策和估計:
● | 商譽 |
● | 計提貸款和租賃的信貸損失以及表外風險 |
● | 企業合併中取得的貸款的公允價值 |
● | 金融工具的公允價值 |
● | 證券公允價值 |
有關這些關鍵會計政策和估計的更詳細討論可在公司截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K中找到。
高管概述
該公司公佈截至2024年6月30日的季度淨收益為2,910美元,稀釋後每股收益為1,72美元。相比之下,截至2024年3月31日的季度,該公司公佈的淨收益為2,670美元,稀釋後每股收益為1.58美元。*截至2023年6月30日的季度,公司報告淨收益為2,840美元,稀釋後每股收益為1.69美元。*截至2024年6月30日的六個月,公司報告淨收益為5,580美元,稀釋後每股收益為3.3美元。通過
35
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
相比之下,截至2023年6月30日的六個月,該公司公佈的淨收益為5,560美元,稀釋後每股收益為3.29美元。他説:
2024年第二季度還突出顯示了以下成果和事件(更多信息見“公認會計準則對非公認會計準則的調整”一節):
● | 淨利息收入較上一季度增加15,000萬美元萬,或3%,摺合成年率增長11%; |
● | 調整後的淨利潤(Tey)(非公認會計原則)比上一季度擴大了2個基點; |
● | 非利息收入增加了400美元萬,比上一季度增長了15%; |
● | 持續強勁的資本市場收入為1,780美元萬; |
● | 受控良好的非利息支出為4,990美元萬,較前一季度減少80美元萬,或近2%. |
● | 有形每股淨現值(非GAAP)增長1.72美元,年化增長15%。 |
下表代表了公司的各種淨利潤測量:
截至以下三個月 | 截至以下日期的六個月 | |||||||||||||||
| 2024年6月30日 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年6月30日 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 | |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | 29,114 | $ | 26,726 | $ | 28,425 | $ | 55,840 | $ | 55,582 | ||||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | 1.72 | $ | 1.58 | $ | 1.69 | $ | 3.30 | $ | 3.29 | ||||||
已發行普通股和等值普通股加權平均 |
| 16,921,854 |
| 16,910,675 |
| 16,799,527 |
| 16,916,264 |
| 16,870,830 |
該公司報告截至2024年6月30日的三個月調整後淨利潤(非GAAP)為2.93億美元,調整後稀釋每股收益(非GAAP)為1.73美元。 有關更多信息,請參閲標題為“GAAP與非GAAP調整”的部分。 截至2024年6月30日的三個月調整後淨利潤(非GAAP)不包括GAAP與非GAAP對賬部分規定的非經常性税後項目。該公司報告截至2024年6月30日的六個月調整後淨利潤(非GAAP)為5610萬美元,調整後稀釋每股收益(非GAAP)為3.32美元。 截至2024年6月30日止六個月的調整後淨利潤(非GAAP)不包括GAAP與非GAAP對賬部分規定的税後非經常性項目。
下表代表了該公司的主要收入和支出類別:
截至以下三個月 | 截至以下日期的六個月 | |||||||||||||||
| 2024年6月30日 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年6月30日 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| ||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 56,163 | $ | 54,699 | $ | 53,205 | $ | 110,862 | $ | 110,015 | ||||||
信貸損失準備金 |
| 5,496 |
| 2,969 |
| 3,606 |
| 8,465 |
| 7,534 | ||||||
非利息收入 |
| 30,889 |
| 26,858 |
| 32,520 |
| 57,747 |
| 58,362 | ||||||
非利息支出 |
| 49,888 |
| 50,690 |
| 49,727 |
| 100,578 |
| 98,512 | ||||||
聯邦和州所得税費用 |
| 2,554 |
| 1,172 |
| 3,967 |
| 3,726 |
| 6,749 | ||||||
淨收入 | $ | 29,114 | $ | 26,726 | $ | 28,425 | $ | 55,840 | $ | 55,582 | ||||||
以下是該公司財務業績中一些值得注意的變化:
● | 由於利潤率擴大和貸款增長強勁,2024年第二季度的淨利息收入比2024年第一季度增長3%,與2023年第二季度相比增長6%,原因是平均收益資產增加。貸款貼現增加比上一季度減少了9,500美元萬。與去年同期相比,2024年前六個月的淨利息收入增長了1%。*增長主要是由於平均收益資產增加。 |
36
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
● | 與2024年第一季度相比,2024年第二季度的撥備費用增加了250美元萬,與2023年第二季度相比增加了190美元萬。與2023年前6個月相比,2024年前6個月的調配支出增加了93.1萬。這兩個時期的增長都是由於強勁的貸款增長和GDP下降對我們的CECL模型因素的影響。此外,2024年第一季度與出售一家破產銀行的債務投資有關的AFS證券的準備金為負4450萬美元(萬)。更多細節見本報告“信貸損失準備金”一節。 |
● | 與2024年第一季度相比,2024年第二季度的非利息收入增加了400美元萬,增幅為15%。與相連季度相比,第二季度的增長主要是由於我們的税收抵免貸款客户對負擔得起的住房的強勁需求繼續增加,來自掉期費用的資本市場收入增加。*對低收入住房的需求保持健康,與這些税收抵免項目相關的經濟繼續有利。*公司擁有強大的這項業務渠道,預計2024年將繼續成為手續費收入的堅實來源。此外,該公司從2024年第二季度收到的BOLI保單收益中實現了2.2億萬的收入。與2023年第二季度相比,非利息收入減少了160億美元萬,降幅為5%。與去年同期相比,2024年前六個月的非利息收入減少了615億美元萬,降幅為1%。 |
● | 與2024年第一季度相比,2024年第二季度的非利息支出減少了80.2美元萬,降幅為2%。與相關季度相比,第二季度的下降主要是由於工資和員工福利以及貸款/租賃費用的下降,但部分被專業和數據處理費用的增加所抵消。與2023年第二季度相比,非利息支出保持穩定。與去年同期相比,2024年前六個月的非利息支出增加了210美元萬,增幅為2%。這一增長主要是由於專業人員和數據處理費用增加。 |
戰略財務指標
公司建立了一定的戰略財務指標,以管理其業務並衡量其業績。這些目標會定期更新,以反映業務發展的變化。雖然公司決心謹慎工作以實現這些指標,但不能保證這些指標將得到滿足。此外,公司實現這些指標的能力可能會受到“前瞻性陳述”中討論的因素以及“風險因素”部分中第(1a)項所述因素的影響。本公司截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分。公司的長期戰略財務指標如下:
● | 每年產生9%的貸款和租賃增長,資金來自核心存款; |
● | 每年至少增加6%的收費收入;以及 |
● | 將我們的年運營費用增長限制在每年5%。 |
下表顯示了對公司戰略財務指標的評估:
年初至今* | ||||||||||||||||
戰略財務指標* |
| 關鍵指標 |
| 目標 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年6月30日 | |||||||||
貸款和租賃的有機增長 |
| 貸款和租賃業務增長 |
| 每年超過9% | 12.4 | % | 6.4 | % | 12.2 | % | ||||||
手續費收入增長 |
| 手續費收入增長 |
| 每年超過6% | (13.5) | % | (20.3) | % | 54.2 | % | ||||||
提高運營效率並保持非利息支出增長 | 非利息支出增長 |
| (4.4) | % | (3.6) | % | 8.8 | % |
*為這些計量提供的比率和數額代表有關期間年初至今的實際數額,然後按年率計算,以便與上一年的實際數額進行比較。所提供的計算不包括非核心非利息收入和非利息支出。
應該指出的是,這些倡議是長期目標。他説:
37
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
戰略發展
公司在2024年第二季度採取了以下行動來支持其公司戰略:
● | 在LIHTC和我們傳統的貸款和租賃業務的推動下,公司在2024年第二季度的貸款和租賃按年率計算增長了12.4%。 |
● | 在第二季度,該公司指定24320美元的萬LIHTC貸款作為為預期公司下一筆貸款證券化而持有的待售貸款。公司計劃繼續利用證券化作為一種流動性和管理工具,並提供額外的能力來產生LIHTC貸款和相關的資本市場收入。 |
● | 代理銀行業務一直是該公司的核心業務。該公司具有競爭力,擁有經驗豐富的員工、軟件系統和流程,將在目前服務的四個州-愛荷華州、威斯康星州、密蘇裏州和伊利諾伊州-繼續增長。本公司擔任188家下游銀行的代理行,截至2024年6月30日,其無息存款總額為9,470美元萬,有息存款總額為67990萬。相比之下,截至2023年6月30日,該公司擔任181家下游銀行的代理銀行,無息存款總額為10830萬,有息存款總額為38600萬。這一業務提供了強大的存款來源、手續費收入、高質量的貸款參與和銀行股票貸款。*本公司還代表下游銀行管理在美聯儲持有的表外流動性,截至2024年6月30日為44920美元萬,而截至2023年6月30日為36370美元萬。 |
● | 該公司專注於執行特定商業貸款的利率互換,包括LIHTC永久貸款。這些利率互換允許商業借款人支付固定利率,而公司則獲得可變利率以及根據定價而不退還的預付費用。管理層認為,這些掉期交易有助於公司在利率上升的環境中更有利地定位。*本公司將繼續審查在其所有附屬銀行為適用借款人和本公司合適的情況下執行這些掉期的機會。互換手續費收入的資本市場收入水平受到當前利率的影響。資本市場收入,主要來自互換費用收入,2024年第二季度總計1,780美元萬,而上年同期為2,250美元萬。2024年前六個月,資本市場收入(主要來自互換費用收入)總計3,420美元萬,而去年同期為3,950美元萬。 |
● | 多年來,該公司成功地擴大了其財富管理客户基礎。信託和投資諮詢及管理費仍然是非利息收入的重要組成部分。與截至2024年3月31日的季度相比,截至2024年6月30日的季度管理的資產增加了6,120美元萬,與2023年前6個月相比,2024年前6個月管理的資產增加了62800美元萬。*2024年第二季度增加了113個新關係,管理的新資產總額為20340美元萬。收入主要來自根據公司和個人信託管理下的資產以及託管服務收取的費用。大部分信託費用是根據所管理投資的價值確定的。該公司預計,信託、投資諮詢和管理費將在市場估值較低的時期受到負面影響,在市場估值較高的時期受到積極影響。該公司最近將其財富管理客户基礎擴大到密蘇裏州斯普林菲爾德市場和愛荷華州得梅因大都市市場。 |
● | 2024年前六個月的非利息支出總額為10060美元萬,而2023年前六個月的非利息支出為9.85萬美元萬。增加的主要原因是,由於信息技術投資增長,專業人員和數據處理費用增加。 |
38
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
公認會計準則與非公認會計準則對賬
下表列出了與“TCE/TA比率”、“調整後淨收入”、“調整後每股收益”、“調整後ROAA”、“NIM(Tey)”、“調整後NIM(Tey)”和“效率比率”相關的某些非GAAP財務衡量標準。根據美國證券交易委員會的適用規則,所有非公認會計準則計量均與最直接可比的公認會計準則計量進行對賬,具體如下:
● | TCE/TA比率(非公認會計原則)與股東權益和總資產相符; |
● | 調整後的淨收入、調整後的每股收益和調整後的ROAA(所有非公認會計準則計量)均對賬為淨收入; |
● | NIM(Tey)(非GAAP)和調整後的NIM(Tey)(非GAAP)與NIM對賬;以及 |
● | 效率比率(非公認會計原則)與非利息支出、淨利息收入和非利息收入相一致。 |
TCE/TA非GAAP比率一直是投資者關注的焦點,管理層認為這一比率可能有助於投資者分析公司的資本狀況,而不考慮無形資產的影響。
下表還包括對財務業績的幾項“調整後”的非公認會計準則衡量。公司管理層認為,這些衡量標準對投資者很重要,因為它們排除了非經常性收入和支出項目;因此,它們為分析提供了更好的比較,並可能為未來業績提供更好的指標。
NIM(Tey)是公司管理層用來確定與某些免税貸款和證券相關的税收優惠的一種財務指標。使用税收等值措施來衡量淨息差是行業的標準做法。此外,該公司計算淨資產淨值時不受收購會計淨額(調整後的淨資產淨值)的影響,因為增值額可能波動很大,這使得比較變得困難。
效率比率是管理層用來比較公司與同行的比率。這是一種標準比率,用於計算銀行業管理費用佔收入的百分比,被投資者廣泛使用。
非公認會計準則財務措施具有固有的侷限性,不需要統一應用,也不進行審計。雖然這些非GAAP財務指標經常被投資者用來評估一家公司,但它們作為分析工具存在侷限性,不應孤立地考慮,或作為GAAP報告的結果分析的替代品。
截至 | |||||||||||||||
從公認會計原則到非公認會計原則 |
| 6月30日 |
| 3月31日 |
| 6月30日 | |||||||||
對賬 | 2024 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| (數據顯示,除每股收益外,美元以萬美元計) | ||||||||||||||
TCE/TA比率 |
|
|
| ||||||||||||
股東權益(GAAP) | $ | 936,319 | $ | 907,342 | $ | 822,689 | |||||||||
減去:無形資產 |
| 151,468 |
| 152,158 |
| 154,255 | |||||||||
TCE(非GAAP) | $ | 784,851 | $ | 755,184 | $ | 668,434 | |||||||||
總資產(GAAP) | $ | 8,871,991 | $ | 8,599,549 | $ | 8,226,673 | |||||||||
減去:無形資產 |
| 151,468 |
| 152,158 |
| 154,255 | |||||||||
TA(非GAAP) | $ | 8,720,523 | $ | 8,447,391 | $ | 8,072,418 | |||||||||
TCE/TA比率(非GAAP) |
| 9.00 | % |
| 8.94 | % |
| 8.28 | % |
39
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
截至本季度的 | 截至以下日期的六個月 | |||||||||||||||||
6月30日 |
| 3月31日 |
| 6月30日 |
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 | 2023 | ||||||||||
(千美元,每股數據除外) | ||||||||||||||||||
調整後淨收益 | ||||||||||||||||||
淨收益(GAAP) | $ | 29,114 | $ | 26,726 | $ | 28,425 | $ | 55,840 | $ | 55,582 | ||||||||
減非核心項目(税後)(*): |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||||||
