10-Q
假的Q20001661181--12-31http://fasb.org/us-gaap/2024#AccountingStandardsUpdate201613Member45http://fasb.org/us-gaap/2024#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2024#PropertyPlantAndEquipmentNetP5Y0001661181美國通用會計準則:專利會員2023-12-310001661181美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310001661181ORGO:二千二萬信貸協議成員2024-06-300001661181US-GAAP:發達技術權利會員2024-06-3000016611812023-01-012023-03-310001661181US-GAAP:軟件開發成員2023-12-310001661181美國通用會計準則:普通股成員2023-06-300001661181US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-12-3100016611812024-01-012024-03-310001661181美國通用會計準則:專利會員2024-06-300001661181US-GAAP:普通階級成員2019-03-012019-03-2400016611812023-01-012023-06-300001661181ORGO: 客户關係會員2024-06-300001661181US-GAAP:循環信貸機制成員SRT: 最大成員ORGO:二千二萬信貸協議成員2021-08-062021-08-060001661181ORGO:九月三零二萬二十一到包括六月三零二十二千名成員ORGO:二千二萬信貸協議成員Orgo: TermLoanMember2021-08-062021-08-060001661181US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-310001661181US-GAAP:留存收益會員2023-04-012023-06-300001661181US-GAAP:留存收益會員2023-12-310001661181ORGO:二千一十八股激勵計劃成員US-GAAP:普通階級成員2024-06-300001661181Orgo: TwoSevenFivedanRoadSpellC 會員2021-08-112021-08-110001661181US-GAAP:額外實收資本會員2024-01-012024-03-3100016611812024-07-310001661181ORGO:許可協議 Resorba 成員US-GAAP:出售一般和管理費用會員2024-01-012024-06-300001661181Orgo: VivexBiologics INC 會員SRT: 最大成員2023-11-300001661181US-GAAP:留存收益會員2024-03-310001661181ORGO: 高級傷口護理會員2024-01-012024-06-300001661181ORGO:許可協議 Resorba 成員US-GAAP:出售一般和管理費用會員2023-01-012023-06-300001661181US-GAAP:循環信貸機制成員ORGO:二千二萬信貸協議成員2021-08-060001661181ORGO:建築和租賃物業改善局成員2024-06-300001661181美國通用會計準則:普通股成員2023-12-310001661181Orgo: 主要會員2024-06-300001661181US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2024-06-300001661181ORGO: 其他成員2022-12-310001661181US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量非經常性會員SRT: 最低成員美國公認會計準則:建築會員ORGO:測量輸入運營費用比率成員2024-06-300001661181US-GAAP:留存收益會員2024-01-012024-03-310001661181US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310001661181SRT:收養調整成員的累積影響期US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001661181US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-06-300001661181Orgo: TermLoanMemberORGO:二千二萬信貸協議成員2024-06-300001661181ORGO:獨立銷售機構網絡成員2023-12-310001661181ORGO: 適用的保證金會員SRT: 最大成員ORGO:二千二萬信貸協議成員ORGO:隔夜融資利率貸款會員2021-08-060001661181ORGO: 其他成員2023-06-300001661181US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量非經常性會員美國公認會計準則:建築會員ORGO: 測量輸入終端資本化率成員2024-06-300001661181ORGO:獨立銷售機構網絡成員2024-06-300001661181US-GAAP:額外實收資本會員2023-04-012023-06-300001661181ORGO:二千二萬信貸協議成員Orgo: TermLoanMember2023-12-310001661181美國通用會計準則:普通股成員2023-03-3100016611812023-04-012023-06-300001661181US-GAAP:非競爭協議成員2023-12-310001661181US-GAAP:留存收益會員2024-06-300001661181US-GAAP:額外實收資本會員2023-12-310001661181US-GAAP:不動產、廠房和設備成員2021-08-310001661181US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量非經常性會員US-GAAP:測量輸入折扣率會員美國公認會計準則:建築會員2024-06-300001661181ORGO: 外科和運動醫學會員2023-04-012023-06-300001661181ORGO:建築和租賃物業改善局成員2023-12-310001661181US-GAAP:公允價值計量非經常性會員2024-06-300001661181US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-06-300001661181ORGO:二千三和二千一十八股激勵計劃成員SRT: 最大成員2024-01-012024-06-300001661181ORGO:二千二萬信貸協議成員Orgo: TermLoanMember2021-08-060001661181US-GAAP:額外實收資本會員2024-03-310001661181ORGO:建築和相關未完成施工工作成員2024-04-012024-06-300001661181Orgo: abrLoans會員ORGO: 適用的保證金會員SRT: 最低成員ORGO:二千二萬信貸協議成員2021-08-060001661181US-GAAP:循環信貸機制成員ORGO:二千二萬信貸協議成員2024-06-300001661181US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-3100016611812024-06-300001661181US-GAAP:非競爭協議成員2024-01-012024-06-300001661181美國公認會計準則:期權成員ORGO:二千三和二千一十八股激勵計劃成員2024-01-012024-06-300001661181US-GAAP:商標和商標名稱會員2023-12-310001661181美國公認會計準則:期權成員2023-01-012023-06-300001661181US-GAAP:循環信貸機制成員SRT: 最低成員ORGO:二千二萬信貸協議成員2021-08-062021-08-060001661181ORGO:二千三和二千一十八股激勵計劃成員SRT: 最低成員2024-01-012024-06-300001661181SRT: 最大成員2024-06-3000016611812022-12-310001661181SRT:收養調整成員的累積影響期2022-12-310001661181US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量非經常性會員美國公認會計準則:建築會員ORGO:測量輸入運營費用比率成員SRT: 最大成員2024-06-300001661181ORGO: 高級傷口護理會員2023-04-012023-06-300001661181US-GAAP:員工股權會員2023-04-012023-06-300001661181US-GAAP:公允價值計量非經常性會員2023-12-310001661181US-GAAP:在建會員2023-12-310001661181美國公認會計準則:銷售收入淨成員ORGO: 國際會員US-GAAP:地理集中度風險成員2024-01-012024-06-300001661181US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001661181Orgo: 員工成本會員2023-06-300001661181US-GAAP:發達技術權利會員2023-12-310001661181ORGO: 外科和運動醫學會員2024-01-012024-06-300001661181美國通用會計準則:普通股成員2024-01-012024-03-3100016611812023-01-012023-12-310001661181US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-06-300001661181US-GAAP:額外實收資本會員2023-06-300001661181美國公認會計準則:期權成員2024-01-012024-06-300001661181ORGO:許可協議 Resorba 成員US-GAAP:出售一般和管理費用會員2024-04-012024-06-300001661181Orgo: FleetLease會員2024-06-300001661181ORGO: 高級傷口護理會員2023-01-012023-06-300001661181Orgo: VivexBiologics INC 會員2024-04-300001661181US-GAAP:傢俱和固定裝置成員2023-12-310001661181US-GAAP:發達技術權利會員2024-01-012024-06-300001661181Orgo: 主要會員2023-12-310001661181ORGO:許可協議 Resorba 成員US-GAAP:出售一般和管理費用會員2023-04-012023-06-300001661181US-GAAP:留存收益會員2023-06-300001661181US-GAAP:額外實收資本會員2024-06-300001661181ORGO: 其他成員2023-01-012023-06-300001661181US-GAAP:出售一般和管理費用會員2023-01-012023-06-300001661181US-GAAP:普通階級成員2023-04-012023-06-300001661181ORGO:二千一十八股激勵計劃成員US-GAAP:普通階級成員2022-06-300001661181美國通用會計準則:普通股成員2024-03-310001661181美國通用會計準則:普通股成員2024-06-300001661181Orgo: 員工成本會員2023-01-012023-06-300001661181SRT:收養調整成員的累積影響期2023-06-300001661181ORGO: 客户關係會員2023-12-310001661181US-GAAP:留存收益會員2023-03-310001661181ORGO:九月三零二十三至二十三到包括六月三零二十五會員ORGO:二千二萬信貸協議成員Orgo: TermLoanMember2021-08-062021-08-060001661181Orgo: abrLoans會員ORGO: 適用的保證金會員SRT: 最大成員ORGO:二千二萬信貸協議成員2021-08-060001661181ORGO: 外科和運動醫學會員2024-04-012024-06-300001661181US-GAAP:出售一般和管理費用會員2024-04-012024-06-3000016611812024-04-012024-06-300001661181美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001661181ORGO:二千二萬信貸協議成員2021-08-062021-08-060001661181US-GAAP:普通階級成員2023-01-012023-06-300001661181US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001661181US-GAAP:普通階級成員2024-01-012024-06-3000016611812024-03-310001661181Orgo: TermLoanMemberORGO:二千二萬信貸協議成員ORGO:按期到期貸款到期日會員2024-06-300001661181US-GAAP:普通階級成員2024-04-012024-06-300001661181Orgo: 員工成本會員2022-12-310001661181Orgo: VivexBiologics INC 會員2023-11-012023-11-3000016611812023-03-310001661181Orgo: DanRoadLeases 會員SRT: 場景預測成員2023-01-012027-12-310001661181US-GAAP:出售一般和管理費用會員2024-01-012024-06-300001661181US-GAAP:額外實收資本會員2024-04-012024-06-300001661181US-GAAP:商標和商標名稱會員2024-06-300001661181美國通用會計準則:普通股成員2023-04-012023-06-3000016611812023-02-032023-02-030001661181US-GAAP:商標和商標名稱會員2024-01-012024-06-300001661181ORGO: 客户關係會員2024-01-012024-06-300001661181Orgo: VivexBiologics INC 會員2023-12-012023-12-310001661181美國公認會計準則:期權成員2024-06-300001661181ORGO:二千一十八股激勵計劃成員US-GAAP:普通階級成員2018-12-310001661181US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-04-012023-06-300001661181US-GAAP:非競爭協議成員2024-06-300001661181美國通用會計準則:普通股成員2024-04-012024-06-3000016611812024-01-012024-06-300001661181SRT: 最低成員2024-06-300001661181US-GAAP:傢俱和固定裝置成員2024-06-300001661181ORGO:九月三零二十五日以及之後每個季度的最後一天直到八月六二十六日會員ORGO:二千二萬信貸協議成員Orgo: TermLoanMember2021-08-062021-08-060001661181US-GAAP:出售一般和管理費用會員2023-04-012023-06-300001661181US-GAAP:在建會員2024-06-300001661181US-GAAP:留存收益會員2024-04-012024-06-300001661181ORGO: 外科和運動醫學會員2023-01-012023-06-300001661181ORGO: 適用的保證金會員SRT: 最低成員ORGO:二千二萬信貸協議成員ORGO:隔夜融資利率貸款會員2021-08-060001661181Orgo: VivexBiologics INC 會員2023-11-300001661181ORGO:九月三零二千二十二至六月三零二十三會員ORGO:二千二萬信貸協議成員Orgo: TermLoanMember2021-08-062021-08-0600016611812023-12-3100016611812023-06-300001661181ORGO: 高級傷口護理會員2024-04-012024-06-300001661181US-GAAP:軟件開發成員2024-06-30xbrli: pureOrgo: 員工xbrli: sharesOrgo: 區段iso4217: 美元xbrli: sharesiso4217: 美元

 

 

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表格 10-Q

(Mark One)

根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告

截至的季度期間 6月30日 2024

或者

根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告

委員會檔案編號 001-37906

ORGANOGENESIS 控股有限公司

(其章程中規定的註冊人的確切姓名)

特拉華

98-1329150

(州或其他司法管轄區

公司或組織)

(美國國税局僱主

證件號)

 

 

丹路 85 號

 

坎頓MA

02021

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

 

(781) 575-0775

(註冊人的電話號碼,包括區號)

 

 

不適用

(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)

 

 

根據該法第12(b)條註冊的證券:

 

 

每個課程的標題

 

交易符號

 

註冊的每個交易所的名稱

A 類普通股,面值0.0001美元

 

ORGO

 

納斯達資本市場

 

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速文件管理器

加速過濾器

 

 

 

 

非加速過濾器

規模較小的申報公司

 

 

 

 

新興成長型公司

如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 不是

截至2024年7月31日,註冊人已發行的A類普通股數量為 132,575,002

 

 

 

 


目錄

 

Organogenesis 控股公司

10-Q 表季度報告

截至2024年6月30日的季度期間

目錄

 

