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expedia集團發佈2024年第二季度財報
房間夜晚增長兩位數
使總毛利潤增長三個百分點,達到6%
華盛頓州西雅圖市–2024年8月8日–Expedia Group,Inc.(納斯達克:EXPE)今日宣佈2024年第二季度截至2024年6月30日的財務業績。

Expedia集團首席執行官Ariane Gorin表示:“我們第二季度的業績達到了預期的高端,毛利潤和收益增長了6%。我們對我們的發展勢頭和消費品牌的連續改進感到滿意。然而,七月份,我們看到了宏觀經濟環境更加嚴峻和旅行需求的減少。因此,我們調整了今年餘下時間的預期。”

二季度亮點
總毛利潤為288億美元,較2023年增長6%。
住宿總毛利潤為207億美元,較2023年增長8%。酒店預訂量比2023年增長了11%。
房間夜晚增長加快至+ 10%,Expedia品牌增長近20%。總房間夜晚增長速度自2023年第一季度以來最快。
營業收入為360億美元,較2023年增長6%。B20億美元營業收入為10億美元,較2023年增長22%。
淨利潤為38600萬美元,調整後淨利潤為46900萬美元。調整後的EBITDA為78600萬美元,比2023年增長了5%,較2023年15個基點的利潤率下降。調整後的EBIt為47500萬美元,比2023年增長了8%,利潤率擴張了21個基點。
截至當年已回購約920萬股,總計12億美元。


財務摘要和運營指標(除每股金額外以百萬計)
Expedia集團,Inc。
指標2024年第二季度2023年第二季度Δ Y/Y
預定客房間夜數98.989.710%
總預訂量$28,83727,321美元6%
營業收入$3,558$3,3586%
營業利潤$451 $4432%
歸屬於Expedia Group,Inc.的淨利潤。$386$385—%
攤薄每股收益¥2.80$2.5410%
調整後的EBITDA*$786$7475%
調整後的息税前利潤*$475$4428%
淨利潤(調整後)*$4694.28億美元。10%
調整後每股收益*$3.51$2.8921%
經營活動產生的現金流量淨額1,501萬美元$1,14631%
自由現金流*$1,307$92342%
*本公告末尾提供了非GAAP財務指標與最相近的GAAP指標的調和表。




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電話會議
Expedia Group, Inc.將於2024年8月8日下午1:30(美國太平洋時間)舉行網絡電話會議,討論2024年第二季度財務業績和一些前瞻性信息。該網絡電話會議將對公眾開放,並可通過ir.expediagroup.com進行訪問。Expedia Group預計將在首次播出後的約12個月內在IR網站上保持訪問。

關於Expedia Group
Expedia Group,Inc品牌通過我們的全球平臺,為每個人、每個地方提供旅遊服務。基於旅遊是一種推動力量的核心信念,我們幫助人們全新地體驗世界,建立持久的聯繫。我們提供行業領先的技術解決方案,促進合作伙伴的增長和成功,同時為旅行者提供難忘的體驗。

Expedia Group的三個主要消費品牌包括:Expedia®、Hotels.com®和Vrbo®。One Key™是我們全面統一Expedia、Hotels.com和Vrbo的忠誠度計劃,為旅行者提供簡單、靈活的旅行獎勵體驗。要加入One Key,可在iOS和Android設備上免費下載Expedia、Hotels.com和Vrbo移動應用程序。目前One Key在美國可用。

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聯繫方式
投資人關係                    通信-半導體
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Expedia集團,Inc。
趨勢指標
(所有數字均以百萬為單位)

以下指標旨在補充本發佈及提交給證券交易委員會的財務報表,並不包括一次性項目、收購、匯率期貨或其他調整。任何補充指標的定義或方法都可能發生變化,而且這些變化可能是實質性的,我們也可能隨着業務變化停用某些補充指標。如果任何補充指標與我們歷史財務報表存在差異,請您依據提交給或向證券交易委員會報送的財務報表中所包含的信息為準。