證券收益(虧損),淨額 | $ | — | $ | — | $ | 9 | $ | — | $ | (356) | ||||||||
衍生品公允價值收益(損失),淨額 | (145) | (144) | 66 | (288) | (272) | |||||||||||||
非核心收入總額(非GAAP) | $ | (145) | $ | (144) | $ | 75 | $ | (288) | $ | (628) | ||||||||
費用: |
|
|
|
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|
|
|
|
| ||||||||
收購後薪酬、轉型和整合成本 | — | — | — | — | 164 | |||||||||||||
非核心費用總額(非GAAP) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 164 | ||||||||
調整後淨收益(非公認會計準則) | $ | 29,259 | $ | 26,870 | $ | 28,350 | $ | 56,128 | $ | 56,374 | ||||||||
調整後每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||||||
調整後淨利潤(非GAAP)(自上) | $ | 29,259 | $ | 26,870 | $ | 28,350 | $ | 56,128 | $ | 56,374 | ||||||||
加權平均已發行普通股 |
| 16,814,814 |
| 16,783,348 |
| 16,701,950 |
| 16,799,081 |
| 16,739,120 | ||||||||
已發行普通股和等值普通股加權平均 |
| 16,921,854 |
| 16,910,675 |
| 16,799,527 |
| 16,916,264 |
| 16,870,830 | ||||||||
調整後每股收益(非GAAP): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
基本信息 | $ | 1.74 | $ | 1.60 | $ | 1.70 | $ | 3.34 | $ | 3.37 | ||||||||
稀釋 | $ | 1.73 | $ | 1.59 | $ | 1.69 | $ | 3.32 | $ | 3.34 | ||||||||
調整後的ROAA(非GAAP) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
調整後淨利潤(非GAAP)(自上) | $ | 29,259 | $ | 26,870 | $ | 28,350 | $ | 56,128 | $ | 56,374 | ||||||||
平均資產 | $ | 8,776,002 | $ | 8,550,855 | $ | 7,924,597 | $ | 8,663,429 | $ | 7,915,763 | ||||||||
調整後ROAA(非GAAP) |
| 1.33 | % |
| 1.26 | % |
| 1.43 | % |
| 1.30 | % |
| 1.42 | % | |||
調整後的ROAE(非GAAP) | 12.69 | % | 11.89 | % | 13.88 | % | 12.30 | % | 13.99 | % | ||||||||
調整後的尼姆(TEY)* |
|
|
|
| ||||||||||||||
淨利息收入(GAAP) | $ | 56,163 | $ | 54,699 | $ | 53,205 | $ | 110,862 | $ | 110,015 | ||||||||
加:税收等值調整 |
| 8,914 |
| 8,377 |
| 6,542 |
| 17,259 |
| 12,601 | ||||||||
淨利息收入-税收等值(非GAAP) | $ | 65,077 | $ | 63,076 | $ | 59,747 | $ | 128,121 | $ | 122,616 | ||||||||
減:收購會計淨增加 | 268 | 363 | 134 | 631 | 962 | |||||||||||||
調整後淨利息收入 | 64,809 | 62,713 | 59,613 | 127,490 | 121,654 | |||||||||||||
平均收益性資產 | $ | 7,999,044 | $ | 7,807,720 | $ | 7,283,286 | $ | 7,903,382 | $ | 7,265,544 | ||||||||
NIM(GAAP) |
| 2.82 | % |
| 2.82 | % |
| 2.93 | % |
| 2.82 | % |
| 3.05 | % | |||
NIM(TEY)(非GAAP) |
| 3.27 | % |
| 3.25 | % |
| 3.29 | % |
| 3.26 | % |
| 3.40 | % | |||
調整後的NIM(TEY)(非GAAP) | 3.26 | % | 3.24 | % | 3.28 | % | 3.24 | % | 3.38 | % | ||||||||
效率比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
非利息支出(GAAP) | $ | 49,888 | $ | 50,690 | $ | 49,727 | $ | 100,578 | $ | 98,512 | ||||||||
淨利息收入(GAAP) | $ | 56,163 | $ | 54,699 | $ | 53,205 | $ | 110,862 | $ | 110,015 | ||||||||
非利息收入(GAAP) |
| 30,889 |
| 26,858 |
| 32,520 |
| 57,747 |
| 58,362 | ||||||||
總收入 | $ | 87,052 | $ | 81,557 | $ | 85,725 | $ | 168,609 | $ | 168,377 | ||||||||
效率比(非利息費用/總收入)(非GAAP) |
| 57.31 | % |
| 62.15 | % |
| 58.01 | % |
| 59.65 | % |
| 58.51 | % | |||
* 非核心或非經常性項目(税後)使用21%的估計有效聯邦税率計算。
40
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
淨利息收入和利潤率-(税額等值基礎)
按GAAP計算,截至2024年6月30日的季度淨利息收入較上年同期增長6%。 截至2024年6月30日的季度,按同等税計算(非GAAP)的淨利息收入與上年同季度相比增長了9%。這一增長是由平均收入較高的資產推動的。
在税額等值和公認會計原則基礎上的收益率、利差和利潤率的比較如下:
公認會計原則 | 税額等值基礎 | |||||||||||||||||
截至以下三個月 | 截至以下三個月 | |||||||||||||||||
6月30日 | 3月31日 | 6月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 6月30日 | |||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2024 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
生息資產的平均收益率 | 5.99 | % | 5.89 | % | 5.40 | % | 6.46 | % | 6.35 | % | 5.78 | % | ||||||
有息負債的平均成本 | 3.93 | % | 3.86 | % | 3.20 | % | 3.93 | % | 3.86 | % | 3.20 | % | ||||||
淨息差 | 2.06 | % | 2.03 | % | 2.21 | % | 2.53 | % | 2.49 | % | 2.58 | % | ||||||
NIM(Tey)(非GAAP) | 3.27 | % | 3.25 | % | 3.29 | % | 3.27 | % | 3.25 | % | 3.29 | % | ||||||
NIM不包括收購會計淨增值(非GAAP) | 2.80 | % | 2.78 | % | 2.91 | % | 3.26 | % | 3.24 | % | 3.28 | % |
公認會計原則 | 税額等值基礎 | |||||||||||
截至以下日期的六個月 | 截至以下日期的六個月 | |||||||||||
6月30日, | 6月30日, | 6月30日, | 6月30日, | |||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||
生息資產的平均收益率 | 6.32 | % | 5.81 | % | 6.41 | % | 5.69 | % | ||||
有息負債的平均成本 | 3.90 | % | 3.45 | % | 3.90 | % | 2.97 | % | ||||
淨息差 | 2.42 | % | 2.36 | % | 2.51 | % | 2.72 | % | ||||
NIM(Tey)(非GAAP) | 2.82 | % | 3.49 | % | 3.26 | % | 3.40 | % | ||||
NIM不包括收購會計淨增值(非GAAP) | 2.97 | % | 3.29 | % | 3.24 | % | 3.38 | % |
收購會計淨增加主要取決於所收購貸款的回報活動。 在評估淨利息收入和NIm時,重要的是要了解在比較期間時收購會計淨增加的影響。上表報告了含和不含收購會計淨增加的NIm,以便進行更適當的比較。 NIm中包含的收購會計淨增加比較如下:
截至以下三個月 | 截至以下日期的六個月 | |||||||||||||
6月30日 | 3月31日 | 6月30日 | 6月30日, | 6月30日, | ||||||||||
| 2024 |
| 2024 |
| 2023 | 2024 |
| 2023 | ||||||
(千美元) | (千美元) | |||||||||||||
中國石油天然氣集團公司收購會計淨增 | $ | 268 | $ | 363 | $ | 134 | $ | 631 | $ | 962 |
公司管理層密切監控和管理NIM。從盈利能力的角度來看,公司子公司銀行和租賃公司面臨的一個重要挑戰是,在提高淨利潤的同時,專注於質量增長。管理層不斷通過定價和其他資產負債表策略來解決這個問題,其中包括更好的貸款定價,減少對利率非常敏感的資金的依賴,密切管理存款利率的變化,並尋找通過衍生品管理資金成本的其他方法。
41
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
公司在主要資產負債表類別上的平均餘額、利息收入/支出、賺取/支付的利率以及淨利息收入變化的組成部分如下表所示:
截至6月30日的三個月, | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
利息 | 平均值 | 利息 | 平均值 | |||||||||||||||||||
平均值 | 掙來 | 收益率或 | 平均值 | 掙來 | 收益率或 | |||||||||||||||||
| 天平 |
| 或已支付的 |
| 成本 |
| 天平 |
| 或已支付的 |
| 成本 | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
出售的聯邦基金 | $ | 13,065 | $ | 183 |
| 5.54 | % | $ | 16,976 | $ | 223 |
| 5.27 | % | ||||||||
金融機構存款 |
| 80,998 |
| 1,139 |
| 5.66 | % |
| 90,814 |
| 1,123 |
| 4.96 | % | ||||||||
投資證券-應税 |
| 377,747 |
| 4,286 |
| 4.53 | % |
| 342,991 |
| 3,693 |
| 4.30 | % | ||||||||
投資證券-免税(1) | 704,761 | 9,462 | 5.37 | % | 577,494 | 6,217 | 4.31 | % | ||||||||||||||
限制投資證券 |
| 43,398 |
| 869 |
| 7.92 | % |
| 35,031 |
| 506 |
| 5.71 | % | ||||||||
應收貸款/租賃總額(1)(2)(3) |
| 6,779,075 |
| 112,719 |
| 6.69 | % |
| 6,219,980 |
| 93,159 |
| 6.01 | % | ||||||||
生息資產總額 | 7,999,044 | 128,658 |
| 6.46 | % | 7,283,286 | 104,921 |
| 5.78 | % | ||||||||||||
非息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
現金和銀行到期款項 | 77,663 | 70,799 | ||||||||||||||||||||
房舍和設備 |
| 135,156 |
| 118,363 | ||||||||||||||||||
減去津貼 |
| (84,507) |
| (86,841) | ||||||||||||||||||
其他 |
| 648,646 |
| 538,990 | ||||||||||||||||||
總資產 | $ | 8,776,002 | $ | 7,924,597 | ||||||||||||||||||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
計息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
計息存款 | $ | 4,649,625 |
| 40,924 |
| 3.54 | % | $ | 3,965,592 |
| 27,227 |
| 2.75 | % | ||||||||
定期存款 |
| 1,091,870 |
| 12,128 |
| 4.47 | % |
| 1,190,440 |
| 11,219 |
| 3.78 | % | ||||||||
短期借款 |
| 1,622 |
| 21 |
| 5.18 | % |
| 1,980 |
| 34 |
| 6.82 | % | ||||||||
聯邦住房金融局取得進展 |
| 464,231 |
| 6,238 |
| 5.32 | % |
| 211,593 |
| 2,653 |
| 4.96 | % | ||||||||
附屬票據 | 233,207 | 3,582 | 6.14 | % | 232,782 | 3,303 | 5.68 | % | ||||||||||||||
次級債券 |
| 48,774 |
| 688 |
| 5.58 | % |
| 48,647 |
| 738 |
| 6.00 | % | ||||||||
計息負債總額 | 6,489,329 | 63,581 |
| 3.93 | % | 5,651,034 | 45,174 |
| 3.20 | % | ||||||||||||
無息負債的影響 | (0.50) | % | (0.53) | % | ||||||||||||||||||
資金成本 | 3.43 | % | 2.67 | % | ||||||||||||||||||
無息活期存款 | 945,693 | 1,136,449 | ||||||||||||||||||||
其他無息負債 | 418,994 | 320,232 | ||||||||||||||||||||
總負債 | 7,854,016 | 7,107,715 | ||||||||||||||||||||
股東權益 |
| 921,986 |
| 816,882 | ||||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 8,776,002 | $ | 7,924,597 | ||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 65,077 | $ | 59,747 | ||||||||||||||||||
淨息差 |
|
|
| 2.53 | % |
