EX-99.1

附錄 99.1

 

FiscalNote公佈2024年第二季度財務業績

 

在實施加速的人工智能產品戰略和路線圖的同時，連續第四個季度報告調整後的息税折舊攤銷前利潤為正，超出先前的預期

•
報告稱，2024年第二季度總收入為2920萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為180萬美元（1），均超過先前提供的預期
•
連續第四個季度創下調整後息税折舊攤銷前利潤為正，這是FiscalNote連續第四年按LtM計算調整後的息税折舊攤銷前利潤為正數
•
提供2024年第三季度預測，總收入約為2900萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤約為200萬美元；繼續關注盈利能力，提高和收緊全年調整後的息税折舊攤銷前利潤預測，預計全年調整後的息税折舊攤銷前利潤率將增加
•
繼續承諾投資新產品和產品改進，以推動預計在2025年提高客户參與度、留存率、收入增長和運營槓桿率
•
董事會繼續審查公司可用的所有戰略選擇，以最大限度地提高股東價值

 

華盛頓特區——2024年8月8日星期四——FiscalNote Holdings, Inc.（紐約證券交易所代碼：NOTE）（“FiscalNote” 或 “公司”）是一家領先的信息服務公司，使用人工智能驅動的企業SaaS技術提供全球政治、立法和監管政策及市場情報，今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績。

 

這些季度業績標誌着藍籌股客户羣、持續的經常性收入和高毛利率推動的又一個季度業績超出預期，這構成了公司不斷增加的調整後息税折舊攤銷前利潤以及在提供人工智能政策和市場信息方面的持續領導地位的基礎。2024年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長了610萬美元，標誌着FiscalNote連續第四個季度實現調整後的息税折舊攤銷前利潤盈利能力——這是FiscalNote連續第四個季度實現調整後息税折舊攤銷前利潤為正的年份。調整後的息税折舊攤銷前利潤率提高以及上一季度剝離Board.org後現金狀況的改善，為公司未來的投資和增長奠定了堅實的基礎。

 

FiscalNote董事長、首席執行官兼聯合創始人Tim Hwang表示：“在第二季度，我們繼續執行加速的人工智能產品戰略和路線圖，包括推出新的Copilot和成功而有影響力的人工智能產品日，該活動吸引了當前和潛在客户以及投資界的利益相關者。”“我們將繼續評估利用我們市場領先的政治、立法和監管政策數據集造福全球客户的途徑，同時我們追求增加市場份額、改善收入增長和持續盈利能力的長期增長戰略。”

 

財務摘要 (2)

2024 年第二季度對比 2023 年第二季度

[注意——截至2023年6月30日的三個月，所有金額均包括來自Board.org業務的繳款，該公司於2024年3月11日剝離了該業務。]

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

 

 

（百萬美元）

 

 

2024

 

 

 

2023

 

 

% 變化

 

總收入（以前稱為 “GAAP 收入”）

 

$

29.2

 

 

$

32.8

 

 

(11)

%

訂閲收入佔總收入的百分比

 

 

~93

%

 

 

~90

%

 

 

 

毛利潤

 

$

22.4

 

 

$

23.4

 

 

(4)

%

毛利率

 

 

77

%

 

 

71

%

 

600

bps

調整後毛利 (1)

 

$

24.9

 

 

$

26.4

 

 

(5)

%

調整後的毛利率 (1)

 

 

85

%

 

 

80

%

 

500

bps

淨虧損

 

$

(12.8)

 

 

$

(31.0)

 

 

59

%

調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)

 

$

1.8

 

 

$

(4.3)

 

 

 

*

調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (1)

 

 

6

%

 

 

(13)

%

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

31.3

 

 

$

38.1

 

 

 

 

bps-基點

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*-百分比變化大於 +/-100%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第二季度和近期運營亮點

•
在 “2024年人工智能產品日” 活動中展示了下一階段的人工智能領導力和創新，該活動重點介紹了公司的人工智能產品以及2024年及以後的加速產品路線圖和戰略。
•
推出了FiscalNote Copilot for Policy，這是該公司推出的第二款創新型人工智能Copilot，旨在提高全球政府事務專業人員的效率並對政策和立法工作流程產生影響。
•
宣佈與Creolytix建立新的戰略合作伙伴關係，將公司的Dragonfly產品與Creolytix的平臺整合，為企業的風險管理計劃提供世界一流的全球情報。
•
啟動了新的戰略合作伙伴關係，該合作伙伴關係將把FiscalNote的風險連接器、蜻蜓和全球情報Copilot產品與Empowered Systems的第三方風險管理解決方案平臺整合在一起。
•
宣佈與跨越多元化市場領域的全球領先企業簽訂一系列新的和擴大的大型客户合同協議。
•
宣佈將新的AI增強功能集成到FiscalNote的Fireside產品——領先的多合一成員關係管理SaaS平臺——中，以優化和簡化立法者溝通和個案工作的管理和響應能力。
•
推出了歐盟轉換追蹤器，使全球客户能夠監控關鍵歐盟指令在各成員國的轉換情況並採取行動。
•
宣佈擴大其屢獲殊榮的Roll Call媒體資產，現在包括來自Factba.se（歷史和當前總統講話的首選可信人工智能數據庫）的數據，並整合StressLens，這是一項突破性的創新，為客户提供對人為元素的實時解碼能力，為用户提供2024年競選期間總統候選人的即時人工智能分析。
•
FiscalNote的Dragonfly產品連續第三年在《錢伯斯與合夥人2024年危機和風險管理指南》中獲得全球政治風險第一級認可，這是僅有的兩家獲得最高認可水平的全球情報公司之一。
•
發佈了2023財年的第三份年度企業可持續發展概述，“我們在可持續未來方面取得的進展：FiscalNote的可持續發展和社會影響力努力”。

