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轉換負債成員US-GAAP：測量輸入預期股息率成員2023-12-310001830210BHIL：權證負債會員2024-03-310001830210BHIL：權證負債會員2023-12-310001830210BHIL：權證負債會員2024-04-012024-06-300001830210BHIL：權證負債會員2024-01-012024-06-300001830210BHIL：權證負債會員2024-06-300001830210BHIL：權證負債會員2023-03-310001830210BHIL：權證負債會員2022-12-310001830210BHIL：權證負債會員2023-04-012023-06-300001830210BHIL：權證負債會員2023-01-012023-06-300001830210BHIL：權證負債會員2023-06-300001830210US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-06-300001830210US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001830210US-GAAP：美國財政部和政府成員2024-06-300001830210US-GAAP：公司債務證券會員2024-06-300001830210美國公認會計準則：優先股成員2024-06-300001830210US-GAAP：美國財政部和政府成員2023-12-310001830210US-GAAP：公司債務證券會員2023-12-310001830210美國公認會計準則：優先股成員2023-12-310001830210BHIL: 大宗商品合約 Soybeans會員2024-01-012024-06-300001830210BHIL：大宗商品合約將在財政年度成員的剩餘時間內結算2024-01-012024-06-300001830210BHIL：大宗商品合約待第一年成員訂立2024-01-012024-06-300001830210BHIL: 大宗商品合約 Soybeans會員2024-06-300001830210BHIL: 大宗商品合約 Soybeans會員2023-12-310001830210BHIL：大宗商品合約大豆油會員2024-06-300001830210BHIL：大宗商品合約大豆油會員2023-12-310001830210BHIL：大宗商品合約 SoybeanMeal會員2024-06-300001830210BHIL：大宗商品合約 SoybeanMeal會員2023-12-310001830210BHIL: 大宗商品合約 Soybeans會員2024-04-012024-06-300001830210BHIL: 大宗商品合約 Soybeans會員2023-04-012023-06-300001830210BHIL：大宗商品合約大豆油會員2024-04-012024-06-300001830210BHIL：大宗商品合約大豆油會員2023-04-012023-06-300001830210BHIL：大宗商品合約 SoybeanMeal會員2024-04-012024-06-300001830210BHIL：大宗商品合約 SoybeanMeal會員2023-04-012023-06-300001830210BHIL: 大宗商品合約 Soybeans會員2023-01-012023-06-300001830210BHIL：大宗商品合約大豆油會員2024-01-012024-06-300001830210BHIL：大宗商品合約大豆油會員2023-01-012023-06-300001830210BHIL：大宗商品合約 SoybeanMeal會員2024-01-012024-06-300001830210BHIL：大宗商品合約 SoybeanMeal會員2023-01-012023-06-300001830210BHIL: TermLoanMember美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-06-300001830210BHIL: TermLoanMember美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-12-310001830210BHIL：設備貸款將於2024年7月到期會員美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-06-300001830210BHIL：設備貸款將於2024年7月到期會員美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-12-310001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員2024-06-300001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員2023-12-310001830210BHIL：設備融資將於2025年3月到期成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-06-300001830210BHIL：設備融資將於2025年3月到期成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-12-310001830210BHIL：應付票據至2026年6月會員US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2024-06-300001830210BHIL：應付票據至2026年6月會員US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2023-12-310001830210美國公認會計準則：長期債務成員2024-06-300001830210美國公認會計準則：長期債務成員2023-12-310001830210BHIL: TermLoanMember美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2019-04-300001830210BHIL: TermLoanMember美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2019-04-302019-04-300001830210BHIL：設備貸款將於2024年7月到期會員美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2019-04-300001830210BHIL：設備貸款將於2024年7月到期會員美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2019-04-302019-04-300001830210BHIL：浮動利率循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員2019-04-300001830210BHIL：浮動利率循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員2024-05-070001830210BHIL: TermLoanMember美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-05-072024-05-070001830210美國公認會計準則：對債務成員的間接擔保BHIL：本森希爾控股公司會員2024-05-070001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員2021-12-310001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員2021-12-012021-12-310001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員美國公認會計準則：債務工具贖回期二成員2021-12-012021-12-310001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員美國公認會計準則：債務工具贖回期二成員2021-12-310001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員US-GAAP：債務工具贖回期三成員2021-12-012021-12-310001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員2022-06-300001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員2022-10-312022-10-310001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員2022-11-012022-11-300001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員2022-11-300001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員2023-03-012023-03-310001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員2023-10-012023-10-310001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員2023-09-302023-09-300001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員2023-10-310001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員SRT: 最低成員2023-10-012023-10-310001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員SRT: 最大成員2023-10-012023-10-310001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員SRT: 最低成員2021-12-012021-12-310001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員SRT: 最大成員2021-12-012021-12-310001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員美國公認會計準則：一個成員的債務工具贖回期2021-12-012021-12-310001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員2023-11-012023-11-300001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員BHIL: AvenueCapitalManagementIIL.P 成員2024-02-132024-02-130001830210BHIL：可轉換票據應付於2024年3月到期會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員2024-01-012024-06-300001830210US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2022-03-310001830210US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2022-03-012022-03-310001830210BHIL：浮動利率循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員2024-05-072024-05-070001830210US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-03-310001830210US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2024-03-310001830210US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-04-012024-06-300001830210US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2024-04-012024-06-300001830210US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-06-300001830210US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2024-06-300001830210US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310001830210US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-12-310001830210US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-01-012024-06-300001830210US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2024-01-012024-06-300001830210US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310001830210US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-03-310001830210US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-04-012023-06-300001830210US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-04-012023-06-300001830210US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-06-300001830210US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-06-300001830210US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001830210US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-12-310001830210US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-06-300001830210US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-01-012023-06-300001830210US-GAAP：Warrant 會員2024-04-012024-06-300001830210US-GAAP：Warrant 會員2023-04-012023-06-300001830210US-GAAP：Warrant 會員2024-01-012024-06-300001830210US-GAAP：Warrant 會員2023-01-012023-06-300001830210US-GAAP：員工股權會員2024-04-012024-06-300001830210US-GAAP：員工股權會員2023-04-012023-06-300001830210US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-06-300001830210US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-06-300001830210US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-04-012024-06-300001830210US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-04-012023-06-300001830210US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-06-300001830210US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-06-300001830210US-GAAP：地理分佈國內會員2024-04-012024-06-300001830210US-GAAP：地理分佈國內會員2023-04-012023-06-300001830210US-GAAP：地理分佈國內會員2024-01-012024-06-300001830210US-GAAP：地理分佈國內會員2023-01-012023-06-300001830210US-GAAP：地理分佈外國會員2024-04-012024-06-300001830210US-GAAP：地理分佈外國會員2023-04-012023-06-300001830210US-GAAP：地理分佈外國會員2024-01-012024-06-300001830210US-GAAP：地理分佈外國會員2023-01-012023-06-300001830210US-GAAP：TransferredateDaTime2024-04-012024-06-300001830210US-GAAP：TransferredateDaTime2023-04-012023-06-300001830210US-GAAP：TransferredateDaTime2024-01-012024-06-300001830210US-GAAP：TransferredateDaTime2023-01-012023-06-300001830210US-GAAP：已轉移的加班會員2024-04-012024-06-300001830210US-GAAP：已轉移的加班會員2023-04-012023-06-300001830210US-GAAP：已轉移的加班會員2024-01-012024-06-300001830210US-GAAP：已轉移的加班會員2023-01-012023-06-300001830210BHIL：公司與和解項目會員2024-04-012024-06-300001830210BHIL：公司與和解項目會員2023-04-012023-06-300001830210BHIL：公司與和解項目會員2024-01-012024-06-300001830210BHIL：公司與和解項目會員2023-01-012023-06-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
（Mark One）
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 6 月 30 日
或者
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o | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
在從 _____ 到 ______ 的過渡期內
委員會檔案編號 001-39835
Benson Hill, Inc.
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 85-3374823 |
（公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
| |
北沃森路 1001 號，Ste 300 | 聖路易斯， | 密蘇裏 | 63132 |
（主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
(314)222-8218
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，面值0.0001美元 | BHIL | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x 不是
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x 不是
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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大型加速文件管理器 | o | | 加速過濾器 | x |
非加速過濾器 | o | | 規模較小的申報公司 | o |
| | | 新興成長型公司 | x |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第120億條第2款）。是或否 x
截至2024年8月6日， 6,119,590 註冊人普通股的面值為0.0001美元，已發行並流通。
Benson Hill, Inc.
目錄
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第一部分-財務信息 | |
第 1 項。 | 簡明合併財務報表 | 4 |
| 簡明合併資產負債表（未經審計） | 4 |
| 簡明合併運營報表（未經審計） | 5 |
| 簡明合併綜合虧損表（未經審計） | 6 |
| 股東權益簡明合併報表（未經審計） | 7 |
| 簡明合併現金流量表（未經審計） | 8 |
| 簡明合併財務報表附註（未經審計） | 9 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 27 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 38 |
第二部分-其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 39 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 39 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 40 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 40 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 40 |
第 5 項。 | 其他信息 | 41 |
第 6 項。 | 展品 | 42 |
簽名 | 43 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
Benson Hill, Inc.
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
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| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 9,272 | | | $ | 8,934 | |
| 有價證券 | 20,247 | | | 32,852 | |
| 應收賬款，淨額 | 9,640 | | | 6,810 | |
| 庫存，淨額 | 16,826 | | | 14,860 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 15,270 | | | 8,121 | |
| 已終止業務的流動資產 | 5,909 | | | 103,177 | |
| 流動資產總額 | 77,164 | | | 174,754 | |
| 財產和設備，淨額 | 22,643 | | | 26,533 | |
| 融資租賃使用權資產，淨額 | 55,465 | | | 59,245 | |
| 經營租賃使用權資產 | 2,800 | | | 2,934 | |
| 無形資產，淨額 | 4,947 | | | 5,226 | |
| 其他資產 | 8,289 | | | 6,072 | |
| 總資產 | $ | 171,308 | | | $ | 274,764 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 11,151 | | | $ | 4,397 | |
| 融資租賃負債，流動部分 | 4,263 | | | 3,705 | |
| 經營租賃負債，流動部分 | 872 | | | 842 | |
| 長期債務，流動部分 | 1,900 | | | 55,201 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 13,114 | | | 21,352 | |
| 已終止業務的流動負債 | 1,121 | | | 18,802 | |
| 流動負債總額 | 32,421 | | | 104,299 | |
| 長期債務，減去流動部分 | 14,236 | | | 5,250 | |
| 融資租賃負債，減去流動部分 | 71,013 | | | 73,682 | |
| 經營租賃負債，減去流動部分 | 3,949 | | | 4,299 | |
| 認股證負債 | 906 | | | 1,186 | |
| 轉換期權負債 | — | | | 5 | |
| | | |
| 其他非流動負債 | 30 | | | — | |
| 負債總額 | 122,555 | | | 188,721 | |
| 股東權益： | | | |
普通股，$0.0001 面值， 440,000 和 440,000 已授權的股份， 6,085 和 5,954 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份 (1) | 1 | | | 1 | |
| 額外的實收資本 | 614,018 | | | 611,497 | |
| 累計赤字 | (564,769) | | | (523,786) | |
| 累計其他綜合虧損 | (497) | | | (1,669) | |
| 股東權益總額 | 48,753 | | | 86,043 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 171,308 | | | $ | 274,764 | |
(1) 已對金額進行了調整，以反映2024年7月18日生效的反向股票拆分，以反映35比1的反向股票拆分。更多細節見附註2，重要會計政策摘要。
見簡明合併財務報表的附註（未經審計）。
Benson Hill, Inc.
簡明合併運營報表（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 收入 | $ | 33,773 | | | $ | 23,484 | | | $ | 54,906 | | | $ | 72,151 | |
| 銷售成本 | 34,597 | | | 22,214 | | | 50,492 | | | 66,238 | |
| 研究和開發 | 7,456 | | | 10,312 | | | 14,397 | | | 22,954 | |
| 銷售、一般和管理費用 | 10,155 | | | 6,510 | | | 24,983 | | | 19,737 | |
| 商譽減值 | — | | | 9,260 | | | — | | | 9,260 | |
| 利息支出，淨額 | 1,708 | | | 6,874 | | | 10,304 | | | 13,246 | |
| 認股權證和轉換期權公允價值的變化 | (513) | | | 3,036 | | | (286) | | | (18,660) | |
| 其他（收入）支出，淨額 | (1,653) | | | 1,921 | | | (693) | | | 2,789 | |
| 所得税前持續經營的淨虧損 | (17,977) | | | (36,643) | | | (44,291) | | | (43,413) | |
| 所得税支出（福利） | 6 | | | (138) | | | 6 | | | (123) | |
| 扣除所得税後的持續經營淨虧損 | (17,983) | | | (36,505) | | | $ | (44,297) | | | $ | (43,290) | |
已終止業務的淨（虧損）收入，扣除所得税（參見附註3，已終止業務） | (1,717) | | | (20,336) | | | 3,314 | | | (16,605) | |
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (19,700) | | | $ | (56,841) | | | $ | (40,983) | | | $ | (59,895) | |
| | | | | | | |
| 每股普通股淨虧損： | | | | | | | |
來自持續經營業務的每股普通股基本虧損和攤薄淨虧損 (1) | $ | (3.27) | | | $ | (6.81) | | | $ | (8.09) | | | $ | (8.08) | |
來自已終止業務的每股普通股基本和攤薄後的淨（虧損）收益 (1) | $ | (0.31) | | | $ | (3.79) | | | $ | 0.61 | | | $ | (3.10) | |
每股普通股基本淨虧損和攤薄後的總淨虧損 (1) | $ | (3.58) | | | $ | (10.60) | | | $ | (7.48) | | | $ | (11.18) | |
| 已發行股票的加權平均值： | | | | | | | |
基本和攤薄後的加權平均已發行股份 (1) | 5,496 | | | 5,364 | | | 5,477 | | | 5,355 | |
(1) 已對金額進行了調整，以反映2024年7月18日生效的反向股票拆分，以反映35比1的反向股票拆分。更多細節見附註2，重要會計政策摘要。
見簡明合併財務報表的附註（未經審計）。
Benson Hill, Inc.
簡明合併綜合虧損表（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (19,700) | | | $ | (56,841) | | | $ | (40,983) | | | $ | (59,895) | |
| 其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | 1 | | | — | | | (12) | | | — | |
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| 扣除遞延税後的可供出售有價證券的公允價值變動 | 73 | | | 2,668 | | | 1,184 | | | 3,524 | |
| 其他綜合收入總額 | 74 | | | 2,668 | | | 1,172 | | | 3,524 | |
| 綜合損失總額 | $ | (19,626) | | | $ | (54,173) | | | $ | (39,811) | | | $ | (56,371) | |
見簡明合併財務報表的附註（未經審計）。
Benson Hill, Inc.
