http://fasb.org/us-gaap/2024#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2024#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2024#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2024#ProductMember0000098677--12-312024第二季錯誤tootsie roll industries公司34000000000000098677美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員商品衍生品淨收益/損失累計額會員2023-04-012023年6月30日0000098677us-gaap：附加資本溢價成員2023-04-012023年6月30日0000098677us-gaap：附加資本溢價成員2024年01月01日2024年6月30日0000098677us-gaap：附加資本溢價成員2023-01-012023年6月30日0000098677us-gaap:普通B類會員美國通用股票成員2024-04-012024年6月30日0000098677us-gaap:CommonClassAMember美國通用股票成員2024-04-012024年6月30日0000098677us-gaap:普通B類會員美國通用股票成員2023-04-012023年6月30日0000098677us-gaap:CommonClassAMember美國通用股票成員2023-04-012023年6月30日0000098677us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024年6月30日0000098677us-gaap：附加資本溢價成員2024年6月30日0000098677us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-03-310000098677us-gaap：附加資本溢價成員2024-03-310000098677us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023年12月31日0000098677us-gaap：附加資本溢價成員2023年12月31日0000098677us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023年6月30日0000098677us-gaap：附加資本溢價成員2023年6月30日0000098677us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-03-310000098677us-gaap：附加資本溢價成員2023-03-310000098677us-gaap:TreasuryStockCommonMember2022-12-310000098677us-gaap：附加資本溢價成員2022-12-310000098677us-gaap：已實現的累計換算調整成員2024年6月30日0000098677us-gaap：其他綜合收益的累計成員2024年6月30日0000098677未實現投資損益累計淨額會員2024年6月30日0000098677us-gaap:累計收益/損失-現金流套期保值母公司會員2024年6月30日0000098677US-GAAP：累計定義利益計劃調整成員2024年6月30日0000098677商品衍生品淨收益/損失累計額會員2024年6月30日0000098677us-gaap：已實現的累計換算調整成員2024-03-310000098677us-gaap：其他綜合收益的累計成員2024-03-310000098677未實現投資損益累計淨額會員2024-03-310000098677us-gaap:累計收益/損失-現金流套期保值母公司會員2024-03-310000098677US-GAAP：累計定義利益計劃調整成員2024-03-310000098677商品衍生品淨收益/損失累計額會員2024-03-310000098677us-gaap：已實現的累計換算調整成員2023年12月31日0000098677us-gaap：其他綜合收益的累計成員2023年12月31日0000098677未實現投資損益累計淨額會員2023年12月31日0000098677us-gaap:累計收益/損失-現金流套期保值母公司會員2023年12月31日0000098677US-GAAP：累計定義利益計劃調整成員2023年12月31日0000098677商品衍生品淨收益/損失累計額會員2023年12月31日0000098677us-gaap：已實現的累計換算調整成員2023年6月30日0000098677us-gaap：其他綜合收益的累計成員2023年6月30日0000098677未實現投資損益累計淨額會員2023年6月30日0000098677us-gaap:累計收益/損失-現金流套期保值母公司會員2023年6月30日0000098677US-GAAP：累計定義利益計劃調整成員2023年6月30日0000098677商品衍生品淨收益/損失累計額會員2023年6月30日0000098677us-gaap：已實現的累計換算調整成員2023-03-310000098677us-gaap：其他綜合收益的累計成員2023-03-310000098677未實現投資損益累計淨額會員2023-03-310000098677us-gaap:累計收益/損失-現金流套期保值母公司會員2023-03-310000098677US-GAAP：累計定義利益計劃調整成員2023-03-310000098677商品衍生品淨收益/損失累計額會員2023-03-310000098677us-gaap：已實現的累計換算調整成員2022-12-310000098677us-gaap：其他綜合收益的累計成員2022-12-310000098677未實現投資損益累計淨額會員2022-12-310000098677us-gaap:累計收益/損失-現金流套期保值母公司會員2022-12-310000098677US-GAAP：累計定義利益計劃調整成員2022-12-310000098677商品衍生品淨收益/損失累計額會員2022-12-310000098677us-gaap:普通B類會員美國通用股票成員2024年01月01日2024年6月30日0000098677us-gaap:CommonClassAMember美國通用股票成員2024年01月01日2024年6月30日0000098677us-gaap:普通B類會員美國通用股票成員2023-01-012023年6月30日0000098677us-gaap:CommonClassAMember美國通用股票成員2023-01-012023年6月30日0000098677us-gaap：公允價值輸入-2級別會員按照美國會計準則：計入報告金額公平價值披露成員2024年6月30日0000098677us-gaap：公允價值輸入-2級別會員按照美國會計準則：計入報告金額公平價值披露成員2023年12月31日0000098677us-gaap：公允價值輸入-2級別會員按照美國會計準則：計入報告金額公平價值披露成員2023年6月30日0000098677美國通用會計準則:裝運和搬運成員2024-04-012024年6月30日0000098677美國通用會計準則:裝運和搬運成員2024年01月01日2024年6月30日0000098677美國通用會計準則:裝運和搬運成員2023-04-012023年6月30日0000098677美國通用會計準則:裝運和搬運成員2023-01-012023年6月30日00000986772024-03-3100000986772023-03-310000098677us-gaap：遠期合同會員美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員2024-04-012024年6月30日0000098677美國通用會計準則：外匯遠期成員美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員2024-04-012024年6月30日0000098677us-gaap：遠期合同會員美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員2024年01月01日2024年6月30日0000098677美國通用會計準則：外匯遠期成員美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員2024年01月01日2024年6月30日0000098677美國通用會計準則：外匯遠期成員美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員2023-04-012023年6月30日0000098677us-gaap：遠期合同會員美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員2023-01-012023年6月30日0000098677美國通用會計準則：外匯遠期成員美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員2023-01-012023年6月30日0000098677專供第三方租賃的商業房地產成員2024年6月30日0000098677專供第三方租賃的商業房地產成員2023年6月30日0000098677US-GAAP：累計定義利益計劃調整成員2024-04-012024年6月30日0000098677US-GAAP：累計定義利益計劃調整成員2024年01月01日2024年6月30日0000098677US-GAAP：累計定義利益計劃調整成員2023-04-012023年6月30日0000098677US-GAAP：累計定義利益計劃調整成員2023-01-012023年6月30日0000098677us-gaap：遠期合同會員2024-04-012024年6月30日0000098677美國通用會計準則：外匯遠期成員2024-04-012024年6月30日0000098677us-gaap：遠期合同會員2024年01月01日2024年6月30日0000098677美國通用會計準則：外匯遠期成員2024年01月01日2024年6月30日0000098677us-gaap：遠期合同會員2023-04-012023年6月30日0000098677美國通用會計準則：外匯遠期成員2023-04-012023年6月30日0000098677us-gaap：遠期合同會員2023-01-012023年6月30日0000098677美國通用會計準則：外匯遠期成員2023-01-012023年6月30日0000098677us-gaap：已實現的累計換算調整成員2024-04-012024年6月30日0000098677us-gaap：其他綜合收益的累計成員2024-04-012024年6月30日0000098677未實現投資損益累計淨額會員2024-04-012024年6月30日0000098677us-gaap:累計收益/損失-現金流套期保值母公司會員2024-04-012024年6月30日0000098677商品衍生品淨收益/損失累計額會員2024-04-012024年6月30日0000098677us-gaap：已實現的累計換算調整成員2024年01月01日2024年6月30日0000098677us-gaap：其他綜合收益的累計成員2024年01月01日2024年6月30日0000098677未實現投資損益累計淨額會員2024年01月01日2024年6月30日0000098677us-gaap:累計收益/損失-現金流套期保值母公司會員2024年01月01日2024年6月30日0000098677商品衍生品淨收益/損失累計額會員2024年01月01日2024年6月30日0000098677us-gaap：已實現的累計換算調整成員2023-04-012023年6月30日0000098677us-gaap：其他綜合收益的累計成員2023-04-012023年6月30日0000098677未實現投資損益累計淨額會員2023-04-012023年6月30日0000098677us-gaap:累計收益/損失-現金流套期保值母公司會員2023-04-012023年6月30日0000098677商品衍生品淨收益/損失累計額會員2023-04-012023年6月30日0000098677us-gaap：已實現的累計換算調整成員2023-01-012023年6月30日0000098677us-gaap：其他綜合收益的累計成員2023-01-012023年6月30日0000098677未實現投資損益累計淨額會員2023-01-012023年6月30日0000098677us-gaap:累計收益/損失-現金流套期保值母公司會員2023-01-012023年6月30日0000098677商品衍生品淨收益/損失累計額會員2023-01-012023年6月30日0000098677美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員未實現投資損益累計淨額會員2024-04-012024年6月30日0000098677美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員us-gaap:累計收益/損失-現金流套期保值母公司會員2024-04-012024年6月30日0000098677美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員US-GAAP：累計定義利益計劃調整成員2024-04-012024年6月30日0000098677美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員未實現投資損益累計淨額會員2024年01月01日2024年6月30日0000098677美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員us-gaap:累計收益/損失-現金流套期保值母公司會員2024年01月01日2024年6月30日0000098677美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員US-GAAP：累計定義利益計劃調整成員2024年01月01日2024年6月30日0000098677美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員us-gaap:累計收益/損失-現金流套期保值母公司會員2023-04-012023年6月30日0000098677美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員US-GAAP：累計定義利益計劃調整成員2023-04-012023年6月30日0000098677美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員未實現投資損益累計淨額會員2023-01-012023年6月30日0000098677美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員us-gaap:累計收益/損失-現金流套期保值母公司會員2023-01-012023年6月30日0000098677美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員US-GAAP：累計定義利益計劃調整成員2023-01-012023年6月30日0000098677加拿大租給新承租人的工業建築會員2024年6月30日0000098677srt:最大成員加拿大租給新承租人的工業建築會員2024年6月30日0000098677srt:最大成員專供第三方租賃的商業房地產成員2024年6月30日0000098677srt:最大成員2024年6月30日0000098677美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員2024-04-012024年6月30日0000098677美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員2024年01月01日2024年6月30日0000098677美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員2023-04-012023年6月30日0000098677美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員2023-01-012023年6月30日0000098677srt:情景預測成員2026-01-012026年12月31日0000098677srt:情景預測成員2025年01月01日2025年12月31日0000098677srt:情景預測成員2024年01月01日2024年12月31日0000098677us-gaap：遠期合同會員us-gaap:公允價值輸入1級會員us-gaap:重複計量公允價值會員2024年6月30日0000098677美國通用會計準則：外匯遠期成員us-gaap：公允價值輸入-2級別會員us-gaap:重複計量公允價值會員2024年6月30日0000098677us-gaap：遠期合同會員us-gaap:重複計量公允價值會員2024年6月30日0000098677美國通用會計準則：外匯遠期成員us-gaap:重複計量公允價值會員2024年6月30日0000098677us-gaap：遠期合同會員us-gaap:公允價值輸入1級會員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年12月31日0000098677美國通用會計準則：外匯遠期成員us-gaap：公允價值輸入-2級別會員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年12月31日0000098677us-gaap：遠期合同會員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年12月31日0000098677美國通用會計準則：外匯遠期成員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年12月31日0000098677us-gaap：遠期合同會員us-gaap:公允價值輸入1級會員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年6月30日0000098677美國通用會計準則：外匯遠期成員us-gaap：公允價值輸入-2級別會員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年6月30日0000098677us-gaap：遠期合同會員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年6月30日0000098677美國通用會計準則：外匯遠期成員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年6月30日0000098677美國通用會計準則：外匯遠期成員US GAAP：指定為對衝工具成員2024年6月30日0000098677us-gaap：遠期合同會員US GAAP：指定為對衝工具成員2024年6月30日0000098677us-gaap：遠期合同會員US GAAP：指定為對衝工具成員2023年12月31日0000098677美國通用會計準則：外匯遠期成員US GAAP：指定為對衝工具成員2023年12月31日0000098677us-gaap：遠期合同會員US GAAP：指定為對衝工具成員2023年6月30日0000098677美國通用會計準則：外匯遠期成員US GAAP：指定為對衝工具成員2023年6月30日0000098677專供第三方租賃的商業房地產成員2024年01月01日2024年6月30日0000098677專供第三方租賃的商業房地產成員2023-01-012023年6月30日0000098677子公司成員2024年6月30日0000098677子公司成員2023年6月30日0000098677子公司成員srt:最大成員2024年01月01日2024年6月30日0000098677美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員商品衍生品淨收益/損失累計額會員2024-04-012024年6月30日0000098677US GAAP: 產品成員2024-04-012024年6月30日0000098677出租和版税成員2024-04-012024年6月30日0000098677美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員商品衍生品淨收益/損失累計額會員2024年01月01日2024年6月30日0000098677US GAAP: 產品成員2024年01月01日2024年6月30日0000098677出租和版税成員2024年01月01日2024年6月30日0000098677US GAAP: 產品成員2023-04-012023年6月30日0000098677出租和版税成員2023-04-012023年6月30日0000098677美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員商品衍生品淨收益/損失累計額會員2023-01-012023年6月30日0000098677US GAAP: 產品成員2023-01-012023年6月30日0000098677出租和版税成員2023-01-012023年6月30日0000098677us-gaap:普通B類會員美國通用股票成員2024年6月30日0000098677us-gaap:CommonClassAMember美國通用股票成員2024年6月30日0000098677us-gaap:普通B類會員美國通用股票成員2024-03-310000098677us-gaap:CommonClassAMember美國通用股票成員2024-03-310000098677us-gaap:普通B類會員美國通用股票成員2023年12月31日0000098677us-gaap:CommonClassAMember美國通用股票成員2023年12月31日0000098677us-gaap:普通B類會員美國通用股票成員2023年6月30日0000098677us-gaap:CommonClassAMember美國通用股票成員2023年6月30日0000098677us-gaap:普通B類會員美國通用股票成員2023-03-310000098677us-gaap:CommonClassAMember美國通用股票成員2023-03-310000098677us-gaap:普通B類會員美國通用股票成員2022-12-310000098677us-gaap:CommonClassAMember美國通用股票成員2022-12-310000098677us-gaap:普通B類會員2023年12月31日0000098677us-gaap:CommonClassAMember2023年12月31日0000098677us-gaap:普通B類會員2023年6月30日0000098677us-gaap:CommonClassAMember2023年6月30日00000986772024-04-052024-04-0500000986772023年4月7日2023年4月7日00000986772022-12-310000098677us-gaap：公允價值輸入-2級別會員us-gaap:重複計量公允價值會員2024年6月30日0000098677us-gaap:公允價值輸入1級會員us-gaap:重複計量公允價值會員2024年6月30日0000098677us-gaap:重複計量公允價值會員2024年6月30日0000098677us-gaap：公允價值輸入-2級別會員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年12月31日0000098677us-gaap:公允價值輸入1級會員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年12月31日0000098677us-gaap:重複計量公允價值會員2023年12月31日0000098677us-gaap：公允價值輸入-2級別會員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年6月30日0000098677us-gaap:公允價值輸入1級會員us-gaap:重複計量公允價值會員2023年6月30日0000098677us-gaap:重複計量公允價值會員2023年6月30日0000098677us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024年01月01日2024年6月30日0000098677us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-01-012023年6月30日00000986772024-04-012024年6月30日00000986772023-04-012023年6月30日00000986772024年7月1日2024-07-310000098677已與當地勞工工會成員達成同意協議美國通用會計原則：養老金計劃-定義利益成員2023-01-012023年12月31日0000098677已與當地勞工工會成員達成同意協議美國通用會計原則：養老金計劃-定義利益成員2023-01-012023年6月30日0000098677已與當地勞工工會成員達成同意協議美國通用會計原則：養老金計劃-定義利益成員2022年01月01日2022-12-310000098677已與當地勞工工會成員達成同意協議美國通用會計原則：養老金計劃-定義利益成員2024年01月01日2024年6月30日0000098677已與當地勞工工會成員達成同意協議美國通用會計原則：養老金計劃-定義利益成員2023年12月31日0000098677已與當地勞工工會成員達成同意協議美國通用會計原則：養老金計劃-定義利益成員2022-12-310000098677已與當地勞工工會成員達成同意協議美國通用會計原則：養老金計劃-定義利益成員2021-12-3100000986772023-01-012023年6月30日00000986772024年6月1日2024年6月30日0000098677srt:情景預測成員美國通用會計準則：外匯遠期成員2024年01月01日2024年12月31日00000986772024年6月30日00000986772023年12月31日00000986772023年6月30日0000098677us-gaap:普通B類會員2024年6月30日0000098677us-gaap:CommonClassAMember2024年6月30日00000986772024年01月01日2024年6月30日xbrli:股份iso4217:美元指數xbrli：純形iso4217:美元指數xbrli:股份