202220232024全年
第一季度第二季Q3第四季度第一季度第二季Q3第四季度第一季度第二季20222023
已售出單位
預定客房間夜數770.082.581.670.894.589.789.377.4101.298.9312.0350.9
預訂機票13.113.5不可抗力:由於我們不能夠控制的任何原因導致我們未能履行本協議項下的任何義務,或者未能按期履行本協議項下的任何義務,我們不承擔任何責任。這包括但不限於:上帝之手、任何通訊、計算機設施、傳輸、網絡安全事件、清算或結算設施、工業行動、戰爭、內戰、敵對行動(無論是否宣戰)、流行病、大流行病、革命、叛亂、內亂、政府或超國家機構或當局的行為和規定或任何相關監管或自我監管組織的規則或任何此類機構、當局或組織因任何原因未能履行其義務。我們將及時向您提供導致這種履行延遲或不履行的原因,或未能履行我們在本協議項下的義務,並盡力協助您找到替代託管人,如果上述任何事件阻止我們履行本協議項下的義務。11.114.013.612.811.414.214.549.951.9
業務模式的總預訂金額
代理11,346美元12,773美元10,904美元9,469美元13,425美元12,370美元10,927美元9,439美元13,301美元$12,57844,492美元46,161美元
國際貿易公司(外貿)13,06613,36613,08311,04215,97614,95114,75812,23316,86316,25950,55757,918
總費用24,412美元26,139美元23,987美元$20,511$29,40127,321美元25,685美元21,672美元$30,164$28,837$95,049$104,079
住宿總預訂額$17,756$17,867$17,099$14,117$21,055$19,167$18,513$15,253$21,903$20,749$66,839$73,987
各分段營收
B2C$1,740$2,420$2,707$1,874$1,921$2,415$2,819195.8億美元$1,986$2,432$8,741$9,113
B2B4326507886766688619958648331,0492,5463,388
trivago (第三方營業收入)77111124687682115657077380338
總費用$2,249$3,181$3,6192618美元$2,665$3,358$3,929$2,887$2,889$3,558$11,667$12,839
按產品計的營業收入
建造業$1,610$2,400$2,881$2,014$2,029$2,698$3,233$2,304$2,228$2,862$8,905$10,264
"他們欣賞我的願望為他們增加價值,"卡丁納雷談到了他與這些名人的合作伙伴。"我把他們當作合法的知識產權來看待——比如我在他們的人生中能做得比他們更多。"74951009311311110086115111362410
廣告和媒體——EG(1)
891029810899119125140145152397483
廣告和媒體——trivago(1)
77111124687682115657077380338
其他(2)
3994734163353483483562923313561,6231,344
總費用$2,249$3,181$3,6192618美元$2,665$3,358$3,929$2,887$2,889$3,558$11,667$12,839
地理區域的營業收入
美國銷售點$1,656$2,208 $2,3581717$1,748$2,172$2,440$1,787$1,793$2,246$7,939$8,147
非美國銷售點5939731,2619019171,1861,4891,1001,0961,3123,7284,692
總費用$2,249$3,181$3,6192618美元$2,665$3,358$3,929$2,887$2,889$3,558$11,667$12,839
各板塊調整後的EBITDA(3)
B2C$188$582$943$411$148$653$1,056$468$215$654$2,124$2,325
B2B80156221142133206266193172263599798
其他(4)
(95)(90)(85)(104)(96)(112)(106)(129)(132)(131)(374)(443)
總費用$173$648$1,079$449$185$747$12.16億$532只書面持有Invesco QQQ股票$786$2,349$2,680
歸屬於Expedia Group, Inc.的淨利潤(淨虧損)(5)
(122)(185)$482177美元$(145)$385$425$132$(135)$386$352$797
我們的廣告和媒體業務包括 Expedia 集團媒體解決方案 ("EG"),負責為我們的全球在線旅遊品牌和領先的酒店元搜索網站 trivago 生成廣告營業收入和第三方營業收入。
其他主要包括保險、租車、目的地服務和郵輪營業收入。
(3) 有關非GAAP指標調整後EBITDA的各業務部門的表格對賬詳細信息,請參見下文。
(4) 其他包括trivago、公司及公司之間的結算。
(5) Expedia集團不按部門計算或報告淨利潤(虧損) 。

注意:
•所有trivago營收均歸類為非美國銷售點。
由於四捨五入,部分數字可能不相符。本報告中所有百分比均計算於精準、未舍入的數字。


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Expedia集團公司。
綜合損益表
(以百萬為單位,除股份及每股數據外)
(未經審計)
 截至三個月結束時
2020年6月30日
截至2022年6月30日的六個月
2020年6月30日
 2024202320242023
營業收入$3,558 $3,358$6,447 $6,023
成本和費用:
營業成本(不包括下文所列的折舊和攤銷)(1)
362 407720 821
銷售和營銷-直接1,7931,579 3,443 3,066
銷售及營銷—間接(1)
197 191 383 378
技術和內容(1)
331 344 672 661
總行政費用 (1)
180。194366;378
折舊和攤銷205 199 415391
法律儲備、佔用税和其他21 1 41
重組及相關重組開銷(1)
18 66
營業利潤451 443341 Garyville事故應急成本
其他收入(支出):
利息收入67 63 118 106 
利息費用(61)(61)(123)(122)
其他,淨額31 19 (3)97
總其他收入(費用),淨額37 21 (8)81
税前收入488 464 333403
所得税費用(113)(77)(94)(156)
淨收入375 387 239 247
歸屬於非控制權益的淨收益(損失)11 (2)12 (7)
淨利潤歸屬於Expedia Group, Inc。$386 (a) 淨除未攤銷的債務發行費用和溢價/ 折價淨額。$385 $251 $240
每股收益歸屬於Expedia Group, Inc.普通股股東:
基本$2.92 $2.62 $1.88 $1.60
攤薄2.80 2.54 1.79 1.55
計算每股收益的已發行股票數(000):
基本131,948147,168133,724149,808
攤薄137,832151,844140,131154,425
(1) 包括以下方面的以股票為基礎的報酬:
營業收入成本$4 $4 $$7
銷售和營銷23 20 42 40
科技和內容40 36 80 70
普通和管理39 46 82 92 
重組和相關重組費用8 8

