美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ______________ 到 _______________ 的過渡期內
委員會檔案編號
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
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（州或其他司法管轄區 |
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（美國國税局僱主 |
公司或組織） |
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證件號） |
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（主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼）
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
||
香港聯合交易所有限公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☒ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有
截至2024年8月2日，註冊人普通股的已發行股票數量為
百勝中國控股有限公司
索引
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頁面 |
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沒有。 |
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第一部分 |
財務信息 |
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項目 1 — 財務報表 |
3 |
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簡明合併收益表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和年度（未經審計） |
3 |
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簡明綜合收益表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和年度（未經審計） |
4 |
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簡明合併現金流量表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度（未經審計） |
5 |
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簡明合併資產負債表 — 2024 年 6 月 30 日（未經審計）和 2023 年 12 月 31 日 |
6 |
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簡明合併權益表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和年度（未經審計） |
7 |
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簡明合併財務報表附註（未經審計） |
9 |
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項目2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
25 |
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第 3 項 — 關於市場風險的定量和定性披露 |
43 |
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項目 4 — 控制和程序 |
43 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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項目 1 — 法律訴訟 |
44 |
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第 1A 項 — 風險因素 |
44 |
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項目2 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
44 |
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項目 5 — 其他信息 |
44 |
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項目 6 — 展品 |
45 |
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簽名 |
46 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
簡明合併收益表（未經審計）
百勝中國控股有限公司
（以百萬美元計，每股數據除外）
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季度結束 |
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年初至今已結束 |
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收入 |
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6/30/2024 |
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6/30/2023 |
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6/30/2024 |
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6/30/2023 |
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公司銷售額 |
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特許經營費和收入 |
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與加盟商交易的收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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成本和支出，淨額 |
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公司餐廳 |
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食物和紙張 |
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工資和員工福利 |
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佔用和其他運營費用 |
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公司餐廳費用 |
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一般和管理費用 |
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特許經營費用 |
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與加盟商交易的費用 |
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其他運營成本和支出 |
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關閉和減值費用，淨額 |
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其他（收入）支出，淨額 |
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成本和支出總額，淨額 |
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營業利潤 |
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淨利息收入 |
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投資收益（虧損） |
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所得税和權益前的收入 |
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所得税條款 |
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權益法投資淨收益（虧損）中的權益 |
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淨收入——包括非控股權益 |
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淨收益 — 非控股權益 |
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淨收益 — 百勝中國控股有限公司 |
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已發行普通股的加權平均值（單位：百萬股）： |
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基本 |
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稀釋 |
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普通股每股基本收益 |
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攤薄後每股普通股收益 |
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||||
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
3
簡明綜合收益表（未經審計）
百勝中國控股有限公司
（單位：百萬美元）
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季度結束 |
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年初至今已結束 |
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6/30/2024 |
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6/30/2023 |
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6/30/2024 |
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6/30/2023 |
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淨收入——包括非控股權益 |
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扣除零税後的其他綜合虧損： |
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外幣折算調整 |
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綜合收益（虧損）——包括非控股權益 |
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綜合收益（虧損）——非控股權益 |
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綜合收益（虧損）— 百勝中國控股有限公司 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|||
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
4
簡明合併現金流量表（未經審計）
百勝中國控股有限公司
（單位：百萬美元）
|
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年初至今已結束 |
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6/30/2024 |
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6/30/2023 |
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現金流——經營活動 |
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淨收益——包括非控股權益 |
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折舊和攤銷 |
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非現金經營租賃成本 |
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關閉和減值費用 |
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投資（收益）虧損 |
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權益法投資的淨（收益）虧損中的權益 |
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權益法投資所得收益的分配 |
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遞延所得税 |
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基於股份的薪酬支出 |
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應收賬款變動 |
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庫存變化 |
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預付費用、其他流動資產和增值税資產的變動 |
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應付賬款和其他流動負債的變動 |
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應付所得税的變化 |
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非流動經營租賃負債的變化 |
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其他，淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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現金流——投資活動 |
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資本支出 |
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購買短期投資、長期銀行存款和票據 |
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短期投資、長期銀行存款和票據的到期日 |
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其他，淨額 |
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用於投資活動的淨現金 |
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現金流——融資活動 |
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短期借款的收益 |
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償還短期借款 |
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回購普通股 |
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普通股支付的現金分紅 |
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支付給非控股權益的股息 |
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來自非控股權益的捐款 |
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支付與收購相關的滯留款 |
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— |
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其他，淨額 |
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( |
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用於融資活動的淨現金 |
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( |
) |
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匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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( |
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( |
) |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增長（減少） |
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現金、現金等價物和限制性現金-期初 |
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現金、現金等價物和限制性現金-期末 |
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補充現金流數據 |
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為所得税支付的現金 |
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支付利息的現金 |
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— |
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非現金投資和融資活動 |
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資本支出包含在應付賬款和其他流動負債中 |
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||
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
5
簡明合併資產負債表
百勝中國控股有限公司
（單位：百萬美元）
|
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6/30/2024 |
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12/31/2023 |
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（未經審計） |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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應收賬款，淨額 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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善意 |
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無形資產，淨額 |
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長期銀行存款和票據 |
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股票投資 |
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遞延所得税資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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||
負債、可贖回的非控制性權益和權益 |
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||
流動負債 |
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應付賬款和其他流動負債 |
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短期借款 |
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應繳所得税 |
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流動負債總額 |
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非流動經營租賃負債 |
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非流動融資租賃負債 |
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||
遞延所得税負債 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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可贖回的非控制性權益 |
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股權 |
