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SeniorNotes到期時間2024會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2024-03-300001530721US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2024-03-312024-06-290001530721US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-06-290001530721US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：瑞士法郎2024-03-300001530721CPRI：交叉貨幣利率合約訂立固定至固定會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：瑞士法郎2024-06-290001530721US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：瑞士法郎2024-06-290001530721CPRI：交叉貨幣利率合約向浮動成員浮動US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：歐元2024-06-290001530721CPRI：交叉貨幣利率合約向浮動成員浮動US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：歐元2024-03-300001530721貨幣：歐元SRT: 最低成員US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-06-290001530721貨幣：歐元SRT: 最大成員US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-06-290001530721CPRI：固定成員的交叉貨幣利率合約US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：歐元2024-03-300001530721US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：歐元2024-03-300001530721CPRI：交叉貨幣利率合約訂立固定至固定會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：歐元2024-06-290001530721US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：歐元2024-06-290001530721US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-03-312024-06-290001530721US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：英鎊2024-03-300001530721US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：英鎊2024-06-290001530721US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-06-290001530721US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-03-300001530721US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：應付賬款和應計負債會員2024-06-290001530721US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他非流動負債成員2024-06-290001530721US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：應付賬款和應計負債會員2024-03-300001530721US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他非流動負債成員2024-03-300001530721US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員2024-06-290001530721US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員2024-03-300001530721US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-03-312024-06-290001530721US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-03-312024-06-290001530721US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-03-312024-06-290001530721US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-04-022023-07-010001530721CPRI：現有股票回購計劃成員2022-11-090001530721CPRI：現有股票回購計劃成員2023-08-102024-06-290001530721CPRI：現有股票回購計劃成員2024-03-312024-06-290001530721CPRI：現有股票回購計劃成員2024-06-290001530721CPRI：現有股票回購計劃成員2023-04-022023-07-010001530721CPRI: 預扣税會員2024-03-312024-06-290001530721CPRI: 預扣税會員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-03-300001530721US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-03-300001530721US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-03-312024-06-290001530721US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-03-312024-06-290001530721US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-06-290001530721US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-06-290001530721US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-04-010001530721US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-04-010001530721US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-07-010001530721US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-07-010001530721CPRI：股票期權計劃TwentyzeroEight會員2024-03-312024-06-290001530721CPRI：股票期權計劃TwentyzeroEight會員2024-06-290001530721CPRI: Omnibusiness CentivePlanTwelve會員2024-06-290001530721CPRI: Omnibusiness CentivePlanTwelve會員2024-03-312024-06-290001530721US-GAAP：員工股權會員2024-03-300001530721US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-03-300001530721US-GAAP：績效股成員2024-03-300001530721US-GAAP：員工股權會員2024-03-312024-06-290001530721US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-03-312024-06-290001530721US-GAAP：績效股成員2024-03-312024-06-290001530721US-GAAP：員工股權會員2024-06-290001530721US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-06-290001530721US-GAAP：績效股成員2024-06-290001530721US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：績效股成員2023-04-022023-07-010001530721CPRI：邁克爾·科爾斯分部成員2024-06-290001530721US-GAAP：運營部門成員CPRI: GIAnniversaceSRL 細分會員2024-03-312024-06-290001530721US-GAAP：運營部門成員CPRI: GIAnniversaceSRL 細分會員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：運營部門成員CPRI: JimmyChoosegmentMember2024-03-312024-06-290001530721US-GAAP：運營部門成員CPRI: JimmyChoosegmentMember2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：運營部門成員CPRI：邁克爾·科爾斯分部成員2024-03-312024-06-290001530721US-GAAP：運營部門成員CPRI：邁克爾·科爾斯分部成員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：運營部門成員2024-03-312024-06-290001530721US-GAAP：運營部門成員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：企業非細分市場成員2024-03-312024-06-290001530721US-GAAP：企業非細分市場成員2023-04-022023-07-010001530721國家：美國2024-03-312024-06-290001530721國家：美國2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：跨貨幣利率合約成員貨幣：歐元US-GAAP：後續活動成員2024-08-090001530721US-GAAP：跨貨幣利率合約成員貨幣：瑞士法郎US-GAAP：後續活動成員2024-08-090001530721US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：後續活動成員2024-08-09
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 6 月 29 日
要麼
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會文件編號： 001-35368
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
| | | | | |
| 英屬維爾京羣島 | 不適用 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | （美國國税局僱主
證件號） |
惠特菲爾德街 90 號
二樓
倫敦， 英國
W1T 4EZ
（主要行政辦公室地址）
（註冊人的電話號碼，包括區號： 44207632 8600)
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，無面值 | CPRI | 紐約證券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 | ☒ | 是的 | ☐ | 沒有 |
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 | ☒ | 是的 | ☐ | 沒有 |
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ | | | |
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ | | | |
| 如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 | ☐ | | | |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。 | ☐ | 是的 | ☒ | 沒有 |
截至2024年7月31日，卡普里控股有限公司擁有 117,789,174 已發行普通股。
目錄
| | | | | | | | |
| | | 頁面
沒有。 |
| 第一部分財務信息 | |
| 第 1 項。 | 財務報表 | 3 |
| | |
| 截至2024年6月29日和2024年3月30日的合併資產負債表（未經審計） | 4 |
| | |
| 截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月的合併運營報表和綜合（虧損）收益（未經審計） | 5 |
| | |
| 截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月的合併股東權益報表（未經審計） | 6 |
| | |
| 截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月的合併現金流量表（未經審計） | 7 |
| | |
| 合併財務報表附註（未經審計） | 8 |
| | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 30 |
| | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
| | |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 47 |
| | |
| 第二部分其他信息 | |
| | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 48 |
| | |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 48 |
| | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 49 |
| | |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 49 |
| | |
| 第 6 項。 | 展品 | 50 |
| |
簽名 | 51 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告包含屬於或可能被視為 “前瞻性陳述” 的陳述。前瞻性陳述本質上是前瞻性的，不是基於歷史事實，而是基於Capri Holdings Limited（“Capri” 或 “公司”）管理層當前對未來事件的預期和預測，因此受風險和不確定性的影響，可能導致實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。除此處包含的歷史事實陳述外，所有陳述均可能是前瞻性陳述。不加限制，任何前面或後面有 “計劃”、“相信”、“期望”、“打算”、“將”、“應該”、“可能”、“會”、“可能”、“預期”、“可能” 或類似詞語或短語的陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述並不能保證未來的財務業績。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會對預期結果產生重大影響，並且基於某些關鍵假設，這可能導致實際業績與任何前瞻性陳述（包括與Tapestry, Inc. 的待合併）中的預測或暗示的結果存在重大差異。這些風險、不確定性和其他因素包括但不限於我們應對不斷變化的時尚、消費者流量和零售趨勢的能力；產品需求的波動；高消費債務水平、衰退和通貨膨脹壓力；市場份額的損失和競爭加劇；我們的批發渠道的減少；COVID-19 疫情或其他不可預見的流行病、流行病、災難或災難的影響；現金流水平和未來的信貸可用性，Capri成功實現其增長的能力戰略；關鍵員工離職或未能吸引和留住高素質人員；與在國際市場和全球採購活動中運營相關的風險，包括製造或發貨中斷或延誤；網絡安全威脅和隱私或數據安全漏洞的風險；極端天氣條件和自然災害；總體經濟、政治、商業或市場狀況；戰爭行為和其他地緣政治衝突；美國聯邦貿易委員會（“FTC”）試圖提起的訴訟的結果阻止待進行的合併；可能導致終止與待定合併有關的合併協議的任何其他事件、變更或其他情況的發生；合併協議各方可能無法及時或根本無法滿足待定合併條件的風險；與待合併導致正在進行的業務運營中斷管理時間相關的風險；與待定合併有關的任何公告可能產生不利影響的風險按卡普里島的市場價格計算的普通股；待決合併導致的任何意外成本或開支的風險；與待決合併有關的任何訴訟風險；待決合併可能對Capri保留和維持與客户、供應商和其他業務夥伴的關係、保留和僱用關鍵人員的能力及其總體經營業績和業務產生不利影響的風險，以及Capri披露文件和材料中概述的風險，你可以在 http://www.capriholdings.com 上查找，比如其已向美國證券交易委員會提交的10-k表格、10-Q表和8-k表報告。請查閲這些文件，以更全面地瞭解這些風險和不確定性。本報告中的任何前瞻性陳述僅代表截至發佈之日，除法律和監管義務外，Capri不承擔任何更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述或其他陳述的義務。
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
卡普里控股有限公司及子公司
合併資產負債表
（以百萬計，股票數據除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 6月29日
2024 | | 3月30日
2024 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 213 | | | $ | 199 | |
| 應收賬款，淨額 | 292 | | | 332 | |
| 庫存，淨額 | 902 | | | 862 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 197 | | | 215 | |
| 流動資產總額 | 1,604 | | | 1,608 | |
| 財產和設備，淨額 | 573 | | | 579 | |
| 經營租賃使用權資產 | 1,385 | | | 1,438 | |
| 無形資產，淨額 | 1,378 | | | 1,394 | |
| 善意 | 1,108 | | | 1,106 | |
| 遞延所得税資產 | 351 | | | 352 | |
| 其他資產 | 218 | | | 212 | |
| 總資產 | $ | 6,617 | | | $ | 6,689 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款 | $ | 416 | | | $ | 352 | |
| 應計工資和工資單相關費用 | 105 | | | 107 | |
| 應計所得税 | 45 | | | 64 | |
| 短期經營租賃負債 | 374 | | | 400 | |
| 短期債務 | 461 | | | 462 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 296 | | | 310 | |
| 流動負債總額 | 1,697 | | | 1,695 | |
| 長期經營租賃負債 | 1,391 | | | 1,452 | |
| 遞延所得税負債 | 361 | | | 362 | |
| 長期債務 | 1,252 | | | 1,261 | |
| 其他長期負債 | 334 | | | 319 | |
| 負債總額 | 5,035 | | | 5,089 | |
| 承付款和意外開支 | | | |
| 股東權益 | | | |
普通股，無面值； 650,000,000 已獲授權的股份； 227,517,072 已發行股票和 117,781,894 截止2024年6月29日； 226,271,074 已發行股票和 116,629,634 截止2024年3月30日 | — | | | — | |
國庫股，按成本計算（109,735,178 2024 年 6 月 29 日的股票以及 109,641,440 截至 2024 年 3 月 30 日的股票） | (5,461) | | | (5,458) | |
| 額外的實收資本 | 1,443 | | | 1,417 | |
| 累計其他綜合收益 | 132 | | | 161 | |
| 留存收益 | 5,465 | | | 5,479 | |
| 卡普里島的股東權益總額 | 1,579 | | | 1,599 | |
| 非控股權益 | 3 | | | 1 | |
| 股東權益總額 | 1,582 | | | 1,600 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 6,617 | | | $ | 6,689 | |
見合併財務報表附註。
卡普里控股有限公司及子公司
合併運營報表和綜合（虧損）收益
（以百萬計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | | | 6月29日
2024 | | 7月1日
2023 |
| 總收入 | | | | | $ | 1,067 | | | $ | 1,229 | |
| 銷售商品的成本 | | | | | 378 | | | 417 | |
毛利潤 | | | | | 689 | | | 812 | |
| 銷售、一般和管理費用 | | | | | 649 | | | 689 | |
| 折舊和攤銷 | | | | | 47 | | | 45 | |
| | | | | | | |
| 重組和其他費用（收入） | | | | | 1 | | | (2) | |
| 運營費用總額 | | | | | 697 | | | 732 | |
| 運營收入（虧損） | | | | | (8) | | | 80 | |
| 其他費用，淨額 | | | | | — | | | 1 | |
| 利息（收入）支出，淨額 | | | | | (4) | | | 8 | |
| 外幣損失 | | | | | 5 | | | 21 | |
| 所得税準備金前（虧損）收入 | | | | | (9) | | | 50 | |
| 所得税準備金 | | | | | 3 | | | 2 | |
