第99.1展示文本
Qurate Retail,Inc.的報告
2024年第二季度財務業績
2024年8月8日,科羅拉多州恩格爾伍德市 - 今天,Qurate Retail,Inc.(以下簡稱Qurate Retail)(納斯達克股票代碼:QRTEA,QRTEb,QRTEP)報告了2024年第二季度的業績結果。(1).
“在不斷變幻的宏觀環境中,我們實現了一季度良好的盈利。儘管營收與整個非必需零售業相當,但我們的毛利率已經連續第五個季度擴大,獲得了1.65億美元的營業收入,連續第四個季度增長了調整後的OIBDA,減少了淨債務,”Qurate Retail的總裁兼首席執行官David Rawlinson表示:“我們繼續專注於改善我們的商品組合,提高產品利潤率並勤奮地管理成本。我們也很高興看到在4月份啟動的QVC Age of Possibility活動中,更好地服務於我們的女性核心客户的機會。”
2024年第二季度頭條新聞:
● | Qurate Retail貨幣營業收入在美元計價下下降9%,在恆定匯率下下降8%。(2) |
● | 不包括Zulily,貨幣營業收入在美元計價下下降了5%,在恆定匯率下下降了4%。(3),營業收入以美元計算減少了5%,以匯率不變計算減少了4% |
● | 營業收入為1.65億美元。 |
● | 調整後的OIBDA(4) 以美元計價,增長了4%至2.82億美元,在恆定匯率下增長了7%。 |
● | QxH營業收入下降4%。 |
● | QVC國際貨幣營業收入在美元計價下下降了5%。 |
o | 在恆定匯率下,營業收入基本持平。 |
● | Cornerstone貨幣營業收入下降14%。 |
● | 使用經營現金流減少了7000萬美元的循環信貸餘額。 |
結果討論
% 變化
2024年第二季度財務業績
(金額以百萬為單位) | 2023年第二季度 |
| 第二季度24 |
| %變化 |
| | %匯率不變的變化(a) | | ||
營業收入 | | | | | | | | | | |
|
QxH | $ | 1,618 | | $ | 1,558 | | (4) | % | | | |
QVC國際 | | 606 |
| | 576 |
| (5) | % | | — | % |
Cornerstone | | 316 | | | 273 | | (14) | % | | | |
qurate retail營業收入(不包括Zulily) | | 2,540 | | | 2,407 | | (5) | % | | (4) | % |
Zulily(b) | | 109 | | | — | | 未出現數據 | | | | |
qurate retail營業收入(按報告計) | $ | 2,649 |
| $ | 2,407 |
| (9) | % | | (8) | % |
| | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | | | | | | |
QxH(c) | $ | 303 | | $ | 106 | | (65) | % | | | |
QVC國際(d) | | 71 |
| | 57 |
| (20) | % | | (13) | % |
Cornerstone(e) | | 15 | | | 11 | | (27) | % | | | |
未分配企業成本 | | (9) | | | (9) | | — | % | | | |
qurate retail營業收入除Zulily外的營業利潤 | | 380 | | | 165 | | (57) | % | | (55) | % |
Zulily(b) | | (14) | | | — | | 未出現數據 | | | | |
qurate retail營業收入按報告計的營業利潤 | $ | 339 |
| $ | 165 |
| (55) | % | | (54) | % |
| | | | | | | | | | | |
調整後的OIBDA | | | | | | | | | | | |
QxH(c) | $ | 185 | | $ | 194 | | 5 | % | | | |
QVC國際(d) | | 77 |
| | 77 |
| — | % | | 8 | % |
Cornerstone(e) | | 25 | | | 19 | | (24) | % | | | |
未分配企業成本 | | (7) | | | (8) | | (14) | % | | | |
qurate retail營業收入除Zulily外的調整後的經營利潤 | $ | 280 |
| $ | 282 |
| 1 | % | | 我們的董事會認為,我們的薪酬政策和實踐是合理的,並適當地將我們的員工利益與股東的利益相一致。董事會認為,對於我們的高管和其他員工的激勵性薪酬與收益掛鈎的事實鼓勵採取有利於公司短期和長期盈利的行動。此外,薪酬委員會審查有關我們的薪酬政策和實踐的變化,以確保此類政策和實踐不會鼓勵我們的高管和其他員工採取可能導致公司出現重大不利影響的行動。 | % |
Zulily(b) | | (10) | | | — | | 未出現數據 | | | | |
qurate retail營業收入按報告計的調整後的經營利潤 | $ | 270 |
