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會員美國公認會計準則:可轉換債務成員美國公認會計準則:債務工具贖回期二成員2019-11-152019-11-150001084048zd: a175ConvertibleNotes 會員美國公認會計準則:可轉換債務成員2023-04-012023-06-300001084048zd: a175ConvertibleNotes 會員美國公認會計準則:可轉換債務成員2023-01-012023-06-300001084048US-GAAP:循環信貸機制成員2021-04-070001084048US-GAAP:循環信貸機制成員2024-06-1800010840482024-06-182024-06-180001084048ZD: BridgeLoanFacility會員US-GAAP:Bridge Loan 成員US-GAAP:聯邦基金effectiveSwaprate成員2021-04-072021-04-070001084048ZD: BridgeLoanFacility會員US-GAAP:Bridge Loan 成員US-GAAP:保證R成員的隔夜融資利率2021-04-070001084048ZD: BridgeLoanFacility會員美國公認會計準則:基準利率成員SRT: 最低成員2021-04-072021-04-070001084048ZD: BridgeLoanFacility會員美國公認會計準則:基準利率成員SRT: 最大成員2021-04-072021-04-070001084048ZD: BridgeLoanFacility會員US-GAAP:保證R成員的隔夜融資利率SRT: 最低成員2021-04-072021-04-070001084048ZD: BridgeLoanFacility會員US-GAAP:保證R成員的隔夜融資利率SRT: 最大成員2021-04-072021-04-070001084048ZD: BridgeLoanFacility會員ZD:信貸利差調整會員2021-04-072021-04-070001084048ZD: 信貸協議會員美國公認會計準則:信用額度成員2024-06-300001084048ZD: 信貸協議會員美國公認會計準則:信用額度成員2024-01-012024-06-300001084048zd: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
☒根據證券交易所第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
1934 年的法案
在截至的季度期間2024年6月30日
或者
☐根據證券交易所第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告
1934 年的法案
在從 __________ 到 __________ 的過渡期內
委員會文件號: 0-25965
ZIFF DAVIS, INC.
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| | | | | |
特拉華 | 47-1053457 |
(州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主 |
公司或組織的) | 證件號) |
第 5 大道 114 號紐約, 紐約10011
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(212) 503-3500
以前的名稱、以前的地址和以前的財政年度(如果自上次報告以來發生了變化):不適用
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | ZD | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的y 不是
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的y 不是
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ý | 加速過濾器 | o | 非加速過濾器 | o | 規模較小的申報公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。是的 ☐ 不是
有
44,740,746 截至2024年8月2日,註冊人普通股的已發行股份。
ZIFF DAVIS, INC.和子公司
季度報告
截至 2024 年 6 月 30 日的季度
索引
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| | | |
第一部分 | 財務信息 | |
| | | |
| 第 1 項。 | 財務報表 | |
| | 簡明合併資產負債表(未經審計) | 3 |
| | 簡明合併運營報表(未經審計) | 4 |
| | 簡明綜合收益表(未經審計) | 5 |
| | 簡明合併現金流量表(未經審計) | 6 |
| | 股東權益簡明合併報表(未經審計) | 7 |
| | 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9 |
| | | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 32 |
| | | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
| | | |
| 第 4 項 | 控制和程序 | 46 |
| | | |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 47 |
| | | |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 47 |
| | | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 47 |
| | | |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 47 |
| | | |
| 第 4 項 | 礦山安全披露 | 47 |
| | | |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 48 |
| | | |
| 第 6 項。 | 展品 | 49 |
| | | |
| | 簽名 | 50 |
| | | |
第一部分:財務信息
項目 1. 財務報表
ZIFF DAVIS, INC.和子公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計,以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 687,234 | | | $ | 737,612 | |
| | | |
短期投資 | — | | | 27,109 | |
減去美元備抵後的應收賬款7,302 和 $6,871,分別地 | 450,389 | | | 337,703 | |
預付費用和其他流動資產 | 93,525 | | | 88,570 | |
| | | |
流動資產總額 | 1,231,148 | | | 1,190,994 | |
長期投資 | 152,421 | | | 140,906 | |
不動產和設備,扣除累計折舊美元334,243 和 $327,015,分別地 | 192,278 | | | 188,169 | |
| | | |
無形資產,淨額 | 385,820 | | | 325,406 | |
| | | |
| | | |
善意 | 1,626,270 | | | 1,546,065 | |
| | | |
遞延所得税 | 8,752 | | | 8,731 | |
其他資產 | 67,125 | | | 70,751 | |
總資產 | $ | 3,663,814 | | | $ | 3,471,022 | |
負債和股東權益 | | | |
應付賬款 | $ | 367,888 | | | $ | 123,256 | |
應計員工相關費用 | 29,974 | | | 50,068 | |
其他應計負債 | 28,446 | | | 43,612 | |
應付所得税,當前 | 6,695 | | | 14,458 | |
遞延收入,當前 | 198,382 | | | 184,549 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他流動負債 | 12,420 | | | 15,890 | |
流動負債總額 | 643,805 | | | 431,833 | |
長期債務 | 1,002,460 | | | 1,001,312 | |
| | | |
| | | |
| | | |
遞延所得税 | 66,349 | | | 45,503 | |
應付所得税,非流動 | — | | | 8,486 | |
遞延收入,非當期 | 6,816 | | | 8,169 | |
其他長期負債 | 74,497 | | | 82,721 | |
負債總額 | 1,793,927 | | | 1,578,024 | |
承付款和或有開支(注8) | | | |
優先股,$0.01 面值。已授權 1,000,000 和 無 發行的 | — | | | — | |
優先股——A系列,美元0.01 面值。已授權 6,0000;已發行和未償還總額 零 | — | | | — | |
優先股——b系列,美元0.01 面值。已授權 2萬個;已發行和未償還總額 零 | — | | | — | |
普通股,$0.01 面值。已授權 95,000,000;已發行和未償還總額 44,740,322 和 46,078,464 股票分別在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日 | 447 | | | 461 | |
額外的實收資本 | 476,232 | | | 472,201 | |
| | | |
留存收益 | 1,471,543 | | | 1,491,956 | |
累計其他綜合虧損 | (78,335) | | | (71,620) | |
股東權益總額 | 1,869,887 | | | 1,892,998 | |
負債總額和股東權益 | $ | 3,663,814 | | | $ | 3,471,022 | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)
ZIFF DAVIS, INC.和子公司
簡明合併運營報表
(未經審計,以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
總收入 | $ | 320,800 | | | $ | 326,016 | | | $ | 635,285 | | | $ | 633,158 | |
運營成本和支出: | | | | | | | |
直接成本 | 52,590 | | | 47,421 | | | 99,657 | | | 93,151 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
銷售和營銷 | 124,766 | | | 119,934 | | | 241,766 | | | 235,854 | |
研究、開發和工程 | 16,795 | | | 17,817 | | | 34,569 | | | 35,731 | |
一般費用、行政費用和其他相關費用 | 98,080 | | | 101,949 | | | 194,863 | | | 203,212 | |
| | | | | | | |
運營成本和支出總額 | 292,231 | | | 287,121 | | | 570,855 | | | 567,948 | |
運營收入 | 28,569 | | | 38,895 | | | 64,430 | | | 65,210 | |
利息支出,淨額 | (1,804) | | | (10,483) | | | (3,573) | | | (14,963) | |
| | | | | | | |
企業出售損失 | — | | | — | | | (3,780) | | | — | |
截至報告日持有的短期投資的未實現虧損,淨額 | — | | | (3,196) | | | (10,705) | | | (23,541) | |
投資收益 | 3,051 | | | — | | | 3,051 | | | 357 | |
其他收入(虧損),淨額 | 5,267 | | | (1,503) | | | 5,163 | | | (2,411) | |
所得税支出前收入和權益法投資的收益(虧損) | 35,083 | | | 23,713 | | | 54,586 | | | 24,652 | |
所得税支出 | (6,990) | | | (6,461) | | | (15,221) | | | (5,845) | |
權益法投資的收益(虧損),扣除所得税 | 8,817 | | | (573) | | | 8,172 | | | (9,755) | |
淨收入 | $ | 36,910 | | | $ | 16,679 | | | $ | 47,537 | | | $ | 9,052 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.81 | | | $ | 0.36 | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.19 | |
稀釋 | $ | 0.77 | | | $ | 0.36 | | | $ | 1.02 | | | $ | 0.19 | |
已發行股票的加權平均值: | | | | | | | |
基本 | 45,492,809 | | | 46,798,800 | | | 45,676,726 | | | 46,892,504 | |
稀釋 | 50,665,112 | | | 46,798,800 | | | 50,889,579 | | | 46,892,504 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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見簡明合併財務報表附註(未經審計)
ZIFF DAVIS, INC.和子公司
綜合收益的簡明合併報表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨收入 | $ | 36,910 | | | $ | 16,679 | | | $ | 47,537 | | | $ | 9,052 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (463) | | | 2,468 | | | (6,993) | | | 6,181 | |
可供出售投資的公允價值變動,扣除税收支出 $102 以及 $ 的税收優惠239 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,税收支出分別為美元83 以及 $ 的税收優惠130 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中 | 341 | | | (713) | | | 278 | | | (389) | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 | (122) | | | 1755 | | | (6,715) | | | 5,792 | |
綜合收益 | $ | 36,788 | | | $ | 18,434 | | | $ | 40,822 | | | $ | 14,844 | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)
ZIFF DAVIS, INC.和子公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
來自經營活動的現金流: | 2024 | | 2023 |
淨收入 | $ | 47,537 | | | $ | 9,052 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 100,594 | | | 111,479 | |
非現金運營租賃成本 | 5,538 | | | 5,924 | |
基於股份的薪酬 | 20,472 | | | 17,619 | |
應收賬款信貸損失準備金 | 1,336 | | | 1,819 | |
遞延所得税,淨額 | (7,869) | | | (18,330) | |
| | | |
| | | |
企業出售損失 | 3,780 | | | — | |
| | | |
權益法投資的(收益)虧損 | (8,172) | | | 9,755 | |
截至報告日持有的短期投資的未實現虧損,淨額 | 10,705 | | | 23,541 | |
投資收益 | (3,051) | | | (357) | |
其他 | 1,779 | | | 3,834 | |
減少(增加): | | | |
應收賬款 | 44,215 | | | 20,470 | |
預付費用和其他流動資產 | (9,138) | | | (13,038) | |
其他資產 | (375) | | | (4,030) | |
增加(減少): | | | |
應付賬款 | (80,548) | | | (1,332) | |
遞延收入 | 13,108 | | | (1,777) | |
應計負債和其他流動負債 | (13,789) | | | (9,594) | |
| | | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | 126,122 | | | 155,035 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (53,633) | | | (55,250) | |
收購企業,扣除收到的現金 | (56,698) | | | (9,492) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
出售股權投資所得收益 | 19,455 | | | 3,174 | |
| | | |
出售企業的收益,扣除剝離的現金 | 7,860 | | | — | |
其他 | (124) | | | (3,753) | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (83,140) | | | (65,321) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
回購普通股 | (87,928) | | | (62,678) | |
根據員工股票購買計劃發行普通股 | 4,525 | | | 4,724 | |
| | | |
收購的延期付款 | (7,417) | | | (6,679) | |
其他 | (940) | | | 21 | |
| | | |
| | | |
用於融資活動的淨現金 | (91,760) | | | (64,612) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (1,600) | | | 1,195 | |
現金和現金等價物的淨變動 | (50,378) | | | 26,297 | |
期初的現金和現金等價物 | 737,612 | | | 652,793 | |
| | | |
| | | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 687,234 | | | $ | 679,090 | |
| | | |
| | | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)
ZIFF DAVIS, INC.和子公司
簡明的股東權益合併報表
(未經審計,以千計,股票金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的三個月 |
| 普通股 | 額外付費 | 已保留 | 累積了其他 | 總計 股東 |
| 股票 | 金額 | 首都 | 收入 | 綜合損失 | 股權 |
餘額,2024 年 4 月 1 日 | 46,134,708 | | $ | 461 | | $ | 475,926 | | $ | 1,503,838 | | $ | (78,213) | | $ | 1,902,012 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 36,910 | | — | | 36,910 | |
其他綜合虧損,扣除税收支出 $102 | — | | — | | — | | — | | (122) | | (122) | |
| | | | | | |
