皮特尼·鮑斯公司宣佈全球電子商務領域的價值最大化退出路徑
公司將全球電子商務實體的控股權出售給希爾科商業實業，希爾科商業實業旨在引領全球電子商務業務有序、快速地清盤
交易為公司消除約1.36億美元的年度虧損並完全專注於核心的現金產生業務鋪平了道路
2024年8月8日，康涅狄格州斯坦福德-提供技術、物流和金融服務的全球航運和郵寄公司Pitney Bowes Inc.(紐約證券交易所股票代碼：PBI)(以下簡稱“Pitney Bowes”或“公司”)今天宣佈，它已將代表在美國運營的全球電子商務(GEC)部門(“GEC實體”)的控股權出售給Hilco Global(“Hilco”)的附屬公司Hilco Commercial Industrial。在美國破產法第11章的保護下，支持某些GEC實體的價值最大化清算。本次控股權出售發生在2024年8月8日。希爾科在幫助公司實現資產價值最大化方面是公認的領導者，並與眾多組織合作，以高效、負責任的方式逐步結束
業務。
Pitney Bowes董事會(“董事會”)在獨立法律和財務顧問的協助下進行了全面的戰略審查，最終確定GEC的這一退出路徑符合公司股東和其他利益相關者的最佳利益。值得注意的是，在過去幾年中，面對宏觀經濟和行業逆風，GEC部門一直在努力實現盈利。該公司預計，這一退出途徑將基本消除與通用電氣公司相關的所有虧損，在截至2023年12月31日的一年中，這些虧損約相當於13600美元的萬。皮特尼·鮑斯致力於確保GEC員工、客户、合作伙伴和供應商儘可能無縫地完成這一過程。
臨時首席執行官兼董事會成員蘭斯·羅森茨韋格評論説：
當公司在5月下旬宣佈我們的四個戰略重點時，我們承諾以迅速和緊迫的速度完成對GEC替代方案的全面審查。我們很高興兑現了這一承諾，完成了一項富有成效的審查，併為GEC確定了一條退出路徑，使業務有序、高效地逐步結束，這最終將為Pitney Bowes的股東帶來最大價值。這條道路還為我們提供了一條明確的跑道，以精簡公司並提高我們核心的現金產生業務的盈利能力：SendTech、PResort和金融服務。
結合我們降低成本的努力和現金優化方面的進展，退出GEC還將使Pitney Bowes在去槓桿化我們的資產負債表方面取得實質性進展。通過這些步驟，我們將在2025年實現更強勁的業績，並在未來幾年為股東追求更高的價值。“
公司的SendTech和PResort部門將繼續正常運營，客户、合作伙伴和供應商不應預期會受到任何
影響。此外，必利寶銀行不會受到GEC退出的影響，也將繼續正常開展業務。
GEC退出路徑概述
經皮特尼·鮑斯董事會和全球經濟共同體獨立理事機構批准的與清算和逐步結束有關的主要細節如下：
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Pitney Bowes已對公司的信貸協議和票據購買協議進行了修訂，以允許GEC退出而不會引發Pitney Bowes的任何違約事件，並解除GEC實體提供的擔保和留置權。
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在希爾科的所有權下，其中兩家GEC實體今天根據美國破產法第11章啟動了自願案件。
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必勝寶和通用電氣簽署了一項重組支持協議，以促進通用電氣平穩過渡到破產法第11章。根據重組支持協議，必和寶旗下一家子公司承諾向通用電氣實體提供約4,500美元的萬延遲提取定期貸款形式的債務人佔有(DIP)融資。這筆DIP融資將通過破產法第11章的案例，支持GEC實體的高效清算。
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皮特尼·鮑斯公司預計，與GEC退出相關的一次性現金成本不會超過大約15000美元萬。
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雙方預計，需要破產法院某些批准的逐步結束程序將於2025年初結束。
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欲瞭解更多信息，請訪問www.drf-updates.com和https://cases.stretto.com/DRFLogistics.。
顧問
BRG擔任重組顧問，Vinson&Elkins LLP擔任法律顧問，Longuck Square Partners LLC擔任Pitney Bowes的戰略和公關顧問。Weil，Gotshal&Manges LLP擔任法律顧問，Porage Point Partners擔任財務顧問，Hilco Commercial Industrial及其附屬公司擔任GEC子公司的清盤顧問
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關於皮特尼·鮑斯
Pitney Bowes(紐約證券交易所代碼：PBI)是一家全球運輸和郵寄公司，為財富500強中90%以上的公司提供技術、物流和金融服務。世界各地的小型企業、零售、企業和政府客户依賴Pitney Bowes來消除發送郵件和包裹的複雜性。欲瞭解更多信息，請訪問：www.PitneyBowes.com。
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前瞻性陳述
本文件包含有關公司預期或潛在的未來業務和財務表現的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述
包括但不限於有關未來收入和收益指引、未來事件或狀況、預期成本節約、消除未來虧損以及與Pitney Bowes宣佈的戰略舉措相關的預期去槓桿化的陳述。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果與預期結果大相徑庭。可能導致未來財務表現與預期大相徑庭的因素包括但不限於：實物郵件數量下降；郵政法規或美國或其他主要市場的郵政運營和財務健康狀況的變化；更廣泛的郵政或航運市場的變化；GEC退出和清盤及相關交易對公司運營、管理層和員工的潛在不利影響，以及與重組過程中的業務運營和退出GEC業務相關的風險。與GEC退出和清盤及相關交易相關的風險和不確定性，包括實現預期收益的能力；成功實施公司2024年全球成本削減計劃、公司成本合理化和優化計劃並實現預期成本降低和相關效率提高的能力；皮特尼·鮑斯度假村服務部門一些較大客户的損失。美國郵政(USPS)商業計劃的喪失或重大變化，或公司與USPS的合同關係或它們在這些合同下的
表現；更高的利率和未來加息的可能性對Pitney Bowes債務成本的影響；以及公司2024年提交給美國證券交易委員會的2023年Form 10-k年度報告和其他報告中更全面概述的其他因素。皮特尼·鮑斯公司不承擔因新信息、事件或事態發展而更新本文件中包含的任何前瞻性陳述的義務。