管理層的討論和分析

財務狀況和經營業績

截至2024年6月30日的第二季度

索引

導言

以下管理層2024年8月8日對IAMGOLD Corporation（“IAMGOLD” 或 “公司”）的討論與分析（“MD&A”）應與IAMGOLD截至2024年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併中期財務報表和相關附註（“合併中期財務報表”）一起閲讀。本管理層和答案應與IAMGOLD截至2023年12月31日的財政年度的經審計的年度合併財務報表和相關附註以及2023年年度報告中包含的相關管理與分析一起閲讀。除非另有説明，否則本MD&A中的所有數字均以美元為單位，表格中的美元金額以百萬計。有關 IAMGOLD 的更多信息，請訪問 www.iamgold.com。但是，網站上的信息並未以任何方式納入本MD&A，也未構成本MD&A的一部分。

關於 IAMGOLD

IAMGOLD是一家中間黃金生產商和開發商，總部位於加拿大，擁有兩個運營中的礦山：埃薩卡內（布基納法索）和韋斯特伍德（加拿大）。該公司還擁有Côté Gold（加拿大），這是一座大型長壽命礦山，已於2024年3月31日開始生產（統稱為持續運營）。該公司在加拿大極具前景的礦區擁有完善的早期和高級勘探項目組合。

IAMGOLD擁有約3,700名員工，致力於通過高標準的環境、社會和治理（“ESG”）實踐，包括在業務的各個方面努力實現零傷害® 的願景，維護其負責任的採礦文化。IAMGOLD在紐約證券交易所（紐約證券交易所代碼：IAG）和多倫多證券交易所（TSX: IMG）上市，是JSI指數的公司之一。JSI指數是一種經過社會篩選的市值加權指數，由通過一系列基礎廣泛的環境、社會和治理評級標準的公司組成。

2023年1月31日，IAMGOLD完成了向紫金礦業集團有限公司出售其在羅斯貝爾的權益。有限公司（“紫金”）。羅斯貝爾被記作在2023年1月31日取消確認之前一直持有待出售的資產，並在截至2023年1月31日的一個月內停止運營。2022年12月20日，該公司簽訂了出售其在西非的開發和勘探資產（“Bambouk資產”）權益的最終協議，部分交易於2023年4月25日完成。剩下的兩筆交易預計將在2024年完成。待出售的剩餘資產在財務報表中被確認為待售資產。

亮點

經營和財務業績（持續經營）

•第二季度可歸黃金產量為16.6萬盎司，年初至今（“年初至今”）為31.7萬盎司，這得益於Essakane和Westwood的強勁表現以及Côté Gold第一季度的產量。

•Côté Gold 於 2024 年 8 月 2 日實現商業生產。在7月份，該工廠處理了超過62萬噸，2024年8月1日，該工廠實現了創紀錄的日產量36,000噸。該項目仍然處於有利地位，有望在年底之前實現90％的吞吐量的目標。

•埃薩卡內和韋斯特伍德的產量預期已從之前的43萬至49萬盎司提高至49.5萬盎司至54萬盎司。

•預計今年Côté黃金產量將處於13萬至17.5萬盎司指導區間的較低水平，佔60.3％（按100％計算為22萬至29萬盎司），這是因為在運營階段提高了黃金的可用性。

•現金成本1指導區間（不包括CôtéGold）從售出每盎司1,280美元下調至每盎司1,280美元至1,400美元，至售出每盎司1,175美元至1,275美元，整體維持成本1（“AISC”）指導區間也從售出每盎司1,780美元至1,940美元下調至每盎司1,700美元至1,825美元。

•對於Côté Gold而言，該公司繼續預計，隨着Côté以90％的吞吐量退出該年，當時的現金成本將在每盎司售出約700美元至800美元之間，AISC在每盎司1,100美元至1200美元之間。

•收入為3.853億美元，銷售額為16.7萬盎司，平均已實現金價1為每盎司22.94美元，年初至今銷售額為7.242億美元，銷售額為33萬盎司，平均已實現金價為每盎司2187美元。

•埃薩卡內和韋斯特伍德每盎司的銷售成本為1,099美元（年初至今為1,077美元），每盎司的現金成本1為1,094美元（年初至今為1,073美元），每盎司的AISC售出成本為1,617美元（年初至今為1,553美元）。

•扣除資本化運營成本後，Côté Gold的銷售成本和每盎司售出的現金成本1分別為每盎司839美元和836美元。

•第二季度淨收益和歸屬於股東的調整後每股淨收益1分別為0.16美元和0.16美元；年初至今淨收益和歸屬於股東的調整後每股淨收益1分別為0.27美元和0.27美元。

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1.這是一項非公認會計準則財務指標。請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

•第二季度來自經營活動的淨現金為1.601億美元，年初至今為2.372億美元。扣除營運資金和非流動礦石庫存變動1，第二季度來自經營活動的淨現金為1.692億美元，年初至今為3.12億美元。

•第二季度扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）1為1.899億美元（年初至今為3.44億美元），第二季度調整後的 EBITDA1 為1.911億美元（年初至今為3.436億美元）。

•礦場自由現金流1，不包括Côté Gold，第二季度為1.40億美元，年初至今為1.862億美元。

•截至2024年6月30日，該公司的可用流動資金1為9.157億美元，主要包括5.114億美元的現金及現金等價物以及4.033億美元的有擔保循環信貸額度（“信貸額度”）的可用餘額。

•在健康和安全方面，在截至2024年6月30日的季度中，該公司報告的TRIFR（總可記錄傷害頻率）為0.60，自去年以來呈改善趨勢。

企業

•2024年5月24日，公司宣佈完成對公司7200萬股普通股的 “收購交易” 股權融資，價格為每股普通股4.17美元，總收益約為3.02億美元（扣除費用和交易成本後為2.875億美元）。公司打算將所得款項用於在2024年11月30日回購住友9.7％的權益，該權益作為合資企業融資和修正協議的一部分於2023年轉讓給住友。回購後，IAMGOLD在科特金礦的所有權將恢復到70％。請參閲 “Côté Gold”。

•2024年4月4日，該公司宣佈簽訂了黃金預付款安排，並對現有的黃金預付款安排進行了部分修訂。這些安排的最終結果是，當前黃金交付義務的現金影響從2024年第二季度有效過渡到次年同期，從而使2024年第二季度的現金流增加了約7,410萬美元。請參閲 “流動性和資本資源”。

•2024年7月9日，公司完成了一項2730萬美元的保險索賠，該索賠涉及2020年10月30日韋斯特伍德礦地震事件造成的財產和業務中斷損失。預計將在2024年第三季度收到所得款項。

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1.這是一項非公認會計準則財務指標。請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

經營和財務業績

更多詳情和公司2024年的總體展望，請參閲 “展望”；有關個別礦山的業績，請參閲 “季度更新”。下表彙總了截至2024年6月30日（2024年第二季度）、2023年6月30日（2023年第二季度）以及截至2024年和2023年6月30日（或年初至今）的六個月的某些經營和財務業績，以及公司截至2023年12月31日和2023年6月30日的財務（“已終止業務”）狀況的某些指標。羅斯貝爾的財務業績包括截至2023年1月31日的一個月期間，即完成對紫金的出售。

1. 在本MD&A中，銷售成本（不包括折舊）在合併中期財務報表的分部附註中披露。

2. 有關這些指標的描述和計算，請參閲本MD&A末尾的 “非公認會計準則財務指標” 披露。

3. 不包括2022年預付安排（定義見下文）的影響，2024年第二季度的平均已實現黃金價格為每盎司2360美元，2024年年初至今為每盎司2,227美元。

1. 有關這些指標的描述和計算，請參閲本MD&A末尾的 “非公認會計準則財務指標” 披露。

2. 維持和擴張資本支出是指不動產、廠房和設備以及勘探和評估資產的支出支出，不包括使用權資產和營運資本影響。

展望

製作

Essakane & Westwood

埃薩卡內和韋斯特伍德的產量預期已從之前的43萬至49萬盎司提高至49.5萬盎司至54萬盎司。

Essakane的應佔產量預期從之前的33萬盎司提高至38萬至41萬盎司，增至37萬盎司，這要歸因於今年迄今為止的正面等級對賬和穩定的運營。

由於地下礦山的產量增加，韋斯特伍德的預期從10萬盎司提高至11.5萬盎司至13萬盎司。

Côté Gold

預計CôtéGold的產量預期將處於22萬至29萬盎司預期的較低水平（IAMGOLD按60.3％的基準計算為13萬至17.5萬盎司——見下文 “Côté Gold”），因為在運營階段工廠可用性有所提高。該估計假設運營將繼續增加並在今年退出，吞吐率約為每天36,000噸銘牌產量的 90%。

成本

1. 在套期保值影響之前，更新的全年指引基於以下2024年全年假設：平均已實現金價為每盎司2,233美元，美元兑加元匯率為1.36，歐元兑美元匯率為1.08，平均原油價格為每桶82美元。

2. 在套期保值影響之前，先前的全年指引基於以下2024年全年假設：平均已實現金價為每盎司1,900美元，美元兑加元匯率為1.32，歐元兑美元匯率為1.10，平均原油價格為每桶83美元。

3. 由 Essakane 和 Westwood 組成，歸屬比例分別為 90% 和 100%。

4. 這是一項非公認會計準則財務指標。請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

現在，預計Essakane和Westwood的2024年合併成本預期將在每盎司1,175美元至1,275美元之間，每盎司AISC的售出成本在1,700美元至1,825美元之間，而之前的指導性估計每盎司的現金成本為1,280美元和1400美元，AISC每盎司的售出成本為1,780美元和1,940美元。

儘管通貨膨脹壓力正在緩解，但包括氰化物和研磨介質在內的某些消耗品的價格仍與2023年的水平持平。

Essakane

Essakane的成本指引已向下修正，預計每售出一盎司的現金成本在1,175美元至1,275美元之間，每售出一盎司AISC的現金成本在1,575美元至1,675美元之間，而之前的預期現金成本為每盎司1300至1400美元，AISC為每盎司1,675美元至1,800美元。預計運營成本將與先前的指導和最近幾個季度的水平保持一致，資本預計將增加，由於預期的產量增長超過成本，單位成本將下降。

韋斯特伍德

根據產量預期的增加，韋斯特伍德的成本指引已向下修正，預計每盎司的現金成本將在1200美元至1300美元之間，每盎司售出AISC的現金成本在1,775美元至1,900美元之間，而之前的預期售出每盎司的現金成本為1,250美元至1,375美元，而AISC為每盎司1,800至2,000美元。

Côté Gold

正如現有的43-101技術報告（2022年8月12日）所概述的那樣，在產量增加之前，運營和資本化廢物清理單位的成本預計將高於礦山平均壽命，原因是固定成本被較低的產量所吸收，自技術報告完成以來通貨膨脹影響導致的某些成本投入增加，以及金價上漲導致的特許權使用費成本增加。隨着CôtéGold的吞吐量達到90％（預計到今年年底），該公司估計，當時的現金成本將在每盎司售出約700美元至800美元之間，AISC在每盎司1,100美元至1200美元之間。

資本支出

Essakane 和 Westwood

除非另有説明，否則以 1.100% 為基準。

2. Essakane和Westwood的資本支出指導（± 5%）。

3. 維持資本包括（i）2024年第二季度Essakane的2760萬美元和韋斯特伍德的180萬美元的資本剝離，（ii）Essakane的5,330萬美元和韋斯特伍德的2024年年初至今410萬美元的資本剝離，以及（iii）Essakane的1.15億美元和韋斯特伍德的700萬美元修訂後的全年指引。請參閲下面的 “Outlook” 部分。

4. 包括《勘探展望》指導表中也包含的300萬美元資本化勘探和評估支出。

Essakane和Westwood今年的持續資本支出¹ 估計值已從之前的2.15億美元（±5％）上調至約2.4億美元（±5％），這是由於帶材比率的增加導致更多的採礦成本包含在資本化廢物中，更換某些設備以提高Essakane的效率和維護成本，以及原定於2025年在韋斯特伍德提前啟動工廠完整性項目。