限制性股票的發行,淨額 | 13,025 | | — | | (100) | | 185 | | — | | 85 | |
根據員工股票購買計劃發行股票 | 92,589 | | 1 | | 4,524 | | — | | — | | 4,525 | |
普通股的回購和退休 | (1,500,000) | | (15) | | (15,723) | | (69,172) | | — | | (84,910) | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | 11,600 | | — | | — | | 11,600 | |
其他,淨額 | — | | — | | 5 | | (218) | | — | | (213) | |
餘額,2024 年 6 月 30 日 | 44,740,322 | | $ | 447 | | $ | 476,232 | | $ | 1,471,543 | | $ | (78,335) | | $ | 1,869,887 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
| 普通股 | 額外付費 | 已保留 | 累積了其他 | 總計 股東 |
| 股票 | 金額 | 首都 | 收入 | 綜合損失 | 股權 |
餘額,2023 年 4 月 1 日 | 47,286,093 | | $ | 473 | | $ | 444,813 | | $ | 1,530,665 | | $ | (81,336) | | $ | 1,894,615 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 16,679 | | — | | 16,679 | |
其他綜合收入,包括美元的税收優惠239 | — | | — | | — | | — | | 1755 | | 1755 | |
限制性股票的發行,淨額 | 9,370 | | — | | (430) | | 73 | | — | | (357) | |
根據員工股票購買計劃發行股票 | 87,098 | | 1 | | 4,724 | | — | | — | | 4,725 | |
| | | | | | |
普通股的回購和退休 | (980,418) | | (10) | | (9,353) | | (54,537) | | — | | (63,900) | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | 9,217 | | — | | — | | 9,217 | |
其他,淨額 | — | | — | | (51) | | (1) | | — | | (52) | |
餘額,2023 年 6 月 30 日 | 46,402,143 | | $ | 464 | | $ | 448,920 | | $ | 1,492,879 | | $ | (79,581) | | $ | 1,862,682 | |
ZIFF DAVIS, INC.和子公司
簡明的股東權益合併報表
(未經審計,以千計,股票金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 |
| 普通股 | 額外付費 | 已保留 | 累積了其他 | 總計 股東 |
| 股票 | 金額 | 首都 | 收入 | 綜合損失 | 股權 |
餘額,2024 年 1 月 1 日 | 46,078,464 | | $ | 461 | | $ | 472,201 | | $ | 1,491,956 | | $ | (71,620) | | $ | 1,892,998 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 47,537 | | — | | 47,537 | |
其他綜合虧損,扣除税收支出 $83 | — | | — | | — | | — | | (6,715) | | (6,715) | |
| | | | | | |
限制性股票的發行,淨額 | 69,269 | | — | | (5,252) | | 1,414 | | — | | (3,838) | |
根據員工股票購買計劃發行股票 | 92,589 | | 1 | | 4,524 | | — | | — | | 4,525 | |
普通股的回購和退休 | (1,500,000) | | (15) | | (15,723) | | (69,172) | | — | | (84,910) | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | 20,472 | | — | | — | | 20,472 | |
其他,淨額 | — | | — | | 10 | | (192) | | — | | (182) | |
餘額,2024 年 6 月 30 日 | 44,740,322 | | $ | 447 | | $ | 476,232 | | $ | 1,471,543 | | $ | (78,335) | | $ | 1,869,887 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 普通股 | 額外付費 | 已保留 | 累積了其他 | 總計 股東 |
| 股票 | 金額 | 首都 | 收入 | 綜合損失 | 股權 |
餘額,2023 年 1 月 1 日 | 47,269,446 | | $ | 473 | | $ | 439,681 | | $ | 1,537,830 | | $ | (85,373) | | $ | 1,892,611 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 9,052 | | — | | 9,052 | |
其他綜合收入,包括美元的税收優惠130 | — | | — | | — | | — | | 5,792 | | 5,792 | |
限制性股票的發行,淨額 | 26,017 | | — | | (3,766) | | 534 | | — | | (3,232) | |
根據員工股票購買計劃發行股票 | 87,098 | | 1 | | 4,724 | | — | | — | | 4,725 | |
| | | | | | |
普通股的回購和退休 | (980,418) | | (10) | | (9,353) | | (54,537) | | — | | (63,900) | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | 17,619 | | — | | — | | 17,619 | |
其他,淨額 | — | | — | | 15 | | — | | — | | 15 | |
餘額,2023 年 6 月 30 日 | 46,402,143 | | $ | 464 | | $ | 448,920 | | $ | 1,492,879 | | $ | (79,581) | | $ | 1,862,682 | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)
ZIFF DAVIS, INC.和子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1。演示基礎和概述
隨附的齊夫·戴維斯公司及其直接和間接全資子公司(“Ziff Davis”、“公司”、“我們的”、“我們” 或 “我們”)的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的,公允列報所必需的所有調整均已包括在內。在合併中,所有公司間賬户和交易均已清除。
隨附的中期簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)發佈的10-Q表格和第S-X條例第10條的説明編制的。根據公認會計原則編制這些簡明合併財務報表需要管理層做出估計和假設。這些估計和假設影響截至簡明合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。公允列報這些中期簡明合併財務報表所需的所有正常經常性調整均已作出。
本10-Q表季度報告應與我們在2024年2月26日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件一起閲讀。
該過渡期的經營業績不一定代表全年或未來任何時期的經營業績。
業務描述
Ziff Davis, Inc. 是一家專注於垂直領域的數字媒體和互聯網公司,其投資組合包括科技、購物、遊戲和娛樂、連接、健康和保健、網絡安全和營銷技術領域的品牌。我們的數字媒體業務專門從事科技、購物、遊戲和娛樂、連接和醫療保健市場,為消費者和企業提供內容、工具和服務。我們的網絡安全和營銷技術業務為消費者和企業提供基於雲的訂閲和許可服務,包括網絡安全、隱私和營銷技術。
重要會計政策
公司遵循的會計政策載於公司截至2023年12月31日財年的10-k表中的合併財務報表附註1。
直接成本-直接成本代表公司的收入成本,主要包括與直接參與創收的人員的薪酬、內容費、製作成本、特許權使用費、託管和許可成本、手續費以及折舊和攤銷費用相關的成本。
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,公司截至2023年12月31日財年的10-k表中討論的重大會計政策沒有新的或實質性的變化。
最近的會計公告
最近發佈的適用會計公告尚未通過
2020年3月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2020-04年會計準則更新(“ASU”),參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響。此更新提供了可選的財務報告替代方案,以降低與合同會計、套期保值關係以及受參考利率改革影響的其他交易相關的成本和複雜性。此更新僅適用於參考倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)或其他預計因參考利率改革而終止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。2022年12月31日之前,所有實體均可使用這些便利,但允許提前採用。此更新後來由亞利桑那州立大學 2022-06 進行了修訂。
2022年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2022-06年的參考利率改革(主題848):推遲主題848的日落日期。此更新將會計準則編纂(“ASC”)主題848的到期日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日。我們目前正在評估採用此更新將對我們的合併財務報表和相關披露產生的影響。
2023年10月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-06年《披露改進:針對美國證券交易委員會披露更新和簡化舉措的編纂修正案》。本更新中的修正案修改了編纂中各種主題的披露或列報要求。某些修正案是對現行要求的澄清或技術性更正。適用於受美國證券交易委員會現有披露要求約束的實體和實體
ZIFF DAVIS, INC.和子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
必須向美國證券交易委員會提交/提供財務報表,以準備出售或發行不受合同轉讓限制的證券,每項修正案的生效日期將是美國證券交易委員會從S-X條例或S-k條例中刪除相關披露的生效日期,禁止提前採用。對於所有其他實體,修正案將在兩年後生效。我們目前正在評估採用此更新將對我們的合併財務報表和相關披露產生的影響。
2023年11月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告(主題280):改進可申報的分部披露》,其中規定加強對重大分部支出的披露。本更新加強了中期披露要求,闡明瞭實體可以披露多個分部損益指標的情況,為擁有單一可報告分部的實體提供了新的分部披露要求,幷包含了其他披露要求。本次更新的目的是使投資者能夠更好地瞭解實體的整體表現並評估潛在的未來現金流。根據採用期間確定和披露的重要細分市場支出類別,該更新必須追溯適用於列報的前幾個時期。本更新中的修正案必須在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度以及 2024 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內的過渡期內通過。允許提前收養。此更新可能會導致我們在採用時納入所需的額外披露。我們目前正在評估採用此更新將對我們的合併財務報表和相關披露產生的影響,並預計將在截至2024年12月31日的年度採用這些信息。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税(主題740):所得税披露的改進》。更新中的修正要求公共企業實體每年在費率對賬中披露具體類別,併為符合量化門檻的對賬項目提供額外信息。此更新還要求各實體每年披露按聯邦、州和外國税分類的所得税金額以及按所得税等於或大於量化門檻的個別司法管轄區分的所得税金額的信息。本更新中的修正案必須在 2024 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內通過。允許提前收養。我們目前正在評估採用此更新將對我們的合併財務報表和相關披露產生的影響。
2。收入
數字媒體
數字媒體收入主要來自廣告和績效營銷服務的提供、許可以及服務和信息的訂閲。
廣告和績效營銷
提供廣告服務的收入來自於我們擁有和運營的網站以及屬於數字媒體廣告網絡的網站。根據與客户簽訂的個人合同,這些服務的收入將在合同期內在履行以下任何履行義務時予以確認:(i)投放廣告供觀看,(ii)當交付合格的銷售線索時,(iii)當訪客 “點擊” 廣告時,或(iv)當銷售廣告產品獲得佣金時。
數字媒體業務還通過營銷、績效營銷、製作服務和客户禮品卡計劃的管理創造收入。此類收入通常在產品或服務交付期間予以確認。
訂閲和許可
訂閲收入是通過向客户授予訪問權限或交付數據產品或服務來獲得的。訂閲涵蓋視頻遊戲和相關內容、健康信息、數據和其他受版權保護的材料。收入還來自上市費、在線出版物的訂閲和其他來源。訂閲收入主要在合同期內確認。與為某些服務提供歷史數據訪問權限相關的收入在交付時記錄。
數字媒體業務還通過向客户許可某些資產來創造收入。資產經許可供客户在自己的宣傳材料或其他方面使用,可能包括代表象徵性知識產權的徽標、編輯評論或其他受版權保護的材料,如ASC 606 “與客户簽訂合同的收入” 中所定義。此類許可協議下的收入通常在合同期限內予以確認。例如,當以功能性知識產權形式向我們的客户許可技術資產時,這些資產的許可收入將在某個時間點得到確認。
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數字媒體訂閲和許可收入包括涉及銷售永久軟件許可證、相關軟件支持和維護的交易收入。在 (i) 合同獲得批准且我們承諾履行相應義務以及 (ii) 我們可以確定和量化每項義務及其相應的銷售價格之後,對具有多項履約義務的軟件交易的收入進行確認。一旦確定了相應的履約義務並對其進行了量化,收入將在履行義務時予以確認,無論是一段時間還是某個時間,視義務的性質而定。
軟件許可履行義務產生的收入通常是在軟件提供給客户下載和使用時預先確認的。相關軟件支持和維護的收入通常在合同期內按比例確認,因為技術支持、未指明的軟件產品升級、維護版本和補丁是根據需要向客户提供的,並且在支持期內可用。我們有義務在整個合同期內持續提供支持服務。
其他
其他收入主要包括銷售與上述軟件配套使用的硬件、在線課程收入和遊戲發行收入。硬件產品和相關的軟件性能義務,例如操作系統或固件,高度相互依存和相互關聯,被視為捆綁的性能義務。這項捆綁履行義務的收入通常在硬件和軟件產品交付以及所有權轉讓給客户之時予以確認。
網絡安全和營銷科技
該公司的網絡安全和營銷技術收入包括訂閲和許可收入,主要包括訂閲和基於使用量的費用,其中很大一部分是預先支付的。公司延遲支付在履行義務之前收取的月費、季度、半年費和年費,並在盈利期內對其進行確認。
除了其眾多專有的網絡安全和營銷技術解決方案外,該公司還通過轉售各種第三方解決方案(主要是通過其電子郵件安全業務線)來產生訂閲收入。這些第三方解決方案以及公司的專有產品使其能夠為客户提供各種解決方案,以更好地滿足客户的需求。
校長與代理人
公司通過評估公司是分別在交易中充當委託人還是代理人,來確定收入應按總額還是淨額列報。公司按收入總額記錄收入:(i)公司在其自有和運營的網絡資產、第三方網站或非附屬廣告網絡上提供在線展示和視頻廣告;(ii)通過公司的潛在客户開發業務;(iii)通過公司的訂閲,包括主要通過其電子郵件安全業務領域轉售各種第三方解決方案。公司按經銷商收入的總額記錄收入,因為在將控制權移交給客户之前,公司擁有對特定商品或服務的控制權。對於某些第三方廣告網絡向公司支付的收入,公司按淨額記錄收入,這些網絡在公司自有和運營的網絡資產和某些第三方平臺上提供在線展示和視頻廣告,主要與功能性知識產權的轉讓有關。公司根據為客户禮品卡計劃提供服務所獲得的收入按淨額記錄收入。
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分類收入
按收入來源分類的外部客户收入如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
數字媒體 | | | | | | | |
廣告和績效營銷 | $ | 170,341 | | | $ | 175,083 | | | $ | 326,437 | | | $ | 331,165 | |
訂閲和許可 | 72,764 | | | 68,161 | | | 146,231 | | | 137,309 | |
其他 | 8,712 | | | 9,626 | | | 18,201 | | | 18,607 | |
數字媒體總收入 | $ | 251,817 | | | $ | 252,870 | | | $ | 490,869 | | | $ | 487,081 | |
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網絡安全和營銷科技 | | | | | | | |
訂閲和許可 | $ | 68,984 | | | $ | 73,196 | | | $ | 144,436 | | | $ | 146,212 | |
| | | | | | | |
網絡安全和營銷技術總收入 | $ | 68,984 | | | $ | 73,196 | | | $ | 144,436 | | | $ | 146,212 | |
| | | | | | | |
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取消分部間收入 | (1) | | | (50) | | | (20) | | | (135) | |
總收入 | $ | 320,800 | | | $ | 326,016 | | | $ | 635,285 | | | $ | 633,158 | |
該公司記錄了 $58.3 百萬和美元30.3 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,收入分別為百萬美元,以及美元132.4 百萬和美元95.4 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,收入分別為百萬美元,此前已包含在各自年初的遞延收入餘額中。
履約義務
公司可能是與同一客户簽訂多份並行合同的當事方,也可能是與這些客户有關的一方或多方。其中一些情況可能需要作出判斷,以確定是否應將這些安排視為單一合同。需要對該安排的形式和實質內容進行審議。公司與客户的合同可能包括多項履約義務,包括廣告和許可服務一起銷售時的合同。
公司根據公司預計有權獲得的金額來確定交易價格,以換取所提供的服務。公司在其合同中包括任何固定對價,作為總交易價格的一部分。公司的合同偶爾包含可變對價的某些組成部分,例如在佣金活動期間確認的佣金。公司在政府機構評估的交易價格中不包括以下税款:(i)對特定創收交易徵收和同時徵收的税款;(ii)我們向客户收取的税。由於所提供服務的性質,沒有退貨義務。
公司在向客户提供服務後履行其履約義務。在數字媒體業務中,公司向其廣告合作伙伴提供內容,公司將其出售給合作伙伴的客户羣,並根據協議條款獲得收入分成。
付款條件因客户的類型和位置以及所提供的服務而異。從開具發票到付款到期之間的時間通常並不重要。
我們的數字媒體業務主要包括隨着時間的推移而履行的履約義務。這是根據對合同和所提供服務的性質的審查確定的,客户同時獲得和消費所提供服務的好處。
收入是根據廣告合同期內提供的服務以及訂閲合同期內的直線或產出單位來確認的。該公司認為,所描述的方法真實地描述了商品和服務的轉讓。
數字媒體業務也有具有獨立功能的許可安排。因此,履約義務在某個時間點得到履行。
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我們的網絡安全和營銷技術業務主要包括隨着時間的推移而履行的履約義務。這是基於這樣一個事實來確定的,即所提供的服務的性質是基於訂閲的,無論客户是否使用服務,客户都會同時獲得和消費所提供服務的好處。根據與客户簽訂的個人合同,這些服務的收入將在合同期內確認,前提是履行了以下任何重大差異的履約義務:
•交付服務時的語音、電子郵件營銷和搜索引擎優化。
•提供消費者隱私服務和數據備份功能。
•提供了安全解決方案,包括電子郵件和端點。
該公司得出結論,衡量完全履行績效義務進展情況的最佳衡量標準是基於時間的衡量標準。公司在整個訂閲期內、使用時或為訂閲之外的服務交付功能性知識產權時按直線方式確認收入,並認為所使用的方法真實地描述了商品和服務的轉讓。
未來履約義務的交易價格分配
截至2024年6月30日,分配給未來履約義務的交易價格總額約為美元86.8 百萬,預計將按以下方式確認: 39到 2024 年 12 月 31 日為百分比, 45到 2025 年 12 月 31 日為百分比,以及 16此後為%。披露的金額不包括與履約義務相關的收入,這些義務是最初預期期限為十二個月或更短的合同的一部分,也不包括合同中仍有待取消的部分。此外,該披露不包括公司按其有權為所提供服務開具發票的金額成比例確認收入的合同。
3.業務收購
該公司以收購為戰略,通過增加其在新市場和現有市場的影響力、擴大和多樣化其服務產品、增強技術和收購熟練人員來擴大其客户羣。
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,公司記錄了美元12.3 百萬和美元19.3在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,收購的業務增量收入為百萬美元。由於公司的整合活動,這些收購貢獻的淨收入無法單獨確定,因此提供這些淨收入是不切實際的。
2024 年收購
在截至2024年6月30日的六個月中,公司完成了以下收購,在每筆交易中以現金支付了收購價格:(a) 收購 100TDS禮品卡股權的百分比,於2024年2月5日收購,這是一家總部位於加利福尼亞的數字禮品和品牌支付平臺,據我們的數字媒體板塊報告;以及(b)另一項數字媒體收購。
收購TDS禮品卡有望擴大我們向商户合作伙伴提供創新購物解決方案的能力,並擴大我們的能力,以幫助促進消費者與一些最知名品牌之間的貿易。另一項收購於2024年第二季度完成,預計將提供進入新市場的機會,並擴大公司在遊戲和娛樂業務中的產品陣容。這些交易的總對價為 $203.4 百萬美元,或美元57.4 百萬,扣除收購的現金。
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下表彙總了截至2024年6月30日收購TDS禮品卡的初步購買對價的分配情況(以千計):
| | | | | | | | |
資產和負債 | | 估值 (1) |
現金 | | $ | 142,957 | |
應收賬款和其他流動資產 (2) | | 171,440 | |
無形資產 | | 108,924 | |
商譽 (2) | | 80,577 | |
其他資產 | | 289 | |
應付賬款和其他流動負債 | | (290,266) | |
遞延所得税負債,非流動 | | (25,580) | |
其他非流動負債 | | (861) | |
總計 | | $ | 187,480 | |
(1) 在截至2024年6月30日的三個月中,我們記錄的計量期調整為美元7.2百萬美元主要是減少商譽,增加客户關係,資產和其他購買的無形資產。
(2)收購資產的公允價值包括應收賬款美元170.8 百萬,其中 無 預計將無法收藏。 無 已確認的商譽中有望用於所得税的扣除。
下表彙總了截至2024年6月30日的六個月中按類型劃分的收購無形資產的初步金額(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 總賬面價值 | | 加權平均估計壽命 |
客户關係 | $ | 88,695 | | | 10 年份 |
商品名稱和商標 | 3,727 | | | 6 年份 |
其他購買的無形資產 | 22,253 | | | 8 年份 |
總賬面價值 | $ | 114,675 | | | |
由於可用信息的時間關係,2024年收購的初始會計不完整,可能會發生變化。截至2024年6月30日,公司已記錄了某些無形資產的臨時金額。
自每次收購之日以來的簡明合併運營報表反映了自收購之日起2024年收購的經營業績。
2023 年收購
在截至2023年6月30日的六個月中,公司完成了兩次非實質性的數字媒體收購,在每筆交易中以現金支付收購價格。
自每次收購之日以來的簡明合併運營報表反映了2023年收購的經營業績。
在截至2023年6月30日的六個月中,與這些收購相關的確認商譽為美元6.6 百萬,出於所得税的目的,預計所有這些都可扣除。大約 $7.2 在截至2023年6月30日的六個月中,記錄了數百萬筆與這些收購相關的固定壽命的無形資產。
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4。投資
投資包括股權和債務證券。
投資股權證券
2021 年 10 月 7 日,我們完成了雲傳真業務的分離(“分離”)為一家獨立的上市公司。分離後,公司保留了Consensus Cloud Solutions, Inc.(“共識”)公開交易的普通股。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司出售了 零 和 52,393 分別在公開市場上共識普通股的股份。截至 2023 年 12 月 31 日,公司持有大約 1.0共識普通股的百萬股,賬面價值為美元27.1 百萬,已包含在簡明合併資產負債表的 “短期投資” 中。該公司在公允價值期權下按公允價值核算了對共識的投資,相關的公允價值收益和虧損在收益中確認。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,未實現虧損為 零 和 $3.2 簡明合併運營報表中分別記錄了100萬份。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,未實現虧損為美元10.7 百萬和美元23.5 簡明合併運營報表中分別記錄了100萬份。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,公司出售了剩餘的股份 1,034,295 公開市場上共識普通股的股票。
2023 年 7 月 31 日,公司簽訂了購買美元的協議25.0 持有Xyla, Inc.(“Xyla”)的百萬股權以獲得少數股權。這項少數股權投資是以現金和公司普通股的形式進行的。根據ASC主題321 “投資—股權證券”,公司將其對Xyla的投資記作股權投資,沒有根據衡量替代方案衡量的可輕易確定的公允價值。截至2024年6月30日和2023年12月31日,對Xyla投資的賬面價值均為美元25.3 百萬,包括交易成本,幷包含在簡明合併資產負債表的 “長期投資” 中。
投資公司債務安全
2022年4月12日,公司與一家實體簽訂了收購協議 4總價值為美元的可轉換票據百分比15.0百萬。2023年5月19日,公司就同一實體簽訂了票據修正協議(“修正案”)。該修正案將可轉換票據的利率提高至 6%,根據修正案的定義,延長了到期日,並將該實體的所有現有和未來債務、負債和債務置於該實體的優先債權人之後。該投資包含在簡明合併資產負債表的 “長期投資” 中,被歸類為可供出售。該投資最初以交易價格計量,隨後按公允價值重新計量,未實現損益作為其他綜合收益的組成部分列報。
截至2024年6月30日,公司公司債務證券投資的賬面價值和最大敞口均約為美元16.1百萬,合同到期日超過 一年 但小於 五年。截至2023年12月31日,公司公司債務證券投資的賬面價值和最大敞口均約為美元15.7百萬,合同到期日超過 一年 但小於 五年。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司債務證券投資的累計未實現收益總額約為美元1.1百萬和美元0.7分別是百萬。
有 不截至2024年6月30日和2023年12月31日處於未實現虧損狀況的投資。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中,公司做到了 不 確認其債務證券的任何非臨時減值損失。
權益法投資
2017年9月25日,公司承諾投資OCV基金I,LP(“OCV基金”)。由於OCV基金提供財務信息的時間和可用性,公司在與OCV基金投資相關的淨收益或虧損中確認其權益,延遲了四分之一。如果公司意識到價值出現非暫時性的大幅下降,則虧損將在公司確定下降的時間段內入賬。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,公司確認了權益法投資的收益(虧損),扣除所得税後為美元8.8 百萬和美元 (0.6) 百萬,分別扣除税收(支出)福利。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,公司確認了權益法投資的收益(虧損),扣除所得税後為美元8.2百萬和 $ (9.8) 百萬,分別扣除税收(支出)福利。所列期間的收益(虧損)主要是標的投資收益的結果。
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截至2024年6月30日,公司權益法投資的賬面價值和最大敞口均約為美元111.0百萬。截至2023年12月31日,公司權益法投資的賬面價值和最大敞口均約為美元99.9百萬。這些股票證券包含在我們簡明合併資產負債表中的 “長期投資” 中。
作為有限合夥人,公司的最大損失風險僅限於其在合夥企業中的比例所有權。此外,公司無需出資任何未來資本。最後,沒有任何看漲期權或看跌期權或其他類型的安排會限制公司參與OCV基金的虧損和回報的能力。
5。公允價值測量
公司遵守ASC 820的規定,該條款定義了公允價值,提供了衡量公允價值的框架,並擴大了金融和非金融資產和負債公允價值計量所需的披露範圍。ASC 820澄清公允價值是退出價格,代表在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。因此,公允價值是一種基於市場的衡量標準,它是根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設確定的。作為考慮此類假設的基礎,ASC 820建立了三級價值層次結構,該層次結構優先考慮估值方法中用於衡量公允價值的投入。
| | | | | | | | |
| § | 第 1 級 — 反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀察輸入。 |
| | |
| § | 第 2 級 — 除活躍市場中相同資產和負債的報價、不活躍市場中相同或相似資產或負債的報價,或基本上資產或負債的整個期限內可觀察到或可以被可觀測市場數據證實的其他輸入以外的可觀察輸入。 |
| | |
| § | 第 3 級 — 很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的輸入。 |
公允價值層次結構還要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀測輸入,最大限度地減少對不可觀察投入的使用。
定期公允價值測量
該公司的貨幣市場基金被歸類為1級。公司使用報價對這些一級投資進行估值。
2024年5月22日,公司出售了其在共識普通股中的剩餘投資。對共識普通股的投資是對股票證券的投資,公司選擇了公允價值期權,投資共識普通股的公允價值和隨後的公允價值變動分別包含在我們的資產和經營業績中。截至2023年12月31日,我們對Consensus普通股的投資根據Consensus的收盤股價按公允價值進行了重新計量,餘額為美元27.1 簡明合併資產負債表中有百萬美元。共識普通股投資的公允價值是使用報價確定的,這是一級輸入。截至2024年6月30日,我們對共識普通股的投資為 零。
該公司投資的公司債務證券的公允價值不容易確定,因為收購的證券是私人持有的,不在任何公共交易所交易,也不是對共同基金或類似投資的投資。對公司債務證券的投資被歸類為可供出售,最初按其交易價格計量。公司債務證券的公允價值主要根據估計和假設確定,包括三級投入。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公允價值是根據各種概率加權情景確定的,其中包括以下情景之間的貼現率假設 13% 和 14%,視概率情況而定。此外,公允價值的確定包括大約一的轉換時間範圍 三年,視概率情景而定,截至2024年6月30日和2023年12月31日。
該公司將其與收購相關的或有對價負債歸類為三級,因為用於計算估計公允價值的因素是不可觀察的投入,例如波動率和市場風險,不受市場活動的支持。用於對三級投資進行估值的估值方法考慮了市場中不可觀察的投入,例如流動性時間、波動率、股息收益率和斷點。任何單獨投入的顯著增加或減少都可能導致公允價值計量值顯著降低或提高。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,或有對價都是使用最高金額的100%支付概率確定的,沒有采用任何其他估算值。
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下表列出了公司定期按公允價值計量的金融資產或負債的公允價值(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年6月30日 | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 公允價值 | | 賬面價值 |
資產: | | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | | |
貨幣市場和其他基金 | $ | 327,384 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 327,384 | | | $ | 327,384 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
長期投資: | | | | | | | | | |
投資公司債務證券 | — | | | — | | | 16,059 | | | 16,059 | | | 16,059 | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 327,384 | | | $ | — | | | $ | 16,059 | | | $ | 343,443 | | | $ | 343,443 | |
| | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | |
偶然考慮 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,834 | | | $ | 2,834 | | | $ | 2,834 | |
以公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,834 | | | $ | 2,834 | | | $ | 2,834 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 公允價值 | | 賬面價值 |
資產: | | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | | |
貨幣市場和其他基金 | $ | 340,928 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 340,928 | | | $ | 340,928 | |
短期投資: | | | | | | | | | |
共識普通股 | 27,109 | | | — | | | — | | | 27,109 | | | 27,109 | |
長期投資: | | | | | | | | | |
投資公司債務證券 | — | | | — | | | 15,699 | | | 15,699 | | | 15,699 | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 368,037 | | | $ | — | | | $ | 15,699 | | | $ | 383,736 | | | $ | 383,736 | |
| | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | |
偶然考慮 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,834 | | | $ | 2,834 | | | $ | 2,834 | |
以公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,834 | | | $ | 2,834 | | | $ | 2,834 | |
在每個報告期結束時,管理層審查金融和非金融資產及負債公允價值計量的輸入,以確定何時認為各級之間發生了轉移。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中,各級別之間沒有發生任何轉移。
下表顯示了公司與我們的或有對價安排和公司債務證券投資相關的三級金融資產的對賬情況,這些資產按公允價值定期計量(以千計)計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 或有對價安排 | | 公司債務證券 | | 或有對價安排 | | 公司債務證券 |
截至1月1日的餘額 | $ | 2,834 | | | $ | 15,699 | | | $ | 555 | | | $ | 15,586 | |
收購之日的公允價值 | — | | | — | | | 2,834 | | | — | |
公允價值調整 (1) | — | | | 360 | | | — | | | (519) | |
| | | | | | | |
截至6月30日的餘額 | $ | 2,834 | | | $ | 16,059 | | | $ | 3,389 | | | $ | 15,067 | |
(1)在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中,上表中公司債務證券的公允價值調整記錄在簡明合併綜合收益(虧損)報表中的 “可供出售投資的公允價值變動,淨額” 中。
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非經常性公允價值測量
公司的非金融資產,例如商譽、無形資產、使用權資產以及財產、廠房和設備,只有在確認減值時才會調整為公允價值。公司的金融資產由不易確定的公允價值的股權證券組成,在確定可觀察到的價格變動或減值導致時,將調整為公允價值。此類公允價值衡量標準主要基於第三級投入。
其他公允價值披露
公司的公允價值 4.625% 優先票據和 1.75可轉換票據百分比(定義見附註7——債務)是使用期限相似的工具的報價市場價格或交易商報價確定的,這些工具屬於一級投入。如果此類信息不適用於 1.75百分比可轉換票據,公允價值是使用不具有轉換功能的可比債務按市場利率折現的定期還款的現金流模型確定的。
下表列出了僅用於披露目的以公允價值計量的金融工具的賬面價值和公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
4.625% 優先票據 | $ | 457,001 | | | $ | 415,759 | | | $ | 456,796 | | | $ | 405,408 | |
1.75% 可轉換票據 | $ | 545,459 | | | $ | 510,576 | | | $ | 544,516 | | | $ | 519,492 | |
6。商譽和無形資產
善意
截至2024年6月30日的六個月中,商譽賬面金額的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數字媒體 | | 網絡安全和營銷科技 | | 合併 |
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 1,016,880 | | | $ | 529,185 | | | $ | 1,546,065 | |
獲得的商譽 (1) | 87,347 | | | — | | | 87,347 | |
由於出售企業,商譽被取消 (2) | (3,983) | | | — | | | (3,983) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
外匯翻譯 | (1,021) | | | (2,138) | | | (3,159) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 1,099,223 | | | $ | 527,047 | | | $ | 1,626,270 | |
(1) 在截至2024年6月30日的六個月中確認的與收購相關的商譽(見附註3——企業收購),出於所得税的目的,預計該商譽不可扣除。
(2) 在截至2024年6月30日的六個月中,公司以現金交易出售了Digital Media在其購物垂直領域的一家國際業務,結果為美元4.0 與本次出售相關的數百萬筆商譽被清除。