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Expedia集團公司。
基本報表
(除股份外,以百萬為單位,股份以千為單位,並且股份的賬面價值為每股0.00001美元)
2020年6月30日
2024
2023年12月31日2020年6月30日
2023
(未經審計)(未經審計)
資產
流動資產:
現金及現金等價物$6,242 $4,225 $6,274
限制性現金及現金等價物21201,4362,484
短期投資31 28 27 
應收賬款淨額為 $57、$46 和 $51
4,1272,786 2,903
應收所得税款項71 47 70
資產預付款和其他流動資產的變動924708 1,055
總流動資產13,515 9,23012813
資產和設備,淨值2,381 2,359 2,318
經營租賃權使用資產332 357 348
長期投資和其他資產1,283 1,238 1,202
延遲所得税544 586 665
無形資產, 淨額991 1,023 1,180
商譽6,847 6,849 7,150 
總資產$25,893$21,642$25,676
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款-商店$2,206 $2,041 $1775
應付賬款-其他1,361 1,077 1,066 
長期美國過渡税負債12,083 7,723 11,523
遞延收入176 164 185
應付所得税32 26 61 
應計費用及其他流動負債 857 752 819
長期債務的流動部分1,041
流動負債合計17,756 11,783 15,429
長期債務,不包括流動部分5,218 6,253 6,247
延遲所得税31 33 35
經營租賃負債292 314 302
其他長期負債470 473 447
承諾和 contingencies
股東權益:
普通股:每股面值0.0001美元;授權股數:1,600,000股
已發行股票數:284,861、282,149 和 280,006;流通股票數:125,281、131,522 和 138,885
B類普通股:每股面值0.0001美元;授權股數:400,000股
發行股數:12,800股;流通股數:5,523股
額外實收資本15,697 15,39815,072
庫藏股 - 普通股和 B 類,以成本計量;股份數量:166,857、157,903 和 148,398(14204)(13,023)(11,937)
保留收益(赤字)(381)(632)(1,169)
累計其他綜合收益(虧損)(223)(209)(207)
Expedia Group,Inc.股東權益總額8891,534 1,759
不可贖回的非控制權益1,237 1,252 1,457
股東權益總額2,126 2,786 3,216
負債和股東權益總計$25,893票房收入$21,642$25,676
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Expedia集團公司。
綜合現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
 截至2022年6月30日的六個月
2020年6月30日
 20242023
經營活動:
淨收入$239 $247
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
包括內部使用軟件和網站開發的固定資產折舊費用385 361
無形資產攤銷30 30
股票補償的攤銷(費用)218 209
延遲所得税39 (17)
現金、受限現金和短期投資的匯率期貨出入賬面金額的外匯收益(損失)淨額44 (3)
外幣遠期合約實現的(收益)損失,淨額55 (26)
少數股權投資帶來的收益,淨額為4,360(47)(54)
其他,淨額38 28
經營性資產和負債變動:
應收賬款(1,361)(846)
預付款項和其他資產(180)(147)
應付賬款-商店165 66
應付賬款,其他貨款、應計費用和其他負債403 175
税收應付款/應收款,淨額(8)(91)
長期美國過渡税負債預訂的房間晚數:表示我們的B2C 報告板塊和B20億報告板塊的預訂酒店房間晚數和產業晚數,預訂的酒店房間晚數包括商家和代理酒店房間晚數,產業晚數與我們的替代住宿業務有關。4,371
經營活動產生的現金流量淨額4,380 4,303 
投資活動:
資本支出,包括內部使用軟件和網站開發(371)(456)
投資購買(69)
出售和到期投資43 22
其他,淨額(52)46
投資活動產生的淨現金流出($449)(388)
籌資活動:
購買公司股票(1,172)(1,062)
行使股票授予和員工購股計劃所獲得的款項48 40
其他,淨額(25)4
籌集資金淨額(1,149)(1,018)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的影響(81)10
現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增最終總額2,701 2,907
期初現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物5,661 5,851
期末現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物$8,362 $8,758
補充現金流量信息
支付的利息現金$116 $115
淨所得税支付57 193
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註釋和定義:

預訂的機票:包括商家和代理機票預訂

總交易額:一般表示預訂時記錄的已預訂交易的零售總價值,反映旅客出行所需的全部費用,包括税費和其他費用,考慮到取消和退款而進行調整。

住宿指標: 除了淨收入是按留宿計算外,其他都是按預定計算。住宿包括商家和代理模式的酒店和替代住宿業務。

B2C:B2C板塊通過多種消費者品牌向全球客户提供全方位的旅遊和廣告服務,包括:expedia、Hotels.com、Vrbo、Orbitz、Travelocity、Wotif Group、ebookers、Hotwire.com 和CarRentals.com等。

B2B:B20億板塊向包括航空公司、線下旅行社、在線零售商、企業旅行管理和金融機構在內的各行各業提供廣泛的旅遊和非旅遊業務,藉助我們領先的旅遊技術和多樣化的供應來增強他們的產品,市場營銷Expedia Group的費率和可用性。

trivago:trivago板塊通過將推薦量發送到在線旅遊公司或旅遊服務提供商來主要產生廣告收入。

企業:包括未分配的企業費用。

調整後的EBITDA按如下定義:淨收入(Expedia Group的歸屬淨利潤)加上:


























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非GAAP措施
Expedia集團報告調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的EBIt、調整後的EBIt利潤率、槓桿比率、調整後的淨利潤(損失)、調整後的每股收益、自由現金流和調整後的費用(非國際財務報告準則的營業成本、銷售和營銷、技術和內容以及總部和行政費用),這些都是根據SEC定義的非國際財務報告準則補充措施。這些指標是管理層評估業務績效和內部預算的主要指標之一。管理層認為投資者應該獲得與管理層分析我們的結果所使用的相同工具集。應該同時考慮到根據國際財務報告準則編制的結果以及非國際財務報告準則的這些措施,但不應該視為國際財務報告準則的替代或更優。調整後的EBITDA、調整後的淨利潤(損失)和調整後的每股收益存在某些侷限性,因為它們沒有考慮到對我們的合併業務表現產生影響的某些費用。我們努力通過提供最直接可比的國際財務報告準則措施和調整項目和調整項的描述來彌補非國際財務報告準則措施的限制。調整後的EBITDA、調整後的EBIt、調整後的淨利潤(損失)和調整後的每股收益還排除了與交易性税務事宜相關的某些項目,這些税務事項最終可能以現金結算。我們建議投資者查看管理層討論與分析和法律訴訟部分以及隨同提交給證券交易委員會的公司年報和季度報告中的財務報表附註中有關這些事項的詳細披露。公司使用的非國際財務報告準則措施可能與其他公司使用的同類措施的計算方式不同,因此可能無法進行比較。

調整後的EBIt按如下定義:Adjus我們通過以下方式計算Expedia Group的某些未經審計的財務信息:截止於2024年6月30日的過去12個月的財務信息(“TTM”),其中包括截至2023年12月31日的一整年以及截至2023年6月30日的六個月,但不包括截至2024年6月30日的六個月的信息(“TTM期間”)。這種呈現不符合GAAP的標準。但是,我們認為這種呈現提供了有關最近財務業績的有用信息,我們認為這種呈現的四個最近完成的財政季度是評估我們歷史業績的關鍵測量期。我們把這種方式用作了衡量增長性的指標,調整後的淨收益(損失)通常包含發生在正常業務運營中的收入報表上的所有項目,這些項目已經或最終將以現金結算,通常將税金進行調整。在這裏,調整後的淨收益(損失)為Expedia Group的歸屬淨收益(損失)再加上減税,再加上以下各項淨額(淨税收調整):
(1) 淨利潤歸屬於非控股權益的淨收益/損失;
(2)所得税規定;
(3)總其他費用,淨值;
(4)股份酬讓費用,包括與某些子公司股權計劃相關的補償費用;
(5) 收購相關影響,包括
(一)無形資產及商譽攤銷和無形資產減值。
(ii) 因互有利弊的結果而導致的掛賬、或條件考慮安排價值變動所實現的損益。
(三) 支付給被收購方的員工補償計劃的前期考慮;
(6) 包括重組在內的其他事項;
(7)法定準備金、佔用税及其他包括與交易税(如酒店和消費税)有關問題的潛在結算準備金、與法院判決和最終結算有關的事項,以及在某些交易税訴訟前需預付的款項(如有)所產生的費用;
(8)與當期確認的營業收入相關的其他淨收益(損失)中包括的與營業收入對衝活動有關的部分;和
(9) 折舊。
由於這些項目是無形的或者這些項目的金額和時間是不可預測的,不能夠反映核心運營結果,使得與前期和競爭對手的比較更加無意義,所以這些項目不包括在我們的調整後的EBITDA計算中。我們認為,調整後的EBITDA是一個分析師和投資者用來評估我們未來持續經營業績的有用指標,因為這個指標可以更有意義地比較我們的績效和預期的現金收益與我們以前時間段的歷史結果和競爭對手的結果。此外,我們的管理層也會內部使用這個指標來評估我們整體業務和個別業務部門的績效。此外,我們認為通過排除某些項目,例如:股票獎勵和併購相關的影響,調整後的EBITDA更接近於我們的業務所產生的現金營業收入,並允許投資者瞭解影響我們業務持續現金收益能力和資本投資以及債務償還方面的因素和趨勢。