頁面

第一部分財務信息

4

第 1 項。

未經審計的簡明合併財務報表

4

簡明合併資產負債表

4

簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)

5

股東權益簡明合併報表

6

簡明合併現金流量表

7

簡明合併財務報表附註

8

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

20

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

28

第 4 項。

控制和程序

29

 

 

第二部分。其他信息

30

第 1 項。

法律訴訟

30

第 1A 項

風險因素

30

第 2 項。

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

30

第 3 項。

優先證券違約

30

第 4 項。

礦山安全披露

31

第 5 項。

其他信息

31

第 6 項。

展品

32

 

 

簽名

33

 

2


目錄

 

關於前瞻性陳述的警示性説明

本10-Q表季度報告(以下簡稱 “10-Q表格”)包含前瞻性陳述。這些陳述可能涉及但不限於對我們未來經營業績的預期、業務戰略和運營、融資計劃、潛在增長機會、候選產品的臨牀開發和商業化、潛在的市場機會和競爭的影響,以及與上述內容相關的假設。前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響,其中一些風險和不確定性無法預測或量化。這些風險和其他因素包括但不限於 “風險因素” 中列出的因素。在某些情況下,您可以通過這些術語或其他類似術語的 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預測”、“估計”、“預測”、“打算”、“潛在”、“可能”、“會”、“繼續” 或否定等術語來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於我們管理層當前對我們的業務和運營行業的預期、估計、預測和預測以及管理層的信念和假設。這些前瞻性陳述不能保證未來的業績或發展,涉及已知和未知的風險、不確定性以及在某些情況下我們無法控制的其他因素。因此,我們在本10-Q表格中的任何或全部前瞻性陳述都可能不準確。可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括列在 “風險因素” 下並在本10-Q表的其他地方以及截至2023年12月31日的10-k表年度報告中 “第一部分,第1A項——風險因素” 中其他地方討論的因素。這些前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表格發佈之日。除非法律要求,否則即使將來有新的信息,我們也沒有義務出於任何原因更新或修改這些前瞻性陳述。但是,您應查看我們在本10-Q表格發佈之日後不時向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的報告中描述的因素和風險。

除非文中另有説明,否則此處使用的 “我們”、“我們”、“我們的”、“公司”、“Organogenesis” 和 “ORGO” 均指Organogenesis Holdings Inc.及其子公司。

3


目錄

 

第一部分——財務信息

第 1 項。未經審計的簡明合併財務報表。

ORGANOGENESIS 控股公司

簡明的合併資產負債表

(未經審計)

(金額以千計,股票和每股數據除外)

 

 

6月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產:

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

89,902

 

 

$

103,840

 

受限制的現金

 

 

575

 

 

 

498

 

應收賬款,淨額

 

 

105,945

 

 

 

81,999

 

庫存,淨額

 

 

26,883

 

 

 

28,253

 

預付費用和其他流動資產

 

 

10,889

 

 

 

10,454

 

流動資產總額

 

 

234,194

 

 

 

225,044

 

財產和設備,淨額

 

 

89,947

 

 

 

116,228

 

無形資產,淨額

 

 

14,136

 

 

 

15,871

 

善意

 

 

28,772

 

 

 

28,772

 

經營租賃使用權資產,淨額

 

 

36,572

 

 

 

40,118

 

遞延所得税資產,淨額

 

 

33,691

 

 

 

28,002

 

其他資產

 

 

5,851

 

 

 

5,990

 

總資產

 

$

443,163

 

 

$

460,025

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債:

 

 

 

 

 

 

定期貸款的當前部分

 

$

5,758

 

 

$

5,486

 

融資租賃債務的當期部分

 

 

1,125

 

 

 

1,081

 

經營租賃債務的當前部分-關聯方

 

 

7,357

 

 

 

8,413

 

經營租賃債務的當前部分

 

 

4,081

 

 

 

4,731

 

應付賬款

 

 

29,390

 

 

 

30,724

 

應計費用和其他流動負債

 

 

38,016

 

 

 

30,074

 

流動負債總額

 

 

85,727

 

 

 

80,509

 

定期貸款,扣除流動部分

 

 

57,731

 

 

 

60,745

 

減去流動部分的融資租賃債務

 

 

1,314

 

 

 

1,888

 

扣除當期部分的經營租賃債務-關聯方

 

 

10,139

 

 

 

11,954

 

經營租賃債務,減去流動部分

 

 

23,483

 

 

 

25,053

 

其他負債

 

 

1,268

 

 

 

1,213

 

負債總額

 

 

179,662

 

 

 

181,362

 

承諾和意外開支(附註15)

 

 

 

 

 

 

股東權益:

 

 

 

 

 

 

優先股,$0.0001面值; 1,000,000授權股份; 發行的

 

 

 

 

 

 

普通股,$0.0001面值; 400,000,000授權股份; 133,302,786132,044,944已發行的股票; 132,574,238131,316,396分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已發行的股份

 

 

13

 

 

 

13

 

額外的實收資本

 

 

323,602

 

 

 

319,621

 

累計赤字

 

 

(60,114

)

 

 

(40,971

)

股東權益總額

 

 

263,501

 

 

 

278,663

 

負債和股東權益總額

 

$

443,163

 

 

$

460,025

 

 

 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

4


目錄

 

ORGANOGENESIS 控股有限公司

簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)

(未經審計)

(金額以千計,股票和每股數據除外)

 

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

淨收入

 

$

130,234

 

 

$

117,316

 

 

$

240,210

 

 

$

224,958

 

銷售商品的成本

 

 

29,198

 

 

 

26,316

 

 

 

57,894

 

 

 

52,923

 

毛利潤

 

 

101,036

 

 

 

91,000

 

 

 

182,316

 

 

 

172,035

 

運營費用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和管理

 

 

76,540

 

 

 

70,317

 

 

 

148,862

 

 

 

144,151

 

研究和開發

 

 

15,587

 

 

 

10,938

 

 

 

28,397

 

 

 

22,140

 

財產和建築減值

 

 

18,842

 

 

 

 

 

 

18,842

 

 

 

 

記下資本化的內部使用軟件成本

 

 

3,959

 

 

 

 

 

 

3,959

 

 

 

 

運營費用總額

 

 

114,928

 

 

 

81,255

 

 

 

200,060

 

 

 

166,291

 

運營收入(虧損)

 

 

(13,892

)

 

 

9,745

 

 

 

(17,744

)

 

 

5,744

 

其他費用,淨額:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出,淨額

 

 

(620

)

 

 

(594

)

 

 

(1,134

)

 

 

(1,243

)

其他收入(支出),淨額

 

 

(28

)

 

 

28

 

 

 

(5

)

 

 

51

 

其他支出總額,淨額

 

 

(648

)

 

 

(566

)

 

 

(1,139

)

 

 

(1,192

)

所得税前淨收益(虧損)

 

 

(14,540

)

 

 

9,179

 

 

 

(18,883

)

 

 

4,552

 

所得税支出

 

 

(2,503

)

 

 

(3,863

)

 

 

(260

)

 

 

(2,205

)

淨收益(虧損)和綜合收益(虧損)

 

$

(17,043

)

 

$

5,316

 

 

$

(19,143

)

 

$

2,347

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股淨收益(虧損):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

(0.13

)

 

$

0.04

 

 

$

(0.14

)

 

$

0.02

 

稀釋

 

$

(0.13

)

 

$

0.04

 

 

$

(0.14

)

 

$

0.02

 

已發行普通股的加權平均值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

132,573,153

 

 

 

131,293,398

 

 

 

132,217,463

 

 

 

131,189,405

 

稀釋

 

 

132,573,153

 

 

 

133,066,010

 

 

 

132,217,463

 

 

 

132,475,908

 

 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

5


目錄

 

ORGANOGENESIS 控股公司

簡明的股東權益合併報表

(未經審計)

(金額以千計,股票數據除外)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

額外

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

付費

 

 

累積的

 

 

總計

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

赤字

 

 

股東權益

 

截至 2023 年 12 月 31 日的餘額

 

 

131,316,396

 

 

$

13

 

 

$

319,621

 

 

$

(40,971

)

 

$

278,663

 

行使股票期權

 

 

152,250

 

 

 

 

 

 

180

 

 

 

 

 

 

180

 

RSU 的歸屬,扣除交納税的股份

 

 

1,070,694

 

 

 

 

 

 

(1,120

)

 

 

 

 

 

(1,120

)

股票薪酬支出

 

 

 

 

 

 

 

 

2,407

 

 

 

 

 

 

2,407

 

淨虧損

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,100

)

 

 

(2,100

)

截至 2024 年 3 月 31 日的餘額

 

 

132,539,340

 

 

$

13

 

 

$

321,088

 

 

$

(43,071

)

 

$

278,030

 

RSU 的歸屬,扣除交納税的股份

 

 

34,898

 

 

 

 

 

 

(54

)

 

 

 

 

 

(54

)

股票薪酬支出

 

 

 

 

 

 

 

 

2,568

 

 

 

 

 

 

2,568

 

淨虧損

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(17,043

)

 

 

(17,043

)

截至 2024 年 6 月 30 日的餘額

 

 

132,574,238

 

 

$

13

 

 

$

323,602

 

 

$

(60,114

)

 

$

263,501

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

額外

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

付費

 

 

累積的

 

 

總計

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

赤字

 

 

股東權益

 

截至2022年12月31日的餘額

 

 

130,919,129

 

 

$

13

 

 

$

310,957

 

 

$

(45,301

)

 

$

265,669

 

自2016-13年度採用亞利桑那州立大學以來的累積效應調整,扣除税款(注2)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(615

)

 

 

(615

)

RSU 的歸屬,扣除交納税的股份

 

 

307,258

 

 

 

 

 

 

(298

)

 

 

 

 

 

(298

)

股票薪酬支出

 

 

 

 

 

 

 

 

1,914

 

 

 

 

 

 

1,914

 

淨虧損

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,969

)

 

 

(2,969

)

截至 2023 年 3 月 31 日的餘額

 

 

131,226,387

 

 

$

13

 

 

$

312,573

 

 

$

(48,885

)

 

$

263,701

 

RSU 的歸屬,扣除交納税的股份

 

 

85,465

 

 

 

 

 

 

(34

)

 

 

 

 

 

(34

)

股票薪酬支出

 

 

 

 

 

 

 

 

2,299

 

 

 

 

 

 

2,299

 

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,316

 

 

 

5,316

 

截至2023年6月30日的餘額

 

 

131,311,852

 

 

$

13

 

 

$

314,838

 

 

$

(43,569

)

 

$

271,282

 

 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

6


目錄

 

ORGANOGENESIS 控股有限公司

簡明的合併現金流量表

(未經審計,以千計)

 

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

來自經營活動的現金流:

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$

(19,143

)

 

$

2,347

 

為將淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整:

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

6,438

 

 

 

4,922

 

無形資產的攤銷

 

 

1,735

 

 

 

2,459

 

使用權資產的賬面價值降低

 

 

4,364

 

 

 

3,893

 

非現金利息支出

 

 

209

 

 

 

215

 

遞延利息支出

 

 

213

 

 

 

245

 

記錄的信貸損失準備金

 

 

2,032

 

 

 

190

 

遞延所得税優惠

 

 

(5,689

)

 

 

 

處置財產和設備損失

 

 

434

 

 

 

65

 

對過剩和過時庫存的調整

 

 

4,469

 

 

 

3,464

 

基於股票的薪酬

 

 

4,975

 

 

 

4,213

 

財產和建築減值(注6)

 

 

18,842

 

 

 

 

減記資本化的內部使用軟件成本(注6)

 

 

3,959

 

 

 

 

運營資產和負債的變化:

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

(25,978

)

 

 

(4,970

)

庫存

 

 

(2,009

)

 

 

(4,045

)

預付費用和其他流動資產和其他資產

 

 

(436

)

 

 

(2,874

)

經營租賃

 

 

(5,908

)

 

 

(4,178

)

應付賬款

 

 

(2,147

)

 

 

(3,535

)

應計費用和其他流動負債

 

 

8,162

 

 

 

1,091

 

其他負債

 

 

54

 

 

 

67

 

由(用於)經營活動提供的淨現金

 

 

(5,424

)

 

 

3,569

 

來自投資活動的現金流:

 

 

 

 

 

 

購買財產和設備

 

 

(4,102

)

 

 

(15,061

)

