該公司

8x8, Inc.（“8x8” 或 “公司”）於 1987 年 2 月在加利福尼亞註冊成立，並於 1996 年 12 月在特拉華州重新註冊成立。該公司在納斯達克全球精選市場上交易代碼為 “EGHT”。

該公司是領先的軟件即服務（“SaaS”）提供商，提供由一個全球雲通信平臺提供支持的聯絡中心、語音、視頻、聊天和企業級 API 解決方案。8x8 通過連接個人和團隊為全球員工提供支持，使他們可以在任何地方更快地協作，更智能地工作。8x8 提供實時業務分析和情報，為客户提供平臺上所有互動和渠道的獨特見解，因此他們可以支持分佈式和混合工作模式，同時滿足他們的結局-客户並加速他們的業務。所有收入的大部分來自通信服務訂閲和平臺的使用。該公司還通過銷售硬件和專業服務創造收入，這與其集成技術平臺的交付相輔相成。

收入分解

該公司按地理區域分列其收入。參見附註12，地理信息。

合約餘額

合同資產記錄在案，用於合同對價，尚未開具發票，但履行義務已經完成。扣除信貸損失備抵後的合同資產包含在公司合併資產負債表中的其他流動資產或其他資產中，具體取決於其減少額是否將在接下來的十二個月期間或更長時間內得到確認。截至2024年3月31日和2023年3月31日適用於我們的合同資產的補貼以及該賬户中的活動，包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的本期預期信貸損失準備金，並不重要。

合同資產的變化主要是由本季度完成的、公司尚未開具發票的債務所致。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，公司確認的收入約為美元15.5 百萬和美元16.9 在本財年初分別計入遞延收入的百萬美元。

剩餘的履約義務

公司的訂閲條款通常從一到不等 五年。截至2024年6月30日，尚未確認的剩餘履約義務的合同收入約為美元780.0 百萬。該金額不包括最初預期期限少於一年的合同。該公司預計將確認收入約為 86下一個階段剩餘履約義務的百分比 24 幾個月左右 14在訂閲期的剩餘時間內佔百分比。

遞延銷售佣金成本

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，遞延銷售佣金成本的攤銷額約為美元9.8 百萬和美元10.0 分別為百萬。

為了支持其當前業務，公司將所有最初到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。貨幣市場基金的限制性現金部分由信用證組成，為某些辦公設施的租賃提供擔保。

該公司使用Black-Scholes期權定價估值模型對其可拆卸認股權證從一開始就和每個報告期進行估值。在截至2024年6月30日的三個月中，由於截至2024年6月30日的交易量和資金狀況評估較低，公司使用歷史波動率來確定認股權證負債的公允價值。可分離認股權證負債公允價值的變化在簡明合併運營報表中記作其他（支出）收入淨額內的認股權證重估虧損。

截至2024年6月30日和2024年3月31日，公司於2028年到期的可轉換優先票據的估計公允價值為美元154.9 百萬和美元161.7分別為百萬（見附註8，可轉換優先票據和定期貸款）。可轉換優先票據的公允價值是根據每種證券在報告期最後一個交易日的收盤價確定的，由於債務工具的交易活動有限，每種證券在公允價值層次結構中均為第二級。截至2024年6月30日和2024年3月31日，公司定期貸款的賬面價值接近其估計的公允價值。

截至2024年6月30日，已開發技術和客户關係的加權平均剩餘使用壽命為 1.3 年和 6.5 分別是幾年。

該公司簽訂了從2024年4月開始的租賃協議，價格約為 7,700 新加坡現有國際辦公空間的平方英尺，為期三年。截至2024年6月30日，公司記錄的使用權資產和使用權負債為美元1.8 簡明合併資產負債表上分別有百萬美元。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度中，短期租賃費用並不重要。

經營租賃

公司的租賃義務包括公司的主要設施和經營租賃協議下的各種租賃設施。在截至2024年6月30日的三個月中，與國際辦公大樓相關的重要國際運營租賃開始了。有關公司租賃和未來最低租賃付款額的更多信息，請參閲公司10-k表年度報告中的附註6 “租賃”。