調整後的每股收益(Adjusted EPS)按如下定義:調整後的淨收益(損失)除以按權重平均計算的調整後平均股本,適用於我們應用調整後每股收益時的可轉債債務的資金管理方法。這種資金管理方法假設我們將選擇現金支付債務的本金金額,而將轉股溢價支付股票。如果此類證券的轉換價格高於我們的平均股票價格,則該證券通常不會對調整後權重平均計算的股數產生影響。我們認為,調整後每股收益對投資者具有用處,因為它代表了Expedia Group的合併結果,按照攤銷費用進行調整,這些費用是我們認為是業務運營的持續成本,以及其他與運營業務無關的費用,如利息費用、税金、匯率收益或損失以及少數股權,但不包括某些與運營業務無關的費用的影響。調整後的淨收益(損失)和調整後每股收益與調整後的EBITDA具有類似的限制性。另外,調整後淨收益(損失)不包括影響我們的淨收益(損失)和本期淨收益(損失)每股的所有項目。因此,我們認為,重要的是要與我們的聯合運營聲明一起評估這些措施。
(1) 淨利潤歸屬於非控股權益的淨收益/損失;
(2)所得税規定;
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(3)總其他費用,淨值;
(4) 收購相關的影響,包括
(一)確認依據待定對價協議的變動所引起的收益(損失);及
(ii)支付給被收購方的員工補償計劃的前期考慮。
(5) 其他項目,包括重組;
法定儲備金、佔用税和其他包括有潛在解決交易税(例如酒店和消費税)可能涉及的問題的儲備金,涉及法院裁決和最終和解,以及發生的費用,如果有,在某些交易税訴訟前可能需要提前支付的款項。
(7)將涉及本期營業收入確認的收入對衝活動中記入其他淨額的收益(損失)部分。
由於上述項目的金額和時間是不可預測的,並且不受核心業務收入的驅動,因此這些項目被排除在我們的調整後的EBIt指標之外,這使得與之前時期和競爭對手的比較變得不夠有意義。我們認為,調整後的EBIt是分析師和投資者評估我們未來持續表現的有用指標,因為這個指標允許更全面地比較我們的表現和我們歷史上的結果以及我們競爭對手的結果。此外,我們的管理層內部使用此指標來評估我們整個業務的表現,它還允許投資者瞭解影響盈利能力的因素和趨勢,包括經營業務的持續成本,我們認為這些成本包括股票補償等非現金項目。

過去12個月的財務信息。
自由現金流定義為營業活動產生的淨現金流入額減去資本支出。管理層認為自由現金流對投資者有用,因為它代表了我們的運營業務所產生的現金流入,減去資本支出後,在未考慮非直接與業務核心相關的其他現金活動的情況下計算,如金融活動、匯率或某些投資活動。自由現金流在某些方面具有限制性,因為它不代表期間現金餘額的總增加或減少,也不代表可自由支配支出的剩餘現金流。因此,結合我們的合併現金流量表評估自由現金流是很重要的。

調整的費用(收入成本、直接及間接銷售和營銷、技術及內容和總部及行政辦公費用)不包括根據股權激勵標準的相關股票期權、受限制股票單位和其他股權補償的股權支出。Expedia Group從這些措施中排除了股權激勵支出,主要是因為它們是非現金支出,我們不認為它們必然反映我們持續的現金運營費用和現金的運營收入。此外,由於可用的估值方法、主觀假設和公司在採用適用的股權激勵會計準則時可以使用的獎項類型的多樣性,管理層認為,提供排除股權激勵的非GAAP財務措施使投資者能夠對比我們經常性的核心業務運營結果和其他公司的結果,同時對管理層評估不同時期我們經常性的核心業務運營結果也是一個重要的工具。使用不考慮股權激勵的財務措施數量方面存在一定的侷限性,包括股權激勵是經常性的支出和員工薪酬的重要組成部分。因此,評估我們的GAAP和非GAAP措施都很重要。請參閲操作統計表附註中特定項目的股權激勵。
(1) 包括與某些子公司和權益法投資相關的股份計劃相關的補償費用;
(2) 包括收購相關影響;
(一)攤銷無形資產,包括作為權益法投資的一部分,以及商譽和無形資產減值;
(二)確認與應計金額條款的變化有關的收益(損失);
(iii)支付的預付代價以解決被收購方的員工報酬計劃;和
(iv) 在我們獲得或失去控股權時,基於對非控制投資的調整而確認的收益(損失);
(3) 美元貨幣現金所產生的貨幣匯兑收益或損失;
(4)權益投資公允價值變動;
(5) 包括重組費用在內的其他項目;
(6)項包括法定準備金、佔用税和其他準備金,其中包括用於潛在解決與交易税(例如,酒店佔用税和消費税)有關問題的儲備金、有關法院判決和最終和解的儲備金以及在某些交易税訴訟中可能需要預先支付的費用,包括作為權益法投資部分;
(7) 停止運營;
(8)上述調整項目的非控制利益影響;和
(9)包括在其他淨額中的營業收入對衝活動的未實現收益(損失)。
經過調整的淨利潤(損失)包括優先股分紅派息。我們認為經過調整的淨利潤(損失)對投資者很有用,因為它代表了Expedia集團的綜合業績,考慮到折舊,而管理層認為這是一項持續的業務成本,但不包括某些不直接影響我們業務核心運營的費用和項目的影響。
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(a) 從2023年1月1日起,我們更改了計算有效税率的方法,該方法用於計算調整後淨收益的應用,我們認為這種税率跨越報告期間提供了更好的一致性,產生了反映Expedia Group長期有效税率的結果。這種影響期命名為調整後淨收益的税效期。基於我們的長期預測,2023年和2024年我們將對計算調整後淨收益應用21.5%有效税率。