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普通股，$ |
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庫存股 |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損 |
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百勝中國控股有限公司股東權益總額 |
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非控股權益 |
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權益總額 |
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負債、可贖回的非控制性權益和權益總額 |
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|
$ |
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||
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
6
簡明合併權益表（未經審計）
百勝中國控股有限公司
（單位：百萬美元）
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|
百勝中國控股有限公司 |
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||||||||||||||||||||||||||||
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累積 |
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||||||||||
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常見 |
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額外 |
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其他 |
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可兑換 |
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股票 |
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付費 |
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已保留 |
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全面 |
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國庫股 |
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非控制性 |
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總計 |
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非控制性 |
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股票* |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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|
損失 |
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股票 |
|
|
金額 |
|
|
興趣愛好 |
|
|
股權 |
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利息 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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外幣折算調整 |
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綜合收益 |
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基於股份的獎勵的行使和歸屬 |
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截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
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百勝中國控股有限公司 |
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截至2023年12月31日的餘額 |
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*：由於四捨五入，股票可能不會增加。
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（除非另有説明，否則表格金額以百萬美元計）
注1 — 業務描述
百勝中國控股有限公司（“百勝中國” 及其子公司 “公司”、“我們” 和 “我們的”）成立於
公司擁有、特許經營擁有和經營肯德基、必勝客、Lavazza、黃繼黃、小肥羊和塔可貝爾概念（統稱為 “概念”）下的餐廳（也稱為 “門店” 或 “單位”）的實體或擁有所有權。與2016年公司與其前母公司百勝分離有關Brands, Inc.（“百勝”），公司的全資間接子公司百勝餐廳諮詢（上海）有限公司（“YCCL”）與百勝通過百勝的子公司YRI China Franchising LLC簽訂了主許可協議，自2020年1月1日起生效，此前通過百勝！亞洲餐廳 Pte.Ltd.，百勝的另一家子公司，在2016年10月31日至2019年12月31日期間，獨家使用和再許可百勝及其子公司擁有的知識產權的使用權，用於開發和運營肯德基、必勝客，以及在實現某些商定里程碑的前提下，在中華人民共和國（“中國” 或 “中國”）餐廳服務中開發和運營塔可貝爾品牌及其相關商標和其他知識產權”），不包括香港、澳門和臺灣。許可的期限是
1987年，肯德基成為第一個進入中國的主要全球餐飲品牌。截至 2024 年 6 月 30 日，有
中國第一家必勝客於1990年開業。截至 2024 年 6 月 30 日，有
2020年第二季度，公司與世界知名的意大利家族咖啡公司Luigi Lavazza S.p.A.（“Lavazza集團”）合作，成立了一家合資企業（“Lavazza合資企業”），在中國探索和開發Lavazza咖啡概念。Lavazza 合資企業經營咖啡店業務和零售業務。我們維持的控股權為
2017年，該公司收購了中國在線送餐服務提供商道佳.com.cn（“道家”）控股公司的控股權。該業務已擴展到還包括一個管理餐廳送貨服務的團隊，包括我們系統中的餐廳，其業績將在我們的送貨業務部門下報告。
我們經營自己的零售品牌Shaofaner，該品牌通過線上和線下渠道銷售包裝食品。Shaofaner的經營業績包含在我們的電子商務業務運營板塊中。
該公司有
該公司的普通股在紐約證券交易所（“NYSE”）上市，股票代碼為 “YUMC”。2020年9月10日，公司完成了其普通股在香港聯合交易所（“港交所”）主板的二次上市，股票代碼為 “9987”，與全球發行有關
注2 — 演示基礎
我們根據美利堅合眾國公認會計原則（“GAAP”）編制隨附的簡明合併財務報表要求我們做出估算和假設，這些估算和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值有所不同。
9
我們已根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制了簡明合併財務報表，以提供中期財務信息。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。簡明合併財務報表包括為公允列報我們截至2024年6月30日的財務狀況而認為必要的所有正常和經常性調整，以及截至2024年和2023年6月30日的季度和年度的經營業績、綜合收益、權益表以及截至2024年和2023年6月30日止年度的迄今為止年度的現金流。我們在這些中期的經營業績、綜合收益和現金流不一定代表全年業績的預期。這些報表應與公司於2024年2月29日向美國證券交易委員會提交的10-k表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
通過收購道佳，公司還收購了道佳有效控制的可變權益實體（“VIE”）和VIE的子公司。由於某些排他性協議要求道佳合併其VIE和VIE的子公司，道佳與其VIE之間存在母子關係，因為道佳是主要受益人，有權指導VIE對其經濟表現產生最重大影響的活動，有權獲得幾乎所有的利潤，並有義務吸收VIE的所有預期損失。無論是個人還是總體而言，收購的VIE及其子公司都被認為是無關緊要的。自收購之日起，道佳的經營業績已包含在公司的簡明合併財務報表中。
最近通過的會計公告
2023年3月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-01《租約（主題842）——共同控制安排》（“亞利桑那州立大學2023-01”）。它要求包括公共企業實體在內的所有承租人在其使用壽命內向共同控制組分期償還與共同控制租約相關的租賃權益改進，並在承租人不再控制標的資產使用時通過調整權益將其記作共同控制實體之間的資產轉讓。亞利桑那州立大學2023-01自2024年1月1日起對公司生效，允許提前採用。我們在2024年1月1日採用了該標準，這種採用並未對我們的財務報表產生重大影響。
附註3 — 業務收購和股權投資
合併杭州肯德基和對杭州餐飲的股權投資
2021年第四季度，公司完成了對一家公司的投資
除了在杭州肯德基的股權外，杭州餐飲還經營大約
截至2024年6月30日和2023年6月30日的兩個季度，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的這兩個年度，杭州餐飲的收購金額都不重要。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司應付給杭州餐飲的應付賬款和其他流動負債均不重要。
10
福建盛農發展有限公司（“盛能”）投資
2021年第一季度，公司收購了一家
該公司購買了美元的庫存
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司對Sunner的投資賬面金額為美元
美團點評（“美團”）投資
在2018年第三季度，公司認購了
公司按公允價值對股票證券進行入賬，隨後的公允價值變動記錄在我們的簡明合併收益表中。投資美團的公允價值是根據每個報告期末股票的收盤市場價格確定的。如果截至報告期末美團股票的收盤市價高於我們的成本，則公允價值變動需繳納美國税。
美團確認的股權證券投資的税前收益或虧損摘要如下，這些收益或損失包含在我們簡明合併收益表的投資收益（虧損）中：
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季度結束 |
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6/30/2024 |
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6/30/2023 |
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仍持有的股票證券上記錄的未實現收益（虧損） |
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附註4 — 收入確認
該公司的收入包括公司銷售額、特許經營費和收入、與加盟商交易的收入以及其他收入。
公司銷售
當客户擁有食物並支付款項時，即我們的履約義務得到履行時，公司自有餐廳的收入即予以確認。公司公佈的銷售額已扣除與銷售相關的税款。我們還通過我們自己的移動應用程序和第三方聚合器平臺為客户提供交付服務。我們主要使用我們的專屬乘客來交付訂單，也在特定地點使用平臺乘客。當訂單由我們的專屬乘客或平臺乘客配送時，我們會控制和確定送貨服務的價格，通常在客户擁有食物時確認收入，包括配送費。當訂單由第三方聚合商的配送人員配送（他們控制和確定配送服務的價格）時，當食品的控制權移交給第三方聚合商的送貨人員時，我們會確認收入（不包括配送費）。這些銷售的付款條件本質上是短期的。
11
當客户兑換預付儲值產品（包括禮品卡和產品優惠券）時，我們會確認這些產品的收入。在任何給定時間出售的預付禮品卡通常會在下一個時間過期
我們的特權會員計劃為特權會員提供多種福利的權利，例如免費送貨和某些產品的折扣。對於某些特權會員計劃，這些計劃提供預定義的福利金額，可在會籍期內按比例兑換，收入將根據時間的流逝按比例確認。對於向會員提供各種不同權益的特權會員計劃，包括迎賓禮物和預定義數量的各種折扣券，所收取的對價將根據其相對獨立銷售價格分配給所提供的福利，收入將在食品或服務交付或福利到期時予以確認。在確定福利的相對獨立銷售價格時，公司根據歷史贖回模式考慮未來贖回的可能性，並根據有關贖回和到期模式的最新可用信息定期審查此類估計。
特許經營費和收入
特許經營費和收入主要包括前期特許經營費，例如初始費用和續訂費，以及持續費用。我們已經確定，我們為換取預付特許經營費和持續費用而提供的服務與特許經營權高度相關。我們將從加盟商那裏獲得的預付特許經營費視為特許經營協議或續訂協議期限內的收入，因為特許經營權被視為使用我們象徵性知識產權的權利。特許經營協議的期限通常為
與加盟商交易的收入
與加盟商交易的收入主要包括食品和紙製品的銷售、廣告服務、送貨服務以及向加盟商提供的其他服務。
該公司集中從供應商那裏為包括特許經營商在內的幾乎所有餐廳購買幾乎所有的食品和紙製品，然後將其出售並配送到餐廳。此外，該公司還為其中餐業務部門擁有調味設施，該部門為黃繼黃和小肥羊加盟商生產和銷售調味品。該公司還為加盟商提供送貨服務。此類交易產生的履約義務被認為不同於特許經營協議，因為它不高度依賴特許經營協議，而且客户可以自行從此類服務中受益。我們認為自己是這種安排的主體，因為在將承諾的商品或服務轉讓給加盟商之前，我們有能力控制承諾的商品或服務。收入是在轉讓訂購的物品或服務的控制權時確認的，通常是在交付給加盟商時。
在廣告服務方面，公司經常聘請第三方提供服務並充當交易的委託人，因為我們有責任定義服務的性質，並根據我們的特許經營協議的規定管理和指導所有營銷和廣告計劃。公司收取廣告捐款，這些捐款通常基於我們幾乎所有餐廳（包括加盟商）銷售額的特定百分比。向加盟商提供的其他服務主要包括客户和技術支持服務。提供的廣告服務和其他服務與特許經營權高度相關，不被視為單獨的區別。當相關銷售發生時，我們會確認收入。
其他收入
其他收入主要包括 i) 通過電子商務渠道向客户銷售產品、在 Lavazza 咖啡店以外銷售 Lavazza 咖啡零售產品以及向分銷商銷售我們的調味產品，以及 ii) 通過我們的供應鏈網絡向第三方提供的物流和倉儲服務的收入。我們的分部披露還包括與送貨服務相關的收入，這些收入是向我們公司自有餐廳提供的，因此出於合併目的被扣除。
其他收入是在將承諾的產品或服務的控制權移交給客户時確認的，金額反映了我們預期為換取這些產品或服務而獲得的對價。
12
忠誠度計劃
該公司的每個肯德基和必勝客應申報細分市場都有一個忠誠度計劃，允許註冊會員在每次符合條件的購買中獲得積分。積分，通常會過期
收入分解
下表顯示了按安排類型和部門分列的收入：
|
|
截至2024年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他 |
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公司和未分配 |
|
|
合併 |
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|
消除 |
|
|
合併 |
|
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公司銷售額 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
特許經營費和收入 |
|
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|
— |
|
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|
|
— |
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交易收入 |
|
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|
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|
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|
— |
|
|
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||||||
其他收入 |
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( |
) |
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總收入 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 |
|
|
合併 |
|
|
消除 |
|
|
合併 |
|
|||||||
公司銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
特許經營費和收入 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
交易收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||||
其他收入 |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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總收入 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
|
截至2024年6月30日的年度迄今為止 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 |
|
|
合併 |
|
|
消除 |
|
|
合併 |
|
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公司銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
特許經營費和收入 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
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交易收入 |
|
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
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||||||
其他收入 |
|
|
|
|
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|
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|
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|
( |
) |
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總收入 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
|
年初至今已於 2023 年 6 月 30 日結束 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 |
|
|
合併 |
|
|
消除 |
|
|
合併 |
|
|||||||
公司銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
特許經營費和收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
交易收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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||||||
總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
13
應收賬款
獲得合同的費用
合同負債
截至2024年6月30日和2023年12月31日的合同負債如下：
合同負債 |
|
6/30/2024 |
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12/31/2023 |
|
||
— 與預付費儲值產品相關的遞延收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
— 與預付特許經營費相關的遞延收入 |
|
|
|
|
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|
||
— 與客户忠誠度計劃相關的遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
— 與特權會員計劃相關的遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
— 其他 |
|
|
— |
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|
|
|
|
總計 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
合同負債主要包括與預付費儲值產品、特權會員計劃、客户忠誠度計劃和預付特許經營費相關的遞延收入。與預付儲值產品、特權會員計劃和客户忠誠度計劃相關的遞延收入包含在簡明合併資產負債表的應付賬款和其他流動負債中。我們預計將在未來12個月內確認為收入的與前期特許經營費相關的遞延收入包含在應付賬款和其他流動負債中，剩餘餘額包含在簡明合併資產負債表中的其他負債中。每個期初包含在合同負債餘額中的確認收入為美元
作為切實可行的權宜之計，公司選擇不披露為換取特許經營權和其他相關服務而向加盟商承諾的銷售特許權使用費的剩餘履約義務的價值。履行義務的剩餘期限是每份特許經營協議的剩餘合同期限。我們根據銷售額的一定百分比確認持續的特許經營費以及向加盟商提供的廣告服務和其他服務的收入。
14
附註5 — 每股普通股收益（“EPS”）
下表彙總了基本每股收益和攤薄後每股收益的組成部分（以百萬計，每股數據除外）：
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|
季度結束 |
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|
年初至今已結束 |
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6/30/2024 |
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6/30/2023 |
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6/30/2024 |
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6/30/2023 |
|
||||
淨收益 — 百勝中國控股有限公司 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
已發行普通股加權平均值 |
|
|