FiscalNote首席財務官喬恩·斯拉博在評論本季度時表示：“由於我們繼續投資產品戰略和提高運營效率，我們第二季度的業績超出了預期。展望未來，對於

2024年全年，我們提高並收緊了盈利能力預期，這反映了持續運營效率的實現。同時，我們的業績反映了我們將重點和資本重新分配到回報率更高的產品和客户羣以提高利潤率和盈利能力的影響。為此，我們將繼續投資新產品和產品改進，包括我們在6月的人工智能產品日中精選的產品，我們預計這將推動2025年及以後更高的客户參與度、留存率和收入增長。”

第二季度財務業績

 

收入 (2)

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

 

（百萬美元）

 

2024

 

 

2023

 

 

% 變化

訂閲收入

 

$

27.1

 

 

$

29.5

 

 

(8)%

諮詢、廣告和其他收入

 

 

2.1

 

 

 

3.4

 

 

(38)%

總收入

 

$

29.2

 

 

$

32.8

 

 

(11)%

 

2024年第二季度，訂閲收入與去年同期相比下降了240萬美元，下降了8％，這主要是由於Board.org出售的影響。不包括Board.org的影響，訂閲收入增加了80萬美元，增長了3％。

 

2024年第二季度，諮詢、廣告和其他收入與上年相比減少了130萬美元，下降了38％，這主要是由於某些非戰略產品和相關服務的停產。不包括Board.org的影響，諮詢、廣告和其他收入減少了100萬美元，下降了31％。

 

關鍵績效指標 (3)

 

 

截至6月30日，

 

 

 

 

（百萬美元）

 

2024

 

 

2023

 

 

% 變化

 

運行率收入 (RRR)

 

$

121

 

 

$

135

 

 

 

(11)

)%

Pro Forma RRR*

 

$

121

 

 

$

121

 

 

 

0

%

年度經常性收入 (ARR)

 

$

109

 

 

$

120

 

 

 

(9)

)%

Pro Forma ARR*

 

$

109

 

 

$

107

 

 

 

2

%

淨收入保留 (NRR)

 

 

98

%

 

 

98

%

 

 

 

*預計存款準備金率和預計年利率根據剝離Board.org的影響對前期進行了調整。

 

 

截至2024年6月30日，存款準備金率較上年下降了1,400萬美元，跌幅10％，這主要是由於剝離Board.org的影響。不包括Board.org，存款準備金率與2023年6月30日相比持平。

截至2024年6月30日，ARR較上年下降了1,100萬美元，跌幅9％，這主要是由於剝離Board.org的影響。不包括Board.org，與2023年6月30日相比，ARR增加了約200萬美元，增長了2％。

截至2024年6月30日，NRR為98％，與截至2023年6月30日的前一年六個月持平。

 

運營費用 (2)

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

 

 

（百萬美元）

 

2024

 

 

2023

 

 

% 變化

 

收入成本，包括攤銷

 

$

6.9

 

 

$

9.5

 

 

 

(28)

)%

研究和開發

 

 

3.2

 

 

 

4.5

 

 

 

(29)

)%

銷售和營銷

 

 

9.0

 

 

 

11.7

 

 

 

(23)

)%

社論

 

 

4.4

 

 

 

4.7

 

 

 

(6)

)%

一般和行政

 

 

11.3

 

 

 

16.2

 

 

 

(30)

)%

無形資產的攤銷

 

 

2.4

 

 

 

2.9

 

 

 

(17)

)%

其他

 

 

-

 

 

 

0.3

 

 

NM

 

運營費用總額

 

$

37.2

 

 

$

49.8

 

 

 

(25)

)%

NM-沒意義

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在2024年第二季度，運營支出與上年相比有所下降，這主要是由於Board.org的出售，在2023年和2024年期間實施的持續運營效率措施以及與日落產品相關的成本。按預計計算，不包括攤銷費用、股票薪酬和出售Board.org的影響，運營費用減少了約600萬美元，下降了16％。

 

財務預測

 

公司繼續關注盈利增長，更新了2024年全年財務預測，併發布了2024年第三季度的初步預測。在這兩種情況下，此類預測都反映了管理層基於最新可用信息的預期。在FiscalNote連續第四個季度實現調整後的息税折舊攤銷前利潤盈利能力之後，該公司預計2024年將實現公司歷史上第一個完整日曆年的調整後息税折舊攤銷前利潤盈利，這標誌着FiscalNote連續第四年實現調整後的息税折舊攤銷前利潤盈利能力。

