美國

證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格8-K

當前 報告

根據《公約》第13或15(D)條

1934年證券交易法

報告日期（最早報告事件的日期）：2024年7月26日

精選醫療控股公司

(註冊人的確切姓名見其章程)

蓋茨堡路4714號, P.O.盒子2034

機械堡， 帕 17055

（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

(717) 972-1100

(註冊人電話號碼，含 區號)

根據該法第(Br)12(B)節登記的證券：

如果Form 8-K備案的目的是同時滿足註冊人根據下列任何一項規定的備案義務，請勾選下面相應的框：

用複選標記表示註冊人是否為1933年《證券法》第405條(本章230.405節)或1934年《證券交易法》第120億.2條(本章第2401.2節億.2節)所界定的新興成長型公司。

新興成長型公司？

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

第1.01項訂立實質性的最終協議。

2024年7月26日，位於特拉華州的集團控股母公司Concenta完成了其先前宣佈的22,500,000股普通股的首次公開發行(“萬”)，每股面值為0.01美元(“Concenta普通股”) ，首次公開發行價格為每股23.5美元，淨收益為49966875000美元。在首次公開募股之前，Concenta是Select Medical Corporation(“SMC”)的全資子公司。根據分離協議(定義見下文)，Concenta 向SMC支付首次公開募股出售Concenta普通股所得款項的全部淨額，以償還欠SMC的債務。截至首次公開募股結束，SMC擁有Concenta普通股104,093,503股，約佔Concenta普通股總流通股的82.23%。

分居協議

關於首次公開招股 ，以及先前預期和描述的經修訂的S-1表格註冊聲明(文件編號：333-280242)， Concenta向美國證券交易委員會提交併於2024年7月24日宣佈生效的註冊聲明(“註冊聲明”)， SMC和Concenta於2024年7月26日訂立了分居協議(“分居協議”)。分離協議規定了SMC和Concenta之間關於以下事項的某些協議：

有關分居協議的更多詳細信息，請參閲註冊聲明中標題為“與分居-分居協議相關的某些關係和相關人員交易 - 協議 ”一節中的描述。上述《分居協議》的描述並不完整，僅參考《分居協議》全文 加以限定，該《分居協議》作為附件10.1附於此，並以引用方式併入本文。

相關協議

就首次公開招股 而言，如註冊聲明先前預期及所述，Select Medical Holdings Corporation(“貴公司”)、SMC及Concenta或雙方的附屬公司亦訂立各種其他重大協議。除非另有説明，這些協議於2024年7月26日簽訂，包括以下內容：

有關上述協議的更多詳情，請參閲《登記聲明》中題為《與分居有關的某些關係和相關的人員交易 - 協議》一節中對此類協議的描述。 這些協議的前述描述並不完整，僅通過參考這些協議的全文進行限定，這些協議分別以圖10.2、10.3和10.4的形式附在本文件中，並以引用的方式併入本文。

《選擇信貸協議》第10號修正案

於2024年7月26日，本公司及SMC與本公司、SMC、貸款人及開證行不時與摩根大通銀行(“摩根大通”)訂立該特定信貸協議第#10號修正案(“精選修正案”)，日期為2017年3月6日， 作為行政代理及抵押品代理(經截至2018年3月22日的第1號修正案、於2018年10月26日的第2號修正案、於8月1日的第3號修正案修訂)。2019年，第4號修正案，日期為2019年12月10日 ；第5號修正案，日期為2021年6月2日；第6號修正案，日期為2023年2月21日；第7號修正案，日期為2023年5月31日；第8號修正案，日期為2023年7月31日；第9號修正案，日期為2024年8月31日。除其他事項外，《精選修正案》還將精選信貸協議下的循環信貸承諾從77000美元萬降至55000萬。

前述《精選修正案》的描述並不是完整的，而是通過參考《精選修正案》的全文進行限定的，該《精選修正案》作為附件10.5提交，並通過引用結合於此。

Concenta信貸協議

2024年7月26日，Concenta Health Services，Inc.(“CHSI”)簽訂了一項高級擔保信貸協議(“信貸協議”)，規定12.5億 高級擔保信貸安排(“高級擔保信貸安排”)由85000000000美元萬、七年期貸款(“定期貸款”)和40000美元萬、五年期循環信貸安排(“循環信貸安排”)組成，其中包括用於發行備用信用證的7,500美元萬再抵押。高級擔保信貸安排下的借款由Concenta和幾乎所有Concenta目前的國內子公司擔保，並將由Concenta未來的國內子公司擔保，並由Concenta現有和未來的幾乎所有財產和資產擔保，並由Concenta的 股本、CHSI國內子公司的股本以及由CHSI或國內子公司直接持有的CHSI境外子公司股本的高達65%的質押擔保。

高級擔保信貸安排 項下的借款將按以下利率計息：

對於定期貸款，根據CHSI的槓桿率，在每個 案例中， 定期SOFR加2.00%至2.25%的百分比，或備用基本利率加1.00%至1.25%的百分比；以及

在循環信貸安排的情況下，期限SOFR加2.25%至2.75%的百分比，或備用基本利率加1.25%至1.75%的百分比，每種情況都基於CHSI的槓桿率。

“定期SOFR”的定義為， 就任何利息期間而言，由CME Group Benchmark Administration Limited公佈並被管理機構確定為基於SOFR的前瞻性定期利率的年利率。