| 淨（虧損）收入 | | | | | (12) | | | 48 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | 2 | | | — | |
| 歸屬於卡普里的淨（虧損）收益 | | | | | $ | (14) | | | $ | 48 | |
| | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | | |
| 基本 | | | | | 117,440,282 | | | 117,431,941 | |
| 稀釋 | | | | | 117,440,282 | | | 118,282,633 | |
| 歸屬於Capri的每股普通股淨（虧損）收益： | | | | | | | |
| 基本 | | | | | $ | (0.11) | | | $ | 0.41 | |
| 稀釋 | | | | | $ | (0.11) | | | $ | 0.41 | |
| | | | | | | |
| 綜合（虧損）收益表： | | | | | | | |
| 淨（虧損）收入 | | | | | $ | (12) | | | $ | 48 | |
| 外幣折算調整 | | | | | (29) | | | (7) | |
| 衍生品的淨（虧損） | | | | | — | | | (3) | |
| 綜合（虧損）收入 | | | | | (41) | | | 38 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | 2 | | | — | |
| | | | | | | |
| 歸屬於卡普里的綜合（虧損）收益 | | | | | $ | (43) | | | $ | 38 | |
見合併財務報表附註。
卡普里控股有限公司及子公司
股東權益綜合報表
（以百萬計，共享數據除外，以千計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 庫存股 | | 累計其他綜合收益 | | 已保留
收益 | | 卡普里島的總股權 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日的餘額 | 226,271 | | | $ | — | | | $ | 1,417 | | | (109,641) | | | $ | (5,458) | | | $ | 161 | | | $ | 5,479 | | | $ | 1,599 | | | $ | 1 | | | $ | 1,600 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨（虧損）收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | (14) | | | 2 | | | (12) | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29) | | | — | | | (29) | | | — | | | (29) | |
| 綜合（虧損）收入總額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43) | | | 2 | | | (41) | |
| 扣除沒收後的限制性獎勵的授予 | 1,246 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 26 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26 | | | — | | | 26 | |
| 回購普通股 | — | | | — | | | — | | | (94) | | | (3) | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 29 日的餘額 | 227,517 | | | $ | — | | | $ | 1,443 | | | (109,735) | | | $ | (5,461) | | | $ | 132 | | | $ | 5,465 | | | $ | 1,579 | | | $ | 3 | | | $ | 1,582 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 庫存股 | | 累計其他綜合收益 | | 已保留
收益 | | 卡普里島的總股權 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月1日的餘額 | 224,166 | | | — | | | 1,344 | | | (106,819) | | | (5,351) | | | 147 | | | 5,708 | | | 1,848 | | | 1 | | | 1,849 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48 | | | 48 | | | — | | | 48 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | — | | | (10) | | | — | | | (10) | |
| 綜合收入總額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38 | | | — | | | 38 | |
| 扣除沒收後的限制性獎勵的授予 | 1,504 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使員工股票期權 | 14 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 30 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | — | | | 30 | |
| 回購普通股 | — | | | — | | | — | | | (2,801) | | | (106) | | | — | | | — | | | (106) | | | — | | | (106) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 | 225,684 | | | $ | — | | | $ | 1,375 | | | (109,620) | | | $ | (5,457) | | | $ | 137 | | | $ | 5,756 | | | $ | 1,811 | | | $ | 1 | | | $ | 1,812 | |
見合併財務報表附註。
卡普里控股有限公司及子公司
合併現金流量表
（以百萬計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 6月29日
2024 | | 7月1日
2023 |
| 來自經營活動的現金流 | | | |
| 淨（虧損）收入 | $ | (12) | | | $ | 48 | |
| 為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 47 | | | 45 | |
| 基於股份的薪酬支出 | 26 | | | 30 | |
| | | |
| 遞延所得税 | 5 | | | (2) | |
| | | |
| 租賃相關餘額變動，淨額 | (31) | | | (29) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 外幣損失 | 1 | | | 20 | |
| | | |
| 其他非現金調整 | 3 | | | 2 | |
| 資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款，淨額 | 40 | | | 68 | |
| 庫存，淨額 | (41) | | | (122) | |
| 預付費用和其他流動資產 | 19 | | | (26) | |
| 應付賬款 | 59 | | | 1 | |
| 應計費用和其他流動負債 | (24) | | | 10 | |
| | | |
| 其他長期資產和負債 | (9) | | | (5) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 83 | | | 40 | |
| 來自投資活動的現金流 | | | |
| 資本支出 | (43) | | | (50) | |
| 為企業收購支付的現金，扣除獲得的現金 | (9) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 用於投資活動的淨現金 | (52) | | | (50) | |
| 來自融資活動的現金流 | | | |
| 債務借款 | 358 | | | 593 | |
| 償還債務 | (364) | | | (491) | |
| | | |
| 回購普通股 | (3) | | | (106) | |
| 行使員工股票期權 | — | | | 1 | |
| | | |
| 用於融資活動的淨現金 | (9) | | | (3) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (5) | | | (3) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | 17 | | | (16) | |
| 期初 | 205 | | | 256 | |
| 期末 | $ | 222 | | | $ | 240 | |
| 現金流信息的補充披露 | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 18 | | | $ | 22 | |
| 為所得税支付的淨現金 | $ | 43 | | | $ | 15 | |
| 非現金投資和融資活動的補充披露 | | | |
| 應計資本支出 | $ | 20 | | | $ | 27 | |
見合併財務報表附註。
卡普里控股有限公司及子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
1。 業務和演示基礎
該公司於2002年12月13日在英屬維爾京羣島註冊成立，名為邁克爾·科爾斯控股有限公司，並於2018年12月31日更名為卡普里控股有限公司（“卡普里”，連同其子公司合稱 “公司”）。該公司是一家控股公司，旗下品牌是帶有範思哲、Jimmy Choo和Michael Kors商號及相關商標和徽標的品牌女裝和男士配飾、服裝和鞋類的領先設計師、營銷商、分銷商和零售商。該公司經營於 三 可報告的細分市場：範思哲、Jimmy Choo和Michael Kors。有關其他信息，請參見附註 17。
中期合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的，包括公司及其全資或控股子公司的賬目。在合併中，所有重要的公司間餘額和交易均已清除。截至2024年6月29日以及截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月的中期合併財務報表未經審計。該公司將範思哲業務的業績與前期一致，延遲一個月。此外，根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。中期合併財務報表反映了所有正常和經常性調整，管理層認為，這些調整是按照美國公認會計原則進行公允列報所必需的。中期合併財務報表應與2024年5月29日在公司10-k表年度報告中向美國證券交易委員會提交的截至2024年3月30日止年度的經審計的財務報表及其附註一起閲讀。不應將過渡期的經營業績視為整個財政年度的預期業績的指標。
公司使用52至53周的財政年度，“財政年度” 或 “財年” 一詞是指該52周或53周的財政年度。截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月，業績以13周為期計算。該公司的2025財年為期52周，截至2025年3月29日。
2。 合併協議
2023年8月10日，卡普里與馬裏蘭州的一家公司Tapestry, Inc.（“Tapestry”）和英屬維爾京羣島股份有限公司和Tapestry的直接全資子公司Sunrise Merger Sub, Inc.（“Merger Sub”）簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”）。
合併協議規定，除其他外，根據其中規定的條款和條件，Tapestry將通過將Merger Sub與Capri合併（“合併”），以全現金交易收購Capri，Capri作為Tapestry的全資子公司，在合併中倖存下來。有關合並協議的更多信息，請參閲Capri於2023年9月20日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的關於附表14A的最終委託聲明，以及Capri於2023年10月17日向美國證券交易委員會提交的8-k表最新報告中包含的補充披露。
此次合併已獲得Capri和Tapestry董事會以及Capri股東的批准。除其他慣例條件外，合併的完成取決於1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法》規定的適用等待期的到期或終止。該公司已獲得除美國以外的所有國家的監管批准。關於此次合併，美國聯邦貿易委員會（“FTC”）於2024年4月22日在美國紐約南區地方法院對Tapestry和該公司提起訴訟，試圖阻止合併，聲稱合併將違反《克萊頓法》第7條，合併協議和合並構成不公平的競爭方式，違反了《聯邦貿易委員會法》第5條，應予以禁止。該公司強烈不同意聯邦貿易委員會的提起訴訟的決定，該公司與Tapestry一起正在大力為訴訟辯護。無法保證與聯邦貿易委員會的訴訟結果，也無法保證完成合並的這一條件會及時或根本得到滿足。如果合併受阻，則無法保證會提供我們可接受的任何其他交易，我們的業務、前景和/或經營業績可能會受到不利影響。
3. 重要會計政策摘要
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出判斷和估計，以影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。估計和假設的不確定性水平隨着基礎交易完成之前的時間長短而增加。編制財務報表所涉及的最重要的假設和估計包括客户扣除額、銷售回報、信貸損失、庫存淨可變現價值的估計、基於股份的薪酬估值、遞延税、商譽、無形資產、經營租賃使用權資產和財產與設備的估值，以及分配給這些資產的估計使用壽命。實際結果可能與這些估計有所不同。
季節性
該公司的業務受到季節性的某些影響。該公司在第三財季的銷售額普遍增加，這主要是由假日季銷售推動的，而第一財季的銷售額最低。
現金、現金等價物和限制性現金
所有原始到期日為三個月或更短的高流動性投資均被視為現金等價物。 截至2024年6月29日和2024年3月30日，公司的現金和現金等價物中包括美元的信用卡應收賬款29 百萬和美元28 分別為百萬，通常在兩到三個工作日內結算。
截至2024年6月29日和2024年3月30日，合併資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金對賬情況如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 6月29日
2024 | | 3月30日
2024 |
| 現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 213 | | | $ | 199 | |
| 預付費用和其他流動資產中包含的限制性現金 | 9 | | | 6 | |
| 合併現金流量表中顯示的總現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 222 | | | $ | 205 | |
庫存
庫存主要由製成品組成，原材料和在製品除外。 公司合併資產負債表上記錄的原材料和在建工程的總額為 $45截至 2024 年 6 月 29 日和 2024 年 3 月 30 日，均為百萬人。
衍生金融工具
遠期外幣兑換合約
該公司使用遠期外幣兑換合約來管理某些交易的外幣波動風險。該公司在其正常業務過程中與外國供應商進行交易，併力求將與這些交易相關的風險降至最低。公司使用這些遠期合約來對衝公司的現金流，因為它們與以外幣計價的交易有關。出於會計目的，其中一些合同被指定為套期保值，而另一些則未被指定。公司的所有衍生工具，無論其對衝名稱如何，均按總額公允價值記錄在公司的合併資產負債表上。
公司將某些符合對衝會計條件的庫存購買相關的合同指定為現金流套期保值。為所有指定為套期保值的衍生工具準備了正式的對衝文件，包括對套期保值交易、對衝工具和對衝風險的描述。在套期保值項目影響收益之前，指定為現金流套期保值的合約的公允價值變化作為累計其他綜合收益的組成部分記入權益。當與被套期保值的預測庫存購買相關的庫存為
出售給第三方，累計其他綜合收益中的遞延收益或虧損在銷售商品成本中確認。公司使用迴歸分析來評估被指定為套期保值的衍生工具的有效性，將衍生工具公允價值的變化與相關套期保值項目的變化進行比較。如果預計套期保值不再具有高效，則公允價值的未來變化將計入收益。對於那些未被指定為套期保值的合約，公允價值的變動將在公司的合併運營報表和綜合（虧損）收益中記錄為外幣損失。該公司將與庫存購買相關的遠期外幣兑換合約相關的現金流與套期保值項目的分類一致，歸入經營活動產生的現金流中。
公司面臨衍生合約交易對手無法履行其合同義務的風險。為了降低交易對手的信用風險，公司僅根據信用評級和某些其他財務因素與精心挑選的金融機構簽訂合同，同時遵守既定的信用風險敞口限額。上述遠期合約的期限通常不超過12個月。這些合約的期限與它們打算對衝的交易直接相關。
淨投資套期保值
該公司還使用跨貨幣互換協議來對衝其對外業務的淨投資，以應對未來不同貨幣之間匯率的波動。公司已根據2017-12年度會計準則更新（“ASU”）“衍生品和套期保值（主題815）：對套期保值活動會計的有針對性的改進” 選擇了指定這些合約的即期方法，並將這些合約指定為淨投資套期保值。淨投資對衝的淨收益或虧損在外幣折算收益（“CTA”）中列報，是公司合併資產負債表上累計其他綜合收益的一部分。在公司的合併運營報表和綜合（虧損）收益中，應計利息和息票支付直接在淨利息支出（收益）中確認。套期保值終止後，所有先前確認的金額將保留在CTA中，直到淨投資被出售或清算。
公允價值套期保值
當跨貨幣互換被指定為公允價值對衝並符合高效對衝條件時，公允價值對衝將在公司的合併資產負債表上每個時期按公允價值記錄，差額源於即期匯率的變化，在公司合併運營報表中確認的外幣損失和綜合（虧損）收益，這將抵消對衝原始交易的收益影響。如果公允價值對衝終止且標的公司間貸款得到結算，則終止時對衝剩餘的累計其他綜合收益（“AOCI”）將重新歸類為公司合併運營報表和綜合（虧損）收益中的外幣損失。
租約
該公司根據運營租賃協議租賃零售商店、辦公空間和倉庫空間，這些協議將在2043年9月之前的不同日期到期。該公司的租賃條款通常最長為 十年，通常需要支付固定租金，如果商店銷售額超過協議金額，則可能需要支付額外的租金。儘管公司的大部分設備是自有的，但該公司的設備租賃有限，到2028年12月的不同日期到期。該公司在某些租賃安排中充當轉租人，這些安排主要與其重組計劃下的封閉門店有關，定義見附註9。公司在轉租期限內以直線方式確認轉租收入。公司根據其在轉租到期日之前向轉租人提供所有權的日期來確定轉租期限。
公司根據預期租賃期內固定租賃付款的現值，在租約開始之日確認經營租賃使用權資產和租賃負債。該公司使用其增量借款利率根據租約開始之日可用的信息來確定固定租賃付款的現值，因為租約中隱含的利率不容易確定公司的租約。該公司的增量借款利率基於租賃期限、租賃的經濟環境，並反映了有擔保借款的預期利率。某些租賃包括一個或多個續訂選項，續訂期限通常與租賃的初始期限相同。租賃續訂期權的行使通常由公司自行決定，因此，公司通常認為這些續訂期權的行使不夠確定。因此，公司通常不將續訂期權期限包括在預期的租賃期限中，並且相關的租賃付款不包括在經營租賃使用權資產和租賃負債的衡量中。某些租約還包含終止選項以及相關的罰款。通常，公司有理由確定不會行使這些期權，因此，它們不是
包括在預期租賃期限的確定中。公司按直線方式確認租賃期內的運營租賃費用。
初始租賃期限為12個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上。公司在租賃期內按直線方式確認其短期租賃的租賃費用。
公司的租約通常規定支付非租賃部分，例如公共區域維護、房地產税和其他與租賃物業相關的費用。該公司將其房地產租賃的租賃和非租賃部分合併為單一租賃部分，因此，在衡量經營租賃使用權資產和房地產租賃的租賃負債時，將非租賃部分的固定付款包括在內。可變租賃付款，例如基於地點銷售的租金百分比、通貨膨脹的定期調整、房地產税的報銷、任何可變的公共區域維護以及與租賃物業相關的任何其他可變成本，在發生時記作可變租賃成本，不記錄在資產負債表上。公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制或契約。
下表顯示了公司與租賃相關的補充現金流信息（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | 6月29日
2024 | | 7月1日
2023 |
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金： | | | | |
運營租賃中使用的運營現金流 | | $ | 123 | | | $ | 131 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
該公司記錄的轉租收入為 $2截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月，銷售、一般和管理費用中包括百萬美元。
每股淨（虧損）收益
公司每股普通股的基本淨（虧損）收益的計算方法是將淨（虧損）收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股普通股淨（虧損）收益反映了將限制性股票單位（“RSU”）或任何其他潛在的稀釋工具（包括股票期權授予）轉換為或行使為普通股時可能發生的稀釋情況。這些潛在的稀釋性證券包含在攤薄後的股票中，前提是它們在適用時期內根據庫存股法具有稀釋性。如果在報告期結束時認為相關業績狀況已得到滿足，並且在庫存股法下具有稀釋性，則基於業績的限制性股票單位將包含在攤薄後的股票中。
每股普通股基本淨（虧損）收益和每股普通股攤薄後的淨（虧損）收益的計算組成部分如下（以百萬計，股票和每股數據除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | | 6月29日
2024 | | 7月1日
2023 |
| 分子： | | | | | | | |
| 歸屬於卡普里的淨（虧損）收益 | | | | | $ | (14) | | | $ | 48 | |
| 分母： | | | | | | | |
| 基本加權平均份額 | | | | | 117,440,282 | | | 117,431,941 | |
| 加權平均稀釋份額等價物： | | | | | | | |
| 股票期權、限制性股票單位和績效限制股票單位 | | | | | — | | | 850,692 | |
| 攤薄後的加權平均股票 | | | | | 117,440,282 | | | 118,282,633 | |
| | | | | | | |
每股基本淨（虧損）收益 (1) | | | | | $ | (0.11) | | | $ | 0.41 | |
攤薄後的每股淨（虧損）收益 (1) | | | | | $ | (0.11) | | | $ | 0.41 | |
(1) 每股基本和攤薄後的淨（虧損）收益使用未四捨五入的數字計算。
截至2024年6月29日的三個月，歸屬於Capri的攤薄後每股淨虧損不包括所有可能具有攤薄作用的證券，因為該期間存在歸屬於Capri的淨虧損，因此，將這些證券納入本來是反稀釋的。
