附錄 99.1
布魯克代爾公佈2024年第二季度業績
田納西州納什維爾,2024年8月8日——布魯克代爾老年生活公司(紐約證券交易所代碼:BKD)(“布魯克代爾” 或 “公司”)公佈了截至2024年6月30日的季度業績。
亮點
•第二季度每可用單位的合併收入(RevPAR)比上一季度增長了6.4%。
•第二季度合併加權平均入住率比上一季度增長了160個基點,繼續好於疫情前的增長趨勢。
•不包括前一時期的補助金收入,相同的社區營業利潤率比去年第二季度增長了160個基點,收入增長了6.0%,設施運營費用增長了3.6%。
•在領導層保留率和員工流失率方面都取得了有意義的改善。
布魯克代爾總裁兼首席執行官露辛達(“辛迪”)拜爾表示:“得益於我們出色的領導團隊和充滿激情的員工,我們在支持社區持續和未來成功的關鍵領域取得了有意義的進展。”“我們在從疫情影響中完全恢復過來方面取得了巨大的積極進展,每個季度,我們都已經並將繼續實現可持續增長,同時為未來的收入和營業收入增長鋪平了重要的跑道。通過謹慎而深思熟慮的決策和有針對性的執行,我們正在鞏固Brookdale的基礎,為我們的居民、員工和股東在未來幾十年內創造持久的利益。”
第二季度財務業績摘要
經營業績和指標的綜合摘要:
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| | 同比 增加/(減少) | | | 順序的 增加/(減少) |
(以百萬美元計,RevPAR 和 revPor 除外) | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | 金額 | 百分比 | | 2024 年第一季度 | 金額 | 百分比 |
居民費 | $ | 739.7 | $ | 710.2 | $ | 29.5 | 4.2% | | $ | 744.2 | $ | (4.5) | (0.6)% |
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設施運營費用 | 537.5 | 531.1 | 6.4 | 1.2% | | 542.6 | (5.1) | (0.9)% |
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現金融資機制經營租賃付款 | 64.4 | 62.1 | 2.3 | 3.8% | | 64.6 | (0.2) | (0.2)% |
淨收益(虧損) | (37.7) | (4.5) | 33.2 | NM | | (29.6) | 8.1 | 27.6% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | 97.8 | 81.4 | 16.4 | 20.2% | | 97.6 | 0.2 | 0.2% |
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RevPAR | $ | 4,835 | $ | 4,544 | $ | 291 | 6.4% | | $ | 4,854 | $ | (19) | (0.4)% |
加權平均入住率 | 78.1% | 76.5% | 160 bps | 不適用 | | 77.9% | 20 bps | 不適用 |
RevPor | $ | 6,193 | $ | 5,939 | $ | 254 | 4.3% | | $ | 6,228 | $ | (35) | (0.6)% |
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(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項未根據公認會計原則計算的財務指標。有關公司對此類指標的定義、與最具可比性的GAAP財務指標的對賬以及有關使用公司非公認會計準則財務指標的其他重要信息,請參見 “非公認會計準則財務指標”。
同一社區 (2) 經營業績和指標摘要:
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| | | 同比 增加/(減少) | | | 連續增加/(減少) |
(以百萬美元計,RevPAR 和 revPor 除外) | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | 金額 | 百分比 | | 2024 年第一季度 | 金額 | 百分比 |
居民費 | $ | 725.9 | $ | 685.1 | $ | 40.8 | 6.0% | | $ | 729.1 | $ | (3.2) | (0.4)% |
設施運營費用 | $ | 527.1 | $ | 508.5 | $ | 18.6 | 3.6% | | $ | 527.7 | $ | (0.6) | (0.1)% |
RevPAR | $ | 4,826 | $ | 4,556 | $ | 270 | 5.9% | | $ | 4,849 | $ | (23) | (0.5)% |
加權平均入住率 | 78.1% | 76.8% | 130 bps | 不適用 | | 78.0% | 10 bps | 不適用 |
RevPor | $ | 6,177 | $ | 5,934 | $ | 243 | 4.1% | | $ | 6,218 | $ | (41) | (0.7)% |
(2)相同的社區老年住房投資組合包括兩個比較年份中合併和運營的611個社區的經營業績和數據。被排除在同一社區投資組合之外的合併社區包括自去年年初以來收購或處置的社區、被歸類為待售資產的社區、計劃處置的某些社區、已經或正在進行擴建、重建和重新定位項目的某些社區,以及經歷過重大影響其運營的意外事件的某些社區。為了便於比較,相同的社區運營業績不包括自然災害支出。
