第99.1展示文本
silvercrest asset management集團公佈2024年第二季度業績
紐約州紐約市-2024年8月1日-Silvercrest Asset Management Group Inc.(納斯達克股票代碼:SAMG)(以下簡稱“本公司”或“Silvercrest”)今天公佈了截至2024年6月30日的業績結果。
業務更新
自2023年第四季度以來,總體支持市場和經濟的情況一直在進步。然而,在第二季度,市場領導力仍然異常狹窄。大盤成長股主導了更高的市場,這是市場自2022年以來複蘇的持續趨勢。然而,其他市場細分,包括大盤價值股和小盤股,在第二季度實際上下降了,這對Silvercrest的資產產生了負面影響。需要注意的是,Silvercrest的美國價值策略和美國小盤成長策略在相對基礎上繼續表現良好。更廣泛的市場參與有利於Silvercrest的長期發展,因為該公司擁有多元化的財富管理業務和小盤機構業務的業務曝光度。最近,市場在本季度更加廣泛,如果持續下去,將有助於提高Silvercrest未來的資產管理規模增長。
Silvercrest的自主資產管理規模在本季度下降11億美元,至216億美元,主要是由於機構授權的損失。本季度新客户賬户和關係雖然有所增長但增長較小。截至第二季度末,總資產管理規模為334億美元,同比增長4.7%。相對去年同期,季度營業收入同比增長了130萬美元或4.2%。Silvercrest一直在投資業務未來的增長,包括提高薪酬。因此,儘管總收入增長了,由於開支增加,業務的大多數財務量度指標下降。
在我們最後一次電話中,我提到Silvercrest從未擁有過更多的業務機會。我們進行了並將要進行一些投資,以推動業務的未來增長,包括增值的僱員。在第二季度期間,我們宣佈了一支高質量的、知名的全球股票投資團隊的招聘,以補充我們的國際策略。我們對未來幾個季度取得顯著的機構授權的潛在能力感到興奮,提高了Silvercrest在機構和家族領域的全球能見度。我們還投資了一位新的業務發展專業人員和東南市場領袖,專注於為超高淨值家族和家族辦事處提供服務。我們預計將招募更多僱員,以補充我們卓越的專業團隊,推動未來的增長。Silvercrest繼續為薪酬增加了更高比例的中期收入。我們將調整變量補償水平以匹配這些對業務的重要投資,並將告知您我們的計劃。
Silvercrest的新機構商機管道在第二季度減少至10億美元。該管道比去年第四季度高。重要的是,該公司的管道尚不包括可能授權給我們新的全球股票團隊的授權,該團隊具有顯著的流入能力。我們仍然期望,機構權益和OCIO業務的機會將產生近期的積極流入。
作為一家高端的財富和資產管理公司,Silvercrest為來自全球的家族和機構提供服務。儘管有着國際緊張局勢的頭條新聞,但我們認為,結合卓越的客户服務,像我們這樣的公司在全球範圍內仍有大量的新機會和高質量的能力。
於2024年7月30日,公司董事會批准將公司季度股息提高約5.0%,從每股A類普通股的0.19美元提高至每股A類普通股的0.20美元。該股息將於2024年9月20日或前後支付,給予2024年9月13日收盤時所有股東紀錄。
silvercrest asset management集團股份有限公司。
美洲大道1330號,紐約,紐約10019 • (212) 649-0600
WWW.SILVERCRESTGROUP.COM
2024年第二季度亮點
下表比較了某些GAAP和非GAAP(“調整後”)財務指標及AUM。
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三個月期間 |
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六個月 |
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(以千為單位,除非另有説明) |
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
營業收入 |
|
$ |
30,993 |
|
|
$ |
29,734 |
|
|
$ |
61,265 |
|
|
$ |
59,164 |
|
其他收入(費用)前利潤 |
|
$ |
5,309 |
|
|
$ |
6,518 |
|
|
$ |
11,213 |
|
|
$ |
13,269 |
|
淨收入 |
|
$ |
4,380 |
|
|
$ |
5,135 |
|
|
$ |
9,295 |
|
|
$ |
10,445 |
|
淨利潤率 |
|
|
14.1 |
% |
|
|
17.3 |
% |
|
|
15.2 |
% |
|
|
17.7 |
% |
淨利潤歸屬於Silvercrest |
|
$ |
2,665 |
|
|
$ |
3,085 |
|
|
$ |
5,665 |
|
|
$ |
6,289 |
|
每股基本淨收益 |
|
$ |
0.28 |
|
|
$ |
0.33 |
|
|
$ |
0.60 |
|
|
$ |
0.66 |
|
每股稀釋淨收益 |
|
$ |
0.28 |
|
|
$ |
0.33 |