股份等價物 287,571 由於其反稀釋效應，截至2023年7月1日的三個月中，股票未包括在上述計算範圍內。
有關公司重要會計政策的完整披露，請參閲公司截至2024年3月30日財年的10-k表年度報告中的附註3。
最近通過的會計公告
供應商融資計劃
2022年9月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2022-04年《供應商融資計劃義務披露》，其中做出了一些修改。修正案要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、該期間的活動、不同時期的變化以及潛在規模。本更新中的修正不影響供應商融資計劃所涵蓋債務的確認、計量或財務報表的列報。公司在回顧性基礎上於2024財年第一季度通過了該更新，但要求披露前向信息除外，該要求將在2025財年對公司生效，以進行年度披露。有關本公司與本次更新相關的披露，請參閲附註10。
最近發佈的會計公告
公司已經考慮了所有新的會計公告，除了下文討論的最新聲明外，還得出結論，根據當前信息，沒有可能對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響的新公告。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280）：改進應報告的分部披露》。亞利桑那州立大學擴大了公共實體的分部披露範圍，要求定期向首席運營決策者披露重大分部支出，幷包含在每項報告的分部損益衡量標準中、其他細分市場的金額和構成説明，以及應申報分部的損益和資產的中期披露。亞利桑那州立大學在2025財年的年度披露和隨後的過渡期內對公司生效，允許提前採用。公司正在評估採用該ASU對合並財務報表和相關披露的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09 “所得税（主題740）：改進所得税披露”，以提高所得税披露的透明度和決策效用，主要是通過標準化和分解税率對賬類別和司法管轄區繳納的所得税。亞利桑那州立大學2023-09年的有效期是從2024年12月15日之後開始的年度有效期，但允許提前採用。公司正在評估採用該ASU對合並財務報表和相關披露的影響。
4。 收入確認
公司對與客户簽訂的合同進行核算，前提是雙方的批准和承諾，雙方的權利和付款條件已經確定，合同具有商業實質，對價有可能收取。當承諾的商品或服務的控制權移交給公司客户時，收入即予以確認，金額反映了公司為換取商品或服務而預計有權獲得的對價。
該公司通過以下方式銷售其產品 三 主要分銷渠道：零售、批發和許可。在零售和批發渠道中，公司的幾乎所有收入都包括代表單一履約義務的產品的銷售，控制權在某個時間點轉移給客户。對於許可安排，特許權使用費和廣告收入將根據向公司品牌提供的訪問權限在一段時間內予以確認。
該公司選擇採用切實可行的權宜之計，允許其不披露分配給預計期限為12個月或更短的剩餘履約義務的交易價格金額。
零售
該公司通過直營門店和電子商務網站在美洲（美國、加拿大和拉丁美洲）、歐洲、中東和非洲的某些地區（歐洲、中東和非洲）和亞洲的某些地區（亞洲和大洋洲）進行銷售。當產品控制權在公司自有門店（包括特許經營權）的銷售點轉移時，即確認零售收入。對於電子商務交易，當產品交付給客户時，控制權被轉移並確認收入。為了得出零售的淨銷售額，總銷售額要減去實際的客户回報率，以及預估的未來客户回報率。
向零售客户徵收的銷售税按淨額列報，因此不包括在收入中。向客户開具的運費和手續費包含在淨銷售額中，相關成本記入銷售成本。未向買家開具的運費和手續費計為配送成本。
禮品卡。該公司出售可以兑換商品的禮品卡，因此在簽發時產生合同責任。在兑換禮品卡時或預計不會兑換的禮品卡部分 “破損” 時，將確認收入。“Breakage” 收入是根據比例兑換方法計算的，該方法考慮了公司無需將未兑換禮品卡的價值作為無人認領的財產匯款的司法管轄區的歷史兑換模式。該公司預計，幾乎所有未兑現的禮品卡都將在未來12個月內兑換。扣除估計的 “破損” 後，與禮品卡相關的合同負債為美元14 百萬和美元15 截至2024年6月29日和2024年3月30日，百萬美元分別包含在公司合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中。
忠誠度計劃。該公司提供忠誠度計劃，允許其Michael Kors北美客户通過符合條件的購買賺取積分以獲得金錢和非金錢獎勵，這些獎勵可用於在邁克爾·科爾斯零售商店和電子商務網站上購物。公司根據預計的未來贖回時間和歷史活動，根據福利的相對公允價值推遲部分初始銷售交易。這些金額包括預計無法兑換的積分的預計 “損失”。
批發
該公司的產品主要銷往美洲、歐洲、中東和非洲以及亞洲的主要百貨商店、專賣店和旅遊零售商店。該公司還安排將其產品出售給歐洲、中東和非洲、亞洲和南美某些地區的地理許可證持有者。當商品發貨並將基礎產品的控制權移交給公司的批發客户時，批發收入的確認扣除銷售回報、折扣、降價和補貼的估計值。為了得出批發淨銷售額，總銷售額減去了預計的未來回報準備金，以及貿易折扣、降價、補貼、運營退款和某些合作銷售費用。這些估算是根據歷史趨勢、實際和預測的業績以及市場狀況得出的，管理層每季度審查一次。來自批發客户（包括公司的地理許可證持有者）的未發貨、不可取消的產品採購訂單預計將在未來 12 個月內發貨。
許可
根據產品和地域許可安排，公司向其第三方被許可人提供訪問其範思哲、Jimmy Choo和Michael Kors商標的權利。根據產品許可安排，公司允許第三方使用公司的商標製造和銷售奢侈品，包括手錶和珠寶、香水、眼鏡和家居擺設。根據地域許可安排，第三方被許可人有權在某些地理區域（包括巴西、中東、東歐、南非和亞洲某些地區）通過零售和/或批發渠道分銷和銷售帶有公司商標的產品。
公司根據被許可方銷售額的百分比確認特許權使用費收入和廣告捐款。收到的廣告捐款是為了支持公司的品牌廣告和營銷活動，這些捐款被視為具有訪問公司商標權的單一履約義務的一部分。許可證產生的版税收入，包括廣告捐款，可能受合同中規定的合同最低水平的約束。此類最低限額通常根據上一年的銷售額每年固定一次。許可收入基於本期報告的許可產品的銷售額，其利率在預計將超過相關最低保障額的合同的許可協議中規定。如果公司預計最低擔保金額將超過根據實際銷售額計算的金額，則最低擔保額將在合同年度按比例確認
它們相關。通常，公司向被許可人支付的最低保證特許權使用費金額與不超過12個月的合同期有關，但是，公司對範思哲的部分最低擔保額是多年期的。
截至2024年6月29日，公司許可協議中由合同擔保的最低費用預計將在未來時期被確認為收入，具體如下（以百萬計）：
| | | | | |
| 合同保證的最低費用 |
|
| 2025 財年剩餘時間 | $ | 26 | |
| 2026 財年 | 32 | |
| 2027 財年 | 28 | |
| 2028 財年 | 20 | |
| 2029 財年 | 17 | |
| 2030 財年及以後 | 12 | |
| 總計 | $ | 135 | |
銷售退貨
截至2024年6月29日，記錄的退款負債為美元46 百萬美元，截至2024年6月29日，收回退貨產品權利的相關資產為美元13 百萬。截至 2024 年 3 月 30 日，記錄的退款負債為美元48 百萬美元，截至2024年3月30日，收回退貨產品權的相關資產為美元14 百萬。
合約餘額
合同負債總額為美元26 百萬和美元23截至2024年6月29日和2024年3月30日，分別為百萬人。在截至2024年6月29日的三個月中，公司確認了美元12 百萬美元的收入，與截至2024年3月30日存在的合同負債有關。在截至2023年7月1日的三個月中，公司確認了美元5 與2023年4月1日存在的合同負債相關的收入為百萬美元。截至2024年6月29日和2024年3月30日，沒有記錄任何重大合同資產。
與實際結果有重大差異的歷史變量考慮估計值沒有變化。
收入分解
下表顯示了按地理位置分列的公司分部收入（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | | | 6月29日
2024 | | 7月1日
2023 |
| 範思哲-美洲 | | | | | $ | 70 | | | $ | 82 | |
| 範思哲-歐洲、中東和非洲 | | | | | 90 | | | 116 | |
| 範思哲-亞洲 | | | | | 59 | | | 61 | |
| 範思哲道達爾 | | | | | 219 | | | 259 | |
| | | | | | | |
| Jimmy Choo-美洲 | | | | | 52 | | | 49 | |
| Jimmy Choo-EMEA | | | | | 77 | | | 81 | |
| Jimmy Choo-亞洲 | | | | | 44 | | | 53 | |
| 總計 Jimmy Choo | | | | | 173 | | | 183 | |
| | | | | | | |
| 邁克爾·科爾斯——美洲 | | | | | 451 | | | 501 | |
| 邁克爾·科爾斯-歐洲、中東和非洲 | | | | | 138 | | | 175 | |
| 邁克爾·科爾斯——亞洲 | | | | | 86 | | | 111 | |
| 邁克爾·科爾斯總計 | | | | | 675 | | | 787 | |
| | | | | | | |
| 合計-美洲 | | | | | 573 | | | 632 | |
| 合計-歐洲、中東 | | | | | 305 | | | 372 | |
| 總計-亞洲 | | | | | 189 | | | 225 | |
| 總收入 | | | | | $ | 1,067 | | | $ | 1,229 | |
有關公司收入確認政策的完整披露，請參閲公司截至2024年3月30日財年的10-k表年度報告中的註釋4。
5。 應收賬款，淨額
淨應收賬款包括（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月29日
2024 | | 3月30日
2024 |
貿易應收賬款 (1) | $ | 326 | | | $ | 360 | |
| 被許可人應付的應收賬款 | 17 | | | 19 | |
| 343 | | | 379 | |
| 減去：津貼 | (51) | | | (47) | |
| 應收賬款總額，淨額 | $ | 292 | | | $ | 332 | |
(1) 截至2024年6月29日和2024年3月30日，美元97 百萬和美元102 分別為數百萬筆貿易應收賬款投保。
列報的應收賬款扣除折扣、降價、運營退款和信貸損失準備金。折扣基於已向客户提供貿易折扣的未結髮票。降價基於批發客户的銷售業績、與客户的季節性談判、歷史扣除趨勢以及對當前市場狀況的評估。運營退款基於客户扣除的預計回收額。此類準備金和相關回收款項反映在收入中。
公司的信貸損失備抵額是通過分析應收賬款的週期性賬齡和評估可收賬款來確定的，其基礎是對歷史和預期趨勢、公司客户財務狀況和總體經濟狀況影響的評估。應收款的過期狀況以其合同條款為依據。當被認為無法收回的款項可能無法收回時，將從補貼中註銷。信貸損失備抵金為美元15 百萬和美元13 截至 2024 年 6 月 29 日和 2024 年 3 月 30 日，分別為 100 萬。該公司的信貸損失為美元1 截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月，為百萬美元。
6。 財產和設備，淨額
淨資產和設備包括（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月29日
2024 | | 3月30日
2024 |
| 租賃權改進 | $ | 537 | | | $ | 535 | |
| 計算機設備和軟件 | 298 | | | 279 | |
| 傢俱和固定裝置 | 193 | | | 187 | |
| 裝備 | 115 | | | 112 | |
| 建築 | 52 | | | 49 | |
| 店內商店 | 44 | | | 43 | |
| 土地 | 18 | | | 18 | |
| 財產和設備總額，毛額 | 1,257 | | | 1,223 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | (746) | | | (726) | |
| 小計 | 511 | | | 497 | |
| 在建工程 | 62 | | | 82 | |
| 財產和設備總額，淨額 | $ | 573 | | | $ | 579 | |
截至2024年6月29日的三個月，財產和設備的折舊和攤銷額為美元36 百萬。截至2023年7月1日的三個月，財產和設備的折舊和攤銷額為美元34 百萬。該公司做到了 不 記錄截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月的所有財產和設備減值費用。
7。 無形資產和商譽
下表詳細列出了公司無形資產和商譽的賬面價值（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 6月29日
2024 | | 3月30日
2024 |
| 固定壽命的無形資產： | | | |
| 重新獲得的權利 | $ | 400 | | | $ | 400 | |
| 商標 | 23 | | | 23 | |
| | | |
| 客户關係 | 400 | | | 401 | |
| 固定壽命無形資產總額 | 823 | | | 824 | |
| 減去：累計攤銷 | (324) | | | (314) | |
| 固定壽命的淨無形資產 | 499 | | | 510 | |
| | | |
| 無限期存續的無形資產： | | | |
Jimmy Choo 品牌 (1) | 215 | | | 215 | |
範思哲品牌 (2) | 664 | | | 669 | |
| 無限期無形資產淨值 | 879 | | | 884 | |
| | | |
| 無形資產總額，不包括商譽 | $ | 1,378 | | | $ | 1,394 | |
| | | |
商譽 (3) | $ | 1,108 | | | $ | 1,106 | |
(1) 包括美元的累計減值343 截至 2024 年 6 月 29 日和 2024 年 3 月 30 日，百萬人。
(2) 包括美元的累計減值227 截至 2024 年 6 月 29 日和 2024 年 3 月 30 日，百萬人。自2024年3月30日以來的賬面價值變化反映了外幣折算的影響。
(3) 包括美元的累計減值539 截至2024年6月29日和2024年3月30日，百萬與Jimmy Choo的舉報單位有關。自2024年3月30日以來的賬面價值變化反映了收購西克拉的影響以及外幣折算的影響。
2024年5月2日，公司完成了對意大利鞋業製造商Calzaturificio Sicla S.r.l.（“Sicla收購”）的收購，現金對價為美元9 百萬，扣除收購的現金。收購的可識別資產和負債淨額為名義金額，以美元計9 分配給Jimmy Choo應申報板塊的商譽已確認數百萬美元。
公司固定壽命無形資產的攤銷費用為美元11 截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月，為百萬美元。
8。 流動資產和流動負債
預付費用和其他流動資產包括以下內容（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月29日
2024 | | 3月30日
2024 |
| 預付税款 | $ | 98 | | | $ | 88 | |
| 預付合同 | 18 | | | 21 | |
| 與套期保值相關的應收利息 | 17 | | | 42 | |
| 其他應收賬款 | 8 | | | 8 | |
| | | |
| 其他 | 56 | | | 56 | |
| 預付費用和其他流動資產總額 | $ | 197 | | | $ | 215 | |
應計費用和其他流動負債包括以下內容（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月29日
2024 | | 3月30日
2024 |
| 回報負債 | $ | 46 | | | $ | 48 | |
| 其他應付税款 | 34 | | | 29 | |
| 應計廣告和營銷 | 26 | | | 29 | |
| 應計資本支出 | 20 | | | 35 | |
| 應計電子商務 | 20 | | | 12 | |
| 專業服務 | 19 | | | 18 | |
| 應計利息 | 18 | | | 17 | |
應計租金 (1) | 16 | | | 17 | |
| 禮品卡和零售商店積分 | 14 | | | 15 | |
| | | |
| 應計購買量和樣品 | 13 | | | 16 | |
| | | |
| 重組責任 | 9 | | | 22 | |
| | | |
| 預付特許權使用費 | 8 | | | 4 | |
| 應計訴訟 | 3 | | | 4 | |
| 其他 | 50 | | | 44 | |
| 應計費用和其他流動負債總額 | $ | 296 | | | $ | 310 | |
(1) 應計租金餘額與可變租賃付款有關。
9。 重組和其他費用
重組費用-全球優化計劃
正如先前在2024財年第四季度宣佈的那樣，公司董事會批准了一項全球優化計劃，以簡化公司的運營模式，最大限度地提高效率並支持長期盈利增長。
在截至2024年6月29日的三個月中，公司關閉 11 其零售門店已納入全球優化計劃。在截至2024年6月29日的三個月中，與全球優化計劃相關的淨重組支出為美元1百萬，主要與租約終止和門店關閉費用有關。 下表顯示了公司與其全球優化計劃相關的重組負債的展期（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散費和福利成本 | | 與租賃相關的費用和其他費用 | | 總計 |
截至 2024 年 3 月 30 日的餘額 | $ | 21 | | | $ | 1 | | | $ | 22 | |
追加費用記入支出 | — | | | (1) | | (1) | (1) | |
| 付款 | (12) | | | — | | | (12) | |
| | | | | |
2024 年 6 月 29 日的餘額 | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 9 | |
(1) 不包括 $2截至2024年6月29日的三個月，合併運營報表和綜合（虧損）收益的重組和其他費用（收益）中記錄的與經營租賃使用權資產相關的租賃終止和門店關閉成本為百萬美元。
其他重組成本
在截至2023年7月1日的三個月中，公司錄得的其他收入為美元2 百萬主要與美元有關10出售長期公司資產的百萬美元收益被與收購範思哲相關的股權獎勵和第一季度產生的遣散費相關的費用部分抵消。
10。 債務義務
下表列出了公司的債務負債（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月29日
2024 | | 3月30日
2024 |
| 循環信貸額度 | $ | 754 | | | $ | 764 | |
| 範思哲定期貸款 | 482 | | | 486 | |
2024年到期的優先票據 (1) | 450 | | | 450 | |
| | | |
| 其他 | 28 | | | 24 | |
| 債務總額 | 1,714 | | | 1,724 | |
| 減去：未攤銷的債務發行成本 | 1 | | | 1 | |
| | | |
| 債務的總賬面價值 | 1,713 | | | 1,723 | |
減去：短期債務 (1) | 461 | | | 462 | |
長期債務總額 | $ | 1,252 | | | $ | 1,261 | |
(1) 截至2024年6月29日，將於2024年11月到期的優先票據記入公司合併資產負債表上的短期債務。
高級循環信貸額度
2022年7月1日，公司與北美摩根大通銀行（“摩根大通”）等作為行政代理人（“行政代理人”）簽訂了循環信貸額度（“2022年信貸額度”），後者為其現有的優先無抵押循環信貸額度進行了再融資。公司、公司的美國子公司、公司的加拿大子公司、公司的荷蘭子公司和公司的瑞士子公司是2022年信貸額度的借款人，公司的借款人和某些子公司為2022年信貸額度提供無抵押擔保。2022年信貸額度取代了截至2018年11月15日的第三次修訂和重述的優先無抵押信貸額度（“2018年信貸額度”）。
2022年的信貸額度提供了一美元1.5十億循環信貸額度（“2022年循環信貸額度”），可以以美元和其他貨幣計價，包括歐元、英鎊、日元和瑞士法郎。2022年循環信貸額度還包括簽發不超過美元的信用證的子設施125百萬美元和週轉貸款，由行政代理人自行決定，最高可達 $100百萬。公司有能力擴大2022年信貸額度下的借款可用性，其形式是增加循環承諾或最多額外增加一筆或多筆定期貸款500百萬，但須經參與貸款人的同意和某些其他慣例條件。有關公司與2022年信貸額度下的借款相關的利率的信息，請參閲公司2024財年年度報告10-k表附註11。
2022年信貸額度規定的年度管理費和承諾費等於 7.5 基準指向 17.5 每年的基點，即 15.0 截至 2024 年 6 月 29 日的基點。費用基於公司的公共債務評級和/或淨槓桿比率，適用於2022年信貸額度的平均每日未使用金額。
2022年信貸額度下的貸款可以預付，借款人可以終止或減少承諾，除根據調整後期限SOFR、調整後的歐洲銀行同業拆借利率和調整後的TIBOR利率計息的貸款的慣例 “破產” 成本外，無需支付任何溢價或罰款。
2022年信貸額度要求公司在每個財政季度末將淨槓桿率維持在不大於 4.0 到 1.0。這種淨槓桿比率的計算方法是截至計量之日的總負債總額加上所有經營租賃債務的資本化金額減去不超過美元的無限制現金和現金等價物的比率200 百萬，增至過去連續四個財季的合併息税折舊攤銷前利潤。合併息税折舊攤銷前利潤定義為合併淨收益加上基於收入、利潤或資本、淨利息支出、折舊和攤銷費用、合併租金支出和其他非現金損失、費用和開支的税收準備金，但須進行一定的增加和扣除。2022年信貸額度還包括限制額外債務、留置權、收購和其他投資、限制性付款和關聯交易的契約。
2022年信貸額度還包含此類融資中常見的違約事件，包括但不限於付款違約、陳述和擔保的重大不準確、契約違約、某些債務的交叉違約、某些破產或破產事件、《員工退休收入保障法》下的某些事件、重大判斷、支持2022年信貸額度的任何擔保實際或斷言未能完全生效以及控制權變更。如果此類違約事件發生並持續下去，2022年信貸額度下的貸款機構將有權採取各種行動，包括但不限於終止承諾和加快2022年信貸額度下的未償還款額。
截至2024年6月29日和2024年3月30日，該公司的收入為美元754 百萬和美元764 2022年循環信貸額度下分別有數百萬筆未償借款。此外，備用信用證為美元2 截至2024年6月29日和2024年3月30日，分別有100萬未繳款項。截至2024年6月29日和2024年3月30日，2022年循環信貸額度下可用於未來借款的金額為美元744 百萬和美元734 分別為百萬。該公司有 $4 百萬和美元5 2024年6月29日和2024年3月30日分別有數百萬筆與循環信貸額度相關的遞延融資費用，並記入公司合併資產負債表的其他資產。
截至2024年6月29日以及這些財務報表發佈之日，公司遵守了與2022年信貸額度相關的所有契約。
範思哲定期貸款
2022年12月5日，Capri Holdings Limited的全資子公司Gianni Versace S.r.l. 與Intesa Sanpaolo S.p.A.、Nazionale del Lavoro S.p.A. 和UniCredit S.p.A.作為安排人和貸款人，Intesa Sanpaolo S.p.A. 作為代理人，提供高級無抵押定期貸款（“範思哲定期貸款”），本金總額為歐元450百萬。範思哲定期貸款無需攤銷，將於2025年12月5日到期。公司為範思哲定期貸款提供無抵押擔保。
範思哲定期貸款的年利率等於適用利息期內的歐元銀行同業拆借利率中較高者，零加上利潤率為 1.35%.