購買義務

公司的購買義務包括與第三方客户支持供應商和第三方網絡服務提供商簽訂的合同。這些合同包括每月最低承付額和維持服務水平數月的要求。

在截至2024年6月30日的三個月中，我們的購買義務與10-k表中包含的合併財務報表附註附註7 “承付款和意外開支” 中披露的購買義務沒有重大變化。

法律訴訟

公司可能參與各種索賠、訴訟、調查和其他法律訴訟，包括正常業務過程中出現的知識產權、商業、監管合規、證券和就業事務。公司通過評估損失是否被認為是可能的和可以合理估計的，來確定是否應計意外事件的估計損失。公司定期評估當前信息，以確定是否應調整任何應計額以及是否需要新的應計額。由於訴訟本質上不可預測的性質，未來可能會對公司進行和解或裁決，其金額與公司的應計金額大不相同。法律費用按發生時列為支出。

該公司認為，截至2024年6月30日，它已為任何此類訴訟、索賠和訴訟記錄了充足的準備金。該公司認為，在這些事項中索賠的損害賠償金額並不是衡量潛在責任的有意義指標。針對公司的一些未決事項涉及潛在的補償性、懲罰性或三重損害索賠或制裁，如果獲得批准，可能會要求公司支付損害賠償金或支付其他支出，這些金額可能會對其合併財務報表產生重大不利影響。鑑於訴訟固有的不確定性，無法預測本文所述正在進行的事項的最終結果，公司認為其對未決法律事務有有效的辯護。儘管如此，其中一項或多起突發事件的解決可能會對合並財務報表產生重大不利影響。

州和地方税收和附加費

公司不時收到來自多個州和地方税務機構關於銷售税、使用税、電信税、消費税和所得税匯款的詢問。目前有幾個司法管轄區正在對公司的記錄進行税務審計。公司收取或已經累計了其認為需要匯出的税款。從歷史上看，匯出的金額一直在公司規定的應計金額之內。當與特定風險敞口有關的事實需要進行此類調整時，公司將調整其應計金額。公司定期審查其服務的應納税性，並確定某些服務在某些司法管轄區可能需要繳納銷售税、使用税、電信税或其他類似的間接税。對Fuze, Inc. 提供的服務的應納税性進行了類似的審查，並確定某些服務在某些司法管轄區可能需要繳納銷售税、使用税、電信税或其他類似的間接税。因此，公司記錄了或有間接税負債。截至2024年6月30日和2024年3月31日，該公司的應計或有間接税負債為美元13.3 百萬和美元19.2 分別為百萬。

FCC 對 8x8, Inc. 和 Fuze, Inc. 的調查

2023年11月17日，該公司收到了聯邦通信委員會（“FCC”）執法局的詢問信，要求提供與調查8x8和Fuze在前一時期的某些監管申報和付款方面的潛在違規行為有關的某些信息和支持文件。該公司已就此事與聯邦通信委員會合作並對調查信作出了迴應。如果聯邦通信委員會對該公司單獨採取行動，聯邦通信委員會可能會尋求對該公司處以罰款或實施監管處罰或民事責任。該公司收到了環球服務管理公司（“USAC”）於2024年2月1日發出的信函，該信函拒絕了Fuze先前提交的2021年和2022年日曆年度的499-A申報表，並通知公司，USAC將對Fuze當年的收入適用安全港，以評估通用服務基金（“USF”）的付款。該公司隨後收到了USAC於2024年3月22日開具的金額為美元的發票14.9 百萬美元，用於支付Fuze, Inc.在這些日曆年中拖欠的額外USF費用。此後，該公司重新提交了Fuze, Inc.2021年和2022年日曆年的499-A申報表，並記錄了額外的負債為美元5.6 百萬美元，該公司於2024年4月12日支付了這筆款項。該公司於2024年4月15日就2024年3月22日發票的剩餘金額向USAC提出上訴。USAC於2024年5月8日通知該公司，它接受了Fuze, Inc.修訂後的2021年和2022年日曆年度的499-A申請。聯邦通信委員會對此事的調查仍在進行中，該公司將繼續就此與聯邦通信委員會合作。

2022年定期貸款和認股權證

截至 2024 年 6 月 30 日和 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $225.0根據2022年8月3日由威爾明頓儲蓄基金協會、FsB作為行政代理人和弗朗西斯科合夥人（“FP”）的某些附屬機構簽訂的定期貸款信貸協議（“2022年信貸協議”），高級有擔保定期貸款額度（“2022年定期貸款”）中未償還的本金數額為百萬美元。2022年定期貸款將於2027年8月3日到期，年利率等於標準隔夜融資利率（“Term SOFR”）（下限為 1.00%，信貸利差調整為 0.10%)，加上邊距 6.50%。自2024年6月30日起，債務折扣和債務發行成本將在2022年定期貸款期限內分攤為利息支出，實際利率為 11.9%.