股東權益簡明合併報表（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 累積
赤字 | | 累積
其他
全面
損失 | | 總計
股東
股權 |
| 股票 (1) | | 金額 | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | 5,954 | | | $ | 1 | | | $ | 611,497 | | | $ | (523,786) | | | $ | (1,669) | | | $ | 86,043 | |
| 股票期權行使，淨額 | 98 | | | — | | | 95 | | | — | | | — | | | 95 | |
| 股票薪酬支出 | — | | | — | | | 1,293 | | | — | | | — | | | 1,293 | |
| 綜合收益（虧損） | — | | | — | | | — | | | (21,283) | | | 1,098 | | | (20,185) | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 6,052 | | | $ | 1 | | | $ | 612,885 | | | $ | (545,069) | | | $ | (571) | | | $ | 67,246 | |
| 股票期權行使，淨額 | 33 | | | — | | | (36) | | | — | | | — | | | (36) | |
| 股票薪酬支出 | — | | | — | | | 1,169 | | | — | | | — | | | 1,169 | |
| 綜合收益（虧損） | — | | | — | | | — | | | (19,700) | | | 74 | | | (19,626) | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | 6,085 | | | $ | 1 | | | $ | 614,018 | | | $ | (564,769) | | | $ | (497) | | | $ | 48,753 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 累積
赤字 | | 累積
其他
全面
損失 | | 總計
股東
股權 |
| 股票 (1) | | 金額 | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 5,905 | | | $ | 1 | | | $ | 609,470 | | | $ | (408,474) | | | $ | (7,095) | | | $ | 193,902 | |
| 股票期權行使，淨額 | 23 | | | — | | | 121 | | | — | | | — | | | 121 | |
| 股票薪酬支出 | — | | | — | | | 2,814 | | | — | | | — | | | 2,814 | |
| 綜合收益（虧損） | — | | | — | | | — | | | (3,054) | | | 856 | | | (2,198) | |
| 截至 2023 年 3 月 31 日的餘額 | 5,927 | | | $ | 1 | | | $ | 612,405 | | | $ | (411,528) | | | $ | (6,239) | | | $ | 194,639 | |
| 股票期權行使，淨額 | — | | | — | | | 19 | | | — | | | — | | | 19 | |
| 股票薪酬支出 | — | | | — | | | (3,882) | | | — | | | — | | | (3,882) | |
| 綜合收益（虧損） | — | | | — | | | — | | | (56,841) | | | 2,668 | | | (54,173) | |
| 截至2023年6月30日的餘額 | 5,928 | | | $ | 1 | | | $ | 608,542 | | | $ | (468,369) | | | $ | (3,571) | | | $ | 136,603 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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(1)已對金額進行了調整，以反映2024年7月18日生效的反向股票拆分，以反映35比1的反向股票拆分。更多細節見附註2，重要會計政策摘要。
見簡明合併財務報表的附註（未經審計）。
Benson Hill, Inc.
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| 運營活動 | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (40,983) | | | $ | (59,895) | |
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | | | | |
| 折舊和攤銷 | | 8,061 | | | 10,596 | |
| 股票薪酬支出 | | 2,414 | | | (1,214) | |
| 壞賬支出 | | 1,077 | | | (197) | |
| 認股權證和轉換期權公允價值的變化 | | (286) | | | (18,660) | |
| 與融資活動相關的增值和攤銷 | | 6,191 | | | 4,318 | |
| 出售有價證券的已實現虧損 | | 1,164 | | | 3,044 | |
| 商譽減值 | | — | | | 19,226 | |
| 其他 | | (4,043) | | | 2,593 | |
| 運營資產和負債的變化： | | | | |
| 應收賬款 | | 1,302 | | | (1,614) | |
| 庫存 | | 5,962 | | | 31,072 | |
| 其他資產和其他負債 | | 2,710 | | | 909 | |
| 應付賬款 | | (1,008) | | | (23,708) | |
| 應計費用 | | (9,022) | | | (10,751) | |
| 用於經營活動的淨現金 | | (26,461) | | | (44,281) | |
| 投資活動 | | | | |
| 購買有價證券 | | (36,560) | | | (75,050) | |
| 有價證券到期的收益 | | 22,933 | | | 41,759 | |
| 出售有價證券的收益 | | 26,287 | | | 84,385 | |
| 購買財產和設備 | | (458) | | | (6,956) | |
| 剝離已終止業務的收益 | | 57,713 | | | 1,928 | |
| 公司擁有的人壽保險保單的收益 | | 2,173 | | | — | |
| 其他 | | 27 | | | 36 | |
| 投資活動提供的淨現金 | | 72,115 | | | 46,102 | |
| 融資活動 | | | | |
| 償還長期債務 | | (66,307) | | | (4,313) | |
| 發行長期債務的收益 | | 15,800 | | | — | |
| 債務發行成本的支付 | | — | | | (2,000) | |
| 循環信貸額度下的借款 | | 3,562 | | | — | |
| 循環信貸額度下的還款 | | (3,562) | | | — | |
| 支付融資租賃債務 | | (2,003) | | | (1,595) | |
| 行使股票獎勵的收益，扣除預扣税 | | 59 | | | 140 | |
| | | | |
| 用於融資活動的淨現金 | | (52,451) | | | (7,768) | |
| 匯率變動對現金的影響 | | (12) | | | — | |
| 現金和現金等價物的淨減少 | | (6,809) | | | (5,947) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | | 16,081 | | | 43,321 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | | $ | 9,272 | | | $ | 37,374 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流信息的補充披露 | | | | |
| 繳納税款的現金 | | $ | — | | | $ | 2 | |
| 支付利息的現金 | | $ | 4,674 | | | $ | 9,555 | |
| 非現金活動的補充披露 | | | | |
| | | | |
| 購置不動產和設備包括在負債中 | | $ | 30 | | | $ | 333 | |
| | | | |
見簡明合併財務報表的附註（未經審計）。
目錄
Benson Hill, Inc.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
1。 業務描述
Benson Hill是一家種子創新公司，通過結合其專有遺傳學、人工智能驅動的CropOS® 技術平臺和作物加速器，解鎖大豆品質特徵中大自然的遺傳多樣性。Benson Hill 與戰略合作伙伴合作，在整個農業綜合企業供應鏈中創造價值，以滿足對優質飼料、食物和燃料的需求。我們的總部位於密蘇裏州聖路易斯，我們的大部分研發活動都在那裏管理。2024 年 2 月，作為我們加速向輕資產商業模式的一部分，我們剝離了位於愛荷華州克雷斯頓的大豆粉碎和食品級白片和大豆粉生產業務，此前我們於 2023 年 10 月剝離了位於印第安納州西摩的大豆破碎設施。我們繼續通過我們的達科他原料工廠在北達科他州加工幹豌豆，我們的產品銷往北美、歐洲和全球多個國家。
轉向輕資產商業模式使Benson Hill能夠專注於我們的研發競爭優勢。我們計劃通過更有效率地擴大種植面積、減少運營支出和提高資本效率的合作伙伴關係參與整個價值鏈。這種模式將繼續使我們能夠通過種子創新解決最終用户的挑戰。當我們分析整個價值鏈中的輕資產商業模式時，有 三 有機會通過 Benson Hill 的技術獲利。首先，將我們的種質許可給種子公司。第二，直接向農民銷售種子。第三，通過技術准入費和種子公司、加工商和最終用户的基於價值的特許權使用費。
我們對影響地球的環境和社會問題的承諾以及以目標為導向的文化是我們實現使命的能力的基礎。在產品的開發和商業化過程中，環境、社會和治理原則有助於指導我們的思維和方法，而我們的創新文化植根於我們的核心價值觀，即 “大膽、受到啟發、保持真實”。我們相信，我們的技術平臺、輕資產模式和以目標為導向的文化將有助於彌合不斷變化的偏好與植物遺傳多樣性中已經存在的質量特徵之間的鴻溝。我們將自然視為我們的合作伙伴；將技術視為我們的推動力；將像我們這樣的創新者、志同道合的利益相關者、股東和合作夥伴視為激活所需變革的催化劑。
流動性和持續經營
隨附的合併財務報表是根據財務報告和證券交易委員會（“SEC”）法規的美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司在扣除所得税後的持續經營淨虧損為美元17,983 和 $44,297，在截至2024年6月30日的六個月中，該公司的經營活動現金流分別為負美元26,461 而且資本支出微乎其微。截至2024年6月30日，我們的現金和有價證券為美元29,519。此外，截至2024年6月30日，該公司的累計赤字為美元564,769 以及美元的定期債務和應付票據16,136，受本報告附註8 “債務” 中進一步描述的還款條款和契約的約束。這些因素，加上營運資金需求和預期的資本支出，表明，如果不採取進一步行動，我們預測的現金流將不足以使我們在合併財務報表發佈之日起的12個月內履行在正常業務過程中到期的合同承諾和義務。因此，我們能否在財務報表發佈之日後的一年內繼續作為持續經營企業存在很大疑問。隨附的財務報表是在假設公司將繼續作為持續經營企業的基礎上編制的，不包括這種不確定性可能導致的任何調整。該會計基礎考慮在正常業務過程中收回公司資產和清償公司的負債和承諾，不包括任何調整以反映記錄資產金額或金額的可收回性和分類以及公司無法繼續經營時可能需要的負債分類對未來可能產生的影響。
2024年2月13日，我們完成了位於愛荷華州克雷斯頓的大豆破碎設施的出售，並將所得款項用於全額償還可轉換應付票據。我們總共支付了美元58,964，以全額償還我們在可轉換應付票據下的未清債務。更多詳情請參閲本報告附註8 “債務”。自成立以來，我們蒙受了重大損失，主要是為技術投資以及與產品早期商業化相關的成本提供資金。為了產生足夠的現金來抵消為持續的技術投資提供資金的成本併為更廣泛的運營提供資金，我們將需要籌集更多資金並確定額外的收入來源，包括來自合作安排或聯合運營活動、夥伴關係和許可機會的收入。
目錄
Benson Hill, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
我們已採取措施緩解上述重大疑問。如上所述，在2024年第一季度，我們出售了位於愛荷華州克雷斯頓的大豆加工設施，並將銷售收益與限制性現金相結合，全額償還了我們在可轉換應付票據下的債務。我們正在通過降低運營成本和減少員工人數來減少運營所需的現金。我們承擔了遣散費 $104 和 $1755，在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，分別包括我們的合併運營報表中的銷售、一般和管理費用以及已終止業務的淨收入（扣除所得税）。2024年5月7日，該公司的間接全資子公司Dakota Dry Bean Inc.（“DDB”）修改並重報了其信貸額度，包括將其定期貸款增加至美元15.8百萬美元，並將到期日延長至2029年4月。更多詳情請參閲本報告附註8 “債務”。此外，我們正在努力管理流動負債，同時繼續調整運營以改善我們的現金流和流動性狀況。我們的流動性計劃和運營預算包括進一步採取行動，通過降低某些運營成本、重組我們組織的某些部分、探索戰略替代方案、剝離資產、通過我們的現成註冊表向公眾出售額外的普通股或可轉換為普通股的證券來補充現金需求，或者獲得可能具有或可能不具有稀釋作用的替代融資形式。無法保證我們會實現任何涉及風險和不確定性的計劃，也無法保證我們實現任何計劃都將足以解決我們對持續經營能力的實質性懷疑。
2。 重要會計政策摘要
列報基礎和合並原則
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國中期財務報告公認會計原則和美國證券交易委員會法規編制的。未經審計的簡明合併財務報表包括公司和我們的全資子公司的賬目。所有公司間往來交易和餘額均已在合併中清除。 管理層認為，公允列報所需的所有調整均已包括在內。正如下文 “反向股票拆分” 部分中進一步討論的那樣，所有每股金額和普通股金額均已追溯調整，以反映反向股票拆分（定義見下文）。中期經營業績不一定代表截至2024年12月31日的全年業績預期。對我們重要會計政策的描述包含在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中，經審計的合併財務報表附註中。這些未經審計的簡明合併財務報表應與2023年12月31日經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
這些附註中提及的適用指南均指財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）和會計準則更新（“ASU”）中的權威美國公認會計原則。
某些前期餘額已重新分類，以符合未經審計的簡明合併財務報表及附註中本期的列報方式。除非另有説明，否則所有美元金額、股票單位和大宗商品數量均以千計，每股金額除外。這包括將前Fresh Segment和印第安納州西摩以及愛荷華州克雷斯頓加工設施的所有期間的財務業績報告為已終止業務（見附註3，已停止運營）。
反向股票分割
2024年7月18日，經公司股東批准，公司對公司普通股的已發行和流通股進行了1比35的反向股票拆分（“反向股票拆分”）。普通股於2024年7月19日開始在拆分後的紐約證券交易所交易。反向股票拆分後，普通股的法定數量保持在 440,000 優先股的授權數量保持在 1,000。在追溯的基礎上，反向股票拆分使普通股的已發行和流通股總數從 212,966 到 6,085 截至2024年6月30日。在追溯的基礎上，反向股票拆分使普通股的已發行和流通股總數從 208,395 到 5,954 截至 2023 年 12 月 31 日。普通股每股面值保持在美元0.0001。
目錄
Benson Hill, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
反向股票拆分後，該公司的股東權益總體上保持不變。由於已發行普通股減少，每股淨虧損增加。反向股票拆分沒有產生其他會計後果，包括任何時期內應確認的股票薪酬支出金額的變化。沒有發行與反向股票拆分相關的零碎股票。取而代之的是，持有零星股票的普通股持有人有權獲得現金以代替此類零碎股票，金額根據反向股票拆分生效之日公司普通股的收盤價確定。現金支付對公司的合併財務報表無關緊要。反向股票拆分對所有股東產生了統一的影響，除了零股處理產生的極小影響外，沒有影響任何股東的所有權百分比或比例的投票權。
新興成長型公司地位
根據《證券法》第2（a）條的定義，我們是一家 “新興成長型公司”，並選擇利用延長過渡期的好處來制定新的或修訂的財務會計準則。我們預計至少在2024年12月31日之前仍將是一家新興成長型公司，並預計將繼續利用延長過渡期的好處，儘管我們可能會決定在此類準則允許的範圍內提前採用此類新會計準則或修訂後的會計準則。我們預計將利用這一延長的過渡期來遵守上市公司和非上市公司生效日期不同的新會計準則或修訂後的會計準則，直至我們 (i) 不再是新興成長型公司或 (ii) 肯定和不可撤銷地選擇退出2012年《Jumpstart Our Business Startups法》（“JOBS Act”）中規定的延長的過渡期之前。這可能使我們很難或不可能將我們的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較，該公司的財務業績要麼不是新興成長型公司，要麼是由於所使用的會計準則可能存在差異而選擇不利用延長的過渡期豁免。