截至2024年6月30日和2023年12月31日的商譽均反映了美元的累計減值虧損84.2 在數字媒體應報告的細分市場中,有百萬美元。繼2023年對數字媒體應申報板塊內的報告單位進行減值之後,報告單位的公允價值沒有超過賬面金額。因此,自上次減值測試以來,估計公允價值的任何進一步下降都將導致商譽的額外減值費用。市場狀況的變化以及未來量化評估中的關鍵假設,包括預期的現金流、競爭因素和貼現率,可能會對未來的減值測試結果產生負面影響,並可能導致減值費用的確認。截至2024年6月30日,該申報單位的商譽約為美元79.2百萬。此外,截至2024年6月30日,數字媒體應申報板塊中還有另外一個報告單位的商譽約為美元98.1可能有減值風險的數百萬美元。市場狀況的變化以及未來量化評估中的關鍵假設,包括預期的現金流、競爭因素和貼現率,可能會對未來的減值測試結果產生負面影響,並可能導致減值費用的確認。截至2024年6月30日,截至最近的測試日期,沒有其他申報單位的重大商譽面臨減值風險。
ZIFF DAVIS, INC.和子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
需要攤銷的無形資產
截至2024年6月30日,需要攤銷的無形資產主要涉及以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歷史的 成本 | | 累積 攤銷 | | 網 |
商品名稱和商標 | $ | 351,527 | | | $ | 206,765 | | | $ | 144,762 | |
客户關係 | 780,139 | | | 585,139 | | | 195,000 | |
其他購買的無形資產 | 401,988 | | | 355,930 | | | 46,058 | |
總計 | $ | 1,533,654 | | | $ | 1,147,834 | | | $ | 385,820 | |
截至2023年12月31日,需要攤銷的無形資產主要涉及以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歷史的 成本 | | 累積 攤銷 | | 網 |
商品名稱和商標 | $ | 347,895 | | | $ | 192,111 | | | $ | 155,784 | |
客户關係 | 692,634 | | | 555,384 | | | 137,250 | |
其他購買的無形資產 | 379,703 | | | 347,331 | | | 32,372 | |
總計 | $ | 1,420,232 | | | $ | 1,094,826 | | | $ | 325,406 | |
我們的簡明合併運營報表中的 “一般、管理和其他相關成本” 中包含的攤銷費用約為美元27.8 百萬和美元35.3 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元54.1 百萬和美元68.6 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。
7。債務
長期債務包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
4.625% 優先票據 | $ | 460,038 | | | $ | 460,038 | |
| | | |
1.75% 可轉換票據 | 550,000 | | | 550,000 | |
筆記總數 | 1,010,038 | | | 1,010,038 | |
信貸協議 | — | | | — | |
減去:未攤銷的折扣 | (2,307) | | | (2,463) | |
延期發行成本 (1) | (5,271) | | | (6,263) | |
| | | |
| | | |
長期債務總額 | $ | 1,002,460 | | | $ | 1,001,312 | |
(1) 包括 $4.5 百萬和美元5.5 延期發行成本賬面金額為百萬美元 1.75截至2024年6月30日和2023年12月31日的可轉換票據分別佔比和美元0.7 百萬和美元0.8 延期發行成本賬面金額為百萬美元 4.625分別截至2024年6月30日和2023年12月31日的優先票據百分比。
截至2024年6月30日,美元550.0百萬的本金 1.75% 可轉換票據將於2026年到期,美元460.0百萬的本金 4.625% 優先票據將於2030年到期。
4.625% 優先票據
2020年10月7日,公司完成了美元的發行和銷售750.0百萬其本金總額 4.6252030年到期的優先票據百分比(”4.625私募發行中的優先票據百分比”)不受經修訂的1933年《證券法》的註冊要求的約束。該公司收到了$的收益742.7扣除初始購買者的折扣、佣金和發行費用後的百萬美元。淨收益用於贖回當時所有未償還的款項 6.02025年到期的優先票據百分比,其餘淨收益可用於一般公司用途,其中可能包括收購以及回購或贖回其他未償債務。
這些優先票據的利率為 4.625每年百分比,從2021年4月15日開始,每半年在每年的4月15日和10月15日分期付款。這個 4.625優先票據百分比於2030年10月15日到期,是公司的優先無擔保債務,由公司現有和未來的某些國內直接和間接全資子公司(統稱為 “擔保人”)在無擔保基礎上共同或單獨擔保。如果公司或其任何受限子公司收購或創建了國內限制性子公司,但微不足道的子公司除外
ZIFF DAVIS, INC.和子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
子公司(定義見契約),根據該契約 4.625發行日期之後發行的優先票據(“契約”)的百分比,或者任何微不足道的子公司不再符合微不足道子公司的定義,此類受限制子公司必須在無擔保的基礎上無條件地共同和單獨為公司在無擔保的基礎上共同和單獨地為公司規定的義務提供擔保 4.625% 優先票據。
公司可能會兑換部分或全部 4.6252025年10月15日當天或之後任何時候按指定贖回價格計算的優先票據百分比,外加截至但不包括贖回日的應計和未付利息(如果有)。此外,在2025年10月15日之前的任何時候,公司可以兑換部分或全部 4.625優先票據百分比,價格等於 100本金的百分比,加上截至贖回日的應計和未付利息(如果有),再加上適用的 “整體” 保費。折扣和延期發行成本正在攤銷,實際利率為 4.7%,計入到期日的利息支出。
該契約包含的契約限制了公司(i)支付股息或分配公司普通股或回購公司股本的能力;(ii)支付某些限制性付款;(iii)設立留置權或進行售後回租交易;(iv)與關聯公司進行交易;(v)與其他公司合併或合併;(vi)轉讓和出售資產。這些契約包含某些例外情況。僅當公司和指定為限制性子公司的子公司的淨槓桿率大於時,限制性付款才適用 3.5 到 1.0。此外,如果這樣的淨槓桿率超過 3.5 到 1.0 時,限制性付款的限制有各種例外情況,包括總金額不超過 (A) 美元,取較大值250百萬和 (B) 50.0最近結束的息税折舊攤銷前利潤的百分比 四 財政季度在內部財務報表可查日期之前結束。該公司遵守了其債務契約 4.625截至2024年6月30日的優先票據百分比。
截至2024年6月30日,公司已累計回購約美元290其本金總額為百萬美元 4.625% 優先票據。沒有回購 4.625截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月內的優先票據百分比。
1.75% 可轉換票據
2019 年 11 月 15 日,公司發行了 $550.0 百萬本金總額為 1.752026年11月1日到期的可轉換優先票據百分比(”1.75% 可轉換票據”)。該公司收到了$的收益537.1百萬現金,扣除購買者的折扣和佣金以及其他債務發行成本。淨收益的一部分用於償還當時存在的信貸額度下的所有未清款項。這個 1.75% 可轉換票據的利率為 1.75每年百分比,從2020年5月1日開始,每半年在每年的5月1日和11月1日分期支付。這個 1.75%可轉換票據將於2026年11月1日到期,除非提前轉換或回購。
在契約中規定的某些條件下, 1.75% 可轉換票據的額外利息為 0.50從2021年5月1日開始,每年5月1日和11月1日每半年支付一次的年利百分比。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司記錄了美元7.4與之相關的百萬利息支出 1.75此類額外利息的可轉換票據百分比。公司支付了 $7.0根據契約向受託人繳納的這筆利息債務中的一百萬美元 1.752023 年 8 月的可轉換票據百分比。該公司記錄了額外的利息 $0.32023年第三季度支付了百萬美元,並支付了剩餘的美元0.72023 年 11 月達到百萬。截至2023年8月1日,公司已遵守契約中規定的條件。因此,累積的 $7.7百萬利息支出是非經常性的。
持有人可以交出他們的 1.75只有在以下情況下,才能在2026年7月1日之前的工作日營業結束前的任何時間轉換的可轉換票據百分比:(i)在截至2020年3月31日的日曆季度之後的任何日曆季度(且僅限在該日曆季度內),前提是公司上次報告的普通股銷售價格至少為 20 期間的交易日(無論是否連續) 30 截至幷包括前一個日曆季度的最後一個交易日的連續交易日大於 130的適用轉換價格的百分比 1.75每個此類適用交易日的可轉換票據百分比;(ii) 在此期間 五 任何一個工作日之後的某個工作日期間 10 連續交易日期間,每1,000美元本金的交易價格為 1.75計量期內每個交易日的可轉換票據百分比低於 98公司上次公佈的普通股銷售價格的產品百分比以及每個此類交易日的適用轉換率;或(iii)特定公司活動發生時。無論上述情況如何,在2026年7月1日當天或之後,以及到期日前一個工作日營業結束之前,持有人都可以隨時轉換全部或任何部分票據。公司將結算的轉換 1.75通過在公司選擇時支付或交付現金、公司普通股或兩者的組合(視情況而定)來獲得可轉換票據的百分比。公司目前打算通過支付和交付現金和公司普通股的組合來履行其轉換義務。票據持有人有權要求公司在某些公司活動發生時以現金回購其票據的全部或任何部分,但須遵守某些條件。截至2024年6月30日和2023年12月31日,市場觸發條件不符合的轉換要求 1.75%
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簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
可轉換票據,相應地 1.75在我們的簡明合併資產負債表中,百分比可轉換票據被歸類為長期債務。
截至2024年6月30日,每1,000美元的本金轉換率為公司普通股9.3783股 1.75% 可轉換票據(或 5,158,071 股票),表示轉換價格約為 $106.63 公司普通股的每股。根據適用於某些事件的契約的規定,轉換率可能會根據某些事件進行調整 1.75可轉換票據百分比,但不會根據應計利息進行調整。此外,在發生 “整體根本性變化”(定義見下文 1.75% 可轉換票據(契約),公司將提高選擇轉換其債券的持有人的轉換率 1.75在某些情況下與此類公司活動相關的可轉換票據百分比。
本公司不得兑換 1.752026年11月1日之前的可轉換票據百分比,沒有為其提供償債基金 1.75% 可轉換票據。
這個 1.75百分比可轉換票據是公司的一般優先無抵押債務,其等級:(i)本公司任何明確從屬於受付權的債務的受付權的優先受付權 1.75可轉換票據的百分比;(ii)在支付權上等於公司現有和未來不處於次要地位的債務;(iii)在擔保此類債務的資產價值範圍內,實際上低於公司的任何有擔保債務;(iv)在結構上低於公司子公司產生的所有現有和未來債務和其他負債。
下表提供了與利息支出相關的組成部分 1.75可轉換票據百分比(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
合同利息支出 | $ | 2,406 | | | $ | 9,810 | | | $ | 4,812 | | | $ | 12,216 | |
延期發行成本的攤銷 | 473 | | | 463 | | | 943 | | | 929 | |
與以下內容相關的利息支出總額 1.75% 可轉換票據 | $ | 2,879 | | | $ | 10,273 | | | $ | 5,755 | | | $ | 13,145 | |
會計 1.75% 可轉換票據
關於發行 1.75% 可轉換票據,公司產生了 $12.9百萬美元的延期發行成本,主要包括承銷商的折扣、法律和其他專業服務費。在產生的延期發行總成本中,美元10.1百萬美元歸屬於負債部分,按實際利率攤銷 5.5%,計入到期日的利息支出。剩下的美元2.8在發行之日,100萬美元的遞延發行成本已扣除股權部分的額外實收資本。在使用修改後的回顧性方法通過亞利桑那州立大學2020-06之後,公司對美元進行了重新分類2.8百萬美元從額外的實收資本轉為長期負債,並記錄了從發行之日起至2022年1月1日的攤銷留存收益累計調整。
信貸協議
2021 年 4 月 7 日,公司簽訂了 $100.0百萬信貸協議(經修訂的 “信貸協議”)。2024年6月18日,公司簽訂了新的貸款人加入協議和信貸協議的第八修正案(“聯合訴訟和修正案”)。《合併訴訟和修正案》規定,除其他外,(i) 將循環貸款承諾總額增加到本金總額為美元250.0 百萬美元,總計 $350.0 百萬,(ii)將預定到期日從2026年4月7日延長至(x)2027年6月18日(x),或(y)在某些有限的情況下,即2026年8月2日,(iii)對基於SOFR的借款進行 “信用利差調整” 0.10所有利息期的百分比,(iv)對某些借款納入有限條件借款機制,(v)某些其他相關修正案。
根據公司的選擇,根據信貸協議借款的利息將按 (i) 基準利率等於當日有效的聯邦基金有效利率(定義見信貸協議)(x)中較高者加上 0.5年利率,(y)代理人最近宣佈的年利率(定義見信貸協議)作為其美元 “參考利率”,以及(z)一個月的期限SOFR(定義見信貸協議)加上信用利差調整加上 1.00% 或 (ii) 年利率等於定期SOFR加上每種情況下的信用利差調整,再加上適用的利潤。與任何基準利率貸款相關的適用利潤率範圍為 0.50% 到 1.25百分比和與任何定期SOFR貸款相關的適用利潤率將介於 1.50% 到 2.25%,在每種情況下,視公司的總槓桿率而定,再加上等於的信用利差調整 0.10%。允許公司自願預付以下款項
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隨時提供信貸額度,無需支付保費或罰款。信貸協議由相關抵押協議擔保,該協議規定在每種情況下對公司的大部分資產和擔保人的資產給予留置權,但慣例例外情況除外。
截至2024年6月30日,信貸協議下沒有未繳款項。
信貸協議包含財務維護契約,包括(i)截至任何財政季度最後一天的最大總槓桿率不得超過 4.00公司及其受限子公司為:1.00;(ii) 截至任何財政季度最後一天的最低利息覆蓋率不低於 3.00:1.00 適用於公司及其受限子公司。信貸協議還包含限制性契約,除其他外,限制了公司及其受限制子公司承擔額外債務、設立、承擔或承擔留置權、合併、清算或解散、支付股息或進行其他分配或其他限制性付款、進行或持有某些投資、與關聯公司進行某些交易、出售除信貸協議規定的條款之外的資產、修改某些其他債務條款的能力 tedness 和組織文件,並對其進行更改在每種情況下,業務範圍和財政年度,都有慣例例外情況。信貸協議還規定了慣常的違約事件,除其他外,包括未能根據信貸額度及時還款、未能履行某些契約、交叉違約和交叉加速償還借款的其他重大債務、控制權變更的發生以及特定的破產和破產事件。截至2024年6月30日,公司遵守了信貸協議的債務契約。
8。承付款和或有開支
承諾
在正常業務過程中,公司作出的承諾包括與雲計算、信息技術、安全以及信息和文件管理相關的承諾。該公司還根據第三方網站廣告指標和其他合同條款制定了收入分成安排,並規定了年度最低擔保。
訴訟
公司及其關聯公司不時捲入正常業務過程中出現的訴訟和其他法律糾紛或監管調查。針對公司及其關聯公司的任何索賠或監管行動,無論是否有理,都可能耗時且昂貴,並可能轉移大量運營資源。此類事項的結果存在固有的不確定性,有可能作出不利的裁決,包括金錢賠償和禁令救濟。據目前所知,公司認為,在使現有應計負債生效後,任何此類法律訴訟或索賠,包括下述法律訴訟或索賠,都不可能對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是,視金額和時機而定,部分或全部問題的不利解決可能會對公司的合併財務狀況、經營業績或特定時期的現金流產生重大影響。
儘管公司無法確定地預測法律或其他訴訟的結果,但如果至少存在合理的損失可能性,GAAP要求我們披露對合理可能的損失或損失範圍的估計,或聲明無法做出這樣的估計。公司遵循詳盡的流程來估算合理可能的損失或損失範圍,只有在無法做出這樣的估計的情況下,它才得出結論並披露無法做出估計。因此,除非我們在下文關於訴訟的討論中另有説明,否則無法估計與任何個人法律訴訟相關的合理可能的損失或損失範圍。
2020年7月8日,傑弗裏·加西亞在加利福尼亞中區對該公司提起了假定的集體訴訟(20-cv-06096),指控該公司違反了聯邦證券法。法院指定了一名首席原告。該公司動議駁回合併集體訴訟投訴。法院批准了駁回動議,原告提出了修改後的申訴。該公司動議駁回修改後的投訴。2022年8月8日,法院批准了公司在未經修改許可的情況下駁回修改後的申訴的動議。首席原告對解僱提出上訴。2024年4月19日,第九巡迴上訴法院確認瞭解僱。
2020年12月11日,黃丹寧在特拉華特區(20-CV-01687-LPS)提起訴訟,聲稱對公司董事和其他第三方提出衍生索賠。該訴訟指控違反了1934年《證券交易法》第14(a)條、第10(b)條、第20(a)條和第100億.5條,以及違反信託義務、不當致富和濫用控制權。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
2021年3月24日,弗裏茨·林林在特拉華特區(21-CV-00421-UNA)提起訴訟,聲稱衍生索賠基本相似。2021年4月8日,地方法院將這兩起訴訟合併為標題為關於J2全球股東衍生品訴訟。編號:20-CV-01687-LPS。2024年6月4日,合併案件的原告無偏見地駁回了他們的索賠。
由於管理層認為不太可能出現重大不利的結果,公司沒有累積與這些法律訴訟相關的任何重大損失意外開支。公司的政策是將與各種訴訟相關的法律費用作為支出。
與收入無關的税收
在公司認為銷售和使用、電信或類似税費不適用或法律要求的某些司法管轄區,公司不收取和匯出此類税費。一些州和其他税收司法管轄區已向該公司提交或威脅要進行評估,聲稱該公司必須在那裏徵收和匯出此類税款。該公司目前正在接受審計或正在接受各州、直轄市和外國司法管轄區的間接税審計。當可能存在債務並且可以根據每個報告期可用的所有相關信息合理估算金額時,公司承認對這些事項負有責任。
公司為這些事項設立了儲備金 $28.1截至2024年6月30日和2023年12月31日,各100萬英鎊,包含在簡明合併資產負債表的 “應付賬款” 和 “其他長期負債” 中。合理地有可能產生額外的負債,從而產生額外的支出,這可能會對我們的財務業績產生重大影響,但是,截至2024年6月30日,任何潛在的損失範圍都無法估計。
9。所得税
公司的過渡期税收準備金是根據根據離散的過渡期税收影響調整後的公司年度有效税率的估算值確定的。公司每個季度都會更新其預計的年度有效税率,如果估算值發生變化,則進行累積調整。該公司的有效税率為 19.9% 和 27.2截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,分別為百分比,以及 27.9% 和 23.7截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為百分比。
該公司截至2024年6月30日的三個月和六個月的有效税率受到確認和隨後對其部分美國資本損失結轉額的估值補貼的變更的不成比例的影響。在截至2024年6月30日的三個月中,公司撤銷了部分估值補貼,這導致離散的税收優惠為美元0.8百萬。在截至2024年6月30日的六個月中,公司確認了對部分美國資本損失結轉額的淨估值補貼,這導致離散的税收費用為美元2.5百萬。
公司截至2023年6月30日的三個月和六個月的有效税率受到影響,這是由於公司對Consensus的投資出現未實現虧損,這導致了約1美元的離散税收優惠0.8百萬和美元5.8在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,該公司有 $37.1 百萬和美元36.1 簡明合併資產負債表中 “其他長期負債” 中包含的不確定所得税狀況的負債分別為百萬美元。與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款在我們的簡明合併運營報表中確認為所得税支出。
某些税款在年度內預付,並酌情包含在我們的簡明合併資產負債表中的 “預付費用和其他流動資產” 中。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司的預付税款為美元2.0 百萬和美元4.7 分別為百萬。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)-續
10。股東權益