Côté Gold (100%)

除非另有説明，否則以 1.100% 為基準。

2.資本支出指導（± 5%）。

3.由於租賃設備，指導減少了。

4. 項目支出是非公認會計準則財務指標，包括在項目階段購買的供應庫存。請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

隨着礦山逐步完成尾礦壩全部佔地面積以維持礦山壽命，Côté Gold 與 2024 年運營相關的資本支出預計將高於礦山壽命的平均水平。2024年將資本支出歸類為維持或擴張將取決於實現商業生產的時間和支出的性質。

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1.這是一項非公認會計準則財務指標。請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

探索展望

2024年的勘探支出預計約為2,000萬美元，其中包括用於Gosselin資源劃定鑽探計劃以及其他近礦和新建項目的500萬美元。

1. 全年指引不包括目前待售的Bambouk資產銷售支出。更多詳情請參閲 “西非Bambouk資產”。

已繳所得税和折舊展望

該公司已將現金税指導區間從最初的4,500萬美元至5,500萬美元上調至5000萬美元至6,000萬美元。向上修訂反映了金價上漲帶來的收入增加以及與公司間分紅增加相關的預扣税的影響。現金税的繳納並非按季度均衡，因為一個季度中繳納的金額可能包括上一年度税款的最終餘額的支付和本年度的分期付款，兩者都必須按照不同國家的規定在不同的時間支付。所得税已繳指導意見反映了持續經營，不包括Bambouk銷售過程中產生的現金税義務。有關更多詳細信息，請參閲 “Bambouk 資產”。

由於科特礦預計的商業生產時機，2024年的折舊費用預計將在2.55億美元至2.65億美元之間，從最初的2.7億美元下調至2.85億美元。

環境、社會和治理

公司承諾：

•通過高標準的ESG實踐保持其負責任的採礦文化；以及

•Zero Harm® 的願景在其業務的關鍵方面，特別強調尊重自然環境，建立強大的社區夥伴關係，並將公司員工、承包商和顧問的健康和安全放在首位。

公司每年報告其ESG業績，重點介紹在一系列重要主題和指標方面的進展和成就，並借鑑各種ESG框架和標準以及全球報告倡議（“GRI”）和可持續發展會計準則委員會（“SASB”）等國際認可的方法來指導其可持續發展報告。2024年5月15日，公司發佈了其第17份年度可持續發展報告，概述了公司2023年的可持續發展表現。

作為加拿大礦業協會（“MAC”）的成員，該公司在其所有業務中都參與了 “邁向可持續採礦”（“TSM”）倡議，包括在埃薩卡內（布基納法索）的國際業務，這超過了MAC僅報告加拿大業務的要求。該公司的運營設施每年進行一次自我評估，根據tSM評估協議評估其績效，驗證服務提供商每三年進行一次第三方驗證。

2024年，公司設定了與健康和安全、公平、多元化和包容性以及環境相關的ESG目標，包括：

•達到或超過領先和滯後的健康和安全目標（使總可記錄的事故頻率（TRIFR）達到0.66並實施關鍵風險協議）；

•通過在2024年實現員工總數的15％來增加女性的代表性；

•制定生物多樣性路線圖；

•制定水資源管理框架；以及

•重大環境和社區事件為零1。

2024年，公司將進行自我評估，並尋求對tSM結果的外部驗證。該公司已經制定了行動計劃，以保持和/或達到所有tSM協議的A級及以上的分數。

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1.IAMGOLD將重大事件定義為根據我們的風險矩陣被評估為4級或5級，和/或導致超過10萬美元罰款的事件。我們的風險矩陣包括環境、健康和安全、社會和財務方面的事件嚴重程度。

健康與安全

健康和安全是公司追求零傷害® 願景的核心。通過各種預防計劃，公司不斷在其場所推廣健康計劃和安全的工作環境。截至2024年6月30日，TRIFR（總可記錄傷害頻率）為0.60（而截至2023年6月30日為0.54），低於公司0.66的年度目標。6月，Essakane突破了創紀錄的500萬小時的健康和安全成就，沒有發生任何可記錄的安全事故。

2024年第二季度，公司開始制定關鍵風險計劃，重點關注行業最關鍵的風險和控制措施。該公司起草了關鍵風險協議，並繼續與員工合作，以徵求對協議的反饋。

經過外部審計，Essakane維持了其ISO 45001認證。在Côté Gold和Westwood，這些地點對主管進行了事故原因分析方法（“ICAM”）培訓。

環保

2024年，公司的關鍵環境重點領域是水和生物多樣性。該公司已開始制定水資源管理框架，該框架採用基於集水區的規劃方法，以增強其在該領域的管理能力，並使公司能夠評估其對區域流域的影響和貢獻。2024年第二季度，公司開始制定獨立的水管理標準，並開始根據該標準進行詳細的逐場評估。2024年，公司還將擴展2022年進行的初步生物多樣性評估，以制定更全面的路線圖以支持其實現淨正生物多樣性的目標，並評估公司根據自然相關財務披露工作組進行報告的適當性。2024年第二季度，公司繼續在其活躍地點進行生物多樣性評估，以瞭解其對自然的依賴性和影響。

在埃薩卡內，法拉貢圖的封鎖計劃於2024年3月底提交。Essakane於2019年提交的關閉計劃目前正在更新中，提交的目標時間表是2024年底。Essakane對其環境管理體系進行了外部審計，並維持了其ISO 14001認證。

在韋斯特伍德，2021年的封閉計劃獲得了魁北克自然資源和林業部（“MRNF”）的批准。該部仍在審查Doyon封鎖計劃。韋斯特伍德開始進行水力播種，以防止目標區域的水土流失，這與Fayolle衞星坑的封鎖活動相吻合。韋斯特伍德繼續試點水資源回收項目，以減少布斯凱河的用水量。

Côté Gold繼續實施生物多樣性監測計劃，包括部署鳥類和蝙蝠監測器以及監測填海進度。作為其《漁業法》授權抵消計劃的一部分，Côté Gold還完成了大眼產卵棲息地的安裝，並完成了相應的監測調查。Côté Gold向低碳經濟挑戰基金提出的申請正在進入下一階段的評估，該基金提議將部分柴油驅動設備轉換為電動設備。2024年6月26日，馬塔加米原住民和Flying Post第一民族在Côté Gold主持了一場水上儀式，以紀念奧什基湖的建成，該湖是在項目建設期間開發的，旨在抵消科特湖的損失。

截至2024年6月30日，發生的重大環境事件為零1。

社交表演

該公司審查了其社區投資方法，並計劃制定新的社區投資戰略。這些網站繼續與其感興趣的社區互動，並支持社區投資計劃。在Essakane，主要活動和活動包括關於經濟、社會、安全和重新安置話題的討論，作為Essakane封鎖計劃的一部分與利益相關者的接觸，以及對手工採礦者的監測。該公司繼續通過重建部分房屋來解決最初的搬遷行動計劃（“RAP 1”）中的遺留問題。預計該公司將在三年內完成與RAP 1相關的所有重建工作。

在Côté Gold，2024年5月22日舉行了剪綵活動，慶祝該礦的正式落成，各利益相關者和土著社區合作伙伴都出席了剪綵活動。該團隊還參加了Mattagami開放日，並接待了新當選的馬塔加米原住民首領和理事會參觀該地點。對施工期間原住民影響力福利協議（“IBA”）實施情況的評估已經完成，IBA領導委員會年度會議於2024年6月26日在現場舉行。

在韋斯特伍德，該團隊與Abitibiwinni原住民會面，以恢復與發展IBA有關的談判和討論。

截至 2024 年 6 月 30 日，與社區相關的重大事件為零1。

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1.IAMGOLD將重大事件定義為根據我們的風險矩陣被評估為4級或5級，和/或導致超過10萬美元罰款的事件。我們的風險矩陣包括環境、健康和安全、社會和財務方面的事件嚴重程度。

原住民關係

作為一家致力於響應加拿大真相與和解委員會行動呼籲的加拿大企業，該公司在促進信任、透明和相互尊重的關係基礎上，尊重和維護土著權利，繼續採取有意義的和解行動。公司致力於以尊重土著人民自決原則的方式參與其中，旨在實現他們的自由、事先和知情同意權，尊重他們的文化遺產和傳統。這些原則載於《聯合國土著人民權利宣言》，並構成了IAMGOLD的土著參與政策的基礎。為了紀念土著歷史月和全國土著人民日，IAMGOLD於2024年6月20日在我們的多倫多辦公室與專業的土著包容性策略師、Mattagami原住民成員Trina Maher舉辦了一場勇敢的對話。

公平、多元化和包容性

在尊重自己和擁抱多元化的價值原則的指導下，公司繼續信守其對公平、多元化和包容性（“EDI”）的承諾，並吸引、增強和支持我們的員工以及我們運營所在社區的合作伙伴。公司認識到，多元化存在於多個維度和生活經歷中，多元化的員工隊伍和包容性的工作文化可以激發創造力和創新，促進有效的決策並帶來更強的業務成果。

電子數據交換指導委員會由行政和高級商業領袖以及職能專家組成，確保多元化工作與業務戰略保持一致。公司的關鍵優先事項是通過培訓和教育、改善工作條件和擴大個人成長機會來留住和吸引多元化人才。其他重點是促進包容和公平的做法，營造一種歸屬感文化，使每位員工都能在職業和個人方面都表現出色。

公司已經設定了到2030年女性佔員工總數的20％的目標。為實現這一目標而設計的年度目標作為ESG指標的一部分包含在公司記分卡中，並且正在跟蹤實現目標的進展情況。

該公司正在實施關於公平、多元和包容性工作場所的MAC tSM協議，還積極與加拿大礦業人力資源委員會合作，包括派代表參加其包容性和多元化小組委員會。

IAMGOLD因其在各種包容性、參與度和文化工作方面的努力而被公認為大多倫多地區100強僱主，並且在財務、身體和心理健康方面兩次榮獲加拿大人力資源獎的卓越獎。

治理

IAMGOLD 董事會（“董事會”）於 2021 年通過了新的多元化和續約準則，反映了最佳治理實踐。關於多元化，董事會一致認為，其成員應至少包括 (i) 兩名和 (ii) 30% 的女性董事中的較大者。關於董事會成員續期，決定理事會的平均任期不應超過十年，任何董事擔任理事會主席或任何委員會主席的任期均不得超過十年。

目前，女性佔董事的44％，獨立董事的50％。董事會中董事的平均任期不到兩年。

運營

Côté Gold，加拿大

位於加拿大安大略省蒂明斯西南 125 公里處、薩德伯裏以北 175 公里處的科特區包括科特金礦和鄰近的戈瑟林礦牀。該礦由作為運營商的IAMGOLD與住友金屬礦業公司的合資企業（“Côté Gold UJV” 或 “UJV”）運營。有限公司（“住友” 或 “SMM”）。該合資企業受《Côté Gold 合資企業協議》管轄。該公司對合資企業的參與率為60.3％，可以選擇從sMM回購9.7％的權益。該公司的意圖是在2024年11月30日行使期權（參見下文 “與住友的融資協議”）。

科特金礦（IAMGOLD 利息 — 60.3%）

1. 帶材比率的計算方法是開採的廢物除以開採的礦石。

2. 這是一項非公認會計準則財務指標。請參閲 “非公認會計準則財務指標”。擴張資本支出包括項目支出。

3. 根據合併中期財務報表附註30，收入和銷售成本。銷售成本扣除折舊費用。

4. 由於四捨五入，銷售成本、現金成本和每盎司銷售的AISC可能無法根據本表中顯示的金額進行計算。

運營見解

•2024年第二季度的可歸黃金產量為2萬盎司。第一次淘金於2024年3月31日完成，最初的黃金出貨和銷售發生在2024年第二季度。由於在調試和儲備期間首次積累了在線庫存，黃金的銷售量低於本季度的盎司產量。