除了慣常的 “破損” 費用外，可以預付範思哲定期貸款，無需支付任何保費或罰款。範思哲定期貸款要求公司在每個財政季度末將淨槓桿率維持在不大於 4.0 到 1.0。這種淨槓桿比率的計算方法是截至計量之日的總負債總額加上所有經營租賃債務的資本化金額減去不超過美元的無限制現金和現金等價物的比率200百萬，增至過去連續四個財季的合併息税折舊攤銷前利潤。合併息税折舊攤銷前利潤定義為合併淨收益加上基於收入、利潤或資本、淨利息支出、折舊和攤銷費用、合併租金支出和其他非現金損失、費用和開支的税收準備金，但須進行一定的增加和扣除。範思哲定期貸款還包括限制額外金融負債的契約、留置權、收購、貸款和擔保、限制性付款以及GIVI Holding S.r.l.、Gianni Versace S.r.l. 及其各自子公司的合併。
範思哲定期貸款包含此類融資中常見的違約事件，包括但不限於拖欠付款、陳述和擔保的重大不準確、契約違約、重大財務交叉違約
債務、某些破產或破產事件、範思哲定期貸款下任何貸款文件的非法性或被拒絕，或其未能完全生效，以及控制權的變更。如果此類違約事件發生並持續下去，範思哲定期貸款下的貸款機構將有權採取各種行動，包括但不限於加快範思哲定期貸款下的未償還款額。
截至2024年6月29日和2024年3月30日，範思哲定期貸款的賬面價值為美元481百萬和美元485 扣除美元后，分別為百萬美元1百萬美元的遞延融資費用，記錄在公司合併資產負債表上的長期債務中。
截至2024年6月29日以及這些財務報表發佈之日，公司遵守了與範思哲定期貸款相關的所有契約。
高級票據
2017年10月20日，公司的全資子公司邁克爾·科爾斯（美國）有限公司（“發行人”）完成了美元的發行450 根據經修訂的1933年《證券法》的註冊豁免，2024年11月1日到期的總本金額為百萬的優先票據（“優先票據”）。優先票據是根據發行人、公司及其附屬擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會於2017年10月20日簽訂的契約（“契約”）發行的。
截至2024年6月29日，優先票據的利率為 4.250每年百分比，如果穆迪或標準普爾（或相應的替代評級機構）下調優先票據的信用評級（或下調評級並隨後上調），則會不時進行調整。從2018年5月1日開始，優先票據的利息每半年在每年的5月1日和11月1日支付一次。
優先票據是無擔保的，由公司及其現有和未來的子公司擔保，這些子公司根據2022年信貸額度提供擔保或借款（某些例外情況除外，包括在中國組建的子公司）。優先票據可隨時由公司選擇全部或部分兑換，價格等於 100本金的百分比，加上應計和未付利息，再加上按適用的國庫利率計算的 “整體” 金額加上 30 基點。
該契約包含契約，包括限制公司設定某些留置權和進行某些銷售和回租交易的能力的契約。如果發生契約中定義的 “控制權變更觸發事件”，則發行人將被要求提出以現金回購價格回購優先票據的提議 101回購優先票據本金總額的百分比加上任何未付利息。根據契約，這些契約受重要的限制和例外約束。
截至2024年6月29日和2024年3月30日，優先票據的賬面價值均為美元450百萬，記入公司合併資產負債表上的短期債務。
範思哲設施
在2022財年，該公司的子公司GIVI Holding S.r.l與Banco BpM銀行集團（“銀行”）簽訂協議，向該銀行出售某些應收税款以換取現金。該安排被確定為一項融資安排，因為在銀行收到現金時不符合取消確認應收款的標準。截至2024年6月29日和2024年3月30日，未清餘額為美元11 百萬，其中美元1 百萬和美元10 公司合併資產負債表上分別記入短期債務和長期債務的百萬美元。
供應商融資計劃
公司提供供應商融資計劃，使公司的庫存供應商能夠自行決定以無追索權的方式向金融機構出售其應收賬款（即公司對供應商的付款義務），以便在當前付款條件規定的時間之前付款。公司的義務，包括到期金額和預定付款日期，通常不超過90天，不受供應商參與該計劃的決定的影響。公司不向供應商報銷參與該計劃所產生的任何費用，他們的參與是自願的。截至2024年6月29日和2024年3月30日，該計劃的未償金額為美元10百萬和美元11分別為百萬美元，在公司的合併資產負債表上以短期債務的形式列報。
有關公司信貸額度和債務義務的更多信息，請參閲公司2024財年年度報告10-k表附註12。
11。 承付款和或有開支
我們參與了涉及我們正常業務過程的各種例行法律訴訟。我們認為，所有未決的例行法律訴訟的結果總體上不會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
有關合並相關訴訟的更多信息，請參閲隨附的第二部分其他信息的第 1 項法律訴訟。
有關截至2024年3月30日的其他承諾和合同義務的詳細披露，請參閲公司截至2024年3月30日財年的10-k表年度報告中 “流動性和資本資源” 部分中的合同義務和商業承諾披露。
12。 公允價值測量
金融資產和負債使用三級估值層次結構按公允價值計量進行計量，以披露公允價值計量。特定資產或負債層次結構中適用水平的確定取決於截至計量日期估值中使用的投入，尤其是投入在多大程度上基於市場（可觀察）或內部推導（不可觀察）。可觀察的輸入是市場參與者根據從獨立來源獲得的市場數據對資產或負債進行定價時使用的輸入。不可觀察的輸入是基於公司自己對市場參與者假設的輸入，該假設基於當前情況下可用的最佳信息。根據輸入的可靠性，層次結構分為三個級別，如下所示：
第 1 級 — 基於公司在衡量日期能夠獲得的相同資產或負債的活躍市場的報價進行估值。
第二級 — 基於活躍市場中類似資產或負債的報價或不活躍市場中相同資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入，以及主要來自可觀測市場數據或經可觀測市場數據或證實的投入進行估值。
第 3 級 — 基於不可觀察且對整體公允價值衡量具有重要意義的投入進行估值。
在2024年6月29日和2024年3月30日，公司衍生品合約的公允價值是使用經紀商報價確定的，經紀商報價是根據可觀察到的市場信息計算得出的：資產負債表日的適用匯率以及合約成立時特有的遠期匯率。公司沒有對這些經紀商獲得的報價或價格進行任何調整，但會評估交易對手的信用風險，並將在適當的時候調整提供的交易對手信用風險估值。套期保值的公允價值包含在合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產、其他資產、應計費用和其他流動負債以及其他長期負債中，具體取決於它們是代表公司的資產還是負債，並根據每份對衝合約的到期日歸類為短期或長期資產或負債。 更多細節見附註13。
所有合同均按公允價值定期計量和記錄，並按公允價值層次結構的第二級分類，如下表所示（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 6 月 29 日的公允價值使用： | | 2024 年 3 月 30 日的公允價值使用： |
| | 報價在
活躍的市場
相同的資產
（第 1 級） | | 意義重大
其他可觀測的
輸入
（第 2 級） | | 意義重大
不可觀察
輸入
（第 3 級） | | 報價在
活躍的市場
相同的資產
（第 1 級） | | 意義重大
其他可觀測的
輸入
（第 2 級） | | 意義重大
不可觀察
輸入
（第 3 級） |
| 衍生資產： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨投資套期保值 | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生資產總額 | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生負債： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨投資套期保值 | $ | — | | | $ | 125 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 88 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生負債總額 | $ | — | | | $ | 125 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 88 | | | $ | — | |
公司的債務按賬面價值記錄在其合併資產負債表上，賬面價值可能有所不同
來自相關的公允價值。公司債務的公允價值是使用外部定價數據（包括任何可用的報價市場價格）以及其他具有類似特徵的債務工具估算得出的。循環信貸額度下的借款，如果未償還，則按賬面價值入賬，由於此類借款和還款的頻繁性，賬面價值近似於公允價值。 有關公司未償債務賬面價值的詳細信息，請參閲附註10。 下表根據二級衡量標準（以百萬計）彙總了公司債務的賬面價值和估計的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2024 年 3 月 30 日 |
| 攜帶
價值 | | 估計的
公允價值 | | 攜帶
價值 | | 估計的
公允價值 |
| 循環信貸額度 | $ | 754 | | | $ | 754 | | | $ | 764 | | | $ | 764 | |
| 範思哲定期貸款 | $ | 481 | | | $ | 483 | | | $ | 485 | | | $ | 487 | |
| 2024年到期的優先票據 | $ | 450 | | | $ | 446 | | | $ | 450 | | | $ | 441 | |
| | | | | | | |
公司的現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款按賬面價值入賬，賬面價值接近公允價值。
非金融資產和負債
公司的非金融資產包括商譽、無形資產、經營租賃使用權資產以及財產和設備。此類資產按賬面價值列報，不受經常性公允價值計量。公司的商譽及其無限期無形資產（Versace和Jimmy Choo品牌）每年至少進行一次減值評估，而其其他長期資產，包括經營租賃使用權資產、財產和設備以及固定期限的無形資產，每當事件或情況變化表明任何此類資產的賬面金額可能無法收回時，都會進行減值評估。公司根據歷史經驗、市場狀況、當前趨勢和業績預期，使用公司對未來貼現現金流金額和時間的最佳估計，根據三級衡量標準確定這些資產的公允價值。
公司錄製了 不 截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月中的減值費用。
13。 衍生金融工具
遠期外幣兑換合約
該公司使用遠期外幣兑換合約來管理其某些交易的外幣波動風險。該公司在其正常業務過程中與外國供應商進行交易，並尋求通過使用遠期外幣兑換合約來最大限度地降低與某些預測庫存購買相關的風險。公司僅與信用評級高的交易對手簽訂衍生工具。公司不為交易或投機目的簽訂衍生合約。
公司被指定為會計套期保值的遠期外幣兑換合約的公允價值變動作為累計其他綜合收益的一部分記入權益，當對衝交易所依據的項目作為公司合併運營報表中銷售成本和綜合（虧損）收益的組成部分被確認為收益時，將從累計的其他綜合收益重新歸類為收益。截至 2024 年 6 月 29 日，有 不 未償還的遠期外幣兑換合約。
淨投資套期保值
截至 2024 年 3 月 30 日，該公司有 $2.5未償還的10億美元套期保值用於對衝其對以瑞士法郎（“CHF”）計價的子公司的淨投資，公司將把其中半年固定利率支付的美元名義金額兑換成固定利率付款 0.0% 以瑞士法郎計。在2025財年第一季度，公司簽訂了額外的固定到固定的跨貨幣互換協議，名義總額為美元450百萬美元，其中公司將把按美元名義金額支付的每月固定利率付款換成固定利率付款 0.0% 以瑞士法郎計。截至 2024 年 6 月 29 日，該公司有 $2.95數十億美元的未償套期保值用於對衝其對瑞士法郎計價子公司的淨投資。這些合約的到期日介於2024年9月至2029年6月之間，被指定為淨投資套期保值。
截至2024年3月30日和2024年6月29日，該公司的收入為美元1數十億美元的浮動浮動跨貨幣套期保值未償還，以對衝其對歐元計價子公司的淨投資。在協議有效期內，公司將基於歐元同業拆借利率的歐元浮動利率付款兑換成基於SOFR CME期限的美元浮動利率金額。歐元半年付款的固定利率部分包括 1.149% 到 1.215%。這些合約的到期日介於2028年5月至2030年8月之間，被指定為淨投資套期保值。
截至 2024 年 3 月 30 日，該公司有 $350與其對歐元計價子公司的淨投資相關的數百萬未清固定到固定的跨幣種套期保值，其中公司將用美元名義金額的半年固定利率付款兑換成固定利率付款 0.0% 以歐元計。在2025財年第一季度，公司簽訂了額外的固定到固定的跨貨幣互換協議，名義總額為美元534百萬美元，其中公司將把按美元名義金額支付的每月固定利率付款換成固定利率付款 0.0% 以歐元計。截至 2024 年 6 月 29 日，該公司有 $884與其對歐元計價子公司的淨投資相關的數百萬未清固定到固定跨貨幣套期保值。這些合約的到期日介於2027年1月至2031年7月之間，並被指定為淨投資套期保值。
在按現貨法評估的淨投資對衝中使用跨貨幣互換作為套期保值工具時，跨貨幣基礎利差不包括在對衝有效性評估中，並在公司合併經營報表和綜合（虧損）收益中被視為利息支出的減少。因此，公司記錄的利息收入為 $24百萬和美元15 在截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月中，分別為百萬人。
淨投資套期保值的淨收益或虧損作為公司合併資產負債表上累計其他綜合收益的組成部分在CTA中報告。套期保值終止後，這些金額將保留在CTA中，直到出售或清算相關的淨投資為止。
公允價值套期保值
公司面臨各種跨幣種公司間貸款的外幣匯率波動帶來的交易風險，這將影響合併收益。為了管理與這些餘額相關的外幣匯率風險，該公司此前已簽訂了跨貨幣互換協議，以對衝其在以英鎊計價的子公司（“英鎊公允價值對衝”）中歐元計價的公司間貸款的敞口。截至 2024 年 3 月 30 日和 2024 年 6 月 29 日，有 不 英鎊公允價值對衝未償還。
當跨貨幣互換被指定為公允價值對衝並符合高效對衝條件時，公允價值對衝將在公司的合併資產負債表上每個時期按公允價值記錄，差額源於即期匯率的變化，在公司合併運營報表中確認的外幣損失和綜合（虧損）收益，這將抵消對衝標的交易對收益的影響。如果公允價值對衝終止且標的公司間貸款得到結算，則終止時對衝剩餘的累計其他綜合收益（“AOCI”）將重新歸類為公司合併運營報表和綜合（虧損）收益中的外幣損失。因此，該公司記錄的外幣收益為美元28在截至2023年7月1日的三個月中，有百萬美元。
下表詳細列出了公司衍生品合約的公允價值，這些合約按總額計入截至2024年6月29日和2024年3月30日的合併資產負債表（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允價值 | | |
| | 名義金額 | | 資產 | | 負債 | | |
| | 6月29日
2024 | | 3月30日
2024 | | 6月29日
2024 | | 3月30日
2024 | | 6月29日
2024 | | 3月30日
2024 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 指定的淨投資套期保值 | $ | 4,834 | | | $ | 3,850 | | | $ | 23 | | (1) | $ | 12 | | (1) | $ | 125 | | (2) | $ | 88 | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(1) 記入公司合併資產負債表上的其他資產。
(2) 截至2024年6月29日，公司錄得的收入為美元4應計費用和流動負債中的百萬美元，以及美元121公司合併資產負債表上其他長期負債中的百萬美元。截至 2024 年 3 月 30 日，公司錄得的收入為3應計費用和流動負債中的百萬美元，以及美元85公司合併資產負債表上其他長期負債中的百萬美元。
如上表所示，公司在合併資產負債表上按毛額記錄並列報其所有衍生資產和負債的公允價值。 但是，如果公司根據其主淨額結算安排的條款按淨額抵消和記錄其衍生工具的資產負債餘額，該安排規定有權抵消以相同貨幣和相同銀行進行的類似交易的金額，則截至2024年6月29日和2024年3月30日，由此產生的影響將如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 淨投資套期保值 | | | | |
| | | | | 6月29日
2024 | | 3月30日
2024 | | | | | | | | |
受主淨額結算安排約束的資產 | | | | | $ | 23 | | | $ | 12 | | | | | | | | | |
受總淨額結算安排約束的負債 | | | | | $ | 125 | | | $ | 88 | | | | | | | | | |
| 衍生資產，淨額 | | | | | $ | 16 | | | $ | 8 | | | | | | | | | |
| 衍生負債，淨額 | | | | | $ | 118 | | | $ | 84 | | | | | | | | | |
目前，公司的主淨額結算安排不要求公司或其交易對手質押現金抵押品。
下表彙總了虧損對公司指定的淨投資套期保值和公允價值套期保值（以百萬計）的税前影響：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
| | | | | 税前虧損
在 OCI 中認可 | | 税前虧損
在 OCI 中認可 |
| | | | | | | |
| 指定的淨投資套期保值 | | | | | $ | (26) | | | $ | (54) | |
| 指定的公允價值對衝工具 | | | | | $ | — | | | $ | (25) | |
| | | | | | | |
下表彙總了截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月，合併經營報表中的收益和與指定遠期外幣匯兑合約相關的綜合（虧損）收益的税前影響（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 税前收益重新分類自
