sono-2024062900013147272024Q3False--09-28http://fasb.org/us-gaap/2024#其他流動負債http://fasb.org/us-gaap/2024#其他流動負債3過去一年過去一年過去一年368iso4217:美元指數xbrli:股份xbrli:股份iso4217:美元指數sono:國家xbrli:純形sono:專利sono:投訴sono:被告00013147272023年10月1日2024年06月29日00013147272023-09-3000013147272024年06月29日00013147272024年7月26日00013147272024-03-312024年06月29日00013147272023-04-022023年07月01日00013147272022年10月2日2023年07月01日00013147272024年03月30日00013147272023-04-0100013147272022年10月1日0001314727美國通用股票成員2024年03月30日0001314727美國通用股票成員2023-04-010001314727美國通用股票成員2023-09-300001314727美國通用股票成員2022年10月1日0001314727美國通用股票成員2024-03-312024年06月29日0001314727美國通用股票成員2023-04-022023年07月01日0001314727美國通用股票成員2023年10月1日2024年06月29日0001314727美國通用股票成員2022年10月2日2023年07月01日0001314727美國通用股票成員2024年06月29日0001314727美國通用股票成員2023年07月01日0001314727us-gaap:附加資本溢價成員2024年03月30日0001314727us-gaap:附加資本溢價成員2023-04-010001314727us-gaap:附加資本溢價成員2023-09-300001314727us-gaap:附加資本溢價成員2022年10月1日0001314727us-gaap:附加資本溢價成員2024-03-312024年06月29日0001314727us-gaap:附加資本溢價成員2023-04-022023年07月01日0001314727us-gaap:附加資本溢價成員2023年10月1日2024年06月29日0001314727us-gaap:附加資本溢價成員2022年10月2日2023年07月01日0001314727us-gaap:附加資本溢價成員2024年06月29日0001314727us-gaap:附加資本溢價成員2023年07月01日0001314727us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024年03月30日0001314727us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-04-010001314727us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-09-300001314727us-gaap:TreasuryStockCommonMember2022年10月1日0001314727us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-03-312024年06月29日0001314727us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-04-022023年07月01日0001314727us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023年10月1日2024年06月29日0001314727us-gaap:TreasuryStockCommonMember2022年10月2日2023年07月01日0001314727us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024年06月29日0001314727us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023年07月01日0001314727us-gaap:留存收益成員2024年03月30日0001314727us-gaap:留存收益成員2023-04-010001314727us-gaap:留存收益成員2023-09-300001314727us-gaap:留存收益成員2022年10月1日0001314727us-gaap:留存收益成員2024-03-312024年06月29日0001314727us-gaap:留存收益成員2023-04-022023年07月01日0001314727us-gaap:留存收益成員2023年10月1日2024年06月29日0001314727us-gaap:留存收益成員2022年10月2日2023年07月01日0001314727us-gaap:留存收益成員2024年06月29日0001314727us-gaap:留存收益成員2023年07月01日0001314727us-gaap:其他綜合收益的累計成員2024年03月30日0001314727us-gaap:其他綜合收益的累計成員2023-04-010001314727us-gaap:其他綜合收益的累計成員2023-09-300001314727us-gaap:其他綜合收益的累計成員2022年10月1日0001314727us-gaap:其他綜合收益的累計成員2024-03-312024年06月29日0001314727us-gaap:其他綜合收益的累計成員2023-04-022023年07月01日0001314727us-gaap:其他綜合收益的累計成員2023年10月1日2024年06月29日0001314727us-gaap:其他綜合收益的累計成員2022年10月2日2023年07月01日0001314727us-gaap:其他綜合收益的累計成員2024年06月29日0001314727us-gaap:其他綜合收益的累計成員2023年07月01日00013147272023年07月01日0001314727us-gaap:公允價值輸入1級會員us-gaap:貨幣市場基金成員2024年06月29日0001314727us-gaap:公允價值輸入-2級別會員us-gaap:貨幣市場基金成員2024年06月29日0001314727us-gaap:公允價值輸入3級會員us-gaap:貨幣市場基金成員2024年06月29日0001314727us-gaap:貨幣市場基金成員2024年06月29日0001314727us-gaap:公允價值輸入1級會員us-gaap:美國財政部證券成員2024年06月29日0001314727us-gaap:公允價值輸入-2級別會員us-gaap:美國財政部證券成員2024年06月29日0001314727us-gaap:公允價值輸入3級會員us-gaap:美國財政部證券成員2024年06月29日0001314727us-gaap:美國財政部證券成員2024年06月29日0001314727us-gaap:公允價值輸入1級會員2024年06月29日0001314727us-gaap:公允價值輸入-2級別會員2024年06月29日0001314727us-gaap:公允價值輸入3級會員2024年06月29日0001314727us-gaap:公允價值輸入1級會員sono:可供出售債務證券(除應計利息)us-gaap:美國財政部證券成員2024年06月29日0001314727us-gaap:公允價值輸入-2級別會員sono:可供出售債務證券(除應計利息)us-gaap:美國財政部證券成員2024年06月29日0001314727us-gaap:公允價值輸入3級會員sono:可供出售債務證券(除應計利息)us-gaap:美國財政部證券成員2024年06月29日0001314727sono:可供出售債務證券(除應計利息)us-gaap:美國財政部證券成員2024年06月29日0001314727us-gaap:公允價值輸入1級會員sono:可供出售債務證券(除應計利息)2024年06月29日0001314727us-gaap:公允價值輸入-2級別會員sono:可供出售債務證券(除應計利息)2024年06月29日0001314727us-gaap:公允價值輸入3級會員sono:可供出售債務證券(除應計利息)2024年06月29日0001314727sono:可供出售債務證券(除應計利息)2024年06月29日0001314727us-gaap:公允價值輸入1級會員us-gaap:貨幣市場基金成員2023-09-300001314727us-gaap:公允價值輸入-2級別會員us-gaap:貨幣市場基金成員2023-09-300001314727us-gaap:公允價值輸入3級會員us-gaap:貨幣市場基金成員2023-09-300001314727us-gaap:貨幣市場基金成員2023-09-300001314727us-gaap:公允價值輸入1級會員2023-09-300001314727us-gaap:公允價值輸入-2級別會員2023-09-300001314727us-gaap:公允價值輸入3級會員2023-09-300001314727美國會計準則:現金及現金等價物會員us-gaap:美國財政部證券成員2024年06月29日0001314727sono:可供出售債務證券(除應計利息)2023-09-300001314727SRT:美洲成員2024-03-312024年06月29日0001314727SRT:美洲成員2023-04-022023年07月01日0001314727SRT:美洲成員2023年10月1日2024年06月29日0001314727SRT:美洲成員2022年10月2日2023年07月01日0001314727us-gaap:EMEA成員2024-03-312024年06月29日0001314727us-gaap:EMEA成員2023-04-022023年07月01日0001314727us-gaap:EMEA成員2023年10月1日2024年06月29日0001314727us-gaap:EMEA成員2022年10月2日2023年07月01日0001314727SRT: 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美國
證券交易所
華盛頓特區20549
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表格10-Q
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(標記1) |
x | 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告 |
截至季度結束日期的財務報告2024年6月29日
或
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o | 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書 |
轉型期間從至
委託文件編號:001-39866001-38603
_________________________________________________________
SONOS, INC.
(按其章程規定的確切名稱)
_________________________________________________________
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 03-0479476 | |
(註冊或設立所在地,?其它管轄區) 成立或組織的州) | | (納税人識別號碼) | |
| | | |
301 Coromar Drive | 聖巴巴拉 | 加利福尼亞州 | 93117 |
(主要領導機構的地址) | | | (郵政編碼) |
(805) 965-3001
公司電話號碼,包括區號
根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
| | | | | | | | |
每一類別的名稱 | 交易標的 | 註冊交易所名稱 |
| | |
普通股,每股面值$0.001面值 | SONO | 本基金尋求於東歐地區註冊的主要權益關聯發行人的長期升值投資。納斯達克資本市場證券交易所 LLC |
請勾選表示是否註冊人已在過去12個月內(或該註冊人需提交這些文件的時間較短的時間段)根據規則405或本章第232.405節規定的規則向該局提交了每個交互式數據文件,是 x No o
請在選項前打勾,表示註冊申報人是否已在過去12個月內(或對於申報人需要在該期間內提交這些文件的較短期間)通過電子方式提交了根據該章節規定的Rule 405提交交互式數據文件的所有文件。是 x No o
勾選符號表示公司是否是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司或新興成長公司。在交易所法規120億.2規定中查看“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件提交人 | x | 加速文件提交人 | o |
| | | |
非加速文件提交人 | o | 較小的報告公司 | o |
| | | |
| | 新興成長公司 | o |
如果是新興增長型企業,勾選標記表示公司是否選擇不使用延長過渡期來遵守依據交易所法案第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
勾選符號表示公司是否是空殼公司(根據交易所法規120億.2的定義)。 Yes o No x
截至2024年7月26日,註冊人擁有 121,009,890股普通股。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁 |
第一部分 財務信息 | |
| | |
項目1。 | 基本報表(未經審計) | |
| | |
| 簡明合併資產負債表
(以千為單位) | 3 |
| | |
| 簡明合併利潤和綜合收益(損失)報表 | 4 |
| | |
| 股東權益簡明綜合報表 | 5 |
| | |
| 現金流量簡明綜合報表 | 6 |
| | |
| 基本報表附註 | 7 |
| | |
事項二 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 22 |
| | |
第3項。 | 市場風險的定量和定性披露 | 37 |
| | |
事項4。 | 控件與程序 | 37 |
| | |
第二部分.其他信息 | |
| | |
項目1。 | 法律訴訟 | 39 |
| | |
項目1A。 | 風險因素 | 40 |
| | |
事項二 | 未經註冊的股票銷售和所得款項的使用 | 54 |
| | |
第3項。 | 默認的高級證券 | 55 |
| | |
事項4。 | 礦山安全的披露 | 55 |
| | |
項目5。 | 其他信息 | 55 |
| | |
項目6。 | 陳列目錄 | 56 |
| | |
簽名 | 57 |
第一部分 財務信息
項目1. 基本報表
SONOS, INC.
簡明合併資產負債表
(未經審計,以千為單位,除每股面值外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 6月29日, 2024 | | 2020年9月30日 2023 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 227,114 | | | $ | 220,231 | |
有價證券 | 49,515 | | | — | |
應收賬款淨額 | 131,581 | | | 67,583 | |
存貨 | 154,903 | | | 346,521 | |
預付款項及其他流動資產 | 41,343 | | | 25,296 | |
總流動資產 | 604,456 | | | 659,631 | |
資產和設備,淨值 | 103,123 | | | 87,075 | |
經營租賃權使用資產 | 53,030 | | | 48,918 | |
商譽 | 80,980 | | | 80,420 | |
無形資產, 淨額 | | | |
研發中的項目 | 70,706 | | | 69,791 | |
其他無形資產 | 15,748 | | | 20,218 | |
遞延所得税資產 | 1,640 | | | 1,659 | |
其他非流動資產 | 31,422 | | | 34,529 | |
總資產 | $ | 961,105 | | | $ | 1,002,241 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 179,327 | | | $ | 187,981 | |
應計費用 | 88,958 | | | 89,717 | |
應計的薪資 | 33,059 | | | 22,079 | |
遞延收入,流動 | 20,796 | | | 20,188 | |
其他流動負債 | 44,741 | | | 34,253 | |
流動負債合計 | 366,881 | | | 354,218 | |
非流動營業租賃負債 | 53,050 | | | 54,956 | |
非流動遞延收入 | 62,190 | | | 60,650 | |
遞延税款負債 | 10,735 | | | 9,846 | |
其他非流動負債 | 3,858 | | | 3,914 | |
負債合計 | 496,714 | | | 483,584 | |
| | | |
承諾和不確定事項(注8) | | | |
股東權益: | | | |
普通股,每股面值為 $0.0001;0.001面值 | 126 | | | 130 | |
自家保管的股票 | (72,323) | | | (72,586) | |
額外實收資本 | 538,172 | | | 607,345 | |
1,102.0 | 2,159 | | | (12,788) | |
累計其他綜合損失 | (3,743) | | | (3,444) | |
股東權益總額 | 464,391 | | | 518,657 | |
負債和股東權益總額 | $ | 961,105 | | | $ | 1,002,241 | |
隨附説明是這些簡明合併財務報表的一部分。
SONOS, INC.
綜合收益及損失的壓縮綜合報表(以千為單位)
(未經審計, 以千為單位, 除股份和每股金額以外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束 | | 九個月結束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
營業收入 | $ | 397,146 | | | $ | 373,356 | | | $ | 1,262,676 | | | $ | 1,350,108 | |
營業收入成本 | 205,505。 | | | 201,594。 | | | 676,320。 | | | 761,672。 | |
毛利潤 | 191,641。 | | | 171,762。 | | | 586,356。 | | | 588,436。 | |
營業費用 | | | | | | | |
研發 | 74,223。 | | | 77,758 | | | 233,780 | | | 235,484 | |
銷售及營銷費用 | 71,643 | | | 66,600 | | | 217,428 | | | 208,917 | |
普通和管理 | 33,186 | | | 48,665 | | | 113,825 | | | 136,219 | |
營業費用總計 | 179,052 | | | 193,023 | | | 565,033 | | | 580,620 | |
業務利潤(虧損) | 12,589 | | | (21,261) | | | 21,323 | | | 7,816 | |
其他收入,淨額 | | | | | | | |
利息收入 | 2,629 | | | 2,391 | | | 9,638 | | | 7,540 | |
利息費用 | (106) | | | (274) | | | (333) | | | (585) | |
其他收入(費用)淨額 | (2,464) | | | 1,424 | | | 4,507 | | | 22,169 | |
其他收入淨額 | 59 | | | 3,541 | | | 13,812 | | | 29,124 | |
税前收益(損失) | 12,648 | | | (17,720) | | | 35,135 | | | 36,940 | |
所得税費用 | 8,939 | | | 5,851 | | | 20,188 | | | 15,974 | |
淨利潤(損失) | $ | 3,709 | | | $ | (23,571) | | | $ | 14,947 | | | $ | 20,966 | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨利潤(淨虧損): | | | | | | | |
基本和稀釋 | $ | 3,709 | | | $ | (23,571) | | | $ | 14,947 | | | $ | 20,966 | |
| | | | | | | |
每股普通股淨收益(虧損): | | | | | | | |
基本 | $ | 0.03 | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.16 | |
攤薄 | $ | 0.03 | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.16 | |
| | | | | | | |
計算歸屬於普通股股東每股淨利潤的加權平均股數: | | | | | | | |
基本 | 12,2553,129 | | 128,311,109 | | 12,3828,150 | | 12,7825,410 |
攤薄 | 127,245,459 | | 128,311,109 | | 127,886,368 | | 132,851,379 |
| | | | | | | |
總綜合收益(損失) | | | | | | | |
淨利潤(損失) | 3,709 | | | (23,571) | | | 14,947 | | | 20,966 | |
外幣翻譯調整變動 | 681 | | | 802 | | | (267) | | | (1,882) | |
股票市值淨未實現損失 | (6) | | | — | | | (32) | | | — | |
綜合收益(損失) | $ | 4,384 | | | $ | (22,769) | | | $ | 14,648 | | | $ | 19,084 | |
隨附説明是這些簡明合併財務報表的一部分。
SONOS, INC.
股東權益簡明合併財務報表
(未審計,以千美元為單位,除股份外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束 | | 九個月結束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
期初餘額 | $ | 494,004 | | | $ | 612,914 | | | $ | 518,657 | | | $ | 560,512 | |
| | | | | | | |
普通股 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 128 | | | $ | 130 | | | $ | 130 | | | $ | 130 | |
根據股權激勵計劃發行的普通股股份 | 2 | | | 1 | | | 6 | | | 4 | |
養老庫存股 | (4) | | | (1) | | | (10) | | | (4) | |
期末餘額 | $ | 126 | | | $ | 130 | | | $ | 126 | | | $ | 130 | |
| | | | | | | |
額外實收資本 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 577,840 | | | $ | 613,505 | | | $ | 607,345 | | | $ | 617,390 | |
根據股權激勵計劃發行的普通股股份 | 4,405 | | | 2,459 | | | 16,306 | | | 20,038 | |
養老庫存股 | (66,003) | | | (24,833) | | | (150,440) | | | (87,517) | |
股票補償費用 | 21,930 | | | 18,329 | | | 64,961 | | | 營業收入為59,549萬美元。 | |
期末餘額 | $ | 538,172 | | | $ | 609,460 | | | $ | 538,172 | | | $ | 609,460 | |
| | | | | | | |
自家保管的股票 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (77,996) | | | $ | (36,462) | | | $ | (72,586) | | | $ | (50,896) | |
養老庫存股 | 66,007 | | | 24,834 | | | 150,450 | | | 87,521 | |
回購普通股 | (52,820) | | | (15,009) | | | (129,430) | | | (45,063) | |
回購普通股與股票獎勵歸屬於繳納股票税款有關。 | (7,514) | | | (5,715) | | | (20,757) | | | (23,914) | |
期末餘額 | $ | (72,323) | | | $ | (32,352) | | | $ | (72,323) | | | $ | (32,352) | |
| | | | | | | |
1,102.0 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (1,550) | | | $ | 42,022 | | | $ | (12,788) | | | $ | (2,515) | |
淨利潤(損失) | 3,709 | | | (23,571) | | | 14,947 | | | 20,966 | |
期末餘額 | $ | 2,159 | | | $ | 18,451 | | | $ | 2,159 | | | $ | 18,451 | |
| | | | | | | |
累計其他綜合損失 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (18,965) | | | $ | (6,281) | | | $ | (3,444) | | | $ | (3,597) | |
外幣翻譯調整變動 | 681 | | | 802 | | | (267) | | | (1,882) | |
投資未實現虧損 | (6) | | | — | | | (32) | | | — | |
期末餘額 | $ | (3,743) | | | $ | (5,479) | | | $ | (3,743) | | | $ | (5,479) | |
| | | | | | | |
所有板塊股東權益合計期末餘額 | $ | 464,391 | | | $ | 590,210 | | | $ | 464,391 | | | $ | 590,210 | |
| | | | | | | |
普通股股份: | | | | | | | |
期初餘額 | 127,825,196 | | 130,355,273 | | 1億3039萬9940股 | | 1億2982萬3663股 |
根據股權激勵計劃發行的普通股股份 | 1,582,772 | | 1,271,122 | | 4,911,125 | | 5,416,539 |
養老庫存股 | (3,885,878) | | (1,224,309) | | (9,788,975) | | (4,838,116) |
期末餘額 | 125,522,090 | | 130,402,086 | | 125,522,090 | | 130,402,086 |
| | | | | | | |
庫藏股股份: | | | | | | | |
期初餘額 | (4,747,402) | | (2,085,833) | | (528萬6024股) | | (315萬4940股) |
養老庫存股 | 3,885,878 | | 1,224,309 | | 9,788,975 | | 4,838,116 |
回購普通股 | (3,253,468) | | (932,029) | | (7,777,208) | | (2,548,184) |
回購普通股與股票獎勵歸屬於繳納股票税款有關。 | (433,871) | | (367,984) | | (1,274,606) | | (1,296,529) |
期末餘額 | (4,548,863) | | (2,161,537) | | (4,548,863) | | (2,161,537) |
隨附説明是這些簡明合併財務報表的一部分。
SONOS, INC.
壓縮的合併現金流量表
(未經審計,以千為單位)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
經營活動現金流 | | | |
淨收入 | $ | 14,947 | | | $ | 20,966 | |
調整淨利潤以計入經營活動現金流量: | | | |
股票補償費用 | 64,961 | | | 營業收入為59,549萬美元。 | |
折舊和攤銷 | 35,154 | | | 35,054 | |
存貨貶值準備 | 2005 | | | 14,964 | |
重組和放棄費用 | 266 | | | 5,125 | |
延遲所得税 | 819 | | | 1,569 | |
其他 | 2,973 | | | 4,270 | |
外幣交易收益 | (2,750) | | | (100,788) | |
經營性資產和負債變動: | | | |
應收賬款 | (64,218) | | | (13,934) | |
存貨 | 189,613 | | | 141,054 | |
其他 | (15,285) | | | 9,375 | |
應付賬款及應計費用 | (16,942) | | | (204,012) | |
應計的薪資 | 10,251 | | | 20,640 | |
遞延收入 | 1,685 | | | (4,093) | |
其他負債 | 4,161 | | | 382 | |
經營活動產生的現金流量淨額 | 227,640 | | | 78,211 | |
投資活動現金流量 | | | |
購買有市場流通的證券 | (68,676) | | | — | |
購買固定資產 | (39,477) | | | (40,085) | |
有價證券到期收益 | 20,000 | | | — | |
投資活動產生的淨現金流出 | (88,153) | | | (40,085) | |
籌資活動現金流量 | | | |
回購普通股所支付的款項 | (128,739) | | | (45,063) | |
支付普通股回購款項,與行權員工股票獎勵的税金代扣有關的股票 | (20,757) | | | (23,914) | |
行使普通股期權所募集的資金 | 16,312 | | | 20,042 | |
籌集資金淨額 | (133,184) | | | (48,935) | |
現金及現金等價物匯率變動影響 | 580 | | | 4,240 | |
現金及現金等價物的淨增加(減少) | 6,883 | | | (6,569) | |
現金及現金等價物 | | | |
期初 | 220,231 | | | 274,855 | |
期末 | $ | 227,114 | | | $ | 268,286 | |
補充披露 | | | |
支付的利息現金 | $ | 195 | | | $ | 780 | |
支付的税金,淨額 | $ | 17,134 | | | $ | 5,217 | |
用於計量租賃負債的現金支付 | $ | 9,637 | | | $ | 10,599 | |
補充披露的非現金投融資活動 | | | |
應付賬款及應計費用中的軟件開發成本 | $ | 9,910 | | | $ | 7,129 | |
新的資產租賃負債所獲得的租賃權資產 | $ | 11,277 | | | $ | 31,547 | |
養老負債估計變更 | $ | — | | | $ | 2,185 | |
隨附説明是這些簡明合併財務報表的一部分。
目錄
SONOS, INC.
