根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的截至季度期間的季度報告 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告,過渡期為 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
(美國國税局僱主 證件號) |
每個課程的標題 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在哪個註冊了 | ||
大型加速過濾器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
非加速 文件管理器 |
☒ | 規模較小的申報公司 | ||||
新興成長型公司 |
高盛實物黃金ETF
目錄
頁面 | ||||
第一部分財務信息。 |
1 | |||
第 1 項。未經審計的財務報表。 |
1 | |||
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 |
13 | |||
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。 |
17 | |||
第 4 項。控制和程序。 |
17 | |||
第二部分。其他信息。 |
17 | |||
第 1 項。法律訴訟。 |
17 | |||
第 1A 項。風險因素。 |
17 | |||
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 |
17 | |||
第 3 項。優先證券違約。 |
17 | |||
第 4 項。礦山安全披露。 |
17 | |||
第 5 項。其他信息。 |
18 | |||
第 6 項。展品。 |
18 | |||
簽名。 |
20 |
文件 |
頁面 |
|||
資產負債表 |
2 |
|||
投資時間表 |
3 |
|||
運營聲明 |
4 |
|||
淨資產變動表 |
5 |
|||
現金流量表 |
6 |
|||
財務要聞 |
7 |
|||
未經審計的財務報表附註 |
8 |
2024 年 6 月 30 日 (未經審計) |
十二月三十一日 2023 |
|||||||
資產 |
||||||||
按公允價值投資黃金(成本美元) |
$ | $ | ||||||
出售信託股份的應收賬款 |
||||||||
總資產 |
||||||||
負債 |
||||||||
為購買的黃金付款 |
||||||||
應付贊助費 |
||||||||
負債總額 |
||||||||
淨資產 |
$ | $ | ||||||
已發行和流通股份( 授權的股票數量, |
||||||||
每股淨資產價值 |
$ | $ |
盎司 |
成本 |
公允價值 |
佔淨資產的百分比 |
|||||||||||||
按公允價值投資黃金 |
$ | $ | % | |||||||||||||
投資總額 |
$ | $ | % | |||||||||||||
超過其他資產的負債 |
( |
) | ( |
)% | ||||||||||||
淨資產 |
$ | % | ||||||||||||||
盎司 |
成本 |
公允價值 |
佔淨資產的百分比 |
|||||||||||||
按公允價值投資黃金 |
$ | $ | % | |||||||||||||
投資總額 |
$ | $ | % | |||||||||||||
超過其他資產的負債 |
( |
) | ( |
)% | ||||||||||||
淨資產 |
$ | % | ||||||||||||||
三個月 已結束 2024 年 6 月 30 日 (未經審計) |
三個月 已結束 2023 年 6 月 30 日 (未經審計) |
六個月 已結束 2024 年 6 月 30 日 (未經審計) |
六個月 已結束 2023 年 6 月 30 日 (未經審計) |
|||||||||||||
開支 |
||||||||||||||||
贊助費 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
支出總額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
淨投資損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
已實現和未實現淨收益(虧損) |
||||||||||||||||
分配用於贖回的金條的淨已實現收益(虧損) |
||||||||||||||||
出售黃金以支付費用的淨已實現收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
已實現淨收益 |
||||||||||||||||
黃金投資未實現增值(折舊)的淨變化 |
( |
) | ||||||||||||||
已實現和未實現的運營收益(虧損)淨額 |
( |
) | ||||||||||||||
運營產生的淨資產淨增加(減少) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
每股運營產生的淨資產淨增加(減少) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
平均股票數量 |
||||||||||||||||
三個月 已結束 2024 年 6 月 30 日 (未經審計) |
三個月 已結束 2023 年 6 月 30 日 (未經審計) |
六個月 已結束 2024 年 6 月 30 日 (未經審計) |