|
|
$ |
0.60 |
|
|
$ |
0.66 |
|
調整後的EBITDA1 |
|
$ |
7,232 |
|
|
$ |
8,116 |
|
|
$ |
14,685 |
|
|
$ |
16,297 |
|
調整後的EBITDA率1 |
|
|
23.3 |
% |
|
|
27.3 |
% |
|
|
24.0 |
% |
|
|
27.5 |
% |
調整後的淨收益1 |
|
$ |
4,402 |
|
|
$ |
4,877 |
|
|
$ |
9,121 |
|
|
$ |
9,919 |
|
調整後的基本每股收益1,2 |
|
$ |
0.31 |
|
|
$ |
0.35 |
|
|
$ |
12,666 |
|
|
$ |
0.71 |
|
調整後的攤薄每股收益1,2 |
|
$ |
0.30 |
|
|
$ |
0.34 |
|
|
$ |
0.63 |
|
|
$ |
0.69 |
|
期末管理資產(億美元) |
|
$ |
33.4 |
|
|
$ |
31.9 |
|
|
$ |
33.4 |
|
|
$ |
31.9 |
|
平均管理資產(億美元)3 |
|
$ |
34.0 |
|
|
$ |
30.9 |
|
|
$ |
33.4 |
|
|
$ |
30.4 |
|
管理層自主管理的資產(十億) |
|
$ |
21.6 |
|
|
$ |
21.5 |
|
|
$ |
21.6 |
|
|
$ |
21.5 |
|
|
1 |
調整後的度量標準是非 GAAP 度量標準,其在附件 2 和 3 中説明並與可比的 GAAP 度量標準進行了調節。 |
2 |
截至 2024 年 6 月 30 日,調整後的基本和稀釋每股收益度量標準基於截至 2024 年 6 月 30 日的 A類普通股和B類普通股的流通股數。調整後的稀釋每股收益在報告期末還基於未到期限制股票單位和在資料時限內的限制性非法股票期權的加入而進行了調整。 |
3 |
我們通過平均適用期初和期末的資產集中度量得出平均管理資產。 |
資產為 33.4 億美元。
Silvercrest 的管理層自主管理的資產於 2023 年 6 月 30 日為 21.5 億美元,於 2024 年 6 月 30 日增加了 1 億美元,增長 0.5%,達到 21.6 億美元。增加主要是由於 21 億美元的市場升值,部分抵消了 20 億美元的客户淨流出。 Silvercrest 的總管理資產於 2023 年 6 月 30 日為 31.9 億美元,於 2024 年 6 月 30 日增加了 1.5 億美元,增長 4.7%,達到 33.4 億美元。增加主要是由於 33 億美元的市場升值,部分抵消了 18 億美元的客户淨流出。
Silvercrest 的管理層自主管理的資產於 2024 年 3 月 31 日為 22.7 億美元,於 2024 年 6 月 30 日下降了 1.1 億美元,下降了 4.8%,達到 21.6 億美元。下降主要是由於 2 億美元的市場折價和 9 億美元的客户淨流出。Silvercrest 的總管理資產於 2024 年 3 月 31 日為 34.5 億美元,於 2024 年 6 月 30 日下降了 1.1 億美元,下降了 3.2%,達到 33.4 億美元。下降主要是由於 2 億美元的市場折價和 9 億美元的客户淨流出。
2
2024年第二季度對比2023年第二季度
收入於 2024 年 6 月 30 日止三個月內增加了 13 萬美元,升幅為 4.2%,達到3100 萬美元,較 2023 年 6 月 30 日止三個月的 2970 萬美元增加。這一增加是由市場升值部分抵消了客户淨流出所致。
截至 2024 年 6 月 30 日止三個月內,總支出增加 25 萬美元,升幅為 10.6%,達到 2570 萬美元,較 2023 年 6 月 30 日止三個月的 2320 萬美元增加。這是由於薪酬和福利支出增加了 17 萬美元,升幅為 10.4%,達到 1850 萬美元,較 2023 年 6 月 30 日止三個月的 1680 萬美元增加。這一增加主要是由於 13 萬美元的獎金預提增加和 4 萬美元的基於績效的加薪和福利增加所致。總和廣泛的管理支出增加了 7 萬美元,升幅為 11.3%,達到 720 萬美元,較 2023 年 6 月 30 日 止三個月的 650 萬美元增加。這主要是由於旅遊和娛樂支出、房屋佔用和相關成本以及招聘費用的增加,分別為 10 萬元、10 萬元、30 萬元、10 萬元和 30 萬元,部分抵消了市場費用和股東支出的減少。
合併淨利潤為 440 萬美元,佔收入的 14.1%,截至 2024 年 6 月 30 日止三個月,相對於前一年度同期的合併淨利潤 510 萬美元或收入的 17.3%,有所下降。 歸屬於 Silvercrest 的淨利潤為 270 萬美元,於 2024 年 6 月 30 日止三個月,基本每股和稀釋每股收益均為 0.28 美元。我們的調整後的淨利潤 1 為 44 萬美元,於 2024 年 6 月 30 日止三個月,每個調整後的基本股份為 0.31 美元,每個調整後的稀釋股份為 0.30 美元 2。