最近的合併入住率趨勢:
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| 2023 |
| 一月 | 二月 | 破壞 | 四月 | 五月 | 六月 | 七月 | 八月 | 九月 | 十月 | 十一月 | 十二月 |
加權平均值 | 76.6 | % | 76.3 | % | 76.1 | % | 76.2 | % | 76.6 | % | 76.8 | % | 77.1 | % | 77.6 | % | 78.2 | % | 78.6 | % | 78.4 | % | 78.3 | % |
月底 | 77.6 | % | 77.4 | % | 77.6 | % | 77.6 | % | 78.1 | % | 78.2 | % | 78.5 | % | 79.3 | % | 79.7 | % | 79.5 | % | 79.6 | % | 79.3 | % |
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| 2024 | | | | | |
| 一月 | 二月 | 破壞 | 四月 | 五月 | 六月 | 七月 | | | | | | | | | | | | | |
加權平均值 | 78.0 | % | 77.9 | % | 77.9 | % | 77.9 | % | 78.1 | % | 78.2 | % | 78.6 | % | | | | | | | | | | | | | |
月底 | 79.3 | % | 79.2 | % | 79.1 | % | 79.2 | % | 79.5 | % | 79.7 | % | 79.9 | % | | | | | | | | | | | | | |
第二季度業績概覽
•居民費。
•2024 年第二季度對比 2023 年第二季度:
◦自去年年初以來,居民費的增加主要是由於RevPor和入住率的增加,但部分被社區的處置(主要是通過終止租約)所抵消,這導致2024年第二季度居民費用減少了1440萬美元。
◦RevPor的增長主要是自2024年1月1日起生效的年度就地税率上調的結果。
◦入住率的增加主要反映了公司的執行對重建因疫情而損失的入住率的關鍵舉措的影響。
•2024 年第二季度對比 2024 年第一季度:
◦居民費用下降的主要原因是RevPor的減少,這是由於居住組合向更獨立的居民轉移,技能護理收入降低,以及自上期初以來自有社區的處置,這導致2024年第二季度的居民費用減少了160萬美元。
◦加權平均入住率增加20個基點,部分抵消了這一下降,這與疫情前的正常季節性趨勢相比有所改善。
•設施運營費用。
•2024 年第二季度對比 2023 年第二季度:
◦設施運營費用的增加主要是由於廣泛的通貨膨脹壓力和估計保險費用的增加。
◦自去年年初以來,社區的配置部分抵消了這些增長,這導致2024年第二季度的設施運營支出減少了1,280萬美元,優質勞動力(主要是合同工)的使用減少以及估計的激勵性薪酬成本的減少。
•2024 年第二季度對比 2024 年第一季度:
◦設施運營費用的減少主要是由於前一時期的惡劣天氣事件導致的物業維修費用減少。
◦此外,自上期初以來,社區的處置使2024年第二季度的設施運營費用減少了150萬美元。
•現金融資運營租賃付款:與2023年第二季度相比的增長主要是由於上一年度的租賃修正導致租賃付款的分類發生了變化,現金融資機制運營租賃付款的分類發生了變化。
•淨收益(虧損)。
•2024年第二季度對比2023年第二季度:淨虧損的增加主要是由於出售社區的收益為3630萬美元,在截至2023年6月30日的三個月中,出售公司剩餘的一個入場費社區的淨確認以及設施運營支出的增加,但部分被居民費的增加所抵消。
•2024年第二季度對比2024年第一季度:淨虧損的增加主要是由於前一時期利率衍生品的公允價值增加以及財產保險回收的減少。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤:與2023年第二季度相比的增長主要是由於居民費的增加被設施運營支出的增加部分抵消,去年同期確認的州政府補助金的其他營業收入減少了410萬美元,以及由於去年同期的租賃修正而將35個社區的250萬美元租賃付款歸類為現金設施運營租賃付款。
流動性
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| | 同比 增加/(減少) | | 順序的 增加/(減少) |
(百萬美元) | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | 金額 | 2024 年第一季度 | 金額 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 55.7 | | $ | 63.8 | | $ | (8.1) | | $ | (1.1) | | $ | 56.8 | |
非開發資本支出,淨額 | 52.3 | | 64.8 | | (12.5) | | 50.6 | | 1.7 | |
調整後的自由現金流 (3) | (5.5) | | (7.5) | | 2.0 | | (26.3) | | 20.8 | |
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(3) 調整後的自由現金流是一項未根據公認會計原則計算的財務指標。有關公司對此類指標的定義、與最具可比性的GAAP財務指標的對賬以及有關使用公司非公認會計準則財務指標的其他重要信息,請參見 “非公認會計準則財務指標”。
•由(用於)經營活動提供的淨現金。
•2024年第二季度對比2023年第二季度:經營活動提供的淨現金減少主要是由於與政府補助金和信貸相關的現金減少、營運資本的其他變化以及設施運營支出的增加,但部分被居民費的增加所抵消。