•2024年第二季度的採礦活動總量為1,050萬噸，與上一季度相比增長了38％。在此期間開採了210萬噸礦石。在改進了操作規範並調試了其他設備之後，礦山生產率持續提高，這些設備還允許使用液壓鏟進行雙面裝載，而週期性的停電對礦山產生了負面影響。該礦正在評估不同的爆破模式以及鑽機操作和維護規範，以提高生產水平，以滿足磨機擴建後的產量要求。

•2024年第二季度的工廠產量為83.4萬噸，平均礦石品位為1.39克/噸。雖然初步測試使用了較低品位的礦石，但根據計劃，現在正直接從礦坑和現有的高品位礦石庫存中加工更高品位的材料。銑削和浸出迴路已按設計容量運行，重力迴路在本季度成功投入使用，總體恢復率與預期一致，該季度平均為90％。

•在破碎和研磨迴路的標稱吞吐量附近運行時，峯值負載下的功耗低於設計預期。

•工廠的擴建工作繼續取得進展，所有主要設備都表明在單獨操作時能夠達到或高於設計水平的運行。當前擴建的優先事項是增加工廠乾燥部分的可用性。第二季度破碎和篩分迴路的可用性受到礦石磨蝕性、篩分維護和粉塵管理導致破碎迴路中襯板和滑槽嚴重磨損的影響。解決方案和優化正在進行中，包括系統地更換襯板和使用耐磨材料確定高磨損區域，調整平衡和尺寸以改善篩分性能，以及改進操作規範。

•季度末之後，該加工廠取得了重大進展，使CôtéGold得以在2024年8月2日實現商業生產。在7月份，該業務加工了超過62萬噸黃金，生產了25,900盎司黃金。2024 年 8 月 1 日，該工廠實現了創紀錄的日產量 36,000 噸。該公司計劃在9月停產多天，屆時將部署關鍵優化措施以改善該工廠的長期可用性，以支持到年底將吞吐量提高到90％並在2025年持續改善的目標。

財務摘要（60.3% 基準）— 2024 年第二季度和 2024 年年初至今

•出於會計目的，收入和銷售成本自首次銷售開始之日起按60.3％確認。在住友行使回購期權（見下文）之前，IAMGOLD將繼續通過現金看漲期權以其60.3％的利息為運營和資本支出提供資金，並將獲得黃金產量的60.3％（參見下文 “與住友的融資協議”，其中包含IAMGOLD在該項目中60.3％的權益）。

•在截至2024年6月30日的三個月中，產生了1,450萬美元的生產成本。生產成本扣除截至2024年6月30日的三個月中產生的2450萬美元運營支出，這些支出與銑削和表面成本有關，這些費用在調試期間和實現商業化生產之前的加大工作中已資本化。

•在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，開採的每噸3.92美元和每開採的每噸3.64美元的採礦成本在第二季度有所上漲，這是由於承包商為改善爆破模式、增加爆破材料庫存、鑽機維護以提高機隊可用性和支持鑽機運營而產生的成本增加。

•在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，銷售成本（不包括折舊）總額為1140萬美元，分別扣除與該期間積累並作為製成品記入庫存的410萬美元和490萬美元的生產成本。銷售成本包括截至2024年6月30日的三個月和六個月的100萬美元特許權使用費。截至2024年6月30日的三個月和六個月中，每盎司的銷售成本（不包括折舊）為839美元。

•在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，現金成本總額為1140萬美元，每盎司的現金成本為836美元，不包括在實現商業生產之前在調試和加大工作中資本化的生產成本。

•2024年第二季度按100％和實際發生計算，項目和資本支出為9,260萬美元（年初至今為2.889億美元），包括：

•第一筆黃金3,070萬美元之後的項目支出，用於支持完成調試以及某些範圍的非關鍵路徑土方工程和基礎設施。在2024年3月31日首次淘金之前，產生的項目支出為1.517億美元，全年總額為1.824億美元。

•除了項目支出外，與銑削和表面成本相關的約2450萬美元運營支出已在2024年第二季度資本化（年初至今為5,150萬美元），以支持實現商業化生產之前的調試和擴建工作。

•2024年第二季度與運營相關的資本支出為3,740萬美元（年初至今為5,500萬美元），其中包括2,090萬美元的資本剝離（年初至今為2,900萬美元）、1,260萬美元的尾礦和土方工程（年初至今為1,970萬美元）、移動設備220萬美元（460萬美元）以及其他年初至今170萬美元（年初至今為170萬美元）的項目。

•按60.3％的基準計算，本季度支付的資本支出總額為9,650萬美元（年初至今為1.802億美元），其中包括2024年第二季度產生的6,060萬美元（年初至今為1.753億美元）以及3590萬美元（年初至今為480萬美元）的營運資本調整和長期預付款。（見 “非公認會計準則財務指標——維持和擴張資本支出”）。

2024 年展望 — 100%

預計Côté Gold的產量預期將處於22萬至29萬盎司的指導區間的下限（按60.3％的基準計算為13萬至17.5萬盎司），這是因為在運營階段提高了工廠的可用性。

隨着CôtéGold的吞吐量達到90％（預計到今年年底），該公司估計，當時的現金成本將在每盎司售出約700至800美元之間，AISC在每盎司售出1,100至1200美元之間。

上面的 “展望” 部分概述了CôtéGold的2024年的資本支出。不包括完成該項目的項目支出，按100％計算，與資本化廢物清理、資本化運營預生產成本以及與運營相關的資本支出（包括礦山計劃中概述的尾礦管理設施擴建、額外的採礦設備和所有者成本）預計今年總額為2.35億美元。

隨着Côté Gold逐步完成全部尾礦壩佔地面積以維持礦山壽命，預計2024年的資本支出將高於礦山壽命的平均水平。2024年將資本支出歸類為維持或擴張將取決於實現商業生產的時間和支出的性質。

戈斯林存款

戈瑟林礦牀位於科特金礦牀的東北部。計劃於2024年進行約35,000米的擴建和劃界鑽探，其中約11,600米和22,900米分別在截至2024年6月30日的三個月和六個月內完成，以測試戈斯林礦牀延伸部分的不同區域以及戈瑟林西角礫巖體和角礫巖之間的深度間隙。今年計劃再延伸6,000米，在連接科特和戈斯林礦牀並貫穿切斯特侵入性建築羣的有利結構走廊沿線測試高潛力目標。在 Clam Lake 目標區域鑽探了大約 1,500 米。

技術研究正在取得進展，以推進冶金測試，進行採礦和基礎設施研究，以審查可能將Gosselin礦牀納入未來Côté Gold LoM計劃的替代方案。

與住友的資助協議

2022年12月19日，公司宣佈已與sMM簽訂合資融資和修正協議，根據該協議，sMM向Côté Gold UJV出資2.5億美元的公司資金，因此，該公司將其在Côté Gold的9.7％權益轉讓給sMM（“轉讓權益”），並有權在2024年11月30日至11月的剩餘五個日期回購轉讓的權益 2026 年 30 日，將恢復其在科特金礦的全部70％的權益。

合資融資協議還規定，在公司回購轉讓權益之前以及2026年11月30日之前，公司將向住友支付相當於三個月擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的回購期權費，外加住友因轉讓權益而繳納的4％。2023年累積的回購期權費將在公司行使回購期權時或2026年11月30日以較早者為準。自2024年1月1日起應計的回購期權費按季度以現金支付。

本次回購的最終收購價格將等於住友為轉讓權益提供的2.5億美元初始融資，加上住友因其所有權增加直至實現商業化生產而產生的增量出資，減去其獲得的增量黃金產量，外加截至回購之日的任何擴張資本的資金以及應付的回購期權費的任何應計和未付金額。公司已確認的財務負債等於當前回購價格和季度末估計的期權費用。

UJV協議將開始商業化生產定義為工廠在30天內平均以預期年吞吐量的60％運營後的下一個月的第一天。2024年8月2日，該公司宣佈在Côté Gold進行商業化生產，從而將合資協議規定的有效商業生產日期定為2024年9月1日。

2024年5月24日，公司完成了收購交易融資，總收益約為3.02億美元（扣除費用和交易成本後為2.875億美元）。該公司打算將所得款項用於在2024年11月30日回購住友9.7％的權益。

出於會計目的，合資融資和修正協議不符合國際財務報告準則關於將公司在Côté UJV權益的稀釋視為出售的要求，公司將繼續佔合資企業資產和負債的70％，佔收入和成本的60.3％。在回購轉讓權益之前，公司將僅通過現金通知為運營和資本支出的60.3％提供資金，並獲得黃金產量的60.3％。

布基納法索埃薩卡內

埃薩卡內區位於西非布基納法索東北部，位於首都瓦加杜古東北約330公里處。埃薩卡內區包括埃薩卡內礦和周圍的採礦租賃和勘探特許權，總面積約為600平方千米。該公司擁有埃薩卡內礦90％的權益，其餘10％由布基納法索政府持有。

Essakane 礦山（IAMGOLD 利息 — 90%）

除非另有説明，否則以 1.100% 為基準。

2. 帶材比率的計算方法是開採的廢物除以開採的礦石。

3.這是一項非公認會計準則財務指標。請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

4. 根據合併中期財務報表的收入和銷售成本附註30。銷售成本扣除折舊費用。

5. 由於四捨五入，銷售成本、現金成本和每盎司銷售的AISC可能無法根據本表中顯示的金額進行計算。

運營見解

•6月，Essakane突破了創紀錄的500萬小時的健康和安全成就，沒有發生任何可記錄的安全事故。

•2024年第二季度的可歸黃金產量為11.1萬盎司，與去年同期相比增加了23,000盎司或26％，這主要是由於品位的提高。

•2024年第二季度的採礦活動為1,100萬噸，與去年同期相比減少了250萬噸，下降了19％，這主要是由於礦山調度以及為解決局部不穩定局勢而在第6階段的部分時間暫時暫停了採礦活動。進行了結構分析，併成功建造了支撐，以加固和保護受影響區域。預計該活動不會對生產產生實質性影響。採取了不同的補救措施，以減輕對生產的任何影響。

•2024年第二季度的工廠產量為300萬噸，平均產量為1.46克/噸，分別比去年同期下降4％和32％。吞吐量下降的主要原因是研磨迴路意外關閉導致工廠可用性和利用率降低。2024年第二季度的礦山等級高於計劃，原因是隨着採礦活動深入到第五階段，等級對賬良好。隨着採礦活動開始過渡到礦坑的下一階段，根據採礦計劃，預計礦山等級將在一年中下降。

•布基納法索的安全局勢仍然是公司的關注焦點。該國、埃薩卡內礦山附近地區以及更廣泛的西非地區仍在發生與恐怖主義有關的事件。布基納法索及其鄰國的安全局勢繼續給供應鏈帶來壓力，儘管在2024年上半年影響有所減輕且沒有業務中斷。該公司繼續採取積極措施確保國內人員的安全和保障，並根據安全環境不斷調整其協議和現場活動水平。該公司繼續投資該地區和礦場的安全和供應鏈基礎設施。向礦山運送員工、承包商、物資和庫存也產生了額外費用。

•在2024年第二季度，埃薩卡內完成了集體談判協議的續訂。

財務業績 — 2024 年第二季度與 2023 年第二季度比較

•1.143億美元的生產成本減少了1,370萬美元，下降了11％，這主要是由於主礦第7階段的戰略阻力導致的噸位減少以及採礦成本資本化的比例增加。本季度成本居高不下，燃料和其他關鍵消耗品（包括炸藥、氰化物、石灰和研磨介質）的到岸價格保持在過去幾個季度的水平。

•1.288億美元的銷售成本（不包括折舊）減少了260萬美元，下降了2％，這主要是由於生產成本的降低，但特許權使用費的增加部分抵消了這一點。較高的特許權使用費是由於2023年10月宣佈了新的特許權使用費率結構，恰逢黃金價格的上漲和銷量的增加。每盎司的銷售成本（不包括折舊）為1,084美元，下降了190美元，下降了15％，這主要是由於上述項目以及產量和銷售量的增加。