累積 OCI | | 獲益位置已確認 |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | |
指定的遠期外幣兑換合約 | $ | — | | | $ | 3 | | | 銷售商品的成本 |
| | | | | | | |
有關2024年6月29日之後的衍生活動的其他信息，請參閲附註18。
14。 股東權益
股票回購計劃
2022年11月9日，公司宣佈其董事會批准了一項股票回購計劃（“現有股票回購計劃”），最多可購買 $1.0其已發行普通股的數十億股，為長期向股東返還現金提供了額外的能力。股票回購可以通過公開市場或私下談判的交易和/或根據第10b5-1條交易計劃進行，但須遵守市場狀況、適用的法律要求、公司內幕交易政策下的交易限制和其他相關因素；但是，根據合併協議的條款，除某些有限的例外情況外，公司不得回購其普通股，除非接受公司普通股作為公司期權的行使價的支付或用於預扣的款項税收與尊重公司股權獎勵。因此，該公司做到了 不根據現有股票回購計劃回購自簽訂合併協議以來，公司預計不會回購與現有股票回購計劃相關的任何普通股，在合併或提前終止合併協議之前，公司預計不會回購與現有股票回購計劃相關的任何普通股。
在截至2024年6月29日的三個月中，該公司做到了 不 通過現有股票回購計劃下的公開市場交易購買任何股票，包括佣金。截至2024年6月29日，公司現有股票回購計劃下的剩餘可用量為美元300百萬。
在截至2023年7月1日的三個月中，公司購買了 2,636,564 股票總成本約為 $100 百萬美元，包括佣金，通過現有股票回購計劃下的公開市場交易。
該公司還制定了 “預扣以彌補” 回購計劃，該計劃允許公司預扣某些執行官和董事的普通股，以履行與其限制性股票獎勵歸屬有關的最低預扣税義務。在截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月期間，公司扣留了款項 93,738 股票和 164,377 股票的公允價值分別為美元3 百萬和美元6 分別為百萬美元，用於履行與限制性股票獎勵歸屬有關的最低預扣税義務。
累計其他綜合收益
下表分別詳細列出了截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月，扣除税款的累計其他綜合收益（“AOCI”）組成部分的變化（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣調整 (1) | | 衍生品淨收益 (2) | | 歸屬於卡普里島的其他綜合收益 | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日的餘額 | $ | 161 | | | $ | — | | | $ | 161 | | | | | |
| 重新分類前的其他綜合損失 | (29) | | | — | | | (29) | | | | | |
減去：金額從AOCI重新歸類為收益 | — | | | — | | | — | | | | | |
| 扣除税款的其他綜合虧損 | (29) | | | — | | | (29) | | | | | |
| 2024 年 6 月 29 日的餘額 | $ | 132 | | | $ | — | | | $ | 132 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2023年4月1日的餘額 | $ | 143 | | | $ | 4 | | | $ | 147 | | | | | |
| 重新分類前的其他綜合損失 | (7) | | | — | | | (7) | | | | | |
減去：金額從AOCI重新歸類為收益 | — | | | 3 | | | 3 | | | | | |
| 扣除税款的其他綜合虧損 | (7) | | | (3) | | | (10) | | | | | |
| 截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 | $ | 136 | | | $ | 1 | | | $ | 137 | | | | | |
(1) 截至2024年6月29日的三個月的外幣折算調整主要包括美元19 百萬美元的損失，扣除税款7 百萬美元，與公司的淨投資套期保值有關，淨美元10 百萬翻譯損失。截至2023年7月1日的三個月的外幣折算調整主要包括美元58百萬美元的損失，扣除税款21百萬美元，與公司的淨投資和公允價值套期保值有關，部分被淨美元所抵消51 百萬翻譯收益。
(2) 重新分類的金額主要與公司用於購買庫存的遠期外幣匯兑合約有關，在公司的合併運營報表和綜合（虧損）收益報表中記入銷售商品成本。在本報告所述期間，所有税收影響都不是實質性的。
15。 基於股份的薪酬
公司由公司薪酬和人才委員會酌情向公司的某些員工和董事發放股權獎勵。該公司有 二 股權計劃， 一 股票期權計劃於2008財年通過（經修訂和重申，“2008年計劃”），以及在2012財年第三財季通過並於2015年5月經股東批准修訂和重述的綜合激勵計劃（“激勵計劃”）。2008 年計劃僅規定了股票期權的授予，並獲準最多發行 23,980,823 普通股。截至 2024 年 6 月 29 日，有 不 根據2008年計劃可供授予股權獎勵的股票。
激勵計劃允許授予股票期權、限制性股票和限制性股票單位以及其他股權獎勵，並授權總髮行量不超過 22,471,000 2022年8月修訂後的普通股。2024 年 6 月 29 日，有 2,439,650 根據激勵計劃，未來可用於授予股權獎勵的普通股。根據2008年計劃發行的期權補助金通常會到期 十年 從撥款之日起，根據激勵計劃發放的激勵計劃通常會過期 七年 自撥款之日起。
下表彙總了截至2024年6月29日的三個月中公司基於股份的薪酬活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 選項 | | | | 基於服務的 RSU | | 基於性能的 RSU |
截至 2024 年 3 月 30 日未償還/未存款 | 191,967 | | | | | 2,688,284 | | | 368,932 | |
| 已授予 | — | | | | | 1,932,123 | | | — | |
| 已行使/既得的 | — | | | | | (1,231,522) | | | (12,318) | |
| | | | | | | |
| 已取消/已沒收 | (9,036) | | | | | (103,288) | | | — | |
2024 年 6 月 29 日未償還/未存款 | 182,931 | | | | | 3,285,597 | | | 356,614 | |
在截至2024年6月29日的三個月中，基於服務的RSU的加權平均授予日公允價值為美元32.13。有 不 在截至2024年6月29日的三個月內授予的基於績效的限制性股票單位。在截至2023年7月1日的三個月中，基於服務和績效的RSU的加權平均授予日公允價值為美元36.86 和 $36.82，分別地。
基於股份的薪酬支出
下表彙總了截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月中歸屬於股份薪酬的薪酬支出（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 6月29日
2024 | | 7月1日
2023 | | | | |
| 基於股份的薪酬支出 | $ | 26 | | | $ | 30 | | | | | |
| 與基於股份的薪酬支出相關的税收優惠 | $ | 4 | | | $ | 5 | | | | | |
沒收額是在補助金時估算的，如果實際沒收量與估計數不同，必要時在以後各期進行修訂。該公司根據歷史沒收率估算沒收額。截至2024年6月29日，未來因股權獎勵而沒收的估計價值約為美元8 百萬。有 不 對基於績效的限制性股票單位的沒收。
有關公司基於股份的薪酬獎勵的更多信息，請參閲公司2024財年年度報告中的10-k表附註17。
16。 所得税
截至2024年6月29日的三個月，該公司的有效税率為（33.3)%。該税率與英國（“英國”）25％的聯邦法定税率不同，主要與某些州税務審計的結算和不利的基於股份的薪酬調整有關。
截至2023年7月1日的三個月中，公司的有效税率為 4.0%。該税率與英國（“英國”）25％的聯邦法定税率不同，這主要是由於在截至2023年7月1日的三個月內發放了韓國遞延所得税資產的估值補貼，以及全球融資活動的影響。
全球融資活動與公司在2014年將其主要執行辦公室從香港遷至英國以及決定成為英國納税居民有關。與這一決定相關的是，公司通過公司間債務融資安排為其國際增長戰略提供了資金。這些債務融資安排存在於我們的某些美國和英國子公司之間。由於這些司法管轄區之間的法定所得税税率存在差異，由於這些融資活動，公司的有效税率通常低於法定税率。
17。 細分信息
公司通過以下方式經營業務 三 運營部門——範思哲、Jimmy Choo和Michael Kors，以其業務活動和組織為基礎。應報告的細分市場是公司中擁有單獨財務信息的細分市場，公司首席運營決策者（“CODM”）在決定如何分配資源和評估業績時定期評估其經營業績。主要的關鍵績效指標是每個細分市場的收入和營業收入。該公司的可報告細分市場代表該業務中提供類似商品、客户體驗和銷售/營銷策略的組成部分。
該公司的 三 可報告的細分如下：
•範思哲 — 細分市場包括通過在美洲、歐洲、中東和非洲的某些地區和亞洲某些地區的直營範思哲精品店以及通過範思哲直銷店和電子商務網站銷售範思哲奢華成衣、配飾和鞋類所產生的收入。此外，收入來自向分銷合作伙伴（包括允許第三方在特定地理區域零售和/或批發銷售範思哲品牌產品時使用範思哲商標的地域許可安排）、全球多品牌百貨商店和專賣店，以及與生產和銷售牛仔褲、香水、手錶、珠寶、眼鏡和家居用品相關的產品許可協議。
•Jimmy Choo——該細分市場包括通過直營的Jimmy Choo零售和直銷店、歐洲、中東和非洲的某些地區以及亞洲某些地區的銷售Jimmy Choo奢侈鞋類、手袋和小型皮革製品，通過其電子商務網站向分銷合作伙伴批發奢侈品（包括允許第三方在Jimmy Choo品牌的零售和/或批發銷售中使用Jimmy Choo商標的地理許可安排）產生的收入具體的產品地理區域）、全球多品牌百貨商店和專賣店。此外，收入是通過產品許可協議產生的，該協議允許第三方在香水和眼鏡的製造和銷售中使用Jimmy Choo的品牌名稱和商標。
•邁克爾·科爾斯（Michael Kors）—細分市場包括通過以下方式銷售邁克爾·科爾斯產品所產生的收入 四 邁克爾·科爾斯的主要零售商店形式：“精選” 門店、“生活方式” 門店（包括特許經營店）、直銷店和電子商務網站，公司通過這些網站直接向美洲、歐洲、中東和非洲某些地區和亞洲某些地區的消費者銷售邁克爾·科爾斯的產品以及帶有邁克爾·科爾斯名稱的許可產品。該公司還將邁克爾·科爾斯的產品直接銷售給主要位於美洲和歐洲的百貨商店、專賣店和旅遊零售商店以及其地域許可持有者。此外，收入是通過產品和地域許可安排產生的，該協議允許第三方使用Michael Kors的品牌名稱和商標來製造和銷售產品，包括手錶、珠寶、香水和眼鏡。
除了這些應報告的細分市場外，公司的某些公司成本不能直接歸因於其品牌，因此不分配給其細分市場。此類成本主要包括某些行政、公司佔用、共享服務和信息系統支出，包括企業資源規劃系統的實施成本和卡普里島轉型計劃成本。此外，某些其他成本未分配給細分市場，包括與合併相關的成本和重組以及其他（支出）收入。該細分市場結構與公司的CoDM計劃和分配資源、管理業務和評估績效的方式一致。所有公司間收入均在合併中扣除，在評估分部績效時不進行審查。
下表顯示了公司應報告細分市場的關鍵業績信息（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | | | 6月29日
2024 | | 7月1日
2023 |
| 總收入： | | | | | | | |
| 範思哲 | | | | | $ | 219 | | | $ | 259 | |
| 周吉米 | | | | | 173 | | | 183 | |
| 邁克爾·科爾斯 | | | | | 675 | | | 787 | |
| 總收入 | | | | | $ | 1,067 | | | $ | 1,229 | |
| | | | | | | |
| 運營收入（虧損）： | | | | | | | |
| 範思哲 | | | | | $ | (17) | | | $ | 3 | |
| 周吉米 | | | | | 4 | | | 16 | |
| 邁克爾·科爾斯 | | | | | 75 | | | 130 | |
| 分部運營收入總額 | | | | | 62 | | | 149 | |
減去：公司開支 | | | | | (64) | | | (71) | |
| | | | | | | |
| 與合併相關的成本 | | | | | (5) | | | — | |
| 重組和其他（支出）收入 | | | | | (1) | | | 2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 運營收入總額（虧損） | | | | | $ | (8) | | | $ | 80 | |
每個分部的折舊和攤銷費用如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | | | 6月29日
2024 | | 7月1日
2023 |
| 折舊和攤銷： | | | | | | | |
| 範思哲 | | | | | $ | 14 | | | $ | 13 | |
| 周吉米 | | | | | 7 | | | 7 | |
| 邁克爾·科爾斯 | | | | | 20 | | | 21 | |
| 企業 | | | | | 6 | | | 4 | |
| 折舊和攤銷總額 | | | | | $ | 47 | | | $ | 45 | |
按地理位置劃分的總收入（基於原籍國）如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | | | 6月29日
2024 | | 7月1日
2023 |
| 收入： | | | | | | | |
美洲（美國、加拿大和拉丁美洲）(1) | | | | | $ | 573 | | | $ | 632 | |
| EMEA | | | | | 305 | | | 372 | |
| 亞洲 | | | | | 189 | | | 225 | |
| 總收入 | | | | | $ | 1,067 | | | $ | 1,229 | |
(1)在美國獲得的總收入為 $523 百萬和美元578 截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月，分別為百萬美元。
18。 後續事件
在2025財年第二季度，公司簽訂了多份固定到固定的跨貨幣互換協議，名義總額為美元500百萬美元與其對歐元計價子公司的淨投資有關。此外，公司結算並隨後簽訂了多份新的固定到固定的跨貨幣互換協議，名義總額為美元325百萬美元與其對以瑞士法郎計價的子公司的淨投資有關。
在2025財年第二季度，公司進行了多次利率互換，名義總額為歐元800百萬。互換旨在減輕公司部分浮動利率債務的不利利率波動的影響。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
合併協議和計劃
2023年8月10日，卡普里與馬裏蘭州的一家公司Tapestry, Inc. 和英屬維爾京羣島股份有限公司和Tapestry的直接全資子公司Sunrise Merger Sub, Inc. 簽訂了合併協議和計劃。合併協議規定，除其他外，根據其中規定的條款和條件，Tapestry將通過Merger Sub與Capri合併併入Capri的方式，以全現金交易收購Capri，Capri作為Tapestry的全資子公司，在合併中倖存下來。有關合並協議的更多信息，請參閲Capri於2023年9月20日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的關於附表14A的最終委託聲明，以及Capri於2023年10月17日向美國證券交易委員會提交的8-k表最新報告中包含的補充披露。
此次合併已獲得Capri和Tapestry董事會以及Capri股東的批准。除其他慣例條件外，合併的完成取決於1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法》規定的適用等待期的到期或終止。該公司已獲得除美國以外的所有國家的監管批准。關於Tapestry即將收購Capri的問題，美國聯邦貿易委員會於2024年4月22日在美國紐約南區地方法院對Tapestry和該公司提起訴訟，試圖阻止合併，聲稱合併將違反《克萊頓法》第7條，合併協議和合並構成不公平的競爭方式，違反了《聯邦貿易委員會法》第5條，應予以禁止。該公司強烈不同意聯邦貿易委員會提起訴訟的決定，該公司與Tapestry一起正在大力為訴訟辯護。無法保證與聯邦貿易委員會的訴訟結果，也無法保證完成合並的這一條件會及時或根本得到滿足。如果合併受阻，則無法保證會提供我們可接受的任何其他交易，我們的業務、前景和/或經營業績可能會受到不利影響。
我們的業務
Capri Holdings Limited是一家全球時尚奢侈品集團，由創始人領導的標誌性品牌範思哲、Jimmy Choo和Michael Kors組成。我們對迷人風格和工藝的承諾是我們每個奢侈品牌的核心。我們的聲譽建立在設計涵蓋所有時尚奢侈品類別的卓越創新產品的基礎上。我們的優勢在於我們每個品牌獨特的DNA和傳統，員工的多樣性和激情，以及我們對所服務的客户和社區的奉獻精神。
我們的範思哲品牌長期以來一直被公認為世界領先的國際時裝設計公司之一，是意大利魅力和風格的代名詞。範思哲於 1978 年在米蘭成立，以其標誌性的鮮明風格和無與倫比的工藝而聞名。在過去的幾十年中，範思哲家族以高級時裝為根基在全球範圍內發展，並擴展到成衣、配飾、鞋類、眼鏡、手錶、珠寶、香水和家居用品的設計、製造、分銷和零售。範思哲的設計團隊由多納泰拉·範思哲領導，他擔任該品牌的藝術總監已有20多年。範思哲通過全球分銷網絡分銷其產品，該分銷網絡包括世界上一些最時尚城市的精品店、其電子商務網站以及全球最負盛名的百貨公司和專賣店。
