Savers Value Village, Inc. 公佈第二季度財務業績

淨銷售額增長了2.0％，按固定貨幣計算增長了2.8％1

美國同類門店總銷售額持平，增長2.1％

開設了四家新門店，收購了七家門店，並有望在2024年開設29家新門店

華盛頓州貝爾維尤——2024年8月8日——Savers Value Village, Inc.（紐約證券交易所代碼：SVV）（“公司”）今天公佈了截至2024年6月29日的十三週（“第二季度”）的財務業績。

第二季度亮點，與截至2023年7月1日的十三週相比

•淨銷售額增長了2.0％，達到3.867億美元，其中美國（“美國”）增長了5.4％，加拿大下降了2.4％。固定貨幣淨銷售額1增長了2.8％，達到3.897億美元。

•同類商店的銷售額下降了0.1％，美國增長了2.1％，加拿大下降了3.1％。

•在第二季度，該公司開設了四家新門店，還通過收購2 Peaches Group, LLC（“2 Peaches”）增加了七家門店，第二季度末共有337家門店。

•淨收入和調整後淨收入1分別為970萬美元和2370萬美元。攤薄後每股淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益1分別為0.06美元和0.14美元。淨收入利潤率為2.5％。

•調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“調整後的 EBITDA1”）為8000萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率1為20.7％。第二季度外幣匯率的變化對調整後的 EBITDA1 造成了80萬美元的負面影響。

•註冊我們的美國和加拿大忠誠度計劃的活躍會員總數增長了11.8％，達到570萬。

Savers Value Village, Inc.首席執行官馬克·沃爾什表示：“我們第二季度的業績反映了Savers Value Village又一個時期的收入和新門店的增長。與去年相比，我們在美國的流量和銷售額穩步增長，我們在美國和加拿大的忠誠度俱樂部活躍會員增長了近12％。新門店的表現超出預期，我們在提高場外加工設施的生產力方面取得了重大進展，並有望在今年開設29家新門店。”

沃爾什繼續説：“儘管我們的美國業務表現強勁，但隨着本季度的推移，我們的加拿大業務有所疲軟，這反映了加拿大持續充滿挑戰的經濟環境。由於這些趨勢，我們正在更新2024財年的展望，以反映該業務領域的交易低於預期。在這些外部不利因素中，我們團隊的持續執行使我們能夠繼續創造健康的盈利能力和現金流。我們完全有能力實現顯著的長期增長，並將繼續致力於推進我們的使命，創造二手二手自然。”

同樣在本季度，該公司以每股11.51美元的加權平均價格回購了約28.8萬股普通股。自第二季度末以來的額外回購使迄今為止回購的股票總數達到140萬股，加權平均價格為每股10.51美元。該公司的股票回購授權還剩約3500萬美元。

2024財年展望

公司截至2024年12月28日的五十二週（“2024財年”）的最新展望如下：

•共有29家新門店，包括22家有機新店開業（未變）和我們收購的2 Peaches的7家門店（未變）；

•總淨銷售額約為15.3億美元至15.6億美元（從之前的15.7億美元增至15.9億美元）；

•可比門店銷售額約為-1％至1％（從之前的2％到3％）；

•淨收入約為4200萬美元至5600萬美元（從之前的8500萬美元增至9200萬美元）；

•調整後的淨收入1約為8200萬美元至9,600萬美元（從之前的1.26億美元增至1.33億美元）；

•調整後的 EBITDA2 約為2.9億美元至3.1億美元（從之前的3.3億美元增至3.4億美元）；

•資本支出約為1.05億美元至1.15億美元（不變）；以及

•攤薄後的加權平均已發行普通股約為16800萬股（之前為17.1萬股）。

1 調整後的淨收益不是公認會計原則下確認的指標。有關我們使用非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 和隨附的將GAAP財務指標與非GAAP指標進行對賬的財務表。

2 調整後的息税折舊攤銷前利潤不是公認會計原則認可的指標。我們尚未將調整後的息税折舊攤銷前利潤指導方針與相應的GAAP財務指標進行對賬，因為我們無法確定各種對賬項目的可能重要性，因為某些項目不在我們的控制範圍內，並且由於這些項目可能在不同時期之間存在很大差異，因此無法合理預測。因此，如果沒有不合理的努力，就無法對相應的GAAP財務指標進行對賬。