| $ | 282 |
| 4 | % | | 7 | % |
第一期於2021年1月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 有關恆定貨幣財務指標的定義,請參閲附表。 |
第二期於2021年2月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | Zulily,LLC(“Zulily”)於2023年5月24日剝離。 |
第三期於2021年3月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 2024年第二季度,QxH因計劃轉移其信息技術運營模式而錄得1000萬美元的重組費用。2023年第二季度,QxH承認(i)由於火災相關成本超過保險金所得,實現了20900萬美元的淨保險收益,以及(ii)在2023年2月解除監管的Rocky Mount履行中心的出售獲得200萬美元的收益。這些項目包括在營業收入中,但不包括在調整後的OIBDA之內。請參見協調時間表2。 |
第四期於2021年4月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 2024年第二季度,QVC國際將錄得800萬美元的重組費用,與計劃轉移信息技術運營模式有關。2023年第二季度,QVC國際認可了600萬美元的無形資產收益,主要與銷售頻道定位權相關,該收益包括在營業收入中,但不包括在調整後的OIBDA中。請參見協調時間表2。 |
第五期於2021年5月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 2023年第二季度,Cornerstone因員工減少而錄得200萬美元的重組費用。該金額包括在營業收入中,但不包括在調整後的OIBDA之內。請參見協調時間表2。 |
2
QxH
QxH的營業收入下降,因為貨物出貨量下降5%,運輸和處理收入下降,部分抵消了平均銷售價格增長2%。QxH報告的銷售額主要下降在美容,服裝和配飾,這部分被珠寶增長抵消了。
營業收入的下降主要是由於與2023年第二季度承認的20900萬美元的淨保險收益相比較。
調整後OIBDA利潤率(4) 由於產品利潤率的提高以及管理和履行(倉庫和貨運)成本的降低,QVC的調整後OIBDA利潤率增加了,部分抵消了更高的營銷成本。產品利潤率的提高是由於Project Athens倡議推動的更高的初始利潤率和更高毛利率產品的混合轉移,部分抵消了運輸和處理收入的下降。履行上的從優是由於Project Athens的效率和平均銷售價格槓桿。由於外部服務與Project Athens有關的成本較低,行政費用下降。廣告費用的增加主要是由於QVC在4月推出Age of Possibility運動以及相關品牌營銷。
QVC國際
由於美元對日幣升值了12%,對歐元升值了1%,部分抵消了美元對英鎊的貶值,以美元計價的結果受到匯率波動的負面影響。本新聞稿提供的財務指標還將QVC International的常幣結果的百分比變化與按照GAAP計算的可適用的可比數據進行比較。
以美元計算,QVC國際的營業收入下降了5%。在常幣下,營業收入持平,由出貨量4%的增長抵消了銷售價格平均下降3%以及退貨率的增加。QVC國際報告珠寶,美容和電子產品的常幣增長,家居產品下降。
由於計劃轉移QVC國際的信息技術運營模式,以及與2023年第二季度相比,記錄了600萬美元的無形資產收益,因此營業收入下降。
由於產品利潤率的提高以及營銷和行政費用的降低,QVC國際的調整後OIBDA利潤率增加,部分抵消了更高的履行成本。產品利潤率的提高是由於產品轉移為更高毛利率的產品和有利的供應商談判,部分抵消了不利的退貨。銷售,一般和管理費用的下降主要是由於較低的營銷費用和外部服務成本。履行成本的增加是由於單位量的增加和通貨膨脹壓力導致的勞動力和運費率的增加。
3
Cornerstone
由於家居產品持續疲軟,Cornerstone營業收入下降。由於銷售,一般和管理費用的放大而導致的營業收入和調整後OIBDA利潤率下降,部分抵消了供應鏈成本的降低。
2024年第二季度補充指標
(除非另有説明,否則金額為百萬美元) |
| 2023年第二季度 |
| 第二季度24 |
| %變化 |
| | %常幣變化(a) |
| ||
QxH | | | | | | | | | | | | |
銷售貨物成本/營業收入百分比 | | | 66.2 | % | | 64.6 | % | (160) | 基點 | | | |
營業利潤率(%)(b) | | | 18.7 | % | | 6.8 | % | (1,190) | 基點 | | | |
調整後OIBDA利潤率(%)(b) | | | 11.4 | % | | 12.5 | % | 110 | 基點 | | | |
平均銷售價 | | $ | 51.29 | | $ | 52.51 | | 2 | % | | | |
銷售數量 | | | | | | | | (5) | % | | | |
退貨率(c) | | | 15.8 | % | | 15.9 | % | PROPOSAL NO. 2 | 基點 | | | |