六個月 已結束 2023 年 6 月 30 日 (未經審計) |
|||||||||||||
淨資產,期初 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
創作 |
||||||||||||||||
贖回 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨創作(兑換) |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨投資損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
已實現淨收益 |
||||||||||||||||
黃金投資未實現升值(折舊)的淨變化 |
( |
) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨資產,期末 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月 已結束 2024 年 6 月 30 日 (未經審計) |
三個月 已結束 2023 年 6 月 30 日 (未經審計) |
六個月 已結束 2024 年 6 月 30 日 (未經審計) |
六個月 已結束 2023 年 6 月 30 日 (未經審計) |
|||||||||||||
來自經營活動的現金流: |
||||||||||||||||
出售金條以支付開支的收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
費用 — 已支付的贊助商費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
經營活動提供的淨現金 |
||||||||||||||||
現金增加(減少) |
||||||||||||||||
現金,期初 |
||||||||||||||||
現金,期末 |
||||||||||||||||
運營產生的淨資產淨增加(減少)與(用於)經營活動提供的淨現金的對賬: |
||||||||||||||||
運營導致的淨資產淨增加(減少) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
調整以將運營產生的淨資產的淨增加(減少)與經營活動提供的(用於)的淨現金進行對賬 |
||||||||||||||||
出售金條以支付開支的收益 |
||||||||||||||||
已實現(收益)淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
黃金投資未實現(升值)折舊的淨變化 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
經營資產和負債的變化: |
||||||||||||||||
應付贊助商費用 |
||||||||||||||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
的補充披露 非現金 信息: |
||||||||||||||||
金條為發行的股票貢獻了金條 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
為贖回的股票分配金條 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
三個月 已結束 2024 年 6 月 30 日 (未經審計) |
三個月 已結束 2023 年 6 月 30 日 (未經審計) |
六個月 已結束 2024 年 6 月 30 日 (未經審計) |
六個月 已結束 2023 年 6 月 30 日 (未經審計) |
|||||||||||||
每股業績(每個時期未償還的股票) |
||||||||||||||||
期初每股淨資產價值 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨投資損失 (a) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
投資黃金的已實現和未實現的淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
運營淨資產變動 |
( |
) | ||||||||||||||
期末每股淨資產價值 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股市值,期初 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股市值,期末 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按資產淨值計算的總回報 (b) |
% | ( |
)% | % | % | |||||||||||
按市值計算的總回報 (b) |
% | ( |
)% | % | % | |||||||||||
淨資產(000美元) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
與平均淨資產的比率 (c) |
||||||||||||||||
淨投資損失 |
( |
)% | ( |
)% | ( |
)% | ( |
)% | ||||||||
支出總額 |
( |
)% | ( |
)% | ( |
)% | ( |
)% | ||||||||
(a) | 使用平均已發行股份計算。 |
