演示基礎

隨附的截至2024年6月30日以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則、中期財務信息以及經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第S-X條第10條編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和附註。這些未經審計的簡明合併財務報表是在與公司經審計的財務報表相同的基礎上編制的，僅包括公司認為為公平陳述公司的財務狀況及其經營結果和現金流所必需的正常和經常性調整。截至2024年6月30日的三個月和六個月的業績不一定代表整個財年或任何後續過渡期的預期業績。截至2023年12月31日的未經審計的簡明合併資產負債表來自該日的已審計財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有披露。由於美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有披露均未包含在此處，因此這些未經審計的簡明合併財務報表及其附註應與截至2023年12月31日止年度的已審計財務報表一起閲讀，這些財務報表包含在公司於2024年3月21日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日年度的10-k表年度報告中。這些附註中提及的適用指南均指財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）和會計準則更新（“ASU”）中權威的美國公認會計原則。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響財務報表之日報告的資產負債數額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的支出金額。實際結果可能與這些估計值存在重大差異。

管理層在選擇適當的財務會計政策和控制措施以及制定用於編制這些財務報表的估計和假設時，會考慮許多因素。管理層在這一過程中必須作出重大判斷。此外，其他因素可能會影響估計，包括：預期的業務和運營變化、與編制估算值時使用的假設相關的敏感度和波動性，以及歷史趨勢是否有望代表未來趨勢。估算過程通常可以對未來的最終結果得出一系列可能合理的估計，管理層必須選擇在該合理估計範圍內的金額。重要的估算值用於以下領域：研發費用的確認、股票薪酬支出和收入確認。

現金和現金等價物

所有原始到期日為90天或更短的短期、高流動性投資均被視為現金和現金等價物。未經審計的現金和現金等價物簡明合併資產負債表中報告的賬面金額按成本估值，近似於公允價值。

信用風險的集中度

可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金、現金等價物和短期投資。公司定期在經認可的金融機構存入超過聯邦保險限額的存款。根據公司的投資政策，公司將其多餘的現金主要投資於貨幣市場基金、美國國庫證券和美國政府機構證券。公司的投資政策定義了允許的投資，並制定了與信貸質量、分散投資和到期日相關的指導方針，以保留本金和維持流動性。公司沒有出現任何與現金、現金等價物和短期投資相關的已實現虧損，管理層認為公司沒有面臨重大虧損風險。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司在硅谷銀行（“SVB”）持有的現金存款超過政府保險限額。2023年3月10日，加州金融保護與創新部關閉了SvB，聯邦存款保險公司被指定為接管人。公司在SvB持有的存款沒有蒙受損失。管理層認為，公司目前沒有面臨重大信用風險，因為公司的絕大多數存款要麼由公司直接持有並在第三方金融機構託管，要麼在2023年3月10日之後被轉移到第三方金融機構。該公司目前與SvB沒有任何其他重要關係。

短期投資

短期投資包括對美國財政部和美國政府機構證券的投資。公司管理層在收購證券時確定證券的適當分類，並在每個資產負債表日評估此類分類的適當性。根據ASC 320 “投資——債務和股權證券”，公司將其短期投資歸類為可供出售的短期投資，並按公允價值報告短期投資，未實現收益和虧損作為累計其他綜合收益/（虧損）的組成部分列報在未經審計的簡明合併資產負債表中。根據特定的識別方法，已實現收益和虧損以及被判定為非臨時價值的下降作為利息收入的一部分。

當公允價值低於有價證券的攤銷成本時，根據亞利桑那州立大學第2016-13號《金融工具——信貸損失》（主題326）：金融工具信用損失的衡量，對預期的信貸損失進行估計。與信貸相關的減值金額在未經審計的簡明合併運營報表和綜合虧損報表中確認。信貸損失是通過使用未經審計的簡明合併資產負債表中的信貸損失備抵賬户來確認的，隨後預期信貸損失的改善被確認為備抵賬户中金額的逆轉。如果公司打算出售證券，或者很可能要求公司在收回攤銷成本基礎之前出售證券，則註銷信貸損失備抵額，資產攤銷成本基礎超過其公允價值的部分將記錄在未經審計的簡明合併運營報表和綜合虧損報表中。有 不 在截至2024年6月30日或2023年6月30日的六個月中記錄的信貸損失。