“備用基本利率”被定義為(A)行政代理的最優惠利率，(B)NYFRB利率加1.00%的二分之一，以及(C)在一個月的利息期內不時加上1.00%中的最大值。

定期貸款將在每年3月、6月、9月和12月的最後一個營業日按季度攤銷，攤銷金額相當於從2024年12月31日開始的定期貸款原始本金總額的0.25%。定期貸款的餘額將於2031年7月26日支付。同樣，循環信貸安排將於2029年7月26日支付。

根據高級擔保信貸安排，CHSI將被要求以(1)非正常課程資產出售或其他 處置收到的淨現金收益的至少100%，或因傷亡或譴責而提前償還借款，但須遵守再投資條款和其他慣例分拆，並在所需的範圍內，如果CHSI的總淨槓桿率大於4.50至1.00，則支付以留置權擔保的某些債務，如果我們的總淨槓桿率小於或等於4.50至1.00且大於4.00至1.00，則為此類現金淨收益的50%，(2)從發行債務義務收到的淨現金收益的100%， 除某些允許債務外，以及(3)如果CHSI的槓桿率 大於4.50比1.00，則減去超額現金流量的50%(定義見信貸協議)，如果CHSI的槓桿率小於或等於4.50比 1.00，則減去超額現金流量的25%，在每種情況下，減去適用財政年度內定期貸款、循環貸款和某些其他債務的總額 選擇性預付(如果是循環貸款，則伴隨相關承諾的減少)。如果CHSI的槓桿率 小於或等於4.00至1.00，則CHSI將不需要用超額現金流或出售資產的現金淨收益來預付借款。

高級擔保信貸安排要求CHSI， 為循環信貸安排下的貸款人的利益，保持槓桿率(基於信貸協議中定義的借款淨額扣除現金或現金等價物與綜合EBITDA的比率 )，該槓桿率每季度進行測試 ，目前不得大於6.50至1.00。未能遵守本公約將導致循環信貸安排下的違約事件，如果循環貸款人沒有豁免或修訂，CHSI將無法在循環信貸安排下進行進一步借款 ，並允許循環貸款機構加速循環信貸安排下的所有未償還借款。在終止對循環信貸安排的承諾並加速所有未償還借款 時，未能遵守契約也將構成定期貸款違約事件，定期貸款的持有人隨後可以行使補救措施。

高級擔保信貸安排還包含許多其他肯定和限制性契約，包括對合並、合併和解散的限制；資產出售；投資和收購；負債；留置權；關聯交易；以及股息和限制支付。高級擔保信貸工具 包含到期未支付本金和利息的違約事件、交叉違約和交叉加速撥備 以及控制權變更將觸發的違約事件。

摩根大通銀行是高級擔保信貸安排的行政代理和抵押品代理，摩根大通銀行、美國銀行證券公司、德意志銀行證券公司、Truist Securities，Inc.、富國銀行證券有限責任公司、Capital One、National Association、Five Third Bank、National Association、瑞穗銀行、PNC Capital Markets LLC、RBC Capital Markets LLC和高盛美國銀行將擔任高級擔保信貸安排的聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人。Wells Fargo Securities，LLC和Deutsche Bank Securities Inc. 擔任高級擔保信貸安排的聯合辛迪加代理，美國銀行證券、Truist Bank、RBC Capital Markets、PNC Bank、National Association和Goldman Sachs Bank USA擔任高級擔保信貸安排的聯合文件代理 。

前述對信貸協議的描述並不是完整的，而是通過參考信貸協議全文進行限定的，該信貸協議作為附件10.6提交，並通過引用併入本文。

6.875釐優先債券，2032年到期

於2024年7月11日(“截止日期”)，精選醫療控股有限公司(“本公司”)完成了其全資附屬公司Concenta託管發行商公司(“託管發行商”)先前宣佈的非公開發售，本金總額為65000美元萬 2032年到期的6.875%優先票據(“票據”)及相關擔保。於2024年7月26日，託管發行人與CHSI合併並併入CHSI，CHSI繼續作為尚存實體，而CHSI承擔託管發行人在票據及相關契據(“假設”)項下的所有義務(“假設”)，該等契據的條款載於本公司於2024年7月17日提交的8-k表格中，並在此併入作為參考。CHSI將於2025年1月15日開始，每半年支付一次拖欠債券的現金利息，從2025年1月15日開始。 債券將於2024年7月11日應計利息，債券將於2032年7月15日到期。

票據及相關擔保以非公開交易方式發售及出售，不受經修訂的1933年美國證券法(“證券 法”)的登記要求所規限，並根據美國證券法第144A條規則合理地相信為合資格的機構買家，以及在美國境外根據中國證券法 向符合S監管規定的某些非美國人士出售。票據和相關擔保的發行和銷售沒有也不會根據《美國證券法》或任何州或其他司法管轄區的證券法進行登記，如果沒有登記或沒有適用《證券法》和其他適用證券法的登記要求的豁免，票據和相關擔保的發行和銷售可能不會在美國進行 。

項目2.03設定直接財務債務或登記人表外安排下的債務。

上文第1.01項標題為“精選信貸協議修正案編號：6.875”、“Concenta信貸協議”及“2032年到期的優先票據”的資料以參考方式併入本第2.03項。

項目9.01財務報表和物證。

(D)展品。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式委託下列正式授權的簽署人代表其簽署本報告。