(b) | 按資產淨值計算的總回報率是假設在期初以資產淨值進行了初始投資,在此期間按資產淨值對所有股息和分紅進行了再投資,並在該期間的最後一天贖回了股票。按資產淨值計算的總回報包括根據美國公認會計原則進行的調整,因此,用於財務報告目的的資產淨值和基於這些資產淨值的回報可能不同於資產淨值和股東交易的回報。按市值計算的總回報率是假設在期初以市場價值進行初始投資,在此期間按市值對所有股息和分紅進行再投資,並在該期間的最後一天按市值贖回股票。不到一整年的期限的總回報不按年計算。 |
(c) | 按年計算。 |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
|||||||
期初股份餘額 |
||||||||
作品(分別代表 94 個和 347 個籃子) |
||||||||
兑換(分別代表 — 和 62 個籃子) |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末股份餘額 |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
|||||||
期初股份餘額 |
||||||||
作品(分別代表 114 和 732 個籃子) |
||||||||
兑換(分別代表 102 和 376 個籃子) |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
期末股份餘額 |
金額 盎司 |
金額 美元 |
|||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
$ | |||||||
創作 |
||||||||
贖回 |
||||||||
分配用於贖回的金條的已實現淨收益(虧損) |
||||||||
轉移黃金以支付費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售黃金以支付費用的淨已實現收益(虧損) |
||||||||
黃金投資未實現升值(折舊)的變化 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
$ |
金額 盎司 |
金額 美元 |
|||||||
2023 年 12 月 31 日的餘額 |
$ | |||||||
創作 |
||||||||
贖回 |
( |
) | ( |
) | ||||
分配用於贖回的金條的已實現淨收益(虧損) |
||||||||
轉移黃金以支付費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售黃金以支付費用的淨已實現收益(虧損) |
||||||||
黃金投資未實現升值(折舊)的變化 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
$ |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
本信息應與本表格10-Q第一部分第1項中包含的財務報表和附註一起閲讀。本10-Q表格包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”,此類前瞻性陳述涉及風險和不確定性。本10-Q表格中包含的所有涉及未來可能發生的活動、事件或事態發展的陳述(歷史事實陳述除外),包括未來黃金價格、黃金銷售、成本、目標、大宗商品價格和市場狀況(黃金和股票)的變化、信託的運營、贊助人的計劃以及對信託未來成功的提及以及其他類似事項等事項均為前瞻性陳述。諸如 “可能”、“將”、“可能”、“期望”、“打算”、“預測” 等詞語及其否定詞的變體以及反映我們當前對未來事件和信託業績看法的類似表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述只是預測,受風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性難以預測,其中許多是我們無法控制的,實際結果可能與所討論的結果存在重大差異。前瞻性陳述涉及風險和不確定性,可能導致實際結果或結果與其中所表達的結果存在重大差異。我們真誠地表達我們的估計、期望、信念和預測,並認為它們有合理的依據。但是,我們不保證管理層的估計、預期、信念或預測將實現或實現。這些前瞻性陳述基於對許多重要因素的假設,這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果存在重大差異。這些因素的討論見:第一部分,第1A項。信託截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告(“2023年10-K表格”)的風險因素;第二部分,第7項。管理層對2023年10-K表財務狀況和經營業績的討論和分析;第一部分,第2項。管理層對本10-Q表格以及本10-Q表其他部分的財務狀況和經營業績的討論和分析。除非聯邦證券法要求,否則即使有新信息可用或將來發生其他事件,我們也不打算更新任何前瞻性陳述。
組織和信任概述
高盛實物黃金ETF(“信託”)以紐約信託的形式組織。該信託受高盛資產管理有限責任公司(“保薦人”)和紐約梅隆銀行(“受託人”)在2020年12月11日營業結束後簽署的第一份經修訂和重述的存託信託協議(不時修訂的 “信託協議”)的條款管轄。該信託基金髮行高盛實物黃金ETF股票(“股票”),這些股票代表信託中不可分割的部分受益權益單位。該信託基金於2018年7月26日開始運營。
該信託的發起人是特拉華州有限合夥企業高盛資產管理有限合夥企業。高盛資產管理有限責任公司是高盛集團有限公司(“GS Group Inc.”)的間接全資子公司,也是高盛公司的子公司。有限責任公司。