•1.284億美元的現金成本減少了280萬美元，下降了2％，這主要是由於生產成本的降低，但部分被較高的特許權使用費所抵消。每盎司售出的現金成本為1,081美元，下降了192美元，跌幅15％，這主要是由於上述物品以及產量和銷售量的增加。

•每盎司售出1,481美元的AISC下跌了106美元，跌幅7％，這主要是由於現金成本降低，產量和銷售量的增加，但部分被持續資本支出水平的增加所抵消。

•總資本剝離量為2760萬美元，增加了1,330萬美元，增長了93％，主要礦坑持續受到戰略阻力。

•1,250萬美元的持續資本支出（不包括資本剝離）包括370萬美元的資本備用支出、220萬美元的尾礦管理、180萬美元的移動和磨機設備、140萬美元的資源開發、110萬美元的發電機大修以及其他230萬美元的維持項目。為履行社區村莊的重新安置承諾，支出了160萬加元的擴張資本支出。

財務業績 — 2024 年年初與 2023 年年初至今相比

•2.252億美元的生產成本與去年同期持平。由於主礦第7階段的戰略阻力，採礦成本資本化的比例增加，抵消了採礦和制粉活動的增加。上一年度受到供應鏈限制的影響，供應鏈限制降低了運營能力，導致生產成本和折舊成本分別為950萬美元和60萬美元。去年同期的異常成本不包括在現金成本和AISC中，這兩個指標在比較期間每盎司的銷售量均下降了47美元。

•銷售成本（不包括折舊）為2.593億美元，增加了2330萬美元，增長了10％，這主要是由於受黃金價格和銷售量上漲影響的特許權使用費增加。每盎司銷售成本（不包括折舊）為1,042美元，下降了129美元，跌幅11％，這主要是由於產量和銷售量的增加，但特許權使用費的增加部分抵消了這一點。

•2.586億美元的現金成本增加了3,250萬美元，增長了14％，這主要是由於特許權使用費的增加以及上年度異常成本的影響，如上所述。售出的每盎司1,040美元的現金成本下降了82美元，跌幅為7％，這主要是由於產量和銷售量的增加，但上述項目部分抵消了這一點。

•每盎司售出1393美元的AISC上漲了16美元，漲幅為1％，這主要是由於維持資本支出的增加，但被每盎司售出的現金成本降低所抵消。

•由於主礦第7階段的持續戰略阻力，5,330萬美元的總資本剝離量增加了3,260萬美元，增長了157％。

•持續的2,280萬美元資本支出（不包括資本剝離）包括690萬美元的資本備用支出、520萬美元的尾礦管理、260萬美元的資源開發、240萬美元的移動和磨機設備、120萬美元的發電機大修以及450萬美元的其他維持項目。擴建資本支出為210萬加元，用於支持履行社區村莊的重新安置承諾。

2024 年展望

Essakane的產量指導已向上修訂，預計可歸產量將在38萬至41萬盎司之間（先前的預期為33萬至37萬盎司）。預計該工廠將繼續按標稱產能運營，第五階段的積極對賬預計將繼續，但是，根據礦山計劃，隨着採礦活動繼續向礦坑的下一階段過渡，預計2024年下半年平均礦山等級將下降，越來越多的低品位庫存材料用於補充礦石飼料。

Essakane的成本指引已向下修正，預計售出每盎司的現金成本在1,175美元至1,275美元之間，每盎司AISC的售出成本在1,575美元至1,675美元之間，而之前的指導估計售出每盎司的現金成本為1300至1400美元，每盎司售出AISC的現金成本分別為1,675美元至1,800美元。運營成本與先前的指導和最近幾個季度的水平保持一致，由於產量增加，單位成本有所下降。

資本支出指導已更新為約1.75億美元（± 5%），（先前的指導值為15500萬（± 5%）），這是由於帶材比率的增加導致更多的採礦成本被計入資本化廢物，更換某些設備以提高效率和維護成本，以及根據結果和戰略優先事項擴大2024年的資源開發鑽探計劃。

持續的安全事件或相關問題可能會對未來的經營業績產生重大不利影響。由於上述安全局勢，公司繼續積極與當局和供應商合作，以減輕潛在影響並管理供應的連續性，同時還投資於額外的基礎設施和供應庫存水平，以確保運營連續性。（見 “風險和不確定性”）

棕地探險

在截至2024年6月30日的六個月中，完成了約12,350米的金剛石鑽探，這是一項逐步鑽探和填充鑽探計劃的一部分，該計劃旨在擴大已知的礦化作用並提高Essakane北部、Essakane主區和老撾衞星礦牀選定區域的資源信心。由於區域安全限制，圍繞礦山租約的特許權的勘探活動繼續暫停。

韋斯特伍德綜合大樓，加拿大

韋斯特伍德建築羣位於加拿大魁北克省西南部魯安-諾蘭達東北35公里處，瓦爾德奧以西80公里處。韋斯特伍德綜合體包括韋斯特伍德地下礦和大杜克露天礦，以及位於韋斯特伍德西北約30公里處的Fayolle露天礦。

韋斯特伍德綜合大樓（IAMGOLD 利息 — 100%）

1.這是一項非公認會計準則財務指標。請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

2. 根據合併中期財務報表附註30，收入和銷售成本。銷售成本扣除折舊費用。

3. 由於四捨五入，銷售成本、現金成本和每盎司銷售的AISC可能無法根據本表中顯示的金額進行計算。

4. 包括非現金礦石庫存和製成品庫存（NRV）減記2024年第二季度零美元（2023年第二季度——260萬美元）和2024年年初至今（2023年年初至今為320萬美元）減記的非現金礦石庫存和製成品庫存，2024年第二季度（2023年第二季度——148美元）的每盎司減記為零美元，2024年至今（2023年至今-84美元），對銷售成本（不包括折舊）產生了影響）。

運營見解

•與去年同期相比，2024年第二季度的黃金產量增加了3.5萬盎司，增長了16,000盎司，增長了84％，這主要是由於品位的提高。這是來自地下礦山的磨機原料比例增加的結果，由於2024年第二季度實現的礦石產量和礦頭品位記錄，這一比例有所改善。

•2024年第二季度的採礦活動為21.7萬噸，比上年同期增加了5,000噸，增長了2％，這主要是由於地下作業的礦石產量增加，但Grand Duc露天礦產量的減少部分抵消了這一增長。由於較高品位的地下噸位增加，本季度平均為9.05 g/t，開採的含量盎司與去年同期相比增長了84％。

•2024年第二季度橫向地下開發量為1,166米，與去年同期相比下降了215米，下降了16％，這主要是由於採礦活動在西部和中部地區先前開發的區域取得了進展，這些區域已被重新納入採礦計劃並需要修復。

•採礦團隊繼續執行地下修復和開發工作計劃，提高了運營靈活性，現在可以同時進行多個採礦順序。修復工作計劃包括在2020年地震事件後修復和升級現有的地下基礎設施，以符合修訂後的巖石力學標準，該標準旨在確保礦山地震部分保持安全的工作條件。該活動使生產能夠在特定級別的修復工作完成後安全地重新開始。所有現有礦區的修復工作計劃已經結束，並將擴大到重新開放地下礦山內先前關閉的採礦區。

•2024年第二季度的工廠產量為30.2萬噸，平均產量為3.92克/噸，分別比去年同期增長20％和55％。如上所述，礦頭等級較高是由於來自地下礦山的礦石進料比例增加。

•該工廠在2024年第二季度實現了92％的回收率，略低於去年同期。該季度的工廠可用性為89％，高於2024年第一季度的85％和去年同期的81％，並計劃通過持續的維護計劃進一步提高可用性。

財務業績 — 2024 年第二季度與 2023 年第二季度比較

•4,060萬美元的生產成本比去年同期增加了390萬美元，增長了11％，這主要是由於地下采礦活動增加以及為維持設備機隊而進行的額外維護。

•4,010萬美元的銷售成本（不包括折舊）增加了630萬美元，增長了19％，這主要是由於生產成本和銷售時機的增加。每盎司的銷售成本（不包括折舊）為1,142美元，下降了767美元，下降了40％，這主要是由於產量和銷售量的增加，但生產成本的增加部分抵消了這一點。

•3,970萬美元的現金成本增加了620萬美元，增長了19％，這主要是由於生產成本和銷售時機的增加。每盎司售出的現金成本為1,131美元，下降了765美元，下降了40％，這主要是由於產量和銷售量的增加，但生產成本的上漲部分抵消了這一點。

•每盎司售出1,663美元的AISC下跌了1,240美元，跌幅43％，這主要是由於每盎司銷售的現金成本降低，以及產量和銷售量的增加對維持資本支出產生的單位成本效益。

•持續的1,680萬美元資本支出包括860萬美元的地下開發和修復、420萬美元的磨機和移動設備、180萬美元的資本剝離以及220萬美元的其他持續性資本項目。

•Fayolle衞星礦牀的採礦活動完成後，確認了與剩餘礦產和資產報廢義務相關的680萬美元的減值費用。

財務業績 — 2024 年年初與 2023 年年初至今相比

•7,920萬美元的生產成本增加了670萬美元，增長了9％，這主要是由於地下采礦活動增加，以及與去年同期（包括該物業的開發階段）相比，Fayolle礦牀增加了160萬美元。

•8,100萬美元的銷售成本（不包括折舊）增加了1,270萬美元，增長了19％，這主要是由於生產成本上漲和銷售時機。每盎司的銷售成本（不包括折舊）為1,191美元，下降了582美元，跌幅33％，這主要是由於產量和銷售量的增加，但生產成本的上漲部分抵消了這一點。

•8,040萬美元的現金成本增加了1,260萬美元，增長了19％，這主要是由於生產成本和銷售時機的增加。每盎司售出的現金成本為1,182美元，下降了579美元，跌幅33％，這主要是由於產量和銷售量的增加，但生產成本的上漲部分抵消了這一點。

•每盎司售出的每盎司1747美元的AISC下跌了942美元，跌幅35％，這主要是由於每盎司銷售的現金成本降低，以及產量和銷售量的增加對維持資本支出產生的單位成本效益。

•持續的3580萬美元資本支出包括1,830萬美元的地下開發和修復、880萬美元的磨機和移動設備、410萬美元的資本剝離以及460萬美元的其他持續性資本項目。

2024 年展望

韋斯特伍德的產量預期已上調，預計產量將在11.5萬至13萬盎司之間（先前的預期為11萬至12萬盎司）。

根據產量的增加，韋斯特伍德的成本指引已向下修正，預計每盎司現金成本將在1200美元至1300美元之間，每售出一盎司AISC的價格將在1775美元至1900美元之間。修訂後的成本指引低於先前的指導估計，即每盎司的現金成本分別為1,250美元至1375美元，每盎司售出的AISC分別為1,800至2,000美元。

資本支出指導已更新為約7,000萬美元（± 5%），（之前為6,500萬美元（± 5%）），主要包括支持2025年礦山計劃的地下開發和修復、機動車隊和固定設備的持續更新以及韋斯特伍德工廠某些資產完整性項目的開始日期從2025年推遲到2024年。

今年第四季度，該公司計劃提交一份符合NI 43-101標準的最新技術報告，詳細説明對韋斯特伍德綜合體的某些礦山優化工作和戰略評估的結果。

棕地探險

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，分別完成了約6,400米和13,200米的地下鑽石鑽探（包括約800米的巖土工程鑽探），以支持地下采礦業務的持續增長。

其他項目

加拿大希布加莫區

希布加莫區包括內利根黃金項目、怪獸湖項目和阿尼克黃金項目。

Nelligan 黃金項目

Nelligan Gold Project（“Nelligan”）位於魁北克省查佩斯希布加莫地區以南約45公里處。該交易於2024年2月13日完成，公司收購了Vanstar Mining Resources Inc.的所有已發行和流通普通股，此後，該公司持有Nelligan的100％權益。