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|
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|
|
||||
攤薄型股份獎勵的影響 (a) |
|
|
|
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|
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||||
加權平均普通股和攤薄潛在普通股 |
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||||
普通股每股基本收益 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||
攤薄後每股普通股收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
攤薄後每股收益計算中不包括基於股票的獎勵 (b) |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
附註6 — 股權
股票回購和退休
我們的董事會已批准的總額為 $
在截至2024年6月30日的年度迄今為止回購的股票中，
附註12中進一步討論的2022年減少通貨膨脹法案（“IRA”）徵收的消費税為
附註7 — 資產負債表補充信息
應收賬款，淨額 |
|
6/30/2024 |
|
|
12/31/2023 |
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||
應收賬款，毛額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
可疑賬款備抵金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應收賬款，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
6/30/2024 |
|
|
12/31/2023 |
|
||
增值税（“增值税”）資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
來自支付處理商和聚合商的應收賬款 |
|
|
|
|
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|
||
應收利息 |
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|
|
|
|
|
||
存款，主要是租賃押金 |
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|
|
|
|
||
其他預付費用和流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
15
不動產、廠房和設備（“PP&E”） |
|
6/30/2024 |
|
|
12/31/2023 |
|
||
建築物和裝修以及在建工程 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融資租賃，主要是建築物 |
|
|
|
|
|
|
||
機械和設備 |
|
|
|
|
|
|
||
PP&E，總計 |
|
|
|
|
|
|
||
累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
PP&E，net |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
股權投資 |
|
6/30/2024 |
|
|
12/31/2023 |
|
||
投資於權益法被投資者 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
投資股權證券 |
|
|
|
|
|
|
||
股票投資 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他資產 |
|
6/30/2024 |
|
|
12/31/2023 |
|
||
土地使用權 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
長期存款，主要是租賃存款 |
|
|
|
|
|
|
||
收購 PP&E 的預付款 |
|
|
|
|
|
|
||
增值税資產 |
|
|
|
|
|
|
||
獲得合同的費用 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應付賬款和其他流動負債 |
|
6/30/2024 |
|
|
12/31/2023 |
|
||
應付賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
合同負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應計薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
|
||
應計資本支出 |
|
|
|
|
|
|
||
應付股息 |
|
|
|
|
|
|
||
應計營銷費用 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和其他流動負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他負債 |
|
6/30/2024 |
|
|
12/31/2023 |
|
||
合同負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應付應計所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註8 — 商譽和無形資產
商譽賬面金額的變化如下：
|
|
總計 |
|
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他 |
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||||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
||||
商譽，總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
累計減值損失 (a) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
商譽，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貨幣折算調整的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商譽，總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
累計減值損失 (a) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
商譽，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
16
截至2024年6月30日和2023年12月31日的淨無形資產如下：
|
|
6/30/2024 |
|
|
12/31/2023 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
格羅斯 |
|
|
累積的 |
|
|
累計減值損失 (b) |
|
|
淨賬面金額 |
|
|
格羅斯 |
|
|
累積的 |
|
|
累計減值損失 (b) |
|
|
淨賬面金額 |
|
||||||||
有限壽命的無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
重新收購的特許經營權 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
黃繼煌 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
道家平臺 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
與客户相關的資產 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
無限壽命的無形物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
小綿羊商標 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
黃繼煌 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
無形資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
有限壽命無形資產的攤銷費用低於美元
附註9 — 短期借款
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的未償短期銀行借款為美元
附註10——租約
截至 2024 年 6 月 30 日，我們已經租用了
在少數情況下，我們會將某些餐廳轉租給特許經營商，以進行特許經營交易，或將我們的房產出租給其他第三方。這些租約下的租賃付款通常基於固定基本租金或餐廳年銷售額的百分比中較高者。與加盟商簽訂的轉租協議或與其他第三方簽訂的租賃協議的收入分別包含在我們的簡明合併收益表中的特許經營費和收入及其他收入中。
17
補充資產負債表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
6/30/2024 |
|
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12/31/2023 |
|
|
賬户分類 |
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃使用權資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
經營租賃使用權資產 |
||
融資租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
|
PP&E，net |
||
租賃資產總額 (a) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
當前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
應付賬款和其他流動負債 |
||
融資租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款和其他流動負債 |
||
非當前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
非流動經營租賃負債 |
||
融資租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
非流動融資租賃負債 |
||
租賃負債總額 (a) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
||
租賃成本摘要 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
季度結束 |
|
|
年初至今已結束 |
|
|
|
||||||||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
賬户分類 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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運營租賃成本 |
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佔用和其他運營費用， |
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融資租賃成本 |
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租賃資產的攤銷 |
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佔用和其他運營費用 |
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租賃負債的利息 |
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淨利息收入 |
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可變租賃成本 (b) |
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佔用和其他運營費用 |
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短期租賃成本 |
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佔用和其他運營費用 |
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分租收入 |
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特許經營費和收入或 |
總租賃成本 |
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補充現金流信息 |
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年初至今已結束 |
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6/30/2024 |
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6/30/2023 |
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為計量租賃負債所含金額支付的現金： |
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來自經營租賃的運營現金流 |
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來自融資租賃的運營現金流 |
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為來自融資租賃的現金流融資 |
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為換取租賃負債而獲得的使用權資產 (c)： |
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經營租賃 |
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融資租賃 |
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18
租賃期限和折扣率 |
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6/30/2024 |
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6/30/2023 |
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加權平均剩餘租賃期限（年） |
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經營租賃 |
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融資租賃 |
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加權平均折扣率 |
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經營租賃 |
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% |
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融資租賃 |
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% |
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未來租賃付款和租賃負債摘要
截至2024年6月30日，租賃負債的到期日如下：
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的金額 |
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的金額 |
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總計 |
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2024 年的剩餘時間 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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未貼現的租賃付款總額 |
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減去：估算利息 (d) |
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租賃負債的現值 |
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$ |
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截至2024年6月30日，我們還有其他租賃協議已簽署但尚未開始，未貼現的最低租賃付款總額為美元
附註11——公允價值計量和披露
公司的金融資產和負債主要包括現金和現金等價物、短期投資、長期銀行存款和票據、應收賬款、應付賬款、短期借款和租賃負債，這些資產和負債的賬面價值總體上接近其公允價值。
該公司的金融資產還包括其對美團股權證券的投資，該投資是根據每個報告期末股票的收盤市場價格按公允價值計量的，隨後的公允價值變化記錄在我們的簡明合併收益表中。
下表彙總了我們定期計量或按公允價值披露的金融資產，以及衡量所屬的公允價值層次結構中的水平。該公司將其現金等價物、短期投資、長期銀行存款和票據以及股權證券投資歸類為公允價值層次結構中的1級或2級，因為它分別使用報價市場價格或替代定價來源和模型，利用市場可觀察的輸入來確定其公允價值。
19
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公允價值計量或披露 |
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餘額為 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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現金等價物： |
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定期存款 |
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固定收益債務證券 (a) |
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貨幣市場基金 |
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現金等價物總額 |
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短期投資： |
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定期存款 |
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結構性存款 |
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可變回報投資 |
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短期投資總額 |
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長期銀行存款和票據： |
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定期存款 |
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固定收益紙幣 (a) |
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長期銀行存款和票據總額 |
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— |
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股權投資： |
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投資股權證券 |
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總計 |
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$ |
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$ |
— |
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|
公允價值計量或披露 |
|
||||||||||
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|
餘額為 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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現金等價物： |
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定期存款 |
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$ |
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固定收益債務證券 (a) |
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貨幣市場基金 |
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現金等價物總額 |
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短期投資： |
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定期存款 |
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固定收益債務證券 (a) |
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結構性存款 |
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可變回報投資 |
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短期投資總額 |
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長期銀行存款和票據： |
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定期存款 |