有關短期投資的更多信息載於附註4。

來自關聯方的應收款和來自關聯方的未開票應收款

來自關聯方的應收款和關聯方的未開票應收款來自與關聯方澤納斯生物製藥有限公司（前身為澤納斯生物製藥有限公司）（“Zenas”）的期權和許可協議。有關更多信息，請參閲註釋 13 和 16。應收賬款表示已賺取並向Zenas開具賬單但尚未收取的金額，而未開票的應收賬款表示已賺但尚未向Zenas開具賬單的金額。應收賬款和未開票應收賬款按可變現淨值列報。公司定期評估Zenas的信譽及其財務狀況，不需要Zenas提供抵押品。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日， 不 由於所有賬户都被視為可收賬款, 所以記入了可疑賬款備抵金。

財產和設備

財產和設備按成本入賬。折舊是使用直線法計算的，計算機設備的估計使用壽命為三年，傢俱和固定裝置的估計使用壽命為五年。用於延長使用壽命的重大續訂和改善的支出均為資本。正常維護和維修的支出按發生時列為支出。出售或放棄資產的成本以及相關的累計折舊將從賬目中扣除，任何收益或虧損均在隨附的未經審計的簡明合併運營報表和相應期間的綜合虧損中確認。

租賃

運營租賃根據經修訂的亞利桑那州立大學2016-02年《租約》（“ASC 842”）進行核算。使用權租賃資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。租賃負債的計量基於租賃期內未來租賃付款的現值。由於公司的租約未提供隱性利率，管理層根據租約開始之日可用的信息使用公司的增量借款利率來確定未來租賃付款的現值。使用權資產以租賃負債的衡量為基礎，包括租賃開始之前或之時支付的任何租賃付款，不包括租賃激勵措施和產生的初始直接成本（視情況而定）。經營租賃的租金支出在租賃期內按直線方式確認。公司確實如此 不它有任何被歸類為融資租賃的租約。管理層選擇了切實可行的權宜之計，將短期租賃排除在使用權資產和租賃負債之外。

該公司的租約沒有大幅的租金上漲、假期、優惠、物質剩餘價值擔保、重大限制性契約或或有租金條款。該公司的租賃包括租賃（例如，包括租金、税款和保險成本在內的固定付款）和非租賃部分（例如公共區域或其他維護成本），這兩個部分被視為單一租賃組成部分，因為管理層已選擇切實可行的權宜之計，將所有租賃的租賃和非租賃部分分組。

ASC 842要求的其他信息和披露包含在附註9中。

限制性現金

根據亞利桑那州立大學2016-18年度現金流量表（主題230）：限制性現金、限制性現金作為現金、現金等價物和限制性現金的組成部分包含在隨附的未經審計的簡明合併現金流量表中。限制性現金可用作信用證的抵押品，以保護辦公空間。限制性現金記入其他資產和隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中的限制性現金項目中。

公允價值測量

當公允價值與這些金融工具的賬面價值不同時，公司計算符合金融工具資格的資產和負債的公允價值，並在未經審計的簡明合併財務報表附註中包括其他信息。

公司必須披露所有按公允價值報告的資產和負債的信息，以便評估用於確定報告的公允價值的投入。ASC主題820，公允價值計量和披露（“ASC 820”），將公允價值定義為在計量之日市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的主要或最有利的市場上為轉移資產或負債而支付的資產或負債的交易所獲得的交易價格（退出價格）。ASC 820 建立了用於衡量公允價值的輸入層次結構，通過要求在可用時使用可觀測輸入，最大限度地利用可觀測輸入，並最大限度地減少不可觀測輸入的使用。