 

2024 年全年

 

 

 

 

 

 

 

（百萬美元）

2024 年 8 月 8 日提供的當前預測

 

行動

 

之前於 2024 年 9 月 5 日提供的預測

總收入

大約 121 美元

 

已修訂

 

123-127 美元

調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) (4)

大約 8 美元

 

已修訂

 

7-9 美元

 

2024 年第三季度

 

 

目前的預測

（百萬美元）

於 2024 年 8 月 8 日提供

總收入

大約 29 美元

調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) (4)

大約 2 美元

 

該預測提高並收緊了全年調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為公司繼續專注於將資源重新分配到更高的收入回報來源和投資上，以提高訂閲客户的留存率、利潤率和盈利能力。此外，對全年總收入的修訂反映了近期客户留存率低於預期對2024年下半年的影響，這些因素包括宏觀經濟不利因素和某些產品增強措施的推遲推出。儘管這些影響暫時導致ARR增長低於預期，但該公司預計，在2024年下半年和2025年的過程中，對產品創新和平臺投資的持續投資將推動更高的客户參與度、留存率，從而實現收入增長和運營槓桿率的提高。該公司預計，隨着將銷售和產品資源重新分配給高性能產品並實現其近期產品和組織舉措的好處，該公司預計將在2025年加快增長率。

 

戰略審查

 

正如先前宣佈的那樣，繼公司董事會（董事會）於2023年11月成立特別委員會（委員會）並收到入境利息之後，董事會和委員會及其顧問將繼續審查公司的持續計劃，評估公司可用的所有戰略價值最大化選項。無法保證戰略審查會產生任何交易或其他結果。該公司尚未設定完成審查的時間表，除非和/或直到它認為進一步披露是適當或需要的，否則不打算披露進展情況或提供審查進展或狀況的最新情況。公司繼續聘請Centerview Partners LLC和Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLP作為委員會的獨立顧問。

 

電話會議、演示補充資料和網絡直播信息

公司管理層將在美國東部時間今天，即2024年8月8日星期四下午 5:00 舉行電話會議，討論這些財務業績。

直播

•
通過電話
•
撥打美國或加拿大 1 (800) 715-9871 或撥打國際 1 (646) 307-1963，然後輸入會議編號 2431537。
•
通過網絡直播
•
訪問公司網站的 “投資者關係” 部分。

重播

•
通過電話（在 2024 年 8 月 22 日星期四之前可用）
•
撥打美國或加拿大 1 (800) 770-2030 或撥打國際 1 (647) 362-9199，然後輸入會議編號 2431537。
•
通過網絡直播
•
訪問公司網站的 “投資者關係” 部分。

腳註

(1)
非公認會計準則衡量標準。有關這些非公認會計準則財務指標與最密切相關的GAAP財務指標的定義和對賬表，請參見 “非公認會計準則財務指標” 和對賬表。
(2)
本新聞稿中包含的所有財務信息均未經審計。
(3)
“運行率收入”、“年度經常性收入” 和 “淨留存收入” 是關鍵績效指標 (KPI)。有關這些衡量標準的定義和重要披露，請參見 “關鍵績效指標”。
(4)
由於影響淨收入的項目的可變性以及未來事件的不可預測性，管理層無法在不合理的努力下將公司預測的調整後息税折舊攤銷前利潤與可比的GAAP指標進行調節。不可用的信息可能會對非公認會計準則指標產生重大影響。

 

關於 FiscalNote

FiscalNote（紐約證券交易所代碼：NOTE）是政策和全球情報領域的領導者。通過獨特地結合數據、技術和見解，FiscalNote使客户能夠管理政治和商業風險。自2013年以來，FiscalNote開創了提供關鍵見解和將其轉化為行動的工具的技術。FiscalNote是CQ、Dragonfly、牛津分析、VoterVoice和許多其他行業領先品牌的所在地，在北美、歐洲、亞洲和澳大利亞設有全球辦事處，為全球成千上萬的客户提供服務。要了解有關 FiscalNote 及其品牌家族的更多信息，請訪問 FiscalNote.com 並關注 @FiscalNote。

 

 

聯繫人：

媒體

尼古拉斯格拉漢

財政説明

press@fiscalnote.com


投資者關係

鮑勃·伯羅斯

財政説明

IR@fiscalnote.com

 

安全港聲明

本新聞稿中的某些陳述可能被視為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常與未來事件或FiscalNote的未來財務或經營業績有關。例如，關於FiscalNote未來時期財務前景的聲明，