壓縮合並財務報表註釋
(未經審計)
1.業務概述和報告基礎
業務描述
搜諾思公司及其全資子公司(統稱“Sonos”、“公司”、“我們”、“我們的”)設計、開發、製造和銷售音頻產品和服務。 Sonos 聲音系統通過其揚聲器、耳機和元件的設計、專有軟件平臺以及能夠通過客户的無線網絡或藍牙從各種來源流傳內容來為客户提供身臨其境的聽覺體驗。
公司的產品通過第三方實體零售商銷售,包括家庭音響系統的定製安裝商、精選的電子商務零售商和其網站sonos.com。公司的產品通過其全資子公司在50多個國家分銷,Sonos Europe B.V.在荷蘭、北京搜諾思科技有限公司在中國、Sonos Japan GK在日本和Sonos Australia Pty Ltd.在澳大利亞。60報告基礎和編制方法
附帶的簡明合併財務報表未經審計。截至2023年9月30日的簡明合併資產負債表來自公司的審計合併財務報表。
所附的未經審計的簡明合併財務報表。截至2023年9月30日的簡明合併資產負債表,已從公司的審計合併財務報表中推導出。
所附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國通用會計準則(“美國GAAP”)的中期財務信息和證券交易委員會(“SEC”)的適用規則和法規編制的。因此,它們不包括美國GAAP為年度財務報表所需的所有信息和註釋。應當與公司於2023年11月20日向SEC提交的《年度報告Form 10-K》中所包含的合併財務報表和相應註釋一起閲讀。
在管理層的意見中,所附未經審計的簡明合併財務報表包括僅包括正常週期性調整的所有調整,已使公司的財務狀況、業績和現金流的陳述在中期所呈現的財務報表中表述得公平合理。截至2024年6月29日和9月28日的業績不一定預示着全會計年度或任何其他期間的業績。
公司採用的會計年度為每年的9月30日最近的星期六結束的52-周或53-週會計年度。公司的財政年度分為13周的四個季度,每個季度從星期天開始,包括兩個4周的時間段,然後是一個5周的時間段。每五年左右的時間,第四財季會包括額外的一週,以重新調整財務季度和日曆季度的重合。這最近發生在公司截至2020年10月3日結束的財政年度的第四季度,並將在截至2026年10月3日結束的財政年度中再次發生。截至2024年6月29日和2023年7月1日的九個月時間各為39周。在本季度提交的10-Q表格中,“2024財年”指截至2024年9月28日的財政年度,“2023財年”指截至2023年9月30日的財政年度,“2022財年”指截至2022年10月1日的財政年度,“2021財年”指截至2021年10月2日的財政年度,“2020財年”指截至2020年10月3日的財政年度。
按照美國公認會計原則編制財務報表需要管理層進行影響報告和披露信息的估計和判斷。實際結果可能與這些估計有所不同。本公司在持續評估其估計和判斷與歷史經驗和預期趨勢相比的同時,還有不斷進行這些估計和判斷。
根據美國通用會計準則編制財務報表需要管理層進行影響摘要的管理估計和判斷,這些摘要會影響到在綜合財務報表和附註中披露的金額。實際的結果可能與這些估計不同。公司不斷地根據歷史經驗和預期趨勢評估其估計和判斷。
目錄
SONOS, INC.
基本報表註釋(續)
(未經審計)
2.重要會計政策摘要
除了下述信息外,公司無重大會計政策變更、最近公佈的會計準則、或待採用最近公佈的會計準則。
有價證券
公司的市場證券包括美國國債。管理層在購買時確定其市場證券的合適分類,並在每個資產負債表日期重新評估此等確定。報告日,公司將其市場證券分類為可供出售,並按公允價值在壓縮綜合資產負債表中報告,而未實現的收益和損失記錄在已積累的其他綜合(收益)損失中。如果市場證券在到期前出售,則出售證券的成本基於特定的確認方法。證券出售的實現收益和損失記錄在壓縮綜合收益(損失)計算表中的其他收益(費用)及淨額中。
對於處於未實現損失地位的證券,公司首先評估其是否有意出售,或者更有可能要求在攤銷成本基礎實現恢復之前出售證券。如果符合有關意圖或出售要求的任一標準,則證券的攤銷成本基礎將通過損益寫入公允價值。對於不符合上述標準的證券,公司評估公允價值下降是否是由於信貸損失或其他因素引起的。在進行此評估時,公司考慮公允價值低於攤銷成本的程度,證券評級機構的評級變化以及特別與證券有關的不良情況等因素。如果這種評估表明存在信貸損失,則從證券預計收集到的現金流的現值與證券攤銷成本基礎進行比較。如果預計收集到的現金流的現值小於攤銷成本基礎,則存在信貸損失,並針對信貸損失記錄信貸損失撥備,其限於公允價值低於攤銷成本基礎的金額。未通過信貸損失撥備記錄的任何減值,在壓縮綜合資產負債表中記錄。
待採用的最近公佈會計準則
於2023年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2023-09號(UAS)收入税收(主題740):改善收入税收披露。本更新包括進一步加強收入税收披露的修正,主要通過標準化和分類率協調並報告來自各司法管轄區的所得税。此類修正於2024年12月15日後的財年起有生效,允許早期採取,並可採用遠景或回顧適用。公司目前正在評估該公告對公司的綜合財務報表和相關披露可能產生的影響。
於2023年11月,FASB發佈了2023-07號(UAS)分部報告(主題280):改善可報告分部的披露。本標準通過要求披露每個報告利潤或損失措施中定期提交給首席經營決策者的重要分部費用和包括其構成金額和描述來擴展上市實體的分部披露度。其他分部項目的審核和報告要求適用於具有單個可報告分部的上市實體。修訂案於2023年12月15日後的財政年度和2023年12月15日後財政年度內的中期報告時段生效,允許早期採取。修訂案應在財務報表中對所有之前的期間進行回顧適用。公司目前正在評估該公告對公司綜合財務報表和相關披露的影響。
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3.公允價值衡量
公司的金融工具包括應收賬款和應付賬款,由於短期到期或償還時間較短,因此其賬面價值近似於其公允價值。公司利用以下公允價值層級,以建立用於確定輸入的優先級:
•第一層:活躍市場上對同一資產或負債的報價價格。
•第二層:除了第一層中包括的報價市場價格以外的可觀察輸入,如不活躍市場上類似資產或負債的報價價格;或者其他可觀察的,或可通過可觀察市場數據予以證實的輸入。
以下表格總結了作為2024年6月29日和2023年9月30日基礎度量且需要重複度量的資產的公允價值層級:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月29日 |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 總費用 |
(以千為單位) | | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
政府和機構債務證券 | $ | 30,289 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,289 | |
美國國債證券 | — | | | 1,247 | | | — | | | 1,247 | |
現金等價物總計 | 30,289 | | | 1,247 | | | | | 31,536 | |
可流通證券: | | | | | | | |
美國國債證券 | — | | | 49,515 | | | — | | | 49,515 | |
總計可出售證券 | — | | | 49,515 | | | — | | | 49,515 | |
總資產 | $ | 30,289 | | | $ | 50,762 | | | $ | — | | | $ | 81,051 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 總費用 |
(以千為單位) | | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 51,522 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 51,522 | |
總資產 | $ | 51,522 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 51,522 | |
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4.金融工具
公司將其市場證券分類為可供出售,並按公允價值在壓縮綜合資產負債表中報告,而未實現的收益和損失記錄在已積累的其他綜合收益(損失)中。公司市場證券的分類是基於每種工具的基礎合同到期日。購買時期限不超過三個月的證券記錄在現金及現金等價物中。購買時期限超過三個月但不足一年的證券記在市場證券中。截至2024年6月29日,公司持有多個到期日超過一年的證券。證券出售的實現收益和損失記錄在壓縮綜合收益(損失)計算表中的其他收益(費用)及淨額中。 否 以下是2024年6月29日市場證券的摘要(以千為單位):
公司在2013年9月30日持有了可供出售證券。在2013年12月31日和2014年3月31日,公司出售了大量可供出售的證券,實現了銷售損益,而未實現的收益和損失未對公司的綜合收益(損失)產生影響。截至2014年6月29日,公司已完全售完其持有的市場性可供出售證券。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月29日 |
| | 攤餘成本 | | | | 未實現損失 | | 估算公允價值 |
可轉換證券: | | | | | | | | |
美國國債證券 | | $ | 50,794 | | | $ | 1 | | | $ | (33) | | | $ | 50,762 | |
總計可出售證券 | | $ | 50,794 | | | $ | 1 | | | $ | (33) | | | $ | 50,762 | |
| | | | | | | | |
報告中: | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | | | | | | | | $ | 1,247 | |
有價證券 | | | | | | | | 49,515 | |
總費用 | | | | | | | | $ | 50,762 | |
截至2023年9月30日,公司持有市場證券。 否 未實現的市場證券交易不產生公司的淨損失。 否 對於處於未實現損失地位的證券,公司評估公允價值下降是否是由於信貸損失或其他因素引起的,並得出結論,這些金額與證券的暫時價格波動相關,並且主要是由於基礎證券的利率和市場情況的變化所致。公司不打算出售這些證券,並且更有可能在恢復其攤銷成本基礎之前不需要出售這些證券。因此,至2024年6月29日,認為不需要為這些證券撥備信貸損失。
公司已選擇實用簡化方法,將相應的已計提利息從可公允價值和攤餘成本計量法中排除。公司在簡明合併資產負債表中,單獨列報與可轉換證券相關的應計利息收入,此類收入在預付款項和其他流動資產中列報,與可轉換證券分開列報。與我們的可轉換證券相關的應計利息收入截至2024年6月29日並不重要。公司的會計政策是不計提應計利息損失準備金,並及時核銷無法收回的應計利息收入,公司認為核銷應在確定應計利息無法收回的期間內進行。 否公司不對應計利息收入計提信用減值準備金,任何無法收回的應計利息收入將及時核銷,認為在確定應計利息收入無法收回的期間內進行核銷。. 不要 截至2024年6月29日的三個月和九個月內,已核銷應計利息收入。
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5、營業收入和地理信息
營收分解
根據發運地址將營業收入歸屬於各個地域板塊,幷包括應歸屬於各個地域板塊的軟件升級和雲服務的適當服務收入。各地域板塊的營業收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束 | | 九個月結束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千為單位) | | | | | | | |
美洲 | $ | 264611 | | | $ | 251616 | | | $ | 827238 | | | $ | 844714 | |
歐洲、中東、非洲(“EMEA”) | 110,902 | | | 105,312 | | | 372,074 | | | 434,806 | |
亞太區("APAC") | 21,633 | | | 16,428 | | | 63364 | | | 70,588 | |
總收入 | $ | 397146 | | | $ | 373356 | | | $ | 1262676 | | | $ | 1350108 | |
將營業收入按收貨地址分配給各個國家,幷包括應歸屬於各個國家的軟件升級和雲服務的適當服務收入。各重要國家的營業收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束 | | 九個月結束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千為單位) | | | | | | | |
美國 | $ | 248094 | | | $ | 237,211 | | | $ | 765639 | | | $ | 785062 | |
其他國家 | 149052 | | | 136145 | | | 497037 | | | 565,046 | |
總收入 | $ | 397,146 | | | $ | 373,356 | | | $ | 1,262,676 | | | $ | 1,350,108 | |
按產品類別劃分的營業收入還包括軟件升級和雲服務相關的適用服務收入,歸屬於每個產品類別。2024年6月,公司推出了首款耳機"搜諾思Ace",計入搜諾思音箱類別的營業收入分別如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束 | | 九個月結束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千為單位) | | | | | | | |
搜諾思公司音箱 | $ | 301,105 | | | $ | 289,740 | | | $ | 991,378 | | | $ | 1,070,117 | |
搜諾思公司的音響系統產品 | 75,186 | | | 64,224 | | | 209,013 | | | 222,748 | |
合作伙伴產品和其他營業收入 | 20,855 | | | 19,392。 | | | 62,285 | | | 57,243 | |
總收入 | $ | 397,146 | | | $ | 373,356 | | | $ | 1,262,676 | | | $ | 1,350,108 | |
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6. 資產負債表組成部分
應收賬款淨額
淨應收賬款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 6月29日, 2024 | | 2020年9月30日 2023 |
(以千為單位) | | | |
應收賬款 | $ | 178,713 | | | $ | 99,369 | |
信貸損失準備金 | (2,565) | | | (2,711) | |
銷售激勵津貼準備金 | (44,567) | | | (29,075) | |
應收賬款淨額 | $ | 131,581 | | | $ | 67,583 | |
存貨
存貨包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 6月29日, 2024 | | 2020年9月30日 2023 |
(以千為單位) | | | |
成品 | $ | 102,403 | | | $ | 281,571 | |
構件 | 7,186 | | | 64,950 | |
存貨 | $ | 154,903 | | | $ | 346,521 | |
截至2024年6月29日和2023年9月30日,庫存減值為$28.3萬美元和29.72024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別為$百萬。
商譽
以下表格列示了在2024年6月29日止九個月中商譽賬面價值的變動情況:
| | | | | |
(以千為單位) | |
截至2023年9月30日的餘額 | $ | 80,420 | |
匯率變化對良好意向減值影響 | 560 | |
截至2024年6月29日的餘額 | $ | 80,980 | |
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無形資產
以下表格反映了公司收購活動相關的無形資產組成部分的淨賬面金額變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月29日 |
| 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 外幣翻譯 | | 淨賬面價值 | | 剩餘加權平均 壽命 |
(以千為單位,除加權平均剩餘壽命外) | | | | | | | | | |
交易名稱 | $ | 451 | | | $ | (167) | | | $ | (6) | | | $ | 278 | | | 3.75 |
基於技術的 | 31,480 | | | (16,010) | | | — | | | 15,470 | | | 4.57 |
有限使用壽命的無形資產總額 | 31,931 | | | (16,177) | | | (6) | | | 15,748 | | | 4.56 |
尚未達到攤銷的研發工作 | 71,759 | | | — | | | (1,053) | | | 70,706 | | | |
無形資產總額 | $ | 103,690 | | | $ | (16,177) | | | $ | (1,059) | | | $ | 86,454 | | | |
以下表格總結了截至2024年6月29日公司無形資產未來攤銷支出的預計情況:
| | | | | |
財年結束時間 | 未來攤銷費用 |
(以千為單位) | |
2024財年剩餘部分 | $ | 1,493 | |
2025 | 3369 | |
2026 | 3,040 | |
2027 | 3,024 | |
2028 | 2,908 | |
2029年及以後 | 1,914 | |
未來總攤銷費用 | $ | 15,748 | |
雲計算服務商安排
減除累計攤銷後實施雲計算安排的資本化成本應作為公司簡明合併資產負債表上其他非流動資產的一個組成部分,並且包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 6月29日, 2024 | | 2020年9月30日 2023 |
雲計算服務商實施成本 | $ | 24,601 | | | $ | 24,177 | |
減:已累計攤銷 | 8,825 | | | 6,207 | |
雲計算服務商實施成本淨額 | $ | 15,776 | | | $ | 17,970 | |
2024年6月29日和9個月的雲計算安排實施成本的攤銷費用分別為$0.9萬美元和2.6 和$40,858,2013年7月1日結束的3個月和9個月的雲計算安排實施成本的攤銷費用分別為$0.9萬美元和2.8百萬美元。
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應計費用
應計費用包括以下方面:
| | | | | | | | | | | |
| 6月29日, 2024 | | 2020年9月30日 2023 |
(以千為單位) | | | |
應計的庫存和供應鏈成本 | $ | 40,858美元。 | | | $ | 48,384 | |
應計税費 | 16,181 | | | 11,410 | |
應計廣告和市場營銷費用 | 13,208 | | | 13,029 | |
應計一般和管理費用 | 10,109 | | | 9,924 | |
應計的產品開發費用 | 2,845 | | | 4,298 | |
其他應計賬款 | 5,757 | | | 2,672 | |
總應計費用 | $ | 88,958 | | | $ | 89,717 | |
遞延收入
尚未確認營業收入的預先收款在公司簡明合併資產負債表上作為遞延收益記錄。 延期收入主要與分配給未指定軟件升級和雲服務的營業收入有關。截至2013年7月1日的9個月的營收確認中包括$9.2公司遞延收入變化情況如下表:
下表列出了公司遞延收入的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千為單位) | | | |
期初遞延收入餘額 | $ | 80,838 | | | $ | 83,470 | |
期初遞延收入確認的營業收入 | (17,723) | | | (通過期限貸款融資,扣除發行費用後淨額為) | |
淨合同額認可的已遞延確認的營業收入 | 19,871 | | | 19,844 | |
期末遞延收入餘額 | $ | 82,986美元。 | | | $ | 82,265 | |
公司預計截至2024年6月29日需要確認的遞延收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2028財年結束時 | | |
| 2024年餘下的時間 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028年和 Beyond | | 總費用 |
(以千為單位) | | | | | | | | | | | |
預計認可的遞延收入 | $ | 5,853 | | | $ | 19,668 | | | $ | 17,286 | | | $ | 14,640 | | | $ | 25,539 | | | $ | 82,986美元。 | |
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其他流動負債
其他流動負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 6月29日, 2024 | | 2020年9月30日 2023 |
(以千為單位) | | | |
退貨保留 | $ | 23,338 | | | $ | 21,462 | |
融資擔保責任 | 8,790 | | | 7,466 | |
短期經營租賃負債 | 7,722 | | | 1,153 | |
其他 | 4,891 | | | 4,172 | |
其他流動負債總額 | $ | 44,741 | | | $ | 34,253 | |
下表顯示了本公司融資擔保責任的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千為單位) | | | |
期初融資擔保責任 | $ | 7,466 | | | $ | 5,771 | |
期間發佈擔保責任準備金 | 13,363 | | | 10,670 | |
本期質保索賠結算 | (12,039) | | | (7,472) | |
質保負債期末餘額 | $ | 8,790 | | | $ | 8,969 | |
7. 債務
2021年10月13日,公司與JP摩根大通銀行,N.A.作為行政代理人,美國銀行N.A.,摩根士丹利高級融資有限公司和高盛銀行美國簽署了一項循環信貸協議(“循環信貸協議”)。 循環信貸協議提供(i) 五年百萬100.0 百萬美元和(ii)一項不受約束的增量設施,受特定條件的限制。所得收益將用於流動資金和一般公司用途。2023年6月,公司修改了循環信貸協議,用SOFR替換了以前對LIBOR的引用,因為LIBOR已停止使用。該設施可能作為ABR貸款進行敞口(按照協議下未使用部分的平均日利用率的百分比計算),每年費率為 1.00轉換為期限SOFR利率,加上從0.11可以降低至0.75%每年0.43,再加上適用的期限SOFR調整範圍從0.200可以降低至0.75%每年0.275%,未使用的信用額度的參與公司持有的信用證面額乘以適用的利率溢價與調整術語SOFR的加權平均值的積。 截至2024年6月29日,公司沒有任何未償還的借款,而且有$1.8未使用的信用證金額約為百萬美元,這將減少可用旋轉貸款協議的金額。
資產擔保貸款合同下公司的義務受到其所有資產的保證。 循環信貸協議包括習慣的陳述和保證,習慣的肯定和否定契約,經常進行的財務契約,需要公司每季度進行檢測並要求公司維持一定的綜合槓桿比率,以及習慣的違約事件。 截至2024年6月29日,公司已遵守循環信貸協議下的所有財務契約。
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8. 承諾和或有事項
向供應商的承諾
截至2024年6月29日,公司向代工廠商發出的採購訂單的成品總額約為$142大部分預計將在接下來的一段時間內付款,總額約為百萬美元。六個月。 截至2024年6月29日,公司對元器件供應商的預期承諾在$2807百萬320百萬美元區間的預期承諾發生區間。 預期承諾可能隨着需求預測的波動以及與代工廠商和供應商的持續談判而發生變化。 這些承諾涉及特定於Sonos產品的元件,幷包括以下內容: 1)對第三方製造商和供應商的間接責任,2)由代工廠商擁有的為生產Sonos產品採購的庫存,以及3)代工廠商因公司委託其代表公司向其上游供應商購買產品而做出的採購承諾。
法律訴訟
公司業務常規中不時會涉及法律訴訟,包括與員工關係、商業行為和專利侵權有關的索賠。訴訟費用可能會昂貴並且會對正常業務運營造成幹擾。此外,複雜法律訴訟的結果難以預測,公司對這些事項的看法可能會隨着訴訟和相關事件的展開而改變。公司按往來賬單計入法律費用。當有責任負債產生並且損失金額可以合理估計時,公司記錄涉及到的潛在損失準備金。如果任何法律事項的結果不利且具有重大影響,則可能會對公司的業務運營或財務狀況、流動性或業務結果產生不利影響。
公司對 Google 的訴訟:
在2020年1月7日,公司向美國國際貿易委員會("ITC")提起了訴訟,控告Alphabet Inc.("Alphabet")和Google LLC("Google")對其智能音箱和相關技術的某些Sonos專利侵權。 對Google的控告和訴訟各自被暫停,直到ITC調查和上訴完畢。 ITC於2022年1月結束了調查,認為公司所有主張的專利都經過Google的侵權,並進一步發現Google所提出的每項專利只有一種重新設計可以避免侵權。 ITC頒佈了關於Google侵權產品的有限排除令和停止指令。 公司和Google都對ITC的裁定提出上訴,而上訴法院的一組裁決完全支持了ITC的裁定。 Google已經向全面上訴法院提出複審申請。 預計將在2024年8月對此申請作出決定。 五個營運部門:獵鷹創意集團、PDP、Sierra Parima、目的地運營和Falcon's Beyond Brands,所有這些板塊均為可報告板塊。公司的首席營運決策者是執行主席和首席執行官,他們評估財務信息以做出營運決策、評估財務表現和分配資源。營運板塊基於產品線組織,對於我們的基於位置的娛樂板塊,根據地理位置組織。營運板塊的結果包括直接歸屬於板塊的成本,包括項目成本、工資和與工資有關的開支以及與業務板塊運營直接相關的間接費用。未分配的企業費用,包括高管、會計、財務、市場營銷、人力資源、法律和信息技術支持服務、審計、税收企業法律開支的工資和相關福利,作為未分配的企業開銷呈現,成為報告板塊的總收入(虧損)和公司未經審計的彙總財務報表結果之間的調節項。 公司聲稱的專利被認為是有效的,並被Google侵犯,Google提出的一項專利每項重新設計將避免侵犯。國際貿易委員會頒發了有限排除令和禁止令,涉及Google侵權產品。公司和Google各自上訴國際貿易委員會的決定,而上訴法院的一個小組完全支持了這個決定。Google已經向全體上訴法院提出了重審請願。有望在2024年8月對該請願作出決定。
2020年9月29日,該公司在另一項訴訟中起訴谷歌侵犯了更多搜諾思公司的專利並尋求貨幣賠償和其他非貨幣賠償。在2023年5月的陪審團審判中,發現侵犯了搜諾思公司的一個專利,另一個沒侵犯,並判處了賠償金。 之一 搜諾思公司的一個專利被侵權,另一個未侵權,賠償金達到$。32.5%的員工被淘汰。2023年,公司繼續重組組織並減少其總體員工數。公司預計所有剩餘的現金離職費用都將在一年內完成。每個侵權單位為
$ 的專利費率2.30企業正在上訴該裁決結果。
谷歌對搜諾思公司的訴訟:2020年6月11日,谷歌在美國加州北區聯邦法院控告搜諾思公司侵犯了谷歌的專利,並尋求貨幣賠償和其他非貨幣補救措施。這些專利已被法院或美國專利商標局發現無效,或被谷歌撤回。在此訴訟中,一個谷歌專利仍然被搜諾思公司斷言。沒有審判日期。
2020年6月11日,谷歌在美國加州北區聯邦法院控告搜諾思公司侵犯谷歌的其他專利,並尋求貨幣賠償和其他非貨幣賠償。 五個營運部門:獵鷹創意集團、PDP、Sierra Parima、目的地運營和Falcon's Beyond Brands,所有這些板塊均為可報告板塊。公司的首席營運決策者是執行主席和首席執行官,他們評估財務信息以做出營運決策、評估財務表現和分配資源。營運板塊基於產品線組織,對於我們的基於位置的娛樂板塊,根據地理位置組織。營運板塊的結果包括直接歸屬於板塊的成本,包括項目成本、工資和與工資有關的開支以及與業務板塊運營直接相關的間接費用。未分配的企業費用,包括高管、會計、財務、市場營銷、人力資源、法律和信息技術支持服務、審計、税收企業法律開支的工資和相關福利,作為未分配的企業開銷呈現,成為報告板塊的總收入(虧損)和公司未經審計的彙總財務報表結果之間的調節項。 谷歌控告搜諾思公司侵犯谷歌專利,並尋求貨幣賠償和其他非貨幣補救措施。 四 這些專利中,部分已被法院或美國專利商標局發現無效,或者已被谷歌從案件中撤回。在此訴訟中,一個谷歌專利仍然被搜諾思公司斷言。 之一 沒有審判日期。
目錄
SONOS, INC.