調整後的EPS按如下定義:調整後的淨收益(虧損)除以調整後加權平均股份,如適用,則包括按照次級股票流通方案進行稀釋的數據,按照調整後的EPS使用資金管理方法來體現,調整後的EPS教育我們協作事項的GAAP方法不同,GAAP方法包括一個轉換方法。我們認為,調整後的EPS對投資者有用,因為它代表了Expedia Group的核算結果,以扣除攤銷費用為代價的財務結果,我們認為攤銷費用是業務持續費用,同時也不將一些不分配到營業業務的費用分配到營業企業中,如利息費用、税款、匯率收益或損失和少數股權,但是不包括某些直接相關的費用。

自由現金流定義為營業活動產生的淨現金流入額減去資本支出。管理層認為自由現金流對投資者有用,因為它代表了我們的運營業務所產生的現金流入,減去資本支出後,在未考慮非直接與業務核心相關的其他現金活動的情況下計算,如金融活動、匯率或某些投資活動。自由現金流在某些方面具有限制性,因為它不代表期間現金餘額的總增加或減少,也不代表可自由支配支出的剩餘現金流。因此,結合我們的合併現金流量表評估自由現金流是很重要的。

調整後的費用(營業成本、銷售和推廣費用、科技和內容、總部和行政經費)不包括根據適用的股權激勵會計準則的股票期權、限制性股票單位和其他股權補償產生的股權支出。Expedia Group排除這些措施,主要是因為它們是非現金支出,我們不認為它們必須反映我們經常性的現金營業費用和現金營業收入。此外,由於可用的估價方法、主觀假設和公司在採用適用的股權激勵會計準則時可以使用的獎項類型的多樣性,管理層認為,提供排除股權激勵的非GAAP財務措施,使得投資者能夠比較我們的經常性核心經營結果和其他公司的經常性核心經營結果,同時為管理層提供一個評估我們在不同時期內的經常性核心經營結果的重要工具。使用不考慮股權激勵的財務措施數量方面存在一定的侷限性,包括股權激勵是經常性的支出和員工薪酬的重要組成部分。因此,評估我們的GAAP和非GAAP措施都很重要。請參閲操作統計表附註中特定項目的股權激勵。

Expedia Group, Inc.(trivago除外)為了提供更大的業務交易的明確性,Expedia Group總體報告結果,除了trivago外。


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非GAAP措施的表格對賬
按段調整前利潤(利息、税項、折舊及攤銷前調整前利潤)
 2024年6月30日結束的三個月
 B2CB2Btrivago公司
剔除項
總費用
 (以百萬計)
業務利潤(虧損)$533 $236 $(6)$(312) 642-0100$451
營業收入對衝的實現收益(損失)(8)(7)(15)
重組及相關再組織費用,不包括以股票為基礎的補償1010
法律儲備、佔用税和其他21 21
以股票為基礎的報酬計劃114 114
無形資產攤銷15 15
折舊費用129 34 1 26 190
調整後的EBITDA(1)
$654 $263 $(5)$(126)$786
 截至2023年6月30日的三個月
 B2CB2Btrivago公司
剔除項
總費用
 (以百萬計)
營業利潤$529 $175 $12 $(273)$443
營業收入對衝的實現收益(損失)(6)4 (2)
法律儲備、佔用税和其他1 1
以股票為基礎的報酬計劃106 106 
無形資產攤銷15 15
折舊費用130 27 1 26 184
調整後的EBITDA(1)
$653 $206 $13 $(125)$747 
(1)我們的B2C和B2B業務的調整後EBITDA包括某些費用的分配,主要是營業成本和設施、全球旅遊供應組織的總成本、大部分平臺和市場技術成本,以及實現的外匯收益或損失,與抵消我們淨商家住宿收入的合約淨額相關。我們主要根據交易量和其他使用指標進行分攤。我們不將某些共享費用例如會計、人力資源、某些信息技術和法律分配給我們的報告業務部門,我們將這些費用包括在公司和消除部分的費用中。我們的分攤方法會定期評估並可能更改。