我們的 Jimmy Choo 品牌提供獨特、迷人且時尚前衞的產品系列，使其發展成為全球領先的奢侈配飾品牌，其核心產品是女士奢華鞋，輔以配飾，包括手袋、小型皮具、珠寶、圍巾和腰帶，以及男士奢華鞋履和配飾。此外，某些類別，例如香水和眼鏡，是根據許可協議生產的。Jimmy Choo的設計團隊由Sandra Choi領導，她自1996年成立以來一直擔任該品牌的創意總監。Jimmy Choo 的產品獨一無二，本能地誘人又時尚。該品牌提供經典而永恆的奢侈品，以及旨在引領和引領時尚潮流的創新系列。Jimmy Choo通過其全球門店網絡、電子商務網站以及全球最負盛名的百貨商店和專賣店開展業務。
我們的 Michael Kors 品牌由世界知名設計師 Michael Kors 於 40 多年前創立，他的願景使公司從最初的美國奢侈運動服品牌發展成為一家全球配飾、成衣和鞋類公司，其分銷網絡遍及 100 多個國家，通過公司運營的零售商店和電子商務網站、領先的百貨商店、專賣店和精選的許可合作伙伴。Michael Kors 是美洲和歐洲備受認可的奢侈時尚品牌，在其他國際市場的品牌知名度不斷提高。Michael Kors 採用獨特的設計、材料和工藝，將時尚優雅和運動態度融為一體。邁克爾·科爾斯提供三個主要系列：邁克爾·科爾斯系列系列、邁克爾·科爾斯系列和邁克爾·科爾斯男裝系列。Michael Kors 系列確立了整個品牌的審美權威，由精選零售店、我們的電子商務網站以及世界上最好的奢侈品百貨商店銷售。邁克爾·邁克爾·科爾斯除了提供成衣和鞋履外，還特別關注配飾。我們還一直在發展男裝業務，以表彰Michael Kors品牌的知名時尚權威和不斷擴大的男士市場所帶來的巨大機遇。總而言之，我們的 Michael Kors 系列以廣泛的客户羣為目標，同時保持我們的優質奢華形象。
影響財務狀況和經營業績的某些因素
宏觀經濟狀況和通貨膨脹壓力。全球經濟狀況以及對全球消費者支出水平的相關影響影響了我們在2025財年第一季度的業務，並且在可預見的將來可能會繼續影響我們的業務以及整個奢侈配飾、鞋類和服裝行業。通貨膨脹、利率上升、燃料和能源成本及大宗商品價格上漲、基於市場下跌和不確定性、房價、信貸可用性和消費者債務水平而導致的淨資產減少、對全球銀行危機的擔憂、戰爭或其他地緣政治因素（包括即將到來的美國總統大選等全國大選）導致的政治不穩定，以及其他宏觀經濟壓力和未來整體經濟環境的普遍不確定性，這些都造成了充滿挑戰的零售環境，預計這將在短期內繼續。當可支配收入較低或出現衰退、通貨膨脹壓力或其他可能對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響的經濟不確定性時，全權奢侈品的購買量，例如我們生產的配飾、鞋類和服裝，往往會減少。
奢侈品趨勢以及對我們的配飾和相關商品的需求。我們的表現受到奢侈品行業趨勢、全球消費者支出、宏觀經濟因素、消費者旅行和非必需品支出總體水平以及人口結構變化和生活方式偏好變化的影響。預計未來的增長將由電子商務、中國消費者和年輕一代驅動，但是，由於對通貨膨脹、全球衰退可能性、外匯波動或經濟狀況惡化的擔憂，增長可能會受到限制。
外幣波動。我們的合併業務受到我們的報告貨幣美元與功能/當地貨幣不是美元的非美國子公司之間關係的影響，主要是歐元、英鎊、中國人民幣、日元、韓元和加元等。我們仍然預計，全球外幣匯率將出現波動，折算成美元后，這可能會對我們某些非美國子公司未來報告的業績產生負面影響。
運輸和配送中斷或延誤以及其他供應鏈限制。我們的航運和配送網絡的任何中斷，包括港口擁堵、船舶可用性、集裝箱短缺和工廠暫時關閉，都可能對我們的經營業績產生負面影響。這些中斷包括最近對紅海商業航運船隻的襲擊，這些襲擊導致全球供應鏈中斷和不穩定，從而導致運輸延誤。這些運輸中斷也導致了運費的增加，並可能繼續導致運費增加。更多討論請參見截至2024年3月30日財年的10-k表年度報告第1A項—— “風險因素” — “我們主要使用外國製造承包商和獨立第三方代理商來採購我們的製成品” 和 “我們的業務受到全球採購活動固有的風險的影響，包括製造或發貨的中斷或延誤”。
製造成本、關税和進口法規。我們的行業容易受到與產品製造中使用的某些原材料有關的成本波動的影響。這種波動性主要適用於由大宗商品價格驅動的成本，大宗商品價格可能會在短時間內急劇上升或下降。此外，我們的成本可能會受到由於貿易條款變化而對我們的產品徵收的制裁關税的影響。我們依靠自由貿易協定和其他供應鏈舉措來最大限度地提高與產品進口相關的效率。我們還受政府進口法規的約束，包括美國海關和邊境保護局（“CBP”）的預扣放行令。徵收税款、關税和配額、撤回或對貿易協議進行實質性修改，和/或如果美國海關和邊境保護局根據預扣放行令扣留我們的貨物，可能會對我們的業務、經營業績和
財務狀況。如果美國或其他國家實施額外的關税或貿易限制，我們的產品成本可能會增加，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，大宗商品價格和關税可能會影響我們的收入、經營業績和現金流。我們採取商業上合理的努力來減輕這些影響，儘可能高效地採購我們的產品並實現生產國家的多元化。此外，根據當地和全球經濟狀況，製造業勞動力成本也受到一定程度的波動的影響。我們採取商業上合理的努力，從符合我們製造標準的地方採購，從而為我們的產品帶來更優惠的勞動力成本。
實施和更新信息技術系統。在2024財年，我們開始在所有品牌中實施一個新的最先進的電子商務平臺，該平臺預計將持續到2025財年。儘管新平臺旨在改善用户體驗和增強消費者參與度，但這一過渡帶來了意想不到的挑戰，對我們的經營業績產生了負面影響。該平臺的持續實施也可能對我們未來的經營業績產生負面影響。更多討論請參見截至2024年3月30日財年的10-k表年度報告第1A項—— “風險因素” — “我們的信息技術系統或電子商務網站的重大延遲或中斷，或者我們未能或無法精確高效地升級我們的信息技術系統，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響”。
細分信息
我們在三個可報告的細分市場開展業務，如下所示：
範思哲
我們通過遍佈北美（美國和加拿大）、歐洲、中東和非洲的某些地區（歐洲、中東和非洲）和亞洲某些地區（亞洲和大洋洲）的直營範思哲精品店，以及通過範思哲直銷店和電子商務網站銷售範思哲奢華配飾、成衣和鞋類來創造收入。此外，收入來自向全球分銷合作伙伴（包括地域許可安排）、多品牌百貨商店和專賣店的批發銷售，以及與牛仔褲、香水、手錶、珠寶、眼鏡和家居用品等產品的製造和銷售相關的產品許可協議。
周吉米
我們通過在美洲（美國、加拿大和拉丁美洲）、歐洲、中東和非洲的某些地區以及亞洲某些地區的直營Jimmy Choo零售和直銷店，通過我們的電子商務網站銷售Jimmy Choo奢侈品，以及通過向分銷合作伙伴批發奢侈品（包括允許第三方在Jimmy Choo品牌產品的零售和/或批發銷售中使用Jimmy Choo商標名稱的地理許可安排）來創造收入特定地理區域），多全球品牌百貨商店和專賣店。此外，收入通過產品許可協議產生，該協議允許第三方在包括香水和眼鏡在內的產品的製造和銷售中使用Jimmy Choo的品牌名稱和商標。
邁克爾·科爾斯
我們通過四種主要的Michael Kors零售商店形式銷售邁克爾·科爾斯的產品來創造收入：“精選” 門店、“生活方式” 商店（包括特許經營店）、直銷店和電子商務，通過電子商務，我們直接向美洲、歐洲、中東和非洲某些地區和亞洲某些地區的消費者銷售我們的產品以及帶有我們名字的許可產品。我們的邁克爾·科爾斯電子商務業務包括美國、加拿大、歐洲、中東和非洲以及亞洲的電子商務網站。我們還將邁克爾·科爾斯的產品直接銷售給主要位於美洲和歐洲、中東和非洲的百貨商店，美洲、歐洲和亞洲的專賣店和旅遊零售商店，以及我們在歐洲、中東和非洲、亞洲和巴西某些地區的地理許可持有人。此外，收入來自產品和地域許可安排，允許第三方使用邁克爾·科爾斯品牌名稱和商標來製造和銷售產品，包括手錶、珠寶、香水和眼鏡，以及通過地域許可安排，允許第三方在特定地理區域使用邁克爾·科爾斯品牌產品的零售和/或批發銷售。
未分配的公司費用
除了上面討論的可報告的細分市場外，我們的某些公司成本不能直接歸因於我們的品牌，因此不分配給細分市場。此類費用主要包括某些行政、公司費用
佔用率、共享服務和信息系統費用，包括系統實施成本和卡普里改造計劃成本。此外，某些其他成本未分配給細分市場，包括與合併相關的成本和重組以及其他（支出）收入。細分市場結構與我們的首席運營決策者計劃和分配資源、管理業務和評估績效的方式一致。下表顯示了截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月，我們按細分市場劃分的總收入和運營收入（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | | | 6月29日
2024 | | 7月1日
2023 |
| 總收入： | | | | | | | |
| 範思哲 | | | | | $ | 219 | | | $ | 259 | |
| 周吉米 | | | | | 173 | | | 183 | |
| 邁克爾·科爾斯 | | | | | 675 | | | 787 | |
| 總收入 | | | | | $ | 1,067 | | | $ | 1,229 | |
| | | | | | | |
| 運營收入（虧損）： | | | | | | | |
| 範思哲 | | | | | $ | (17) | | | $ | 3 | |
| 周吉米 | | | | | 4 | | | 16 | |
| 邁克爾·科爾斯 | | | | | 75 | | | 130 | |
| 分部運營收入總額 | | | | | 62 | | | 149 | |
減去：公司開支 | | | | | (64) | | | (71) | |
| | | | | | | |
| 與合併相關的成本 | | | | | (5) | | | — | |
| 重組和其他（支出）收入 | | | | | (1) | | | 2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 運營收入總額（虧損） | | | | | $ | (8) | | | $ | 80 | |
下表按品牌列出了我們的全球零售商店網絡：
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 6月29日
2024 | | 7月1日
2023 |
| 全價零售商店的數量（包括優惠）： | | | |
| 範思哲 | 178 | | | 161 | |
| 周吉米 | 170 | | | 181 | |
| 邁克爾·科爾斯 | 456 | | | 504 | |
| 804 | | | 846 | |
| | | |
| 直銷店數量： | | | |
| 範思哲 | 61 | | | 63 | |
| 周吉米 | 57 | | | 56 | |
| 邁克爾·科爾斯 | 308 | | | 306 | |
| 426 | | | 425 | |
| | | |
| 零售商店總數 | 1,230 | | | 1,271 | |
下表按地理位置列出了我們的零售門店：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | 截至 |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
| 範思哲 | | 周吉米 | | 邁克爾·科爾斯 | | 範思哲 | | 周吉米 | | 邁克爾·科爾斯 |
| 按地區劃分的商店數量： | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | 46 | | | 41 | | | 293 | | | 42 | | 44 | | 314 |
| EMEA | 60 | | | 67 | | | 156 | | | 58 | | 70 | | 174 |
| 亞洲 | 133 | | | 119 | | | 315 | | | 124 | | 123 | | 322 |
| 239 | | | 227 | | | 764 | | | 224 | | 237 | | | 810 | |
主要綜合績效指標和統計數據
我們使用許多關鍵的經營業績指標來評估我們的業績，包括以下指標（百萬美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | | | 6月29日
2024 | | 7月1日
2023 |
| 總收入 | | | | | $ | 1,067 | | | $ | 1,229 | |
| 毛利佔總收入的百分比 | | | | | 64.6 | % | | 66.1 | % |
| 運營收入（虧損） | | | | | $ | (8) | | | $ | 80 | |
| （虧損）運營收入佔總收入的百分比 | | | | | (0.7) | % | | 6.5 | % |
季節性
我們的業務會受到季節性的某些影響。我們在第三財季的銷售額通常會增加，這主要是由假日季銷售推動的，而第一財季的銷售額最低。
關鍵會計政策與估計
根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制財務報表要求管理層作出估算和假設，影響財務報表日報告的資產負債數額和或有資產負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。關鍵會計政策是那些對描述我們的經營業績和財務狀況最重要的政策，需要我們做出最困難、最主觀和最複雜的判斷才能對本質上不確定的事項的影響做出估計。在應用此類政策時，我們必須使用基於我們明智的判斷、概率評估和最佳估計的某些假設。就其性質而言，估計是主觀的，基於對現有信息的分析，包括當前和歷史因素以及管理層的經驗和判斷。我們會持續評估我們的假設和估計。儘管隨附的合併財務報表附註3詳細介紹了我們的重要會計政策，但我們的關鍵會計政策已在截至2024年3月30日財年的10-k表年度報告的MD&A部分進行了全面披露。自2024年3月30日以來，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。
運營結果
截至2024年6月29日的三個月與截至2023年7月1日的三個月的比較
下表詳細介紹了我們截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月的經營業績，並以百分比（百萬美元）表示了某些細列項目與總收入的關係：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | $ Change | | % 變化 | | 佔總收入的百分比
結束的三個月 |
| | 6月29日
2024 | | 7月1日
2023 | | 6月29日
2024 | | 7月1日
2023 |
| 運營報表數據： | | | | | | | | | | | |
| 總收入 | $ | 1,067 | | | $ | 1,229 | | | $ | (162) | | | (13.2) | % | | | | |
| 銷售商品的成本 | 378 | | | 417 | | | (39) | | | (9.4) | % | | 35.4 | % | | 33.9 | % |
| 毛利潤 | 689 | | | 812 | | | (123) | | | (15.1) | % | | 64.6 | % | | 66.1 | % |
| 銷售、一般和管理費用 | 649 | | | 689 | | | (40) | | | (5.8) | % | | 60.8 | % | | 56.1 | % |
| 折舊和攤銷 | 47 | | | 45 | | | 2 | | | 4.4 | % | | 4.4 | % | | 3.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 重組和其他費用（收入） | 1 | | | (2) | | | 3 | | | NM | | 0.1 | % | | (0.2) | % |
| 運營費用總額 | 697 | | | 732 | | | (35) | | | (4.8) | % | | 65.3 | % | | 59.6 | % |
| 運營收入（虧損） | (8) | | | 80 | | | (88) | | | NM | | (0.7) | % | | 6.5 | % |
| 其他費用，淨額 | — | | | 1 | | | (1) | | | NM | | — | % | | 0.1 | % |
| 利息（收入）支出，淨額 | (4) | | | 8 | | | (12) | | | NM | | (0.4) | % | | 0.7 | % |
| 外幣損失 | 5 | | | 21 | | | (16) | | | (76.2) | % | | 0.5 | % | | 1.7 | % |
| 所得税準備金前（虧損）收入 | (9) | | | 50 | | | (59) | | | NM | | (0.8) | % | | 4.1 | % |
| 所得税準備金 | 3 | | | 2 | | | 1 | | | 50.0 | % | | 0.3 | % | | 0.2 | % |
| 淨（虧損）收入 | (12) | | | 48 | | | (60) | | | NM | | | | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | 2 | | | — | | | 2 | | | NM | | | | |
| 歸屬於卡普里的淨（虧損）收益 | $ | (14) | | | $ | 48 | | | $ | (62) | | | NM | | | | |
Nm 沒有意義
總收入
截至2024年6月29日的三個月，總收入下降了1.62億美元，至10.67億美元，下降了13.2％，而截至2023年7月1日的三個月為12.29億美元，其中包括約1,300萬美元的淨不利外幣影響，這主要是由於截至2024年6月29日的三個月中美元兑日元、歐元和中國人民幣走強。按固定貨幣計算，我們的總收入減少了1.49億美元，下降了12.1％，這主要是由於持續的宏觀經濟不利因素導致全球對時尚奢侈品的需求疲軟，影響了我們的每個品牌。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | % 變化 |
| （單位：百萬） | 6月29日
2024 | | 7月1日
2023 | | $ Change | | 作為
已舉報 | | 常量
貨幣 |