•2024年第二季度與2024年第一季度的比較:(用於)經營活動提供的淨現金的變化主要是由於公司年度和長期激勵薪酬計劃下的付款減少以及2024年第一季度支付的年度保險費。
•非開發資本支出,淨額:扣除出租人報銷後,非開發資本支出與2023年第二季度相比有所減少,這主要是由於自然災害導致公司社區的補救成本降低。
•調整後的自由現金流。
•2024年第二季度與2023年第二季度的比較:調整後自由現金流的變化主要是由於非開發資本支出的淨減少,但部分被經營活動提供的淨現金減少和財產保險收益的減少所抵消。
•2024年第二季度與2024年第一季度的對比:調整後自由現金流的變化主要是由於(用於)經營活動提供的淨現金的變化,不包括由應付票據融資的預付財產保險費的3,090萬美元變動,部分被財產保險收益的減少所抵消。
•總流動性。截至2024年6月30日,總流動性為3.458億美元,其中包括2.9億美元的非限制性現金及現金等價物、1,970萬美元的有價證券以及公司有擔保信貸額度的3,610萬美元可用資金。截至2024年6月30日,總流動性較2024年3月31日減少了920萬美元,這主要是由於償還了970萬美元的抵押貸款債務和負調整後的自由現金流,部分被出售三個社區的620萬美元淨收益所抵消。
交易更新
在截至2024年6月30日的三個月之後,公司和歐米茄醫療投資有限公司(“歐米茄”)修改了現有的主租約,根據該租約,公司繼續向歐米茄租賃24個社區(2,555個單元)。公司修訂後的主租約的初始期限將於2037年12月31日到期。作為修正案的一部分,歐米茄同意在2037年12月31日之前提供高達8000萬美元的資金,用於支付與社區資本支出相關的費用。租約下的年租金不會在償還8000萬美元的資本支出後進行調整,資本支出總額不超過3,000萬美元,該資金池將在2028年6月30日之前分部分提供。對於8,000萬美元資金池中剩餘的5,000萬美元,租約下的年租金預計將增加每筆報銷額乘以9.5%。這5,000萬美元將從2025年1月1日起分部分提供,但須遵守租約中規定的某些年度報銷上限。根據修正案的條款,租金將根據現有租賃自動扶梯的條款每年上漲,並可能從2028年開始根據租賃表現進行小幅的或有租金調整。
2024 年展望
對於2024年第三季度,公司將提供以下指導:
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| 2024 年第三季度指引 |
RevPAR 同比增長 | 6.25%-6.75% |
調整後 EBITDA | 9,000 萬美元至 9,500 萬美元 |
總體而言,該公司預計,扣除預期的出租人報銷後,其2024年全年非開發資本支出約為1.8億美元。
本指南不包括未來的收購或處置活動。如果不進行不合理的努力,就無法將上述指導中包含的非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP財務指標進行對賬,因為很難預測將調整後的息税折舊攤銷前利潤與公司淨收益(虧損)進行對賬所需的項目的時間或金額。調整該指標所需項目的時間或數量的變化可能會對公司未來的GAAP業績產生重大影響。
補充信息
公司將在其網站brookdaleinvestors.com上發佈與公司第二季度業績有關的補充信息、最新的投資者簡報以及本財報的副本。補充信息和本財報的副本也將以8-K表格形式提供,提交給美國證券交易委員會。
財報電話會議
布魯克代爾管理層將於美國東部時間2024年8月9日上午9點舉行電話會議,討論第二季度的財務業績。可以在預定開始時間前十分鐘撥打 (833) 470-1428(從美國境內)或 (929) 526-1599(從美國境外)撥打(833)470-1428,並參考接入碼 “007240” 來參加電話會議。
電話會議的網絡直播將在brookdaleinvestors.com上向公眾開放,僅限收聽。請在通話前留出更多時間,下載收聽互聯網廣播所需的必要軟件。電話會議結束後,將通過網站重播網絡直播。
對於那些無法收聽直播的人,撥打(866)813-9403(來自美國境內)或+44(204)525-0658(來自美國境外)並引用接入碼 “520218”,網絡直播的重播將在美國東部時間2024年8月16日晚上11點59分之前播出。
關於布魯克代爾老年人生活
布魯克代爾老年生活公司是美國首屈一指的老年人生活社區運營商。公司致力於履行其使命,即以同情心、尊重、卓越和誠信的態度豐富其所服務人員的生活。該公司通過其附屬公司經營獨立生活、輔助生活、記憶護理和持續護理退休社區。通過其全面的網絡,Brookdale幫助在像家一樣的環境中為老年人提供護理、聯繫和服務。該公司在醫療保健、酒店和房地產方面的專業知識為居民提供了改善健康、追求激情、結交新朋友以及與親人保持聯繫的機會。截至2024年6月30日,布魯克代爾通過其附屬機構在41個州運營和管理649個社區,能夠為大約59,000名居民提供服務。布魯克代爾的股票在紐約證券交易所上市,股票代碼為BKD。欲瞭解更多信息,請訪問 brookdale.com 或在 Facebook 上通過 Facebook.com/brookdaleseniorliving 或通過 YouTube.com/brookdaleseniorliving 與 YouTube.com/brookdaleLiving
REVPAR 和 REVPOR 的定義
RevPAR,即每個可用單元的平均每月老年人住房居民費收入,由公司定義為該期間相應投資組合的居民費收入(不包括向居住在公司社區以外的老年人提供的私人税收和入場費攤銷),除以該期間相應投資組合中可用單元的加權平均數除以該期間的月數。
RevPor或每個居住單元的平均每月老年人住房居民費收入,由公司定義為該期間相應投資組合的居民費收入(不包括向居住在公司社區以外的老年人提供的私人税收和入場費攤銷),除以該期間相應投資組合中佔用單元的加權平均數除以該期間的月數。