受託人通常負責信託的日常管理,包括保存信託的運營記錄。摩根大通銀行北美倫敦分行(“託管人”)擔任信託金條的託管人。託管人負責持有信託的黃金,並代表信託接收和轉換已分配和未記名黃金。
信託持有的實物黃金由符合 “交割良好” 金條(“倫敦合格交割標準”)規格的金條組成,包括倫敦金條市場協會(“LBMA”)頒佈的良好交割規則中規定的金條的重量、尺寸、精度(或純度)、識別標記和外觀規格。信託基金分批發行至少25,000股名為 “籃子” 的股票,以換取來自某些註冊經紀交易商或其他證券市場參與者(“授權參與者”)的黃金,然後將其作為實物黃金分配並由託管人存儲。信託按淨資產價值(“資產淨值” 或 “淨資產價值”)持續向與保薦人和受託人簽訂合同的授權參與者發行和贖回籃子。截至2024年6月30日,Virtu Americas LLC和Goldman Sachs & Co.分別是LLC已與贊助商和受託人簽署了授權參與者協議,並可以創建和兑換籃子。
信託的投資目標是讓股票反映黃金價格的表現減去信託的運營費用。該信託未得到積極管理。這些股票在芝加哥期權交易所BZX交易所有限公司(“Cboe BZX交易所”)上市,股票代碼為 “AAAU”。自2022年2月3日起,該信託的上市已從紐約證券交易所阿卡轉移到芝加哥期權交易所BZX交易所。
該信託基金的財政年終為12月31日。
黃金的估值和資產淨值的計算
在Cboe BZX交易所開放常規交易的每個工作日,在紐約時間下午 4:00 之後,受託管理人儘快對信託持有的黃金進行估值並確定信託的淨資產價值,如下所述。
信託的淨資產價值是信託的黃金和其他資產(如果有)的總價值(不包括貸記到信託儲備賬户的金額,如果有),包括現金(如果有)減去信託的負債,其中包括估計的應計但未付的費用、支出和其他負債。儲備賬户如果設立,將是受託人或保薦人指定的其他銀行機構的單獨非計息賬户,或者如果保薦人沒有按照受託管理人的選擇以信託的名義指定,則僅受託管理人根據信託協議條款行事的草稿或命令行事。受託人將在該賬户中存入的所有現金
13
存入該賬户,以反映受託管理人不時確定為公認會計原則要求的應從信託中應付的税款或其他政府費用儲備金和其他或有負債。受託管理人通過將信託的淨資產價值除以截至Cboe BZX交易所交易收盤時的已發行股票數量(包括在該評估日被視為創建或贖回的任何股票的淨數量)來確定每股淨資產價值。
所有黃金的估值均基於其細金衡盎司(“精盎司”)含量,該含量是通過黃金的重量乘以其純度計算得出的。無論信託持有的黃金類型如何,都採用相同的方法;同樣,信託可能持有的不超過430盎司未記名黃金的價值是通過將精品盎司的數量乘以受託人確定的黃金價格計算得出的。受託人根據LBMA黃金價格下午對信託持有的黃金進行估值。倫敦金銀市場協會黃金價格下午3點通過由ICE基準管理局(“IBA”)獨立運營和管理的拍賣定為倫敦時間下午3點。價格以每盎司的美元為單位設定。如果在規定日期沒有LBMA黃金價格下午可用,則受託人使用LBMA黃金價格上午。如果當天沒有LBMA黃金價格下午或LBMA黃金價格上午可用,則受託人將根據最近公佈的LBMA黃金價格下午或LBMA黃金價格上午對信託的黃金進行估值。如果贊助商確定此類價格不宜使用,則必須確定受託人採用的替代評估依據。保薦人可以指示受託管理人使用其他價格,該價格是受託管理人可以合理獲得的,不向受託人收取任何費用,而保薦人認為該價格可以公平地代表信託黃金的商業價值。
受託人對應計但未付的費用、支出和負債的估算對於所有對信託感興趣的人來説是決定性的,由於估計金額與實際支付的金額存在任何差異,無需對根據信託協議進行的任何計算進行任何修改或更正。
保薦人和投資者可以依賴受託管理人對任何金額的任何評估或決定,除非保薦人對用於評估黃金的價格做出的任何決定,否則贊助商對評估的準確性不承擔任何責任。受託管理人在合理獲得的信息基礎上真誠地作出決定,受託管理人對其中包含的任何錯誤不承擔任何責任。受託人對保薦人、授權參與者、投資者或任何其他人的判斷錯誤不承擔任何責任。但是,上述責任免責條款並不能保護受託人免受因履行職責時的惡意或重大過失而產生的任何責任。
運營結果
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的三個月和六個月
在截至2024年6月30日的三個月中,創建了2350,000股股票(94個籃子)以換取23,258.7盎司黃金,0股(0籃子)被贖回以換取0盎司黃金,出售130.8盎司黃金以支付費用。在截至2024年6月30日的六個月中,創建了285萬股股票(114個籃子)以換取28,209.2盎司黃金,255萬股股票(102個)以換取25,248.9盎司黃金,出售264.6盎司黃金以支付費用。該信託的每股資產淨值在期末為23.06美元,而2024年3月31日為21.92美元,截至2023年12月31日為20.43美元。每股資產淨值的變化是由於黃金價格在期末變動至2330.90美元,較2024年3月31日的2,214.35美元上漲了5.26%,較2023年12月31日的2,062.40美元上漲了13.02%。
在截至2023年6月30日的三個月中,共創建了8,68萬股(347個籃子)以換取86,071.3盎司黃金,1,54萬股股票(62個籃子)以換取15,266.5盎司黃金,出售132.1盎司黃金以支付費用。在截至2023年6月30日的六個月中,共創建了18,290,000股股票(732個籃子)以換取181,396.6盎司黃金,贖回了9,400,000股股票(376個籃子)以換取93,227.5盎司黃金,出售245.6盎司黃金以支付費用。該信託基金的每股資產淨值在期末為18.96美元,而2023年3月31日為19.63美元,2022年12月31日為17.98美元。每股資產淨值的變化是由於黃金價格變動至期末的1,912.25美元,較2023年3月31日的1,979.70美元下降了(3.41%),較2022年12月31日的1,812.35美元上漲了5.51%。