電話會議信息

討論第二季度財務業績的電話會議定於今天，即2024年8月8日美國東部時間下午 4:30 舉行。

歡迎希望參與電話會議的投資者和分析師在電話會議開始前大約10分鐘撥打+1 800 549 8228（國際來電者，請撥打+1 289 819 1520）。出現提示時，請引用會議 ID 86270。電話會議的網絡直播將通過互聯網播出，您可以登錄公司網站 https://ir.savers.com/events-and-presentations/default.aspx 的 “投資者關係” 欄目進行觀看。

電話會議結束後不久將提供電話會議的錄製重播，並將持續到2024年8月22日。要觀看電話重播，請撥打 +1 888 660 6264（國際來電者，請撥打 +1 289 819 1325）。重播的訪問碼是 86270#。電話會議結束後兩小時內還將提供網絡直播的重播，並將持續一年。

關於 Savers® Value Village® 系列舊貨店

作為美國和加拿大最大的超值二手服裝、配飾和家居用品的營利性舊貨運營商，我們的使命是倡導再利用，激發二手成為第二自然的未來。在savers.com上詳細瞭解Savers Value Village系列的舊貨店、我們的影響力以及 #ThriftProud 運動。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，是根據該法案提供的安全港保護做出的。前瞻性陳述可以通過諸如 “可能”、“可能”、“將”、“可能”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預期”、“繼續”、“項目” 等詞語來識別，也可以包括預測或預測、公司未來業務前景、前景和財務業績，包括其2024財年展望或財務指導，以及行業展望。前瞻性陳述基於公司當前的預期和假設。

由於前瞻性陳述與未來息息相關，因此它們受固有的不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。因此，公司的實際業績可能與前瞻性陳述所設想的業績存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異的一些因素包括但不限於：總體經濟狀況以及消費者信心和支出變化對公司產品供需的影響；公司預測消費者需求以及定期以誘人的價格採購和加工足夠數量的優質二手產品的能力；與吸引新產品和保留現有產品相關的風險顧客，包括提高新的和不斷增長的客户羣體對二手商品的接受程度；與其作為 “實體店” 零售商的地位及其在不斷增長的在線零售市場中缺乏運營相關的風險；它未能開設新的盈利門店，也未能及時或根本無法成功進入新市場；與國際製造商和供應商開展業務相關的風險，包括但不限於運輸和航運挑戰、外國司法管轄區（尤其是加拿大）的監管風險，在公司維持大量運營的情況下）和匯率風險，公司可能無法選擇對衝這些風險；其集中配送中心的損失、運營中斷或中斷；與訴訟、辯護費用和潛在的不利後果相關的風險；未能妥善僱用和留住關鍵人員和其他合格人員或管理勞動力成本；與及時有效地部署、保護和防禦計算機網絡和其他網絡及其他網絡及其他防禦相關的風險電子系統，包括電子郵件；政府法規、程序和要求的變化；其維持有效的內部控制體系、及時編制準確的財務報表或遵守適用法規的能力；與中東和東歐衝突導致的地緣政治不穩定加劇相關的風險；病毒或廣泛疾病的爆發，例如 COVID-19 疫情、自然災害或其他高度幹擾性事件及其監管對策；以及設定的所有其他因素在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中，在 “風險因素” 標題下排名第四。我們在本新聞稿中發表的任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，儘管我們認為這些信息構成了此類陳述的合理依據，但這些信息可能有限或不完整，不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。此外，可能導致公司實際業績不同的因素或事件可能會不時出現，我們無法預測所有這些因素或事件。除非法律要求，否則公司沒有任何義務（明確表示不承擔任何此類義務）更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

非公認會計準則財務指標

公司根據公認會計原則報告其財務業績。公司使用的非公認會計準則財務指標包括調整後淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。公司在本新聞稿中納入了這些非公認會計準則財務指標，因為它們是其管理層和董事會用來評估其經營業績和業務戰略的有效性、制定預算決策和評估薪酬決策的關鍵指標。調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為對公司根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。使用非公認會計準則財務指標存在侷限性，包括根據公司對調整後淨收益、調整後攤薄後每股淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的定義列報的金額，因為並非所有公司和分析師都以相同的方式計算調整後淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率。由於這些限制，您應考慮調整後淨收益、調整後攤薄後每股淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率以及其他財務業績指標，包括淨收益和公司的其他GAAP業績。公司公佈調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，因為我們認為這些有意義的指標可以與投資者共享，因為它們最適合將一個時期的表現與另一個時期的表現進行比較。此外，通過列報調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，我們為投資者提供了管理層對公司經營業績的看法。