美國

證券交易所

華盛頓特區20549

表格10-Q

☒

根據1934年證券交易法第13或15(d)條，本季度報告

截至季度結束日期的財務報告2024年6月30日

或者

☐

根據1934年證券交易法第13或15（d)條的轉型報告

過渡期從到

佣金檔案號 1-1361

tootsie roll industries，Inc。

（依據其憲章指定的註冊名稱）


弗吉尼亞州。		22-1318955
（擬定公司）		（納税人識別號碼）


7401 South Cicero Avenue, 芝加哥，伊利諾伊州		60629
(主要領導機構的地址)		(郵政編碼)

773-838-3400

（包括區號）

根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:


每個類別的名稱：	交易代碼	註冊在每個交易所的名稱：
每股普通股票面值為0.694美元	Huggins先生在礦業、技術和資本設備領域擁有超過25年的經驗。擁有地質學學士學位，曾在Homestake擔任區域勘查地質學家，在Eskay Creek、Snip Mine、Stewart和Dease Lake Camps等知名項目上工作。在過去的十年中，他為西北地區和育空地區的地下和地表礦業操作提供了創新的資本設備和金融解決方案。Huggins先生還在Finning公司管理過全球和國內的Caterpillar賬户。目前，他是Collective Metals Inc.（CSE: COMT）的CEO。	請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange

請選擇勾選標記，標示該註冊人（1）在過去12個月內，或者短於該註冊人應當提交此類報告的期限內，已提交了《1934年證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內處於此類提交要求的範圍之內。是☒ 否 ☐

請選擇勾選標記，標示該註冊人是否在過去12個月內或者短於該註冊人應當提交此類文件的期限內，已經以電子方式提交了《S-T法規》第405條規定的每個交互式數據文件。（232.405號章節的第2條規定）是☒ 否 ☐

請在勾選標記中表明發行人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小報告公司還是新興增長型公司。請參見證券交易所法案規則12b-2中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長型公司”的定義。

大型加速文件提交人 ☒

加速量申報人 ☐

非加速報告人 ☐

小型報告公司☐

新興成長公司 ☐

如果註冊人是新興增長性企業，勾選是否選擇不使用根據1934年證券交易法第13（a）條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期以符合該準則。 ◻

請選擇勾選標記，標示該註冊人是否是一個空殼公司（按照《交易法》12b-2條規定） Yes No ☒☐請選擇勾選標記，標示該註冊人是否是一個空殼公司（按照《交易法》12b-2條規定） Yes No ☒

請在最新實用日期（2024年6月30日）指示發行人各類普通股的已發行數量。


班級		未償還金額

每股普通股票面值為0.694美元		41,212,986
0.694美元面值的B類普通股		30,309,118

tootsie roll industries

2024年6月30日

指數


		頁碼

第I部分 —	財務信息

項目1。	基本報表：

	經簡化的合併資產負債表	3-4

	經簡化的合併損益表與留存收益表	5

	經簡化的綜合損益表	6

	簡明的綜合現金流量表	7

	簡明合併財務報表註釋	8-16

事項二	分銷計劃	17-23

第3項。	有關市場風險的定量和定性披露	23

事項4。	控制和程序	23

第II部分 —	其他信息

事項二	未註冊的股票股權銷售和籌款用途	24

項目6。	展示資料	25

簽名		25

本季度10-Q表格中包含《1933年證券法》第27A條和《1934年證券交易法》第21E條規定的“前瞻性聲明”。請參閲本季度10-Q表格第I部分第2項“管理討論與分析財務狀況和經營成果 – 前瞻性聲明”。

第一部分 - 財務信息

項目1.基本報表

tootsie roll industries

經簡化的合併資產負債表

（以千為單位）（未經審計）



	2024年6月30日		2023年12月31日		2023年6月30日

資產

流動資產：
現金及現金等價物	$	45,623	$	75,915	$	26,047
限制性現金		364		375		371
投資		85,548		95,507		83,165
應收賬款交易減少津貼$44,2572,494 $2,245為了顧及支出和市場活動，廣告費用按實現時支出。2488		45,565		55,568		49,802
其他應收款		7,049		9165		7,174
存貨：
產成品和在製品		84,410		51,240		92,370
原材料和用品		44,889		43,681		47,557
預付費用		10,429		9,200		8,105
總流動資產		323,877		340,651		314,591