基本報表註釋(續)
(未經審計)
2020年6月12日,谷歌在慕尼黑一區地方法院對搜諾思歐洲公司和搜諾思公司提起訴訟,指控侵犯谷歌的專利並尋求貨幣賠償和禁售被指控侵權產品。 兩個 谷歌專利指控的部分在2024年3月被德國聯邦專利法院裁定為無效。谷歌已撤銷與該專利相關的搜諾思公司訴訟。2021年6月,慕尼黑法院作出了一項裁定,駁回了谷歌對搜諾思公司侵權谷歌另一個專利的指控。谷歌提起上訴,2024年4月上訴法院裁定駁回谷歌的上訴。 之一 2020年8月21日,谷歌在法國對搜諾思歐洲公司和搜諾思公司提起訴訟,指控侵犯谷歌的專利並尋求貨幣賠償和禁售被指控侵權的產品。在2021年2月,谷歌撤銷了對該專利的侵權指控,因為搜諾思公司將先前的技術資料提交給了法院。2022年3月,法國法院判定搜諾思公司沒有侵犯谷歌的另一項專利。2023年11月,法國法院裁定該谷歌專利無效。谷歌對法國法院2022年3月和2023年11月的裁決提出上訴。2024年4月,谷歌放棄了對2013年11月裁決的上訴,該裁決現已生效。2024年5月,谷歌對2022年3月判決提出上訴,判決不利於谷歌,有利於搜諾思。
2020年8月21日,谷歌在荷蘭對搜諾思歐洲公司和搜諾思公司提起訴訟,指控侵犯谷歌的專利並尋求禁售被指控侵權的產品。2022年10月,荷蘭法院裁定公司未侵犯谷歌的專利。 兩個 2020年9月,谷歌在荷蘭對搜諾思歐洲公司提起訴訟,指控侵犯谷歌的專利並尋求禁售被指控侵權的產品。2022年2月,法院裁定谷歌的指控不成立。谷歌上訴了這一決定,並於2024年4月暫緩上訴。 之一 2022年8月8日,谷歌在美國國際貿易委員會提起訴訟,控告公司侵犯其無線充電、設備設置和語音控制等相關專利,並尋求貨幣賠償和其他非貨幣賠償。隨後,谷歌提交了在北加州地區法院對公司提起的訴訟。庫存訴訟等待國際貿易委員會調查的結束。國際貿易委員會已終止了調查。 之一 庫存訴訟等待國際貿易委員會調查的結束。
2020年8月21日,谷歌在荷蘭對搜諾思歐洲公司和搜諾思公司提起訴訟,指控侵犯谷歌專利並尋求禁售被指控侵權產品。2022年10月,荷蘭法院裁定公司未侵犯谷歌的專利。
2020年9月,谷歌在荷蘭對搜諾思歐洲公司提起訴訟,指控侵犯谷歌專利並尋求禁售被指控侵權產品。2022年2月,法院裁定谷歌的指控不成立。谷歌上訴了這一決定,在2024年4月暫停了上訴。
2022年8月8日,谷歌向國際貿易委員會提起訴訟,控訴公司侵犯其無線充電、設備設置和語音控制等相關專利,並尋求貨幣賠償和其他非貨幣賠償。 兩個 谷歌提起訴訟的數量為兩個,其中一個是針對搜諾思公司,另一個是針對對應的訴訟仍停留在北加州地區法院。 兩個 谷歌提起的訴訟中,指控公司侵犯谷歌的專利,這些專利通常與無線充電、設備設置和語音控制有關,並尋求貨幣賠償和其他非貨幣補救措施。 七 國際貿易委員會的調查完成後,對應的訴訟暫緩等待調查的結束。 之一 由於Google的專利即將到期,該專利被Google專利的第一輪ITC調查於2023年12月結束,裁定公司沒有侵犯專利。Google選擇不上訴這一裁定,在第二輪ITC調查中,兩項涉及的Google專利已被行政法官無效,因此第二輪口頭聽證會已被推遲。
涉案專利被美國專利商標局認為無效,但Implicit目前正在上訴,上訴法院將於2024年審理。公司否認指控,但無法保證上訴結果,如果公司的專利無效和/或無法執行,可能會對公司業務產生不利影響。截至2024年6月29日,如果該事項造成任何損失,範圍還不確定,也不能合理估計。
2017年3月10日,隱性有限責任公司(Implicit, LLC)在特拉華地區法院對該公司提起了專利侵權訴訟。Implicit聲稱公司侵犯了該案例中的某些專利。公司否認了這些指控。美國專利商標局認為所涉及的專利無效。Implicit已上訴此裁定,並將於2024年由上訴法院審理。不能保證有利的結果,如果公司涉及專利無效或不可執行的發現將對公司業務產生負面影響。對於與本事項相關的任何損失範圍,如果有的話,作為截至2023年9月30日不太可能或不太可預估。兩個 2023年11月15日,董事會(“董事會”)授權開展最高5億美元的普通股回購計劃。在截至2024年6月29日的九個月裏,公司已回購7777208股,每股價格為。(回購總額和每股平均價格不包括佣金和消費税。截至2024年6月29日,公司在回購計劃下還有8億美元的可用資金。2023年1月1日起,超出發行量的股票回購需繳納由通脹減緩法案頒佈的1%消費税。此消費税作為在簡化合並股權變動表中獲取的股票的成本基礎的一部分被確認。截至2024年6月29日,公司在回購計劃下已回購了7787286股。在2024年6月29日截至的九個月中,庫存包括1274606股,以滿足員工獲得股票獎勵後所需繳納的股票税款。此外,在截至2024年6月29日的九個月中,公司已退休了9788975股。
關税退款
9.股東權益
該公司董事會於2023年11月15日批准了最多10億美元的普通股回購計劃,該計劃自批准之日起五年有效。200.0資產組成 7809288股 7777208每股回購價格為$7.99128.7234.8716.54 普通股回購計劃
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基本報表註釋(續)
(未經審計)
736000000.0071.3 截至2024年6月29日,該公司在回購計劃下還有100億美元的可用資金。
Treasury股票在截至2024年6月29日的九個月中,包括1274606股 1274606 9788975 10.股權激勵4,424,500股股票
2018年股權激勵計劃
作為該公司股本的(x)%(四捨五入至最接近整股)以及由公司董事會確定的數量在2018股權激勵計劃下,該公司向員工和董事發放期權。期權價格、股票數量和授予日期由董事會酌情決定。只要期權持有人為公司效力,期權通常在(x)個月內分期歸屬,以月或季為單位,某些期權則受到最初年度懸崖歸屬的限制,並在授予日起不超過(x)個月行權。
2018年7月,董事會通過了2018年股權激勵計劃(“2018計劃”)。2018計劃於公司首次公開招股(“IPO”)相關時生效。2019年至2028年期間,2018計劃每年1月1日自動增加受限普通股發行數量,增加數量為公司普通股和普通股等值股票的(x)不超過(y),其中x表示該公司普通股和普通股等值證券總數的百分比,y由董事會決定。根據2018計劃,公司向員工和董事發行了股票期權。行權價格,股票數量和授予日期由董事會自行決定。只要期權持有人為公司提供服務,期權通常會按照一定結果(例如附加條件滿足等)行權。每份未行權的股票期權從勞務合同終止之日起有效期為全日曆年數和股票期權行權日之間的第二天。5整個公司普通股和普通股等價物的總流通股數的(x)%(四捨五入至最接近整股)以及公司董事會確定的數量
期權
根據2018年計劃,公司向員工和董事發行了期權。期權價格、股票數量和發行日期由董事會自行決定。只要期權持有人為公司提供服務,期權通常在(x)個月內分期授予,以月或季為單位,某些期權開頭需要等待一年後才能獲得。自授予日起,期權有效期不超過(x)個月。 48 x個月 $244,200,將在歸屬期內按比例確認。
公司的股票期權活動總結如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期權數量 | | 加權平均行權價格 | | 剩餘加權平均 期限 | | 總內在價值 |
| | | | | (年) | | (以千為單位) |
截至2023年9月30日未解決的問題 | 8,549,957 | | $ | 13.99 | | | 3.6 | | $ | 1,689 | |
行使 | (1,282,266) | | $ | 12.72 | | | | | |
被取消 | (25,582) | | $ | 14.37 | | | | | |
2024年6月29日未行權未到期 | 7,242,109 | | $ | 14.21 | | | 3.1 | | $ | 5,424 | |
截至2024年6月29日和2023年9月30日,所有未行權的期權都已獲得,公司持有 否 與期權相關的未確認股票補償費用。
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基本報表註釋(續)
(未經審計)
受限股票單位("RSU")
根據2018年計劃,公司向僱員和董事發行RSU。 RSU按服務期每季度歸屬,通常為公司使用資產和負債的會計方法來計算所得税。根據這種方法,根據資產和負債的金融報表及税基之間的暫時區別,使用實施税率來決定遞延税資產和遞延税負債,該税率適用於預期差異將反轉的年份。税法的任何修改對遞延税資產和負債的影響將於生效日期在財務報告期內確認在彙總的綜合收益報表上。,某些獎勵受到初始年度懸崖式歸屬限制。公司的RSU活動總結如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 單位數量 | | 授予日期加權平均公允價值 數值 | | 總內在價值 |
| | | | | (以千為單位) |
截至2023年9月30日未解決的問題 | 7,662,035 | | $ | 19.42 | | | $ | 98,917 | |
已行權 | 9,294,757 | | $ | 11.90 | | | |
釋放 | (3,573,089) | | $ | 16.34 | | | |
被取消 | (926,096) | | $ | 15.84 | | | |
2024年6月29日未行權未到期 | 12,457,607 | | $ | 14.96 | | | $ | 183,874 | |
2024年6月29日 | | | | | |
預計行權的單位 | 10,483,861 | | $ | 15.06 | | | $ | 154,742 | |
截至2024年6月29日和2023年9月30日,公司持有$與股票期權相關的未確認股票補償費用。137.6萬美元和111.6多年。2.5和頁面。2.4 這些企業獲得的客户列表和商業競爭協議的攤銷期為10年,2年。
績效股票單位("PSU")
根據2018年計劃,公司已發行並可能發行某些PSU,這些股票單位基於服務和績效條件獲得。未行權的PSU數量基於目標股票授予數量。表現期結束時授予的股票數量基於績效條件的實現情況,可能包括調整以反映相應績效目標實現程度。截至2024年6月29日的九個月內發佈的股票數量包括淨減少的績效達成調整 25,057單位。公司的PSU活動總結如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 單位數量 | | 授予日期加權平均公允價值 數值 | | 總內在價值 |
| | | | | (以千為單位) |
截至2023年9月30日未解決的問題 | 265,191 | | $ | 21.27 | | | $ | 3,424 | |
已行權 | 499,716 | | $ | 17.64 | | | |
釋放 | (80,827) | | $ | 23.35 | | | |
| | | | | |
2024年6月29日未行權未到期 | 684,080 | | $ | 18.37 | | | $ | 10,097 | |
截至2024年6月29日和2023年9月30日,本公司資產為$3.8萬美元和0.3年。1.7和頁面。1.2 這些企業獲得的客户列表和商業競爭協議的攤銷期為10年,2年。
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基本報表註釋(續)
(未經審計)
股票認股支出
按職能類別的全部股票報酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束 | | 九個月結束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千為單位) | | | | | | | |
營業收入成本 | $ | 655 | | | $ | 450 | | | $ | 1,995 | | | $ | 1,601 | |
研發 | 9735 | | | 8,637 | | | 29,133 | | | 27,353 | |
銷售及營銷費用 | 4,510 | | | 3,590 | | | 13,297 | | | 12,178 | |
普通和管理 | 7,030 | | | 5,652 | | | 20,536 | | | 18,417 | |
共計股份獎勵支出 | $ | 21,930 | | | $ | 18,329 | | | $ | 64,961 | | | $ | 營業收入為59,549萬美元。 | |
11.所得税
公司的所得税預收及其產生的有效税率通常是以公司預估的年度有效税率(“AETR”)為基礎,調整該季度出現的特殊事項的影響而確定的。這些事項的納入可能導致在季度內,由實際收益或損失與年度預測之間的混合和時間差異決定的有效税率高於或低於該季度。在每個季度,公司都會更新其對AETR的估計,並且如果估計的AETR發生變化,則會在該季度進行累積調整。
公司分別為截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月期間計提了涉及美國和非美國所得税的收入税費用$8.91百萬美元和5.9分別為截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月淨利潤為$,分別與美國和國外所得税有關。
公司分別為截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月期間計提了涉及美國和非美國所得税的收入税費用$20.21百萬美元和16.0截至2024年6月29日和2023年7月1日的九個月淨利潤為$,分別與美國和國外所得税有關。
對於2024年6月29日和7月1日以及2023年6月29日和7月1日的三個和九個月,公司通過離散法計算其美國所得税預收,就好像中期年度期間是一年期。根據ASC 740,所得税,通常不使用AETR方法來計算美國中期所得税預計,因為美國的實際税前淨利潤(虧損)的偏差可能導致AETR方法下的不成比例和不可靠的有效税率。
對於2024年6月29日和7月1日以及2023年6月29日和7月1日的三個和九個月,公司的美國所得税預收受到了在美國國內收入税法第174節(“第174節”)下將研究和開發費用資本化和攤銷的要求的不利影響,因為公司在維護其美國遞延所得税資產方面僅記錄了當前的美國税費,並沒有相應的遞延税收收益。
截至2024年6月29日的九個月,公司認為繼續在其美國國內的遞延所得税資產上進行全額計提減值撥備是合適的,考慮到近年的累計税前虧損和未來應納税所得額的不確定性。在未來12個月內,可能會有足夠的正面證據來釋放剩餘減值撥備的一部分或全部。在美國釋放減值撥備會導致所得税預計收益,在記錄釋放時期,其對淨收益可能產生重大影響。潛在減值撥備釋放的時間和金額要受到重大的管理判斷以及未來的美國收益的前景。
12.每股淨收益(淨虧損)
基本每股淨收益(淨虧損)是通過將歸屬於普通股股東的淨收益(淨虧損)除以普通股已發行股份減去應回購股份的加權平均數量來計算的。稀釋後每股淨收益(淨虧損)歸屬於普通股股東,在不考慮對股票的潛在攤薄影響時,使用歸集法調整基本每股淨收益(淨虧損)和普通股的加權平均股份。
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基本報表註釋(續)
(未經審計)
以下表格列出了公司應歸屬於普通股股東的基本和稀釋後每股淨收益(淨虧損)的計算:
歸屬於普通股股東的淨收益(淨虧損)-基本和稀釋後
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束 | | 九個月結束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千為單位,除每股數據外) | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
1,116,000 | $ | 3,709 | | | $ | (23,571) | | | $ | 14,947 | | | $ | 20,966 | |
分母: | | | | | | | |
基本每股普通股股份權重平均數 | 12,2553,129 | | 128,311,109 | | 12,3828,150 | | 12,7825,410 |
潛在薄著期權的影響 | 956,598 | | | — | | | 3,543,526 | | 2,164,370 |
RSUs的影響 | 3,085,571 | | | — | | | 2,807,869 | | 以下潛在攤薄股份未計入基本和稀釋後每股淨收益(淨虧損)的計算,因為包含它們會導致反減稀釋: |
PSUs的影響 | 32,804 | | | — | | | 16,049 | | 53,730 |
攤薄後普通股加權平均股數 | 127,245,459 | | 128,311,109 | | 127,886,368 | | 132,851,379 |
每股普通股淨收益(虧損): | | | | | | | |
基本 | $ | 0.03 | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.16 | |
攤薄 | $ | 0.03 | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.16 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束 | | 九個月結束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
期權購買普通股 | 6,371,604 | | 9,035,818 | | 6,998,738 | | 7,525,339 |
限制性股票單位 | 9,556,879 | | 9,569,869 | | 9,828,619 | | 7,429,364 |
績效股份單位 | 187,255 | | 180,762 | | 88,030 | | 119,754 |
總費用 | 16,115,738 | | 18,786,449 | | 16,915,387 | | 15,074,457 |
13. 養老計劃
公司為美國員工提供了一個定義為公司的僱員提供的401(k)退休計劃("401(k)計劃"),也為其國際員工提供了各種定義為貢獻的計劃。符合條件的美國員工可以在401(k)計劃下進行遞延税收的貢獻,但受限於《1986年税收法典》(經修訂)("法典")規定的最高年度美元金額。公司匹配對401(k)計劃和國際定義的貢獻計劃的貢獻。公司匹配的貢獻分別為"2.5 分別為2024年6月29日和2023年7月1日的三個月,公司的配對貢獻總額為$ 百萬和$7.41百萬美元和7.2分別為2024年6月29日和2023年7月1日的九個月,公司的配對貢獻總額為$ 百萬和$
項目2。管理層的財務狀況和業務運營結果的討論與分析
我們的財務狀況和業務運營結果的以下討論和分析應與我們在本季度10-Q表格的第一部分第1項中包括的簡明合併財務報表和相關附註以及包括在我們的年度報告中的審計合併財務報表一起閲讀。
我們的財政年度以每年9月30日附近的星期六結束,為期52周或53周。我們的財政年份分為13周的四個季度,每個季度從星期日開始,包括兩個4周的時期和一個5周的時期。大約每五年在第四財季中還包括一週,以使財政季度與日曆季度重新對齊。
前瞻性聲明
本季度10-Q表格的內容包含對前瞻性陳述的描述。本季度10-Q表格中除歷史事實陳述外的所有陳述,包括有關未來業務的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過諸如“相信”,“可能”,“將”,“估計”,“繼續”,“預計”,“打算”,“可能”,“會計算“,“期望”,“目標”,“計劃”,“潛力”,“尋求”,“增長”,“目標”,“如果”等表達方式被識別為前瞻性陳述。我們在很大程度上基於我們對未來事件和趨勢的當前期望和投影,我們相信這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況,經營業績,業務策略,短期和長期業務營運,業務目標,重組努力,某些税收影響的時間和財務需求。這些前瞻性陳述可能會受到許多風險,不確定性和假設的影響,包括本季度10-Q表格第二部分第1A項“風險因素”中所述的風險,以及我們的其他 SEC存檔,包括我們的年度報告。此外,我們運營在一個極具競爭性和快速變化的環境中。新的風險不時出現。我們的管理層無法預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們所做出的任何前瞻性陳述有實質性差異的程度。在這些風險,不確定性和假設的背景下,本季度10-Q表格中討論的未來事件和趨勢可能不會發生,實際結果可能與我們預期的不同或不利地影響。您應該根據瞭解我們的實際未來結果,活動水平,業績以及事件和情況可能與我們的期望大不相同來閲讀本季度10-Q。除非法律要求,我們不會公開更新任何前瞻性陳述,無論是因為新信息,未來發展還是其他方面。
概述
Sonos是世界領先的聲音體驗品牌之一。
我們開創了多房間,無線音頻產品,在2005年首次推出了世界上第一個多房間無線音響系統。2024年6月,我們推出了Sonos Ace,標誌着Sonos進入個人聽音類別。今天,我們的產品陣容包括無線,便攜式和家庭影院音響,耳機,元件和配件,以應對消費者不斷變化的音頻需求。我們以提供無與倫比的音效,簡潔的設計美學,易用性和開放式平臺聞名。我們的平臺吸引了100多個流媒體內容提供商,如Apple Music,Spotify,Deezer和Pandora。這些合作伙伴在我們的獨立平臺和訪問我們數百萬觀眾的價值中發現了價值。我們經常在我們的平臺上推出新的服務和功能,為我們的客户提供增強功能,改進聲音和豐富用户體驗。2024年5月,我們推出了Sonos應用程序的廣泛重新設計。我們從根本上重新構建了應用程序,目的是通過現代用户界面改善用户體驗,並提供模塊化開發者平臺,使我們能夠在未來推動更多的創新。我們致力於持續的技術創新,這體現在我們不斷增長的全球專利組合中。我們認為我們的專利構成了無線多房間和其他音頻技術的基礎知識產權。
我們通過銷售我們的Sonos揚聲器產品,包括無線揚聲器,家庭影院揚聲器以及從2024年6月開始的耳機,從我們的Sonos系統產品中獲得收入,該產品在很大程度上包括營業收入
我們的組件產品以及合作伙伴的產品和其他收入,包括與宜家和Sonance,搜諾思公司和第三方配件、許可、廣告和訂閲收入的合作。
我們已經開發了一個強大的產品和軟件路線圖,我們相信這將有助於我們抓住我們產品的擴大市場。我們相信執行路線圖將使我們能夠吸引新客户,為我們現有客户提供不斷改進的體驗,並增加後續購買。
關鍵指標