電商收入(d) |
| $ | 972 | | $ | 980 | | 1 | % | | | |
電商收入佔總收入比例 | | | 60.1 | % | | 62.9 | % | 280 | 基點 | | | |
移動端電商收入佔比(e) | | | 68.7 | % | | 70.6 | % | 190 | 基點 | | | |
LTm總客户數(f) | | | 8.3 | | | 7.9 | | (5) | % | | | |
| | | | | | | | | | | | |
QVC國際 | | | | | | | | | | | | |
營業成本佔營業收入比例 | | | 63.5 | % | | 63.7 | % | 20 | 基點 | | | |
營業利潤率(%)(g) | | | 11.7 | % | | 9.9 | % | (180) | 基點 | | | |
調整後營業利潤與折舊及攤銷前利潤(OIBDA)率(%)(g) | | | 12.7 | % | | 13.4 | % | 70 | 基點 | | | |
平均銷售價 | | | | | | | | (7) | % | | (3) | % |
銷售數量 | | | | | | | | 4 | % | | | |
退貨率(c) | | | 19.6 | % | | 20.4 | % | 80 | 基點 | | | |
電子商務營業收入(d) | | $ | 295 | | $ | 300 | | 2 | % | | 會議標題:血液腫瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴細胞白血病 | % |
電子商務收入佔比 | | | 48.7 | % | | 52.1 | % | 340 | 基點 | | | |
移動電子商務收入佔比(e) | | | 70.2 | % | | 76.1 | % | 590 | 基點 | | | |
LTm總客户數(f) | | | 4.2 | | | 4.1 | | (2) | % | | | |
| | | | | | | | | | | | |
Cornerstone | | | | | | | | | | | | |
營業成本佔營業收入比例 | | | 61.1 | % | | 57.9 | % | (320) | 基點 | | | |
營業利潤率(%)(h) | | | 4.7 | % | | 4.0美元 | % | (70) | 基點 | | | |
調整後的營業利潤、折舊和攤銷前利潤率(%)(h) | | | 7.9 | % | | 7.0 | % | (90) | 基點 | | | |
電子商務營業收入(d) | | $ | 242 | | $ | 207 | | (14) | % | | | |
電子商務收入佔比 | | | 76.6 | % | | 75.8 | % | (80) | 基點 | | | |
第一期於2021年1月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 有關不變匯率財務指標的定義,請參見附表。 |
第二期於2021年2月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 在2024年第二季度,QxH因計劃轉移其信息技術運營模式而錄得1,000萬美元的重組費用。在2023年第二季度,QxH確認(i)淨獲得保險金超過與火災相關的費用的20,900萬美元和(ii)2023年2月出售的Rocky Mount履行中心從存款中解放出來的200萬美元收益。請參見調節附表2。 |
第三期於2021年3月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 以美元計算的商品運回銷售額佔應運費銷售總額的比例。 |
第四期於2021年4月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 基於淨收入。 |
第五期於2021年5月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 基於毛美元訂單。 |
第六期於2021年6月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | LTM:最近十二個月。 |
g) | 2024年第二季度,QVC國際記錄了800萬美元的重組費用,涉及計劃轉變其信息技術運營模式。2023年第二季度,QVC國際確認了600萬美元的無形資產收益,主要與售出包含在營業利潤內且不計入調整後的收入、利潤、折舊和攤銷前利潤(Adjusted OIBDA)的頻道定位權相對應。詳見調節表2。 |
4
h) | 2023年第二季度,Cornerstone記錄了200萬美元的重組費用,涉及減少員工數量。此金額包含在營業利潤內且不計入調整後的收入、利潤、折舊和攤銷前利潤(Adjusted OIBDA)中。詳見調節表2。 |
腳註
1) LG CNS的新一代“PerfecTwin ERP Edition”幫助企業客户從SAP ECC遷移到SAP S/4HANA,在支持普通的SAP S/4HANA升級的同時,以近乎零缺陷率啟動。 | Qurate Retail將在2024年8月8日上午8:30(東部時間)開始的業績會上討論這些頭條新聞和其他事項。有關如何接聽電話會議的信息,請參見本文件後面的“重要通知”部分。 |