最初計劃在 2024 年進行大約 10,000 米的擴建和劃定金剛石鑽探。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，分別完成了大約7,600米和11,600米的鑽石鑽探。

怪獸湖黃金項目

該公司持有怪獸湖黃金項目的100％權益，該項目位於魁北克省Chapais Chibougamau地區的Nelligan黃金項目以北約15公里處。

最初計劃在2024年進行約3,000米的勘探鑽石鑽探，並於2024年第一季度完成了約3500米的鑽石鑽探，測試了怪獸湖剪切帶主結構走廊沿線的勘探目標。夏季實地項目正在進行中，有待鑽探測試的特定高前景目標。

Anik Gold 項目

阿尼克黃金項目由金塔瓦爾勘探公司（“金塔瓦爾”）全資擁有，北部和東部與內利根毗鄰。IAMGOLD已於2020年5月20日簽訂了期權協議，以收購該項目80％的權益。

計劃於2024年進行約3,000米的勘探鑽石鑽探，其中約2300米已於2024年第一季度完成，測試不同的目標區域。夏季實地項目針對項目的不同部分進行，以確定進一步的勘探目標。

Bambouk Assets，西非

2022年12月20日，該公司宣佈已與Managem S.A（CAS: MNG）（“Managem”）簽訂最終協議，出售其在Bambouk資產中的權益，其中幾筆交易於2023年完成。根據其餘協議及其修正案的條款，IAMGOLD將獲得總額約8,440萬美元（税前）的現金支付，作為持有該公司在幾內亞卡里塔黃金項目和相關勘探物業以及馬裏迪亞哈-西里巴亞黃金項目100％權益的實體的對價。該公司獲得了IAMGOLD貸款集團的同意，完成了對Bambouk資產權益的出售。

其餘兩筆交易需要獲得相應政府的某些監管批准，以及交易協議中包含的其他慣例成交條件。剩下的兩筆交易中的第一筆預計將於2024年第二季度完成，並將進一步推遲。這兩筆交易預計將在2024年完成。

根據交易協議的條款，進一步開發Bambouk資產所產生的勘探支出將在交易完成時從Managem收回。

探索

2024年第二季度，勘探和項目研究支出總額為680萬美元，其中530萬美元為支出，150萬美元為資本，而去年同期為440萬美元，其中340萬美元為支出，100萬美元為資本。在截至2024年6月30日的六個月中，在役項目和礦區的鑽探活動總量約為69,000米。有關棕地和綠地勘探項目的更多信息，請參閲 “季度更新”。該公司2024年的勘探支出預期為2000萬美元。

1.勘探項目——2024年第二季度的棕地包括140萬美元（2023年第二季度為100萬美元）的近礦勘探和資源開發，以及2024年年初至今的260萬美元（2023年年初至今為210萬美元）。

財務狀況

流動性和資本資源

截至2024年6月30日，該公司的現金及現金等價物為5.114億美元，淨負債為4.951億美元。截至2024年6月30日，公司信貸額度下約有4.033億美元的可用資金，流動性約為9.157億美元。

在現金和現金等價物中，Côté Gold持有5,590萬美元（70％的基準），Essakane持有1.882億美元，加拿大公司財政部持有2.606億美元。Côté Gold UJV要求其合資夥伴提前為兩個月的未來支出提供資金，並在每個月初進行現金追繳活動，因此月末的現金餘額約為下個月的支出。

公司使用股息和公司間貸款來匯回運營資金，分紅的時機可能會影響公司層面所需融資的時間和金額，包括公司在信貸額度下的提款。Essakane的多餘現金主要通過股息支付匯回，扣除股息税後，公司將獲得其90％的股份。埃薩卡內宣佈在2024年第二季度派發1.8億美元的股息，其中少數股息部分和預扣税已在2024年第二季度支付。應付給公司的1.519億美元的淨部分將在2024年底之前支付，這取決於Essakane的運營現金流和收到的任何增值税餘額。任何未付的款項將在2025年支付。

2024年5月24日，公司宣佈完成對公司7200萬股普通股的 “收購交易” 股權融資，價格為每股普通股4.17美元，總收益約為3.02億美元（扣除費用後為2.875億美元）。部分收益用於償還從信貸額度中提取的款項。該公司打算使用融資所得款項為2024年11月30日從sMM回購Côté Gold9.7％的權益提供部分資金，差額來自可用流動性（見下文 “流動性展望”）。

支持與Essakane、Doyon部門和Côté Gold相關的環境封鎖成本債務的限制性現金總額為6,420萬美元。

以下列出了自2024年3月31日至2024年6月30日以及2023年12月31日至2024年6月30日期間現金餘額的變化：

截至2024年6月30日，流動資產為8.768億美元，與2023年12月31日相比增長1.231億美元。增長的主要原因是現金及現金等價物增加1.443億美元，庫存增加2,090萬美元，但部分被應收賬款減少的4180萬美元所抵消。

截至2024年6月30日，流動負債為6.555億美元，與2023年12月31日相比增長了2470萬美元。增長是由於應付所得税增加了4,110萬美元，遞延收入的當期部分增加了3,060萬美元，Côté Gold回購期權的當前應付期權費用增加了900萬美元，其他債務的流動部分增加了1,620萬美元，但部分被應付賬款和應計負債的減少7,340萬美元所抵消。

下表彙總了公司長期債務的賬面價值：

1. 長期債務不包括截至2024年6月30日持續經營業務的1.33億美元（2023年12月31日為1.213億美元）的租賃合同。

1. 包括定期貸款、5.75% 的優先票據和設備貸款的本金和利息支付，不包括2022年預付安排、2024年第一季度預付安排或2024年第二季度預付安排（定義見下文）的還款（定義見下文），以及租賃。

信貸額度

該公司擁有4.25億美元的有擔保循環信貸額度，該額度於2017年12月生效，並對各種項目進行了修訂，包括獲得出售羅斯貝爾的同意、出售Bambouk資產、簽訂sMm融資安排和簽訂第二留置權定期貸款。2023年11月9日，公司將其信貸額度延長一年，將其到期日延長至2026年1月31日。作為延期的一部分，根據公司整體業務對優先循環貸款的要求，信貸額度從4.9億美元減少到4.25億美元。該公司承諾在2025年1月31日之前提供4.25億美元的全部貸款，並在2026年1月31日之前承諾提供3.72億美元的融資。

根據公司淨負債與息税折舊攤銷前利潤的總比率，信貸額度提供的利率高於SOFR、銀行承兑最優惠利率和基準利率預付款，後者以及與之相關的費用。信貸額度由公司的某些實物資產、公司某些子公司的擔保以及公司某些子公司的股份質押擔保。信貸機制的關鍵條款包括對增量債務的某些限制,

對分配和財務契約的某些限制，包括淨負債與息税折舊攤銷前利潤之比、利息保障和1.5億美元的最低流動性要求。

截至2024年6月30日，信貸額度尚未提取，公司根據信貸額度發行了金額為1,740萬美元的信用證作為已發行擔保債券的抵押品，40萬美元作為向政府機構提供的某些環境補償的擔保，390萬美元作為供應商付款擔保，信貸額度下還有4.033億美元可用。

5.75% 優先票據

2020年9月，公司完成了面值4.5億美元的優先票據的發行，年利率為5.75％（“票據”）。這些票據以美元計價，將於2028年10月15日到期。從2021年4月15日開始，每年的4月15日和10月15日，每半年分期支付拖欠利息，每筆款項金額約為1,290萬美元。這些票據由公司的某些子公司擔保。

該公司產生了750萬美元的交易成本，這些成本已資本化，並抵消了合併資產負債表中長期債務中票據的賬面金額，並正在使用實際利率法進行攤銷。

定期貸款

2023年5月，該公司簽訂了4億美元的定期貸款。定期貸款的原始發行折扣為3％，按浮動利率為一個月或三個月的SOFR +每年8.25％的浮動利率計算利息，將於2028年5月16日到期。定期貸款以美元計價，利息應在每個SOFR到期日支付。定期貸款票據由公司的某些子公司擔保，隸屬於信貸額度。

除了3％的折扣外，公司還承擔了1,100萬美元的交易成本，該折扣已資本化，並抵消了合併資產負債表中長期債務中的定期貸款賬面金額，並正在使用實際利率法進行攤銷。定期貸款可以隨時分期償還2000萬美元，如果在前兩年償還，則保費為整數保費；如果在第二年之後還款，則保費為104％；如果在第三年之後還款，則保費為101％，之後償還則為100％。

定期貸款的最低流動性要求為1.5億美元，利息覆蓋率（合併息税折舊攤銷前利潤佔合併利息支出的1.5倍）契約，對黃金或其他形式的套期保值、成本超支準備金或現金清繳沒有強制性要求。

租約

截至2024年6月30日，該公司的租賃義務為1.33億美元，加權平均借款利率為7.33％。

2022年4月29日，公司代表Côté Gold UJV與卡特彼勒金融服務有限公司簽訂了租賃某些移動設備的主租賃協議，這些設備已交付至2023年，並將持續交付至2024年，價值約為1.25億美元。修改了主租賃協議，將設施增加到1.5億美元。該設施增加的2500萬美元將用於在2024年在Côté Gold租賃移動設備。

設備貸款

截至2024年6月30日，該公司的設備貸款賬面價值為280萬美元，由某些移動設備擔保，利率為5.3％，將於2026年到期。設備貸款按攤銷成本記入合併資產負債表。

黃金預付安排

2021年，公司簽訂了黃金銷售預付款安排（“2022年預付安排”）。該公司在2022年獲得了2.36億美元的收入，並將在2024年期間實際交付15萬盎司黃金。這些安排規定，5萬盎司黃金的平均遠期合約價格為每盎司1753美元，10萬盎司黃金的平均遠期合約價格為每盎司1700美元至2,100美元。

2023年12月和2024年4月，公司簽訂了進一步的黃金銷售預付安排和對2022年某些預付安排的修訂，這實際上將黃金交付義務的現金影響從2024年第一和第二季度的2022年預付安排過渡到2025年第一和第二季度。

•2023年12月，公司簽訂了黃金預付安排，根據該安排，公司在2024年第一季度以每盎司1916美元的有效黃金價格獲得了5,990萬美元的款項，並且必須在2025年1月至2025年3月期間按月等額實物交付31,250盎司黃金。

•2024年4月，公司簽訂了進一步的黃金預付安排，根據該安排，公司在2024年第二季度以每盎司1900美元的有效黃金價格獲得了5,940萬美元的款項，並且必須在2025年4月至2025年6月期間實物交付31,250盎司黃金。該安排包括每盎司2,100至2,925美元的金項圈，如果黃金現貨價格超過每盎司2,100美元，公司將在交付盎司時獲得現金付款，付款按現貨價格與每盎司2,100美元之間的差額計算，上限為每盎司2,925美元。

•該公司還修訂了2022年預付安排，將原定於2024年上半年交付的12,500盎司的交付推遲到2025年上半年。該公司將在2025年第一季度支付50萬澳元的現金，在2025年第二季度支付60萬澳元的現金作為延期支付。

該公司在2024年第二季度（年初至今為62,500盎司）根據2022年預付安排交付了31250盎司，公司收到了與該項圈相關的1,000萬美元（年初至今為1,890萬美元）。原定於2024年上半年按延期安排交付的產品在本季度按市場價格出售。

擔保債券和履約保證金

截至2024年6月30日，該公司有（i）根據與保險公司的安排發行的2.109億加元（合1.541億美元）的擔保債券，以支持與Doyon部門和Côté Gold相關的環境關閉成本義務；（ii）3,200萬加元（合2340萬美元）的履約債券，以支持與Côté Gold建設相關的某些債務。