除了我們的基本報表所呈現的措施外,我們使用以下關鍵指標來評估業務,衡量業績,識別影響業務的趨勢,並幫助我們做出運營和戰略決策。我們的主要指標為總收入、銷售產品、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。根據美國通用會計準則計算的最直接可比的財務指標為淨收入(虧損)。根據美國通用會計準則計算的最直接可比的財務指標為調整後的EBITDA利潤率是淨收入(虧損)利潤率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束 | | 九個月結束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千美元為單位,除百分比外) | | | | | | | |
總收入 | $ | 397,146 | | | $ | 373,356 | | | $ | 1,262,676 | | | $ | 1,350,108 | |
銷售產品 | 1,280 | | | 1,208 | | | 4,135 | | | 4,688 | |
淨利潤(損失) | $ | 3,709 | | | $ | 淨利潤 (23,571) | | | $ | 14,947 | | | $ | 20,966 | |
淨利潤(虧損)利潤率(1) | 0.9 | % | | (6.3 | %) | | 1.2 | % | | 1.6 | % |
調整後的EBITDA(2) | $ | 48,906 | | | $ | 34,304 | | | $ | 130,506 | | | $ | 147,600 | |
調整後的 EBITDA 比率(2) | 12.3 | % | | 9.2 | % | | 10.3 | % | | 10.9 | % |
(1)淨利潤(虧損)利潤率的計算方法是將淨利潤(虧損)除以營業收入。
(2)關於調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率(非美國通用會計準則財務指標)的更多信息,包括利潤(虧損)與調整後的EBITDA的對比,請參見下文標題為“非美國通用會計準則財務指標”的部分。
銷售產品
銷售產品表示在一個時期內銷售的產品數量,減去退貨,幷包括銷售搜諾思揚聲器和搜諾思系統產品類別的產品,以及通過與宜家和Sonance合作、從我們的合作伙伴產品和其他收入類別銷售的模塊單元。銷售產品和收入之間的增長率並不完全相關,因為我們的收入受到其他變量的影響,例如在該時期銷售的產品的混合比例、促銷折扣活動、推出可能具有高於或低於平均銷售價格的新產品、銷售價格的變化,以及先前推遲的收入認可的影響。
非依照普遍公認會計準則的財務措施
為了補充按照美國通用會計準則提出的我們的簡化合並財務報表,我們監控和考慮調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和不變的貨幣,這些是非美國通用會計準則財務指標。這些非美國通用會計準則財務指標不基於任何美國通用會計準則規定的標準方法,也不一定與其他公司呈現的類似命名的指標相對可比。
我們將淨收益(虧損)調整為不考慮折舊和攤銷、股票補償費用、利息收入、利息費用、其他收入(費用)、所得税、法律和交易相關成本、重組和放棄成本以及我們不認為代表基礎運營績效的其他項目。我們將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以營業收入。
我們還以不變的貨幣呈現銷售百分比增長,以顯示不受貨幣匯率波動影響的業績。我們使用上期平均貨幣兑換率將當前期財務結果折算成不變的貨幣增長率,並將這些金額與我們的上期報告的財務結果進行比較。
我們使用這些非 GAAP 財務指標來評估我們的運營績效和趨勢,並做出計劃決策。我們認為這些非 GAAP 財務指標有助於識別我們業務中的潛在趨勢,這些可能被我們從這些非 GAAP 財務指標中排除的費用和其他項目的影響所掩蓋。因此,我們認為這些非 GAAP 財務指標為投資者和其他人瞭解和評估我們的營業成果提供了有用的信息,增強了他們對我們過去業績和未來前景的整體理解,並允許我們對業績決策提供更大的透明度。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非美國通用會計準則財務指標,不應單獨考慮,或作為按照美國通用會計準則制定的措施的任何替代方案。在使用調整後的EBITDA而非最接近調整後的EBITDA的美國通用會計準則等價物淨收益(虧損),以及使用調整後的EBITDA利潤率而非最接近調整後的EBITDA利潤率的美國通用會計準則等價物淨收益(虧損)利潤率時,存在許多限制。這些限制包括非美國通用會計準則財務指標:
•排除了折舊和攤銷,儘管這是一種非現金費用,但正在折舊的資產可能會在未來進行更換;
•我們將繼續排除作為業務的重要組成部分和補償策略的重要組成部分的股票補償費用;
•不反映利息收入,主要是由於我們現金、現金等價物和可市場交易證券餘額賺取的利息收入;
•不反映利息支出或支付利息或本金的現金要求,這減少了我們可用的現金;
•不反映外匯兑換盈虧的影響,這包括在其他收入(費用),淨額中;
•不反映可能導致減少我們可用現金的繳納所得税的規定或受益;
•不反映不被認為是我們基礎運營業績的代表性的項目,這可能減少我們可用的現金;並且
•可能與其他公司使用的類似非GAAP財務指標不可比,因為我們在計算這些非GAAP財務指標時排除的費用和其他項目可能與其他公司排除的費用和其他項目(如果有的話)不同。
由於這些限制,這些非GAAP財務指標應與按照美國GAAP提供的其他運營和財務績效指標一起考慮。
以下表格展示了淨利潤(損失)與調整後的EBITDA之間的協調:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束 | | 九個月結束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千美元為單位,除百分比外) | | | | | | | |
淨利潤(損失) | $ | 3,709 | | | $ | 淨利潤 (23,571) | | | $ | 14,947 | | | $ | 20,966 | |
新增或扣除:非現金營運資本變化 | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 12,032 | | | 12,209 | | | 35,154 | | | 35,054 | |
股票補償費用 | 21,930 | | | 18,329 | | | 64,961 | | | 59,549 | |
利息收入 | (2,629) | | | (2,391) | | | (9,638) | | | (7,540) | |
利息費用 | 106 | | | 274 | | | 333 | | | 585 | |
其他(收入)支出,淨額 | 2,464 | | | (1,424) | | | (4,507) | | | (22,169) | |
所得税費用 | 8,939 | | | 5,851 | | | 20,188 | | | 15,974 | |
法律和交易相關費用(1) | 1,062 | | | 14,699 | | | 7,202 | | | 30,006 | |
重組和棄置費用(2) | 1,293 | | | 10,328 | | | 1,866 | | | 15,175 | |
調整後的EBITDA | $ | 48,906 | | | $ | 34,304 | | | $ | 130,506 | | | $ | 147,600 | |
營業收入 | $ | 397,146 | | | $ | 373,356 | | | $ | 1,262,676 | | | $ | 1,350,108 | |
淨利潤(損失)率 | 0.9 | % | | (6.3 | %) | | 1.2 | % | | 1.6 | % |
調整後的EBITDA率 | 12.3 | % | | 9.2 | % | | 10.3 | % | | 10.9 | % |
(1)法律和交易相關成本包括與我們針對Alphabet和Google的知識產權訴訟有關的費用,以及與我們的收購活動相關的法律和交易成本。我們認為這些成本不代表我們潛在的運營業績。
(2)2024年6月29日和2023年7月1日三個月和九個月的重組和放棄成本主要與我們於2023年6月14日啟動的重組計劃有關,以及與2023年3月廢棄我們辦公空間的部分相關的成本。
影響業績的因素
新產品推介。自2005年以來,我們已在多個音頻類別中發佈產品。我們計劃推出新產品和服務,以吸引廣泛的消費者,並將我們的差異化聽覺平臺和體驗帶到客户聽到的所有地方和空間,包括家庭內外以及商業空間。
2024年5月,我們對Sonos應用程序進行了全面的重新設計。我們從頭開始重建了應用程序,以改善用户體驗,通過現代用户界面提供模塊化開發人員平臺,以便在未來推動更多的創新。隨着我們的合作伙伴和客户遇到的問題,應用程序改進正在不斷推出。由於正在進行的改進以解決Sonos應用程序的未決問題,我們將推遲原計劃於2024財年第四季度推出的兩款新產品。
季節性。以往,我們在假日購物季和促銷活動中通常會經歷最高水平的收入。我們的促銷折扣活動通常在第一財季更高,這在該期間對毛利率產生負面影響。然而,我們在假日購物季的更高銷售量歷史上導致了第一財季營業利潤率的提高,因為正向營運槓桿。
向現有客户出售其他產品的能力。我們現有的客户通常會在家中增加Sonos產品的數量。隨着我們執行我們的產品路線圖以應對不斷髮展的消費者偏好,我們相信我們可以擴大我們客户家中的產品數量。向現有客户出售其他產品的能力是我們業務模式的重要組成部分,因為後續購買表明客户參與度和滿意度高,降低了競爭替代的可能性,並導致較高的客户生命週期價值。
我們將繼續創新和投資於產品開發,以增強客户體驗並向現有客户推動更多產品的銷售。
渠道戰略。我們認為增加自己的電子商務渠道將繼續支持我們的整體增長和盈利能力,因為消費者繼續從實體渠道轉向在線銷售渠道。我們正在投資於我們的電子商務能力和應用程序體驗,以推動直接銷售。
雖然我們尋求通過直接面向消費者的銷售渠道增加銷售額,但我們預計與第三方零售商和定製安裝工合作的夥伴關係將繼續成為我們生態系統的重要組成部分。我們將繼續尋找能夠為客户提供差異化店內體驗以支持產品演示需求的零售夥伴。此外,我們計劃擴大並加強與為我們的客户羣體有價值且為新家庭增長做出貢獻的定製安裝工的合作伙伴關係。我們的實體零售分銷依賴於第三方零售商,以及我們在全球供應鏈的分散製造基地和零部件供應商。
關於影響公司業績的因素的更多信息,請參閲本季度10-Q表格第II部分第1A條款的風險因素、本公司年度報告中的“業務-影響業績的因素”以及本公司年度報告第I部分第1A條款的風險因素。
我們目前沒有任何產品獲得銷售批准,也沒有產生任何營業收入。未來,我們可能會從我們與藥物候選品有關的合作伙伴或許可協議、以及任何獲得批准的產品的產品銷售中產生營業收入,而我們不希望在未來至少數年內(即便有可能)獲得批准。我們生成產品收入的能力將取決於成功開發和最終商業化AV-101以及我們可能追求的任何其他藥物候選品。如果我們未能及時完成AV-101的開發或獲得監管批准,我們未來營業收入和經營業績以及財務狀況將受到嚴重不利影響。
營業收入
我們的營業收入主要來自Sonos揚聲器和Sonos系統產品的銷售。我們還從合作伙伴產品和其他收入來源(例如,來自Sonance合作伙伴關係的建築揚聲器,揚聲器支架和壁掛等配件,專業服務,許可,廣告和訂閲收入)中產生部分營收。我們將我們與IKEA的合作伙伴關係的營收歸屬於我們的亞太區("APAC"),因為我們的區域性收入是由出貨地點定義的。我們的收入扣除退貨,折扣,銷售激勵和從客户收取的任何税收後確認。我們還推遲分配給未指定的軟件升級和基於雲的服務以及出售給未被承認為一般可用性日期的經銷商的新推出產品的部分營收,直到一般可用性日期。
營收成本
成本的構成包括產品成本,包括代工廠商的生產成本、元件成本、運輸成本、關税、保修替換成本、包裝成本、履約成本、製造和工具設備折舊、倉儲成本、託管成本,以及庫存過剩和過時的減值。它還包括許可成本,例如支付給第三方的版税,以及收購開發技術的可攤銷部分。此外,我們會分攤與管理和設施有關的某些成本、與人員有關的費用和供應鏈物流成本。與人員有關的費用包括工資、獎金、福利和向員工股票的補償費用。
毛利潤和毛利率
我們的毛利率已經波動,未來可能因多種因素而波動,包括我們銷售產品的組合,我們銷售產品的渠道組合,我們的產品和材料成本節約措施的波動,我們的產品和材料市場的波動,促銷活動,我們銷售產品的外匯,以及政府機構實施的關税和税款成本。
研究和開發
營業費用包括研發費用、銷售和營銷費用以及一般和行政費用。
研發。研發費用主要包括人事相關費用,諮詢和承包商費用,工具,測試設備,原型材料和相關的間接費用。迄今為止,軟件開發成本已按支出記賬,因為實現技術可行性和軟件發佈之間的時間很短,符合資本化資格的開發成本微不足道。
銷售與市場營銷。銷售和營銷費用主要包括我們產品的廣告和市場推廣活動以及人事相關費用,以及貿易展覽和活動費用,贊助費用,諮詢和承包商費用,旅行費用,產品展示折舊以及相關維護和維修費用,客户體驗和技術支持工具費用,直銷業務的收入相關銷售費用以及間接費用。
總部管理。總部管理費用包括我們財務,法律,人力資源和類似人員的行政人事相關費用,以及專業服務,信息技術,訴訟,專利和相關的間接費用和其他行政費用。
利息收入,利息支出和其他收入(費用),淨額
利息收入。利息收入主要包括我們現金,現金等價物和可交易證券餘額所賺取的利息收入。
利息支出。利息支出主要包括與我們的債務融資安排相關的利息支出和債務發行成本的攤銷。
其他收入(費用),淨額。其他收入(費用),淨額主要包括與我們的外匯交易有關的外匯兑換收益和損失以及度量標準以其他貨幣而非美元計價的資產和負債餘額。由於外匯匯率的變化,我們預計我們的外匯收益和損失將在未來發生波動。
所得税費用
我們在我們所經營的美國和外籍司法管轄區受到所得税的影響。外籍司法管轄區的法定税率不同於美國的税率。因此,我們的有效税率將因收益的司法混合和税法變化而發生變化。此外,某些美國税法規定,我們的非美國子公司的收益應當在美國當期納税。我們的有效税率將受到我們在美國的外國收益的税收抵免和外匯憑證的影響。
遞延所得税反映了在財務報告目的下資產和負債的賬面金額和所用於所得税目的的金額之間的暫時性差異的淨税效應。為了將我們的遞延所得税資產減少到更有可能實現的金額,我們提供了一項估值準備。我們在司法管轄基礎上,評估了可用的遞延所得税資產的恢復手段,包括損失的淨營運損失的回溯,臨時差異的存在,税收策劃策略的可用性以及未來可納税收益的來源。我們得出結論認為,在考慮到最近幾年的累計税前虧損和未來可納税收益的不確定性的情況下,遞延所得税資產的估值準備在美國繼續是適當的。在未來12個月內,有可能會有足夠的正面證據以釋放剩餘的估值準備中的一部分或全部。釋放剩餘的估值準備將導致釋放的期間的所得税費用受益,這可能對淨收益產生重大影響。潛在的估值準備釋放的時間和金額取決於重要的管理判斷和未來在美國的潛在收益。
運營結果
下表列出了我們所示期間的簡明合併業績報告。財務業績的期間間比較並不一定是未來期間實際業績的指標。
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| 三個月之內結束 | | 九個月結束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千美元計) | $ | | % | | $ | | % | | $ | | % | | $ | | % |
營業收入 | $ | 397,146 | | | 100.0 | % | | $ | 373,356 | | | 100.0 | % | | $ | 1,262,676 | | | 100.0 | % | | $ | 1,350,108 | | | 100.0 | % |
營業成本(1) | 205,505 | | | 51.7 | | | 201,594 | | | 54.0 | | | 676,320 | | | 53.6 | | | 761,672 | | | 56.4 | |
毛利潤 | 191,641 | | | 48.3 | | | 171,762 | | | 46.0 | | | 586,356 | | | 46.4 | | | 588,436 | | | 43.6 | |
營業費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
研發(1) | 74,223 | | | 18.7 | | | 77,758 | | | 20.8 | | | 233,780 | | | 18.5 | | | 235,484 | | | 17.4 | |
銷售和市場(1) | 71,643 | | | 18.0 | | | 66,600 | | | 17.8 | | | 217,428 | | | 17.2 | | | 208,917 | | | 15.5 | |
總務和行政(1) | 33,186 | | | 8.4 | | | 48,665 | | | 13.0 | | | 113,825 | | | 9.0 | | | 136,219 | | | 10.1 | |
營業費用總計 | 179,052 | | | 45.1 | | | 193,023 | | | 51.7 | | | 565,033 | | | 44.7 | | | 580,620 | | | 43.0 | |
業務利潤(虧損) | 12,589 | | | 3.2 | | | (21,261) | | | (5.7) | | | 21,323 | | | 1.7 | | | 7,816 | | | 0.6 | |
其他收入,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | 2,629 | | | 0.7 | | | 2,391 | | | 0.6 | | | 9,638 | | | 0.8 | | | 7,540 | | | 0.6 | |
利息費用 | (106) | | | — | | | (274) | | | (0.1) | | | (333) | | | — | | | (585) | | | — | |
其他收入(費用)淨額 | (2,464) | | | (0.6) | | | 1,424 | | | 0.4 | | | 4,507 | | | 0.4 | | | 22,169 | | | 1.6 | |
其他收入淨額 | 59 | | | — | | | 3,541 | | | 0.9 | | | 13,812 | | | 1.1 | | | 29,124 | | | 2.2 | |
税前收益(損失) | 12,648 | | | 3.2 | | | (17,720) | | | (4.7) | | | 35,135 | | | 2.8 | | | 36,940 | | | 2.7 | |
所得税費用 | 8,939 | | | 2.3 | | | 5,851 | | | 1.6 | | | 20,188 | | | 1.6 | | | 15,974 | | | 1.2 | |
淨利潤(損失) | $ | 3,709 | | | 0.9 | % | | $ | 淨利潤 (23,571) | | | (6.3 | %) | | $ | 14,947 | | | 1.2 | % | | $ | 20,966 | | | 1.6 | % |
調整後的息税折舊及攤銷前利潤(2) | $ | 48,906 | | | 12.3 | % | | $ | 34,304 | | | 9.2 | % | | $ | 130,506 | | | 10.3 | % | | $ | 147,600 | | | 10.9 | % |
(1) 數量包括以下的股票補償費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束 | | 九個月結束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千美元為單位,除百分比外) | $ | | % | | $ | | % | | $ | | % | | $ | | % |
營業收入成本 | $ | 655 | | | 0.2 | % | | $ | 450 | | | 0.1 | % | | $ | 1,995 | | | 0.2 | % | | $ | 1,601 | | | 0.1 | % |
研發 | 9,735 | | | 2.5 | | | 8,637 | | | 2.3 | | | 29,133 | | | 2.3 | | | 27,353 | | | 2.0 | |
銷售及營銷費用 | 4,510 | | | 1.1 | | | 3,590 | | | 1.0 | | | 13,297 | | | 1.1 | | | 12,178 | | | 0.9 | |
普通和管理 | 7,030 | | | 1.8 | | | 5,652 | | | 1.5 | | | 20,536 | | | 1.6 | | | 18,417 | | | 1.4 | |
共計股份獎勵支出 | $ | 21,930 | | | 5.5 | % | | $ | 18,329 | | | 4.9 | % | | $ | 64,961 | | | 5.1 | % | | $ | 59,549 | | | 4.4 | % |
(2)調整後的EBITDA是一種未按照美國通用會計準則計算的財務指標。請參見上面標題為“非通用會計準則財務指標”的部分。
比較2024年6月29日和2023年7月1日結束的三個月
營業收入
比較2024年6月29日和2023年7月1日結束的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束 | | 變更 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元為單位,除百分比外) | $ | | % | | $ | | % | | | | |
搜諾思公司音箱 | $ | 301,105 | | | 75.8 | % | | $ | 289,740 | | | 77.6 | % | | $ | 11,365 | | | 3.9 | % |
搜諾思公司的音響系統產品 | 75,186 | | | 18.9 | | | 64,224 | | | 17.2 | | | 10,962 | | | 17.1 | |
合作伙伴產品和其他營業收入 | 20,855 | | | 5.3 | | | 19,392 | | | 5.2 | | | 1,463 | | | 7.5 | |
總收入 | $ | 397,146 | | | 100.0 | % | | $ | 373,356 | | | 100.0 | % | | $ | 23,790 | | | 6.4 | % |
成交量數據(銷售產品/單位,以千計) | | | | | | | | | 單位 | | % |