此外，我們打算依賴《喬布斯法》規定的其他豁免和減少的報告要求。在《喬布斯法案》規定的某些條件的前提下，如果作為一家新興成長型公司，我們打算依賴此類豁免，則除其他外，我們無需：（a）根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404（b）條就我們的財務報告內部控制體系提供審計師認證報告；（b）提供道德法案下非新興成長型上市公司可能要求的所有薪酬披露 D-Frank《華爾街改革和消費者保護法》；（c）遵守該法可能通過的任何要求上市公司會計監督委員會關於強制性審計公司輪換的規定或對審計師報告的補充，提供有關審計和財務報表的更多信息（審計師的討論和分析）；以及（d）披露某些與高管薪酬相關的項目，例如高管薪酬與績效之間的相關性以及首席執行官薪酬與員工薪酬中位數的比較。
根據《喬布斯法案》，我們將繼續是一家新興成長型公司，直到（a）2026年12月31日，（b）本財年年總收入至少為12.35億美元的最後一天，（c）根據美國證券交易委員會規則，我們被視為 “大型加速申報人”，非關聯公司持有至少7億美元未償證券的日期，或（d）非關聯公司持有至少7億美元未償還證券的日期在過去三年中，我們已經發行了超過10億美元的不可轉換債務證券。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出影響我們的簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。管理層的重要估計包括與可疑賬目備抵金、庫存報廢準備金、長期資產、無形資產和商譽的可收回性以及我們的認股權證負債和轉換期權負債的估計價值有關的估計。
現金、現金等價物和限制性現金
我們將收購之日到期日為90天或更短的所有短期、高流動性投資視為現金等價物。限制性現金主要是指根據與貸款人的契約出售某些資產所得的現金收益。如果我們預計限制性現金將在一年以上的時間內保持限制狀態，則該現金被歸類為非流動現金。
目錄
Benson Hill, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，包括美元— 和 $8,483 截至2024年6月30日和2023年6月30日已終止業務的流動資產中報告的現金和現金等價物佔簡明合併現金流量表中顯示的金額。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2024 | | 6月30日
2023 |
| 現金和現金等價物 | $ | 9,272 | | | $ | 9,051 | |
| 限制性現金，當前 | — | | | 19,840 | |
| 已終止業務的流動資產中報告的現金和現金等價物 | — | | | 8,483 | |
| 簡明合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 9,272 | | | $ | 37,374 | |
商譽和無形資產
除非事件表明需要進行中期測試，否則由於收購價格和相關成本超過所收購的可識別資產和負債的公允價值而產生的商譽不進行攤銷，並且自12月1日起將接受年度減值測試。在進行減值測試時，管理層將首先對報告單位公允價值的指標進行定性評估。如果管理層在完成定性評估後認為申報單位可能受到損害，則準備進行貼現現金流分析以估算申報單位的公允價值。
確定每個申報單位公允價值的關鍵估計包括但不限於基於對未來銷售量、銷售價格、生產成本和貼現率的估計的未來預期現金流。在公允價值層次結構下，這些估計值通常構成不可觀察的第三級投入。對於任何被確定為減值的商譽，都將記錄對商譽的調整。
商譽減值計量為商譽賬面金額超過申報單位公允價值的部分。在2023年第二季度，我們確定了減值指標，並確定我們唯一申報單位的公允價值超過賬面價值的可能性不再大。截至2023年6月30日，我們使用貼現現金流模型（收入方法的一種形式），利用3級不可觀察的投入，對原料報告單位進行了減值分析。我們在本次分析中的估計包括但不限於未來的現金流預測、加權平均資本成本、終端增長率和税率。減值費用反映了對當前市場狀況和潛在戰略投資的持續評估，以繼續將我們的專有產品商業化並在該行業進行其他戰略投資。因此，截至2023年6月30日，進行了量化商譽和可單獨識別的無形資產減值評估，我們記錄的商譽賬面價值減值為美元9,260 在持續經營中，以及 $9,966 在已終止的業務中，代表減值費用前的全部商譽餘額。商譽減值費用對所得税準備的影響不大。
無形資產主要包括客户關係、商品名稱、僱傭協議、技術許可證以及已開發或收購的技術。無形資產的估值基於收入法，該方法利用折扣現金流或成本積累。這些估計值通常構成公允價值層次結構下的三級投入。
在業務收購的同時，我們獲得商品名稱和許可證，簽訂僱傭協議，並獲得被收購公司的開發技術、分銷渠道和客户關係的機會。商品名稱和許可證在其估計的使用壽命內分期攤銷，通常為 10年份。開發和收購的技術將在其估計的使用壽命內攤銷 13年份。在攤還期內，客户關係有望為公司帶來經濟利益 15年份，並按直線分期攤還。客户關係的攤銷期是管理層根據我們對客户流失率的歷史經驗，對收購資產經濟收益的預期使用或消耗量做出的最佳估計。
根據管理層的判斷，只要存在減值指標，就會在資產組層面對固定活期無形資產進行減值審查。我們每年至少評估所有確定的活期無形資產，以確定減值指標。當存在減值指標時，此類評估涉及估算無形資產剩餘使用壽命內的未貼現現金流。如果審查表明未貼現的現金流低於賬面價值
目錄
Benson Hill, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
在無形資產中，該資產組按公允價值減記，任何減值均根據適用的指導分配給該資產組中的資產，相應的減值將在我們的合併運營報表和綜合虧損報表中確認。
在截至2024年6月30日的季度中，我們確定我們的無形資產沒有減值。但是，我們目前正在探索對我們的業務進行廣泛的戰略審查，這可能導致我們無法收回無形資產的全部或部分賬面價值。任何減值費用的金額和時間將取決於許多因素，包括未來交易中處置的任何資產的結構、時間和範圍。
長期資產減值
每當事件或情況變化表明資產組的賬面金額可能無法收回時，我們會對包括租賃使用權資產在內的長期資產進行減值審查。我們根據ASC 360-10 “長期資產的減值或處置” 進行長期資產減值分析，該分析要求我們將資產和負債歸類到可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平，並根據未貼現的未來現金流總額對資產組進行評估。如果未貼現的現金流未表明該資產組的賬面金額可以收回，則減值費用按資產組賬面金額超過其公允價值的金額來衡量。我們對截至2024年6月30日的長期資產進行了審查，確定資產的賬面價值是可以收回的， 不 減值費用是必要的。我們目前正在對業務模式進行過渡，這可能進一步導致我們無法收回長期資產的全部或部分剩餘賬面價值。
股票獎勵修改
2023年6月，公司宣佈，前首席執行官（CEO）同意自2023年6月15日起辭去公司的職務，並簽訂了諮詢協議，在2024年6月15日之前提供過渡支持。關於分離，公司將其前首席執行官未償還股票獎勵的條款修改為：(1) 如果公司實現持續服務，則在諮詢期內繼續歸屬，直至2024年6月15日；(2) 如果公司實現了持續服務，則將諮詢終止後行使既得股票期權的期限延長90天；(3) 延長基於績效的歸屬條件的期限對於限制性庫存單位，可在 2024 年 6 月 15 日之前實現，如果公司實現了持續的服務。由於股票獎勵的修改，公司記錄了 $6.2截至2023年6月30日的三個月和六個月中，股票薪酬支出減少了100萬美元。
最近發佈的會計指南尚未生效
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税披露改進報告》（“亞利桑那州立大學2023-09”）。該標準要求所有實體在税率對賬、已繳所得税和其他所得税信息中披露特定類別。對於公共企業實體，亞利桑那州立大學2023-09年的修正案在2024年12月15日之後開始的年度內生效。允許提前收養。我們預計該指南的通過不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告——對應報告的分部披露的改進》（“亞利桑那州立大學2023-07”）。亞利桑那州立大學 2023-07 要求公共實體，包括那些擁有單一可報告分部的實體，披露重要分部支出和其他細分項目。允許公共實體披露首席運營決策者在分配資源和評估業績時使用的細分市場損益的多種衡量標準，只要包括至少一項與我們的合併財務報表最一致的衡量標準。該指南對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度的過渡期對公共實體有效。除非不切實際，該指導方針可追溯適用於財務報表中列報的所有期間。允許提前收養。我們預計該指南的通過不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
目錄
Benson Hill, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
3.已終止的業務
出售印第安納州西摩和愛荷華州克雷斯頓的設施
2023年10月31日，公司以約美元的價格出售了我們位於印第安納州西摩的大豆加工設施以及某些相關資產35,397 總收益的百分比，但須進行某些調整，包括庫存和其他營運資金的調整（“Seymour Sale”）。西摩拍賣結束後，我們錄得的銷售收益為 $18,970 截至2023年12月31日的財年。
2024年2月13日，我們以美元的價格將我們在愛荷華州克雷斯頓擁有並經營大豆加工設施的全資子公司Benson Hill Ingredients, LLC（“原料”）的所有權益出售給了懷特河克雷斯頓有限責任公司（“買方”）52,500，加上估計為美元的營運資金調整19,671 （“購買價格”），視會員權益購買協議（“MIPA”）（“Creston Sale”）（“Creston Sale”）中定義的某些延期付款、滯留款和其他調整而定。完成Creston拍賣後, 我們記錄了銷售收益 $2,844 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中。
克雷斯頓拍賣會結束後, $3,413 購買價格（“滯留款”）和 $4,950 的購買價格（“結轉”）被買方扣留。在遵守賠償條款的前提下，買方可以使用滯留來滿足某些不利後果（定義見MIPA），並用於買方追回某些設施關鍵績效指標（定義見MIPA）。滯留款減去根據MIPA條款應付給買方的任何款項，應在成交十二個月週年紀念日後的五天內支付給賣方。回購將由買方根據買方簽訂並由成分擔保的期票的條款（“本票”）於2024年2月13日由買方支付給賣方。根據本票，根據其條款和條件，結轉金將以以下方式支付 四 2024年11月24日、2025年2月25日、2025年5月25日和2025年8月25日的等額分期付款，以及每個此類日期未償本金的所有未付應計利息。根據本票的條款和條件，本票下未付和未付的本金將按固定利率累計利息 8.00每年百分比。本票可以隨時部分或全部預付，無需支付罰款。
公司與買方簽訂了過渡服務協議（“TSA”），該協議旨在確保和促進業務的有序轉移。TSA 的條款是四至 六個月 可以選擇再延長幾個月。TSA 收入在提供服務時予以確認。
Creston Sale 和 Seymour Sale（統稱為 “交易”）分別進行營銷、協商、執行和完成，兩筆交易均不以另一筆交易為條件。隨着公司從垂直整合的商業模式過渡到專注於動物飼料市場的輕資產商業模式，執行這些交易是為了利用公司作為一家以技術為導向的種子創新公司的核心競爭力。退出大豆加工業務旨在加強公司的資產負債表，因為公司尋求通過合作伙伴關係和許可安排繼續將我們的核心業務和知識產權資產商業化，以擴大公司的產品創新。根據ASC 205-20《已終止業務》，隨着公司退出大豆加工資產的所有權和運營，克雷斯頓的出售是一項戰略轉變。因此，這些交易共同符合要求記作已終止業務的交易標準。
剝離 J&J Produce, Inc.（“J&J”）
2022年12月29日，我們簽訂了股票購買協議（“股票出售”），出售強生和強生子公司的所有已發行股權證券，總現金對價為美元3,000，但須作某些調整。關於股票購買協議，強生於2022年12月29日簽訂了買賣協議，根據該協議，強生出售了某些不動產和個人財產，包括位於佛羅裏達州維羅海灘的農業生產和加工設施，總收購價為美元18,000，但須作某些調整。根據單獨的農業和設施租約，某些財產在短期內租回給了強生。2023 年 6 月 30 日，我們結束了股票銷售。截至2024年6月30日，由於期限短，已終止業務中資產和負債的賬面價值接近其公允價值。強生是我們以前的 Fresh 細分市場的主要組成部分。根據ASC 205-20 “已終止業務”，我們退出以前的新鮮業務的戰略轉變符合被歸類為待售業務並列為已終止業務的標準。強生的資產為美元375 和 $601 和美元的負債664 和 $559 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日。強生的淨收入為美元149 淨虧損為美元264 沒有收入
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Benson Hill, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
截至2024年6月30日的三和六個月。強生的收入為 $9,902，銷售成本為 $15,398，運營費用為 $1,883 淨虧損為美元7,726 在截至 2023 年 6 月 30 日的三個月中。強生的收入為 $32,237，銷售成本為 $34,131，運營費用為 $3,337 淨虧損為美元5,935 在截至 2023 年 6 月 30 日的六個月中。
我們在所有報告期的簡明合併運營報表中對已終止業務的合併業績進行了重新分類。 已終止業務的資產和負債的賬面金額如下：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | — | | | $ | 7,147 | |
| 應收賬款，淨額 | 4,985 | | | 26,412 | |
| 庫存，淨額 | — | | | 10,640 | |
| 預付費用和其他資產 | 924 | | | 6,468 | |
| 財產和設備，淨額 | — | | | 52,510 | |
| | | |
| 來自已終止業務的總資產 | $ | 5,909 | | | $ | 103,177 | |
| | | |
| 負債 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 79 | | | $ | 12,741 | |
| 經營租賃負債 | — | | | 2,851 | |
| 應計費用和其他負債 | 1,042 | | | 3,210 | |
| 來自已終止業務的負債總額 | $ | 1,121 | | | $ | 18,802 | |
扣除税款的已終止業務的經營業績如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 收入 | $ | 170 | | | $ | 95,456 | | | $ | 31,060 | | | $ | 203,767 | |
| 銷售成本 | 171 | | | 99,254 | | | 27,278 | | | 199,083 | |
| 研究和開發 | — | | | — | | | 17 | | | — | |
| 銷售、一般和管理費用 | 1,775 | | | 6,225 | | | 3,414 | | | 10,619 | |
| 剝離已終止業務的（收益）虧損 | — | | | 172 | | | (2,844) | | | 172 | |
| 商譽減值 | — | | | 9,966 | | | — | | | 9,966 | |
| 利息（收入）支出，淨額 | (59) | | | 7 | | | (86) | | | 14 | |
| 其他支出（收入），淨額 | — | | | 168 | | | (33) | | | 518 | |
| 所得税前來自已終止業務的淨（虧損）收入 | (1,717) | | | (20,336) | | | 3,314 | | | (16,605) | |
| 所得税支出 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 來自已終止業務的淨（虧損）收入，扣除所得税 | $ | (1,717) | | | $ | (20,336) | | | $ | 3,314 | | | $ | (16,605) | |
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簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
已終止業務的簡明合併現金流報表中的折舊、攤銷及重要運營和投資項目如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 運營活動 | | | |
| 折舊和攤銷 | $ | 387 | | | $ | 3,593 | |
| 壞賬支出 | 1,075 | | | (137) | |
| 減值 | — | | | 9,966 | |
| 剝離已終止業務的淨收益 | (2,844) | | | 172 | |
| 投資活動 | | | |
| 購置財產和設備的付款 | (130) | | | (643) | |
| 資產剝離的淨收益 | 57,713 | | | 1,928 | |
4。 公允價值測量
資產負債表中經常性以公允價值記錄的資產和負債是根據與用於衡量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類的。關於公允價值計量的權威指南為披露公允價值計量標準建立了三級公允價值層次結構，如下所示：
級別 1 — 可觀察的輸入，例如計量日期相同資產或負債在活躍市場上的未經調整的報價。
第 2 級 — 資產或負債的投入（不包括在第 1 級的報價）可以直接或間接觀察。其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價。
第 3 級 — 幾乎沒有或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。
我們的金融工具包括現金和現金等價物、有價證券、應收賬款、商品衍生品、商品合約、應付賬款、應計負債、認股權證負債、轉換期權負債和應付票據。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的現金和現金等價物為美元9,272 和 $8,934，分別包括到期日少於三個月的貨幣市場基金。截至2024年6月30日和2023年12月31日，現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值因其到期日短而接近公允價值。