物業、廠房和設備成本：
土地		21,669		21,862		21,782
建築		144,802		144,949		142,613
機械和設備		484,409		485,265		468,721
施工進度		18,803		11,277		13,370
經營租賃權使用資產		6,607		7,145		6,291
		676,290		670,498		652,777
減：累計折舊		455,555		447,520		438,456
淨固定資產		220,735		222,978		214,321

其他資產:
商譽		73,237		73,237		73,237
商標		175,024		175,024		175,024
投資		292,723		255,606		252,459
預付款項和其他資產		15,474		15,189		2,693
延遲所得税		1,531		1,706		1,664
其他資產總計		557,989		520,762		505,077
總資產	$	1,102,601	$	1,084,391	$	1,033,989

（附註為財務報表組成部分。）

（以千為單位，除每股數據外）（未經審計）



	2024年6月30日		2023年12月31日		2023年6月30日

負債及股東權益

流動負債：
應付賬款	$	20,009	$	15,816	$	22,156
銀行貸款		1,046		1,088		1,051
分紅派息應付款		6,437		6,250		6,303
應計負債		57,206		61,690		59,655
養老醫療保健福利		665		665		658
經營租賃負債		1,400		1,289		1,172
應付所得税		—		8,090		—
流動負債合計		86,763		94,888		90,995

非流動負債：
延遲所得税		45,277		45,477		45,662
養老醫療保健福利		9,638		9,653		9,304
工業發展債券		7,500		7,500		7,500
不確定的税務職責負擔		2,981		2,777		3,913
經營租賃負債		5,499		6,018		5,182
推遲補償和其他負債		103,849		94,971		86,359
非流動負債合計		174,744		166,396		157,920

tootsie roll industries股東權益:
普通股，每股面值為 $0.0001；0.694面值 - 120,000自家保管的股票數為52,184股)41,213, 39,999 和 40,490分別發行		28,620		27,777		28,118
普通 B 類股票，已發行並流通於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。0.694面值 - 40,000自家保管的股票數為52,184股)30,309, 29,445 和 29,452分別發行		21,048		20,448		20,453
超過面值的資本		802,253		737,453		753,839
保留盈餘		15,359		62,949		11,656
累計其他綜合損失		(23,874)		(23,213)		(26,698)
庫藏股（按成本計量） - 105, 102 和 102股，分別為		(1,992)		(1,992)		(1,992)
總共Tootsie Roll Industries，Inc.股東權益		841,414		823,422		785,376
非控制權益		(320)		(315)		(302)
股東權益總計		841,094		823,107		785,074
負債和股東權益總計	$	1,102,601	$	1,084,391	$	1,033,989

（附註為財務報表組成部分。）

tootsie roll industries

壓縮綜合財務報表:

收益和留存收益

（以千為單位，除每股數據外）（未經審計）



	季度結束				截至本年止日期
	2024年6月30日		2023年6月30日		2024年6月30日		2023年6月30日

產品淨銷售額	$	148,819	$	158,837	$	300,283	$	319,548
租金和版税收入		1,917		1,308		3,628		2,689
總收入		150,736		160,145		303,911		322,237
營業成本中的產品成本		99,732		107,075		202,464		218,481
租金和版税成本		529		460		944		851
總成本		100,261		107,535		203,408		219,332
產品毛利率		49,087		51,762		97,819		101,067
出租和版權毛利率		1,388		848		2,684		1,838
總毛利率		50,475		52,610		100503		102,905
銷售、市場和行政費用		35,040		37,857		73,958		75,356
運營收益		15,435		14,753		26,545		27,549
其他收入，淨額		4,900		4,804		13,932		9,584
所得税前利潤		20,335		19,557		40,477		37,133
所得税費用		4,701		4,837		9,008		9,019
淨收益		15,634		14,720		31,469		28,114
減：歸屬於非控股權益的淨利潤（虧損）		(6)		(6)		(5)		(13)
歸屬於tootsie roll industries的淨收益	$	15,640	$	14,726	$	31,474	$	28,127

歸屬於tootsie roll industries的每股收益	$	0.22	$	0.20	$	0.44	$	0.39
分紅派息*每股	$	0.09	$	0.09	$	0.18	$	0.18

平均股數		71,417		72,164		71,417		72,231

期初留存收益	$	6,147	$	3,223	$	62,949	$	48,276
歸屬於tootsie roll industries的淨收益		15640		14,726		31,474		28,127
現金股利		(6,428)		(6,293)		(12,669)		(12,430)
送轉		—		—		(66,395)		(52,317)
期末未分配利潤	$	15,359	$	11,656	$	15,359	$	11,656

*不包括3向2024年3月6日和2023年3月6日的股東派發%的股息。

（附註為財務報表組成部分。）

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綜合收益簡明合併財務報表

（以千為單位，除每股數據外）（未經審計）



	季度結束				截至本年止日期
	2024年6月30日		2023年6月30日		2024年6月30日		2023年6月30日

淨收益	$	15,634	$	14,720	$	31,469	$	28,114

税前其他全面收益(虧損):
外幣翻譯調整		(2,009)		1,142		(1,689)		2,438

退休金和離退休後再分類調整:
期間關於離退休金和養老金離散業務的未實現收益(虧損)		—		—		—		—
減：(收益)虧損重新分類調整為淨收益		(159)		(189)		(319)		(379)
離退休金和養老金離散業務的未實現收益(虧損)		(159)		(189)		(319)		(379)

投資：
期間投資的未實現收益(虧損)		826		(325)		983		2,169
減：(收益)虧損重新分類調整為淨收益		(2)		—		(2)		(1)
投資的未實現收益(虧損)		824		(325)		981		2,168

衍生工具:
期間衍生工具的未實現收益(虧損)		(1,720)		(565)		(520)		(470)
減：(收益)虧損重新分類調整為淨收益		778		48		1,213		43
衍生工具的未實現收益（虧損）		(942)		(517)		693		(427)

税前其他全面收益(虧損)總額		(2,286)		111		(334)		3,800
與其他全面收益項目相關的所得税(費用)效益		68		250		(327)		(329)
綜合收益總額		13,416		15,081		30,808		31,585
非控制權益歸屬於全面收益（損失）		(6)		(6)		(5)		(13)
歸屬於tootsie roll industries, inc.的全面收益	$	13,422	$	15,087	$	30,813	$	31,598

（附註是這些聲明的一部分。）

tootsie roll industries

壓縮的合併現金流量表

（以千為單位）（未經審計）



	截至本年止日期
	2024年6月30日		2023年6月30日
經營活動產生的現金流量：
淨收益	$	31,469	$	28,114
調整以按應計利息法計算的淨收益至經營性現金流量的調整項：
折舊費用		9,162		9,205
延遲所得税		(486)		313
可出售證券溢價攤銷		1,103		2,325
經營性資產和負債變動:
應收賬款		9,438		9,601
其他應收款		1,823		(3,338)
存貨		(35,338)		(54,304)
預付款項和其他資產		(657)		3,233
應付賬款及應計費用		798		353
應付所得税		(8,643)		(769)
養老醫療保健福利		(334)		(378)
推遲補償和其他負債		442		503
經營活動產生的淨現金流量		8,777		(5,142)
投資活動產生的現金流量：
資本支出		(8,421)		(10,723)
交易證券的購買		(1,587)		(1,358)
交易證券銷售		442		528
可供出售證券購買		(55,131)		(48,522)
可供出售證券的出售和到期		38,779		66,507
投資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量		(25,918)		6,432
籌資活動產生的現金流量：
購買並註銷股份		—		(16,548)
現金支付的分紅派息		(12,634)		(12,531)
銀行貸款收到的款項		1,039		1,997
償還銀行貸款		(1,051)		(2,013)
籌集資金淨額		(12,646)		(29,095)
匯率變動對現金的影響		(516)		588
現金及現金等價物減少		(30,303)		(27,217)
年初現金、現金等價物和受限制的現金餘額		76,290		53,635
季度末現金、現金等價物和受限制的現金	$	45,987	$	26,418
補充現金流量信息：
所付的所得税/（收到）淨額	$	17,728	$	9,521
支付的利息	$	137	$	120
發行股票股息	$	66,243	$	86,433

（附註為財務報表組成部分。）

tootsie roll industries

簡明合併財務報表附註

2024年6月30日

（除每股金額外，一切數目均以千為單位）（未經審計）

注1 ——重要會計政策

一般信息

上述數據來源於Tootsie Roll Industries公司未經審計的財務記錄。在管理層的意見下，所有調整，均為正常反覆性質的調整，並已反映出中期結果的公平陳述所需。此前報告的某些金額已重新分類以符合當前年度的呈現。這些財務報表是根據美國通用會計原則（“GAAP”）編制的中期財務報告的規則和法規，並且不包含GAAP對綜合財務報表所要求的某些信息和披露。應與Tootsie Roll Industries公司於2023年12月31日結束的年度內的10-k表格中包含的合併財務報表和相關注釋一併閲讀。

由於公司業務的季節性特徵，因此截至2024年6月30日的運營結果並不能反映預期的2024年底的結果。從歷史上看，第三季度一直是公司最大的淨產品銷售季度，因為該季度前的萬聖節期間是公司產品銷售的高峯期。

收入確認

公司的收入主要來自產品銷售的淨收入，反映公司預期基於客户採購訂單的報酬。公司根據《會計準則條例》（“ASC”）第606號主題中的五步模型記錄收入。根據預計的客户現金付款折扣、價格調整折扣、產品退貨、津貼以及某些廣告和促銷成本（包括消費者優惠券）進行調整，都是可變考慮因素，並在相關的淨產品銷售記錄期間記錄為減少淨產品銷售收入。此類估計是使用歷史平均數調整的，以適應當前業務情況和經驗的任何預期變化。公司確定了2024年第二季度的業務情況發生改變，導致管理層的現行和未來負債估計數變化，減少了計提的負債並增加了2024年第二季度的淨產品銷售。當公司交付產品給客户或在某些情況下客户在公司的配送中心取貨並由此獲得對該產品的控制權時，將記錄淨產品銷售。從客户開出的款項和欠款中，一定期限內需要支付的交易應收賬款要分類在資產負債表的貿易應收賬款上。交易應收賬款是未擔保的。2024年第二季度和2023年第二季度的運輸和搬運費用分別為$。2024年上半年和2023年上半年的銷售、營銷和行政費用包括$。不視為來自客户合同的收入的基於銷售許可安排的知識產權許可費和租金收入，單獨呈現為租金和知識產權許可收入。2,070 在2024年第二季度，運輸和搬運費用$13,839 和 $15432 和2023年第二季度分別納入銷售、營銷和行政費用中的$27,455 和 $31,665 ，分別納入2024年上半年和2023年上半年的銷售、營銷和行政費用中的$。