|
|
| 2.58 | % | ||||||||||||
淨息差 |
|
|
| 2.82 | % |
|
|
| 2.93 | % | ||||||||||||
淨息差(TEY)(非GAAP) |
|
|
| 3.27 | % |
|
|
| 3.29 | % | ||||||||||||
調整後淨息差(TEY)(非GAAP) | 3.26 | % | 3.28 | % | ||||||||||||||||||
平均生息資產與平均有息負債的比率 |
| 123.26 | % |
|
|
| 128.88 | % |
|
| ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
(1) | 免税投資證券和免税貸款的利息和收益率是按照21%的聯邦税率按税收等值確定的。 |
(2) | 貸款/租賃費並不重大,並根據會計和監管指南計入應收貸款/租賃的利息收入。 |
(3) | 根據會計和監管指南,非應計貸款/租賃計入應收貸款/租賃總額的平均餘額。 |
42
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
利息收入/利息分配變動分析
截至2024年6月30日的三個月
公司/(12月) | 組件 | |||||||||
從… | 變革(1) | |||||||||
| 前期(1) |
| 費率 |
| 卷 |
| ||||
2024年與2023年 | ||||||||||
(美元,單位:萬美元) | ||||||||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
| ||||
出售的聯邦基金 | $ | (40) | $ | 68 | $ | (108) | ||||
金融機構存款 |
| 16 |
| 561 |
| (545) | ||||
投資證券-應税 |
| 593 |
| 205 |
| 388 | ||||
投資證券-免税(2) | 3,245 | 1,711 | 1,534 | |||||||
限制投資證券 |
| 363 |
| 224 |
| 139 | ||||
應收貸款/租賃總額(2)(3) |
| 19,560 |
| 10,900 |
| 8,660 | ||||
利息收入合計變動 | 23,737 | 13,669 | 10,068 | |||||||
利息支出 |
|
| ||||||||
計息存款 | 13,697 | 8,558 | 5,139 | |||||||
定期存款 | 909 | 5,752 | (4,843) | |||||||
短期借款 | (13) | (7) | (6) | |||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | 3,585 | 206 | 3,379 | |||||||
附屬票據 | 279 | 273 | 6 | |||||||
次級債券 | (50) | (64) | 14 | |||||||
利息支出的總變動 | 18,407 | 14,718 | 3,689 | |||||||
淨利息收入變動共計 | $ | 5,330 | $ | (1,049) | $ | 6,379 | ||||
(1) | “Inc./(12月)”一欄與上一期間相比“被分為可歸因於交易量變化的變化和可歸因於利率變化的變化。可歸因於交易量和交易量同時變化的差異已按比例分配給交易額和交易量。 |
(2) | 免税投資證券和免税貸款的利息和收益率是按照21%的聯邦税率按税收等值確定的。 |
(3) | 貸款/租賃費並不重大,並根據會計和監管指南計入應收貸款/租賃的利息收入。 |
43
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
截至6月30日的6個月, | ||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
利息 | 平均值 | 利息 | 平均值 | |||||||||||||||||
平均值 | 掙來 | 收益率或 | 平均值 | 掙來 | 收益率或 | |||||||||||||||
| 天平 |
| 或已支付的 |
| 成本 |
| 天平 |
| 或已支付的 |
| 成本 |
| ||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
出售的聯邦基金 | $ | 16,510 | $ | 452 |
| 5.41 | % | $ | 18,119 | $ | 457 |
| 5.09 | % | ||||||
金融機構存款 |
| 86,277 |
| 2,339 |
| 5.45 | % |
| 82,246 |
| 1,945 |
| 4.77 | % | ||||||
投資證券-應税 |
| 375,644 |
| 8,546 |
| 4.54 | % |
| 337,844 |
| 7,059 |
| 4.17 | % | ||||||
投資證券-免税(1) |
| 695,365 |
| 18,813 |
| 5.41 | % |
| 598,244 |
| 13,009 |
| 4.35 | % | ||||||
限制投資證券 |
| 40,742 |
| 1,543 |
| 7.49 | % |
| 36,391 |
| 1,018 |
| 5.56 | % | ||||||
應收貸款/租賃總額(1)(2)(3) |
| 6,688,844 |
| 220,392 |
| 6.63 | % |
| 6,192,700 |
| 181,707 |
| 5.92 | % | ||||||
生息資產總額 | 7,903,382 |
| 252,085 |
| 6.41 | % | 7,265,544 |
| 205,195 |
| 5.69 | % | ||||||||
非息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
現金和銀行到期款項 | 77,713 | 71,056 | ||||||||||||||||||
房舍和設備,淨額 |
| 131,567 |
| 118,231 | ||||||||||||||||
減貸款/租賃估計損失備抵 |
| (85,638) |
| (87,380) | ||||||||||||||||
其他 |
| 636,405 |
| 548,312 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | 8,663,429 | $ | 7,915,763 | ||||||||||||||||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
計息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
有息活期存款 | $ | 4,589,479 |
| 80,027 |
| 3..51 | % | $ | 4,016,217 |
| 51,003 |
| 2.56 | % | ||||||
定期存款 |
| 1,099,746 |
| 24,473 |
| 4.48 | % |
| 1,031,062 |
| 17,222 |
| 3.37 | % | ||||||
短期借款 |
| 1,688 |
| 44 |
| 5.19 | % |
| 4,642 |
| 132 |
| 5.75 | % | ||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| 409,725 |
| 10,977 |
| 5.30 | % |
| 253,729 |
| 6,174 |
| 4.84 | % | ||||||
附屬票據 | 233,154 | 7,062 | 6.06 | % | 232,731 | 6,615 | 5.68 | % | ||||||||||||
次級債券 |
| 48,758 |
| 1,381 |
| 5.60 | % |
| 48,630 |
| 1,433 |
| 5.66 | % | ||||||
計息負債總額 | 6,382,550 |
| 123,964 |
| 3.90 | % | 5,587,011 |
| 82,579 |
| 2.97 | % | ||||||||
無息負債的影響 | (0.51) | % | (0.52) | % | ||||||||||||||||
資金成本 | 3.39 | % | 2.45 | % | ||||||||||||||||
無息活期存款 | 952,099 | 1,189,095 | ||||||||||||||||||
其他無息負債 | 416,101 | 333,812 | ||||||||||||||||||
總負債 | 7,750,750 | 7,109,918 | ||||||||||||||||||
股東權益 |
| 912,679 |
| 805,845 | ||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 8,663,429 | $ | 7,915,763 | ||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 128,121 | $ | 122,616 | ||||||||||||||||
淨息差 |
|
|
| 2.51 | % |
|
|
| 2.72 | % | ||||||||||
淨息差 |
|
|
| 2.82 | % |
|
|
| 3.05 | % | ||||||||||
淨息差(TEY)(非GAAP) |
|
|
| 3.26 | % |
|
|
| 3.40 | % | ||||||||||
調整後淨息差(TEY)(非GAAP) | 3.24 | % | 3.38 | % | ||||||||||||||||
平均生息資產與平均生息負債的比率 |
| 123.83 | % |
|
|
| 130.04 | % |
|
| ||||||||||
|
(1) | 免税投資證券和免税貸款的利息和收益率是按照21%的聯邦税率按税收等值確定的。 |
(2) | 貸款/租賃費並不重大,並根據會計和監管指南計入應收貸款/租賃的利息收入。 |
(3) | 根據會計和監管指南,非應計貸款/租賃計入應收貸款/租賃總額的平均餘額。 |
44
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
利息收入/利息分配變動分析 | |||||||||
截至2024年6月30日的6個月 | |||||||||
公司/(12月) | 組件 | ||||||||
從… | 變革(1) | ||||||||
| 前期(1) |
| 費率 |
| 卷 | ||||
2024年與2023年 | |||||||||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
| |||
出售的聯邦基金 | $ | (5) | $ | 66 | $ | (71) | |||
其他金融機構的存款 |
| 394 |
| 293 |
| 101 | |||
投資證券-應税 |
| 1,487 |
| 658 |
| 829 | |||
投資證券-免税(2) | 5,804 | 3,483 | 2,321 | ||||||
限制投資證券 |
| 525 |
| 390 |
| 135 | |||
應收貸款/租賃總額(2)(3) |
| 38,685 |
| 23,192 |
| 15,493 | |||
利息收入合計變動 | 46,890 | 28,082 | 18,808 | ||||||
利息支出 |
|
|
| ||||||
有息活期存款 | 29,024 | 20,961 | 8,063 | ||||||
定期存款 | 7,251 | 6,031 | 1,220 | ||||||
短期借款 | (88) | (12) | (76) | ||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | 4,803 | 643 | 4,160 | ||||||
附屬票據 | 447 | 435 | 12 | ||||||
次級債券 | (52) | (64) | 12 | ||||||
利息支出的總變動 | 41,385 | 27,994 | 13,391 | ||||||
淨利息收入變動共計 | $ | 5,505 | $ | 88 | $ | 5,417 | |||
(1) | “Inc./(12月)”一欄與上一期間相比“被分為可歸因於交易量變化的變化和可歸因於利率變化的變化。可歸因於交易量和交易量同時變化的差異已按比例分配給交易額和交易量。 |
(2) | 免税投資證券和免税貸款的利息和收益率是按照21%的聯邦税率按税收等值確定的。 |
(3) | 貸款/租賃費並不重大,並根據會計和監管指南計入應收貸款/租賃的利息收入。 |
公司的經營業績還受到各種非利息收入來源的影響,包括信託部門費用、投資諮詢和管理費、存款服務費、資本市場收入、銷售住宅房地產貸款和政府擔保貸款的收益、BOLI收益和其他收入。為了抵銷這些項目,公司產生了非利息支出,包括工資和員工福利、佔用和設備費用、專業和數據處理費用、FDIC和其他保險費用、貸款/租賃費用和其他行政費用。
公司的經營業績還受到經濟和競爭狀況的影響,特別是利率、所得税税率、政府政策和監管機構行動的變化。
行動的結果
利息收入
2024年第二季度與2023年同期相比,利息收入增加了2,140美元萬,與2023年同期相比,利息收入增加了4,220美元萬。2024年第二季度與2023年同期相比,利息收入(税金等值非公認會計準則)增加了2,370美元萬,與2023年同期相比增加了4,690美元萬。這兩個時期的利息收入增加,主要是由於貸款持續增長,利率上升。
該公司打算繼續發展優質貸款和租賃以及其私募免税證券組合,以最大限度地提高收益,同時將信貸和利率風險降至最低。
45
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
利息支出
2024年第二季度與2023年同期相比,利息支出增加了1,840美元萬,2024年前六個月與2023年同期相比增加了4,140美元萬。這兩個時期的增長是由於資金成本增加以及FHLB預付款增加所致。截至2024年6月30日的季度,公司的資金成本為3.43%,高於截至2023年6月30日的季度的2.67%。截至2024年6月30日的6個月,公司的資金成本為3.39%,高於截至2023年6月30日的6個月的2.45%。
信貸損失準備金
通過調配費用來建立ACL,以提供估計的ACL。下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的信貸損失準備金的組成部分:
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
| 2024 |
| 2023 | 2024 |
| 2023 | |||||||
(千美元) | (千美元) | ||||||||||||
信貸損失準備金--貸款和租賃 | $ | 4,343 | $ | 3,313 | $ | 8,079 | $ | 5,771 | |||||
信貸損失準備金--表外風險 | 1,153 | 293 | 831 | 774 | |||||||||
信貸損失準備金--可供出售的證券 |
| — |
| — |
| (445) |
| 989 | |||||
信貸損失準備金總額 | $ | 5,496 | $ | 3,606 | $ | 8,465 | $ | 7,534 | |||||
該公司在2024年第二季度的貸款和租賃信貸損失準備金總額為430萬美元,比2023年同期的330美元萬有所增加,這主要是由於該季度的貸款增長以及國內生產總值下降對CECL模型因素的影響。*2024年第二季度與開放式銀行相關的撥備為120美元萬,而2023年第二季度為29.3美元萬。這一增長是由於GDP下降對CECL模型因素的影響。2024年第二季度或2023年第二季度沒有與HTM證券相關的撥備。他説:
2024年前六個月的貸款和租賃撥備總額為810美元萬,高於2023年前六個月的580美元萬。貸款和租賃撥備的增加主要是由貸款增長推動的。2024年上半年與開放式保證金相關的撥備為83.1萬,而2023年前六個月與開放式保證金相關的撥備為77.4萬。*這一增長是由於GDP下降對CECL模型因素的影響。*2024年或2023年前六個月沒有與HTM證券相關的撥備。由於一家破產銀行債務投資的公允價值發生變化,2024年前六個月的AFS證券撥備為負44.5萬億美元(萬)。這是作為2022年GFED收購的一部分獲得的一項遺留投資,其中2023年3月為債券的全部餘額設立了撥備,由於2024年期間市場狀況的有利變化,部分價值恢復,然後在2024年第一季度出售。