用於投資活動的淨現金

 

 

(4,102

)

 

 

(15,061

)

來自融資活動的現金流:

 

 

 

 

 

 

根據2021年信貸協議支付定期貸款

 

 

(2,813

)

 

 

(1,875

)

與 RSU 歸屬相關的預扣税的支付

 

 

(1,174

)

 

 

(332

)

行使股票期權的收益

 

 

180

 

 

 

 

融資租賃債務的本金償還

 

 

(528

)

 

 

(83

)

用於融資活動的淨現金

 

 

(4,335

)

 

 

(2,290

)

現金、現金等價物和限制性現金的變化

 

 

(13,861

)

 

 

(13,782

)

現金、現金等價物和限制性現金,期初

 

 

104,338

 

 

 

103,290

 

期末現金、現金等價物和限制性現金

 

$

90,477

 

 

$

89,508

 

現金流信息的補充披露:

 

 

 

 

 

 

支付利息的現金

 

$

2,744

 

 

$

2,608

 

為所得税支付的現金

 

$

4,796

 

 

$

3,022

 

非現金投資和融資活動的補充披露:

 

 

 

 

 

 

採用亞利桑那州立大學第2016-13號的累積效應調整

 

$

 

 

$

615

 

購買包括在應付賬款和應計費用中的財產和設備

 

$

709

 

 

$

1,882

 

通過經營租賃義務獲得的使用權資產

 

$

817

 

 

$

4,253

 

隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

7


目錄

 

ORGANOGENESIS 控股有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(金額以千計,股票和每股數據除外)

1。業務性質和陳述基礎

Organogenesis Holdings Inc.(“ORGO” 或 “公司”)是一家領先的再生醫學公司,專注於高級傷口護理、外科和運動醫學市場的解決方案的開發、製造和商業化。公司產品組合中的幾種現有和即將上市的產品已獲得美國食品藥品監督管理局(“FDA”)的上市前申請(“PMA”)批准或上市前通知510(k)的許可。該公司的客户包括醫院、傷口護理中心、政府機構、門診手術中心(“ASC”)和醫生辦公室。該公司有 運營和可報告的細分市場。

未經審計的中期財務信息

隨附的未經審計的簡明合併財務報表由管理層根據美國證券交易委員會(“SEC”)的中期財務報表規則和條例根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制。根據此類規章制度,通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。但是,該公司認為,這些披露足以使所提供的信息不具有誤導性。這些未經審計的簡明合併財務報表應與截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀,這些報表包含在公司於2024年2月29日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告(“年度報告”)中。截至2024年6月30日的六個月業績不一定表示截至2024年12月31日的財年、任何其他中期或任何未來年份或時期的預期業績。

2。重要會計政策摘要

公司截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註中描述了公司的重要會計政策,這些報表包含在年度報告中。除下文詳述的內容外,先前在年度報告中披露的重大會計政策沒有重大變化。

這些未經審計的簡明合併財務報表包括Orgenesis Holdings Inc.及其全資子公司Organogenesis Inc.、Organogenesis GmbH(一家瑞士公司)和Prime Merger Sub, LLC的賬目和經營業績。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。

財務會計準則委員會(“FASB”)或公司自指定生效日期起採用的其他準則制定機構不時發佈新的會計公告。除非下文另有討論,否則公司認為最近發佈的準則的採用不會對其簡明合併財務報表或披露產生或可能產生重大影響。

非金融資產的非經常性公允價值計量

該公司估算公允價值,將在需要時對長期資產組進行減值測試。在這種情況下,用於確定公允價值的方法主要基於貼現現金流模型,此類模型的輸入歸類為公允價值層次結構的第三級。如果減值,這些資產或資產組將按公允價值計量並記錄在隨附的未經審計的簡明合併財務報表中。

估算值的使用

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的經營業績。在編制簡明合併財務報表時,管理層認為重要且不確定性最大的估計和假設包括:收入確認;銷售回報和信用損失;庫存儲備;當期和遞延所得税資產和負債的確認和計量;包括減值和減記在內的長期資產可收回性的評估;股票薪酬的估值和確認。實際結果和結果可能與這些估計和假設有很大差異。

 

8


目錄

 

信用風險的集中度

可能使公司面臨信用風險集中的金融工具包括現金和現金等價物。該公司將其現金等價物投資於高評級貨幣市場基金。存款可能超過聯邦保險限額,如果金融機構違約,如果賬户餘額超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)的保險金額,公司將面臨存款的信用風險。但是,該公司每天隔夜轉移現金,並在金融機構之間進行多元化投資以減少此類風險。

最近發佈的會計公告尚未通過

2023年11月,財務會計準則委員會發布了ASU 2023-07《分部報告(主題280):改進應申報細分市場披露》,要求公共實體在中期和年度基礎上披露有關其應申報細分市場的重大支出和其他細分項目的信息。擁有單一可報告細分市場的公共實體必須適用亞利桑那州立大學2023-07年的披露要求,以及ASC 280中所有現有的分部披露和對賬要求。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效,允許提前採用。該公司目前正在評估採用亞利桑那州立大學2023-07的影響。

2023年12月,FasB發佈了ASU 2023-09《所得税(主題740):所得税披露的改進》,要求公共實體在有效的税率對賬中披露特定類別,以及有關對賬超過量化門檻的項目的更多信息。亞利桑那州立大學 2023-09 年還要求所有實體披露已繳納的所得税,按聯邦、州和外國税收分列,並針對超過所得税總額5%的特定司法管轄區進一步分列,並進行其他擴大的披露。亞利桑那州立大學2023-09對2024年12月15日之後開始的財政年度有效,允許提前採用。該公司目前正在評估採用亞利桑那州立大學2023-09年度的影響。

更正非實質性分類錯誤

在發佈截至2023年12月31日止年度的合併財務報表後,公司確定截至2023年12月31日,其對美元進行了錯誤的分類5,273 應計但未付的租賃債務作為經營租賃債務的當期部分,而不是作為經營租賃債務的流動部分——關聯方。結果,該公司還錯誤地對美元進行了分類5,273 經營租賃債務,扣除作為經營租賃債務的流動部分,扣除關聯方的流動部分。這些錯誤分類已在隨附的簡明合併資產負債表中得到糾正,符合本期經營租賃債務的列報方式。這些重新分類對報告的經營業績、股東權益、現金流、流動負債總額或總負債沒有影響。

3。與客户簽訂合同的收入

該公司通過銷售高級傷口護理以及外科和運動醫學產品來創造收入。公司的所有合同中都有單一的履約義務,即公司承諾根據協議中的特定付款和運輸條款將公司的產品轉讓給客户。根據合同條款,當客户獲得對公司產品的控制權時,產品收入即被確認,控制權發生在某個時間點,可能發生在發貨、手續日期或交付之時。收入在扣除退貨、折扣和團體採購組織(“GPO”)返利準備金後入賬,這表示已確認收入的直接減少。根據歷史經驗和具體情況,這些削減額是在確認收入時累積的。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中,公司記錄的GPO費用為美元1,629, $3,023, $1,466 和 $2,890,分別是收入的直接減少。

下表按產品類別列出了收入:

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

高級傷口護理

 

$

123,237

 

 

$

110,075

 

外科與運動醫學

 

 

6,997

 

 

 

7,241

 

淨收入總額

 

$

130,234

 

 

$

117,316

 

 

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

高級傷口護理

 

$

227,101

 

 

$

210,992

 

外科與運動醫學

 

 

13,109

 

 

 

13,966

 

淨收入總額

 

$

240,210

 

 

$

224,958

 

 

9


目錄

 

在列報的所有期內,美國以外產生的淨收入均低於 1佔總淨收入的百分比。

4。應收賬款,淨額

應收賬款包括以下內容:

 

 

6月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

應收賬款

 

$

114,457

 

 

$

88,859

 

減去——信貸損失備抵金

 

 

(8,512

)

 

 

(6,860

)

 

$

105,945

 

 

$

81,999

 

 

公司的信貸損失備抵金包括以下內容:

 

 

 

三個月已結束
6月30日

 

 

六個月已結束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

期初餘額

 

$

7,475

 

 

$

6,921

 

 

$

6,860

 

 

$

6,362

 

採用亞利桑那州立大學的累積效應 2016-13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

615

 

增加(調整)

 

 

1,064

 

 

 

(53

)

 

 

2,032

 

 

 

190

 

註銷

 

 

(27

)

 

 

(217

)

 

 

(383

)

 

 

(516

)

回收率

 

 

 

 

 

 

 

 

3

 

 

 

 

期末餘額

 

$

8,512

 

 

$

6,651

 

 

 

8,512

 

 

$

6,651

 

 

5。庫存

扣除相關的超額和過時儲備金後,庫存包括以下內容:

 

 

 

6月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

原材料

 

$

13,674

 

 

$

12,988

 

工作正在進行中

 

 

847

 

 

 

810

 

成品

 

 

12,362

 

 

 

14,455

 

 

 

$

26,883

 

 

$

28,253

 

 

原材料包括公司製造過程中使用的各種組件。公司的過剩和過期庫存審查流程包括分析銷售預測和歷史銷售額與庫存水平的比較,以及與運營部門合作以最大限度地回收多餘庫存。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中,公司收取了美元1,954, $4,469, $2,057 和 $3,464分別用於簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)中庫存過剩和銷售成本的過時情況。

 

6。財產和設備,淨額

財產和設備包括以下內容:

 

 

 

6月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

建築物和租賃權改進

 

$

77,722

 

 

$

65,762

 

內部使用軟件

 

 

10,965

 

 

 

4,625

 

傢俱、計算機和設備

 

 

57,017

 

 

 

59,960

 

 

 

145,704

 

 

 

130,347

 

累計折舊和攤銷

 

 

(75,230

)

 

 

(73,186

)

在建工程

 

 

19,473

 

 

 

59,067

 

總計

 

$

89,947

 

 

$

116,228

 

 

10


目錄

 

 

折舊和攤銷費用為 $3,366, $6,438, $2,228,以及 $4,922 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中。

在2024年第二季度,該公司將其ERP系統的某些模塊投入使用,這些模塊的成本此前在施工進行時已資本化,並將在其預期使用壽命(目前估計為)內計為支出 五年。當時,公司確定ERP系統和其他內部使用軟件中的某些其他模塊將來沒有用途,因此該公司記錄了減記美元3,959 與該內部使用軟件相關的成本。

在2024年第二季度,該公司決定可能出售一座位於公司馬薩諸塞州坎頓校區內的已購建築物,該公司此前曾暫停該建築的施工。該公司認為,使用該建築物作為減值指標的預期發生了這種變化。公司確定該資產組由建築物和相關建築組成,並在資產集團層面進行了減值評估。公司通過將資產組的公允價值與其賬面價值進行比較來確定減值費用,並記錄了減值費用為美元18,842 與建築物和相關的未完成建築工程有關,根據其相對賬面價值分配給該資產組內的每個資產類別。見附註14,公允價值計量。

在2024年第二季度,公司確定上述因素構成了與其剩餘全公司資產組相關的減值觸發因素。該公司根據ASC 360《財產、廠房和設備》進行了可回收性測試。直接歸屬於該資產集團的估計未貼現現金流超過了其賬面價值,因此,公司沒有記錄與該資產組相關的任何減值。

7。商譽和無形資產

商譽是 $28,772 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日。有 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中記錄的商譽減值。

截至2024年6月30日,無形資產包括以下內容:

 

 

 

原創

 

 

累積的

 

 

網絡書

 

 

 

成本

 

 

攤銷

 

 

價值

 

開發的技術

 

$

32,620

 

 

$

(25,720

)

 

$

6,900

 

客户關係

 

 

10,690

 

 

 

(4,053

)

 

 

6,637

 

專利

 

 

7,623

 

 

 

(7,623

)

 

 

 

獨立銷售代理網絡

 

 

4,500

 

 

 

(4,500

)

 

 

 

商品名稱和商標

 

 

2,080

 

 

 

(1,662

)

 

 

418

 

非競爭協議

 

 

1,010

 

 

 

(829

)

 

 

181

 

總計

 

$

58,523

 

 

$

(44,387

)

 

$

14,136

 

 

截至2023年12月31日,無形資產包括以下內容:

 

 

 

原創

 

 

累積的

 

 

網絡書

 

 

 

成本

 

 

攤銷

 

 

價值

 