截至 2024 年 6 月 30 日止三個月,調整後的 EBITDA 1 為 72 萬美元,佔收入的 23.3%,相對於上一年度同期的收入為 810 萬美元或收入的 27.3%,有所下降。
2024 年 6 月 30 日止六個月相對於 2023 年 6 月 30 日止六個月的員工錄用信息
2024 年 6 月 30 日止六個月中,收入增加 21 萬元或 3.6%,達到 6130 萬元,較 2023 年 6 月 30 日止六個月的 5920 萬元增加。這一增加是由市場升值部分抵消了客户淨流出所致。
截至 2024 年 6 月 30 日止六個月,總支出增加 42 萬元或 9.1%,達到 5010 萬元,較 2023 年 6 月 30 日止六個月的 4590 萬元增加。薪酬和福利支出增加了 29 萬元,升幅為 8.7%,達到 3620 萬元,較 2023 年 6 月 30 日止六個月的 3330 萬元增加。這一增加主要是由於 22 萬元的獎金預提增加,以及基於績效的漲薪和福利增加了 6 萬元,以及在本季度支付的離職費用 10 萬元和股票期權上權額的增加 10 萬元。總和廣泛的管理支出增加了 13 萬元,升幅為 9.9%,達到 1390 萬元,較 2023 年 6 月 30 日 止六個月的 1260 萬元增加。這主要是由於旅遊和娛樂支出、房屋佔用和相關成本、專業費用、投資組合和系統支出、招聘費用和折舊和攤銷費用的增加,分別為 20 萬元、20 萬元、50 萬元、10 萬元、30 萬元和 10 萬元,部分抵消了市場費用的減少和股東費用的減少。
合併淨利潤為 930 萬美元,相當於 2024 年 6 月 30 日止六個月的收入的 15.2%,相對於前一年度同期的合併淨利潤為 1040 萬美元或收入的 17.7%,有所下降。歸屬於 Silvercrest 的淨利潤為 570 萬美元,於 2024 年 6 月 30 日止六個月,基本每股和稀釋每股收益均為 0.60 美元。我們的調整後的淨利潤 1 為 91 萬美元,於 2024 年 6 月 30 日止六個月,每個調整後的基本股份為 0.65 美元,每個調整後的稀釋股份為 0.63 美元 2。
截至 2024 年 6 月 30 日止六個月,調整後的 EBITDA 1 為 147 萬美元,佔收入的 24.0%,相對於上一年度同期的收入為 163 萬美元或收入的 27.5%,有所下降。
流動性和資本資源
截至 2024 年 6 月 30 日,現金及現金等價物為 4,990 萬美元,相對於 2023 年 12 月 31 日的 7,030 萬美元有所下降。截至 2024 年 6 月 30 日,我們與 City National Bank 的借款及可撤回信貸設施均無未償還項。
Silvercrest Asset Management Group Inc. 的總股本為 85.3 萬美元,截至 2024 年 6 月 30 日,A類普通股流通股為 954,739.6 股,B類普通股流通股為 444,315.9 股。
非依照普遍公認會計準則的財務措施
為了為投資者提供更多的洞察,促進透明度,更全面地瞭解管理層在財務和業務決策中使用的信息,我們在與 GAAP 一致的基礎上補充了 EBITDA,調整後的 EBITDA 船,調整後的淨收入和調整後的每股收益,這些是非 GAAP 收益的財務量度。 這些調整和從它們衍生的非 GAAP 財務量度,提供了分析我們操作之間和隨着時間的額外補充信息。
3
投資者應該在考慮符合 GAAP 的財務量度之外,進一步考慮我們的非 GAAP 財務量度。
電話會議
公司將於2024年8月2日上午8:30(美國東部時間)舉行電話會議,討論這些成果。主持會議的是首席執行官兼總裁Richard R. Hough III和首席財務官Scott A. Gerard。聽眾可以通過撥打1-844-836-8743或國際聽眾撥打1-412-317-5723來接聽電話。此外,在www.silvercrestgroup.com的投資者關係部分也將提供直播聽取頁面。完成現場電話會議後,可以在Silvercrest網站的投資者關係頁面http://ir.silvercrestgroup.com/上獲取歸檔回放記錄。
前瞻性聲明和其他披露
本發佈包含,以及我們的管理層不時可能作出,根據1933年證券法第27A和1934年證券交易法第21E條,各經修改的前瞻性聲明。對於這些聲明,我們聲稱受私人證券訴訟改革法規定的前瞻性聲明庇護。這些前瞻性聲明受到風險、不確定性和假設的影響。這些聲明僅基於我們對未來事件的當前預期和投影。導致實際結果、活動水平、績效或成果與此類前瞻性聲明表明的結果不符的重要因素包括但不限於:淨損失的發生;季度和年度結果的波動;不利的經濟或市場條件;我們對未來資產管理水平、流入和流出水平的預期;我們保留客户的能力;我們維持費用結構的能力;我們所採用的特定投資策略;我們聘請和留住合格投資專業人員的能力;符合現行和未來規定的成本,以及因相關調查或訴訟而進行的防禦成本;失敗我們的數據安全、隱私、利益衝突或員工不當行為的操作保障;我們預期的税率;以及我們對於遞延所得税資產的期望、不利的經濟或市場條件(包括持續的冠狀病毒大流行的不利影響);淨損失的發生;管理層集中於實施增長戰略的不良影響;未能開發和維護Silvercrest品牌;以及其他因素(8)在我們於2023年12月31日結束的年度報告10-k的“風險因素”下進行披露,該報告可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上獲取。我們不承擔任何公開更新或審查任何前瞻性聲明的義務,無論是因為新信息、未來發展還是其他原因,除非法律要求。