租約

公司通過評估其合同來確定是否到某一確定期限以交換報酬使用確定財產。公司考慮是否能夠控制底層資產並獲得幾乎所有經濟利益或來自資產的產出。超過12個月期限的租約在起始日分類為經營租約或融資租約。對於這些租賃，我們記錄最低租賃付款的現值作為租賃負債，同時抵消具有延遲租金或租賃激勵的權益使用資產。用於計算最低租賃付款的現值的折現率是我們的增量借貸利率，因為通常不知道或不確定租賃中的隱含利率。租賃期限包括公司擁有使用該資產的不可取消期限以及根據租賃協議條款公司擁有使用資產的未來期限。目前，所有資本租賃都歸類為經營租賃，公司在租賃期內按直線方式計提租金費用。

最近的會計聲明

2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發行了ASU No. 2023-07，《分部報告（280號專題）：相對於報告段披露的改進》。本更新中的修訂對報告段披露要求產生影響，並適用於根據第280號主題在一項或多項報告段中提出報告的實體。本更新中的修訂適用於在2024年12月15日之後開始的年度和中期。

2023年12月，FASB發行了ASU No. 2023-09，《所得税披露的改進》。本更新中的修訂主要涉及匯率協調和所得税支付信息的所得税披露。本更新中的修訂適用於2024年12月15日之後開始的年度。

公司目前正在評估這些修訂可能會對其合併財務報表產生的潛在影響，並相信採納這些修訂將不會對我們的財務狀況、運營結果和披露產生顯著影響。

注2 —股本平均數值

2024年上半年的平均流通股數反映了 3股票分紅2,075 於2024年4月5日分配股份。2023年第二季度平均流通股數反映了股票的總購買量為 429以平均價格為205.82美元獲得的股票為分享。16,548，不包括消費税，以及2023年4月7日分配的%的股票股息。3股票分紅2,040 於2023年4月7日分配股份。2024年第二季度期間有否股票購買活動。

注3 —— 所得税

公司受到美國和各州以及國外司法管轄區的課税。公司對2020年至2022年之間的美國聯邦和州以及國外税務機關的審查仍然適用。公司的合併有效所得税率分別為2023年和2022年第三季度的% ，以及2023年和2022年前九個月的%。 23.1%和24.7分別為2024年和2023年第二季度 22.3%和24.3分別為2024年和2023年上半年

注4—股本和超過面額的資本：


										資本中
				B類						超過
	普通股			普通股			庫藏股			面值 (000)
	股份	數量		股份	數量		股份	數量		數值
	（000）			（000）			（000）
截至2024年3月31日的餘額	41,211	$	28,619	30,311	$	通過期限貸款融資，扣除發行費用後淨額為	105	$	(1,992)	$	802,253
發行3股票發放%	—		—	—		—	—		—		—
B類普通股轉換為普通股	2		1	(2)		(1)	—		—		—
普通股和其他的買入和回購	—		—	—		—	—		—		—
截至2024年6月30日的餘額	41,213	$	28,620	30,309	$	21,048	105	$	(1,992)	$	802,253

截至2023年3月31日的餘額	40,871	$	28,383	29,463	$	20,460	102	$	(1,992)	$	768,676
發行3股票發放%	—		—	—		—	—		—		—
B類普通股轉換為普通股	11		7	(11)		(7)	—		—		—
普通股和其他的買入和回購	(392)		(272)	—		—	—		—		(14,837)
2023年6月30日餘額為21,357美元	40,490	$	28,118	29,452	$	20,453	102	$	(1,992)	$	753,839

截至2023年12月31日的餘額	39,999	$	27,777	29,445	$	20,448	102	$	(1,992)	$	737,453
發行3股票發放%	1,196		830	882		613	3		—		64,800
B類普通股轉換為普通股	18		13	(18)		(13)	—		—		—
普通股和其他的買入和回購	—		—	—		—	—		—		—
截至2024年6月30日的餘額	41,213	$	28,620	30,309	$	21,048	105	$	(1,992)	$	802,253

2022年12月31日餘額	39,721	$	27,584	28,607	$	19,866	99	$	(1,992)	$	719,606
發行3股票發放%	1,185		823	858		596	3		—		50,648
B類普通股轉換為普通股	13		9	(13)		(9)	—		—		—
普通股和其他的買入和回購	(429)		(298)	—		—	—		—		(16,415)
2023年6月30日餘額為21,357美元	40,490	$	28,118	29,452	$	20,453	102	$	(1,992)	$	753,839

附註5-公允價值計量當前會計準則定義公允價值為在衡量日市場參與者之間進行有序交易時收到的資產出售價或支付的負債價。指導要求披露使用公允價值衡量金融資產和負債的程度，計算估值測量所使用的輸入，以及重要不可觀測輸入的測量對收益或淨資產的影響以及衡量日的變化。指導建立了一個基於金融資產或負債的測量和估值所使用的輸入的透明度的三級估值層次結構。第1級輸入包括相同工具的報價價格，是最可觀察到的。第2級輸入包括類似資產的報價價格和可觀察到的輸入，如利率、外匯匯率、商品價格和收益曲線。第3級輸入在市場上不可觀察，幷包括管理層關於市場參與者在定價資產或負債時使用的假設的判斷。可觀察性和不可觀察性輸入的使用反映在下表中披露的層次評估中。

截至2023年9月30日、2022年12月31日和2022年9月30日，公司持有某些金融資產，需要以公允價值進行重複衡量。這些包括與某些原材料和外匯的購買有關的衍生對衝工具、交易證券和可供出售證券。公司的可供出售證券主要包括公司和政府債券，但也包括可變利率需求票據。雖然公司通常將其可供出售投資持有至到期日，但如果考慮到税務規劃策略或者公司需要資金用以重大投資，包括收購，公司在到期前將予以出售。因此，公司不將任何投資分類為持有至到期日，這在普遍會計準則下是一種限制性的選擇，因為必須為每個證券辯護使用攤餘成本。

截至2024年6月30日、2023年12月31日和2023年6月30日，公司持有某些需要定期計量公允價值的金融資產。這些資產包括與購買某些原材料和外幣有關的衍生避險工具、交易證券和可供出售證券。公司的可供出售證券主要包括企業和政府債券。雖然公司通常持有可供出售投資到到期日，但如果考慮到税務規劃策略或者公司需要資金投資於公司，包括收購，則公司將在到期前出售。因此，公司不將任何投資列為持有到期日，這在美國通用會計準則下是限制性的，因為對於每個證券必須證明使用攤餘成本是有理由的。

公司可供出售證券主要包括企業和政府債券。雖然公司通常持有其可供出售證券直到其到期日，但如果出於税務規劃戰略或公司需要資金進行大量再投資，包括收購，則公司將在到期日之前出售這些證券。因此，公司不將任何投資分類為持有到到期日，因為美國通用會計準則規定必須證明使用攤餘成本對於每個證券是有道理的，則是有限制性的。

總額為$，截至2024年6月30日，2013年12月31日和2013年6月30日，公司的工業收益發展債券的公允價值是使用市場價格作為輸入的輸入為2級的，這近似於賬面價值7,500。這些債券的利率根據當前市場情況每週重新設定。

下表呈現了公司截至2024年6月30日、2013年12月31日和2013年6月30日按公允價值計量的金融資產和負債的信息，並指出公司用於確定此類公允價值的估值技術的公允價值層次:



	2024年6月30日估算的公正價值
	總費用		使用的輸入層次
	公允價值		第一層次		第二層次		第三層次
現金及現金等價物	$	45,623	$	45,623	$	—	$	—
可供出售證券		279,543		4,049		275,494		—
外匯衍生品		(43)		—		(43)		—
商品衍生品		(1,487)		(1,487)		—		—
交易證券		98,728		81,058		17,670		—
所有基金類型估值的資產總額	$	422,364	$	129,243	$	293,121	$	—


	2023年12月31日估算的公正價值
		總費用	使用的輸入層次
		公允價值		第一層次		第二層次		第三層次
現金及現金等價物	$	75,915	$	75,915	$	—	$	—
可供出售證券		263,313		4,084		259,229		—
外匯衍生品		302		—		302		—
商品衍生品		(2,526)		(2,526)		—		—
交易證券		87,800		70,681		17,119		—
所有基金類型估值的資產總額	$	424,804	$	148,154	$	276,650	$	—


	2023年6月30日估算的公正價值
		總費用	使用的輸入層次
		公允價值		第一層次		第二層次		第三層次
現金及現金等價物	$	26,047	$	26,047	$	—	$	—
可供出售證券		254,305		4,510		249,795		—
外匯衍生品		108		—		108		—
商品衍生品		(806)		(806)		—		—
交易證券		81,319		65,065		16,254		—
所有基金類型估值的資產總額	$	360,973	$	94,816	$	266,157	$	—

注6-衍生工具和套期保值活動

公司定期使用衍生工具，包括外匯遠期合約和商品期貨合約，來管理其外匯和商品價格的風險敞口。商品期貨合約旨在有效地對衝與預期購買某些原材料（主要是糖）有關的市場價格風險。外匯遠期合約旨在有效地對衝公司所面臨的現金流量變動的風險，主要與產品在加拿大製造並在美國銷售以及從外國供應商購買定期設備時涉及到的外匯匯率波動有關。公司不涉及衍生工具的交易或其他投機使用。

公司在壓縮綜合財務狀況表中將所有衍生工具均按公允價值記錄為資產或負債。衍生工具資產記錄在其他應收款中，衍生工具負債記錄在應計負債中。本公司針對其外匯和商品衍生工具使用套期保值會計處理，就像上面所討論的那樣。符合套期保值條件的衍生產品被正式確定為現金流量套期保值的對象，並記錄套期保值關係，包括對衝工具、對衝項目和其他關鍵條款，以及公司的風險管理目標和套期保值交易策略。