調整後的淨收益定義為淨收益，不包括虧損對債務清償的影響、與首次公開募股相關的股票薪酬支出、交易成本、股息相關獎金、外幣虧損（收益）

淨額、高管過渡成本、某些其他調整、税收對上述調整的影響，以及股票薪酬帶來的超額税收缺口（收益）。公司將調整後的攤薄後每股淨收益定義為調整後的淨收益除以攤薄後的加權平均已發行普通股。

公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益，不包括利息支出、淨額、所得税支出、折舊和攤銷、債務清償損失、股票薪酬支出、非現金佔用相關成本、租賃無形資產支出、開業前費用、門店關閉費用、高管過渡成本、交易成本、股息相關獎金、外幣虧損（收益）、淨額和某些其他調整。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額，以百分比表示。

固定貨幣

公司在固定貨幣基礎上報告某些經營業績，以便於在不考慮外幣匯率波動影響的情況下對其業績進行期間比較。外幣匯率一詞是指用於將本位幣不是美元的所有國家的公司經營業績轉換為美元的匯率。由於該公司是一家跨國公司，因此用於折算的外幣匯率可能會對其報告的業績產生重大影響。總體而言，鑑於公司在加拿大的重要業務，該公司的財務業績受到美元兑加元疲軟的積極影響，也受到美元兑加元走強的負面影響。在固定貨幣基礎上提及經營業績是指不受外幣匯率波動影響的經營業績。

該公司認為，披露固定貨幣淨銷售額對投資者很有幫助，因為通過排除外幣匯率波動的影響，提高了其基本業績的透明度，從而促進了業績的逐期比較。但是，固定貨幣業績是非公認會計準則財務指標，不應被視為根據公認會計原則編制的可比指標的替代品或替代品。固定貨幣業績沒有GAAP規定的標準化含義，不是根據任何全面的會計規則或原則編制的，應與公司根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。固定貨幣業績對投資者的用處有限，其計算方法可能與其他公司使用的類似標題的衡量標準不同，因此可能無法直接比較。

固定貨幣信息比較不同時期的結果，就好像匯率在不同時期保持不變一樣。在截至2024年6月29日的十三週和二十六週內，與截至2023年7月1日的十三和二十六週相比，美元兑加元和澳元均走強，總體而言，外幣對我們的經營業績產生了不利影響。為了提供這些信息，我們目前以美元以外的其他貨幣的經營業績是使用前一比較時期的平均匯率，而不是有效的實際平均匯率兑換成美元。

投資者聯繫人：

John Rouleau/Lyn Walther

ICR, Inc.

Investors@savers.com

媒體聯繫人：

愛德曼·史密斯菲爾德 | 713.299.4115 | Savers@edelman.com

儲户 | 206.228.2261 | sgaugl@savers.com

儲户價值村有限公司

簡明合併淨收益表

（所有金額均以千計，每股金額除外，未經審計）

儲户價值村有限公司

簡明合併資產負債表

（所有金額均以千計，每股金額除外，未經審計）

儲户價值村有限公司

簡明合併現金流量表

（所有金額均以千計，未經審計）

儲户價值村有限公司

普通股每股淨收益計算補充詳情

（未經審計）

以下未經審計的表格列出了每股基本和攤薄後淨收益的計算結果，如隨附的簡明合併淨收益表正面所示：

儲户價值村有限公司

按細分市場劃分的淨銷售額的補充詳情

（未經審計）

以下未經審計的表格顯示了所列期間按細分市場劃分的淨銷售額：

儲户價值村有限公司

補充信息

公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬

（未經審計）

以下信息與非公認會計準則財務指標有關，應與2024年8月8日舉行的投資者電話會議一起閲讀，該電話會議討論了公司第二季度的財務狀況和經營業績。

以下未經審計的表格顯示了按公認會計原則計算的淨收益和攤薄後每股淨收益與報告期內調整後淨收益和調整後攤薄後每股淨收益的對賬情況：

*由於四捨五入，可能無法移動

(1) 税前出示。

(2) 消除與2024年1月30日定期貸款機制下未償借款的重新定價、2024年3月4日部分贖回我們的優先擔保票據以及2023年2月6日定期貸款機制下的部分未償借款相關的損失對債務清償的影響。