4
Silvercrest於2002年4月成立,是一家獨立的員工持股註冊投資顧問。Silvercrest在紐約、波士頓、弗吉尼亞、新澤西州、加利福尼亞州和威斯康星州設有辦事處,為富裕家庭和選擇機構投資者提供傳統和另類投資諮詢和家族辦公室服務。
關於Silvercrest
Silvercrest Asset Management Group Inc。
聯繫人:Richard Hough
212-649-0601
Silvercrest Asset Management Group Inc。
電子郵件:rhough@silvercrestgroup.com
5
附件1
壓縮合並利潤表(未經審計,以千美元為單位,股份和每股金額或備註)
28,652
家族辦公室服務
|
|
三個月期間 |
|
|
六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
管理和諮詢費用 |
|
$ |
29,900 |
|
|
$ |
28,652 |
|
|
$ |
59,065 |
|
|
$ |
57,020 |
|
家族辦公室服務 |
|
|
1,093 |
|
|
|
1,082 |
|
|
|
2,200 |
|
|
|
2,144 |
|
總收入 |
|
|
30,993 |
|
|
|
29,734 |
|
|
|
61,265 |
|
|
|
59,164 |
|
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
薪酬和福利 |
|
|
18,493 |
|
|
|
16,756 |
|
|
|
36,162 |
|
|
|
33,254 |
|
普通和管理 |
|
|
7,191 |
|
|
|
6,460 |
|
|
|
13,890 |
|
|
|
12,641 |
|
總支出 |
|
|
25,684 |
|
|
|
23,216 |
|
|
|
50,052 |
|
|
|
45,895 |
|
其他費用前的淨收入 |
|
|
5,309 |
|
|
|
6,518 |
|
|
|
11,213 |
|
|
|
13,269 |
|
其他(費用)收益,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他(費用)收益,淨額 |
|
|
7 |
|
|
|
23 |
|
|
|
15 |
|
|
|
68 |
|
利息收入 |
|
|
289 |
|
|
|
26 |
|
|
|
636 |
|
|
|
45 |
|
利息費用 |
|
|
(29 |
) |
|
|
(112 |
) |
|
|
(80。 |
) |
|
|
(228 |
) |
總其他(收益)費用,淨額 |
|
|
267 |
|
|
|
(63 |
) |
|
|
571 |
|
|
|
(115 |
) |
税前收益 |
|
|
5,576 |
|
|
|
6,455 |
|
|
|
11,784 |
|
|
|
13,154 |
|
所得税費用 |
|
|
(1,196 |
) |
|
|
(1,320 |
) |
|
|
(2,489 |
) |
|
|
(2709) |
) |
淨收入 |
|
|
4,380 |
|
|
|
5,135 |
|
|
|
9,295 |
|
|
|
10,445 |
|
淨利潤歸屬於非控股利益 |
|
|
(1,715 |
) |
|
|
(2050 |
) |
|
|
(3,630 |
) |
|
|
(4,156 |
) |
歸屬於Silvercrest的淨收益 |
|
$ |
2,665 |
|
|
$ |
3,085 |
|
|
$ |
5,665 |
|
|
$ |
6,289 |
|
每股淨利潤: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
0.28 |
|
|
$ |
0.33 |
|
|
$ |
0.60 |
|
|
$ |
0.66 |
|
攤薄 |
|
$ |
0.28 |
|
|
$ |
0.33 |
|
|
$ |
0.60 |
|
|
$ |
0.66 |
|
加權平均股數: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
9,509,711 |
|
|
|
9,456,347 |
|
|
|
9,494,869 |
|
|
|
9,502,301 |
|
攤薄 |
|
|
9,547,879 |
|
|
|
9,480,079 |
|
|
|
9,531,730 |
|
|
|
9,528,720 |
|
6
附件2
silvercrest asset management group inc.