公司現金流量套期工具公允價值變動將被記入未實現損益（扣除税項）並在與期貨工具關聯的損益影響期間重新分類為營業成本。商品衍生品在累計其他綜合收益中報告的所有金額都預計將被重新分類為營業成本。其中，預計大約 $264, $1,033 和 $190 預計該累計綜合損益分別在2024年、2025年和2026年重分類為利潤。大約$43 報告的外匯衍生品的累計其他綜合損益預計將在2024年重分類為其他收入，淨額。

下表總結了公司尚未履約的衍生品合約及其對2024年6月30日、2023年12月31日和2023年6月30日的其壓縮綜合財務狀況表的影響：



	2024年6月30日
	名義本金
	金額		資產		負債
作為對衝工具指定的衍生工具：
外匯衍生品	$	5,168	$	—	$	(43)
商品衍生品		22,055		9		(1,496)
衍生品總額			$	9	$	(1,539)

	2023年12月31日
	名義本金
	金額		資產		負債
作為對衝工具指定的衍生工具：
外匯衍生品	$	16,337	$	302	$	—
商品衍生品		28,247		16		(2,542)
衍生品總額			$	318	$	(2,542)

	2023年6月30日
	名義本金
	金額		資產		負債
作為對衝工具指定的衍生工具：
外匯衍生品	$	12,021	$	154	$	(46)
商品衍生品		16,496		75		(881)
衍生品總額			$	229	$	(927)

2024年6月30日和2023年6月30日期間，衍生工具對公司的基本報表和綜合收益報表產生的影響如下：



	2024年6月30日季度結束
					獲得（損失）
			獲得（損失）		對排除金額的獲得（損失）
	收益（損失）		重新分類自		從效力方面看
	認定		累計OCI		測試已識別
	在OCI中		進入收益		在收益中

外匯衍生品	$	(114)	$	(100)	$	—
商品衍生品		(1,606)		(678)		—
總費用	$	(1,720)	$	(778)	$	—

	2023年6月30日季度結束
					獲得（損失）
			獲得（損失）		對排除金額的獲得（損失）
	收益（損失）		重新分類自		從效力方面看
	認定		累計OCI		測試已識別
	在OCI中		進入收益		在收益中

外匯衍生品	$	292	$	(48)	$	—
商品衍生品		(857)		—		—
總費用	$	(565)	$	(48)	$	—

	截至2024年6月30日的本年度
					獲得（損失）
			獲得（損失）		對排除金額的獲得（損失）
	收益（損失）		重新分類自		從效力方面看
	認定		累計OCI		測試已識別
	在OCI中		進入收益		在收益中

外匯衍生品	$	(472)	$	(126)	$	—
商品衍生品		(48)		(1,087)		—
總費用	$	(520)	$	(1,213)	$	—

	截至2023年6月30日的本年度
					獲得（損失）
			獲得（損失）		對排除金額的獲得（損失）
	收益（損失）		重新分類自		從效力方面看
	認定		累計OCI		測試已識別
	在OCI中		進入收益		在收益中

外匯衍生品	$	253	$	(136)	$	—
商品衍生品		(723)		93		—
總費用	$	(470)	$	(43)	$	—

注7-養老金計劃

自2012年開始，公司收到了來自麪包糕點業聯合會和行業國際養老金基金（計劃）的定期通知，該計劃是某些公司工會員工參加的多僱主定義利益養老金計劃，認證計劃的精算師按照養老金保護法（PPA）和養老金保障公司（PBGC）定義的“嚴重狀況”證明，並且該計劃在2012年採取了一項康復計劃。該計劃的狀態在2015年1月1日開始的計劃年度為“嚴重和下降狀態”，如PPA和PBGC所定義，並且該狀態仍然持續。2016年，公司收到新的通知，該計劃的受託人採用了2016年1月1日生效的更新康復計劃，並且所有年度通知根據某些假設進行分類，包括假設所有與康復計劃時間表進行談判的僱主均保持該時間表。

如果在2023年、2022年和2021年退出計劃，則應繳納退出負債金額分別為xxx、xxx和xxx。如果公司在未來的某個時候實際退出計劃，則其在計劃下應繳納的退出負債可能高於上述討論的金額。

公司已被告知，如果其在2022、2021和2020年撤離計劃，則其撤離責任將分別為$104,300和$99,300。如果公司在將來的某個日期確實從計劃中撤出，則其根據計劃應支付的撤離責任可能高於上述金額。102,200, $96,000 和 $2023年前九個月，公司為該計劃的養老金費用為$104,300，2022年為$99,300。上述費用包括2023年前九個月分別為$的附加費，根據修訂後的復原計劃要求，在2022年和2021年，公司總計為該計劃的十二個月養老金費用為$，其中分別包括$和$的附加費。從2012年到2020年，公司的僱主繳款按年增加%的附加費。自2021年開始，該計劃停止了額外的附加費，但先前的附加費確實不受限制地生效。該計劃對公司的養老金費用分別為2024年上半年和2023年上半年的xxx，並根據修正後的康復計劃要求。公司該計劃的十二個月的養老金費用分別為2023年和2022年的xxx。

17%複利附加費。自2021年開始，計劃停止額外附加費，但先前的附加費仍然無限期地有效。1,770 和 $1,951公司該計劃的2023年前九個月的養老金費用為$，2022年為$。上述費用包括$附加費，在修訂後的復原計劃下是必須繳納的。624 和 $688 2024年6月，PBGC宣佈批准該計劃根據《2021年美國救援計劃法》申請特別財務援助。該計劃獲得約xx億美元的特別財務援助資金，於2024年7月領取了這些資金。公司的精算師認為，儘管根據《2021年美國救援計劃法》的要求，該計劃必須保持“嚴重狀況”直至2051年，但仍不清楚該計劃能否在目標日期2051年之前保持償付能力。在前述PBGC財務援助的規定下，即使有PBGC財務援助，也可能導致更高的退休負債，因為這些規定要求在確定公司的退出負債時使用結算利率並逐步納入特別財務援助。公司目前無法確定上述多僱主工會養老金事項的最終結果，因此也無法確定其對其合併財務報表的影響，但最終結果可能對公司未來一個或多個財務期間的合併運營業績或現金流產生重大不利影響。3,516 和 $3,510公司該計劃的2022年和2021年的十二個月養老金費用分別為$。其中包括$的附加費。1,239 和 $1,237從2012年到2020年，公司的僱主繳款按年增加%的附加費。自2021年開始，該計劃停止了額外的附加費，但先前的附加費確實不受限制地生效。52024年和2023年的資產和負債情況

2023年3月31日的餘額3.4 2024年6月30日的餘額

注8——其他綜合收益（損失）

其他綜合收益（損失）包括以下元件:



											累積的
	外幣				外幣				養老金和其他事後福利責任		其他
	貨幣				貨幣		商品		和養老金		綜合
	累計折算差額(2)		投資		衍生品		衍生品		福利		利潤(虧損)
2023年3月31日的餘額	$	(所有基金類型)	$	(2,240)	$	(23)	$	(425)	$	1,762	$	(21,656)
其他綜合收益（損失）在重新分類前		(2,009)		627		(86)		(1,214)		—		(2,682)
從累積其他綜合收益中重新分類的金額		—		(2)		75		512		(121)		464
其他綜合收益淨額		(2,009)		625		(11)		(702)		(121)		(2,218)
2024年6月30日的餘額	$	(22,739)	$	(1,615)	$	(34)	$	(1,127)	$	1,641	$	(23,874)

公司西班牙子公司的貸款	$	(22,499)	$	(6,919)	$	(178)	$	39	$	2498	$	(27,059)
其他綜合收益（損失）在重新分類前		1,142		(247)		221		(648)		—		468
從累積其他綜合收益中重新分類的金額		—		—		36		—		(143)		(107)
其他綜合收益淨額		1,142		(247)		257		(648)		(143)		361
2023年6月30日餘額為21,357美元	$	(7,166美元)	$	(6,166美元的其他綜合收益（虧損）進行重新分類)	$	79	$	(609)	$	2,355	$	(26,698)

2023年12月31日的餘額	$	(21,050)	$	(2,359)	$	228	$	(1,915)	$	1,883	$	(23,213)
其他綜合收益（損失）在重新分類前		(1,689)		746		(357)		(35)		—		(1,335)
從累積其他綜合收益中重新分類的金額		—		(2)		95		823		(242)		674
其他綜合收益淨額		(1,689)		744		(262)		788		(242)		(661)
由國際銀行持有。截至2024年6月30日和2023年6月30日的加權平均利率為xxx。	$	(22,739)	$	(1,615)	$	(34)	$	(1,127)	$	1,641	$	(23,874)

2022年12月31日的餘額為	$	(23,795)	$	(8,809)	$	(215)	$	8	$	2,642	$	(30,169)
其他綜合收益（損失）在重新分類前		2,438		1,643		192		(547)		—		3,726
從累積其他綜合收益中重新分類的金額		—		—		102		(70)		(287)		(255)
其他綜合收益淨額		2,438		1,643		294		(617)		(287)		3,471。
2023年6月30日餘額為21,357美元	$	(7,166美元)	$	(6,166美元的其他綜合收益（虧損）進行重新分類)	$	79	$	(609)	$	2,355	$	(26,698)

從累積其他綜合收益中重新分類的金額包括以下內容：


關於累積其他	季度結束				截至本年止日期				收益（損失）的位置
綜合收益構成	2024年6月30日		2023年6月30日		2024年6月30日		2023年6月30日		在收益中確認
投資	$	(2)	$	—	$	(2)	$	(1)	其他收入，淨額
外匯衍生品		100		48		126		136	其他收入，淨額
商品衍生品		678		—		1,087		(93)	營業成本中的產品成本
離退休和養老福利		(159)		(189)		(319)		(379)	其他收入，淨額
税前總額		617		(141)		892		(337)
税（費用）益處		(153)		34		(218)		82
税後淨額	$	464	$	(107)	$	674	$	(255)

注9 — 受限現金

限制性現金包括公司西班牙子公司與國際銀行的某些現金存款，作為保函和銀行借款的抵押。

注10 — 銀行貸款

銀行貸款包括公司西班牙子公司在國際銀行持有的短期（少於120天17年 6.4%和5.9%。

注11 — 租賃

公司租用某些建築物、土地和設備，被歸類為經營租賃。這些租賃協議剩餘租賃期限長達約。2023年第三季度和2022年分別為368 和 $367 分別在2024年第二季度和2023年第二季度以及$735 和 $602 分別為2024年上半年和2023年上半年。支付運營租賃負債的現金總額為$342 和 $349 分別在2024年第二季度和2023年第二季度以及$601 和 $567 分別為2024年和2023年6月30日，經營租賃權益產值為$6,607 和 $6,291，經營租賃的租賃權使用資產分別是6,899 和 $6,354美元。這些經營租賃的加權平均剩餘租賃期限截至2023年9月30日和2022年分別是10.9年和12.5分別為2024年和2023年的5年。公司經營租賃的加權平均折現率分別為3.7%和3.4和5.0％，截至2024年6月30日和2023年。2024年6月30日，公司經營租賃負債到期如下：$590 在2024年（餘下的一年）$1,1202025年$，7832026年$，709 在2027年，$3162028年$167,8623,381以後。