安全港
本新聞稿和相關財報電話會議中的某些陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受各種風險和不確定性的影響,包括所有非歷史事實陳述的陳述以及有關公司意圖、信念或預期的陳述。前瞻性陳述通常可通過使用前瞻性術語來識別,例如 “可能”、“將”、“可以”、“潛在”、“打算”、“期望”、“努力”、“尋求”、“預測”、“估計”、“相信”、“項目”、“繼續”、“計劃”、“目標” 或其他類似的詞語或表達,包括陳述關於公司的預期財務和運營業績。這些前瞻性陳述基於某些假設和預期,公司預測未來計劃或戰略的結果或實際影響的能力本質上是不確定的。儘管公司認為任何前瞻性陳述中反映的預期都基於合理的假設,但它無法保證其假設或預期將實現,實際業績和業績可能與預期存在重大差異。可能對公司的運營和未來前景產生重大不利影響或可能導致事件或情況與前瞻性陳述不同的因素包括但不限於對老年人支付居民費的能力產生不利影響的事件,包括經濟、房地產市場、消費者信心或股票市場下滑以及常住家庭成員的失業情況;包括醫療保險在內的政府報銷計劃的報銷率、方法或時機的變化醫療補助計劃;高級住房建設和開發的影響、行業佔用率下降和競爭加劇;房地產市場狀況、監管變化、自然行為和氣候變化的影響;公司駐地協議的終止及其租賃生活空間的空缺;未能維護公司信息系統的安全和功能,防止網絡安全攻擊或泄露或遵守適用的隱私,以及消費者保護法,包括HIPAA;公司根據其計劃完成資本支出的能力;公司識別和追求開發、投資和收購機會的能力及其成功整合收購的能力;收購資產的競爭;公司按照約定條款完成待處理或預期的處置、收購或其他交易的能力,包括滿足成交條件的風險,監管部門未獲批准的風險已獲得或受到意想不到的條件的影響,以及收盤時機以及公司未來識別和抓住任何此類機會的能力的不確定性;與實施公司戰略相關的風險,包括為執行公司的戰略優先事項及其對業績的影響而採取的舉措;COVID-19 疫情的影響,包括對國家經濟、債務和股票市場以及我們市場中的當地經濟以及對我們和我們業務的影響,經營業績,現金流,收入、支出、流動性以及我們的戰略舉措,包括未來增長計劃,這將取決於許多因素,其中一些因素是無法預見的,包括從疫情中復甦的速度和一致性以及該疾病的復甦或變種;對公司使用淨營業虧損結轉減少未來納税額的能力的限制;延遲獲得監管部門的批准;金融市場中斷或評估價值或業績的下降影響公司能力的公司社區在債務到期時獲得融資、延期或再融資債務以及公司的融資成本;公司產生足夠現金流以支付所需利息、本金和長期租賃付款併為其計劃中的資本項目提供資金的能力;任何不遵守公司任何債務或租賃協議(包括其中包含的財務或其他契約)的影響,包括貸款人或出租人在公司違約時宣佈交叉違約的風險與任何此類協議以及損失的風險公司的財產為租賃和因任何由此產生的租約終止和止贖行動而產生的債務提供擔保;在任何現有租賃期限結束時或之前無法續訂、重組或延長租約,也無法行使購買期權;公司的負債和長期租賃對公司流動性及其業務運營能力的影響;市場利率的提高增加了公司債務成本;公司按照其可接受的條件獲得額外資本的能力;離職關鍵管理人員和管理層變動造成的潛在幹擾;員工競爭加劇或短缺(包括總體勞動力市場狀況造成的)、競爭加劇造成的工資壓力、低失業率、最低工資的提高和加班法的變化以及工會活動所產生的工資壓力;公司任何社區的環境污染;不遵守現行環境法;對針對公司的投訴(包括假定的集體訴訟)作出不利裁決或解決投訴,以及因 COVID-19 或公司的應對努力而可能引起的法律訴訟和責任索賠的頻率和規模;對任何訴訟、索賠或其他法律或監管程序的負面宣傳;對政府調查、審查、審計和調查的迴應成本和不利決定;遵守日益增加和不斷變化的監管(包括新的披露義務)的成本和困難;與僱傭相關的變更或未能遵守的情況法律和法規;與當前全球經濟狀況和總體經濟因素相關的風險,例如通貨膨脹、大宗商品成本、燃料和其他能源成本、勞動力市場的競爭、工資、福利和保險成本、利率、税率、地緣政治緊張局勢或衝突以及圍繞聯邦選舉的不確定性;季節性傳染病或 COVID-19 或其他傳染病疫情對公司運營市場的影響;活動家的行動股東,包括代理人競賽;以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳述的其他風險,包括公司10-k表年度報告和10-Q表季度報告中列出的風險。在考慮前瞻性陳述時,應牢記此類美國證券交易委員會文件中的風險因素和其他警示性陳述。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述反映了管理層截至本新聞稿和/或相關財報電話會議發佈之日的觀點。公司無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就,除非法律要求,否則公司明確表示沒有義務公開發布本新聞稿和/或相關財報電話會議中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映公司對此的預期的任何變化或任何聲明所依據的事件、條件或情況的變化。
簡明合併運營報表
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| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以千計,每股數據除外) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
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居民費 | $ | 739,709 | | | $ | 710,161 | | | $ | 1,483,950 | | | $ | 1,423,565 | |