對FiscalNote運營行業盈利能力、資本資源和預期增長的預期是前瞻性陳述。在某些情況下，你可以通過諸如 “預期”、“可能”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“項目”、“努力”、“預算”、“預期”、“打算”、“打算”、“將”、“估計”、“預測”、“相信”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述或這些術語的否定詞或它們的變體或類似術語。此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。可能影響此類前瞻性陳述的因素包括FiscalNote實現和維持有機增長的能力；FiscalNote戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預測、預計成本、前景和計劃的變化；FiscalNote的未來資本要求；FiscalNote履行還款義務和維持現有債務協議契約和限制條件的能力；對FiscalNote服務的需求以及該需求的驅動力；Calnote 提供的能力為客户提供高度有用、可靠、安全和創新的產品和服務；FiscalNote吸引新客户、留住現有客户、向現有客户擴展產品和服務、擴展到地域市場或確定更高增長領域的能力；FiscalNote採取的任何成本削減舉措；FiscalNote成功整合收購業務和服務並隨後發展收購業務的能力；與國際運營相關的風險，包括合規復雜性和成本，貨幣匯率波動、政治、社會和經濟不穩定以及供應鏈中斷的風險增加；FiscalNote開發、增強和整合其現有平臺、產品和服務的能力；FiscalNote估計的總潛在市場和其他行業及業績預測；FiscalNote對第三方系統和數據的依賴、將此類系統和數據與其解決方案整合的能力以及可能無法繼續支持整合；潛在的技術中斷，網絡攻擊，安全、隱私或數據泄露或其他影響FiscalNote或其服務提供商網絡或系統的技術或安全事件；FiscalNote獲取和維護準確、全面或可靠數據以支持其產品和服務的能力；FiscalNote為其產品和服務引入新功能、集成、功能和增強功能的能力；FiscalNote維護和改進其方法和技術以及預測新方法或技術的能力，用於數據收集、組織和分析支持其產品和服務；FiscalNote運營市場的競爭和競爭壓力，包括資金充足的大型公司轉變現有商業模式以提高FiscalNote的競爭力；FiscalNote保護和維護其品牌的能力；FiscalNote在向美國和外國政府及其他高度監管的行業銷售產品和服務時遵守法律法規的能力；FiscalNote留住或招聘關鍵人員的能力；FiscalNote保留或招聘關鍵人員的能力；Note 的有效能力維持和壯大其研發團隊並進行研發；FiscalNote調整其產品和服務的能力，以適應與人工智能、機器學習、數據隱私和政府合同有關的法律法規或公眾認知的變化；不利的總體經濟和市場條件減少我們的產品和服務支出；任何已知和未知的訴訟和監管程序的結果；FiscalNote成功建立和維持上市公司對財務報告的質量內部控制；有能力充分保護FiscalNote的知識產權；以及董事會進行的戰略審查可能不會導致任何交易或其他結果，或者任何結果都會干擾運營並影響財務業績。

FiscalNote在美國證券交易委員會文件中討論的這些和其他重要因素，包括其最新的10-k和10-Q表報告，尤其是這些報告中的 “風險因素” 部分，可能導致實際業績與本新聞稿中前瞻性陳述所示的結果存在重大差異。這些前瞻性陳述基於估計和假設，儘管FiscalNote及其管理層認為這些估計和假設是合理的，但本質上是不確定的。本新聞稿中的任何內容均不應被視為任何人對本新聞稿中提出的前瞻性陳述將實現或此類前瞻性陳述的任何預期結果將實現的陳述。您不應過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非適用的證券法另有要求，否則FiscalNote沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

 

FiscalNote 控股有限公司

簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）

（以千計，股票和每股數據除外）

（未經審計）

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

訂閲

 

$

27,151

 

 

$

29,462

 

 

$

56,777

 

 

$

57,929

 

諮詢、廣告及其他

 

 

2,095

 

 

 

3,380

 

 

 

4,581

 

 

 

6,442

 

總收入

 

 

29,246

 

 

 

32,842

 

 

 

61,358

 

 

 

64,371

 

運營費用：(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本，包括攤銷

 

 

6,863

 

 

 

9,485

 

 

 

14,107

 

 

 

18,422

 

研究和開發

 

 

3,205

 

 

 

4,510

 

 

 

6,685

 

 

 

9,630

 

銷售和營銷

 

 

9,001

 

 

 

11,689

 

 

 

18,416

 

 

 

23,987

 

社論

 

 

4,453

 

 

 

4,752

 

 

 

9,113

 

 

 

9,017

 

一般和行政

 

 

11,260

 

 

 

16,174

 

 

 

27,336

 

 

 

34,395

 

無形資產的攤銷

 

 

2,420

 

 

 

2,901

 

 

 

5,105

 

 

 

5,715

 

商譽減值

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,837

 

交易成本（收益），淨額

 

 

-

 

 

 

309

 

 

 

(4)

)

 

 

1,717

 

運營費用總額

 

 

37,202

 

 

 

49,820

 

 

 

80,758

 

 

 

108,720

 

營業虧損

 

 

(7,956)

)

 

 

(16,978)

)

 

 

(19,400

)

 

 

(44,349)

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售業務的收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(71,599)

)

 

 

-

 

利息支出，淨額

 

 

5,320

 

 

 

7,154

 

 

 

12,682

 

 

 

13,835

 

金融工具公允價值的變化

 

 

(854

)

 

 

2,987

 

 

 

(327)

)

 

 

(11,693)

)

結算損失

 

 

-

 

 

 

3,474

 