公司作為出租方，向第三方承租人租賃某些商業房地產。 2024年6月30日和2023年與這些租賃物業相關的成本分別為$51370為了顧及支出和市場活動，廣告費用按實現時支出。51370折舊累計額為$。18,492 和 $17,432租賃相關的成本為$，2019年與此類租賃相關的成本為$。續約，可以延長至57年56年，其中許多條款規定根據消費者或其他價格指數的變化定期調整租金支付。公司按直線法計提租金收入。第二季度和2024年上半年和2023年上半年的租金收入分別為$，分類於經營活動現金流量。1,835 和 $1,222，$3,422 和 $2,443此租約涉及公司作為出租方在現有協議下的租户在2024年第二季度入住。該租約的初始期限為

年，並允許租户延長到 15年。初始直接成本的延期影響和任何延期租金調整，因為它們記錄在資產負債表上的長期預付費和其他資產中。 10年本財務回顧討論了公司的財務狀況，營業績效，流動性和資本資源以及其他事項。以千為單位呈現美元，除每股金額外。將本回顧與附帶的彙編財務報表，有關説明一起閲讀，包括本表格10-Q中包括的有關説明和公司的合併財務報表和有關説明以及公司於2023年12月31日結束的財務狀況的管理討論和財務狀況包括有關的運作結果在內的形式10-k。

第二項。管理層討論和分析財務狀況和營運結果

二季度2024年的淨產品銷售額為$148,819，而二季度2023年為$158,837，下降$10,018或6.3％。2024年上半年的淨產品銷售額為$300,283，而2023年上半年為$319,548，下降$19,265或6.0％。國內（美國）二季度和2024年上半年淨產品銷售額分別與相應期間相比下降了4.8％和6.0％。對外淨產品銷售額，包括出口到外國市場的銷售，分別與相應期間相比下降了21.4％和6.2％。關於二季度和2024年上半年，國內銷售分別佔總體淨產品銷售的92.3％和91.2％。公司在2024年二季度和上半年面臨更具挑戰性的市場，因為客户和消費者變得更加牴觸高價實現，而這是恢復毛利潤所必需的。公司預計這種不利的銷售趨勢將在2024年下半年繼續。為復活節等銷售季節性銷售時間在2024年二季度和上半年對比去年同期出現，從而使二季度和2024年上半年的銷售受到了影響。此外，客户庫存調整也影響了2024年二季度和上半年的訂單和銷售。

二季度2024年的產品銷售成本為$99,732，而二季度2023年為$107,075，2024年上半年的產品銷售成本為$202,464，而2023年上半年為$218,481。產品銷售成本包括第二季度2024年和2023年分別為122美元和256美元的某些遞延補償支出，以及2024年上半年和2023年分別為487美元和486美元的某些遞延補償支出。這些遞延補償支出主要是由於投資的市場價值和與以前的年份索賠有關的交易證券及投資收入的變化而導致的，不反映當前的經營結果。從前述受調整的角度來看，產品銷售成本從2023年第二季度的$106,819降至2024年第二季度的$99,610，下降$7,209或6.7％；從2023年上半年的$217,995降至2024年上半年的$201,977，下降$16,018或7.3％。按淨產品銷售百分比計算，調整後的產品銷售成本分別為2024年和2023年的66.9％和67.3％，下降0.4個百分點。調整後的產品銷售成本分別為2024年和2023年的67.3％和68.2％，較去年同期有所好轉。 2024年的二季度和上半年，毛利潤率受益於更高的實際價格，工廠製造操作效率的改進和更有利的包材單位成本。儘管我們確實在提高毛利潤率上取得了進展，但2024年二季度和上半年的總體配料成本以及勞動力，員工福利和某些工廠製造成本的增加抵消了其中的一些優勢。

2024年第二季度的產品銷售成本為99732美元，而2023年第二季度為107075美元；2024年上半年的產品銷售成本為202464美元，而2023年上半年為218481美元。產品銷售成本包括第二季度2024年和2023年分別為122美元和256美元的某些遞延補償支出，以及2024年上半年和2023年分別為487美元和486美元的某些遞延補償支出。這些遞延補償成本主要是由於投資的市場價值和與以前的年份索賠有關的交易證券和投資收入的變化而導致的，不反映當前的經營結果。按前述方式調整後，2019年第二季度產品銷售成本從106,819美元降至2020年第二季度的99,610美元，下降了7,209美元或6.7％；從2019年上半年的217,995美元降至2020年上半年的201,977美元，下降了16,018美元或7.3％。按淨產品銷售百分比計算，調整後的產品銷售成本分別為2024年和2023年的66.9％和67.3％，下降0.4個百分點。調整後的產品銷售成本分別為2024年和2023年的67.3％和68.2％，較去年同期有所好轉。2024年二季度和上半年的毛利率受益於更高的實際價格，工廠製造操作效率的改進和更有利的包材單位成本。儘管我們確實在提高毛利率上取得了進展，但2024年二季度和上半年的總體配料成本，勞動力，員工福利和某些工廠製造成本的增加部分抵消了其中的一些優勢。

為應對近年來投入成本的上升，許多消費品公司已經提高了售價。在此期間，我們也實施了價格上漲，以改善銷售價格實現，以恢復我們的利潤下降。我們在2023年取得了恢復毛利潤的進展，並在2024年繼續取得。但是，可可和巧克力成本在2024年市場中一直在大幅上漲，我們預計這些上漲將在2024年和2025年對我們的輸入成本和利潤產生一些負面影響。公司使用先進先出（LIFO）方法對存貨和商品銷售成本進行會計處理，這在這種成本上升和高通脹時期會導致更低的當前所得税，但是該方法會將最新成本計入商品銷售成本，從而加速實現這些更高的成本。儘管公司繼續監控其投入成本，但在將上述較高的投入成本傳遞給我們的客户以及產品最終消費者時，我們也需要考慮其影響和限制。

第二季度2024年的銷售，營銷和行政費用為35,040美元，2023年第二季度為37,857美元；2024年的上半年度銷售，營銷和行政費用為73,958美元，而2023年上半年為75,356美元。銷售，營銷和行政支出包括第二季度2024年和2023年分別為2,370美元和4,675美元的某些遞延補償支出，以及2024年和2023年分別為487美元和486美元的某些遞延補償支出。這些遞延補償支出主要是由於投資的市場價值和與以前的年份索賠有關的交易證券和投資收入的變化而導致的，不反映當前的經營結果。

2014年第二季度和2013年分別為補償支出$9,295和$8,792; 和首個半年2024和2023年為特定的延遲補償支出$9,295和$8,792。如上所述，這些支出主要是由投資市場價值變化和投資收入引起的，這些投資與之前年份延遲補償有關，不反映當前經營結果。調整上述延遲補償支出後，銷售、營銷和管理費用從2013年第二季度的$33,182下降到2014年第二季度的$32,670，下降了$512或1.5％；銷售、營銷和管理費用從2013年上半年的$66,564下降到2014年上半年的$64,663，下降了$1,901或2.9％。作為淨產品銷售的百分比，調整後的銷售、營銷和管理費用從2013年第二季度的20.9％增加到2014年第二季度的22.0％，不利地增加了1.1個百分點，作為淨產品銷售的百分比；調整後的銷售、營銷和管理費用從2013年上半年的20.8％增加到2014年上半年的21.5％，不利地增加了0.7個百分點作為淨銷售收入的百分比。這些較高的銷售費用比例反映了一定費用通常是固定的，而且不會隨銷售變化而顯着變化所造成的不利影響。

銷售、營銷和管理費用包括2014年第二季度和2013年的客户貨運、配送和倉儲費用$13,839和$15,432，分別減少了$1,593或10.3％；2014年上半年和2013年的客户貨運、配送和倉儲費用分別為$27,455和$31,665，減少了$4,210或13.3％。這些費用分別佔2014年第二季度和2013年的淨產品銷售的9.3％和9.7％；分別佔2014年上半年和2013年的淨產品銷售的9.1％和9.9％。相對於2013年對應時期，2014年二季度和上半年每磅運輸的客户貨運和配送單位成本更有利。過去幾年中，2014年公路貨車的可用性增加，導致市場更具競爭力，因此成本更低。

如在財務報表説明第1項中概述的那樣，公司根據會計準則記錄基於淨產品銷售的收入。在付款時對估計客户現金折扣、價格調整折扣、產品退貨、讓步和某些廣告和促銷費用（包括消費者優惠券）進行調整是可變考慮因素，並在相關淨產品銷售記錄期間記錄為淨產品銷售收入的減少。這些估計是使用歷史平均值進行計算，根據當前業務情況和經驗進行調整。公司確定了2014年第二季度中產生的業務狀況變化，這些變化改變了管理層估計的當前和未來負債，導致了2014年第二季度減少了$2,070的應計負債和淨產品銷售增加。

第二季度2024年的運營收益為$15,435，而2013年為$14,753；首個半年2024年的運營收益為$26,545，而2013年為$27,549。2014年第二季度和2013年的企業收益包括$2,492和$4,931的特定延遲補償費用；2014年上半年和2013年的企業收益包括$9,782和$9,278的特定延遲補償費用，如上所述。調整這些延遲補償成本和費用後，調整後的2014年第二季度和2013年的營業收益分別為$17,927和$19,684，下降了$1,757或8.9％；調整後的營業收益分別為2014年上半年和2013年的$36,327和$36,827，下降了$500或1.4％。這些調整後的營業收益在淨產品銷售的百分比分別為2014年第二季度和2013年第二季度的12.0％和12.4％，不利地下降了0.4個百分點；這些調整後的營業收益在淨產品銷售的百分比分別為2014年上半年和2013年上半年的12.1％和11.5％，有利地增加了0.6個百分點。與我們的墨西哥子公司有關的不利影響對我們2014年第二季度和上半年的合併企業營業收益產生了一定不利影響。價格實現上升以及某些成本的下降（如上所述）有效地減輕了2014年第二季度和上半年營業收益下降的不利影響。