下表提供了根據公允價值層次結構定期按公允價值計量的金融工具：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 資產 | | | | | | | |
| 美國國債 | $ | 4,655 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,655 | |
| 公司債券 | $ | — | | | $ | 12,519 | | | $ | — | | | $ | 12,519 | |
| 優先股 | — | | | 3,073 | | | — | | | 3,073 | |
| 有價證券 | $ | 4,655 | | | $ | 15,592 | | | $ | — | | | $ | 20,247 | |
| 負債 | | | | | | | |
| 認股證負債 | $ | 176 | | | $ | 11 | | | $ | 719 | | | $ | 906 | |
| | | | | | | |
| 負債總額 | $ | 176 | | | $ | 11 | | | $ | 719 | | | $ | 906 | |
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簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 資產 | | | | | | | |
| 美國國債 | $ | 67 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 67 | |
| 公司債券 | — | | | 25,378 | | | — | | | 25,378 | |
| 優先股 | — | | | 7,407 | | | — | | | 7,407 | |
| 有價證券 | $ | 67 | | | $ | 32,785 | | | $ | — | | | $ | 32,852 | |
| 負債 | | | | | | | |
| 認股證負債 | $ | 201 | | | $ | 30 | | | $ | 955 | | | $ | 1,186 | |
| 轉換期權負債 | — | | | — | | | 5 | | | 5 | |
| 負債總額 | $ | 201 | | | $ | 30 | | | $ | 960 | | | $ | 1,191 | |
美元的公開認股權證負債30 於 2023 年從 1 級轉移到 2 級。截至2023年12月18日，我們的公開認股權證在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “BHIL WS.”，並被視為一級負債。2023年12月18日，我們收到紐約證券交易所的通知，稱其已決定啟動將公司公開認股權證除名的程序。2023年12月19日，紐約證券交易所暫停了認股權證的交易。自2023年12月31日起，公共認股權證可供場外交易，代號為 “BHILW”，被視為二級負債。2024年或2023年沒有其他金融資產或負債進入或移出1級、2級或3級。
我們所有的衍生品合約均為集中清算，因此每天均以現金結算。這導致衍生品合約的公允價值每天約為零。因此，上表中不包括衍生資產或負債。有關進一步討論，請參閲本報告中的註釋6 “衍生品”。
認股權證負債包括PIPE投資認股權證、可轉換票據應付認股權證、應付票據認股權證、私募認股權證和公開認股權證。我們在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的合併財務報表附註5（公允價值衡量）和附註15（認股權證負債）中更全面地描述了這些認股權證的歷史、公允價值層次結構、估值技術和投入。根據2023年10月與貸款機構簽訂的可轉換貸款和擔保協議第四修正案，可轉換票據應付認股權證必須根據第四修正案發佈之日之前的5天VWAP進行重新定價。這些認股權證負債根據Black-Scholes期權定價模型進行估值。
目錄
Benson Hill, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
截至2024年6月30日，三級認股權證和轉換期權負債估值的重要投入如下，這些負債經過追溯調整以反映附註2《重要會計政策摘要》中討論的反向股票拆分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PIPE 投資認股權證 | | 私募認股權證 | | 可轉換票據應付認股權證 | | |
| 行使價格 | $ | 136.50 | | | $ | 402.50 | | | $ | 6.65 | | | |
| 股票價格 | $ | 5.25 | | | $ | 5.25 | | | $ | 5.25 | | | |
| 波動率 | 116.7 | % | | 119.0 | % | | 115.0 | % | | |
| 剩餘任期（年） | 2.74 | | 2.25 | | 2.50 | | |
| 無風險利率 | 4.6 | % | | 4.1 | % | | 4.62% | | |
| 股息收益率 | — | % | | — | % | | — | % | | |
截至2023年12月31日，三級認股權證和轉換期權負債估值的重要投入如下，這些負債經過追溯調整以反映附註2《重要會計政策摘要》中討論的反向股票拆分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PIPE 投資認股權證 | | 私募認股權證 | | 可轉換票據應付認股權證 | | 轉換期權負債 |
| 行使價格 | $ | 136.50 | | | $ | 402.50 | | | $ | 6.65 | | | $ | 86.45 | |
| 股票價格 | $ | 5.95 | | | $ | 5.95 | | | $ | 5.95 | | | $ | 5.95 | |
| 波動率 | 113.0 | % | | 119.0 | % | | 112.5 | % | | 97.6 | % |
| 剩餘任期（年） | 3.24 | | 2.75 | | 3.00 | | 1.00 |
| 無風險利率 | 4.0 | % | | 4.1 | % | | 4.0 | % | | 4.8 | % |
| 股息收益率 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中歸類為3級的認股權證和轉換期權負債的變化：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
2024年6月30日 | | 六個月已結束
2024年6月30日 |
| 期初餘額 | $ | 1,152 | | | $ | 960 | |
| 估計公允價值的變化 | (433) | | | (241) | |
期末餘額，2024 年 6 月 30 日 | $ | 719 | | | $ | 719 | |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
2023年6月30日 | | 六個月已結束
2023年6月30日 |
| 期初餘額 | $ | 8,471 | | | $ | 26,907 | |
| 估計公允價值的變化 | 1,835 | | | (16,601) | |
期末餘額，2023年6月30日 | $ | 10,306 | | | $ | 10,306 | |
長期債務的公允價值
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們債務的公允價值，包括歸類為流動的金額，為美元14,301 和 $64,336，分別地。公允價值基於使用市場信息的估值模型，在公允價值層次結構中屬於第三級。
目錄
Benson Hill, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
5。 對可供出售證券的投資
我們投資了有價債務證券，主要是投資級公司債券、優先股和高流動性的美國國債，這些證券由一家大型金融機構保管。這些證券被歸類為可供出售的證券，因此，未實現的損益記入其他綜合收益和虧損。 歸類為可供出售證券的有價證券彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
| 攤銷成本 | | 格羅斯
未實現
收益 | | 格羅斯
未實現
損失 | | 公允價值 |
| 美國國債 | $ | 4,823 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 4,822 | |
| 公司債券 | 12,583 | | | 1 | | | (213) | | | 12,371 | |
| 優先股 | 3,142 | | | — | | | (88) | | | 3,054 | |
| 投資總額 | $ | 20,548 | | | $ | 1 | | | $ | (302) | | | $ | 20,247 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 |
| 攤銷成本 | | 格羅斯
未實現
收益 | | 格羅斯
未實現
損失 | | 公允價值 |
| 美國國債 | $ | 458 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 458 | |
| 公司債券 | 26,040 | | | 8 | | | (1,015) | | | 25,033 | |
| 優先股 | 7,839 | | | — | | | (478) | | | 7,361 | |
| 投資總額 | $ | 34,337 | | | $ | 8 | | | $ | (1,493) | | | $ | 32,852 | |
持有不到一年的未實現虧損投資的總公允價值為美元14,050 和 $6,887 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日。持有超過一年的未實現虧損投資的總公允價值為美元6,092 和 $21,543 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日。
截至2024年6月30日的未償還可供出售的投資在我們的簡明合併資產負債表中被歸類為有價證券，其到期日從2024年第三季度到2026年第四季度不等。截至2024年6月30日，到期日在一年零一至五年內的有價證券的公允價值為美元13,956 和 $6,291，分別地。我們根據投資的性質及其在需要時提供現金以用於當前業務的可用性，將可供出售的投資歸類為流動投資。
6。 衍生品
企業風險管理活動
我們使用交易所交易期貨來管理與正常業務過程中大豆和大豆相關產品的預測購買和銷售相關的芝加哥貿易委員會價格波動的價格風險。這些風險管理活動受到積極監控，以確保其符合我們的風險管理政策。
截至2024年6月30日，公司持有與我們預計購買的大豆部分相關的金融期貨，名義總量為 865蒲式耳的大豆； 755 總名義交易量的蒲式耳將在2024年結算，其餘部分將結算 110 蒲式耳將於 2025 年結算。截至2024年6月30日，公司持有的金融期貨與我們預計的大豆油銷售額的一部分有關，名義總銷售量為 16磅豆油；所有這些都將在2024年結清。
表格衍生品披露
我們與交易對手簽訂了主淨額結算協議，允許在違約或終止時結算處於資產狀況的合同與處於負債狀況的合同。這種淨額結算安排減少了我們與這些交易對手相關的信用敞口。由於我們所有的衍生品合約都是集中清算的，因此每天都以現金結算，因此公允價值約為 零。 我們的衍生合約如下：
目錄
Benson Hill, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 | | | | |
| 資產衍生品 | | 負債衍生品 | | 資產衍生品 | | 負債衍生品 | | | | |
| 大豆 | $ | 429 | | | $ | — | | | $ | 539 | | | $ | — | | | | | |
| 大豆油 | — | | | 34 | | | — | | | 180 | | | | | |
| 大豆粉 | — | | | — | | | — | | | 588 | | | | | |
| 每日現金結算的影響 | (429) | | | (34) | | | (539) | | | (768) | | | | | |
| 資產負債表中歸類的淨衍生品 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
我們的流動資產是存入保證金賬户的多餘現金抵押品451 和 $992 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日。這些金額不包含在上表中列出的衍生品中，但包含在簡明合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。
目前，我們不尋求衍生金融工具的現金流對衝會計處理，因此公允價值的變化反映在當期收益中。
下表顯示了我們在與衍生品相關的簡明合併經營報表中確認的税前損益金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
2024年6月30日 | | 三個月已結束
2023年6月30日 |
| 實現的收益（虧損）
衍生品 | | 未實現收益（虧損）
衍生品 | | 總收益（虧損）
認可於
收入 | | 實現的收益（虧損）
衍生品 | | 未實現收益（虧損）
衍生品 | | 總收益（虧損）
認可於
收入 |
| 大豆 | $ | 344 | | | $ | 472 | | | $ | 816 | | | $ | (1,410) | | | $ | 479 | | | $ | (931) | |
| 大豆油 | (195) | | | (31) | | | (226) | | | 2,093 | | | (1,674) | | | 419 | |
| 大豆粉 | — | | | — | | | — | | | 3,259 | | | 18 | | | 3,277 | |
| 總計 | $ | 149 | | | $ | 441 | | | $ | 590 | | | $ | 3,942 | | | $ | (1,177) | | | $ | 2,765 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束
2024年6月30日 | | 六個月已結束
2023年6月30日 |
| 實現的收益（虧損）
衍生品 | | 未實現收益（虧損）
衍生品 | | 總收益（虧損）
認可於
收入 | | 實現的收益（虧損）
衍生品 | | 未實現收益（虧損）
衍生品 | | 總收益（虧損）
認可於
收入 |
| 大豆 | $ | 3,611 | | | $ | (109) | | | $ | 3,502 | | | $ | (1,247) | | | $ | (348) | | | $ | (1,595) | |
| 大豆油 | (374) | | | 146 | | | (228) | | | 2500 | | | (1,675) | | | 825 | |
| 大豆粉 | (1,860) | | | 588 | | | (1,272) | | | (74) | | | 3,444 | | | 3,370 | |
| 總計 | $ | 1,377 | | | $ | 625 | | | $ | 2,002 | | | $ | 1,179 | | | $ | 1,421 | | | $ | 2,600 | |
上表的披露包括持續經營和已終止業務的業績。我們的大豆頭寸旨在對衝與庫存購買相關的風險，因此，我們運營中大豆工具的收益和虧損在簡明的合併運營報表中記錄在銷售成本中。我們的大豆油和豆粕頭寸旨在對衝與銷售交易相關的風險，因此，我們的業務中大豆油和豆粕工具的損益記錄在簡明合併運營報表中的收入中。
我們將衍生品的現金影響歸入簡明合併現金流量表的 “經營活動現金流量” 部分。
目錄
Benson Hill, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
7。 庫存，淨額
淨庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 原材料和用品 | $ | 3,755 | | | $ | 7,137 | |
| 在處理中工作 | 4,671 | | | 3,938 | |
| 成品 | 8,400 | | | 3,785 | |
| 庫存總額 | $ | 16,826 | | | $ | 14,860 | |
在制庫存包括向簽約種子生產商和種植者提供的種子，我們對這些種子生產商和種植者有購買權，或者需要購買未來收穫的種子或穀物。它還包括正在生產的作物，這些作物代表土地整備、種子、種植、種植和維護的直接成本。
8。 債務
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| ddB 定期貸款，2029 年 4 月到期 | $ | 15,800 | | | $ | 6,256 | |
| ddB 設備貸款，2024 年 7 月到期 | — | | | 525 | |
| 應付可轉換票據，2024 年 3 月到期 | — | | | 59,310 | |
| 設備融資，2025 年 3 月到期 | 293 | | | 488 | |
| 截至 2026 年 6 月的應付票據，期限各不相同 | 43 | | | 64 | |
| | | |
| 減去：未攤銷的債務折扣和債務發行成本 | — | | | (6192) | |
| 16,136 | | | 60,451 | |
| | | |
| 減去：長期債務的當前到期日 | (1,900) | | | (55,201) | |
| 長期債務 | $ | 14,236 | | | $ | 5,250 | |
定期貸款、設備貸款和循環貸款
2019年4月，dDb簽訂了一項由美元組成的信貸協議（“2019年信貸協議”）14,000 浮動利率的總本金， 五年 定期貸款（“2019 年 dDb 定期貸款”），a 美元3,500 浮動利率， 五年 用於設施擴建的貸款（“2019年dDb設備貸款”），以及一美元6,0000 浮動利率循環信貸額度（“2019年dDb循環信貸額度”），每年續訂一次。2024年3月，ddB定期貸款的到期日延長至2026年4月。2024年5月7日，對2019年信貸協議（“2024年信貸協議”）進行了修訂和重述，規定：（i）最高總額為美元的循環信貸額度6,0000 按浮動利率計息，利率等於最優惠利率加 1/ 4%，應計利息按月支付，到期日為 2024 年 12 月 1 日（“2024 dDB Revolver”），以及（ii）金額為美元的定期貸款額度15,800，按浮動利率計息，利率等於最優惠利率外加利率 1%，季度本金支付金額為美元395 每筆應計利息按季度支付，並將於2029年4月1日到期（“2024年dDb定期貸款”）。