管理費 | 2,616 | | | 2,510 | | | 5,234 | | | 5,087 | |
代表託管社區產生的報銷費用 | 35,216 | | | 33,999 | | | 71,188 | | | 68,953 | |
其他營業收入 | — | | | 4,122 | | | — | | | 6,450 | |
總收入和其他營業收入 | 777,541 | | | 750,792 | | | 1,560,372 | | | 1,504,055 | |
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設施運營費用(分別不包括81,706美元、77,846美元、161,610美元和157,163美元的設施折舊和攤銷) | 537,507 | | | 531,118 | | | 1,080,057 | | | 1,061,925 | |
一般和管理費用(分別包括3,975美元、2,969美元、7,248美元和6,073美元的非現金股票薪酬支出) | 46,664 | | | 45,326 | | | 92,396 | | | 93,945 | |
設施運營租賃費用 | 50,964 | | | 50,512 | | | 102,460 | | | 96,639 | |
折舊和攤銷 | 88,028 | | | 84,448 | | | 174,155 | | | 169,382 | |
資產減值 | — | | | 520 | | | 1,708 | | | 520 | |
出售社區的損失(收益),淨額 | — | | | (36,296) | | | — | | | (36,296) | |
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代表託管社區產生的費用 | 35,216 | | | 33,999 | | | 71,188 | | | 68,953 | |
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運營收入(虧損) | 19,162 | | | 41,165 | | | 38,408 | | | 48,987 | |
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利息收入 | 4,714 | | | 6,115 | | | 9,492 | | | 11,441 | |
利息支出: | | | | | | | |
債務 | (53,778) | | | (52,256) | | | (107,234) | | | (102,571) | |
融資租賃債務 | (5,110) | | | (5,453) | | | (10,171) | | | (12,005) | |
遞延融資成本的攤銷 | (2,334) | | | (1,899) | | | (4,591) | | | (3,839) | |
衍生品公允價值的變化 | (345) | | | 5,173 | | | 2,742 | | | 4,269 | |
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未合併企業的收益(虧損)權益 | — | | | (1,153) | | | — | | | (1,730) | |
出售資產的非營業收益(虧損),淨額 | 199 | | | 860 | | | 903 | | | 860 | |
其他營業外收入(虧損) | 199 | | | 3,197 | | | 3,537 | | | 6,346 | |
所得税前收入(虧損) | (37,293) | | | (4,251) | | | (66,914) | | | (48,242) | |
所得税福利(準備金) | (449) | | | (275) | | | (409) | | | (847) | |
淨收益(虧損) | (37,742) | | | (4,526) | | | (67,323) | | | (49,089) | |
歸屬於非控股權益的淨(收益)虧損 | 15 | | | 16 | | | 30 | | | 30 | |
歸屬於布魯克代爾老年生活公司普通股股東的淨收益(虧損) | $ | (37,727) | | | $ | (4,510) | | | $ | (67,293) | | | $ | (49,059) | |
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歸屬於Brookdale Senior Living Inc.普通股股東的基本和攤薄後的每股淨收益(虧損) | $ | (0.17) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.30) | | | $ | (0.22) | |
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用於計算每股基本和攤薄淨收益(虧損)的加權平均份額 | 226,789 | | | 225,404 | | | 226,340 | | | 224,994 | |
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簡明合併資產負債表
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(以千計) | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
現金和現金等價物 | $ | 290,018 | | | $ | 277,971 | |