總銷售產品 | 1,280 | | | | 1,208 | | | | 72 | | | 6.0 | % |
2024年6月29日結束的三個月內,公司總收入增加了2380萬美元,比2023年7月1日結束的三個月增長了6.4%,主要是由於2024年6月首次推出耳機產品Sonos Ace推動,部分抵消了所有地區市場的需求疲軟和具有挑戰性的市場環境產生的影響。
2024年6月29日結束的三個月內,Sonos揚聲器收入佔總收入的75.8%,較2023年7月1日結束的三個月增長3.9%,主要是由於2024年6月推出的Sonos Ace以及Era 100的強勁銷售所推動。該增長部分抵消了One和Sub等商品的預期下降。Sonos系統產品收入佔總收入的18.9%,較2023年7月1日結束的三個月增長了17.1%,由於銷售公司的安裝解決方案渠道相對於2023財年增加而產生的影響。夥伴產品和其他收入佔總收入的5.3%,較2023年7月1日結束的三個月增長了7.5%,主要是由於我們的合作伙伴產品訂單增加所推動。
產品銷售量比2023年7月1日結束的三個月增長6.0%,主要是由於2024年6月首次推出產品Sonos Ace並且銷售Era 100表現強勁。該增長部分抵消了One等商品的預期下降。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束 | | $000 | | |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % | | 持續不變 貨幣 變化 (1) |
(以千美元為單位,除百分比外) | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 264,611 | | | $ | 251,616 | | | $ | 12,995 | | | 5.2 | % | | 5.2 | % |
歐洲、中東、非洲 | 110,902 | | | 105,312 | | | 5,590 | | | 5.3 | | | 5.5 | |
APAC(亞太地區) | 21,633 | | | 16,428 | | | 5205 | | | 31.7 | | | 34.7 | |
總收入 | $ | 397,146 | | | $ | 373,356 | | | $ | 23,790 | | | 6.4 | % | | 公司將於2024年2月1日,美國東部時間下午5:00舉行電話會議,討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外,電話會議也可以通過電話800-475-0542(國際來電者撥打630-395-0227)獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804(國際來電者撥打203-369-3686)進行,密碼為“3740”。 | % |
常數貨幣是一種不按照美國通用會計準則計算的金融指標。更多信息請參閲上面標題為“非通用會計準則財務指標”的部分。
2024年6月29日和2023年7月1日九個月的比較
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| 九個月結束 | | 變更 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元為單位,除百分比外) | $ | | % | | $ | | % | | | | |
搜諾思公司音箱 | $ | 991,378 | | | 78.5 | % | | $ | 1,070,117 | | | 79.3 | % | | $ | (78,739) | | | (7.4) | % |
搜諾思公司的音響系統產品 | 209,013 | | | 16.6 | | | $ | 222,748 | | | 16.5 | | | (13,735) | | | (6.2) | |
合作伙伴產品和其他營業收入 | 62,285 | | | 4.9 | | | $ | 57,243 | | | 4.2 | | | 5,042 | | | 8.8 | |
總收入 | $ | 1,262,676 | | | 100.0 | % | | $ | 1,350,108 | | | 100.0 | % | | $ | (87,432) | | | (6.5) | % |
產品銷售/千單位的成交量數據 | | | | | | | | | 單位 | | % |
總產品出售量 | 4,135 | | | | 4,688 | | | | (553) | | | (11.8) | % |
截至2024年6月29日的九個月,總收入減少8740萬美元,或6.5%,相比於2023年7月1日的九個月,主要由於所有地區需求疲軟和市場條件艱難,以及我們的零售和其他渠道下降,因為我們的渠道合作伙伴規範了訂貨水平,部分抵消了2024年6月搜諾思Ace的推出以及有利匯率期貨的影響。
截至2024年6月29日的九個月,聲智音響收入佔總收入的78.5%,較2023年7月1日的九個月下降了7.4%,主要由於One的預期下降,類別中所有區域的需求疲軟和市場困難條件,特別是在Sub、Arc和Beam以及Sub Mini方面,這些下降部分抵消了2023年3月引入的Era 100和Era 300的強勁銷售以及2024年6月搜諾思Ace的推出。聲智系統產品佔截至2024年6月29日的九個月總收入的16.6%,較2023年7月1日的九個月下降了6.2%,由於我們安裝解決方案渠道中的訂貨水平相對於財政2023年而言仍在繼續規範化。合作伙伴產品和其他收入佔截至2024年6月29日的九個月總收入的4.9%,較2023年7月1日的九個月增長8.8%,主要由於我們的合作伙伴產品訂單增加。
產品銷售量截至2024年6月29日的九個月下降11.8%,與2023年7月1日的九個月相比,主要由於One單元的預期下降,聲智音箱類別中的需求疲軟和市場困難條件等因素。這些下降部分抵消了Era 100和Era 300的銷售以及2024年6月Ace的推出等因素的影響。產品銷售量的下降超過了收入的影響。
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| 九個月結束 | | $000 | | |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % | | 持續不變 貨幣 變化 (1) |
(以千美元為單位,除百分比外) | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 827,238 | | | $ | 844,714 | | | $ | (17,476) | | | (2.1) | % | | (2.2) | % |
歐洲、中東、非洲 | 372,074 | | | 434,806 | | | (62,732) | | | (14.4) | | | (17.0) | |
APAC(亞太地區) | 63,364 | | | 70,588 | | | (7,224) | | | (10.2) | | | (8.6) | |
總收入 | $ | 1,262,676 | | | $ | 1,350,108 | | | $ | (87,432) | | | (6.5) | % | | (7.3) | % |
(1)常態貨幣是一項未按照美國通用會計準則計算的財務指標。有關詳細信息,請參見上面標有“非美國通用會計準則財務指標”標題的章節。
營業成本和毛利潤
2024年6月29日和2023年7月1日三個月的比較
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| 三個月之內結束 | | 變更 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元為單位,除百分比外) | | | | | | | |
營業收入成本 | $ | 205,505 | | | $ | 201,594 | | | $ | 3,911 | | | 1.9 | % |
毛利潤 | $ | 191,641 | | | $ | 171,762 | | | $ | 19,879 | | | 11.6 | % |
毛利率 | 48.3 | % | | 46.0 | % | | | | |
截至2024年6月29日三個月結束時,營業成本增加390萬美元,同比2023年7月1日三個月增加1.9%,主要因產品銷量增加,部分抵消了產品和材料成本的下降。
毛利率在2024年6月29日三個月結束時比2023年7月1日三個月增加了230個基點,主要是由於庫存相關的減值減少,產品和材料成本降低,部分抵消了促銷活動的增加,以及與去年相比今年沒有關税退款。
2024年6月29日和2023年7月1日九個月的比較
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| 九個月結束 | | 變更 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元為單位,除百分比外) | | | | | | | |
營業收入成本 | $ | 676,320 | | | $ | 761,672 | | | $ | (85,352) | | | (11.2) | % |
毛利潤 | $ | 586,356 | | | $ | 588,436 | | | $ | (2,080) | | | (0.4) | % |
毛利率 | 46.4 | % | | 43.6 | % | | | | |
營業成本為2024年6月29日結束的9個月與2023年7月1日結束的9個月相比減少了8540萬美元,降幅為11.2%,主要是由於產品銷量減少、產品和物料成本下降以及庫存淘汰減值下降,部分抵消了產品組合的影響。
毛利率為2024年6月29日結束的9個月與2023年7月1日結束的9個月相比提高了280個基點。主要是由於產品和材料成本下降、庫存淘汰減值下降以及產品組合的有利影響,部分抵消了促銷活動的增加。
研發
2024年6月29日結束的三個月與2023年7月1日結束的三個月的比較
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| 三個月之內結束 | | $000 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元為單位,除百分比外) | | | | | | | |
研發 | $ | 73,745 | | | $ | 74,072 | | | $ | (327) | | | (0.4 | %) |
重組和放棄成本 | 478 | | | 3,686 | | | (3,208) | | | (87.0) | |
總研究和開發費用 | $ | 74,223 | | | $ | 77,758 | | | $ | (3,535) | | | (4.5 | %) |
營收百分比 | 18.7 | % | | 20.8 | % | | | | |
研發費用為2024年6月29日結束的三個月與2023年7月1日結束的三個月相比減少了350萬美元,降幅為4.5%。主要是由於人員相關費用減少了630萬美元,重組和放棄成本減少了320萬美元,部分抵消了產品開發成本增加的240萬美元。
2024年6月29日結束的九個月與2023年7月1日結束的九個月的比較
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| 九個月結束 | | $000 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元為單位,除百分比外) | | | | | | | |
研發 | $ | 232,979 | | | $ | 229,116 | | | $ | 3,863 | | | 1.7 | % |
重組和放棄成本 | 801 | | | 6,368 | | | (5,567) | | | (87.4) | |
總研究和開發費用 | $ | 233,780 | | | $ | 235,484 | | | $ | (1,704) | | | (0.7 | %) |
營收百分比 | 18.5 | % | | 17.4 | % | | | | |
研發費用為2024年6月29日結束的九個月與2023年7月1日結束的九個月相比減少了170萬美元,降幅為0.7%。主要是由於重組和放棄成本減少了560萬美元,部分抵消了產品開發成本增加的290萬美元。
銷售與市場營銷費用匯總如下(單位是千,百分號除外):
2024年6月29日結束的三個月與2023年7月1日結束的三個月的比較
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| 三個月之內結束 | | $000 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元為單位,除百分比外) | | | | | | | |
銷售及營銷費用 | $ | 71,458 | | | $ | 62,178 | | | $ | 9,280 | | | 14.9 | % |
重組和放棄成本 | 185 | | | 4,422 | | | (4,237) | | | (95.8) | |
總銷售和營銷 | $ | 71,643 | | | $ | 66,600 | | | $ | 5,043 | | | 7.6 | % |
營收百分比 | 18.0 | % | | 17.8 | % | | | | |
銷售和市場營銷費用比2023年7月1日結束的三個月增長了500萬美元,或7.6%。這主要是由於2024年6月我們的新產品Sonos Ace的高額廣告和營銷費用增加了700萬美元,部分抵消了重組和廢棄成本的減少420萬美元。
比較截止於2024年6月29日和2023年7月1日的九個月
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| 九個月結束 | | $000 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元為單位,除百分比外) | | | | | | | |
銷售及營銷費用 | $ | 217,131 | | | $ | 203,462 | | | $ | 13,669 | | | 6.7 | % |
重組和放棄成本 | 297 | | | 5,455 | | | (5,158) | | | (94.6) | % |
總銷售和市場營銷 | $ | 217,428 | | | $ | 208,917 | | | $ | 8,511 | | | 4.1 | % |
營收百分比 | 17.2 | % | | 15.5 | % | | | | |
截止2024年6月29日的九個月,銷售和市場營銷費用增加了850萬美元,或4.1%。這主要是由於我們的廣告和營銷費用增加了910萬美元,以及我們的產品展示相關的折舊費用增加了270萬美元,部分抵消了重組和廢棄成本的減少520萬美元。
一般和行政費用
比較截止於2024年6月29日和2023年7月1日的三個月
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| 三個月之內結束 | | $000 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元為單位,除百分比外) | | | | | | | |
普通和管理 | $ | 32,556 | | | $ | 46,445 | | | $ | (13,889) | | | (29.9 | %) |
重組和放棄成本 | 630 | | | 2,220 | | | (1,590) | | | (71.6) | |
總通用和行政開支 | $ | 33,186 | | | $ | 48,665 | | | $ | (15,479) | | | (31.8 | %) |
營收百分比 | 8.4 | % | | 13.0 | % | | | | |
截止2024年6月29日的三個月,管理和行政支出減少了1550萬美元,或31.8%。主要是由於知識產權訴訟的律師費用減少了1360萬美元,人員相關成本降低了230萬美元,以及重組和廢棄成本減少了160萬美元。
比較截止於2024年6月29日和2023年7月1日的九個月
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| 九個月結束 | | $000 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元為單位,除百分比外) | | | | | | | |
普通和管理 | $ | 113,057 | | | $ | 132,867 | | | $ | (19,810) | | | (14.9 | %) |
重組和放棄成本 | 768 | | | 3,352 | | | (2,584) | | | (77.1) | |
總通用和行政開支 | $ | 113,825 | | | $ | 136,219 | | | $ | (22,394) | | | (-16.4 | %) |
營收百分比 | 9.0 | % | | 10.1 | % | | | | |
截止2024年6月29日的前9個月,總和管理費用減少了2240萬美元,降幅為16.4%,與截止2023年7月1日的九個月相比主要是由於知識產權訴訟相關的法律費用減少了2040萬元,以及重組和撤退成本減少了260萬元導致的。
利息收入、利息支出和其他收入(費用),淨額
截止2024年6月29日的三個月與2023年7月1日的三個月相比較,利息收入由於有價證券收益率增加而增加,利息支出主要由於旋轉貸款協議及銀行夥伴費用減少導致減少,截止2024年6月29日的三個月的其他收入(費用),淨額由2023年7月1日的其他收入的140萬元降至2024年6月29日的其他費用的250萬元,主要由於貨幣兑換波動引起的。
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| 三個月之內結束 | | $000 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元為單位,除百分比外) | | | | | | | |
其他收入,淨額 | | | | | | | |
利息收入 | $ | 2,629 | | | $ | 2,391 | | | $ | 238 | | | 10.0 | % |
利息費用 | (106) | | | (274) | | | 168 | | | (61.3) | |
其他收入(費用)淨額 | (2,464) | | | 1,424 | | | (-3,888) | | | (-273.0) | |
其他收入淨額 | $ | 59 | | | $ | 3,541 | | | $ | (3,482) | | | (98.3) | % |
截止2024年6月29日的三個月與2023年7月1日的三個月相比較,利息收入由於有價證券收益率增加而增加,利息支出主要由於旋轉貸款協議及銀行夥伴費用減少導致減少,截止2024年6月29日的三個月的其他收入(費用),淨額由2023年7月1日的其他收入的140萬元降至2024年6月29日的其他費用的250萬元,主要由於貨幣兑換波動引起的。
截止2024年6月29日的九個月與2023年7月1日的九個月相比較,利息收入由於現金及現金等價物和有價證券的收益率提高而增加,利息支出主要由於旋轉貸款協議及銀行夥伴費用減少導致減少,截止2024年6月29日的其他收入,淨額由於貨幣兑換波動導致減少。
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| 九個月結束 | | $000 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元為單位,除百分比外) | | | | | | | |
其他收入,淨額 | | | | | | | |
利息收入 | $ | 9,638 | | | $ | 7,540 | | | $ | 2,098 | | | 27.8 | % |
利息費用 | (333) | | | (585) | | | 252 | | | (43.1) | |
其他收入,淨額 | 4,507 | | | 22,169 | | | (-17,662) | | | (79.7) | |
其他收入淨額 | $ | 13,812 | | | $ | 29,124 | | | $ | (-15,312) | | | (52.6) | % |
截止2024年6月29日的九個月與2023年7月1日的九個月相比較,利息收入由於現金及現金等價物和有價證券的收益率提高而增加,利息支出主要由於旋轉貸款協議及銀行夥伴費用減少導致減少,截止2024年6月29日的其他收入,淨額由於貨幣兑換波動導致減少。
收入税負
2024年6月29日的三個月與2023年7月1日的三個月相比較
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| 三個月之內結束 | | 變更 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元為單位,除百分比外) | | | | | | | |
所得税費用 | $ | 8,939 | | | $ | 5,851 | | | $ | 3,088 | | | 52.8 | % |
2023年7月1日的三個月所得税負擔為590萬元,2024年6月29日的三個月所得税負擔為890萬元。所得税負擔的增加是由於各個司法管轄區的利潤構成變化以及可用的美國淨營業虧損遞延税項減少所導致的。
截止2024年6月29日的三個月,我們按照離散法計算了我們的美國所得税負擔,就好像中期年度是一整個年度一樣。該方法與2024年3月30日的三個月所使用的方法一致。根據《財務會計準則》要求使用的年度有效税率方法未用於計算美國中期所得税負擔,因為美國預計税前淨收入(虧損)的偏差可能導致AETR方法下不成比例和不可靠的有效税率。
截止2023年7月1日的三個月,我們按照離散法計算了我們的美國所得税負擔,就好像中期年度是一整個年度一樣。該方法與2023年4月1日的三個月所使用的方法一致。
截止2024年6月29日的九個月與2023年7月1日的九個月相比較
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| 九個月結束 | | 變更 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 | | $ | | % |
(以千美元為單位,除百分比外) | | | | | | | |
所得税費用 | $ | 20,188 | | | $ | 15,974 | | | $ | 4,214 | | | 26.4 | % |