貸款和租賃的會計準則是基於一系列因素建立的,包括公司的歷史虧損經驗、拖欠和註銷趨勢、經濟和其他預測、地方、州和國家經濟以及與貸款/租賃和投資組合中的證券相關的風險,在本討論的“關鍵會計政策和關鍵會計估計”一節中有更詳細的描述。
截至2024年6月30日,該公司持有的投資貸款/租賃的ACL為總投資貸款/租賃的1.33%,而2024年3月31日和2023年6月30日的這一比例分別為1.33%和1.41%。管理層評估了在2021年1月1日採用ASU2016-13年之前獲得的貸款所需的津貼,考慮到剩餘的折扣,在2024年6月30日和2023年6月30日分別為330美元萬和510美元萬。
關於公司津貼的其他討論見本報告“財務狀況”一節。
46
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
非利息收入
下表列出了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的非利息收入的各種類別:
截至三個月 |
| ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 |
| |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 零錢美元 |
| %的變化 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||
信託費 | $ | 3,103 | $ | 2,844 | $ | 259 | 9.1 | % | |||||
投資諮詢和管理費 |
| 1,214 |
| 986 |
| 228 | 23.1 | ||||||
存款服務費 |
| 1,986 |
| 2,034 |
| (48) | (2.4) | ||||||
住宅房地產貸款銷售淨收益 |
| 540 |
| 500 |
| 40 | 8.0 | ||||||
政府擔保貸款部分銷售收益,淨 |
| 12 |
| — |
| 12 | 100.0 | ||||||
資本市場收入 |
| 17,758 |
| 22,490 |
| (4,732) | (21.0) | ||||||
證券收益淨額 |
| — |
| 12 |
| (12) | (100.0) | ||||||
銀行擁有的人壽保險收益 |
| 2,964 |
| 838 |
| 2,126 | 253.7 | ||||||
借記卡費用 |
| 1,571 |
| 1,589 |
| (18) | (1.1) | ||||||
代理銀行費用 |
| 510 |
| 356 |
| 154 | 43.3 | ||||||
貸款相關費用收入 | 962 | 770 | 192 | 24.9 | |||||||||
衍生品和交易證券的公允價值收益 | 51 | 83 | (32) | (38.6) | |||||||||
其他 |
| 218 |
| 18 |
| 200 | 1,111.1 | ||||||
非利息收入總額 | $ | 30,889 | $ | 32,520 | $ | (1,631) | (5.0) | % | |||||
截至六個月 |
| ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 |
| |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 零錢美元 | %的變化 |
| ||||||
(千美元) | |||||||||||||
信託費 | $ | 6,302 | $ | 5,750 | $ | 552 | 9.6 | % | |||||
投資諮詢和管理費 |
| 2,315 |
| 1,865 |
| 450 | 24.1 | ||||||
存款服務費 |
| 4,008 |
| 4,062 |
| (54) | (1.3) | ||||||
住宅房地產貸款銷售淨收益 |
| 922 |
| 812 |
| 110 | 13.5 | ||||||
政府擔保貸款部分銷售收益,淨 |
| 36 |
| 30 |
| 6 | 20.0 | ||||||
資本市場收入 |
| 34,215 |
| 39,513 |
| (5,298) | (13.4) | ||||||
證券損失,淨額 |
| — |
| (451) |
| 451 | 100.0 | ||||||
銀行擁有的人壽保險收益 |
| 3,832 |
| 1,545 |
| 2,287 | 148.0 | ||||||
借記卡費用 |
| 3,037 |
| 3,055 |
| (18) | (0.6) | ||||||
代理銀行費用 |
| 1,022 |
| 747 |
| 275 | 36.8 | ||||||
貸款相關費用收入 | 1,798 | 1,421 | 377 | 26.5 | |||||||||
衍生品和交易證券的公允價值損失 | (112) | (344) | 232 | (67.4) | |||||||||
其他 |
| 372 |
| 357 |
| 15 | 4.2 | ||||||
非利息收入總額 | $ | 57,747 | $ | 58,362 | $ | (615) | (1.1) | % | |||||
該公司繼續成功地擴大其財富管理客户基礎和管理下的新資產。信託費用仍然是非利息收入的重要貢獻者。由於市場波動和新客户的增加,自2024年3月31日以來,管理的資產增加了6,120美元萬,自2023年6月30日以來增加了62800美元萬。這些收入主要來自根據公司和個人信託管理的資產以及託管服務收取的費用。信託費用主要是根據完全管理的信託中投資的市場價值確定的。由於市場表現和管理的新資產,2024年第二季度的信託費用與前一年同期相比增加了9%,與2023年上半年相比增加了10%。*本公司預計,信託費用在市場估值大幅下降期間將受到負面影響,而在市場估值大幅上升期間將受到積極影響。
與去年同期相比,2024年第一季度的投資諮詢和管理費增加了23%,與2024年前六個月相比增加了24%。類似於信任
47
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
費用、投資諮詢費和管理費在很大程度上是根據所管理投資的市值確定的。因此,這一業務的手續費收入隨着市場估值的變化而波動。
存款服務費於2024年第二季較上年同期下降2%,與2023年首六個月比較則下降1%。在2024年第二季度,該公司的總存款適度減少了4,210美元萬,或不到1%。在比較總存款的年化YTD增長時,該公司繼續成功地擴大其核心存款基礎,目標是在2024年增加淨新賬户數量。
2024年第二季度住宅房地產貸款銷售淨收益同比增長8%,2024年前六個月與2023年上半年相比增長14%。這兩個時期的增長都是由於客户住宅房地產購買活動的增加帶來了更高的收益水平。
在過去的幾年裏,該公司的資本市場收入大幅增長。*公司的利率互換計劃包括與兩類商業借款人的背靠背利率互換:(1)具有一定最低規模和複雜性的傳統商業貸款,以及(2)LIHTC永久貸款。*大部分增長是在後一類,因為公司與擁有多年經驗的強大LIHTC開發商建立了關係。*LIHTC行業很強大,而且還在增長,對經濟適用房的需求增加。*背對背利率掉期允許商業借款人支付固定利率,而公司將收到浮動利率以及根據上游交易對手的定價而不退還的預付費用。
2024年第二季資本市場營收總計1,780美元萬,2023年第二季為2,250美元萬。2024年前六個月資本市場營收總計3,420美元萬,而2023年前六個月資本市場營收為3,950美元萬。在傳統的商業貸款組合中,與LIHTC永久貸款相比,定價更具競爭力,期限更短。因此,貸款與利率互換的組合繼續重於LIHTC永久貸款。未來的掉期費用水平取決於我們傳統的商業和LIHTC借款人的需求,相關的不可退還的掉期費用的規模可能會根據利率環境而波動。
資本市場收入還包括貸款證券化的收益。該公司已確定24320美元的萬貸款用於證券化,計劃於2024年第三季度完成。LIHTC證券化將在未來繼續作為一種工具,為LIHTC持續的貸款生產提供能力。
截至2024年6月30日的三個月和六個月沒有證券收益或虧損。截至2023年6月30日的三個月,證券收益總計1.2萬,證券虧損總計45.1萬。*該公司在2023年第一季度出售了2,900美元的萬證券。出售的證券是部分去槓桿化公司資產負債表戰略的一部分,預計將在日曆年末之前迅速收回適度虧損。
2024年第二季度與2023年第二季度相比,BOLI的收益增長了254%,2024年上半年與2023年上半年相比增長了148%。增加的主要原因是2024年第二季度從BOLI收到的死亡撫卹金收益為2.2億萬。在2024年或2023年的前六個月,沒有購買BOLI。值得注意的是,該公司的BOLI的一部分是浮動利率,因此回報由股票市場的表現決定。管理層打算繼續審查其BOLI投資,以與政策和監管限制保持一致,並與其其餘盈利資產一起,努力在最大限度地提高回報的同時將風險降至最低。
借記卡手續費是在某些借記卡客户交易中支付的交換費。與前一年同期相比,2024年第二季度借記卡費用保持穩定,2024年前六個月與2023年前六個月相比也保持穩定。費用可能會根據客户借記卡的使用情況而有所不同,因此
48
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
可能會發生一段又一段時間。作為最大限度提高費用的機會,公司提供利率更高的存款產品,以激勵借記卡活動。
與去年同期相比,代理銀行手續費2024年第二季度上漲了43%,與2024年上半年相比上漲了37%。貨幣基礎增加,主要是因為在利率上升的情況下,往來銀行結餘由無息賬户轉為有息賬户。當無息賬户餘額因相關收益信用減少而減少時,代理銀行的手續費通常會增加。代理銀行業務仍然是公司的核心戰略,因為這一業務提供了高水平的存款,可用於為貸款增長提供資金,以及穩定的手續費收入來源。該公司目前為愛荷華州、伊利諾伊州、密蘇裏州和威斯康星州的約188家銀行提供服務。他説:
與貸款相關的手續費收入較2024年第二季度同比增長25%,與2024年前六個月相比增長27%。*這兩個時期的增長主要是由於我們的商業信用卡組合的增長。
2024年第二季度,衍生品和交易證券的公允價值收益為5.1萬,而去年同期為8.3萬。2024年前6個月,衍生品和交易證券的公允價值虧損為11.2萬,而2023年前6個月的公允價值虧損為34.4美元萬。*本公司使用無套期保值上限工具管理因利率變動而導致的利息支付變動相關的利率風險。公允價值收益或虧損將根據利率環境而波動。其他信息見合併財務報表附註5。
與去年同期相比,2024年第二季度其他非利息收入增加了20萬美元,增幅為111%。與2024年前六個月相比,其他非利息收入增長了4%。包括在其他非利息收入中的是股權投資收入。股權投資的收入在很大程度上是根據所管理投資的市場價值確定的。因此,收入會隨着市場估值的變化而波動。
49
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
非利息支出
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的非利息支出的各種類別:
截至三個月 |
| ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 |
| |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 零錢美元 |
| %的變化 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||
薪酬和員工福利 | $ | 31,079 | $ | 31,459 | $ | (380) |
| (1.2) | % | ||||
佔用及設備費 |
| 6,377 |
| 6,100 |
| 277 |
| 4.5 | |||||
專業和數據處理費 |
| 4,823 |
| 4,078 |
| 745 |
| 18.3 | |||||
FDIC保險、其他保險和監管費用 |
| 1,854 |
| 1,927 |
| (73) |
| (3.8) | |||||
貸款/租賃費用 |
| 151 |
| 652 |
| (501) |
| (76.8) | |||||
房地產運營淨成本和損益 |
| 28 |
| — |
| 28 |
| 100.0 | |||||
廣告和營銷 |
| 1,565 |
| 1,735 |
| (170) |
| (9.8) | |||||
通信和數據連接 | 318 | 471 | (153) |
| (32.5) | ||||||||
供應品 | 259 | 281 | (22) |
| (7.8) | ||||||||
銀行手續費 |
| 622 |
| 621 |
| 1 |
| 0.2 | |||||
代理銀行費用 |
| 363 |
| 221 |
| 142 |
| 64.3 | |||||
無形資產攤銷 |
| 690 |
| 765 |
| (75) |
| (9.8) | |||||
支付卡處理 | 706 | 542 | 164 |
| 30.3 | ||||||||
信託費用 | 379 | 337 | 42 |
| 12.5 | ||||||||
其他 |
| 674 |
| 538 |
| 136 |
| 25.3 | |||||
總非利息支出 | $ | 49,888 | $ | 49,727 | $ | 161 | 0.3 | % | |||||
截至六個月 |
| ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 |
| |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 零錢美元 |
| %的變化 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||
薪酬和員工福利 |
| $ | 62,939 |
| $ | 63,462 |
| $ | (523) |
| (0.8) | % | |
佔用及設備費 |
|
| 12,891 |
|
| 12,014 |
|
| 877 |
| 7.3 | ||
專業和數據處理費 |
|
| 9,436 |
|
| 7,592 |
|
| 1,844 |
| 24.3 | ||
收購後薪酬、轉型和整合成本 |
|
| — |
|
| 207 |
|
| (207) |
| (100.0) | ||
FDIC保險、其他保險和監管費用 |
|
| 3,799 |
|
| 3,301 |
|
| 498 |
| 15.1 | ||
貸款/租賃費用 |
|
| 529 |
|
| 1,208 |
|
| (679) |
| (56.2) | ||
其他房地產運營(收入)和損益淨成本 |
|
| (2) |
|
| (67) |
|
| 65 |
| (97.0) | ||
廣告和營銷 |
|
| 3,048 |
|
| 2,972 |
|
| 76 |
| 2.6 | ||
通信和數據連接 | 719 | 1,136 | (417) |
| (36.7) | ||||||||
供應品 | 534 | 586 | (52) |
| (8.9) | ||||||||
銀行手續費 |
|
| 1,190 |
|
| 1,226 |
|
| (36) |
| (2.9) | ||
代理銀行費用 |
|
| 668 |
|
| 431 |
|
| 237 |
| 55.0 | ||
無形資產攤銷 |
|
| 1,380 |
|
| 1,531 |
|
| (151) |
| (9.9) | ||
支付卡處理 | 1,352 | 1,087 | 265 |
| 24.4 | ||||||||
信託費用 | 804 | 551 | 253 |
| 45.9 | ||||||||
其他 |
|
| 1,291 |
|
| 1,275 |
|
| 16 |
| 1.3 | ||
總非利息支出 |
| $ | 100,578 |
| $ | 98,512 |
| $ | 2,066 |
| 2.1 | % | |
管理層非常重視總體成本控制,並致力於提高公司的整體效率。