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調整後的EBIt(利息和税前調整後的收益)和調整後的EBITDA(利息、税、折舊和攤銷調整後的收益)
 
 截至三個月結束時
2020年6月30日
六個月截至 4月30日
2020年6月30日
截至12月31日的年度TTm
2020年6月30日
 202420232024202320232024
 (以百萬美元計)
淨利潤歸屬於Expedia Group,Inc。$386 (a) 淨除未攤銷的債務發行費用和溢價/ 折價淨額。$385 $251 $240 $797 $808 
歸屬於非控制股權的淨利潤(11)2 -127 (109)(128)
所得税費用11377 94 156330 268
其他總(收益)費用,淨額(37)(21)8 (81)15 104 
營業利潤451 443341 Garyville事故應急成本1,033 1,052
與確認營業收入相關的營收對衝收益(損失)(15)(2)(32)4 (7)(43)
重組及相關再組織費用,包括以股票為基礎的補償18 66 66
法律儲備、佔用税和其他21 1 41 8 43
商譽減值297 297
無形資產減值損失129 129
(105,481)475 442 416332 1,460 1,544
以股票為基礎的補償,不包括重組及相關再組織費用106 106 210 209 413 414
折舊和攤銷205 199 415391807 831
調整後的EBITDA$786 $747 $1,041 $932 $2,680 $2,789
淨利潤率(1)
5,304,463 %11.5 %3.9 %4.0 %6.2 %6.1 %
調整後的EBIT利潤率(1)
13.3 %13.1 %6.4 %5.5 %11.4 %11.6 %
調整後的EBITDA利潤率(1)
22.1 %22.2 %16.1 %15.5 %20.9%21.0 %
長期債務,包括流動資金$6,259
長期負債與淨利潤比率6.9 
長期債務,包括流動資金$6,259
未攤銷貼現和債務發行成本35
調整後的債務 $6,294
槓桿比率(2)
2.3
(1) 淨利潤、調整後的息税前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率均表示歸屬於Expedia Group, Inc.的淨利潤(虧損)、調整後的息税前利潤或調整後的息税折舊攤銷前利潤除以營業收入。
(2) 槓桿率表示調整後的債務與過去12個月的調整後息税前利潤相除的結果。


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調整後的淨收益(虧損)和每股調整後的收益
 截至三個月結束時
2020年6月30日
六個月截至 4月30日
2020年6月30日
 2024202320242023
 (以百萬為單位,除股份及每股數據外)
淨利潤歸屬於Expedia Group,Inc。$386 (a) 淨除未攤銷的債務發行費用和溢價/ 折價淨額。$385 $251 $240
扣除歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) 11 (2)12 (7)
Less:所得税費用的撥備(113)(77)(94)(156)
税前收入488 464 333403
無形資產攤銷15 15 30 30
以股票為基礎的報酬計劃114 106 218 209
法律儲備、佔用税和其他21 1 41
重組及相關再組織費用,不包括以股票為基礎的補償1058
營業收入對衝非實現(收益)損失(2)17 (3)15
少數股權投資收益,淨額(56)(53)(47)(54)
貓途鷹税務補償調整(6)2 (6)(67)
業務出售淨利潤(4)(3)(24)
淨税前調整收入584 548 621 518
公認會計原則下的應繳所得税(113)(77)(94)(156)
所得税負擔中的調整(13)(40)(40)45
調整後的所得税總負擔(126)(117)(134)(111)
調整後的總所得税率21.5 %21.5 %21.5 %21.5 %
非控股權益11 (3)11 -9
按段調整後的淨利潤歸屬於Expedia Group,Inc。$469 $428 $498$398 
GAAP攤薄每股收益$2.80 $2.54 $1.79 $1.55
無形資產攤銷0.11 0.10 0.220.20
以股票為基礎的報酬計劃0.85 0.721.60 1.39
法律儲備、佔用税和其他0.16 0.30 0.04
重組和相關重組費用0.08 0.43
營業收入對衝非實現(收益)損失(0.01)0.11 (0.02)0.11
少數股權投資收益,淨額(0.42)(0.36)(0.35)(0.36)
貓途鷹税務補償調整(0.05)0.02 (0.05)(0.44)
業務出售淨利潤(0.03)(0.03)(0.16)
所得税影響和調整(0.09)(0.27)(0.29)0.30
非控制權益(0.01)(0.01)(0.01)(0.01)
對GAAP攤薄普通股的調整(1)
0.08 0.070.05 0.04
調整後的每股收益(2)
$3.51 $2.89 $3.66 $2.64
GAAP攤薄加權平均每股千股數137,832 151,844 140,131 154,425
稀釋效應調整(000's)(1)
(3,921)(3,921)(3,921)(3,921)
按段調整後的加權平均流通股數(000's)(2)
133,910 147,923 136,209 150,504
trivago調整後淨利潤和調整後每股收益
Expedia Group,Inc.歸屬的調整後淨收入$469 $428 $498$398 
扣除trivago後的調整後淨收益(虧損)歸屬7 7 (1)16
不包括trivago的調整後淨收入$462 $421 $499 $382
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每股調整後盈利$3.51 $2.89 $3.66 $2.64
扣除trivago後的調整後每股盈利(虧損)0.05 0.05 (0.01)0.11
不包括trivago的調整每股收益(2)
$3.46 $2.84 $3.67 $2.53
(1)對於我們擁有調整後淨收入的時期,按照庫藏股票法調整我們可轉換的債務工具後,公佈調整後的GAAP攤薄平均股本和攤薄每股收益(損失)。
(2)由於四捨五入,股數和每股數可能並不相加。