2014年第二季度的其他收入淨額為$4,900，而2013年為$4,804；2014年上半年的其他收入淨額為$13,932，而2013年上半年為$9,584。2014年第二季度和2013年的其他收入淨額分別包括$2,492和$4,931的交易證券上的淨收益和投資收入，這些證券對應的是公司的延遲補償負債的經濟對衝；而2014年上半年和2013年的其他收入淨額分別包括$9,782和$9,278的交易證券上的淨收益和投資收入，這些證券對應的是公司的延遲補償負債的經濟對衝。交易證券的投資收益在2014年第二季度和2013年的調整是反映這段時間內股票市場的整體變化，這些市場價值的變化基本上被同樣金額的延遲補償費用所抵消。

產品成本和銷售、營銷和管理費用中包括延遲補償費用，如上所述。

管理層認為，在調整過延遲補償之後，上述段落中呈現的比較對於我們的投資者和其他用户對公司經營狀況的評估是有用的。

2014年第二季度和2013年的其他收入淨額分別包括可用於銷售證券的投資收入為$2,114和$1,145；2014年上半年和2013年的其他收入淨額分別包括可用於銷售證券的投資收入為$3,977和$2,308。2014年投資可用於銷售證券的收入增加反映了2014年高利率環境以及可供出售證券投資組合在2014年第二季度和上半年的平均餘額相對於上一年的相應時期有所增加。其他收入淨額還包括2014年第二季度和2013年的匯率期貨的税前收益（損失）分別為$140和（$1,315）；以及2014年上半年和2013年的匯率期貨税前收益（損失）分別為$120和（$2,060），這有助於與2014年第二季度和上半年的第二季度和上半年2013年相比的淨收益提高。此外，從第三方租賃某些房地產的租賃收入也有助於提高2014年第二季度和上半年的淨收益。

合併的有效税率分別是2014年第二季度和2013年的23.1％和24.7％；並且分別是2014年上半年和2013年的22.3％和24.3％。2014年第二季度和上半年的較低有效所得税率反映了州所得税的減少和聯邦所得税抵免增加，這些使得2014年第二季度和上半年的淨收益較上年同期增加。

歸屬於Tootsie Roll Industries，Inc.的淨收益為2014年第二季度$15,640（扣除$6的非控制權益淨虧損），而2013年為$14,726（扣除$6的非控制權益淨虧損），每股收益分別為2014年第二季度和2013年的$0.22和$0.20，增長了$0.02每股，或10.0％。2014年上半年Tootsie Roll Industries，Inc.的淨收益歸屬於$31,474（扣除$5的非控制權益淨虧損），而2013年上半年淨收益為$28,127（扣除$13的非控制權益淨虧損），淨收益每股為2014年上半年和2013年上半年的$0.44和$0.39，增長了每股$0.05或12.8％。Tootsie Roll Industries，Inc.的每股收益受益於受公司在過去十二個月中購買其普通股的影響而減少了平均股份。平均股數從2013年第二季度的72,164份減少到2014年第二季度的71,417份，並從2013年上半年的72,231份減少到2014年上半年的71,417份。

商譽和無形資產，主要是商標，每年評估一次，截至12月31日或當事件或情況表明經營現金流量無法收回資產成功的價值時。公司沒有確認任何觸發事件，定義如上，或其他不利信息，表明其商譽或無形資產在2014年上半年可能存在重大減值。雖然公司管理層目前尚未確定任何與其無形資產有關的觸發事件，但在本公司有關於社保10-k表格上涉及的風險因素中概述的因素可能在未來改變這種評估。

自2012年起，公司收到了麪包和糖果工會和行業國際養老基金（計劃）的定期通知，計劃是為某些公司工會員工提供的多僱主定義的利益養老金計劃，證明計劃的精算師將計劃認證為根據養老保護法（PPA）和養老金保障公司（PBGC）所定義的“危急狀態”，並且計劃的信託人在2012年通過了一項康復計劃。計劃的狀態從2015年1月1日開始被改為根據PPA和PBGC所定義的“危急和惡化狀態”，並且這種狀態一直持續到現在。2016年，公司收到了計劃的信託人採納的更新的康復計劃的通知，該康復計劃自2016年1月1日起生效，並且所有的年度通知都被歸類為“危急和惡化狀態”的類別，一直持續到2024年。這種判斷是基於某些假設，包括一種假設，即所有談判康復計劃日程的僱主仍然按照該日程行事。

根據這些更新的通知，截至2023年1月1日，2022年1月1日和2021年1月1日，該計劃的資金百分比（計劃投資證券的百分比作為計劃負債）分別為47.0％，49.3％和48.5％（這些評估日期是每個計劃年度開始時的）。這些資金百分比是根據精算值定義的，不反映這些日期的計劃投資的實際市場價值。如果將2023年1月1日的市場價值用作資金百分比，則資金百分比將為43.6％（而不是47.0％）。截至2023年1月1日的評估日期（最近的可用評估），計劃參與者中僅有14％是當前活躍的僱員，55％是退休或離職的僱員並獲得福利，31％是退休或離職的僱員並有權獲得未來的福利。截至2023年1月1日，當前活躍員工計劃參與者的數量較去年下降了1％，過去兩年下降了6％。與2011年1月1日的計劃評估日期相比（即計劃被認證為處於“危急狀態”之前的日期），當前活躍員工參與者減少了55％，而接受福利或離職的參與者的參與者增加了3％，而獲得未來福利的退休或離職的參與者增加了6％。

2024年第一季度，計劃受託人告知公司，附加費不再每年增加，並因此在2020年12月31日生效，前提是當地談判工會和公司在2021年3月31日前簽署正式同意書。受託人表示，他們已經得出結論，進一步的附加費增加可能對計劃的償付能力造成長期不利影響。受託人得出的結論是，進一步的增加將導致加劇財務困境和參與僱主的退出，並且這種變化不會對計劃的無力化日期產生重大影響。2021年第一季度，當地談判工會和公司簽署了該協議，從而在2020年12月31日起“凍結”了這些附加費。

計劃已告知公司，如果公司在2023年、2022年和2021年退出計劃，其退出負債將分別為102,200、96,000和104,300美元（計劃提供的最新信息）。計劃告知的退出負債的最近增加主要是由於計劃在2022年的不利投資表現，部分抵消了用於評估一部分負債的PBGC利率的增加。由於僱主退出帶動計劃的繳款基數增加，過去幾年公司相對份額的增加，管理層認為這一趨勢可能會無限期地持續並對公司的退出負債產生上行壓力。根據上述情況，管理層認為公司未來退出負債可能會進一步增加。

根據公司根據計劃提供的關於其2023年退出負債的最新信息的最近精算估計，以及根據ERISA和有關退出負債支付的法律的某些規定，管理層認為，公司在2023年退出的負債可能將被限制為20次年度支付，每次支付2654美元，這些支付的現值在31142-37808美元的範圍內，具體取決於用於折現這些支付的利率。雖然公司的精算顧問不認為計劃將遭受未來大規模退出（如定義所述）的情況，但在大規模退出的情況下，公司的年度退出支付理論上將無限期支付。根據同樣的精算估計，如果2023年發生大規模退出，則這些永續的現值範圍在43,483-70,702美元之間，適用於大多數僱主都退出計劃的極不可能的情況。上述不同的評估和利率範圍是公司的精算師根據法規提供的。如果公司實際上在未來的某個日期退出計劃，則可能支付高於以上討論的金額的退出負債。

2020年第四季度，計劃受託人告知公司，附加費將不再每年增加，並因此“凍結”在2020年12月31日的速率和金額，前提是在2021年3月31日之前當地的談判工會和公司簽署正式同意書。理事會表示，他們得出結論認為，進一步增加附加費可能對計劃的償付能力產生長期的負面影響。信託委員會得出結論認為，進一步增加將導致參與僱主的財務困境和退出，並且這種變化不會對計劃的無力化日期產生實質影響。2021年第一季度，當地談判工會和公司簽署了這份協議，導致上述的附加費被“凍結”截至2020年12月31日。

該計劃的第一和第二季度2024年和2023年的養老金費用分別為1,770美元和1,951美元。上述費用包括改進後的康復計劃要求的2024年和2023年第一半年的624美元和688美元的附加費。第一半年2024年費用下降與第一半年2023年費用相比的原因是第一半年2024年的銷售量較低，以及低生產和工時的相應減少。該計劃的12個月養老金費用分別為2023年和2022年的3,516美元和3,510美元，其中包括附加費分別為1,239美元和1,237美元。

2024年6月，PBGC宣佈，已批准計劃根據2021年美國拯救計劃法案申請特別財務援助。公司管理層瞭解到，該立法將向PBGC提供財務援助，以支援處於財務困境的多僱主計劃，以確保它們可以在2051年之前保持償付能力，並無需降低退休金福利。該計劃獲得了約34億美元的特別財務援助資金，並於2024年7月收到了這些資金。公司的精算師認為，雖然根據2021年美國拯救計劃法案的要求，計劃必須在2051年之前保持“危急狀態”，但仍不清楚該計劃能否保持償付能力達到目標日期。根據上述PBGC財務援助的規定，即使有了PBGC的財務援助，退出負債的計算也可能會更高，因為這些規定要求在確定公司的退出負債時使用結算利率，同時要逐步引入特別財務援助。雖然目前不確定特別財務援助所要求的要求將如何影響公司的退出負債，但公司的精算師認為，任何退出仍將繼續限制為之前討論的20次每年支付，並且這些支付將不受特別財務援助規定的影響。

在2023年第二季度，公司和工會進行了談判，並簽署了新的勞動合同，該合同將於2027年9月到期。根據工會合同的條款，在合同期間，公司有義務繼續參與該計劃。公司無法確定上述多僱主養老金問題的最終結果，因此無法確定其對公司的合併財務報表產生的影響，但最終結果可能會對公司未來一個或多個期間的合併運營或現金流產生重大不利影響。有關公司的註釋，請參見截至2023年12月31日的10-k合併財務報表第7注。

2024年第一半年和2023年第一半年的經營活動提供的淨現金流分別為8,777美元和（5,142）美元，有利潤約3919美元的增長。2024年上半年與2023年相比現金流提供的13819美元的增長主要反映了更高的淨收益，如上所述，以及與2023年相比更有利的變動資本效應，主要是2024年第一半年的更有利的存貨變動，以及2024年第一半年的所得税支付時間。存貨變動的更有利方面反映了2024年的生產計劃變更以適應季節性的萬聖節銷售（主要是2024年第三季度），以及下半年2024年的銷售需求下降效應，這種趨勢通常與與2023年相比的第一半年銷售結果趨勢基本一致。