| 範思哲 | $ | 219 | | | $ | 259 | | | $ | (40) | | | (15.4) | % | | (14.3) | % |
| 周吉米 | 173 | | | 183 | | | (10) | | | (5.5) | % | | (3.8) | % |
| 邁克爾·科爾斯 | 675 | | | 787 | | | (112) | | | (14.2) | % | | (13.3) | % |
| 總收入 | $ | 1,067 | | | $ | 1,229 | | | $ | (162) | | | (13.2) | % | | (12.1) | % |
•截至2024年6月29日的三個月，範思哲收入下降了4000萬美元，至2.19億美元，下降了15.4％，而截至2023年7月1日的三個月收入為2.59億美元，其中包括不利的外幣
300萬美元的影響。按固定貨幣計算，收入減少了3700萬美元，下降了14.3％，這主要是由於歐洲、中東和非洲以及美洲的收入減少，尤其是我們的批發業務。
•截至2024年6月29日的三個月，Jimmy Choo的收入減少了1000萬美元，至1.73億美元，跌幅5.5％，而截至2023年7月1日的三個月收入為1.83億美元，其中包括300萬美元的不利外幣影響。按固定匯率計算，收入減少了700萬美元，下降了3.8％，這主要是由於對時尚奢侈品的需求疲軟導致亞洲收入減少。
•截至2024年6月29日的三個月，邁克爾·科爾斯的收入下降了1.12億美元，至6.75億美元，下降了14.2％，而截至2023年7月1日的三個月收入為7.87億美元，其中包括700萬美元的不利外幣影響。按固定貨幣計算，收入減少了1.05億美元，下降了13.3％，這主要是由於全球對時尚奢侈品的需求疲軟。
毛利潤
截至2024年6月29日的三個月，毛利下降了1.23億美元，至6.89億美元，下降了15.1％，而截至2023年7月1日的三個月，毛利為8.12億美元，其中包括600萬美元的淨不利外幣影響。截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月，毛利佔總收入的百分比分別為64.6％和66.1％。毛利率下降的主要原因是，與截至2023年7月1日的三個月相比，截至2024年6月29日的三個月，全價銷售額的下降部分被有利的渠道組合所抵消。
總運營費用
截至2024年6月29日的三個月，總運營支出下降了3500萬美元，至6.97億美元，下降了4.8％，而截至2023年7月1日的三個月為7.32億美元。我們的運營支出包括約800萬美元的淨有利外幣影響。截至2024年6月29日的三個月，總運營支出佔總收入的百分比增至65.3％，而截至2023年7月1日的三個月，這一比例為59.6％。構成總運營支出的組成部分説明如下。
銷售、一般和管理費用
截至2024年6月29日的三個月，銷售、一般和管理費用減少了4,000萬美元，至6.49億美元，下降了5.8％，而截至2023年7月1日的三個月為6.89億美元，這主要是由於上一年的營銷支出時機，尤其是與範思哲秋季時裝秀的時間有關，零售商店成本下降以及截至2024年6月29日的三個月未分配的公司支出減少。
截至2024年6月29日的三個月，銷售、一般和管理費用佔總收入的百分比增至60.8％，而截至2023年7月1日的三個月，這一比例為56.1％，這主要是由於截至2024年6月29日的三個月收入減少導致的支出去槓桿化。
截至2024年6月29日的三個月，未分配的公司支出減少了700萬美元，至6400萬美元，降幅9.9％，包含在上述銷售、一般和管理費用中，但不能直接歸因於應報告的細分市場，而截至2023年7月1日的三個月為7,100萬美元，這主要是由於與某些現已完成的Capri轉型項目相關的專業費用和信息技術成本的減少。
折舊和攤銷
截至2024年6月29日的三個月，折舊和攤銷額增加了200萬美元，增幅為4.4％，達到4700萬美元，而截至2023年7月1日的三個月為4,500萬美元。折舊和攤銷費用的增加主要歸因於與現已投入使用的卡普里改造項目相關的信息技術資產導致的折舊增加。
重組和其他費用（收入）
在截至2024年6月29日的三個月中，我們記錄的費用為100萬美元，主要與租賃終止和門店關閉費用有關。截至2023年7月1日的三個月中錄得的200萬美元收入主要與出售長期公司資產的收益有關，部分被本年度不再重複的與收購相關的範思哲股票獎勵和遣散費所抵消。更多信息見所附合並財務報表附註9。
重組和其他費用不作為我們可報告的細分市場業績的一部分進行評估（有關更多信息，請參閲上面的分部信息）。
（虧損）運營收入
由於上述原因，截至2024年6月29日的三個月，運營虧損為800萬美元，而截至2023年7月1日的三個月的運營收入為8000萬美元。截至2024年6月29日的三個月，運營虧損佔總收入的百分比為0.7％，而截至2023年7月1日的三個月，運營收入為6.5％。有關我們的分部營業收入與總經營（虧損）收入的對賬情況，請參閲上面的分部信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | |
| （單位：百萬） | 6月29日
2024 | | 7月1日
2023 | | $ Change | | % 變化 |
| 運營收入（虧損）： | | | | | | | |
| 範思哲 | $ | (17) | | | $ | 3 | | | $ | (20) | | | NM |
| 周吉米 | 4 | | | 16 | | | (12) | | | (75.0) | % |
| 邁克爾·科爾斯 | 75 | | | 130 | | | (55) | | | (42.3) | % |
| 分部運營收入總額 | $ | 62 | | | $ | 149 | | | $ | (87) | | | (58.4) | % |
| 營業利潤率： | | | | | | | |
| 範思哲 | (7.8) | % | | 1.2 | % | | | | |
| 周吉米 | 2.3 | % | | 8.7 | % | | | | |
| 邁克爾·科爾斯 | 11.1 | % | | 16.5 | % | | | | |
Nm 沒有意義
•範思哲在截至2024年6月29日的三個月中錄得1700萬美元的運營虧損，而截至2023年7月1日的三個月的收入為300萬美元。營業利潤率從截至2023年7月1日的三個月的1.2％下降至截至2024年6月29日的三個月的7.8％的營業虧損，這主要是由於收入減少和全價銷售額下降導致的運營支出去槓桿化，如上所述，與去年同期相比的營銷費用減少部分抵消了這一點。
•在截至2024年6月29日的三個月，Jimmy Choo的運營收入為400萬美元，而截至2023年7月1日的三個月的運營收入為1,600萬美元。營業利潤率從截至2023年7月1日的三個月的8.7％下降至截至2024年6月29日的三個月的2.3％，這主要是由於零售商店成本增加、收入減少導致運營支出去槓桿化以及與去年相比全價銷售額降低。
•邁克爾·科爾斯在截至2024年6月29日的三個月中錄得7500萬美元的運營收入，而截至2023年7月1日的三個月的運營收入為1.3億美元。營業利潤率從截至2023年7月1日的三個月的16.5％下降至截至2024年6月29日的三個月的11.1％，這主要是由於與去年相比，有利的渠道組合部分抵消了收入減少和全價銷售額下降導致的運營支出去槓桿化。
利息（收入）支出，淨額
在截至2024年6月29日的三個月中，我們確認了400萬美元的利息收入，而截至2023年7月1日的三個月的利息支出為800萬美元。淨利息（收益）支出增加1200萬美元，主要是由於我們的淨投資套期保值的利息收入增加（有關更多信息，請參閲隨附的合併財務報表附註10和附註13）。
外幣損失
在截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月中，我們確認的淨外幣虧損分別為500萬美元和2,100萬美元，這主要歸因於我們某些子公司的公司間貸款的調整。
所得税準備金
截至2024年6月29日的三個月，所得税準備金為300萬美元，税前虧損為900萬美元，而截至2023年7月1日的三個月的税前收入為200萬美元，為5000萬美元。由於本年度的税前虧損和上一年度的税前收入，我們截至2024年6月29日的三個月的有效税率與截至2023年7月1日的三個月的有效税率相比，並不是一個有意義的指標。我們的有效税率（33.3）％與英國（“英國”）25％的聯邦法定税率不同，這主要與某些州税務審計的結算和不利的基於股份的薪酬調整有關。
由於美國聯邦、州和地方税以及外國司法管轄區税率變化的影響，我們的有效税率可能會不時波動。此外，收入的地域組合、已頒佈的税收立法和各種全球税收策略的結果等因素也可能影響我們在未來時期的有效税率。
歸屬於卡普里的淨（虧損）收益
綜上所述，截至2024年6月29日的三個月，我們歸屬於卡普里的淨虧損為1,400萬美元，而截至2023年7月1日的三個月的淨收入為4,800萬美元。
流動性和資本資源
流動性
我們的主要流動性來源是運營產生的現金流，以及信貸額度下的可用借款（見下文有關 “循環信貸額度” 的討論）以及可用的現金和現金等價物。我們對這種流動性的主要用途是為持續的現金需求提供資金，包括我們的營運資金需求和業務資本投資、債務償還、收購、資本回報，包括股票回購和其他公司活動。我們認為，我們的運營產生的現金，加上循環信貸額度下的可用借款以及可用的現金和現金等價物，將足以滿足我們未來12個月及以後的營運資金需求，包括與門店開業和裝修計劃、對公司和分銷設施的投資、持續的IT系統開發、電子商務和營銷計劃相關的投資和產生的費用。在截至2024年6月29日的三個月中，我們在資本支出上花費了4,300萬美元。
Capri轉型計劃是一項為期多年的多項目計劃，該計劃將持續到2026財年，旨在通過為我們的品牌創建一流的共享平臺和擴大我們的數字能力來提高我們組織的運營效率和運營效率。這些舉措涵蓋了我們運營的多個方面，包括供應鏈、營銷、全渠道客户體驗、電子商務、數據分析和信息技術基礎設施。在2024財年，由於即將進行的合併，剩餘的轉型項目暫停，我們將在2025財年重新評估該計劃以及相關時機。
下表列出了我們的流動性和資本資源的關鍵指標（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 6月29日
2024 | | 3月30日
2024 |
| 資產負債表數據： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 213 | | | $ | 199 | |
| 營運資金 | $ | (93) | | | $ | (87) | |
| 總資產 | $ | 6,617 | | | $ | 6,689 | |
| 短期債務 | $ | 461 | | | $ | 462 | |
| 長期債務 | $ | 1,252 | | | $ | 1,261 | |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 6月29日
2024 | | 7月1日
2023 |
| 現金流提供者（用於）： | | | |
| 經營活動 | $ | 83 | | | $ | 40 | |
| 投資活動 | $ | (52) | | | $ | (50) | |
| 融資活動 | $ | (9) | | | $ | (3) | |
| 匯率變動的影響 | $ | (5) | | | $ | (3) | |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | $ | 17 | | | $ | (16) | |
經營活動提供的現金
截至2024年6月29日的三個月，經營活動提供的淨現金為8,300萬美元，而截至2023年7月1日的三個月，經營活動提供的淨現金為4,000萬美元。經營活動提供的淨現金的增加主要歸因於庫存水平的提高和本年度的應付賬款狀況的改善，但非現金調整後的淨收入減少部分抵消了這一增長。
用於投資活動的現金
在截至2024年6月29日的三個月中，用於投資活動的淨現金為5200萬美元，而在截至2023年7月1日的三個月中，用於投資活動的淨現金為5000萬美元。投資活動中使用的淨現金的增加主要歸因於900萬美元的收購相關付款，但與去年同期相比減少的700萬美元資本支出部分抵消了這一增長。
用於融資活動的現金
在截至2024年6月29日的三個月中，用於融資活動的淨現金為900萬美元，而在截至2023年7月1日的三個月中，用於融資活動的淨現金為300萬美元。融資活動使用的現金增加了600萬美元，這主要是由於回購我們普通股的現金支付減少了1.03億美元，但淨負債借款與去年相比減少了1.08億美元，抵消了這一減少。
債務便利
下表彙總了截至2024年6月29日和2024年3月30日的借款能力和未償金額（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 6月29日
2024 | | 3月30日
2024 |
| 高級無抵押循環信貸額度： | | | |
循環信貸額度（不包括高達5億美元的手風琴功能）(1) | | | |
| 總可用性 | $ | 1,500 | | | $ | 1,500 | |
未償還的借款 (2) | 754 | | | 764 | |
| 未償還的信用證 | 2 | | | 2 | |
| 剩餘可用性 | $ | 744 | | | $ | 734 | |
| | | |
| 範思哲定期貸款（45000萬歐元） | | | |
未償借款，扣除債務發行成本 (3) | $ | 481 | | | $ | 485 | |
| | | |
| 2024 年到期的優先票據 | | | |
扣除債務發行成本和折扣攤銷後的未償借款 (2) | $ | 450 | | | $ | 450 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他借款 (4) | $ | 28 | | | $ | 24 | |
| | | |
| 香港未承諾信貸額度： | | | |
總可用性 (7000萬港元) (5) | $ | 9 | | | $ | 9 | |
| | | |
| 未償借款 | — | | | — | |
| 剩餘可用性（7000萬港元） | $ | 9 | | | $ | 9 | |
| | | |
| 中國未承諾信貸額度： | | | |
總可用性 (7500萬人民幣) (5) | $ | 10 | | | $ | 10 | |
| 未償借款 | — | | | — | |
| 總可用性和剩餘可用性（7500萬人民幣） | $ | 10 | | | $ | 10 | |
| | | |
| 日本信貸額度： | | | |
| 總可用性 (10日元) | $ | 6 | | | $ | 7 | |
| 未償還的借款 | — | | | — | |
| 剩餘可用性（10日元） | $ | 6 | | | $ | 7 | |
| | | |
| 範思哲未承諾信貸額度： | | | |
總可用性 (4000萬歐元) (5) | $ | 43 | | | $ | 43 | |
| 未償還的借款 | — | | | — | |
| 剩餘可用性（4000萬歐元） | $ | 43 | | | $ | 43 | |
| | | |
未償借款總額 (1) | $ | 1,713 | | | $ | 1,723 | |
| 剩餘可用性總數 | $ | 812 | | | $ | 803 | |
(1) 我們2022年信貸額度中的財務契約要求我們遵守4.00比1.0的季度最大淨槓桿率測試。截至2024年6月29日和2024年3月30日，我們遵守了與當時有效的債務管理協議相關的所有契約。更多信息見所附合並財務報表附註10。
(2) 截至2024年6月29日和2024年3月30日，除2024年11月到期的優先票據外，所有金額均作為長期債務記錄在我們的合併資產負債表上，截至2024年6月29日，這些票據記為合併資產負債表上的短期債務。
(3) 2022年12月5日，我們的全資子公司Gianni Versace S.r.l. 簽訂了一項信貸額度，提供本金總額為4.5億歐元的優先無抵押定期貸款。截至2024年6月29日和2024年3月30日，所有金額均作為長期債務記錄在我們的合併資產負債表上。
（4）截至2024年6月29日的餘額包括與我們的供應商融資計劃相關的1000萬美元，合併資產負債表中記錄的短期債務中的1100萬美元，與出售某些範思哲應收税款相關的1,100萬美元，其中100萬美元和1000萬美元分別記為合併資產負債表中的短期債務和長期債務，以及合併資產負債表中記為長期債務的700萬美元其他貸款。截至2024年3月30日，餘額包括與我們的供應商融資計劃相關的400萬美元，記錄在合併資產負債表上的短期債務中，1,100萬美元與出售某些範思哲應收税款有關，其中100萬美元和1000萬美元分別記入短期債務和長期債務，以及200萬美元的其他貸款在合併資產負債表中記為長期債務。
(5) 截至2024年6月29日和2024年3月30日的餘額代表信貸額度的總可用性，其中不包括銀行擔保。
我們認為，我們的2022年信貸額度已實現了充分的多元化，不會過分集中在任何一家金融機構。截至2024年6月29日，共有17家金融機構參與了該機制，沒有一家金融機構將最高承諾百分比維持在10％以上。我們沒有理由相信參與機構將無法履行根據2022年信貸額度的條款提供融資的義務。
有關我們的信貸額度和債務的詳細信息，請參閲隨附財務報表中的附註10和我們的10-k表2024財年年度報告的附註12。
股票回購計劃
下表顯示了我們在截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月內回購的國庫股票（百萬美元）：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| | 6月29日
2024 | | 7月1日
2023 |
| 根據股票回購計劃回購股票的成本 | $ | — | | | $ | 100 | |
為支付既得限制性股票獎勵的納税義務而預扣的股票的公允價值 | 3 | | | 6 | |
| 回購庫存股的總成本 | $ | 3 | | | $ | 106 | |
| | | |
| 根據股票回購計劃回購的股票 | — | | | 2,636,564 | |
| 為支付預扣税義務而預扣的股份 | 93,738 | | | 164,377 | |
| 93,738 | | | 2,800,941 | |