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固定收益紙幣 (a) |
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||||
長期銀行存款和票據總額 |
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— |
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— |
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股權投資： |
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投資股權證券 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
— |
|
|||
根據監管要求，公司必須存入銀行存款或購買保險，以保障公司發行的預付儲值卡的餘額。$
非經常性公允價值測量
此外，如果確定減值，公司的某些餐廳級資產（包括經營租賃ROU資產和PP＆E）、商譽和無形資產將根據不可觀察的投入（3級）在非經常性基礎上按公允價值計量。
20
在確定餐廳級資產的公允價值時，公司從市場參與者的角度考慮了資產的最高和最佳用途，這體現在經營餐廳的預測折扣現金流中較高以及市場參與者為轉租ROU資產和收購剩餘餐廳資產所支付的價格，即使該用途與公司目前的用途有所不同。税後現金流包含了我們認為加盟商將做出的合理假設，例如銷售增長，幷包括根據特許經營協議我們將獲得的特許權使用費的扣除，該協議的條款基本符合市場。公允價值計算中使用的折扣率是我們對加盟商在購買類似餐廳和相關長期資產時預期獲得的所需回報率的估計。在通過轉租經營租賃ROU資產和收購剩餘餐廳資產來實現餐廳級資產的最高和最佳利用的情況下，公司將繼續使用這些資產來經營其餐飲業務，這符合其通過經營餐廳概念增加收入的長期戰略。
截至每個相關的計量日，如果確定為減值，餐廳級資產的公允價值主要由市場參與者為轉租經營租賃ROU資產和收購剩餘餐廳資產而支付的價格來表示，這反映了資產的最高和最佳用途。公允價值衡量中使用的重要不可觀察的輸入包括市場租金價格，這些價格是在獨立估值專家的協助下確定的。直接比較法被用作估值技術，假設現有狀態下所有權空置的每處房產都要轉租。通過參考相關市場上可用的租賃交易，選擇了近距離的類似房產，並進行了調整，以考慮位置和財產規模等因素的任何差異。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和年度中根據不可觀察的輸入（3級）從所有非經常性公允價值衡量標準中確認的金額。這些金額不包括對隨後在相應期限結束日期之前關閉或重新獲得特許經營權的餐廳所做的公允價值衡量。
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|
季度結束 |
|
|
年初至今已結束 |
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6/30/2024 |
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6/30/2023 |
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6/30/2024 |
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6/30/2023 |
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|
賬户分類 |
||||
餐廳級別的損失 (a) |
|
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
關閉和減值費用，淨額 |
||||
附註 12 — 所得税
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|
季度結束 |
|
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
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|
6/30/2024 |
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6/30/2023 |
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6/30/2024 |
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6/30/2023 |
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||||
所得税條款 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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有效税率 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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截至2024年6月30日的季度有效税率較高的主要原因是2024年第二季度確認的合格子公司的優惠税率優惠優惠減少了。
截至2024年6月30日的年度迄今為止的有效税率較低的主要原因是某些不可扣除項目減少的有利影響以及我們對美團投資的公允價值變動的影響。
2017年12月，美國頒佈了《減税和就業法》（“税收法”），其中包括廣泛的税收改革。《税法》要求美國股東對某些外國子公司獲得的全球無形低税收收入（“GILTI”）繳税。我們選擇了將本年度的GILTI税列為發生的期間成本的選項，因此將其納入了年度有效税率的估算。
2022年8月，IRA在美國簽署成為法律，其中包含某些税收措施，包括公司替代性最低税（“CAMT”）
21
2022年12月，完善的外國來源收入豁免（“FSIE”）制度在香港發佈，並於2023年1月1日生效。在新的FSIE制度下，如果接收實體未能滿足規定的例外要求，某些來自外國的收入將被視為來自香港，並應繳納香港利得税。我們和我們的香港子公司獲得的某些股息、利息和處置收益（如果有）可能受新的税收制度的約束。根據我們的初步分析，該立法沒有對我們的財務報表產生重大影響。該公司將監測事態發展，並繼續評估影響（如果有）。
經濟合作與發展組織（“經合組織”）、歐盟和其他司法管轄區（包括我們開展業務或開展業務的司法管轄區）已承諾對影響大型跨國企業徵税的許多長期税收原則進行實質性修改。特別是，經合組織的第二支柱舉措引入了
我們在所得税和非所得税方面接受中國税務機關、國税局和其他税務機關的審查、審查和審計。自2016年以來，我們一直在接受中國國家税務總局（“國家税務總局”）對2006年至2015年期間關聯方交易的轉讓定價進行全國審計。目前與税務機關交換的信息和觀點集中在我們與百勝的特許經營安排上。我們將繼續在公司可獲得的範圍內提供税務機關要求的信息。在未來12個月內，有可能出現重大進展，包括科技諮詢機構的專家審查和評估。國家税務局的最終評估和決定將取決於對所提供信息的進一步審查，以及與國家税務局和主管地方税務機關正在進行的技術和其他討論，因此，目前無法合理估計潛在的影響。我們將繼續捍衞我們的轉讓定價立場。但是，如果國家税務局根據其裁決在評估應繳的額外税款方面佔上風，則評估的税款、利息和罰款（如果有）可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
附註13 — 分部報告
我們有
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|
截至2024年6月30日的季度 |
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收入 |
|
肯德基 |
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必勝客 |
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|
所有其他 |
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公司和未分配 (a) |
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合併 |
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|
消除 |
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|
合併 |
|
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來自外部的收入 |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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$ |
— |
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$ |
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分段間收入 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 (a) |
|
|
合併 |
|
|
消除 |
|
|
合併 |
|
|||||||
來自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
分段間收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
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|
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|
|
|
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|||
總計 |
|
$ |
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|
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
|
截至2024年6月30日的年度迄今為止 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 (a) |
|
|
合併 |
|
|
消除 |
|
|
合併 |
|
|||||||
來自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
分段間收入 |
|
|
— |
|
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— |
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|
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( |
) |
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|
— |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
|
年初至今已於 2023 年 6 月 30 日結束 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 (a) |
|
|
合併 |
|
|
消除 |
|
|
合併 |
|
|||||||
來自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
分段間收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
22
|
|
季度結束 |
|
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
營業利潤（虧損） |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
||||
肯德基 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
必勝客 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所有其他細分市場 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
與加盟商交易的未分配收入 (b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未分配的其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
與加盟商交易的未分配費用 (b) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未分配的其他運營成本和開支 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未分配費用和公司併購費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未分配的其他收入，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
營業利潤 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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淨利息收入 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投資收益（虧損）(a) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
所得税和權益前的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
季度結束 |
|
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
減值費用 |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
||||
肯德基 (c) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
必勝客 (c) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所有其他細分市場 (c) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
總資產 |
|
|||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
12/31/2023 |
|
||
肯德基 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
必勝客 |
|
|
|
|
|
|
||
所有其他細分市場 |
|
|
|
|
|
|
||
公司和未分配 (d) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
由於公司幾乎所有的收入都來自中國，而且公司幾乎所有的長期資產都位於中國，因此沒有提供任何地理信息。此外，來自公司居住國美國的收入和長期資產並不重要。
附註14——意外開支
中國間接轉讓資產税的賠償
2015年2月，國家税務總局發佈了關於非居民企業間接轉移資產所得收入的第7號公告。根據第7號公告，非居民企業對中國應納税資產（包括中國居民企業的股權）的 “間接轉讓”，如果這種安排沒有合理的商業目的，並且轉讓人避免繳納中國企業所得税，則可以重新定性並視為中國應納税資產的直接轉讓。因此，此類間接轉讓所得的收益可能需要繳納中國企業所得税，税率為
23
百勝總結道，我們也同意，百勝很可能在分配方面無需繳納此税。但是，在什麼構成合理的商業目的、如何解釋集團重組的安全港條款以及税務機關最終將如何看待分配方面，存在很大的不確定性。因此，百勝的立場可能會受到中國税務機關的質疑，導致
因對分配適用第7號公告而產生的任何納税義務預計將根據公司與百勝之間的税務問題協議進行結算。根據税務事項協議，只要根據7號公告徵收的任何中國間接轉讓税，此類税收和相關損失將在百勝和公司分離後的30個交易日內，按其各自在百勝和公司合併市值中所佔份額的比例在百勝和公司之間進行分配。這樣的和解可能意義重大，並對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。在向百勝提供税收補償之初，隨時準備履行的非或有債務的公允價值微不足道，支付或有債務的負債既不可能，也不可估計。
法律訴訟
該公司不時受到涉及各種指控的各種訴訟。公司認為，超過簡明合併財務報表中已為這些事項編列的金額的最終責任（如果有）不太可能對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。公司不時面臨的事項包括但不限於房東、員工、客户和其他與運營、合同或就業問題相關的索賠。
註釋15 — 後續事件
現金分紅
開啟
24
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
在本管理層關於財務狀況和經營業績的討論和分析（以下簡稱 “MD&A”）中，對公司的引用均使用 “我們”、“我們” 或 “我們的” 的第一人稱記法。本MD&A包含前瞻性陳述，包括與正在進行的轉讓定價審計、零售税結構改革、我們的增長計劃、為我們的運營提供資金的未來資本資源和預期資本支出、股票回購和分紅以及尚未通過的新會計聲明的影響有關的陳述。有關前瞻性陳述的信息，請參閲本項目2末尾的 “關於前瞻性陳述的警示説明”。
導言
就2023年系統銷售額而言，百勝中國控股有限公司是中國最大的餐飲公司，截至2024年6月30日，共有15,423家餐廳覆蓋2,100多個城市。我們不斷增長的餐廳網絡包括我們的旗艦肯德基和必勝客品牌，以及Lavazza、黃繼煌、小肥羊和塔可貝爾等新興品牌。我們擁有在中國（不包括香港、澳門和臺灣）運營和再許可肯德基、必勝客以及塔可鍾品牌的獨家經營權和再許可權，並完全擁有 Little Sheep 和 Huang Ji Huang Concepts 的知識產權，前提是實現某些商定里程碑。我們還與世界知名的意大利家族咖啡公司Lavazza集團成立了合資企業，在中國探索和開發Lavazza咖啡概念。肯德基是1987年第一個進入中國的主要全球餐飲品牌。憑藉超過35年的運營經驗，我們在中國市場積累了豐富的運營經驗。就2023年系統銷售額而言，我們已成長為中國最大的餐飲公司。我們相信，在中國有進一步擴張的重大機遇，我們打算將精力集中在擴大我們在現有和新城市的地理足跡上。
就係統銷售而言，肯德基是中國領先和最大的快餐店（“QSR”）品牌。截至2024年6月30日，肯德基在中國2,100多個城市經營着10,931家餐廳。
就係統銷售額和餐廳數量而言，必勝客是中國領先和最大的休閒餐飲餐廳（“CDR”）品牌。截至 2024 年 6 月 30 日，必勝客在 770 多個城市經營 3,504 家餐廳。
概述
我們打算通過本MD&A向讀者提供有助於瞭解我們的經營業績的信息，包括管理層用來評估公司業績的指標。在本次MD&A中，我們將討論以下績效指標：
25
本MD&A中的所有附註參考均指簡明合併財務報表附註。表格金額以百萬美元顯示，百分比、每股和單位數量除外，或以其他方式明確標識。由於四捨五入，百分比可能無法重新計算。對季度的引用是指公司的財政季度。
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的季度和年度
運營結果
摘要
該公司有兩個應報告的細分市場：肯德基和必勝客。我們的不可申報的運營部門，包括Lavazza、Huang Ji Huang、Little Sheep和Taco Bell的業務，以及我們的送貨業務部門和電子商務業務，合併後被稱為 “所有其他細分市場”，因為這些運營板塊無論從個人還是總體上都微不足道。有關我們應報告的運營細分市場的更多詳細信息包含在附註13中。
|
季度結束 |
|
|
%/ppts 更改 |
|
|
年初至今已結束 |
|
|
%/ppts 更改 |
|
|
||||||||||||||||||||
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已舉報 |
|
|
例如 F/X |
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已舉報 |
|
|
例如 F/X |
|
|
||||||||
系統銷售增長 (a) (%) |
|
4 |
|
|
|
32 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
|
5 |
|
|
|
24 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
||||
同店銷售額（下降） |
|
(4) |
) |
|
|
15 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
|
(3) |
) |
|
|
11 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
||||
營業利潤 |
|
266 |
|
|
|
257 |
|
|
|
+4 |
|
|
|
+7 |
|
|
|
640 |
|
|
|
673 |
|
|
|
(5) |
) |
|
|
— |
|
|
調整後的營業利潤 (b) |
|
266 |
|
|
|
259 |
|
|
|
+3 |
|
|
|
+6 |
|
|
|
640 |
|
|
|
678 |
|
|
|
(6) |
) |
|
|
(1) |
) |
|
核心營業利潤 (b) |
|
275 |
|
|
|
247 |
|
|
NM |
|
|
|
+12 |
|
|
|
671 |
|
|
|
639 |
|
|
NM |
|
|
|
+5 |
|
|
||
OP 毛利 (c) (%) |
|
9.9 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
+0.2 |
|
|
|
+0.2 |
|
|
|
11.4 |
|
|
|
12.1 |
|
|
|
(0.7) |
) |
|
|
(0.7) |
) |
|
核心 OP 利潤率 (b) (%) |
|
10.0 |
|
|
|
9.3 |
|
|
NM |
|
|
|
+0.7 |
|
|
|
11.4 |
|
|
|
11.5 |
|
|
NM |
|
|
|
(0.1) |
) |
|
||
淨收入 |
|
212 |
|
|
|
197 |
|
|
|
+8 |
|
|
|
+11 |
|
|
|
499 |
|
|
|
486 |
|
|
|
+3 |
|
|
|
+7 |
|
|
調整後淨收益 (b) |
|
212 |
|
|
|
199 |
|
|
|
+7 |
|
|
|
+10 |
|
|
|
499 |
|
|
|
491 |
|
|
|
+2 |
|
|
|
+6 |
|
|
攤薄後每股收益 |
|
0.55 |
|
|
|
0.47 |
|
|
|
+17 |
|
|
|
+19 |
|
|
|
1.26 |
|
|
|
1.15 |
|
|
|
+10 |
|
|
|
+14 |
|
|
調整後的攤薄收益 |
|
0.55 |
|
|
|
0.47 |
|
|
|
+17 |
|
|
|
+19 |
|
|
|
1.26 |
|
|
|
1.16 |
|
|
|
+9 |
|
|
|
+13 |
|
|
Nm 指的是沒有意義。
與2023年第二季度相比，2024年第二季度的總收入增長了1％，不包括外匯的影響，增長了4％。截至2024年6月30日的年度迄今為止的總收入增長了1％，不包括外匯的影響，增長了5％。截至2024年6月30日的季度和年度迄今為止，總收入的增長是由8％的新增單位淨貢獻推動的，但部分被同店銷售下降所抵消，這是由於門票平均水平下降和同店交易增長所致。
第二季度的營業利潤增長了4％，不包括外匯的影響，增長了7％。截至2024年6月30日的年度迄今為止的營業利潤下降了5％，不包括外匯的影響，則保持持平。進一步不包括房東和政府機構臨時減免的影響以及去年獲得的增值税減免，截至2024年6月30日的季度和年初至今的營業利潤均有所增長，這主要是由運營總收入的增長推動的效率提高，大宗商品價格優惠，降低廣告費用和較低的績效薪酬成本，但被物有所值的產品和較低的個位數工資通脹所抵消。