有價證券 | 19,727 | | | 29,755 | |
受限制的現金 | 43,959 | | | 41,341 | |
應收賬款,淨額 | 49,782 | | | 48,393 | |
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預付費用和其他流動資產,淨額 | 89,343 | | | 80,908 | |
流動資產總額 | 492,829 | | | 478,368 | |
不動產、廠房和設備及租賃無形資產,淨額 | 4,256,490 | | | 4,330,629 | |
經營租賃使用權資產 | 603,816 | | | 670,907 | |
其他資產,淨額 | 97,751 | | | 93,531 | |
總資產 | $ | 5,450,886 | | | $ | 5,573,435 | |
| | | |
長期債務的當前部分 | $ | 60,939 | | | $ | 41,463 | |
融資租賃債務的本期部分 | 1,123 | | | 1,075 | |
經營租賃債務的當前部分 | 199,226 | | | 192,631 | |
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其他流動負債 | 360,797 | | | 364,947 | |
流動負債總額 | 622,085 | | | 600,116 | |
長期債務,減去流動部分 | 3,679,102 | | | 3,655,850 | |
融資租賃債務,減去流動部分 | 150,240 | | | 150,774 | |
經營租賃債務,減去流動部分 | 584,556 | | | 683,876 | |
| | | |
其他負債 | 73,230 | | | 77,666 | |
負債總額 | 5,109,213 | | | 5,168,282 | |
布魯克代爾老年生活公司股東權益總額 | 340,214 | | | 403,664 | |
非控股權益 | 1,459 | | | 1,489 | |
權益總額 | 341,673 | | | 405,153 | |
負債和權益總額 | $ | 5,450,886 | | | $ | 5,573,435 | |
簡明合併現金流量表
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| 截至6月30日的六個月 |
(以千計) | 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨收益(虧損) | $ | (67,323) | | | $ | (49,089) | |
為將淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
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折舊和攤銷,淨額 | 178,746 | | | 173,221 | |
資產減值 | 1,708 | | | 520 | |
未合併企業的股權(收益)虧損 | — | | | 1,730 | |
未合併企業從累計淨收益份額中分配的款項 | — | | | 430 | |
入場費的攤銷 | — | | | (732) | |
延期入學費收入的收益 | — | | | 477 | |
遞延所得税(福利)準備金 | (360) | | | 188 | |
運營租賃費用調整 | (26,572) | | | (22,362) | |
衍生品公允價值的變化 | (2,742) | | | (4,269) | |
出售資產的虧損(收益),淨額 | (903) | | | (37,156) | |
| | | |
基於非現金股票的薪酬支出 | 7,248 | | | 6,073 | |
財產和意外傷害保險收入 | (2,688) | | | (3,927) | |
其他非營業(收入)損失 | — | | | (2,542) | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | (1,390) | | | 7,550 | |
預付費用和其他資產,淨額 | (855) | | | 11,711 | |
用應付票據融資的預付保險費 | (15,702) | | | (13,004) | |
貿易應付賬款和應計費用 | (14,380) | | | 3,782 | |
可退還的費用和遞延收入 | (1,563) | | | 13,021 | |
出租人資本支出報銷的經營租賃資產和負債 | 1,300 | | | 2,244 | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 54,524 | | | 87,866 | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購買有價證券 | (19,591) | | | (110,754) | |
有價證券的銷售和到期 | 30,000 | | | 65,100 | |
資本支出,扣除相關應付賬款 | (95,973) | | | (109,825) | |
收購資產,扣除所購現金 | — | | | (574) | |
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| | | |
出售資產的收益,淨額 | 7,017 | | | 43,059 | |
財產和意外傷害保險收益 | 2,704 | | | 8,789 | |
購買利率上限工具 | (8,513) | | | (3,019) | |
利率上限工具的收益 | 9,129 | | | 3,423 | |