2020 年 8 月 6 日,公司董事會(“董事會”)批准了一項計劃,授權最多回購股票 一千萬 截至2025年8月6日的公司普通股(“2020年計劃”)。該公司簽訂了某些第10b5-1條交易計劃,以根據2020年計劃執行回購。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,公司回購了 1,500,000 2020年計劃下的股份,總成本約為美元84.9 百萬,包括消費税。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司回購了 980,418 2020年計劃下的股份,總成本約為美元63.9 百萬,包括消費税。累計截至2024年6月30日, 6,758,692 股票是根據2020年計劃回購的,總成本為美元486.7 百萬,包括消費税。回購的結果是,截至2024年6月30日,公司可供購買的普通股數量為 3,241,308 股份。
公司股票計劃的參與者定期向公司交出股票以支付行使價或履行行使股票期權或歸屬限制性股票和限制性股票單位時產生的預扣税義務。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,公司收購併退役 1,353 和 5,223 股票總成本約為 $0.1 百萬和美元0.4 為此目的分別從計劃參與者那裏獲得了100萬人。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,公司收購併退役 59,590 和 41,875 股票總成本約為 $4.0 百萬和美元3.2 為此目的分別從計劃參與者那裏獲得了100萬人。
11。基於股份的薪酬
公司的股票薪酬計劃包括齊夫·戴維斯公司2024年股權激勵計劃(“2024年計劃”)、2015年股票期權計劃(“2015年計劃”)和2001年員工股票購買計劃(“購買計劃”)。每個計劃如下所述。
2024年5月7日,公司股東批准了2024年計劃,取代了2015年股票期權計劃。2024年計劃允許公司向公司及其子公司的員工、顧問和非僱員董事發行普通股或為其利益發行普通股,作為其薪酬的一部分。2024年計劃規定授予股票期權、限制性股票、股票增值權、限制性股票單位、基於績效的獎勵和其他激勵獎勵。截至2024年5月7日,根據2015年計劃授權但未發行的股票被取消,這些股票在2015年計劃下不受未償還獎勵的股票。根據2024年計劃可能發行的公司普通股總數不得超過 3,500,000 股份,加上2024年計劃中定義的2015年計劃下的任何返還股份,以及2024年計劃中隨後被公司沒收、取消、重新收購、履行或以其他方式終止(行使除外)或用於支付2024年計劃下未償還獎勵的預扣税義務的任何股份。除非董事會提前終止,否則2024年計劃將於2034年3月21日到期。2015年計劃下未兑現的獎勵不受2024年計劃批准的影響。本文將股權激勵計劃統稱為 “計劃”。
截至2024年6月30日, 435,135 股票標的期權和 743,310 根據計劃,限制性股票單位的股票已流通。截至 2024 年 6 月 30 日,有 3,488,228 根據2024年計劃,其他股票標的期權、限制性股票和其他股票獎勵可供授予。
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基於股份的薪酬支出
下表列出了本報告所述期間簡明合併運營報表中基於股份的薪酬支出(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
直接成本 | $ | 62 | | | $ | 94 | | | $ | 123 | | | $ | 170 | |
銷售和營銷 | 1,093 | | | 1,038 | | | 1,851 | | | 1,962 | |
研究、開發和工程 | 1,071 | | | 958 | | | 2,161 | | | 1,741 | |
一般費用、行政費用和其他相關費用 | 9,374 | | | 7,127 | | | 16,337 | | | 13,746 | |
基於股份的薪酬支出總額 | $ | 11,600 | | | $ | 9,217 | | | $ | 20,472 | | | $ | 17,619 | |
限制性股票和限制性股票單位
根據某些基於股份的薪酬計劃,公司已向其董事會和高級員工授予限制性股票和限制性股票單位。限制性股票和限制性單位補助產生的薪酬支出按授予之日的公允價值計量,在適用的歸屬期內被確認為基於股份的薪酬支出。歸屬期約為 一年 對於公司董事會成員的獎勵,通常為三至 四年 對於高級員工(不包括下文討論的基於市場的獎勵),三人為 八年 對於首席執行官來説。公司授予了 390,284 和 291,159 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,限制性股票單位(不包括以下市場條件的獎勵)(“限制性股票單位”)的股份。
根據計劃,公司已向某些關鍵員工授予基於市場的限制性股票(“PSA”)和基於市場的限制性股票單位(“PSU”)。2024年之前授予的基於市場的獎勵具有基於公司普通股特定股價目標的歸屬條件。使用蒙特卡羅估值模型將市場狀況計入授予日公允價值,該模型利用多個輸入變量來確定公司通過以下方法實現指定股價目標的可能性 20-日和 30-日回顧(交易日)。在截至2023年6月30日的六個月中,公司授予了 167,606 目標股價為美元不等的PSU83.61 到 $103.76 每股。
在截至2024年6月30日的六個月中,公司授予了 308,970 歸屬於公司股票的股票分類PSU,範圍包括 0% 到 200獎勵的百分比基於公司在相應的一年、兩年和三年業績期內實現相對股東總回報率(“TSR”)與市場指數中所有上市公司的股東總回報率(TSR)的對比。使用蒙特卡羅估值模型將市場狀況納入授予日公允價值,該模型利用多個輸入變量來確定公司和市場指數中所有上市公司實現相對股東總回報率目標的概率。
與具有市場條件的獎勵相關的基於股份的薪酬支出在必要的服務期內使用等級歸屬法進行確認,無論市場條件是否得到滿足,前提是必要的服務期已經結束。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,授予的PSU的每股加權平均授予日公允價值為美元87.17 和 $70.07,分別地。
在確定報告期內授予的PSU的加權平均公允價值時使用的假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
估值日的標的股票價格 | $ | 66.88 | | | $ | 77.80 | |
預期的波動率 | 32.9 | % | | 32.0 | % |
無風險利率 | 4.3 | % | | 4.1 | % |
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截至2024年6月30日的六個月的限制性股票獎勵活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | RSA | | PSA |
| | 的數量 股票 | | 加權平均值 授予日期 公允價值 | | 的數量 股票 | | 加權平均值 授予日期 公允價值 |
2024 年 1 月 1 日未歸屬 | | 95,718 | | $ | 70.17 | | | 163,181 | | $ | 36.27 | |
| | | | | | | | |
既得 | | (37,501) | | | 71.21 | | | — | | | — | |
被沒收 | | (154) | | | 77.75 | | | — | | | — | |
2024 年 6 月 30 日未歸屬 | | 58,063 | | | $ | 69.48 | | | 163,181 | | | $ | 36.27 | |
截至2024年6月30日的六個月中,限制性股票單位的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | PSU |
| 的數量 股票 |
| 加權平均撥款日期公允價值 | | 股票數量 (1) | | 加權平均撥款日期公允價值 |
截至 2024 年 1 月 1 日 | 506,425 | | | $ | 88.36 | | | 270,772 | | | $ | 77.09 | |
已授予 | 390,284 | | | 66.22 | | 308,970 | | | 87.17 |
既得 | (129,013) | | | 84.13 | | — | | | — | |
被沒收 | (24,386) | | | 79.82 | | (15,364) | | | 78.91 | |
截至 2024 年 6 月 30 日 | 743,310 | | | $ | 78.13 | | | 564,378 | | | $ | 82.55 | |
| | | | | | | |
(1) 表示成就率為 100% 的股份數量。
截至2024年6月30日,公司未確認的基於股份的薪酬成本約為美元75.9 百萬與這些限制性股票獎勵和限制性股票單位有關。預計將在加權平均時間內確認該成本 1.6 登記冊系統管理人和 PSA 的年份以及 2.4 限制性股票單位和PSU的年限。
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12。每股收益
每股基本收益和攤薄後收益(虧損)的組成部分如下(以千計,股票和每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 基本 | | 稀釋 | | 基本 | | 稀釋 |
普通股基本和攤薄後每股淨收益的分子: | | | | | | |
淨收入 | $ | 36,910 | | | $ | 36,910 | | | $ | 16,679 | | | $ | 16,679 | |
減去:參與者可獲得的淨收入 證券 (1) | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
另外: 1.75可轉換票據利息支出百分比(税後) | — | | | 2,159 | | | — | | | — | |
公司普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 36,910 | | | $ | 39,069 | | | $ | 16,677 | | | $ | 16,677 | |
分母: | | | | | | | |
普通股的基本加權平均已發行股份 | 45,492,809 | | | 45,492,809 | | | 46,798,800 | | | 46,798,800 | |
的稀釋效果: | | | | | | | |
股權激勵計劃 | — | | | 14,232 | | | — | | | — | |
可轉換債務 | — | | | 5,158,071 | | | — | | | — | |
普通股攤薄後的加權平均已發行股份 | 45,492,809 | | | 50,665,112 | | | 46,798,800 | | | 46,798,800 | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | $ | 0.81 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.36 | |
(1) 代表未歸屬的基於股份的支付獎勵,其中包含某些不可剝奪的股息或股息等價物(無論已付還是未付)的權利。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 基本 | | 稀釋 | | 基本 | | 稀釋 |
普通股基本和攤薄後每股淨收益的分子: | | | | | | |
淨收入 | $ | 47,537 | | | $ | 47,537 | | | $ | 9,052 | | | $ | 9,052 | |
減去:參與者可獲得的淨收入 證券 (1) | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
另外: 1.75可轉換票據利息支出百分比(税後) | — | | | 4,317 | | | — | | | — | |
公司普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 47,537 | | | $ | 51,854 | | | $ | 9,050 | | | $ | 9,050 | |
分母: | | | | | | | |
普通股的基本加權平均已發行股份 | 45,676,726 | | | 45,676,726 | | | 46,892,504 | | | 46,892,504 | |
的稀釋效果: | | | | | | | |
股權激勵計劃 | — | | | 54,782 | | | — | | | — | |
可轉換債務 | — | | | 5,158,071 | | | — | | | — | |
普通股攤薄後的加權平均已發行股份 | 45,676,726 | | | 50,889,579 | | | 46,892,504 | | | 46,892,504 | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | $ | 1.04 | | | $ | 1.02 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.19 | |
(1) 代表未歸屬的基於股份的支付獎勵,其中包含某些不可剝奪的股息或股息等價物(無論已付還是未付)的權利。
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在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,有 1,322,295 和 1,548,331 股票期權和限制性股票的股票分別不包括在攤薄後的股票的計算範圍內,因為它們具有反稀釋作用,這主要是由於2024年和2023年期間的平均股價。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中, 1,136,167 和 1,548,331 股票期權和限制性股票的股票分別不包括在攤薄後的股票的計算範圍內,因為它們具有反稀釋作用,這主要是由於2024年和2023年期間的平均股價。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中, 零 與可轉換債務相關的股票被排除在攤薄後的股票中,因為根據可轉換債務工具攤薄後的每股淨收益計算方法,它們具有反稀釋作用。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中, 5,158,071 與可轉換債務相關的股票被排除在攤薄後的股票中,因為根據可轉換債務工具攤薄後的每股淨收益計算方法,它們具有反稀釋作用。
13。細分信息
公司的業務以首席運營決策者(“CODM”)使用的組織結構為基礎。該公司將其運營部門彙總為 二 可報告的細分市場:數字媒體和網絡安全以及營銷技術。
這些企業的會計政策與公司於2024年2月26日向美國證券交易委員會提交的10-k表年度報告中描述的相同。公司根據收入和運營損益來評估業績。
有關應報告細分市場和運營收入對賬的信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
按可報告細分市場劃分的收入: | | | | | | | |
數字媒體 | $ | 251,817 | | | $ | 252,870 | | | $ | 490,869 | | | $ | 487,081 | |
網絡安全和營銷科技 | 68,984 | | | 73,196 | | | 144,436 | | | 146,212 | |
取消分部間收入 (1) | (1) | | | (50) | | | (20) | | | (135) | |
分部總收入 | 320,800 | | | 326,016 | | | 635,285 | | | 633,158 | |
企業 | — | | | — | | | — | | | — | |
總收入 | $ | 320,800 | | | $ | 326,016 | | | $ | 635,285 | | | $ | 633,158 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按應報告分部劃分的運營成本和支出 (2): | | | | | | | |
數字媒體 | 216,798 | | | 216,154 | | | 424,245 | | | 421,896 | |
網絡安全和營銷科技 | 57,437 | | | 59,679 | | | 113,480 | | | 121,092 | |
取消分部間運營費用 | (1) | | | (50) | | | (20) | | | (135) | |
分部總運營支出 | 274,234 | | | 275,783 | | | 537,705 | | | 542,853 | |
公司業務 (3) | 17,997 | | | 11,338 | | | 33,150 | | | 25,095 | |
運營成本和支出總額 | 292,231 | | | 287,121 | | | 570,855 | | | 567,948 | |
| | | | | | | |
按可申報分部劃分的營業收入: | | | | | | | |
數字媒體營業收入 | 35,019 | | | 36,716 | | | 66,624 | | | 65,185 | |
網絡安全和營銷技術營業收入 | 11,547 | | | 13,517 | | | 30,956 | | | 25,120 | |
分部營業收入總額 | 46,566 | | | 50,233 | | | 97,580 | | | 90,305 | |
公司業務 (3) | (17,997) | | | (11,338) | | | (33,150) | | | (25,095) | |
運營收入 | $ | 28,569 | | | $ | 38,895 | | | $ | 64,430 | | | $ | 65,210 | |
(1) 分部間收入與數字媒體應報告板塊有關。
(2) 每個分部的運營費用包括直接成本和其他可直接歸因於該細分市場的運營費用,例如員工薪酬支出、銷售和營銷費用、工程和網絡運營費用、折舊和攤銷以及其他管理費用。
(3)企業成本包括與總務、管理和其他相關成本相關的成本,這些成本在全球範圍內管理,不能直接歸因於任何特定細分市場。
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14。補充現金流信息
非現金投資和融資活動如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
非現金投資活動: | | | |
財產和設備,應計但未付款 | $ | — | | | $ | 55 | |
收購的使用權資產以換取經營租賃義務 | $ | — | | | $ | 311 | |
補充數據(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
已付利息 | $ | 15,451 | | | $ | 15,443 | |
已繳的所得税,扣除退款 | $ | 35,337 | | | $ | 29,966 | |
15。累計其他綜合(虧損)收益
下表彙總了截至2024年6月30日的三個月,扣除税款的其他綜合虧損(收益)累計餘額的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未實現的投資收益 | | 外幣兑換 | | 總計 |
截至 2024 年 4 月 1 日的餘額 | $ | 474 | | | $ | (78,687) | | | $ | (78,213) | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | 341 | | | (463) | | | (122) | |
| | | | | |
| | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 815 | | | $ | (79,150) | | | $ | (78,335) | |
下表彙總了截至2024年6月30日的六個月中扣除税款的其他綜合虧損(收益)累計餘額的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未實現的投資收益 | | 外幣兑換 | | 總計 |
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 537 | | | $ | (72,157) | | | $ | (71,620) | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | 278 | | | (6,993) | | | (6,715) | |
| | | | | |
| | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 815 | | | $ | (79,150) | | | $ | (78,335) | |