2) 此解決方案還可以自動收集特定時間段的海量真實交易數據以進行重複驗證,以確保成功啟動SAP S/4HANA。而發現缺陷的手動流程可能需要相當長的時間,而且在執行重複驗證方面有其侷限性,因為它是公司關鍵業務系統的中央樞紐。 “PerfecTwin ERP Edition”不僅可以解決這個問題,還可以驗證與ERP系統相互連接的關鍵業務系統是否完全正常運行。 | 有關不變貨幣財務指標的定義,請參見附表。相關協調錶格可在本新聞稿開頭的財務表格中找到。 |
3) | 除5月24日出售Zulily外進行了調整。截至2023年3月31日,公司的短期負債約為90.2萬美元,長期負債約為121.2萬美元。 |
4) | 有關Adjusted OIBDA和Adjusted OIBDA利潤率的定義和相關調節表,請參見附表。 |
註釋
現金和債務
以下介紹提供了現金和債務信息的詳細説明。
(金額單位:百萬美元) |
| 2024年3月31日 |
| 6/30/2024 |
| ||
現金及現金等價物(根據GAAP) | | $ | 1,102 | | $ | 1,210 | |
| | | | | | | |
債務: | | | | | | | |
QVC高級擔保票據(a) | | $ | 3,086 | | $ | 3,086 | |
QVC高級擔保銀行授信 | | | 1,295 | | | 1,225 | |
Qurate Retail集團總負債 | | $ | 4,381 | | $ | 4,311 | |
| | | | | | | |
優先票據(a) |
| | 792 |
| | 792 | |
優先可兑換債券(b) |
| | 780 |
| | 779 | |
公司級債券 | | | 1,572 | | | 1,571 | |
Qurate Retail, Inc.的債務總額 |
| $ | 5,953 |
| $ | 5,882 | |
未攻銷折扣、公允價值調整和延期貸款費用 | | | (462) | | | (543) | |
Qurate Retail, Inc.的債務總額(GAAP) |
| $ | 5,491 |
| $ | 5,339 | |
| | | | | | | |
其他財務債務: | | | | | | | |
優先股(c) | | $ | 1,272 | | $ | 1,272 | |
| | | | | | | |
QVC, Inc.的槓桿比率(d) | | | 2.5x | | | 3.1x | |
第一期於2021年1月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 不包括未攻銷折扣的高級票據和債券面值。 |
第二期於2021年2月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 不包括公允價值調整的高級可兑換債券面值。 |
第三期於2021年3月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 優先股票具有8%的票面利率,每股有100美元的初始清算優先權,並累計未償付利息,為無投票權的。根據GAAP準則,優先股票被視為負債,並記載淨資本化成本。它在2031年3月15日強制清算。 |
第四期於2021年4月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 按照QVC貸款協議的定義計算。為了在QVC的銀行信貸方式下計算契約計算,預期成本節約的一部分已包括在調整後的EBITDA中。 |
截至2024年第二季度,Qurate Retail的現金增加了1.08億美元,這是因為期間的運營現金流入超過了淨債務償還和資本支出。Qurate Retail的總債務由於QVC的銀行信貸方式的淨債務償還,在第二季度減少了7100萬美元。
5
截至2024年6月30日,QVC的銀行信貸方式中有12億美元被劃撥,減去信用證後淨可用額度為19億美元。QVC的槓桿比率,按照QVC循環信貸方式的定義,達到了3.1倍。根據QVC循環信貸方式的條款,預期成本節約的一部分包含在運營收入中,用於計算QVC的契約計算槓桿比率。QVC的槓桿比率由於某些附加內容不再影響計算而從2024年3月31日開始上升。
截至2024年6月30日,QVC根據QVC的優先擔保票據計算的負債比率大於3.5倍,因此QVC的無限制分紅或其他限制支付能力受到限制。QVC支付給其母公司實體債務的本金和利息以及向Qurate Retail支付根據內部税收分攤協議針對QVC及其子公司的某些税務義務的支付,允許進行債券存託和信貸協議中的支付。
截至2024年6月30日,Qurate Retail符合所有債務契約。