可觀察的輸入是市場參與者根據從獨立於公司的來源獲得的市場數據對資產或負債進行定價時使用的輸入。不可觀察的輸入是反映管理層對市場參與者在資產或負債定價時將使用的投入的假設的輸入，是根據當時情況下可用的最佳信息得出的。公允價值層次結構僅適用於用於確定投資報告的公允價值的估值投入，不能衡量投資信貸質量。

公允價值層次結構的三個層次描述如下：

如果估值基於市場上不太可觀察或不可觀察的模型或輸入，則公允價值的確定需要更多的判斷力。因此，對於歸類於3級的工具，管理層在確定公允價值時作出的判斷程度最大。金融工具在公允價值層次結構中的級別基於對公允價值衡量具有重要意義的所有輸入的最低水平。

管理層已根據下表中用於確定計量日期公允價值的輸入，將所有定期按公允價值計量的金融資產和負債分成公允價值層次結構中最合適的級別。該公司對二級金融資產的估值技術包括使用活躍市場中類似資產的報價和非活躍市場中類似資產的報價。

由於這些工具的到期日相對較短，關聯方應收賬款、關聯方未開票應收賬款、應付賬款和應計費用的估計公允價值接近其賬面金額。

有關公允價值計量的其他信息載於附註7。

可轉換優先股的分類

根據其條款的規定，可轉換優先股按其原始發行價格入賬，減去直接和增量發行成本。該公司應用了ASC 480-10-S99《區分負債與證券交易委員會整體股票材料》中的指導方針，因此將可轉換優先股歸類為股東權益/（赤字）以外的股東權益/（赤字）。2023年9月，所有已發行的可轉換優先股在反向合併生效前夕轉換為普通股。附註11中包含其他信息和披露。

細分信息

運營部門被定義為具有單獨財務信息的實體的組成部分，首席運營決策者（“CODM”）在決定如何分配資源和評估績效時定期對其進行審查。該公司的CodM是其首席執行官（“首席執行官”）。該公司作為單一運營部門運營，並有一個可報告的分部。

許可證收入-關聯方

迄今為止，該公司的唯一收入可歸因於公司與Zenas簽訂的許可協議下的預付款和費用報銷。該公司尚未從產品銷售中產生任何收入，預計在可預見的將來不會從產品銷售中產生任何收入。

公司根據ASC 606 “與客户簽訂合同的收入”（“ASC 606”）確認收入。ASC 606適用於與客户簽訂的所有合同，其他標準範圍內的合同除外。根據ASC 606，實體在其客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時確認收入，金額反映該實體為換取這些商品或服務而期望獲得的對價。為了確定實體認定屬於ASC 606範圍內的安排的收入確認，該實體執行以下五個步驟：（i）確定與客户的合同；（ii）確定合同中的履約義務；（iii）確定交易價格；（iv）將交易價格分配給合同中的履約義務；（v）在履行義務時確認收入。

公司評估合同中承諾的履約義務，這些義務以將轉讓給客户的商品和服務為基礎，並確定這些義務在合同的背景下是否可以區分和（ii）區別。如果合同包含多項承諾的商品和服務，則公司運用判斷來確定承諾的商品和服務在合同背景下是否可以區分和不同。如果不符合這些標準，則將承諾的商品和服務記作合併履約義務。包含可由客户自行行使的額外商品或服務的權利的安排通常被視為選項。公司評估這些選項是否為客户提供了實質性權利，如果是，則將其視為履約義務。