 

 

-

 

 

 

3,474

 

其他支出（收入），淨額

 

 

18

 

 

 

167

 

 

 

259

 

 

 

38

 

所得税前淨（虧損）收入

 

 

(12,440)

)

 

 

(30,760)

)

 

 

39,585

 

 

 

(50,003)

)

所得税撥款

 

 

324

 

 

 

213

 

 

 

1,750

 

 

 

243

 

淨（虧損）收入

 

 

(12,764)

)

 

 

(30,973)

)

 

 

37,835

 

 

 

(50,246)

)

其他綜合收益（虧損）

 

 

55

 

 

 

328

 

 

 

(61)

)

 

 

(31)

)

綜合（虧損）收入總額

 

$

(12,709)

)

 

$

(30,645)

)

 

$

37,774

 

 

$

(50,277)

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於普通股股東的每股收益（虧損）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基礎版和稀釋版

 

$

(0.09

)

 

$

(0.23)

)

 

$

0.28

 

 

$

(0.38)

)

用於計算歸屬於普通股股東的每股收益（虧損）的加權平均股數：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基礎版和稀釋版

 

 

134,407,109

 

 

 

134,117,122

 

 

 

132,763,763

 

 

 

133,601,798

 

 

(1) 金額包括股票薪酬支出，如下所示：

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

收入成本，包括攤銷

 

$

107

 

 

$

82

 

 

$

208

 

 

$

140

 

研究和開發

 

 

374

 

 

 

362

 

 

 

684

 

 

 

752

 

銷售和營銷

 

 

270

 

 

 

317

 

 

 

696

 

 

 

677

 

社論

 

 

165

 

 

 

106

 

 

 

265

 

 

 

172

 

一般和行政

 

 

2,613

 

 

 

4,615

 

 

 

7,851

 

 

 

10,247

 

 

FiscalNote 控股有限公司

簡明合併資產負債表

（以千計，股票和麪值除外）

 

 

 

（未經審計）

 

 

 

 

 

 

2024年6月30日

 

 

2023 年 12 月 31 日

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

30,649

 

 

$

16,451

 

受限制的現金

 

 

678

 

 

 

849

 

短期投資

 

 

7,055

 

 

 

7,134

 

應收賬款，淨額

 

 

13,553

 

 

 

16,931

 

為獲得收入合同而將成本資本化，淨額

 

 

3,127

 

 

 

3,326

 

預付費用

 

 

3,198

 

 

 

2,593

 

其他流動資產

 

 

3,690

 

 

 

2,521

 

流動資產總額

 

 

61,950

 

 

 

49,805

 

 

 

 

 

 

 

 

財產和設備，淨額

 

 

5,606

 

 

 

6,141

 

資本化軟件成本，淨額

 

 

14,222

 

 

 

13,372

 

非流動成本資本化以獲得收入合同，淨額

 

 

3,490

 

 

 

4,257

 

經營租賃資產

 

 

17,495

 

 

 

17,782

 

善意

 

 

164,431

 

 

 

187,703

 

客户關係，網絡

 

 

45,241

 

 

 

53,917

 

數據庫，網絡

 

 

17,720

 

 

 

18,838

 

其他無形資產，淨額

 

 

15,635

 

 

 

18,113

 

其他非流動資產

 

 

475

 

 

 

633

 

總資產

 

$

346,265

 

 

$

370,561

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

長期債務的當前到期日

 

$

67

 

 

$

105

 

應付賬款和應計費用

 

 

7,813

 

 

 

12,909

 

遞延收入，當期部分

 

 

43,920

 

 

 

43,530

 

客户存款

 

 

1,286

 

 

 

3,032

 

收購產生的或有負債，流動部分

 

 

114

 

 

 

130

 

經營租賃負債，流動部分

 

 

3,517

 

 

 

3,066

 

其他流動負債

 

 

4,656

 

 

 

2,878

 

流動負債總額

 

 

61,373

 

 

 

65,650

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務，扣除當前到期日

 

 

145,825

 

 

 

222,310

 

遞延所得税負債

 

 

1,542

 

 

 

2,178

 

遞延收入，扣除當期部分

 

 

210

 

 

 

875

 

經營租賃負債，扣除流動部分

 

 

24,845

 

 

 

26,162

 

公共和私人認股權證負債

 

 

2,765

 

 

 

4,761

 

其他非流動負債

 

 

2,813

 

 

 

5,166

 

負債總額

 

 

239,373

 

 

 

327,102

 

承諾和意外開支

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

A 類普通股（面值0.0001美元，授權17億元，截至2024年6月30日和2023年12月31日分別已發行和流通的130,893,833和121,679,829股）

 

 

13

 

 

 

11

 

b 類普通股（截至2024年6月30日和2023年12月31日，票面價值0.0001美元，已授權9,000,000 美元，已發行和流通量分別為8,290,921股）

 

 

1

 

 

 

1

 

額外的實收資本

 

 

880,435

 

 

 

860,485

 

累計其他綜合收益（虧損）

 

 

5,024

 

 

 

(622)

)

累計赤字

 

 

(778,581)