有 不 分別對截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的累計其他綜合虧損進行了重新分類。
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16。後續事件
3.625% 可轉換票據
2024 年 7 月 16 日,公司發行了 $263.1新增本金總額為百萬美元 3.6252028 年到期的可轉換票據百分比(”3.625% 可轉換票據”),總共支付了約美元135.0百萬美元現金換取大約 $400.9公司本金總額為百萬美元 1.75根據與某些持有人單獨私下談判的交易協議,可轉換票據百分比(統稱為 “交易所交易”) 1.75% 可轉換票據。該公司還支付了交易所的未付利息和應計利息 1.75% 可轉換票據。交易所交易預計將被視為債務修改。
這個 3.625% 可轉換票據的利率為 3.625本金的年利百分比,自2025年3月1日起,每半年在每年9月1日和3月1日向登記在冊的票據持有人支付 3.625截至前一年的8月15日和2月15日營業結束時分別佔可轉換票據的百分比。這個 3.625%可轉換票據將於2028年3月1日到期,除非提前轉換或回購。這個 3.625百分比可轉換票據可以以現金、公司普通股或現金和公司普通股的組合結算,價格為美元0.01 每股面值,由公司選出。
持有人可以交出他們的 3.625僅在以下情況下,在2027年12月1日之前的工作日營業結束前的任何時間轉換的可轉換票據百分比:(i)在截至2024年9月30日的日曆季度之後的任何日曆季度(且僅限在該日曆季度內),前提是公司上次報告的普通股銷售價格至少為 20 期間的交易日(無論是否連續) 30 截至幷包括前一個日曆季度的最後一個交易日的連續交易日大於或等於 130的適用轉換價格的百分比 3.625每個此類適用交易日的可轉換票據百分比;(ii) 在此期間 五 任何一個工作日之後的某個工作日期間 10 連續交易日期間,每1,000美元本金的交易價格為 3.625計量期內每個交易日的可轉換票據百分比低於 98公司上次公佈的普通股銷售價格的產品百分比以及每個此類交易日的適用轉換率;或(iii)特定公司活動發生時。在2027年12月1日當天或之後,在到期日前一個工作日營業結束之前,無論上述情況如何,持有人都可以隨時轉換全部或任何部分票據,初始轉換率為每1,000美元本金10股公司普通股 3.625% 可轉換票據。公司將結算的轉換 3.625通過在公司選擇時支付或交付現金、公司普通股或兩者的組合(視情況而定)來獲得可轉換票據的百分比。票據持有人有權要求公司在某些公司活動發生時以現金回購其票據的全部或任何部分,但須遵守某些條件。
的初始轉換率 3.625可轉換票據的百分比為每1,000美元本金中的10股 3.625可轉換票據百分比,表示初始轉換價格為美元100 每股。轉換率可能會在某些特定事件發生時進行調整,如管理該事件的契約中所述 3.625可轉換票據百分比,但不會根據應計和未付利息進行調整。此外,在發生 “整體根本性變化” 時,定義見 3.625% 可轉換票據契約,在某些情況下,公司將提高選擇轉換其債券契約的持有人的轉換率 3.625與此類公司活動相關的可轉換票據百分比。
本公司不得兑換 3.625到期日之前的可轉換票據百分比,沒有為其提供償債基金 3.625% 可轉換票據。
這個 3.625百分比可轉換票據是公司的一般優先無抵押債務,其等級:(i)本公司任何明確從屬於受付權的債務的受付權的優先受付權 3.625可轉換票據的百分比;(ii)在支付權上等於公司現有和未來不處於次要地位的債務;(iii)在擔保此類債務的資產價值範圍內,實際上低於公司的任何有擔保債務;(iv)在結構上低於公司子公司產生的所有現有和未來債務和其他負債
股票回購
2024 年 8 月 2 日,公司董事會批准 (i) 增加其 2020 年計劃,根據該計劃,公司最多可以額外購買 5 公司百萬股普通股(“額外授權”)以及(ii)將股票回購計劃的到期日從2025年8月6日延長至2029年8月2日。由於額外授權,2020年計劃下公司普通股的總數從最高增加到 10 百萬股至多 15 公司普通股的百萬股, 8,241,308 截至2024年8月2日,2020年計劃下剩餘的股份。
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業務收購
2024年8月5日,公司與CNet Media, Inc.以及某些CNet關聯公司(合稱 “CNET”)就公司收購達成協議 100CNet股權的百分比,總價格約為美元150 百萬,但須滿足某些成交條件。CNet是一個數字媒體出版平臺,預計將成為我們數字媒體領域技術業務的一部分。
項目2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性信息
除歷史信息外,本10-Q表季度報告中包含的某些陳述可能是前瞻性陳述,包括有關公司意圖、信念或當前預期的陳述。這些陳述可能包括有關我們可能或假設的未來經營業績、業務、戰略以及當前和未來收購的陳述,以及這些陳述所依據的假設。這些陳述基於我們的估計和假設,受風險和不確定性的影響。前瞻性陳述通常使用 “預期”、“相信”、“估計”、“希望”、“可能”、“將”、“尋求”、“保護”、“潛在”、“預測”、“期望”、“計劃”、“打算”、“將”、“可能”、“應該” 或類似的表述來識別,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。對於這些陳述,我們要求為1995年《私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述提供安全港的保護。由於許多因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異,包括但不限於下文討論的風險因素,本10-Q表季度報告第二部分第1A項—— “風險因素”(如果有)和截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第一部分第1A項—— “風險因素”(統稱為 “風險因素”),本10-Q表季度報告第一部分第3項中討論的因素,該報告標題為 “關於以下內容的定量和定性披露市場風險”,以及我們在向美國證券交易委員會提交的其他文件中確定的任何風險和不確定性,例如風險、不確定性和其他重要因素,可能會在隨後的報告中不時更新。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述反映了管理層的觀點,僅代表發表之日。除非法律要求,否則我們沒有義務修改、更新或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂結果,以反映變化的假設、新信息或意外事件的發生。
一些可能導致實際業績與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異的因素包括但不限於我們的能力和意圖:
◦維持增長或盈利能力,尤其是在美國或全球經濟不確定的情況下,包括經濟衰退或衰退的可能性、持續的通貨膨脹、供應鏈中斷和其他因素及其對客户獲取和留存率、客户使用水平以及信用卡和借記卡付款下降的相關影響;
◦維持並增加我們的客户羣和每位用户的平均收入;
◦產生足夠的現金流來支付利息和債務,對我們的業務進行再投資,在履行與債務有關的限制性契約的同時,開展預期的活動和業務計劃;
◦以可接受的條件收購企業,執行我們的投資策略,成功管理我們的增長,整合和實現此類收購的預期協同效應;
◦在面臨諸多風險之後,繼續在國際上擴展我們的業務和業務,包括不利的貨幣波動、人員配備和管理國際業務的困難、運營成本佔收入的百分比上升或不利監管的實施;
◦保持我們的財務狀況、經營業績和現金流,以防我們產生新的或意想不到的成本或納税負債,包括與聯邦和州所得税以及間接税(例如銷售税、增值税和電信税)相關的成本或納税負債;
◦管理與生成式人工智能(“AI”)的開發人員和用户未經授權使用我們的內容以及侵犯我們的知識產權相關的某些風險;
◦防止系統故障、安全漏洞和其他技術問題;
◦準確估計我們的全球有效税率所依據的假設;
◦與財務穩定的關鍵第三方供應商保持良好的關係;
◦創建引人入勝的數字媒體內容,促進流量和廣告水平的增加以及廣告商的增加或廣告支出的增加,並有效地將數字媒體廣告定位到所需的受眾;
◦管理我們業務固有的某些風險,例如與欺詐活動、系統故障或安全漏洞相關的成本;有效維護和管理我們的計費系統;所需的時間和資源
管理我們的法律訴訟;法律和其他索賠的責任;或遵守我們的內部控制和程序;
◦在價格、服務和功能方面與其他類似提供商競爭;
◦根據繁瑣的國內和國際電信、互聯網或其他法規,包括與數據隱私、訪問、安全、保留和共享相關的法規,實現業務和財務目標;
◦成功適應技術變革,在可接受的財務回報水平上實現服務和相關收入的多樣化;
◦在國內外成功開發和保護我們的知識產權,包括我們的品牌、內容、版權、專利、商標和域名,使其免受第三方的侵犯,並避免侵犯他人的所有權;
◦管理與環境、社會和政府事務相關的某些風險,包括相關的報告義務,這些風險可能會對我們的聲譽和績效產生不利影響;
◦招聘和留住關鍵人員,在全球範圍內維護我們企業文化的有益方面;
◦滿足我們公開宣佈的有關業務和未來經營業績的指導或其他預期;以及
◦避免由於某些銀行和可能的其他金融機構的倒閉而導致我們的運營、財務狀況和聲譽受到幹擾。
此外,可能導致實際業績與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異或對我們的財務業績產生重大影響的其他因素包括與新會計公告相關的風險,以及與自然災害、公共衞生危機、流行病和其他我們無法控制的災難性事件相關的風險。
概述
Ziff Davis, Inc. 通過創建控股公司結構,於2014年作為特拉華州的一家公司註冊成立。Ziff Davis, Inc. 及其子公司(“Ziff Davis”、“公司”、“我們的”、“我們” 或 “我們”)是一家以垂直為重點的數字媒體和互聯網公司,其投資組合包括科技、購物、遊戲和娛樂、連接、健康和保健、網絡安全和營銷技術領域的品牌。我們的數字媒體業務專門從事科技、購物、遊戲和娛樂、連接和醫療保健市場,為消費者和企業提供內容、工具和服務。我們的網絡安全和營銷技術業務為消費者和企業提供基於雲的訂閲和許可服務,包括網絡安全、隱私和營銷技術。
目前,我們的合併收入主要來自兩種基本的業務模式,每種業務模式的財務狀況和可變性各不相同。我們的數字媒體業務主要由廣告收入推動,銷售和營銷費用相對較高,第四季度表現出季節性強勁。我們的網絡安全和營銷技術業務主要由訂閲收入推動,每個季度的利潤率相對穩定且可預測。除了有機發展我們的業務外,我們還定期收購業務以擴大客户羣,擴大我們的服務並使其多樣化,增強我們的技術,招聘熟練的人員,並進入新市場。我們將繼續進行更多收購,其中可能包括以不同於我們今天運營的商業模式運營的公司。此類收購可能會影響我們的合併利潤率和收入的可變性。
收入概述
按收入來源分類的客户收入如下(以千計):
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
數字媒體 | | | | | | | |
廣告和績效營銷 | $ | 170,341 | | | $ | 175,083 | | | $ | 326,437 | | | $ | 331,165 | |
訂閲和許可 | 72,764 | | | 68,161 | | | 146,231 | | | 137,309 | |
其他 | 8,712 | | | 9,626 | | | 18,201 | | | 18,607 | |
數字媒體總收入 | $ | 251,817 | | | $ | 252,870 | | | $ | 490,869 | | | $ | 487,081 | |
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網絡安全和營銷科技 | | | | | | | |
訂閲和許可 | $ | 68,984 | | | $ | 73,196 | | | $ | 144,436 | | | $ | 146,212 | |
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網絡安全和營銷技術總收入 | $ | 68,984 | | | $ | 73,196 | | | $ | 144,436 | | | $ | 146,212 | |
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取消分部間收入 | (1) | | | (50) | | | (20) | | | (135) | |
總收入 | $ | 320,800 | | | $ | 326,016 | | | $ | 635,285 | | | $ | 633,158 | |
性能指標
我們使用某些指標來普遍評估我們業務的運營和財務業績。對於我們的廣告和績效營銷業務而言,淨廣告和績效營銷收入保留率是衡量我們保留現有客户同比支出的能力的指標,我們認為這反映了我們的廣告和績效營銷平臺的有效性。同樣,我們會監控客户數量和每位客户的收入,定義如下,因為這些指標提供了與我們報告的收入相關的更多詳細信息,並有助於我們的某些業務規劃決策。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中我們的數字媒體廣告和績效營銷業務的某些關鍵運營指標:
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| 截至6月30日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
淨廣告和績效營銷收入留存率 (1) | 90.5% | | 89.8% |
客户 (2) | 1,682 | | 1,924 |
每位客户的季度收入 (3) | 101,273 美元 | | 91,000 美元 |
(1) 淨廣告和績效營銷收入保留率等於(i)本年度與上一年度客户相關的過去十二個月的確認收入(不包括存根期內的收購收入)除以(ii)與上一年度客户相關的過去十二個月確認的收入(不包括存根期內的收購收入)。這不包括在衡量期內收入低於10,000美元的客户。
(2) 不包括本季度支出低於2,500美元的客户。
(3) 表示季度廣告和績效營銷總收入除以客户,如腳註 (2) 所定義。
對於我們的訂閲和許可業務而言,我們服務的客户數量是我們客户保留率和增長的指標。每位客户的平均季度收入和流失率也有助於提供洞察力,為我們的某些業務規劃決策做出貢獻。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,我們的數字媒體和網絡安全以及營銷技術訂閲和許可業務的某些關鍵運營指標:
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| 截至6月30日的三個月 |
| 2024 | | 2023 (7) |
數字媒體 | | | |
客户(以千計)(1) (6) | 2,148 | | 1,808 |
每位客户的平均季度收入 (3) (6) | 33.86 美元 | | 37.74 美元 |
流失率 (4) (5) (6) | 3.19% | | 3.69% |
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網絡安全和營銷科技 | | | |
客户(以千計)(1) (2) | 1,272 | | 1,423 |
每位客户的平均季度收入 (3) | 54.25 美元 | | 51.43 美元 |
流失率 (4) | 4.03% | | 3.38% |
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合併總計 | | | |
客户(以千計)(1) (2) (6) | 3,420 | | 3,231 |
每位客户的平均季度收入 (3) (6) | 41.74 美元 | | 43.75 美元 |
流失率 (4) (5) (6) | 3.61% | | 3.52% |
(1) 代表月底客户數量的季度平均值。
(2) 當無法看到分銷商所服務的基礎客户數量時,網絡安全和營銷技術領域的經銷商被視為一個客户。
(3) 表示季度總訂閲和許可收入除以客户,如腳註 (1) 所定義。
(4) 流失率的計算方法為:(i)上個月每位客户的平均收入乘以當月的取消次數,按每家企業計算併合計;除以(ii)當月的訂閲和許可收入,按每家企業計算併合計。
(5) 在數字媒體細分市場中,Ookla的流失率計算包括分子中特定取消協議的月收入總和。
(6) 該指標包括永久軟件許可證的銷售,其收入是在某個時間點而不是按時間段記錄的。
(7) 上面合併表中針對我們的網絡安全和營銷技術板塊的某些前一時期的關鍵績效指標進行了調整,這使我們能夠識別潛在客户,我們的數字媒體板塊刪除了暫停訂閲超過一個月的某些訂閲者,幷包括了處於終身訂閲預計活躍使用期內的某些訂閲者。下表彙總了對先前報告的數額所作的調整。
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| 截至2023年6月30日的三個月 |
客户(以千計) | 56 | |
每位客户的平均季度收入 | $ | (0.76) | |
流失率 | 0.01 | % |
關鍵會計政策與估計
在正常業務過程中,我們在編制財務報表時對報告經營業績和財務狀況做出了許多估計和假設。在不同的假設和條件下,實際結果可能與這些估計值有很大差異。我們在2024年2月26日向美國證券交易委員會提交的2023年10-k表年度報告中描述了我們的關鍵會計政策。在截至2024年6月30日的六個月中,我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。有關公司重要會計政策的更多描述,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的註釋1 — 列報基礎和概述。
繼2023年對數字媒體應申報板塊內的報告單位進行減值之後,報告單位的公允價值沒有超過賬面金額。因此,自上次減值測試以來,估計公允價值的任何進一步下降都將導致商譽的額外減值費用。市場狀況的變化以及未來量化評估中的關鍵假設,包括預期的現金流、競爭因素和貼現率,可能會對未來的減值測試結果產生負面影響,並可能導致減值費用的確認。截至2024年6月30日,該申報單位的商譽約為美元79.2百萬。此外,截至2024年6月30日,數字媒體應申報板塊中還有另外一個報告單位的商譽約為美元98.1可能有減值風險的數百萬美元。市場狀況的變化以及未來量化評估中的關鍵假設,包括預期的現金流、競爭因素和貼現率,可能會對未來的減值測試結果產生負面影響,並可能導致減值費用的確認。截至2024年6月30日,截至最近的測試日期,沒有其他申報單位的重大商譽面臨減值風險。
截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績
數字媒體
我們預計,隨着我們整合最近的收購,我們的數字媒體業務將有所改善,從長遠來看,隨着廣告交易繼續從線下轉移到線上,我們將繼續擴大我們的廣告平臺。我們的平臺盈利計劃的主要重點是向我們網站的訪問者提供相關且有用的廣告,提供有意義的內容以告知和塑造購買意向,並將我們的品牌、數據、內容和社論資產利用到訂閲平臺中。因此,我們希望繼續採取措施提高我們網站上展示的廣告以及廣告網絡中包含的廣告的相關性,並提高我們的內容在推動購買決策和訂閲方面的有效性。
我們在網站上投放的廣告所產生的收入所實現的營業利潤率明顯高於我們在第三方網站上投放的廣告所產生的收入所產生的營業利潤率。我們網站的廣告收入的增長通常超過了來自第三方網站的廣告收入的增長。這種趨勢總體上對我們的營業利潤率產生了積極影響。
我們預計,收購仍將是我們在該業務中戰略和資本使用的重要組成部分;但是,出於多種原因,包括宏觀經濟狀況,在給定時期內,我們完成的收購量可能多於或少於前一時期,或者重要性大於或小於前一時期的收購。此外,未來對具有不同商業模式的企業的收購可能會影響數字媒體的整體營業利潤率。
網絡安全和營銷科技
隨着客户使用的技術和設備的發展,我們的網絡安全和營銷技術服務的主要重點是降低或消除成本,增加銷售,提高客户的生產力、移動性、業務連續性和安全性。因此,我們希望繼續採取措施增強我們的現有產品和提供新服務,以繼續滿足客户不斷變化的需求。
我們預計,收購仍將是我們在該業務中戰略和資本使用的重要組成部分;但是,出於多種原因,包括宏觀經濟狀況,在給定時期內,我們完成的收購量可能多於或少於前一時期,或者重要性大於或小於前一時期的收購。此外,未來對具有不同商業模式的企業的收購可能會影響網絡安全和Martech的整體營業利潤率。
收入
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(以千計,百分比除外) | 截至6月30日的三個月 | | 百分比變化 | | 截至6月30日的六個月 | | 百分比變化 |
2024 | | 2023 | | | 2024 | | 2023 | |
收入 | $ | 320,800 | | | $ | 326,016 | | | (1.6)% | | $ | 635,285 | | | $ | 633,158 | | | 0.3% |