公司根據轉讓合同中承諾的商品或服務所需的預期金額來估算交易價格。對價可能包括固定對價或可變對價。在每項包括可變對價的安排開始時，公司都會評估潛在交易價格的金額以及獲得交易價格的可能性。如果管理層認為合同下的累計收入未來可能不會發生重大逆轉，則交易價格中將包含可變對價。任何估計值，包括限制對可變考慮因素的影響，都將在每個報告期內評估是否有任何變化。然後，公司將交易價格分配給每項履約義務，並將控制權移交給客户並履行履約義務時（或作為）分配給相應履約義務的交易價格金額確認為收入。

在滿足收入確認標準之前收到的金額在公司未經審計的簡明合併資產負債表中記錄為遞延收入。如果預計將在未來十二個月內履行相關的履約義務，則將其歸類為流動負債。

ASC 606要求的其他信息和披露包含在附註13中。

研究和開發成本

研發費用在發生時記作支出。研發費用包括：（i）聘請專門從事公司開發活動的承包商的費用；（ii）與第三方的安排（例如合同研究機構和顧問）產生的外部研發費用；（iii）與臨牀前活動和監管運營相關的費用。

公司與商業公司、研究人員和其他人簽訂諮詢、研究和其他協議，以提供商品和服務。根據此類協議，公司可以按月、每季度、項目或其他方式支付服務費用。此類安排通常可以在發出合理通知並支付所產生的費用後取消。根據服務提供商和供應商提供的信息和數據，或我們對每個報告日所提供服務水平的估計，對完成每份合同下具體任務的進展情況進行評估，將視為發生的費用，而付款則由每項協議的條款決定。因此，根據與收到商品或服務相關的付款時間，管理層可能會記錄預付費用或應計服務。這些成本包括與特定項目相關的直接和間接成本，以及向代表公司進行某些研究的各個實體支付的費用。

專利成本

專利費用在發生時記作支出，並記入一般和管理費用。

所得税

所得税是根據ASC 740所得税（“ASC 740”）記錄的，該法規定使用資產和負債方法繳納遞延税。公司確認已包含在財務報表或納税申報表中的事件的預期未來税收後果的遞延所得税資產和負債。遞延所得税資產和負債是根據財務報表與資產和負債的納税基礎之間的差異確定的，虧損和信用結轉使用預計將在差異逆轉的當年生效的頒佈税率來確定。如果根據現有證據的權重，部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現，則提供估值補貼。

根據ASC 740的規定，公司對不確定的税收狀況進行核算。當存在不確定的税收狀況時，公司會確認税收狀況的税收優惠，但前提是收益更有可能實現。税收優惠是否有可能實現的決定是基於税收狀況的技術優點以及對現有事實和情況的考慮。截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司確實如此 不沒有任何實質性的不確定税收狀況。公司在所得税支出中確認與不確定税收狀況（如果有）相關的利息和罰款。

股票薪酬

公司根據ASC主題718 “薪酬——股票補償”（“ASC 718”）對股票薪酬獎勵進行核算。ASC 718要求所有股票付款，包括股票期權和限制性股票的授予，均應在未經審計的簡明合併運營報表中根據其公允價值確認綜合運營報表和綜合虧損。所有股票獎勵僅受基於服務的歸屬條件的約束。管理層使用Black-Scholes期權定價模型估算股票期權獎勵的公允價值，該模型需要輸入假設，包括（a）公司普通股的公允價值，（b）預期股價波動，（c）預期獎勵期限的計算，（d）無風險利率和（e）預期股息。管理層使用公司普通股的公允價值估算限制性股票獎勵（如果有）的公允價值。沒收在發生時即予以確認。

在反向合併之前，管理層根據美國註冊會計師協會技術執業援助《以薪酬形式發行的私人控股公司股權證券估值》的框架使用估值方法來估算前石竹普通股的公允價值。每種估值方法都包括需要管理層判斷的估計和假設。這些估計和假設包括客觀和主觀因素，包括外部市場狀況、Former Dianthus出售可轉換優先股的價格、當時優先於Former Dianthus普通股的可轉換優先股的優先權和優先權，以及對不同情景下各種流動性事件（例如公開發行或出售Former Dianthus）的概率分析。估值中使用的關鍵假設的變化可能會導致前石竹普通股在每個估值日的公允價值存在重大差異。反向合併後，公司普通股的公允價值基於納斯達克資本市場公佈的授予之日的收盤價。