)

 

 

(816,416)

)

股東權益總額

 

 

106,892

 

 

 

43,459

 

負債和股東權益總額

 

$

346,265

 

 

$

370,561

 

 

FiscalNote 控股有限公司

簡明合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

經營活動：

 

 

 

 

 

 

淨收益（虧損）

 

$

37,835

 

 

$

(50,246)

)

為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊

 

 

603

 

 

 

671

 

無形資產和資本化軟件開發成本的攤銷

 

 

10,040

 

 

 

11,373

 

攤銷遞延成本以獲得收入合同

 

 

1,885

 

 

 

1,648

 

出售業務的收益

 

 

(71,599)

)

 

 

-

 

商譽減值

 

 

-

 

 

 

5,837

 

非現金運營租賃費用

 

 

1,147

 

 

 

2,366

 

基於股票的薪酬

 

 

9,704

 

 

 

11,988

 

結算損失

 

 

-

 

 

 

3,474

 

其他非現金支出

 

 

-

 

 

 

426

 

壞賬支出

 

 

243

 

 

 

229

 

收購或有對價公允價值的變化

 

 

(4)

)

 

 

(333)

)

證券未實現虧損

 

 

80

 

 

 

-

 

金融工具公允價值的變化

 

 

(327)

)

 

 

(11,693)

)

遞延所得税

 

 

(561)

)

 

 

214

 

實物實收利息，淨額

 

 

3,964

 

 

 

2,042

 

非現金利息支出

 

 

1,469

 

 

 

2,130

 

運營資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應收賬款，淨額

 

 

1,939

 

 

 

1,644

 

預付費用和其他流動資產

 

 

(1,628)

)

 

 

2,284

 

為獲得收入合同而將成本資本化，淨額

 

 

(1,479)

)

 

 

(1,910

)

其他非流動資產

 

 

183

 

 

 

18

 

應付賬款和應計費用

 

 

(2,662

)

 

 

(4,914)

)

遞延收入

 

 

8,974

 

 

 

9,595

 

客户存款

 

 

(774)

)

 

 

(1,233)

)

其他流動負債

 

 

1,791

 

 

 

(797)

)

收購產生的或有負債，扣除流動部分

 

 

(13)

)

 

 

(39)

)

經營租賃負債

 

 

(1,737)

)

 

 

(4,974)

)

其他非流動負債

 

 

(61)

)

 

 

(6)

)

用於經營活動的淨現金

 

 

(988)

)

 

 

(20,206)

)

 

 

 

 

 

 

 

投資活動：

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

(4,433)

)

 

 

(4,086)

)

出售業務的現金收益，淨額

 

 

91,384

 

 

 

-

 

為企業收購支付的現金，扣除獲得的現金

 

 

-

 

 

 

(5,010)

)

由（用於）投資活動提供的淨現金

 

 

86,951

 

 

 

(9,096)

)

 

 

 

 

 

 

 

融資活動：

 

 

 

 

 

 

扣除發行成本的長期債務收益

 

 

801

 

 

 

6,0000

 

長期債務的本金支付

 

 

(65,754)

)

 

 

(53)

)

遞延融資費用的支付

 

 

(7,068)

)

 

 

-

 

行使股票期權和購買ESPP的收益

 

 

196

 

 

 

617

 

融資活動提供的（用於）淨現金

 

 

(71,825)

)

 

 

6,564

 

 

 

 

 

 

 

 

匯率對現金的影響

 

 

(111)

)

 

 

(383)

)

 

 

 

 

 

 

 

現金、現金等價物和限制性現金的淨變化

 

 

14,027

 

 

 

(23,121

)

現金、現金等價物和限制性現金，期初

 

 

17,300

 

 

 

61,223

 

期末現金、現金等價物和限制性現金

 

$

31,327

 

 

$

38,102

 

 

 

 

 

 

 

 

補充非現金投資和融資活動：

 

 

 

 

 

 

發行普通股以轉換債務

 

$

9967

 

 

$

-

 

與長期債務發行同時發行的認股權證

 

$

-

 

 

$

178

 

與出售Board.org相關的託管金額

 

$

285

 

 

$

-

 

應付賬款中包含的財產和設備採購

 

$

121

 

 

$

343

 

 

 

 

 

 

 

 

補充現金流活動：

 

 

 

 

 

 

支付利息的現金

 

$

8,509

 

 

$

9,924

 

繳納税款的現金

 

$

172

 

 

$

49

 

 

 

 

 

非公認會計準則財務指標

除了根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務指標外，我們還使用某些非公認會計準則財務指標來澄清和增進我們對業績的理解，並幫助進行同期比較。在適用的情況下，我們會提供這些非公認會計準則指標與相應最密切相關的GAAP指標的對賬表。鼓勵投資者審查每種非公認會計準則財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況。儘管我們認為這些非公認會計準則財務指標提供了有用的補充信息，但非公認會計準則財務指標存在侷限性，不應將其與其最具可比性的GAAP指標分開考慮，也不能作為其替代品。這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則編制的，不反映全面的會計體系，由於其他公司的融資和會計方法、資產的賬面價值、資本結構、資產收購方法以及定義非公認會計準則指標的方式可能存在差異，因此可能無法與其他公司的類似名稱的指標進行比較。