開發的技術

 

$

32,620

 

 

$

(24,666

)

 

$

7,954

 

客户關係

 

 

10,690

 

 

 

(3,519

)

 

 

7,171

 

專利

 

 

7,623

 

 

 

(7,623

)

 

 

 

獨立銷售代理網絡

 

 

4,500

 

 

 

(4,500

)

 

 

 

商品名稱和商標

 

 

2,080

 

 

 

(1,590

)

 

 

490

 

非競爭協議

 

 

1,010

 

 

 

(754

)

 

 

256

 

總計

 

$

58,523

 

 

$

(42,652

)

 

$

15,871

 

 

按直線計算或使用加速方法計算的無形資產攤銷額為美元834, $1,735, $1,229,以及 $2,459 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中。已開發技術、商品名稱和商標、客户關係和競業禁止協議的加權平均剩餘使用壽命為 4.0 年份, 4.0 年份, 6.3 年份,以及 1.3 分別為截至 2024 年 6 月 30 日的年份。

8。應計費用和其他流動負債

11


目錄

 

應計費用和其他流動負債包括以下內容:

 

 

 

6月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

人事成本

 

$

19,345

 

 

$

18,287

 

特許權使用費

 

 

8,916

 

 

 

3,075

 

應計但未付的租賃債務的利息

 

 

1,881

 

 

 

2,326

 

應計里程碑付款(附註15)

 

 

2500

 

 

 

2500

 

應計税款

 

 

3,885

 

 

 

2,799

 

其他

 

 

1,489

 

 

 

1,087

 

總計

 

$

38,016

 

 

$

30,074

 

應計但未付的租賃債務的利息與馬薩諸塞州坎頓的建築物有關。參見附註 13,租賃

9。重組

為了降低公司的成本結構和提高運營效率,該公司已將其在不同地點的製造業務合併到馬薩諸塞州的工廠。

2023年2月3日,公司承諾實施一項重組員工隊伍的計劃,以提高生產率和盈利能力。裁員使公司的員工人數減少了 71 員工,或大約 7佔所有員工的百分比。公司產生的費用總額為 $1,609 在截至2023年6月30日的六個月中,與重組有關,主要包括遣散費。截至 2023 年 3 月 31 日,它已基本完工。

由於重組活動,公司記錄的税前調整為(美元)126) 和 $ 的税前費用1,782 分別在截至2023年6月30日的三個月和六個月中。這些費用包含在簡明合併運營報表和綜合虧損報表中的銷售、一般和管理費用中。與重組活動相關的負債為 $0 和 $298 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日,並已包含在簡明合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債中。 下表提供了重組負債的向前滾動。

 

 

 

總計

 

截至 2023 年 12 月 31 日的負債餘額

 

$

904

 

現金支出和其他調整

 

 

(904

)

截至 2024 年 6 月 30 日的負債餘額

 

$

 

 

 

 

員工

 

 

其他

 

 

總計

 

截至2022年12月31日的負債餘額

 

$

1,010

 

 

$

182

 

 

$

1,192

 

開支

 

 

1,609

 

 

 

173

 

 

 

1,782

 

現金支出和其他調整

 

 

(2,321

)

 

 

(355

)

 

 

(2,676

)

截至 2023 年 6 月 30 日的負債餘額

 

$

298

 

 

$

 

 

$

298

 

 

10。債務義務

債務包括以下內容:

 

 

 

6月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

旋轉設施

 

$

 

 

$

 

 

 

 

 

 

 

 

定期貸款

 

 

63,750

 

 

 

66,563

 

減少債務折扣和債務發行成本

 

 

(261

)

 

 

(332

)

定期貸款,扣除債務折扣和債務發行成本

 

$

63,489

 

 

$

66,231

 

 

12


目錄

 

2021 年信貸協議

2021年8月,公司作為借款人、其子公司和作為擔保人的硅谷銀行(“SVB”)及其其他幾家貸款機構(統稱為 “貸款人”)簽訂了經修訂的信貸協議(“2021年信貸協議”),規定定期貸款額度不超過美元75,000 (“定期貸款額度”) 和不超過美元的循環信貸額度125,000 (“循環貸款” 以及與定期貸款機制一起的 “設施”).公司對貸款人的義務由公司幾乎所有的資產(包括知識產權)作為擔保。此處使用但未另行定義的大寫術語的定義見2021年信貸協議。

根據2021年信貸協議提供的預付款可以是SOFR貸款或ABR貸款,由公司選擇。 對於SOFR貸款,利率是等於調整後期限SOFR的年利率加上兩者之間的適用利潤 2.00% 到 3.25% 基於總淨槓桿比率。對於ABR貸款,利率等於(1)(a)《華爾街日報》最優惠利率,(b)聯邦基金利率加0.50%,(c)調整後定期SOFR利率加1.0%,加上(2)兩者之間的適用利潤率 1.00% 到 2.25% 基於總淨槓桿比率。2024年6月30日,未償借款的適用利率為 7.64%.

2021年信貸協議要求公司連續按季度分期付款,金額等於以下金額:(a)從2021年9月30日起至2022年6月30日(含當日),美元469; (b) 從 2022 年 9 月 30 日到 2023 年 6 月 30 日(含當天),$938; (c) 從 2023 年 9 月 30 日到 2025 年 6 月 30 日(含當天),$1,406 以及 (d) 從2025年9月30日及其後每個季度的最後一天起至2026年8月6日(“定期貸款到期日”),美元1,875。剩餘的本金餘額50,625 也應在定期貸款到期日到期。公司可以預付定期貸款額度。在定期貸款機制下借入的款項一經償還,不得再借入。

公司必須在2026年8月6日之前的每個季度的第一天(“循環終止日期”)和循環終止日拖欠公司未使用可用資金的費用(“承諾費”)。承諾費率介於 0.25% 到 0.45% 基於總淨槓桿比率。公司可以選擇通過償還所有未償還的本金和未付的應計利息來隨時減少或終止全部循環貸款。

根據2021年信貸協議,公司必須遵守某些財務契約,包括按季度測試的合併固定費用覆蓋率和合並總淨槓桿比率。此外,公司還必須作出陳述和擔保,並遵守此類貸款協議中慣用的某些非財務契約,包括對支付股息、回購股票、承擔債務、處置和收購的限制。

公司記錄的債務發行成本和相關費用為美元604 與訂立定期貸款機制有關,在隨附的簡明合併資產負債表中,定期貸款賬面價值的減少被記錄為定期貸款賬面價值的減少。在進入循環融資機制方面, 公司記錄的債務發行成本和相關費用為 $1,223,這些資產記作其他資產。這兩項成本將在貸款到期日之前分攤為利息支出。

截至2024年6月30日和2023年12月31日,該公司的未償借款為美元63,750 和 $66,563 分別根據定期貸款機制和美元0 在週轉融資機制下使用 $125,000 可用於未來的循環借款。

截至2024年6月30日,在截至12月31日的日曆年中,定期貸款機制下未來到期的還款額如下:

 

2024 年(剩下的六個月)

 

 

2,812

 

2025

 

 

6,563

 

2026

 

 

54,375

 

總計

 

$

63,750

 

 

 

11。股東權益和股票薪酬

普通股

截至2024年6月30日,A類普通股的已發行股票包括 728,548 2019年3月因贖回可贖回股票而被重新收購的庫存股。

13


目錄

 

股票激勵計劃

2018 年 11 月 28 日,公司董事會通過了 Organogenesis 2018 股權激勵計劃(“2018 年計劃”),公司股東於 2018 年 12 月 10 日批准了 Organogenesis 2018 股權激勵計劃。在2018年計劃通過時,共有 9,198,996 A類普通股獲準發行(如果公司出現任何股票分紅、股票分割、反向股票拆分或類似的資本變動,則會進行調整)。2022年6月,對2018年計劃進行了修訂,將預留髮行的A類普通股數量增加到 7,826,970 股份。2024年6月,對2018年計劃進行了修訂,將預留髮行的A類普通股數量增加到 15,900,000 股份。

Organogenesis 2003年股票激勵計劃(“2003年計劃”)規定公司發行限制性股票獎勵,或授予激勵性股票期權或非法定股票期權。自2018年12月10日起,根據2003年的計劃,不得發放任何額外補助。

股票薪酬支出

根據股票激勵計劃授予的股票期權到期 10 撥款日期後數年,通常授予超過四年或 五年。授予的限制性股票通常在四年內歸屬。

股票薪酬支出為 $2,568, $4,975, $2,299,以及 $4,213 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中。股票薪酬支出總額包含在簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)的銷售、一般和管理費用中。

限制性股票單位 (RSU)

公司授予了 1,914,3353,192,372 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,分別向其員工、高管和董事會成員提供基於時間的限制性股票。每個限制性股票單位代表獲得公司A類普通股一股的或有權利。大多數限制性股票單位將按年分四次等額分期歸屬。限制性股票單位的公允價值基於授予之日公司股票的公允市場價值。

限制性股票單位的活動如下所示:

 

 

數字

 

 

加權平均值

 

 

的限制性單位

 

 

授予日期

 

 

 

 

 

公允價值

 

2023 年 12 月 31 日未歸屬

 

 

3,898,331

 

 

$

3.54

 

已授予

 

 

1,914,335

 

 

 

3.39

 

既得

 

 

(1,429,948

)

 

 

3.65

 

已取消/已沒收

 

 

(54,498

)

 

 

4.23

 

2024 年 6 月 30 日未歸屬

 

 

4,328,220

 

 

$

3.43

 

截至2024年6月30日,與預計歸屬的未歸屬限制性股票單位相關的未確認薪酬成本總額為美元10,130 未歸屬獎勵的加權平均剩餘確認期為 2.63 年份。

14


目錄

 

股票期權

下表彙總了公司自2023年12月31日以來的股票期權活動:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權

 

 

剩餘的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

合同的

 

 

聚合

 

 

 

的數量

 

 

運動

 

 

任期

 

 

固有的

 

 

 

選項

 

 

價格

 

 

(以年為單位)

 

 

價值

 

截至 2023 年 12 月 31 日的未繳税款

 

 

9,340,046

 

 

$

4.60

 

 

 

6.66

 

 

$

10,267

 

已授予

 

 

2,640,601

 

 

 

3.43

 

 

 

 

 

 

 

已鍛鍊

 

 

(152,250

)

 

 

1.18

 

 

 

 

 

 

254

 

已取消/已沒收

 

 

(139,981

)

 

 

2.84

 

 

 

 

 

 

161

 

截至 2024 年 6 月 30 日的未繳款項

 

 

11,688,416

 

 

$

4.40

 

 

 

7.08

 

 

$

3,029

 

自2024年6月30日起可行使的期權

 

 

5,536,271

 

 

$

4.93

 

 

 

5.06

 

 

$

2,269

 

截至 2024 年 6 月 30 日已歸屬或預計將歸屬的期權

 

 

10,502,883

 

 

$

4.49

 

 

 

6.86

 

 

$

2,884

 

 

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中授予的股票期權是 2,640,6013,554,528,分別地。

股票期權的總內在價值是根據行使價低於公司A類普通股公允價值的股票期權的股票期權的行使價與公司A類普通股的公允價值之間的差額計算得出的。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,授予的每股股票期權的加權平均授予日公允價值為美元1.89 和 $1.32,分別地。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,歸屬期權的總公允價值為美元4,089 和 $3,070,分別地。

截至2024年6月30日,與預計歸屬的未歸屬股票期權相關的未確認股票薪酬支出總額為美元8,345 並有望在加權平均值的時間內得到認可 2.66 年份。

12。每股收益(EPS)

基本每股收益的計算方法是將淨收益(虧損)除以該期間已發行股票的加權平均數。攤薄後的每股收益的計算方法是,淨收益除以已發行股票的加權平均數,再加上未償還股權獎勵的稀釋效應(如果有),採用庫存股法,包括將未確認的薪酬支出視為額外收益。

歸屬於A類普通股股東的基本和攤薄後的淨收益(虧損)計算如下:

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

分子:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$

(17,043

)

 

$

5,316

 

 

$

(19,143

)

 

$

2,347

 

分母:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行普通股的加權平均值—基本

 

 

132,573,153

 

 

 

131,293,398

 

 

 

132,217,463

 

 

 

131,189,405

 

限制性股票單位的攤薄效應

 

 

 

 

 

863,523

 

 

 