截至2024年6月30日,託管人代表信託在其金庫中持有309,815.2盎司黃金,根據期末倫敦金銀市場協會下午金價,市值為722,148,331美元(成本:610,819,643美元)。
根據期末倫敦金銀市場協會下午的黃金價格,截至2023年6月30日,託管人代表信託在其金庫中持有329,049.1盎司黃金,市值為629,224,192美元(成本:629,997,725美元)。
截至2024年6月30日的三個月,運營淨資產變動為32,753,880美元,這是由於(i)贊助商費用(312,737美元)和(ii)運營產生的淨已實現和未實現收益33,066,617美元,這反過來又源於為支付支出而出售的黃金的已實現淨收益1362美元,以及黃金投資未實現升值的淨變化 33,065,255 美元。在截至2024年6月30日的三個月中,除了保薦費外,信託沒有其他支出。
14
截至2023年6月30日的三個月,運營淨資產變動為24,581,554美元,這是由於(i)保薦人費用為286,215美元,(ii)運營產生的已實現和未實現淨虧損為24,295,339美元,這反過來又是分配用於贖回的黃金已實現淨收益944,589美元,即已實現淨虧損出售黃金以支付支出(4,294美元)和金條投資未實現折舊淨變動(25,235,634美元)。在截至2023年6月30日的三個月中,除了贊助費外,信託沒有其他支出。
截至2024年6月30日的六個月中,運營淨資產變動為75,443,374美元,這是由於(i)贊助商費(586,773美元)以及(ii)運營產生的已實現和未實現淨收益76,030,147美元,這反過來又是分配用於贖回的黃金的已實現淨收益4,004,013美元,即出售給的黃金的已實現淨收益支付308美元的支出以及金條投資的未實現增值淨變動72,025,826美元。在截至2024年6月30日的六個月中,除了保薦費外,信託沒有其他支出。
截至2023年6月30日的六個月中,運營淨資產變動為12,224,025美元,這是由於(i)贊助商費為505,056美元,(ii)運營產生的已實現和未實現淨收益為12,729,081美元,這反過來又是分配用於贖回的黃金的已實現淨收益819,527美元,即出售黃金的已實現淨虧損用於支付支出(15,157美元)和金條投資的未實現增值淨變動11,924,711美元。在截至2023年6月30日的六個月中,除了贊助費外,信託沒有其他支出。
流動性和資本資源
信託沒有發現任何合理可能導致其流動性需求發生重大變化的趨勢、需求、承諾、事件或不確定性。作為保薦人費用的交換,保薦人同意承擔並負責支付信託產生的大部分費用,最高金額等於每年500,000美元,金額等於受託人在每個工作日確定的信託持有黃金平均總價值的0.15%,加上信託所有其他資產的價值(記入信託的任何金額除外),以較高者為準信託的儲備賬户),包括現金(如果有)。因此,在本報告所涉期間,信託的唯一普通支出是保薦人費。根據信託協議,保薦人費用根據前一個工作日的資產淨值每天累計,可通過信託財產或出售黃金以現金支付。
受託管理人將在保薦人的指示下,在沒有此類指示的情況下,自行決定在必要數量和時間出售黃金,以允許以現金支付保薦人未承擔的信託特別費用。截至2024年6月30日和2023年6月30日,該信託沒有任何現金餘額。
資產負債表外安排
截至2024年6月30日和2023年6月30日,信託基金沒有任何資產負債表外安排。
黃金價格走勢分析
由於預計黃金價格的變動將直接影響信託的股票價格,因此投資者瞭解和關注黃金價格的走勢非常重要。過去的金價走勢並不是未來走勢的指標。
下圖顯示了2023年12月30日至2024年6月28日期間基於倫敦金銀市場協會下午每盎司黃金價格的金價走勢。
15
來源:彭博社,倫敦金銀市場協會黃金價格下午美元,2023年12月30日 — 2024年6月28日
根據倫敦金銀市場協會下午金價,2023年7月1日至2024年6月30日每個季度的平均、最高、最低和期末黃金價格為:
時期 |
平均值 | 高 | 日期 | 低 | 日期 | 的結束 期間 |
最後的 商業 天(1) |
|||||||||||||||||||||
2024 年 4 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 |
$ | 2,338.18 | $ | 2,427.30 | 2024 年 5 月 21 日 | $ | 2,264.50 | 2024 年 4 月 2 日 | $ | 2,330.90 | 2024 年 6 月 28 日 | |||||||||||||||||
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日 |
$ | 2,069.93 | $ | 2,214.35 | 2024 年 3 月 28 日 | $ | 1,985.10 | 2024 年 2 月 14 日 | $ | 2,214.35 | 2024 年 3 月 28 日 | |||||||||||||||||
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 |
$ | 1,969.86 | $ | 2,078.40 | 2023 年 12 月 28 日 | $ | 1,818.95 | 2023 年 10 月 4 日 | $ | 2,062.40 | (2) | 2023 年 12 月 29 日 | ||||||||||||||||
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 9 月 31 日 |