2023年7月1日的所得税負擔為1600萬美元,截止2024年6月29日的所得税負擔為2020萬美元。所得税負擔的增加是由於各個司法管轄區的利潤構成變化以及可用的美國淨營業虧損遞延税項減少所導致的。
非GAAP財務指標
我們的業務主要通過經營活動的現金流和出售股權證券的淨收益來進行融資。截至2024年6月29日,我們的主要流動性來源包括來自經營活動的現金流、現金及現金等價物227.1億美元(其中由海外附屬公司持有的現金及現金等價物為86.4億美元),可流通證券49.5億美元,股票期權行使所得款項,以及我們的循環授信協議下信貸規模下的借款能力。根據我們的方針,在2024年6月29日,我們的非美國子公司的未分配利潤將一直在美國以外重新投資,因為它們需要滿足美國以外的需求。如果來自外國業務的資金需要用於支持美國的業務,並且如果尚未提供美國税,則我們可能需要計提並支付額外的美國税以重新引進這些資金。
我們相信我們現有的現金及現金等價物餘額、經營活動產生的現金流量和承諾的授信額度足以滿足我們至少未來12個月的長期營運資金和資本支出需求。我們用多個主要金融機構持有我們的現金,並採取流程和防護措施來管理我們的現金餘額並減小虧損風險。2021年10月,我們簽訂了循環授信協議,其中允許我們借款最高達1億美元,到期日為2026年10月。我們未來的資本需求可能與目前規劃的差異很大,具體取決於我們的收入增長率、研發投入和其他業務計劃、銷售和營銷活動、新產品推出的時間、潛在的併購活動、我們的產品市場接受度和整體經濟狀況。如果當前和預期的流動性來源不足以支持我們未來的業務活動和需求,則可能需要尋找額外的股權或債務融資。出售額外的股票將導致對我們股東的股份稀釋增加。如果我們增加額外的債務融資,則將增加債務服務義務,並且規定此類債務的工具可能需要額外的經營和融資契約,這將限制我們的運營業務。
債務方面的義務2024年6月28日和2023年12月29日分別如下:
2021年10月13日,我們簽署了循環授信協議。定期信貸協議提供(i)總額高達1億美元的五年期高級擔保循環信貸額度和(ii)若干附加條件下的非承諾增量信貸額度。所得收益將用於營運資金和一般企業用途。該授信額可以作為備選基準利率貸款(1.00%加上適用的保證金)或期限基準利率貸款(SOFR加上適用的保證金)劃撥。我們還必須支付(i)額度所達成的被拘留的費用,範圍從0.200%到0.275%不等,它是總共循環授信協議下未使用部分的每天平均餘額以及(ii)一種每年收費相當於適用於SOFR的保證金減去外匯協議份額的面額乘積。截至2024年6月29日,我們沒有任何未償債務,未抽取循環授信協議下的應計信用證的現金為1.8百萬美元,這減少了我們的可用性。
我們循環授信協議下的義務受到我們幾乎所有資產的擔保。循環授信協議包含慣常的陳述和保證、慣常的肯定和否定契約、每季度進行測試的財務契約,要求我們保持一定的合併槓桿率,以及慣常的違約事件。截至2024年6月29日,我們已符合循環授信協議下所有財務契約。
現金流
下表總結了我們所示期間的現金流量:
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| 九個月結束 |
| 6月29日, 2024 | | 7月1日 2023 |
(以千為單位) | | | |
淨現金提供(使用): | | | |
經營活動 | $ | 227,640 | | | $ | 78,211 | |
投資活動 | (88,153) | | | (40,085) | |
籌資活動 | (133,184) | | | (48,935) | |
匯率變動影響 | 580 | | | 4,240 | |
現金及現金等價物的淨增加(減少) | $ | 6,883 | | | $ | (6,569) | |
經營活動現金流
2024年6月29日,我們在九個月內的經營活動現金流為227.6億美元,其中包括淨利潤1.49億美元、非現金調整1.034億美元和與經營資產和負債變化相關的現金淨增加1.093億美元。非現金調整主要包括股票期權支出6.5億美元、折舊和攤銷3.52億美元、庫存過時責任準備2百萬美元、遞延所得税0.8百萬美元,以及其他調整3百萬美元,部分抵消了2.8百萬美元的外匯交易收益。經營資產和負債變動的現金淨增加主要是由於採取措施更高效地管理庫存以及與供應商的新付款條款的實施引起的庫存減少18.96億美元,應計賠償金增加1.03億美元,其他負債增加4.2百萬美元,主要是針對我們的退貨準備,以及延遲收入增加1.7百萬美元。經營資產和負債變動的現金淨增加部分抵消了應收帳款增加6.42億美元、應付賬款和應計費用減少1.69億美元以及其它資產增加1.53億美元的情況,這主要是由於預付費合同的時間範圍。
投資活動現金流量
2024年6月29日,我們的投資活動現金流出為8.82億美元,主要包括6.87億美元的有價證券購買,以及3.95億美元的購買用於支持新產品推出的銷售和製造相關工具和測試設備的資產。其中包括點 of sale產品顯示器。這部分資金主要通過20億美元到期的有價證券的收益抵銷。
籌資活動現金流量
我們2024年6月29日九個月裏的籌資活動現金流出為1.33億美元,主要是由於1.287億美元的回購普通股支付和與股票獎勵相連繫的繳税代扣的普通股回購支付總計2.08億美元。部分抵消的是1600萬美元的股票期權行權所得。
承諾和不確定事項
請參閲簡明財務報表附註中的承諾和事項第8條。
不設為資產負債表賬目之離線安排
除本報告之外,我們沒有進行任何資產表外安排,並且沒有任何可變利益實體的持有。
關鍵會計政策和估計
我們的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國通用會計準則編制的。這些未經審計的簡明合併財務報表的編制需要我們進行估計和假設,這些估計和假設影響資產、負債、收入、費用和相關披露的報告金額。我們對我們的估計和假設進行持續的評估。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在情況合理的情況下合理的各種假設。實際結果可能與這些估計有很大的不同。
除了在我們的簡明合併財務報表Note 2中討論的項目之外,我們關鍵會計政策的重大變化沒有任何變化,就比年度報告表格10-K中披露的關鍵會計政策和重大判斷和估計而言。
項目3. 關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨金融市場風險,包括貨幣兑換率和利率的變化。有關市場風險的定量和定性披露,請參閲我們的表格10-K的Part II、項目7A“有關市場風險的定量和定性披露”。我們面臨的市場風險暫無重大變化,但具體情況如下:
外匯風險
我們的庫存購買主要以美元計價。我們的國際銷售主要以外幣計價,美元與我們在海外國家銷售時使用的貨幣之間的匯率波動可能會對我們的收入產生影響,主要是對以歐元和英鎊計價的銷售。我們的部分經營費用在海外發生,以外幣計價,也可能受外幣兑換率波動的影響。在某些國家,我們可能會以當地貨幣開具發票,我們的收入將受益於美元走弱,而在其他國家卻會受到美元升值的不利影響。在這些情況下,我們的成本和費用將受益於美元走強,而會受到美元貶值的不利影響。
我們沒有進行任何重大的外匯合約或衍生工具來對衝任何外匯風險敞口。匯率波動的波動取決於許多因素,我們無法準確預測。我們的國際擴張使我們面臨着越來越多的匯率風險,因此,這種風險可能對我們未來的經營業績產生重大影響。
截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月,我們分別確認了260萬美元和50萬美元的外匯兑換損失。 截至2024年6月29日和2023年7月1日的九個月,我們分別確認了420萬美元和2020萬美元的外匯兑換收益。 根據截至2024年6月29日的以美元以外貨幣計價的交易,若外匯匯率不利變動10% ,將導致2024年6月29日為止的三個月和九個月各自的税前收入大約減少450萬美元和1720萬美元。
第4項.控制和程序
披露控件和程序的評估
在我們的管理層的監督和參與下,包括首席執行官和致富金融主管,我們已根據修正後的1934年《證券交易法》("交易法")第13a-15(b)規則要求,於2024年6月29日評估了我們的信息披露控制和程序的有效性。基於該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,這些信息披露控制和程序在本季度末達到了合理保障水平。
本季度報告中涵蓋的期間內,在董事長兼首席執行官和首席財務官的參與下,未發現在根據證券交易法規則13a-15(d)或15d-15(d)對我們的財務報告進行內部控制評估的管理評估中的內部控制發生變化,這可能會顯著影響或可能合理地影響我們的財務報告內部控制。
在管理層根據第13a-15(f)規則進行評估的與我們的財務報告有關的內部控制方面在截至2024年6月29日的本季度內沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了實質性影響或有合理可能產生實質性影響。
第二部分.其他信息
項目1.法律訴訟
我們可能會不時地捲入法律訴訟或受到在業務普通流程中出現的索賠。 除本季度報告表格10-Q第I部分的附註8中描述的事項外,如果在我們管理層的意見中判定對我們不利,單獨或共同對我們的業務,運營業績,財務狀況或現金流產生實質性不利影響,我們不是任何法律訴訟的當事方。 無論結果如何,訴訟都可能對我們產生不利影響,因為它會損耗辯護和和解成本,分散管理資源等其他因素。
項目1A.風險因素
投資我們的普通股面臨高風險。 在做出投資決策之前,請仔細考慮下述風險和不確定因素,以及本季度報告表格10-Q,包括我們的簡要合併財務報表及相關附註,以及題為“管理討論和分析財務狀況和經營業績”(“Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations”)的章節中的其他信息。 任何下述事件或發展情況的發生都可能對我們的業務,財務狀況,經營業績和成長前景產生實質性和不利影響。 如果發生這種情況,我們的普通股市場價格可能會下跌,您可能會失去全部或部分投資。 不知道的額外風險和不確定因素可能也會損害我們的業務,財務狀況,運營業績和成長前景。
經濟,行業和戰略風險
為了保持競爭力和刺激消費者需求,我們必須成功管理頻繁的新產品介紹和轉型。
由於家庭音頻和更廣泛的消費電子行業正在迅速發展和高度競爭,我們必須經常推出新產品,增強現有產品,並在成熟和發展中市場建立起對新產品和升級產品的需求。 例如,2023年3月,我們推出了Sonos Era 100和Sonos Era 300,我們的下一代智能音箱;2023年9月,我們推出了Move 2,我們的下一代Move音箱;2023年4月,我們推出了面向商業的新音頻訂閲服務Sonos Pro;2024年5月,我們推出了的Sonos應用程序的全面 redesign;2024年6月,我們推出了耳罩式耳機產品Sonos Ace。這些產品及其升級成功推出,依賴於諸多因素,如準時完成市場推出的開發工作窗口期。 我們面臨着管理與新產品介紹,產品升級和生產增長領域的重大挑戰,包括準確預測初始消費者需求,並有效管理與新產品開發或商業化有關的任何第三方戰略聯盟或合作伙伴關係。 也許會在新產品推出或初始階段出現質量或其他缺陷,或者不能達到必要的市場接受程度,從而無法產生足夠的收入。新產品和產品升級也可能會影響到現有產品的銷售和盈利能力。 因此,如果我們不能妥善管理新產品的推出,我們的運營業績,財務狀況,客户或合作伙伴關係以及聲譽可能會受到不利影響,特別是如果新產品介紹節奏像我們所預期的那樣增加。
我們面臨與我們最近重新設計的Sonos應用程序的採用和運營相關的風險。
2024年5月,我們推出了Sonos應用程序和操作系統的全面重設計。我們這樣做是為了向客户提供更現代的用户界面和模塊化的開發人員平臺,以便我們以更快的速度提供新的和創新的客户體驗。 自我們重新設計的Sonos應用程序推出以來,我們的某些客户和合作夥伴遇到了性能問題,包括缺失功能,安裝麻煩,以及一般的不可靠性。 應用程序的這些問題導致了客户投訴和不滿的增加,包括在社交媒體和其他地方公開表達的投訴,我們相信應用程序的推出導致了現有產品銷售下降和聲譽受損。
我們已開始通過軟件更新來解決漏洞並重新添加某些功能,今後也將繼續進行。然而,我們可能無法及時或完全解決所有客户和合作夥伴的問題。 此外,由於重新設計的Sonos應用程序推出所導致的問題,以及管理與維護和改善應用程序操作方面的挑戰的需要,可能導致我們的業務產生間接後果。例如,我們已將原計劃在2024財年第四季度推出的兩種新產品的推出推遲,直到我們進一步改善客户和合作夥伴的應用程序體驗。此外,我們預計需要在努力改善應用程序體驗並解決客户和合作夥伴的事項方面承擔短期成本,包括增加客户支持人員並採取其他措施與客户和合作夥伴互動和支持。
如果Sonos應用程序和相關服務的質量和用户體驗不能達到我們的客户和合作夥伴的期望,或者如果我們不能成功解決與重新設計的Sonos應用程序推出相關的問題,我們的運營業績,財務狀況,客户或合作伙伴關係和聲譽可能會進一步受到不利影響。
儘管我們曾經實現了盈利,但我們的結果波動,可能無法重新獲得或維持盈利或持續的收入增長,並可能在未來增加運營成本。
儘管我們在2021和2022財年實現了盈利,但我們在2023財年出現了1030萬美元的淨虧損。 截至2024年6月29日,我們的留存收益為220萬美元。
隨着我們擴大業務並執行我們的產品路線圖和戰略,我們的運營費用可能會增加。 為了擴展我們的業務和產品系列,我們預計將進行未來支出,包括投資於:
•研究和開發,以繼續推出創新的新產品,增強現有產品並改進我們客户的聽音體驗;
•銷售和營銷以擴大我們的全球品牌知名度,推廣新產品,增加我們的客户羣並擴大我們現有客户羣的銷售;
•法律,會計,信息技術和其他行政成本,以維持我們作為上市公司的運營。
為了恢復或增長我們的盈利能力,我們需要增加營業收入,但在全球經濟、社會和政治不確定性時期,我們無法保證我們能夠做到,我們的營收增長能力部分取決於我們執行產品路線圖和策略以及判斷新產品市場機會的能力。新產品的推出可能會在短中期內對我們的毛利率產生不利影響,因為這些新產品推出的頻率以及它們預計佔整體產品量的比例增加。擴大業務和產品需求還會對我們的管理、運營和財務資源產生不斷而重大的壓力。如果我們無法增加營業收入,或者營業收入增速低於預期,我們的業績可能會受到不利影響,股價可能會下降。
如果我們不能準確預測我們產品的市場需求,我們在管理生產和庫存方面可能會遇到困難,我們的業績可能會受到損害。
我們必須提前預測與供應商和製造商的生產和庫存需求,我們準確性的能力可能受到許多因素的影響,包括消費者需求和消費模式的變化、新產品的推出、銷售促銷、通道庫存水平和一般經濟和政治條件。如果我們不能準確預測消費者需求,我們可能會經歷庫存過剩或產品供不應求等問題,這兩種情況都可能對我們的業績和財務狀況產生不利影響。此外,庫存過剩還可能導致工作資本減少,從而影響我們投資於營銷和產品開發等其他重要業務領域的能力。如果我們的渠道合作伙伴有過剩的產品庫存,他們可能會在隨後的時期減少對我們產品的採購。此外,在庫存過剩的情況下,包括元器件庫存過剩,我們可能無法和現有供應商就相互接受的條款重新談判協議。儘管在某些情況下,我們與某些供應商的協議允許我們按照我們的業務需求取消、重新安排和調整需求,但我們的損失應收款項可能包括與供應商或合作伙伴無法取消、重新安排或調整的合同的責任。我們還可能認為有必要或有利可圖地重新談判與供應合作伙伴的協議,以便隨着需求的增加而擴大我們的庫存。
在新冠疫情的高需求期後,我們繼續看到消費者需求較弱,包括消費者經歷通脹壓力並從購買商品轉向購買服務和旅遊。因此,我們不得不繼續核銷或折價銷售多餘庫存,這已經導致我們的毛利率受損,在未來也可能繼續受損。此外,庫存過剩會導致工作資本減少,也可能對我們投資於其他重要領域的能力,如營銷和產品開發產生不利影響。如果我們的渠道合作伙伴有多餘的產品庫存,他們可能會在隨後的時期減少對我們產品的採購。此外,在庫存過剩的情況下,包括元器件庫存過剩,我們可能無法和現有供應商就相互接受的條款重新談判協議。儘管在某些情況下,我們與某些供應商的協議允許我們按照我們的業務需求取消、重新安排和調整需求,但我們的損失應收款項可能包括與供應商或合作伙伴無法取消、重新安排或調整的合同的責任。我們還可能認為有必要或有利可圖地重新談判與供應合作伙伴的協議,以便隨着需求的增加而擴大我們的庫存。
全球經濟形勢以及對消費性支出造成的任何影響都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
持續不斷的全球經濟不確定性以及消費性支出和消費者信心的下降可能會影響我們產品和服務的銷售。影響我們的產品和服務消費支出水平的因素包括一般的經濟條件,包括可能出現持續全球性衰退的風險、持續的通貨膨脹壓力、不斷攀升的利率以及在某些市場上的外匯匯率波動。由於全球經濟形勢繼續不穩定或經濟不確定性依然存在,消費性支出的趨勢也仍然不可預測。不利的經濟形勢可能會導致消費者推遲或減少我們產品和服務的購買,我們的產品和服務的消費需求可能不如我們預期。由於消費品的價格經常受到價格侵蝕的影響,因此如果我們無法有效地預測並應對持續的價格侵蝕,或者我們的產品的平均銷售價格下降得比我們降低製造成本的速度更快,我們的業績和財務狀況可能會受到不利影響。
如果由於消費性支出的減少導致我們產品和服務的銷售減少,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
家庭音響和消費電子行業競爭激烈。
我們所處的市場競爭極為激烈且正在快速發展,我們預計競爭將在未來加劇。我們的競爭對手包括已經成立、知名的揚聲器和音響系統銷售商,如Bose、三星(及其子公司哈曼國際和JBL)、索尼、Bang & Olufsen以及麥斯莫(及其子公司Sound United,其擁有Denon、Polk Audio和Bowers and Wilkens等品牌)以及Amazon、Apple和Google等開發語音啟用的揚聲器和系統的開發商等。我們還可能面臨來自新的市場進入者的競爭,其中有些可能是我們當前的合作伙伴。為了提供吸引人的產品以吸引不斷變化和日益多樣化的消費者偏好,並克服相對高比例的消費者已經擁有或使用他們認為類似於我們提供的產品的產品,我們必須開發出卓越的技術,預測越來越多的消費品味,並迅速開發具有具有競爭性的銷售價格的產品。此外,我們的許多競爭對手的業務目標可能會驅使他們以相對於我們的極高折扣價銷售他們的揚聲器產品,特別是在消費者支出減少的時期。這些公司中的許多人可能還會通過售賣附加服務而不是揚聲器本身來補貼這些價格。關於Sonos Ace,我們在耳機市場的許多競爭對手擁有比我們更豐富的財務資源,使他們能夠不時以大幅折扣價格出售他們的耳機產品。即使我們能夠高效地開發和提供具有競爭銷售價格的創新產品,如果我們無法有效地預測和應對經常影響消費品價格侵蝕的持續價格侵蝕,或者我們產品的平均售價下降得比我們降低製造成本的速度更快,我們的業績和財務狀況可能會受到不利影響。
為了開發出與不斷變化和日趨多樣化的消費者偏好相適應的產品,並克服相當大比例的消費者已經擁有或使用他們認為與我們提供的相似的產品,在核心產品系列之外擴大業務並提供應用更廣泛的產品的努力可能會失敗,並對我們的業務產生不利影響。為了在這種環境中增強我們產品的競爭力,我們繼續大力投資於研究和開發。然而,這些投資可能不會及時產生預期的創新或結果,或者我們的競爭對手可能在技術創新方面超越我們,阻礙我們及時推出新的具有競爭力的產品,滿足市場的需求,這可能會不利地影響我們的業績和聲譽。
我們所處的市場的競爭對手具有比我們更大的財務、技術和營銷資源,因此,他們可能開發出與我們產品競爭的產品,從而導致我們產品需求下降。我們的競爭對手之間或與第三方建立合作關係,以增加他們的產品滿足我們潛在客户的需求的能力,其他公司也可能通過與我們的競爭對手建立戰略關係進入我們的市場。如果我們無法有效地預測和應對這些已經確定和新的競爭對手,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
此外,我們當前的和潛在的競爭對手可能與彼此合併或收購公司,這將使他們開發出更好地競爭我們產品的產品,從而加劇我們所面臨的競爭,並可能破壞或導致終止我們的分銷、技術和內容夥伴關係。例如,如果我們的一個競爭對手收購了我們的一個內容合作伙伴,則合併公司可能決定在我們的產品上禁用其服務的流媒體功能。
如果我們無法與這些整合企業競爭,或者如果市場整合破壞了我們的合作伙伴關係或減少了我們合作的公司數量,我們的業務將受到不利影響。
我們在研究和開發方面的投資可能不會產生預期的結果。
我們的業務在充滿變化的消費者偏好和快速技術創新的激烈競爭市場中運作。由於先進的技術創新和技術模仿相對容易,新產品往往很快就會標準化,導致競爭更加激烈和不斷的價格侵蝕。為了在這種環境中增強我們產品的競爭力,我們繼續大力投資於研究和開發。然而,這些投資可能不會及時產生預期的創新或結果,或者我們的競爭對手可能在技術創新方面超越我們,阻礙我們及時推出新的具有競爭力的產品,滿足市場的需求,這可能會不利地影響我們的業績和聲譽。
如果我們不能成功地通過網站驅動消費者交通量和消費者購買來持續擴大我們的直接面向消費者的銷售渠道,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們在我們的直接面向消費者的銷售渠道,主要通過我們的網站,進行了重大投入,我們未來的增長部分取決於我們繼續吸引消費者到這個渠道,這需要在營銷、軟件開發和基礎設施方面的重大投入。如果我們無法繼續推動消費者流量增長並增加網站銷售量,我們的業務和運營結果可能會受到損害。直接面向消費者通過我們的網站銷售的持續成功面臨電子商務的風險,其中許多風險在我們的控制範圍之外。如果我們不能足夠地迴應這些風險和不確定性,或者不能成功地維護和擴大我們的通過我們的網站的直接面向消費者的業務,我們的業績可能會受到不利影響。
我們努力拓展以外的銷售渠道並提供更廣泛應用的產品,可能不會成功,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們已經,且可能繼續尋求擴大我們的核心音響系統,開發具有更廣泛應用(如商業或辦公場所)的產品。例如,2023年4月,我們推出了Sonos Pro,我們的新型音頻訂閲服務。2024年6月,我們推出了Sonos Ace,我們的新型耳機產品以及個人聽音產品類別的入門產品。開發這些產品將需要我們投入大量額外資源,而我們在開發此類產品以滿足此類市場需求的能力尚未得到證明。很可能我們需要聘請額外的人員,與新第三方合作,並要承擔大量的研究和開發費用才能成功實現這樣的擴張。對於這些產品,我們可能對於消費者喜好有較少的瞭解和產品或類別知識,我們可能會遇到吸引新客户的困難,因為消費者對我們品牌的熟悉度較低。因此,我們未來的努力可能不會成功地實現通過新市場,服務或產品類型實現盈利的目標,並且我們從現有產品中產生收入的能力可能會受到影響。如果任何這樣的擴展並未增強我們維持或增加收入或收回任何相關開發成本的能力,則我們的營運結果可能會受到不利影響。