工資和員工福利是非利息支出的最大組成部分,與去年同期相比,2024年第二季度下降了1%。2024年前六個月與2023年前六個月相比,工資和員工福利下降了1%。巴塞羅那
與前一年同期相比,2024年第二季度的入住率和設備費用增加了5%,與2024年前六個月相比增加了7%。增加的原因是信息技術服務合同費用和折舊增加。
50
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
與去年同期相比,2024年第二季度專業和數據處理費用增加了18%,與2024年前六個月相比增加了24%。增加的主要原因是CDARS和ICS費用增加以及數據處理費用增加。一般來説,專業和數據處理費用可能會根據某些一次性項目成本而波動。管理層將繼續專注於最大限度地減少此類一次性成本,並通過合同談判或根據使用情況確定成本的有管理的活動減少來降低經常性成本。
2024年沒有收購後薪酬、過渡和整合成本,而2023年前六個月這些成本總計20.7萬。這些費用主要包括與收購GFED有關的信息技術整合和數據轉換費用。
2024年第二季度與前一年同期相比,FDIC保險、其他保險和監管費用支出下降了4%,與2024年上半年相比增加了15%。2024年前六個月的費用增加是由於資產增長和FDIC保險費率上升。
2024年第二季度與上年同期相比,貸款/租賃費用下降了77%,與2024年上半年相比,貸款/租賃費用下降了56%。減少的主要原因是貸款安排的法律費用較低,以及貸款安排所產生的法律費用的回收率較高。*一般來説,貸款/租賃費用與不良貸款水平有直接關係;然而,由於自2023年6月30日以來不良貸款增加了29%,貸款/租賃費用可能會因個別不良貸款而有所偏離。
其他房地產業務的淨成本(收入)和收益/虧損包括出售OREO的收益/虧損、OREO的減記以及與OREO相關的所有收入/支出。2024年第二季度,其他房地產業務的淨成本和損益總額為28萬。*2023年第二季度沒有其他房地產業務的淨收入和損益。2024年前六個月,其他房地產業務的淨收入和損益總額為0.2萬,而2023年前六個月其他房地產業務的淨收入和損益為6.7美元萬。
與去年同期相比,2024年第二季度的廣告和營銷費用下降了10%,與2024年前六個月相比增加了3%。與相關季度相比,費用減少的主要原因是宣傳冊營銷和贊助減少。2024年前六個月的費用增加主要是由於我們存款產品的營銷增加。
與去年同期相比,2024年第二季度的通信和數據連接費用下降了33%,與2024年上半年相比下降了37%。*下降主要是由於我們的數據中心連接渠道得到改善,以及隨着公司不斷提高運營效率,手機和航空卡費用減少。巴塞羅那
與去年同期相比,2024年第二季度的用品支出下降了8%,與2023年上半年相比,下降了9%。這一下降主要是由於購買的時機所致。
銀行服務費,其中很大一部分包括為QCBT的代理銀行客户組合提供服務而產生的間接成本,與去年同期相比保持穩定,與2024年前六個月相比下降了3%。*隨着交易量和代理銀行客户數量的波動,預計相關費用也會波動。
2024年第二季度與去年同期相比,代理銀行支出增長了%,與2024年上半年相比增長了55%。*相應費用的增加包括升級保管平臺的每月計劃費用。這些都是直接成本
51
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
為QCBT的代理銀行客户組合提供服務,包括保管和現金管理服務。
2024年第二季度與上年同期相比,無形資產攤銷費用下降了10%,與2024年上半年相比下降了10%。攤銷費用是由於之前的收購。*這些費用自然會隨着無形資產的完全攤銷而減少,除非有無形資產的補充。
2024年第二季度與去年同期相比,支付卡處理費用增長了30%,由於交易量增加,2024年上半年與2023年上半年相比增長了24%。
2024年第二季度與去年同期相比,信託支出增長了13%,與2024年前六個月相比,信託支出增長了46%。增加的原因是信託和税務會計平臺計劃在2023年第三季度進行系統轉換。
與去年同期相比,2024年第二季度其他非利息支出增長了25%,與2024年上半年相比保持穩定。*增加的主要原因是我們的QCRH風險管理實體的保險索賠損失準備金增加。其他非利息支出包括餐飲和娛樂、訂閲以及銷售和使用税等項目。
所得税
2024年第二季度,該公司產生的所得税支出為260億美元萬,而上年同期的所得税支出為400億美元萬。2024年前6個月,公司產生的所得税支出為370萬,而2023年前6個月的所得税支出為670萬。由於免税貸款和債券投資組合的強勁增長,公司繼續受益於免税收入的增加。因此,這有助於降低本公司截至2024年6月30日的三個月和六個月的有效税率。有關更多詳情,請參閲綜合財務報表附註6所載預期所得税率與實際税率的對賬。
財務狀況在……上面
下表代表了該公司資產負債表的主要類別:
截至 | |||||||||||||||||||||||||
2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| 2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 量 |
| % |
| 量 |
| % |
| 量 |
| % |
|
| 量 |
| % |
| ||||||||
現金、出售的聯邦基金和生息存款 | $ | 194,435 |
| 2 | % | $ | 158,008 |
| 2 | % | $ | 237,492 |
| 3 | % | $ | 259,096 |
| 3 | % | |||||
證券 | 1,033,199 |
| 12 | % | 1,031,861 |
| 12 | % | 1,005,528 |
| 12 | % | 882,888 |
| 11 | % | |||||||||
淨貸款/租賃 | 6,766,680 |
| 76 | % | 6,563,866 |
| 76 | % | 6,456,216 |
| 75 | % | 6,293,523 |
| 77 | % | |||||||||
衍生品 | 194,354 | 2 | % | 183,888 | 2 | % | 187,341 | 2 | % | 170,294 | 2 | % | |||||||||||||
其他資產 | 683,323 | 8 | % | 661,926 | 8 | % | 652,317 | 8 | % | 620,872 | 7 | % | |||||||||||||
總資產 | $ | 8,871,991 |
| 100 | % | $ | 8,599,549 |
| 100 | % | $ | 8,538,894 |
| 100 | % | $ | 8,226,673 |
| 100 | % | |||||
總存款 | $ | 6,764,667 |
| 76 | % | $ | 6,806,775 |
| 79 | % | $ | 6,514,005 |
| 77 | % | $ | 6,606,720 |
| 81 | % | |||||
借款總額 | 768,671 |
| 9 | % | 489,633 |
| 6 | % | 718,295 |
| 8 | % | 418,368 |
| 5 | % | |||||||||
衍生品 | 221,798 | 2 | % | 211,677 | 2 | % | 215,735 | 3 | % | 195,841 | 2 | % | |||||||||||||
其他負債 | 180,536 |
| 2 | % | 184,122 |
| 2 | % | 204,263 |
| 2 | % | 183,055 |
| 2 | % | |||||||||
股東權益總額 | 936,319 |
| 11 | % | 907,342 |
| 11 | % | 886,596 |
| 10 | % | 822,689 |
| 10 | % | |||||||||
總負債和股東權益 | $ | 8,871,991 |
| 100 | % | $ | 8,599,549 |
| 100 | % | $ | 8,538,894 |
| 100 | % | $ | 8,226,673 |
| 100 | % | |||||
52
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
2024年第二季度,該公司的總資產增加了27240美元萬,較2024年3月31日增加了3%,達到89美元億。該公司的淨貸款/租賃在2024年第二季度增加了20280美元萬。淨貸款/租賃的增長主要是由於我們LIHTC貸款業務的強勁表現。*本公司的傳統商業貸款/租賃業務的貸款需求也有所改善。2024年第二季度存款小幅下降至4,210美元萬,降幅為1%。2024年第二季度,萬的借款增加了27900美元,增幅為57%,主要是因為強勁的貸款增長需要資金。
投資證券
本公司證券組合的組成是為了滿足流動性需求,同時優先考慮對利率風險的影響、最大化回報和最小化信用風險。多年來,公司進一步投資了由89%的一般義務債券和11%的收入債券組成的免税市政債券。其中大部分是由位於中西部的市政當局私下發行的免税債券(其中一些位於該公司現有市場或附近),並在許多發行人之間實現多元化。該公司密切監控投資和集中度。在公司投資組合中的一般義務債券和收入債券中,大多數是未評級債券,代表着需要在投資前進行全面承銷程序的小型非公開發行,由我們的專業金融集團發行。
截至2024年6月30日,交易證券的公允價值為2,240美元萬,包括與公司於2023年完成的貸款證券化一起獲得的留存實益權益。截至2024年6月30日的三個月和六個月,證券交易市值的變化分別為淨收益23.4%萬和25.3%萬。有關這些證券化的詳情,亦見綜合財務報表附註4。
以下是該公司的證券組合按類別劃分的分類、未實現淨收益(虧損)佔總投資組合賬面價值的百分比,以及投資組合期限:
截至 | |||||||||||||||||||||||
2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| 2023年6月30日 |
| ||||||||||||||||||
| 量 |
| % |
| 量 |
| % |
| 量 |
| % |
| 量 |
| % | ||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| ||||||||||||||||||||||
美國政府贊助的代理證券 | $ | 20,101 |
| 2 | % | $ | 14,442 |
| 1 | % | $ | 14,973 |
| 1 | % | $ | 18,942 |
| 2 | % | |||
市政證券 |
| 885,046 |
| 86 | % |
| 884,469 |
| 86 | % |
| 853,442 |
| 85 | % |
| 743,608 |
| 84 | % | |||
住宅抵押貸款支持及相關證券 |
| 54,708 |
| 5 | % |
| 56,071 |
| 6 | % |
| 59,196 |
| 6 | % |
| 60,957 |
| 7 | % | |||
資產支持證券 | 12,721 | 1 | % | 14,285 | 1 | % | 15,423 | 2 | % | 17,393 | 2 | % | |||||||||||
其他證券 |
| 38,464 |
| 4 | % |
| 40,539 |
| 4 | % |
| 40,125 |
| 4 | % |
| 42,168 |
| 5 | % | |||
證券交易 |
| 22,362 |
| 2 | % |
| 22,258 |
| 2 | % |
| 22,369 |
| 2 | % |
| — |
| - | % | |||
$ | 1,033,402 |
| 100 | % | $ | 1,032,064 |
| 100 | % | $ | 1,005,528 |
| 100 | % | $ | 883,068 |
| 100 | % | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
證券佔總資產的百分比 |
| 11.65 | % |
|
| 12.00 | % |
|
| 11.78 | % |
|
| 10.73 | % |
| |||||||
未實現淨損失佔攤銷成本的百分比 |
| (7.17) | % |
|
| (6.98) | % |
|
| (4.96) | % |
|
| (9.81) | % |
| |||||||
持續時間(年) |
| 6.2 |
|
| 6.2 |
|
| 6.2 |
|
| 5.7 | ||||||||||||
投資證券的年收益率(相當於税收) | 5.08 | % | 5.14 | % | 4.30 | % | 4.31 | % |
該公司尚未投資非機構商業或住宅抵押貸款支持證券或集合信託優先證券。有關公司投資證券的更多信息,請參閲合併財務報表附註2。
53
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
貸款/租賃
2024年前六個月,貸款/租賃總額按年率計算增長9.5%。 公司貸款/租賃組合中貸款/租賃類別的組合如下表所示:
截至 | |||||||||||||||||||||||||
2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 量 |
| % |
| 量 |
| % |
| 量 |
| % |
| 量 |
| % | ||||||||||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
C&I-旋轉 | $ | 362,115 |
| 5 | % | $ | 326,129 |
| 5 | % | $ | 325,243 |
| 5 | % | $ | 304,617 |
| 5 | % | |||||
C & I -其他 | 1,463,198 | 21 | % | 1,470,609 | 22 | 1,481,778 | 23 | 1,402,553 | 21 | ||||||||||||||||
CRE-所有者佔用 | 633,596 | 9 | % | 621,069 | 9 | 607,365 | 9 | 609,717 | 10 | ||||||||||||||||
CRE-非所有者佔用 | 1,082,457 | 16 | % | 1,055,089 | 16 | 1,008,892 | 15 | 963,814 | 15 | ||||||||||||||||
建設和土地開發 | 1,082,348 | 16 | % | 1,149,527 | 17 | 1,420,525 | 22 | 1,307,766 | 21 | ||||||||||||||||
多户住宅 |
| 1,477,483 |
| 22 | % |
| 1,303,566 |
| 20 |
| 996,143 |
| 15 |
| 1,100,794 |
| 17 | ||||||||
直接融資租賃 |
| 25,808 |
| 0 | % |
| 28,089 |
| - |
| 31,164 |
| 1 |
| 32,937 |
| 1 | ||||||||
1-4家庭房地產 |
| 583,542 |
| 9 | % |
| 563,358 |
| 9 |
| 544,971 |
| 8 |
| 535,405 |
| 8 | ||||||||
消費者 |
| 143,839 |
| 2 | % |
| 130,900 |
| 2 |
| 127,335 |
| 2 |
| 121,717 |
| 2 | ||||||||
貸款/租賃總額 | $ | 6,854,386 |
| 100 | % | $ | 6,648,336 |
| 100 | % | $ | 6,543,416 |
| 100 | % | $ | 6,379,320 |
| 100 | % | |||||
減去零用錢 |
| (87,706) |
|
| (84,470) |
|
|
| (87,200) |
|
| (85,797) |
|
| |||||||||||
淨貸款/租賃 | $ | 6,766,680 | $ | 6,563,866 | $ | 6,456,216 | $ | 6,293,523 | |||||||||||||||||