重要通知:Qurate Retail, Inc.(納斯達克股票代碼:QRTEA、QRTEb、QRTEP)將在2024年8月8日上午8:30(美國東部時間)舉行電話會議,討論Qurate Retail的業績發佈情況。參與電話,請至少提前10分鐘撥打以下號碼:(877) 704-4234或(215) 268-9904,密碼為13742824。電話會議也將在Internet上直播並在我們的網站上存檔。要獲取網絡廣播,請訪問 https://www.qurateretail.com/investors/news-events/ir-calendar。此新聞稿的鏈接以及會議回放也將在Qurate Retail的網站上提供。
本新聞稿包含某些前瞻性陳述,包括關於業務戰略和舉措(包括QVC的Age of Possibility)及其預期的收益、市場潛力、未來的財務業績和前景以及其他事項的陳述,這些陳述不是歷史事實。這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際結果與此類陳述所表達或暗示的結果存在重大差異,包括但不限於新產品或服務的市場接納程度可能發生變化,競爭問題,影響我們業務的法規問題,繼續以符合Qurate Retail可接受的條件獲得資本,法律和政府監管變化,投資機會的可用性,一般市場情況(包括未來的公共衞生危機的結果),影響全球供應鏈和勞動力市場的問題以及社交媒體和影響者的使用。這些前瞻性陳述僅適用於本新聞稿發佈之日,並且Qurate Retail明確放棄任何義務或承諾,以廣泛傳播此處包含的任何前瞻性聲明的任何更新或修訂,以反映任何與此相關的事件、情況或情況發生變化。有關Qurate Retail的公開文件,請參閲最近的10-k和10-Q,以獲取有關Qurate Retail以及與Qurate Retail業務有關的風險和不確定性的額外信息。
聯繫:Shane Kleinstein (720) 875-5432
非GAAP財務指標
為了向投資者提供有關我們的財務業績的額外信息,本新聞稿包括Qurate Retail、QVC(及其某些子公司)、Zulily(截至2023年5月23日)和Cornerstone的調整OIBDA的介紹,以及與該實體或這些企業的經營收入按照GAAP確定的調整的對比。Qurate Retail的調整OIBDA的定義為經營收入(損失)加上折舊和攤銷、股票補償,並在適用的情況下,單獨確認的資產減記、訴訟和和解、重組、罰款、收購相關成本、火災相關成本、淨額(包括Rocky Mount庫存損失)和出售租賃交易中的收益和損失。此外,本新聞稿還包括調整後的調整OIBDA率,這也是一個非GAAP財務指標。Qurate Retail將調整後的OIBDA率定義為調整後的OIBDA除以收入。Qurate Retail認為,調整後的OIBDA是其業務的運營強度和績效的重要指標,通過確定那些不是直接反映每個企業績效或顯示持續業務趨勢的項來確定這些項。此外,這種措施使管理層能夠查看運營結果並執行企業之間的分析比較和基準測試,並確定改善績效的策略。因為調整OIBDA被用作經營績效的衡量標準,所以Qurate Retail認為經營收入是最直接可比的GAAP指標。調整OIBDA不意味着取代或超越經營收入或任何其他GAAP指標,而是為了在用於呈現Qurate Retail管理層在評估經營結果和資產績效時考慮的相同信息基礎上,拓展此類GAAP指標以提供投資者所需要的相同信息。請參閲附帶的時間表以獲取適當的協調。
6
Qurate Retail認為,調整OIBDA是衡量其業務的運營強度和績效的重要指標,它可以確定不是直接反映每個業務績效或顯示持續業務趨勢的項目。此外,此措施使管理層可以查看運營結果並在企業之間執行分析比較和基準測試,並確定提高績效的策略。因為調整OIBDA被用作經營績效的衡量標準,所以Qurate Retail將經營收入視為最直接可比的GAAP指標。調整OIBDA不は應代替或替代經營收入或任何其他GAAP指標,而是要補充這些GAAP指標以呈現投資者與Qurate Retail管理層在評估經營結果和資產績效時所考慮的相同信息。請參見附加的時間表以獲取適用的協調。
Qurate Retail認為,調整OIBDA是衡量其業務的運營強度和績效的重要指標,它可以確定不是直接反映每個業務績效或顯示持續業務趨勢的項目。此外,此措施使管理層可以查看運營結果並在企業之間執行分析比較和基準測試,並確定提高績效的策略。因為調整OIBDA被用作經營績效的衡量標準,所以Qurate Retail將經營收入視為最直接可比的GAAP指標。調整OIBDA不是要取代或替代經營收入或任何其他GAAP指標,而是要補充這些GAAP指標以呈現投資者與Qurate Retail管理層在評估經營結果和資產績效時所考慮的相同信息。請參見附加的時間表以獲取適用的協調。
本新聞稿還參考了以恆定貨幣為基礎的某些財務指標,這是一個非GAAP指標,適用於Qurate Retail。根據此處提供的方式呈現的恆定貨幣財務指標是通過將當前年份和上一年度報告的金額翻譯成每個貨幣的單一外匯匯率,以獲得可比數的計算結果。
Qurate Retail認為,由於關於其在英國、德國、意大利和日本的子公司的匯兑影響,對於QVC而言,恆定貨幣的財務指標是財務績效的一個重要指標。 我們使用恆定貨幣的財務指標,以提供一個框架來評估我們的業務排除外國貨幣匯率波動的效果。 請查看本新聞稿開頭的財務表,以獲取外匯波動對營收、經營收入、調整OIBDA和平均銷售價格的影響的調和。
7
附表1