在反向合併之前，由於缺乏公司特定的歷史和隱含波動率數據，管理層對預期波動率的估計基於一組與公司具有相似特徵的具有代表性的公司的歷史波動率，包括產品開發階段和生命科學行業的重點。管理層認為，被選中的集團具有足夠相似的經濟和行業特徵，並且包括最能代表公司的公司。反向合併之後，使用納斯達克資本市場公佈的公司股價的 “回顧” 期（與預期期限相吻合）來估算授予之日的預期波動率。

管理層使用美國證券交易委員會工作人員會計公告第107號《基於股份的付款》規定的簡化方法來計算預期期限。無風險利率基於適用於獎勵期限的觀察利率。股息收益率假設基於歷史和不支付股息的預期。

與股票獎勵相關的薪酬支出是通過確認授予日期的公允價值，在獎勵的相關服務期（通常是歸屬期限）內按直線計算的。

有關股票薪酬的更多信息包含在附註12中。

綜合損失

除淨虧損外，綜合虧損的唯一組成部分是與可供出售債務證券相關的未實現收益/虧損的變化。

每股淨虧損

歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損是通過淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。已發行普通股的加權平均數包括未償還的預籌資金認股權證的加權平均效應，用於購買剩餘無資金行使價為美元的普通股0.001 或更少的每股。

歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損是按照參與證券所需的兩類方法計算的。可轉換優先股是公司分紅中的一種參與證券。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，歸屬於普通股股東的淨虧損未分配給可轉換優先股，因為可轉換優先股的持有人沒有分擔虧損的合同義務。根據兩類方法，普通股每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以每個時期已發行普通股的加權平均數。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，計算基本每股淨虧損時使用的已發行普通股的加權平均數不包括未歸屬的限制性普通股，因為這些股票在歸屬之前被視為臨時可發行的股票。

普通股的攤薄後每股淨虧損包括可能行使或轉換證券（如可轉換優先股、股票期權和未歸屬的限制性普通股（如果有）產生的影響，這將導致普通股增量發行。對於攤薄後的每股淨虧損，已發行普通股的加權平均數與每股基本淨虧損相同，這是因為當存在淨虧損時，攤薄證券不包括在計算中，因為其影響是反稀釋的。在所有報告期內，基本和攤薄後的每股淨虧損相同，因為任何額外的股票等價物都將具有反稀釋作用。

其他信息包含在附註14中。

最近發佈的會計公告

2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號《分部報告（主題280）：改進應報告的分部披露》。亞利桑那州立大學 2023-07 擴大了應申報板塊的年度和中期披露要求，主要是通過加強對重大分部支出的披露。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月14日之後開始的過渡期有效，允許提前採用。該公司目前正在評估該指導方針，尚未確定該準則可能對未經審計的簡明合併財務報表產生的影響。

2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號《所得税（主題740），改善所得税披露》，以提高所得税披露的透明度和決策實用性。此次增強將提供信息，以更好地評估實體的運營和相關税收風險以及税收籌劃和運營機會如何影響其税率和未來現金流前景。投資者目前依靠税率對賬表和其他披露，包括繳納的總所得税，來評估所得税的風險和機會。亞利桑那州立大學第2023-09號對2024年12月15日之後的財政年度有效，允許提前採用。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學第2023-09號將對未經審計的簡明合併財務報表和相關披露產生的影響。

作為資本重組的一部分，公司獲得了以下資產和負債：

下表彙總了短期投資：

下表彙總了預付費用和其他流動資產：

下表彙總了財產和設備：

下表彙總了按公允價值計量的經常性金融資產：

下表彙總了應計費用：

下表彙總了租賃成本和租金的組成部分：