DDB在2024年信貸協議下的債務由公司的直接全資子公司Benson Hill Holdings, Inc.（“擔保人”）的有限擔保擔保，限額為美元8000 在有擔保的義務中。DDB在2024年信貸協議下的債務還由DDB在所有個人財產資產和此類資產的任何收益中的所有權利、所有權和權益中的第一留置權擔保權益，以及DDB在所有不動產資產中的所有權利、所有權和權益的首要優先抵押權及其改善作為擔保。
2024年信貸協議包含肯定和否定承諾，包括財務契約。dDb財務承諾包括最低營運資本、最低有形淨資產、最大現金流槓桿比率、最大固定費用覆蓋率、最大無資金資本支出和允許的分配契約。根據允許的分配協議，dDb可以向擔保人提供不超過美元的貸款1萬個 總額在任何時候都未清償過。2024 年信貸協議要求擔保人保持最低現金餘額，最初為 $7000 截至 2025 年 12 月 31 日， 50此後定期貸款餘額的百分比。
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Benson Hill, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
ddB於2024年5月從2024年信貸協議中獲得的收益中償還並終止了2019年dDb定期貸款和2019年dDb設備貸款。在2024年第二季度，我們遵守了2024年信貸協議下的財務契約。
可轉換應付票據
2021年12月，我們與一家投資公司簽訂了融資協議（“可轉換貸款和擔保協議”），其中包括貸款人承諾向我們提供金額不超過美元的定期貸款10萬 用 $80,000 立即可用。
我們於2021年12月與貸款人簽訂了總金額為美元的定期票據80,000 初始任期為 36 僅可支付利息的月數, 以 (a)《華爾街日報》公佈的最優惠利率或 (b) 中較高者為準3.25每年百分比，加上 5.75首次的年收入百分比 12 月份以及剩餘部分的本金和利息支付 24 月。定期票據由我們幾乎所有的資產擔保。
2022年6月，我們修訂了可轉換貸款和擔保協議（“第一修正案”），該協議更改了毛利率的定義，並修改了轉換價格和行使價。毛利率定義的修改消除了與未來時期相關的衍生品套期保值收益或虧損的影響，並使我們實現了利用第二部分所需的里程碑。我們用全額的錢抽了錢2萬個 在簽訂本修正案後，可在第二批中使用。
2022年11月，我們簽訂了可轉換貸款和擔保協議的第二修正案（“第二修正案”），該修正案除其他外，根據市值門檻I的更新定義更改了流通股票的定義。此外，所需的最低流動性契約要求已從 六個月 到 四個月。該修正案還將指定利率提高了 25 基點。
2023年3月，我們簽訂了可轉換貸款和擔保協議的第三項修正案（“第三修正案”），該修正案除其他外，允許將限制性現金計入所需的最低流動性契約計算中。此外，第三修正案將最後的氣球付款增加了 200 基點並將最優惠利率重置為 (a)《華爾街日報》發佈的最優惠利率或 (b) 中較高者7.75每年%。
2023年10月，我們簽訂了可轉換貸款和擔保協議的第四項修正案（“第四修正案”），該修正案除其他外：將到期日改為2024年3月1日；將預付款費用改為等於 12024年1月14日之前支付的任何預付款（定義見可轉換貸款和擔保協議）的百分比；“最後還款額” 從 12.70% 到 17.70原始承諾金額 $ 的百分比10萬；在股權證券的某些銷售結束後的一個工作日內，我們必須支付 (i) 中較小的一部分作為預付款100淨收盤收益的百分比或 (ii) 債務的未償本金（定義見可轉換貸款和擔保協議）；在某些資產銷售結束後的一個工作日內，我們必須預付此類資產出售的淨收益；在2023年11月15日或某些資產銷售結束後的一個工作日內，我們必須支付 (i) 凍結賬户中所有現金中較小的一部分作為預付款（如定義在可轉換貸款和擔保協議中）或（ii）未償還的本金和按比例分配的部分應付費用，財務契約應始終保持等於或大於四的最低流動性，或 六個月 將在貸款人收到某些資產出售的淨結算收益和凍結賬户中的所有現金後生效，在移除後，我們將改為維持美元2萬個 任何時候均為無限制現金，認股權證（定義見可轉換貸款和擔保協議）必須根據第四修正案頒佈之日之前的5天VWAP進行重新定價。
之後的任何時候 六個月 和之前 42 自初始定期貸款截止之日起的幾個月，最多 $2萬個 當時未償還的定期貸款的本金可以（由貸款人選擇）以每股價格（“轉換價格”）等於（a）美元中較低值的價格轉換為公司普通股2.47; (b) 如果是任何 “股權購買承諾” 和/或 “在市場上進行的” 或類似交易，導致公司實現總收益為美元2萬個 或在任何時期內更多 14 2022年9月30日之前的連續交易日，普通股在最後一個交易日的VWAP 14 日期限；或（c）任何真誠股票發行的有效每股價格，該發行在2022年6月30日之後和2022年9月30日之前結束。轉換期權受：（a）我們每股普通股的收盤銷售價格 七 轉換前的連續交易日，大於或
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（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
等於轉換價格；(b) 與任何此類轉換相關的我們發行的普通股不超過 20佔我們普通股總交易量的百分比 22 在轉換生效日期之前和包括之內的連續交易日；以及 (c) 所有貸款人通過轉換期權獲得的普通股的預計股份，加上所有貸款人行使認股權證產生的普通股預計份額，不超過 2.5轉換時已發行普通股數量的百分比。
2023年11月，我們使用出售印第安納州西摩的大豆加工設施和其他資產出售所得的收益，償還了可轉換應付票據下約一半的未清債務，總額為美元58,391。
2024年2月13日，我們全額償還了與Avenue Capital Management II, L.P.（“代理人”）簽訂的可轉換貸款和擔保協議下的所有未清債務，該協議是代理人（“貸款人”）管理的多隻基金（“Avenue Capital Payoff”）（“Avenue Capital Payoff”）管理的多隻基金（“Avenue Capital Payoff”）的行政代理人和抵押代理人。關於Avenue Capital Payoff，我們總共支付了大約 $59,000 全額償還我們在貸款協議下的未清債務和證明該協議義務的期票，包括適用的最終付款（該條款在貸款協議中定義）和應付給代理人的費用報銷。公司加快了對未攤銷債務折扣和債券發行成本的確認1,638 截至2024年6月30日，此類費用已包含在利息支出中，淨額為截至2024年6月30日的簡明合併運營報表。
Avenue Capital Payoff後，貸款人終止了向借款人提供進一步信貸的承諾，代理人解除並終止了為擔保貸款協議下的義務而授予的所有留置權或擔保權益，貸款協議各方解除了貸款協議規定的各自擔保和義務（初始賠償義務除外）。Avenue Capital回報後，可轉換應付票據的轉換期權（該條款在貸款協議中定義）已到期。可轉換票據應付認股權證仍未兑現。
設備融資
2022年3月，公司簽訂了與公司某些設備有關的售後回租交易。該公司評估了該交易是否符合ASC 606規定的銷售資格，並最終確定，由於根據ASC 842的租約被歸類為融資租賃，因此該交易不符合出售資格，因此設備的控制權沒有轉移。因此，銷售收益為 $1,160 被記為融資負債。我們將每月支付 $33 根據融資安排，期限為 36 月。
9。 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 工資和員工福利 | $ | 4,329 | | | $ | 6,148 | |
| 保險費 | 107 | | | 58 | |
| 專業服務 | 1,456 | | | 3,960 | |
| 研究和開發 | 177 | | | 258 | |
| 庫存 | — | | | 514 | |
| 利息 | 229 | | | 161 | |
| 合同責任 | 6,654 | | | 8,340 | |
| 其他 | 162 | | | 1,913 | |
| $ | 13,114 | | | $ | 21,352 | |
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（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
10。 所得税
我們的有效聯邦所得税税率為 0截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的百分比。我們在2024年和2023年的有效聯邦所得税税率與21％的法定税率不同，這主要是因為我們在全球範圍內記錄了全額估值補貼，因此沒有為税前虧損記錄所得税優惠。記錄的税收支出與州和外國税收有關。
11。 綜合收入
我們的其他綜合收益（虧損）（“OCI”）包括歸類為可供出售的有價債務證券的未實現損益以及我們在巴西和加拿大的子公司的外幣折算調整。
下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中按組成部分分列的累計其他綜合收益（“AOCI”）的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累積 國外 貨幣 翻譯 | | 未實現 收益/（虧損） 在適銷對路上 證券 | | 總計 |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | (398) | | | $ | (173) | | | $ | (571) | |
| 重新分類前的其他綜合收入 | 1 | | | 64 | | | 65 | |
| 從 AOCI 中重新分類的金額 | — | | | 9 | | | 9 | |
| 其他綜合收入 | 1 | | | 73 | | | 74 | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | (397) | | | $ | (100) | | | $ | (497) | |
| | | | | |
2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | (385) | | | $ | (1,284) | | | $ | (1,669) | |
| 重新分類前的其他綜合收入 | (12) | | | 20 | | | 8 | |
| 從 AOCI 中重新分類的金額 | — | | | 1,164 | | | 1,164 | |
| 其他綜合收入 | (12) | | | 1,184 | | | 1,172 | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | (397) | | | $ | (100) | | | $ | (497) | |
| | | | | |
| 截至 2023 年 3 月 31 日的餘額 | $ | (385) | | | $ | (5,854) | | | $ | (6,239) | |
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損） | — | | | 674 | | | 674 | |
| 從 AOCI 中重新分類的金額 | — | | | 1,994 | | | 1,994 | |
| 其他綜合收益（虧損） | — | | | 2,668 | | | 2,668 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | (385) | | | $ | (3,186) | | | $ | (3,571) | |
| | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | (385) | | | $ | (6,710) | | | $ | (7,095) | |
| 重新分類前的其他綜合損失 | — | | | 480 | | | 480 | |
| 從 AOCI 中重新分類的金額 | — | | | 3,044 | | | 3,044 | |
| 其他綜合損失 | — | | | 3,524 | | | 3,524 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | (385) | | | $ | (3,186) | | | $ | (3,571) | |
從AOCI重新分類的金額在我們的簡明合併運營報表中，在 “其他（收入）支出，淨額” 中列報。公司的會計政策是在出售個別記賬單位時公佈AOCI的所得税影響（如果適用）。
目錄
Benson Hill, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
（美元和股票金額以千計）
12。 每股普通股虧損
我們使用該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股普通股的基本淨收益（虧損）。普通股攤薄後的每股淨收益（虧損）是根據該期間普通股的加權平均數和可能具有稀釋性的已發行證券的影響計算得出的。潛在的稀釋性證券可能包括認股權證、股票期權和限制性股票單位。應用庫存股法，未償還認股權證、股票期權和限制性股票單位的稀釋效應反映在攤薄後的每股收益中。 認股權證、股票期權和限制性股票單位的加權平均股票影響經過追溯調整，以反映反向股票拆分，如中所述 由於我們在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和2023年6月30日的三個月和六個月中出現淨虧損，未計入攤薄已發行股票的附註2（重要會計政策摘要）如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 反稀釋普通股等價物： | | | | | | | |
| 認股權證 | — | | | — | | | 2 | | | — | |
| 股票期權 | — | | | 19 | | | 1 | | | 33 | |
| 限制性庫存單位 | 256 | | | 257 | | | 226 | | | 228 | |
| 反稀釋普通股等價物總額 | 256 | | | 276 | | | 229 | | | 261 | |
下表通過概述計算的分子和分母，提供了歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損與普通股基本虧損和攤薄後每股虧損的對賬，並進行了追溯調整，以反映附註2《重要會計政策摘要》中討論的反向股票拆分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 分子： | | | | | | | |
| 持續經營業務的淨虧損 | $ | (17,983) | | | $ | (36,505) | | | $ | (44,297) | | | $ | (43,290) | |
| 分母： | | | | | | | |
| 已發行普通股、基本股和攤薄後加權平均值 | 5,496 | | | 5,364 | | | 5,477 | | | 5,355 | |
| 每股普通股持續經營淨虧損，基本和攤薄後 | $ | (3.27) | | | $ | (6.81) | | | $ | (8.09) | | | $ | (8.08) | |
13。 承付款和或有開支
突發事件
當可能發生損失且金額可以合理確定時，我們會累計與意外開支相關的費用。如果至少合理可能發生超過應計金額的重大損失或額外重大損失，則應將意外開支的披露納入簡明合併財務報表。對於所有與或有爭議有關的事項，應計金額為美元670 截至 2024 年 6 月 30 日，以及 非實質的 截至 2023 年 12 月 31 日。
承諾
自2024年6月30日起，我們承諾在2024年和2025年期間以固定價格從種子生產商和種植者那裏購買種子，總額為美元35,838 基於商品期貨或市場價格、向種植者支付的其他款項以及每英畝的估計產量，其中美元31,360 將在一年內到期。除了價格固定或可確定的義務外，我們還承諾從種子生產商和種植者那裏購買 1,768整個 2025 年的蒲式耳，目前的價格是可變的。這些金額未記錄在簡明的合併財務報表中，因為截至2024年6月30日，我們尚未交付穀物或種子，也因為穀物或種子在交付前必須遵守規定的質量標準。
目錄
Benson Hill, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
（美元和股票金額以千計）
14。 細分信息
2022年12月，我們剝離了以前的Fresh板塊，並將所有報告期的相關財務信息重新歸類為已終止的業務。2023 年 6 月，我們完成了對以前的 Fresh 細分市場的出售。2024 年 2 月，我們剝離了大豆加工資產，並重新評估了我們的運營和可申報部門。我們得出的結論是，我們的運營環境是 一 運營部門和 一 作為我們的首席運營決策者（“CODM”）的應報告細分市場Seeds Technology審查合併後的財務信息，以做出運營決策、分配資源和評估財務業績。我們現在正在迅速發展為輕資產商業模式，旨在為廣闊的動物飼料市場提供服務。 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的收入和經營業績如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 收入 | | | | | | | |
| 國內 | $ | 33,773 | | | $ | 23,484 | | | $ | 54,906 | | | $ | 49,060 | |
| 國際 | — | | | — | | | — | | | 23,091 | |
| 總收入 | $ | 33,773 | | | $ | 23,484 | | | $ | 54,906 | | | $ | 72,151 | |
| | | | | | | |
| 時間點 | $ | 29,492 | | | $ | 23,189 | | | $ | 47,284 | | | $ | 69,314 | |
| 隨着時間的推移 | 4,281 | | | 295 | | | 7,622 | | | 2,837 | |
| 總收入 | $ | 33,773 | | | $ | 23,484 | | | $ | 54,906 | | | $ | 72,151 | |