其他 | (176) | | | (109) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (75,403) | | | (103,910) | |
來自融資活動的現金流 | | | |
債務收益 | 81,271 | | | 25,532 | |
償還債務和融資租賃債務 | (41,077) | | | (72,917) | |
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支付融資成本,扣除相關應付賬款 | (3,074) | | | (676) | |
為預扣股份支付員工税 | (3,405) | | | (1,861) | |
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由(用於)融資活動提供的淨現金 | 33,715 | | | (49,922) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | 12,836 | | | (65,966) | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 349,668 | | | 474,548 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 362,504 | | | $ | 408,582 | |
非公認會計準則財務指標
本財報包含調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後自由現金流的財務指標,這些指標不是根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算的。這些非公認會計準則財務指標的介紹旨在幫助投資者更好地瞭解影響公司業績和流動性的因素和趨勢。但是,投資者不應將這些非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則確定的財務指標的替代品,包括淨收益(虧損)、運營收益(虧損)或(用於)經營活動提供的淨現金。公司提醒投資者,根據公司對這些非公認會計準則財務指標的定義列報的金額可能無法與其他公司披露的類似指標進行比較,因為並非所有公司都以相同的方式計算非公認會計準則指標。公司敦促投資者審查這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則確定的最具可比性的財務指標之間的以下對賬情況。
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則的業績指標,公司將其定義為淨收益(虧損),不包括:收益/所得税準備金、非營業收入/支出項目以及折舊和攤銷;經進一步調整後,不包括管理層認為會影響業績可比性的非現金、非運營、交易、成本削減或組織重組項目相關的收入/支出經期之間。在本文所述期間,此類其他項目包括非現金減值費用、運營租賃費用調整、非現金股票薪酬支出以及交易和組織重組成本。交易成本包括與收購、處置、融資和租賃活動直接相關的成本,主要包括法律、財務、諮詢、專業費用和其他第三方成本。組織重組成本包括與公司減少一般和管理開支的努力以及包括遣散在內的高級領導層變動相關的成本。
公司認為,將調整後的息税折舊攤銷前利潤列報為業績衡量標準對投資者很有用,因為 (i) 它是公司管理層用於預算和其他規劃、審查公司歷史和預期核心經營業績以及做出日常運營決策的指標之一;(ii) 它評估了管理層在短期內可能產生的運營因素,即收入和組織可控成本結構,通過刪除與以下內容相關的項目:公司的融資以及資本結構和其他管理層不認為是公司基本核心經營業績一部分的項目,管理層認為這些項目會影響各期業績的可比性;(iii)公司認為,研究分析師和投資者使用這一衡量標準來評估公司的經營業績和對該行業的公司進行估值;(iv)公司使用該指標來衡量高管薪酬的組成部分。
調整後的息税折舊攤銷前利潤作為業績衡量標準有重大侷限性,包括:(i)在當前融資和資本結構下運營公司業務所必需的未計利息和所得税;(ii)不包括的折舊、攤銷和減值費用可能代表公司社區、商譽和其他資產的磨損和/或價值的減少,並可能表明未來的資本支出需求;以及(iii)公司可能產生類似的收入/支出改為已作調整的部分, 例如增益/資產出售損失、設施運營租約終止或債務修改和清償、非現金股票薪酬支出以及交易和其他成本,以及此類收入/支出可能會嚴重影響公司的經營業績。
下表核對了調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益(虧損)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | |
(以千計) | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年6月30日 | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (37,742) | | | $ | (29,581) | | | $ | (4,526) | | | | | | | |
所得税準備金(福利) | 449 | | | (40) | | | 275 | | | | | | | |
未合併企業的股權(收益)虧損 | — | | | — | | | 1,153 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
出售資產的非營業虧損(收益),淨額 | (199) | | | (704) | | | (860) | | | | | | | |
其他非營業(收入)損失 | (199) | | | (3,338) | | | (3,197) | | | | | | | |