(3) 反映了因我們的首次公開募股完成而觸發的基於業績的期權的股票薪酬支出以及與公司首次公開募股相關的限制性股票單位的相關費用。

(4) 交易成本由與發行成本、債務交易和收購相關的不可資本化費用組成。

(5) 代表與我們在2023年2月的股息一起支付的股息相關獎金和相關工資税。

(6) 代表與執行領導層變動相關的遣散費。

(7) 截至2024年6月29日的十三和二十六週包括70萬美元的保險收益。截至2023年7月1日的二十六週包括50萬美元的法律和解收益。

(8) 税收對調整的影響是根據該財政年度的預測有效税率計算的。

下表列出了公司按公認會計原則計算的2024財年淨收入展望與調整後淨收入的對賬情況：

(1) 税前出示。

(2) 消除與2024年1月30日定期貸款機制下未償借款的重新定價以及2024年3月4日部分贖回優先擔保票據相關的損失對債務清償的影響。

(3) 反映了因我們的首次公開募股完成而觸發的基於業績的期權的股票薪酬支出以及與公司首次公開募股相關的限制性股票單位的相關費用。

(4) 交易成本由與發行成本、債務交易和收購相關的不可資本化費用組成。

(5) 代表與執行領導層變動相關的遣散費。

以下未經審計的表格顯示了所列期間GAAP淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：

(1) 消除與2024年1月30日定期貸款機制下未償借款的重新定價、2024年3月4日部分贖回優先擔保票據以及2023年2月6日定期貸款機制下部分償還未償借款有關的損失對債務清償的影響。

(2) 代表與授予我們的某些員工和董事的股票期權和限制性股票單位相關的非現金股票薪酬支出。

(3) 代表現金和直線租賃費用之間的差額。

(4) 代表與所購租賃無形資產相關的租賃費用。在採用主題 842 之前，這筆費用已包含在折舊和攤銷中。

(5) 開業前費用包括準備和開設新門店和加工地點所產生的費用，例如工資單、培訓、差旅、入住和用品。

(6) 與關閉某些零售點相關的成本，包括租約終止費用、為租金減免談判向第三方支付的款項以及向房東支付的關閉門店費用。

(7) 代表與執行領導層變動相關的遣散費。

(8) 交易成本包括與發行成本、債務交易和收購相關的不可資本化費用。

(9) 代表與股息相關的獎金和與2023年2月股息一起支付的相關税款。

(10) 截至2024年6月29日的十三和二十六週包括70萬美元的保險收益。截至2023年7月1日的二十六週包括50萬美元的法律和解收益。

固定貨幣

公司使用前期比較的平均匯率，而不是有效的實際平均匯率，折算本期淨銷售額，從而計算固定貨幣淨銷售額。公司的固定貨幣淨銷售額不是根據公認會計原則編制的財務指標。

以下未經審計的表格顯示了所列期間GAAP淨銷售額與固定貨幣淨銷售額的對賬情況：

補充指標

我們使用以下補充指標來評估我們的業務表現，確定趨勢，制定財務預測並做出戰略決策。該公司認為，這些指標為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與管理團隊相同的方式理解和評估其經營業績。

以下未經審計的表格彙總了所列期間的某些補充指標：

(1) 可比門店銷售額是指上一財年同期可比門店銷售額的百分比變化。我們將可比門店銷售額定義為連續兩個財政年度全部或部分營業的門店的銷售額，換句話説，即開始第三個財政年度的門店的銷售額。在2024財年，可比門店銷售額不包括在2 Peaches收購中收購的門店。在2023財年，可比門店銷售額不包括在第二大道收購中收購的門店，因為這些門店在上一財年的比較期內尚未完全整合。加拿大的可比門店銷售額以當地貨幣衡量，而可比門店總銷售額則以固定貨幣計量。

(2) 可比門店總銷售額和門店總數包括我們在澳大利亞的零售地點，以及在美國和加拿大的零售門店。

(3) 我們將銷售收益率定義為在貨幣中立和可比門店基礎上處理的每磅零售額。