CodM使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來審查和評估我們的經營業績。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為持續經營業務的淨虧損，不包括所得税、利息、折舊、攤銷、股票薪酬、認股權證和轉換期權公允價值的變化、有價證券的已實現（收益）損失、商譽和長期資產減值、重組相關成本（包括遣散費）以及重大非經常性項目的影響。對截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月持續經營淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤進行對賬的調整如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 扣除所得税後的持續經營淨虧損 | $ | (17,983) | | | $ | (36,505) | | | $ | (44,297) | | | $ | (43,290) | |
| 利息支出，淨額 | 1,708 | | | 6,874 | | | 10,304 | | | 13,246 | |
| 所得税支出（福利） | 6 | | | (138) | | | 6 | | | (123) | |
| 折舊和攤銷 | 3,846 | | | 3,529 | | | 7,673 | | | 7,003 | |
| 基於股票的薪酬 | 1,138 | | | (4,073) | | | 2,414 | | | (1,259) | |
| 認股權證和轉換期權公允價值的變化 | (513) | | | 3,036 | | | (286) | | | (18,660) | |
| 商譽減值 | — | | | 9,260 | | | — | | | 9,260 | |
| 與剝離克雷斯頓設施相關的退出成本 | (7) | | | — | | | 2,881 | | | — | |
| 業務轉型 | 408 | | | — | | | 732 | | | — | |
| 遣散費 | 402 | | | 1,126 | | | 1,476 | | | 1,238 | |
| 公司擁有的人壽保險保單的收益 | (2,173) | | | — | | | (2,173) | | | — | |
| 其他 | 755 | | | 1,642 | | | 1,773 | | | 2,874 | |
| 調整後息税折舊攤銷前利潤 | $ | (12,413) | | | $ | (15,249) | | | $ | (19,497) | | | $ | (29,711) | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
除非另有説明或上下文另有要求，否則本節中提及的 “我們”、“我們的” 和其他類似術語是指 Benson Hill, Inc. 及其合併子公司。
關於前瞻性陳述的警示説明
本報告和此處以引用方式納入的文件中包含的一些陳述是經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受已知和未知風險、不確定性和假設的影響，這些風險和假設可能導致我們的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。
通常，非歷史事實的陳述，包括有關未來可能或假設的行動、業務戰略、事件或經營業績的陳述，均為前瞻性陳述。這些陳述的開頭、後面可能是 “相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“預測”、“可能”、“將”、“應該”、“可以”、“將”、“尋求”、“計劃”、“計劃”、“預期”、“打算” 或類似表述，以及此類陳述的否定詞語。本報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於關於我們以下能力的陳述：
•通過重點向廣闊的動物飼料市場擴張，完成向輕資產商業模式過渡的預期收益；
•及時或完全完成與執行我們的擴大流動性改善計劃和其他成本節約措施相關的行動，並實現其預期收益；
•滿足流動性要求並遵守我們的債務融資協議的限制性條款；
•繼續作為持續經營的企業運營；
•增加我們的收入來源，包括建立戰略合作伙伴關係和/或許可安排；
•獲得運營我們業務所需的額外融資，這些資金可能來自股票和/或非稀釋性來源的發行；
•以最大化股東價值的方式識別、評估和完善戰略機會；
•實現剝離印第安納州西摩和愛荷華州克雷斯頓工廠的預期收益；
•執行我們的業務戰略，包括我們的業務過渡和所提供服務的貨幣化以及向現有和新業務領域的擴張；
•維持我們在紐約證券交易所的上市；
•預測新業務領域和業務戰略發展所固有的不確定性；
•提高品牌知名度；
•吸引、培訓和留住有效的官員、關鍵員工和董事；
•升級和維護信息技術系統；
•收購和保護知識產權，並繼續發展知識產權；
•有效應對總體經濟和商業狀況；
•有效執行我們的高管領導層過渡，包括維護關鍵員工、客户、合作伙伴和供應商關係；
•改善未來的運營和財務業績；
•預測快速的技術變化；
•遵守適用於我們業務的法律法規，包括與數據隱私和知識產權相關的法律法規；
•預測適用的新會計準則的影響並對之做出迴應；
•應對各種事件導致的商品價格和外幣匯率的波動以及國際市場的政治動盪和監管變化；
•駕馭波動的利率環境；
•預測合同義務的重要性和時機；
•與合作伙伴和分銷商保持關鍵戰略關係；
•應對與產品和服務開發以及市場接受度相關的不確定性；
•在經濟可行的基礎上為運營提供資金；
•預測新的美國聯邦所得税法的影響，包括對遞延所得税資產的影響；
•成功為訴訟辯護；以及
•訪問、收集和使用有關消費者的個人數據。
前瞻性陳述僅代表我們截至本報告發布之日的估計和假設。在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第一部分第1A項中，在 “風險因素” 標題下更全面地描述了可能導致實際業績與本報告中前瞻性陳述所暗示的業績不同的其他因素，以及
載於本報告第二部分第1A項以及本報告的其他部分.本報告的其他部分描述了可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響的其他因素。新的風險因素不時出現，無法預測所有這些風險因素，我們也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。除非法律另有要求，否則我們明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布本報告中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們預期的任何變化或我們的任何前瞻性陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。
我們向輕資產商業模式的過渡以及擴大的流動性改善計劃（如下所述）的執行將受到重大業務、財務、運營、時機、市場和其他風險的影響。我們無法保證我們能夠成功執行我們的計劃。有關可能影響我們執行計劃能力的因素的描述，請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第一部分第1A項中的 “風險因素”，以及本報告第二部分第1A項。
概述
Benson Hill是一家種子創新公司，通過結合其專有遺傳學、人工智能驅動的CropOS® 技術平臺和作物加速器，解鎖大豆品質特徵中大自然的遺傳多樣性。我們與戰略合作伙伴合作，在整個農業綜合企業供應鏈中創造價值，以滿足對優質飼料、食物和燃料的需求。我們的總部位於密蘇裏州聖路易斯，我們的大部分研發活動都在那裏管理。2023年10月，我們宣佈計劃改善我們的財務狀況，加快向輕資產商業模式的過渡，重點擴展到廣闊的動物飼料市場，旨在補充我們在人類食品原料方面取得的成就。根據該過渡計劃，我們打算通過輕資產商業模式以及安全的合作伙伴關係和許可協議為動物飼料市場提供服務，以擴大我們的產品創新。2024 年 2 月，作為我們加速向輕資產商業模式的一部分，我們剝離了位於愛荷華州克雷斯頓的大豆粉碎和食品級白片和大豆粉生產業務，此前我們於 2023 年 10 月剝離了位於印第安納州西摩的大豆破碎設施。我們繼續通過我們的達科他州原料工廠在北達科他州加工幹豌豆，我們的產品銷往北美、歐洲和全球多個國家。
我們相信，轉向輕資產商業模式將使我們能夠專注於研發的競爭優勢，同時通過合作伙伴關係參與整個價值鏈，這種夥伴關係可以更有效地擴大面積，需要更少的運營費用，更高的資本效率。這種模式保持了我們通過種子創新解決終端用户挑戰的能力。在我們分析整個價值鏈中的輕資產商業模式時，我們發現了三個通過 Benson Hill 的技術獲利的機會。首先，將我們的種質許可給種子公司。其次，通過直接向農民出售種子和穀物。第三，通過技術准入費和種子公司、加工商和最終用户的基於價值的特許權使用費。將來，我們計劃進入動物飼料市場並獲得合作伙伴關係和許可協議，以擴大我們的產品供應。
食品、水產養殖和特種油市場出現了重大的市場阻力，而食品、水產養殖和特種油市場正是我們決定重塑業務以實現顯著增長的最佳定位的一個因素，食品、水產養殖和特種油市場是我們合作工作的主要重點。到2025年，我們大豆育種計劃的最新進展將推動我們商業種子組合的顯著擴張。對我們的第三代超高蛋白低寡糖、非轉基因大豆品種的最新實地評估顯示，與大宗商品轉基因大豆相比，蛋白質比上一代增加了2％，每英畝的產量差距僅為三到五蒲式耳。我們的耐除草劑（“HT”）超高蛋白（“UHP”）大豆品種有望在2025年商業上市，預計將在2026年擴大種植面積，並進一步擴大產品組合。這是為農民提供大麻控制選擇的重要一步，使動物飼料行業能夠以較低的成本、大面積生產已經處於優勢的超高功率大豆。
反向股票分割
2024年7月18日，經股東批准，我們對已發行和流通的普通股進行了1比35的反向股票拆分（“反向股票拆分”）。我們的普通股於2024年7月19日開始在拆分後的紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）交易。因此，已酌情對所附財務報表及其附註中列報的所有期間的所有股份和每股金額進行了追溯調整，以反映反向股票拆分。普通股標的已發行認股權證、股票期權和限制性股票單位的份額按比例減少，相應的每股價值和行使價（如果適用）也進行了相應的調整。
償還可轉換應付票據
2021年12月，我們與一家投資公司簽訂了融資協議（“可轉換貸款和擔保協議”），其中包括該貸款機構承諾向我們提供金額不超過1億美元的定期貸款，其中8000萬美元立即可用。我們於2021年12月與該貸款機構簽訂了總額為8000萬美元的定期票據，初始期限為36個月，僅支付利息，以（a）《華爾街日報》公佈的最優惠利率或（b）年利率3.25％，前12個月的年利率為5.75％，其餘24個月的本金和利息支付額中較大值。定期票據由我們幾乎所有的資產擔保。
2022年6月，我們修訂了可轉換貸款和擔保協議，並在簽署本修正案時提取了第二批可用的全部2,000萬美元。截至2023年10月，我們對可轉換貸款和擔保協議進行了更多修訂，修改了貸款條款，包括指定利率、契約要求和到期日。
2023年11月，我們使用出售印第安納州西摩的大豆破碎設施和其他資產出售所得的收益，償還了可轉換貸款和擔保協議下約一半的未清債務，總額為5,840萬美元。
2024年2月13日，我們全額償還了可轉換貸款和擔保協議（“Avenue Capital Payoff”）下的所有未清債務。在Avenue Capital Payoff方面，我們共支付了5,900萬美元，全額償還了根據可轉換貸款和擔保協議以及證明該協議項下義務的期票。Avenue Capital回報後，貸款人（定義見可轉換貸款和擔保協議）向我們提供進一步信貸的承諾終止，代理人（定義見可轉換貸款和擔保協議）發放並終止了為擔保可轉換貸款和擔保協議下的義務而授予的所有留置權或擔保權益，可轉換貸款和擔保協議的各方解除各自在可轉換貸款和擔保協議下的擔保和義務（除外剛起步賠償義務）。Avenue Capital回報後，可轉換應付票據的轉換期權（該術語在可轉換貸款和擔保協議中定義）已到期。認股權證（該條款在可轉換貸款和擔保協議中定義）仍未兑現。有關可轉換貸款和擔保協議以及Avenue Capital回報的更多信息，請參閲本報告中的附註8 “債務” 以及我們於2024年2月14日向美國證券交易委員會提交的8-k表最新報告的第1.02項。
出售印第安納州西摩和愛荷華州克雷斯頓的設施
在執行擴大的流動性改善計劃（見下文描述）時，我們於2023年10月31日與懷特河大豆加工有限責任公司（“懷特河”）簽訂了資產購買協議（“資產購買協議”），根據該協議，除其他外，我們於2023年10月31日出售了位於印第安納州西摩的大豆加工設施以及某些相關資產，總收益約為3540萬美元，其中包括用於設施資產的2,590萬美元和用於網絡運營的其餘部分資本，但須進行某些調整，包括庫存調整（“西摩出售”）。有關更多信息，請參閲我們於 2023 年 10 月 31 日向美國證券交易委員會提交的 8-k 表最新報告的第 1.01 項。
2024年2月13日，我們與懷特里弗的一家子公司簽訂了會員權益購買協議（“MIPA”），根據該協議，除其他外，我們以5,250萬美元的價格出售了我們在全資子公司Benson Hill Ingredients, LLC（“原料”）的所有權益，外加估計為1,970萬美元的營運資金調整，但須視某些延期付款、滯留和其他調整而定（“抵押金”）Ston Sale”）。配料的主要業務是擁有和運營位於愛荷華州克雷斯頓的大豆粉碎和食品級白片和大豆粉製造工廠。
Creston Sale 和 Seymour Sale（統稱為 “交易”）代表着預期里程碑的完成，因為我們將實施成本和運營改進，作為擴大的流動性改善計劃的一部分。這些行動符合我們在向由世界一流大豆種質和競爭優勢技術支持的輕資產商業模式過渡時對嚴格的流動性管理和資產效率的承諾。我們利用所得款項通過全額償還高成本債務以及降低運營和營運資本成本來改善我們的流動性狀況。有關Creston出售的更多詳細信息，請參閲本報告中註釋3 “已停止的業務”，有關更多信息，請參閲我們於2024年2月14日向美國證券交易委員會提交的關於8-k表的最新報告的第1.01項。
這些交易是分開營銷、協商、執行和完成的，兩筆交易均不以另一筆交易為條件。在我們從垂直整合的商業模式過渡到以動物飼料市場為重點的輕資產商業模式的過程中，執行這些交易是為了利用我們作為一家以技術為導向的種子創新公司的核心競爭力。退出大豆加工業務旨在加強我們的資產負債表，因為我們正在努力
通過合作伙伴關係和許可安排，繼續將我們的核心業務和知識產權資產商業化，以擴大我們的產品創新。在克雷斯頓出售之後，我們退出了大豆加工資產的所有權和運營。這些交易總共符合要求記作已終止業務的交易標準。因此，我們在隨附的簡明合併財務報表和附註中將交易的經營業績、現金流和財務狀況列為已終止業務。有關更多詳細信息，請參閲本報告中的註釋 3 “已停止的業務”。
擴大流動性改善計劃
2023年3月27日，我們的董事會承諾制定一項流動性改善計劃（“流動性改善計劃”），旨在到2024年底將流動性估計增加6,500萬美元至8,500萬美元。我們正在執行流動性改善計劃，以創建一個更具成本效益的組織，並改善我們的資本結構，以執行我們的戰略優先事項。2023年10月31日，我們宣佈擴大流動性改善計劃，將剝離與向輕資產商業模式過渡相關的某些大豆加工資產包括在內。2023年10月31日，我們以總收益3540萬美元的價格出售了位於印第安納州西摩的大豆加工設施，但須進行某些延期付款、滯留和其他調整。2023年11月，我們償還了大約一半的未償可轉換應付票據。2024年2月13日，我們以總收益7,220萬美元的價格出售了位於愛荷華州克雷斯頓的大豆加工設施，但須進行某些延期付款、滯留和其他調整，並在到期日之前成功全額退還了可轉換應付票據。通過將手頭現金、擴大後的流動性改善計劃推動的儲蓄、已完成和任何未來預期資產處置的淨收益以及獲得額外融資相結合，我們預計將改善我們的流動性狀況。我們計劃利用這條預期的流動性跑道，同時尋求合作伙伴關係和許可協議，以幫助我們執行長期戰略。
我們將繼續實施與擴大的流動性改善計劃相關的削減成本的行動，目前估計，擴大的流動性改善計劃將產生約1,270萬美元的總成本。該金額中包括出售我們在印第安納州西摩和愛荷華州克雷斯頓的設施所產生的約740萬美元成本，以及我們預計將產生的與員工遣散費和福利成本相關的約530萬美元費用。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們在與擴大流動性改善計劃相關的合併運營報表的銷售、一般和管理費用中分別產生了40萬美元和540萬美元的費用。
公開認股權證除名
2023年12月18日，我們收到紐約證券交易所的通知，由於根據紐約證券交易所上市公司手冊第802.01D條的交易價格水平 “異常低”，我們決定啟動與2021年9月29日結束的合併相關的公共認股權證的退市程序，每份認股權證可按每股11.50美元的行使價行使我們的一股普通股。2023年12月19日，紐約證券交易所暫停了認股權證的交易。2024年1月5日，紐約證券交易所向美國證券交易委員會提交了25號表格，報告了將認股權證從上市中刪除的情況。2024年1月15日，認股權證的除名生效。自從退市以來，我們的公開認股權證一直在場外交易粉單上進行場外交易，代號為 “BHILW”。
普通股退市通知
2023年9月13日，我們收到紐約證券交易所的通知（“通知”），稱截至2023年9月12日，我們未遵守紐約證券交易所上市公司手冊第802.01C節（“第802.01C節”）中規定的持續上市標準，因為我們的普通股在連續30個交易日內的平均收盤價低於1.00美元（“最低價格條件”）。該通知沒有對我們在紐約證券交易所的普通股上市產生直接影響，前提是我們遵守了紐約證券交易所的其他持續上市要求，該通知也沒有影響我們在美國證券交易所的業務、運營或報告義務。
第802.01C條要求我們在收到通知後的10個工作日內將我們彌補這一缺陷的意圖通知紐約證券交易所。2023 年 9 月 26 日，我們通知紐約證券交易所，我們打算重新遵守第 802.01C 條的要求。
根據適用的紐約證券交易所規則，如果我們確定為了糾正最低價格條件，必須採取需要股東批准的行動，則我們可以在不遲於下次年會之前獲得股東批准，並在此後立即實施該行動。如果價格立即超過每股1.00美元，並且價格在接下來的至少30個交易日內保持在水平之上，則最低價格條件將被視為已修復。
2024年7月18日，我們的股東批准了，我們以1比35的最終比例實施了反向股票拆分。反向股票拆分於2024年7月18日生效，我們的普通股於2024年7月19日開始在紐約證券交易所進行拆分後的交易。
剝離 J&J Produce, Inc.