以下表格提供了Qurate Retail的調整OIBDA與其根據GAAP計算的經營收入(損失)之間的對比,分別針對2023年6月30日、2023年9月30日、2023年12月31日、2024年3月31日和2024年6月30日。
合併經營收入和調整後OIBDA調和表
(數字以百萬計) |
| 2023年第二季度 | | 第三季度23 |
| 第四季度23 |
| 1Q24 |
| 第二季度24 | |||||
Qurate Retail經營收入(虧損) | | $ | 339 | | $ | 151 | | $ | (103) | | $ | 145 | | $ | 165 |
折舊和攤銷 | | | 104 | | | 105 | | | 98 | | | 99 | | | 96 |
股票報酬支出 | | | 14 | | | 10 | | | 13 | | | 16 | | | 只需要開箱即可流暢體驗 Hulu、HBO Max、Disney+ 和 YouTube 等流媒體電視頻道,其中還包括 YouTube TV3 電視頻道,無需任何設置或下載APP,更不需要額外的費用。此外,內置的 Chromecast 技術也可以輕鬆進行智能無線投屏。 |
重組、罰款和火災相關成本,扣除(包括Rocky Mount庫存損失)的淨額(a) | | | (208) | | | 19 | | | — | | | — | | | 18 |
無形資產減值損失(b) | | | — | | | — | | | 326 | | | — | | | — |
(出售資產和銷售租金回租交易的利潤和損失)(c) | | | (6) | | | — | | | 會議標題:血液腫瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴細胞白血病 | | | (1) | | | — |
Qurate Retail調整後OIBDA | | $ | 270 | | $ | 285 | | $ | 340 | | $ | 259 | | $ | 282 |
第一期於2021年1月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 在2023年第二季度,QxH認定(i)保險金收益的209百萬元淨收益,代表超過火災相關成本的保險金收益以及(ii)2023年2月的Rocky Mount履行中心出售的200萬美元收益被從託管中釋放。 此外,在2023年第二季度,Cornerstone和Zulily分別錄得200萬美元和100萬美元的重組費用,均與職工裁員有關。 在2023年第三季度,QxH發生(i)2023年2月Rocky Mount履行中心銷售的200萬美元收益在釋放的收益上和(ii)$2100萬的重組、罰款和火災相關成本。 在2024年第二季度,Qurate Retail發生了1800萬美元的重組費用,與計劃轉換其信息技術運營模型有關。 這些項目包括在經營收入中,從調整OIBDA中排除。 |
第二期於2021年2月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 包括與商譽相關的326百萬元非現金減值損失在內。 |
第三期於2021年3月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 包括在2023年第二季度出售渠道定位權利的資產的收益、在2023年第四季度與德國房地產的出售信託租賃相關的損失以及在2024年第一季度與德國房地產的出售信託租賃相關的收益。 |
8
時間表2
以下表格提供了QVC和Cornerstone的調整OIBDA與該實體或這些企業根據GAAP計算的經營收入(虧損)之間的對比,分別針對2023年6月30日、2023年9月30日、2023年12月31日、2024年3月31日和2024年6月30日。
子公司調整後的息税折舊與攤銷(OIBDA)調節表
(金額以百萬計) |
| 2023年第二季度 |
| 第三季度23 |
| 第四季度23 |
| 1Q24 |
| 第二季度24 | |||||
QVC | | | | | | | | | | | | | | | |
業務利潤(虧損) | | $ | 374 | | $ | 154 | | $ | (113) | | $ | 157 | | $ | 163 |
折舊和攤銷 | |
| 94 | |
| 98 | |
| 91 | |
| 92 | |
| 88 |
保修準備金 | |
| 11 | |
| 7 | |
| 10 | |
| 12 | |
| 2 |
重組、罰款、與火災相關的成本,淨額(包括Rocky Mount庫存損失) | | | (211) | | | 19 | | | — | | | — | | | 18 |
資產出售和出售租賃回租交易中的(收益)損失 | | | (6) | | | — | | | 會議標題:血液腫瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴細胞白血病 | | | (1) | | | — |
無形資產減值損失 | | | — | | | — | | | 326 | | | — | | | — |