GAAP與非GAAP(“調整後”)調整後的EBITDA指標的協調(未經審計,以千為單位,除了股份和每股金額或註明的外)
非GAAP財務指標與GAAP財務指標之間的調整表:
調整後的EBITDA |
|
三個月期間 |
|
|
六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
非通用會計準則財務指標的調和: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收入 |
|
$ |
4,380 |
|
|
$ |
5,135 |
|
|
$ |
9,295 |
|
|
$ |
10,445 |
|
所得税費用 |
|
|
1,196 |
|
|
|
1,320 |
|
|
|
2,489 |
|
|
|
2,709 |
|
特拉華特許税 |
|
|
50 |
|
|
|
50 |
|
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
利息費用 |
|
|
29 |
|
|
|
112 |
|
|
|
80 |
|
|
|
228 |
|
利息收入 |
|
|
(289 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
(636 |
) |
|
|
(45 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
1058 |
|
|
|
1,057 |
|
|
|
2077 |
|
|
|
2,016 |
|
以股票為基礎的補償 |
|
|
485 |
|
|
|
382 |
|
|
|
839 |
|
|
|
694 |
|
其他調整(A) |
|
|
323 |
|
|
|
86 |
|
|
|
441 |
|
|
|
150 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
7,232 |
|
|
$ |
8,116 |
|
|
$ |
14,685 |
|
|
$ |
16,297 |
|
調整後的EBITDA利潤率 |
|
|
23.3 |
% |
|
|
27.3 |
% |
|
|
24.0 |
% |
|
|
27.5 |
% |
|
|
三個月之內結束 |
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
收購成本(a) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5 |
|
解僱費用 |
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
|
|
60 |
|
|
|
19 |
|
其他 (b) |
|
|
323 |
|
|
|
67 |
|
|
|
381 |
|
|
|
126 |
|
其他總調整項 |
|
$ |
323 |
|
|
$ |
86 |
|
|
$ |
441 |
|
|
$ |
150 |
|
7
附件3
silvercrest asset management group inc.
GAAP與非GAAP(“調整後”)調整後的
調整淨利潤和調整每股收益措施
(未經審計,以千為單位,除每股數額或特別註明外)
調整後的淨利潤和調整後的每股收益 |
|
三個月之內結束 |
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
非GAAP財務測量調和: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收入 |
|
$ |
4,380 |
|
|
$ |
5,135 |
|
|
$ |
9,295 |
|
|
$ |
10,445 |
|
合併GAAP所得税負擔 |
|
|
1,196 |
|
|
|
1,320 |
|
|
|
2,489 |
|
|
|
2,709 |
|
特拉華州特許税 |
|
|
50 |
|
|
|
50 |
|
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
其他調整(A) |
|
|
323 |
|
|
|
86 |
|
|
|
441 |
|
|
|
150 |
|
調整所得税前收益 |
|
|
5,949 |
|
|
|
6,591 |
|
|
|
12,325 |
|
|
|
13,404 |
|
調整所得税負擔: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整所得税負擔(假定26%税率) |
|
|
(1,547 |
) |
|
|
(1,714 |
) |
|
|
(3,205) |
) |
|
|
(3,485 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後淨利潤 |
|
$ |
4,402 |
|
|
$ |
4,877 |
|
|
$ |
9,121 |
|
|
$ |
9,919 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
GAAP每股淨收益(B): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
0.28 |
|
|
$ |
0.33 |
|
|
$ |
0.60 |
|
|
$ |
0.66 |
|
攤薄 |
|
$ |
0.28 |
|
|
$ |
0.33 |
|
|
$ |
0.60 |
|
|
$ |
0.66 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後的每股收益/單位(B): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
0.31 |
|
|
$ |
0.35 |
|
|
$ |
12,666 |
|
|
$ |
0.71 |
|
攤薄 |
|
$ |
0.30 |
|
|
$ |
0.34 |
|
|
$ |
0.63 |
|
|
$ |
0.69 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股份/單位流通量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本A類股份流通量 |
|
|
9,547 |
|
|
|
9,373 |
|
|
|
9,547 |
|
|
|
9,373 |
|
基本B類股份/單位流通量 |
|
|
4,443 |
|
|
|
4,529 |
|
|
|
4,443 |
|
|
|
4,529 |
|
基本股份/單位的總流通量 |
|
|
13,990 |
|
|
|
13,902 |
|
|
|
13,990 |
|
|
|
13,902 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋後的A類股份流通量(C) |
|
|
9,586 |
|
|
|
9,397 |
|
|
|
9,586 |
|
|
|
9,397 |
|
稀釋後的B類股份/單位流通量(D) |
|
|
5,038 |
|
|
|
5,046 |
|
|
|
5,038 |
|
|
|
5,046 |
|
總稀釋後的股份/單位流通量 |
|
|
14,624 |
|
|
|
14,443 |
|
|
|
14,624 |
|
|
|
14,443 |
|
8
附件4
Silvercrest Asset Management集團。
簡明財務狀況表
(未經審計,以千為單位)
|
|
6月30日, |
|
|
12月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金及現金等價物 |
|
$ |
49,947 |