$ | 1,928.78 | $ | 1,976.10 | 2023 年 7 月 20 日 | $ | 1,870.50 | 2023 年 9 月 29 日 | $ | 1,870.50 | 2023 年 9 月 29 日 |
(1) | 期末黃金價格是該期間最後一個工作日的倫敦金銀市場協會下午金價。這符合信託協議和計算信託資產淨值的依據。 |
(2) | 2023年12月31日是本財年的最後一天;但是,該日沒有記錄倫敦金銀市場協會下午金價。提供的數據來自2023年12月29日的LBMA Am Gold Price,這是該財年的最新記錄。 |
16
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
信託是一種被動投資工具。它沒有得到積極管理。信託的投資目標是讓股票反映黃金價格的表現減去信託的運營費用。因此,黃金價格的波動將影響信託股票的價值。
第 4 項。控制和程序。
關於披露控制和程序有效性的結論
信託維持披露控制和程序,旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告其《交易法》報告中要求披露的信息,並將此類信息收集並傳達給保薦人的正式授權官員,他們的職能與信託基金有高管時信託首席執行官和首席財務官將履行的職能類似,以便及時做出決定需要披露。
在保薦人正式授權官員的監督和參與下,保薦人對截至2024年6月30日的信託披露控制和程序進行了評估,其定義見交易法第13a-15(e)條。根據該評估,如果信託的官員得出信託披露控制和程序自2024年6月30日起生效的結論,保薦人的正式授權官員所履行的職能與信託首席執行官和首席財務官的職能類似。
財務報告內部控制的變化
在信託最近結束的截至2024年6月30日的財季中,信託對財務報告的內部控制沒有發生任何對這些內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息。
第 1 項。法律訴訟。
不適用。
第 1A 項。風險因素。
信託的運營受到許多風險和不確定性的影響。因此,第一部分第1A項中討論了風險和不確定性。應仔細考慮 2023 年 10-k 表格中的風險因素。與2023年10-k表中規定的風險因素相比,對信託風險因素的評估沒有實質性變化。
第 2 項。股權證券的未註冊銷售和所得款項的使用。
a) 無。
b) 不適用。
c) 儘管信託不直接從股東那裏購買股票,但信託基金在截至2024年6月30日的財政季度中贖回了0個籃子(0股),如下表所示:
時期 |
總計 的數量 股票 已兑換 |
每人平均價格 分享 |
||||||
4/1/24 到 4/30/24 |
— | $ | — | |||||
5/1/24 到 5/31/24 |
— | $ | — | |||||
6/1/24 到 6/30/24 |
— | $ | — | |||||
|
|
|||||||
總計 |
— | |||||||
|
|
第 3 項。優先證券的違約。
不適用。
第 4 項礦山安全披露。
不適用。
17
展覽索引
展品編號 |
展品描述 | |
4.1 | 第一份經修訂和重述的存託信託協議(以引用方式納入2020年12月14日提交的8-k表格的附錄4.1) | |
4.2 | 授權參與者協議表格(以引用方式納入2018年4月20日提交的S-1表格的附錄4.2) | |
4.3 | 表格授權參與者協議修正案(以引用方式納入2020年12月14日提交的8-k表格的附錄4.2) | |
4.4 | 信託股份證書的形式(包括在第一份修訂和重述的存託信託協議的附錄A中) | |
10.1 | 已分配黃金賬户協議(以引用方式納入2020年12月14日提交的8-k表格的附錄10.1) | |
10.2 | 未記名黃金賬户協議(以引用方式納入2020年12月14日提交的8-k表格的附錄10.2) | |
31.1* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官的認證 | |
31.2* | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官的認證 | |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 | |
32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證 | |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 | |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
104 | 封面交互式數據文件包含在附錄 101 中(嵌入在 Inline XBRL 文檔中) |
* | 隨函提交。 |
19
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條的要求,註冊人已正式安排下列簽署人以經正式授權的身份*代表其簽署本報告。
高盛資產管理有限責任公司 | ||
高盛實物黃金ETF的贊助商 | ||
作者: | /s/ Alyson Shupe* | |
艾麗森·舒普 | ||
全球產品戰略組負責人 | ||
(首席執行官) | ||
作者: | /s/ 約瑟夫·迪馬裏亞* | |
約瑟夫·迪馬裏亞 | ||
董事總經理 | ||
(首席財務和會計官) |
日期:2024 年 8 月 7 日
* | 註冊人是一家信託,這些人以註冊人保薦人高盛資產管理有限責任公司董事總經理的身份簽約。 |
20