我們的收入包括來自數字媒體業務以及網絡安全和營銷技術業務的收入。數字媒體收入主要包括廣告和績效營銷收入以及通過向客户授予某些數據產品或服務的訪問權限或交付某些數據產品或服務、為產生業務線索而支付的費用以及社論內容和商標的許可和銷售而獲得的訂閲和許可收入。網絡安全和營銷技術收入主要包括 “固定” 客户訂閲和許可收入以及實際使用我們服務產生的 “可變” 收入。
在截至2024年6月30日的三個月中,我們的收入與上期相比有所下降,這主要是由於我們的數字媒體業務的廣告和績效營銷收入減少了470萬美元,網絡安全和營銷技術業務的訂閲和許可收入減少了410萬美元,但部分被數字媒體業務的訂閲和許可收入增長460萬美元所抵消。
在截至2024年6月30日的六個月中,我們的收入與上期相比有所增加,這主要是由於我們的數字媒體業務的訂閲和許可收入增加了890萬美元,但部分被數字媒體業務廣告和績效營銷收入減少460萬美元以及網絡安全和營銷技術業務的訂閲和許可收入減少160萬美元所抵消。
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,收入中包括150萬美元和2023年和2024年收購的企業貢獻的2,000萬美元增量收入。
直接成本
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(以千計,百分比除外) | 截至6月30日的三個月 | | 百分比變化 | | 截至6月30日的六個月 | | 百分比變化 |
2024 | | 2023 | | | 2024 | | 2023 | |
直接成本 | $ | 52,590 | | | $ | 47,421 | | | 10.9% | | $ | 99,657 | | | $ | 93,151 | | | 7.0% |
佔收入的百分比 | 16.4 | % | | 14.5 | % | | | | 15.7 | % | | 14.7 | % | | |
直接成本代表公司的收入成本,主要包括與直接參與創收的人員的薪酬、內容費、製作成本、特許權使用費、託管和許可成本、手續費以及折舊和攤銷費用相關的成本。截至2024年6月30日的三個月,與上一時期相比,直接成本的增加主要是由於網絡和數據庫託管費用增加了240萬美元,手續費增加了170萬美元。與上期相比,截至2024年6月30日的六個月中,直接成本的增加主要是由於網絡和數據庫託管費用增加了500萬美元,手續費增加了280萬美元,活動執行費用增加了120萬美元,但折舊和攤銷費用減少了180萬美元,部分抵消了折舊和攤銷費用減少的180萬美元。
銷售和營銷
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(以千計,百分比除外) | 截至6月30日的三個月 | | 百分比變化 | | 截至6月30日的六個月 | | 百分比變化 |
2024 | | 2023 | | | 2024 | | 2023 | |
銷售和營銷 | $ | 124,766 | | | $ | 119,934 | | | 4.0% | | $ | 241,766 | | | $ | 235,854 | | | 2.5% |
佔收入的百分比 | 38.9 | % | | 36.8 | % | | | | 38.1 | % | | 37.3 | % | | |
銷售和營銷成本主要包括基於互聯網的廣告、銷售和營銷、人員成本和其他與業務發展相關的費用。我們基於互聯網的廣告關係主要包括與一系列在線服務提供商的基於固定成本和績效(每次展示成本、每次點擊費用和每次收購成本)的廣告關係。與上一時期相比,截至2024年6月30日的三個月中,銷售和營銷費用增加的主要原因是人事相關支出增加了270萬美元,軟件購買費用增加了150萬美元。截至2024年6月30日的六個月中,銷售和營銷費用與上期相比的增長主要是由於人事相關支出增加了490萬美元,軟件購買支出增加了290萬美元,但廣告和營銷費用減少了210萬美元,部分抵消了這一增長。
研究、開發和工程
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(以千計,百分比除外) | 截至6月30日的三個月 | | 百分比變化 | | 截至6月30日的六個月 | | 百分比變化 |
2024 | | 2023 | | | 2024 | | 2023 | |
研究、開發和工程 | $ | 16,795 | | | $ | 17,817 | | | (5.7)% | | $ | 34,569 | | | $ | 35,731 | | | (3.3)% |
佔收入的百分比 | 5.2 | % | | 5.5 | % | | | | 5.4 | % | | 5.6 | % | | |
研究、開發和工程成本主要包括與人事相關的費用。截至2024年6月30日的三個月,研究、開發和工程成本與上一時期相比下降的主要原因是與2023年相比,2024年第二季度與項目性質相關的資本化成本增加,人事相關成本減少了110萬美元。截至2024年6月30日的六個月中,研究、開發和工程成本與上一期間相比下降的主要原因是人事相關費用減少了80萬美元。
一般、管理和其他相關費用
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(以千計,百分比除外) | 截至6月30日的三個月 | | 百分比變化 | | 截至6月30日的六個月 | | 百分比變化 |
2024 | | 2023 | | | 2024 | | 2023 | |
一般費用、行政費用和其他相關費用 | $ | 98,080 | | | $ | 101,949 | | | (3.8)% | | $ | 194,863 | | | $ | 203,212 | | | (4.1)% |
佔收入的百分比 | 30.6 | % | | 31.3 | % | | | | 30.7 | % | | 32.1 | % | | |
我們的一般、管理和其他相關成本主要包括人事相關費用、折舊和攤銷、與或有對價相關的公允價值變動、基於股份的薪酬支出、壞賬支出、專業費用、遣散費和保險成本。截至2024年6月30日的三個月,與上期相比,總成本、管理成本和其他相關成本的下降主要是由於與先前收購業務相關的延期收購付款估計金額變動導致支出減少了610萬美元,折舊和攤銷費用減少了450萬美元,但部分被人事相關支出增加的380萬美元所抵消。截至2024年6月30日的六個月中,總成本、管理成本和其他相關成本與上期相比下降的主要原因是折舊和攤銷費用減少了900萬美元。
基於股份的薪酬支出
下表列出了本報告所述期間簡明合併運營報表中基於股份的薪酬支出(以千計):
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
直接成本 | $ | 62 | | | $ | 94 | | | $ | 123 | | | $ | 170 | |
銷售和營銷 | 1,093 | | | 1,038 | | | 1,851 | | | 1,962 | |
研究、開發和工程 | 1,071 | | | 958 | | | 2,161 | | | 1,741 | |
一般費用、行政費用和其他相關費用 | 9,374 | | | 7,127 | | | 16,337 | | | 13,746 | |
基於股份的薪酬支出總額 | $ | 11,600 | | | $ | 9,217 | | | $ | 20,472 | | | $ | 17,619 | |
非營業收入和支出
下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的營業外收入和支出的組成部分(以千計):
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| 截至6月30日的三個月 | | 百分比變化 | | 截至6月30日的六個月 | | 百分比變化 |
| 2024 | | 2023 | | | 2024 | | 2023 | |
利息支出,淨額 | $ | (1,804) | | | $ | (10,483) | | | 82.8 | % | | $ | (3,573) | | | $ | (14,963) | | | 76.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
企業出售損失 | — | | | — | | | 0.0% | | (3,780) | | | — | | | (100%) |
截至報告日持有的短期投資的未實現虧損,淨額 | — | | | (3,196) | | | 100.0 | % | | (10,705) | | | (23,541) | | | 54.5 | % |
投資收益 | 3,051 | | | — | | | 100.0 | % | | 3,051 | | | 357 | | | 754.6 | % |
其他收入(虧損),淨額 | 5,267 | | | (1,503) | | | NM | | 5,163 | | | (2,411) | | | NM |
營業外收入總額(支出) | $ | 6,514 | | | $ | (15,182) | | | NM | | $ | (9,844) | | | $ | (40,558) | | | 75.7 | % |
利息支出,淨額。利息支出主要來自未償債務的應付利息,部分被現金、現金等價物和投資所得利息所產生的利息收入所抵消。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,淨利息支出分別為180萬美元和1,050萬美元,截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月淨利息支出分別為360萬美元和1,500萬美元。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,利息支出淨額與前一時期相比有所下降,這主要是由於1)自2024年起,1.75%的可轉換票據將增加740萬美元的非經常性利息支出,年利率為0.50%,這種支出在2023年6月30日之前累計;2)利率提高導致利息收入增加。
出售業務的損失。截至2024年6月30日的六個月中,出售業務的虧損是指數字媒體在購物領域出售國際業務的損失。
截至報告日持有的短期投資的未實現虧損,淨額。在截至2024年6月30日的三個月中,公司出售了共識普通股的剩餘投資。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,截至報告日持有的短期投資的未實現虧損分別為零和320萬美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,截至報告日持有的短期投資的未實現虧損分別為1,070萬美元和2350萬美元。在本報告所述期間記錄的未實現虧損代表了我們對共識普通股投資的公允價值的變化。
投資收益。投資收益來自股票和債務證券投資的收益。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,投資收益分別為310萬美元和零。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,投資收益分別為310萬美元和40萬美元。在本報告所述期間記錄的投資收益與處置共識普通股有關。
其他收入(虧損),淨額。其他收入(虧損)淨額主要來自雜項和外幣損益。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,淨收益(虧損)分別為530萬美元和150萬美元,截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,淨收益(虧損)分別為520萬美元和240萬美元(240萬美元)。這一變動主要歸因於先前已處置企業的買方應收賬款所設儲備金的撤銷,以及外幣損益的變化。
所得税
我們的有效税率基於税前收入、法定税率、税收法規(包括與轉讓定價相關的税收法規)以及我們開展業務的各個司法管轄區的不同税率。我們資產和負債的税基反映了我們對預期實現的税收優惠和成本的最佳估計。必要時,我們會設立估值補貼,將遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,所得税準備金分別為700萬美元和650萬美元,截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為1,520萬美元和580萬美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,我們的有效税率分別為19.9%和27.2%,截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,我們的有效税率分別為27.9%和23.7%。
截至2024年6月30日的三個月,我們的有效所得税税率與上一時期相比下降主要歸因於以下原因:
1. 由於出售共識普通股的投資,部分發放了對美國資本損失結轉額的估值補貼,這帶來了約80萬美元的離散税收優惠;以及
2. 確認從公司外國子公司收到的股息的外匯税收損失,從而獲得40萬美元的離散税收優惠。
截至2024年6月30日的六個月中,我們的有效所得税税率與上一時期相比的提高主要歸因於以下原因:
1. 確認了針對我們的部分美國資本損失結轉額的估值補貼,這導致了250萬美元的離散税費;
2. 我們在共識普通股投資中確認的未實現虧損金額減少,這導致截至2024年6月30日的六個月中税收優惠減少;以及
3. 2023年確認的100萬美元税收優惠與在截至2024年6月30日的六個月中未發生類似事件的不確定税收狀況發放準備金有關。
在確定我們的所得税準備金和評估我們在全球範圍內的税收狀況時,需要做出判斷。我們認為,我們的税收狀況,包括公司間轉讓定價政策,符合我們開展業務的司法管轄區的税法。其中某些税收狀況過去和現在都受到挑戰,如果我們的税收儲備不足,這可能會對我們的有效税率產生重大影響。
權益法投資
權益法投資的收益(虧損),淨額。權益法投資的收益或虧損主要來自我們對OCV Fund I, LP(“OCV基金”)的投資,我們收到該基金的年度審計財務報表。由於OCV財務信息的時間和可用性,對OCV基金的投資是扣除税款的,延遲了四分之一。如果公司意識到價值出現非暫時性的大幅下降,則虧損將在公司確定下降的時間段內入賬。
截至2024年6月30日的三個月,權益法投資收益為880萬美元,扣除所得税,而截至2023年6月30日的三個月,權益法投資的虧損為60萬美元,扣除所得税。截至2024年6月30日的六個月中,扣除所得税後的權益法投資收入為820萬美元,而截至2023年6月30日的六個月中,扣除所得税後的權益法投資虧損分別為980萬美元。截至2024年6月30日的三個月中,權益法投資的淨虧損與前一時期相比有所增加,這主要是由於標的投資價值下降幅度更大。截至2024年6月30日的六個月中,權益法投資的淨虧損與上期相比有所減少,這主要是由於標的投資價值的下降幅度較小。
數字媒體和網絡安全以及營銷技術成果
我們的業務以管理層用於制定運營和投資決策以及評估業績的組織結構為基礎,並已彙總為兩個可報告的部門:(i)數字媒體和(ii)網絡安全和營銷技術。
我們根據收入(包括外部和企業間淨銷售額以及營業收入)來評估各細分市場的業績。我們主要根據標準成本對企業間銷售和轉讓進行核算,並在企業之間設定合理的加價。按企業劃分的可識別資產是指用於相應業務運營的資產。公司資產包括現金和現金等價物、遞延所得税和某些其他資產。為了得出我們的合併財務業績,所有重要的業務間金額都被扣除。
數字媒體
財務業績列報如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入 | $ | 251,816 | | | $ | 252,820 | | | $ | 490,849 | | | $ | 486,946 | |
企業間收入 | 1 | | | 50 | | | 20 | | | 135 | |
總計 | 251,817 | | | 252,870 | | | 490,869 | | | 487,081 | |
運營成本和支出 | 216,798 | | | 216,154 | | | 424,245 | | | 421,896 | |
營業收入 | $ | 35,019 | | | $ | 36,716 | | | $ | 66,624 | | | $ | 65,185 | |
截至2024年6月30日的三個月,數字媒體的收入為2.518億美元,與上期相比下降了100萬美元,下降了0.4%,這主要是由於廣告和績效營銷收入下降了470萬美元,其他收入下降了90萬美元,但部分被訂閲和許可收入增長的460萬美元所抵消。廣告和績效營銷收入的下降主要是由於公司健康和保健及科技業務的收入減少了650萬美元,但部分被遊戲和娛樂業務收入的增長所抵消。訂閲和許可收入的增加主要是由於公司健康和保健及連接業務收入增加420萬美元。
截至2024年6月30日的六個月中,數字媒體的收入為4.908億美元,與上期相比增長了390萬美元,增長了0.8%,這主要是由於訂閲和許可收入增加了890萬美元,但廣告和績效營銷收入的下降460萬美元部分抵消了這一收入。訂閲和許可收入的增加主要是由於公司健康和保健及連接業務的收入增加了810萬美元。廣告和績效營銷收入的下降主要是由於公司健康和保健業務的收入減少了520萬美元。
截至2024年6月30日的三個月,Digital Media的運營成本和支出為2.168億美元,與上期相比增加了60萬美元,增長了0.3%,這主要是由於直接成本以及銷售和營銷費用的增加,但被一般、管理和相關成本的減少部分抵消。截至2024年6月30日的六個月中,Digital Media的運營成本和支出為4.242億美元,與上期相比增加了230萬美元,增長了0.6%,這主要是由於總務、管理和相關成本的增加,但被較低的直接成本以及銷售和營銷費用所抵消。
由於這些因素,截至2024年6月30日的三個月,數字媒體的營業收入為3500萬美元,與上期相比下降了170萬美元,下降了4.6%。截至2024年6月30日的六個月中,數字媒體的營業收入為6,660萬美元,與前一時期相比增長了140萬美元,增長了2.2%。
網絡安全和營銷科技
財務業績列報如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入 | $ | 68,984 | | | $ | 73,196 | | | $ | 144,436 | | | $ | 146,212 | |
企業間收入 | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | 68,984 | | | 73,196 | | | 144,436 | | | 146,212 | |
運營成本和支出 | 57,437 | | | 59,679 | | | 113,480 | | | 121,092 | |
營業收入 | $ | 11,547 | | | $ | 13,517 | | | $ | 30,956 | | | $ | 25,120 | |
截至2024年6月30日的三個月,網絡安全和Martech的收入為6,900萬美元,與上期相比下降了420萬美元,下降了5.8%。420萬澳元的減少是由公司網絡安全業務收入減少約370萬澳元所致,這主要是由於截至2024年6月30日的三個月中,公司的消費者隱私服務收入與上一時期相比有所減少。
截至2024年6月30日的六個月中,網絡安全和Martech的收入為1.444億美元,與上期相比下降了180萬美元,下降了1.2%。180萬澳元的減少是由截至2024年6月30日的六個月中,公司網絡安全業務收入與上期相比減少了約110萬美元,公司營銷技術業務收入減少了70萬美元。
截至2024年6月30日的三個月,網絡安全和Martech的運營成本和支出為5,740萬美元,與上期相比下降了220萬美元,下降了3.8%,這主要是由於一般、管理和相關成本的降低,但銷售和營銷費用的增加部分抵消了這一點。截至2024年6月30日的六個月中,網絡安全和Martech的運營成本和支出為1.135億美元,與上期相比減少了760萬美元,下降了6.3%,這主要是由於一般、管理和相關成本以及直接成本的降低。
由於這些因素,截至2024年6月30日的三個月,網絡安全和Martech的營業收入為1150萬美元,下降了200萬美元,下降了14.6%。在截至2024年6月30日的六個月中,網絡安全和Martech的營業收入為3,100萬美元,增長了580萬美元,增長了23.2%。
流動性和資本資源
我們的主要流動性和資本資源來源是來自運營和債務融資的現金流。我們將繼續利用運營中的可用現金流投資於業務的發展和擴張。持續的投資包括但不限於我們產品的改進、對新產品和服務的投資、收購以及對銷售和營銷的持續投資。我們還使用運營產生的現金流來償還債務和回購我們的股票。
現金、現金等價物和投資
現金、現金等價物和投資包括(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
現金和現金等價物 | $ | 687,234 | | | $ | 737,612 | |
短期投資 | — | | | 27,109 | |
長期投資 | 152,421 | | | 140,906 | |
現金、現金等價物和投資 | $ | 839,655 | | | $ | 905,627 | |
在國內外司法管轄區持有的現金、現金等價物和投資如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