我們的產品會經歷季節性需求,在高需求時期,如果我們的銷售額低於預測值,我們的整體財務狀況和營運結果可能會受到不利影響。
考慮到銷售季節性的特性,準確的預測對我們的業務至關重要。我們的財政年度結束日期是最接近9月30日的星期六;假期購物季節發生在我們財政年度的第一季度,在財政年度的第四季度通常會有減緩的夏季。由於節假日季節期間消費者支出的增加,我們的財報第一季度的收入歷史上顯著高於其他期間。由於宏觀經濟條件可能導致需求不足,如全球經濟衰退的可能性,產品發佈模式,促銷活動效果的下降,供應鏈中斷,通脹壓力或任何其他原因導致第一財季收入短缺,可能會導致我們的年度營運結果受到嚴重影響。此外,如果我們未能準確預測假期季節的客户需求,我們可能會經歷過剩的庫存水平或缺貨,這可能進一步損害我們的財務狀況和營運結果。
我們業務的成功部分取決於語音助手音響市場的持續增長,以及我們建立和維持市場份額的能力。
我們越來越關注語音助手音響產品。我們在2017年推出了我們的第一個語音助手音響,自那時以來,我們總共推出了八個語音助手音響,以及Sonos Voice Control,我們的專有語音助手。如果語音助手音響市場不再繼續增長,或以不可預測的方式增長,我們的收入可能低於預期,我們的營運結果可能會受到損害,特別是由於我們需要在預計銷售之前投入大量成本來推出新產品。此外,即使語音助手音響市場繼續增長,我們也可能無法成功地開發和銷售符合消費者喜好並獲得足夠市場接受的音響。為在這個市場上成功,我們需要設計,生產和銷售創新和引人注目的產品,並與其他企業合作,使我們能夠利用新技術,其中一些公司已經或可能會開發和銷售自己的語音助手音響產品,如下文所述。
如果流媒體音樂的市場需求不像預期那樣增長,或流媒體服務的可用性和質量不再繼續提高,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的大部分客户使用我們的產品通過訂閲式流媒體音樂服務來收聽內容。因此,我們相信我們未來的收入增長將在很大程度上取決於流媒體音樂市場的持續擴展。流媒體音樂市場的成功取決於流媒體技術的質量,可靠性和採用率,以及Apple Music,Spotify,Deezer和Pandora等流媒體音樂服務的持續成功。如果一般流媒體音樂市場未能擴展,或者我們合作伙伴的流媒體服務不成功,我們產品的需求可能會下降,我們的營運結果可能受到不利影響。
如果我們無法保護自己的知識產權,我們的品牌價值和其他無形資產的價值可能會受損,我們的業務可能會受到不利影響。
我們依靠並預計將繼續依賴與我們有關係的僱員,顧問和第三方機構的保密和許可協議,以及專利,商標,版權和商業祕密保護法來保護我們的專有權利。在美國和某些其他國家,我們已為我們的知識產權的某些方面提交了各種申請,其中最為顯著的是專利。但是,第三方可能有意或無意地侵犯我們的專有權利或挑戰我們的專有權利,掛起和未來的專利和商標申請可能未獲批准,我們可能無法在不承擔巨大費用的情況下防止侵權。這種侵權可能會對我們的品牌,業務,財務狀況和營運結果產生實質性的不利影響。我們已開始採取法律措施來保護我們的知識產權,未來我們可能會提起其他訴訟。例如,2020年1月,我們向國際貿易委員會提出控告,控告Alphabet和Google,並在加利福尼亞州中央地區的美國地區法院提交了類似的訴訟,指控Google侵犯了五項Sonos專利權。2020年9月,我們又向Google提起另一宗訴訟,指控其侵犯四項Sonos專利。有關詳情請參見我們在本表格10-Q中的基本表格8“承諾和事項”註釋。維護和保護我們的知識產權的成本一直是,並且將來可能仍然是巨大的,而我們沒有保證能夠成功。我們的業務可能會因此受到不利影響,或者認為在訴訟中無效或無法執行任何專利權的情況下。這些行動已經導致,並且未來可能會導致我們受到其他方針對我們提起的反訴或行動,這些行動難以捍衞,而且不能保證獲得有利結果。例如,Google已經對我們的法律訴訟做出迴應,向加利福尼亞州北部地區的美國地區法院提起了多起專利侵權訴訟,向國際貿易委員會提起了對我們的案件,以及在各種外國司法管轄區針對我們及其子公司Sonos Europe b.V.提起專利侵權訴訟。有關詳情請參見本表格10-Q中的基本表格8“承諾和事項”註釋。此外,我們向法院提起訴訟的當事方在非訴訟方式中進行報復的可能性,這可能會損害我們在與這些當事方競爭或進入新市場方面的能力。
此外,某些外國國家的法規對我們的知識產權權利的保護程度不如美國的法律。隨着我們的品牌發展,我們可能會發現市場上未經授權的產品是我們產品的仿冒品。如果我們未能追究產品的製造者或銷售者,那麼這些產品的持續銷售可能會對我們的品牌,業務,財務狀況和營運結果產生負面影響。
我們目前正面臨,和可能將來繼續面臨知識產權權利索賠和其他訴訟,這些訴訟是昂貴的,如果結果不利,可能會對我們和我們的股東產生重大影響。
消費電子行業的公司擁有大量專利,版權,商標,域名和商業祕密,並經常基於知識產權或其他權利的侵犯,侵佔或其他違規行為進行訴訟。隨着我們在市場上日益擁有高知名度並面臨更激烈的競爭,我們會推出更多的產品和服務,包括通過收購和合作夥伴介紹產品和服務,對我們進行知識產權權利索賠的可能性增加。我們的技術可能無法承受第三方的索賠或權利的使用,並且我們可能會面臨訴訟和糾紛。支持此類訴訟和糾紛的成本相當大,不保證會獲得有利結果。我們可能需要解決此類訴訟和糾紛,或我們可能在審判中被判決有不利的結果,並且針對我們的解決方案或判決條件可能不利,並要求我們停止某些或全部業務,限制我們使用某些技術,向另一方支付大量資金或向另一方發行更多我們的股本股份,這將稀釋我們的現有股東的股份。此外,如果發現這些實踐與收購或合作伙伴有關,則我們可能無法在我們的協議下行使任何代償權利或在我們成功時獲得賠償。這些努力可能需要投入巨大的精力和費用,並最終可能不成功。
如果我們無法維持和增強我們品牌的價值和聲譽,或者如果我們的聲譽受到損害,我們的業務和營運結果可能會受到不利影響。
我們的持續成功取決於我們以提供高質量產品和消費者體驗而著稱,以及“Sonos”這個名字對於保護和擴展我們的業務至關重要。我們品牌和聲譽依賴於許多因素,包括我們的市場營銷,產品質量和商標保護措施,它們都需要投入大量經費。
我們的品牌價值還可能因為孤立事件而受到嚴重損害,這些事件可能超出我們的控制範圍。例如,在美國,我們依賴家庭音頻系統的定製安裝商大量銷售我們的產品,但我們對他們的工作質量沒有控制權,因此如果這些安裝服務未令客户滿意或存在缺陷,我們的品牌或業務可能會受到損害。此外,我們的某些客户和合作夥伴在2024年5月發佈的重新設計的Sonos應用中遇到了性能問題,這對我們的品牌和聲譽產生了負面影響,可能會進一步影響我們的業務和聲譽。請參見上面的"我們面臨與最近重新設計的Sonos應用的採用和運營相關的風險"獲取更多詳細信息。任何損害我們品牌或聲譽的情況可能會對我們的業務、財務狀況和營運結果產生不利影響。
與我們的渠道和分銷合作伙伴的衝突可能會損害我們的業務和營運結果。
我們現有的幾款產品與我們的一些重要渠道和分銷合作伙伴的產品競爭,而我們將來可能推出的產品也可能會與他們的產品競爭,這些合作伙伴的財務和技術資源比我們更為強大。在我們的產品與合作伙伴的產品競爭時,他們可能選擇宣傳和推廣自己的產品,而不是我們的產品,或者可能終止我們的合作關係並完全停止銷售或推廣我們的產品。我們能夠有效銷售產品的能力如果因為與分銷合作伙伴的衝突或無法找到替代分銷渠道而失敗,我們的業務將會受到損害。此外,在訂購高峯期(例如假日購物季)尤其重要的時候,如果我們無法放置和推廣我們的產品,或者競爭對於可用的貨架或網站位置的加劇,我們需要增加營銷支出,並尋求其他分銷渠道來推廣我們的產品。如果我們無法有效銷售我們的產品,業務將會受到損害。
我們的直銷渠道的擴張可能會使一些渠道合作伙伴反感,並導致這些合作伙伴的產品銷售減少。渠道夥伴可能會認為他們因我們網站提供的直銷銷售政策而處於不利地位。由於這些和其他因素,我們的銷售渠道可能發生衝突,導致渠道夥伴將資源從我們的產品推廣和銷售中分流。此外,如果我們使用我們的移動應用程序增加流量並提高直銷銷售,則我們將依賴應用程序市場,例如Apple App Store和Google Play,以促進我們的移動應用下載量。銷售與我們競爭的產品的Apple和Google可能會選擇在我們的產品上推廣其競爭產品,或者可能會使訪問我們的移動應用程序更加困難。任何這些情況都可能對我們的業務和營運結果產生不利影響。
與我們的技術合作夥伴的競爭可能會損害我們的業務和營運結果。
我們依賴多個技術合作夥伴開發我們的產品,其中一些合作伙伴已經或可能開發並銷售與我們的產品競爭的產品。這些技術合作夥伴可能基於各種原因終止與我們的業務關係,或者停用他們為我們的產品提供技術支持的方式,以宣傳他們的產品而非我們的產品。例如,我們正在製造和開發使用各種技術翻譯的語音系統,包括那些銷售競爭產品的合作伙伴。我們現有的語音系統由Amazon的Alexa或Google的Google Assistant技術驅動。我們的一個或多個合作伙伴可能會在我們的語音功能產品上停用與其整合的技術,終止或不再更新其與我們的分銷協議,或開始收費以與我們的語音產品實現整合。如果我們的一個或多個技術合作夥伴未能維持其與我們產品的整合的方式,或試圖收費,或者如果我們沒有為這樣的技術尋求通過其他公司的合作伙伴或自主開發這種技術的替代方案,則我們的銷售可能會下降,我們的聲譽可能會受到損害,我們的業務和營運結果可能會受到損害。
如果我們的一個或多個技術合作夥伴未能維持其與我們的產品整合的方式或試圖收費,或者我們沒有為這樣的技術尋找類似技術的替代合作伙伴或自主開發這種技術,則我們的銷售可能會下降,我們的聲譽可能會受到損害,我們的業務和營運結果可能會受到損害。
與我們的內容合作伙伴的競爭可能導致這些合作伙伴停止在我們的產品中流媒體播放他們的內容,這可能會降低產品需求。
我們產品的需求在很大程度上依賴於可供我們現有和潛在客户端流媒體的第三方內容。與流媒體音樂服務、播客平臺和其他內容的兼容性是我們產品的主要特點。迄今為止,我們的所有安排都是在免版税的基礎上制定的。這些內容合作伙伴中的一些現在已經與我們競爭,其他的以後可能也會在其服務中與揚聲器一起生產和銷售。此外,其他內容合作伙伴可能會與我們在家庭音頻市場上的競爭對手形成更強的聯盟。由於多種原因,我們的任何一個內容合作伙伴可能會停止允許在我們的產品中流媒體播放他們的內容,包括為我們的產品提供競爭服務、為了宣傳其他合作關係或宣傳其產品以取代我們的產品或尋求向我們收取這種流媒體。如果這種情況發生,我們的產品需求可能會下降,我們的成本可能會上升,我們的業務和營運結果可能會受到損害。
操作風險
我們依賴有限數量的代工廠商製造我們的產品,而我們努力拓展代工廠商可能無法成功。
我們依賴有限數量的代工廠商製造我們的產品,其中我們的主要代工廠商Inventec Appliances Corporation製造了大部分我們的產品。此外,我們歷來都是在中國製造我們的產品。在2020財年,我們開始通過增加新的代工廠商和地理多樣化來拓展我們的供應鏈,從馬來西亞開始,並在2022財年將這些努力擴展到越南。我們最近退出了與兩家代工廠商的某些合作伙伴關係,包括我們第二大代工廠商,可能會在隨時與其他合作伙伴關係退出。我們依賴有限數量的代工廠商製造我們的產品,這增加了如果這些製造商的各種關係受到中斷或未能及時履行義務或終止我們的協議,我們將無法在不支付重大額外成本和延誤的情況下保持我們的生產能力,或者我們可能完全無法銷售我們的產品的風險。任何與我們的製造商關係的重大中斷都會損害我們有效競爭和滿足市場需求的能力,可能會對我們的營業收入、毛利率和營運結果產生不利影響。
此外,我們沒有保證拓展代工廠商的努力會成功。識別和招募新的製造商需要大量的時間和資源。如果我們無法成功協調這些製造商按時生產和分銷我們的產品,如果這些製造商無法成功和及時地處理我們的訂單,或者如果我們沒有從這些製造商收到及時準確的信息,我們可能無法滿足客户需求的足夠產品供應,我們可能失去銷售,我們可能經歷庫存增加、額外成本增加,並且我們的財務績效和報告可能會受到不利影響。通過在其他國家添加製造商,我們可能會面臨運輸成本、燃料成本、勞動動盪、自然災害的影響以及我們交付產品的時間和成本的影響,這可能會增加我們的庫存、降低我們的利潤率、不利影響我們與分銷商和其他客户的關係,並對我們的營運結果和財務狀況產生不利影響。
我們依賴有限數量的第三方元件供應商和物流提供商,我們的多數元件需要很長的交貨時間,我們的業務和營運結果可能會因短缺、中斷和相關挑戰而受到不利影響。
我們依賴有限的供應商生產我們產品所使用的各種關鍵組件,而我們有時可能存在唯一來源供應商。這些組件的成本、質量和可用性對我們產品的成功生產和出售是至關重要的。這些組件的供應存在工業範圍短缺、價格波動和長週期的風險。如果這些組件的供應被延遲或受到限制,或者我們的主要供應商之一不幸倒閉,對於這些組件和其他材料的備貨可能會出現可接受的程度和價格的替代源或供應商不可用。如果我們的一個或多個供應商停止生產我們的關鍵的產品組件,那麼尋找這些組件的替代源將會是一個耗時、困難且昂貴的過程。如果我們無法及時以商業上合理的條款獲得足夠的量的組件,則我們的產品銷售能力就會受到影響,市場需求也會受到影響,並會對我們的品牌、形象和營運結果產生實質性和不利影響。
此外,我們的許多元件交付都需要很長的時間,這給我們的元件庫存管理帶來了挑戰,因為我們根據我們當時的對我們產品需求的預測來採購這些元件。
舉例來説,在疫情期間,我們增加了對需要較長交貨期的零部件的投資和採購承諾,以確保在短缺和強勁需求的預期下有庫存。如果實際需求與我們的預測不符,我們可能會面臨過剩的零部件庫存,就像在2023財年和2024財年第三季度出現的那樣,這將對我們的營運資本造成負面影響。
我們還將少量的物流服務供應商用於向經銷商和零售商提供幾乎全部的產品交付。如果其中一家提供商遇到財務困難或業務中斷,或受到關閉或其他幹擾的影響,我們自己的營運業務可能會受到不利影響。由於我們的產品幾乎全部從少數地方和幾家公司進行分銷,並且易受我們無法控制的事件引起的孤立性和系統性中斷的影響,所以我們易受到這種幹擾的影響。我們的分銷設施運作出現任何干擾都可能會延遲產品交付,損害我們在客户中的聲譽,並對我們的營運成果和財務狀況產生負面影響。
我們對業務所依賴的第三方供應商和物流服務供應商的控制有限。如果其中任何一方未能履行向我們的義務,我們可能無法及時向客户交付產品。此外,並非所有這些方當都與我們簽訂有長期合同,不能保證我們將能在優惠的條款或根本無法續簽他們的服務合同。如果我們無法替換現有的供應商或物流服務供應商或在需求顯著增加時補充供應商,任何關鍵方的損失或中斷都可能對我們的營收、毛利率和運營結果產生不利影響。
我們通過有限數量的關鍵渠道夥伴銷售產品,任何這樣的渠道夥伴的損失都將對我們的業務產生不利影響。
我們大部分產品的銷售都依賴於渠道夥伴。百思買是我們的關鍵渠道夥伴之一,佔我們2023財年營收的17%。我們與其他消費品競爭進入渠道夥伴的商店並促銷我們的產品,包括在某些情況下渠道夥伴的產品。我們與渠道夥伴的合同允許他們在我們產品的擺放和促銷方面行使重大自主決定權,並且此類合同不包含任何長期成交量承諾。如果我們的一個或幾個渠道夥伴未能有效地營銷和銷售我們的產品,中止或減少我們產品的庫存,增加或選擇在我們之上銷售競爭產品的促銷,銷售給客户的產品數量可能會減少,從而嚴重損害我們的業務和運營業績。我們的許多渠道夥伴在疫情期間的某些時間內暫時關閉或減少營業,未來也可能繼續這樣做,這對我們的業務和運營業績產生了,也可能繼續產生重大影響。
從我們的渠道夥伴獲得的收入也取決於許多我們不能控制的因素,可能因時期而異。其中一個或多個渠道夥伴可能面臨嚴重財務困難,尤其是在零售業受疫情影響的情況下,可能與其他渠道夥伴合併,或可能已經受到限制或停止營業。我們的業務和運營業績已經受到許多關鍵渠道夥伴的零售店關閉的重大影響,未來也可能繼續受到影響。失去關鍵渠道夥伴將需要我們確定替代的渠道夥伴或增加我們在直銷渠道上的依賴,這可能會耗時和昂貴,或者我們可能在努力實現這一點的過程中失敗。
我們過去已經停止支持我們產品的舊版本,這可能導致客户不滿,對我們的業務和運營業績產生負面影響。
我們過去一直保持着,而且我們相信我們的客户也可能期望我們對較老的產品和支持它們的軟件進行廣泛的向後兼容,使較老的產品能夠繼續受益於新的軟件更新。我們預計,隨着我們繼續改進和增強軟件平臺,這種向後兼容性將不再實用或經濟實惠,我們可能會減少或停止為我們的老產品提供服務。例如,我們某些遺留產品仍然能夠運行,但不再接受軟件更新(除了漏洞修復和補丁)。在我們不再為產品提供廣泛的向後兼容性的情況下,我們可能會損害與現有客户的關係,以及我們的聲譽、品牌忠誠度和吸引新客户的能力。
出於這些原因,任何減少或中斷向後兼容性的決定可能會減少銷售,產生法律訴訟,並對我們的業務、營運成果和財務狀況產生負面影響。
產品質量問題和高於預期的售後服務索賠或退貨可能會損害我們的業務和營運成果。
我們銷售的產品可能存在設計或製造缺陷。我們供應的產品或零部件也可能出現缺陷。我們不能保證能夠檢測和糾正出售的硬件和軟件中的所有缺陷,這可能導致產品召回、產品重新設計的努力、營收損失、聲譽損害和大量的保修和其他補救費用。與其他消費電子產品一樣,我們的產品在使用過程中或發生故障時有過熱和火災的風險。任何此類缺陷都可能導致財產損害或人身傷害。如果我們確定某個產品未達到產品質量標準或可能存在缺陷,則推出該產品可能會延遲,直到我們糾正質量問題或缺陷。在調整新產品中的質量問題或缺陷而需要的拖延中產生的成本可能是巨大的。
我們一般為所有產品提供一年的保修,除了在歐盟(“EU”)和某些其他國家,我們根據地區提供所有產品的至少兩年的保修。我們的產品中發生任何重大缺陷可能使我們面臨的保修索賠超過我們目前的準備金,我們可能需要為糾正任何缺陷、保修索賠或其他問題付出巨大的成本。另外,我們未能遵守過去、現在和未來的擴展保修期和意外損壞保險覆蓋範圍的法律規定,可能會導致我們產品的減少銷售、聲譽損害、罰款和其他制裁,從而損害我們的業務和財務狀況。
我們的國際業務面臨着更高的商業和經濟風險,這可能會影響我們的財務業績。
我們在美國以外地區開展業務,並計劃繼續擴大我們的國際業務,特別是在亞洲地區。在2023財年,我們41.3%的收入來自美國以外地區。這使我們面臨着一系列在國際業務中固有的風險,包括:
•匯率波動和執行匯率控制的成本;
•政治、社會和/或經濟不穩定;
•關税、貿易壁壘和關税;
•一些國家傾向於保護當地企業的保護性法律和商業慣例;
•更高的信貸風險和與某些國際客户有關的付款欺詐以及更長的付款週期;
•遵守許多不同的外國法律和規定的負擔和風險,包括《反海外腐敗法》;
•法律和法規可能會不時地發生變化,並且可能會不可預測地執行;
•美國和外國税法的變化或解釋可能產生負面後果;
•為那些在Wi-Fi技術被更先進的蜂窩數據網絡取代的國家開發聯網產品的成本;
•在一些國家中知識產權保護減少;
•在管理和員工多個國際地點方面存在困難和相關成本;
•海關經紀人或政府機構的延遲。
如果我們無法成功管理全球運營的複雜性,或如果以上風險對我們構成實質性影響,我們的財務表現和營運結果可能會受到影響。此外,我們可能實施的任何減少國際業務風險的措施可能無效,可能會增加我們的費用,並需要大量管理時間和精力。進軍新的國際市場需要大量管理時間和與市場、人員和設施開發相關的財務資源,才能產生任何重要的營業收入。因此,在新市場中,初始運營可能以較低的利潤率運作或不盈利。
我們在中國擁有重要的業務,在那裏許多上述風險特別嚴重。中國因勞動力市場競爭激烈和不穩定而出現直接勞動力的高流失率,如果我們在該地區的勞動力流失率高於預期,或者我們未能足夠管理我們的勞動力需要,那麼我們的業務和營運結果可能會受到不利影響。
我們需要改進我們的財務和運營系統以有效管理我們的增長和支持我們日益複雜的業務安排,無法這樣做可能會損害我們的業務和營運結果。
為管理我們的增長和日益複雜的業務操作,特別是我們進入新的國際市場時,我們需要升級我們的運營和財務系統和程序,這需要管理時間並已導致,未來可能還會導致顯着的額外支出。我們無法確定我們是否會按時或高效地或根本對我們的管理、運營和財務系統和程序進行必要的改進,以支持我們預期的營業額增加水平。
與我們的供應商、製造商、轉售商和客户關係受到影響,阻礙我們擴大規模或利用市場機會,對我們的聲譽造成損害,導致我們的財務和其他報告中出現錯誤,影響我們維護有效的內部控制環境並滿足我們的外部報告義務的能力。其中任何一個都可能損害我們的業務和營運結果並影響我們的股價。
我們的網站、服務器或信息技術系統,或我們的第三方合作伙伴的網站、服務器或信息技術系統發生重大故障,可能會損害我們的顧客的聆聽體驗,或否則對我們的顧客產生負面影響,損害我們的聲譽或損害我們的業務。
作為一家消費電子公司,我們的網站和移動應用是我們業務、身份和品牌的重要展示,也是與產品消費者互動和提供信息的重要手段。我們依靠我們的服務器和集中式信息技術系統,以及第三方的信息技術系統,來實現產品功能、管理業務和存儲關鍵信息和知識產權。我們因此投入大量資源來維護我們的信息技術系統並部署網絡安全、數據加密、培訓和其他措施以防止未經授權的訪問或誤用。然而,我們的網站和信息技術系統以及我們依賴的第三方也可能受到可預見和不可預見的事件造成的損害、病毒、中斷或關閉。系統故障和中斷可能會阻礙產品的製造和運輸、產品功能、交易處理和財務報告,並導致知識產權或數據丟失,需要進行巨大的維修費用和損害我們的聲譽、競爭地位、財務狀況和營運結果。
例如,我們使用Amazon Web Services(“AWS”)來維護我們的移動應用程序與我們的服務器以及我們的客户訪問以享受我們產品的流媒體服務之間的互連。因為AWS運營它自己的平臺,而我們則訪問所以我們很容易受到AWS的系統範圍和Sonos特定服務的停機風險。我們接入AWS的基礎設施可能受到許多潛在原因的限制,包括我們無法預測或阻止的技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊。
此外,我們的產品可能存在缺陷,使它們容易受到未經授權的訪問或使用。例如,我們之前發現我們產品存在漏洞,當客户訪問惡意內容的網站時,允許客户的本地網絡被第三方訪問,隨後第三方可以獲得客户的播放列表和其他數據以及對客户設備的有限控制。儘管我們投入了大量資源來處理和消除我們產品中的缺陷和其他漏洞,但無法保證我們的產品不會在未來被攻擊。任何這樣的缺陷或漏洞,無論是實際上還是潛在上,都可能損害我們的聲譽、競爭地位、財務狀況和營運結果。
我們或我們的第三方服務提供商或合作伙伴,與使用我們業務和我們的業務夥伴高度相關的數據使用受到所有運營國家高度監管。隱私和信息安全法律法規發生變化,與之遵守可能導致成本增加,其中包括系統變更和新流程的開發。如果我們或與我們分享信息的人未能遵守法律和法規的規定,如《通用數據保護條例》(“GDPR”)和加利福尼亞消費者隱私法》(“CCPA”),則我們的聲譽可能受損,可能導致業務流失,我們可能會因不遵守規定而面臨額外的法律風險或經濟損失。遵守這些法律可能還要求我們修改我們的數據處理慣例和政策,並付出鉅額支出。