|
|
$ |
70,301 |
|
投資 |
|
|
219 |
|
|
|
219 |
|
應收款項,淨額 |
|
|
11,466 |
|
|
|
9,526 |
|
應收Silvercrest基金款項。 |
|
|
852 |
|
|
|
558 |
|
傢俱、設備和租賃改進,淨值。 |
|
|
7,511 |
|
|
|
7,422 |
|
商譽 |
|
|
63,675 |
|
|
|
63,675 |
|
營運租賃資產 |
|
|
17,369 |
|
|
|
19,612 |
|
融資租賃資產 |
|
|
265 |
|
|
|
330 |
|
無形資產, 淨額 |
|
|
。 |
|
|
|
18,933 |
|
遞延所得税資產-税收協議款項。 |
|
|
4,488 |
|
|
|
5,034 |
|
預付款項和其他資產 |
|
|
4,005 |
|
|
|
3,964 |
|
總資產 |
|
$ |
177,585。 |
|
|
$ |
199,574。 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款及應計費用 |
|
$ |
2,434 |
|
|
$ |
1,990 |
|
應計的薪資 |
|
|
18,212 |
|
|
|
37,371 |
|
信貸額度下的借款 |
|
|
— |
|
|
|
2,719 |
|
經營租賃負債 |
|
|
23,886。 |
|
|
|
26277 |
|
融資租賃負債 |
|
|
273 |
|
|
|
336 |
|
遞延所得税和其他負債。 |
|
|
9,275 |
|
|
|
9,071 |
|
負債合計 |
|
|
54,080 |
|
|
|
77,764 |
|
承諾和事項(註釋10) |
|
|
|
|
|
|
||
股權 |
|
|
|
|
|
|
||
優先股,面值0.01美元,授權10,000,000股;未發行。 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
A類普通股,面值0.01美元,授權50,000,000股;截至2024年6月30日,已發行10,355,851股,流通9,547,396股;截至2023年12月31日,已發行10,287,452股,流通9,478,997股。 |
|
|
103 |
|
|
|
103 |
|
56,375。 |
|
|
43 |
|
|
|
43 |
|
資本公積金 |
|
|
56,375 |
|
|
|
55,809 |
|
截至2024年6月30日,公司賬上從市場回購的808,455股普通股。 |
|
|
(15,057 |
) |
|
|
(15,057 |
) |
累計其他綜合收益(虧損) |
|
|
(28 |
) |
|
|
(12 |
) |
保留盈餘 |
|
|
43,888 |
|
|
|
41,851 |
|
Silvercrest Asset Management Group Inc.的淨資產 |
|
|
85,324 |
|
|
|
82,737 |
|
非控股權益 |
|
|
38,181 |
|
|
|
39,073 |
|
股東權益總計 |
|
|
123,505 |
|
|
|
121,810 |
|
負債和所有者權益總額 |
|
$ |
177,585 |
|
|
$ |
199,574 |
|
9
附件5
Silvercrest asset management group inc.
總管理資產
(未經審計,以十億計)
總管理資產:
|
|
三個月之內結束 |
|
|
與6月30日相比變化: |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
期初管理資產 |
|
$ |
34.5 |
|
|
$ |
29.9 |
|
|
|
15.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
客户淨流入 |
|
|
0.6 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
-75.0 |
% |
客户淨流出 |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
36.4 |
% |
客户淨流入 |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
1.3 |
|
|
|
-169.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
市場(折舊)/升值 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
0.7 |
|
|
|
-128.6 |
% |
資產管理結束 |
|
$ |
33.4 |
|
|
$ |
31.9 |
|
|
|
4.7 |
% |
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
|
與6月30日相比的變化% |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
開始資產管理 |
|
$ |
33.3 |
|
|
$ |
28.9 |
|
|
|
15.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總客户流入量 |
|
|
1.7 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
-56.4 |
% |
總客户流出量 |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(2.7 |
) |
|
|
11.1 |
% |
客户淨流入 |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
1.2 |
|
|
|
-208.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
市場升值 |
|
|
1.4 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
-22.2 |
% |
資產管理結束 |
|
$ |
33.4 |
|
|
$ |
31.9 |
|
|
|
4.7 |
% |
10
附件6
Silvercrest Asset Management集團
離任資產管理
(未經審計,以十億為單位)
離任資產管理:
|
|
三個月之內結束 |
|
|
與6月30日相比的變化% |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
開始資產管理 |
|
$ |
22.7 |
|
|
$ |
21.3 |
|
|
|
6.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總客户流入量 |
|
|
0.6 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
20.0 |
% |
總客户流出量 |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
66.7 |
% |
客户淨流入 |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
125.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
市場貶值/升值 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
0.6 |
|
|
|
-133.3 |
% |
資產管理結束 |
|
$ |