利息支出 | 61,567 | | | 57,687 | | | 54,435 | | | | | | | |
利息收入 | (4,714) | | | (4,778) | | | (6,115) | | | | | | | |
運營收入(虧損) | 19,162 | | | 19,246 | | | 41,165 | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 88,028 | | | 86,127 | | | 84,448 | | | | | | | |
資產減值 | — | | | 1,708 | | | 520 | | | | | | | |
出售社區的損失(收益),淨額 | — | | | — | | | (36,296) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
運營租賃費用調整 | (13,483) | | | (13,089) | | | (11,557) | | | | | | | |
基於非現金股票的薪酬支出 | 3,975 | | | 3,273 | | | 2,969 | | | | | | | |
交易和組織重組成本 | 134 | | | 351 | | | 123 | | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 97,816 | | | $ | 97,616 | | | $ | 81,372 | | | | | | | |
調整後的自由現金流
調整後的自由現金流是一項非公認會計準則的流動性指標,公司將其定義為以前由(用於)運營活動提供的淨現金:未合併企業從累計淨收益份額中獲得的分配、以應付票據融資的預付保險費變動、租賃終止後的經營租賃資產和負債的變化、為終止設施經營租賃的損益支付/收到的現金以及經營租賃下的出租人資本支出報銷;另外:財產和意外傷害保險收益和收益扣除退款後的可退還入場費;減去:非開發資本支出和融資租賃債務的支付。非開發資本支出由公司和社區層面的資本支出組成,包括與公司社區的維護、翻新、升級和其他重大建築基礎設施項目相關的資本支出,列報時已扣除出租人報銷。非開發資本支出不包括以下方面的資本支出:社區擴張、重大社區重建和重新定位項目以及新社區的開發。
公司認為,將調整後的自由現金流列報為流動性衡量標準對投資者很有用,因為(i)它是公司管理層用於預算和其他規劃目的、審查公司歷史和潛在運營流動性來源、審查公司償還未償債務、向股東派發股息、進行股票回購和進行資本支出(包括開發資本支出)的能力的指標之一;以及(ii)它為管理層提供了一個指標確定是否需要調整當前的支出決定。
調整後的自由現金流作為流動性衡量標準存在重大侷限性,包括:(i)它不代表可用於分紅、股票回購或全權支出的現金,因為某些非全權支出,包括強制性債務本金支付,未反映在本指標中;(ii)與終止設施租賃損益相關的非經常性費用的現金部分通常代表可能嚴重影響公司流動性的費用/收益;以及(iii)的影響現金支出的時間,包括非發展資本支出的時機限制了該衡量標準在短期比較中的用處。
下表核對了經營活動提供的(用於)淨現金的調整後自由現金流。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
(以千計) | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年6月30日 | | | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 55,670 | | | $ | (1,146) | | | $ | 63,824 | | | | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (68,457) | | | (6,946) | | | (41,891) | | | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (20,375) | | | 54,090 | | | (50,093) | | | | | |
現金、現金等價物的淨增加(減少) 和限制性現金 | $ | (33,162) | | | $ | 45,998 | | | $ | (28,160) | | | | | |
| | | | | | | | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 55,670 | | | $ | (1,146) | | | $ | 63,824 | | | | | |
未合併企業從累計淨收益份額中分配的款項 | — | | | — | | | (430) | | | | | |
以應付票據融資的預付保險費的變動 | (7,617) | | | 23,319 | | | (6,301) | | | | | |
經營租賃項下出租人資本支出報銷的資產和負債變動 | (1,051) | | | (249) | | | — | | | | | |
非開發資本支出,淨額 | (52,325) | | | (50,591) | | | (64,815) | | | | | |
財產和意外傷害保險收益 | 62 | | | 2,642 | | | 2,367 | | | | | |
支付融資租賃債務 | (265) | | | (262) | | | (2,126) | | | | | |
調整後的自由現金流 | $ | (5,526) | | | $ | (26,287) | | | $ | (7,481) | | | | | |
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