在國內司法管轄區持有的現金、現金等價物和投資 | $ | 703,867 | | | $ | 742,010 | |
在外國司法管轄區持有的現金、現金等價物和投資 | 135,788 | | | 163,617 | |
現金、現金等價物和投資 | $ | 839,655 | | | $ | 905,627 | |
有關公司短期和長期投資的信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的附註4——投資,瞭解更多詳情。
融資
2024年6月18日,公司簽訂了新的貸款人加入協議和信貸協議的第八修正案(“聯合訴訟和修正案”)。《合併文件和修正案》規定,除其他外,(i)將循環貸款承諾總額增加2.5億美元,總額為3.5億美元的信貸協議;(ii)將預定到期日從2026年4月7日延長至(x)2027年6月18日(以較早者為準);(y)在某些有限的情況下,即2026年8月2日,(iii)“信貸利差” “調整”,適用於所有利息期限內基於SOFR的借款為0.10%,(iv)納入以下方面的有限條件借款機制某些借款和 (v) 某些其他相關修正案。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,沒有根據信貸協議提取的款項。
2024年7月16日,公司發行了本金總額為2.631億澳元的2028年到期的3.625%可轉換票據(“3.625%可轉換票據”),並根據與1.75%可轉換股票的某些持有人單獨私下談判的交易協議,共支付了約1.35億美元的現金,以換取公司1.75%可轉換票據(統稱 “交易所交易”)的本金總額約4.09億美元注意事項。該公司還為交換的1.75%可轉換票據支付了未付和應計利息。3.625%的可轉換票據的本金年利率為3.625%,從2025年3月1日開始,每半年向截至前一年的8月15日和2月15日營業結束時的3.625%可轉換票據的登記票據持有人支付,分別於每年9月1日和3月1日支付。除非提前轉換或回購,否則3.625%的可轉換票據將於2028年3月1日到期。3.625%的可轉換票據可以在公司選舉時以現金、公司普通股或現金和公司普通股的組合進行結算,每股面值0.01美元。參見本10-Q表季度報告第一部分第1項中的註釋16 — 後續事件。
物質現金需求
Ziff Davis的長期合同義務通常包括其長期債務(如本10-Q表季度報告第一部分第1項附註7中所述的債務)、長期債務利息、其財產和設備的租賃付款以及
與某些業務收購相關的滯留金額。這些長期合同義務將持續到2031年。
截至2024年6月30日,我們和我們的子公司未償債務本金總額為10億美元。截至2024年6月30日,我們的未來最低租賃付款總額為2580萬美元,其中約1,200萬美元的未來最低租賃付款將在接下來的十二個月內到期。
截至2024年6月30日,我們對不確定税收狀況的負債為3,710萬美元。在正常業務過程中,公司作出的承諾包括與雲計算、信息技術、安全以及信息和文件管理相關的承諾。該公司還根據第三方網站廣告指標和其他合同條款制定了收入分成安排,並規定了年度最低擔保。
我們目前預計,我們現有的現金和現金等價物、運營產生的現金以及循環信貸額度下的可用性將足以滿足至少未來12個月內我們對營運資金、資本支出和股票回購(如果有)的預期需求。
現金流
下表彙總了來自運營、投資和融資活動的現金流(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 改變 |
| 2024 | | 2023 | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 126,122 | | | $ | 155,035 | | | $ | (28,913) | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (83,140) | | | $ | (65,321) | | | $ | (17,819) | |
用於融資活動的淨現金 | $ | (91,760) | | | $ | (64,612) | | | $ | (27,148) | |
運營活動
我們通過經營活動提供的淨現金主要來自從客户那裏收到的現金,這些現金被我們為第三方的服務、員工薪酬、與債務相關的利息支付和税收而向第三方支付的現金所抵消。在截至2024年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金與上期相比減少了2,890萬美元,這主要與本期向客户收款的時間和向供應商付款的增加有關,但部分被本期預付費用的減少所抵消。經營活動提供的淨現金減少包括自收購之日起TDS禮品卡(“TDS”)的活動。TDS對公司經營活動提供的淨現金產生了4,050萬美元的負面影響。
投資活動
截至2024年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金與上期相比增加了1780萬美元,這主要與截至2024年6月30日的六個月中用於企業收購的現金與2023年同期相比有所增加,但部分被出售共識普通股投資所得的收益以及出售已處置業務的收益所抵消。
融資活動
截至2024年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金與上期相比增加了2710萬美元,這主要與股票回購的增加有關。
股票回購計劃
2020 年 8 月 6 日,我們董事會(“董事會”)批准了一項計劃,授權在 2025 年 8 月 6 日之前回購最多一千萬股普通股(“2020 年計劃”)。在授權方面,公司與經紀交易商簽訂了某些第10b5-1條交易計劃,以促進回購計劃。
截至2024年6月30日的六個月內,2020年計劃下的股票回購摘要如下(以千計,股票金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
回購的股票總數 | | 總購買價格 (1) | | | | 截至2024年6月30日仍在回購授權下的股份 |
1,500,000 | | 84,910 美元 | | | | 3,241,308 |
(1) 包括消費税的影響。
截至2024年6月30日,根據2020年計劃,累計回購了6,758,692股股票,總成本為4.867億美元(包括消費税)。這些股票隨後被撤銷。有關更多詳情,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的附註10 — 股東權益。
2024年8月2日,董事會批准將2020年計劃增加500萬股公司普通股,並將2020年計劃的到期日從2025年8月6日延長至2029年8月2日。結果,2020年計劃下的公司普通股總數從最高1000萬股增加到最多1500萬股公司普通股,截至2024年8月2日,2020年計劃仍有8,241,308股股份。
項目 3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們因利率變動而面臨的市場風險主要與我們的投資組合以及信貸額度下可能承受浮動市場利率的潛在借款有關。我們投資活動的主要目標是保持本金,同時在不顯著增加風險的情況下最大限度地提高收益率。為了實現這些目標,我們維持現金等價物投資組合,並投資於符合我們投資政策中規定或董事會批准的高信貸質量標準的混合工具。由於這些工具的到期日短,我們的現金和現金等價物不受重大利率風險的影響。截至2024年6月30日,我們的現金和現金等價物的賬面價值接近公允價值。我們這些投資的回報受利率波動的影響。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們分別有6.872億美元和7.376億美元的現金和現金等價物投資,主要投資於美國國債、貨幣市場基金以及期限在三個月或更短時間內的活期存款賬户的基金。目前,我們的未償長期債務沒有利率風險,因為這些安排具有固定利率。截至2024年6月30日,我們的固定利率債務的賬面價值和公允價值分別為10億美元和9億美元。繼本10-Q季度報告第1部分附註16——票據後續事件中描述的交易所交易之後,我們的固定利率債務到期時間如下:2026年為1.491億美元,2028年為2.631億美元,2030年為4.60億美元。自從獲得其中某些融資來源以來,利率已經上升,因此,我們可能無法在這些固定利率債務到期時以類似或優惠的利率為其再融資。此外,我們的循環信貸協議按浮動利率計息。但是,在截至2024年6月30日的六個月中,我們無需利用該循環信貸協議。如果我們將來需要利用循環信貸額度,我們將面臨利率變動的影響。有關更多詳情,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的附註5——公允價值計量和附註7——票據債務。
我們無法確保未來的利率變動不會對我們未來的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。迄今為止,我們尚未進行利率套期保值交易來控制或最大限度地降低某些風險。
市場風險
在截至2024年6月30日的三個月中,我們出售了共識普通股的剩餘投資,確認了310萬美元的收益,該收益包含在截至2024年6月30日的三個月和六個月簡明合併運營報表中的 “投資收益” 中。我們對共識普通股的投資基於共識普通股的報價。在出售我們對共識普通股的投資之前,我們的經營業績和財務狀況受到在納斯達克全球精選市場交易的共識普通股價格上漲或下跌的重大影響。
外幣風險
我們在某些國外市場開展業務,主要是加拿大、英國、澳大利亞、歐盟、日本、丹麥、瑞典和挪威。我們的主要外幣風險敞口涉及外國子公司的投資和公司間債務,這些子公司以美元以外的本位貨幣進行業務交易,主要是加元、英鎊、澳大利亞元、歐元、日元、丹麥克朗、瑞典克朗和挪威克朗。如果我們無法及時償還公司間債務,我們將繼續面臨外幣波動的影響。
隨着我們擴大國際影響力,通過使用更多外幣進入新市場,我們將進一步面臨外幣風險。貨幣匯率變動的經濟影響通常與實際增長、通貨膨脹、利率、政府行動和其他因素的可變性有關。這些變化如果是實質性的,可能會導致我們調整融資和運營策略。
隨着貨幣匯率的變化,將國際企業的損益表轉換為美元會影響經營業績的同比可比性。
從歷史上看,我們沒有對衝翻譯風險,因為來自國際業務的現金流通常是在當地再投資的;但是,我們將來可能會這樣做。我們在管理外匯風險方面的目標是最大限度地減少匯率可能對收益、現金流和財務狀況造成的潛在變動風險。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,外匯損失分別為40萬美元和100萬美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,外匯損失分別為40萬美元和190萬美元。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,其他綜合(虧損)收益中扣除税款的累計折算調整分別為50萬美元和250萬美元;截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月,淨折算調整分別為700萬美元和620萬美元。
我們目前沒有用於對衝、投機或交易目的的衍生金融工具,因此不受此類套期保值風險的影響。但是,將來我們可能會進行套期保值交易,以管理我們面臨的外幣匯率波動風險。
第 4 項:控制和程序
評估披露控制和程序
公司維持披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條),旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告《交易法》要求在公司報告中披露的信息,並收集此類信息並將其傳達給公司管理層,包括首席執行官和酌情為首席財務官,以便及時就所需的披露作出決定。
截至2024年6月30日,在首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“CFO”)的監督和參與下,管理層對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自本10-Q表季度報告所涉期末起生效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
本10-Q表季度報告所涵蓋的截至2024年6月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條)沒有任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
第二部分。其他信息
項目 1. 法律訴訟
參見本10-Q表季度報告第一部分第1項附註8——承付款和意外開支中關於法律訴訟的討論,該報告以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
自提交截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告以來,我們的風險因素沒有發生重大變化。
項目 2.未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用
股權證券的未註冊銷售
沒有。
發行人購買股票證券
2020年8月6日,董事會批准了一項計劃,授權在2025年8月6日之前回購最多一千萬股普通股(“2020年計劃”)。在授權方面,公司與經紀交易商簽訂了某些第10b5-1條交易計劃,以促進回購計劃。在截至2024年6月30日的三個月中,根據2020年計劃回購了150萬股股票。參見本10-Q表季度報告第一部分第1項中的附註10 — 股東權益。
截至2024年6月30日,公司根據2020年計劃累計回購了6,758,692股股票,總成本為4.867億美元(包括消費税),這些股票隨後被退回。參見本10-Q表季度報告第一部分第1項中的附註10 — 股東權益。
由於公司的股票回購,截至2024年6月30日,根據2020年計劃可供購買的公司普通股數量為3,241,308股。
下表詳細列出了截至2024年6月30日的三個月內在2020年計劃內外按交易日進行的回購:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 股票總數 已購買 (1) | | 平均價格 每股支付 (2) | | 總數 作為公開交易的一部分購買的股票 宣佈的計劃或計劃 | | 可能尚未達到的最大股票數量 根據計劃或計劃購買 (3) |
2024 年 4 月 1 日-2024 年 4 月 30 日 | | 266 | | | $ | 66.77 | | | — | | | 4,741,308 | |
2024 年 5 月 1 日-2024 年 5 月 31 日 | | 728,225 | | | $ | 56.21 | | | 727,138 | | | 4,014,170 | |
2024 年 6 月 1 日-2024 年 6 月 30 日 | | 772,862 | | | $ | 55.89 | | | 772,862 | | | 3,241,308 | |
總計 | | 1,501,353 | | | | | 1,500,000 | | | 3,241,308 | |
(1) 包括為支付行使價和/或履行與員工股票期權和/或歸屬向員工發行的限制性股票相關的預扣税義務而向公司交出的股票。
(2) 不包括消費税的影響。
(3) 截至適用月份的最後一天。
第 3 項:優先證券違約
沒有。
第 4 項:礦山安全披露
不適用。
項目 5. 其他信息
內幕交易安排和政策
在截至2024年6月30日的三個月中, 本公司沒有任何董事或高級管理人員採用或終止了 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”, 因為每個術語的定義都在S-k法規第408(a)項中。我們的某些高級管理人員已選擇參與和參與我們的員工股票購買計劃和401(k)計劃,並可能不時選擇扣留股票以支付預扣税款或支付期權行使價,這可能旨在滿足《交易法》第10b5-1條規定的肯定性辯護條件,也可能構成非規則10b5-1的交易安排(定義見第40項)S-K) 法規第 8 (c) 條。
第 6 項。展品
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展品編號 | | 描述 |
3.1 | | 經修訂和重述的截至2014年6月10日的J2 Global, Inc. 公司註冊證書(參照齊夫·戴維斯於2014年6月10日提交的8-k表最新報告附錄3.1納入)。(文件編號 0-25965) |
3.2 | | 對截至2019年9月5日的J2 Global, Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書的修正案(參照齊夫·戴維斯於2019年11月1日向委員會提交的8-k表最新報告(文件0-25965)附錄3.1納入) |
3.3 | | 截至2021年10月7日的Ziff Davis, Inc.經修訂和重述的公司註冊證書修正證書(參照齊夫·戴維斯於2021年10月8日提交的8-k表最新報告的附錄3.1納入)。(文件編號 0-25965)) |
3.4 | | 第六次修訂和重述的章程(參照齊夫·戴維斯於2024年2月26日提交的10-k表年度報告附錄3.4)。(文件編號 0-25965) |
4.1 | | 齊夫·戴維斯公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金於2024年7月16日簽訂的契約(參照齊夫·戴維斯於2024年7月16日提交的8-k表最新報告附錄4.1合併)。(文件編號 0-25965)) |
4.2 | | 代表2028年到期的3.625%可轉換優先票據的證書表格(包括在附錄4.1的附錄A中)(參照齊夫·戴維斯於2024年7月16日提交的8-k表最新報告的附錄4.2納入)。(文件編號 0-25965)) |
10.1 (1) | | 根據齊夫·戴維斯公司2024年股權激勵計劃制定的限制性股票單位協議表格(參照齊夫·戴維斯於2024年5月16日提交的8-k表最新報告(文件編號0-25965)附錄10.1納入) |
10.2 (1) | | 根據齊夫·戴維斯公司2024年股權激勵計劃制定的績效股票單位協議表格(參照齊夫·戴維斯於2024年5月16日提交的8-k表最新報告(文件編號0-25965)附錄10.2納入) |
10.3 (1) | | Ziff Davis, Inc. 2024 年股權激勵計劃(參照齊夫·戴維斯於 2024 年 5 月 13 日提交的 8-k 表最新報告(文件編號 0-25965)附錄 10.1 納入) |
10.4 | | 作為貸款人行政代理人和抵押代理人的齊夫·戴維斯公司與作為貸款人行政代理人和抵押代理人的美國銀行全國協會於2024年6月18日簽訂的新貸款人加入協議和信貸協議第八修正案(參照齊夫·戴維斯於2024年6月25日提交的8-k表最新報告(文件編號0-25965)附錄10.1納入) |
31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條、《美國法典》第18章第1350條對定期財務報告首席執行官的認證 |
32.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條、《美國法典》第18章第1350條對定期財務報告首席財務官的認證 |
101.INS* | | 內聯 XBRL 實例文檔-該實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
101.SCH* | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.PRE* | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
101.LAB* | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
104* | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
(1) 表示管理合同或補償計劃。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | ZIFF DAVIS, INC. | |
| | (註冊人) | |
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日期: | 2024年8月8日 | 作者: | /s/ viveK SHAH | |
| | | 維維克·沙阿 | |
| | | 首席執行官兼董事 | |
| | | (首席執行官) | |
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日期: | 2024年8月8日 | 作者: | /s/ breT RICHTER | |
| | | 佈雷特·裏希特 | |
| | | 首席財務官 | |
| | | (首席財務官) | |
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日期: | 2024年8月8日 | 作者: | /s/ LAYTH TAKI | |
| | | Layth Taki | |
| | | 首席會計官 | |
| | | (首席會計官) | |
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