調整後的OIBDA | | $ | 262 | | $ | 278 | | $ | 320 | | $ | 260 | | $ | 271 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
QxH調整後的OIBDA | | $ | 185 | | $ | 201 | | $ | 221 | | $ | 185 | | $ | 194 |
QVC國際調整後的OIBDA | | $ | 77 | | $ | 77 | | $ | 99 | | $ | 75 | | $ | 77 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
Cornerstone | | | | | | | | | | | | | | | |
業務利潤(虧損) | | $ | 15 | | $ | 4 | | $ | 18 | | $ | (3) | | $ | 11 |
折舊和攤銷 | | | 7 | | | 7 | | | 7 | | | 7 | | | 如果在本第8條款中提供的賠償對受賠償方不可用或不足以使受賠償方免受涉及本條款中提到的任何損失、損害、費用、責任或索賠的負擔,則各適用賠償方應根據適當反映充分利益的比例(一方面是受賠償方收到的相對利益,另一方面是賠償方收到的相對利益,來自股票的發行;或(ii)如果適用法律不允許第(i)款中提供的分配,則根據適當比例反映本條款的相對過失,一方面是受賠償方,另一方面是賠償方,與任何導致此類損失、損害、費用、責任或索賠的陳述或遺漏或其他事項有關,以及任何其他相關的公平考慮因素。各方的相對過失應參考以下因素來確定,即不僅是不正確的陳述或據稱的不正確的陳述的相關事實或遺漏或據稱的遺漏是由一方提供的信息,另一方手中的,以及各方的相對意圖、知識、獲取信息的機會以及糾正或防止此類陳述或遺漏。各方根據本小節所承擔的損失、損害、費用、責任和索賠的支付或可支付的金額,應視為包括任何此類方以調查、準備辯護或辯護任何審判所需的合理的法律或其他費用或支出。各方同意,如果按照本第8條款進行的捐贈要求按照比例分配或按照任何不考慮本第8(g)條款所提到的公平考慮因素的任何其他方法進行分配,都將是不公正和不公平的。在任何不當陳述欺詐(根據《證券法》第11(f)條的規定)的人都無權向未有過該欺詐陳述的任何人尋求賠償。 |
保修準備金 | | | 1 | | | — | | | 2 | | | 2 | | | — |
重組成本 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — |
調整後的OIBDA | | $ | 25 | | $ | 11 | | $ | 27 | | $ | 會議標題:血液腫瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴細胞白血病 | | $ | 19 |
9
QURATE RETAIL, INC.
簡明的合併資產負債表信息
(未經審計)
|
| | 2020年6月30日 |
| 12月31日 |
| | | 2024 |
| 2023 |
| | | 金額在百萬美元 | ||
資產 | | | | | |
流動資產: | | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 交易和其他應收賬款,扣除信用損失準備金 | | 1,121 |
3,682 | |
| 897 | | 1,308 |
114,467 | |
| 1,122 | | 1,044 |
其他資產 | |
| 187 | | 209 |
總流動資產 | |
| 3,416 | | 貿易及其他應收賬款,扣除信用損失準備金 |
資產和設備,淨值 | |
| 488 | | 512 |
普通股股本 | |
| 5,824 | | 5,862 |
可退還所得税 | |
| 457 | | 526 |
經營租賃權使用資產 | | | 619 | | 635 |
其他資產,按成本計,扣除累計折舊 | |
| 135 | | 151 |
總資產 | | $ | 10,939 | | 11,368 |
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
應付賬款 | |
| 762 | | 895 |
應計負債 | |
| 787 | | 983 |
償還短期債務 | |
| 856 | | 642 |
其他流動負債 | |
| 138 | | 97 |
流動負債合計 | |
| 2,543 | | 2,617 |
長期債務 | |
| 4,483 | | 4,698 |
遞延所得税負債 | |
| 1,468 | | 1,531 |
優先股 | | | 1,272 | | 1,270 |
經營租賃負債 | | | 612 | | 615 |
其他負債 | |
| 140 | | 148 |
負債合計 | |
| 10,518 | | 10,879 |
股權 | |
| 328 | | 385 |
子公司中的非控制權益 | |
| 93 | | 104 |
負債和股東權益總額 | | $ | 10,939 | | 11,368 |
10
QURATE RETAIL, INC.