公司專注於更長期的發展，因此正在繼續投資於工廠製造業，以滿足新的消費者和客户產品需求，實現產品質量提高，在某些產品線上擴大產能，並提高運營效率，為消費者提供真正的價值。

流動性和資本資源。我們現金流的主要來源是經營活動產生的現金流、手頭的現金和從資本市場融資得到的借款，包括我們的循環信貸設施。截至2021年10月30日，我們擁有14億美元的未受限制現金，以及我們的循環信貸設施下額外的2.024億美元可用借款額度。2021年3月15日，我們償還了到期的基於資產的循環信貸設施未償還借款2500萬美元（“循環信貸”）。

2024年第一半年的投資活動的淨現金流為（25,918）美元，而2023年第一半年為6,432美元。投資活動中的現金流反映了2024年和2023年第一半年分別為55,131美元和48,522美元的可供出售證券購買，以及2024年和2023年第一半年分別為38,779美元和66507美元的可供出售證券出售和到期。2024年第一半年和2023年第一半年的投資活動均包括新廠擴建的評估，其中包括某些加工和打包線的添加和更換，以更及時地滿足某些產品的預計需求，並更加經濟實惠。該公司認為，這個新工廠的擴建將在未來的五年內進行，但大部分實際開支可能會在接下來的三年內發生。公司管理層認為，這種擴建的總成本，包括新機器、設備和食品加工基礎設施，將約為70,000至80,000美元。所有的投資支出都已經並且預計將由公司的經營活動現金流和內部資金來源，包括可供出售證券，進行資助。

2024年第一半年的經營活動為8,777美元提供的淨現金流分別是（5,142）美元。從2023年到2024年的現金流量淨增長約為13,919美元。現金流從2023年到2024年的增長中，主要反映瞭如上所述更高的淨收益和變動資本的好處，主要是2024年第一半年更有利的存貨變動和收入税款付款時間的差異。存貨變動的更有利方面反映了2024年產生計劃變更以適應季節性的萬聖節銷售（主要是2024年第三季度）以及第一年下半年銷售需求下降的趨勢，而這種趨勢大致與第一年上半年銷售結果趨勢相一致。2024年第一半年的投資活動的淨現金流量為（25,918）美元，而2023年第一半年為6,432美元。

截至2024年6月30日，公司的合併財務報表中包括具體與西班牙子公司有關的1,046美元和2023年6月30日1,051美元的銀行借款。公司在2024年6月30日沒有其他未償還的銀行借款。

財務活動包括公司在2024年和2023年上半年對公司普通股的購買和貸款，分別為0美元和16,548美元。現金股利分別為12,634美元和12,531美元，在2024年和2023年上半年支付。

截至2024年6月30日，公司的流動比率（流動資產與流動負債之比）為3.7比1，與2023年12月31日的3.6比1和2023年6月30日的3.5比1相比略有增加。淨營運資本在2024年6月30日為237,114美元，在2023年12月31日和2023年6月30日分別為245,763美元和223,596美元。淨營運資本中包括總計131,171美元的現金及現金等價物和短期投資，在2024年6月30日相比之下分別在2023年12月31日和2023年6月30日為171,422美元和109,212美元。此外，長期投資主要包括企業債務券，截至2024年6月30日為292,723美元，相比之下，在2023年12月31日和2023年6月30日分別為255,606美元和252,459美元。截至2024年6月30日，總現金及現金等價物和短期和長期投資分別為423,894美元、427,028美元和361,671美元，其中包括用作經濟對衝公司遞延報酬責任的交易性證券，分別為98,728美元、87,800美元和81,319美元。

可供出售證券主要為高質量公司債券，2024年第二季度和2023年到期的證券通常用於營運資本或與相同期限的債券替換。截至2024年6月30日，可供出售證券的淨未實現損失約為1,600美元和7,200美元，主要反映自證券購買以來市場利率的上漲。公司預計將持有這些證券至到期日，因此不期望最終實現上述未實現損失的大部分（另見下面的第3條，有關市場風險的定量和定性披露）。

公司的可用出售證券，主要為高質量公司債券，2024年和2023年二季度到期，通常用於營運資本或與相同期限的債券替換。截至2024年6月30日，可供出售證券的淨未實現損失約為1,600美元和7,200美元，主要反映自證券購買以來市場利率的上漲。公司預計將持有這些證券至到期日，因此不期望最終實現上述未實現損失的大部分（另見下面的第3條，有關市場風險的定量和定性披露）。

公司定期向由公司管理和管理的VEBA信託基金進行捐款，以資助僱員健康、福利和其他福利的未來估計成本。公司在2023年向VEBA信託基金增加了20,000美元的資金。在2024年上半年未進行任何捐款。公司預計將使用這些VEBA基金在部分或全部2027年支付此類福利的實際成本。VEBA信託公司持有的總現金及現金等價物為19,436美元、2019,126美元和1,942美元，截至2024年6月30日、2013年12月31日和2013年6月30日。其中，此資產價值包括在公司的資產負債表的預付賬款和長期其他資產中。這些資產被歸類為公允價值層次結構中的第2級。

會計準則

有關公司的彙總財務報表註釋1

關鍵會計政策和估計

請參見公司的簡明合併財務報表的註釋1，以獲取有關我們在編制財務報表中使用估計的更多信息，以及在2023年10標準形式的自重要會計政策中包含的重要會計政策更改的信息。

前瞻性聲明

本討論和某些其他部分包含基於公司當前預期的前瞻性陳述，並根據1995年私人證券訴訟改革法案的安全港規定進行。前瞻性陳述可通過使用諸如“預期”、“相信”、“期望”、“打算”、“估計”、“計劃”等類似意義的詞語來識別，用於討論未來經營或財務績效，並受到某些因素、風險、趨勢和不確定性的影響，這些因素、風險、趨勢和不確定性可能導致實際結果和取得的成就與前瞻性陳述中表達的結果和成就存在實質性差異。這些因素、風險、趨勢和不確定性，在某些情況下超出了公司的控制範圍，例如通過價格上漲恢復輸入成本和恢復利潤率，公司的行業競爭環境，在萬聖節和其他季節成功的分銷和銷售，給定這些市場的可用可可和巧克力價格顯着上漲並具有不穩定性。此外，假設、判斷和風險因素的變化，詳見我們在2023年標準形式的10-k中討論的定量和定性披露有關市場風險的部分。

上述風險因素被認為是重要因素，但並非必然是導致任何前瞻性陳述與實際情況不一致的所有重要因素。讀者應當注意不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅作為本報告日期的陳述，公司無義務更新此類前瞻性陳述。

項目3.市場風險的定量和定性披露

公司承擔着各種市場風險，包括糖、玉米糖漿、食用油（包括棕櫚油）、可可、巧克力、右旋糖、牛奶和乳清、橡膠糖基礎物料、包裝和燃料成本（主要涉及貨運和交貨燃料附加費）。公司通常簽訂年度供應合同，並對一些商品（主要是糖）進行套期保值，以控制和計劃這些成本變化。公司在2022年和2023年成本增加了顯著，而最近可可和巧克力市場已達到前所未有的高點。公司已簽訂了更長期的供應合同，以保證2024年和2025年的可可和巧克力需求，並減少這些成分進一步增加的風險。儘管如此，可可市場目前存在着前所未有的波動和高位，近期可能存在此類風險。

公司面臨加幣匯率波動的風險，這是其加拿大工廠的部分原材料和包裝材料成本以及所有勞動力、福利和當地工廠運營成本所使用的貨幣。公司面臨着墨西哥、加拿大和西班牙的匯率波動風險，其子公司在當地貨幣中銷售產品。公司主要投資於公司債券（可供出售證券），平均期限為三至五年，以管理其利率風險。雖然公司通常持有這些投資至到期，但如果考慮到税收規劃策略或如果公司需要資金進行大量重新投資（包括收購），公司會在到期前賣出。

除了上述討論的可可和巧克力市場外，公司認為，上市風險沒有發生重大變化，這些變化將會對2023年12月31日提交的10-k的披露產生顯著影響。

事項4.控制和程序

公司的首席執行官和首席財務官在管理和參與下，已評估截至2024年6月30日的公司披露控制和程序設計和運營的有效性，根據其評估，首席執行官和首席財務官已得出結論，這些控制和程序是有效的。披露控制和程序的設計旨在確保公司在提交或提交證券交易所法案規定的報告中要求披露的信息在規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序的設計也旨在確保信息被積累和傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官等，以允許及時決策有關所需披露的信息。

公司截至2024年6月30日的財政季度內，不存在會對公司內部財務報告控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的公司內部財務控制方面的變化。

第二部分- 其他信息

項目2. 無註冊出售股票和使用收益

下表總結了截至2024年6月30日該股普通股的公司購買：



					（d）美元近似值
	（a）總計			（c）股票總數	購買作為部分
	股數	（b）平均		尚未購買	購買價格
	股份	根據		公開宣佈的計劃	計劃
時期	已購買	分享		或計劃	或計劃

4月1日至4月30日	—	$	—

5月1日至31日	—		—

6月1日至6月30日	—		—

總費用	—	$	—

雖然公司沒有正式或公開宣佈的股票購買計劃，但董事會定期授權一定金額用於股票購買。財務主管根據這些指導方針執行購買股票的交易。2024年第二季度沒有進行股票購買。

展品6. 陳列品

附件31.1 — 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條款的首席執行官證明書。

附件31.2 — 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條款的首席財務官證明書。

附件32 — 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條款採用的18 USC第1350條的證明書。

附件101.INS - XBRL實例文檔 - 該實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。

附件101.SCH - XBRL分類分擴展模式文檔。

附件101.CAL - XBRL分類分擴展計算鏈接基礎文檔。

附件101.LAB - XBRL分類擴展標籤鏈接基礎文檔。

附件101.PRE - XBRL分類擴展呈現鏈接基礎文檔。

附件101.DEF - XBRL分類擴展定義鏈接基礎文檔。

附件104 - 封面頁交互式數據文件 - 封面頁交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。

根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。


		tootsie roll industries

日期：	2024年8月8日	經：	/S/ ELLEN R. GORDON

			Ellen R. Gordon
			主席和首席
			高管

日期：	2024年8月8日	經：	/S/ G. HOWARD EMBER, JR.

			G. Howard Ember, Jr.
			財務副總裁和
			致富金融(臨時代碼)