截至2024年6月30日，通過信用證和現金存款為擔保債券提供的抵押品總額為2,830萬美元。1.492億美元的餘額仍未作為擔保和履約保證金的抵押。

該公司將被要求在2024年第三季度增加410萬加元的債券，以支持更新的環境關閉成本義務，在2025年第二季度增加200萬加元，在2026年第二季度增加200萬加元。

該公司此前使用擔保債券公佈了CôtéGold回收證券的100％。隨着開始生產，Côté Gold的債券要求從4,790萬加元（合3540萬美元）增加到7,120萬加元（合5,260萬美元），按100％計算（未經公司對Côté Gold的所有權權益進行調整）。在2024年第一季度，sMM以其在Côté Gold的39.7％權益為基礎發行了2,800萬加元的債券。由於sMM公佈了其在回收擔保中的份額，該公司不必為滿足增加的回收保證金要求而發行任何額外的擔保。

在2024年第二季度，公司將Côté Gold回收擔保債券減少了500萬加元（合360萬美元），以反映公司在2024年第一季度成功發行擔保要求部分的債券（39.7％）之後，該公司佔總債券需求的60.3％。這一減少導致相關抵押信用證相應減少110萬加元。

2024年第二季度，該公司取消了向Hydro One支付的530萬加元的履約保證金，該保證金涉及與Côté Gold建設相關的連接和成本回收協議的完成。

衍生合約

除了上述黃金銷售預付款安排外，為了緩解Côté Gold投產和上漲期間的波動性，該公司就其未來的某些黃金銷售和匯率簽訂了某些衍生合約。此外，公司通過衍生品管理某些其他大宗商品的風險敞口，例如石油。有關公司未償還的衍生品合約（包括與Côté Gold相關的衍生合約）的信息，請參閲 “市場風險——外幣和大宗商品衍生品合約摘要”。

流動性展望

截至2024年6月30日，該公司的可用流動性為9.157億美元，主要包括5.114億美元的現金和現金等價物以及信貸額度下的4.033億美元可用資金。在現金和現金等價物中，Côté Gold持有5,590萬美元（70％的基準），Essakane持有1.882億美元。Essakane的現金主要通過股息支付匯回，扣除股息税後，公司將獲得其90％的股份。Essakane已宣佈在2024年第二季度派發1.8億美元的股息，該公司預計到2024年底將獲得扣除少數股權和股息税後的1.519億美元股息。付款時間取決於Essakane的運營現金流以及Essakane從布基納法索政府獲得的增值税退税或將增值税退税出售給當地金融機構。任何未付的款項將在2025年支付。到2025年1月31日，信貸額度下的承諾金額減少了5300萬美元，這將減少相同數額的流動性。

在未來十二個月中，公司仍有大量的義務和影響其流動性預測的因素：

•IAMGOLD將獲得黃金產量的60.3％，並將為與Côté Gold建設項目、與擴建相關的計劃和計劃外成本以及持續運營和資本支出以及營運資金需求相關的剩餘支出中的60.3％提供資金。在實現商業化生產和公司資金需求仍然相當可觀之後，預計Côté Gold的現金流將變為正數，其中不包括黃金預付交易的影響。增長速度慢於計劃將導致黃金銷售減少和淨資金需求增加。

•從2024年7月到2025年6月30日，該公司必須根據其黃金預付安排交付15萬盎司。預付款安排是在簽訂協議時提供資金的。公司將在交付黃金預付安排時收到現金付款，金額為交割時的市價超過每盎司1,700美元，上限為每盎司2,100美元，將於2024年7月至2024年12月交付；(ii) 將在2025年第二季度交付的31,250盎司每盎司2,100美元，上限為每盎司2925美元。

•該公司預計，2024年將獲得約8,440萬美元的總收益，用於完成出售Bambouk資產產生的剩餘交易。

•公司打算使用3.02億美元收購交易的收益為2024年11月30日從sMM回購Côté Gold9.7％的權益提供部分資金，差額來自可用流動性。

•為了管理2024年下半年金價不利波動的風險，公司以16.5萬盎司的價格購買了黃金看跌期權，保護了每盎司2,170美元的底價，同時保留了高於底價的金價的全部敞口。合同在下半年按月結算。

根據Côté金礦目前的擴建計劃以及可能影響Côté Gold擴張期間所需支出金額和公司現有業務的運營現金流的當前市場狀況，公司認為，截至2024年6月30日的現金和現金等價物，以及預期的運營現金流、出售剩餘Bambouk資產的預期收益以及未提取方提供的可用流動性信貸額度下的款項，足以為Côté的擴張提供資金金礦直至實現商業化生產，交付預付款安排，並從sMM手中回購Côté Gold9.7％的權益。

該公司的財務業績高度依賴於黃金、石油和外匯的價格，因此，這些價格的未來變化將影響業績。公司提取信貸額度的能力取決於其履行淨負債與息税折舊攤銷前利潤和利息比率契約的能力。

該公司將依靠Côté Gold產生的現金流來償還其現有債務和為Côté金礦的擴建成本提供資金而可能產生的任何額外債務。鼓勵讀者閲讀公司2023年年度信息表中的 “前瞻性陳述注意事項” 和 “風險因素” 部分，該表可在SEDAR上查閲，網址為www.sedarplus.ca，以及MD&A的 “前瞻性陳述注意事項” 和 “風險和不確定性” 部分。

合同義務

截至2024年6月30日，來自持續經營業務的不同期限的合同義務約為19億美元，主要包括長期債務的預期未來合同支付，包括本金和利息、購買義務、資本支出債務、資產報廢義務和租賃義務，部分被現金抵押信用證和支持某些礦山環境關閉成本義務的限制性現金所抵消。該公司認為，這些義務將通過可用現金資源和經營活動淨現金來履行。公司簽訂了用於風險管理目的的衍生合約。這些衍生合約不包含在合同義務中。這些合約的詳細信息包含在 “市場風險——外幣和商品衍生品合約摘要” 中。

現金流

運營活動

2024年第二季度來自持續經營業務的淨現金流為1.601億美元，與去年同期相比增加了1.369億美元，這主要是由於：

•由於銷售量的增加和已實現的黃金價格的上漲，現金收益增加了1.339億美元，

•繳納的所得税減少了1,330萬美元，

•供應庫存、製成品和礦石庫存淨減少1,080萬美元，以及

•黃金預付安排的有效展期淨收益為590萬美元，

抵消者：

•由於付款時機，貿易和其他應付賬款減少了1,810萬美元，以及

•衍生品結算減少了570萬美元。

2024年年初至今，來自持續經營業務的經營活動淨現金流為2.372億美元，與去年同期相比增加了2.06億美元，這主要是由於：

•由於已實現的黃金價格和銷售量的增加，現金收益增加2.233億美元，

•供應庫存、製成品和礦石庫存淨減少2480萬美元，這主要是由於Essakane和Westwood的用品庫存和製成品庫存減少，但被Côté Gold製成品和礦石庫存的增加所抵消，

•黃金預付安排的有效展期淨收益為1,240萬美元，以及

•繳納的所得税減少了760萬美元，

抵消者：

•貿易和其他應收賬款增加2300萬美元，主要是由於Essakane的應收增值税增加，

•由於付款時機，貿易和其他應付賬款減少了3,450萬美元，以及

•衍生品結算減少了840萬美元。

投資活動

2024年第二季度用於持續經營投資活動的淨現金為2.058億美元，比上年同期增加了1.519億美元，這主要是由於：

•2023年第二季度從出售塞內加爾資產中獲得1.656億美元的淨收益，以及

•資本化借貸成本增加了2,010萬美元，

抵消者：

•不動產、廠房和設備的資本支出減少了3650萬美元，這主要是由於Côté Gold項目階段的完成。

2024年年初至今用於持續經營業務投資活動的淨現金比上年同期增加了4.851億美元，這主要是由於：

•2023年第二季度從出售Rosebel獲得3.892億美元的淨收益和出售塞內加爾資產的1.656億美元，以及

•資本化借貸成本增加了2910萬美元，

抵消者：

•不動產、廠房和設備的資本支出減少了9,870萬美元，主要是由於隨着Côté Gold項目的竣工，施工活動減少。

融資活動

2024年第二季度來自持續經營業務的融資活動的淨現金為2.675億美元，比上年同期增加了2,130萬美元，這主要是由於：

•發行普通股的淨收益為2.875億美元，以及

•2023年第二季度償還了2億美元的信貸額度，

抵消者：

•通過sMm融資安排獲得的收益減少了6,160萬美元，

•向布基納法索政府支付的Essakane股息增加了1,800萬美元，

•就融資協議向sMm支付的現金期權費總額為850萬美元，以及

•從定期貸款中獲得的淨收益為3.790億美元。

2024年年初至今，來自持續經營業務的融資活動淨現金為2.817億美元，比上年同期增加了9,990萬美元，這主要是由於：

•發行普通股的淨收益為2.875億美元，

•發行流通普通股的收益為590萬美元，以及

•2023年年初至今，向信貸額度償還了4.55億美元。

抵消為

•通過sMm融資安排獲得的收益減少了2.423億美元，

•向布基納法索政府支付的Essakane股息增加了1,800萬美元，

•就融資協議向sMm支付的現金期權費總額為850萬美元，以及

•2023年年初至今，從定期貸款中獲得的淨收益為3.790億美元。

市場風險

市場風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場價格變動而波動的風險。對於套期保值活動而言，衍生品的公允價值可能會受到基礎大宗商品價格或貨幣匯率變動的不利影響，這反過來又會影響公司的財務狀況。公司與交易對手簽訂交易協議，根據該協議，不要求出示任何抵押品或對衍生品進行任何追加保證金。交易對手不能僅僅因為衍生品公允價值的不利變化而要求結算。

貨幣匯率風險

該公司的本位貨幣是美元，收入主要以美元計價，這造成了貨幣兑換風險敞口，主要與其以加元和歐元計價的支出有關。為了管理這種風險，公司使用了各種套期保值策略，包括以加元或歐元計價的銀行賬户持有部分現金和現金等價物，從而自然抵消風險敞口和衍生合約，例如遠期或期權。

石油合約和燃料市場價格風險

布倫特原油和西德克薩斯中質原油（“WTI”）是柴油和燃料油的成分，是影響公司成本的關鍵投入之一。為了管理與這些大宗商品成本波動相關的風險，公司使用了各種套期保值策略，例如使用期權。可以在到期日和行使價範圍內通過使用看跌期權合約和看漲期權合約（項圈結構）來合併期權合約。

該公司的石油風險主要與其在西非和加拿大的採礦業務有關。鑑於油價升值是黃金生產的巨大投入成本，該公司的套期保值策略旨在降低油價升值的風險。

黃金合約和市場價格風險

該公司的主要收入來源是黃金。該公司的套期保值策略旨在降低Côté Gold業務擴大期間的金價風險。為了管理此類風險，公司使用了各種套期保值策略，包括使用看跌期權和看漲期權合約。期權合約還可以在到期日和行使價範圍內包括看跌期權合約和看漲期權合約（項圈結構）。

1.這是一項非公認會計準則財務指標。請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

2. 該公司在第二季度向2022年預付安排交付了31,250盎司（年初至今為62,500盎司）。參見上面的 “黃金預付安排”。

外幣、預付安排和商品衍生品合約摘要

截至2024年6月30日，公司未償還的外幣和石油衍生品合約如下：

外幣和大宗商品衍生品合約摘要包括公司認為是經濟套期保值的其他工具。

1.2024 加元套期保值不包括手頭加元，這是公司2024年加元支出的自然對衝工具。美元兑加元套期保值部分是加元名義套期保值，部分是美元名義套期保值。

2. 公司根據未來對運營和資本支出的估計來計算對衝比率，例如其在Westwood和Côté Gold的加元運營和資本支出及其公司辦公室、大宗商品的未來估計用途和未來的估計產量。未償還的衍生品合約根據指定的分配方法進行分配。