簡明綜合業績報表信息
(未經審計)
| | | |
| |
| | 截至三個月結束時 | |||
| | 2020年6月30日 | |||
| | 2024 |
| 2023 | |
| | 金額以百萬為單位 | |||
營業收入: | | | | | |
淨營業收入總額 | | $ | 2,407 | | 2,649 |
| | | | | |
經營成本和費用: | | | | | |
營業成本(不包括以下明細的折舊) | |
| 1,532 | | 1,734 |
營業費用 | |
| 178 | | 193 |
銷售、一般和行政費用,包括股票-based compensation | |
| 418 | | 466 |
重組、罰款和與火災有關的成本,減 (收回) | | | 18 | | (208) |
折舊和攤銷 | |
| 96 | | 104 |
出售資產和租賃交易所獲得的收益 | | | — | | (6) |
| | | 2,242 | | 2,283 |
業務利潤(虧損) | |
| 165 | | 339 |
| |
| | | |
其他收入(支出): | | | | | |
利息費用 | |
| (119) | | (123) |
股息和利息收入 | | | 15 | | 14 |
金融工具的實現和未實現收益(損失),淨額 | |
| (10) | | (14) |
Zulily的處置損失,淨額 | | | — | | (64) |
其他,淨額 | |
| (4) | | 會議標題:血液腫瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴細胞白血病 |
| |
| (118) | | (181) |
税前收益(損失) | |
| 47 | | 185 |
所得税費用(收益) | |
| (15) | | (66) |
淨收益(虧損) | | | 32 | | 119 |
減:歸屬於非控制權益的淨收益(虧損) | |
| 12 | | 12 |
歸屬於Qurate Retail,Inc. 股東的淨收益(虧損) | | $ | 20 | | 107 |
11
QURATE RETAIL, INC.
簡明綜合現金流量表信息
(未經審計)
| | 六個月截至 4月30日 | |
| |||
|
| 2020年6月30日 |
|
| |||
| | 2024 |
| 2023 |
| ||
| | 金額以百萬為單位 | |
| |||
經營活動產生的現金流量: | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 40 | | 152 | | |
調整淨收益(虧損)為經營活動提供的現金流量: | | | | | | | |
折舊和攤銷 | |
| 195 | | 204 | | |
以股票為基礎的報酬計劃 | |
| 19 | | 30 | | |
金融工具的實現和未實現收益(損失) | |
| 17 | | 46 | | |
出售資產和租賃交易所獲得的收益 | | | (1) | | (119) | | |
保險賠款收益,淨額,扣除火災有關的成本 | | | — | | (228) | | |
保險賠款用於支付營業費用和業務中斷損失 | | | — | | 226 | | |
出售Zulily的虧損 | | | — | | 64 | | |
遞延所得税支出(收益) | |
| (60) | | 25 | | |
其他,淨額 | |
| 會議標題:血液腫瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴細胞白血病 | | 會議標題:血液腫瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴細胞白血病 | | |
營運資產和負債的變化 | | | | | | | |
應收賬款減少(增加) | |
| 395 | | 403 | | |
存貨的減少(增加) | | | (84) | | 131 | | |
預付費用及其他資產減少(增加) | | | 39 | | 61 | | |
交易應付賬款減少(增加) | | | (122) | | (220) | | |
應計及其他負債減少(增加) | |
| (151) | | (313) | | |
經營活動提供的淨現金(流出) | |
| 293 | | 468 | | |
| | | | | | | |
投資活動產生的現金流量: | | | | | | | |
資本支出 | | | (94) | | (105) | | |
電視發行權支出 | |
| (13) | | (107) | | |
出售投資所得現金收入 | | | 會議標題:血液腫瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴細胞白血病 | | 71 | | |
處理Zulily所支付的現金 | | | — | | (28) | | |
固定資產出售收益 | | | 會議標題:血液腫瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴細胞白血病 | | 200 | | |
固定資產損失的保險賠款收入 | | | — | | 54 | | |
財務工具解決支付的款項 | | | — | | (179) | | |
財務工具解決所得的款項 | | | — | | 167 | | |
其它投資活動淨額 | | | (3) | | (1) | | |
投資活動提供的淨現金(使用) | |
| (98) | | 72 | | |
| | | | | | | |
籌資活動產生的現金流量: | | | | | | | |
債務借款 | |
| 1,660 | | 1,002 | | |
還款債務 | | | (1,716) | | (1,320) | | |
向非控股權益支付的分紅派息 | | | (22) | | (24) | | |
分紅派息給普通股股東 | | | (4) | | (7) | | |
補償協議和解 | | | — | | 25 | | |
其他籌資活動的淨金額 | | | (3) | | (2) | | |
籌資活動產生的淨現金流量 | |
| (85) | | (326) | | |
外幣匯率變動對現金、現金等價物及受限制現金的影響 | |
| (21) | | (7) | | |
現金、現金等價物和受限制現金淨增加(減少) | |
| 89 | | 207 | | |
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | |
| 1,136 | | 從固定資產和設備轉移至庫存 | | |
期末現金、現金等價物和受限制的現金 | | $ | 1,225 | | 1,492 | | |
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