26
截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和年度的合併經營業績以及其他數據如下所示：
|
|
季度結束 |
|
|
% B/ (W) (a) |
|
年初至今已結束 |
|
|
% B/ (W) (a) |
||||||||||||||||||||||||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已舉報 |
|
例如 F/X |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已舉報 |
|
例如 F/X |
||||||||||||||||
公司銷售額 |
|
$ |
2,528 |
|
|
$ |
2,517 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
$ |
5,322 |
|
|
$ |
5,289 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
5 |
|
|
特許經營費和收入 |
|
|
22 |
|
|
|
21 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
47 |
|
|
|
46 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
6 |
|
|
與之交易的收入 |
|
|
96 |
|
|
|
89 |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
11 |
|
|
|
|
203 |
|
|
|
182 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
16 |
|
|
其他收入 |
|
|
33 |
|
|
|
27 |
|
|
|
20 |
|
|
|
|
24 |
|
|
|
|
65 |
|
|
|
54 |
|
|
|
19 |
|
|
|
|
24 |
|
|
總收入 |
|
$ |
2,679 |
|
|
$ |
2,654 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
$ |
5,637 |
|
|
$ |
5,571 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
5 |
|
|
公司餐廳費用 |
|
$ |
2,137 |
|
|
$ |
2,113 |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
|
(4) |
) |
|
|
$ |
4,438 |
|
|
$ |
4,322 |
|
|
|
(3) |
) |
|
|
|
(7) |
) |
|
營業利潤 |
|
$ |
266 |
|
|
$ |
257 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
$ |
640 |
|
|
$ |
673 |
|
|
|
(5) |
) |
|
|
|
— |
|
|
淨利息收入 |
|
|
31 |
|
|
|
40 |
|
|
|
(21) |
) |
|
|
|
(21) |
) |
|
|
|
69 |
|
|
|
78 |
|
|
|
(11) |
) |
|
|
|
(11) |
) |
|
投資收益（虧損） |
|
|
8 |
|
|
|
(11) |
) |
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
|
16 |
|
|
|
(28) |
) |
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
||||
所得税條款 |
|
|
(77 |
) |
|
|
(71 |
) |
|
|
(9) |
) |
|
|
|
(12) |
) |
|
|
|
(190) |
) |
|
|
(196) |
) |
|
|
3 |
|
|
|
|
(1) |
) |
|
淨收益（虧損）中的權益 |
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
47 |
|
|
|
|
46 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
16 |
|
|
淨收入——包括 |
|
|
228 |
|
|
|
214 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
|
535 |
|
|
|
527 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
6 |
|
|
淨收益 — 非控制性 |
|
|
16 |
|
|
|
17 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
36 |
|
|
|
41 |
|
|
|
12 |
|
|
|
|
8 |
|
|
淨收入 — 百勝中國 |
|
$ |
212 |
|
|
$ |
197 |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
11 |
|
|
|
$ |
499 |
|
|
$ |
486 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
7 |
|
|
攤薄後每股普通股收益 |
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
|
17 |
|
|
|
|
19 |
|
|
|
$ |
1.26 |
|
|
$ |
1.15 |
|
|
|
10 |
|
|
|
|
14 |
|
|
有效税率 |
|
|
25.2 |
% |
|
|
24.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26.2 |
% |
|
|
27.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
補充信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
餐廳利潤 |
|
$ |
391 |
|
|
$ |
404 |
|
|
|
(3) |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
$ |
884 |
|
|
$ |
967 |
|
|
|
(9) |
) |
|
|
|
(5) |
) |
|
餐廳利潤率% |
|
|
15.5 |
% |
|
|
16.1 |
% |
|
|
(0.6) |
) |
ppts。 |
|
|
(0.6) |
) |
ppts。 |
|
|
16.6 |
% |
|
|
18.3 |
% |
|
|
(1.7) |
) |
ppts。 |
|
|
(1.7) |
) |
ppts。 |
調整後的營業利潤 |
|
$ |
266 |
|
|
$ |
259 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
640 |
|
|
$ |
678 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
核心營業利潤 |
|
$ |
275 |
|
|
$ |
247 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
671 |
|
|
$ |
639 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
OP 利潤率 (%) |
|
|
9.9 |
% |
|
|
9.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11.4 |
% |
|
|
12.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
核心 OP 利潤率 (%) |
|
|
10.0 |
% |
|
|
9.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11.4 |
% |
|
|
11.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後淨收益 — 百勝中國 |
|
$ |
212 |
|
|
$ |
199 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
499 |
|
|
$ |
491 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後的攤薄後每股收益 |
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1.26 |
|
|
$ |
1.16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後的有效税率 |
|
|
25.2 |
% |
|
|
24.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26.2 |
% |
|
|
26.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後 EBITDA |
|
$ |
399 |
|
|
$ |
388 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
894 |
|
|
$ |
927 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
性能指標
|
|
截至2024年6月30日的季度 |
|
|
截至2024年6月30日的年度迄今為止 |
|
||
|
|
% 變化 |
|
|
% 變化 |
|
||
系統銷售增長 |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
系統銷售增長，不包括 F/X |
|
|
4 |
% |
|
|
5 |
% |
同店銷售額（下降） |
|
|
(4) |
)% |
|
|
(3) |
)% |
單位數 |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
% 增加 |
|
|||
公司所有 |
|
|
13,278 |
|
|
|
11,747 |
|
|
|
13 |
|
加盟商 |
|
|
2,145 |
|
|
|
1,855 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
15,423 |
|
|
|
13,602 |
|
|
|
13 |
|
27
非公認會計準則指標
除了在本MD&A中根據公認會計原則提供的業績外，公司還提供以下非公認會計準則指標：
這些非公認會計準則指標無意取代我們根據公認會計原則列報的財務業績。相反，該公司認為，這些非公認會計準則指標的列報為投資者提供了更多信息，便於比較過去和現在的業績，但不包括公司認為不代表我們核心業務的項目。
對於針對特殊項目進行調整的非公認會計準則指標，公司將特殊項目的影響排除在外，以評估內部績效，並將其用作確定某些員工薪酬的因素。特殊物品不包含在我們的任何細分結果中。
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益，包括經權益法投資淨收益（虧損）調整後的非控股權益、所得税、利息收入、淨額、投資收益或虧損、折舊和攤銷、商店減值費用和特殊項目。在調整後息税折舊攤銷前利潤中作為調整項目包含的門店減值費用主要來自我們對個別餐廳長期資產的半年度減值評估，以及在事件或情況變化表明資產賬面價值可能無法收回時進行的額外減值評估。如果這些餐廳級別的資產沒有減值，資產的折舊將被記錄並計入息税折舊攤銷前利潤。因此，商店減值費用是一種非現金項目，類似於我們餐廳長期資產的折舊和攤銷。該公司認為，不考慮此類非現金項目，投資者和分析師可能會發現它對衡量經營業績很有用。
餐廳利潤的定義是公司銷售額減去我們公司旗下的餐廳在創造公司銷售額方面直接產生的費用，包括食品和紙張成本、餐廳層面的工資和員工福利、租金、餐廳級資產的折舊和攤銷、廣告費用以及其他運營費用。公司餐廳利潤百分比定義為餐廳利潤除以公司銷售額。我們還使用餐廳利潤和餐廳利潤率來內部評估我們公司旗下的餐廳的業績，我們認為它們為投資者提供了有關我們公司旗下餐廳盈利能力的有用信息。
核心營業利潤定義為經特殊項目調整後的營業利潤，進一步不包括影響可比性和外匯影響的項目。在評估是否根據可能重大或可能影響對我們持續財務和業務業績或趨勢的理解的項目的影響進行調整時，我們會考慮定量和定性因素。由於政策或其他外部因素的變化，管理層認為費用、收益和會計變動等項目對本期或可比期產生重大影響，或者與基礎活動相關的與我們的核心業務不同或無關的非現金項目，通常被視為 “影響可比性的項目”。影響可比性的項目示例包括但不限於：房東和政府機構的臨時減免；因税收政策變化而產生的增值税減免；以及收購時確認的重新獲得的特許經營權的攤銷。我們認為，列報核心運營利潤可以提供更多信息，進一步增強我們經營業績的可比性，我們使用這一衡量標準來評估核心業務的業績。核心運營利潤率定義為核心營業利潤除以總收入，不包括外匯的影響。
28
下表列出了最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對賬情況。
|
|
季度結束 |
|
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非公認會計準則對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業利潤與調整後營業利潤的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業利潤 |
|
$ |
266 |
|
|
$ |
257 |
|
|
$ |
640 |
|
|
$ |
673 |
|
特殊項目，營業利潤 |
|
|
— |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5) |
) |
調整後的營業利潤 |
|
$ |
266 |
|
|
$ |
259 |
|
|
$ |
640 |
|
|
$ |
678 |
|
淨收入與調整後淨收入的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收益 — 百勝中國控股有限公司 |
|
$ |
212 |
|
|
$ |
197 |
|
|
$ |
499 |
|
|
$ |
486 |
|
特殊項目，淨收益 —百勝中國控股有限公司 |
|
|
— |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5) |
) |
調整後淨收益 — 百勝中國控股有限公司 |
|
$ |
212 |
|
|
$ |
199 |
|
|
$ |
499 |
|
|
$ |
491 |
|
每股收益與調整後每股收益的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股每股基本收益 |
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
1.27 |
|
|
$ |
1.16 |
|
特殊項目，每股普通股基本收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
調整後的每股普通股基本收益 |
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
1.27 |
|
|
$ |
1.17 |
|
攤薄後每股普通股收益 |
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
1.26 |
|
|
$ |
1.15 |
|
特殊項目，普通股攤薄後每股收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
調整後的攤薄後每股普通股收益 |
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
1.26 |
|
|
$ |
1.16 |
|
有效税率與調整後的有效税率的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
有效税率 |
|
|
25.2 |
% |
|
|
24.7 |
% |
|
|
26.2 |
% |
|
|
27.0 |
% |
特殊項目對有效税率的影響 |
|
|
— |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
0.1 |
% |
調整後的有效税率 |
|
|
25.2 |
% |
|
|
24.6 |
% |
|
|
26.2 |
% |
|
|
26.9 |
% |
淨收入以及與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況如下所示：
|
|
季度結束 |
|
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
||||
淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收益 — 百勝中國控股有限公司 |
|
$ |
212 |
|
|
$ |
197 |
|
|
$ |
499 |
|
|
$ |
486 |
|
淨收益 — 非控股權益 |
|
|
16 |
|
|
|
17 |
|
|
|
36 |
|
|
|
41 |
|
權益法投資的淨（收益）虧損中的權益 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
所得税條款 |
|
|
77 |
|
|
|
71 |
|
|
|
190 |
|
|
|
196 |
|
淨利息收入 |
|
|
(31) |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
(69) |
) |
|
|
(78 |
) |
投資（收益）虧損 |
|
|
(8) |
) |
|
|
11 |
|
|
|
(16) |
) |
|
|
28 |
|
營業利潤 |
|
|
266 |
|
|
|
257 |
|
|
|
640 |
|
|
|
673 |
|
特殊項目，營業利潤 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
調整後的營業利潤 |
|
|
266 |
|
|
|
259 |
|
|
|
640 |
|
|
|
678 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
118 |
|
|
|
112 |
|
|
|
235 |
|
|
|
228 |
|
商店減值費用 |
|
|
15 |
|
|
|
17 |
|
|
|
19 |
|
|
|
21 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
399 |
|
|
$ |
388 |
|
|
$ |
894 |
|
|
$ |
927 |
|
特殊物品的詳細信息如下所示：
|
|
季度結束 |
|
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合作伙伴 PSU 獎勵的基於股份的薪酬支出 (1) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(5) |
) |
特殊項目，營業利潤 |
|
|
— |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5) |
) |
對特殊物品的税收影響 (2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
特殊項目，淨收益-包括非控股權益 |
|
|
— |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5) |
) |
特殊項目，淨收益-非控制性權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
特殊項目，淨收益 —百勝中國控股有限公司 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(5) |
) |
加權平均攤薄後已發行股數（百萬股） |
|
|
391 |
|
|
|
422 |
|
|
|
397 |
|
|
|
423 |
|
特殊項目，普通股攤薄後每股收益 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
29
GAAP 營業利潤與餐廳利潤的對賬
|
|
截至2024年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他細分市場 |
|
|
企業 |
|
|
消除 |
|
|
總計 |
|
||||||
GAAP 營業利潤（虧損） |
|
$ |
264 |
|
|
$ |
40 |
|
|
$ |
(3) |
) |
|
$ |
(35) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
266 |
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
特許經營費和收入 |
|
|
16 |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
22 |
|
與加盟商交易的收入 |
|
|
12 |
|
|
|
1 |
|
|
|
16 |
|
|
|
67 |
|
|
|
— |
|
|
|
96 |
|
其他收入 |
|
|
3 |
|
|
|
7 |
|
|
|
144 |
|
|
|
16 |
|
|
|
(137) |
) |
|
|
33 |
|
添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
一般和管理費用 |
|
|
60 |
|
|
|
27 |
|
|
|
10 |
|
|
|
36 |
|
|
|
— |
|
|
|
133 |
|
特許經營費用 |
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
與加盟商交易的費用 |
|
|
11 |
|
|
|
1 |
|
|
|
14 |
|
|
|
66 |
|
|
|
— |
|
|
|
92 |
|
其他運營成本和支出 |
|
|
2 |
|
|
|
6 |
|
|
|
142 |
|
|
|
16 |
|
|
|
(137) |
) |
|
|
29 |
|
關閉和減值費用，淨額 |
|
|
6 |
|
|
|
5 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
餐廳利潤 |
|
$ |
320 |
|
|
$ |
70 |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
391 |
|
公司銷售額 |
|
|
1,983 |
|
|
|
530 |
|
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,528 |
|
餐廳利潤率% |
|
|
16.2 |
% |
|
|
13.2 |
% |
|
|
5.9 |
% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
15.5 |
% |
||
|
|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他細分市場 |
|
|
企業 |
|
|
消除 |
|
|
總計 |
|
||||||
GAAP 營業利潤（虧損） |
|
$ |
273 |
|
|
$ |
35 |
|
|
$ |
(6) |
) |
|
$ |
(45) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
257 |
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
特許經營費和收入 |
|
|
15 |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21 |
|
與加盟商交易的收入 |
|
|