 

 

 

461,352

 

期權的稀釋效應

 

 

 

 

 

909,089

 

 

 

 

 

 

825,151

 

已發行普通股加權平均值——攤薄

 

 

132,573,153

 

 

 

133,066,010

 

 

 

132,217,463

 

 

 

132,475,908

 

每股淨收益(虧損)——基本

 

$

(0.13

)

 

$

0.04

 

 

$

(0.14

)

 

$

0.02

 

每股淨收益(虧損)——攤薄

 

$

(0.13

)

 

$

0.04

 

 

$

(0.14

)

 

$

0.02

 

該公司的潛在稀釋性證券包括限制性股票單位和購買A類普通股的股票期權。的潛在的抗稀釋普通股等價物 16,016,636 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,分別未計算歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損,因為這些購買普通股和限制性股票單位的股票期權具有反稀釋影響,因為公司報告了該期間歸屬於普通股股東的淨虧損。的潛在的抗稀釋普通股等價物 8,676,4338,763,403 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,分別未計入歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益的計算,因為購買普通股和限制性股票單位的股票期權有

15


目錄

 

反稀釋影響,這是由於使用庫存股法假設的每股收益高於該時期公司普通股的平均公允價值。

13。租約

該公司的租賃主要包括房地產、設備和車輛租賃。

公司根據不可取消的租約租賃租賃房地產,用於辦公、實驗室、倉庫和生產空間,這些租約將在2035年之前的不同日期到期,前提是公司可以選擇終止或續訂某些租約,再延長五年 十年。公司根據運營租約為某些員工租賃車輛,並簽訂了車隊服務協議,為這些車輛提供服務。每輛新租車輛的最低租賃期限為 367 有續訂選項的天數。公司可以在最短租期結束後終止車輛租賃,但須提前三十天發出通知。該公司還根據不可取消的租約租賃租賃其他設備,這些租約將在2026年的不同日期到期。

2013年1月1日,公司與65 Dan Road SPE, LLC、85 Dan Road Associates, LLC、Dan Road Equity I, LLC和275 Dan Road SPE, LLC簽訂了位於馬薩諸塞州坎頓的辦公和實驗室空間的融資租賃協議(“關聯方租賃”)。65 Dan Road SPE, LLC、85 Dan Road Associates, LLC、Dan Road Equity I, LLC和275 Dan Road SPE, LLC是相關的作為這些實體所有者的各方也是公司的董事、前董事和/或股東。

2021 年 8 月,公司根據與 275 Dan Road SPE, LLC 的租約以美元的價格購買了該建築物(“275 Dan Road Building”)6,013 並終止了租約。該公司記錄的資產為美元4,943 淨額計入財產和設備內的建築物,以記入租賃資產的購買情況。

其餘三份關聯方租約定於2022年12月31日終止,每份租約均包含為期五年的續訂選項,租金以(i)上一期最後一年的租金或(ii)當時的公允市場價值中較高者為準。2021年11月,公司行使了將租約再延長五年的選擇權,當時根據其對續訂期內市場租金率的最佳估計,重新評估了使用權資產和租賃負債,並重新評估了這些租賃的分類。因此,截至2021年12月31日,這些租賃在合併資產負債表上從融資租賃重新歸類為經營租賃。2022年12月,公司和房東最終確定了這些房產在續訂期內的市場租金率,從而額外增加了一美元8,060 將在續訂期間記作可變租賃費用。

自2019年4月1日起,公司同意對拖欠關聯方租賃的建築物所有者的應計但未付的租賃債務累計利息,利率等於2019年信貸協議中收取的利率。截至2023年1月3日,丹路275號大樓的剩餘應計但未付的租賃債務已分五個季度分期支付,因此,截至2024年6月30日和2023年12月31日,丹路275號大樓沒有剩餘餘額或應計利息。在2024年第一季度,公司同意在2024年全年分期償還剩餘的應計但未付的租賃債務和相關的應計利息,其中第一筆已於2024年第二季度匯出。其餘三份關聯方租賃的應計但未付的租賃債務以及相關的應計利息如下所示:

 

 

 

6月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

拖欠租金的主要部分

 

$

3,955

 

 

$

5,273

 

應計但未付的租賃債務的應計利息

 

$

1,881

 

 

$

2,326

 

 

截至2024年6月30日和2023年12月31日,剩餘三份關聯方租賃的應計但未付的拖欠租金已包含在隨附的簡明合併資產負債表中運營租賃債務的當期部分中。截至2024年6月30日和2023年12月31日,應計但未付的租賃債務的應計利息已包含在簡明合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中。

16


目錄

 

租賃成本的組成部分如下:

 

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

融資租賃

 

 

 

 

 

 

使用權資產的攤銷

 

$

576

 

 

$

58

 

租賃負債的利息支出

 

 

109

 

 

 

11

 

融資租賃成本總額

 

 

685

 

 

 

69

 

運營租賃成本

 

 

4,364

 

 

 

4,779

 

短期租賃成本

 

 

1,276

 

 

 

1,491

 

可變租賃成本

 

 

2,029

 

 

 

3,370

 

總租賃成本

 

$

8,354

 

 

$

9,709

 

 

與融資租賃相關的補充資產負債表信息如下:

 

 

 

2024年6月30日

 

 

2023 年 12 月 31 日

 

財產和設備,毛額

 

$

3,454

 

 

$

3,454

 

累計折舊

 

 

(1,055

)

 

 

(479

)

財產和設備,淨額

 

$

2,399

 

 

$

2,975

 

 

與租賃有關的補充現金流信息如下:

 

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

為計量租賃負債所含金額支付的現金:

 

 

 

 

 

 

經營租賃的運營現金流

 

$

6,554

 

 

$

5,059

 

融資租賃的運營現金流

 

$

109

 

 

$

11

 

為融資租賃融資現金流融資

 

$

528

 

 

$

83

 

 

 

 

2024年6月30日

 

 

2023 年 12 月 31 日

 

加權平均剩餘租賃期限

 

 

 

 

 

 

融資租賃

 

 

2.08

 

 

 

2.58

 

經營租賃

 

 

6.27

 

 

 

6.49

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024年6月30日

 

 

2023 年 12 月 31 日

 

加權平均折扣率

 

 

 

 

 

 

融資租賃

 

 

7.91

%

 

 

7.91

%

經營租賃

 

 

4.75

%

 

 

4.71

%

 

截至2024年6月30日,租賃負債的到期日如下:

 

 

 

經營租賃

 

 

融資租賃

 

2024 年(剩下的六個月)

 

$

8,848

 

 

$

639

 

2025

 

 

9,013

 

 

 

1,278

 

2026

 

 

7,791

 

 

 

737

 

2027

 

 

8,119

 

 

 

 

2028

 

 

3,580

 

 

 

 

此後

 

 

15,108

 

 

 

 

租賃付款總額

 

 

52,459

 

 

 

2,654

 

減去:利息

 

 

(6,986

)

 

 

(215

)

租賃負債總額

 

$

45,473

 

 

$

2439

 

 

17


目錄

 

 

14。公允價值測量

截至 2024 年 6 月 30 日,該公司有 $13,600 非經常性按公允價值記賬的資產,包括購買的建築物和未完工的建築工程,按公允價值入賬,用於減值目的。公司通過估算租金收入、在預期租賃期內維護建築物的費用以及租賃開始前完成施工的估計成本來確定建築物的公允價值;然後,這些現金流在預期的租賃期內進行了折現。 建築物公允價值的重要不可觀察的定量輸入如下:

不可觀察的輸入

 

範圍

 

折扣率

 

 

8.0

%

終端資本化率

 

 

6.5

%

運營費用比率

 

24.3% - 32.9%

 

截至2023年12月31日按非經常性公允價值記錄的資產。

15。承諾和意外開支

許可和製造協議

2023年11月,該公司與Vivex Biologics, Inc.(“Vivex”)簽訂了商標許可和製造協議,出售其CYGNUS Dual(“Dual”)和CYGNUS Matrix(“Matrix”)產品,並可以選擇許可威盛矩陣(“VIA”)產品。

該公司向Vivex支付了出售Dual和Matrix的預付許可費,還同意在某些政府機構公佈特定時間段內的平均銷售價格(“ASP”)的情況下,為Dual支付固定里程碑的款項。此外,根據與Vivex的協議的規定,在特許權使用費期限內,公司必須分別為Dual和Matrix的淨銷售額支付較低的兩位數特許權使用費和較高的個位數特許權使用費。特許權使用費期限與合同的初始期限相稱,並將持續到隨後的每個續訂期。協議的初始期限於 2026年12月31日 並且最多可以再續訂五個 一年 條款。

該公司記錄了 $5,000 以預付資產和其他流動資產及其他資產作為支付預付許可費,該費用在公司確定的預計安排期限內按直線方式確認為支出 三年,與合同的初始期限相稱。2023 年 12 月,公司錄得 $2500 作為里程碑付款的預付資產和其他流動資產、其他資產、應計費用和其他流動負債,因為公司確定很可能應向Vivex支付此類款項。2024 年 3 月,公司行使了 VIA 的許可期權,因此匯出了 $ 的期權付款2500 2024 年 4 月。

特許權使用費

該公司與一所大學簽訂了許可協議,涉及與其一種先進傷口護理產品的開發、使用和生產相關的某些專利權。根據該協議,公司根據產品淨銷售額的百分比為使用這些專利支付特許權使用費,直至專利到期,即2006年11月。

2017年10月,公司與第三方簽訂了許可協議。根據許可協議,公司必須根據許可產品淨銷售額的百分比支付特許權使用費,該百分比發生在2017年12月31日之後,直至標的專利於2026年10月到期,但須遵守最低特許權使用費支付條款。

公司記錄的特許權使用費總額為 $7,417, $12,364, $1,592,以及 $3,032 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中,分別包括簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)中的銷售、一般和管理費用。

法律事務

在開展活動時,公司不時受到各種索賠,還會對他人提出索賠。管理層認為,此類索賠的最終解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。當到期金額可能且可以估算時,公司應計這些索賠。

16。關聯方交易

附註13 “租賃” 進一步描述了對關聯公司的租賃義務,包括應計但未付的租賃債務、根據與關聯公司的融資租賃購買資產以及與關聯公司續訂租約。

18


目錄

 

17。税收

該公司主要在美國納税。該公司在聯邦和各州都有淨營業虧損的歷史,並於2020年開始利用這些虧損來抵消當前的應納税所得額。隨着淨營業虧損結轉額變得有限或得到充分利用,公司將累積當前的聯邦和州所得税支出。該公司的全資瑞士子公司Organogenesis GmbH在瑞士納税,並與其美國母公司Organogenesis Inc. 簽訂了轉讓定價安排。

截至2024年6月30日的六個月的所得税税率為(1.4%),低於美國的法定税率 21%主要是由於與高管薪酬和其他不可扣除的費用相關的税收調整。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的所得税支出為美元2,503, $260, $3,863,以及 $2,205,分別地。

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目錄

 

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

以下討論和分析應與我們在本10-Q表及其附註中包含的財務報表和附註以及2024年2月29日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中包含的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。請參閲本10-Q表格第3頁中關於前瞻性陳述的警示性説明,該説明通過本參考文獻納入此處。

概述

我們是一家領先的再生醫學公司,專注於高級傷口護理以及外科和運動醫學市場的解決方案的開發、製造和商業化。臨牀和科學研究表明,我們的產品可以支持並在某些情況下加速組織癒合並改善患者預後。通過組織工程和細胞療法方面的多項突破,我們正在提高癒合過程每個階段的護理標準。我們的解決方案適用於人口老齡化和糖尿病、肥胖、心血管和外周血管疾病等合併症增加所推動的龐大且不斷增長的市場。我們為包括醫院、傷口護理中心、政府機構、門診手術中心 (ASC) 和醫生辦公室在內的各種醫療保健客户提供差異化產品和內部客户支持。我們的使命是提供綜合治療解決方案,顯著改善醫療效果和患者生活,同時降低總體護理成本。

我們在所服務的市場中提供全面的產品組合,以滿足患者在整個護理過程中的需求。我們已經並將繼續從臨牀試驗、現實世界結果和健康經濟學研究中生成數據,以驗證我們產品提供的臨牀療效和價值主張。我們的產品組合中的一些現有和管道中的產品已獲得 PMA 批准,即 FDA 的 510 (k) 許可。鑑於進行臨牀試驗和獲得FDA批准所需的大量時間和成本,我們認為我們的數據和監管批准為我們提供了強大的競爭優勢。我們的產品開發專業知識和多個技術平臺提供了強大的產品管道,我們相信這將推動未來的增長。