3. 該公司此前曾執行過布倫特元期權，包括看跌期權和看漲期權，行使價在2023年至2024年期間處於給定區間內。公司將因較低的市場價格和看跌期權行使價之間的差額而蒙受損失，以及較高的市場價格與看漲期權行使價之間的差額產生的收益。

截至2024年6月30日，公司未償還的金條合約，包括作為黃金銷售預付款安排的一部分簽訂的合同（見 “流動性和資本資源”）如下：

靈敏度影響

下表提供了圍繞某些投入的估計每盎司成本敏感度，其中不包括公司對衝計劃的影響，該計劃可能影響公司的經營業績，前提是假設2024年的產量和成本水平（不包括Côté）：

1.這是一項非公認會計準則財務指標。請參閲 “非公認會計準則財務指標”。每售出一盎司黃金的現金成本和AISC由Essakane和Westwood組成，可歸屬比例分別為90％和100％。

2.黃金價格敏感性包括特許權使用費和與黃金價格掛鈎的額外成本，這些費用包含在總銷售成本、現金成本和AISC中。

股東權益

已發行和未償還數量（百萬）			2024年6月30日			2024年8月7日
普通股			570.3			570.3
選項 1			4.1			4.1

1. 有關所有未償股權獎勵，請參閲合併中期財務報表附註23。

季度財務審查

在2022年第三季度，由於羅斯貝爾金礦的減值費用，已終止業務的淨虧損增加。

收入

2024年第二季度，持續經營業務收入為3.853億美元，銷售額為16.7萬盎司，平均實現金價為22.94美元，比上年同期增長1.465億美元，增長61％，這是由於銷售量增加、科特金礦開始銷售黃金以及已實現金價的上漲，但部分被收入確認部分與2022年Prete黃金交付量相關的影響所抵消付款安排（定義見上文），包括以每盎司1,753美元的遠期價格交付的6,250盎司盎司，25,000盎司交割，參與金價的上限為每盎司2,100美元。

2024年年初至今，持續經營業務的收入為7.242億美元，銷售額為33萬盎司，平均實現金價為每盎司2187美元，比上年同期增長2.592億美元，增長56％，這要歸因於銷售量增加、科特金礦開始銷售黃金以及已實現金價的上漲，但部分被2022年預付安排中與黃金交付相關的收入確認部分的影響所抵消 (如上所定義），包括

12,500盎司以每盎司1753美元的遠期價格交付，5萬盎司的交割價格上限為每盎司2,100美元。

銷售成本

2024年第二季度，不計折舊的銷售成本為1.803億美元，比上年同期增長1,510萬美元，增長9％，部分原因是新運營的Côté金礦開始運營和黃金銷售以及韋斯特伍德礦地下采礦活動的增加。

2024年年初至今，不計折舊的銷售成本為3.517億美元，比上年同期增加了4,740萬美元，增長了16％，這是由於Essakane的採礦活動與去年同期相比有所增加，後者因2023年第一季度燃料短缺、韋斯特伍德礦地下采礦活動增加以及新運營的Côté金礦開始運營和黃金銷售而出現異常低迷。

折舊費用

2024年第二季度的折舊費用為5,430萬美元，比上年同期增加了730萬美元，增長了16％，這主要是由於隨着Essakane的採礦活動進入第五階段，產量增加以及延期剝離資產的攤銷。

2024年年初至今的折舊費用為1.161億美元，比上年同期增加了2510萬美元，增長了28％，這主要是由於隨着Essakane的採礦活動進入第五階段，產量增加以及延期剝離資產的攤銷。

勘探費用

由於出售某些勘探資產導致勘探計劃減少，2024年第二季度的勘探費用為540萬美元，比上年同期減少了340萬美元，下降了39％。

由於出售某些勘探資產導致勘探計劃減少，2024年年初至今的勘探費用為1160萬美元，比上年同期減少了490萬美元，下降了30％。

一般和管理費用

2024年第二季度的一般和管理費用為1,280萬美元，比上年同期減少了50萬美元，下降了4％，這主要是由於信息技術支出減少。

2024年年初至今，一般和管理費用為2,280萬美元，比上年同期減少370萬美元，下降14％，這主要是由於公司辦公室的人事成本減少了280萬美元，IT支出減少了70萬美元。

所得税支出

公司在包括布基納法索和加拿大在內的各個司法管轄區均需納税。有許多因素可能會對公司的有效税率產生重大影響，包括收入的地域分配、不同司法管轄區的不同税率、不確認税收資產、採礦補貼、外幣匯率變動、税法變化以及特定交易和評估的影響。由於可能影響有效税率的因素眾多，以及税收條款對這些因素的敏感性，預計公司的有效税率將從一個時期波動到下一個時期。

2024年第二季度的所得税支出為3690萬美元，比上年同期增加了2,000萬美元，增長了118％。它由3,770萬美元的當期所得税支出由80萬美元的遞延所得税回收額所抵消，比上年同期的當期所得税支出增加了1,760萬美元，下降了88％，遞延所得税回收額分別減少了240萬美元或75％。當前所得税支出增加的主要原因是Essakane的收入增加以及與公司間分紅相關的預扣税增加。

2024年年初至今的所得税支出為6,390萬美元，比上年同期增加了3,840萬美元，增長了151％。它由6,460萬美元的當期所得税支出由70萬美元的遞延所得税回收額所抵消，比上年同期的當期所得税支出增加了3,280萬美元，下降了103％，遞延所得税回收額分別減少了560萬美元或89％。當前所得税支出增加的主要原因是Essakane的收入增加以及與公司間分紅相關的預扣税增加。

披露控制和程序以及財務報告的內部控制

披露控制和程序

公司的披露控制和程序旨在提供合理的保證，將所有相關信息傳達給高級管理層，以便及時就所需的披露做出決定。截至2023年12月31日，在公司披露委員會的監督和管理層的參與下，對公司披露控制和程序的有效性進行了評估，該評估是根據加拿大證券管理局的規定進行的。根據評估結果，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2023年12月31日起生效，這合理地保證了公司根據證券立法提交或提交的年度申報、臨時申報或其他報告中要求披露的信息是根據證券立法記錄、處理、彙總和報告的。

自2023年12月31日評估以來，公司的披露控制和程序沒有重大變化，其設計仍然有效。

財務報告的內部控制

對財務報告的內部控制旨在為公司財務報告的可靠性以及根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的國際財務報告準則編制合併中期財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：

•與維護準確、公平地反映公司交易的記錄有關；

•提供合理保證，必要時記錄交易，以便根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制合併的中期財務報表；

•確保公司的收支僅在管理層和公司董事的授權下進行；以及

•為防止或及時發現可能對合並中期財務報表產生重大影響的未經授權的交易提供合理的保證。

截至2023年12月31日，包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》（2013）中規定的標準，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估，包括評估可能對財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的重大變化。根據該評估，包括首席執行官和首席財務官在內的管理層得出結論，公司對財務報告的內部控制自2023年12月31日起生效。

2024年第二季度，公司對財務報告的內部控制或其他可能影響內部控制的因素沒有重大變化，其設計仍然有效。

控制和程序的侷限性

公司的管理層，包括首席執行官和首席財務官，都認為，對財務報告的任何披露控制和程序以及內部控制，無論設計多麼精良，都可能有固有的侷限性。因此，即使是那些被確定有效的系統，也只能合理地保證控制系統的目標得到滿足。

批判性判斷、估計和假設

公司管理層在編制合併中期財務報表時適用公司會計政策的過程中做出判斷。此外，財務數據的編制要求公司管理層對不確定未來事件對報告期末公司資產和負債賬面金額以及報告期內報告的收入和支出金額的影響做出假設和估計。實際結果可能與這些估計值存在重大差異，因為估算過程本質上是不確定的。根據歷史經驗和被認為與當時情況相關的其他因素，不斷對估計數進行審查。對估算值的修訂以及由此對公司資產和負債賬面金額的影響是前瞻性考慮的。在編制公司合併中期財務報表時適用的關鍵判斷、估計和假設反映在公司截至2023年12月31日止年度的經審計的年度合併財務報表附註3中。

合格人員和技術信息

本文件中披露的與勘探活動有關的技術和科學信息是在IAMGOLD勘探副總裁Marie-France Bugnon, P.Geo. 的監督和核查和審查下編寫的。根據NI 43-101的定義，Bugnon女士是 “合格人士”。

數據驗證包括高級項目地質學家在現場輸入和審查數據，定期向高級勘探管理層報告每週和每月情況，以及高級勘探管理層完成項目實地考察，以審查正在進行的項目活動狀況和所報告結果所依據的數據。本MD&A中提及的所有勘探項目或支持資源和儲量估算的所有鑽探結果此前已由公司或項目運營商在新聞稿披露中報道（參見參考新聞稿），並且是根據NI 43-101編制的。通過實施旨在遵循行業最佳實踐的質量保證——質量控制（QA-QC）計劃，對鑽探計劃的採樣和化驗數據進行監測。鑽芯（HQ 和 NQ 大小）樣本由項目地質學家選擇，並在項目現場用金剛石鋸切成兩半。一半的核心通常保留在現場以供參考。通常，採樣間隔長度為 1.0 到 1.5 米，反循環孔採樣間隔為 1.0 米，鑽機每隔 1.0 米。樣品在公司生產礦山的現場以及公司勘探項目的認可區域實驗室進行樣品的製備和分析，所採用的分析技術包括帶有 50 克電荷的標準火法試驗；採用重量法完成的火法試驗，或裝有 50 克電荷的LeachWell快速氰化物浸出法。

新的會計準則

有關所採用的新會計準則和已發佈但尚未生效的、可能影響公司的新會計準則的討論，請參閲公司合併中期財務報表附註3。

風險和不確定性

公司面臨各種業務、運營、地緣政治、安全、市場和財務風險，這些風險可能會對公司未來的業務、運營和財務狀況產生重大不利影響，並可能導致此類未來的業務、運營和財務狀況與本MD&A中包含的前瞻性陳述和信息存在重大差異，如 “前瞻性信息警示聲明” 標題中所述。

本MD&A的讀者應考慮本文件中包含或以引用方式納入的信息，以及公司截至2024年6月30日的三個月的合併中期財務報表和相關附註。

公司活動、國際地域及其運營所在的新興和不發達經濟體的內在波動性意味着公司的業務、運營和財務狀況通常面臨重大風險因素，包括已知和未知、穩定和不穩定，其中許多是其無法控制的。管理這些風險是公司業務戰略的關鍵組成部分，並得到風險管理文化和企業風險管理（“ERM”）系統的支持。公司對風險的看法不是一成不變的。eRM方法的一個重要組成部分是確定不斷變化或新出現的關鍵風險，管理這些風險並將其納入現有的eRM評估、測量、監測和報告程序。

這些做法旨在確保管理層在風險評估中具有前瞻性。關鍵風險的識別發生在業務活動過程中，同時執行業務批准的戰略，也是在管理層和董事會層面履行風險監督職責的一部分。

管理層在2024年第二季度確定為新的或較高的公司業務、運營和財務狀況的風險和不確定性在上文 “市場風險” 和下文中進行了描述。提醒讀者，任何eRM框架或系統，包括公司採用的框架或系統，都無法確保在任何時間點準確識別、評估公司面臨的所有風險的意義或影響、管理或有效控制或緩解。因此，公司在2024年第二季度可能會面臨其他新的或較高的風險，這些風險未在上文 “市場風險” 項下或下文中描述。

有關可能影響公司、其業務運營和財務業績的風險因素的全面討論，請參閲公司於2024年3月14日發佈的最新年度信息表（“AIF”）中包含的風險披露，並輔之以經審計的合併財務報表和截至2023年12月31日的年度管理與分析，該報告通過www.sedarplus.ca向加拿大證券監管機構提交併以40-F表格向美國證券交易委員會提交在 www.sec.gov，特此註冊成立於此處參考。