我們收集、存儲、處理和使用我們客户的個人身份信息和其他數據,並依靠直接不受我們控制的第三方來完成此項工作。雖然我們採取措施來保護我們收集、存儲或傳輸的個人信息和其他敏感信息的安全、完整和保密,但我們無法保證不會發生意外或未經授權的使用或披露,也不能保證第三方不會未經授權地訪問這些信息。最近有許多報道稱,第三方使用軟件訪問其合作伙伴客户的個人數據,以便進行營銷和其他目的。
如果我們或我們的第三方服務提供商遭遇系統破壞、中斷或失敗,損害我們的客户數據,或者我們的第三方服務提供商或合作伙伴在未經我們授權的情況下訪問我們的客户個人數據,可能會損害我們的品牌和聲譽,降低我們的產品使用率,我們會面臨損失風險,還可能遭受訴訟和法規起訴。此外,任何破壞可能會導致我們必須額外開支與信息系統安全有關的顯着資源,並幹擾我們的業務。
在我們所有運營國家,商業機構和我們的商業合作者使用數據受到高度監管。隱私和信息安全法規隨時改變,與之遵守可能導致成本增加,其中包括系統變更和新流程的開發。如果我們或那些與我們分享信息的人未能遵守類似於《通用數據保護條例》(“GDPR”)和加利福尼亞消費者隱私法(“CCPA”)的法規,我們的聲譽可能受損,可能導致業務流失,而我們可能會因不遵守遵守規定而面臨法律風險或經濟損失。遵守這些法規可能還要求我們修改我們的數據處理慣例和政策,並付出鉅額支出。
網絡運營商處理傳輸於其網絡上的數據或網絡中立規則的變化可能會損害我們的業務。
我們依賴消費者通過互聯網訪問我們的服務。如果網絡運營商在其網絡上阻止、限制或以其他方式削弱對我們的服務的訪問,我們的服務和業務可能會受到負面影響。在網絡運營商實施帶寬上限等基於使用量的定價,或以數據提供商的訪問為媒介進行貨幣化的情況下,我們的營業費用可能會增加。此外,如果網絡運營商創建互聯網接入服務層面,並對我們的出現在這些層面上收費或禁止我們出現在這些層面上的話,我們的業務可能會受到負面影響。
過去,互聯網服務提供商("ISP")曾試圖實施基於使用量的定價、帶寬上限和流量塑造或限制。如果網絡運營商創建互聯網接入服務層面並直接從我們的客户消費的音頻內容收費,我們吸引和保持客户的能力可能會受到損害,這將損害我們的業務。聯邦通信委員會("FCC")於2018年6月廢除了設計目的是確保由ISP和其他提供寬帶服務的公司對所有在線內容進行相同處理的網絡中立性規則。儘管FCC最近投票恢復了網絡中立性,並且一些州採取了行政行動或頒佈了法規規管寬帶提供商的行為,我們無法預測這些立法、命令或倡議是否會在未來被修改、推翻或撤銷。此外,雖然包括歐盟各國在內的許多國家已經實施了網絡中立性規則,在其他國家,法律可能仍處於初期或不存在。網絡中立性規則的缺失或廢除可能迫使我們承擔更高的營業費用,導致我們的流媒體合作伙伴試圖將成本轉嫁給我們,或導致客户減少對我們平臺的基於流媒體的使用,這些情況中的任何一種都會損害我們的業務運營結果。此外,鑑於圍繞這些規則的不確定性,包括不斷變化的解釋、修訂或廢除,加上當地網絡運營商可能擁有的重要的政治和經濟權力,我們可能會遇到歧視或反競爭實踐,這可能會妨礙我們的增長,使我們承擔額外費用,或以其他方式對我們的業務造成負面影響。
我們使用開源軟件可能會對我們的產品銷售產生負面影響,並使我們面臨可能的訴訟。
我們在產品中使用開放源代碼軟件,並且我們將來可能繼續將開放源代碼軟件納入我們的產品。開源軟件通常是由其作者或其他第三方根據開放源代碼許可的條款下許可的。其中一些許可證包含要求我們對基於開源軟件創建的修改或派生作品的源代碼進行公開並根據特定開源許可證或其他授權授予第三方某些進一步使用權的要求。此外,如果第三方軟件提供商將開源軟件納入我們從此類提供商許可的軟件中,我們可能需要披露任何包含或是我們的許可軟件的修改的源代碼。如果使用或許可我們使用的開放源代碼軟件的作者或其他第三方聲稱我們未遵守適用許可證的條件,我們可能需要承擔相當大的法律費用捍衞這些指控,並可能面臨重大的損害,被禁止銷售含有開放源代碼軟件的產品,並被要求遵守上述條件。上述任何情況都可能破壞並損害我們的業務和財務狀況。
法律和監管風險
國際貿易政策的變化,包括徵收關税,對我們的業務、財務狀況和運營結果產生了負面影響,並且可能繼續產生負面影響。
在前一屆政府的領導下,美國政府針對特定的產品類別徵收了額外的針對中國的重要關税,包括2019年8月環保垃圾壓塊機(清單4A)的第301條關税("301條關税")。這些第301條關税已經增加了我們的營收成本,並對我們的運營結果產生了負面影響。我們能夠獲得對包括我們的核心揚聲器產品在內的某些產品的對第301條關税的豁免,自2020財年以來已有一段時間,其中我們的核心揚聲器產品的豁免已於2024年6月到期。迄今為止,我們已經在財政2022年度中幾乎全部收回了應退税款。
如果未來針對我們的產品徵收新的關税、我們未能成功獲得豁免、現有的關税金額增加,我們在中國以外的供應鏈多元化的努力被推遲或未能成功,或是中國或其他國家為了迴應現有或未來的關税而採取了報復性的貿易措施,我們的業務可能會受到影響,我們可能需要提高價格或進行運營變更,這些都可能會嚴重損害我們的營業收入或運營結果。在未來徵收新的關税後,我們可能會加強努力,實現多樣化和減少與中國的聯繫,這可能會導致顯著的成本和運營方面的混亂,因為我們需要追求耗時的過程,例如重新建立新的供應鏈、鑑別替代元件和建立新的製造地點。
我們必須遵守廣泛的監管要求,未能遵守這些要求或者遵守這些要求的成本可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
在我們目前的業務以及我們擴展到新市場和新產品類別時,我們必須遵守很多法律、法規、標準和其他要求,這些要求涵蓋電氣安全、無線波束、健康和安全、電子商務、消費者保護、出口和進口要求、危險物質使用、與產品相關的能源消耗、包裝、回收和環境問題等方面。遵守這些法律、法規、標準和其他要求可能會很費力而昂貴,它們可能在不同的地區存在不一致性,或隨時發生變化,進一步增加遵守成本。我們的產品可能需要在它們製造、銷售或兩者兼有的各種司法管轄區獲得監管批准或滿足其他監管要求。這些要求會帶來採購和設計方面的挑戰,需要我們承擔額外的成本,以確定可以獲得和生產合規材料、零部件和產品的供應商和製造商。未能遵守此類要求可能會使我們承擔責任、增加成本並造成聲譽損失,並在極端情況下迫使我們召回產品或防止我們在某些司法管轄區銷售我們的產品。
我們可能會在遵守美國和國外的税法律有所變化方面產生成本,這可能會對我們的現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們是一家美國公司,在多個美國和外國税務管轄區受到税務的約束。隨着我們業務的擴大,任何涉及我們運營的地區的美國或外國税務的變化可能會增加我們的全球有效税率。
我們還受到由國內收入局("IRS")和其他税務機構(包括州財政部門和外國政府)的檢查。如果任何税務機構不同意我們採取的任何立場,我們的税務負擔和運營結果可能會受到不利影響。雖然我們定期評估由IRS和其他税務機構進行的檢查的有利或不利結果的可能性,以確定我們為所得税準備的財務準備金的充足性,但無法保證這些檢查的實際結果不會對我們的財務狀況和運營結果產生重大的不利影響。此外,我們產品的分銷使我們受到眾多複雜而不斷變化的海關監管制度的影響。未能符合這些制度和規定可能會導致額外的税費、關税、利息和罰款的評估。税收和海關部門是否同意我們的報告立場並進行審計時沒有保證,如有審計可能評估我們額外的税費、關税、利息和罰款。如果發生這種情況,我們的利潤將會減少。
我們使用淨營業虧損關聯和某些其他税收屬性的能力可能會受到限制。
截至2023年9月30日,我們擁有總毛額州淨營業虧損攻讀$2540萬,這些虧損將從2032年開始過期,同時擁有4690萬美元的外國淨營業虧損攻讀具有無限期。
截至2023年9月30日,我們也擁有U.S.聯邦研究和開發税收抵免$5440萬和各地州研究和開發税收抵免$4700萬,它們分別在2038年和2025年開始過期,這是因為《碼》382和383節的所有權變更規定,使用公司國內淨營業虧損和税收抵免可能會在未來時期受到限制取決於所有權的未來變更,進一步地,一些抵免可能會在未來期間之前過期,因為我們未能在未來期間產生足夠的應納所得税收入。
與我們的普通股所有權相關的風險
我們的普通股股票價格一直波動,可能會繼續波動或下跌,無論我們的運營表現如何。
我們的普通股股票價格一直波動,可能會繼續波動。我們的普通股股票價格可能會因多種因素而顯着波動,除了前面的風險因素外,還包括:
•整個股票市場和整體經濟的表現;
•整個股票市場和整體經濟的表現;
•提供給公眾的財務預測發生變化或我們未能達成這些預測;
•我們的增長率實際或預期與競爭對手相比發生變化;
•我們或我們的競爭對手公佈新產品或收購、戰略合作、合資或籌資活動或承諾;
•關鍵人員的湧入或流失;
•證券分析師無法對我們提供持續的覆蓋,或任何跟蹤我們公司的分析師經濟預測發生變化,或我們未能達成這些預測或投資者的期望;
•涉及我們或我們所在行業中其他公司的謠言和市場猜測;
•我們或我們的股東出售普通股,尤其是我們的董事、高管和重要股東的銷售,或可能發生這些銷售的看漲;
•附帶股票發行會對股東產生重大稀釋的情況下的額外股票發行。
此外,科技行業公司的股票市場經歷了顯著的價格和成交量波動,影響並將繼續影響這些公司的股票價格。過去,股東在市場波動期間曾提起證券集體訴訟。如果我們涉入證券訴訟,可能會使我們面臨巨大的成本,轉移資源和管理人員的注意力,從而對我們的業務產生不利影響。
在可預見的未來,我們不打算支付股息。
我們從未宣佈或支付過任何普通股的現金分紅,並且我們不打算在可預見的未來支付任何現金分紅。我們預計將保留所有未來收益,用於業務發展和一般企業目的。未來支付股息的任何決定將由董事會自行決定。因此,投資者必須依靠普通股價格上漲後的銷售(這可能永遠不會發生)作為實現未來收益的唯一途徑。此外,我們的信貸設施條款限制我們宣佈和支付普通股股本上的現金分紅。
我們公司章程的某些規定和特拉華州法律可能會防止或妨礙我們的股東企圖改變我們的管理或收購我們的控制權。
我們的修訂章程和修訂章程規定中存在使第三方難以收購或試圖收購我們的控制權的規定,即使股東認為控制權的變更是有利的。這些反收購規定包括:
•分類董事會,使得並非所有董事都一次當選;
•董事會有權確定董事人數並填補任何空缺和新設立的董事職位;
•我們的董事只能因為原因被免除;
•禁止累積投票選舉董事;
•修訂章程中的一些規定要求獲得超級多數來修改;
•發行“空頭支票”優先股票的授權,董事會可以使用這些股票實施股東權利計劃;
•我們的股東無法召集股東特別會議;和
•禁止股東通過書面同意採取行動,因此需要在股東大會上採取所有股東行動。
另外,我們重申的公司章程規定,特拉華州Chancery法院是我們提起任何代理訴訟或訴訟的專屬論壇;對我們提出違反誠信義務的訴訟;對依據特拉華州公司法(“DGCL”),我們的重申公司章程或重申的公司章程提出的任何索賠的訴訟;或對聲稱受公司內務行為原則管轄的我們的索賠提出的訴訟。我們重申的公司章程還規定,美國地區聯邦法院將是解決聲稱根據1933年修訂版證券法產生訴因的投訴的專屬論壇。
另外,DGCL的第203條可能會阻礙、延遲或防止我們公司的控制權變更。第203條對我們和持有15%或更多普通股的股東之間的合併、業務組合和其他交易施加了某些限制。
一般風險因素。
我們的一個或多個關鍵人員的流失,或我們未來未能吸引、吸收和留住其他高素質人員,可能會損害我們的業務。我們依靠關鍵人員的持續服務和業績。關鍵人員的流失,包括管理團隊的關鍵成員以及我們的產品開發、市場營銷、銷售和技術人員,可能會影響我們的運營並對我們發展業務的能力產生不利影響。此外,我們財務和會計部門的關鍵人員的流失可能會損害我們的內部控制、財務報告能力和未來增長的預測和規劃能力。此外,我們行業中高技能工作者和領導者的市場競爭非常激烈。如果我們未能成功地吸引、僱傭和整合高質量人員,或者未能留住和激勵現有人員,我們可能無法有效地增長,我們的財務狀況可能會受到損害。
我們依靠我們的關鍵人才的持續服務和表現。關鍵人員的流失,包括管理團隊和我們的產品開發、市場營銷、銷售和技術人員等關鍵人才,可能會破壞我們的運營並對我們增長業務的能力產生不利影響。此外,我們財務和會計部門的關鍵人員的流失可能會危及我們的內部控制、財務報告能力和未來增長的預測和規劃能力。此外,我們所處的行業中高技能工作者和領導者的市場競爭非常激烈。如果我們未能成功地吸引、僱傭並整合高質量人員,或未能留住和激勵現有人員,我們可能無法有效地增長,我們的財務狀況可能會受到損害。
自然災害、地緣政治動盪、戰爭、恐怖主義、大流行病、公共衞生問題或其他災難性事件可能會干擾產品的供應、交付或需求,從而對我們的運營和業績產生負面影響。
我們可能會受地震、洪水和其他自然災害、火災、停電,地緣政治動盪、戰爭、恐怖襲擊和其他敵對行為、公共衞生問題、流行病或大流行病等我們無法控制以及我們依賴的第三方的其他事件的影響。無論這些災難性事件發生在美國境內還是境外,都可能對全球經濟、我們、我們的代工廠商、我們的供應商或客户產生嚴重的負面影響,並可能減少我們產品的需求,導致我們在供應鏈中出現延遲和低效,並使我們難以或無法向客户交付產品。特別是,在COVID-19大流行病期間,與行業整體的影響一樣,我們經歷了供應鏈的中斷和挑戰,這增加了成本並影響了我們的滿足需求和管理庫存水平的能力。如果疫情再次出現,可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生類似的影響。此外,我們總部位於加利福尼亞州聖巴巴拉縣,位於一個地震活躍的地區,也容易發生森林火災。發生在我們總部附近或在我們在中國、馬來西亞或越南的製造設施附近的任何災難性事件都可能對我們進行業務的能力造成重大損失,並可能需要大量恢復時間,這可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能需要額外資本,我們不能確定是否會提供額外融資。
2021年10月,我們與JPMorgan Chase Bank、N.A.、美國銀行N.A.、Morgan Stanley Senior Funding, Inc.和高盛美國銀行簽訂了一份信貸協議,允許我們借款高達1億美元,到期日期為2026年10月。我們可能需要額外的股權或債務融資來支持我們的業務和資本支出。我們獲得融資的能力將取決於我們的開發努力、業務計劃、運營績效以及尋求融資時資本市場的狀況,等等。如果必要時我們無法獲得有利的條款,或者根本無法獲得額外融資,我們不能保證這一點。
我們已經並可能將來收購其他業務或接受收購提議,這可能需要大量的管理關注,會干擾我們的業務,削弱股東價值,並對我們的經營業績產生不利影響。
作為我們業務策略的一部分,我們已經並可能將來投資於相互補充的企業、產品、服務或技術。這些收購和其他交易和安排涉及重大的挑戰和風險,包括不符合我們的業務戰略、對我們的投資獲得不滿意的回報、難以整合和留住新員工、業務系統和技術,或分散了我們的管理其他業務活動的注意力。如果一個安排未能充分預見到一個方利益的變化情況,可能會導致安排提前終止或重新談判。這些交易和安排的成功部分取決於我們利用它們來增強我們的現有產品或開發具有説服力的新產品的能力。從這些交易和安排中獲得全部效益可能需要更長的時間,如增加收入或提高效率,或實際效益可能會小於我們預期。這些事件可能會對我們的合併財務報表產生不利影響。
如果我們未來未能保持有效的內部控制體系,我們可能會失去投資者信心並對我們的股價產生不利影響。
根據2002年的Sarbanes-Oxley法案,我們需要記錄和測試我們的內部控制程序,並通過管理層提供有關財務報告內部控制,包括管理有效性的評估。我們曾經報告並糾正了財務報告內部控制的重大缺陷。修復的完成並不能保證我們的修復或其他控制措施將繼續正常運行。如果我們未能保持有效的財務報告內部控制或披露控制和程序,我們記錄、處理和報告財務信息的準確性,以及按規定時間表準備合併財務報表的能力可能會受到不利影響,這可能會使我們面臨訴訟或調查,需要管理資源和支付法律和其他費用,可能會對我們的合併財務報表產生負面影響。
項目2. 未註冊的股權銷售和款項使用
未註冊證券的最新銷售
無。
發行人購買股權證券
下表列出了公司在截至2024年6月29日的季度內收購普通股的信息。
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時期 | | 股票總數 已購買(1) | | 每股平均購價 | | 已購買股票總數 根據公共宣佈的規定 計劃或項目 | | 近似美元價值 根據計劃或日期購買的股票還有 購買 節目 (以千為單位) |
3月31日至4月27日 | | 204,115 | | $ | 18.95 | | | 204,115 | | $ | 119,938 | |
4月28日至5月25日 | | 872,551 | | $ | 16.89 | | | 872,551 | | $ | 105,201 | |
5月26日至6月29日 | | 2,176,802 | | $ | 15.55 | | | 2,176,802 | | $ | 71,348 | |
總費用 | | 3,253,468 | | | | 3,253,468 | | |
(1)2023年11月,董事會授權進行最高2億美元的普通股回購計劃。截至2024年6月29日的九個月內,公司在回購計劃下以128.7美元的平均價格每股回購了7,777,208股,總計回購金額不含佣金和印花税。詳見公司簡明合併財務報表的第九條股東權益註釋,獲取更多信息。過去三個財年,公司完成了3億美元的股份回購,回購14,528,681股,平均價格為20.65美元每股。公司會從某些員工股票離職的股票中扣留持有股份,以滿足適用的税收扣除要求。雖然這些扣留的股票並未發行或被視為公司股份回購計劃下的股票,因此未包含在上表中,但它們在公司的財務報表中被視為普通股回購,因為它們減少了在解除限制後發行的股份數量。
項目3. 面對高級證券的違約情況
無。
項目4.礦山安全披露
無。
項目5。其他信息
規則10b5-1交易計劃。和頁面。非規則10b5-1集體交易安排
2024年6月4日,Realty Income公司(以下簡稱“公司”)發佈了一份新聞稿,公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作為Exhibit 99.1附在此,作為本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作為第7.01項目,根據8-K表格的規定提供,不視為1934年證券交易法第18條的“報告文件”,無論此後公司做出的任何註冊文件,也不管任何這類文件的一般包含語言,都不作為參考依據。2024年5月9日, 帕特里克·斯彭斯,該公司的首席執行官兼董事會成員, 採納 一項旨在滿足第10b5-1(c)條款要求的交易計劃。該計劃規定Spence先生可以出售公司普通股的總數達 15,000 股票的數量。該計劃在所有計劃內的股票被出售或 2025年5月12日之間,以先到期者為準終止.
附錄指數
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| | | | 參照附件 |
展示文件 數字 | | 展覽名稱 | | 形式 | | 文件編號 | | 展示文件 | | 提交 日期 | | 已提交或 附表 特此 |
31.1 | | 根據交易所法案規則13a-14(a)和規則15d-14(a),公司首席執行官應提供證明。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據交易所法案規則13a-14(a)和規則15d-14(a),公司致富金融應提供證明。 | | | | | | | | | | X |
32.1* | | 根據交易所法案規則13a-14(b)和2002年Sarbanes-Oxley法案第906條所採納的18 USC第1350條,公司首席執行官應提供證明。 | | | | | | | | | | X |
32.2* | | 根據交易所法案規則13a-14(b)和2002年Sarbanes-Oxley法案第906條所採納的18 USC第1350條,公司致富金融應提供證明。 | | | | | | | | | | X |
101 | | 以下為公司截至2024年6月29日季度報告中的基本報表:(i) 聯合資本負債表,(ii) 聯合收益及綜合收益(虧損)表,(iii) 聯合股東權益表,(iv) 聯合現金流量表和(v) 附註,採用內聯XBRL格式,並標記為文本塊包括詳細標記。 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面頁面交互式數據文件(格式為行內XBRL,包含在展覽101中) | | | | | | | | | | X |
*在此提供的表32.1和32.2認證被視為附帶在此表10-Q中,並不被認為是《交易所法》第18條的目的,或以其他方式受該部分的責任,也不應被視為併入證券法或交易所法的任何申報文件中。
+表示管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年的證券交易法的要求,註冊人已經指定代表簽署本報告。
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| | | Sonos, Inc. |
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日期:2024年8月7日 | 通過: | | /s/ Patrick Spence |
| | | 帕特里克·斯彭斯 |
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| | | 首席執行官和董事 |
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| | | 簽名:/s/ Ian Lee |
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日期:2024年8月7日 | 通過: | | /s/ Saori Casey |
| | | Saori Casey |
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| | | 致富金融(臨時代碼) |
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| | | (財務總監) |
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日期:2024年8月7日 | 通過: | | /s/ Chris Mason |
| | | Chris Mason |
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| | | 財務和技術高級副總裁 |
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| | | (主管會計官) |