在高級傷口護理市場,我們專注於開發和商業化先進的傷口護理產品,用於治療各種治療環境中的慢性和急性傷口。我們擁有全面的再生醫學產品組合,能夠從傷口癒合的早期開始為患者提供支持,直至傷口閉合,無論傷口類型如何。我們的高級傷口護理產品包括用於治療腿部靜脈潰瘍(VLU)和糖尿病足潰瘍(DFU)的Apligraf;用於治療DFU的Dermagraft(目前暫停生產和分銷,等待過渡到新的製造工廠或聘請第三方製造商);作為抗微生物屏障的PurAply Am和PurAply Xt以及原生的交聯細胞外基質(ECM)支架傷口類型多種多樣;以及 Affinity、Novachor、NuShield 和 CYGNUS 胎盤同種異體移植用於治療各種傷口大小和可用作保護屏障和 eCM 腳手架。我們擁有一支訓練有素、專業的直接傷口護理銷售隊伍,並提供全面的客户支持服務。

在外科和運動醫學市場,我們正在利用我們廣泛的再生醫學能力來治療慢性和急性手術傷口以及肌腱和韌帶損傷。我們的運動醫學產品包括用於靶向軟組織修復外科應用的NuShield;以及用於管理手術環境中開放性傷口的Affinity、Novachor、Puraply Am、Puraly MZ和Puraply SX。我們目前通過獨立機構和直銷隊伍銷售這些產品。

2024年5月,我們宣佈,我們的3期隨機對照試驗(RCT)在分析了陽性的頂線數據後,評估了用於治療膝關節炎(OA)相關症狀的低温保存羊膜懸浮液同種異體移植物(ASA)的安全性和有效性,達到了其主要終點。具體而言,正如先前宣佈的那樣,第一項3期RCT達到了預定義的要求——膝蓋疼痛的統計學顯著減輕(p=0.0177)和具有統計學意義的功能維持(p

我們在7月25日完成了與美國食品藥品管理局的B型會議。美國食品和藥物管理局通常需要兩項控制良好的3期臨牀試驗來支持監管部門的批准。美國食品和藥物管理局表示,需要進行第二項3期研究來支持BLA的提交。我們最近完成了評估reNU安全性和有效性的第二期3期多中心RCT的入組,共涉及594名患者,表現超過了入組預期。根據第二項研究的註冊完成情況,我們預計將在2025年底之前提交生物製劑許可申請(BLA)。

Dermagraft

正如先前披露的那樣,自2022年以來,我們沒有生產或銷售過Dermagraft。在此期間,我們成功地利用了包括Apligraf和Affinity在內的高度差異化的廣義細胞和組織類產品(CTP)作為Dermagraf的替代品。因此,暫停銷售Dermagraft並未對我們的淨收入產生重大影響。我們目前計劃將我們的Dermagraft生產轉移到新工廠,我們預計這將節省大量的長期成本。如果我們沒有實現預期的這些可觀的長期成本節約,或者如果Dermagraft的生產和銷售被嚴重推遲,我們的淨收入和經營業績可能會受到不利影響。

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目錄

 

本地承保範圍的確定

2023年8月,三家醫療保險管理承包商(MAC)發佈了地方保險決定(LCD),取消了130多種產品的DFU和VLU的保險,其中包括我們的五種商業銷售產品。這些液晶屏原定於2023年9月17日生效,隨後推遲到2023年10月1日。鑑於這些液晶顯示器可能對患者和我們的業務產生潛在的不利影響,我們與顧問合作,説服Mac撤回液晶顯示器,並承擔了與留住受影響銷售員工相關的法律費用和補償費用。2023 年 9 月 28 日,三臺 Mac 撤回了液晶顯示器。儘管最終撤回了液晶顯示器,但我們認為我們的一些客户選擇從競爭對手那裏購買承保產品,從而減少了我們截至2023年12月31日的第三和第四季度的收入。

2024年4月25日,七家Mac發佈了用於治療醫療保險人羣中的DFU和VLU的皮膚替代移植物/CTP的擬議液晶顯示器,該液晶顯示器擬涵蓋我們的三種產品,並對我們商業銷售的五種產品系列進行非覆蓋。我們已經與MAC進行了接觸,重申了我們對LCD草案中反映的循證方法的支持,並要求最終的LCD將我們已經提供臨牀證據的某些產品列為所涵蓋的產品,這些產品證明它們對DFU和VLU的治療具有療效。無法保證 Mac 會同意在最終的 LCD 中涵蓋這些產品。

許可和製造協議

2023年11月,我們與Vivex Biologics, Inc.(Vivex)簽訂了商標許可和製造協議,出售其CYGNUS Dual(Dual)和CYGNUS Matrix(Matrix)產品,並可以選擇許可其威盛矩陣(VIA)產品。我們向Vivex支付了出售Dual和Matrix的預付許可費,還同意為Dual支付固定里程碑的款項,前提是某些政府機構公佈了特定時期的平均銷售價格(ASP),我們之前應計了這筆費用,因為我們確定可能在2024年12月付款。2024 年 3 月,我們行使了 VIA 許可的選擇權。

此外,根據與Vivex的協議的規定,在特許權使用費期限內,公司必須分別為Dual和Matrix的淨銷售額支付較低的兩位數特許權使用費和較高的個位數特許權使用費。特許權使用費期限與合同的初始期限相稱,並將持續到隨後的每個續訂期。該協議的初始期限將於2026年12月31日到期,最多可以再續訂五個為期一年的期限。

我們在2023年第四季度支付了500萬澳元的預付許可費,累積了250萬澳元的里程碑付款,並於2024年4月為VIA期權額外支付了250萬澳元的許可費。

我們的簡明綜合經營業績的組成部分

在評估我們的業務表現時,我們會考慮各種績效和財務指標。我們認為,下文討論的項目可以深入瞭解影響這些關鍵衡量標準的因素。

收入

我們的淨收入來自我們的高級傷口護理以及外科和運動醫學產品組合。我們主要通過直銷代表銷售我們的高級傷口護理產品,這些代表管理和維護與醫院、傷口護理中心、政府機構、ASC和醫生辦公室的銷售關係。我們主要通過第三方機構銷售我們的外科和運動醫學產品。截至2024年6月30日,我們有大約256名直銷代表和大約158個獨立機構。

當客户獲得對我們產品的控制權時,我們會確認我們的高級傷口護理和外科及運動醫學產品的銷售收入,根據合同的合同條款,控制權發生在某個時間點,可能發生在手術日期、發貨或交付之時。我們記錄的收入減去了退貨、折扣和團體採購組織 (GPO) 返利準備金,這意味着我們確認的收入直接減少。

有幾個因素會影響我們在任何時期公佈的收入,包括產品、付款人和地域銷售組合、運營效率、定價實現、營銷和促銷工作、訂單和發貨時間、包括醫療補償情景在內的監管行動、競爭和業務收購。

銷售商品的成本和毛利

銷售商品的成本包括人員成本、產品測試成本、質量保證成本、原材料和產品成本、製造成本以及與我們的製造和倉庫設施相關的成本。我們的商品銷售成本的變化與銷售單位的變化相對應,也受產品組合的影響。

21


目錄

 

毛利潤按淨收入減去銷售商品成本計算,通常隨着收入的增加而增加。我們的毛利受產品和地域銷售組合、我們產品的實際定價、我們的製造業務效率以及第三方製造商為生產我們的產品而使用的材料成本和收取的費用的影響。監管行動,包括醫療報銷方案,可能需要昂貴的支出或導致定價壓力,可能會減少我們的毛利。

銷售、一般和管理費用

銷售、一般和管理費用通常包括銷售、營銷、銷售支持、客户支持以及一般和管理人員的人事成本、銷售佣金、激勵性薪酬、保險、專業費用、折舊、攤銷、壞賬支出、特許權使用費、信息系統成本、長期資產處置的收益或損失、與我們的管理設施相關的成本以及長期資產的減值和減記。我們普遍預計,隨着收入的持續增長,對市場開發的投資增加以及銷售隊伍的地域擴張,我們的銷售、一般和管理費用將繼續增加。

研究和開發費用

研發費用包括臨牀試驗費用、研發人員的人事費用、與改進製造工藝、改進現有產品相關的費用,以及對產品和平臺開發管道的額外投資。我們將研發費用按實際支出支出。我們普遍預計,隨着我們繼續對新產品和現有產品進行臨牀試驗,推動產品通過監管途徑(例如尋求生物製劑許可申請批准),增加人員以支持產品改進以及將新產品推向市場,以及改進我們的製造流程和程序,研發費用將增加。

減值和減記費用

財產和建築減值涉及我們位於馬薩諸塞州坎頓校區的一棟建築物的可能出售,包括該建築物和相關的未完工建築成本。減記的資本化內部使用軟件成本包括我們ERP系統的某些模塊的開發成本,這些模塊被確定為沒有未來價值。我們在2024年第二季度記錄了這兩項費用。

其他費用,淨額

其他支出淨額主要包括利息支出,即我們未償債務的利息,包括債務折扣和債務發行成本的攤銷,扣除確認的利息收入。

所得税

我們使用資產和負債方法核算所得税。遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債賬面金額與用於所得税目的的金額之間暫時差異的淨税收影響。必要時提供估值補貼,以將遞延所得税淨資產減少到更有可能變現的金額。

在確定是否需要遞延所得税資產的估值補貼時,我們分析了與遞延所得税資產變現相關的正面和負面證據,包括預計的未來應納税所得額、最近的財務業績以及對遞延所得税資產和負債未來逆轉的估計。我們堅持這樣的立場,即截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們的美國遞延所得税淨資產不需要估值補貼。

我們採用兩步流程來確定應確認的税收優惠金額,從而考慮簡明合併財務報表中確認的所得税的不確定性。首先,必須評估税收狀況,以確定税務機關進行外部審查後維持税收狀況的可能性。如果認為税收狀況很可能持續下去,則將對税收狀況進行評估,以確定在簡明合併財務報表中確認的收益金額。可以確認的補助金金額是最終結算時實現可能性大於50%的最大金額。所得税準備金包括由此產生的任何適當的税收儲備或未確認的税收優惠的影響,以及相關的淨利息和罰款。

 

22


目錄

 

運營結果

下表列出了我們在所述期間的經營業績:

 

`

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

(未經審計,以千計)

 

淨收入

 

$

130,234

 

 

$

117,316

 

 

$

240,210

 

 

$

224,958

 

銷售商品的成本

 

 

29,198

 

 

 

26,316

 

 

 

57,894

 

 

 

52,923

 

毛利潤

 

 

101,036

 

 

 

91,000

 

 

 

182,316

 

 

 

172,035

 

運營費用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和管理

 

 

76,540

 

 

 

70,317

 

 

 

148,862

 

 

 

144,151

 

研究和開發

 

 

15,587

 

 

 

10,938

 

 

 

28,397

 

 

 

22,140

 

財產和建築減值

 

 

18,842

 

 

 

 

 

 

18,842

 

 

 

 

記下資本化的內部使用軟件成本

 

 

3,959

 

 

 

 

 

 

3,959

 

 

 

 

運營費用總額

 

 

114,928

 

 

 

81,255

 

 

 

200,060

 

 

 

166,291

 

運營收入(虧損)

 

 

(13,892)

)

 

 

9,745

 

 

 

(17,744)

)

 

 

5,744

 

其他費用,淨額:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出,淨額

 

 

(620)

)

 

 

(594)

)

 

 

(1,134

)

 

 

(1,243)

)

其他收入(支出),淨額

 

 

(28)

)

 

 

28

 

 

 

(5)

)

 

 

51

 

其他支出總額,淨額

 

 

(648)

)

 

 

(566)

)

 

 

(1,139

)

 

 

(1,192)

)

所得税前淨收益(虧損)

 

 

(14,540)

)

 

 

9,179

 

 

 

(18,883)

)

 

 

4,552

 

所得税支出

 

 

(2,503)

)

 

 

(3,863)

)

 

 

(260)

)

 

 

(2,205)

)

淨收益(虧損)和綜合收益(虧損)

 