2022年定期貸款的強制性預付款必須在某些事件發生時支付，包括但不限於：（i）出售某些資產，（ii）收到某些意外傷害和譴責獎勵收益，以及（iii）產生非許可債務，但須遵守一定的門檻和再投資權。允許隨時自願預付款，但須繳納一定的預付保費。2023 年 5 月 9 日，公司自願預付 $，不收取任何罰款25.0 百萬未償本金和美元0.2 2022年定期貸款的百萬應計利息。預付款罰款為 2額外提前預付本金的百分比已於2024年8月3日到期。這筆款項對公司遵守2022年定期貸款契約沒有影響。截至2024年6月30日，公司遵守了2022年信貸協議中規定的所有承諾。

2022年信貸協議下的債務由公司的全資子公司擔保，但有某些慣例例外情況，並以公司幾乎所有有形和無形資產以及擔保人幾乎所有有形和無形資產的完善擔保權益作為擔保。

關於2022年信貸協議，公司向FP的關聯公司發行了可拆卸的認股權證（“認股權證”），總共購買了 3.1公司普通股的百萬股 五年 期限和行使價為美元7.15 每股（有待調整），代表一個 27.52022年8月3日公司普通股每股收盤價的溢價百分比。認股權證在每個報告期內被歸類為按公允價值計量的負債，因為認股權證包含某些條款，這些條款可能會因公司無法控制的事件而導致現金結算。截至2024年6月30日和2024年3月31日，認股權證的公允價值為美元1.6百萬和美元3.3分別為百萬美元，並記入其他負債，在簡明合併資產負債表中非流動負債。隨後的公允價值變動計入公司合併運營報表中的其他收益（支出）。更多細節見附註3 “公允價值計量”。

2028 筆記

截至 2024 年 6 月 30 日和 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $201.9百萬本金總額為 4.002028年到期的可轉換優先票據百分比（“2028年票據”），債券發行成本約為美元5.6 百萬，其中 50％以公司普通股的形式支付。

2028年票據是公司的優先債券，應計利息，每半年在每年的2月1日和8月1日拖欠一次支付。除非提前轉換、兑換或回購，否則2028年票據將於2028年2月1日到期。截至2024年6月30日，公司遵守了2028年票據契約中規定的所有契約。

債務折扣和債務發行成本將在2028年票據的期限內分攤為利息支出，實際利率為 4.70%.

公司通過衡量和確認在相關的必要服務期內向員工、董事或顧問發放的基於股份的薪酬獎勵的薪酬支出來核算股票薪酬，包括股票增值權、限制性股票、限制性股票單位（“RSU”）和績效股票單位（“PSU”）、合格的績效獎勵和股票補助（均可根據公司的股權激勵計劃發行）。

本公司保留 8.0 根據2022年股權激勵計劃（“2022年計劃”）發行的公司普通股的百萬股，加上截至太平洋時間2022年6月22日凌晨 12:01（“先前計劃到期時間”）在2012年股權激勵計劃（“2012年計劃”）下已發行的應予獎勵的股票數量，以至於在先前的計劃到期時間之後，此類股票將回收到2012年計劃中獎勵的到期、終止、取消、沒收或回購，如下文所述，以及每種情況，視公司資本的某些變化而進行調整。2022年計劃規定向員工授予激勵性股票期權，向員工、董事或顧問授予非法定股票期權，並授予股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和績效單位、合格的績效獎勵和股票補助。授予的激勵性股票期權的股票期權價格不能低於授予生效之日的公允市場價值。期權、限制性股票和限制性股票單位的歸屬量通常超過三個或 四年 並過期 十年 在獲得補助金之後。截至2024年6月30日， 0.3 根據2022年計劃，仍有100萬股股票可供未來撥款。