自由現金流
 截至三個月結束時
2020年6月30日
六個月截至 4月30日
2020年6月30日
 2024202320242023
 (以百萬計)
經營活動產生的現金流量淨額$1,501$1,146 $4,380 $4,303 
減少:總資本支出(194)(223)(371)(456)
自由現金流$1,307 $923$4,009 $3,847 

調整後的費用(營業成本、直接和間接的銷售及市場營銷費用、技術與內容費用以及一般及行政費用)
 截至三個月結束時
2020年6月30日
六個月截至 4月30日
2020年6月30日
 2024202320242023
 (以百萬計)
營業收入成本$362 $407$720 $821
減少:股票酬金4 4 7
調整後的營收成本$358 $403 $714 $814
減:trivago營業成本(1)
4 4 8 9
不包括trivago的調整後的營業成本$354 $399 $706 $805
銷售和營銷-直接$1,793$1,579 $3,443 $3,066
減:trivago銷售和市場-直接(2)
54 42 107 70
不包括trivago的調整後銷售和市場-直接$1,739 $1,537 $3,336 $2,996
銷售和營銷-間接$197 $191 383 378
減少:股票酬金23 20 42 40
調整後的銷售和市場-間接$174 $171 $341 $338 
減:trivago銷售和市場-間接(1)
2 2 5 5
不包括trivago的調整後銷售和市場-間接$172 $169$336 $333
科技和內容$331 $344 $672 $661
減少:股票酬金40 36 80 70
調整後的科技和內容$291 $308 $592 $591
減:trivago技術和內容(1)
12 12 24 23
不包括trivago的調整後科技和內容$279 $精煉和營銷業務的調整後EBITDA$568 $568
普通和管理$180。$194$366;$378
減少:股票酬金39 46 82 92 
調整後的總部與行政$141 $148$284 $286
減:trivago總部及行政費用(1)
9 9 17 17
不包括trivago的調整後總部及行政費用$132 $139 $267。$269
總調整間接費用(3)
$606 $627 $1,217 $1,215
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注意:由於四捨五入,一些數字可能不會相加。
(1) trivago的金額不包括以股票為基礎的補償,因為這些已經包含在上述總額中。
(2)銷售和營銷費用已調整,以補回在整合中消除的trivago的B2C直接營銷支出。
(3) 總調整製造費用是銷售和市場-間接費用、科技和內容以及總和調整費用的總和。

1995年《私人證券訴訟改革法案》規定的安全港聲明
本公告可能包含根據1995年私人證券訴訟改革法(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)而進行的“前瞻性聲明”——這些前瞻性聲明涉及風險和不確定性。這些前瞻性聲明基於本質上受不確定性、風險和難以預測的情況變化的假設。通常,使用“相信”、“估計”、“預期”和“將要”等詞語或這些建議的負面形式或其他類似表達方式,可以普遍用於識別前瞻性聲明。然而,這些詞語不是識別這些聲明的唯一方法。此外,任何涉及對未經發生事件或情況進行的預計、投影或其他特點描述的聲明都是前瞻性聲明,可能包括有關未來營收、費用、毛利、淨利潤(損失)、每股收益和其他經營結果衡量標準以及Expedia Group公司未來業務增長前景的陳述。實際結果可能與預測的結果不同,報告的結果不應被視為未來表現的指標。可能導致實際結果與預測結果不同的潛在風險和不確定性包括,但不限於,我們最近提交的10-k和10-Q表格的“風險因素”和“財務狀況和經營結果的管理討論和分析”部分所描述的那些因素,這些報告可以在我們的投資者關係網站ir.expediagroup.com和SEC網站www.sec.gov上獲取。本公告中提供的所有信息截至2024年8月8日。本公告中的前瞻性聲明不應過度依賴,因為這些聲明基於我們於此日提供的信息。除非法律要求,否則我們不承擔更新這些信息的責任。

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