調整後的毛利和調整後的毛利率

我們將調整後毛利定義為總收入減去收入成本，包括攤銷資本化軟件開發成本和收購的開發技術，然後再攤銷收入成本中包含的無形資產。我們將調整後的毛利率定義為調整後的毛利除以總收入。

我們使用調整後的毛利潤率和調整後的毛利率來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢。我們認為，這些指標對我們和我們的投資者來説是有用的衡量標準，有助於評估我們的核心經營業績，因為它們與我們過去的財務業績和財政期之間保持一致性和直接可比性，因為這些指標消除了無形資產攤銷的非現金影響，這些影響可能由於與整體經營業績無關的原因而波動。

調整後的毛利率和調整後的毛利率作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不能將其作為對我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。不應將它們視為公認會計原則確定的毛利和毛利率的替代品，也不應被視為衡量我們盈利能力的指標。我們主要依靠我們的公認會計原則業績，僅將非公認會計準則指標用於補充目的，來彌補這些限制。此處列出的調整後毛利率和調整後毛利率不一定與其他公司提出的類似標題的指標相似。

息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷

息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標。息税折舊攤銷前利潤是指扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了對息税折舊攤銷前利潤的進一步調整，以排除某些非現金項目和管理層認為不代表持續經營的其他項目。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。

我們在此披露息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率，因為這些非公認會計準則指標是管理層用來評估我們的業務、衡量我們的經營業績和做出戰略決策的關鍵指標。我們認為，息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率有助於投資者和其他人以與管理層相同的方式理解和評估我們的經營業績。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率不是根據公認會計原則計算的財務指標，不應被視為淨收益（虧損）、所得税前淨收益（虧損）或根據公認會計原則計算的任何其他經營業績指標的替代品。使用這些非公認會計準則財務指標來分析我們的業務會有實質性的侷限性，因為這些計算是基於管理層對投資者可能認為重要的事件和情況的性質和分類的主觀決定。此外，儘管我們行業中的其他公司可能會報告名為息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的指標或類似指標，但此類非公認會計準則財務指標的計算方式可能與我們計算非公認會計準則財務指標的方式不同，這降低了其可比性。由於這些限制，您應考慮息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和

調整後的息税折舊攤銷前利潤率以及其他財務業績指標，包括淨收入和我們根據公認會計原則列報的其他財務業績。

調整後的毛利和調整後的毛利率

下表顯示了我們對所列期間的調整後毛利和調整後毛利率的計算：

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

（以千計）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

總收入

 

$

29,246

 

 

$

32,842

 

 

$

61,358

 

 

$

64,371

 

收入成本，包括資本化軟件開發成本和收購的開發技術的攤銷

 

 

(6,863)

)

 

 

(9,485)

)

 

 

(14,107)

)

 

 

(18,422)

)

毛利潤

 

$

22,383

 

 

$

23,357

 

 

$

47,251

 

 

$

45,949

 

毛利率

 

 

77

%

 

 

71

%

 

 

77

%

 

 

71

%

毛利潤

 

 

22,383

 

 

 

23,357

 

 

 

47,251

 

 

 

45,949

 

無形資產的攤銷

 

 

2,507

 

 

 

3,061

 

 

 

4,935

 

 

 

5,658

 

調整後的毛利

 

$

24,890

 

 

$

26,418

 

 

$

52,186

 

 

$

51,607

 

調整後的毛利率

 

 

85

%

 

 

80

%

 

 

85

%

 

 

80

%

 

息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷

下表顯示了我們對所列期間的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算：

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

（以千計）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

淨虧損

 

$

(12,764)

)

 

$

(30,973)

)

 

$

37,835

 

 

$

(50,246)

)

所得税撥款

 

 

324

 

 

 

213

 

 

 

1,750

 

 

 

243

 

折舊和攤銷

 

 

5,226

 

 

 

6,297

 

 

 

10,643

 

 

 

12,044

 

利息支出，淨額

 

 

5,320

 

 

 

7,154

 

 

 

12,682

 

 

 

13,835

 

EBITDA

 

 

(1,894)

)

 

 

(17,309)

)

 

 

62,910

 

 

 

(24,124

)

出售業務的收益 (a)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(71,599)

)

 

 

-

 

基於股票的薪酬

 

 

3,529

 

 

 

5,482

 

 

 

9,704

 

 

 

11,988

 

金融工具公允價值的變化 (b)

 

 

(854

)

 

 

2,987

 

 

 

(327)

)

 

 

(11,693)

)

其他非現金費用 (c)

 

 

31

 

 

 

58

 

 

 

76

 

 

 

5,931

 

購置和處置相關費用 (d)

 

 

394

 

 

 

157

 

 

 

1,098

 

 

 

1,379

 

員工遣散費 (e)

 

 

91

 

 

 

381

 

 

 

198

 

 

 

750

 

不可資本化的債務籌集成本

 

 

224

 

 

 

110

 