11 |
|
|
|
1 |
|
|
|
17 |
|
|
|
60 |
|
|
|
— |
|
|
|
89 |
|
其他收入 |
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
144 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(136) |
) |
|
|
27 |
|
添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
一般和管理費用 |
|
|
67 |
|
|
|
30 |
|
|
|
10 |
|
|
|
46 |
|
|
|
— |
|
|
|
153 |
|
特許經營費用 |
|
|
7 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
與加盟商交易的費用 |
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
15 |
|
|
|
59 |
|
|
|
— |
|
|
|
84 |
|
其他運營成本和支出 |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
142 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(136) |
) |
|
|
24 |
|
關閉和減值費用，淨額 |
|
|
8 |
|
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
餐廳利潤（虧損） |
|
$ |
338 |
|
|
$ |
67 |
|
|
$ |
(1) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
404 |
|
公司銷售額 |
|
|
1,954 |
|
|
|
546 |
|
|
|
17 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,517 |
|
餐廳利潤率% |
|
|
17.3 |
% |
|
|
12.4 |
% |
|
|
(9.6) |
)% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
16.1 |
% |
||
30
|
|
截至2024年6月30日的年度迄今為止 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他細分市場 |
|
|
企業 |
|
|
消除 |
|
|
總計 |
|
||||||
GAAP 營業利潤（虧損） |
|
$ |
636 |
|
|
$ |
87 |
|
|
$ |
(8) |
) |
|
$ |
(75) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
640 |
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
特許經營費和收入 |
|
|
34 |
|
|
|
4 |
|
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
47 |
|
與加盟商交易的收入 |
|
|
26 |
|
|
|
2 |
|
|
|
36 |
|
|
|
139 |
|
|
|
— |
|
|
|
203 |
|
其他收入 |
|
|
8 |
|
|
|
12 |
|
|
|
308 |
|
|
|
31 |
|
|
|
(294) |
) |
|
|
65 |
|
添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
一般和管理費用 |
|
|
121 |
|
|
|
54 |
|
|
|
20 |
|
|
|
78 |
|
|
|
— |
|
|
|
273 |
|
特許經營費用 |
|
|
17 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
與加盟商交易的費用 |
|
|
23 |
|
|
|
2 |
|
|
|
33 |
|
|
|
138 |
|
|
|
— |
|
|
|
196 |
|
其他運營成本和支出 |
|
|
6 |
|
|
|
11 |
|
|
|
304 |
|
|
|
30 |
|
|
|
(293) |
) |
|
|
58 |
|
關閉和減值費用，淨額 |
|
|
7 |
|
|
|
5 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
其他支出（收入），淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
餐廳利潤（虧損） |
|
$ |
742 |
|
|
$ |
143 |
|
|
$ |
(2) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
884 |
|
公司銷售額 |
|
|
4,176 |
|
|
|
1,117 |
|
|
|
29 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,322 |
|
餐廳利潤率% |
|
|
17.8 |
% |
|
|
12.8 |
% |
|
|
(11.1) |
)% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
16.6 |
% |
||
|
|
年初至今已於 2023 年 6 月 30 日結束 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他細分市場 |
|
|
企業 |
|
|
消除 |
|
|
總計 |
|
||||||
GAAP 營業利潤（虧損） |
|
$ |
693 |
|
|
$ |
90 |
|
|
$ |
(13) |
) |
|
$ |
(97) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
673 |
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
特許經營費和收入 |
|
|
32 |
|
|
|
4 |
|
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
46 |
|
與加盟商交易的收入 |
|
|
21 |
|
|
|
2 |
|
|
|
36 |
|
|
|
123 |
|
|
|
— |
|
|
|
182 |
|
其他收入 |
|
|
9 |
|
|
|
8 |
|
|
|
306 |
|
|
|
20 |
|
|
|
(289) |
) |
|
|
54 |
|
添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
一般和管理費用 |
|
|
135 |
|
|
|
59 |
|
|
|
21 |
|
|
|
101 |
|
|
|
— |
|
|
|
316 |
|
特許經營費用 |
|
|
16 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
與加盟商交易的費用 |
|
|
18 |
|
|
|
2 |
|
|
|
33 |
|
|
|
122 |
|
|
|
— |
|
|
|
175 |
|
其他運營成本和支出 |
|
|
8 |
|
|
|
7 |
|
|
|
303 |
|
|
|
18 |
|
|
|
(288 |
) |
|
|
48 |
|
關閉和減值費用，淨額 |
|
|
9 |
|
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17 |
|
其他支出（收入），淨額 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
餐廳利潤（虧損） |
|
$ |
819 |
|
|
$ |
151 |
|
|
$ |
(4) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
967 |
|
公司銷售額 |
|
|
4,120 |
|
|
|
1,137 |
|
|
|
32 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,289 |
|
餐廳利潤率% |
|
|
19.9 |
% |
|
|
13.3 |
% |
|
|
(15.1) |
)% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
18.3 |
% |
||
GAAP 營業利潤與核心營業利潤的對賬
|
季度已結束 |
|
|
% 變化 |
|
年初至今已結束 |
|
|
% 變化 |
||||||||||||||||
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
B/ (W) |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
B/ (W) |
||||||||||
營業利潤與核心營業利潤的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
營業利潤 |
$ |
266 |
|
|
$ |
257 |
|
|
|
4 |
|
|
|
$ |
640 |
|
|
$ |
673 |
|
|
|
(5) |
) |
|
特殊項目，營業利潤 |
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
|
||
調整後的營業利潤 |
$ |
266 |
|
|
$ |
259 |
|
|
|
3 |
|
|
|
$ |
640 |
|
|
$ |
678 |
|
|
|
(6) |
) |
|
影響可比性的項目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
房東的臨時救濟 (a) |
|
— |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(10) |
) |
|
|
|
|
||
政府機構的臨時救濟 (b) |
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(3) |
) |
|
|
|
|
||
增值税扣除 (c) |
|
— |
|
|
|
(9) |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(28) |
) |
|
|
|
|
||
重新獲得的特許經營權的攤銷 (d) |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
||
F/X 衝擊 |
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
31 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
核心營業利潤 |
$ |
275 |
|
|
$ |
247 |
|
|
|
12 |
|
|
|
$ |
671 |
|
|
$ |
639 |
|
|
|
5 |
|
|
總收入 |
|
2,679 |
|
|
|
2,654 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
5,637 |
|
|
|
5,571 |
|
|
|
1 |
|
|
F/X 衝擊 |
|
85 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
239 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
總收入，不包括外匯的影響 |
$ |
2764 |
|
|
$ |
2,654 |
|
|
|
4 |
|
|
|
$ |
5,876 |
|
|
$ |
5,571 |
|
|
|
5 |
|
|
核心 OP 利潤 |
|
10.0 |
% |
|
|
9.3 |
% |
|
|
0.7 |
|
ppts。 |
|
|
11.4 |
% |
|
|
11.5 |
% |
|
|
(0.1) |
) |
ppts。 |
影響可比性的項目詳情如下：
31
按細分市場劃分的GAAP營業利潤與核心營業利潤的對賬情況如下：
|
|
截至2024年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他細分市場 |
|
|
企業 |
|
|
消除 |
|
|
總計 |
|
||||||
GAAP 營業利潤（虧損） |
|
$ |
264 |
|
|
$ |
40 |
|
|
$ |
(3) |
) |
|
$ |
(35) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
266 |
|
特殊項目，營業利潤 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
調整後的營業利潤（虧損） |
|
$ |
264 |
|
|
$ |
40 |
|
|
$ |
(3) |
) |
|
$ |
(35) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
266 |
|
F/X 衝擊 |
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
核心營業利潤（虧損） |
|
$ |
273 |
|
|
$ |
41 |
|
|
$ |
(3) |
) |
|
$ |
(36) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
275 |
|
|
|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他細分市場 |
|
|
企業 |
|
|
消除 |
|
|
總計 |
|
||||||
GAAP 營業利潤（虧損） |
|
$ |
273 |
|
|
$ |
35 |
|
|
$ |
(6) |
) |
|
$ |
(45) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
257 |
|
特殊項目，營業利潤 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
調整後的營業利潤（虧損） |
|
$ |
273 |
|
|
$ |
35 |
|
|
$ |
(6) |
) |
|
$ |
(43) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
259 |
|
影響可比性的項目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
房東的臨時救濟 |
|
|
(2) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2) |
) |
政府機構的臨時救濟 |
|
|
(1) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
增值税扣除 |
|
|
(7) |
) |
|
|
(1) |
) |
|
|
(1) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9) |
) |
F/X 衝擊 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
核心營業利潤（虧損） |
|
$ |
263 |
|
|
$ |
34 |
|
|
$ |
(7) |
) |
|
$ |
(43) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
247 |
|
|
|
截至2024年6月30日的年度迄今為止 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他細分市場 |
|
|
企業 |
|
|
消除 |
|
|
總計 |
|
||||||
GAAP 營業利潤（虧損） |
|
$ |
636 |
|
|
$ |
87 |
|
|
$ |
(8) |
) |
|
$ |
(75) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
640 |
|
特殊項目，營業利潤 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
調整後的營業利潤（虧損） |
|
$ |
636 |
|
|
$ |
87 |
|
|
$ |
(8) |
) |
|
$ |
(75) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
640 |
|
F/X 衝擊 |
|
|
29 |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
— |
|
|
|
31 |
|
核心營業利潤（虧損） |
|
$ |
665 |
|
|
$ |
91 |
|
|
$ |
(8) |
) |
|
$ |
(77 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
671 |
|
32
|
|
年初至今已於 2023 年 6 月 30 日結束 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他細分市場 |
|
|
企業 |
|
|
消除 |
|
|
總計 |
|
||||||
GAAP 營業利潤（虧損） |
|
$ |
693 |
|
|
$ |
90 |
|
|
$ |
(13) |
) |
|
$ |
(97) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
673 |
|
特殊項目，營業利潤 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
調整後的營業利潤（虧損） |
|
$ |
693 |
|
|
$ |
90 |
|
|
$ |
(13) |
) |
|
$ |
(92) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
678 |
|
影響可比性的項目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
房東的臨時救濟 |
|
|
(9) |
) |
|
|
(1) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10) |
) |
政府機構的臨時救濟 |
|
|
(3) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3) |
) |
增值税扣除 |
|
|
(24) |
) |
|
|
(3) |
) |
|
|
(1) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(28) |
) |
攤銷重新獲得的特許經營權 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
F/X 衝擊 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
核心營業利潤（虧損） |
|
$ |
659 |
|
|
$ |
86 |
|
|
$ |
(14) |
) |
|
$ |
(92) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
639 |
|
分部業績
肯德基
|
|
季度結束 |
|
年初至今已結束 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
||||||||||||||||||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已舉報 |
|
例如 F/X |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已舉報 |
|
例如 F/X |
||||||||||||||||
公司銷售額 |
|
$ |
1,983 |
|
|
$ |
1,954 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
$ |
4,176 |
|
|
$ |
4,120 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
6 |
|
|
特許經營費和收入 |
|
|
16 |
|
|
|
15 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
11 |
|
|
|
|
34 |
|
|
|
32 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
11 |
|
|
與之交易的收入 |
|
|
12 |
|
|
|
11 |
|
|
|
22 |
|
|
|
|
26 |
|
|
|
|
26 |
|
|
|
21 |
|
|
|
26 |
|
|
|
|
32 |
|
|
其他收入 |
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(21) |
) |
|
|
|
(19) |
) |
|
|
|
8 |
|
|
|
9 |
|
|
|
(14) |
) |
|
|
|
(10) |
) |
|
總收入 |
|
$ |
2,014 |
|
|
$ |
1,984 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
$ |
4,244 |
|
|
$ |
4,182 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
6 |
|
|
公司餐廳費用 |
|
$ |
1,663 |
|
|
$ |
1,616 |
|
|
|
(3) |
) |
|
|
|
(6) |
) |
|
|
$ |
3,434 |
|
|
$ |
3,301 |
|
|
|
(4) |
) |
|
|
|
(8) |
) |
|
G&A 費用 |
|
$ |
60 |
|
|
$ |
67 |
|
|
|
10 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
$ |
121 |
|
|
$ |
135 |
|
|
|
10 |
|
|
|
|
7 |
|
|
特許經營費用 |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
7 |
|
|
|
(5) |
) |
|
|
|
(8) |
) |
|
|
$ |
17 |
|
|
$ |
16 |
|
|
|
(3) |
) |
|
|
|
(8) |
) |
|
與之交易的費用 |
|
$ |
11 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
(18) |
) |
|
|
|
(22) |
) |
|
|
$ |
23 |
|
|
$ |
18 |
|
|
|
(22) |
) |
|
|
|
(27) |
) |
|
其他運營成本和支出 |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
4 |
|
|
|
32 |
|
|
|
|
30 |
|
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
8 |
|
|
|
18 |
|
|
|
|
14 |
|
|
關閉和減值 |
|
$ |
6 |
|
|
$ |
8 |
|
|
|
14 |
|
|
|
|
12 |
|
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
14 |
|
|
|
|
13 |
|
|
其他費用，淨額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
89 |
|
|
|
|
88 |
|
|
營業利潤 |
|
$ |
264 |
|
|
$ |
273 |
|
|
|
(3) |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
$ |
636 |
|
|
$ |
693 |
|
|
|
(8) |
) |
|
|
|
(4) |
) |
|
餐廳利潤 |
|
$ |
320 |
|
|
$ |
338 |
|
|
|
(5) |