2022年12月29日，我們簽訂了股票購買協議，出售強生生產公司和強生子公司的所有未償還股權證券，總現金對價為300萬美元，但須進行某些調整（“股票出售”）。2023 年 6 月 30 日，我們結束了股票銷售。欲瞭解更多信息，請參閲本報告第一部分第1項所含簡明合併財務報表附註中的附註3 “已終止業務”，特此以引用方式納入此處。
持續經營的結果
我們在向輕資產商業模式的演變方面取得了重大進展，包括剝離了位於印第安納州西摩和愛荷華州克雷斯頓的大豆加工設施。作為我們向輕資產業務模式過渡的一部分，管理層計劃減少與剝離的大豆加工業務相關的收入和相關成本。我們目前專注於擴大收入基礎，包括通過許可機會和合作安排。
繼克雷斯頓出售後，我們已停止確認直接從大豆加工設施的所有權和運營中獲得的收入和成本，並將其納入我們的持續經營範圍。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併經營業績中，不包括我們剝離處理設施的收入和相關成本。但是，由於我們的目標是實現價值最大化並開發種子技術的新市場，我們從事了種子許可和銷售、專有和非專有穀物的直接銷售以及收費製造活動，這是我們持續經營的一部分。因此，我們將繼續確認來自這些來源的收入作為持續業務的一部分。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的比較
下表顯示了我們簡明合併運營報表中的金額，以及與去年同期相比的相應百分比變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | % 變化 |
| 收入 | | $ | 33,773 | | | $ | 23,484 | | | $ | 10,289 | | | 44 | % |
| 銷售成本 | | 34,597 | | | 22,214 | | | 12,383 | | | 56 | % |
| 研究和開發 | | 7,456 | | | 10,312 | | | (2,856) | | | (28) | % |
| 銷售、一般和管理費用 | | 10,155 | | | 6,510 | | | 3,645 | | | 56 | % |
| 商譽減值 | | — | | | 9,260 | | | (9,260) | | | 100 | % |
| 利息支出，淨額 | | 1,708 | | | 6,874 | | | (5,166) | | | (75) | % |
| 認股權證和轉換期權公允價值的變化 | | (513) | | | 3,036 | | | (3,549) | | | (117) | % |
| 其他（收入）支出，淨額 | | (1,653) | | | 1,921 | | | (3,574) | | | (186) | % |
| 所得税前持續經營的淨虧損 | | (17,977) | | | (36,643) | | | 18,666 | | | (51) | % |
| 所得税支出（福利） | | 6 | | | (138) | | | 144 | | | (104) | % |
| 扣除所得税後的持續經營淨虧損 | | $ | (17,983) | | | $ | (36,505) | | | $ | 18,522 | | | (51) | % |
收入
截至2024年6月30日的三個月，收入為3,380萬美元，與2023年同期相比增加了1,030萬美元。這一增長是由專有大豆穀物銷售的增加以及夥伴關係和許可協議收入的增加所推動的，在截至2024年6月30日的三個月中，與2023年同期相比，黃豆收入的減少在一定程度上被黃豆收入的減少所抵消。上表不包括與剝離加工設施相關的已終止業務的收入和相關成本。有關這些已終止業務對損益表的影響，請參閲本報告第一部分第1項所含簡明合併財務報表附註中的附註3 “已終止業務”。
銷售成本
截至2024年6月30日的三個月，銷售成本為3,460萬美元，與2023年同期相比增加了1,240萬美元。這一增長是由穀物銷售活動增加所產生的投入成本增加所推動的，但與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月中，黃豆的銷售成本下降在一定程度上抵消了這一增長。
研究和開發費用
截至2024年6月30日的三個月，研發費用為750萬美元，與2023年同期相比減少了290萬美元。下降的原因是與實施擴大的流動性改善計劃有關的人事相關成本和其他技術成本降低。我們將繼續投資關鍵技術成本、設施支出（主要與作物加速器設施有關）和勞動力相關費用，就像我們在2023年所做的那樣，通過我們的cropOS® 技術平臺推動飼料、食品和燃料的創新。
銷售、一般和管理費用
截至2024年6月30日的三個月，銷售、一般和管理費用為1,020萬美元，與2023年同期相比增加了360萬美元。這一增長是由於2023年股票薪酬支出出現了620萬美元的非經常性逆轉。考慮到2023年股票薪酬支出的這種非經常性減少後，截至2024年6月30日的三個月，其他銷售、一般和管理費用與2023年同期相比減少了260萬美元，這得益於與實施擴大的流動性改善計劃有關的人事相關成本和其他成本減少。
商譽減值
截至2023年6月30日，我們在持續經營業務中記錄了930萬美元的商譽賬面價值減值和1,000萬美元的已終止業務的賬面價值減值，這代表了減值費用前的全部商譽餘額。
利息支出，淨額
截至2024年6月30日的三個月，淨利息支出為170萬美元，與2023年同期相比減少了520萬美元。下降的原因是，在2024年2月全額償還應付可轉換票據後，截至2024年6月30日的三個月中與2023年同期相比的利息支出有所減少。
認股權證和轉換期權公允價值的變動
截至2024年6月30日的三個月，認股權證和轉換期權的公允價值變動為50萬美元，與2023年同期相比減少了350萬美元。下降的原因是截至2024年6月30日的三個月中，與2023年同期相比，我們的普通股和股票波動導致認股權證和轉換期權負債估值下降。
其他（收入）支出，淨額
截至2024年6月30日的三個月，其他（收益）支出淨額為170萬美元，而2023年的支出為190萬美元，減少了360萬美元。下降的主要原因是從公司擁有的人壽保險單中收到了210萬美元以及有價證券的其他變動。
所得税支出（福利）
由於無法從這些項目中獲得收益，因此沒有記錄在美國發生的淨營業虧損的淨所得税優惠。截至2023年6月30日的三個月期間記錄的税收支出與次要的州和外國税收有關。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的比較
下表顯示了我們簡明合併運營報表中的金額，以及與去年同期相比的相應百分比變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | % 變化 |
| 收入 | | $ | 54,906 | | | $ | 72,151 | | | $ | (17,245) | | | (24) | % |
| 銷售成本 | | 50,492 | | | 66,238 | | | (15,746) | | | (24) | % |
| 研究和開發 | | 14,397 | | | 22,954 | | | (8,557) | | | (37) | % |
| 銷售、一般和管理費用 | | 24,983 | | | 19,737 | | | 5,246 | | | 27 | % |
| 商譽減值 | | — | | | 9,260 | | | (9,260) | | | 100 | % |
| 利息支出，淨額 | | 10,304 | | | 13,246 | | | (2,942) | | | (22) | % |
| 認股權證和轉換期權公允價值的變化 | | (286) | | | (18,660) | | | 18,374 | | | (98) | % |
| 其他（收入）支出，淨額 | | (693) | | | 2,789 | | | (3,482) | | | (125) | % |
| 所得税前持續經營的淨虧損 | | (44,291) | | | (43,413) | | | (878) | | | 2 | % |
| 所得税支出（福利） | | 6 | | | (123) | | | 129 | | | (105) | % |
| 扣除所得税後的持續經營淨虧損 | | $ | (44,297) | | | $ | (43,290) | | | $ | (1,007) | | | 2 | % |
收入
截至2024年6月30日的六個月中，收入為5,490萬美元，與2023年同期相比減少了1,720萬美元。這一下降是由業務發展工作產生的低利潤交易量在2023年確認的收入所致，而在截至2024年6月30日的六個月中，與2023年同期相比，合作伙伴關係和許可協議收入的增加部分抵消了這一下降。由於專有大豆的穀物銷售增加，國內銷售收入與2023年同期相比增加了580萬美元。上表不包括與剝離加工設施相關的已終止業務的收入和相關成本。有關這些已終止業務對損益表的影響，請參閲本報告第一部分第1項所含簡明合併財務報表附註中的附註3 “已終止業務”。
銷售成本
截至2024年6月30日的六個月中，銷售成本為5,050萬美元，與2023年同期相比減少了1,570萬美元。下降是由截至2024年6月30日的六個月中專有大豆和黃豌豆的穀物銷售與2023年同期相比減少所產生的成本減少所致。
研究和開發費用
截至2024年6月30日的六個月中，研發費用為1,440萬美元，與2023年同期相比減少了860萬美元。下降的原因是與實施擴大的流動性改善計劃有關的人事相關成本和其他技術成本降低。我們將繼續投資關鍵技術成本、設施支出（主要與作物加速器設施有關）和勞動力相關費用，就像我們在2023年所做的那樣，通過我們的cropOS® 技術平臺推動飼料、食品和燃料的創新。
銷售、一般和管理費用
截至2024年6月30日的六個月中，銷售、一般和管理費用為2,500萬美元，與2023年同期相比增加了520萬美元。這一增長是由於2023年股票薪酬支出出現了620萬美元的非經常性逆轉。考慮到2023年股票薪酬支出的這種非經常性減少後，截至2024年6月30日的六個月中，其他銷售、一般和管理費用與2023年同期相比減少了100萬美元，這得益於與實施擴大的流動性改善計劃有關的人事相關成本減少。
商譽減值
截至2023年6月30日，我們在持續經營業務中記錄了930萬美元的商譽賬面價值減值和1,000萬美元的已終止業務的賬面價值減值，這代表了減值費用前的全部商譽餘額。
利息支出，淨額
截至2024年6月30日的六個月淨利息支出為1,030萬美元，與2023年同期相比減少了290萬美元。下降的原因是，在2024年2月全額償還應付可轉換票據後，截至2024年6月30日的六個月中與2023年同期相比產生的利息支出有所減少。
認股權證和轉換期權公允價值的變動
截至2024年6月30日的六個月中，認股權證和轉換期權的公允價值變動為30萬美元，與2023年同期相比減少了1,840萬美元。下降的原因是截至2024年6月30日的六個月中，與2023年同期相比，我們的普通股和股票波動導致認股權證和轉換期權負債估值下降。
其他（收入）支出，淨額
截至2024年6月30日的六個月中，其他（收益）支出總額淨額為收入（70萬美元），而2023年的支出為280萬美元，減少了350萬美元。下降的主要原因是從公司自有人壽保險單中收到了210萬美元以及有價證券的其他變動。
所得税支出（福利）
由於無法從這些項目中獲得收益，因此沒有記錄在美國發生的淨營業虧損的淨所得税優惠。截至2023年6月30日的六個月期間記錄的税收支出與次要的州和外國税有關。
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量業績的財務指標，未按照美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）列報。除其他財務指標外，我們的管理層還根據調整後的息税折舊攤銷前利潤審查經營業績。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為扣除淨利息支出、所得税準備金以及折舊和攤銷前的持續經營業務的合併淨虧損，並進一步調整以不包括股票薪酬、認股權證和轉換期權公允價值的變化、有價證券的已實現（收益）損失、商譽和長期資產減值、重組相關成本（包括遣散費）以及重大非經常性項目的影響。
我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於將我們的財務業績與其他公司的業績進行比較，原因如下：
•投資者和證券分析師廣泛使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量公司的經營業績，而不考慮股票薪酬支出、折舊和利息支出等項目，這些項目可能因公司的融資和資本結構以及收購資產的方式而異；以及
•調整後的息税折舊攤銷前利潤使我們與過去的財務業績保持一致性和可比性，並便於與其他公司進行比較，其中許多公司使用類似的非美國公司GAAP財務指標，以補充其美國GAAP業績。
我們對調整後息税折舊攤銷前利潤作為分析工具的使用有侷限性，您不應孤立地考慮該衡量標準，也不應將其作為根據美國公認會計原則報告的財務業績分析的替代品。其中一些限制如下：
•儘管折舊費用是非現金費用，但折舊後的資產將來可能必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類置換或新的資本支出要求的現金資本支出需求；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括股票薪酬支出，在可預見的將來，股票薪酬支出一直是我們業務的重要經常性非現金支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括其他重要的非經常性項目；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映：（1）我們營運資金需求的經常性變化或現金需求；（2）利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求，這減少了我們可用的現金；或（3）可能代表我們可用現金減少的納税額；以及
•我們已經而且將來可能會修改調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方式；以及
•我們在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時排除的費用和其他項目可能不同於其他公司在報告經營業績時可能從調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的支出和其他項目（如果有）。
由於這些限制，應將調整後的息税折舊攤銷前利潤與根據美國公認會計原則提出的其他運營和財務業績指標一起考慮。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的調整後息税折舊攤銷前利潤如下所示。下文還列出了我們的持續經營業務合併淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
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| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 調整以將持續經營業務的淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行對賬 |
| 扣除所得税後的持續經營淨虧損 | | $ | (17,983) | | | $ | (36,505) | | | $ | (44,297) | | | $ | (43,290) | |
| 利息支出，淨額 | | 1,708 | | | 6,874 | | | 10,304 | | | 13,246 | |
| 所得税支出（福利） | | 6 | | | (138) | | | 6 | | | (123) | |
| 折舊和攤銷 | | 3,846 | | | 3,529 | | | 7,673 | | | 7,003 | |
| 基於股票的薪酬 | | 1,138 | | | (4,073) | | | 2,414 | | | (1,259) | |
| 認股權證和轉換期權公允價值的變化 | | (513) | | | 3,036 | | | (286) | | | (18,660) | |
| 商譽減值 | | — | | | 9,260 | | | — | | | 9,260 | |
| 與剝離克雷斯頓設施相關的退出成本 | | (7) | | | — | | | 2,881 | | | — | |
| 業務轉型 | | 408 | | | — | | | 732 | | | — | |
| 遣散費 | | 402 | | | 1,126 | | | 1,476 | | | 1,238 | |
| 公司擁有的人壽保險保單的收益 | | (2,173) | | | — | | | (2,173) | | | — | |
| 其他 | | 755 | | | 1,642 | | | 1,773 | | | 2,874 | |
| 調整後息税折舊攤銷前利潤 | | $ | (12,413) | | | $ | (15,249) | | | $ | (19,497) | | | $ | (29,711) | |
截至2024年6月30日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤為虧損1,240萬美元，與2023年同期相比虧損減少了280萬美元。2024年的改善是由與執行擴大的流動性改善計劃相關的行動減少的運營費用所推動的。
截至2024年6月30日的六個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤為虧損1,950萬美元，與2023年同期相比虧損減少了1,020萬美元。2024年的改善是由與執行擴大的流動性改善計劃相關的行動減少的運營費用所推動的。
流動性和資本資源
流動性描述了我們獲得足夠現金流以滿足業務運營現金需求的能力，包括營運資金需求、還本付息、收購、合同義務和其他承諾。我們評估流動性的標準是我們獲得運營現金流、有價證券、資產出售、證券銷售和可用信貸額度，以及它們是否足以為我們的運營、投資和融資活動提供資金。為了履行我們的付款義務，我們必須擁有足夠的高流動性資產，並且能夠及時轉移資金。
自成立以來，我們的主要流動性來源一直是股票和債務融資。2024年6月30日，我們的流動性由2950萬美元的現金和有價證券組成。
2023年11月，我們使用西摩出售和其他資產出售所得的收益，償還了可轉換應付票據下約一半的未清債務，總額為5,840萬美元。2024 年 2 月 13 日，我們完成了克雷斯頓拍賣，並將所得款項用於 Avenue Capital Payoff。在Avenue Capital Payoff方面，我們共支付了5,900萬美元，全額償還了《可轉換貸款和擔保協議》下的未清債務以及證明該協議項下義務的期票。繼Avenue Capital回報之後，截至本報告發布之日，我們的未償債務約為1,610萬美元，包括定期債務和應付票據。截至本報告發布之日，我們可以獲得高達600萬美元的循環信貸額度，其上限是明確的借款基礎，其可用性可能低於該金額，非流動租賃負債為8,010萬美元。我們的某些債務工具需要遵守財務契約，包括保持最低流動性和維持最低現金餘額。如果我們違反這些契約，債務持有人可以宣佈所有款項立即到期並應付。2023年6月，我們的全資子公司對其現有信貸協議進行了第十二次修訂，該修正案除其他外，延長了信貸下可用的定期貸款的某些到期日
協議，並允許我們的子公司無罰款償還高達270萬美元的次級債務。2024年5月7日，公司修訂並重述了其現有信貸協議，包括將該協議下的定期貸款增加至1,580萬美元，並將到期日延長至2029年4月（“2024年dDb定期貸款”）。
此外，我們在截至2024年6月30日的六個月中的承諾包括生產大豆粉變質原料的資本支出、支持產品銷售的相關運營成本以及一般管理費用。在截至2024年6月30日的六個月中，我們的持續經營淨虧損為4,430萬美元，使用經營活動產生的現金流為2650萬美元。