CRE貸款主要包括CRE-業主自住、CRE-非業主自住、建築和土地開發以及多户貸款類別,然而,根據貸款的性質,CRE貸款也可以包括在1-4個家庭中。由於CRE貸款歷來是公司最大的投資組合部門,管理層非常重視承保和監測公司CRE貸款組合的特點和構成。例如,管理層跟蹤業主自住的CRE貸款相對於非業主自住貸款的水平,因為業主自住貸款通常被認為風險較小。此外,該公司每季度根據基於風險的資本按行業審查CRE濃度。*CRE貸款組合中約43%由LIHTC貸款組成,所有這些貸款都是表現良好和通過評級的。
以下是該公司CRE貸款組合中重要行業的清單。這些貸款包括截至2024年6月30日的以下投資組合細分市場的貸款:中鐵業主佔用、中鐵非業主佔用、某些建築和土地開發、多户和某些1-4户房地產。在華潤置業的貸款組合中,寫字樓風險敞口較低,截至2024年6月30日,寫字樓貸款總額為20290美元,佔總貸款的3.0%。
截至6月30日。 | 截至3月31日, |
| 截至2013年12月31日。 |
| 截至6月30日。 |
| ||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 量 |
| % |
| 量 |
| % |
| 量 |
| % |
| 量 |
| % |
| ||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| |||||||||||||||||||||||
住宅樓出租人- LIHTC | $ | 1,918,245 |
| 43 | % | $ | 1,765,908 |
| 41 | % | $ | 1,650,340 |
| 40 | % | $ | — |
| 0 | % | ||||
住宅出租人 | 444,631 | 10 | % | 443,136 | 10 | 442,913 | 10 | % | 2,091,510 | 50 | % | |||||||||||||
非住宅建築出租人 | 628,783 |
| 14 | % | 623,629 |
| 14 | % | 633,098 |
| 15 | % | 591,128 |
| 14 | % | ||||||||
酒店 |
| 137,485 |
| 3 | % |
| 135,975 |
| 3 | % |
| 135,915 |
| 3 | % |
| 131,832 |
| 3 | % | ||||
新房待售建築商 | 83,929 | 2 | % | 85,295 | 2 | % | 84,451 | 2 | % | 76,592 | 2 | % | ||||||||||||
新的多户住房建設 | 67,040 | 1 | % | 72,729 | 2 | % | 83,310 | 2 | % | 80,338 | 2 | % | ||||||||||||
其他- LIHTC | 19,468 | 0 | % | 18,094 | 0 | % | 17,951 | 0 | % | — | 0 | % | ||||||||||||
其他* |
| 1,194,687 |
| 27 | % |
| 1,197,027 |
| 28 | % |
| 1,184,897 |
| 28 | % |
| 1,211,059 |
| 29 | % | ||||
CRE貸款總額 | $ | 4,494,268 | 100 | % | $ | 4,341,793 | 100 | % | $ | 4,232,875 | 100 | % | $ | 4,182,459 | 100 | % | ||||||||
* “其他”包括所有其他行業。這些貸款的集中度均不超過5950萬美元,約佔最近一時期CRE貸款總額的1.3%。
54
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
下表反映了公司CRE貸款組合的信用質量指標和表現:
截至6月30日。 | 截至3月31日, | 截至2013年12月31日。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
犯罪狀況 * | % | 犯罪狀況 * | % | 犯罪狀況 * | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
表演 | 不良資產 | 總 | 克雷 | 表演 | 不良資產 | 總 | 克雷 | 表演 | 不良資產 | 總 | 克雷 | |||||||||||||||||||||||||
(美元,單位:萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | 4,392,741 | $ | — | $ | 4,392,741 | 98 | % | $ | 4,226,863 | $ | — | $ | 4,226,863 | 98 | % | $ | 4,104,394 | $ | — | $ | 4,104,394 | 97 | % | ||||||||||||
特別提及 | 36,855 | — | 36,855 | 1 | % | 62,032 | — | 62,032 | 1 | % | 72,517 | — | 72,517 | 2 | % | |||||||||||||||||||||
不合標準 | 47,353 | 17,319 | 64,672 | 1 | % | 37,839 | 15,059 | 52,898 | 1 | % | 37,488 | 18,476 | 55,964 | 1 | % | |||||||||||||||||||||
值得懷疑 |
| — |
| — |
| — | 0 | % |
| — |
| — |
| — | 0 | % |
| — |
| — |
| — | 0 | % | ||||||||||||
$ | 4,476,949 | $ | 17,319 | $ | 4,494,268 | 100 | % | $ | 4,326,734 | $ | 15,059 | $ | 4,341,793 | 100 | % | $ | 4,214,399 | $ | 18,476 | $ | 4,232,875 | 100 | % | |||||||||||||
佔CRE總投資組合的百分比 | 99.61 | % | 0.39 | % | 100 | % | 99.65 | % | 0.35 | % | 100 | % | 99.56 | % | 0.44 | % | 100 | % |
* 績效=累積CRE貸款且逾期少於90天。不良=逾期大於或等於90天的非應計CRE貸款和應計CRE貸款的CRE貸款。
該公司的建設和土地開發貸款組合包括以下內容:
截至 | |||||||||||||||||||||||
2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||
量 | % | 量 | % | 量 | % | 量 | % | ||||||||||||||||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||||||||||||||
LIHTC建築 | $ | 750,894 |
| 69 | % | $ | 738,608 |
| 64 | % | $ | 943,101 |
| 66 | % | $ | 870,084 |
| 67 | % | |||
建築(商業) | 268,435 | 25 | % | 341,077 | 30 | 405,146 | 29 | % | 359,202 | 27 | % | ||||||||||||
土地開發 | 52,787 | 5 | % | 58,675 | 5 | 59,659 | 4 | % | 61,973 | 5 | % | ||||||||||||
建築(住宅) | 10,232 | 1 | % | 11,167 | 1 | 12,619 | 1 | % | 16,507 | 1 | % | ||||||||||||
建設和土地開發總量 | $ | 1,082,348 | 100 | % | $ | 1,149,527 | 100 | % | $ | 1,420,525 | 100 | % | $ | 1,307,766 | 100 | % | |||||||
該公司的1-4家庭房地產貸款組合包括以下內容:
● | 某些不符合進入二級市場銷售標準的貸款。這些通常被結構為可調利率抵押貸款,期限從三年到七年不等,以避免長期利率風險。 |
● | 符合某些信貸準則的限量15年期、20年期和30年期固定利率住宅房地產貸款。 |
公司發放的剩餘1-4户家庭房地產貸款在二級市場出售,以規避較長期固定利率貸款相關的利率風險。為此目的產生的貸款被歸類為持作出售,幷包括在上述住宅房地產貸款中。該公司在其歷史上沒有發放任何次級貸款、Alt-A貸款、無文件貸款或固定收入住宅房地產貸款。
以下是M2貸款和租賃組合中重要設備類型的列表:
截至6月30日。 | 截至3月31日。 | 截至2013年12月31日。 | 截至6月30日。 | ||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||
量 |
| % |
| 量 |
| % |
| 量 |
| % |
| 量 |
| % |
| ||||||||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||||||||||||||
卡車、貨車和職業車輛 | $ | 85,537 |
| 23 | % | $ | 85,670 |
| 24 | % | $ | 70,821 |
| 24 | % | $ | 74,534 |
| 23 | % | |||
建築-一般 | 25,591 |
| 7 | % | 22,468 |
| 6 | % | 16,256 |
| 5 | % | 17,882 |
| 5 | % | |||||||
掛車 | 23,032 |
| 6 | % | 24,207 |
| 7 | % | 23,186 |
| 8 | % | 25,406 |
| 8 | % | |||||||
拖拉機 | 21,280 | 6 | % | 21,416 | 6 | % | 17,740 | 6 | % | 20,410 | 6 | % | |||||||||||
製造業-一般 | 18,900 |
| 5 | % | 18,384 |
| 5 | % | 17,493 |
| 6 | % | 18,263 |
| 6 | % | |||||||
計算機設備 | 18,623 | 5 | % | 13,411 | 4 | % | 7,736 | 3 | % | 9,388 | 3 | % | |||||||||||
貨運班輪 | 17,891 | 5 | % | 20,127 | 6 | % | 26,433 | 9 | % | 27,171 | 8 | % | |||||||||||
食品加工設備 | 15,059 |
| 4 | % | 13,774 |
| 4 | % | 14,304 |
| 5 | % | 13,838 |
| 4 | % | |||||||
海軍陸戰隊-旅行 | 14,368 |
| 4 | % | 15,137 |
| 4 | % | 14,653 |
| 5 | % | 13,375 |
| 4 | % | |||||||
美容設備 | 11,486 | 3 | % | 12,057 | 3 | % | 8,311 | 3 | % | 9,684 | 3 | % | |||||||||||
其他* | 112,131 |
| 32 | % | 108,165 |
| 31 | % | 83,382 |
| 26 | % | 98,527 |
| 30 | % | |||||||
貸款和租賃合計2平方米 | $ | 363,898 |
| 100 | % | $ | 354,816 |
| 100 | % | $ | 300,315 |
| 100 | % | $ | 328,478 |
| 100 | % |
* “其他”包括所有其他類型的設備。在最近一段時間內,所有這些貸款和租賃組合的集中度都沒有超過總平方米貸款和租賃組合的3%。
有關公司貸款和租賃組合的更多信息,請參閲合併財務報表附註3。
55
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
信貸損失準備關於貸款/租賃和表外風險敞口
貸款/租賃組合的整體構成、貸款/租賃的類型、歷史損失經歷、貸款/租賃拖欠、潛在的不合標準和可疑信貸、經濟狀況、抵押品頭寸、政府擔保以及管理層認為值得評估的其他因素,都是管理層根據眾多因素確定的。為確保維持適當的貸款準備金率,根據若干因素撥備了準備金,包括貸款/租賃的增加以及對貸款/租賃組合的詳細分析。貸款/租賃組合每季度進行一次審查和分析,對所有信貸完成具體的詳細審查,風險評級如合併財務報表附註1所述,風險評級低於“特別提及”,總風險敞口超過25美元萬。津貼的充分性由信貸管理人員監督,並向管理層和董事會報告。
截至2024年6月30日、2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月貸款/租賃的ACL變化如下:
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||
2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 | |||||
(千美元) | |||||||||||
平衡,開始 | $ | 84,470 | $ | 86,573 | $ | 87,200 | $ | 87,706 | |||
將貸款轉移至LHFS的ACL的更改 | 498 | (2,277) | (2,879) | (3,986) | |||||||
規定 |
| 4,343 |
| 3,313 |
| 8,079 |
| 5,771 | |||
沖銷 |
| (1,751) |
| (1,947) |
| (5,311) |
| (4,222) | |||
復甦 |
| 146 |
| 135 |
| 617 |
| 528 | |||
平衡,結束 | $ | 87,706 | $ | 85,797 | $ | 87,706 | $ | 85,797 | |||
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間,OSC風險的ACL變化如下:
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||
(千美元) | ||||||||||||
平衡,開始 | $ | 9,207 | $ | 6,033 | $ | 9,529 | $ | 5,552 | ||||
費用撥備 | 1,153 | 293 | 831 | 774 | ||||||||
平衡,結束 | $ | 10,360 | $ | 6,326 | $ | 10,360 | $ | 6,326 | ||||
與去年同期相比,2024年第二季度和前六個月的OSC風險撥備增加是由GDP因素下降推動的。 截至2024年6月30日,OSC風險敞口津貼為1040萬美元。
下表報告了該公司的批評和分類貸款水平:
截至 | ||||||||||||||
內部風險評級 * |
| 2024年6月30日 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年6月30日 |
| |||||
(美元,單位:萬美元) | ||||||||||||||
特別提及 |
| $ | 85,096 |
| $ | 111,729 |
| $ | 125,308 | $ | 116,910 | |||
不合標準/分類貸款* |
| 80,345 |
| 70,841 |
| 70,425 | 63,956 | |||||||
可疑/分類貸款* |
| — |
| — |
| — | — | |||||||
受批評的貸款** |
| $ | 165,441 |
| $ | 182,570 |
| $ | 195,733 | $ | 180,866 | |||
批評貸款佔總貸款/租賃的百分比 | 2.41 | % | 2.75 | % | 2.99 | % | 2.84 | % | ||||||
分類貸款佔貸款/租賃總額的百分比 | 1.17 | % | 1.07 | % | 1.08 | % | 1.00 | % |
*以上金額包括政府擔保部分(如果有的話)。對於ACL的計算,公司為政府擔保部分分配了PASS(評級2)的內部風險評級。
*被批評的貸款被定義為除直接融資租賃和設備融資協議外的貸款,內部分配的風險評級為9、10或11,無論業績如何。
*分類貸款的定義是,除直接融資租賃和設備融資協議外,內部分配的風險評級為10或11的貸款,無論業績如何。