股票薪酬

限制性股票單位

截至 2024 年 6 月 30 日，有 $33.4 與限制性股票單位相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元，預計將在加權平均值的基礎上予以確認 1.76 年份。

高性能庫存單位

PSU 是向一組高管發放的，通常在不等的時間段內分配 三年 從授予之日起；歸屬通常還取決於適用的績效指標或戰略目標的實現情況。授予的基於績效的股票單位的歸屬可以與我們的股東總回報掛鈎，在適用業績期內以特定市場指數衡量，並視持續服務而定。相關的股票薪酬支出是在必要的服務期內確認的，並考慮了我們實現績效指標或戰略目標的可能性。

與PSU相關的未確認的總薪酬成本為美元2.6 截至 2024 年 6 月 30 日，預計將在加權平均值上確認 1.30 年份。

員工股票購買計劃（“ESPP”）

截至 2024 年 6 月 30 日，大約有 $1.2 數百萬與員工股票購買相關的未確認薪酬成本。預計將在加權平均期內確認該成本 0.1 年份。截至 2024 年 6 月 30 日，共有 2.7ESPP下有百萬股可供發行。

該公司的有效税率為（7.0)% 和 (10.4) 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為百分比。有效税率和美國聯邦法定税率的差異主要是由於公司在調整了《減税和就業法》下頒佈的某些條款、受不同地方所得税税率約束的盈利外國子公司的流動納税負債以及美國州税的影響進行調整後，為其遞延所得税資產保留了全額估值補貼。有效税率的計算方法是將所得税準備金除以所得税準備金前的虧損。

由於公司在所有報告期內均處於虧損狀態，因此基本每股淨虧損等於所有時期的攤薄後每股淨虧損，因為納入所有潛在的已發行普通股本來會產生反稀釋作用。 以下潛在加權平均值的普通股被排除在攤薄後每股收益的計算範圍之外，因為它們本來是反稀釋的（以千股為單位）：

延遲提款定期貸款

2024年7月11日，公司與作為管理代理人的富國銀行全國協會及其貸款人簽訂了新的定期貸款信貸協議（“2024年信貸協議”）。2024 年信貸協議建立了延遲提取定期貸款機制，本金總額不超過 $200百萬美元將於 2027 年 8 月 15 日到期。

在延遲提款定期貸款機制下發放的貸款將按年利率計息，利率等於定期SOFR，外加兩者的利潤 2.50%， 2.75% 或 3.00% 基於公司及其子公司的合併總淨槓桿比率。初始保證金將是 3.00截至2024年9月30日的財政季度的百分比。一旦全部提取, 每年的本金還款額為 $22.52025 財年為百萬美元，美元37.52026 財年為百萬美元，以及 $47.52027財年需要百萬美元，剩餘的美元92.5百萬本金將在2028財年到期之前或到期時到期。這些年化還款將按季度分期支付。

2024年信貸協議下的債務將由公司的全資子公司提供擔保，但有某些慣例例外情況。在根據2024年信貸協議進行任何延遲提取定期貸款的借款的同時，將由公司幾乎所有有形和無形資產以及擔保人幾乎所有有形和無形資產的完善擔保權擔保。

延遲提取定期貸款機制的強制性預付款必須在某些事件發生時支付，包括但不限於：（i）出售某些資產，（ii）收到某些意外傷害和譴責賠償收益，以及（iii）出現不允許的債務，但須遵守一定的門檻和再投資權。允許隨時自願預付款，無需支付保費或罰款，但須遵守某些慣常的分期資金支付。

2024年信貸協議包含合併利息覆蓋率財務契約、最大合併總淨槓桿率財務契約和最大合併擔保槓桿比率財務契約，幷包含此類交易慣用的肯定和負面契約，包括股票回購、債務、留置權、投資、股息、資產處置、業務變更以及與關聯公司交易的限制。

延遲提取定期貸款和2022年定期貸款的註銷

2024年信貸協議下的貸款融資發生在2024年8月5日。公司使用了所得款項加上美元29來自現有現金餘額的百萬美元，用於支付全部美元的預付款225百萬未償本金加上2022年定期貸款下的應計利息和費用，並終止了2022年信貸協議。由於債務的清償，2022年定期貸款的任何未攤銷債務折扣和發行成本將由公司在合併運營報表中確認的其他支出（淨額）中進行評估。