政治和安全風險

布基納法索及其鄰國的政治和安全環境不佳，波動性仍然很高，包括該公司埃薩卡內礦所在的薩赫勒地區。在過去的幾年中，布基納法索和該地區的其他鄰國經歷了軍事政變。總體而言，軍事政變顛覆了西非地區的穩定，導致法國和美國幾乎完全暫停了軍事援助，軍政府被排除在為防止武裝分子襲擊和威脅在該地區其他地區進一步蔓延而與其他西非國家的聯合軍事特遣部隊中。2023年9月，布基納法索、馬裏和尼日爾宣佈結成區域聯盟，但對武裝活動的潛在影響仍不確定。武裝分子對供應鏈和過境路線的襲擊和威脅繼續增加該國的經濟挑戰。由於對供應鏈和旅行路線的影響，Essakane的採礦活動在2023年受到影響或減少。公司繼續調整其經營活動，以應對持續動盪的安全局勢，因為公司人員和有形資產的安全保障是頭等大事。在可預見的將來，公司在布基納法索的業務、資產、財務狀況和人員面臨更大的風險。該地區與鄰國的供應鏈和過境路線仍然特別容易受到武裝分子進一步襲擊的更大風險。

這種情況使布基納法索政府面臨嚴重的財政限制，原因是為其抵禦武裝分子襲擊的舉措提供資金的高昂費用。自2022年以來，政府一直沒有直接向公司支付增值税退税，該公司一直在向當地金融機構出售增值税應收賬款，但是，該公司一直無法出售其所有增值税應收賬款，而且公司無法通過接收增值税退税或向第三方出售增值税來收回增值税餘額，這可能會嚴重限制所產生的自由現金流，並將限制Essakane可以支付的股息金額。

鑑於Essakane對公司財務狀況的重大貢獻，任何恐怖襲擊、影響採礦、加工、基礎設施、設備、勞動力、供應鏈、税收、法律或聲譽地位的問題或不利條件都可能對公司的業務、運營、流動性和資本資源產生重大不利影響。該公司在Essakane的業務佔該公司2024年迄今為止的礦場正自由現金流的很大一部分。

流動性和資本資源

運營產生的預期現金流、預計完成剩餘Bambouk資產出售的收益以及信貸額度下未提取的金額將用於滿足公司目前估計或預測的資金需求，包括完成Côté Gold的增持以及從sMM回購Côté Gold9.7％的權益。未能從其運營中產生預期的現金，Côté Gold的發展出現任何重大中斷，獲得現有資金的能力受到任何意外限制或不可用

根據公司的信貸額度，任何延遲關閉或未能完成剩餘Bambouk資產的出售，現金匯回計劃或公司與其子公司之間轉移現金或其他資產的能力出現任何意外中斷，公司活動管轄區的地方政府要求以不利條件向他們出售黃金，而不是按商業條款在正常情況下向公司的通常交易對手出售黃金，以及延遲收到增值税退款或公司無法出售向布基納法索當地金融機構收取的增值税應收賬款可能會限制該公司有效為其運營提供資金的能力，以及從sMM回購Côté Gold9.7％權益的能力，並且公司可能需要以沒有吸引力的條件（如果有的話）使用其他意想不到的資金來源來實現這些目標。

公司新增資本的可用性和資本成本取決於總體經濟狀況以及貸款人和投資者對公司及其項目的利益，具體取決於對公司實現其戰略目標的信心水平。由於利率上升，2023年資本成本也有所增加，到2024年迄今為止仍處於較高水平。信貸額度有淨負債佔息税折舊攤銷前利潤的比率和利息覆蓋財務比率契約，這些契約規定了信貸額度下可以提取的金額。息税折舊攤銷前利潤受公司運營表現和市場狀況的影響。

該公司為增加流動性並確保為完成Côté Gold的建設和擴建提供資金的各種舉措都揹負了鉅額債務。公司的債務成本與市場利率掛鈎，利率的進一步上升或公司運營或市場狀況預期業績的不利變化對現金流或運營收益的產生或金額產生不利影響，可能會影響公司使用信貸額度的能力，因為上述財務維護契約會受到影響，這將減少公司的可用流動性，並可能對公司造成重大不利後果。如果由於未能履行其財務或其他契約而導致信貸額度違約或違約，信貸額度不僅會停止用於滿足公司的流動性需求，而且此類違約可能引發公司其他債務來源條款下的交叉違約，此類違約可能對公司造成重大不利後果。

Côté Gold 的上漲

目前估計、預測或預期的時間表和成本可能會受到各種已知和未知、無法控制的因素的影響，例如意想不到的生產問題、礦石和廢物採樣、設備不可用、通貨膨脹壓力、供應鏈混亂、極端天氣、合同、勞資或社區糾紛、所需熟練勞動力不可用以及許可延誤。完成提高和穩定CôtéGold產量所需的支出和時間段相當可觀，設備無法按設計或預期運行，通貨膨脹導致的成本變化、勞動力可用性和生產率、設備和材料的可用性、供應鏈和物流挑戰、不利的市場條件或其他對調試計劃產生負面影響的事件可能會對銘牌生產的估計時間、經營業績和公司的流動性產生重大負面影響。科特金礦的實際成本和經濟回報可能與公司的估計或預測存在重大差異，與預期的差異可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績以及流動性產生重大不利影響。

法律法規的變化

在埃薩卡內礦山運營的布基納法索，2023年10月修訂了布基納法索採礦特許權使用費法令，將黃金現貨價格在1,500美元/盎司以上的最低特許權使用費率從5％提高到6％，現貨價格高於1,700美元/盎司至2,000美元/盎司的現貨進一步提高到7％。此外，布基納法索政府還為包括礦業在內的私營部門推出了針對包括採礦業在內的私營部門，對2022年以後賺取的税後會計利潤徵收2％的特別繳款税。

布基納法索政府於2024年3月宣佈即將對《採礦法》進行多項其他修改，包括：（i）強制執行自2015年以來一直在《礦業法》中但從未實施的優惠股息；（ii）將國家對礦業公司股本的興趣從10％增加到15％；（iii）向當地投資者開放礦業公司的股本。新的《採礦法》於2024年7月18日由過渡國民議會通過，相關的頒佈法令由布基納法索總統於2024年7月31日簽署。一旦在《官方公報》上發佈，新的《採礦法》將在上述公佈8天后生效。新的《採礦法》規定，現有的採礦許可證和相關的採礦公約在其當前期限內（不超過5年）仍然有效，並繼續受頒發或加入時有效的法律和法規（包括當時版本的《採礦法》）的管轄。根據公司的解釋，採礦慣例和相關經濟學應保持不變，直至2028年4月28日續約。

鑑於Essakane對公司財務狀況的重大貢獻，税收規章制度或法院或税務機關對税收規則和法規的解釋的任何其他變化都可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

地震風險

公司的業務通常面臨許多風險和危險，包括但不限於地震活動和地震事件，這些事件可能影響礦石開採以及公司的採礦業務和開發項目，其中大多數是公司無法控制的，在經濟上不可保險，可能導致公司承擔鉅額成本，可能對其業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。公司回收估計的礦產儲量和礦產資源的能力也可能受到地震和地震事件的影響。

對礦產儲量或礦產資源的估計，或公司開採這些礦產資源的能力的任何重大減少，都可能對業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

2024年6月，韋斯特伍德礦所在的魁北克省Abitibi-Temiscamingue地區發生了一次重大地震事件，引發了人員疏散和活動暫時中止，但該礦的運營活動沒有受到實質性影響。該公司不斷評估地面支護條件和修復方案，為地下礦山提供安全的運營方式。隨着公司深入挖礦，發生更頻繁和更大規模的地震事件的風險也隨之增加。更頻繁和/或更大規模的地震事件的發生可能導致業務暫時或永久暫停，包括礦產儲量的損失。

設備故障

該公司的礦山使用昂貴的大型採礦和加工設備，採購、建造和安裝需要很長時間。由於設備、關鍵設備或組件延遲交付、事故或不當使用導致設備損壞，包括可能完全註銷損壞的單元，延遲交付或缺乏備件，或者運營所在地區缺乏合格人員或人員短缺，公司的各種業務可能會遇到生產延遲或損失，這可能會阻礙設備的維護活動和設備的可用性。此外，如果不更換，設備可能會老化，或者由於不當使用或濫用，或者存儲條件不當可能會過時。這些因素可能會對公司的運營、盈利能力和財務業績產生不利影響。

非公認會計準則1財務指標

公司納入了某些非公認會計準則財務指標，以補充其根據國際財務報告準則列報的合併中期財務報表，包括：

•每售出一盎司的平均已實現黃金價格

•每開採一噸礦石的地下開採成本、每開採一噸的露天淨採礦成本、每研磨一噸的銑削成本以及每噸研磨的併購成本

•現金成本、每盎司售出的現金成本，全部計入維持成本，全部計入每盎司售出的維持成本

•歸屬於股東的淨收益（虧損）和歸屬於股東的調整後淨收益（虧損）

•扣除營運資金和非流動礦石庫存變動前的經營活動淨現金

•扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）

•礦場自由現金流

•維持和擴張資本支出

•項目支出

該公司認為，除了根據國際財務報告準則編制的傳統財務指標外，這些非公認會計準則財務指標還將提高投資者評估公司基本業績的能力。非公認會計準則財務指標不具有《國際財務報告準則》規定的任何標準化含義，可能無法與其他公司提出的類似指標相提並論，不應孤立地考慮，也不得作為根據《國際財務報告準則》編制的業績衡量標準的替代品。

每售出一盎司的平均已實現黃金價格

每盎司售出的平均已實現黃金價格旨在使管理層在消除非黃金收入和副產品信貸的影響後，瞭解每個報告期內出售的黃金的平均已實現價格，就公司而言，這些影響並不大，並使投資者能夠根據報告期內出售黃金產量的平均已實現收益來了解公司的財務業績。

1.由於四捨五入，可能無法根據本表中顯示的金額計算每盎司的平均已實現黃金價格。

2. 每盎司的已實現黃金平均價格是根據該公司韋斯特伍德和埃薩坎礦山的銷售額為100％以及Côté金礦的銷售額為60.3％計算得出的。

3.2024年第二季度每盎司的已實現黃金平均價格包括2022年預付安排（2023年為零）中交付的31,250盎司，每盎司1,994美元（年初至今為62,500盎司，每盎司1,994美元）。

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1.GAAP-公認的會計原則

每開採一噸礦石的地下采礦成本、每開採一噸的露天礦淨採礦成本、每研磨一噸的銑削成本以及每研磨一噸的併購成本

每開採一噸礦石的地下開採成本和每開採一噸的露天淨採礦成本定義為：

◦採礦成本（包含在生產成本中），其中不包括露天礦的資本化廢物開採，減去庫存餘額和非生產成本的變化，因為這些成本與開採的噸位沒有直接關係，除以

◦開採的礦石和運營廢物的噸位之和。

每噸銑削成本和每噸銑削的一般和管理成本定義為：

•工廠及一般和管理成本（包含在生產成本中）、銷售成本和非生產成本，因為這些成本與銑削噸數沒有直接關係，除以

•礦石的研磨噸位。

IAMGOLD認為，這些非公認會計準則財務業績指標提供了進一步的透明度，並通過消除不同產量水平的影響，幫助公司的分析師、投資者和其他利益相關者評估採礦業務的業績。管理層意識到，投資者應注意，這些每噸績效指標可能會受到採礦和/或加工水平波動的影響。將該衡量標準與生產成本和根據《國際財務報告準則》編制的其他數據結合使用，可以部分緩解這種固有的侷限性。根據國際財務報告準則，這些指標沒有標準化的含義，可能無法與其他礦業公司提出的類似衡量標準相提並論。不應孤立地考慮它們，也不應將其作為根據《國際財務報告準則》編制的業績衡量標準的替代品。

Essakane

由於四捨五入，美元/噸可能無法根據本表中列出的金額重新計算。

韋斯特伍德

由於四捨五入，美元/噸可能無法根據本表中列出的金額重新計算。

Côté Gold（100% 基準）