56
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
2024年3月31日至2024年6月30日,受批評貸款和分類貸款佔貸款和租賃的百分比有所下降,原因是某些大額貸款已被償還或升級。該公司繼續高度關注維持信貸質量,以限制不良貸款。
下表彙總了免税額佔貸款/租賃總額和不良貸款的百分比的趨勢:
截至 | |||||||||||
| 2024年6月30日 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年6月30日 | ||||
為投資而持有的貸款/租賃/總貸款/租賃的ACL |
| 1.33 | % | 1.33 | % | 1.33 | % | 1.41 | % | ||
貸款/租賃/不良貸款的ACL |
| 260.77 | % | 285.55 | % | 265.54 | % | 328.16 | % |
儘管管理層認為,2024年6月30日的ACL水平足以吸收現有貸款/租賃的損失,但無法保證此類損失不會超過估計金額,也無法保證公司未來不會被要求做出額外撥備。不可預測的未來事件可能會對商業和個人借款人的現金流產生不利影響,這可能導致公司問題資產、拖欠和貸款/租賃損失增加,並需要進一步增加信用損失撥備。 資產質量是公司及其子公司的首要任務。盈利增長的能力部分取決於保持質量的能力。該公司持續專注於其子公司銀行和設備融資公司,旨在提高公司貸款/租賃組合的整體質量。
有關公司ACL的更多信息,請參見合併財務報表附註3。
不良資產
下表列出了NPA的金額和相關比率:
截至6月30日。 | 截至3月31日。 | 截至2013年12月31日。 | 截至6月30日。 | |||||||||||
| 2024 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2023 | |||||||
(千美元) | ||||||||||||||
非應計貸款/租賃(1) | $ | 33,546 | $ | 29,439 | $ | 32,753 | $ | 26,062 | ||||||
逾期90天或以上的應計貸款/租賃 |
| 87 |
| 142 |
| 86 |
| 83 | ||||||
不良貸款總數 |
| 33,633 |
| 29,581 |
| 32,839 |
| 26,145 | ||||||
其他收回的資產 |
| 512 |
| 962 |
| — |
| — | ||||||
奧利奧 |
| 369 |
| 784 |
| 1,347 |
| — | ||||||
NPA總數 | $ | 34,514 | $ | 31,327 | $ | 34,186 | $ | 26,145 | ||||||
不良貸款佔貸款/租賃總額 |
|
| 0.49 | % |
| 0.44 | % |
| 0.50 | % | 0.41 | % | ||
NPA佔貸款/租賃總額加上收回財產 |
| 0.50 | % |
| 0.47 | % |
| 0.52 | % | 0.41 | % | |||
不良資產與總資產之比 |
| 0.39 | % |
| 0.36 | % |
| 0.40 | % | 0.32 | % | |||
非應計貸款/租賃佔貸款/租賃總額的比例 | 0.49 | % | 0.44 | % | 0.50 | % | 0.41 | % | ||||||
ACL至非應計貸款 |
| 261.45 | % |
| 286.93 | % |
| 266.24 | % | 329.20 | % |
(1) | 如適用,包括政府擔保的貸款部分。 |
截至2024年6月30日,NPA為3450萬美元,比2024年3月31日增加320萬美元,比2023年6月30日增加860萬美元。 本季度NPA的增加是由兩個客户關係推動的。2024年6月30日,不良資產與總資產的比率為0.39%,高於2024年3月31日的0.36%,高於2023年6月30日的0.32%。
大多數不良資產包括非應計貸款/租賃。對於非權責發生制貸款/租賃,管理層已徹底審查了這些貸款/租賃,並酌情提供了具體的津貼。
奧利奧和其他收回的資產以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者計值。
57
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
本公司的政策是在以下情況下將貸款/租賃置於非應計狀態:(A)預計不會全額支付利息或本金;或(B)本金或利息已拖欠90天或更長時間,除非債務正在收回過程中並有良好擔保。*貸款/租賃如有足夠市值的抵押品作抵押,足以償還本金和所有應計利息,則為有良好擔保。如果在適當的時候通過法律行動,包括判決執行程序,或在適當的情況下,通過不涉及合理預期會導致償還債務或使債務恢復到當前狀態的法律行動的收債努力,收債工作正在進行中。
公司的借貸/租賃做法保持不變,資產質量仍然是管理層的優先事項。
存款
2024年第二季度存款小幅減少42.1億美元,主要是由於生息活期存款減少。
下表列出了公司存款組合的構成:
截至 |
| ||||||||||||||||||||||||
2024年6月30日 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年6月30日 |
| ||||||||||||||||||
| 量 |
| % |
| 量 |
| % |
| 量 |
| % |
| 量 |
| % | ||||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| ||||||||||||||||||||||||
無息活期存款 | $ | 956,445 |
| 14 | % | $ | 955,167 |
| 14 | % | $ | 1,038,689 |
| 16 | % | $ | 1,101,605 |
| 17 | % | |||||
有息活期存款 |
| 4,644,918 |
| 69 | % |
| 4,714,555 |
| 69 | % |
| 4,338,390 |
| 67 | % |
| 4,374,847 |
| 65 | % | |||||
定期存款 |
| 859,593 |
| 13 | % |
| 875,491 |
| 13 | % |
| 851,950 |
| 13 | % |
| 765,801 |
| 12 | % | |||||
中介存款 |
| 303,711 |
| 4 | % |
| 261,562 |
| 4 | % |
| 284,976 |
| 4 | % |
| 364,467 |
| 6 | % | |||||
$ | 6,764,667 |
| 100 | % | $ | 6,806,775 |
| 100 | % | $ | 6,514,005 |
| 100 | % | $ | 6,606,720 |
| 100 | % | ||||||
該公司積極參與ICS/CDARS計劃,該計劃是一個值得信賴的資源,為持有較多存款餘額的客户提供FDIC保險。 截至2024年6月30日,ICS/CDARS計劃中的存款(包括在上表中的生息存款和定期存款中)總計230億美元,佔所有存款的34.3%。
本公司的代理銀行存款組合和管理的基金包括以下內容:
● | 代表代理銀行用於處理與美聯儲交易的營運現金的無息存款, |
● | 代表流動性過剩的貨幣市場存款,以及 |
● | 代理銀行在FRB的EBA餘額。 |
截至2024年6月30日和2023年6月30日,該公司的無保險和無抵押存款總額為12億美元和13億美元,分別佔存款總額的18%和20%。
管理層將繼續專注於擴大其核心存款組合,包括其在QCBT的代理銀行業務,並將組合從經紀存款和其他成本較高的存款轉向成本較低的核心存款。隨着QCBT在發展代理銀行業務方面取得了重大成功,QCBT已經制定了程序,以主動監測這一行業的存貸款集中度。其他與存款相關的行業集中度和大賬户則由內部資產負債管理委員會進行監控。
58
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
借款
子銀行從聯邦儲備銀行或其代理銀行購買聯邦基金以滿足短期融資需求。下表列出了公司短期借款的構成:
截至 | |||||||||||||
| 2024年6月30日 |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| 2023年6月30日 |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||||
購買的聯邦基金 | $ | 1,600 | $ | 2,700 | $ | 1,500 | $ | 1,850 | |||||
本公司購買的聯邦基金根據本公司子公司銀行的短期資金需求而波動。他説:
由於它們是得梅因聯邦住房金融局的成員,附屬銀行有能力在各種計劃下為短期或長期目的借入資金。附屬銀行可以利用FHLB墊款進行貸款配對,以對衝利率變化的可能性,以及當這些墊款提供比客户存款成本更低或更容易獲得的資金來源時。他説:
下表列出了公司截至所示期間的FHLb預付款:
截至 | ||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| 2023年6月30日 | |||||||
| (美元,單位:萬美元) | |||||||||||
定期FHLB預付款 |
| $ | 135,000 | $ | 135,000 | $ | 135,000 |
| $ | 135,000 | ||
隔夜FHLB預付款 | 350,000 | 70,000 | 300,000 |
| — | |||||||
$ | 485,000 | $ | 205,000 | $ | 435,000 |
| $ | 135,000 | ||||
|
2024年3月31日至2024年6月30日,公司FHLb預付款期限沒有變化。 2024年3月31日至2024年6月30日,該公司隔夜FHLb預付款增加了28000萬美元。 這一增長主要是由於需要資金來支持2024年第二季度的強勁貸款增長。
管理層打算減少對批發融資的依賴,包括FHLB預付款和經紀存款。用核心存款取代這筆資金有助於減少利息支出,因為批發融資往往成本更高。然而,公司可以選擇使用預付款和/或中介存款來補充資金需求,因為這是公司有效和高效地管理利率風險的一種方式。
59
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
下表列出了到期時間表,包括公司合併批發融資組合(定義為FHLb預付款和經紀存款)的加權平均利息成本:
2024年6月30日 | 2023年12月31日 |
| |||||||||||
| 加權 |
| 加權 | ||||||||||
| 平均值 |
| 平均值 | ||||||||||
成熟度: |
| 到期的金額 |
| 利率 |
| 到期的金額 |
| 利率 |
| ||||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||||
截至12月31日的年度: | |||||||||||||
2024 | $ | 487,607 | 5.50 | % | $ | 584,976 | 5.45 | % | |||||
2025 |
| 6,142 | 4.75 |
| — | — | |||||||
2026 | 53,233 | 4.91 | 45,000 | 5.01 | |||||||||
2027 | 87,520 | 4.45 | 45,000 | 4.82 | |||||||||
2028 |
| 97,616 | 4.29 |
| 45,000 | 4.64 | |||||||
此後 | 56,593 | 3.90 | — | — | |||||||||
批發資金總額 |
| $ | 788,711 | 5.07 | % | $ | 719,976 | 5.33 | % | ||||
|
2024年前六個月,由於貸款強勁增長,批發融資增加了6870萬美元。
該公司於2024年第二季度更新了循環信用票據。 續簽時,信用額度下的可用金額保持不變,為5000萬美元,截至2024年6月30日,無未償餘額。 循環信貸額度的利息按以下兩者中較高者計算:(a)有效最優惠利率減0.50%或(b)每年3.00%。 循環信貸額度的抵押品為公司銀行子公司已發行股票的100%。
截至2024年6月30日和2023年6月30日,該公司的次級票據總額分別為23330萬美元和23290萬美元。
截至2024年6月30日和2023年6月30日,該公司的次級債券總額分別為4880萬美元和4870萬美元。
股東權益
下表列出了公司股東權益構成:
截至 |
| ||||||||||||||
| 2024年6月30日 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年6月30日 |
| |||||||
(美元,單位:萬美元) |
| ||||||||||||||
普通股 | $ | 16,825 | $ | 16,807 | $ | 16,749 | $ | 16,714 | |||||||
額外實收資本 |
| 372,378 |
| 371,157 |
| 370,814 |
| 368,860 | |||||||
留存收益 |
| 608,816 |
| 580,711 |
| 554,992 |
| 499,024 | |||||||
AOCI |
| (61,700) |
| (61,333) |
| (55,959) |
| (61,909) | |||||||
股東權益總額 | $ | 936,319 | $ | 907,342 | $ | 886,596 | $ | 822,689 | |||||||
TCE/TA比率(非GAAP)* |
| 9.00 | % |
| 8.94 | % |
| 8.75 | % |
| 8.28 | % |
* TCE/TA比率的定義是不包括商譽和其他無形資產的普通股股東權益總額除以總資產。這一比率是非公認會計準則的財務指標。請參閲《公認會計原則與非公認會計準則對賬》。
截至2024年6月30日和2023年6月30日,沒有未償還的優先股。
60
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
2022年5月19日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,根據該計劃,公司有權在公司認為適當的情況下,不時回購最多1,500,000股已發行普通股,或截至2021年12月31日的已發行普通股的約10%。*2024年前六個月沒有回購任何股票。*截至2024年6月30日,仍有760,915股普通股等待回購。股票回購計劃沒有義務公司回購任何普通股,除了迄今已經完成的回購外,不能保證公司會這樣做。根據股票回購計劃,公司可以不定期在公開市場或私下協商的交易中回購普通股。回購股份的數量、時間和價格將取決於多個因素,包括業務和市場狀況、監管要求、資金可獲得性、資金和其他因素,包括部署公司資本的機會。本公司可自行決定在計劃到期前的任何時間開始、暫停或終止回購,而無需任何事先通知。
流動資金和資本資源
流動資金衡量的是公司履行到期債務及其現有承諾、承受存款水平波動、為其運營提供資金以及滿足客户信貸需求的能力。公司定期通過應急計劃壓力測試來監控流動性風險。本公司力求避免資金來源過於集中,並建立和維持應急資金設施,以便在無法獲得正常資金來源時使用。流動性的一個來源是現金和短期資產,例如其他銀行的計息存款和出售的聯邦基金,截至2024年6月30日和2023年6月30日,這些資產的總額分別為19440美元萬和25910美元萬。本公司的資產負債表內流動資金狀況可以根據短期的存款和貸款活動而波動。
附屬銀行擁有各種短期流動資金來源,包括從代理銀行購買的聯邦資金、FHLB預付款、批發結構性回購協議、經紀存款、信用額度、在美聯儲貼現窗口借款、出售證券AFS,以及貸款/租賃參與或出售。本公司還從其貸款/租賃組合的定期本金和預付款以及其證券組合的定期和每月付款中產生流動資金。
截至2024年6月30日,子公司銀行與上游代理銀行有27筆總計71300美元的萬信用額度,其中25220美元萬有擔保,46080美元萬無擔保。截至2024年6月30日,該公司有71300美元的萬可用。
截至2023年12月31日,子公司銀行與上游代理銀行有25筆總計69930美元的萬信用額度,其中24850美元萬有擔保,47080美元萬無擔保。截至2023年12月31日,有69930美元的萬可用。