) |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
$ |
742 |
|
|
$ |
819 |
|
|
|
(9) |
) |
|
|
|
(5) |
) |
|
餐廳利潤率% |
|
|
16.2 |
% |
|
|
17.3 |
% |
|
|
(1.1) |
) |
ppts。 |
|
|
(1.1) |
) |
ppts。 |
|
|
17.8 |
% |
|
|
19.9 |
% |
|
|
(2.1) |
) |
ppts。 |
|
|
(2.1) |
) |
ppts。 |
|
|
截至2024年6月30日的季度 |
|
|
截至2024年6月30日的年度迄今為止 |
|
||
|
|
% 變化 |
|
|
% 變化 |
|
||
系統銷售增長 |
|
|
2 |
% |
|
|
2 |
% |
系統銷售增長，不包括 F/X |
|
|
5 |
% |
|
|
6 |
% |
同店銷售額（下降） |
|
|
(3) |
)% |
|
|
(3) |
)% |
單位數 |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
% 增加 |
|
|||
公司所有 |
|
|
9,740 |
|
|
|
8,612 |
|
|
|
13 |
|
加盟商 |
|
|
1,191 |
|
|
|
950 |
|
|
|
25 |
|
|
|
|
10,931 |
|
|
|
9,562 |
|
|
|
14 |
|
33
公司銷售和餐廳利潤
公司銷售額和餐廳利潤的變化如下：
|
季度結束 |
|
|||||||||||||||||
收入（支出） |
6/30/2023 |
|
|
存儲 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
6/30/2024 |
|
|||||
公司銷售額 |
$ |
1,954 |
|
|
$ |
148 |
|
|
$ |
(57) |
) |
|
$ |
(62) |
) |
|
$ |
1,983 |
|
銷售成本 |
|
(602) |
) |
|
|
(51) |
) |
|
|
7 |
|
|
|
20 |
|
|
|
(626 |
) |
勞動力成本 |
|
(498) |
) |
|
|
(41) |
) |
|
|
10 |
|
|
|
16 |
|
|
|
(513) |
) |
佔用和其他運營費用 |
|
(516) |
) |
|
|
(38 |
) |
|
|
13 |
|
|
|
17 |
|
|
|
(524) |
) |
餐廳利潤 |
$ |
338 |
|
|
$ |
18 |
|
|
$ |
(27) |
) |
|
$ |
(9) |
) |
|
$ |
320 |
|
|
年初至今已結束 |
|
|||||||||||||||||
收入（支出） |
6/30/2023 |
|
|
存儲 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
6/30/2024 |
|
|||||
公司銷售額 |
$ |
4,120 |
|
|
$ |
311 |
|
|
$ |
(79) |
) |
|
$ |
(176 |
) |
|
$ |
4,176 |
|
銷售成本 |
|
(1,248) |
) |
|
|
(107 |
) |
|
|
(20) |
) |
|
|
55 |
|
|
|
(1,320 |
) |
勞動力成本 |
|
(1,010 |
) |
|
|
(87) |
) |
|
|
(1) |
) |
|
|
43 |
|
|
|
(1,055) |
) |
佔用和其他運營費用 |
|
(1,043) |
) |
|
|
(77 |
) |
|
|
17 |
|
|
|
44 |
|
|
|
(1,059) |
) |
餐廳利潤 |
$ |
819 |
|
|
$ |
40 |
|
|
$ |
(83) |
) |
|
$ |
(34) |
) |
|
$ |
742 |
|
與2023年第二季度相比，公司本季度銷售額的增長（不包括外匯的影響）主要是由淨單位增長推動的，但部分被同店銷售下降所抵消。除外匯影響外，本季度餐廳利潤有所下降。此外，不包括房東和政府機構臨時減免以及去年獲得的增值税減免的衝擊，該季度的餐廳利潤增長，這主要是由公司銷售額的增長、有利的大宗商品價格、運營效率的提高和較低的個位數的工資通脹所抵消。
截至2024年6月30日的年度迄今為止，公司銷售額的增長（不包括外匯的影響）主要是由淨單位增長推動的，但部分被同店銷售下降所抵消。今年迄今為止，餐廳利潤有所下降，不包括外匯的影響。此外，不包括房東和政府機構的臨時減免以及去年獲得的增值税減免的衝擊，今年迄今為止，餐廳的利潤有所下降，這主要是由物有所值的產品增加和低個位數的工資通貨膨脹所致，但被公司銷售額的增長、有利的大宗商品價格、運營效率的提高和廣告費用的減少所抵消。
特許經營費和與加盟商交易的收入/收入
迄今為止，特許經營費以及與加盟商交易的收入和收入的季度和年初至今的增長，不包括外匯的影響，主要是由淨單位增長推動的。
G&A 費用
除外匯影響外，G&A支出的季度和年度迄今為止的下降主要是由基於績效的薪酬成本降低所推動的。
營業利潤
不包括外匯的影響，本季度的營業利潤保持平穩，這主要是受餐廳利潤下降的推動，但部分被併購支出的減少所抵消。
今年迄今為止，營業利潤的下降，不包括外匯的影響，主要是由餐廳利潤的下降推動的，但部分被併購支出的減少所抵消。
34
必勝客
|
|
季度結束 |
|
年初至今已結束 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
||||||||||||||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已舉報 |
|
例如 F/X |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已舉報 |
|
例如 F/X |
||||||||||||||||
公司銷售額 |
|
$ |
530 |
|
|
$ |
546 |
|
|
|
(3) |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
$ |
1,117 |
|
|
$ |
1,137 |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
|
2 |
|
|
特許經營費和收入 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
6 |
|
|
與之交易的收入 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
9 |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
|
3 |
|
|
其他收入 |
|
|
7 |
|
|
|
5 |
|
|
|
36 |
|
|
|
|
40 |
|
|
|
|
12 |
|
|
|
8 |
|
|
|
55 |
|
|
|
|
60 |
|
|
總收入 |
|
$ |
540 |
|
|
$ |
554 |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
|
1 |
|
|
|
$ |
1,135 |
|
|
$ |
1,151 |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
|
3 |
|
|
公司餐廳費用 |
|
$ |
460 |
|
|
$ |
479 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
$ |
974 |
|
|
$ |
986 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
(3) |
) |
|
G&A 費用 |
|
$ |
27 |
|
|
$ |
30 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
$ |
54 |
|
|
$ |
59 |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
4 |
|
|
特許經營費用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(5) |
) |
|
|
|
(8) |
) |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
|
(5) |
) |
|
與之交易的費用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
3 |
|
|
其他運營成本和支出 |
|
$ |
6 |
|
|
$ |
4 |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
|
(50) |
) |
|
|
$ |
11 |
|
|
$ |
7 |
|
|
|
(68) |
) |
|
|
|
(74) |
) |
|
關閉和減值 |
|
$ |
5 |
|
|
$ |
4 |
|
|
|
(6) |
) |
|
|
|
(7) |
) |
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
5 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
(1) |
) |
|
營業利潤 |
|
$ |
40 |
|
|
$ |
35 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
18 |
|
|
|
$ |
87 |
|
|
$ |
90 |
|
|
|
(4) |
) |
|
|
|
1 |
|
|
餐廳利潤 |
|
$ |
70 |
|
|
$ |
67 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
$ |
143 |
|
|
$ |
151 |
|
|
|
(5) |
) |
|
|
|
(1) |
) |
|
餐廳利潤率% |
|
|
13.2 |
% |
|
|
12.4 |
% |
|
|
0.8 |
|
ppts。 |
|
|
0.8 |
|
ppts。 |
|
|
12.8 |
% |
|
|
13.3 |
% |
|
|
(0.5) |
) |
ppts。 |
|
|
(0.5) |
) |
ppts。 |
|
|
截至2024年6月30日的季度 |
|
|
截至2024年6月30日的年度迄今為止 |
|
||
|
|
% 變化 |
|
|
% 變化 |
|
||
系統銷量（下降） |
|
|
(3) |
)% |
|
|
(2) |
)% |
系統銷售增長，不包括 F/X |
|
|
1 |
% |
|
|
3 |
% |
同店銷售額（下降） |
|
|
(8) |
)% |
|
|
(7) |
)% |
單位數 |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
% 增加 |
|
|||
公司所有 |
|
|
3,341 |
|
|
|
2,925 |
|
|
|
14 |
|
加盟商 |
|
|
163 |
|
|
|
147 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
3,504 |
|
|
|
3,072 |
|
|
|
14 |
|
公司銷售和餐廳利潤
公司銷售額和餐廳利潤的變化如下：
|
季度結束 |
|
|||||||||||||||||
收入（支出） |
6/30/2023 |
|
|
存儲 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
6/30/2024 |
|
|||||
公司銷售額 |
$ |
546 |
|
|
$ |
43 |
|
|
$ |
(41) |
) |
|
$ |
(18) |
) |
|
$ |
530 |
|
銷售成本 |
|
(166) |
) |
|
|
(14) |
) |
|
|
7 |
|
|
|
6 |
|
|
|
(167) |
) |
勞動力成本 |
|
(162) |
) |
|
|
(11) |
) |
|
|
18 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(150) |
) |
佔用和其他運營費用 |
|
(151) |
) |
|
|
(11) |
) |
|
|
14 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(143) |
) |
餐廳利潤 |
$ |
67 |
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
(2) |
) |
|
$ |
(2) |
) |
|
$ |
70 |
|
|
年初至今已結束 |
|
|||||||||||||||||
收入（支出） |
6/30/2023 |
|
|
存儲 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
6/30/2024 |
|
|||||
公司銷售額 |
$ |
1,137 |
|
|
$ |
92 |
|
|
$ |
(65) |
) |
|
$ |
(47) |
) |
|
$ |
1,117 |
|
銷售成本 |
|
(350) |
) |
|
|
(31) |
) |
|
|
1 |
|
|
|
15 |
|
|
|
(365) |
) |
勞動力成本 |
|
(329) |
) |
|
|
(25) |
) |
|
|
29 |
|
|
|
13 |
|
|
|
(312) |
) |
佔用和其他運營費用 |
|
(307) |
) |
|
|
(23) |
) |
|
|
20 |
|
|
|
13 |
|
|
|
(297) |
) |
餐廳利潤 |
$ |
151 |
|
|
$ |
13 |
|
|
$ |
(15) |
) |
|
$ |
(6) |
) |
|
$ |
143 |
|
35
與2023年第二季度相比，公司本季度的銷售額（不包括外匯的影響）保持平穩，這主要是由淨單位增長推動的，但被同店銷售下降所抵消。本季度餐廳利潤增長，不包括外匯的影響。此外，不包括房東和政府機構的臨時減免以及去年獲得的增值税減免所產生的衝擊，餐廳本季度利潤的增長主要是由運營效率提高、廣告費用減少和大宗商品價格優惠所推動的，但被物有所值產品的增加和較低的個位數工資通脹所部分抵消。
截至2024年6月30日的年度迄今為止，公司銷售額的增長（不包括外匯的影響）主要是由淨單位增長推動的，但部分被同店銷售下降所抵消。今年迄今為止，餐廳利潤有所下降，不包括外匯的影響。此外，不包括房東和政府機構的臨時減免以及去年獲得的增值税減免的衝擊，今年迄今為止，餐廳的利潤有所增長，這主要是由公司銷售增長、運營效率提高、廣告費用降低、基於績效的薪酬減少和有利的大宗商品價格所抵消，但被物有所值產品的增加和較低的個位數工資通脹所抵消。
G&A 費用
除外匯影響外，G&A支出的季度和年度迄今為止的下降主要是由基於績效的薪酬成本降低所推動的。
營業利潤
本季度營業利潤的增長，不包括外匯的影響，主要是由餐廳利潤的增加和併購支出的減少所推動的。
今年迄今為止，營業利潤的增長（不包括外匯的影響）主要是由併購支出的減少所推動的，但部分被餐廳利潤的下降所抵消。
所有其他細分市場
所有其他細分市場反映了Lavazza、Huang Ji Huang、Little Sheep和Taco Bell的業績、我們的配送業務部門和電子商務業務。
|
|
季度結束 |
|
年初至今已結束 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
||||||||||||||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已舉報 |
|
例如 F/X |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已舉報 |
|
例如 F/X |
||||||||||||||||
公司銷售額 |
|
$ |
15 |
|
|
$ |
17 |
|
|
|
(7) |
) |
|
|
|
(5) |
) |
|
|
$ |
29 |
|
|
$ |
32 |
|
|
|
(11) |
) |
|
|
|
(7) |
) |
|
特許經營費和收入 |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(21) |
) |
|
|
|
(19) |
) |
|
|
|
9 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(16) |
) |
|
|
|
(12) |
) |
|
與之交易的收入 |
|
|
16 |
|
|
|
17 |
|
|
|
(15) |
) |
|
|
|
(12) |
) |
|
|
|
36 |
|
|
|
36 |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
|
3 |
|
|
其他收入 |
|
|
144 |
|
|
|
144 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
308 |
|
|
|
306 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
5 |
|
|
總收入 |
|
$ |
179 |
|
|
$ |
182 |
|
|
|
(3) |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
$ |
382 |
|
|
$ |
384 |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
|
3 |
|
|
公司餐廳費用 |
|
$ |
14 |
|
|
$ |
18 |
|
|
|
20 |
|
|
|
|
18 |
|
|
|
$ |
31 |
|
|
$ |
36 |
|
|
|
14 |
|
|
|
|
10 |
|
|
G&A 費用 |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
10 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
$ |
20 |
|
|
$ |
21 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
2 |
|
|
特許經營費用 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
38 |
|
|
|
|
35 |
|
|
與之交易的費用 |
|
$ |
14 |
|
|
$ |
15 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
8 |
|
|
|
$ |
33 |
|
|
$ |
33 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(4) |
) |
|
其他運營成本和 |
|
$ |
142 |
|
|
$ |
142 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
(3) |
) |
|
|
$ |
304 |
|
|
$ |
303 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(4) |
) |
|
關閉和減值 |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
40 |
|
|
|
|
39 |
|
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
3 |
|
|
|
49 |
|
|
|
|
48 |
|
|
營業虧損 |
|
$ |
(3) |
) |
|
$ |
(6) |
) |
|
|
51 |
|
|
|
|
49 |
|
|
|
$ |
(8) |
) |
|
$ |
(13) |
) |
|
|
34 |
|
|
|
|
32 |
|
|
餐廳利潤（虧損） |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
(1) |
) |
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
(2) |
) |
|
$ |
(4) |
) |
|
|
34 |
|
|
|
|
32 |
|
|
||
餐廳利潤率% |
|
|
5.9 |
% |
|
|
(9.6) |
)% |
|
|
15.5 |
|
ppts。 |
|
|
15.5 |
|
ppts。 |
|
|
(11.1) |
)% |
|
|
(15.1) |
)% |
|
|
4.0 |
|
ppts。 |
|
|
4.0 |
|
ppts。 |
36
總收入
不包括外匯的影響，截至2024年6月30日的年度迄今為止，本季度所有其他細分市場的總收入保持平穩並有所增長，這主要是由我們的交付團隊為公司自有餐廳提供服務而產生的分部間收入的推動，該收入被同店銷售下降所部分抵消。
營業虧損
本季度和年度迄今為止的營業虧損下降，不包括外匯的影響，主要是由某些新興品牌的營業虧損減少所推動的。
公司和未分配
|
|
季度結束 |
|
年初至今已結束 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
||||||||||||||||||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已舉報 |
|
例如 F/X |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已舉報 |
|
例如 F/X |
||||||||||||||||
交易收入 |
|
$ |
67 |
|
|
$ |
60 |
|
|
|
12 |
|
|
|
|
16 |
|
|
|
$ |
139 |
|
|
$ |
123 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
18 |
|
|
其他收入 |
|
$ |
16 |
|
|
$ |
10 |
|
|
|
55 |
|
|
|
|
60 |
|
|
|
$ |
31 |
|
|
$ |
20 |
|
|
|
53 |
|
|
|
|
60 |
|
|
交易費用 |
|
$ |
66 |
|
|
$ |
59 |
|
|
|
(12) |
) |
|
|
|
(16) |
) |
|
|
$ |
138 |
|
|
$ |
122 |
|
|
|
(13) |
) |
|
|
|
(18) |
) |
|
其他運營成本和 |
|
$ |
16 |
|
|
$ |
10 |
|
|
|
(61) |
) |
|
|
|
(66) |
) |
|
|
$ |
30 |
|
|
$ |
18 |
|
|
|
(64 |
) |
|
|
|
(71 |
) |
|
公司併購費用 |
|
$ |
36 |
|
|
$ |
46 |
|
|
|
22 |
|
|
|
|
21 |
|
|
|
$ |
78 |
|
|
$ |
101 |
|
|
|
23 |
|
|
|
|
21 |
|
|
其他未分配收入， |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
(1) |
) |
|
$ |
(1) |
) |
|
|
54 |
|
|
|
|
63 |
|
|
||
淨利息收入 |
|
$ |
31 |
|
|
$ |
40 |
|
|
|
(21) |
) |
|
|
|
(21) |
) |
|
|
$ |
69 |
|
|
$ |
78 |
|
|
|
(11) |
) |
|
|
|
(11) |
) |
|
投資收益（虧損） |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
(11) |
) |
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
16 |
|
|
$ |
(28) |
) |
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
||||
所得税準備金 |
|
$ |
(77 |
) |
|
$ |
(71 |
) |
|
|
(9) |
) |
|
|
|
(12) |
) |
|
|
$ |
(190) |
) |
|
$ |
(196) |
) |
|
|
3 |
|
|
|
|
(1) |
) |
|