21.6 |
|
|
$ |
21.5 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
|
與6月30日相比的變化% |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
資產管理起始資產 |
|
$ |
21.9 |
|
|
$ |
20.9 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
客户淨流入資金 |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
-36.8 |
% |
客户淨流出資金 |
|
|
(2.5 |
) |
|
|
(2.4 |
) |
|
|
4.2 |
% |
客户淨流入 |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
160.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
市場升值 |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
-9.1 |
% |
資產管理結束資產 |
|
$ |
21.6 |
|
|
$ |
21.5 |
|
|
|
0.5 |
% |
11
附件7
silvercrest asset management股份有限公司
非披露的資產管理資產規模
(未經審計,以十億為單位)
非披露的資產管理資產規模:
|
|
三個月之內結束 |
|
|
相對於6月30日的%變化, |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
資產管理起始資產 |
|
$ |
11.8 |
|
|
$ |
8.6 |
|
|
|
37.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
客户淨流入資金 |
|
|
— |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
-100.0 |
% |
客户淨流出資金 |
|
|
— |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
-100.0 |
% |
客户淨流入 |
|
|
— |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
-100.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
市場升值 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
-100.0 |
% |
資產管理結束資產 |
|
$ |
11.8 |
|
|
$ |
10.4 |
|
|
|
13.5 |
% |
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
|
相對於6月30日的%變化, |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
資產管理起始資產 |
|
$ |
11.4 |
|
|
$ |
8.0 |
|
|
|
42.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
客户淨流入資金 |
|
|
0.5 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
-75.0 |
% |
客户淨流出資金 |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
66.7 |
% |
客户淨流入 |
|
|
— |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
-100.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
市場升值 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
-42.9 |
% |
結束管理的資產 |
|
$ |
11.8 |
|
|
$ |
10.4 |
|
|
|
13.5 |
% |
12
展示文件8
Silvercrest Asset Management Group Inc.
資產管理
(未經審計,單位為億美元)
|
|
三個月之內結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
截至3月31日的總管理資產: |
|
$ |
34.509 |
|
|
$ |
29.902 |
|
離任資產管理: |
|
|
|
|
|
|
||
截至3月31日的總離任資產管理: |
|
$ |
22.681 |
|
|
$ |
21.251 |
|
新客户賬户/資產(1) |
|
|
0.068 |
|
|
|
0.022 |
|
已關閉的賬户(2) |
|
|
(0.036 |
) |
|
|
(0.037 |
) |
淨現金流入/(流出) (3) |
|
|
(0.955 |
) |
|
|
(0.332 |
) |
非離任資產管理到離任資產管理(4) |
|
|
— |
|
|
|
(0.040 |
) |
市場(折舊)/升值 |
|
|
(0.112 |
) |
|
|
0.636 |
|
切換到自主資產管理 |
|
|
(1.035 |
) |
|
|
0.249 |
|
截至6月30日的總自主資產管理 |
|
|
21.646 |
|
|
|
21.500 |
|
切換到非自主資產管理(5) |
|
|
(0.044 |
) |
|
|
1.773 |
|
截至6月30日的總管理資產 |
|
$ |
33.430 |
|
|
$ |
31.924 |
|
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
截至1月1日的總管理資產 |
|
$ |
33.281 |
|
|
$ |
28.905 |
|
自主資產管理: |
|
|
|
|
|
|
||
截至1月1日的總自主資產管理 |
|
$ |
21.885 |
|
|
$ |
20.821 |
|
新客户賬户/資產(1) |
|
|
0.103 |
|
|
|
0.097 |
|
停用的賬户數(2) |
|
|
(0.475 |
) |
|
|
(0.085 |
) |
淨現金流入/(流出)(3) |
|
|
(0.948 |
) |
|
|
(0.506 |
) |
非自主權到自主權資產管理(4) |
|
|
(0.002 |
) |
|
|
(0.038 |
) |
市場升值 |
|
|
1.083 |
|
|
|
1.181 |
|
自主權資產管理變更 |
|
|
(0.239 |
) |
|
|
0.649 |
|
截至6月30日的全部自主權資產管理(14) |
|
|
21.646 |
|
|
|
21.470 |
|
非自主權到非自主權資產管理的變化(5) |
|
|
0.388 |
|
|
|
2.370 |
|
截至6月30日總資產(19) |
|
$ |
33.430 |
|
|
$ |
31.924 |
|
13
附件9
Silvercrest Asset Management Group Inc。
股票投資策略綜合表現1, 2
截至2024年6月30日
(未經審計)
自有權益表現 1, 2 |
|
年化績效 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
起始日期 |
|
1年 |
|
|
3年 |
|
|
5年 |
|
|
7年 |
|
|
起始日期 |
|
|||||