$

(17,043)

)

 

$

5,316

 

 

$

(19,143)

)

 

$

2,347

 

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

我們的管理層使用不符合美國公認會計原則(非公認會計原則)的財務指標以及根據美國公認會計原則(GAAP)的財務指標來評估我們的經營業績。這些非公認會計準則財務指標應被視為我們根據公認會計原則編制的財務業績的補充而非替代品。我們的管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們的經營業績和趨勢並做出規劃決策。我們的管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於確定我們業務的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會被我們排除的項目的影響所掩蓋。因此,我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供了有用的信息,幫助他們瞭解和評估我們的經營業績,增進了對我們過去業績和未來前景的總體理解,並提高了管理層在財務和運營決策中使用的關鍵財務指標的透明度。

以下是所列每個時期的GAAP淨收益(虧損)與非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:

 

`

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

(未經審計,以千計)

 

淨收益(虧損)

 

$

(17,043)

)

 

$

5,316

 

 

$

(19,143)

)

 

$

2,347

 

利息支出,淨額

 

 

620

 

 

 

594

 

 

 

1,134

 

 

 

1,243

 

所得税支出

 

 

2,503

 

 

 

3,863

 

 

 

260

 

 

 

2,205

 

折舊和攤銷

 

 

3,366

 

 

 

2,228

 

 

 

6,438

 

 

 

4,922

 

無形資產的攤銷

 

 

834

 

 

 

1,229

 

 

 

1,735

 

 

 

2,459

 

EBITDA

 

 

(9,720)

)

 

 

13,230

 

 

 

(9,576)

)

 

 

13,176

 

股票薪酬支出

 

 

2,568

 

 

 

2,299

 

 

 

4,975

 

 

 

4,213

 

重組費 (1)

 

 

 

 

 

(126)

)

 

 

 

 

 

1,782

 

建築損傷和改善 (2)

 

 

18,842

 

 

 

 

 

 

18,842

 

 

 

 

減記資本化軟件成本 (3)

 

 

3,959

 

 

 

 

 

 

3,959

 

 

 

 

調整後 EBITDA

 

$

15,649

 

 

$

15,403

 

 

$

18,200

 

 

$

19,171

 

23


目錄

 

(1)
金額反映了員工的遣散費、留用和福利以及與公司重組活動相關的其他退出成本。參見本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註9 “重組”。
(2)
金額反映了已購建築物的減值和相關未完成的建築工程。參見本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註6(不動產和設備淨額)。
(3)
金額反映了先前作為內部用途軟件開發施工進行中的資本化成本的減記,公司認定這些成本沒有未來價值。參見本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註6(不動產和設備淨額)。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的比較

收入

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

改變

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(以千計,百分比除外)

 

高級傷口護理

 

$

123,237

 

 

$

110,075

 

 

$

13,162

 

 

 

12

%

外科與運動醫學

 

 

6,997

 

 

 

7,241

 

 

 

(244)

)

 

 

(3)

%)

淨收入

 

$

130,234

 

 

$

117,316

 

 

$

12,918

 

 

 

11

%

 

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

改變

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(以千計,百分比除外)

 

高級傷口護理

 

$

227,101

 

 

$

210,992

 

 

$

16,109

 

 

 

8

%

外科與運動醫學

 

 

13,109

 

 

 

13,966

 

 

 

(857)

)

 

 

(6)

%)

淨收入

 

$

240,210

 

 

$

224,958

 

 

$

15,252

 

 

 

7

%

截至2024年6月30日的三個月,我們的高級傷口護理產品的淨收入從截至2023年6月30日的三個月的1.101億美元增長了1,320萬美元,增長了12%,至1.232億美元。截至2024年6月30日的六個月中,我們的高級傷口護理產品的淨收入從截至2023年6月30日的六個月的2.11億美元增長了1,610萬美元,增長了8%,至2.271億美元。Advanced Wound Care淨收入的增長主要歸因於我們對現有和新客户的某些產品的銷售增加。

截至2024年6月30日的三個月,我們的外科和運動醫學產品的淨收入從截至2023年6月30日的三個月的720萬美元下降了20萬美元,下降了3%,至700萬美元。截至2024年6月30日的六個月中,我們的外科和運動醫學產品的淨收入從截至2023年6月30日的六個月的1,400萬美元下降了90萬美元,下降了6%,至1,310萬美元。外科和運動醫學淨收入的下降主要是由於某些客户購買模式的減少。

商品銷售成本和毛利潤

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

改變

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(以千計,百分比除外)

 

銷售商品的成本

 

$

29,198

 

 

$

26,316

 

 

$

2,882

 

 

 

11

%

毛利潤

 

$

101,036

 

 

$

91,000

 

 

$

10,036

 

 

 

11

%

 

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

改變

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(以千計,百分比除外)

 

銷售商品的成本

 

$

57,894

 

 

$

52,923

 

 

$

4,971

 

 

 

9

%

毛利潤

 

$

182,316

 

 

$

172,035

 

 

$

10,281

 

 

 

6

%

 

24


目錄

 

截至2024年6月30日的三個月,商品銷售成本從截至2023年6月30日的三個月的2630萬美元增加了290萬美元,增長了11%,至2920萬美元。截至2024年6月30日的六個月中,商品銷售成本從截至2023年6月30日的六個月的5,290萬美元增加了500萬美元,增長了9%,至5,790萬美元。商品銷售成本的增加主要是由於銷量的增加以及產品結構的變化。

截至2024年6月30日的三個月,毛利從截至2023年6月30日的三個月的9,100萬美元增長了1,000萬美元,至1.01億美元。截至2024年6月30日的六個月中,毛利從截至2023年6月30日的六個月的1.720億美元增長了1,030萬美元,至1.823億美元。毛利潤的增長主要是由於產品結構的變化。

銷售、一般和管理費用

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

改變

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(以千計,百分比除外)

 

銷售、一般和管理

 

$

76,540

 

 

$

70,317

 

 

$

6,223

 

 

 

9

%

 

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

改變

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(以千計,百分比除外)

 

銷售、一般和管理

 

$

148,862

 

 

$

144,151

 

 

$

4,711

 

 

 

3

%

截至2024年6月30日的三個月,銷售、一般和管理費用從截至2023年6月30日的三個月的7,030萬美元增加了620萬美元,增長了9%,至7,650萬美元。銷售、一般和管理費用的增加主要是由於佣金支出增加了210萬美元,特許權使用費支出增加了580萬美元,但部分被工資和其他與員工相關的支出減少110萬美元以及60萬美元的營銷費用所抵消。

截至2024年6月30日的六個月中,銷售、一般和管理費用從截至2023年6月30日的六個月的1.442億美元增加了470萬美元,增幅3%,至1.489億美元。銷售、一般和管理費用的增加主要是由於我們的預期信貸損失準備金增加了190萬美元,特許權使用費支出增加了920萬美元,但部分被工資、重組和其他與員工相關的費用減少的640萬美元所抵消。

研究與開發費用

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

改變

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

$

 

 

%

 

 

(以千計,百分比除外)

 

研究和開發

 

$

15,587

 

 

$

10,938

 

 

$

4,649

 

 

 

43

%

 

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

改變

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(以千計,百分比除外)

 

研究和開發

 

$

28,397

 

 

$

22,140

 

 

$

6,257

 

 

 

28

%

截至2024年6月30日的三個月,研發費用從截至2023年6月30日的三個月的1,090萬美元增加了460萬美元,增長了43%,至1,560萬美元。截至2024年6月30日的六個月中,研發費用從截至2023年6月30日的六個月的2,210萬美元增加了630萬美元,增長了28%。研發費用的增加主要是由於與臨牀研究和試驗相關的費用(主要與ReNU有關)以及對生物製劑許可申請(BLA)工作的支持。

 

25


目錄

 

減值和減記費用

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

(以千計)

 

財產和建築減值

 

 

18,842

 

 

 

 

 

 

18,842

 

 

 

 

記下資本化的內部使用軟件成本

 

 

3,959

 

 

 

 

 

 

3,959

 

 

 

 

減值和減記費用總額

 

$

22,801

 

 

$

 

 

$

22,801

 

 

$

 

在截至2024年6月30日的三個月中,我們記錄了400萬美元的內部使用軟件相關成本減記,對購買的建築物和相關未完成的建築物進行了1,880萬美元的減值。參見本季度報告中包含的簡明合併財務報表附註6(不動產和設備淨額)。

所得税支出

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

改變

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(以千計,百分比除外)

 

所得税支出

 

$

(2,503)

)

 

$

(3,863)

)

 

$

1,360

 

 

 

(35)

%)

 

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

改變

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(以千計,百分比除外)

 

所得税支出

 

$

(260)

)

 

$

(2,205)

)

 

$

1,945

 

 

 

(88)

%)

截至2024年6月30日的三個月,所得税支出從截至2023年6月30日的三個月的390萬美元減少了140萬美元,下降了35%,至250萬美元。截至2024年6月30日的六個月中,所得税支出從截至2023年6月30日的六個月的220萬美元減少了190萬美元,下降了88%。所得税支出的減少主要歸因於截至2024年12月31日的十二個月的估計有效税率降低,這是由於2024年的預期税前收入與2023年相比有所減少。

流動性和資本資源

截至2024年6月30日,我們的營運資金為1.485億美元,其中包括8,990萬美元的現金和現金等價物。我們的循環貸款下還有1.25億美元可用於未來的循環借款(參見本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註10,簡明合併財務報表的長期債務債務)。我們預計,截至2024年6月30日,我們的手頭現金和其他營運資金組成部分,2021年信貸協議下的可用資金,加上產品銷售產生的淨現金流,將足以為我們在本季度報告提交之日後至少12個月的運營費用、資本支出要求和還本付息支付提供資金。

我們現金的主要用途是營運資金需求、資本支出和還本付息。此外,我們可能會不時使用資本進行收購和其他投資和融資活動。營運資金主要用於我們的人員以及與產品生產相關的製造成本和研發成本。我們的營運資金要求因時期而異,具體取決於製造量、發貨時間以及客户和付款人的付款週期。我們的資本支出主要包括建築改善、製造設備以及計算機硬件和軟件。

在我們繼續執行業務戰略的過程中,如果需要額外資金來滿足我們的長期流動性需求,我們預計這些資金將通過額外的股權或債務融資、其他戰略交易或這些潛在資金來源的組合來獲得。無法保證我們能夠按我們可接受的條件及時獲得額外資金,或者根本無法保證。

26


目錄

 

現金流

下表彙總了我們在所列每個時期的現金流量:

 

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

(以千計)

 

由(用於)經營活動提供的淨現金

 

$

(5,424)

)

 

$

3,569

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(4,102)

)

 

 

(15,061)

)

用於融資活動的淨現金

 

 

(4,335)

)

 

 

(2,290

)

現金、現金等價物和限制性現金的淨變化

 

$

(13,861)

)

 

$

(13,782)

)

 

經營活動

在截至2024年6月30日的六個月中,用於經營活動的淨現金為540萬美元,這是由於我們的淨虧損為1,910萬美元,與運營資產和負債變動相關的淨現金為2,830萬美元,部分被4,200萬美元的非現金支出淨額所抵消。我們運營資產和負債的變化包括庫存增加200萬美元,預付費用和其他流動資產增加40萬美元,應收賬款增加2,600萬美元,營業租賃負債減少590萬美元,應付賬款減少210萬美元,但應計費用和其他流動負債增加820萬美元以及其他負債增加10萬美元部分抵消。

在截至2023年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金為360萬美元,這歸因於我們的淨收入為230萬美元,非現金支出為1,970萬美元,部分被用於運營資產和負債變動的1,840萬澳元淨現金所抵消。用於變動運營資產和負債的淨現金包括應收賬款增加500萬美元,庫存增加400萬美元,預付費用和其他流動資產增加290萬美元,運營租賃負債減少420萬美元,應付賬款減少350萬美元,應計費用和其他負債增加120萬美元,部分抵消了應計費用和其他負債的增加。

投資活動

在截至2024年6月30日的六個月中,我們在完全由資本支出組成的投資活動中使用了410萬美元的現金。

在截至2023年6月30日的六個月中,我們在僅由資本支出組成的投資活動中使用了1,510萬美元的現金。

融資活動

在截至2024年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金為430萬美元。這包括我們280萬美元定期貸款的本金支付、50萬美元的融資租賃債務本金以及與我們的股票獎勵活動相關的100萬美元淨現金支付。