2022年11月9日，我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃（“現有股票回購計劃”），以購買高達10億美元的已發行普通股，從而為長期向股東返還現金提供了額外的能力。截至2024年6月29日，現有股票回購計劃下的剩餘可用量為3億美元。
股票回購可以通過公開市場或私下談判的交易和/或根據第10b5-1條交易計劃進行，但須遵守市場狀況、適用的法律要求、我們的內幕交易政策下的交易限制和其他相關因素；但是，根據合併協議的條款，除某些有限的例外情況外，除了接受我們的普通股作為期權行使價或預扣税款外，我們不得回購其普通股我們的股票獎勵。因此，自根據現有股票回購計劃簽訂合併協議以來，我們沒有回購任何普通股，我們預計不會在合併或提前終止合併協議之前回購與現有股票回購計劃相關的任何普通股。
合同義務和商業承諾
有關截至2024年3月30日我們的其他合同義務和承諾的詳細披露，請參閲我們的2024財年10-k表中 “流動性和資本資源” 部分中的 “合同義務和商業承諾” 披露。
資產負債表外安排
我們沒有以籌集資金、承擔債務或經營業務為目的創建任何特殊用途實體或資產負債表外實體，也不是其當事方。截至2024年6月29日，我們與未償信用證相關的資產負債表外承付款為3000萬美元，其中包括在2022年信貸額度之外發行的2,800萬美元信用證。此外，截至2024年6月29日，我們的各種信貸額度支持了約3,800萬美元的銀行擔保。我們與未合併到財務報表的實體沒有任何其他資產負債表外安排或關係，這些安排或關係可能對我們的財務狀況、財務狀況、收入、支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源的當前或未來產生重大影響。
最近的會計公告
有關最近發佈的會計準則，請參閲隨附的中期合併財務報表附註3，該準則在採用後可能會對我們的財務報表和/或披露產生影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中，我們面臨某些市場風險，例如外幣匯率波動以及利率波動產生的信用風險。為了管理這些風險，我們採用某些策略來減輕這些波動的影響。我們可以簽訂外幣遠期合約、淨投資套期保值和公允價值套期保值，以管理我們在某些外幣波動下的外幣敞口。我們不將衍生品用於交易或投機目的。
外幣兑換風險
遠期外幣兑換合約
根據我們的採購子公司的當地貨幣相對於供應商在承諾之日的貨幣要求的價值，我們在對外國供應商的某些採購承諾中面臨風險。因此，我們可以簽訂遠期外幣兑換合約，這些合約通常在12個月或更短的時間內到期，並且與相關的購買承諾一致，以管理我們對歐元和加元價值變動的風險。這些合約以公允價值記錄在我們的合併資產負債表上，作為資產或負債，是對衝現金流風險的衍生合約。出於對衝會計的目的，其中一些合約被指定為套期保值，而其中某些合約未被指定為會計目的的套期保值。因此，在資產負債表日，這些合約中大多數公允價值的變化作為累計其他綜合收益的一部分記入權益，到期（結算）將在我們的合併運營報表和適用於遠期外幣匯兑合約交易的綜合（虧損）收益中記錄或重新歸類為我們的銷售成本或運營費用。
截至2024年6月29日，沒有未償還的遠期外幣兑換合約。
淨投資套期保值
我們面臨與淨投資套期保值相關的不利外幣匯率變動。截至2024年6月29日，我們有多個固定到固定的跨貨幣互換協議，名義總額為29.5億美元，以對衝我們對瑞士法郎計價子公司的淨投資，以應對美元和瑞士法郎之間未來匯率的波動。根據這些合同的條款，我們將把美國名義金額的每月和半年固定利率付款換成以瑞士法郎計算的0％的固定利率付款。根據截至2024年6月29日未償還的淨投資套期保值，與截至2024年6月29日合約貨幣的外幣匯率水平相比，美元升值或貶值10％，將導致這些合約的公允價值分別淨增或減少約2.98億美元。這些合約的到期日介於2024年9月至2029年6月之間。
截至2024年6月29日，我們簽訂了多份浮動浮動跨貨幣互換協議，名義總額為10億美元，以對衝我們對歐元計價子公司的淨投資，以應對未來美元和歐元之間匯率的波動。在協議有效期內，我們將根據歐洲銀行同業拆借利率的歐元浮動利率付款兑換成基於SOFR CME期限的美元浮動利率金額。歐元半年付款的固定利率部分從1.149％到1.215％不等。根據截至2024年6月29日的未償淨投資套期保值，與截至2024年6月29日合約貨幣的外幣匯率水平相比，美元升值或貶值10％，將導致這些合約的公允價值分別淨增或減少約1.05億美元。這些合同的到期日介於2028年5月至2030年8月之間。
截至2024年6月29日，我們簽訂了多份固定到固定的跨貨幣互換協議，名義總額為8.84億美元，以對衝我們對歐元計價子公司的淨投資，以應對未來美元和歐元匯率的波動。根據這些合同的條款，我們將把美元名義金額的每月和半年固定利率付款換成以歐元計算的0％的固定利率付款。根據截至2024年6月29日未償還的淨投資套期保值，與截至2024年6月29日合約貨幣的外幣匯率水平相比，美元升值或貶值10％，將導致這些合約的公允價值分別淨增或減少約7,800萬美元。這些合約的到期日介於2027年1月至2031年7月之間。
利率風險
我們在2022年信貸額度和範思哲定期貸款下未償還的借款面臨利率風險。我們的2022年信貸額度的利率與最優惠利率和其他機構貸款利率掛鈎（取決於借款的特定來源），如隨附的合併信貸附註10所進一步描述
財務報表。我們的範思哲定期貸款的利率與歐元同業拆借利率掛鈎。我們的香港信貸額度的利率與香港銀行同業拆借利率掛鈎。我們的中國信貸額度的利率與中國人民銀行的基準貸款利率掛鈎。我們的日本信貸額度按三菱日聯金融集團公佈的利率計息。我們的未承諾範思哲信貸額度按銀行在借款之日設定的利率計息，該利率與歐洲央行掛鈎。因此，我們的合併運營報表和綜合（虧損）收入和現金流容易受到這些利率變化的影響。截至2024年6月29日，我們在2022年信貸額度下有7.54億美元的未償借款，扣除債務發行成本後，我們的範思哲定期貸款有4.81億美元的未償借款。
截至2024年3月30日，我們在2022年信貸額度下有7.64億美元的未償借款，在扣除債務發行成本後，我們在範思哲定期貸款下有4.85億美元的未償借款。這些餘額並不表示我們的循環信貸額度下可能未償還的未來餘額，這些餘額可能會受到利率波動的影響。適用利率的任何提高都將導致利息支出相對於該日任何未清餘額的增加。
信用風險
截至2024年6月29日，我們的4.5億美元優先票據將於2024年11月到期，固定利率等於每年4.250％，每半年支付一次。如果穆迪或標準普爾（或替代評級機構）下調優先票據的信用評級（或下調評級並隨後上調），我們的優先票據應付利率可能會不時進行調整。
總體而言，我們的市場風險敞口與我們在10-k表年度報告中報告的相比沒有顯著變化。宏觀經濟狀況和通貨膨脹壓力繼續給金融市場帶來新的和正在出現的不確定性。參見第 1A 項。我們截至2024年3月30日財年的10-k表年度報告中的 “風險因素” 以獲取更多信息。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
對截至2024年6月29日的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15（d）-15（e）條））的設計和運作進行了評估，其中包括我們的首席執行官或首席執行官和首席財務官（CFO），在我們的管理層的監督和參與下。該評估是根據特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈的《內部控制——綜合框架》（2013年框架）中規定的標準進行的。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年6月29日，我們的披露控制和程序是有效的，可確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
除下文所述外，在截至2024年6月29日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
我們目前正在實施一項為期多年的大規模企業資源規劃系統，以升級我們在全球的信息技術平臺和系統。實施將在幾年內分階段進行。從2023財年開始，我們已在某些地區啟動了ERP系統的財務功能。
經過多年的實施，我們預計我們的流程和程序將發生某些變化，這反過來可能導致我們對財務報告的內部控制發生變化。儘管我們預計此項實施將通過自動化某些手動流程和標準化整個組織的業務流程和報告來加強我們對財務報告的內部控制，但隨着受影響地區流程和程序的發展，我們將繼續評估和監督對財務報告的內部控制。參見第 1A 項。我們截至2024年3月30日財年的10-k表年度報告中的 “風險因素” 以獲取更多信息。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
普通課程訴訟
我們參與了涉及我們正常業務過程的各種例行法律訴訟。我們認為，所有未決法律訴訟的結果總體上不會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
與合併相關的訴訟
股東投訴。關於合併協議，一些申訴是作為個人訴訟向聯邦和州法院提起的，我們統稱為 “投訴”。投訴稱，Capri於2023年9月8日提交的與合併協議（“初步委託書”）或Capri於2023年9月20日提交的最終委託書（“最終委託書”，以及初步委託書，即 “合併委託書”）（如適用）有關的初步委託書歪曲和/或遺漏了某些所謂的實質性信息。投訴還聲稱違反了經修訂的1934年《美國證券交易法》第14（a）和20（a）條以及根據該法頒佈的針對Capri和董事會的第14a-9條。除其他外，投訴要求：（i）發佈禁令，禁止完成合並和合並協議所考慮的其他交易；（ii）在合併和合並協議所考慮的其他交易完成時撤銷或撤銷性賠償；（iii）指示被告説明因任何不當行為而遭受的所有損失；（iv）訴訟費用，包括原告的律師律師和專家的費用和開支；以及（v）法院可能認為公正和適當的其他救濟。除投訴外，據稱Capri的股東還發送了要求信（我們稱之為 “要求”，與投訴一起稱為 “事項”），聲稱合併代理書中的披露存在類似缺陷。但是，為了避免這些事項延遲或以其他方式對合併產生不利影響的風險，並最大限度地降低訴訟中固有的成本、風險和不確定性，並且不承認任何責任或不當行為，Capri在2023年10月17日向美國證券交易委員會提交的Capri當前8-k表報告中對合並代理進行了補充披露。卡普里管理層認為，這些問題毫無根據。卡普里無法就事項的結果提供保證，可能會受到額外要求或提起的訴訟。如果提出或發送了其他類似的投訴或要求，但沒有新的指控或明顯不同的指控，Capri不一定會披露此類額外的申訴或要求。
聯邦貿易委員會訴訟。正如先前披露的那樣，2023年8月10日，公司與Tapestry和Capri的直接全資子公司Tapestry、Sunrise Merger Sub, Inc. 簽訂了合併協議和計劃，根據該協議和計劃，Merger Sub將與Capri合併併入Capri，Capri在合併中倖存下來，並繼續作為Tapestry的全資子公司。此次合併已獲得Capri和Tapestry董事會以及Capri股東的批准。除其他慣例條件外，合併的完成取決於1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法》規定的適用等待期的到期或終止。該公司已獲得除美國以外的所有國家的監管批准。關於此次合併，美國聯邦貿易委員會於2024年4月22日在美國紐約南區地方法院對Tapestry和我們提起訴訟，試圖阻止合併，聲稱合併將違反《克萊頓法》第7條，合併協議和合並構成不公平的競爭方式，違反了《聯邦貿易委員會法》第5條，應予禁止。我們強烈不同意聯邦貿易委員會提起訴訟的決定，我們正在與Tapestry一起大力為訴訟辯護。無法保證與聯邦貿易委員會的訴訟結果，也無法保證完成合並的這一條件會及時或根本得到滿足。如果合併受阻，則無法保證會提供我們可接受的任何其他交易，我們的業務、前景和/或經營業績可能會受到不利影響。
第 1A 項。風險因素
與先前在第一部分第IA項中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。風險因素，見我們截至2024年3月30日止年度的10-k表年度報告。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(c) 發行人購買股權證券
下表提供了我們在截至2024年6月29日的三個月中回購或預扣的普通股的信息：
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| 總數 的股份 (1) | | 每股平均價格 | | 總數
股票
作為其中的一部分購買
公開宣佈
程式 | | 根據該計劃可能購買的股票的剩餘美元價值（單位：百萬美元） |
| 3 月 31 日至 4 月 27 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 300 | |
| 4 月 28 日至 5 月 25 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 300 | |
| 5 月 26 日至 6 月 29 日 | 93,738 | | | $ | 32.00 | | | — | | | $ | 300 | |
| 93,738 | | | | | — | | | |
(1) 股票回購可以通過公開市場或私下談判的交易和/或根據第10b5-1條的交易計劃進行，但須遵守市場狀況、適用的法律要求、公司內幕交易政策下的交易限制和其他相關因素；但是，根據合併協議的條款，除某些有限的例外情況外，除了接受普通股作為期權行使價的支付或期權的行使價外，我們不得回購普通股我們預扣的税款股權獎勵。因此，在截至2024年6月29日的三個月中，我們沒有根據現有股票回購計劃回購任何普通股，我們預計不會在合併或提前終止合併協議之前回購與現有股票回購計劃相關的任何普通股，除非預扣補款，這些股票與之有關。
第 5 項。其他信息
(a) 正如先前在2024財年第四季度宣佈的那樣，公司董事會批准了一項全球優化計劃，以簡化公司的運營模式，最大限度地提高效率並支持長期盈利增長。提交本第5項的唯一目的是更新公司於2024年5月29日向美國證券交易委員會提交的截至2024年3月30日財年的10-k表年度報告中包含的第90項披露，目的是按公司認為現在可以確定的主要成本類型提供與全球優化計劃相關的任何材料費用金額。
在截至2024年6月29日的三個月中，公司關閉 11 其零售門店已納入全球優化計劃。在截至2024年6月29日的三個月中，與全球優化計劃相關的淨重組支出為美元1百萬，主要與租約終止和門店關閉費用有關。
目前，尚無法確定全球優化計劃費用的確切金額或金額範圍以及與之相關的未來現金支出的時間。一旦金額或金額範圍可以確定，公司將在8-k表的當前報告中披露與全球優化計劃相關的任何重大費用的金額，或者在向美國證券交易委員會提交的另一份定期文件中披露按主要成本類型分列的與全球優化計劃相關的任何重大費用的金額。
本披露旨在滿足表格 8-k 第 2.05 項的要求。
(c) 在截至2024年6月29日的季度期間，公司沒有董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條） 採用 要麼 終止 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-K法規第408（a）項。
第 6 項。展品
a. 展品
有關本報告提交或提供的證物清單，請參閲本報告簽名頁後隨附的附錄索引。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並於2024年8月8日正式授權。
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| 卡普里控股有限公司 |
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| 作者： | /s/ 約翰·D.Idol |
| 姓名： | 約翰·D·偶像 |
| 標題： | 董事長兼首席執行官 |
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| 作者： | /s/ 小託馬斯·愛德華茲 |
| 姓名： | 小託馬斯·愛德華茲 |
| 標題： | 執行副總裁、首席財務官兼首席運營官 |
展品索引
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| 展品編號 | | 描述 |
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10.1 | | 邁克爾·科爾斯（美國）有限公司、Capri Holdings Limited、信貸協議的外國子公司借款人、作為行政代理人的北美摩根大通銀行、其貸款人及其其他當事方於2024年6月12日暫停簽訂的第三份經修訂和重述的信貸協議的權利協議。 |
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31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
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31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
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32.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
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32.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
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| 101.1 | | | 以下財務信息來自公司截至2024年6月29日的10-Q表季度報告，格式為行內可擴展業務報告語言：（i）合併資產負債表，（ii）合併運營和綜合收益表，（iii）合併股東權益表，（iv）合併現金流量表以及（v）合併財務報表附註。 |