該公司強調增加信貸額度的數量和金額,以努力加強這一或有流動性來源。此外,公司持有5,000美元的萬擔保循環信貸票據,利率可變,到期日為2025年6月30日。截至2024年6月30日,5,000美元的萬已全部面市。他説:
截至2024年6月30日,該公司擁有77460美元的萬實際代理銀行存款,分佈在188個關係中。雖然本公司認為這些資金相對穩定,但有可能出現大幅波動,從而影響流動性。這些代理銀行的季節性和流動性需求可能會影響餘額。管理層密切監控這些波動,並運行壓力情景,以衡量不同水平的相應存款流出對流動性和利率風險的影響。
61
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
2024年上半年,投資活動使用的現金為33280美元萬,而2023年同期為24060美元萬。2024年前六個月聯邦基金銷售淨減少2,730美元萬,2023年同期淨減少4,810美元萬。2024年前六個月,金融機構有息存款淨減少1,080美元萬,而2023年同期淨增加9,890美元萬。2024年前六個月,來自證券贖回、到期和償還的收益為3,400美元萬,而2023年同期為7,820美元萬。2024年前六個月,購買證券使用的現金為6,580美元萬,而2023年同期為6,040美元萬。2024年前六個月,證券銷售收益為4450萬美元萬,而2023年同期為3060美元萬。2024年前六個月,貸款/租賃淨增加使用現金31980美元萬,而2023年同期貸款淨增加24470美元萬。
2024年前六個月,融資活動提供了29880美元的萬現金,而2023年同期為20450美元萬。2024年前六個月存款淨增加總計25070美元萬,而2023年同期存款淨增加62250美元萬。2024年前6個月,該公司的短期借款增加了10萬,而2023年同期的短期借款減少了12780萬。與2023年同期13500美元的萬相比,FHLB2024年前六個月沒有長期預付款。在2024年和2023年的前六個月,FHLB定期預付款沒有到期日和本金支付。2024年前六個月隔夜墊款淨增加5,000美元萬,而2023年同期淨減少41500美元萬。2024年前6個月沒有回購和註銷股票,而2023年同期的萬為870美元。
2024年前六個月,經營活動提供的現金總額為2,910美元萬,而2023年同期為6,050美元萬。
在其整個歷史中,該公司通過各種來源獲得了額外資本,包括髮行普通股和優先股,以及信託優先證券和附屬票據。
該公司有兩項LIHTC證券化於2023年完成。LIHTC證券化將繼續成為管理流動性和資本的持續工具。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,根據聯邦銀行當局管理的監管資本金要求,附屬銀行仍保持“資本充足”。有關監管資本的更多信息,請參閲合併財務報表附註10。
關於前瞻性陳述的特別説明
本文件(包括以引用方式併入的信息)包含公司及其管理層未來的口頭和書面陳述,可能包含1995年私人證券訴訟改革法中有關公司財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務的前瞻性陳述。前瞻性陳述可能基於對公司管理層的信念、預期和假設,以及管理層目前掌握的信息,一般可通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“預示”、“預測”、“建議”、“項目”、“出現”、“計劃”、“打算”、“估計”、“年化”、“可能”、“將”、“將”、“可能”等詞語來識別。“應該”、“可能”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“目標”、“展望”,以及這些詞的否定形式或其他類似的表達。此外,本文件中的所有陳述,包括前瞻性陳述,都只是截至發表之日的陳述,公司不承擔根據新信息或未來事件更新任何陳述的義務。
62
目錄表
第一部分
項目2
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
公司預測未來計劃或戰略的結果或實際效果的能力本質上是不確定的。*可能對公司及其子公司的運營和未來前景產生重大不利影響的因素包括但不限於:
● | 地方、州、國家和國際經濟的實力(包括通脹壓力和供應鏈限制的影響)。 |
● | 未來任何恐怖主義威脅和襲擊、廣泛的疾病或流行病、戰爭行為或其威脅(包括持續的以巴衝突和俄羅斯入侵烏克蘭)或其他可能導致經濟惡化或信貸市場不穩定的不利外部事件的經濟影響,以及地方、州和國家政府對任何此類不利外部事件的反應。 |
● | 州和聯邦監管機構、FASB或PCAOB可能採用的會計政策和做法的變化。 |
● | 有關公司一般業務的地方、州和聯邦法律、法規和政府政策的變化,包括即將到來的2024年總統選舉或因其他銀行倒閉而發生的任何變化。 |
● | 公司資產利率和預付款利率的變化(包括持續、高利率的影響)。 |
● | 金融服務行業的競爭,包括來自信用合作社和“金融科技”公司等非銀行競爭對手的競爭,以及無法吸引新客户。 |
● | 技術的變化以及開發和維護安全可靠的電子系統的能力。 |
● | 收購的意外結果,可能包括未能實現收購的預期收益,以及交易成本可能高於預期。 |
● | 關鍵高管或員工的流失。 |
● | 消費者支出的變化。 |
● | 涉及公司的現有或新訴訟的意外結果。 |
● | 龍捲風、洪水和暴風雪等異常天氣對經濟的影響。 |
● | 我們證券投資組合中持有的證券價值的波動。 |
● | 我們的證券投資組合集中、向某些借款人提供的大額貸款(包括CRE貸款)以及來自某些客户的大額存款。 |
● | 大額存款集中於某些客户,這些客户的餘額高於當前FDIC保險限額,並可能提取存款以分散其風險敞口。 |
● | 我們資產負債表上的不良資產水平。 |
● | 涉及我們的信息技術和通信系統或第三方服務商的中斷。 |
● | 我們的信息安全控制或與網絡安全相關的事件的違規或失敗。 |
● | 公司管理與前述和預期相關的風險的能力。 |
在評價前瞻性陳述時應考慮到這些風險和不確定性,不應過分依賴此類陳述。關於可能對本公司及其子公司的運營和未來前景產生重大不利影響的因素的討論,請參閲本公司截至2023年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1a項下的“風險因素”部分。
63
目錄表
第一部分
第3項
關於市場風險的定量和定性披露
本公司與其他金融機構一樣,面臨直接和間接的市場風險。直接的市場風險來自於利率的變化。該公司的淨收入取決於其淨利息收入。淨利息收入容易受到利率風險的影響,其程度取決於計息負債到期或重新定價的基礎與產生利息的資產不同。當計息負債在特定時期內到期或重新定價的速度快於賺取利息的資產時,市場利率的大幅上升可能會對淨利息收入產生不利影響。同樣,當計息資產到期或重新定價的速度快於計息負債時,利率下降可能導致淨利息收入減少。
為了管理公司對利率變化的風險敞口,管理層監控公司的利率風險。每家附屬銀行都設有董事會的資產/負債管理委員會,每季度召開會議,審查銀行的利率風險狀況和盈利能力,並作出或建議調整,供每家銀行的全體董事會審議。
由附屬銀行管理層成員組成的內部資產/負債管理團隊每兩週召開一次會議,管理資產和負債的組合,以最大限度地增加收益和流動性,並將利率和其他風險降至最低。管理層亦會檢討附屬銀行的證券組合、制訂投資策略,以及監察交易的時機和執行情況,以確保有效地達致董事會的目標。儘管公司開展了利率風險管理活動,但利率變化的可能性是一種不確定性,可能對淨收入產生不利影響。
在調整公司的資產/負債狀況時,董事會和管理層試圖在維持或提高淨息差的同時管理公司的利率風險。董事會和管理層有時會根據一般利率水平、長短期利率的關係、市場狀況和競爭因素,決定略微增加公司的利率風險頭寸,以增加公司的淨息差。該公司的經營業績和投資組合淨值仍然容易受到利率上升和長期和短期利率差波動的影響。
一種用於量化利率風險的方法是短期在險收益摘要,這是一種詳細的動態模擬模型,用於量化淨利息收入對持續利率變化的估計敞口。這一模擬模型反映了利率變化對公司綜合資產負債表上反映的所有利息敏感資產和負債所收到的利息收入和支付的利息支出的影響。這項敏感性分析展示了五年內每年的淨利息收入敞口,假設資產負債表沒有增長,資產負債表組合沒有變化,以及各種利率情景包括利率不變;100、200、300和400個基點的上下移;計息資產和負債在可能的最早重新定價日期重新定價。
該模型假設利率在12個月內按照100、200和300個基點的上下變動按比例平行變動。對於400個基點的上移,該模型假設利率在24個月內按比例平行變化。
此外,最近幾年,本公司增加了額外的利率情景,利率經歷了100、200、300和400個基點的平行和瞬時上下移動(“衝擊”)。該公司將根據需要運行額外的利率情景。
子公司銀行董事會的資產/負債管理委員會制定了上下平移200個基點的淨利息收入下降10%的政策限制。對於300個基點的上行和下行震盪,既定的政策限制是淨利息收入下降30%。*提高政策上限是適當的,因為衝擊情景是極端和不太可能的,需要比更現實和傳統的平行/按比例轉移情景更高的限制。
64
目錄表
第一部分
第3項
下表列出了在可獲得的最新季度末對選定利率情景進行的模擬模型分析的應用:
第一季度淨利息收入和風險敞口 | |||||||
|
| 截至6月30日, |
| 截至2013年12月31日。 |
| ||
利率情景 | 政策限制 |
| 2024 |
| 2023 |
| |
300個基點向下平行震盪 | (30.0) | % | 2.6 | % | 2.1 | % | |
200個基點向下平移 | (10.0) | % | 2.2 | % | 1.4 | % | |
200個基點上行平移 |
| (10.0) | % | (3.2) | % | (2.3) | % |
300個基點向上平行震盪 |
| (30.0) | % | (8.4) | % | (8.0) | % |
隨着資金從無息和較低的貝塔存款轉向較高的貝塔存款,公司的資產負債表現在對負債適度敏感。值得注意的是,管理層對貸款和存款的重新定價假設是保守的。例如,管理層沒有模擬貸款和存款Beta的任何延遲,儘管歷史經驗和存款Beta延遲的做法。此外,管理層不會在其標準情景中模擬可能會產生影響的混合班次或增長。作為另一種選擇,管理層運行不同的情景,以捕捉對延遲的Beta業績以及貸款和存款組合的各種變化的影響。最後,管理層對各種場景進行建模,包括一些強調關鍵假設的場景,以幫助捕捉和隔離管理層對基本模型中的假設採取更為保守的方法的影響。
模擬在董事會為所有四種情況設定的政策限制之內。此外,對於管理層(如上所述)建模和測量的所有各種利率情景,2024年6月30日的結果都在政策或最佳實踐建立的既定風險容忍度之內(如果利率情景沒有具體的政策限制)。
利率風險被認為是影響本公司的最重大市場風險之一。為此,公司聘請了一家全國性的諮詢公司及其風險管理系統來監測和控制公司的利率風險敞口。*其他類型的市場風險,如外幣匯率風險和商品價格風險,不會在公司正常的經營活動中出現。
65
目錄表
第一部分
項目4
控制和程序
對披露控制和程序的評價。在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對截至2024年6月30日公司的披露控制和程序(定義見1934年《交易法》頒佈的規則13a-15(E)和15d-15(E))的設計和操作的有效性進行了評估。基於這項評估,公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論認為,截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的,以確保根據交易所法案提交和提交的報告中要求披露的信息在必要時得到記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制的變化。在本報告所述期間,本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的重大變化。
66
目錄表
第II部
QCR Holdings,Inc.和子公司
第二部分--其他資料
項目1:*法律訴訟
除與本公司或其任何附屬公司業務有關的一般例行訴訟外,本公司或其任何附屬公司並無重大待決法律程序。
項目1A:*風險因素
與本公司截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素相比,適用於本公司的風險因素沒有重大變化。*有關與公司業務相關的風險和不確定性的披露,請參閲公司10-K表格中的那一節。
第2項:*未登記的股權證券銷售和收益的使用
2022年5月19日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,根據該計劃,公司有權在公司認為適當的情況下不時回購最多1,500,000股其已發行普通股,或截至2021年12月31日已發行股份的約10%。回購計劃沒有到期日。2024年第二季度沒有根據股份回購計劃回購股份。
第3項:*高級證券違約
沒有一
項目4 煤礦安全信息披露
不適用
項目5 其他信息
截至2024年6月30日的財年季度,公司董事或高管均未
67
目錄表
第II部
QCR Holdings,Inc.和子公司
第二部分--其他資料
項目6 陳列品
10.1 | QCR控股公司、Quad City Bank and Trust Company和John H.Anderson於2024年5月20日簽署的僱傭協議附錄,作為公司8-k表格的附件10.1於2024年5月20日提交,並通過引用併入本文。 |
10.2 | QCR控股公司2024年股權激勵計劃,作為公司於2024年4月4日提交的最終委託書的附錄A提交,並通過引用併入本文。 |
10.3 | QCR Holdings,Inc.2024年股權激勵計劃非限制性股票期權獎勵協議的表格,作為公司2024年5月17日提交的S-8表格的附件4.5提交,並通過引用併入本文。 |
10.4 | QCR Holdings,Inc.2024年股權激勵計劃限制性股票獎勵協議表格,作為公司2024年5月17日提交的S-8表格的附件4.6提交,並通過引用併入本文。 |
10.5 | QCR Holdings,Inc.2024年股權激勵計劃限制性股票獎勵協議表,作為公司2024年5月17日提交的S-8表的附件4.7提交,並通過引用併入本文。 |
31.1 | 根據規則第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發首席執行幹事證書。 |
31.2 | 根據細則第13a-14(A)/15d-14(A)條核證首席財務幹事。 |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證。 |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的認證。 |
101 | 根據S-T規則第405條內聯XBRL交互數據文件:(I)截至2024年6月30日和2023年12月31日的合併資產負債表;(Ii)截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的合併收益表;(Iii)截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的綜合全面收益表;(Iv)截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的股東權益變動表;(V)截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月的綜合現金流量表;及(Vi)綜合財務報表附註。 |
104 | 對於表101中引用的交互數據文件,按照S-T規則406內聯XBRL封面交互數據文件。 |
68
目錄表
簽名
根據《交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。
QCR Holdings,Inc.
(註冊人)
日期 | 2024年8月8日 | /S/拉里·J·海林 | |
拉里·J·海林 | |||
首席執行官 | |||
日期 | 2024年8月8日 | /S/託德·A·吉普爾 | |
託德·A·吉普爾 | |||
總裁 | |||
首席財務官 | |||
日期 | 2024年8月8日 | /s/ Nick W.安德森 | |
尼克·W安德森 | |||
首席會計官 | |||
(首席會計主任) |
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