在截至2023年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金為230萬美元。這包括我們190萬美元定期貸款的本金支付、融資租賃債務的本金和40萬美元的股票獎勵活動。

債務

2021 年信貸協議

2021年8月,我們和我們的子公司與SvB和其他幾家貸款機構簽訂了信貸協議,我們稱之為2021年信貸協議。經修訂的2021年信貸協議規定,定期貸款額度不超過7,500萬美元(定期貸款額度),循環信貸額度不超過1.25億美元(循環額度)。

根據2021年信貸協議提供的預付款可以是SOFR貸款或ABR貸款,由我們選擇。對於SOFR貸款,利率是等於調整後期限SOFR的年利率加上基於總淨槓桿率的2.00%至3.25%的適用利潤。對於ABR貸款,利率等於(1)(a)《華爾街日報》最優惠利率,(b)聯邦基金利率加0.50%和(c)調整後定期SOFR利率加1.0%,加上(2)根據總淨槓桿率計算的1.00%至2.25%的適用利潤。2024年6月30日,未償借款的適用利率為7.64%。

2021年信貸協議要求我們連續按季度分期付款,金額等於以下金額:(a)從2021年9月30日到2022年6月30日(含當天),50萬美元;(b)從2022年9月30日到6月30日(含當天),

27


目錄

 

2023年,90萬美元;(c)從2023年9月30日到2025年6月30日(含當日),140萬美元;(d)從2025年9月30日起以及此後至2026年8月6日(定期貸款到期日)的每個季度的最後一天,190萬美元。剩餘的5,060萬美元本金餘額也將在定期貸款到期日到期。我們可能會預付定期貸款額度。在定期貸款機制下借入的款項一經償還,不得再借入。

我們必須在2026年8月6日之前的每個季度的第一天(循環終止日期)和循環終止日拖欠未使用可用資金的費用(承諾費)。根據總淨槓桿比率,承諾費率在0.25%至0.45%之間。我們可以選擇通過償還所有未償還的本金和未付的應計利息,隨時全部減少或終止循環貸款。

根據2021年信貸協議,我們必須遵守某些財務協議,包括按季度測試的合併固定費用覆蓋率和合並總淨槓桿比率。此外,我們還必須作出陳述和擔保,並遵守此類貸款協議中慣用的某些非財務契約,包括對支付股息、回購股票、承擔債務、處置和收購的限制。

截至2024年6月30日,我們遵守了2021年信貸協議下的承諾。我們的定期貸款機制下有6,380萬美元的未償借款,循環貸款下沒有未償借款,分別有1.25億美元可用於未來的循環借款。

關鍵會計政策及重大判斷和估計

我們未經審計的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的。編制未經審計的簡明合併財務報表要求我們做出估計、假設和判斷,這些估計、假設和判斷會影響未經審計的簡明合併財務報表之日的報告的資產、負債金額和披露情況,以及報告期內記錄的收入和支出。管理層的估計、假設和判斷基於歷史經驗以及它認為在當時情況下合理的各種其他因素。不同的假設和判斷將改變我們在編制未經審計的簡明合併財務報表時使用的估計,這反過來可能會對我們與報告的業績產生重大影響。管理層持續評估其估計、假設和判斷。從歷史上看,我們的關鍵會計估計與實際結果沒有實質性差異。但是,如果我們的假設發生變化,我們可能需要修改估計,或採取其他糾正措施,這兩種措施都可能對我們的簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)、流動性和財務狀況產生重大不利影響。另請參閲我們截至2023年12月31日的財政年度的10-k表年度報告,以瞭解有關這些會計政策的信息以及對我們其他重要會計政策的描述。

資產負債表外安排

在本報告所述期間,我們沒有美國證券交易委員會規章制度中規定的任何資產負債表外安排,目前也沒有任何資產負債表外安排。

最近發佈的會計公告

我們已經審查了本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註2 “重要會計政策摘要” 中披露的所有最近發佈的準則。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。

在截至2024年6月30日的六個月中,我們在截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中第二部分第7A項 “市場風險的定量和定性披露” 中規定的市場風險披露沒有重大變化。

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目錄

 

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2024年6月30日的披露控制和程序的有效性。根據經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條的定義,“披露控制和程序” 一詞是指公司的控制措施和其他程序,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息在規則和規則規定的時間內記錄、處理、彙總和報告美國證券交易委員會頒佈的表格。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層,包括其主要執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼完善,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須作出判斷。

根據該評估,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,得出的結論是,截至2024年6月30日,我們的披露控制和程序無效,因為正如公司在截至2023年12月31日的財年年度報告中披露的那樣,我們沒有設計和維持對信息技術一般控制和適當的職責分工的有效控制,以支持交易的正確啟動和記錄以及由此對業務流程控制和應用程序的影響依賴此類數據的人。

管理層根據美國證券交易委員會在本報告所涉期末進行此類評估的指導方針中規定的標準,評估了公司對財務報告的內部控制的有效性。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈的《內部控制——綜合框架》(COSO框架)中制定的某些標準進行了評估。儘管管理層在修復剩餘的重大缺陷方面取得了進展,但根據COSO框架的標準以及上述重大缺陷的持續存在,管理層得出結論,截至2024年6月30日,我們對財務報告的內部控制是無效的。

物質缺陷補救計劃

管理層已採取行動糾正其對財務報告內部控制的缺陷,並實施了額外的程序和控制措施,旨在解決與上述重大缺陷相關的根本原因。管理層的內部控制補救措施包括以下內容:

在2024年第二季度,我們在新的全公司企業資源規劃(ERP)系統中完成了某些模塊的實施,為我們的會計流程提供了額外的系統控制和職責分離。我們已經實施了額外的控制措施,以降低適當隔離和更改配置的現有風險。
外部公司將繼續協助管理層全年進行控制運營有效性測試。
我們定期向包括審計委員會在內的整個組織的主要利益相關者報告控制測試結果,説明測試進展和確定的糾正措施,並監測和報告控制補救的結果。我們通過這些行動加強了內部政策、流程和審查。
我們一直在努力記錄和修復弱點,並構建公司的流程,以滿足薩班斯-奧克斯利法案 (SOX) 404 (b) 的要求。

我們認為,已經採取了適當的控制措施來糾正剩餘的實質性缺陷。除非這些控制措施在2024年持續運作了足夠長的一段時間,並且管理層通過測試得出這些控制措施得到一致執行和有效運作的結論,否則上述重大缺陷將繼續存在。

財務報告內部控制的變化

在截至2024年6月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響,但上述與剩餘重大缺陷的補救措施相關的變化除外。隨着新ERP系統其餘模塊的持續實施,以及管理層在2024年繼續測試其上述新控制措施,我們將改變我們的流程和程序,這反過來可能導致我們對財務報告的內部控制發生變化。當此類變化發生時,我們將每季度評估此類變化是否對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。

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第二部分 — 其他信息

2021年12月10日,美國紐約東區地方法院(以下簡稱 “法院”)代表我們和我們的首席執行官兼首席財務官對我們和我們的首席執行官兼首席財務官提起了集體訴訟,標題為Somogyi訴Organesis Holdings Inc.等人。法院任命唐納德·馬丁為首席原告。馬丁先生於2022年10月24日提出了修正申訴,該申訴從2020年8月10日至2022年8月9日代表據稱是我們證券的所有購買者中的一類人提起索賠,並涉嫌就與我們的Affinity和PurAply Xt產品相關的收入、銷售增長和競爭能力等問題作出虛假和誤導性陳述,違反了聯邦證券法。修訂後的申訴指控違反了1934年《證券交易法》和據此頒佈的第100億.5條,並要求賠償未量化的賠償以及律師費、專家費和其他費用。2023年3月13日,我們提出動議,要求駁回訴訟,理由是未能提出可以給予救濟的索賠,簡報已於2023年5月30日結束。2024年3月29日,法院以有偏見的方式批准了公司駁回所有索賠的動議,原告沒有對法院的裁決提出上訴。

我們不是任何其他重大法律訴訟的當事方。我們可能會不時參與與正常業務過程中產生的索賠有關的訴訟或其他法律程序。這些事項可能包括知識產權、就業和其他一般索賠。關於我們懸而未決的法律事務,根據我們目前的瞭解,我們認為,合理可能的損失金額或範圍,無論是個人還是總體而言,都不會對我們的業務、合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是,此類法律事務的結果本質上是不可預測的,並且存在很大的不確定性。

第 1A 項。風險因素

投資我們的A類普通股涉及高風險。我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告在 “第一部分,第1A項——風險因素” 標題下詳細討論了我們的風險因素。除下文所述外,在截至2024年6月30日的季度中,此類風險因素沒有重大變化。在做出投資決策之前,您應仔細考慮我們在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中討論的風險因素,以及本10-Q表季度報告中包含或以引用方式納入的所有其他信息。如果截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中或此處討論的任何風險確實發生,則它們可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流或增長前景造成重大損害。因此,我們的A類普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。尚未確定或我們認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流或增長前景造成重大損失,並可能導致您的投資完全損失。

七家Mac最近發佈了新的擬議LCD,用於皮膚替代移植物/CTP,用於治療醫療保險人羣中的DFU和VLU,這些人羣將我們的某些產品列為非承保範圍。如果最終的LCD包括這種非承保範圍的決定,則至少在短期內,可能會對這些產品的使用、我們的業務和收入產生重大的不利影響。

2024年4月25日,七家MAC公司(CGS、WPS、NGS、Palmetto、Novitas、First Coast Services和Noridian)發佈了新的皮膚替代移植物/CTP,用於治療醫療保險人羣中的DFU和VLU。儘管我們的Affinity、Apligraf和Dermagraft產品仍在承保範圍內,但擬議的液晶顯示器將我們的PuraLLY、Novachor、TransCyte、NuShield、Dual和Matrix產品歸類為 “非保障”。如果最終的液晶顯示器不包括這些產品的保險,那麼至少在短期內,這些產品的未來收入將帶來很大的不確定性。儘管我們已經與Mac進行了接觸,併為其中某些非承保產品提供了臨牀證據,證明它們對治療DFU和VLU有療效,但無法保證Mac會同意在最終的液晶顯示器中涵蓋這些產品。如果這些產品不包括在最終的液晶顯示器中,則至少在短期內,可能會對這些產品的利用、我們的業務和收入產生重大不利影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

沒有。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

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目錄

 

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

在截至2024年6月30日的三個月中, 公司董事或高級管理人員採用或終止了 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,每個術語的定義見S-k法規第408(a)項。

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目錄

 

第 6 項。展品

 

展覽

號碼

 

描述

 

 

 

3.1

 

Organogenesis Holdings Inc. 的公司註冊證書(參照公司於2019年9月16日向美國證券交易委員會提交的S-3/A表格(文件編號333-233621)的附錄3.1納入)

 

 

 

3.2

 

Organogenesis Holdings Inc. 公司註冊證書修正證書(參照公司於2022年6月27日向美國證券交易委員會提交的8-k表最新報告(文件編號001-37906)附錄3.1納入)

 

 

 

3.3

 

Organogenesis Holdings Inc. 章程(參照公司於2019年9月16日向美國證券交易委員會提交的S-3/A表格(文件編號333-233621)的註冊聲明附錄3.2納入)

 

 

 

10.1

 

2018年股權激勵計劃(經修訂)(參照公司於2024年6月21日向美國證券交易委員會提交的8-k表最新報告(文件編號001-37906)附錄10.1納入)

 

 

 

31.1

 

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對首席執行官進行認證

 

 

 

31.2

 

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對首席財務官進行認證

 

 

 

32.1

 

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證

 

 

 

101. INS

 

內聯 XBRL 實例文檔 XBRL

 

 

 

101.SCH

 

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

 

 

 

101.CAL

 

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

 

 

 

101.DEF

 

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

 

 

 

101. 實驗室

 

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

 

 

 

101. PRE

 

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

 

 

 

104

 

封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)

 

隨函提交

 

 

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目錄

 

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

日期:2024 年 8 月 8 日

 

Organogenesis 控股有限公司

 

 

 

 

 

(註冊人)

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/ 大衞·弗朗西

 

 

 

 

 

大衞弗朗西

 

 

首席財務官

 

 

 

 

 

(首席財務和會計官)

 

 

 

 

 

 

 

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