大盤價值綜合表現 |
|
4/1/02 |
|
|
15.1 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
10.9 |
|
|
|
11.7 |
|
|
|
9.5 |
|
Russell 1000 Value Index |
|
|
|
|
13.1 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
8.6 |
|
|
|
7.7美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
小盤價值綜合表現 |
|
2002年4月1日 |
|
|
11.5 違約利息:如果您或有關方未能在本協議項下的任何金額到期時為我們支付該等金額,則我們保留按逾期未付款項的未付金額計算的利息收取權利(無論判決前後),利率為該貨幣的1個月擔保過夜融資利率(SOFR)加1%,或者如果該利率不可獲得,則為我們和您或有關方在善意上相互協商的利率。利息將按照複合日計息,每月複利重置的方式計算,並由相關方作為單獨的債務到期應付。 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
10.2 |
|
羅素2000價值指數 |
|
|
|
|
10.9 |
|
|
|
-0.5 |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
7.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
中小市值價值綜合指數 |
|
2005年10月1日 |
|
|
11.8 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
7.2 |
|
|
|
7.2 |
|
|
|
9.2 |
|
羅素2500價值指數 |
|
|
|
|
11.2 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
7.0 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
多市值價值綜合指數 |
|
2002年7月1日 |
|
|
14.4 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
9.2 |
|
|
|
9.5 |
|
羅素3000價值指數 |
|
|
|
|
12.9 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
8.4 |
|
|
|
8.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
股權收益綜合指數 |
|
2003年12月1日 |
|
|
11.8 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
7.2 |
|
|
|
8.6 |
|
|
|
10.8 |
|
羅素3000價值指數 |
|
|
|
|
12.9 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
8.4 |
|
|
|
8.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
集中價值綜合指數 |
|
2004年9月1日 |
|
|
10.9 |
|
|
|
-1.1 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
5.7 |
|
|
|
9.1 |
|
羅素3000價值指數 |
|
|
|
|
12.9 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
8.4 |
|
|
|
8.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
小盤機會綜合指數 |
|
2004年7月1日 |
|
|
11.3 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
9.9 |
|
|
|
10.8 |
|
羅素2000指數 |
|
|
|
|
10.1 |
|
|
|
-2.6 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
小盤成長綜合指數 |
|
2004年7月1日 |
|
|
1.0 |
|
|
|
-6.7 |
|
|
|
10.0 |
|
|
|
10.8 |
|
|
|
10.3 |
|
羅素2000成長指數 |
|
|
|
|
9.1 |
|
|
|
-4.9 |
|
|
|
6.2 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
8.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
中小市值成長綜合指數 |
|
06年1月1日 |
|
|
4.6 |
|
|
|
-8.4 |
|
|
|
11.0 |
|
|
|
12.4 |
|
|
|
10.4 |
|
Russell 2500 Growth Index指數 |
|
|
|
|
9.0 |
|
|
|
-4.1 |
|
|
|
7.6 |
|
|
|
9.3 |
|
|
|
9.2 |
|
1 |
回報率基於由Silvercrest Asset Management Group LLC(“SAMG LLC”) 管理,具有相似投資目標,策略和政策以及其他相關標準的各種全面自由配置的股票投資組合的時間加權收益率。投資績效結果毛費用淨佣金。投資者的實際收益將通過投資顧問賬户管理中可能產生的諮詢費用和任何其他費用而減少。SAMG LLC的標準諮詢費在其Form ADV的第2部分中有描述。實際費用和支出將因多種因素而異,包括特定賬户的規模。超過一年的回報以年化複合回報率顯示,包括收益和應計收益以及分配再投資。過去的績效表現不能保證未來的結果。本文不含任何股票買賣或要約買賣證券或投資服務或採用任何投資立場的建議。本文並不意味着構成投資建議,基於所述時期的條件。市場和經濟觀點可能隨時更改,且在此提供時可能過時。讀者被告知不要推斷或假設任何描述的證券,部門或市場是或將是有利可圖的。SAMG LLC是一個獨立的投資諮詢和金融服務公司,旨在滿足擁有大量資產和精選機構投資者的投資和管理需求。SAMG LLC聲稱符合全球投資績效標準(GIPS®) |
2 |
用於比較Silvercrest策略績效的市場指數如下: |
|
Russell 1000 Index是一個資本加權的未經管理的指數,衡量Russell 3000中最大的1000個公司。Russell 1000 Value Index是一個資本加權的未經管理的指數,包括那些具有較低價格股票對賬面價值比和較低預期增長價值的Russell 1000指數公司。 |
|
Russell 2000 Index是一個資本加權的未經管理的指數,衡量Russell 3000中最小的2000個公司。Russell 2000 Value Index是一個資本加權的未經管理的指數,包括那些具有較低價格股票對賬面價值比和較低預期增長價值的Russell 2000指數公司。 |
|
Russell 2500 Index是一個資本加權的未經管理的指數,衡量Russell 3000中最小的2500個公司。Russell 2500 Value Index是一個資本加權的未經管理的指數,包括那些具有較低價格股票對賬面價值比和較低預期增長價值的Russell 2000指數公司。 |
|
Russell 3000 Value Index是一個資本加權的未經管理的指數,衡量那些Russell 3000指數公司的價格對賬面價值比較低,並且預測增長較低。 |
14