 

 

478

 

 

 

316

 

與 DSAC 的業務合併 (f)

 

 

-

 

 

 

150

 

 

 

-

 

 

 

334

 

意外損失 (g)

 

 

-

 

 

 

3,722

 

 

 

-

 

 

 

3,890

 

與特別委員會有關的費用 (h)

 

 

253

 

 

 

-

 

 

 

453

 

 

 

-

 

調整後 EBITDA

 

$

1,774

 

 

$

(4,262)

)

 

$

2,991

 

 

$

(11,229)

)

調整後的息税折舊攤銷前利潤率

 

 

6.1

%

 

 

(13.0

)%

 

 

4.9

%

 

 

(17.4)

)%
(a)
反映了2024年3月11日出售Board.org所得的處置收益。
(b)
反映了市場調整對我們金融工具的非現金影響。
(c)
反映了以下方面的非現金影響：（i）2024年第一季度收取49美元，2024年第二季度收取31美元，與未實現投資虧損相關的收益；（ii）2024年第一季度與2021、2022年和2023年收購相關的或有對價和或有薪酬變動產生的4美元收益；（iii）2023年第一季度商譽減值5,837美元，（iv）2023年第一季度權益法投資虧損34美元，2023年第二季度虧損56美元，以及（v）費用與2021年、2022年和2023年收購相關的或有對價和或有薪酬相關的公允價值變動，2023年第一季度為2美元，2023年第二季度為2美元。
(d)
2024年反映了與出售Board.org相關的成本，主要包括會計、税收和律師費。2023年反映了確定、考慮和完成包括諮詢、法律和其他專業和諮詢成本在內的業務合併交易所產生的成本。
(e)
與業務調整行動相關的員工隊伍變動相關的遣散費。
(f)
包括在與DSAC進行業務合併後一年內產生的不可資本化的交易成本。
(g)
反映了（i）與2023年第二季度記錄的與GPO FN Noteholder LLC的和解相關的3,474美元非現金損失應急費用，以及（ii）與GPO FN Noteholder LLC和解相關的會計和法律費用，2023年第一季度共計168美元，2023年第二季度248美元。
(h)
反映與特別委員會有關的費用。

關鍵績效指標

我們監控以下關鍵績效指標，以評估增長趨勢，準備財務預測，做出戰略決策，並衡量我們的銷售和營銷工作的有效性。我們的管理團隊根據這些關鍵績效指標評估我們的業績，因為它認為這些指標反映了我們業務的潛在趨勢，可以作為衡量我們持續運營業績的有意義的指標。

年度經常性收入 (“ARR”)

我們大約90％的收入是基於訂閲的，這使得收入的可預測性很高。我們留住現有訂閲客户的能力是一項關鍵績效指標，有助於解釋我們歷史業績的演變，也是衡量我們後續時期收入和現金流的主要指標。我們使用ARR來衡量我們的收入趨勢，並作為我們未來從現有定期訂閲客户合同中獲得收入機會的指標。我們在母賬户層面通過按年計算合同訂閲收入來計算ARR，而截至期末我們的總ARR是其總和。ARR 不會根據任何已知或預計的未來客户取消、升級或降級，或價格上漲或下降的影響進行調整。我們在任何12個月期間內確認的實際收入金額都可能與該期初的ARR有所不同，有時甚至會有很大差異。這可能是由於該期間收入預訂的時間安排、取消、升級或降級以及等待續訂所致。應將ARR與收入分開考慮，因為它是一種運營指標，並不旨在替代或預測收入。我們對ARR的計算可能與其他公司提供的類似標題的指標有所不同。

運行率收入

管理層還監控運行率收入，我們將其定義為ARR加上過去 12 個月中獲得的非訂閲收入。我們認為，Run-Rate Revenue是衡量我們總收入增長的指導性指標，其中包含了我們認為對整個業務有意義貢獻的非訂閲收入。儘管我們的非訂閲業務是非經常性的，但我們經常向回頭客出售不同的諮詢服務。我們在任何 12 個月期間確認的實際訂閲和非訂閲收入金額都可能與該期初的運行率收入有所不同，有時甚至會有很大差異。

淨收入留存率（“NRR”）

我們的NRR用於衡量我們在保留和增加現有客户的經常性收入方面取得的成功，它比較了同期內來自一系列客户的確認經常性收入。我們計算給定時期的NRR的方法是：期末的ARR減去該期間沒有歷史收入的新客户簽訂的ARR，再除以該期間的期初ARR。我們在母賬户層面計算 NRR。在收購產生的客户成為我們12個月的合併業績的一部分之前，他們不包括在NRR中。因此，在截至2023年6月30日的三個月中，2022年和2023年的收購不包括在我們的 NRR 中。我們對任何財政期NRR的計算都包括向現有客户出售額外許可證和服務所產生的積極經常性收入影響，以及此類客户收縮和流失對已確認的經常性收入的負面影響。我們的NRR可能會因多種因素而波動，包括收入基礎的增長、客户羣的滲透率、產品和功能的擴展以及我們留住客户的能力。

資料來源：FiscalNote