淨收益中的股權 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(1) |
) |
|
|
47 |
|
|
|
|
46 |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
16 |
|
|
有效税率 |
|
|
25.2 |
% |
|
|
24.7 |
% |
|
|
(0.5) |
) |
ppts。 |
|
|
(0.5) |
) |
ppts。 |
|
|
26.2 |
% |
|
|
27.0 |
% |
|
|
0.8 |
|
ppts。 |
|
|
0.8 |
|
ppts。 |
與加盟商交易的收入
與加盟商交易的收入主要包括來自公司中央採購模式的收入，即食品和紙製品集中採購，然後主要出售給肯德基和必勝客加盟商。除去F/X的影響，本季度和年初至今的增長主要是由於加盟商的系統銷售額增加。
G&A 費用
公司併購支出的季度和年度迄今為止的下降，不包括外匯的影響，主要是由於基於績效的薪酬成本降低。
投資收益（虧損）
投資收益（虧損）主要與我們在美團投資的公允價值變化有關。有關其他信息，請參閲註釋 3。
所得税準備金
我們的所得税規定主要包括對收益徵税，通常按中國法定税率為25％，某些中國子公司有資格享受優惠税率、計劃或實際匯回中國境外收益的預扣税、香港利得税和美國企業所得税（如果有）。截至2024年6月30日的季度有效税率較高的主要原因是2024年第二季度確認的合格子公司的優惠税率優惠優惠減少了。截至2024年6月30日的年度迄今為止的有效税率較低的主要原因是某些不可扣除項目的減少所產生的有利影響，以及我們對美團投資的公允價值變動的影響。
37
預計將影響未來業績的重大已知事件、趨勢或不確定性
轉讓定價税務審查
我們在所得税和非所得税方面接受中國税務機關、國税局和其他税務機關的審查、審查和審計。自2016年以來，我們一直在接受中國國家税務總局對2006年至2015年期間關聯方交易的轉讓定價進行全國審計。目前與税務機關交換的信息和觀點集中在我們與百勝的特許經營安排上。我們將繼續在公司可獲得的範圍內提供税務機關要求的信息。在未來12個月內，有可能出現重大進展，包括科技諮詢機構的專家審查和評估。國家税務局的最終評估和決定將取決於對所提供信息的進一步審查，以及與國家税務局和主管地方税務機關正在進行的技術和其他討論，因此目前無法合理估計潛在的影響。我們將繼續捍衞我們的轉讓定價立場。但是，如果國家税務局根據其裁決在評估應繳的額外税款方面佔上風，則評估的税款、利息和罰款（如果有）可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
中華人民共和國增值税（“增值税”）
自2016年5月1日起，6％的銷項增值税取代了先前適用於某些餐廳銷售的5％的營業税（“BT”）。進項增值税可計入上述6％的產出增值税。我們的新零售業務的增值税税率通常為9％或13％。對我們購買材料和服務徵收的最新增值税税率包括13％、9％和6％，自2017年以來分別從17％、13％、11％和6％逐漸變化。這些税率變化影響了我們對所有材料和某些服務的進項增值税，主要包括建築、運輸和租賃。但是，預計對我們經營業績的影響不會很大。
作為一般增值税納税人的實體在收到相應的供應商增值税發票後，可以逐個實體抵消向供應商支付的合格進項增值税，抵消其增值税。當進項增值税超過進項增值税時，差額通常按月匯給税務機關；而當進項增值税超過銷項增值税時，差額將被視為增值税資產，可以無限期結轉以抵消未來的淨增值税應付賬款。與在資產負債表日尚未結算的購買和銷售相關的增值税分別作為資產和負債在簡明合併資產負債表中披露。在每個資產負債表日，公司都會審查任何增值税資產的未清餘額以確定是否可以收回，同時考慮增值税資產的無限期壽命及其預測的經營業績和資本支出，其中固有地包括可能發生變化的重要假設。截至2024年6月30日，公司尚未為增值税資產的可收回性留出備抵金，因為餘額預計將用於抵消應付增值税應付賬款或在未來退還。
2022年6月7日，中國財政部（“MOF”）和國家税務總局聯合發佈了 [2022] 21號通知，將增值税抵免額全額退還範圍擴大到更多行業，並增加接受納税人申請的頻率。自2022年7月1日起，允許在中國提供餐飲服務的實體申請一次性退還2019年3月31日之前累積的增值税資產。此外，2019年3月31日之後累積的增值税資產可以按月退還。
截至2024年6月30日，9,900萬美元的增值税資產、800萬美元的增值税資產和1,300萬美元的應付增值税淨額分別記錄在簡明合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產、其他資產以及應付賬款和其他流動負債中。
公司將繼續在每個資產負債表日審查增值税資產的分類，同時考慮退還增值税資產的不同當地實施做法以及潛在的行政審查結果。
根據包括財政部和國家税務總局在內的相關政府部門在2019年4月1日至2022年12月31日期間聯合發佈的第 [2019] 39號通告、[2019] 87號通告和第11號通告，允許某些行業的增值税一般納税人額外申報10％或15％的進項增值税，用於抵消其應付增值税。根據財政部和國家税務總局於2023年1月聯合發佈的 [2023] 1號通告，此類增值税政策進一步延長至2023年12月31日，但附加扣除額分別減少至5％或10％。因此，在截至2023年6月30日的年度迄今為止，我們確認了2,800萬美元的增值税減免。增值税扣除額被記錄為相關支出項目的扣減額，主要是簡明合併損益表中包含的公司餐廳支出。這種增值税優惠政策在2024年沒有延長。
38
自2016年5月1日實施零售税結構改革以來，我們一直受益於該改革。但是，我們從這種增值税制度中獲得的預期收益取決於許多因素，其中一些因素是我們無法控制的。一些地方政府層面尚未解決新增值税制度的解釋和適用問題。此外，中國正在將現行增值税法規頒佈為國家增值税法。但是，頒佈國家增值税法的時間表尚不明確。因此，在可預見的將來，這項重大而複雜的增值税改革的好處有可能在不同時期之間波動。
外幣匯率
公司的報告貨幣為美元。公司的大部分收入、成本、資產和負債均以中國人民幣（“人民幣”）計價。美元兑人民幣匯率的任何重大變化都可能對公司的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大影響，具體取決於人民幣兑美元的疲軟或走強。請參閲 “第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露” 以供進一步討論。
簡明合併現金流
截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度迄今為止，我們的現金流如下：
2024年，經營活動提供的淨現金為8.43億美元，而2023年為9.24億美元。下降的主要原因是營運資金的變化。
2024年，用於投資活動的淨現金為1.32億美元，而2023年為5.98億美元。減少的主要原因是減少了短期投資以及長期銀行存款和票據的購買。
2024年，用於融資活動的淨現金為7.85億美元，而2023年為2.3億美元。這一增長主要是由股票回購的增加所推動的，但被短期銀行借款的淨收益部分抵消。
流動性和資本資源
從歷史上看，我們的運營資金來自公司自有門店和特許經營業務產生的現金。我們在2020年9月的全球發行為我們提供了22億美元的淨收益。
我們為未來運營和資本需求提供資金的能力將主要取決於我們持續從運營中產生現金的能力。我們認為，未來現金的主要用途將主要用於為我們的運營和資本支出提供資金，以加速門店網絡擴張和門店改造，加大對數字化、自動化和物流基礎設施的投資，為股東提供回報，以及探索建立和支持我們生態系統的收購或投資機會。我們認為，我們未來的運營現金，加上手頭資金和資本市場準入，將為這些現金用途提供充足的資源，而我們現有的現金、運營淨現金和信貸額度將足以為未來12個月的運營和預期資本支出提供資金。我們目前預計2024財年的資本支出將在約7億美元至8.5億美元之間。
如果我們的運營現金流低於我們的需求，我們可能需要進入資本市場以獲得融資。我們將來或完全按照可接受的條款和條件獲得融資的機會和可用性將受到許多因素的影響，包括但不限於：
無法保證我們將以我們可接受的條件或完全可以接受的條件進入資本市場。
通常，我們的收入需繳納25％的中國法定税率。但是，如果我們的運營現金流超過了我們在中國的現金需求，則多餘的現金可能需要額外繳納中國税務機關徵收的10％的預扣税，但須遵守相關税收協定或税收安排中規定的任何減免額。
39
股票回購和分紅
2023 年 11 月 2 日，我們董事會將股票回購授權增加了 10 億美元，總計 34 億美元。百勝中國可以不時在公開市場上回購本計劃下的股票，或者根據適用的監管要求，通過私下協商交易、大宗交易、加速股票回購交易和使用規則10b5-1交易計劃回購股票。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的迄今為止的年度中，公司根據回購計劃分別以8.68億美元的價格回購了2170萬股普通股和2.1億股普通股。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度中，公司分別支付了約6200萬美元和5400萬美元的現金分紅，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度中，公司分別通過每股0.16美元和0.13美元的季度股息向股東支付了約1.26億美元和1.08億美元的現金分紅。
2024 年 8 月 5 日，董事會宣佈向截至 2024 年 8 月 27 日營業結束時的登記股東派發每股 0.16 美元的現金股息，該股息將於 2024 年 9 月 17 日支付。預計應付的現金股息總額約為6,100萬美元。
我們申報和支付股票股息的能力可能會受到根據適用的中國法律可供分配的收益的限制。適用於我們中國子公司的法律、規章和規章僅允許從根據適用的中國會計準則和法規確定的累計利潤（如果有）中支付股息。根據中國法律，在中國註冊成立的企業在彌補前幾年的累計虧損（如果有）後，每年必須撥出至少10％的税後利潤來為某些法定儲備基金提供資金，直到此類基金的總金額達到其註冊資本的50％為止。因此，我們的中國子公司以股息的形式向我們轉移部分淨資產的能力受到限制。作為一家在中國註冊的企業，董事會可酌情根據中國會計準則將其税後利潤的一部分分配給員工福利和獎金基金。這些儲備金和工作人員福利和獎金不能作為現金分紅分配。
借款能力
截至2024年6月30日，該公司的信貸額度為人民幣808000萬元（約合11.12億美元），包括總額為人民幣590000萬元（約合8.12億美元）的境內信貸額度、總額為1億美元的離岸信貸額度以及可用於在岸或離岸的2億美元信貸額度。
截至2024年6月30日，信貸額度的剩餘期限從不到一年到三年不等。我們的信貸額度主要包括定期貸款、透支、信用證、銀行承兑匯票和銀行擔保。總體而言，信貸額度的利息基於中國全國銀行間融資中心發佈的貸款最優惠利率（“LPR”）或紐約聯邦儲備銀行發佈的擔保隔夜融資利率（“SOFR”）。每項信貸額度都包含一項交叉違約條款，根據該條款，我們未能從任何信貸額度中支付任何本金將構成對其他信貸額度的違約。一些信貸額度包含限制某些額外債務和留置權的契約，以及相應協議中規定的某些其他交易。截至2024年6月30日，我們的未償短期銀行借款為人民幣302.5萬元（約合4.16億美元），主要用於管理運營子公司的營運資金。此類銀行借款由5 700萬美元的短期投資擔保，應在發行之日起一年內到期。截至2024年6月30日，我們還未償還了人民幣23900萬元（約合3,300萬美元）的銀行擔保，主要用於擔保我們向房東支付公司擁有的某些餐廳的租賃款項。因此，經未攤銷利息和抵押品調整後的未償短期銀行借款以及未償擔保減少了我們的信貸額度。截至2024年6月30日，該公司的未使用信貸額度約為7.19億美元。
新的會計公告
最近通過的會計公告
有關最近通過的會計公告的詳情，請參閲附註2。
40
新的會計公告尚未通過
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280）——改進應報告的分部披露（“亞利桑那州立大學2023-07”），要求公共企業實體披露重大支出和其他細分市場項目。該指南還要求公共實體在過渡期內提供目前要求的有關應申報細分市場的損益和資產的所有披露。亞利桑那州立大學2023-07對公司生效，年度期限自2024年1月1日起生效，過渡期自2025年1月1日起生效，允許提前採用。我們目前正在評估採用該準則可能對我們的財務報表產生的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）——所得税披露的改進》（“亞利桑那州立大學2023-09”），要求公共企業實體在税率對賬中提供額外信息，並額外披露已繳所得税。亞利桑那州立大學2023-09自2025年1月1日起對公司生效，允許提前採用。我們目前正在評估採用該準則可能對我們的財務報表產生的影響。
關於前瞻性陳述的警示説明
前瞻性陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前事實不完全相關。這些陳述通常包括諸如 “可能”、“將”、“估計”、“打算”、“尋求”、“期望”、“項目”、“預測”、“相信”、“計劃”、“可能”、“目標”、“承諾”、“預測”、“可能”、“應該”、“預測”、“展望”、“模型”、“繼續”、“持續”、“持續” 或其他類似的術語。前瞻性陳述基於截至提交本10-Q表格之日我們對未來業績或事件的預期、估計、假設或預測。前瞻性陳述既不是對未來事件、情況或業績的預測也不是保證，本質上受已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，這些風險和假設可能導致我們的實際業績和事件與這些陳述所示的結果和事件存在重大差異。我們無法向您保證我們的任何假設是正確的，也無法向您保證我們的任何預期、估計或預測都將實現。許多因素可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異，包括但不限於以下因素：
41
此外，我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性可能會影響任何此類前瞻性陳述的準確性。評估所有前瞻性陳述時應瞭解其固有的不確定性。您應查閲我們向美國證券交易委員會提交的文件（包括公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和 “風險因素” 標題下提供的信息），以獲取有關可能影響我們財務和其他業績的因素的更多信息。您不應過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表提交本10-Q表格之日。除非法律要求，否則我們不承諾更新任何聲明。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
外幣匯率風險
外幣匯率的變化會影響我們報告的以外幣計價的收益、現金流和對外業務淨投資的折算，這些收入幾乎全部以人民幣計價。儘管我們幾乎所有的供應品採購都以人民幣計價，但我們會不時與第三方簽訂協議，購買一定數量的海外商品和服務，並在可行時以預先確定的匯率以相應的當地貨幣付款，以最大限度地減少相關的外幣風險，同時對我們的財務報表產生非實質性影響。
由於公司幾乎所有的業務都位於中國，因此公司面臨人民幣外幣匯率變動的影響。在截至2024年6月30日的季度和年度迄今為止，如果人民幣兑美元貶值10％，該公司的營業利潤將分別減少約2500萬美元和6000萬美元。預計的減少量假設銷量或當地貨幣銷售額或投入價格沒有變化。
大宗商品價格風險
由於與大宗商品價格相關的市場風險，我們受到食品成本波動的影響。我們通過提高定價來收回增加成本的能力有時會受到我們運營所處競爭環境的限制。我們主要通過與供應商的定價協議來管理我們的風險敞口。
投資風險
2018年9月，我們向美團的8.4萬股普通股投資了7400萬美元。該公司在2020年第二季度出售了42萬股美團普通股，收益約為5400萬美元。對美團的股權投資按公允價值入賬，公允價值是定期計量的，受市場價格波動的影響。有關我們對美團投資的進一步討論，請參閲註釋3。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末，公司已根據1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條評估了其披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據在包括首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“CFO”）在內的公司管理層的監督和參與下進行的評估，包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層得出結論，公司的披露控制和程序在本報告所涉期末生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關法律訴訟的信息以引用方式納入了本報告第一部分中公司簡明合併財務報表附註14。
第 1A 項。風險因素
我們面臨着業務和行業固有的各種風險，包括運營、法律和監管風險。此類風險可能導致我們的實際業績與我們的前瞻性陳述、預期和歷史趨勢存在重大差異。與第一部分第1A項中披露的風險因素相比沒有實質性變化。我們於2024年2月29日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中的 “風險因素”。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
我們的董事會批准了總額為34億美元的股票回購計劃，包括其最近於2023年11月2日增加的授權。授權沒有到期日期。
下表提供了截至2024年6月30日的有關該公司在截至該日止的季度內在紐約證券交易所和香港交易所回購的百勝中國普通股的信息：
時期 |
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的總數 |
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支付的平均價格 |
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股票總數 |
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近似美元 |
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4/1/24-4/30/24 |
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1,678 |
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$ |
38.41 |
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1,678 |
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|
$ |
788 |
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5/1/24-5/31/24 |
|
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1,752 |
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|
$ |
37.31 |
|
|
|
1,752 |
|
|
$ |
723 |
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6/1/24-6/30/24 |
|
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1,701 |
|
|
$ |
33.52 |
|
|
|
1,701 |
|
|
$ |
666 |
|
總計 |
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5,131 |
|
|
$ |
36.41 |
|
|
|
5,131 |
|
|
$ |
666 |
|
第 5 項。其他信息
在截至2024年6月30日的季度中，公司的高級職員（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第16a-1（f）條））或董事
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第 6 項。展品
展覽 數字 |
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展品描述 |
31.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行認證。* |
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31.2 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行認證。* |
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32.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。* |
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32.2 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。* |
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101.INS |
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XBRL 實例文檔-該實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 * |
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101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 * |
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101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 * |
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101.LAB |
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內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔 * |
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101.PRE |
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內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 * |
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101.DEF |
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內聯 XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔 * |
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104 |
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封面交互式數據文件-封面 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 * |
* 隨函提交或提供。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並經正式授權。
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百勝中國控股有限公司 |
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（註冊人） |
日期： |
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2024年8月9日 |
/s/ 陸雪靈 |
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主計長兼首席會計官 |
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