我們的業務前景受新興成長型公司經常遇到的風險和不確定性的影響，包括獲得資本的機會。自成立以來，我們蒙受了重大損失，這主要是由於為提高我們的技術能力而進行的投資以及與產品早期商業化相關的成本。2029年4月，2024年ddB定期貸款到期並全額支付，我們有可能無法在該日期之前全額償還2024年ddB定期貸款。此外，我們有可能在到期前不遵守2024 dDb定期貸款下的某些財務契約。為了產生足夠的現金來抵消為持續的技術投資提供資金和以其他方式為運營提供資金的成本，我們將需要籌集更多資金並確定額外的收入來源，例如合作安排或聯合運營活動、戰略夥伴關係和/或許可機會。我們正在尋求這些機會，但我們無法保證我們能夠及時或有利地或其他方式獲得任何此類創收安排。我們目前打算獲得新的股權或債務融資，這可能會削弱我們的股東的利益，但我們無法保證我們能夠及時獲得任何新的融資，也無法保證任何新融資的條款都會對我們有利。
截至本報告發布之日，我們估計，截至2024年6月30日，我們現有的約2950萬美元的現金和現金等價物將持續到2024年12月31日，但將不足以為自本報告發布之日起十二個月的運營提供資金，並且我們將需要籌集額外資金來繼續運營和執行我們的業務計劃，這些資金可能無法按時或可接受的條件提供，甚至根本無法到位。同樣，截至本報告發布之日，管理層估計我們將在2024年12月31日之前遵守債務契約。但是，我們對現金流和契約遵守情況的這些估計是基於可能被證明不正確的假設，我們可能會比預期的更快地利用可用資本資源或不遵守某些債務契約。
這些因素，加上預期的資本支出，表明，如果不採取進一步行動，我們預測的現金流將不足以使我們在合併財務報表發佈之日起的12個月內履行在正常業務過程中到期的合同承諾和義務。因此，我們能否繼續作為持續經營企業存在很大疑問。
我們已採取措施減輕這種疑慮。我們通過降低運營成本和減少員工人數來減少運營所需的現金。此外，我們正在努力管理流動負債，同時繼續調整運營以改善我們的現金流和流動性狀況。我們的流動性計劃和運營預算包括我們認為可能在簡明合併財務報表發佈後的12個月內採取的進一步行動。這些行動包括通過降低某些運營成本和重組我們組織的某些部門來提高運營效率，探索戰略替代方案，出售額外的普通股或通過我們的現成註冊聲明或其他方式轉換為普通股的證券，或者獲得其他形式的股權或債務融資。無法保證我們會實現任何涉及風險和不確定性的計劃，也無法保證我們實現任何計劃都將足以解決我們對持續經營能力的實質性懷疑。
通過將手頭現金、擴大後的流動性改善計劃所推動的儲蓄以及上述其他計劃相結合，我們打算改善我們的流動性狀況，為我們的運營提供資金，同時我們尋求獲得合作伙伴關係和許可協議以幫助我們執行長期戰略。
為了發展我們的業務，我們預計我們需要獲得額外的資本，這可能是債務或股權融資，並可能導致我們的普通股股東稀釋。我們認為，上述流動性計劃和運營預算將補充我們未來的戰略增長計劃和長期資本需求。我們正在不斷評估我們的業務計劃和資本結構。未來我們可能還需要額外的資本來為資本支出、收購或其他投資提供資金。這些資本要求可能很大。我們未來融資需求的金額和時間將取決於許多因素，包括我們某些產品的商業化成功與否、我們獲得戰略夥伴關係和許可協議的能力及其產生的收入金額、我們繼續履行融資機制下的財務契約的能力、我們在到期時償還或再融資債務的能力，以及我們在實施擴大的流動性改善計劃和其他成本節約措施方面的成功。我們有可能比目前預期的更快地使用我們的可用財政資源。我們未能在需要時籌集資金可能會對我們的業務、財務狀況和合並業績產生重大的負面影響
操作。我們無法保證我們能夠履行還款義務，履行現有的財務契約或以優惠條件獲得新的融資（如果有的話）。我們未來的資本要求和可用資金的充足性將取決於許多因素，包括截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第一部分第1A項中 “風險因素——與我們的業務相關的風險” 標題下更全面描述的因素。
現金流摘要
下表彙總了我們來自運營、投資和融資活動的現金流：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 |
| 用於經營活動的淨現金 | | $ | (26,461) | | | $ | (44,281) | |
| 投資活動提供的淨現金 | | 72,115 | | | 46,102 | |
| 用於融資活動的淨現金 | | (52,451) | | | (7,768) | |
| 匯率變動對現金的影響 | | (12) | | | — | |
| 現金和現金等價物的淨減少 | | (6,809) | | | (5,947) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | | 16,081 | | | 43,321 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | | $ | 9,272 | | | $ | 37,374 | |
運營活動
合併而言，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，經營活動使用的淨現金流分別為2650萬美元和4,430萬美元。我們的現金流出量同比增長了1,780萬美元，這主要是由於我們退出大豆加工設施的所有權和運營所產生的應計支出減少了現金支出，以及擴大了流動性改善計劃推動的削減成本措施。
截至2024年6月30日的六個月中，已終止業務的經營活動提供的淨現金流為490萬美元，而2023年同期用於經營活動的淨現金流為1,030萬美元。截至2024年6月30日的六個月中，經營活動的現金流入量與2023年同期相比減少了550萬美元，這主要是由營運資金的變化推動的。
投資活動
合併而言，截至2024年6月30日的六個月中，投資活動提供的淨現金流為7,210萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為4,610萬美元，這意味着現金流入增加了2,600萬美元。現金流入的增加是由出售已終止業務獲得的淨現金5,770萬美元所驅動，但與2023年同期相比，截至2024年6月30日的六個月中，有價證券的購買和贖回減少所抵消。
截至2024年6月30日的六個月中，已終止業務的投資活動淨現金流入為5,760萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為130萬美元。與2023年同期相比，現金流入的增加是由於截至2024年6月30日的六個月中出售已終止業務所獲得的淨現金。
融資活動
合併而言，截至2024年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金流為5,250萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為780萬美元，這意味着融資活動的現金流出量增加了4,470萬美元。融資活動淨現金流出的增加歸因於償還了5,990萬美元的可轉換應付票據，但部分被截至2024年6月30日的六個月中2019年ddB定期貸款1,580萬美元的再融資所抵消。
截至2024年6月30日的六個月中，淨現金流未用於已終止業務的融資活動，而截至2023年6月30日的六個月中，現金來源為320萬美元。截至2024年6月30日的六個月中，融資活動淨現金流的減少歸因於截至2023年6月30日的六個月中債務的償還。
承付款和或有開支
本報告第一部分第1項所列簡明合併財務報表附註中的附註13 “承付款和意外開支” 中載列的信息以引用方式納入此處。
資產負債表外安排
根據美國證券交易委員會規章制度的定義，我們尚未簽訂資產負債表外安排。
關鍵會計政策與估計
從我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中 “關鍵會計政策和估計” 下提供的信息來看，我們的關鍵會計政策沒有發生重大變化。
新興成長型公司
有關我們新興成長型公司狀況的描述，請參閲本報告第一部分第1項所含簡明合併財務報表附註中的附註2 “重要會計政策摘要”。
最新會計指南
財務會計準則委員會或其他準則制定機構會不時發佈新的會計公告，這些聲明自規定的生效日期起由我們採用。除非另有討論，否則我們認為，最近發佈的尚未生效的標準在採用後不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。有關近期會計公告、其採用時間以及我們對財務狀況和經營業績潛在影響的評估的更多信息，請參閲本報告第一部分第1項所載簡明合併財務報表附註中的附註2 “重要會計政策摘要”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中，在 “關於市場風險的定量和定性披露” 標題下描述了我們對市場風險的定量和定性披露。在截至2024年6月30日的六個月中，我們對市場風險的定量和定性披露與截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中討論的內容沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維護披露控制和程序體系（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官（我們的首席執行官）和首席財務官（我們的首席財務官）（視情況而定）允許及時就所需的披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制措施和程序，無論設計和運作多好，都只能像我們的設計那樣為實現預期控制目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷力。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2024年6月30日，即本報告所涉期末的《交易法》規定的披露控制和程序的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該日，我們的披露控制和程序是有效的。
對控制和程序的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，披露控制和程序，無論構思和運作多好，都只能為披露控制和程序的目標得到實現提供合理而非絕對的保證。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必須運用其判斷力，評估可能的披露的成本效益關係
控制和程序。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來的所有潛在條件下都能成功實現其既定目標；隨着時間的推移，控制措施可能會因條件變化而變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能會下降。由於控制系統固有的侷限性，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生且無法被發現。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。
第 II 部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不是任何重大訴訟或其他重大法律訴訟的當事方。在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律訴訟和索賠。更多信息可在本報告第一部分第1項所含簡明合併財務報表附註中的附註13 “承付款和意外開支” 中找到。
第 1A 項。風險因素
投資我們的證券涉及高度的風險。在決定投資我們的任何證券之前，您應仔細考慮截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中題為 “第1A項” 的部分中描述的風險。風險因素”，以及下文描述的風險。如果其中任何風險確實發生，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。在這種情況下，我們證券的市場價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。該報告還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。請參閲 “關於前瞻性陳述的警示説明”。由於某些因素，包括但不限於本段所述風險，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大不利差異。
我們收到的投資者初步的、不具約束力的利息表示可能會也可能不會導致交易的完成。此類交易過程結果的不確定性可能會對我們的業務運營產生重大不利影響，幹擾我們吸引和留住人員的能力，導致鉅額開支，並導致我們的股價遭受重大波動或以其他方式受到不利影響。
2024年6月25日（也就是我們實施上述1比35的反向股票拆分之前），我們收到了Argonautic Ventures Master SPC（“Argonautic”）代表其自身和其他共同投資者（統稱為 “投資者集團”）以每股0.2236美元的價格收購我們所有未歸投資者集團或其關聯公司擁有的已發行普通股的初步非約束性表示現金。利息指示表明，投資者集團及其關聯公司目前擁有我們已發行普通股的約16％，投資者集團的組成可能會發生變化。
我們與Argonautic或投資者集團的任何其他成員之間的任何潛在協議的條款都將取決於某些條件，包括完成盡職調查審查和最終交易文件的談判。
我們的董事會已經成立了一個由獨立董事組成的特別委員會（“交易委員會”），負責審查某些戰略選擇。交易委員會將在我們正在進行的戰略替代方案審查的背景下仔細評估利益表示。
無法保證利益表示最終會導致具有約束力的要約，無法保證交易委員會或公司將就利息表示或任何其他潛在交易進行最終交易，也無法保證任何交易，無論是否與利息表示有關，最終都會完成。即使根據已執行的最終交易文件的條款提出並接受了具有約束力的要約，但如果監管機構批准、盡職調查和其他條件等成交前事項未令人滿意地完成或在規定的時限內完成，則交易可能無法完成。
在某種程度上，公司普通股的交易價格反映了市場對交易將完成的假設，如果不執行最終交易文件或不進行交易，公司的股價可能會受到不利影響。在此期間，與利息表示相關的結果的不確定性使我們面臨許多其他風險。董事會和管理層的注意力可能會偏離正常業務
將業務重點放在潛在交易或其他潛在交易上，我們可能會承擔與評估利息指標或其他潛在交易相關的大量費用，包括諮詢和法律費用，其中任何費用都可能對我們的財務業績產生不利影響。交易的可能性還可能幹擾我們吸引和留住關鍵人員的能力，這些人員可能不確定自己的未來職位。有關利息指示的訴訟或任何其他潛在交易的啟動也可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們估計，截至2024年6月30日，我們現有的2950萬美元現金和有價證券將持續到2024年第四季度。我們將需要大量的額外融資，包括繼續我們的研發活動和維持契約合規性，而且，如果沒有額外的融資，我們可能需要大幅縮減運營規模或停止業務。
自成立以來，我們蒙受了重大損失，這主要是由於為提高我們的技術能力而進行的投資以及與產品早期商業化相關的成本。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們在扣除所得税後的持續經營淨虧損分別為1,800萬美元和4,430萬美元；在截至2024年6月30日的六個月中，來自經營活動的負現金流為2650萬美元。截至2024年6月30日，我們的現金和有價證券為2950萬美元。此外，截至2024年6月30日，我們的累計赤字為5.648億美元，定期債務和應付票據為1,610萬美元，須遵守本報告第一部分第1項所列簡明合併財務報表附註中的附註8 “債務” 中進一步描述的還款條款和契約。我們預計在可預見的將來將產生營業虧損和負運營現金流。截至本報告發布之日，我們估計，截至2024年6月30日，我們現有的約2950萬美元的現金和現金等價物將持續到2024年12月31日，但將不足以為自本報告發布之日起十二個月的運營提供資金，並且我們將需要籌集額外資金來繼續運營和執行我們的業務計劃，這些資金可能無法按時或可接受的條件提供，甚至根本無法到位。同樣，截至本報告發布之日，管理層估計我們將在2024年12月31日之前遵守債務契約。但是，我們對現金流和契約合規性的這些估計是基於可能被證明不正確的假設，我們可能會利用現有資本資源，或者無法比預期更快地遵守某些債務契約。
我們已經並將繼續投資於技術和人力資本，將需要大量資金將我們產品管道中的現有產品推向市場，並通過研究、開發和保護目前不在產品管道中的產品來發展我們的業務。我們目前的可用資金不足以開展所有這些活動，因此，我們能否繼續作為持續經營企業存在很大疑問。
根據我們的虧損歷史，我們預計僅通過當前的現金餘額和運營現金流無法為長期資本和流動性需求提供資金。為了為我們的長期資本和流動性需求提供資金，我們將需要獲得額外的資本。我們所需的資本金額可能會發生變化，這取決於我們增加收入的努力是否成功以及我們為繼續有效管理支出所做的努力等因素。
我們籌集資金的能力將取決於許多因素，包括債務和股權資本市場的狀況，以及投資者和貸款人對我們的信譽和前景的看法。與我們從投資者集團收到的不具約束力的利息指示相關的潛在交易過程可能會增加投資者和貸款人對我們未來的不確定性，並使我們籌集資金變得更具挑戰性。如果我們無法按時和可接受的條件籌集資金，我們可能無法執行我們的業務計劃，利用未來的機會，也無法應對競爭壓力或意想不到的需求。如果我們無法在2024年第四季度末之前獲得額外融資來為我們的債務提供資金或維持契約合規性，我們將需要尋求其他戰略替代方案，其中可能包括縮減或終止某些或所有業務以降低成本、關閉業務、出售我們的某些資產、將整個公司出售給戰略或金融投資者，和/或尋求美國破產法的保護。這可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。如果我們無法繼續經營，投資者對我們證券的投資可能會遭受全部損失。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
(a) 不適用。
(b) 無。
(c) 在截至2024年6月30日的三個月中，我們的董事或高級職員均未加入 採用 要麼 終止 任何 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-k法規第408（a）項。
第 6 項。展品
| | | | | | | | |
| 展覽 | | 描述 |
| 3.1 | | Benson Hill, Inc. 第二次修訂和重述的公司註冊證書修正證書（參照公司於2024年7月18日提交的8-k表最新報告附錄3.1納入）。 |
| 10.1*# | | 本森希爾公司限制性股票單位協議的形式——根據本森希爾公司2021年綜合激勵計劃授予丹尼爾·科斯格羅夫的簽約獎。 |
| 31.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第S-K條例第601（b）（31）項，對本森希爾公司的首席執行官進行認證。 |
| 31.2* | | 本森·希爾認證。根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的S-K法規第601（b）（31）項，公司的首席財務官。 |
| 32.1** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對本森希爾公司的首席執行官兼首席財務官進行認證。 |
| 101.INS* | | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
| 101.SCH* | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
| 101.CAL* | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF* | | 行內分類擴展定義鏈接庫文檔。 |
| 101.LAB* | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
| 101.PRE* | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
| 104* | | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
# 表示管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| Benson Hill, Inc.（註冊人） |
| | | |
| 作者： | /s/ 艾德麗安·埃爾斯納 |
| | 艾德麗安·埃爾斯納 |
| | 首席執行官
（首席執行官） |
| | | |
| 作者： | /s/ 蘇珊·基夫 |
| | 蘇珊·基夫 |
| | 首席財務官
（首席財務官） |
| | | |
| | 2024年8月8日 |